美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

截至2020年12月31日的季度

或

佣金 文档号001-39825

GBS 公司

(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)

注册人的电话号码，包括区号：(646)828-8258

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 []不是的[X]

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。

是 [X]不是的[]

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不是的[X]

截至2021年2月11日，注册人发行的普通股数量为11,875,222股

目录表

第 部分：财务信息

第 项1.财务报表(未经审计)

GBS 公司

压缩 合并资产负债表

(未经审计)

(金额 (美元))

附注 是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。

GBS 公司

压缩 合并经营报表和其他全面亏损

(未经审计)

(金额 (美元))

附注 是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。

GBS 公司

简明 股东权益变动合并报表

(未经审计)

(金额 (美元))

附注 是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。

附注 是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。

GBS 公司

压缩 现金流量表合并表

(未经审计)

(金额 ，单位：美元)

附注 是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。

GBS 公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注： 1.业务的组织和描述

GBS Inc.及其全资子公司GBS Operations Inc.根据特拉华州法律成立，成立于2016年12月5日 。葡萄糖生物传感器系统(大中华区)有限公司(“GBSPL”)于2016年8月4日根据澳大利亚新南威尔士州法律成立，并于2020年10月14日更名为GBS(APAC)Pty Ltd。葡萄糖生物传感器系统(日本) Pty Ltd和葡萄糖生物传感器系统(APAC)Pty Ltd分别于2017年2月22日和2017年2月23日根据澳大利亚新南威尔士州的法律成立。这些公司(统称为“公司”或“集团”) 成立的目的是提供非侵入性、无痛苦的创新，使人们更容易使用公司的 唾液葡萄糖生物传感器(“SGB”，以及将SGB与公司的 数字信息系统“SGT”接口的软件应用程序)来管理糖尿病。

GBS Inc.拥有生命科学生物传感器诊断有限公司(“LSBD”)54.4%的普通股，该公司是一家澳大利亚公司，拥有澳大利亚纽卡斯尔大学生物传感器平台的全球知识产权 。LBSD已向该公司授权在亚太地区(“亚太地区”)推出和推出该平台的技术。 我们将与SGT一起开始这一过程。

2020年5月29日，LSBD与哈佛大学(Wyss)怀斯生物灵感工程研究所(Wyss Institute For Biological Inhibitive Engineering)签署了一项研究协议。本公司不是本协议的法定当事方，但预计将从2020年6月23日与LSBD和本公司签署的 技术转让协议中获益，详情如下。 公司已将生物传感器(研究材料)转移到Wyss研究所，在那里其研发科学家已 开始了一项试点研究计划。由于生物传感器体系结构完整，且已有开发免疫学诊断测试的计划，因此开发SARS-CoV-2测试相对简单快捷。

唾液中的SARS-CoV-2抗体检测可以在大规模的血清监测中发挥至关重要的作用，以解决关键的公共卫生优先事项，并为新冠肺炎的政策和决策提供指导。预计FDA的审查将在 紧急使用授权计划下进行，这意味着加快上市时间。

于2020年6月23日，公司与LSBD签订了技术转让协议全球许可。 许可协议的重要条款包括：

没有里程碑付款。

首次公开发行

于2020年12月28日，本公司完成首次公开发售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或经买方选择，一股B系列可转换优先股 )，(B)一份A系列认股权证(“A系列认股权证”)，以购买一股本公司普通股，行使价相当于每股8.50美元，可行使。 (A)一股本公司普通股(或经买方选择，一股B系列可转换优先股) 一股A系列认股权证(“A系列认股权证”)，购买一股本公司普通股，行使价相当于每股8.50美元，可行使。及(C)一份 B系列认股权证(“B系列认股权证”)，以每股17.00美元的行使价 购买一股本公司普通股，可行使至发行日期五周年，并须作出若干调整及 无现金行使条款。IPO中出售的股票的公开发行价为每单位17.00美元。总体而言，此次发行的单位产生了17,732,448美元的净收益，扣除了1,714,001美元的承销商折扣 和佣金，2,153,564美元的发行成本(包括1,863,612美元的递延股权发行成本)。发行成本 包括承销商以每股18.70美元的行使价收购最多63,529股股票的认股权证，可行使至发行日五周年 。本公司还向承销商发出期权，可全部或部分行使一次或多次 ，以购买至多190,588股额外普通股和/或A系列认股权证，购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证，以按每份证券的公开发行价减去承销折扣和佣金，从我们手中购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证，以其任何组合方式从我们手中购买最多190,588股普通股和/或B系列认股权证。/或A系列认股权证可购买最多190,588股普通股和/或A系列认股权证，以购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证。如有(“超额配售选择权”)。

首次公开发行(IPO)结束时，当时发行的所有优先股自动转换为2,810,190股普通股 ，当时发行的所有可转换票据自动转换为710,548股普通股。

首次公开募股前 优先股东在公司完成首次公开募股后获得认股权证，允许持有人在首次公开募股完成后的第二年至第三年期间以IPO价格收购2,736,675股普通股 。在行使 日，股东必须持有相关普通股才能行使每份认股权证。认股权证 不可转让，适用于已认购的股票数量。

