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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
(标记一) | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日.
| | | | | | | | |
或 |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | 对于从到的过渡期。 |
广达服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 74-2851603 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
2727北环西
休斯敦, 德克萨斯州77008
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(713) 629-7600
(注册人的电话号码,包括区号)
2800 Post Oak大道, 套房2600
休斯敦, 德克萨斯州77056
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年11月1日,注册人的普通股流通股数量为142,901,156.
广达服务公司及附属公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 6 |
| 简明综合业务报表 | 7 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | 8 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并权益表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 12 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第四项。 | 控制和程序 | 63 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 64 |
第1A项。 | 风险因素 | 64 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 |
第三项。 | 高级证券违约 | 65 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 65 |
第五项。 | 其他信息 | 65 |
第六项。 | 陈列品 | 66 |
签名 | 67 |
关于前瞻性陈述和信息的警告性声明
这份广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的子公司)10-Q表格(季度报告)的季度报告包括前瞻性陈述,反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念,这些假设、预期、预测、意图或信念旨在有资格获得1995年私人证券诉讼改革法确立的“避风港”责任。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”等意思相似的词语。具体而言,这些包括但不限于与以下内容有关的陈述:
•预计收入、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动资金、加权平均流通股、资本支出、利率和税率,以及对经营业绩和GAAP(定义如下)和非GAAP财务业绩的其他预测,包括EBITDA、调整后的EBITDA和积压;
•对我们的业务或财务前景的期望;
•对特定市场或行业的机会、技术发展、竞争定位、未来经济和监管条件以及其他趋势的预期,包括收购布拉特纳(定义如下)后我们在可再生能源市场的业务增加以及向低碳经济过渡的预期;
•对2019年开始的新型冠状病毒病相关大流行的预期(新冠肺炎),包括大流行以及政府和客户对大流行的反应对我们的业务、运营、供应链、人员、财务状况、运营结果、现金流和流动性可能产生的进一步影响;
•对我们的计划和战略的期望;
•我们客户的商业计划或财务状况,包括与新冠肺炎疫情和向碳中和经济转型有关的情况;
•商品价格和生产量对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和对我们服务的需求的潜在影响;
•被收购的企业和我们的投资,包括布拉特纳和我们在LUMA和Starry的股权(定义如下)的潜在好处和未来的财务和运营业绩;
•关于应收款可收回性的信念和假设;
•与客户签订的合同或预期合同的预期价值,以及任何已授予或预期的项目的预期时间、范围、服务、期限或结果;
•未来项目的发展和机会,包括可再生能源项目和旨在支持向低碳经济过渡的其他项目、电网现代化、升级和加固项目以及更大的输电和管道项目;
•对我们业务开展所需材料和设备的未来可获得性和价格的预期;
•全球和国内经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的预期影响,包括通胀、利率和衰退的经济状况;
•气候变化和潜在变化的预期影响;
•未来资本分配计划,包括任何未来收购、投资、现金股息、回购我们的股权或债务证券或偿还其他未偿债务的金额和时机,以及与此有关的战略;
•现有或潜在的立法或规章的预期影响;
•可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会;
•我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求、可获得性和与之相关的成本;
•预期承认和实现我们剩余的履约义务或积压;
•对未决或威胁的法律程序的结果以及在法律程序中收取赔偿金的期望;
•对我们减少债务和维持目前信用评级能力的期望;以及
•可能追回未决或预期的保险索赔、变更单和针对客户或第三方提出的索赔。
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证;相反,它们涉及或依赖于许多风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设很难预测或超出我们的控制范围,反映了管理层基于作出声明时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,任何或
我们所有的前瞻性陈述都可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述可能受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响,包括:
•我们无法控制的市场、行业、经济、金融或政治条件,包括美国联邦和州政府或我们所在地区或国家的其他政府通过或提出的经济、能源、基础设施和环境政策和计划,通货膨胀、利率、衰退的经济状况,以及地缘政治冲突和政治动荡;
•我们的运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本需求和再投资机会的季度变化,包括新冠肺炎疫情对我们的业务运营、劳动力和供应链造成的持续和潜在影响以及政府对此采取的应对措施;
•这些前瞻性表述包括:“新冠肺炎”疫情的进一步影响,包括此次疫情及其企业和政府应对措施对我们的运营、人员和供应链的影响,以及对我们的业务和客户业务的商业活动和需求的影响,以及我们无法预测新冠肺炎大流行未来对我们的业务、财务业绩和运营业绩的影响;
•相关市场的趋势和增长机会,包括我们获得未来项目奖项的能力;
•由于供应链中断和其他后勤挑战、天气、监管或许可问题、环境过程、项目绩效问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、通胀压力、政府资金减少或取消或客户资金限制等原因,预期、待决或现有项目的延迟、推迟、缩小或取消;
•商品价格和商品生产量已经并可能继续受到通胀压力的影响,对我们的运营和增长机会以及对我们客户的资本计划和对我们服务的需求的影响;
•成功谈判、执行、履行和完成预期的、未决的和现有的合同;
•由于我们提供的服务的性质和我们的运营条件而可能发生的运营危险事件,包括野火和爆炸,可能是由于我们提供服务的基础设施发生故障,并导致重大责任,在某些地区和地点可能会加剧;
•因法律程序、赔偿义务、与信用证或债券相关的偿付义务、多雇主养老金计划(例如,负债资金不足、终止或退出责任)或其他针对我们的索赔或行动而产生的意外费用、债务、罚款或罚款,包括我们的第三方保险不承保或超过承保范围的金额;
•可能无法获得或取消第三方保险,以及排除某些损失的保险,可能增加对我们有利的保险的保费,或无法以合理和有竞争力的费率获得对我们有利的保险(例如,野火事件的保险);
•由于网络安全漏洞、环境和职业健康与安全问题、公司丑闻、未能成功执行或有关知名项目的负面宣传、卷入灾难性事件(如火灾、爆炸)或其他负面事件而对我们的品牌或声誉造成的损害,以及潜在的成本、责任、罚款或处罚;
•破坏或未能充分保护我们的信息技术系统;
•我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方的依赖,以及通胀压力、监管、供应链和物流挑战以及新冠肺炎疫情对这些第三方的影响;
•与我们的财务结果、剩余的履约义务和积压有关的估计和假设;
•我们无法吸引、技术员工的潜在短缺和成本增加,以及我们留住和吸引关键人员和合格员工的能力;
•我们对固定价格合同的依赖,以及我们与这些合同有关的潜在损失,包括由于项目成本估计不准确或无法满足项目进度要求或无法实现项目有保证的业绩或质量标准;
•不利的天气条件、自然灾害和其他紧急情况,包括野火、流行病、飓风、热带风暴、洪水、泥石流、地震和其他与地质和天气有关的灾害,以及气候变化的影响;
•我们创造内部增长的能力;
•我们业务上的竞争,包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力;
•自然资源的未来发展;
•现有或潜在的立法行动和措施未能导致对我们服务的需求增加;
•在我们和我们客户的业务中使用的材料、设备和消耗品(如燃料)无法获得或价格上涨,包括由于通货膨胀、供应链中断、政府采购规定、征收关税、关税、税收或其他评估,以及美国与外国贸易关系的其他变化;
•我们合同中的取消条款以及合同到期而没有续签或以不太有利的条款被替换的风险;
•失去与我们有长期或重要关系的客户;
•由于合作伙伴的行为或不作为,我们参与合资企业或类似结构可能会使我们承担责任或损害我们的声誉;
•我们不能或不能遵守我们的合同条款,这可能会导致额外的成本、无故延误、保修索赔、未能满足性能保证、损害或合同终止;
•我们的客户或第三方承包商不能或拒绝为服务付款,这可能导致我们无法收回我们的未付应收账款,无法收回向破产客户开出的账单,或无法避免从破产客户那里收到的某些付款,或者无法收回变更单或合同索赔;
•预算或其他限制,可能减少或取消税收优惠或政府对项目的资助,包括可再生能源项目,这可能导致项目延误或取消;
•无法顺利完成剩余的履约义务或实现积压;
•技术进步和市场发展可能会减少对我们服务的需求;
•与在国际市场和美国领土经营相关的风险,包括政府不稳定、货币汇率波动、遵守不熟悉的法律和劳工制度和文化惯例、美国《反海外腐败法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律、以及复杂的美国和外国税收法规和国际条约;
•我们无法成功地确定、完成、整合和实现收购的协同效应,包括无法留住被收购企业的关键人员;
•收购和投资的潜在不利影响,包括我们业务中已经存在的风险的潜在增加,被收购企业或投资的业绩不佳或价值下降,以及收购或投资可能产生的意外成本或负债;
•商誉减值、其他无形资产减值、应收款减值、长期资产减值或投资减值的不利影响;
•我们分散的管理结构带来的困难;
•加入工会的员工对我们运营的影响,包括因罢工或停工而导致的停工或中断;
•无法获得足够的资金为预期的增长和运营提供资金,包括我们以有利条件进入资本市场的能力,以及我们普通股价格和交易量的波动、债务契约遵守情况、利率波动、我们的信用评级下调以及影响我们融资和投资活动的其他因素;
•我们有能力获得保证金、信用证等项目担保;
•与实施新的信息技术系统有关的风险;
•新的或变更的税收法律、条约、法规;
•无法实现递延税项资产;
•外币汇率大幅波动;以及
•此处其他地方描述的其他风险和不确定因素,包括第1A项。风险因素这是我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(2021年年度报告)的第一部分,可能会在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他公开文件中不时详细说明。
我们的所有前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,都明确地受到这些警示声明和任何其他警示声明的限制,这些警示声明可能伴随着这些前瞻性声明或以其他方式包括在本报告中。虽然前瞻性表述反映了我们在作出前瞻性表述时的诚意,但不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。此外,我们不承诺也明确拒绝任何义务更新或修订任何前瞻性陈述,以反映本报告日期或其他日期后的事件或情况。
第一部分-财务信息
Item 1. 财务报表。
广达服务公司及附属公司
简明合并资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 215,395 | | | $ | 229,097 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元19,020及$49,749 | | 3,638,357 | | | 3,400,318 | |
合同资产 | | 1,127,181 | | | 803,453 | |
盘存 | | 98,121 | | | 84,659 | |
预付费用和其他流动资产 | | 268,769 | | | 215,050 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 5,347,823 | | | 4,732,577 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元1,616,336及$1,503,498 | | 2,025,224 | | | 1,919,697 | |
经营性租赁使用权资产 | | 227,707 | | | 240,605 | |
其他资产,净额 | | 597,946 | | | 632,244 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元957,769及$682,498 | | 1,519,371 | | | 1,801,180 | |
商誉 | | 3,578,575 | | | 3,528,886 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 13,296,646 | | | $ | 12,855,189 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | $ | 32,344 | | | $ | 29,166 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 73,926 | | | 78,251 | |
应付账款和应计费用 | | 2,409,600 | | | 2,254,671 | |
合同责任 | | 830,351 | | | 802,872 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 3,346,221 | | | 3,164,960 | |
长期债务,扣除本期债务 | | 3,886,522 | | | 3,724,474 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | 168,837 | | | 170,427 | |
递延所得税 | | 227,334 | | | 191,098 | |
保险和其他非流动负债 | | 466,164 | | | 487,309 | |
| | | | |
总负债 | | 8,095,078 | | | 7,738,268 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授权股份,170,553,507和168,546,513已发行的股份,以及142,963,107和142,633,934流通股 | | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | | 2,691,910 | | | 2,615,410 | |
留存收益 | | 4,012,396 | | | 3,714,843 | |
累计其他综合损失 | | (335,177) | | | (237,689) | |
国库股,27,590,400和25,912,579普通股 | | (1,173,078) | | | (980,265) | |
股东权益总额 | | 5,196,053 | | | 5,112,301 | |
非控制性权益 | | 5,515 | | | 4,620 | |
总股本 | | 5,201,568 | | | 5,116,921 | |
负债和权益总额 | | $ | 13,296,646 | | | $ | 12,855,189 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 4,459,757 | | | $ | 3,353,278 | | | $ | 12,657,285 | | | $ | 9,056,675 | |
服务成本(包括相关折旧) | | 3,770,927 | | | 2,818,602 | | | 10,795,694 | | | 7,701,398 | |
毛利 | | 688,830 | | | 534,676 | | | 1,861,591 | | | 1,355,277 | |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 10,633 | | | 10,232 | | | 44,350 | | | 22,865 | |
销售、一般和行政费用 | | (347,449) | | | (274,846) | | | (995,581) | | | (788,308) | |
