expe-20220930
假象2022Q312/31000132442400013244242022-01-012022-09-300001324424美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-21Xbrli：共享0001324424美国-公认会计准则：公共类别成员2022-10-2100013244242022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00013244242021-07-012021-09-3000013244242021-01-012021-09-30ISO 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Members2021-01-012021-09-300001324424美国公认会计准则：运营部门成员费用：TrizzoMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：法人和抵销成员2021-01-012021-09-300001324424费用：MerchantCustomersMember美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424费用：MerchantCustomersMember美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424费用：MerchantCustomersMember美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424费用：MerchantCustomersMember美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：代理客户成员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424费用：代理客户成员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424费用：代理客户成员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424费用：代理客户成员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：广告媒体和其他客户会员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424费用：广告媒体和其他客户会员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424费用：广告媒体和其他客户会员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424费用：广告媒体和其他客户会员美国-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：LodgingMembers2022-07-012022-09-300001324424费用：LodgingMembers2021-07-012021-09-300001324424费用：LodgingMembers2022-01-012022-09-300001324424费用：LodgingMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：AirMembers2022-07-012022-09-300001324424费用：AirMembers2021-07-012021-09-300001324424费用：AirMembers2022-01-012022-09-300001324424费用：AirMembers2021-01-012021-09-300001324424费用：广告和媒体客户会员2022-07-012022-09-300001324424费用：广告和媒体客户会员2021-07-012021-09-300001324424费用：广告和媒体客户会员2022-01-012022-09-300001324424费用：广告和媒体客户会员2021-01-012021-09-300001324424费用：其他服务成员2022-07-012022-09-300001324424费用：其他服务成员2021-07-012021-09-300001324424费用：其他服务成员2022-01-012022-09-300001324424费用：其他服务成员2021-01-012021-09-30
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或 
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：001-37429
Expedia集团公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 20-2705720
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (国际税务局雇主身分证号码)
1111 Expedia Group Way W.
西雅图, 瓦98119
(主要行政办公室地址)(邮编)
(206)481-7200
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________________ 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是  ☒    No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒  No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服务器 ☐  规模较小的报告公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。Yes ☐   No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元费用纳斯达克全球精选市场
截至2022年10月21日，注册人所属各类普通股的流通股数量为：
普通股，每股面值0.0001美元 150,567,424 股票
B类普通股，每股面值0.0001美元 5,523,452 股票

目录表
Expedia集团公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录
 
第一部分
财务信息
项目1
合并财务报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计)
2
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计)
3
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表(未经审计)
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计)
7
合并财务报表附注(未经审计)
8
项目2
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
21
第3项
关于市场风险的定量和定性披露
37
项目4
控制和程序
38
第II部
其他信息
项目1
法律诉讼
39
第1A项
风险因素
40
项目2
未登记的股权证券销售和收益的使用
40
项目6
陈列品
41
签名
42


目录表
第一部分项目1.合并财务报表
Expedia集团公司
合并业务报表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
收入$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
成本和支出：
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)(1)
455 442 1,245 1,127 
销售和市场营销(1)
1,669 1,314 4,724 3,177 
技术和内容 (1)
310 277 864 800 
一般和行政(1)
187 182 562 522 
折旧及摊销199 201 593 615 
无形资产减值准备52 — 81 — 
法定准备金、占用税和其他— 10 23 1 
重组及相关重组费用— 12 — 54 
营业收入747 524 957 23 
其他收入(支出)：
利息收入20 2 33 5 
利息支出(63)(86)(217)(267)
债务清偿收益(亏损)净额73 — 49 (280)
其他，净额(87)25 (467)10 
其他费用合计(净额)(57)(59)(602)(532)
所得税前收入(亏损)690 465 355 (509)
所得税拨备(214)(87)(187)129 
净收益(亏损)476 378 168 (380)
可归因于非控股权益的净(收益)亏损6 (2)7 6 
Expedia Group，Inc.的净收益(亏损)482 376 175 (374)
优先股股息— (14)— (64)
优先股赎回损失— — — (107)
Expedia集团公司普通股股东应占净收益(亏损)$482 $362 $175 $(545)
可用于普通股股东的Expedia Group，Inc.每股收益(亏损)
基本信息$3.05 $2.40 $1.11 $(3.67)
稀释2.98 2.26 1.08 (3.67)
用于计算每股收益(亏损)的股份(000)：
基本信息157,628 151,019 157,100 148,453 
稀释161,829 160,460 162,495 148,453 
_______
(1)包括基于股票的薪酬如下：
收入成本$4 $6 $10 $17 
销售和市场营销18 29 50 78 
技术和内容28 32 82 91 
一般和行政47 49 138 133 

请参阅随附的说明。
2
目录表
Expedia集团公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
 
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净收益(亏损)$476 $378 $168 $(380)
货币换算调整，税后净额(1)
(96)(44)(212)(62)
综合收益(亏损)380 334 (44)(442)
减去：非控股权益应占综合亏损(25)(7)(51)(25)
减去：优先股股息— 14 — 64 
减去：优先股赎回损失— — — 107 
Expedia Group，Inc.普通股股东的全面收益(亏损)$405 $327 $7 $(588)
 
(1)货币换算调整包括税费#美元。4百万美元和美元13截至2022年9月30日的三个月和九个月的净投资对冲和税费支出5百万美元和美元11截至2021年9月30日的三个月和九个月，


请参阅随附的说明。
3
目录表
Expedia集团公司
合并资产负债表
(以百万为单位，但股份数量和面值除外，以千为单位)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (未经审计) 
资产
流动资产：
现金和现金等价物$4,588 $4,111 
受限现金和现金等价物1,778 1,694 
短期投资49 200 
应收账款，扣除备用金#美元61及$65
1,991 1,264 
应收所得税65 85 
预付费用和其他流动资产799 827 
流动资产总额9,270 8,181 
财产和设备，净额2,169 2,180 
经营性租赁使用权资产360 407 
长期投资和其他资产1,122 1,450 
递延所得税626 766 
无形资产，净额1,223 1,393 
商誉7,109 7,171 
总资产$21,879 $21,548 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款，商家$1,535 $1,333 
应付帐款，其他1,132 688 
推迟的商户预订7,457 5,688 
递延收入160 166 
应付所得税46 16 
应计费用和其他流动负债789 824 
长期债务当期到期日— 735 
流动负债总额11,119 9,450 
长期债务，不包括本期债务6,237 7,715 
递延所得税50 58 
经营租赁负债315 360 
其他长期负债445 413 
承付款和或有事项
股东权益：
普通股：$.0001面值；授权股份：1,600,000
— — 
已发行股份：277,607和274,661；已发行股份：150,966和150,125
B类普通股：$.0001面值；授权股份：400,000
— — 
已发行股份：12,800和12,800；已发行股份：5,523和5,523
额外实收资本14,674 14,229 
库存股-普通股和B类，按成本计算；股份133,917和131,813
(10,503)(10,262)
留存收益(亏损)(1,586)(1,761)
累计其他综合收益(亏损)(317)(149)
Expedia Group，Inc.股东权益总额2,268 2,057 
不可赎回的非控股权益1,445 1,495 
股东权益总额3,713 3,552 
总负债和股东权益$21,879 $21,548 

请参阅随附的说明。
4
目录表
Expedia集团公司
合并股东权益变动表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月普通股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		库存股-普通股和B类股保留
收益
(赤字)		累计
其他
全面
收入(亏损)		不可赎回
非控制性
利息		总计
 股票金额股票金额股票金额
截至2021年6月30日的余额269,239,032 $— 12,799,999 $— $13,995 131,318,418 $(10,182)$(2,531)$(186)$1,486 $2,582 
净收入376 2 378 
其他综合收益(亏损)，税后净额(35)(9)(44)
行使股权工具和员工购股计划所得款项878,243 — 42 42 
与权益工具归属有关的库存股活动151,203 (23)(23)
对可赎回非控股权益公允价值的调整11 8 19 
非控股权益所有权的其他变更(3)9 6 
基于股票的薪酬费用130 130 
其他1 — 1 
截至2021年9月30日的余额270,117,275 $— 12,799,999 $— $14,176 131,469,621 $(10,205)$(2,147)$(221)$1,488 $3,091 

截至2021年9月30日的9个月普通股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		库存股-普通股和B类股保留
收益
(赤字)		累计
其他
全面
收入(亏损)		不可赎回
非控制性
利息		总计
 股票金额股票金额股票金额
2020年12月31日的余额261,563,912 $— 12,799,999 $— $13,566 130,766,537 $(10,097)$(1,781)$(178)$1,494 $3,004 
净亏损(374)(6)(380)
其他综合收益(亏损)，税后净额(43)(19)(62)
优先股息的支付(宣布为$47.11每股)
(50)(50)
行使股权工具和员工购股计划所得款项6,083,142 — 421 421 
普通股认股权证的行使2,470,221 — — — 
优先股赎回损失(107)(107)
股票期权预提税金(7)(7)
与权益工具归属有关的库存股活动703,084 (108)(108)
对可赎回非控股权益公允价值的调整— 8 8 
非控股权益所有权的其他变更(3)19 16 
基于股票的薪酬费用355 355 
其他1 — 1 
截至2021年9月30日的余额270,117,275 $— 12,799,999 $— $14,176 131,469,621 $(10,205)$(2,147)$(221)$1,488 $3,091 






5
目录表
Expedia集团公司
合并股东权益变动表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

截至2022年9月30日的三个月普通股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		库存股-普通股和B类股保留
收益
(赤字)		累计
其他
全面
收入(亏损)		不可赎回
非控制性
利息		总计
 股票金额股票金额股票金额
截至2022年6月30日的余额276,967,093 $— 12,799,999 $— $14,549 132,219,690 $(10,331)$(2,068)$(240)$1,471 $3,381 
净收益(亏损)482 (6)476 
其他综合收益(亏损)，税后净额(77)(19)(96)
行使股权工具和员工购股计划所得款项639,564 — 11 11 
与权益工具归属有关的库存股活动172,498 (19)(19)
普通股回购1,524,580 (153)(153)
非控股权益所有权的其他变更8 (1)7 
基于股票的薪酬费用106 106 
截至2022年9月30日的余额277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 

