附件99.1
九能源服务公司宣布2022年第三季度业绩
| • | 收入、净收入和调整后的EBITDAA2022年第三季度分别为1.674亿美元、1430万美元和3260万美元 |
| • | 2022年第三季度每股基本收益为0.46美元 |
| • | 2022年第三季度，该公司产生了ROICB of 28.8% |
| • | 截至2022年9月30日的总流动资金头寸为8820万美元 |
| • | 在第三季度，回购了面值为1300万美元的额外债券，总购买价格为1010万美元，剩余3.073亿美元的优先票据未偿还 |
休斯顿九能源服务公司(Nine Nine Energy Service，Inc.)(纽约证券交易所代码：九)公布2022年第三季度收入为1.674亿美元，净收入为1430万美元，调整后的EBITDA为3260万美元。2022年第三季度，调整后净收入C为1,220万美元，或调整后每股基本收益0.39美元D.
该公司提供了2022年第三季度145.0美元至1.55亿美元的原始收入指引，实际结果高于所提供的范围，收入环比增长约18%。
Ann Fox、总裁和Nine Energy Service首席执行官表示，第三季度对Nine来说是非常强劲的季度，主要是由于我们整个服务线的价格上涨，以及完井工具数量的增加，使我们能够在本季度再次实现强劲的增量利润率 。
去杠杆化资产负债表仍然是Nine的首要任务。在第三季度，我们 以1,010万美元现金或面值的77.7%回购了1,300万美元的债券面值，剩余3.073亿美元未偿还债券。我非常高兴我们的团队能够从资产负债表中接管9,000万美元的债务，同时在我们面临的最不稳定的环境之一中保持强大的流动性。该公司准备在未来产生自由现金流，我们计划继续降低我们的财务杠杆。展望未来，我们 相信Nine可以通过盈利能力的增长和净债务的减少相结合的方式去杠杆化。
我们所有的服务线本季度都表现良好，固井继续跑赢市场，季度收入增加了约 16%，而美国平均钻机数量增加了约7%。我们通过新技术和市场份额的增加继续发展我们的完井工具业务。在第三季度，我们销售的可溶解插头的总数环比增加了约34%，尽管EIA报告的完成量保持不变。今天，我们相信我们在美国可溶性插头市场占有领先的市场份额。与美国市场一起，国际市场可能为Nine提供增长机会。我们在挪威的研发团队最近为一家大型中东国家石油公司(NOC)完成并获得了我们的多周期防护阀的API-Q1认证。根据国家石油公司的投标程序，我们已经收到了大约1,000万美元的采购订单，并有机会获得更多的采购订单。我为Nine的研发能力感到非常自豪，它们在国际市场上提供了新的机会。
*整体市场一直不稳定；然而，我们仍对Nine的2023年及以后的前景持乐观态度。目前存在并将继续存在众多影响全球供需的因素，但我们认为北美页岩油生产将对全球供应至关重要。我们确实认为，运营商和油田服务提供商的资本纪律将持续到2023年，使市场保持紧张；然而，我们认为，对油田服务设备的限制将继续，未来增加的钻井活动将给定价带来上行压力，并推动 净利润率。
我们确实预计第四季度会出现一些季节性影响，特别是在我们的客户仍然专注于保持在资本预算范围内的情况下。根据我们目前所知，我们预计第四季度的收入将相对持平，随着我们进入2023年第一季度，增长将恢复。
我们已经证明了Nine有能力在当前的钻井环境下实现强劲的增长和收益。随着我们战略性地将更多的收入敞口转移到完井工具和固井，我们开始看到这将对我们的自由现金流产生的积极影响，我们预计这将持续到2023年。虽然我们确实预计到2023年活动会增加，但我们 不认为我们需要在2023年大幅增加活动来继续增长我们的收入和扩大利润率。
9个 地理和服务线路多样性使我们在下一个周期中处于有利地位。我们相信，即使在2023年更为温和的增长环境中，我们的运营战略也会在服务线上实现差异化，以实现更高的盈利能力。
经营业绩
2022年第三季度，该公司报告的收入为1.674亿美元，毛利润为3500万美元，调整后的毛利润E4400万美元。毛利按季增长约 77%，调整后毛利按季增长约49%。在第三季度，该公司产生了28.8%的ROIC。
2022年第三季度，该公司报告的销售、一般和行政费用为1350万美元。2022年第三季度的折旧和摊销费用为950万美元。
本公司2022年第三季度的税金拨备约为50万美元，年初至今约为80万美元。2022年的拨备是我们在州和非美国税收管辖区的税收状况的结果。
流动资金和资本支出
2022年第三季度，该公司报告经营活动提供的现金净额为1510万美元。2022年第三季度的资本支出总额为460万美元。
截至2022年9月30日，Nine的现金和现金等价物为2150万美元，公司在循环信贷安排下有6670万美元的可用资金，截至2022年9月30日的总流动资金状况为8820万美元。截至2022年9月30日，该公司在2018年ABL信贷安排下有2,700万美元的借款。到目前为止，2022年第四季度，该公司又净借款500万美元。
在第三季度，公司以1,010万美元现金回购了1,300万美元的优先票据。因此，公司记录了280万美元的债务清偿收益，没有现金纳税义务。 到目前为止，公司已经回购了9270万美元的优先票据，回购价格为3290万美元现金，剩下3.073亿美元的未偿还债券。
| ABCDE | 定义见新闻稿末尾 |
电话会议信息
电话会议定于中部时间2022年11月7日(星期一)上午9：00举行。与会者可以通过拨打美国(免费电话)：(877)524-8416或国际电话：(412) 902-1028并要求参加九能源服务收益电话会议来加入现场电话会议。鼓励与会者在预定开始时间前10到15分钟拨入电话会议，以避免在进入收益电话会议时出现任何延迟。
对于那些无法收听现场通话的人，电话重播将持续到2022年11月21日，您可以拨打美国(免费电话)或国际电话：(201)6127415并输入密码13732302收听。
关于Nine Energy Service
Nine Energy Service是一家在北美和海外提供完井解决方案的油田服务公司。该公司凭借多年的经验和坚定的承诺，致力于为客户提供更智能的定制解决方案和世界级的资源，以提高效率。为全球石油和天然气行业服务，Nine继续通过卓越的服务质量、井场执行和尖端技术脱颖而出。九号公司总部设在得克萨斯州休斯敦，在二叠纪、鹰福特、勺子/堆叠、尼奥布拉拉、巴尼特、巴肯、马塞卢斯、尤蒂卡和加拿大设有运营设施。