注 2.流动性

财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题205-40， 财务报表的列报-持续经营(ASC 205-40)要求管理层在财务报表发布之日起一年内评估实体作为持续经营企业持续经营的能力 。在每个报告期内，包括 中期，一家实体必须评估截至财务报表发布日期已知和合理可知的条件，以确定该实体是否有可能在财务报表发布日期起一年内无法履行其财务义务。当条件 和事件(综合考虑)表明该实体很可能无法履行其财务义务，因为它们将在财务报表发布之日起一年内到期，则对该实体作为持续经营企业的持续经营能力存在重大怀疑。

公司是一家新兴的成长型公司，到目前为止还没有产生任何收入。因此，公司面临与新兴成长型公司相关的所有 风险。自成立以来，公司因 经营活动而出现亏损和负现金流。在此之前，公司预计近期内不会从经营活动中产生正现金流 ，直至公司完成其产品的开发流程(包括监管部门的批准)，然后 开始将其医疗设备产品组合中的系列产品中的第一个产品商业化并在市场上获得广泛认可 。

截至2020年12月31日的6个月，公司净亏损3,067,304美元(截至2019年12月31日的6个月，净亏损2,617,863美元)。截至2020年12月31日，公司股东权益为18,782,015美元，营运资金为18,799,962美元 ，累计亏损为(18,888,991美元)。

2020年1月30日，世界卫生组织(世卫组织)国际卫生条例应急委员会宣布2019年新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)疫情为国际关注的突发公共卫生事件，并于2020年3月12日宣布疫情为大流行。新冠肺炎疫情正在对全球市场和 业务活动产生负面影响，对我们的核心业务运营的影响有限。但是，由于我们平台技术的性质，我们能够快速适应这一快速发展的环境。作为生物传感器 平台免疫学模式的一部分，母公司生命科学生物传感器诊断有限公司(生命科学生物传感器诊断有限公司)于2020年5月29日与哈佛大学怀斯生物灵感工程研究所(Wyss)签署了一项协议，利用生物传感器平台开发新冠肺炎 快速诊断测试。根据与LSBD于2020年6月23日签订的全球技术转让协议 ，公司有权使用本协议中的技术。

GBS Inc.是全球许可方，并打算通过适当的合格分销商在美国、欧洲、亚太地区和世界其他地区 将新冠肺炎诊断测试商业化。

在不久的将来，本公司预计将出现营业亏损，预计不会从 经营活动中获得正现金流，在完成产品开发并寻求监管部门 批准销售此类产品之前，可能会继续出现营业亏损。

本集团的综合财务报表乃以持续经营为基础编制，并于正常业务过程中考虑资产变现及负债及承诺的清偿 。综合财务报表 不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整，或在本集团无法继续经营的情况下与负债金额和 分类相关的任何调整。

由于 本公司首次公开发售(见附注1)，本公司相信其有足够营运资金 为其未来十二个月的营运提供资金，因此该等财务报表乃按持续经营基准编制。

注 3.重要会计政策摘要

演示基础

本公司的 未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则 及表格10-Q 及条例S-X第10条的报告要求编制，因此，遗漏或浓缩根据美国公认会计原则编制的 财务报表通常包括的若干附注及其他资料，故本公司未经审核的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(以下简称“美国公认会计原则”)编制，并符合表格10-Q 及条例S-X第10条的报告要求。管理层认为，简明合并财务报表 反映了将财务结果公平列报为 列报期间所必需的所有调整和重新分类。过渡期的运营结果可能不能真实反映全年的结果 。2020年6月30日综合资产负债表是从截至该日 的经审计财务报表得出的。

这些 简明综合财务报表摘自公司提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件编号333-252277的S-1表格注册说明书中包含的截至2020年6月30日的公司 经审计的综合财务报表及其附注。 截至2020年12月31日的6个月内，公司的重大会计政策没有任何重大变化。 本公司截至2020年6月30日的经审计的综合财务报表及其附注应一并阅读。 截至2020年12月31日的6个月内，公司的重大会计政策没有发生任何重大变化。 截至2020年6月30的年度，包括在S-1表格中的注册声明，文件编号为第333-252277号。

使用预估的

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。 合并财务报表的编制要求管理层做出影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果 可能与这些估计值大不相同。

重新分类

已对前几个期间进行了某些 重新分类，以符合以下所述的本期列报。

在 比较期间(2020财年)，管理层认定，上一年度发生的涉及发行子公司股份的某些交易应对非控股权益(“NCI”)和 额外实收资本(“APIC”)进行调整，以反映所收到代价的公允价值与涉及这些所有权变更的NCI账面价值之间的差异。因此，该公司增加了其上一年的APIC， 抵消了减少至637,056美元的NCI。管理层的结论是，这种重新分类对公司上一年的财务状况没有意义，因此，这一变化作为期外调整记录在比较期第一季度(2020财年)的综合资产负债表和股东权益表中。

收入 确认

当公司通过向客户交付承诺的 产品或服务交付来履行其履约义务时，确认来自与客户的合同的收入 。当客户 获得对该产品或服务交付件的控制权时，该产品或服务交付件即转移给客户。该公司目前没有产生任何收入。

外币折算

境外子公司的资产 和负债按合并资产负债表日的有效汇率从当地(功能)货币换算为列报货币(美元) ；收入和支出按年内平均汇率 换算。GBS Inc.的功能货币是美元。外汇变动 导致截至2020年12月31日的三个月和六个月的收益/(亏损)分别为33,856美元和16,712美元，截至2019年12月31日的三个月和六个月的收益/(亏损)分别为(133,286美元) 和(129,050美元)。