截至2022年9月30日的9个月普通股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		库存股-普通股和B类股保留
收益
(赤字)		累计
其他
全面
收入(亏损)		不可赎回
非控制性
利息		总计
 股票金额股票金额股票金额
截至2021年12月31日的余额274,660,725 — 12,799,999 — 14,229 131,812,764 (10,262)(1,761)(149)1,495 $3,552 
净收益(亏损)175 (7)168 
其他综合收益(亏损)，税后净额(168)(44)(212)
行使股权工具和员工购股计划所得款项2,945,932 — 125 125 
与权益工具归属有关的库存股活动579,424 (88)(88)
普通股回购1,524,580 (153)(153)
非控股权益所有权的其他变更13 1 14 
基于股票的薪酬费用307 307 
截至2022年9月30日的余额277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 
请参阅随附的说明。
6
目录表
Expedia集团公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
 九个月结束
9月30日，
 20222021
经营活动：
净收益(亏损)$168 $(380)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
财产和设备折旧，包括内部使用的软件和网站开发527 538 
无形资产摊销66 77 
无形资产减值准备81 — 
基于股票的薪酬摊销280 319 
递延所得税106 (158)
现金、限制性现金和短期投资汇兑损失净额193 76 
外币远期已实现亏损170 21 
少数股权投资损失，净额423 7 
(收益)债务清偿损失，净额(49)280 
其他，净额(26)(33)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(748)(781)
预付费用和其他资产31 (190)
应付账款，商家202 663 
应付帐款、其他、应计费用和其他负债427 238 
应付/应收税金净额6 7 
推迟的商户预订1,770 2,787 
递延收入(5)(8)
经营活动提供的净现金3,622 3,463 
投资活动：
资本支出，包括内部使用的软件和网站开发(485)(530)
购买投资(60)(1)
投资销售和到期日200 23 
首次交换交叉货币利率互换所得收益337 — 
交叉货币利率互换初始交换的付款(337)— 
其他，净额(169)2 
用于投资活动的现金净额(514)(506)
融资活动：
发行长期债券所得收益，扣除发行成本— 1,964 
偿还长期债务(2,141)(1,706)
清偿债务成本(22)(258)
优先股赎回— (618)
购买库存股(241)(108)
优先股股息的支付— (50)
行使股权奖励和员工购股计划的收益125 421 
其他，净额34 4 
用于融资活动的现金净额(2,245)(351)
汇率变动对现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的影响(302)(126)
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增561 2,480 
期初现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物5,805 4,138 
期末现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物$6,366 $6,618 
补充现金流量信息
支付利息的现金$254 $298 
所得税支付，净额71 15 
请参阅随附的说明。
7
目录表
合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
Note 1 – 陈述的基础
业务说明
Expedia Group，Inc.及其子公司为美国和海外的休闲和商务旅行者提供旅游产品和服务，并向旅游和非旅游广告商提供各种媒体和广告。这些旅游产品和服务通过多元化的品牌组合提供，其中包括：Brand Expedia®、Hotels.com®、Expedia®Partner Solutions、VRBO®、Trivago®、Orbitz®、TraVelity®、Hotwire®、Wotif®、eBookers®、CheapTickets®、Expedia Group™Media Solutions、CarRentals.com™、Expedia CruiseTM和Traveldoo®。此外，这些品牌中的许多都有相关的国际销售点。在这些合并财务报表中，我们将Expedia Group，Inc.及其子公司统称为“Expedia Group”、“Company”、“Us”、“We”和“Our”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情以及遏制病毒的措施，包括政府旅行限制和检疫命令，对全球旅游业产生了重大负面影响，对我们的业务、财务业绩和财务状况产生了实质性和负面影响。自2020年第一季度以来，新冠肺炎对消费者情绪和消费者出行能力产生了负面影响，我们的许多供应合作伙伴，特别是航空公司和酒店，在2022年继续以降低但提高的服务水平运营。最近，旅游趋势继续改善。总体而言，新冠肺炎的持续时间和总体影响仍不确定，很难预测未来旅游业，尤其是我们的业务将如何复苏。
陈述的基础
这些随附的财务报表在合并的基础上展示了我们的经营结果、财务状况和现金流。未经审计的合并财务报表包括Expedia Group，Inc.、我们的全资子公司和我们控制的实体，或我们在其中拥有可变权益并是预期现金收益或亏损的主要受益者的实体。我们使用权益法或按公允价值记录我们对不受控制、但我们有能力对其施加重大影响的实体的投资。我们已经消除了重大的公司间交易和账户。
吾等已根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制随附的未经审核综合财务报表，以供中期财务报告之用。我们已经列入了公平列报临时期间结果所需的所有调整。这些调整由正常的经常性项目组成。我们的中期未经审计综合财务报表不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。这些未经审计的中期综合财务报表应与我们先前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格截至2021年12月31日的年度报告中包含的已审计综合财务报表及相关附注一并阅读。Trivago是纳斯达克全球精选市场的一家独立上市公司，因此受到其自己的报告和备案要求的约束，这可能会导致可能的差异，预计这些差异对Expedia集团来说不会是实质性的。
会计估计
根据公认会计原则，我们在编制中期未经审计综合财务报表时使用估计和假设。我们的估计和假设影响截至中期未经审计综合财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设还影响报告的任何时期的净收益或亏损金额。我们的实际财务结果可能与这些估计大不相同。我们的中期未经审计综合财务报表所依据的重大估计包括收入确认；当期和长期资产、无形资产和商誉的可回收性；所得税和交易税，例如与占用税和消费税相关的潜在结算；或有损失；递延忠诚奖励；基于股票的薪酬；衍生工具的会计以及信贷损失、客户退款和按存储容量使用计费。
新冠肺炎疫情已经并可能继续给宏观经济形势带来重大不确定性，这可能会导致进一步的业务中断，并对我们的运营业绩产生不利影响。因此，我们的许多估计和假设需要更多的判断，并带有更高程度的可变性和波动性。随着事件的不断发展和更多信息的获得，我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。
8
目录表
合并财务报表附注--(续)
 

重新分类
我们已将上期财务报表重新分类，以符合本期列报。
季节性
我们一般都会遇到旅游服务需求的季节性波动。例如，传统的休闲旅游预订量通常是前三个季度最高的，因为旅行者计划和预订他们的春夏寒假旅行。第四季度的预订量通常会减少。由于我们大多数旅行服务的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行发生时确认的，而不是在预订时确认的，因此我们的酒店业务的收入通常会延迟几周的预订，而我们的替代住宿业务的收入可能会延迟几个月或更长时间。从历史上看，VRBO在今年第一季度的季节性预订量较高，相关住宿发生在夏季旅游高峰期。我们的可变收入成本和直接销售和营销成本的性质(我们通常意识到这一点与预订量更接近)以及我们的固定成本更稳定的性质，加剧了季节性收入对收入的影响。此外，我们的主要广告业务Trivago的运营利润通常出现在下半年，特别是第四季度，因为销售和营销成本抵消了上半年的收入，因为我们通常在春夏和冬季假期旅游的繁忙预订期间增加营销。因此，在合并的基础上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我们国际业务、广告业务的增长或我们产品组合的变化，包括VRBO的增长，可能会影响未来季节性的典型趋势。
来自新冠肺炎的影响扰乱了我们在2020年至2021年期间预订量、收入、利润和现金流的典型季节性模式。大幅增加的取消和减少的预订量，特别是在2020年上半年，导致了重大运营亏损和负现金流。预订和旅行趋势在2020年下半年、整个2021年和2022年前9个月都有所改善。这导致营运资本收益和正现金流更类似于典型的历史趋势。考虑到与任何持续复苏的形式和时间相关的不确定性，预测未来几个季度的季节性仍然很困难。
Note 2 – 重要会计政策摘要
近期采用的会计政策
2022年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了关于股权证券公允价值计量的新指导意见，其中澄清了受合同销售限制并要求与此类股权证券相关的具体披露的股权证券的公允价值计量。新指南在2023年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。我们选择在2022年第二季度提前采用新的指导意见。我们的一项少数股权投资是根据这一新指导原则入账的。见附注3--公允价值计量 以获取更多信息。
近期尚未采用的会计政策
2021年10月，FASB发布了新的指导意见，涉及确认和计量与企业合并中收购的客户签订的合同的合同资产和合同负债。新的指引将要求收购实体应用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债，而不是目前的GAAP，即收购方通常在收购日以公允价值确认此类项目。新的指导方针在2022年12月15日之后的财政年度内生效，并允许提前采用。我们预计这不会对我们的合并财务报表产生实质性影响(如果有的话)。
重大会计政策
以下是具有中期披露要求的重要会计政策。有关我们会计政策的全面描述，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。
收入
预付商户预订。我们将在VRBO履约义务之前向供应商支付的款项归类为预付商户预订，包括在预付和其他流动资产中。预付商户预订量为$522截至2022年9月30日的百万美元和591截至2021年12月31日。
9
目录表
合并财务报表附注--(续)
 

延期的商家预订。我们将在履行义务之前收到的现金付款归类为延期商户预订。在2021年12月31日，$4.9在延期的商家预订中报告了10亿美元的预付现金付款，4.2其中10亿美元已确认，从而产生了686在截至2022年9月30日的9个月中，收入达到100万美元。截至2022年9月30日，相关余额为#美元。6.5十亿美元。
在2021年12月31日，$798在延迟的商家预订中报告了100万美元的延迟忠诚度奖励，575其中100万美元在截至2022年9月30日的9个月内在收入中确认。截至2022年9月30日，相关余额为#美元。915百万美元。
递延收入。在2021年12月31日，$166百万美元记为递延收入，#美元109其中100万美元在截至2022年9月30日的9个月内确认为收入。截至2022年9月30日，相关余额为#美元。160百万美元。
实际的权宜之计和豁免。我们使用投资组合方法来说明我们的忠诚度积分，因为奖励计划在每个计划中都有类似的特征，涉及为旅行者提供的价值和他们的破坏模式。预计使用这种组合办法与将指导原则应用于个别合同不会有实质性区别。然而，如果有必要，我们将继续评估和完善每个奖励计划中的投资组合的定义。
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。
现金、受限现金和现金等价物
我们的现金和现金等价物包括现金和流动金融工具，包括美国国债、货币市场基金和定期存款投资，购买时的到期日为三个月或更短。受限现金包括通过法律合同、法规或我们将现金用于特定目的的意图而受到限制的现金和现金等价物。我们的受限现金与某些旅行者存款有关，主要用于VRBO，其次是办公室租赁的抵押品。下表将我们合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们合并现金流量表中列报的总金额进行核对：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：百万)
现金和现金等价物$4,588 $4,111 
受限现金和现金等价物1,778 1,694 
合并现金流量表中的现金总额、现金等价物和限制性现金及现金等价物$6,366 $5,805 
应收账款及备抵
应收账款一般在30天内到期，并在扣除预计坏账准备后入账。我们认为超过合同付款期限的未付账款为逾期。我们在分析应收账款池时通常审查的风险特征主要包括应收账款的类型(例如，信用卡与酒店代收)、收款条款以及历史或预期的信用损失模式。对于每个储备池，我们会考虑一系列因素，包括贸易应收账款逾期的时间长度、新收款数据不断更新的先前损失历史、我们客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及其他可能影响我们从客户那里收取的因素，来估计我们的备用金的预期信用损失。估计信贷损失准备金在我们的综合经营报表中记为收入成本。在截至2022年9月30日的九个月内，我们录得约12预计坏账增量准备百万美元，抵销16数以百万计的核销。由于我们对新冠肺炎影响持续时间和严重程度的假设发生变化，未来实际坏账可能与这一估计存在实质性差异。
10
目录表
合并财务报表附注--(续)
 

Note 3 – 公允价值计量
截至2022年9月30日，按公允价值经常性计量的金融资产和负债按公允价值等级进行分类，见下表：
总计1级2级
 (单位：百万)
资产
现金等价物：
货币市场基金$4 $4 $— 
定期存款184 — 184 
衍生品：
外币远期合约29 — 29 
交叉货币利率互换42 — 42 
投资：
定期存款49 — 49 
股权投资486 55 431 
总资产$794 $59 $735 
截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产按公允价值层次进行分类，见下表：
总计1级2级3级
 (单位：百万)
资产
现金等价物：
货币市场基金$47 $47 $— $— 
共同基金23 23 — — 
定期存款153 — 153 — 
衍生品：
外币远期合约3 — 3 — 
投资：
定期存款200 — 200 — 
股权投资909 94 — 815 
总资产$1,335 $164 $356 $815 
我们将我们的现金等价物和投资归类为1级和2级，因为我们使用报价市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型对我们的现金等价物和投资进行估值。外币远期合约的估值以活跃市场的外币汇率为基础，这是一种二级投入。交叉货币利率互换的估值是基于外币汇率和当前的利率曲线，即二级投入。
我们在金融机构持有定期存款投资。原始期限在三个月以下的定期存款被归类为现金等价物，剩余期限在一年以下的被归类为短期投资，剩余期限大于一年的被归类为长期投资和其他资产。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物主要由三个月或以下期限的定期存款、货币市场基金和共同基金以及银行账户余额组成。
我们使用外币远期合约来经济地对冲某些商户收入敞口、与我们的某些忠诚度计划相关的外币债务以及我们其他以外币计价的经营负债。我们管理外汇风险的目标，是在切实可行的范围内，尽量减少汇率对我们的盈利、现金流和财务状况可能产生的影响。我们的外币远期合约通常是短期的，由于它们没有资格进行对冲会计处理，我们将其公允价值的变化归入其他净额。截至2022年9月30日，我们是未平仓远期合约的当事人，这些合约对冲了我们的负债敞口，总名义净值为$2.3十亿美元。我们的远期净资产为$29百万(美元)47百万总资产)作为
11
目录表
合并财务报表附注--(续)
 