有关公司的更多信息，请访问Nine‘s 网站：nineenergyservice.com。
前瞻性陈述
上述前瞻性陈述符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的定义。前瞻性陈述是指那些没有陈述历史事实的陈述，因此固有地受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述还包括提及或基于 预测、不确定事件或假设的陈述。本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的预期，存在各种风险和不确定因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。此类风险和不确定性除其他外包括陆上石油和天然气行业的资本支出和完井水平，这可能会受到美国和全球地缘政治和经济发展的影响，包括产油国或地区，特别是俄罗斯、中东、南美洲和非洲的冲突、不稳定、战争行为或恐怖主义，以及石油输出国组织成员国和其他石油出口国的行动，该行业已经并可能再次受到新冠肺炎大流行和相关经济影响的影响；一般经济状况和通货膨胀，特别是劳动力或材料的成本通货膨胀；公司资本资源和流动性的充分性，包括偿还债务的能力，这可能包括通过寻求额外的资本来源、出售资产或两者的组合进行再融资或重组债务；设备和供应链限制；公司吸引和留住关键员工的能力, 技术人员和其他熟练且合格的工人；公司维持现有价格或对我们的产品和服务实施提价的能力；定价压力、销售减少或由于对公司的可溶性堵剂产品的市场激烈竞争而导致的市场份额减少 ；油田服务行业的固有条件，如设备缺陷、因涉及我们的卡车或其他设备的事故或损坏而产生的责任、爆炸和无法控制的气体或井液流动，以及失去井控；公司实施和商业化新技术、服务和工具的能力；公司发展完井工具业务的能力；公司管理资本支出的能力；公司准确预测客户需求的能力，包括其国际客户的需求；一个或多个重要客户，包括公司在美国以外的某些客户，失去、中断或延迟运营的能力；一个或多个关键供应商的运营损失或中断；诉讼导致的重大成本和责任；关于健康、安全和环境保护问题的法律或法规的变化；以及公司最近提交的Form 10-K年度报告中的风险因素和业务部分中描述的其他因素，以及随后提交的Form 10-Q季度报告和当前Form 8-K报告。敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本文发布之日起发表，并且，除非法律另有要求, 本公司不承担更新该等陈述或公开宣布任何该等陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的义务。
九能源服务投资者联系人：
希瑟·施密特
总裁副总裁，战略发展、投资者关系和市场营销
(281) 730-5113
邮箱：Investors@nineenergyservice.com
九能源服务公司
简明合并损益表和全面损益表(亏损)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 收入 |
$ | 167,432 | $ | 142,346 | ||||
| 成本和费用 |
||||||||
| 收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
123,418 | 112,741 | ||||||
| 一般和行政费用 |
13,475 | 12,455 | ||||||
| 折旧 |
6,593 | 6,511 | ||||||
| 无形资产摊销 |
2,896 | 3,768 | ||||||
| 或有负债重估损失 |
46 | 186 | ||||||
| 财产和设备的销售损失 |
1,242 | 267 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业收入 |
19,762 | 6,418 | ||||||
| 利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
| 债务清偿收益 |
(2,843 | ) | — | |||||
| 利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
| 其他收入 |
(161 | ) | (190 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入(亏损) |
14,775 | (1,500 | ) | |||||
| 所得税拨备(福利) |
489 | (522 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
| 每股收益(亏损) |
||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.46 | $ | (0.03 | ) | |||
| 稀释 |
$ | 0.45 | $ | (0.03 | ) | |||
| 加权平均流通股 |
||||||||
| 基本信息 |
31,100,712 | 30,832,566 | ||||||
| 稀释 |
31,932,613 | 30,832,566 | ||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 |
||||||||
| 外币折算调整，扣除0美元和0美元的税后净额 |
$ | (225 | ) | $ | (174 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合亏损总额，税后净额 |
(225 | ) | (174 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 全面收益(亏损)合计 |
$ | 14,061 | $ | (1,152 | ) | |||
九能源服务公司