无形资产摊销 | | (67,147) | | | (22,772) | | | (290,843) | | | (65,418) | |
资产减值费用 | | — | | | — | | | (2,800) | | | (2,319) | |
或有对价负债公允价值变动 | | 1,924 | | | 787 | | | (4,054) | | | 1,360 | |
营业收入 | | 286,791 | | | 248,077 | | | 612,663 | | | 523,457 | |
利息和其他融资费用 | | (33,566) | | | (17,259) | | | (86,933) | | | (42,843) | |
利息收入 | | 436 | | | 72 | | | 727 | | | 3,098 | |
其他收入(费用),净额 | | (24,455) | | | 6,089 | | | (68,255) | | | 18,232 | |
所得税前收入 | | 229,206 | | | 236,979 | | | 458,202 | | | 501,944 | |
所得税拨备 | | 72,890 | | | 61,581 | | | 120,698 | | | 116,256 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | 156,316 | | | 175,398 | | | 337,504 | | | 385,688 | |
减去:非控股权益的净收入 | | 360 | | | 1,033 | | | 8,887 | | | 4,529 | |
普通股应占净收益 | | $ | 155,956 | | | $ | 174,365 | | | $ | 328,617 | | | $ | 381,159 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.09 | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.29 | | | $ | 2.72 | |
稀释 | | $ | 1.06 | | | $ | 1.21 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.64 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | | |
加权平均基本流通股 | | 143,353 | | | 140,008 | | | 143,581 | | | 140,134 | |
加权平均稀释后已发行股份 | | 147,678 | | | 144,304 | | | 148,096 | | | 144,448 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 156,316 | | | $ | 175,398 | | | $ | 337,504 | | | $ | 385,688 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
外币折算调整,税后净额为$0, $0, $0、和$0 | | (79,841) | | | (26,429) | | | (97,400) | | | (10,009) | |
其他收入(亏损),税后净额$(5), $1, $(17), and $4 | | (27) | | | 6 | | | (88) | | | 20 | |
其他综合亏损,税后净额 | | (79,868) | | | (26,423) | | | (97,488) | | | (9,989) | |
综合收益 | | 76,448 | | | 148,975 | | | 240,016 | | | 375,699 | |
减去:非控股权益的综合收益 | | 360 | | | 1,033 | | | 8,887 | | | 4,529 | |
普通股应占全面收益总额 | | $ | 76,088 | | | $ | 147,942 | | | $ | 231,129 | | | $ | 371,170 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 156,316 | | | $ | 175,398 | | | $ | 337,504 | | | $ | 385,688 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整- | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折旧 | | 73,507 | | | 61,616 | | | 218,420 | | | 186,480 | |
无形资产摊销 | | 67,147 | | | 22,772 | | | 290,843 | | | 65,418 | |
资产减值费用 | | — | | | — | | | 2,800 | | | 2,319 | |
| | | | | | | | |
或有对价负债公允价值变动 | | (1,924) | | | (787) | | | 4,054 | | | (1,360) | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损,扣除分配 | | (12,949) | | | (10,758) | | | (28,732) | | | (24,734) | |
摊销折扣和递延融资成本 | | 2,026 | | | 3,919 | | | 4,944 | | | 5,609 | |
出售财产和设备的收益 | | (4,862) | | | (1,077) | | | (8,318) | | | (10,931) | |
出售投资的收益 | | — | | | — | | | (6,696) | | | — | |
投资按市值计价调整的未实现亏损 | | 26,462 | | | — | | | 76,509 | | | — | |
增加信贷损失准备金 | | 2,343 | | | 249 | | | 2,048 | | | 24,169 | |
递延所得税支出(福利) | | 39,215 | | | (2,502) | | | 39,610 | | | 14,245 | |
非现金股票薪酬 | | 26,648 | | | 21,642 | | | 77,730 | | | 64,252 | |
外币(利得)损失 | | (1,872) | | | (4,901) | | | 888 | | | (6,531) | |
支付或有对价负债 | | — | | | — | | | (63) | | | — | |
经营性资产和负债变动,扣除非现金交易 | | (28,695) | | | (247,695) | | | (464,358) | | | (372,187) | |
经营活动提供的净现金 | | 343,362 | | | 17,876 | | | 547,183 | | | 332,437 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | |
资本支出 | | (105,958) | | | (74,612) | | | (337,469) | | | (232,996) | |
出售财产和设备所得收益 | | 18,217 | | | 16,431 | | | 42,621 | | | 35,101 | |
与财产和设备有关的保险理赔收益 | | — | | | 255 | | | 982 | | | 535 | |
为收购支付的现金,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金 | | (172,957) | | | (33,261) | | | (177,766) | | | (101,373) | |
| | | | | | | | |
投资于未合并的附属公司和其他 | | (3,969) | | | (5,154) | | | (20,622) | | | (119,478) | |
从投资中获得的现金 | | — | | | 5 | | | 16,905 | | | 3,022 | |
为无形资产支付的现金 | | (61) | | | (200) | | | (397) | | | (524) | |
用于投资活动的现金净额 | | (264,728) | | | (96,536) | | | (475,746) | | | (415,713) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
信贷安排和商业票据计划下的借款 | | 2,522,735 | | | 1,240,766 | | | 5,412,107 | | | 3,124,845 | |
信贷安排和商业票据计划下的付款 | | (2,492,081) | | | (1,142,350) | | | (5,239,330) | | | (2,857,190) | |
| | | | | | | | |
发行债券所得款项 | | — | | | 1,487,450 | | | — | | | 1,487,450 | |
其他长期债务的偿付 | | (2,402) | | | (916) | | | (6,383) | | | (2,530) | |
短期债务的净借款(偿还) | | — | | | 13,619 | | | (15,596) | | | 9,372 | |
融资成本的支付 | | (214) | | | (5,056) | | | (262) | | | (5,056) | |
支付或有对价负债 | | — | | | — | | | (1,514) | | | (263) | |
对非控股权益的分配,扣除收到的捐款 | | (7,601) | | | (1,107) | | | (7,992) | | | (6,357) | |
与股票薪酬的预扣税款相关的付款 | | (2,424) | | | (2,638) | | | (78,639) | | | (63,131) | |
股息的支付 | | (10,068) | | | (8,414) | | | (30,998) | | | (25,627) | |
普通股回购 | | (20,751) | | | (17,764) | | | (115,115) | | | (66,687) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (12,806) | | | 1,563,590 | | | (83,722) | | | 1,594,826 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (856) | | | (549) | | | (1,264) | | | 738 | |
| | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | 64,972 | | | 1,484,381 | | | (13,549) | | | 1,512,288 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 153,366 | | | 214,715 | | | 231,887 | | | 186,808 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 218,338 | | | $ | 1,699,096 | | | $ | 218,338 | | | $ | 1,699,096 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并权益表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | 非- | | |
| 普通股 | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 控管 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
平衡,2021年12月31日 | 142,633,934 | | | $ | 2 | | | $ | 2,615,410 | | | $ | 3,714,843 | | | $ | (237,689) | | | $ | (980,265) | | | $ | 5,112,301 | | | $ | 4,620 | | | $ | 5,116,921 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,275 | | | — | | | 13,275 | | | — | | | 13,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬活动 | 1,216,468 | | | — | | | 21,830 | | | — | | | — | | | (73,643) | | | (51,813) | | | — | | | (51,813) | |
普通股回购 | (84,798) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,426) | | | (10,426) | | | — | | | (10,426) | |
宣布的股息($0.07每股) | — | | | — | | | — | | | (10,459) | | | — | | | — | | | (10,459) | | | — | | | (10,459) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (538) | | | (538) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 84,641 | | | — | | | — | | | 84,641 | | | 387 | | | 85,028 | |
平衡,2022年3月31日 | 143,765,604 | | | $ | 2 | | | $ | 2,637,240 | | | $ | 3,789,025 | | | $ | (224,414) | | | $ | (1,064,334) | | | $ | 5,137,519 | | | $ | 4,469 | | | $ | 5,141,988 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,895) | | | — | | | (30,895) | | | — | | | (30,895) | |
基于股票的薪酬活动 | 46,105 | | | — | | | 28,046 | | | — | | | — | | | (504) | | | 27,542 | | | — | | | 27,542 | |
普通股回购 | (731,381) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (84,884) | | | (84,884) | | | — | | | (84,884) | |
宣布的股息($0.07每股) | — | | | — | | | — | | | (10,283) | | | — | | | — | | | (10,283) | | | — | | | (10,283) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | (80) | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 227 | | | 227 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 88,020 | | | — | | | — | | | 88,020 | | | 8,140 | | | 96,160 | |
平衡,2022年6月30日 | 143,080,328 | | | $ | 2 | | | $ | 2,665,286 | | | $ | 3,866,762 | | | $ | (255,309) | | | $ | (1,149,722) | | | $ | 5,127,019 | | | $ | 12,756 | | | $ | 5,139,775 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,868) | | | — | | | (79,868) | | | — | | | (79,868) | |
基于股票的薪酬活动 | 41,278 | | | — | | | 26,624 | | | — | | | — | | | (2,323) | | | 24,301 | | | — | | | 24,301 | |
普通股回购 | (158,499) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,033) | | | (21,033) | | | — | | | (21,033) | |
宣布的股息($0.07每股) | — | | | — | | | — | | | (10,322) | | | — | | | — | | | (10,322) | | | — | | | (10,322) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,601) | | | (7,601) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 155,956 | | | — | | | — | | | 155,956 | | | 360 | | | 156,316 | |
平衡,2022年9月30日 | 142,963,107 | | | $ | 2 | | | $ | 2,691,910 | | | $ | 4,012,396 | | | $ | (335,177) | | | $ | (1,173,078) | | | $ | 5,196,053 | | | $ | 5,515 | | | $ | 5,201,568 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并权益表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | 非- | | |
