附件99.1

新闻稿

Ducomun Inc.报告

2022年第三季度业绩

强劲的收入增长；商业航空实力；稳健的毛利率

加利福尼亚州圣安那(2022年11月7日)-Ducomun Inc.(纽约证券交易所股票代码：DCO)(“Ducomun”或“公司”)今天公布了截至2022年10月1日的第三季度业绩。

2022年第三季度概述

·净收入为1.866亿美元

·净收益850万美元，或稀释后每股0.69美元

·调整后净收入为1190万美元，或稀释后每股收益0.96美元

·调整后的EBITDA为2600万美元，占收入的13.9%

·完成债务再融资

董事长兼首席执行官斯蒂芬·G·奥斯瓦尔德表示：“我们第三季度的营收增长非常强劲，商业航空航天需求再次领先，杜康最大的业务--国防--又一个季度表现稳健。”自2019年第四季度大流行之前以来，季度收入首次超过1.8亿美元，并上升至1.866亿美元，比2021年第三季度增长14%。我们非常高兴地看到商业航空航天的销量增长回升，这是我们的一个重要市场，收入同比增长66%。公司在2022年第三季度的毛利率也超过了20.0%，达到20.7%，因为我们正在摆脱与疫情相关的逆风。我们2022年第三季度调整后的EBITDA为2600万美元，同比增长强劲，是我2017年加入本公司以来的最高水平。

最后，正如我们之前在2022年第三季度宣布的那样，我们在一个机会主义的时间完成了债务再融资，取得了很好的结果。我们的债务原定于2024年和2025年到期，但通过这次再融资，我们扩大了循环信贷安排，使我们公司能够进一步增长，我们的债务现在将于2027年到期。“

第三季度业绩

2022年第三季度的净收入为1.866亿美元，而2021年第三季度的净收入为1.632亿美元。按年增长14.3%，主要原因如下：

·公司商业航空终端市场收入增加2,720万美元，原因是大型飞机平台、其他商业航空平台以及区域和商务飞机平台的建造费率较高；部分抵消了

·公司军事和空间终端市场收入减少730万美元，原因是军用旋转翼飞机平台和军用固定翼飞机平台的建造费率较低，但其他军事和空间平台的建造费率较高部分抵消了这一影响。

2022年第三季度的净收益为850万美元，或每股稀释后收益0.69美元，而2021年第三季度的净收益为960万美元，或每股稀释后收益0.78美元。这反映了290万美元的销售、一般和行政(“SG&A”)支出增加，但被330万美元的较高毛利部分抵消。

2022年第三季度的毛利润为3860万美元，占收入的20.7%，而2021年第三季度的毛利润为3530万美元，占收入的21.6%。毛利润占净收入的百分比同比下降主要是由于不利的产品组合，但部分被有利的生产量所抵消。

2022年第三季度的营业收入为1320万美元，占收入的7.1%，而去年同期为1340万美元，占收入的8.2%。同比减少10万美元的主要原因是毛利润增加，但SG&A费用增加部分抵消了这一影响。2022年第三季度调整后的营业收入为1720万美元，占收入的9.2%，而去年同期为1530万美元，占收入的9.4%。

2022年第三季度的利息支出为300万美元，而2021年同期为280万美元。按年增长主要是由于利率上升，但因未偿还债务余额减少而被部分抵销。

2022年第三季度调整后的EBITDA为2600万美元，占收入的13.9%，而2021年同期为2390万美元，占收入的14.6%。

2022年第三季度，运营使用的现金净额为550万美元，而2021年第三季度运营提供的现金净额为550万美元。业务活动中使用的现金净额同比增加的主要原因是库存增加、应收账款增加以及合同资产投资增加，但部分被应付账款增加所抵消。

业务细分信息

电子系统

截至2022年10月1日的季度，电子系统部门的净收入为1.134亿美元，而2021年第三季度的净收入为1.047亿美元。同比增长主要是由于以下几个方面：

·公司商业航空终端市场收入增加780万美元，原因是其他商业航空平台以及区域和商务飞机平台的建造费率较高；部分抵消了

·公司军事和空间终端市场收入减少260万美元，原因是军用固定翼飞机平台的建造率较低，但其他军事和空间平台的建造率较高部分抵消了这一影响。

截至2022年10月1日的季度，电子系统部门的营业收入为1390万美元，占收入的12.2%，而2021年同期为1530万美元，占收入的14.6%。同比减少140万美元的主要原因是不利的产品组合，但部分被有利的生产量所抵消。