简明合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 21,490 | $ | 22,408 | ||||
| 应收账款净额 |
103,881 | 88,245 | ||||||
| 应收所得税 |
1,184 | 1,726 | ||||||
| 库存，净额 |
52,959 | 48,950 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
9,123 | 11,362 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
188,637 | 172,691 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
75,658 | 77,993 | ||||||
| 经营租赁 使用权资产，净额 |
35,934 | 34,143 | ||||||
| 融资租赁 使用权资产，净额 |
598 | 1,398 | ||||||
| 无形资产，净额 |
105,840 | 108,736 | ||||||
| 其他长期资产 |
808 | 784 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 407,475 | $ | 395,745 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益(赤字) |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 38,145 | $ | 35,470 | ||||
| 应计费用 |
29,374 | 22,980 | ||||||
| 长期债务的当期部分 |
27,281 | 27,805 | ||||||
| 经营租赁债务的当期部分 |
7,438 | 6,458 | ||||||
| 融资租赁债务的当期部分 |
420 | 644 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
102,658 | 93,357 | ||||||
| 长期负债 |
||||||||
| 长期债务 |
305,631 | 318,147 | ||||||
| 长期经营租赁义务 |
29,612 | 28,974 | ||||||
| 其他长期负债 |
1,659 | 1,586 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
439,560 | 442,064 | ||||||
| 股东权益(亏损) |
||||||||
| 普通股(以面值0.01美元核定的120,000,000股；分别于2022年9月30日和2022年6月30日发行和发行33,233,106和33,369,148股) |
332 | 334 | ||||||
| 额外实收资本 |
774,510 | 774,335 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(4,926 | ) | (4,701 | ) | ||||
| 累计赤字 |
(802,001 | ) | (816,287 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益总额(亏损) |
(32,085 | ) | (46,319 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和股东权益(赤字) |
$ | 407,475 | $ | 395,745 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
九能源服务公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 |
|
|||||||
| 折旧 |
6,593 | 6,511 | ||||||
| 无形资产摊销 |
2,896 | 3,768 | ||||||
| 递延融资成本摊销 |
634 | 642 | ||||||
| 经营性租约摊销 |
2,242 | 2,035 | ||||||
| 债务清偿收益 |
(2,843 | ) | — | |||||
| 坏账拨备(追讨) |
4 | (4 | ) | |||||
| 库存报废准备金 |
603 | 886 | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
521 | 495 | ||||||
| 财产和设备的销售损失 |
1,242 | 267 | ||||||
| 或有负债重估损失 |
46 | 186 | ||||||
| 经营资产和负债的变动，扣除收购的影响 |
||||||||
| 应收账款净额 |
(15,696 | ) | (8,514 | ) | ||||
| 库存，净额 |
(4,733 | ) | (3,972 | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
1,277 | 2,788 | ||||||
| 应付账款和应计费用 |
9,709 | (1,835 | ) | |||||
| 应收/应付所得税 |
542 | (615 | ) | |||||
| 其他资产和负债 |
(2,203 | ) | (2,090 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
15,120 | (430 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动产生的现金流 |
||||||||
| 出售财产和设备所得收益 |
797 | 101 | ||||||
| 购置财产和设备 |
(5,417 | ) | (3,068 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(4,620 | ) | (2,967 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动产生的现金流 |