所得税 税

根据财务会计准则委员会会计准则编纂(“FASB ASC”) 740的规定，所得税、税务头寸最初需要在合并财务报表中确认，因为 经税务机关审查后，这些头寸很可能会得到维持。它还为取消确认、 分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。

截至2020年12月31日 ，本集团在合并财务报表中没有符合确认或披露条件的不确定税务状况 。此外，集团没有与所得税相关的利息和罚款。

集团对当期所得税和递延所得税进行会计核算，在适当的情况下，递延所得税资产和负债与 就财务报告和所得税项目的会计处理方面的临时差异进行记录。 如果根据所有现有证据的权重，记录的递延所得税资产中的一部分很可能无法变现，则根据管理层的判断，对于足以将递延税项资产减少到以下金额的金额，将建立估值拨备

债务 发行成本

债务 发行成本按实际利率法在贷款期限内摊销，摊销费用 记为综合经营报表利息支出的一部分。

许可 权限

在截至2020年6月30日的财年第一季度，本公司从生命科学 生物传感器诊断有限公司购买了与葡萄糖生物传感器技术开发和审批流程相关的许可权采购资产，金额为976,308美元(2019年6月30日：零)。本公司在LSBD的账簿上以历史账面价值( 为零)记录许可证，并将支付的金额记录为视为股息。公司已同意按照规定支付销售和里程碑付款的版税 。

2019年7月3日，本公司签订了经修订并重述的许可协议。许可证没有确定的到期日。 但是，根据许可证协议授予的许可证的独占性将一直持续到该协议所涵盖的专利组合 到期，目前截止日期为2033年。截至2020年12月31日，未产生版税(2019年12月31日：零美元)。

研究 和开发成本

研究 和开发成本在发生时计入费用。

每股普通股股东应占净亏损(“EPS”)

公司根据ASC主题260“每股收益 ”计算普通股股东应占每股收益。普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算方法为：将普通股股东应占净收益(亏损) 除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收益(亏损)的计算方法为：将当期普通股股东应占净收益(亏损)除以期内已发行的加权平均 普通股加上认股权证等潜在摊薄普通股。

潜在稀释性普通股应按照库藏股方法计算，该方法假设行使所有认股权证所得款项用于按市值回购普通股。收益耗尽后的剩余股份数量 代表证券的潜在稀释效应。

由于本公司于所有期间均出现净亏损，若干潜在摊薄证券，包括可转换优先股、收购普通股的认股权证及应付可转换票据，已不包括在每股摊薄亏损的计算中 ，因为这些影响是反摊薄的。

最近 发布了尚未生效的会计声明

由于本公司是一家新兴的成长型公司，它已选择推迟采用新的会计声明，直到它们 适用于非上市公司。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，通过取消(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具 的分离模式，简化了发行人对可转换债务工具的会计指导 。因此，除非满足某些其他条件，否则实体将不会在股权中单独列报此类债务中嵌入的转换特征 ，并将完全作为债务计入可转换债务工具。取消 这些模式将减少报告的利息支出，并增加已发行了ASU 2020-06范围内的可转换 票据的实体的报告净收入。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算稀释后每股收益，而库存股方法将不再适用。ASU 2020-06适用于2021年12月15日之后的 财年，允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年 。本公司不打算提前采用并继续评估ASU 2020-06条款对其 合并财务报表的影响。

2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02，租约(“ASU 2016-02”)。此次更新要求通过使用权资产和租赁负债在资产负债表上确认所有期限 超过12个月的租赁，并披露与租赁安排有关的关键信息 。此新指南适用于2021年12月15日之后的财年，以及ASU 2020-05修订后的2022年12月15日之后财年的过渡期，并允许提前采用 。该公司并未及早采纳该标准。

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)，旨在简化所得税会计的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些 例外，还澄清和修改了现有指南以改进一致性应用。 本标准在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期间有效。 允许提前采用。该公司并未及早采纳该标准。

信用风险集中

公司将其现金和现金等价物(有时可能超过澳大利亚金融索赔计划或美国联邦存款保险公司的保险限额)安置在信用质量高的金融机构，并 试图限制任何一家机构的信用风险。

相关 方

公司与其母公司LSBD有关联方交易。请参阅注释7和8。

金融工具的公允价值

由于流动性和短期性质，归类为流动资产和流动负债的金融工具的 账面价值接近公允价值。

注 4.其他流动资产

附注 5.应付帐款和应计费用

票据 6.可转换应付票据

公司以前发行的票据被强制转换，转换价格相当于IPO单位发行价 的50%的85%(或7.23美元)，根据转换日期5,133,706美元的未偿还本金和零应计利息 ，总共转换为710,548股。 公司之前发行的票据被强制转换，转换价格相当于IPO单位发行价的85%(或7.23美元)，共计710,548股。

可转换票据具有或有受益转换特征(BCF)，或有事项为IPO事件。因此， 在截至2020年12月31日的三个月和六个月内，905,948美元的融资成本被确认为综合营业报表中的利息支出和与该或有业务连续性相关的其他 全面亏损。