| 普通股 | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 控管 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
平衡,2020年12月31日 | 138,300,191 | | | $ | 2 | | | $ | 2,170,026 | | | $ | 3,264,967 | | | $ | (232,997) | | | $ | (857,817) | | | $ | 4,344,181 | | | $ | 4,791 | | | $ | 4,348,972 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,368,739 | | | — | | | 13,702 | | | — | | | — | | | (55,101) | | | (41,399) | | | — | | | (41,399) | |
普通股回购 | (222,081) | | | — | | | — | | | — | | | | | (17,710) | | | (17,710) | | | — | | | (17,710) | |
宣布的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | (8,429) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,129) | | | (1,129) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 89,761 | | | — | | | — | | | 89,761 | | | 1,558 | | | 91,319 | |
平衡,2021年3月31日 | 139,446,849 | | | $ | 2 | | | $ | 2,183,728 | | | $ | 3,346,299 | | | $ | (224,458) | | | $ | (930,628) | | | $ | 4,374,943 | | | $ | 5,220 | | | $ | 4,380,163 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | |
基于股票的薪酬活动 | 64,600 | | | — | | | 25,177 | | | — | | | — | | | (216) | | | 24,961 | | | — | | | 24,961 | |
普通股回购 | (313,725) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,450) | | | (29,450) | | | — | | | (29,450) | |
宣布的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | (8,650) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,121) | | | (4,121) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 117,033 | | | — | | | — | | | 117,033 | | | 1,938 | | | 118,971 | |
平衡,2021年6月30日 | 139,197,724 | | | $ | 2 | | | $ | 2,208,905 | | | $ | 3,454,682 | | | $ | (216,563) | | | $ | (960,294) | | | $ | 4,486,732 | | | $ | 3,062 | | | $ | 4,489,794 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,423) | | | — | | | (26,423) | | | — | | | (26,423) | |
收购 | 32,822 | | | — | | | 2,479 | | | — | | | — | | | — | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | |
基于股票的薪酬活动 | 66,100 | | | — | | | 20,935 | | | — | | | — | | | (1,912) | | | 19,023 | | | — | | | 19,023 | |
普通股回购 | (184,758) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,828) | | | (16,828) | | | — | | | (16,828) | |
宣布的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,638) | | | — | | | — | | | (8,638) | | | — | | | (8,638) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,107) | | | (1,107) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 134 | | | 134 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 174,365 | | | — | | | — | | | 174,365 | | | 1,033 | | | 175,398 | |
平衡,2021年9月30日 | 139,111,888 | | | $ | 2 | | | $ | 2,232,319 | | | $ | 3,620,409 | | | $ | (242,986) | | | $ | (979,034) | | | $ | 4,630,710 | | | $ | 3,122 | | | $ | 4,633,832 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务和组织:
广达服务股份有限公司(及其子公司广达)是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。广达在以下条件下报告业绩三可报告的部门:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。
电力基础设施解决方案部门
电力基础设施解决方案部门为电力行业客户提供全面的网络解决方案。服务包括架空和地下输配电基础设施和变电站设施的设计、采购、新建、升级、维修和维护,以及其他工程和技术服务。这包括支持公用事业公司实施升级的解决方案,以使电网现代化和加固,以确保电网的安全和提高可靠性。此外,该部门还提供紧急恢复服务,包括修复因火灾和恶劣天气而受损的基础设施;利用徒手和热棒法以及广达的机械臂技术对电力基础设施进行带电安装、维护和升级;以及在电网上安装“智能电网”技术。该细分市场还为有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业其他客户提供全面的设计和施工解决方案,包括与5G无线部署相关的服务;以及与商业和工业布线相关的设计、安装、维护和维修服务。此外,这一部分主要为公用事业行业提供航空服务,包括运送线路工人、架设杆塔和架设电线。广达的中学后教育机构的大部分财务成果也包括在这一部分中,该机构专门为电气工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,以及为天然气分销和通信行业提供培训。
可再生能源基础设施解决方案细分市场
可再生能源基础设施解决方案部门为参与可再生能源行业的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括可再生能源发电设施的工程、采购、新建、重新供电以及维修和维护,如公用事业规模的风能、太阳能和水力发电设施和电池储存设施,以及变电站和开关站、输电和其他互联和传输可再生能源发电和电池储存设施所需的工程和建设服务。
地下公用事业和基础设施解决方案部门
地下公用事业和基础设施解决方案部门为涉及天然气、石油和其他产品的开发、运输、分销、储存和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括为天然气公用事业客户设计、工程、采购、新建、升级和维修天然气系统,以及管道保护、完整性测试、修复和更换服务。广达还为中下游工业能源市场提供催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务。该分部还提供管道系统、储存系统、压缩机和泵站的工程和建设服务,管道支撑系统和相关结构和设施的制造,以及与上述服务相关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务,以及与广达的电力基础设施服务相关的服务。该部门还为替代燃料设施、碳捕获系统和氢气设施等与能源转换和碳减排相关的项目提供工程、建设和维护服务。
广达服务公司及附属公司
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(未经审计)
2.列报依据和会计政策:
中期简明综合财务信息
这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规定编制的。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中,但根据这些规则和条例已被精简或省略。广达认为,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,为公平陈述中期简明合并财务报表的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量所需的所有调整均已包括在内,这些调整仅包括正常经常性调整。中期业务和综合收入的结果不一定代表整个财政年度的结果。广达的业绩历来受到显著的季节性波动的影响。
广达建议将这些未经审计的简明合并财务报表与广达及其合并子公司的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。广达的若干会计政策载于综合财务报表附注8的附注2。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
3.新的会计公告:
新会计公告尚未采纳
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项更新,要求实体根据FASB ASC 606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应按照FASB ASC 606的规定核算相关合同收入。这一更新适用于2022年12月15日之后开始的中期和年度期间,修订一般是预期适用的。广达将在2023年1月1日之前采用这一更新,预计不会对广达在采用之日的合并财务报表产生实质性影响。
2022年6月,FASB发布了一份最新版本,澄清了FASB ASC 820(公允价值计量)中关于受合同销售限制的股权证券的指导意见。这一更新禁止实体在估计公允价值时考虑对股权证券销售的合同限制,并引入了此类交易所需的披露。这一更新在2023年12月15日之后的中期和年度期间有效。允许及早领养。广达将在2024年1月1日之前采用这一更新,目前正在评估对我们的合并财务报表和披露采用这一指导意见的影响(如果有的话)。广达公司预计,采用这一更新将导致对价的公平市场价值,因此,未来某些收购的商誉将高于采用之前的水平。
4.收入确认和相关资产负债表账户:
合同
广达的某些服务通常是根据主服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格建筑合同提供的。这些合同分为三类:单价合同、成本加成合同和固定价格合同。
下表显示了广达的收入,按合同类型和地理位置分类,由工作地点决定(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按合同类型: | | | | | | | | | | | | | | | | |
单价合同 | | $ | 1,597,640 | | | 35.8 | % | | $ | 1,399,358 | | | 41.8 | % | | 4,407,147 | | | 34.8 | % | | $ | 3,593,644 | | | 39.7 | % |
成本加成合同 | | 986,262 | | | 22.1 | % | | 825,622 | | | 24.6 | % | | 2,879,492 | | | 22.8 | % | | 2,247,879 | | | 24.8 | % |
固定价格合同 | | 1,875,855 | | | 42.1 | % | | 1,128,298 | | | 33.6 | % | | 5,370,646 | | | 42.4 | % | | 3,215,152 | | | 35.5 | % |
总收入 | | $ | 4,459,757 | | | 100.0 | % | | $ | 3,353,278 | | | 100.0 | % | | $ | 12,657,285 | | | 100.0 | % | | $ | 9,056,675 | | | 100.0 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按主要地理位置排列: |
美国 | | $ | 3,760,019 | | | 84.3 | % | | $ | 2,892,446 | | | 86.2 | % | | $ | 10,751,325 | | | 84.9 | % | | $ | 7,669,360 | | | 84.7 | % |
加拿大 | | 512,803 | | | 11.5 | % | | 382,072 | | | 11.4 | % | | 1,503,174 | | | 11.9 | % | | 1,123,077 | | | 12.4 | % |
澳大利亚 | | 130,851 | | | 2.9 | % | | 52,804 | | | 1.6 | % | | 275,421 | | | 2.2 | % | | 170,719 | | | 1.9 | % |
其他 | | 56,084 | | | 1.3 | % | | 25,956 | | | 0.8 | % | | 127,365 | | | 1.0 | % | | 93,519 | | | 1.0 | % |
总收入 | | $ | 4,459,757 | | | 100.0 | % | | $ | 3,353,278 | | | 100.0 | % | | $ | 12,657,285 | | | 100.0 | % | | $ | 9,056,675 | | | 100.0 | % |
根据固定价格合同以及部分完工单位数量不多的单价合同,收入确认为履约义务随着时间的推移得到履行,完工百分比通常是指产生的费用占此类履约义务估计费用总额的百分比。大致52.4%和42.5广达在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内确认的收入中,有1%与这种收入确认方法相关,以及51.5%和43.4广达在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内确认的收入中,有1%与这种收入确认方法相关。
履约义务
截至2022年9月30日和2021年12月31日,分配给未履行或部分履行义务的总交易价格约为$6.8310亿美元5.9010亿美元,其中79.2%和81.8预计将在随后的12个月。这些数额是管理层对预期从固定价格合同下尚未完成或截至这些日期尚未开始工作的公司订单的剩余部分实现的综合收入的估计。为了计算剩余的履约义务,广达包括合并的合资企业和可变利益实体的所有估计收入,合理预期实现的政府合同有资金和无资金部分的收入,以及管理层认为将获得额外合同收入并被认为有可能收取的变更单和索赔的收入。剩余的履约义务不包括MSA下的潜在订单和预计将在一年内完成的非固定价格合同。
合同概算和概算中的变更
由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与先前的估计有很大差异,这些因素包括广达的成本估计中未包括或合同中未涵盖的不可预见或变化的情况。可能导致项目估计数发生积极变化的一些因素包括:通过项目风险成功执行、减少估计项目成本或增加估计收入。一些可能导致估计负变化的因素包括:隐蔽或未知的现场条件;对服务范围的更改或与客户的争议;与完成履约义务所需时间有关的估计的更改;许可和监管要求及材料方面的更改或延误;设备、商品、材料或熟练劳动力成本的变化;由于客户或第三方的延误或未能履行而导致的意外成本或索赔;客户未能提供所需材料或设备;工程、规格或设计错误;项目修改;不利天气条件、自然灾害和其他紧急情况(包括新冠肺炎疫情);以及造成延误(包括支付违约金)或需要返工或更换的性能和质量问题。估计数的任何变化都可能导致盈利能力的变化或与相关业绩义务相关的亏损。
此外,某些合同的费用估计数发生变化,可能会导致发出变更单,客户可以批准或不批准,或者提出合同索赔。如果合同价格可能会调整,并且任何此类调整的金额可以合理估计,广达就会将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,广达确认的收入为524.1百万美元和美元367.8与变更单和索赔有关的100万美元,包括在正常业务过程中正在谈判的合同价格调整。截至2022年9月30日,确认的与变更单和索赔相关的收入的最大组成部分与加拿大的一个大型可再生传输项目有关,这主要是由于生产率下降以及2021年和2022年第一季度新冠肺炎疫情造成的延误、行政要求和劳动力问题导致的额外成本,包括政府额外要求和工地限制。此外,该地区的野火和项目的偏远地点加剧了与劳动力和项目效率有关的运营挑战。由于这些挑战,广达和客户就修订后的项目时间表和计划达成一致,这需要额外的冬季工作季节,直到春季
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2024年,并导致变更单和索赔余额在截至2022年9月30日的9个月中大幅增加。此外,在截至2022年9月30日的三个月内,广达从加拿大的一个电力基础设施项目收取了与大部分变更单和索赔相关的金额,该项目在截至2022年3月31日的三个月内基本完成。与该项目有关的变更单和索赔占前几个期间确认的收入的很大一部分。