2022年9月30日，远期净资产为$3百万(美元)12截至2021年12月31日，在预付费用和其他流动资产中记录的总资产)。我们记录了$(60)百万元及$15截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月外币远期合约净收益(亏损)百万美元，以及144百万美元和美元8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，外币远期合约净亏损100万美元。
2022年3月2日，我们进入了二名义总金额为欧元的固定对固定交叉货币利率互换300百万美元。掉期被指定为欧元资产的净投资对冲，目的是保护我们因外币变动而在欧元海外业务中的净投资的美元价值。每季度根据被指定为对冲项目的境外子公司的净投资以及基于即期汇率的指定利率掉期的公允价值变化来评估对冲效果。对于符合有效性要求的套期保值，公允价值变动在外币换算调整内计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)。最初被排除在对冲效力之外的金额被确认为利息支出内的应计利息。这两个掉期的到期日都是2026年2月，届时我们将从合同交易对手那里获得美元并向其支付欧元。在每份合同期限内，我们按固定利率收取美元利息。5%，并以欧元支付利息，平均固定利率为3.38%基于合同开始时确定的名义金额和固定利率。交叉货币利率掉期的公允价值为#美元。42截至2022年9月30日在长期投资和其他资产中记录的百万资产，在截至2022年9月30日的九个月中确认的利息支出收益为$4百万美元。
我们的股权投资包括我们对上市公司Despegar的有价证券投资，这笔投资包括在我们综合资产负债表的长期投资和其他资产中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内，我们确认了大约$39百万美元和约合人民币7与这项股权投资的公允价值变动相关的其他净额中的百万美元。
在我们于2021年11月处置Egencia(我们的前商务旅行部门)时，我们成为了大约19GBT JerseyCo Ltd.(“GBT”)的%权益，业务名称为美国运通全球商务旅行，初始公允价值为$815百万美元。当我们为我们的投资选择公允价值选项时，在2022年第一季度，我们记录了大约#美元的下调。2基于最新估值的百万美元。2022年5月，GBT完成了与阿波罗战略增长资本的DeSPAC业务合并。这一合并导致了一家新上市的公司--环球商务旅行集团(“GBTG”)，该公司与GBT合并前的股东共同拥有GBT的全部股权。职位组合，截至2022年9月30日，我们有大约16GBT的%所有权权益和相应的 在GBTG的投票权。我们在GBT的股份可以在1：1 GBTG股票的基准，因此，我们根据GBTG在2022年第三季度末的股价对我们的投资进行估值，导致亏损$48在截至2022年9月30日的三个月中，我们的合并运营报表中的其他净额为100万美元。截至2022年9月30日的9个月的亏损为$384百万美元。我们对这些股权证券的销售有一个锁定期，直到2022年11月23日。
下表核对了我们3级资产的期初和期末余额，单位为百万美元。随着2022年5月GBTG的业务合并，我们将我们的股权投资从3级资产重新分类为2级资产。
截至2021年12月31日的余额$815 
向上(向下)调整估值(335)
重新分类为2级(480)
截至2022年9月30日的余额$— 
按公允价值非经常性基础计量的资产
吾等的非金融资产，例如商誉、无形资产及物业及设备，以及尚未选择公允价值选项的权益法投资，将于确认减值费用或出售相关投资时调整至公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。我们以成本减去减值后的可随时厘定的公允价值计量我们的少数投资，该等投资按可见的价格变动及其他投资内录得的变动调整，并在综合经营报表上净额计算。
无形资产。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的无形减值费用为52百万美元和美元81百万美元与我们Trivago部门中的一个不确定的商业名称有关，这主要是由于加权平均资本成本的变化造成的。无限期的商业名称资产被归类为3级计量，使用特许权使用费减免法进行估值，其中包括不可观察的投入，包括预计收入、特许权使用费费率和加权平均资本成本。如上所述，Trivago受到其自身的报告和备案要求的约束，因此评估商誉的水平较低，这可能导致确认减值的最终金额或时间方面的可能差异。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

少数股权投资没有易于确定的公允价值。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们无法轻易确定公允价值的少数股权投资的账面价值总计为$330百万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，我们不是与这些少数股权投资相关的已确认的实质性收益或损失。截至2022年9月30日，对这些投资的初始成本基础进行的累计调整总额包括#美元2未实现的上调百万美元和美元105未实现的向下调整(包括减值)100万美元。
Note 4 – 债务
下表列出了我们的未偿债务：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (单位：百万)
2.5% (€650百万美元)2022年到期的优先票据
$— $735 
3.62023年到期的优先票据百分比
— 497 
4.52024年到期的优先票据百分比
— 498 
6.252025年到期的优先票据百分比
1,035 1,033 
5.02026年到期的优先票据百分比
746 745 
02026年到期的可转换优先票据百分比
988 986 
4.6252027年到期的优先票据百分比
745 744 
3.82028年到期的优先票据百分比
995 994 
3.252030年到期的优先票据百分比
1,236 1,235 
2.952031年到期的优先票据百分比
492 983 
长期债务(1)
6,237 8,450 
长期债务当期到期日— (735)
长期债务，不包括本期债务$6,237 $7,715 
_______________
(1)扣除适用折扣和债务发行成本后的净额。
优先债券的赎回
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们敲定了一项收购要约，购买了$500我们的本金总额为百万美元2.952031年到期的高级债券，总现金回购价格约为$418100万美元，这导致确认债务清偿净收益#美元73百万美元。净收益包括注销债务发行费用和贴现#美元。8百万美元，以及费用$1百万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们提前赎回了所有欧元6502022年6月到期的百万登记优先无担保票据，利息为2.5% (the “2.5%附注“)，我们所有的$5002023年12月到期的百万登记优先无担保票据，利息为3.6% (the “3.6%备注“)，以及我们所有的$5002024年8月到期的百万登记优先无担保票据，利息为4.5% (the “4.5%票据“)，这导致确认债务清偿损失#美元24在这段时间里。这一损失主要是因为支付了#美元的“全额”保费。20百万美元3.6%和4.5%票据以及注销未摊销债务发行费用和贴现#美元4百万美元。
我们支付了应计利息和未付利息2.5%, 3.6%, 4.5%和2.95%到赎回日期为止。
长期债务
有关以下内容的其他信息我们的美元1亿无担保本金总额02026年到期的可转换优先票据百分比(“可转换票据”)和我们的另一个未偿还优先票据(统称“高级票据”)，%s请参阅附注8–本公司合并财务报表附注的债务2021表格10-K
我们所有未偿还的优先债券都是由Expedia集团发行并由Expedia集团某些国内子公司担保的优先无担保债券。优先票据与Expedia集团及担保人附属公司所有现有及未来的无抵押及非附属债务享有同等的兑付权。此外，高级票据包括限制我们(I)建立某些留置权、(Ii)进行出售/回租交易以及(Iii)与另一实体合并或合并或转移我们几乎所有资产的能力的契诺。优先票据可在发生某些控制权变更触发事件时由其持有人选择全部或部分赎回，现金购买价相当于101本金的%加上应计利息和未付利息。与高级债券有关的应计利息为$48百万美元和美元98截至2022年9月30日和2021年12月31日。
13
目录表
合并财务报表附注--(续)
 

估计公允价值。我们的高级债券的总估计公允价值约为$4.810亿美元8.0截至2022年9月30日和2021年12月31日。此外，可换股票据的估计公允价值为$874百万美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年12月31日。公允价值乃根据较不活跃市场的报价厘定，并按公允价值等级中的第二级分类。
信贷安排
截至2022年9月30日，Expedia Group保持在2.52027年4月到期的10亿循环信贷安排。截至2022年9月30日，我们拥有不是未偿还的循环信贷工具借款。循环信贷安排下的贷款的利率等于指数利率加保证金(A)，如果是定期基准贷款，利率范围为1.00%至1.75年利率，视乎Expedia Group的信用评级而定；及(B)就基本利率贷款而言，由0.00%至0.75年利率，取决于Expedia Group的信用评级。循环信贷安排项下未提取的承担额每季须缴付一笔费用，费率由0.10%至0.25年利率，取决于Expedia Group的信用评级。循环信贷安排的条款要求Expedia集团在每个财政季度末不得超过指定的最高综合杠杆率。
循环信贷安排有一笔$1201,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元信用证(“LOC”)升华，而根据该融资机制发行的LOC金额减少了可用信贷金额。截至2022年9月30日，38在该设施下发行的未偿还备用LOC达百万。
目前的设施是在2022年4月建立的，Expedia集团终止了所有未偿还的承诺，并偿还了我们之前#美元下的所有未偿还债务1.145亿美元的循环信贷安排和855百万美元的外国信贷安排。截至2021年12月31日，我们拥有不是任何一项先前贷款项下的未偿还借款和#美元14根据美元发行的百万未偿还备用LOC1.145十亿美元的循环设施。
Note 5 – 股本
库存股
截至2022年9月30日，公司的库存股由大约126.6百万股普通股和7.3百万股B类股。截至2021年12月31日，公司的库存股由大约124.5百万股普通股和7.3百万股B类股。
股票回购。2018年和2019年，执行委员会代表董事会授权回购至多15百万股和20百万股我们的普通股，分别与23.3截至2021年12月31日，剩余股份为100万股。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们通过公开市场交易回购，1.5100,000股，总成本为$153百万美元，不包括交易成本，平均回购价格为#美元100.07每股。截至2022年9月30日，大约有21.82018年和2019年回购授权剩余的100万股。回购没有固定的终止日期。在2022年第三季度末之后，我们回购了额外的0.5百万股，总成本为$47百万美元，不包括交易费用，平均购入价为#美元95.65每股。
累计其他综合收益(亏损)
AOCI截至2022年9月30日和2021年12月31日的余额包括外币换算调整。这些换算调整包括2022年9月30日的外币交易损失$7百万(美元)10税前百万美元)和15百万(美元)22税前百万美元)于2021年12月31日与我们以欧元计价的2.5%票据，以及2022年9月30日的外币交易收益$32百万(美元)42税前百万美元)与我们的交叉货币利率互换相关，如附注3-公允价值计量所述。在2022年3月赎回之前，2.5%票据被指定为我们对某些欧元功能货币子公司的净投资的对冲。2022年3月，我们赎回了2.5%注意并终止相关套期保值关系。与净投资对冲相关的货币换算调整额2.5%票据将保留在AOCI中，直到适用的欧元功能货币子公司全部或部分出售或清算后变现。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

Note 6 – 每股收益(亏损)
下表列出了我们的每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)：
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
 (以百万为单位，不包括每股和每股数据)
Expedia Group，Inc.的净收益(亏损)$482 $376 $175 $(374)
优先股股息— (14)— (64)
优先股赎回损失— — — (107)
Expedia集团公司普通股股东应占净收益(亏损)$482 $362 $175 $(545)
可用于普通股股东的Expedia Group，Inc.每股收益(亏损)
基本信息$3.05 $2.40 $1.11 $(3.67)
稀释2.98 2.26 1.08 (3.67)
加权平均流通股数量(000股)：
基本信息157,628 151,019 157,100 148,453 
稀释效果：
可转换票据3,921 3,921 3,921 — 
基于股票的奖励274 3,271 1,469 — 
购买普通股的认股权证— 2,244 — — 
其他稀释性证券6 5 5 — 
稀释161,829 160,460 162,495 148,453 
基本每股收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算的。普通股和B类普通股的每股收益数额是相同的，因为每一类普通股的持有者在法律上都有权通过分红或清算获得平等的每股分配。
稀释每股收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算的，包括根据库存股方法确定的股票奖励和普通股认股权证的稀释效果，以及使用IF转换方法的我们的可转换票据的稀释效果。 在我们确认净亏损的期间，我们将流通股奖励、普通股认股权证和与我们的可转换票据相关的潜在股份结算影响从稀释每股亏损计算中剔除，因为它们被计入将具有反摊薄效应。截至2022年9月30日的三个月和九个月，大约9在普通股股东每股摊薄收益的计算中，已排除了100万股已发行股票奖励，因为它们的影响将是反摊薄的。截至2021年9月30日的三个月，大约5100万的已发行股票奖励被排除在外。截至2021年9月30日的9个月，大约18百万美元的未偿还股票奖励和普通股认股权证以及大约4与我们的可换股票据相关的潜在股份结算影响的百万股不包括在内。
Note 7 – 所得税
我们使用对年度有效税率的估计来确定中期所得税拨备。我们记录在发生变化的过渡期内影响估计年度有效税率的任何变化，包括离散项目。
截至2022年9月30日的三个月，实际税率为31.0税前收入的支出百分比，而18.7截至2021年9月30日的三个月的税前收入支出百分比。截至2022年9月30日的9个月，实际税率为52.6税前收入的支出百分比，而25.3截至2021年9月30日的9个月税前亏损的收益百分比。这两个时期的有效税率的变化主要是由于我们的少数股权投资以及其他离散项目的不可抵扣的按市值计价的调整。
我们在美国和外国司法管辖区都要纳税。我们的所得税申报定期受到联邦、州和外国税务机关的审查。在2019年第四季度，美国国税局(“IRS”)发布了2011至2013纳税年度与我们的海外子公司转让定价相关的最终调整。这些调整将使我们在美国的应税收入增加美元。696100万美元，这将导致大约美元的联邦税244百万美元，以利息为准。我们不同意美国国税局的立场。我们已正式就2011至2013纳税年度提出抗议，此案已安排在上诉法院审理。在2022年第四季度，美国国税局发布了类似的拟议调整
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