注 7.股东权益

2020年12月 笔交易

2020年12月14日，本公司同意向LSBD发行为期5年的不可转让认股权证，以购买300万股本公司普通股，行使价为每股17美元，以换取LSBD对研究和开发除葡萄糖和新冠肺炎应用以外的其他应用的贡献，5年期不可转让权证 以每股17美元的行使价购买3,000,000股本公司普通股。 本公司同意向LSBD发行为期5年的不可转让认股权证，以购买本公司普通股3,000,000股，行使价为每股17美元。由于这是共同控制下的实体之间的交易，LSBD的200万美元应收账款已确认为反权益 。

于2020年12月18日，本公司与LSBD签订交换协议，以LSBD持有的3000000股普通股 交换本公司B系列可转换优先股3000000股。 此外，交换协议订约方根据 订立注册权协议(“RRA”)，根据该协议，本公司同意于首次公开发售完成后30天内向证券交易委员会编制及提交一份注册说明书，以登记B系列可换股优先股转换后可发行普通股股份以供转售。 本公司同意在首次公开发售完成后30天内向证券交易委员会提交注册说明书，以登记B系列可转换优先股转换后可发行的普通股股份以供转售。如果本公司未能(其中包括)提交该转售登记声明 或根据RRA条款宣布其生效，本公司将被要求向该 登记权持有人支付部分应付现金违约金，金额等于1.0%乘以该持有人根据授权支付的购买总价 的乘积。EA和RRA包含双方的惯例陈述、保证、协议 以及赔偿权利和义务。在交易所收购的普通股立即作废。 B系列可转换优先股每股可转换为1股本公司普通股，受比例调整和受益所有权限制的限制。在公司清算、解散或 清盘的情况下, B系列可转换优先股的持有者将参与向公司普通股持有者 分配收益的同等权益。B系列可转换优先股的持有者有权从B系列优先股的 股票中获得股息，该股息等同于并以与公司普通股实际支付的股息相同的形式(在转换为普通股的基础上)。B系列可转换优先股的股票通常没有投票权，除非法律另有要求 。

首次公开发行

2020年12月，公司完成首次公开募股。请参阅注释1。

注 8.关联方交易

于2020年12月，本公司与其母公司LSBD完成了附注7所述的若干融资交易。

对关联方的销售和向关联方的采购均按正常市场价格和正常商业条款进行公平交易 。在2020年7月1日至2020年12月31日期间，与LSBD进行了以下交易(2020财年：2019年7月1日 至2019年12月31日)：

公司在与该技术的开发和监管审批 途径相关的服务上总共产生了零美元(2020财年：599,848美元)，包括代表公司支付的款项或发生的费用。

公司总共产生了零美元(2020财年：730,148美元)用于间接成本偿还，其中包括工资、租金和公司直接应占的其他 相关间接费用，这些费用包括在一般和行政费用中。

公司确认与共享劳动力报销相关的收入为零(2020财年：121,277美元)，其中包括共享服务收入中包括的直接归因于公司的工资 。

注 9.投资关联公司

2020年5月29日，母公司生命科学生物传感器诊断有限公司向本公司发行了14,000,000股BiosensX(北美)公司的普通股，每股面值0.001美元。这笔交易使公司获得了持有北美地区技术许可证的BiosensX (北美)公司50%的权益。

对BiosensX(北美)Inc.的投资采用权益法核算，符合ASC 323投资 -股权方法和合资企业.

LIFE Science BiosensensDiagnostics Pty Ltd是本公司和BiosensX(北美)的母公司，将BiosensX 股票转让给本公司被视为共同控制交易。作为股权转让的结果，本公司对BiosensX(北美)Inc.具有重大 影响力，但根据ASC 810整合生命科学生物传感器诊断公司 被认为拥有对BiosensX(北美)Inc.的控制权，因为它直接拥有BiosensX(北美)Inc.50%的股份 ，并通过GBS Inc.间接拥有BiosensX(北美)Inc.50%的股份。

下表汇总了合并财务报表中记录的金额：

注 10.承付款和或有事项

公司没有重大的未来最低租赁承诺或购买承诺。

本公司不时参与在正常业务过程中产生的各种法律诉讼。根据现有资料 ，本公司并无涉及任何其认为可合理地 预期会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的待决或受威胁的法律程序。然而，法律事项 本身就存在不确定性，本公司不能保证任何法律事项的结果对本公司有利。

注 11.每股亏损

普通股基本亏损 计算方法为：可分配给普通股股东的净亏损除以已发行普通股或普通股等价物的加权平均股数 。普通股稀释亏损的计算方法与普通股基本亏损类似，不同之处在于它反映了如果稀释性证券或发行普通股的其他义务被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。

下列已发行权证、期权和优先股 不包括在本报告所述期间的稀释每股净亏损计算中 ，因为它们的影响将是反摊薄的：

反摊薄 权证和优先股：

注 12.后续事件

此后 至2020年12月31日，本公司收到502,350美元，涉及行使59,100股A系列认股权证，按行使价8.50美元购买每份认股权证一股普通股 。截至2021年2月11日，共有1,402,077份A系列认股权证未偿还 。

随后 至2020年12月31日，共有1,364,495份B系列认股权证在无现金 行使条款中购买了每份认股权证一股普通股，详情请参阅公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的S-1表格注册声明，文件编号333-252277。截至2021年2月11日，共有66,382个系列B 未完成。