估计收入、成本及利润的变动按累积追赶法确认,并于确定为可能及可合理估计的期间入账。估计数的这种变化可能会导致在本期确认前几个期间已履行或部分履行的履约债务的本期收入,或如果当前估计收入少于上一次估计数,则转回以前确认的收入。合同估计数变动的影响是指上期确认的收入或毛利与如果上期以订正估计数作为确认基础本应确认的收入或毛利之间的差额。估计数的变化也可能导致合同损失,当确定这些损失是可能的并且可以合理估计时,就全额确认这些损失。
收入受到以下方面的积极影响:76.2百万美元和美元53.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,由于在2022年和2021年6月30日之前部分满足的固定价格合同的履约义务相关估计数发生变化,因此产生了100万美元的损失。收入受到以下方面的积极影响:119.7百万美元和美元151.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,由于在2021年12月31日和2020年12月31日之前部分满足的固定价格合同的履约义务相关估计数发生变化,导致净额增加600万美元。
截至2022年9月30日的三个月的运营业绩受到美元的有利影响70.6百万美元,或10.2毛利润的%,这是截至2022年6月30日与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化的结果。总体有利的影响源于大量项目估计数的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及在项目进展到完成时成功地缓解了风险和意外情况。
截至2022年9月30日的9个月的运营业绩受到美元的有利影响108.1百万美元,或5.8毛利润的%,这是由于截至2021年12月31日与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化。总体有利的影响源于大量项目估计数的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及在项目进展到完成时成功地缓解了风险和意外情况。估计为#美元,部分抵消了合计净利润对毛利的有利影响。21.8截至2022年9月30日的9个月,与上文进一步描述的加拿大大型可再生输电项目相关的100万美元。
截至2021年9月30日的三个月的运营业绩受到美元的有利影响41.9百万美元,或7.8毛利润的%,这是由于截至2021年6月30日与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化。截至2021年9月30日的9个月的运营业绩受到美元的有利影响127.4百万美元,或9.4毛利润的%,这是由于截至2020年12月31日与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化。净有利影响来自大量项目估计的净正变化,这主要是由于项目进展到完成时,良好的业绩和成功地缓解了风险和意外情况。
合同资产和负债
合同资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
合同资产 | | $ | 1,127,181 | | | $ | 803,453 | |
合同责任 | | $ | 830,351 | | | $ | 802,872 | |
合同资产和负债根据各种因素逐期波动,这些因素除其他外包括:期末在建项目的数量和规模的变化;记账和付款条件的变化,如预付或预付账单、中期或里程碑账单或递延账单;以及确认为收入的未经核准的变更单和合同索赔。2021年12月31日至2022年9月30日合同资产增加的主要原因是营运资金需求增加,包括与上述加拿大大型可再生输电项目有关的账单和未经批准的变更单的时间安排以及索赔。
在截至2022年9月30日的9个月中,广达确认的收入约为667.2截至2021年12月31日,与未偿合同债务相关的百万美元。
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应收账款、信用损失准备和信用风险集中
广达的历史损失率及其用于计算预期信贷损失的风险池的确定,可能会根据其金融资产组合中客户信贷集中度的变化、客户的支付能力以及其他考虑因素进行调整,例如经济和市场变化、影响客户的监管或技术环境的变化,以及当前和预测的经济条件与用于计算历史损失率的历史经济条件之间的一致性。在每个季度末,管理层都会重新评估这些因素和其他相关因素,包括通胀压力、持续的供应链和其他物流挑战的影响,以及新冠肺炎疫情对能源市场和整体经济造成的潜在不确定性和进一步影响。
广达的信贷损失拨备活动包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 49,707 | | | $ | 39,713 | | | $ | 49,749 | | | $ | 16,546 | |
信贷损失准备金的增加(减少) | | 2,343 | | | 249 | | | 2,048 | | | 24,169 | |
扣除收回先前核销的数额后从备用金中扣除的冲销 | | (33,030) | | | (253) | | | (32,777) | | | (1,006) | |
期末余额 | | $ | 19,020 | | | $ | 39,709 | | | $ | 19,020 | | | $ | 39,709 | |
信贷损失准备金列入合并业务报表中的“销售、一般和行政费用”。在截至2022年9月30日的三个月中,广达认定31.7上期已足额准备的应收账款中有100万无法收回,因此,应收账款与其相关的备抵金额相抵销。应收账款来自于2021年7月申请破产的Limetree Bay Refining,LLC(Limetree Refining)及其附属公司,即广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户。此类应收账款准备金为#美元。23.6百万美元和美元8.1在截至2021年6月30日和2021年12月31日的三个月里,有100万人被确认。
广达的信用风险主要与其与客户的净应收头寸有关,其中包括与应收帐款和未开票的应收帐款相关的金额,以及扣除与同一客户的预付帐单后的合同资产。广达在正常的付款条件下向其客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户主要包括主要位于美国、加拿大和澳大利亚的公用事业公司、可再生能源开发商、通信提供商、工业公司和能源输送公司。代表可再生能源基础设施解决方案部门的一位客户11广达截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并应收账款净头寸的百分比。另一客户,与该客户所拥有的合资企业的应收账款净头寸相结合50%的利息,也代表11广达截至2021年12月31日的综合应收账款净头寸的百分比。广达与该客户的项目主要在电力基础设施解决方案和可再生能源基础设施解决方案领域。不是在截至2022年或2021年9月30日的三个月和九个月内,客户占广达综合收入的10%或更多。
某些合同允许客户根据保留金条款扣留一小部分账单,这些金额通常在合同完成和客户接受项目时到期。根据广达近年来的经验,这些保留金余额中的大部分预计将在大约一年内收集。预期结算日期在2022年9月30日至2021年12月31日一年内的保留金余额为#美元。339.9百万美元和美元406.7百万美元,计入“应收账款”。预期结算日期超过一年的保留金余额为#美元。134.1百万美元和美元93.9百万美元,并计入“其他资产,净额”。
在某些情况下,广达确认“应收账款”中非固定价格合同的未开票应收账款,例如,收入已经赚取和记录,但在合同条款下直到较晚的日期才能开票,或者由于常规开票滞后而产生金额(例如,一个月内完成的工作,但直到下个月才开票)。这些余额不包括根据固定价格合同进行的工作确认的收入,因为这些金额被记录为“合同资产”。截至2022年9月30日和2021年12月31日,列入“应收账款”的未开票应收账款为977.2百万美元和美元679.0百万美元。未开票应收账款增加的主要原因是与某些大客户有关的工作大幅增加和开具账单的某些延误。广达还在确认相关业绩义务的收入之前,在收到现金时确认非固定价格合同的未赚取收入。包括在“应付账款和应计费用”中的未赚取收入为#美元。57.4百万美元和美元51.8截至2022年9月30日和2021年12月31日。
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5.细分市场信息:
从截至2021年12月31日的三个月开始,广达根据以下条款报告业绩三可报告的部门:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门的增加主要是由于于2021年10月13日收购了Blattner Holding Company及其运营子公司(统称为Blattner)。有关此次收购的更多信息,请参阅附注6。伴随着这一变化,某些前期金额已进行了重塑,以符合新的分部报告结构。这种结构通常基于广达服务的广阔终端用户市场。有关广达可报告部门的更多信息,请参见注释1。
广达的细分业绩是根据其运营公司在每个终端用户市场上提供的服务类型得出的。广达的创业型商业模式允许多家运营公司为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个运营公司收集,目的是评估部门表现,以支持广达的市场战略。为了分部报告的目的,按工作类别对经营公司收入进行分类可能需要管理层作出判断。广达的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单一客户合同提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,广达执行联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。
此外,广达运营公司的综合业务和共同行政支持要求进行一定的分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接运营成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括设施成本、收购和整合成本、非现金股票补偿、与无形资产相关的摊销、与商誉和无形资产相关的资产减值以及或有对价负债的公允价值变化。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的部门收入、部门营业收入(亏损)和营业利润率。营业利润率是用营业收入除以营收来计算的。下表显示了以千为单位的美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 2,282,332 | | | 51.2 | % | | $ | 1,996,789 | | | 59.5 | % | | $ | 6,620,459 | | | 52.3 | % | | $ | 5,488,597 | | | 60.6 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 978,779 | | | 21.9 | | | 331,679 | | | 9.9 | | | 2,778,647 | | | 22.0 | | | 1,047,766 | | | 11.6 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 1,198,646 | | | 26.9 | | | 1,024,810 | | | 30.6 | | | 3,258,179 | | | 25.7 | | | 2,520,312 | | | 27.8 | |
合并收入 | | $ | 4,459,757 | | | 100.0 | % | | $ | 3,353,278 | | | 100.0 | % | | $ | 12,657,285 | | | 100.0 | % | | $ | 9,056,675 | | | 100.0 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案(1) | | $ | 255,457 | | | 11.2 | % | | $ | 252,415 | | | 12.6 | % | | $ | 691,026 | | | 10.4 | % | | $ | 613,121 | | | 11.2 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 88,885 | | | 9.1 | % | | 35,868 | | | 10.8 | % | | 240,514 | | | 8.7 | % | | 111,096 | | | 10.6 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 101,351 | | | 8.5 | % | | 68,167 | | | 6.7 | % | | 239,469 | | | 7.3 | % | | 100,917 | | | 4.0 | % |
公司成本和未分配成本(2) | | (158,902) | | | (3.6) | % | | (108,373) | | | (3.2) | % | | (558,346) | | | (4.4) | % | | (301,677) | | | (3.3) | % |
合并营业收入 | | $ | 286,791 | | | 6.4 | % | | $ | 248,077 | | | 7.4 | % | | $ | 612,663 | | | 4.8 | % | | $ | 523,457 | | | 5.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)电力基础设施解决方案部门的营业收入包括对广达业务运营不可或缺的整体非合并附属公司的收益中的股本,其中主要包括与广达在LUMA Energy,LLC(LUMA)的股本权益相关的收益中的股本。
(2)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的公司和未分配成本包括摊销费用#美元67.1百万美元和美元22.8百万美元和非现金股票薪酬26.6百万美元和美元21.6百万美元。
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的公司和未分配成本包括摊销费用#美元290.8百万美元和美元65.4百万美元和非现金股票薪酬77.7百万美元和美元64.3百万美元。
广达的资产和现金流按可报告部门(包括资本支出)单独衡量,管理层不会编制或利用这些指标来评估部门业绩。广达的固定资产主要在运营公司层面持有,包括运营机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁改进,通常在其可报告部门之间以可互换的基础使用。因此,出于报告目的,根据每个可报告部门的收入贡献与合并收入的比率,每个季度在广达的可报告部门之间分配总折旧费用。下表显示了以千为单位的美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折旧: | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 35,896 | | | $ | 34,859 | | | $ | 109,456 | | | $ | 104,053 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 11,214 | | | 2,338 | | | 29,625 | | | 6,873 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 20,311 | | | 20,958 | | | 61,916 | | | 63,183 | |
公司成本和未分配成本 | | 6,086 | | | 3,461 | | | 17,423 | | | 12,371 | |
合并折旧 | | $ | 73,507 | | | $ | 61,616 | | | $ | 218,420 | | | $ | 186,480 | |
海外业务
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,广达获得了699.7百万美元和美元460.8它的收入中有100万来自海外业务。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,广达获得了1.9110亿美元1.3910亿美元的收入来自海外业务。广达的海外收入中,73%和83在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,在加拿大赚取了79%和81在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,加拿大人的收入占到了6%。此外,广达持有财产和设备,净额为#美元。298.2百万美元和美元338.1截至2022年9月30日和2021年12月31日,在外国(主要是加拿大)有100万人。
6.收购:
自各自的收购日期起,被收购企业的经营结果已包括在广达的合并财务报表中。
2022年7月,广达收购了一家位于美国的企业,该企业提供建筑承包服务,专门从事挖沟和地下管道及电气管道安装。此次收购的对价包括$22.0以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)。此外,这家企业的前所有者有资格获得最高可达$的潜在付款15.0百万欧元(或有对价),按照被收购企业在一年内实现某些财务业绩目标的程度支付五年制这一时期始于2022年7月。根据或有对价的估计公允价值,广达入账为#美元。2.6截至收购之日的负债为百万美元。被收购业务的结果包括在电力基础设施解决方案部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
2021年10月13日,广达完成了对布拉特纳的收购,布拉特纳是一家位于北美并主要在北美运营的大型、领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商。布拉特纳为可再生能源行业的客户提供全面的解决方案,通常包括风能、太阳能和储能项目的前端工程、采购、项目管理和建筑服务。此次收购的对价包括$2.43以现金支付的10亿美元,其中包括结算后的最后调整;以及3,326,955广达普通股的股票,公允价值为$345.4百万美元,截至收购之日。此外,布拉特纳的前所有者有资格获得高达$的潜在付款300.0百万或有对价,支付范围为被收购企业在一年内每一财年实现一定的财务业绩目标三年制这一时期始于2022年1月。根据或有对价的估计公允价值,广达入账为#美元。125.6截至收购之日的负债为百万美元。截至2022年9月30日,或有对价负债的公允价值为#美元。134.5百万美元。或有对价是根据年内每一年的表现赚取的。三年制绩效期间于2024年12月31日结束,所赚取的款项在适用的绩效年度结束后以现金支付。广达可自行决定将所赚取的或有对价金额的支付推迟至整个三年制履约期;然而,任何递延金额将按五支付前的年利率。自收购之日起,布拉特纳的业绩已包含在广达可再生能源基础设施解决方案部门的合并财务报表中。