结构体系

截至2022年10月1日的季度，结构系统部门的净收入为7320万美元，而2021年第三季度的净收入为5850万美元。同比增长主要是由于以下几个方面：

·公司商业航空终端市场收入增加1,940万美元，原因是大型飞机平台、其他商业航空平台以及区域和商务飞机平台的建造率较高；部分抵消

·公司军事和空间终端市场收入减少480万美元，原因是军用旋转翼飞机平台的建造率较低，但军用固定翼飞机平台的建造率较高部分抵消了这一影响。

截至2022年10月1日的季度，结构系统部门的营业收入为670万美元，占收入的9.1%，而2021年同期为450万美元，占收入的7.6%。220万美元的同比增长主要是由于有利的生产量。

公司一般和行政(“CG&A”)费用

2022年第三季度的CG&A费用为740万美元，占公司总收入的3.9%，而去年同期为640万美元，占公司总收入的3.9%。CG&A费用的同比增长主要是由于薪酬和福利成本增加了100万美元。

电话会议

由公司董事长兼首席执行官史蒂芬·奥斯瓦尔德、首席执行官总裁和公司副总裁克里斯托弗·D·万普勒主持的电话会议将于今天(2022年11月7日)上午10：00举行。PT(下午1：00)ET)审查这些财务结果。要访问电话会议，请使用以下注册链接进行预注册：

Https://register.vevent.com/register/BI01615fde2536452d8a386e2faaec5c01

注册者将收到包含拨入详细信息的确认信息。奥斯瓦尔德先生和万普勒先生将代表公司发言，预计电话会议(包括问答)将持续大约45分钟。使用上面的链接可以观看活动的现场网络直播。网络直播的重播将在DuCommun的网站上播出，网址为DuComm.com。

有关DuCommun公司业绩的更多信息可在DuComm.com上的2022年第三季度收益演示文稿中找到。

关于杜康股份有限公司

杜康公司为航空航天、国防和工业市场的客户提供增值的创新制造解决方案。该公司成立于1849年，专注于两个核心领域-电子系统和结构系统-为商用飞机平台、关键任务军事和空间项目以及复杂的工业应用生产复杂的产品和部件。欲了解更多信息，请访问DuComm.com。

前瞻性陈述

本新闻稿及任何附件包括“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的定义，尤其包括有关新冠肺炎疫情影响的持续时间和债务再融资完成对公司未来业绩和增长的任何声明。在本新闻稿和任何附件中，公司通常使用“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“继续”以及类似的表述来识别前瞻性陈述。该公司根据其对未来事件和财务表现的当前看法作出这些前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于：预期的税前重组费用是否足以解决所有预期的重组成本，包括与员工离职、设施整合、库存减记和其他资产减值有关的成本；重组带来的预期成本节约最终是否会在预期的数额和期间内获得；受影响地区的重组是否足以为公司股东打造一个成本效益更高、重点更集中、利润率更高的企业；房地产市场的强势，作为任何售后回租交易的一部分签订的任何租约的期限，欠经纪人的佣金金额, 和适用的税率；公司的偿债义务和限制性债务契约的影响；公司的最终用途市场是周期性的；公司依赖于选定的行业和客户基础；公司的很大一部分业务依赖于美国政府国防开支；公司受到国防合同审计机构的广泛监管和审计；与公司一些客户的合同包含赋予客户各种不利于公司的权利的条款；航空航天行业的进一步整合可能对公司的业务和财务业绩产生不利影响；公司成功进行收购的能力，包括成功整合、运营或实现此类业务的预期效益的能力；公司依赖供应商满足客户的质量和交货期望；公司在竞标固定价格合同时使用估计，估计可能会改变并对其财务结果产生不利影响；现有和未来法律法规的影响；现有和未来会计准则和税务规则和法规的影响；环境责任可能对公司的财务业绩产生不利影响；网络安全攻击、内部系统或服务故障可能对公司的业务和运营产生不利影响；冠状病毒(新冠肺炎)暴发的最终地理传播、持续时间和严重程度，以及政府当局为控制疫情或处理其影响而采取或可能采取的行动的有效性，以及其他风险和不确定因素, 包括公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详细说明的内容。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括本文讨论的那些因素，可能会导致公司的结果与任何前瞻性陈述中表达或建议的结果大不相同。除法律另有要求外，公司不承担任何义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映新的信息或事件或

在本新闻稿发布之日(2022年11月7日)之后发生的情况，或反映意外事件或其他事件的发生。建议读者查阅该公司向美国证券交易委员会提交的文件(可从美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov获得)。

关于非GAAP财务信息的说明

本新闻稿包含非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA(其中不包括利息支出、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿支出、重组费用、Guayma火灾相关支出、与业务中断有关的保险恢复、库存购买会计调整、债务清偿损失和其他债务再融资成本)、非GAAP营业收入以及占净收入的百分比、非GAAP收益和每股非GAAP收益。此外，某些其他前期数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