2021年1月5日，公司与哈佛学院签订了某项研究合作协议，目的是 促进双方在与公司对抗新冠肺炎冠状病毒的非独家免版税许可相关的科学研究方面的合作。预期中的合作包括来自本公司和哈佛大学的研究团队，其中将包括交换材料和研究数据，现在将取得里程碑式的进展，将哈佛技术与本公司的生物传感器整合在一起，应用于新冠肺炎的SARS-CoV-2抗体检测。本公司同意在协议签署之日起90天和180天向哈佛 支付总计609,375美元，其中304,687.50美元在收到初始发票后支付，另外 分别支付152,343.75美元。有关更多详细信息，请参阅 2021年1月8日的Form 8-k。

项目 2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

您 应阅读以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们的精简 合并财务报表，以及本季度报告 中10-Q表中其他部分包含的相关注释和其他财务信息。本讨论和本报告的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述， 例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述，这些陈述基于我们管理层的信念、 以及我们管理层做出的假设和目前可用的信息。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同 。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些 前瞻性陈述。此外，“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和 观点。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息， 而我们认为这些信息构成了合理的依据。

概述

我们 是一家生物传感器诊断技术公司，开发我们的COV2测试，并在亚太地区(“APAC”) 建立生物传感器平台，包括生物化学、免疫学、肿瘤标志物、激素和核酸诊断模式。 我们于2016年12月5日根据特拉华州的法律注册成立。我们的总部在纽约。我们成立的目的是提供 一种非侵入性、无痛苦的创新，使人们更容易使用公司的唾液葡萄糖生物传感器 生物传感器(“SGB”，以及将SGB与公司的数字信息系统接口的软件应用程序，即“SGT”)来管理糖尿病。

我们 目前有54.4%的普通股由生命科学生物传感器诊断有限公司 (“LSBD”)拥有。拥有澳大利亚纽卡斯尔大学生物传感器平台全球知识产权的澳大利亚公司。LSBD已将该技术授权给我们，让我们在 亚太地区推出和推出该平台。我们将从SGT开始这一进程。

我们的 目标是在全球范围内引入并推出COV2测试，然后是SGB，这是我们在亚太地区 授权的生物传感器平台上进行的第二项诊断测试。在接下来的四年里，我们打算将该平台开发为其 全容量测试，涵盖以下诊断模式：免疫学、激素、化学、肿瘤标志物和核酸测试。

我们 认为新冠肺炎大流行很可能会伴随我们几十年。开发改进的抗体检测方法以检测先前感染过SARS-CoV-2的抗体已被确定为正在进行的新冠肺炎大流行应对中最未得到满足的需求之一。 在个人层面上对SARS-CoV-2感染的精确了解可能会为临床决策提供参考，而在人群层面上， 需要 对先前感染、免疫和发病率(特别是无症状感染)的精确了解来优先考虑有关社会距离、治疗和疫苗接种的风险管理决策。如果唾液可以同时支持对SARS-CoV-2RNA26-28和抗SARS-CoV-2抗体的测量，这种样本类型可以提供一个重要的机会来监测个人和人群水平的SARS-CoV-2传播、感染和免疫动态 随时间和地点的变化。

我们 预计在可预见的未来将有3种不同的应用：

彭博公共卫生学院约翰霍普金斯大学环境卫生与工程系的研究小组最近发表的一篇公开发表的论文 的研究结果表明，准确测量唾液IgG反应以识别既往感染过SARS-CoV-2的个体是可行的。基于唾液的方法可以作为一种非侵入性方法，用于准确和大规模的SARS-CoV-2“血清”监测。

与血液相比，唾液抗体检测可以极大地扩大检测规模--特别是在易感人群中--并可以明确人群的免疫力和对SARS-CoV-2的易感性。约翰·霍普金斯大学的研究小组在实验室进一步证明，当症状出现10天后采集唾液时，抗≥-CoV-2IgG检测SARS-CoV-2感染的灵敏度和特异度分别为100%和99%。此外，研究小组还证明，唾液中SARS CoV-2特异性免疫球蛋白反应的时间动力学与在血清中观察到的一致，表明大多数人在新冠肺炎症状出现后大约10天或推定感染后大约两周左右血清转换。

通过利用生物传感器平台检测COV2，我们期望具有更低的检测下限，改善当前诊断方法的灵敏度和特异性 特性，能够在护理点提供实时结果，并提供定量的 结果，而不是其他POCT报告结果的阴性或阳性。

用于诊断新冠肺炎的准确的 和可扩展的护理点(POC)测试将扩大在 社区和实验室之外进行诊断的范围，它们有可能缩短获得可行结果的时间， 可以支持对新冠肺炎患者的早期识别，还可以支持适当使用隔离资源、感染 控制措施以及招募到治疗的临床试验中。

我们正在取得里程碑式的进展， 将哈佛大学的技术与我们用于新冠肺炎SARS-CoV-2抗体检测的生物传感器应用程序相结合， 于1月5日与哈佛学院签订了一项研究合作协议，目的是促进与本公司对抗新冠肺炎冠状病毒的非独家免版税许可相关的科学研究方面的相互合作。 计划中的合作包括来自本公司和哈佛的研究团队，其中将包括交换 材料和研究