在截至2021年12月31日的年度内,广达还收购了以下业务:三位于美国的企业,提供电力建设和相关服务;位于美国的通信服务企业,提供数据中心连接服务;位于美国的企业,设计、开发和持有主要用于炼油和石化行业的个人防护呼吸设备和相关监控装置的制造证书,包括与催化剂服务有关的企业;主要在美国和加拿大为炼油和石化行业提供周转和催化剂更换服务的企业;位于加拿大的企业,为加拿大和美国的基础设施开发项目提供前端土地服务;一家位于美国的企业主要提供水平定向钻井服务;一家位于美国的通信服务企业。这些收购的总对价为$328.4以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)以及187,093广达普通股,其总公允价值为$16.9百万美元,截至适用收购日期。制造业务以及周转和催化剂更换业务的业绩一般计入地下公用事业和基础设施解决方案分部,其余业务的业绩一般计入电力基础设施解决方案分部。
购进价格分配
广达正在敲定与2021年9月30日之后收购的业务相关的收购价格分配,可能会对收购价格分配进行进一步调整,可能的更新主要与税收估计和最终确定期末营运资金调整有关。2021年9月30日至2022年9月30日期间收购的企业支付或应付的总对价被分配给收购资产和承担的负债,这导致分配了#美元。230.7百万美元至净有形资产,美元1.5210亿美元到可识别的无形资产和1.46十亿转到商誉上。下表汇总了转让或预计转让的全部对价的公允价值和公允价值
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
截至2022年9月30日,在下列期间完成的收购所获得的资产和承担的负债(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 截至的年度 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
考虑事项: | | | | 布拉特纳 | | 所有其他人 |
已付或应付现金 | | $ | 21,990 | | | $ | 2,434,877 | | | $ | 328,375 | |
广达已发行普通股的价值 | | — | | | 345,422 | | | 16,922 | |
或有对价 | | 2,600 | | | 125,632 | | | — | |
转让或预计转让的总代价的公允价值 | | $ | 24,590 | | | $ | 2,905,931 | | | $ | 345,297 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 101 | | | $ | 171,950 | | | $ | 9,911 | |
应收账款 | | 1,755 | | | 411,835 | | | 63,033 | |
合同资产 | | — | | | 13,622 | | | 8,322 | |
其他流动资产 | | 72 | | | 57,803 | | | 6,262 | |
财产和设备 | | 2,266 | | | 179,530 | | | 71,736 | |
其他资产 | | — | | | 191 | | | 230 | |
可识别无形资产 | | 13,109 | | | 1,425,000 | | | 104,143 | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | — | | | (2,304) | | | — | |
应付账款和应计负债 | | (1,408) | | | (481,047) | | | (29,481) | |
合同责任 | | (3,530) | | | (227,040) | | | (384) | |
递延税项负债,净额 | | — | | | — | | | (2,424) | |
其他长期负债 | | — | | | (7,764) | | | — | |
| | | | | | |
可确认净资产总额 | | 12,365 | | | 1,541,776 | | | 231,348 | |
商誉 | | 12,225 | | | 1,364,155 | | | 113,948 | |
购入净资产的公允价值 | | $ | 24,590 | | | $ | 2,905,931 | | | $ | 345,296 | |
商誉是指被收购企业的收购价格超过所收购的可识别资产和承担的负债的公允净值的金额。包括在可再生能源基础设施解决方案部门的商誉增加了$64.9在截至2022年9月30日的九个月内,由于与广达收购Blattner相关的某些成交后对价调整所致。在截至2022年9月30日的九个月和截至2021年12月31日的年度内完成的收购从战略上扩大了广达的国内可再生能源基础设施解决方案、国内和国际电力基础设施解决方案、国内通信服务产品以及国内和国际地下公用事业和基础设施解决方案,广达认为这些都有助于确认商誉。大约$12.2百万美元和美元1.49在截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度内完成的收购相关的所得税目的,预计将有10亿美元的商誉可扣除。
下表汇总于截至2022年9月30日止九个月及截至2021年12月31日止年度内完成的收购事项的可识别无形资产估计公允价值。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
按类型划分的加权平均摊销期间(以千为单位,加权平均摊销期间除外,以年为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 |
| | 2022 | | 布拉特纳 | | 所有其他人 |
| | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
客户关系 | | $ | 11,565 | | | 6.0 | | $ | 1,045,000 | | | 7.0 | | $ | 77,563 | | | 6.7 |
积压 | | 557 | | | 0.5 | | 130,000 | | | 0.7 | | 6,431 | | | 1.2 |
商号 | | 850 | | | 15.0 | | 250,000 | | | 15.0 | | 5,298 | | | 14.9 |
竞业禁止协议 | | 137 | | | 5.0 | | — | | | 不适用 | | 5,823 | | | 5.0 |
专利权、开发的技术和工艺认证 | | — | | | 不适用 | | — | | | 不适用 | | 9,028 | | | 3.5 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 13,109 | | | 6.4 | | $ | 1,425,000 | | | 7.8 | | $ | 104,143 | | | 6.4 |
管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重要估计包括未来收入、贴现率和客户流失率。下表包括用于确定在截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度内收购的企业的客户关系无形资产公允价值的贴现率和客户流失率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | 费率 | | 射程 | | 加权平均 |
贴现率 | | | | 22% | | 18%至26% | | 18% |
客户流失率 | | | | 20% | | 8%至30% | | 10% |
或有对价
如上所述,某些业务收购具有与交易相关的或有对价负债。这些未偿或有对价负债的公允价值合计及其在合并资产负债表中的分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付账款和应计费用 | | $ | 4,975 | | | $ | 2,591 | |
保险和其他非流动负债 | | 143,175 | | | 140,482 | |
或有对价负债总额 | | $ | 148,150 | | | $ | 143,073 | |
广达的总或有对价负债可能会因额外的业务收购、未偿债务的结算、现值的增加以及基于利率的影响和被收购业务在收购后期间的表现而发生的金额估计公允价值的变化而发生变化。这些变化反映在所附合并业务报表中的“或有对价负债公允价值变动”中。广达的大部分未偿还或有对价负债都有最高偿付金额,这些负债的最高偿付总额为#美元。327.0截至2022年9月30日。
预计的经营结果
以下广达未经审计的补充备考经营业绩,包括在截至2022年9月30日的九个月和截至2021年12月31日的年度内完成的收购,仅供说明之用,并不表明合并后的公司在当前期间或合并后的公司未来可能实现的实际结果。未来的结果
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
由于未来的事件和交易以及其他因素(除每股金额外,以千计),可能与以下备考财务信息中反映的结果有很大差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 4,459,757 | | | $ | 4,201,655 | | | $ | 12,666,933 | | | $ | 11,394,008 | |
毛利 | | $ | 688,830 | | | $ | 698,695 | | | $ | 1,862,122 | | | $ | 1,808,795 | |
销售、一般和行政费用 | | $ | (347,449) | | | $ | (313,125) | | | $ | (997,801) | | | $ | (967,517) | |
无形资产摊销 | | $ | (67,147) | | | $ | (67,886) | | | $ | (291,849) | | | $ | (203,956) | |
净收入 | | $ | 156,316 | | | $ | 226,566 | | | $ | 335,329 | | | $ | 459,055 | |
普通股应占净收益 | | $ | 155,956 | | | $ | 225,533 | | | $ | 326,442 | | | $ | 454,526 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.09 | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.27 | | | $ | 3.16 | |
稀释 | | $ | 1.06 | | | $ | 1.53 | | | $ | 2.20 | | | $ | 3.07 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的预计综合经营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2022年收购的业务的历史业绩,就像此类收购发生在2021年1月1日一样。截至2021年9月30日的三个月和九个月的预计综合经营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2021年收购的业务的历史业绩,就像此类收购发生在2020年1月1日一样。这些预计合并的历史结果进行了如下调整:由于偿还被收购企业的未偿债务而减少的利息和其他融资费用;由于广达为收购布拉特纳融资而支付的现金代价和债务导致的利息和其他融资费用的增加;因记录的无形资产而增加的摊销费用;公司间销售的抵消;将收购的财产和设备调整到收购日期的公允价值并符合广达的会计政策的折旧费用的变化;广达普通股的流通股数量增加;重新分类,以使被收购业务的列报符合广达的会计政策;以及消除布拉特纳产生的、与广达收购业务直接相关的某些交易成本。预计的综合经营业绩不包括任何调整,以消除广达收购相关成本的影响,或因收购而产生或可能产生的任何成本节约或其他协同效应。如上所述, 预计的经营结果并不表明合并后的公司在本报告所述期间或合并后的公司未来可能实现的实际结果。
经营成果
收入为3美元5.1百万美元,所得税前收入为$0.2百万美元,其中包括$0.6与2022年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2022年9月30日的三个月和九个月的精简综合运营业绩中。收入为3美元55.2百万美元,所得税前收入为$1.0100万美元,其中包括$10.6与在截至2021年9月30日的三个月内完成的收购相关的百万收购相关成本包括在广达截至2021年9月30日的三个月的精简综合运营业绩中。收入为3美元63.0百万美元,所得税前收入为$1.0100万美元,其中包括$11.4与在截至2021年9月30日的9个月内完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2021年9月30日的9个月的精简综合运营业绩中。
7.商誉和其他无形资产:
商誉,扣除累计减值损失后,表示成本超过被收购企业有形和可确认无形资产净值的公允市场价值,并按成本列账。
广达用于评估商誉减值的报告单位与其三可报告的细分市场。商誉不摊销,但每年在会计年度第四季度进行减值测试,如果发生表明商誉可能减值的事件或情况,则会更频繁地进行减值测试。可能引发需要进行年度或中期量化减值测试的定性指标包括宏观经济状况恶化等;
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
财务业绩下降;经营环境恶化;预期出售或处置报告部门的一部分;市场、管理、商业战略或商业环境发生重大变化;失去重要客户;竞争加剧;股价持续下跌;或广达的市值降至账面价值以下。广达没有在和中发现任何触发事件不是I don‘我不能确认截至2022年9月30日的三个月和九个月的任何商誉减值。
广达的无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术和工艺认证;课程,所有这些都需要摊销;以及不需要摊销的工程许可证。广达没有在和中发现任何触发事件不确认截至2022年9月30日的三个月和九个月的任何无形资产减值。
在2021年的年度商誉评估中,广达也考虑了其公允价值估计对某些估值假设变化的敏感性,包括广达地下公用事业和基础设施解决方案部门中受到能源市场挑战负面影响的报告单位。特别是,二加拿大管道相关业务在年度商誉评估中被确定为在近期和中期内商誉减值风险增加。在考虑到10如果公允价值下降%,这些报告单位的公允价值将于2021年12月31日低于其账面价值。这些资产的商誉和无形资产余额合计二业务总额为美元70.0百万美元和美元8.9截至2022年9月30日。广达将继续监测与这些报告单位相关的商誉,如果它们的实际或预测财务业绩进一步下降,商誉减值的风险将增加。
8.对关联公司和其他实体的投资:
权益法投资
广达未合并权益法投资的账面价值为135.4百万美元和美元101.2截至2022年9月30日和2021年12月31日,净资产分别为600万美元和600万美元,并计入所附简明合并资产负债表中的“其他资产,净额”。截至2022年9月30日的账面价值包括$82.2与整合的未合并附属公司有关的百万美元和美元53.2与非整体未合并附属公司有关并计入截至2021年12月31日的账面价值的百万美元67.8与整合的未合并附属公司有关的百万美元和美元33.4与非完整的未合并附属公司相关的百万美元。广达公司在这些投资的净收益或亏损中的份额包括在所附的简明综合经营报表中的营业收入中,当被投资方在经营上对广达公司的业务是不可或缺的,并且被报告为“完整的未合并附属公司的收益(亏损)权益”时。对于非综合投资,这类金额报告为“其他收入(费用),净额”。
广达的整体权益法投资余额包括广达的50LUMA的%权益,其账面投资价值为#美元40.3百万美元和美元30.6截至2022年9月30日和2021年12月31日。由于广达及其合资伙伴拥有LUMA的同等所有权,广达在LUMA中的所有权、权益和参与被视为股权方法投资。在2020年间,LUMA合资企业被选为15-年运营和维护协议,以运营、维护和使大约18,000波多黎各的一英里输电和配电系统。在.期间15根据运营和维护协议,在一年内,LUMA将有权获得特定费用和费用的补偿,并获得固定的年度管理费,并有机会获得额外的基于业绩的年度奖励费用。根据协议条款,LUMA将不承担输配电系统资产的所有权,也不负责相关发电资产的运营。
2021年6月,根据临时服务协议的条款,LUMA在开始之前从拥有该系统的公用事业公司手中接管了该系统的运营和维护15-一年期限,预计在满足或放弃几个剩余条件之前不会开始,包括公用事业公司退出第三章债务重组程序。在此期间,LUMA收取固定的年度管理费,按月分期付款,并报销特定的成本和开支。
临时服务协议的初始期限将持续到2022年11月30日,如果公用事业公司的公私合作伙伴关系管理人提出要求,可以通过LUMA、公用事业公司和管理人的协议延长。然而,如果不延长临时服务协议,它将于2022年12月1日到期。15-运营和维护协议下的一年期限不会开始,LUMA将开始工作,将输电和配电系统的运营和维护重新移交给公用事业公司或行政长官指定的另一家运营商。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
此外,如果不延长临时服务协议,LUMA将有权获得#美元。115百万终止费。
上述综合权益法投资余额中还包括广达的44提供道路通行权解决方案的实体的%权益,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理。广达在2021年10月获得了这一权益,投资的账面价值为美元。27.0百万美元和美元28.5截至2022年9月30日和2021年12月31日。
截至2022年9月30日,广达的应收账款为美元83.0百万美元及应付款金额23.2100万美元给其整合的未合并附属公司。截至2021年12月31日,广达的应收账款为美元49.0百万美元及应付款金额56.3100万美元给其整合的未合并附属公司。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,广达确认的收入为38.2百万美元和美元89.7向此类附属公司提供的服务和销售成本为100万美元38.8百万美元和美元111.1百万美元用于此类附属公司提供的服务。