与我们的海外子公司转移2014至2016纳税年度的定价。这些调整将使我们在美国的应税收入增加美元。1.41310亿美元，这将导致大约美元的联邦税494百万美元，以利息为准。美国国税局提供的拟议调整不包括任何可能减少联邦税额的抵消性调整。我们不同意美国国税局的立场，并打算正式抗议。我们还在接受美国国税局2017-2020纳税年度的审查。我们预计在未来12个月内与这些年相关的未确认税收优惠总额不会受到重大影响。
Note 8 – 承付款和或有事项
法律诉讼
在正常的业务过程中，我们是各种诉讼的当事人。管理层预计这些诉讼不会对Expedia集团的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。我们也评估其他潜在的或有事项，包括增值税、消费税、销售税、暂住税或住宿税以及类似事项。我们不认为与这些事项有关的合理可能的负债总额会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响；然而，诉讼本身是不确定的，如果我们的法律诉讼导致不利的结果，所产生的实际损失可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
与占用税有关的诉讼。103城市、县和州已经提起了涉及酒店入住率和其他税收的诉讼。八诉讼目前正在进行中。这些诉讼正处于不同的阶段，我们继续对其中提出的索赔进行有力的辩护。关于这些事项中的主要索赔，我们认为相关的法规或条例不适用于我们或我们提供的服务，因此，我们不欠所声称的税款。我们认为，有争议的法规或条例一般对拥有、经营或控制酒店(或类似业务)或提供酒店房间或类似住宿的实体征收入住税和其他税。到目前为止，49岁这些诉讼中，有几起已被驳回。其中一些解雇是没有偏见的，通常允许政府实体在提起进一步诉讼之前寻求行政补救。三十四岁驳回的依据是，我们和其他被告不受当地税收条例的约束，或者当地政府没有资格追究其索赔。由于这起诉讼以及某些司法管辖区试图征收此类税收，我们已根据适用的会计原则和所有当前的事实和情况，建立了一项准备金，用于可能解决与酒店入住率和其他税收有关的问题，数额为#美元。44百万美元和美元50分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。我们的结算准备金是基于我们对可能损失的最佳估计，这些或有事项的最终解决可能大于或少于所记录的负债。不能对超过预留金额的合理可能损失或损失范围作出估计。结算准备金的变动计入合并经营报表中的法定准备金、占用税和其他费用。
付费游戏。某些司法管辖区可能会声称，我们在被允许对条例的适用性提出异议或提起诉讼之前，必须缴纳任何已评税的税款。这种有争议的预付税款被称为“付费游戏”。缴交这些款项并不表示我们承认我们须缴交这类税款，即使缴交了这类税款，我们仍会继续竭力维护我们的立场。如果我们在支付游戏费用的诉讼中获胜，收取费用的司法管辖区将被要求偿还这些金额，还可能被要求支付利息。
我们正在向不同的税务机关进行询问或审计的不同阶段，其中一些当局，包括洛杉矶市关于酒店入住税的当局，可能会施加付费要求，以在法庭上挑战不利的询问或审计结果。
与国际增值税有关的事项. 我们正在多个欧盟司法管辖区就增值税适用于我们的欧盟相关交易进行不同阶段的调查或审计。虽然我们相信我们遵守了相关司法管辖区适用的增值税法律、规则和法规，但税务机关可能会认定我们欠额外的税款。在某些司法管辖区，包括英国，我们可能会被要求在质疑任何增值税评估的有效性之前，对其进行“付费游戏”。虽然我们相信，基于我们在付费游戏司法管辖区审计方面的立场的优点，我们将取得成功，但我们可能被要求支付任何评估金额，以对任何评估的适用性提出异议或提起诉讼，并且无法估计任何此类付款的合理可能金额。
竞争和消费者事务。2018年8月23日，澳大利亚竞争和消费者委员会(ACCC)在澳大利亚联邦法院对Trivago提起诉讼。ACCC指控Trivago违反了澳大利亚消费者法(ACL)，涉及Trivago在澳大利亚的广告，内容涉及Trivago澳大利亚网站上的酒店价格、Trivago的直截了当定价做法以及Trivago澳大利亚网站上展示的住宿报价的其他方面。2020年1月20日，澳大利亚联邦法院发布了一项判决，认定特里瓦戈
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

从事违反《反海外腐败法》的行为。2021年10月18日和19日，法院听取了各方关于处罚和其他命令的意见。2022年4月22日，澳大利亚联邦法院作出判决，命令Trivago支付澳元罚款44.72022年第二季度支付了100万美元，并支付了ACCC因诉讼产生的费用。 法院还禁止Trivago从事被澳大利亚联邦法院认定为违反ACL的那种误导性行为。我们记录的估计损失约为$。11上期这些诉讼费用为100万美元，额外损失约为#美元。232022年第一季度为100万美元，总额约为34截至2022年3月31日，100万美元以前包括在应计费用和其他流动负债中。
Note 9 – 细分市场信息
我们有以下可报告的细分市场：零售、B2B和Trivago。我们的零售部门通过各种消费品牌为全球客户提供全方位的旅游和广告服务，其中包括：美国的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com网站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我们的B2B部门由Expedia商业服务组织组成，其中包括Expedia合作伙伴解决方案公司和Egencia(直到2021年11月出售)，Expedia合作伙伴解决方案提供自有品牌和联合品牌产品，使旅行者可以通过第三方公司品牌网站向旅行者提供旅行服务，Egencia是一家为企业及其企业客户提供旅行服务的全方位服务旅行管理公司。我们的Trivago部门的广告收入主要来自从其酒店元搜索网站向在线旅游公司和旅游服务提供商发送推荐。
我们根据首席运营决策者管理业务、做出运营决策和评估运营业绩的方式来确定我们的运营部门。我们的主要运营指标是调整后的EBITDA。我们零售和B2B部门的调整后EBITDA包括某些费用的分配，主要与我们的全球旅行供应组织和我们的产品和技术平台的大部分成本有关，以及设施成本和与远期合同相关的已实现外币收益或亏损，这些远期合同对冲了我们净商户住宿收入的一部分。我们主要根据交易量和其他使用指标进行分配。我们不会将某些共享费用，如会计、人力资源、某些信息技术和法律等分配给我们的可报告部门。我们将这些费用包括在公司和抵销中。我们的分配方法会定期进行评估，并可能会发生变化。在2021年第四季度，我们将我们的部门财务团队整合为一个全球财务组织，从而将零售和B2B费用重新分类为我们的公司职能。我们已对上期分部信息进行了重新分类，以符合本期列报。
我们的部门披露包括部门间收入，这主要包括我们的Trivago部门向我们的零售部门提供的广告和媒体服务。该等分部间交易按每一分部按接近公允价值的金额入账，犹如该等交易为第三方之间的交易，因此会影响分部表现。但是，收入和相应的费用在合并中被剔除。这类部门间交易的抵销包括在下表的公司和抵销中。
公司和抵销还包括未分配的公司职能和费用。此外，我们记录了无形资产的摊销和任何相关的减值，以及基于股票的补偿费用、重组和相关重组费用、法律准备金、占用税和其他项目，以及从公司和抵销部门的经营业绩中扣除的其他项目。这些金额在我们下面的分部对账中详细说明。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的细分市场信息。由于我们的很大一部分财产和设备没有分配给我们的经营部门，折旧也没有包括在我们的部门计量中，我们没有按部门报告资产，因为这没有意义。我们不会定期向我们的首席运营决策者提供此类信息。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

 截至2022年9月30日的三个月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		总计
 (单位：百万)
第三方收入$2,707 $788 $124 $— $3,619 
部门间收入— — 61 (61)— 
收入$2,707 $788 $185 $(61)$3,619 
调整后的EBITDA$943 $221 $34 $(119)$1,079 
折旧(126)(22)(2)(26)(176)
无形资产摊销— — — (23)(23)
无形资产减值准备— — — (52)(52)
基于股票的薪酬— — — (97)(97)
收入套期保值已实现(收益)亏损10 6 — — 16 
营业收入$827 $205 $32 $(317)747 
其他费用，净额(57)
所得税前收入690 
所得税拨备(214)
净收入476 
非控股权益应占净亏损6 
Expedia Group，Inc.的净收入。$482 

 截至2021年9月30日的三个月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		总计
 (单位：百万)
第三方收入$2,351 $490 $121 $— $2,962 
部门间收入— — 42 (42)— 
收入$2,351 $490 $163 $(42)$2,962 
调整后的EBITDA$879 $74 $18 $(116)$855 
折旧(130)(24)(3)(20)(177)
无形资产摊销— — — (24)(24)
基于股票的薪酬— — — (116)(116)
法定准备金、占用税和其他— — — (10)(10)
重组及相关重组费用— — — (12)(12)
收入套期保值已实现(收益)亏损8 — — — 8 
营业收入$757 $50 $15 $(298)524 
其他费用，净额(59)
所得税前收入465 
所得税拨备(87)
净收入378 
可归于非控股权益的净收入(2)
Expedia Group，Inc.的净收入。376 
优先股股息(14)
Expedia Group，Inc.普通股股东应占净收益$362 
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

 截至2022年9月30日的9个月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		总计
 (单位：百万)
第三方收入$6,867 $1,870 $312 $— $9,049 
部门间收入— — 143 (143)— 
收入$6,867 $1,870 $455 $(143)$9,049 
调整后的EBITDA$1,713 $457 $92 $(362)$1,900 
折旧(381)(62)(7)(77)(527)
无形资产摊销— — — (66)(66)
无形资产减值准备— — — (81)(81)
基于股票的薪酬— — — (280)(280)
法定准备金、占用税和其他— — — (23)(23)
收入套期保值已实现(收益)亏损25 9 — — 34 
营业收入$1,357 $404 $85 $(889)957 
其他费用，净额(602)
所得税前收入355 
所得税拨备(187)
净收入168 
非控股权益应占净亏损7 
Expedia Group，Inc.的净收入。$175 
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目录表
合并财务报表附注--(续)
 

 截至2021年9月30日的9个月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		总计
 (单位：百万)
第三方收入$5,091 $979 $249 $— $6,319 
部门间收入— — 75 (75)— 
收入$5,091 $979 $324 $(75)$6,319 
调整后的EBITDA$1,301 $13 $19 $(335)$998 
折旧(396)(78)(8)(56)(538)
无形资产摊销— — — (77)(77)
基于股票的薪酬— — — (319)(319)
法定准备金、占用税和其他— — — (1)(1)
重组及相关重组费用— — — (54)(54)
收入套期保值已实现(收益)亏损14 — — — 14 
营业收入(亏损)$919 $(65)$11 $(842)23 
其他费用，净额(532)
所得税前亏损(509)
所得税拨备129 
净亏损(380)
非控股权益应占净亏损6 
Expedia Group，Inc.的净亏损。(374)
优先股股息(64)
优先股赎回损失(107)
Expedia Group，Inc.普通股股东应占净亏损$(545)
按业务模式和服务类型划分的收入
下表按业务模式和服务类型列出了收入：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位：百万)
商业模式：
商家$2,427 $1,923 $6,037 $4,057 
代理处935 800 2,309 1,696 
广告、媒体和其他257 239 703 566 
总收入
$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
服务类型：
住宿$2,881 $2,300 $6,891 $4,736 
空气100 61 269 189 
广告和媒体222 202 601 451 
其他(1)
416 399 1,288 943 
总收入
$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
____________________________
(1)其他收入包括汽车租赁、保险、目的地服务、邮轮和2021年11月出售Egencia之前与我们的商务旅行业务相关的费用收入，以及其他收入来源，这些收入都不是单独的实质性收入。