到目前为止，我们的 公司尚未产生任何收入。因此，公司将承担与新兴成长型公司相关的所有风险 。自成立以来，该公司因经营活动而蒙受亏损和负现金流。在此之前，公司 预计不会在不久的将来从经营活动中产生正现金流，如果有的话，公司 将完成其产品的开发流程(包括监管部门的批准)，然后开始将其医疗设备产品组合中的第一个系列产品商业化并 在市场上获得广泛接受。

最近 发展动态

2020年12月 笔交易

2020年12月14日，本公司同意向LSBD发行为期5年的不可转让认股权证，以购买300万股本公司普通股，行使价为每股17美元，以换取LSBD对研究和开发除葡萄糖和新冠肺炎应用以外的其他应用的贡献，5年期不可转让权证 以每股17美元的行使价购买3,000,000股本公司普通股。 本公司同意向LSBD发行为期5年的不可转让认股权证，以购买本公司普通股3,000,000股，行使价为每股17美元。

于2020年12月18日，本公司与LSBD订立交换协议，以LSBD持有的3,000,000股普通股 交换本公司B系列可换股优先股3,000,000股。此外， 交换协议订约方订立了一项注册权协议(“RRA”)，据此， 公司同意在首次公开募股结束后30天内向美国证券交易委员会提交一份注册说明书，以登记B系列可转换优先股转换后可发行的普通股股份以供转售 。 公司同意在首次公开募股结束后30天内向美国证券交易委员会提交一份注册说明书，以登记B系列可转换优先股转换后可发行普通股的股份以供转售。 如本公司未能(其中包括)提交该转售登记声明或根据RRA条款申报 该转售登记声明，本公司将被要求向该登记权利持有人支付部分应付现金违约金，金额等于1.0%乘以该持有人根据授权支付的总购买价格 的乘积。EA和RRA包含双方的惯例陈述、担保、协议以及赔偿 权利和义务。

于二零二零年十二月十八日，LSBD与机构 认可投资者(“买方”)订立若干购买及转让协议(“PAA”)，据此，LSBD向买方出售及转让3,000,000股B系列可转换优先股，并向买方转让其于EA及RRA下就 该等优先股所拥有的权利，总购买价为2,000,000美元。投资者的B系列可转换优先股可转换为300万股公司普通股，但受受益所有权限制。

2021年1月21日，我们向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了S-1表格的注册声明，以注册B系列可转换优先股转换后可发行股票的 转售。

首次公开发行

于2020年12月28日，本公司完成首次公开发售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或经买方选择，一股B系列可转换优先股 )，(B)一份A系列认股权证(“A系列认股权证”)，以购买一股本公司普通股，行使价相当于每股8.50美元，可行使。 (A)一股本公司普通股(或经买方选择，一股B系列可转换优先股) 一股A系列认股权证(“A系列认股权证”)，购买一股本公司普通股，行使价相当于每股8.50美元，可行使。及(C)一份 B系列认股权证(“B系列认股权证”)，以每股17.00美元的行使价 购买一股本公司普通股，可行使至发行日期五周年，并须作出若干调整及 无现金行使条款。IPO中出售的股票的公开发行价为每单位17.00美元。总体而言，此次发行的单位产生了17,732,448美元的净收益，其中扣除了1,714,001美元的承销商折扣 和佣金，以及2,153,564美元的发行成本(包括1,863,612美元的递延股权发行成本)。公司 还向承销商发出了可全部或部分行使一次或多次的期权，以购买至多190,588股普通股和/或A系列认股权证，以购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证，以每种证券的发行价从我们手中购买总计190,588股普通股及其任何组合 减去承销核销 。 该期权可全部或部分行使一次或多次，以购买最多190,588股普通股和/或A系列认股权证，以购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证，以每种证券的发行价，减去承销核销 (如果有)(“超额配售选项”)。

首次公开发行(IPO)结束时，当时发行的所有优先股自动转换为2,810,190股普通股 ，当时发行的所有可转换票据自动转换为710,548股普通股。

若干 优先股东获发认股权证，在本公司完成首次公开发行(IPO)后，允许持有人在首次公开募股(IPO)后两年至三年期间按IPO价格收购 2,736,675股普通股。在行使日期，股东 必须持有每份行使认股权证一股相关普通股，以行使选择权。认股权证不可转让 ，适用于已认购的股票数量。

运营结果 ：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的对比

营业收入

政府 支持收入

与2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三个月，政府 支持收入增加了283,037美元，从0美元增加到283,037美元。这一增长主要是由于GBSInc.及其子公司在公司所在地的当期获得了研发税 激励措施和其他与新冠肺炎相关的政府支持。 拨款的目的是支持公司管理其业务和工资成本。

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的六个月，政府 支持收入增加了338,464美元，从0美元增加到338,464美元。这一增长主要是由于GBSInc.及其子公司在公司所在地的当期获得了研发税 激励措施和其他与新冠肺炎相关的政府支持。 拨款的目的是支持公司管理其业务和工资成本。

共享 服务

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，共享 服务收入分别为0美元和798美元；截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月，共享 服务收入分别为0美元和121,277美元。共享服务收入主要归因于从母公司拥有的实体收回 成本。本期没有共享服务。

运营费用

一般费用 和管理费用

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的三个月的一般和行政费用 减少了300,562美元，从972,012美元减少到671,450美元。这一减少归因于完成首次公开募股(IPO)时的支出减少，以及计划在首次公开募股(IPO)后实现的里程碑 。