其他股权投资
截至2022年9月30日,按公平价值可轻易厘定的权益证券会计指引计算的投资账面价值为#美元。15.0百万美元,与Starry Group Holdings,Inc.(Starry)有关,并将在下文进一步说明;使用股权证券会计准则核算的投资的账面价值为#美元,但没有易于确定的公允价值。27.8百万美元。截至2021年12月31日,公允价值难以确定的股权证券投资的账面价值为#美元。130.2100万美元,其中包括Starry在成为上市公司之前。这些数额包括在随附的简明合并资产负债表中的“其他资产净值”。
在截至2021年3月31日的三个月内,广达以1美元收购了一家宽带技术提供商的优先非控股权益90.0百万美元。2022年3月,根据与一家特殊目的收购公司的协议和合并计划的条款,宽带技术提供商成为上市公司Starry,广达的优先股权转换为上市公司的普通股权益,没有优先清算权。此外,2022年3月,广达以#美元收购了Starry的额外普通股权益。1.5百万美元。广达根据截至2022年9月30日Starry普通股的市场价格重新计量了这项投资的公允价值,这导致了美元。26.5百万美元和美元76.5截至2022年9月30日的三个月和九个月的价值下降了100万美元。公允价值变动计入广达公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中的“其他收入(费用)净额”。此前限制广达在Starry持有的几乎所有普通股股份转让的禁售期于2022年9月到期。在2022年9月30日和本文件提交之日之间,广达对Starry的投资的公允价值进一步下降。
在截至2022年3月31日的三个月内,广达出售了其在一家科技公司的非控股所有权权益,并确认了$6.7百万(美元)5.0在截至2022年9月30日的9个月中)。收益记入“其他收入(支出),净额”。
房地产投资
在截至2021年3月31日的三个月内,广达通过其全资专属自保保险公司购买了广达自2022年9月以来一直用作其公司总部的某些房地产,包括相关建筑和设施。该房产的一部分目前租给了第三方承租人,预计在可预见的未来将继续租给第三方承租人。因此,对房地产的投资金额为$。23.5在截至2021年3月31日的三个月内,该物业的第三方租赁部分确认为百万美元,账面金额为#美元。26.3截至2022年9月30日的100万美元计入随附的简明综合资产负债表中的“其他资产,净额”。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
9.每股资料:
用于计算普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的金额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股应占金额: | | | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 155,956 | | | $ | 174,365 | | | $ | 328,617 | | | $ | 381,159 | |
| | | | | | | | |
加权平均股价: | | | | | | | | |
普通股基本每股收益的加权平均流通股 | | 143,353 | | | 140,008 | | | 143,581 | | | 140,134 | |
稀释性未归属非参与性股票奖励的效果 | | 4,325 | | | 4,296 | | | 4,515 | | | 4,314 | |
普通股稀释后每股收益的加权平均流通股 | | 147,678 | | | 144,304 | | | 148,096 | | | 144,448 | |
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。此外,包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的基于股票的未归属奖励已被包括在计算奖励未完成期间普通股的基本和稀释每股收益中。普通股基本和稀释后每股收益的加权平均流通股0.1百万美元和0.5截至2022年和2021年9月30日止三个月的百万加权平均参与证券及0.2百万美元和0.7截至2022年和2021年9月30日的9个月的百万加权平均参与证券。
为了计算普通股的稀释每股收益,广达的普通股净收入不需要进行任何调整。普通股每股摊薄收益是根据当期已发行普通股的加权平均股数,经所有潜在摊薄普通股等价物调整后计算的,除非普通股等价物的影响是反摊薄的。
10.债务义务:
广达的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
高级信贷安排下的借款 | | 952,360 | | | 1,199,841 | |
商业票据计划下的借款 | | 400,450 | | | — | |
其他长期债务 | | 89,504 | | | 64,800 | |
融资租赁 | | 3,612 | | | 2,546 | |
未摊销贴现和融资成本 | | (27,060) | | | (29,295) | |
长期债务总额 | | 3,918,866 | | | 3,737,892 | |
长期债务的短期到期日 | | 32,344 | | | 13,418 | |
长期债务总额,扣除本期债务 | | $ | 3,886,522 | | | $ | 3,724,474 | |
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
广达目前的长期债务和短期债务的到期日包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
长期债务当期到期日 | | $ | 32,344 | | | 13,418 | |
短期债务 | | — | | | 15,748 | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | $ | 32,344 | | | $ | 29,166 | |
高级附注
广达优先票据的到期利息金额如下(以千美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注释的标题 | | 利息金额 | | 付款日期 | | 开始日期 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 2,375 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 14,500 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2021 |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | | $ | 5,875 | | | 1月15日和7月15日 | | July 15, 2022 |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 7,625 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
高级信贷安排
广达的高级信贷安排的信贷协议(修订后的信贷协议)规定了$750.0百万美元定期贷款安排和循环承付款总额为#美元2.6410亿美元,到期日为2026年10月8日。高级信贷安排下的借款和适用利率如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未偿还的最高金额 | | $ | 1,684,783 | | | $ | 517,883 | | | $ | 1,684,783 | | | $ | 576,993 | |
日均未偿还金额 | | $ | 1,448,976 | | | $ | 416,089 | | | $ | 1,391,130 | | | $ | 360,609 | |
加权平均利率 | | 3.65 | % | | 2.13 | % | | 2.60 | % | | 2.05 | % |
于2022年8月23日,广达订立信贷协议修正案,其中包括允许循环贷款所得款项用于为广达的商业票据计划提供信贷支持,详情如下;设定定期担保隔夜融资利率(Term SOFR)(定义见信贷协议)作为优先信贷安排(包括定期贷款安排及循环信贷安排)的基准利率,以取代伦敦银行同业拆息(LIBOR)(于修订生效前的定义),自修订生效日期起生效;并修订若干其他条款及条文。
信贷协议包含某些契约,包括,截至广达任何财政季度结束时,(I)信贷协议中定义的最高综合杠杆率为3.5至1.0(与某些超逾$的准许收购有关者除外200.0百万,这样的比例是4.0对于完成收购的财政季度,设置为1.0,并且四及(Ii)最低综合利息覆盖率(如信贷协议所界定)3.0设置为1.0。截至2022年9月30日,广达遵守了信贷协议下的所有财务契约。
定期贷款。截至2022年9月30日,广达拥有750.0在其定期贷款安排下,未偿还的金额为100万美元。定期贷款安排要求从2023年1月开始,在每年1月、4月、7月和10月的第一个工作日每季度支付本金,金额为#美元。4.72023年和2024年每季度百万美元,9.42025年为每季度100万美元,18.8到2026年,每季度将达到100万。未偿还的本金总额必须在优先信贷安排的到期日之前支付。
循环贷款。截至2022年9月30日,广达拥有202.4优先信贷安排项下未偿还循环贷款的百万美元。在未偿还循环贷款借款总额中,有#美元。120.0百万美元以美元计价,美元65.1百万美元以加元和美元计价。17.3100万美元以澳元计价。截至2022年9月30日,广达也拥有410.3根据高级信贷安排签发的百万份信用证,其中#美元318.3百万以美元和美元计价92.0100万美元以美元以外的货币计价,主要是澳元和加拿大元。此外,优先信贷安排下循环贷款的可用承付款必须是
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
维持的目的是为广达商业票据计划下发行的票据提供信贷支持,因此这类票据实际上减少了优先信贷安排下的可用借款能力。
截至2022年9月30日,1.63在优先信贷安排下,仍有10亿美元可用于新的循环贷款、信用证和以美元和某些替代货币支持商业票据计划。
递延融资成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日,与广达优先信贷安排和商业票据计划下的循环贷款相关的资本化递延融资成本(扣除累计摊销后)为$8.9百万美元和美元10.1这些资产净值为100万美元,并计入随附的简明综合资产负债表中的“其他资产净额”。
商业票据计划
2022年8月23日,广达进入了一项商业票据计划,允许广达发行无担保商业票据,总面值最高可达$1.0在任何时候都有10亿美元的未偿还债务。这些票据在美国商业票据市场以低于面值或按面值折价的传统市场条件出售,并按发行时确定的利率计息。票据的到期日可能不同,但不能超过397自签发之日起计天数。广达于2022年9月2日开始根据这一计划发行票据,并拥有400.5截至2022年9月30日的未偿还票据为百万张,加权平均利率为3.83%。在截至2022年9月30日的三个月中,广达的最高未偿还借款为$426.3百万美元的借款和加权平均借款211.4该计划下的未偿还债务为100万美元。此外,在截至2022年9月30日的三个月内,该计划下所有借款的加权平均利率为3.46%,加权平均期限为9几天。票据和相关贴现计入随附的简明综合资产负债表中的“长期债务,扣除当期到期日”。
11.租契:
广达主要租赁土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备。所附简明综合业务报表中租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | | 9月30日, | | 9月30日, |
租赁费 | 分类 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 301 | | | $ | 231 | | | $ | 1,177 | | | $ | 705 | |
租赁负债利息 | 利息和其他融资费用 | | 27 | | | 18 | | | 82 | | | 68 | |
经营租赁成本 | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 21,957 | | | 25,323 | | | 71,082 | | | 80,046 | |
短期和可变租赁成本(2) | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 250,460 | | | 176,605 | | | 693,847 | | | 494,846 | |
总租赁成本 | | | $ | 272,745 | | | $ | 202,177 | | | $ | 766,188 | | | $ | 575,665 | |
(1) 折旧包括在随附的简明综合经营报表中的“服务成本”和“销售、一般和行政费用”中。
(2) 短期租赁成本包括初始期限为一年或以下的租赁和租赁。可变租赁成本微不足道。
在截至2022年6月30日的三个月中,广达确认了2.8百万美元的资产减值费用主要与停止使用与其以前的公司总部相关的使用权资产有关。这一金额在所附的截至2022年9月30日的9个月的简明综合经营报表中列为“资产减值费用”。
广达已与若干关联方订立租赁若干不动产及设施的安排。通常,当事人是广达的员工,他们也是广达收购的企业的前所有者,收购后广达继续使用房地产和设施。广达利用第三方市场估值来评估这些物业和设施的租金,租赁协议的剩余租赁条款通常高达
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
10年限,视续期选项而定。关联方租赁费用为$4.6百万美元和美元2.4截至2022年和2021年9月30日的三个月为百万美元,以及12.0百万美元和美元10.4在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,
广达的某些设备租赁协议包含购买选择权,根据该选择权,购买价格由部分租金付款抵消。当第三方出租人代表广达行使这些购买选择权时,交易被视为会计目的的融资交易,其结果是确认“扣除累计折旧后的财产、厂房和设备”中相当于购买价格的资产,以及“长期债务和短期债务的当前到期日”和“扣除当前到期日的长期债务”中的相应负债。截至2022年9月30日和2021年12月31日,记录的与这些融资交易有关的资产,扣除累计折旧后,总计为#美元。79.6百万美元和美元53.9百万美元。
未来经营租赁和融资租赁的最低租赁付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022年剩余时间 | | $ | 22,108 | | | $ | 417 | | | $ | 22,525 | |
2023 | | 76,118 | | | 1,408 | | | 77,526 | |
2024 | | 56,284 | | | 859 | | | 57,143 | |
2025 | | 41,028 | | | 516 | | | 41,544 | |
2026 | | 29,157 | | | 357 | | | 29,514 | |
此后 | | 37,425 | | | 58 | | | 37,483 | |
未来最低运营和融资租赁付款总额 | | 262,120 | | | 3,615 | | | 265,735 | |
扣除计入的利息 | | (19,357) | | | (3) | | | (19,360) | |
租赁总负债 | | $ | 242,763 | | | $ | 3,612 | | | $ | 246,375 | |
由于广达的会计政策选择,由于广达的会计政策选择,未来短期租赁的最低租赁付款没有记录在简明综合资产负债表中,为#美元16.9截至2022年9月30日。这一数额不包括主要与某些按月设备租赁相关的租金支出,因为广达无法准确预测与此类租赁相关的未来金额。
加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | | |
经营租约 | | 4.34 | | |
融资租赁 | | 2.95 | | |
加权平均贴现率: | | | | |
经营租约 | | 3.5 | % | | |
融资租赁 | | 3.1 | % | | |
广达还根据其某些设备运营租赁为剩余价值提供担保,同意支付标的资产在租赁终止之日的剩余价值与公平市场价值之间的任何差额。截至2022年9月30日,该设备的最大保证剩余价值为$969.9百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
在截至2022年3月31日的三个月内,广达签订了一份尚未开始的房地产租赁。租赁协议还包括一项金额为#美元的购买选择权。53.72022年可以行使的100万美元。
12.所得税:
广达在截至2022年和2021年9月30日的三个月的有效税率为31.8%和26.0%。广达在截至2022年9月30日的三个月的有效税率主要受到Starry有价证券亏损的影响,其中计入了估值津贴,具体说明如下。广达在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的有效税率为26.3%和23.2%。截至本年度首九个月的税率
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
2022年9月30日和2021年9月30日受到美元确认的有利影响22.7百万美元和美元19.7股权激励奖励以高于其授予日期公允价值的公允市场价值授予的利益中的100万美元。截至2022年9月30日的9个月的实际税率也受到Starry亏损估值津贴的不利影响。
广达定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额,包括与税法变化有关的估值免税额。所需估值免税额的估计包括对未来应纳税所得额的估计。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。广达在进行这项评估时会考虑预计的未来应纳税所得额和税务筹划策略。如果未来实际应税收入与这些估计不同,广达可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,广达确认了26.5百万美元和美元76.5这些亏损产生了递延税项资产;然而,由于广达目前没有现成的方法来利用资本亏损,因此递延税项资产的估值拨备已计入其估计的年度有效税率。