从2022年第一季度开始，公司将GAAP改为非GAAP营业收入对账，将GAAP改为非GAAP收益对账，并将GAAP改为非GAAP每股收益对账，以排除与收购相关的无形资产的摊销，因为它是非现金项目，而且收购的很大一部分收购价格可能分配给估计使用寿命长达19年的无形资产。剔除这一非现金摊销费用后，可以比较新收购和长期持有的业务以及收购和非收购同行公司的经营业绩。因此，该公司修改了该项目上一年的列报方式，使之与当年的列报方式一致。

该公司相信，这些非GAAP措施的公布为管理层和投资者提供了与其财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的重要补充信息。公司管理层使用这些非GAAP财务指标以及最直接可比的GAAP财务指标来评估公司的实际和预测的经营业绩、资本资源和现金流量。本文中提出的非GAAP财务信息应被视为对根据GAAP计算的财务指标的补充，而不是替代或高于这些财务指标。该公司披露了不同的非公认会计准则财务措施，以提供更大的透明度，并帮助公司的投资者更有意义地评估Ducomun的结果，并将其与之前报告的结果进行比较。该公司使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的财务指标相比较。

我们将积压定义为潜在收入，并基于客户下的采购订单和具有固定价格和预期交货期为24个月或更短时间的长期协议(“LTA”)。大多数LTA不符合ASC 606项下的合同定义，因此，此处披露的积压金额大于ASC 606项下披露的剩余履约义务。积压会受到交货延迟或计划取消的影响，这是我们无法控制的。积压订单受到客户下单时间差异的影响，往往集中在几个项目中，程度超过我们的净收入。工业市场的积压往往持续时间较短，一般在三个月内完成。由于这些因素，我们总体积压水平的趋势可能不能表明我们未来净收入的趋势。

联系方式：

苏曼·穆克吉，副总裁，企业发展与投资者关系，657.335.3665

[财务表如下]

Ducomun公司及其子公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

(千美元)

 

						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
资产
流动资产
现金和现金等价物						$	21,247					$	76,316
应收账款净额						94,328						72,261
合同资产						194,496						176,405
盘存						172,060						150,938
合同制作成本						6,187						8,024
其他流动资产						10,735						8,625
流动资产总额						499,053						492,569
财产和设备，净额						105,887						102,419
经营性租赁使用权资产						36,611						33,265
商誉						203,407						203,694
无形资产，净值						130,839						141,764
其他资产						13,706						5,024
总资产						$	989,503					$	978,735
负债与股东权益
流动负债
应付帐款						$	89,720					$	66,059
合同责任						34,057						42,077
应计负债和其他负债						44,257						41,291
经营租赁负债						7,164						6,133
长期债务的当期部分						6,250						7,000
流动负债总额						181,448						162,560
长期债务，减少流动部分						242,061						279,384
非流动经营租赁负债						30,632						28,074
递延所得税						14,123						18,727
其他长期负债						12,452						15,388
总负债						480,716						504,133
承付款和或有事项
股东权益
普通股						121						119
额外实收资本						110,025						104,253
留存收益						397,971						377,263
累计其他综合收益(亏损)						670						(7,033)
股东权益总额						508,787						474,602
总负债与股东权益						$	989,503					$	978,735

Ducomun公司及其子公司

简明合并损益表

(未经审计)

(千美元，每股除外)

 

						截至三个月												九个月结束
						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
净收入						$	186,590					$	163,227					$	524,269					$	480,570
销售成本						148,003						127,912						418,565						375,373
毛利						38,587						35,315						105,704						105,197
销售、一般和行政费用						24,803						21,952						72,340						68,132
重组费用						567						—						3,270						—
营业收入						13,217						13,363						30,094						37,065
利息支出						(2,998)						(2,770)						(8,056)						(8,433)
债务清偿损失						(295)						—						(295)						—
其他收入						—						196						3,000						196
税前收入						9,924						10,789						24,743						28,828
所得税费用						1,462						1,205						4,035						4,126
净收入						$	8,462					$	9,584					$	20,708					$	24,702
每股收益
基本每股收益						$	0.70					$	0.80					$	1.72					$	2.08
稀释后每股收益						$	0.69					$	0.78					$	1.68					$	2.02
加权平均未发行普通股数量
基本信息						12,112						11,920						12,057						11,862
稀释						12,350						12,242						12,346						12,248
毛利%						20.7		%				21.6		%				20.2		%				21.9		%
SG&A%						13.3		%				13.4		%				13.8		%				14.2		%
营业收入%						7.1		%				8.2		%				5.7		%				7.7		%
净收入%						4.5		%				5.9		%				3.9		%				5.1		%
实际税率						14.7		%				11.2		%				16.3		%				14.3		%