我们的零售和B2B部门从商家、代理和广告、媒体和其他商业模式以及所有服务类型中产生收入。Trivago部门的收入来自广告和媒体。
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目录表
第一部分第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们管理层对当前预期和对未来事件的预测的看法，并基于目前可获得的信息。由于各种原因，实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于，我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的那些内容，第一部分第1A项“风险因素”中讨论的内容，以及本报告其他部分讨论的内容。新冠肺炎、由此引发的不稳定的地区和全球经济状况，以及新冠肺炎疫情的额外或不可预见的影响，也可能引起或加剧这些风险因素，进而可能对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果(包括收入和盈利能力)和/或股票价格产生重大不利影响。此外，新冠肺炎还可能以我们目前未知或我们目前不认为对我们的运营构成重大风险的方式影响我们的运营和财务业绩。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。因此，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“寻求”、“应该”和“将”等词语，或这些词语的否定或其他类似表述，通常是前瞻性陈述；, 这些词语并不是确定此类声明的唯一手段。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。我们没有任何义务，也不打算公开更新或审查任何这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，即使经验或未来事件表明，这些前瞻性陈述明示或暗示的任何预期结果将无法实现。请仔细审阅和考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中所做的各种披露，试图就可能影响我们的业务、前景和运营结果的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中包含的信息应与我们的综合财务报表和本季度报告中的附注以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一起阅读。
概述
Expedia集团的使命是为每个人、任何地方的全球旅行提供动力。我们相信旅行是一股向善的力量。旅行是一种基本的人类体验，它可以加强联系，开阔眼界，弥合分歧。我们帮助减少旅行障碍，使旅行变得更容易、更愉快、更容易实现和更容易到达。我们为全球客户和合作伙伴带来触手可及的世界。我们利用我们广泛的消费品牌组合中的供应组合、平台和技术能力，为我们的业务合作伙伴提供解决方案，使旅行者能够高效地研究、计划、预订和体验旅行。我们提供由众多住宿物业、航空公司、汽车租赁公司、活动和体验提供商、邮轮公司、另类住宿物业所有者和经理以及其他旅游产品和服务公司提供的独立和套餐旅游服务。我们还通过我们网站上的各种媒体和广告产品，向旅游和非旅游广告商提供潜在的增量流量和交易来源。有关我们的品牌组合的更多信息，请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第I部分，第1项，业务，“管理概述”标题下的披露。
此部分中的所有百分比均以实际的未四舍五入的数字计算。
趋势
新冠肺炎疫情，以及包括政府旅行限制和检疫命令在内的遏制病毒的措施，对旅游业产生了重大负面影响。新冠肺炎已经对消费者情绪和消费者的出行能力产生了负面影响，我们的许多供应合作伙伴，特别是航空公司和酒店，继续以降低但提高的服务水平运营。
此外，更多与健康有关的事件、政治不稳定、地缘政治冲突、恐怖主义行为、货币价值大幅波动、通货膨胀持续上升、主权债务问题和自然灾害，都是未来可能对旅游业产生负面影响的其他事件的例子。更具体地说，最近的俄罗斯/
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目录表
乌克兰冲突对旅游业产生了不同程度的影响，潜在的更广泛的经济不确定性，目前尚不清楚对未来结果的影响程度。
由于与新冠肺炎相关的旅行需求减少，我们2020年和2021年的财务和运营业绩都受到了重大影响。在2022年的前9个月，我们经历了旅行需求的复苏，总预订量几乎恢复到冠状病毒感染前的水平。然而，新冠肺炎和相关变种的全部持续时间和总影响仍不确定，很难预测未来对旅游业，尤其是我们业务的影响。
此外，新冠肺炎还产生了更广泛的经济影响，有时包括全球失业率上升和经济活动减少。随着复苏的展开，大多数酒店业也经历了人员短缺。更广泛、持续的负面经济影响可能会继续给我们的供应商、业务和服务合作伙伴带来压力，从而增加信用损失和服务水平或其他中断的风险。最近，美国和全球经济中的通胀和其他宏观经济压力，如利率上升、能源价格和对经济衰退的担忧，导致宏观经济环境日益复杂。 由于上述趋势的影响，我们未来的经营业绩可能会受到波动，特别是在短期内。
在新冠肺炎出现之前，我们就开始实施旨在精简组织和提高效率的成本节约计划。在新冠肺炎推出后，我们加快了其中几项成本节约计划的执行，并采取了其他措施来降低成本，以帮助缓解新冠肺炎对需求的影响，并减少我们每月的现金使用量。虽然新冠肺炎期间的一些成本措施是暂时的，旨在将此次中断期间的现金使用降至最低，但随着业务状况恢复到更正常化的水平，我们预计将继续受益于大部分节省。2021年，与2019年第四季度的退出率相比，我们成功地实现了之前概述的年化运行率固定成本节省7亿至7.5亿美元，以及2019年数量水平的可变成本节省超过2亿美元。我们还相信，我们已经提高了我们的营销效率，并继续评估其他机会，以提高效率和改善整个公司的运营效率。
作为这些成本节约举措的结果，我们预计，当收入恢复到更正常的水平时，调整后的EBITDA利润率将比历史水平有所增加。
在线旅游
互联网使用量的增加和对互联网的熟悉继续推动在线旅行支出渗透率的快速增长。美国和欧洲市场的在线渗透率较高，亚太地区和拉丁美洲等新兴市场的在线渗透率历来落后于这些地区。新兴市场的渗透率在过去几年中有所上升，预计将继续增长，这为我们的业务提供了一个有吸引力的增长机会，同时也吸引了许多竞争对手进入在线旅游。这种竞争在最近几年愈演愈烈，预计在可预见的未来，该行业将保持高度竞争。除了在线旅行社的增长，我们还看到谷歌等搜索引擎公司对在线旅游行业的兴趣与日俱增，这体现在产品的不断增强，包括为用户提供新的旅行计划功能，将其各种旅游产品整合到谷歌旅游产品中，以及在搜索结果中进一步优先考虑自己的产品。与传统在线旅行社公司相比，诸如Kayak.com(Booking Holdings所有)、Trivago(Expedia Group拥有多数股权)以及TripAdvisor等“元搜索”公司等竞争对手推出了与传统在线旅行社公司不同的功能、定价和内容，以及各种形式的直接或辅助预订工具。此外，航空公司和住宿公司正在积极寻求直接在线分销其产品和服务。此外，随着网络的普及，“分享经济”越来越受欢迎，这对旅游和住宿行业产生了直接影响。爱彼迎，VRBO(前身为HomeAway), Expedia Group于2015年12月收购的)和Booking.com(Bookking Holdings旗下)已经成为领头羊，为市场带来了增量的替代住宿和度假租赁库存。包括度假租赁元搜索公司在内的许多其他竞争对手继续在这一领域涌现，预计这一领域在全球住宿市场的比例将继续增长。最后，传统的消费者电子商务和团购网站通过在其网站上添加酒店优惠，将其本地产品扩展到旅游市场。
在线旅游行业还看到了替代商业模式的发展，旅行者和供应商在付款时间上的变化，在某些情况下，这给历史上的商业模式带来了压力。特别是，代理式酒店模式在欧洲得到了迅速采用。Expedia Group通过纯代理商合同和混合Expedia旅行者偏好(“ETP”)计划为我们的酒店供应合作伙伴提供商家(Expedia Collect)和代理商(Hotel Collect)酒店服务，该计划允许旅行者选择是在预订时向Expedia Group付款，还是在入住时向酒店付款。
2020年，我们转向在零售部门的品牌组合中全面管理我们的营销投资，以优化公司的业绩，并根据我们认为的市场和客户细分基础做出决策
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目录表
基于相对增长机会、预期收益和竞争环境的适当选择。随着时间的推移，激烈的竞争历史上导致了旅游供应商和中介机构积极的营销努力，并对我们的整体营销效率和运营利润率产生了重大的不利影响。在2020年期间，我们更加关注机会，以区分不同客户和地区的品牌，提高营销效率，通过直接渠道推动更高比例的交易，并最终改善交易增长和盈利之间的平衡。
住宿
住宿既包括酒店住宿，也包括替代住宿。2022年第三季度，住宿占我们全球总收入的比例为80%。由于今年旅行需求的改善，2022年前9个月的客房住宿增长了33%，而2021年增长了35%，2020年下降了55%。消费者对旅行和入住酒店的信心复苏的时机已经并将继续是我们客房夜间增长水平的一个因素，我们预计这一点将因国家而异。Expedia Group的日均房价在2020年上涨了3%，2021年上涨了20%，2022年前9个月上涨了8%。在2021年和2022年前9个月，我们VRBO业务的ADR仍然高于新冠肺炎爆发前的几年，该业务的ADR高于酒店。
新冠肺炎带来的不确定环境，包括旅行限制和消费者行为的变化，我们跨地区和不同类型的住宿预订的组合，以及供需的总体变化，使得我们很难预测短期内不良反应的趋势。
截至2022年9月30日，我们的全球住宿市场有大约300万个住宿物业可供使用，其中包括超过200万个通过VRBO在线预订的替代住宿列表，以及大约88万个酒店和通过我们其他品牌的替代住宿列表。
酒店。 我们的大部分收入来自酒店预订的便利化(独立预订和套餐预订)。在几年的时间里，我们在全球范围内推出了ETP，在此期间，我们减少了某些情况下的谈判经济，以补偿酒店供应合作伙伴吸收信用卡费用和客户服务成本等费用，近年来，我们与酒店供应合作伙伴的关系和整体经济大体稳定。随着我们继续扩大我们全球酒店产品的广度和深度，在某些情况下，我们根据当地市场条件减少了在不同地区的经济。这些影响是由于旨在通过更快的整体客房夜间增长来推动更大的全球规模和规模的具体举措。此外，更多的促销活动，如日益增长的忠诚度计划，导致每间客房每晚收入和盈利能力下降。
由于我们的酒店供应商协议通常是以百分比为基础进行谈判的，因此ADR的任何增加或减少都会影响我们每晚客房收入。在过去几年中，在总体旅行环境逐步改善的情况下，在货币中性的基础上，住宿业的入住率和ADR普遍增加。其他因素可能会对ADR趋势构成压力，包括近年来酒店供应的持续增长以及替代住宿库存的增加。此外，尽管全球酒店业仍然非常分散，但连锁酒店和所有权集团之间的酒店空间已经出现了整合。与此同时，某些连锁酒店一直专注于在自己的网站和移动应用程序上推动直接预订，方法是宣传低于第三方网站的价格，以及忠诚度积分、增加或独家产品供应和免费Wi-Fi等激励措施。
另一种住宿方式。 随着我们在2015年12月收购了VRBO(前身为HomeAway)及其所有品牌，我们扩展到了快速增长的替代住宿市场。VRBO是这一市场的领导者，对Expedia集团来说是一个有吸引力的增长机会。VRBO已经从基于列表的分类广告模式过渡到在线交易模式，该模式针对旅行者和房主和物业经理合作伙伴进行优化，目标是通过在营销以及产品和技术方面的投资来增加货币化和推动增长。VRBO为房东提供基于订阅的列表或按预订付费的服务模式。它还从预订的旅行者服务费中获得收入。此外，我们已积极采取行动，将VRBO房源整合到我们的全球零售服务中，并直接在我们的产品中添加替代住宿房源，以定位我们的主要全球品牌，为消费者提供全方位的住宿选择。
空气
由于政府旅行限制导致航空旅行需求大幅下降，以及与新冠肺炎相关的对消费者情绪的影响，航空公司一直在运力减少、人员短缺和乘客需求下降的情况下运营。虽然与2020年相比，2022年和整个2021年的机票预订量有所改善，但住宿预订量继续滞后，仍低于2019年的水平。航空旅行的复苏仍然很难预测，而且可能与住宿需求的复苏无关。根据美国运输安全管理局(TSA)的数据，2020年4月，航空旅客7天平均吞吐量比前一年下降了95%。年的下降
23
目录表
到2021年底，吞吐量下降了约20%，截至2022年10月中旬，与2019年的水平相比，下降了7%。
此外，航空公司收入和燃油价格之间存在显著的相关性，燃油价格的波动通常需要时间才能反映在航空收入中。鉴于目前的波动性，目前还不确定燃油价格将如何影响机票价格。随着航空公司合并、某些供应协议续签，以及我们继续增加航空公司以确保在新市场覆盖当地，我们可能会遇到航空报酬方面的压力。
2022年前9个月的机票销量增长了11%，2021年增长了43%，而2020年下降了63%。2022年第三季度，AIR占我们全球总收入的百分比为3%。
广告与媒体
我们的广告和媒体业务主要来自领先的酒店元搜索网站Trivago和Expedia Group Media Solutions产生的收入，后者负责为我们的全球在线旅游品牌创造广告收入。2022年第三季度，我们创造了2.22亿美元的广告和媒体收入，比2021年同期增长了10%，占我们全球总收入的6%。鉴于新冠肺炎相关旅游需求的下降，在线旅行社大幅减少了营销支出，包括Trivago营销支出，而且考虑到新冠肺炎的持续时间和影响不确定，很难预测支出何时能恢复到正常化水平。作为回应，Trivago在2020年大幅减少了营销支出，并采取了额外的行动来降低运营费用，这种情况一直持续到2021年和2022年的前9个月。我们预计Trivago将继续面临收入和利润的压力，直到在线旅行社和其他酒店供应商看到消费者需求，有理由增加Trivago的广告支出。
业务战略
在我们努力为每个人的全球旅行提供动力的同时，无论在哪里，我们的重点都是：利用我们的品牌和供应实力，以及我们的平台，为我们的旅行者、供应商和业务合作伙伴提供更大的服务和价值，并创造持续的、有利可图的增长。
利用品牌和力量为旅游生态系统提供动力。我们相信，我们品牌组合的实力和对产品和服务提供的持续增强，加上我们的全球规模和广泛的供应，将推动对客户和客户需求的价值不断增加。凭借我们庞大的全球旅行者受众，以及我们丰富而广泛的旅游产品选择，我们还能够为希望通过更好地了解旅游零售和消费者需求来发展业务的合作伙伴提供价值，此外还能够接触到他们无法触及的市场的消费者。我们深厚的产品和供应足迹使我们能够针对不同类型的消费者和旅行需求定制产品，在世界各地的市场进行地理细分，并利用品牌差异化等优势。最近，我们转向更统一的品牌战略，更加注重将我们的零售品牌和团队统一到一个集中的集团下，我们相信这将使我们能够为旅行者带来更大的价值。例如，2021年，我们宣布计划将我们现有的忠诚度计划统一并扩展为一个涵盖所有产品和全球品牌的全球奖励平台。我们还通过各种渠道向消费者进行营销，包括互联网搜索、元搜索和社交媒体网站，而多个品牌出现在搜索结果中也增加了吸引新访问者的可能性。此外，我们正专注于建立长期的客户关系。为了推动这一点，我们需要更频繁地与客户打交道, 在直接基础上产生更多重复业务并推动更多交易。在我们看来，有两个关键因素推动了旅行者的价值--他们在我们忠诚度计划中的成员资格，以及我们应用程序的使用情况。因此，我们专注于将我们的流量转换为加入我们的忠诚度计划和使用我们的应用程序。我们相信，从长远来看，这将增加我们的流量转化，增加重复费率，降低旅行者的获取成本，并最终推动我们旅行者的终身价值增加。
利用我们的平台提供更快速的产品创新，从而带来更好的旅行者体验。2020年，Expedia集团转变为平台运营模式，由更多统一的技术、产品、数据工程和数据科学团队构建服务和能力，这些服务和能力可在我们的业务部门中利用，为我们的最终客户服务，并为我们的旅行供应商提供增值服务。此模式使我们能够提供更具伸缩性的服务，并更高效地运营。我们所有基于交易的业务共享并受益于我们的平台基础设施，包括客户服务和支持、数据中心、搜索能力和交易处理功能，包括支付处理和欺诈操作。
随着我们继续发展我们的平台基础设施，我们的重点是开发技术能力，在使用通用应用程序和框架的同时支持各种旅游产品。我们相信，这一战略将使我们能够：因为更简单的标准架构而并行建造；更快地发货；创造更多创新的解决方案；并实现更大的规模。最终，我们相信这将带来更快的产品创新，从而带来更好的旅行体验，这是公司未来更大的重点。此外，随着时间的推移，随着我们围绕应用程序开发启用域
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目录表
我们相信，除了我们的内部品牌和其他商务旅行合作伙伴之外，我们可以释放更多的平台服务机会。