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的六个月，一般和行政费用 从1,698,340美元减少到1,192,453美元，减少了505,887美元。这一减少还归因于完成首次公开募股(IPO)时支出有限，以及 计划首次公开募股(IPO)后要实现的里程碑。

随着公司经营活动的增加，我们预计其一般和管理成本将包括管理费用贡献、咨询和差旅费用的额外成本 。

开发 和监管费用

与2019年同期相比，开发和监管费用 从截至2020年12月31日的三个月的494,667美元减少了152,847美元至341,820美元。这一减少归因于在首次公开募股(IPO)获得资金 之前，此类活动的支出受到限制。该公司现在能够在其里程碑上取得进展。

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的6个月，开发和监管费用 从599,848美元减少到372,758美元，减少了227,090美元。这一减少再次归因于在首次公开募股(IPO)获得资金 之前，此类活动的支出受到限制。该公司现在能够在其里程碑上取得进展。

随着公司经营活动的增加，我们预计其未来的开发和监管费用也将增加。

招股说明书 和融资费用

与2019年同期相比，招股说明书 和融资费用从截至2020年12月31日的三个月的236,438美元减少到187,093美元，减少了49,345美元。这一下降归因于我们在完成IPO的最后阶段 当期所需的支出减少。

与2019年同期相比，招股说明书 和融资费用分别从截至2020年12月31日的6个月的142,365美元增加了211,209美元至353,574美元。 与2019年同期相比，招股说明书 和融资费用分别增加了211,209美元和353,574美元。这一增长归因于上一季度从一些供应商收到的贷方票据。

其他 收入和支出

利息 费用

与2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三个月的利息 支出从149,145美元增加到986,860美元，增幅为837,715美元。这一增长归因于对与可转换票据相关的有益转换功能的非现金确认。

与2019年同期 相比，截至2020年12月31日的六个月的利息 支出从298,656美元增加到1,072,688美元，增幅为774,032美元。这一增长还归因于对与可转换票据相关的有益转换功能的非现金确认。

非合并权益法投资亏损

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，未合并权益法投资的亏损 分别为0美元。

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的六个月，未合并权益法投资的亏损 从0美元增加了135,692美元。这一增长归因于其在BiosensX (北美)公司投资的账面金额减少。

已实现汇兑损失

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的三个月的已实现外汇亏损从0美元增加了86,637美元。 这一增长是由于融资活动从澳元到美元的不利外汇换算。

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的六个月的已实现外汇亏损从0美元增加了279,107美元。 这一增长是由于融资活动从澳元到美元的不利外汇换算。

收入 税收(费用)福利

收入 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的税费为0美元，因为公司已为其所有递延税项资产建立了全额估值 免税额

其他 综合收益

国外 货币折算收益/(损失)

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的三个月的未实现 外币换算收益/(亏损)从133,286美元增加到33,856美元，增加了167,142美元。 与2019年同期相比，未实现的外币换算收益/(亏损)增加了167,142美元，达到33,856美元。按本公司本位币以外币种 的未结算业务计算。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月，未实现的 外币换算收益/(亏损)分别增加112,338美元至16,712美元，从129,050美元增至16,712美元。它是根据公司未结算的交易以 其本位币以外的货币计算的。

净亏损

与2019年同期 相比，截至2020年12月31日的三个月的净亏损 从1,853,033美元增加到1,990,389美元，增加了137,356美元。这一总体增长主要归因于对有益转换功能的非现金确认，但部分被政府支持收入以及一般和行政费用支出的限制所抵消，直到首次公开募股(IPO)获得资金，公司能够在监管和发展里程碑方面取得进展。

与2019年同期相比，净亏损 从截至2020年12月31日的6个月的2,617,863美元增加到3067,304美元，增加了449,441美元 。这一总体增长主要归因于对有益转换功能的非现金确认，但部分 被政府支持收入以及一般和行政费用支出的限制所抵消，直到首次公开募股(IPO)获得资金 ，公司能够在监管和发展里程碑方面取得进展。

流动性 与资本资源

自 我们成立以来，我们的运营资金主要来自发行普通股、可赎回可转换优先股 和债务。截至2020年12月31日，我们拥有19,877,860美元的现金和现金等价物，以及18,799,962美元的营运资本。

有关我们IPO的详细信息，请参阅此处的 “首次公开募股(IPO)”。

根据我们管理层的估计，根据我们的预算和拟议的开发、审批和组织时间表，我们 相信，尽管不能保证，在IPO之后，我们将有足够的资本资源，使我们能够 继续实施我们的业务计划，并保持运营至少30个月。在此期间，我们预计将可供我们使用的净收益 用于以下目的：

我们 预计在本申请之日后6-10个月(如果有的话)才会产生任何收入，而且我们的收入 将不足以立即为我们的持续运营提供资金。此外，可用资源的消耗速度可能比目前预期的更快 ，不能保证我们会在上述时间范围内成功开发SGT并产生足够的 收入，或者根本不能保证。我们可能无法实现监管审批和市场投放的目标， 或者我们可能无法从系统销售中获得预期的收入。我们可能还需要额外的资金，用于 开发新产品和服务，以及其他销售、营销和促销活动。如果发生这种情况，我们可能 需要比预期更早地寻求额外资金。