Ducomun公司及其子公司

业务细分市场表现

(未经审计)

(千美元)

 

						截至三个月																														九个月结束
						% 变化						10月1日， 2022						10月2日， 2021						% 净收入的 2022						% 净收入的 2021						% 变化						10月1日， 2022						10月2日， 2021						% 净收入的 2022						% 净收入的 2021
净收入
电子系统						8.3		%				$	113,404					$	104,721					60.8		%				64.2		%				4.6		%				$	320,602					$	306,622					61.2		%				63.8		%
结构体系						25.1		%				73,186						58,506						39.2		%				35.8		%				17.1		%				203,667						173,948						38.8		%				36.2		%
净收入合计						14.3		%				$	186,590					$	163,227					100.0		%				100.0		%				9.1		%				$	524,269					$	480,570					100.0		%				100.0		%
分部营业收入
电子系统												$	13,881					$	15,319					12.2		%				14.6		%										$	36,902					$	42,185					11.5		%				13.8		%
结构体系												6,687						4,457						9.1		%				7.6		%										12,839						15,177						6.3		%				8.7		%
												20,568						19,776																								49,741						57,362
公司一般和行政费用(1)												(7,351)						(6,413)						(3.9)		%				(3.9)		%										(19,647)						(20,297)						(3.7)		%				(4.2)		%
营业总收入												$	13,217					$	13,363					7.1		%				8.2		%										$	30,094					$	37,065					5.7		%				7.7		%
调整后的EBITDA
电子系统
营业收入												$	13,881					$	15,319																							$	36,902					$	42,185
其他收入												—						196																								—						196
折旧及摊销												3,510						3,547																								10,500						10,396
重组费用												340						—																								1,624						—
												17,731						19,062						15.6		%				18.2		%										49,026						52,777						15.3		%				17.2		%
结构体系
营业收入												6,687						4,457																								12,839						15,177
折旧及摊销												4,100						3,599																								12,659						10,540
重组费用												227						—																								2,174						—
瓜伊马斯火灾相关费用												1,496						704																								3,451						1,871
库存采购会计调整												107						—																								1,381						—
												12,617						8,760						17.2		%				15.0		%										32,504						27,588						16.0		%				15.9		%
公司一般和行政费用(1)
营业亏损												(7,351)						(6,413)																								(19,647)						(20,297)
折旧及摊销												59						58																								176						176
基于股票的薪酬费用(2)												2,714						2,407																								7,904						8,149
其他债务再融资成本												224						—																								224						—
												(4,354)						(3,948)																								(11,343)						(11,972)
调整后的EBITDA												$	25,994					$	23,874					13.9		%				14.6		%										$	70,187					$	68,393					13.4		%				14.2		%
资本支出
电子系统												$	3,192					$	1,964																							$	7,831					$	3,865
结构体系												1,175						1,598																								7,033						6,154
企业管理												—						—																								—						—
资本支出总额												$	4,367					$	3,562																							$	14,864					$	10,019

(1)包括未分配给电子系统或结构系统业务部门的成本。

(2)截至2022年10月1日的三个月和九个月，分别包括20万美元和80万美元的股票薪酬支出，用于业绩和市场条件都将以现金结算的奖励。

Ducomun公司及其子公司

GAAP至非GAAP营业收入对账

(未经审计)

(千美元)

Ducomun公司及其子公司

GAAP对非GAAP收益和每股收益的调整

(未经审计)

(千美元，每股除外)

(1)包括2022年和2021年调整的20.0%的有效税率。

Ducomun公司及其子公司

按报告细分的非GAAP积压*

(未经审计)

(千美元)

 

						10月1日， 2022						十二月三十一日， 2021
合并后的杜科姆
军事和太空						$	466,835					$	520,278
商业航空航天						431,097						333,107
工业						56,293						51,802
总计						$	954,225					$	905,187
电子系统
军事和太空						$	364,413					$	400,002
商业航空航天						109,883						56,810
工业						56,293						51,802
总计						$	530,589					$	508,614
结构体系
军事和太空						$	102,422					$	120,276
商业航空航天						321,214						276,297
总计						$	423,636					$	396,573

*该公司将积压定义为潜在收入，并基于客户下的采购订单和具有固定固定价格和预期交货期为24个月或更短时间的长期协议(LTA)。截至2022年10月1日的积压订单为9.542亿美元，而截至2021年12月31日的积压订单为9.052亿美元。根据ASC 606，该公司将履约义务定义为客户下的具有固定固定价格和固定交货日期的采购订单。截至2022年10月1日，根据ASC 606披露的剩余履约义务为8.531亿美元，而截至2021年12月31日的剩余履约义务为7.614亿美元。