季节性
我们一般都会遇到旅游服务需求的季节性波动。例如，传统的休闲旅游预订量通常是前三个季度最高的，因为旅行者计划和预订他们的春夏寒假旅行。第四季度的预订量通常会减少。由于我们大多数旅行服务的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行发生时确认的，而不是在预订时确认的，因此我们的酒店业务的收入通常会延迟几周的预订，而我们的替代住宿业务的收入可能会延迟几个月或更长时间。从历史上看，VRBO在今年第一季度的季节性预订量较高，相关住宿发生在夏季旅游高峰期。我们的可变收入成本和直接销售和营销成本的性质(我们通常意识到这一点与预订量更接近)以及我们的固定成本更稳定的性质，加剧了季节性收入对收入的影响。此外，我们的主要广告业务Trivago的运营利润通常出现在下半年，特别是第四季度，因为销售和营销成本抵消了上半年的收入，因为我们通常在春夏和冬季假期旅游的繁忙预订期间增加营销。因此，在合并的基础上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我们国际业务、广告业务的增长或我们产品组合的变化，包括VRBO的增长，可能会影响未来季节性的典型趋势。
来自新冠肺炎的影响扰乱了我们在2020年至2021年期间预订量、收入、利润和现金流的典型季节性模式。大幅增加的取消和减少的预订量，特别是在2020年上半年，导致了重大运营亏损和负现金流。预订和旅行趋势在2020年下半年、整个2021年和2022年前9个月都有所改善。这导致营运资本收益和正现金流更类似于典型的历史趋势。考虑到与任何持续复苏的形式和时间相关的不确定性，预测未来几个季度的季节性仍然很困难。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是我们认为在编制我们的综合财务报表时非常重要的政策，因为它们要求我们在应用这些政策时使用判断和估计。本公司根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制综合财务报表及附注。编制综合财务报表及附注时，我们须作出估计及假设，以影响截至综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债披露，以及报告期内的收入及开支。我们根据历史经验(如适用)以及我们认为在当时情况下合理的其他假设作出估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与我们的估计不同。
我们认为，在编制综合财务报表时，需要对某些关键估计作出重大判断。在下列情况下，我们认为会计估计是至关重要的：
•它要求我们做出假设，因为当时没有信息，或者它包括了我们在进行估计时高度不确定的事项；以及
•我们可以选择的估计的变化或不同的估计可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
新冠肺炎疫情已经并可能继续给宏观经济形势带来重大不确定性，这可能会导致进一步的业务中断，并对我们的运营业绩产生不利影响。因此，我们的许多估计和假设需要更多的判断，并带有更高程度的可变性和波动性。随着事件的不断发展和更多信息的获得，我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。
有关我们的其他重要会计政策和估计的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的披露，以及在合并财务报表附注中的附注2-重要会计政策摘要中提供的本会计年度的最新情况。
入住税和其他税
法律诉讼。我们目前参与了八起由州、市和县提起或针对州、市和县提起的诉讼，涉及酒店入住率和其他税收的支付问题。我们继续积极地为这些诉讼辩护。关于这些事项的主要索赔，我们认为有关法规和/或条例不适用于我们或我们提供的服务，即便利旅行计划和预订，因此，我们不欠#年的税款。
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目录表
声称自己被欠了钱。我们认为，有争议的法规和条例一般对拥有、经营或控制酒店(或类似业务)或提供酒店房间或类似住宿的实体征收入住税和其他税。
关于这些法律程序和其他法律程序的更多信息和其他最新动态，见第二部分，第1项，法律程序。
我们已根据适用的会计原则并根据所有当前事实和情况，为可能解决与酒店入住率和其他税务诉讼相关的问题设立了准备金，截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为4400万美元和5000万美元。
某些司法管辖区，包括但不限于纽约州、新泽西州、北卡罗来纳州、明尼苏达州、俄勒冈州、罗德岛州、马里兰州、宾夕法尼亚州、夏威夷、爱荷华州、马萨诸塞州、亚利桑那州、威斯康星州、爱达荷州、阿肯色州、印第安纳州、缅因州、内布拉斯加州、佛蒙特州、密西西比州、弗吉尼亚州、纽约市和哥伦比亚特区，已经立法寻求对在线旅游公司服务征税，作为酒店和/或其他住宿和/或汽车租赁的销售额或其他税收的一部分。此外，在某些司法管辖区，我们签订了自愿征收协议，根据该协议，我们同意自愿向州和/或地方税务管辖区征收和汇出税款。我们目前正在向多个司法管辖区汇款，包括但不限于纽约州、新泽西州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、明尼苏达州、佐治亚州、怀俄明州、西弗吉尼亚州、俄勒冈州、罗德岛州、蒙大拿州、马里兰州、肯塔基州、缅因州、宾夕法尼亚州、夏威夷、爱荷华州、马萨诸塞州、亚利桑那州、威斯康星州、爱达荷州、阿肯色州、印第安纳州、内布拉斯加州、佛蒙特州、科罗拉多州、密西西比州、弗吉尼亚州、纽约市和哥伦比亚特区，以及某些其他司法管辖区。
付费游戏
某些司法管辖区可能会声称，我们在被允许对条例的适用性提出异议或提起诉讼之前，必须缴纳任何已评税的税款。这种有争议的预付税款被称为“付费游戏”。缴交这些款项并不表示我们承认我们须缴交这类税款，即使缴交了这类税款，我们仍会继续竭力维护我们的立场。如果我们在支付游戏费用的诉讼中获胜，收取费用的司法管辖区将被要求偿还这些金额，还可能被要求支付利息。然而，任何重大的按需付费或诉讼损失都可能对我们的流动性产生负面影响。
其他司法管辖区。我们还在向不同的税务机关进行询问或审计的不同阶段，其中一些当局，包括洛杉矶市关于酒店入住税的询问或审计，可能会在法庭上对不利的询问或审计结果提出付费要求。
细分市场
我们有以下可报告的细分市场：零售、B2B和Trivago。我们的零售部门通过各种消费品牌为全球客户提供全方位的旅游和广告服务，其中包括：美国的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com网站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我们的B2B部门由Expedia商业服务组织组成，其中包括Expedia合作伙伴解决方案公司，该公司提供自有品牌和联合品牌产品，通过第三方公司品牌网站向旅行者提供旅行服务；通过2021年11月的出售，Egencia是一家全方位服务的旅行管理公司，为企业及其企业客户提供旅行服务。我们的Trivago部门的广告收入主要来自从其酒店元搜索网站向在线旅游公司和旅游服务提供商发送推荐。
运营指标
我们的运营结果受到某些指标的影响，例如总预订量和收入利润率，我们认为这些指标对于了解和评估我们是必要的。总预订量通常是为代理和商户交易预订的交易的零售总额，在预订时记录，反映旅行者应支付的旅行总价格，包括税、费和其他费用，并因取消和退款而减少。收入利润率定义为收入占总预订量的百分比。

总预订量和收入利润率
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
(百万美元) (百万美元) 
总预订量$23,987 $18,725 28 %$74,538 $54,962 36 %
收入利润率(1)
15.1 %15.8 %12.1 %11.5 %
 ____________________________
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目录表
(1)Trivago由不同于我们基于交易的网站的酒店元搜索业务组成，没有相关的总预订量或收入利润率。然而，Trivago的第三方收入包括在用于计算总收入利润率的收入中。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，与2021年同期相比，总预订量分别增长了28%和36%，原因是住宿、航空和其他旅游产品的总预订量随着旅行需求的复苏而增长。
经营成果
收入
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
按细分市场划分的收入
零售$2,707 $2,351 15 %$6,867 $5,091 35 %
B2B788 490 61 %1,870 979 91 %
Trivago(第三方收入)124 121 2 %312 249 25 %
总收入$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入分别增长了22%和43%，所有细分市场的增长都反映了旅行需求的改善。
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
20222021更改百分比20222021更改百分比
(百万美元)(百万美元)
按服务类型划分的收入  
住宿$2,881 $2,300 25 %$6,891 $4,736 46 %
空气100 61 61 %269 189 42 %
广告和媒体(1)
222 202 10 %601 451 33 %
其他416 399 4 %1,288 943 37 %
总收入
$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
____________________________
(1)包括Trivago和我们基于交易的网站的第三方收入。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的住宿收入分别增长了25%和46%，住宿间夜量分别增长了20%和33%，住宿ADR分别增长了4%和8%。
在截至2022年9月30日的三个月里，航空收入增长了61%，主要是由于每张机票收入增长了69%。在截至2022年9月30日的9个月里，航空收入增长了42%，其中机票销售增长了11%，每张机票收入增长了28%。
由于Expedia Group Media Solutions和Trivago的增长，截至2022年9月30日的三个月和九个月的广告和媒体收入分别比2021年同期增长了10%和33%。所有其他收入，包括汽车租赁、保险、目的地服务、与我们的商务旅行业务相关的手续费收入(通过Egencia于2021年11月出售)，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，由于旅行保险产品的增长，分别增长了4%和37%。今年到目前为止，租车收入的增长也带来了增长。
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目录表
除了上述细分市场和产品收入讨论外，我们的收入按业务模式如下：
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
按业务模式划分的收入
商家$2,427 $1,923 26 %$6,037 $4,057 49 %
代理处935 800 17 %2,309 1,696 36 %
广告、媒体和其他257 239 7 %703 566 24 %
总收入$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的商户收入有所增长，主要是由于住宿房间增加带动的商户酒店收入增加，以及VRBO商户替代住宿收入和旅行保险收入的增加。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的代理收入有所增加，这主要是由于代理酒店、机票和替代住宿的增加。今年到目前为止，汽车租赁收入的增加也对此产生了影响。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的广告、媒体和其他业务有所增长，这主要是由于广告收入的增加。
收入成本
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
直接成本$378 $339 12 %$1,022 $806 27 %
人员和管理费用77 103 (26)%223 321 (30)%
收入总成本$455 $442 3 %$1,245 $1,127 11 %
占收入的百分比12.6 %14.9 %13.8 %17.8 %
收入成本主要包括支持我们客户运营的直接成本，包括我们的客户支持和电话销售，以及支付给机票履行供应商的费用；信用卡处理，包括商家费用、欺诈和按存储容量使用计费；以及其他成本，主要包括支持我们网站、供应商运营、目的地供应的数据中心和云成本，某些交易水平的税收，以及相关的人员和管理费用，包括基于股票的薪酬。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入成本分别增加了1300万美元和1.18亿美元，这主要是由于交易量增加导致商家费用和云成本上升，抵消了与2021年11月出售Egencia相关的人员成本下降。年初至今的期间也受到客户服务成本上升的影响。
销售和市场营销
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
直接成本$1,504 $1,132 33 %$4,229 $2,621 61 %
间接成本165 182 (10)%495 556 (11)%
销售和营销总额$1,669 $1,314 27 %$4,724 $3,177 49 %
占收入的百分比46.1 %44.3 %52.2 %50.3 %
销售和营销费用主要涉及直接成本，包括搜索引擎和互联网门户网站的流量产生成本、电视、广播和印刷支出、B2B合作伙伴佣金、公关和其他成本。剩下的
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目录表
费用中的一部分涉及间接成本，包括我们各种品牌和全球供应组织的人员和相关管理费用以及基于库存的薪酬成本。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用分别增加了3.55亿美元和15亿美元，这主要是由于B2B合作伙伴佣金的增加以及零售营销渠道支出的增加。此外，本年度间接费用减少的主要原因是与2021年11月出售Egencia有关的人员费用减少以及基于股票的薪酬减少。