截至2022年9月30日,与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额为$42.3100万,净增加1,000万美元4.6从2021年12月31日起为100万美元,主要原因是6.9与预计在2022年采取的职位有关的增加百万美元,由#美元部分抵消2.6本季度与审计结算有关的减少了100万美元。广达2019纳税年度的综合联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局(IRS)的审查,广达2017、2018、2020和2021纳税年度的综合联邦所得税申报单仍可供美国国税局审查,因为适用的诉讼时效尚未到期。此外,广达公司和某些子公司在多个时期提交的各种州和外国纳税申报单仍在接受美国各州和外国税务机关的审查。广达并不认为其业务所在的任何州都是一个主要的税收管辖区。广达认为,在未来12个月内,未确认的税收优惠可能会减少高达美元,这是合理的5.5由于这些审查的结果或由于某些诉讼时效期限届满而产生的损失,将造成600万美元的损失。
13.公平性:
股票回购
广达根据股票回购计划在公开市场回购了以下普通股(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度: | | 股票 | | 金额 |
2022年9月30日 | | 158 | | | $ | 21,033 | |
June 30, 2022 | | 731 | | | $ | 84,884 | |
March 31, 2022 | | 85 | | | $ | 10,426 | |
2021年12月31日 | | — | | | $ | — | |
2021年9月30日 | | 185 | | | $ | 16,828 | |
June 30, 2021 | | 314 | | | $ | 29,450 | |
March 31, 2021 | | 222 | | | $ | 17,710 | |
广达的政策是在交易当日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,与股票回购相关的现金支付为20.8百万美元和美元17.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内,与股票回购相关的现金支付为115.1百万美元和美元66.7百万美元。回购可通过公开市场回购或私下协商的交易进行,由管理层根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括广达高级信贷安排的限制)和其他因素酌情决定。广达并无义务收购任何特定数额的普通股,广达董事会可在不另行通知的情况下随时修改或终止回购计划。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
分红
广达在2021年和2022年前9个月宣布并支付了以下现金股息和现金股息等价物(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 已宣布 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年8月31日 | | 2022年10月3日 | | 2022年10月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,322 | |
May 27, 2022 | | July 1, 2022 | | July 15, 2022 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,283 | |
March 30, 2022 | | April 11, 2022 | | April 18, 2022 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,459 | |
2021年12月1日 | | 2022年1月4日 | | 2022年1月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,363 | |
2021年8月27日 | | 2021年10月1日 | | 2021年10月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,638 | |
May 27, 2021 | | July 1, 2021 | | July 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
March 25, 2021 | | April 6, 2021 | | April 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
14.基于股票的薪酬:
在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月内,广达有未偿还的基于股票的薪酬奖励二股权激励计划、广达服务公司2011年综合股权激励计划和广达服务公司2019年综合股权激励计划。有关这些计划的说明和进一步信息,请参阅项目8合并财务报表附注14。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
以普通股结算的限制性股票单位(RSU)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,以普通股结算的RSU活动摘要如下(RSU以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) |
在1月1日未归属 | 3,880 | | | $61.64 | | 3,869 | | | $37.57 |
授与 | 817 | | | $111.20 | | 945 | | | $82.75 |
既得 | (1,257) | | | $48.48 | | (1,442) | | | $36.92 |
被没收 | (116) | | | $78.72 | | (119) | | | $47.23 |
于9月30日未归属 | 3,324 | | | $78.39 | | 3,253 | | | $50.71 |
授予日以普通股结算的RSU的公允价值以授予日广达普通股的市场价值为基础。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内归属的RSU的公允价值约为$143.7百万美元和美元121.7百万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,广达确认了62.1百万美元和美元48.8与应以普通股结算的RSU相关的非现金股票补偿费用,其中包括“销售、一般和行政费用”。截至2022年9月30日,159.5与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额的百万美元,将以普通股的形式发放给员工和非员工。这一成本预计将在加权平均期间内确认3.89好几年了。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
要以普通股结算的绩效股票单位(PSU)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,以普通股结算的业务单位活动摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) | | PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每单位) |
在1月1日未归属 | 931 | | | $47.27 | | 1,047 | | | $37.65 |
授与 | 153 | | | $119.74 | | 174 | | | $90.44 |
既得 | (334) | | | $40.15 | | (268) | | | $38.28 |
被没收 | (17) | | | $58.79 | | (11) | | | $36.90 |
于9月30日未归属 | 733 | | | $65.39 | | 942 | | | $47.27 |
PSU的授予日期公允价值确定如下:(I)基于公司财务和经营业绩指标的奖励部分,利用授予日广达普通股的收盘价;(Ii)基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。蒙特卡洛模拟估值方法采用了以下关键投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
基于广达普通股2022年3月2日和2021年3月25日收盘价的估值日期价格 | | $110.24 | | $83.48 |
预期波动率 | | 39 | % | | 36 | % |
无风险利率 | | 1.64 | % | | 0.26 | % |
以年为单位的期限 | | 2.83 | | 2.77 |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,广达确认了15.6百万美元和美元15.4与将以普通股结算的PSU相关的非现金股票补偿费用,包括在“销售、一般和行政费用”中。截至2022年9月30日,估计有24.8未确认薪酬支出总额中与未归属PSU相关的百万美元,这是基于与未赚取和未归属PSU相关的业绩指标的预测实现情况,并包括未赚取和未归属PSU的估计没收。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.82好几年了。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,0.7百万美元和0.5根据广达与PSU相关的递延补偿计划,赚取了100万股普通股,并已发行或延期供未来发行。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内赚取的PSU的大约公允价值为72.4百万美元和美元45.2百万美元。
RSU将以现金结算
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,与以现金结算的RSU相关的补偿费用为#美元11.6百万美元和美元13.7百万美元,并计入“销售、一般和行政费用”。预期将以现金结算的RSU不计入每股盈利的加权平均流通股计算,该等RSU的估计赚取价值在每个报告期结束时根据广达普通股的市值计算,并归类为负债。广达支付了$14.5百万美元和美元13.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,用于结算与现金结算的RSU相关的债务。以现金结算的未清偿债务单位估计赚取价值的应计负债为#美元。6.9百万美元和美元11.1截至2022年9月30日和2021年12月31日。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
15.员工福利计划:
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营公司与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。广达根据这些集体谈判协议的条款,为许多多雇主固定福利养老金计划提供资金。有关这些计划和广达贡献的说明和进一步信息,请参阅第8项合并财务报表附注15。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
广达401(K)计划
广达维持着一项401(K)计划,根据该计划,未通过集体谈判协议获得退休福利的员工可以通过工资扣减进行缴费。有关该计划和广达贡献的说明和进一步信息,请参阅第8项合并财务报表附注15。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
递延补偿计划
广达维持非限制性递延薪酬计划,根据该计划,符合资格的董事和关键员工可以推迟收到某些现金薪酬和/或某些基于股票的奖励的结算。截至2022年9月30日和2021年12月31日,广达递延补偿计划下的递延补偿负债(包括广达贡献的金额)为$62.4百万美元和美元74.2其中大部分列于简明综合资产负债表内的“保险及其他非流动负债”内。为了准备与这些递延补偿计划相关的未来义务,广达投资于涵盖递延补偿计划某些参与者的公司拥有的人寿保险(COLI)保单,其基础投资旨在与计划参与者选择的投资选择保持一致。Coli资产按其现金退回价值记录,这被认为是其公允市场价值,截至2022年9月30日和2021年12月31日,公允市场价值为#美元。59.5百万美元和美元73.8这些资产已计入所附简明合并资产负债表中的“其他资产,净额”。
广达的COLI资产和递延补偿负债的公平市场价值的变化在很大程度上被抵消,并记录在所附的经营报表中,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | | 9月30日, | | 9月30日, |
分类 | 公允市场价值变动 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
计入销售、一般和行政费用的损益 | 递延补偿负债 | | $ | 3,069 | | | $ | (51) | | | $ | 17,106 | | | $ | (6,040) | |
其他收入(费用),净额 | Coli资产 | | $ | (3,402) | | | $ | (204) | | | $ | (17,706) | | | $ | 5,266 | |
16.承付款和或有事项:
法律诉讼
广达不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常寻求对指称的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时以及其他与就业有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,广达在很可能已发生负债且损失金额可以合理估计时,记录了准备金。此外,广达披露了管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。
评估损失是否可能或合理可能,以及损失或一系列损失是否可估量,往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。在所有情况下,管理层都根据目前的资料对此事进行评估,并就其潜在后果作出判断,同时适当考虑到索赔的性质、所寻求的损害赔偿数额和性质以及胜诉的可能性,并除其他外,考虑到与索赔人的谈判、发现、和解和付款、司法裁决、仲裁和调解决定、内部和外部法律顾问的咨询意见,以及与某一特定事项有关的其他资料和事件。发生的诉讼费用在发生时计入费用。除非下面另有说明,否则这些诉讼程序都不会有实质性的
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
对广达的综合财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。然而,管理层的判断可能被证明是实质性的不准确,而且这种判断受到已知的诉讼不确定性的影响。
秘鲁项目纠纷
2015年,广达的控股子公司Redes Andinas de Comunicacones S.R.L.(Redes)与秘鲁交通和通信部(MTC)的一个机构--目前的国家电信统一规划(PRONatEL)--签订了两份独立的合同,作为Fondo de Inveration en Telecomunicacones(FITEL)的继任者,根据该合同,Redes将在秘鲁农村地区设计、建设和运营某些电信网络。合同规定的总对价约为#美元。248百万美元,其中约包括$151在施工期内支付百万美元和大约$97在一年内支付百万美元10年期施工后运营和维护期。在项目开始时,Fitel预付款总额约为#美元。87向Redes支付了100万美元,由Redes发布的两份按需预付款保证金担保,以保证在项目执行过程中适当使用付款。Redes还提供了两份按需履约保证金,总金额为#美元。25100万美元,以确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和延误,主要与广达认为不在REDES控制范围内且不能归因于REDES的问题有关,包括与天气有关的问题、当地对项目的反对、允许延误、无法获得某些所需地块的明确所有权,以及广达认为可归因于Fitel/PRONatEL的其他延误。作为对各种挑战和拖延的回应,雷德斯要求并多次获得延长某些合同最后期限和免除相关违约金的请求。然而,在2019年4月,PRONATEL向REDES发出通知,声称REDES由于延误而在合同下违约,如果被指控的违约得不到纠正,PRONATEL将终止合同。Redes回应说,它没有违约,因为延误是由于不能归因于Redes的事件,因此PRONATEL无权终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前以据称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算要求损害赔偿,包括合同下的违约金。截至合同终止之日,Redes已产生约#美元的费用。157100万美元用于该项目的设计和施工,并已收到约#美元100百万美元的付款(包括大约$87百万预付款)。
2019年5月,雷德斯向国际商会(ICC)国际仲裁法院申请仲裁,起诉PRONATEL和MTC。在仲裁中,Redes声称PRONATEL:违反和错误终止合同;错误执行预付款保证金和履约保证金;无权获得所称的违约金金额,并要求赔偿PRONATEL最初索赔的金额约为#美元的各种损害赔偿。190百万美元。2022年8月,Redes收到了仲裁庭的裁决,仲裁庭一致裁定Redes胜诉,并下令(I)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的金额;(Ii)支付Redes根据合同完成的工作的欠款;(Iii)支付与Redes未来运营和维护网络相关的损失收入;以及(Iv)因违约和不当终止合同而向REDES支付的其他相关费用和损害(包括与执行债券有关的费用、与网络转让有关的费用以及法律和专家费用)。因此,仲裁庭判给雷德斯大约#美元。177百万美元。此外,根据仲裁裁决的条款,截至付款日为止的欠款将计入利息。仲裁庭的裁决是终局的;然而,PRONATEL和MTC可以寻求在秘鲁法院废除该裁决的理由有限。广达预计,任何废止程序都将在2022年底或2023年初提交.