||||||||
| 马格南期票的付款 |
(282 | ) | — | |||||
| 2018年ABL信贷安排的收益 |
— | 7,000 | ||||||
| 购买高级债券 |
(10,081 | ) | — | |||||
| 偿还短期债务 |
(242 | ) | (363 | ) | ||||
| 融资租赁的付款 |
(331 | ) | (339 | ) | ||||
| 或有负债的偿付 |
(43 | ) | (48 | ) | ||||
| 有限制股票及股额单位的归属 |
(348 | ) | (296 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
(11,327 | ) | 5,954 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外币兑换对现金的影响 |
(91 | ) | (90 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金及现金等价物净增(减) |
(918 | ) | 2,467 | |||||
| 现金和现金等价物 |
||||||||
| 期初 |
22,408 | 19,941 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末 |
$ | 21,490 | $ | 22,408 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
九能源服务公司
调整后EBITDA的对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| EBITDA对账： |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
| 利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
| 利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
| 所得税拨备(福利) |
489 | (522 | ) | |||||
| 折旧 |
6,593 | 6,511 | ||||||
| 无形资产摊销 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
$ | 32,255 | $ | 16,887 | ||||
| 或有负债重估损失(1) |
46 | 186 | ||||||
| 债务清偿收益 |
(2,843 | ) | — | |||||
| 重组费用 |
729 | 805 | ||||||
| 基于股票的薪酬和现金奖励费用 |
1,113 | 758 | ||||||
| 财产和设备的销售损失 |
1,242 | 267 | ||||||
| 律师费及和解(2) |
10 | 11 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 32,552 | $ | 18,914 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 金额与2018年收购相关的或有负债重估有关。 |
| (2) | 金额代表根据《公平劳动标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用、法律和解和/或应计项目。 |
九能源服务公司
ROIC计算的对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
| 添加回： |
||||||||
| 利息支出 |
8,125 | 8,133 | ||||||
| 利息收入 |
(134 | ) | (25 | ) | ||||
| 债务清偿收益 |
(2,843 | ) | — | |||||
| 重组费用 |
729 | 805 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税后净营业收入 |
$ | 20,163 | $ | 7,935 | ||||
| 截至上期末的资本总额： |
||||||||
| 股东赤字总额 |
$ | (46,319 | ) | $ | (45,366 | ) | ||
| 债务总额 |
348,148 | 341,511 | ||||||
| 减去：现金和现金等价物 |
(22,408 | ) | (19,941 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至上期末的资本总额： |
$ | 279,421 | $ | 276,204 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至期末的资本总额： |
||||||||
| 股东赤字总额 |
$ | (32,085 | ) | $ | (46,319 | ) | ||
| 债务总额 |
334,620 | 348,148 | ||||||
| 减去：现金和现金等价物 |
(21,490 | ) | (22,408 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至期末的资本总额： |
$ | 281,045 | $ | 279,421 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 平均总资本 |
$ | 280,233 | $ | 277,813 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| ROIC |
28.8 | % | 11.4 | % | ||||
九能源服务公司
调整后毛利(亏损)对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 毛利的计算 |
||||||||
| 收入 |