技术和内容
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
人员和管理费用$227 $205 10 %$636 $583 9 %
其他83 72 16 %228 217 5 %
总技术和内容$310 $277 12 %$864 $800 8 %
占收入的百分比8.6 %9.4 %9.5 %12.7 %
技术和内容费用包括产品开发和内容费用，以及支持我们的基础设施、后台应用程序和网络的整体监控和安全的信息技术成本，主要包括人员和管理费用(包括基于股票的薪酬)以及其他成本，包括云费用、许可和维护费用。
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，技术和内容支出分别增加了3300万美元和6400万美元，这主要是由于员工人数增加导致人员成本上升。今年迄今也受到前一年薪酬变化的影响，从2021年第二季度开始，可自由支配的奖金改为工资。

一般和行政
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
人员和管理费用$153 $145 5 %$445 $413 8 %
专业费用和其他费用34 37 (11)%117 109 7 %
一般和行政合计$187 $182 2 %$562 $522 8 %
占收入的百分比5.2 %6.2 %6.2 %8.3 %
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用，包括我们的行政领导、财务、法律和人力资源职能和相关的股票薪酬以及外部专业服务费。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用分别增加了500万美元和4000万美元，这主要是由于员工人数增加导致人员成本上升。今年迄今也受到前一年薪酬变化的影响，从2021年第二季度开始，可自由支配的奖金改为工资。

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目录表
折旧及摊销
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
折旧$176 $177 (1)%$527 $538 (2)%
无形资产摊销23 24 (4)%66 77 (14)%
折旧及摊销总额$199 $201 (1)%$593 $615 (4)%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧分别减少了100万美元和1100万美元。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，无形资产的摊销分别减少了100万美元和1100万美元，这主要是由于与某些无形资产相关的摊销完成所致。
无形资产减值准备
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们确认了与Trivago部门中的一个无限生机商品名称相关的无形减值费用5200万美元和8100万美元。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注内的附注3-公允价值计量。
法定准备金、占用税和其他
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
法定准备金、占用税和其他$— $10 不适用$23 1 不适用
占收入的百分比— %0.3 %0.3 %— %
法律准备金、入住税和其他准备金主要包括我们用于法院判决的准备金的增加以及与酒店入住率和其他税收相关的潜在和最终解决问题的准备金、与入住率和其他税务诉讼程序(“Pay-to-play”)相关的已确认费用以及某些其他法律准备金。
截至2022年9月30日止九个月的法定准备金、占用税及其他主要包括与Trivago的若干其他法定准备金有关的费用，如附注8-综合财务报表附注中的承担及或有事项所述。截至2021年9月30日的三个月，法律准备金、占用税和其他主要包括某些其他法律准备金的费用。在截至2021年9月30日的9个月中，这笔费用主要被与酒店入住率和其他税收相关的准备金净减少所抵消。
重组及相关重组费用
2020年，我们致力于重组行动，旨在简化我们的业务并提高运营效率，这导致了裁员和办公室整合。因此，在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们确认了1200万美元和5400万美元的重组和相关重组费用。我们继续积极评估额外的成本削减努力，如果我们在未来时期决定采取进一步行动，我们可能会产生额外的重组费用。
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目录表
营业收入
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
营业收入$747 $524 42 %$957 $23 不适用
占收入的百分比20.6 %17.7 %10.6 %0.4 %
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的营业收入分别为7.47亿美元和9.57亿美元，而2021年同期的营业收入分别为5.24亿美元和2300万美元。本年度业绩的改善主要是由于收入的增长超过了运营成本。
调整后的EBITDA(按部门)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(百万美元) (百万美元)
零售$943 $879 7 %$1,713 $1,301 32 %
B2B(1)
221 74 198 %457 13 不适用
特里瓦戈34 18 85 %92 19 367 %
未分配间接费用成本(公司)(119)(116)3 %(362)(335)8 %
调整后EBITDA合计(2)
$1,079 $855 26 %$1,900 $998 90 %
____________________________
(1)包括Egencia于2021年11月出售的经营业绩。
(2)调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅下文“调整后EBITDA的定义和对账”。
调整后的EBITDA是我们的主要部门运营指标。有关分部间交易、未分配间接费用及调整后EBITDA与上述期间Expedia Group，Inc.应占净收益(亏损)的对账，请参阅合并财务报表附注9-分部信息。在2021年第四季度，我们将我们的部门财务团队整合为一个全球财务组织，从而将零售和B2B费用重新分类为我们的公司职能。我们已对上期分部信息进行了重新分类，以符合本期列报。
由于旅行需求的复苏，我们的零售、B2B和Trivago部门在截至2022年9月30日的三个月和九个月内的调整后EBITDA均较2021年同期有所改善。此外，B2B部门有所改善，部分原因是没有与Egencia相关的上一年调整后EBITDA亏损。
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，未分配间接费用增加了300万美元和2700万美元，这主要是由于一般和行政费用的增加。
利息收支
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
利息收入$20 $2 782 %$33 $5 483 %
利息支出(63)(86)(27)%(217)(267)(19)%
债务清偿收益(亏损)净额73 — 不适用49 (280)不适用