在我们需要额外资本的情况下，不能保证我们能够以可接受的条款筹集此类资本， 或者根本不能保证。如果不能通过债务或股权融资或通过合作 协议、战略联盟或营销和分销安排来产生足够的收入或筹集额外资本，可能会对我们满足长期流动性需求和实现预期的长期业务计划的能力 产生重大不利影响。如果我们不能在 需要时获得此类资金，可能会对我们的股价造成负面影响，或者可能导致我们的业务减少或公司倒闭 。

合同义务

根据交易法第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目要求的其他信息 。

延长“新兴成长型公司”的过渡期

我们 根据《就业法案》第102(B)(1)条 选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这次选举允许我们推迟采用新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期 ，直到这些准则适用于私营公司。由于此次选举，我们的财务 报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较。由于我们的财务报表 可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较，因此投资者可能难以评估或 将我们的业务、业绩或前景与其他上市公司进行比较，这可能会对我们普通股的价值和流动性 产生负面影响。

表外安排 表内安排

截至2020年12月31日，我们尚未达成适用SEC法规定义的任何表外安排。

关键会计政策、重大判断和估计的使用

我们的 财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。这些财务报表的编制 要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债的报告金额、 财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内发生的报告费用 。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为 在这种情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产 和负债的账面价值作出判断的基础，这些资产和负债从其他来源看起来不太明显。在不同的 假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。我们认为，下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更重要的领域，涉及管理层的判断和估计。

我们的 关键会计政策在本季度报告(Form 10-Q)的“第一部分，第1项-财务报表”中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注中进行了说明。在截至2020年12月31日的六个月内，除 本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的未经审计中期简明财务报表附注3所述外，我们的关键会计政策与我们于2020年12月18日提交的最终招股说明书中讨论的政策没有实质性变化。

最近 会计声明

有关更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的合并财务报表附注3中的 “最新会计声明”。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

根据交易法第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目要求的其他信息 。

第 项4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性，并得出结论，基于这样的评估，我们的披露控制和 程序自2020年12月31日起有效，以确保我们需要在报告中披露的信息在 SEC规则和表格中指定的时间段内汇总和报告，并积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官，或视情况执行类似职能的人员，以便及时决定所需的 披露。

财务报告内部控制变更

在截至2020年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有 发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化 。

内部控制有效性的固有限制

任何财务报告内部控制系统(包括我们的内部控制系统)的有效性都受到固有限制， 包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时使用判断力，以及 无法完全消除不当行为。因此，在设计和评估披露控制和程序时， 管理层认识到，任何财务报告内部控制系统，包括我们的内部控制系统，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外， 披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且管理层 需要应用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的益处。此外， 对未来期间进行的任何有效性评估的预测都有可能会因为 条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算根据业务需要或适当情况继续 监控和升级我们的内部控制，但不能向您保证此类改进 将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。

第 第二部分-其他信息

第 项1.法律诉讼

我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。我们目前没有 进行任何实质性的法律诉讼。

第 1a项。危险因素

根据交易法第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目要求的其他信息 。

第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。

(B) 本公司于2020年12月28日完成首次公开发售(“IPO”)，售出1,270,589股，包括 (A)一股本公司普通股(或经买方选择，一股B系列可转换优先股)，(B)一股A系列认股权证(“A系列认股权证”)，以每股8.50美元的行使价购买一股本公司 普通股。及 (C)一份B系列认股权证(“B系列认股权证”)，按每股17.00美元的行使价购买一股本公司普通股，可行使至发行日期五周年，并须受若干 调整及无现金行使条款的规限。IPO中出售的股票的公开发行价为每单位17.00美元。总体而言，此次发行的单位产生了17,732,448美元的净收益，其中扣除了承销商 的折扣和佣金1,714,001美元，以及2,153,564美元的发行成本(包括1,863,612美元的递延股权发行成本)。 公司还向承销商发出了可全部或部分行使一次或多次的期权，以购买至多190,588股普通股和/或A系列认股权证，以购买总计190,588股普通股和/或B系列认股权证，以每种证券的公开发行价减去承销减去承销，从我们手中购买总计190,588股普通股及其任意组合

首次公开发行(IPO)结束时，当时发行的所有优先股自动转换为2,810,190股普通股 ，当时发行的所有可转换票据自动转换为710,548股普通股。部分 优先股东获发认股权证，在本公司完成首次公开发行(IPO)后，允许持有人在首次公开募股(IPO)后的两年至三年期间以IPO价格收购 2,736,675股普通股。在行使日期，股东 必须持有每份行使认股权证一股相关普通股，以行使选择权。认股权证不可转让 ，适用于已认购的股票数量。

根据规则424(B)，我们于2020年12月28日提交给证券交易委员会的最终招股说明书 中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化 。除在正常业务过程中向高级职员支付薪金外，我们并无直接或间接向我们的任何董事或高级职员 或他们的联系人、持有我们普通股10%或以上的人士或他们的联系人或我们的联属公司支付任何款项。 除在正常业务过程中向高级职员支付薪金外，我们并无向任何董事或高级职员 或他们的联系人支付任何直接或间接款项。在完成上述用途之前，我们打算将 净收益投资于美国政府的短期计息债务、投资级票据、存单或直接或担保的 债务。

第 项3.高级证券违约。

不适用 。

第 项4.矿山安全披露

不适用 。

第 项5.其他信息

不适用 。

物品 6.展品。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签名人代表其签署。 ？