$ | 167,432 | $ | 142,346 | ||||
| 收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
123,418 | 112,741 | ||||||
| 折旧(与收入成本相关) |
6,131 | 6,055 | ||||||
| 无形资产摊销 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
$ | 34,987 | $ | 19,782 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的毛利调节 |
||||||||
| 毛利 |
$ | 34,987 | $ | 19,782 | ||||
| 折旧(与收入成本相关) |
6,131 | 6,055 | ||||||
| 无形资产摊销 |
2,896 | 3,768 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的毛利 |
$ | 44,014 | $ | 29,605 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
九能源服务公司
调整后净收益(亏损)和调整后每股基本收益(亏损)计算的对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 |
|||||||
| 调整后净收益(亏损)的对账： |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 14,286 | $ | (978 | ) | |||
| 添加回： |
||||||||
| 清偿债务的收益(A) |
(2,843 | ) | — | |||||
| 重组费用 |
729 | 805 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后净收益(亏损) |
$ | 12,172 | $ | (173 | ) | |||
| 加权平均股份 |
||||||||
| 每股基本收益(亏损)和调整后基本收益(亏损)的加权平均流通股 |
31,100,712 | 30,832,566 | ||||||
| 每股收益(亏损)： |
||||||||
| 每股基本收益(亏损) |
$ | 0.46 | $ | (0.03 | ) | |||
| 调整后每股基本收益(亏损) |
$ | 0.39 | $ | (0.01 | ) | |||
| (a) | 金额指回购价格与相应期间回购的优先票据账面金额之间的差额 。 |
| A | 调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项和折旧及摊销前的净收益(亏损)， 进一步调整以(I)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用，(Ii)与收购有关的交易和整合成本，(Iii)或有负债重估损失或收益， (Iv)债务清偿损失或收益，(V)出售子公司损失或收益，(Vi)重组费用，(Vii)基于股票的补偿和现金奖励费用，(Viii)出售财产和设备的损失或收益，以及(Ix)排除我们认为不能反映我们业务持续业绩的某些项目的其他费用或费用，如与正常业务过程以外的诉讼相关的法律费用和和解费用。管理层相信调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，逐期比较我们的经营结果，并帮助识别我们经营中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被减值、收购和处置以及不能反映我们业务持续业绩的成本的影响所扭曲。 |
| B | 投资资本回报率(ROIC)的定义是税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收益(亏损)加上(I)商誉、无形资产和/或物业和设备的减值费用，(Ii)与收购相关的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重组费用，(V)出售子公司的亏损(收益)，(Vi)清偿 债务的亏损(收益)，以及(Vii)递延所得税拨备(收益)。我们将总资本定义为权益的账面价值(赤字)加上债务的账面价值减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们计算本期和上期末总资本的平均值，以便在本分析中使用。管理层认为ROIC提供了有用的信息，因为它量化了相对于我们在业务上投资的资本，我们产生的运营收入有多好，并说明了考虑到投资资本的业务或项目的盈利能力。 |
| C | 经调整净收益(亏损)定义为经(I)商誉、无形资产、 及/或物业及设备减值费用、(Ii)与收购有关的交易及整合成本、(Iii)重组费用、(Iv)出售附属公司的亏损或收益、(V)清偿债务的亏损或收益及(Vi)该等调整的税务影响而调整的净收益(亏损)。管理层认为，调整后的净收益(亏损)是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并比较我们在不同时期的经营结果，并有助于识别我们经营的潜在趋势，否则这些趋势可能会受到减值和收购的影响。 |
| D | 调整后每股基本收益(亏损)定义为调整后净收益(亏损)除以加权平均 基本流通股。管理层认为，调整后的基本每股收益(亏损)是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并比较我们不同时期的经营结果，并帮助 识别我们经营的潜在趋势，否则可能会因减值和收购的影响而受到扭曲。 |
| E | 调整后的毛利(亏损)定义为收入减去不包括折旧和摊销的收入成本。这一衡量标准不同于GAAP对毛利(亏损)的定义，因为我们不包括代表非现金费用的折旧和摊销的影响。我们的管理层使用调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们编制调整后的毛利(亏损)以消除折旧和摊销的影响，因为我们不认为折旧和摊销是我们核心经营业绩的指标 。 |