由于回报率上升，截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入与2021年同期相比有所增加。截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出下降，
31
目录表
与2021年同期相比，原因是本年度期间的平均未偿还优先票据因下文所述的清偿而减少。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们敲定了购买2.95%优先无担保票据本金总额5亿美元的投标要约，这导致确认了7300万美元的债务清偿净收益。此外，由于提前赎回3.6%和4.5%的优先无抵押票据，在截至2022年9月30日的9个月内，我们确认了2,400万美元的债务清偿损失。进一步资料见综合财务报表附注4--债务。
由于上一年度的债务再融资交易，我们在截至2021年9月30日的九个月内确认了2.8亿美元的债务清偿亏损，其中包括提前支付保费和费用以及注销未摊销的债务发行成本。
其他，净额
其他，NET由以下部分组成：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(百万美元)
汇率损失净额$(16)$(24)$(47)$(42)
少数股权投资损失，净额(71)(11)(423)(7)
出售业务的收益，净额— 54 — 55 
其他— 6 3 4 
其他合计，净额$(87)$25 $(467)$10 
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，少数股权投资的亏损净额包括4800万美元和3.84亿美元的亏损，这些亏损与我们的全球商务旅行集团(GBTG)投资的公允价值按市值计价调整有关。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注内的附注3-公允价值计量。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们完成了零售部门中规模较小的业务Alice的出售，获得了5300万美元的收益。
所得税拨备 
 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百万美元) (百万美元) 
所得税拨备$214 $87 146 %$187 $(129)不适用
实际税率31.0 %18.7 %52.6 %25.3 %
我们使用对年度有效税率的估计来确定中期所得税拨备。我们记录在发生变化的过渡期内影响估计年税率的任何变化，包括离散项目。
截至2022年9月30日的三个月，实际税率为税前收入的31.0%，而截至2021年9月30日的三个月的税前收入支出为18.7%。截至2022年9月30日的9个月，实际税率为税前收入的52.6%的支出，而截至2021年9月30日的9个月的税前亏损的福利为25.3%。这两个时期的有效税率的变化主要是由于我们的少数股权投资以及其他离散项目的不可抵扣的按市值计价的调整。
我们在美国和外国司法管辖区都要纳税。我们的所得税申报定期受到联邦、州和外国税务机关的审查。在2019年第四季度，美国国税局(“IRS”)发布了2011至2013纳税年度与我们的海外子公司转让定价相关的最终调整。这些调整将使我们在美国的应税收入增加6.96亿美元，这将导致大约2.44亿美元的联邦税，包括利息。我们不同意美国国税局的立场。我们已正式就2011至2013纳税年度提出抗议，此案已安排在上诉法院审理。在2022年第四季度，美国国税局发布了与我们的海外子公司在2014至2016纳税年度的转让定价相关的类似调整建议。这些调整将使我们在美国的应税收入增加14.13亿美元，这将导致大约4.94亿美元的联邦税(含利息)。美国国税局提供的拟议调整不包括任何可能减少联邦税额的抵消性调整。我们有
32
目录表
不同意美国国税局的立场，打算正式抗议。我们还在接受美国国税局2017-2020纳税年度的审查。我们预计在未来12个月内与这些年相关的未确认税收优惠总额不会受到重大影响。
调整后EBITDA的界定和对账
我们报告调整后的EBITDA是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。调整后的EBITDA是管理层评估业务业绩和内部预算所依据的主要指标之一。管理层认为，投资者应该能够使用管理层用来分析我们业绩的同一套工具。这一非公认会计原则的衡量标准应作为根据公认会计原则编制的结果的补充，但不应被视为替代或优于公认会计原则。调整后的EBITDA有一定的局限性，因为它没有考虑到某些费用对我们综合经营报表的影响。我们努力通过提供最直接可比较的GAAP衡量标准以及对协调项目和调整的描述来弥补非GAAP衡量标准的局限性，从而得出非GAAP衡量标准。经调整的EBITDA亦不包括与最终可能以现金结算的交易性税务事宜有关的某些项目，吾等促请投资者审阅上述法律程序部分所载有关该等事宜的详细披露，以及财务报表附注。本公司使用的非GAAP财务计量可能与其他公司使用的类似名称的计量不同，因此可能无法进行比较。
调整后的EBITDA定义为Expedia Group，Inc.的应占净收益(亏损)，对以下因素进行了调整：(1)非控股权益应占净收益(亏损)；(2)所得税准备金；(3)其他费用总额，净额；(4)基于股票的薪酬支出，包括与某些子公司股权计划有关的薪酬支出；(5)与收购有关的影响，包括(I)无形资产及商誉及无形资产减值的摊销，(Ii)按或有代价安排(如有)的价值变动确认的收益(亏损)，及(Iii)为结算被收购方的雇员薪酬计划而支付的预付代价(如有)；(6)若干其他项目，包括重组；(7)计入法定准备金、占用税及其他项目；(8)与当期确认的收入有关的其他净额所计入的收益(亏损)部分；及(9)折旧。
上述项目被排除在我们的调整后EBITDA衡量标准之外，因为这些项目本质上是非现金项目，或者因为这些项目的金额和时间是不可预测的，不是由核心运营业绩驱动的，从而使与前几个时期和竞争对手的比较没有那么有意义。我们相信，调整后的EBITDA是分析师和投资者评估我们未来持续业绩的有用指标，因为这一指标允许将我们的业绩和预计现金收益与我们之前几个时期的历史业绩以及我们的竞争对手的业绩进行更有意义的比较。此外，我们的管理层在内部使用这一衡量标准来评估我们整体业务和个别业务部门的表现。此外，我们认为，通过剔除某些项目，如基于股票的薪酬和与收购相关的影响，调整后的EBITDA与我们业务产生的现金运营收入更接近，并使投资者能够了解影响我们业务持续现金收益能力的因素和趋势，资本投资和偿还债务都是从这些因素和趋势中进行的。
可归因于Expedia Group，Inc.的净收入(亏损)与调整后EBITDA的对账如下：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：百万)
Expedia Group，Inc.的净收益(亏损)$482 $376 $175 $(374)
非控股权益应占净收益(亏损)(6)2 (7)(6)
所得税拨备214 87 187 (129)
其他费用合计(净额)57 59 602 532 
营业收入747 524 957 23 
与已确认收入相关的收入套期保值收益(亏损)(16)(8)(34)(14)
重组及相关重组费用— 12 — 54 
法定准备金、占用税和其他— 10 23 1 
基于股票的薪酬97 116 280 319 
折旧及摊销199 201 593 615 
无形资产减值准备52 — 81 — 
调整后的EBITDA$1,079 $855 $1,900 $998 
33
目录表
财务状况、流动性和资本资源
我们的主要流动性来源通常是运营产生的现金流、我们信贷安排下的可用现金以及我们的现金和现金等价物以及短期投资余额，截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为46亿美元和43亿美元。截至2022年9月30日，美国境外持有的现金及现金等价物和短期投资总额为7.86亿美元(5.1亿美元为全资拥有的外国子公司，2.76亿美元为控股子公司)。截至2022年9月30日，我们总承诺额为25亿美元的循环信贷安排基本上尚未使用。
审慎管理我们的资产负债表和保持适当的流动性，一直是新冠肺炎疫情期间的首要任务。2020年，为了使公司能够更好地应对我们的临时营运资金变化和收入下滑，我们采取了一系列行动来增强我们的流动性和保持财务灵活性。在截至2022年9月30日的9个月中，我们继续暂停季度普通股股息，但根据以下讨论的先前2018年和2019年授权计划重新启动了股票回购。
2022年3月，我们提前赎回了公司将于2022年6月到期的2.5%债券的6.5亿欧元未偿还本金总额。该批2.5厘债券的赎回价格相当于其本金总额的100%，另加截至赎回日应计及未偿还的利息。
2022年5月，我们提前赎回了所有5亿美元的3.6%债券，2022年6月，我们提前赎回了所有5亿美元的4.5%债券，导致在截至2022年9月30日的9个月中确认了2400万美元的债务清偿亏损，主要包括“整体”保费以及未摊销贴现和债务发行成本的冲销。
2022年9月，我们敲定了以总计约4.18亿美元的现金回购价格购买2.95%优先债券本金总额5亿美元的投标要约，这导致在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间确认了7300万美元的债务清偿净收益。净收益包括注销未摊销的贴现和债务发行费用以及相关费用。
评级机构定期对我们的信用评级进行审查。截至2022年9月30日，穆迪评级为Baa3，展望为“稳定”，标普评级为BBB-，展望为“稳定”，惠誉评级为BBB-，展望为“稳定”。我们的经营业绩、现金流、财务状况、资本结构、财务政策或股票回购、股息、投资和收购方面的资本分配的变化可能会影响各评级机构给予的评级。如果我们的信用评级下调，我们可能会产生更高的借贷成本和/或进入资本市场的机会受到限制，2020年5月发行的6.25%债券、2020年7月发行的4.625%债券以及2021年3月发行的2.95%债券的利率将会增加，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
截至2022年9月30日，我们遵守了我们的循环信贷安排和未偿债务的契诺和条件，详见综合财务报表附注4-债务。
在商家模式下，我们在预订时从旅行者那里收到现金，并将这些金额记录在我们的合并资产负债表上，作为递延的商家预订。我们通常在完成交易后的几周内向与这些商家模型预订相关的航空公司供应商付款。对于大多数其他商户预订，主要是我们的商户住宿业务，我们通常在旅行者使用后付款，在某些情况下，我们会在酒店供应商的后续账单后付款。因此，我们通常在向供应商付款之前从旅行者那里收到现金，而这个运营周期对我们来说是现金的营运资金来源。通常，商务酒店预订量的季节性波动会影响我们年度现金流的时间安排。一般来说，在今年上半年，酒店预订量传统上超过了住宿，导致与营运资本相关的现金流要高得多。在今年下半年，这种模式通常会发生逆转，现金流通常为负值。在2020年间，新冠肺炎的影响扰乱了我们典型的营运资本趋势。大幅增加的取消和减少的预订量，特别是在2020年上半年，导致了重大运营亏损和负现金流。在2022年的前9个月，预订和旅行趋势已接近正常化，导致本期间的营运资本效益和正现金流更类似于典型的历史趋势。然而，考虑到与新冠肺炎影响的持续时间以及任何持续复苏的形式和时间相关的不确定性，仍然很难预测未来几个季度的营运资金趋势。
在新冠肺炎之前，我们启动了一项雄心勃勃的成本削减计划，以简化组织和提高效率。为了应对新冠肺炎，我们采取了几项额外的行动来进一步降低成本，以帮助缓解新冠肺炎的财务影响，并继续改善我们的长期成本结构。2022年，我们预计全年的总资本支出将与2021年的支出水平保持相对一致，因为我们希望继续改善我们的技术平台、基础设施、运营能力，以及在开发服务产品和扩大我们的业务方面。
34
目录表
我们的现金流如下：
 截至9月30日的9个月， 
 20222021$Change
 (单位：百万)
现金提供方(使用于)：
经营活动$3,622 $3,463 $159 
投资活动(514)(506)(8)
融资活动(2,245)(351)(1,894)
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响(302)(126)(176)
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金增加了1.59亿美元，这主要是由于经折旧、摊销和无形减值的影响进行调整后的营业收入增加，但这在很大程度上被主要由递延商户预订变化推动的营运资金变化带来的收益减少所抵消。
截至2022年9月30日的9个月，我们在投资活动中使用的现金净额为5.14亿美元，而去年同期投资活动中使用的现金净额为5.06亿美元。所用现金增加的主要原因是，本年度用于结算货币远期合同损失的现金增加，但主要被净销售额和投资到期日增加以及资本支出减少所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额主要包括与我们的2.5%债券、3.6%债券、4.5%债券的清偿有关的支付22亿美元，以及对上文讨论的2.95%债券的一部分的收购要约，以及用于收购股票的2.41亿美元现金，包括根据下文讨论的授权回购的股票以及与股权工具归属相关的库存股活动。这些现金的使用被行使期权和员工股票购买计划获得的1.25亿美元收益部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额主要包括与债务清偿相关的约20亿美元、用于赎回50%优先股的6.18亿美元现金、用于与股权工具归属相关的库存股活动的1.08亿美元现金以及5000万美元的优先股股息。这些现金的使用在很大程度上被分别于2021年2月和3月发行的可转换票据和2.95%债券的约20亿美元净收益，以及行使期权和员工股票购买计划的4.21亿美元收益所抵消。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们通过公开市场交易根据2018和2019年的股份授权回购了150万股，总成本为1.53亿美元，不包括交易成本。截至2022年9月30日，约有2180万股股票仍在我们的授权之下。回购没有固定的终止日期。在2022年第三季度末之后，我们额外回购了50万股，总成本为4700万美元，不包括交易成本，相当于平均收购价为每股95.65美元。
外汇汇率变动导致截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内以外币计价的现金和限制性现金余额减少3.02亿美元和1.26亿美元，反映出同期外币相对于美元的净贬值。
除上述讨论外，自2021年12月31日以来，我们的合同义务和商业承诺在正常业务过程之外没有任何实质性变化。
在我们看来，我们的流动性状况提供了足够的资本资源来满足我们可预见的现金需求。然而，不能保证未来借款的成本或可获得性，包括再融资，将以我们可以接受的条件提供。

担保证券的担保人和发行人财务信息摘要
Expedia Group，Inc.(“母公司”)和作为我们债务融资和工具担保人的子公司(“担保人子公司”)的财务信息汇总如下，合并后显示为“债务人集团”。债务融资及工具由我们若干全资拥有的国内附属公司提供担保，并与我们所有现有及未来的无抵押及非附属债务享有同等的偿债权利。这些担保是完全的、无条件的、连带的和几个的，但某些惯常的自动附属放行条款除外。在债务人集团的这份汇总财务信息中，母公司和担保子公司之间的所有公司间余额和交易
35
目录表
已被剔除，所有信息不包括不是我们债务安排和工具的发行人或担保人的子公司，包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
2022年9月30日2021年12月31日
 (单位：百万)
综合资产负债表信息：
流动资产 (1)
$7,821 $7,003 
非流动资产10,688 10,255 
流动负债11,343 8,701 
非流动负债6,786 8,224 
九个月结束
2022年9月30日		截至2021年12月31日的年度
综合业务报表信息：
收入$7,331 $7,146 
营业收入(2)
635 124 
净收益(亏损)246 (377)
债务人应占净收益(亏损)246 (658)
____________________________
(1)流动资产包括截至2022年9月30日的非担保人的公司间应收账款8.99亿美元和截至2021年12月31日的7.05亿美元。
(2)营业收入包括截至2022年9月30日的9个月的净公司间费用6700万美元和截至2021年12月31日的年度的4.72亿美元。


36
目录表
第一部分项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险管理
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的市场风险没有实质性变化。欲了解更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告10-K表第二部分中关于市场风险的定量和定性披露7A项。
37
目录表
第一部分项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价.
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求，我们的管理层，包括我们的董事长和高级管理人员、首席执行官和首席财务官，评估了我们的披露控制和程序的有效性(如交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)。基于这一评估，我们的董事长兼高级管理人员、首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


38
目录表
第二部分.项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，Expedia集团及其子公司是涉及财产、税务、人身伤害、合同、涉嫌侵犯第三方知识产权和其他索赔的法律程序和索赔的当事人。在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告Form 10-Q的“法律诉讼”一节中，可以找到对某些法律诉讼的讨论。以下是适用的此类法律程序和/或新的法律程序的发展情况：

与占用及其他税项有关的诉讼
亚利桑那州城市诉讼。图森市索赔的审判日期已从法院的日程表中取消，法院打算不经审判解决索赔问题。
路易斯安那州/新奥尔良市诉讼。原告已就初审法院驳回原告主张的裁决提交了上诉通知，理由是Expedia的被告对原告没有纳税义务；这些上诉仍在审理中。
南卡罗来纳州查尔斯顿市诉讼。2022年8月15日，HomeAway.com，Inc.提交了一项动议，要求驳回南卡罗来纳州不公平贸易做法法案、合同承诺、声明救济和禁令救济诉因，并回答了剩余的诉因。驳回的动议仍悬而未决。

非税诉讼及其他法律程序
赫尔姆斯-伯顿诉讼。2022年8月18日，第三巡回法院确认驳回原告在格伦行动，从而结束这一问题。
巴黎市政厅诉讼。 目前预计法院将于2022年11月30日发布关于责任和处罚的裁决。


39
目录表
第II部第1A项风险因素
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素， 这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些并不是该公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第二部分第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2018年4月，执行委员会代表董事会批准回购最多1500万股我们普通股的流通股。2019年12月，董事会授权回购至多2000万股我们的普通股。2022年第三季回购活动摘要如下：

期间总人数
购入的股份		平均价格
按股支付		总人数
股票
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划或
节目		极大值
数量
分享
可能还会是
购得
根据计划或
节目
(以千为单位，预计每股数据)
July 1-31, 2022———23,296 
August 1-31, 2022———23,296 
2022年9月1日至30日1,525 $100.07 1,525 21,771 
总计1,525 1,525 




40
目录表
第二部分.项目6.展品
下面列出的证据是作为本季度报告10-Q表的一部分提交的。
展品
不是的。		展品说明已归档
特此声明		以引用方式并入
表格美国证券交易委员会文号展品提交日期
10.1
埃里克·哈特与Expedia，Inc.之间的过渡和服务协议，日期为2022年9月14日
8-K001-3742910.19/14/2022
10.2
朱莉·惠伦与Expedia，Inc.之间的雇佣协议，日期为2022年9月13日
8-K001-3742910.29/14/2022
22
Expedia Group，Inc.担保子公司名单。
X
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证董事长和高级管理人员
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证
X
31.3
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的证明
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对董事长和高级管理人员的认证
X
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证
X
32.3
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的证明
X
101以下财务报表摘自公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格，格式为XBRL：(I)综合经营报表、(Ii)综合全面收益(亏损)报表、(Iii)综合资产负债表、(Iv)综合股东权益变动表、(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。X


41
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
 
2022年11月3日Expedia集团公司
发信人：/s/朱莉·惠伦
朱莉·惠伦
首席财务官
42