广达还保留根据包括投资条约和习惯国际法在内的适用法律制度要求对其投资损失进行全额赔偿的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决的权利。关于这些权利,广达的荷兰子公司于2020年5月向秘鲁政府提交了一份正式通知,说明PRONATEL(可归因于秘鲁)根据荷兰王国和秘鲁共和国之间的鼓励和对等保护投资协定(投资条约)终止合同和相关行为所产生的争议。投资条约保护广达子公司在Redes和该项目中的间接所有权股份,并规定了有别于国际刑事法院仲裁的权利和补救措施。2020年12月,广达的荷兰子公司向国际投资争端解决中心(ICSID)提出请求,要求对秘鲁提起仲裁程序,涉及秘鲁违反投资条约的行为,ICSID于2021年1月登记了该条约。在ICSID仲裁中,广达的荷兰子公司声称,但不限于,秘鲁:(I)对子公司在Redes和项目的投资不公平和不公平;(Ii)有效地没收了子公司在Redes和项目的投资。此外,广达的荷兰子公司正在寻求全面
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(未经审计)
赔偿秘鲁诉讼造成的所有损害,包括但不限于:(1)投资和/或利润损失的公平市场价值;(2)律师费和仲裁费用;(3)其他相关费用和损害赔偿;以及(4)裁决前和裁决后的利息。ICSID仲裁听证会目前定于2023年6月举行。
广达认为,Redes有权获得国际刑事法院仲裁庭裁定的所有金额,其荷兰子公司有权获得与ICSID未决仲裁程序相关的其他金额。广达和雷德斯打算大力追回国际刑事法院仲裁庭裁决的金额,并采取其他被认为是必要的法律行动,以执行国际刑事法院的仲裁裁决。然而,由于除其他事项外,PRONATEL和MTC可能提起的任何废止程序所涉及的固有不确定性,国际刑事法院仲裁裁决收缴的最终时间和结论仍不得而知。
由于合同终止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不确定性,在截至2019年6月30日的三个月内,广达计入收益费用#美元。79.2其中包括减少先前已确认的项目收益、为项目终止日发生的部分项目费用预留准备金、部分据称违约金的应计费用以及完成项目营业额和结束项目的估计费用。广达最初还记录了一份约为#美元的应收合同。120于截至2019年6月30日止三个月内与该项目相关的百万元,包括PRONATEL透过行使预付款保证金及履约保证金收取的款项,而截至2022年9月30日的应收款项并无变动,并计入随附的简明综合资产负债表中的“其他资产净值”。如上所述,在考虑到关于收集国际刑事法院仲裁裁决的最终时间和结论仍不得而知之后,广达尚未确认本期收益。如果超过当期应收账款的数额被确定为可变现,则收益将在作出这一决定的期间记录。然而,如果广达最终在收回国际刑事法院仲裁裁决方面不成功,或在ICSID未决仲裁程序中的索赔方面不成功,这一事件可能会导致额外的重大损失,可能对广达的综合运营结果和现金流产生重大不利影响。
毛雷帕斯项目纠纷
2017年第三季度,毛瑞帕斯管道有限责任公司(毛瑞帕斯)通知广达的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就据称因路易斯安那州一个项目的机械完工延迟而引起的违约金索赔,并于2019年6月根据为确保毛瑞帕斯的母公司付款而出具的母公司担保,对毛瑞帕斯的母公司SemGroup Corporation(现为Energy Transfer LP)提起诉讼,要求追回#美元。22它认为与此类索赔有关的100万美元被错误地扣留。2018年7月和8月,QPS还收到了Mauepas的通知,声称该项目存在某些保修缺陷,2019年7月,Mauepas根据父母担保,就所谓的保修缺陷对QPS和广达提起诉讼,最终索赔约$48百万美元的损害赔偿。与这些索赔有关的诉讼在俄克拉何马州塔尔萨县地区法院进行了合并。2022年9月,双方解决了与合并诉讼有关的所有索赔,并释放了与项目和项目合同有关的所有其他索赔。根据这一问题的最后解决方案,该项目没有记录任何额外费用。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司等人案。
2006年6月,原告Lorenzo Benton向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提起集体诉讼,指控广达前子公司电信网络专家(TNS)存在各种工资和工时违规行为。根据广达2012年12月出售TNS的条款,广达保留了与此事相关的责任。本顿代表了一个工人阶层,其中包括在某些TNS项目中工作的所有人,包括TNS通过许多人事机构聘用的个人。这件事的原告阶层要求赔偿拖欠的工资、与不提供用餐和休息时间以及加班工资、利息和律师费相关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告班级提起的简易判决动议,认定TNS是班级成员的共同雇主,没有提供足够的用餐和休息时间,也没有支付加班工资。2019年至2020年,当事人追加即决判决等动议,进行了责任和损害赔偿法官审判。责任和损害赔偿已由初审法院确定,TNS的债务额,包括截至初审法院命令之日的利息,已确定约为#美元。9.5100万美元,其中不包括律师费或费用。广达认为,法院关于责任和损害赔偿的决定没有得到控制法的支持,并继续对其责任和原告类别在此问题上主张的损害赔偿计算提出异议。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有关个人的人员编制机构提出了赔偿和违约的交叉投诉。2012年12月,初审法院听取了TNS和工作人员机构就TNS的赔偿要求提出的即决判决的交叉动议。法院驳回了TNS的动议,批准了人事机构提出的动议;然而,加州上诉法院推翻了初审法院的
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
部分裁决,并指示初审法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人力资源公司提出的要求即决判决的新动议,并自那以后表示,人力资源公司将对其雇用的班级成员所欠的任何损害赔偿向TNS负责。然而,广达目前认为,由于偿付能力问题,人力资源公司的任何贡献可能都不是很大。
与此相关的责任和律师费的最终金额(如果有)仍是未决诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括各方对初审法院关于责任和损害赔偿裁决的上诉结果、关于广达所欠任何律师费或额外费用或损害赔偿金额的最终裁决,以及人员编制机构的偿付能力。基于对初审法院关于责任的裁决的审查和分析,广达公司目前不认为这件事可能会导致重大损失。然而,如果广达在这场诉讼中败诉,并且根据初审法院发布的裁决,人事机构无法支付欠班级成员的损害赔偿金,广达认为,在此事最终解决后,广达可能遭受的合理损失范围可能高达约美元。9.5100万美元,外加判给原告阶层的任何律师费、利息和费用的最终金额。广达认为,律师费用和费用的最高可收回金额约为#美元。17.3如果广达公司对初审法院关于赔偿责任和损害赔偿的裁决的上诉不成功,则只能追回这一最高金额。
Hallen收购承担责任
2019年8月,在收购Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的过程中,广达承担了与2014年3月纽约市曼哈顿区天然气爆炸和火灾相关的某些或有负债。这一事件除其他外造成了生命损失、人身伤害和二建筑物和其他财产损失。经过调查,美国国家运输安全委员会确定,事故的可能原因是联合爱迪生公司(Coned)安装的某些天然气基础设施发生故障,以及纽约市维护的某些下水道基础设施发生故障。根据与Con Ed签订的合同,Hallen进行了与这种天然气基础设施有关的某些工作,并同意赔偿Con Ed与其工作相关的某些索赔、债务和费用。纽约州法院正在审理与这起事件相关的多起诉讼,这些法院通常将Con Ed、纽约市和Hallen列为被告。这些诉讼处于不同的初步阶段,通常寻求未指明的损害赔偿,在某些情况下,就不当死亡、人身伤害、财产损失和业务中断寻求惩罚性赔偿。
截至2022年9月30日,广达尚未记录与此事相关的应计项目。Hallen与此事有关的责任预计将由广达与Hallen的前所有者谈判达成的适用保险单或合同补救办法支付。如果与此相关的损失变得可能和可估测,广达预计将产生其估计负债和相同金额的应收款。然而,与这一事项有关的赔偿责任的最终数额仍然受到与未决诉讼有关的不确定因素的影响,其中除其他外,包括被告和其他责任方之间的赔偿责任分配以及潜在损害赔偿索赔的可能性和数额。因此,这一事件可能导致超过或不包括此类保险或合同补救措施的损失,这可能对广达的综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
Silverado Wildfire物质
在2022年期间,广达的两家子公司收到了南加州爱迪生公司(SCE)的辩护标书和保存证据的要求,这些证据与2021年4月、2021年11月和2022年2月向奥兰治县加利福尼亚州高等法院提起的针对SCE和T-Mobile USA,Inc.(T-Mobile)的诉讼有关。这些诉讼一般代表某些个人主张财产损失和相关索赔,并代表保险公司主张与2020年10月开始在加利福尼亚州奥兰治县(Silverado Fire)开始的野火(Silverado Fire)造成的损害有关的代位权索赔,据称这场火灾造成了大约 13,000英亩。诉讼称,Silverado起火的原因是该地区的电线杆,一般声称每个被告未能充分维护、检查、维修或更换其头顶设施、设备和电线杆,并移除附近的植被;电线杆上的设备超载,来自共享使用的设备;以及SCE未能在圣安娜风力事件的红旗警告期间关闭其设施的电源。诉讼称,Silverado大火是在SCE和T-Mobile设备相互联系时开始的,并指出奥兰治县消防局正在调查T-Mobile的捆绑导线是否在大风中接触到了SCE头顶的一次导线。T-Mobile已对SCE提出交叉投诉,指控除其他事项外,Silverado火灾的点火地点包括两根由SCE或SCE聘请的第三方更换的电线杆,以及某些设备,包括T-Mobile的捆绑电线,在更换电线杆后没有充分重新固定。广达的一家子公司进行了与两根电线杆相关的规划和其他服务,广达的另一家子公司在2019年3月更换了电线杆,并将电气和电信设备重新连接到新的电线杆上,大约19
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(未经审计)
在西尔维拉多大火发生前几个月。根据广达附属公司与SCE之间的总服务协议及总咨询服务协议的一般条款,附属公司同意就该等协议下出现的有关履约或不履行的某些索偿事宜,为SCE提供辩护及赔偿。对于在诉讼和T-Mobile交叉投诉中对SCE提出的索赔,SCE投标书寻求广达子公司的合同赔偿和辩护。
广达的子公司打算对诉讼、T-Mobile交叉投诉和与Silverado火灾有关的任何其他索赔进行有力的辩护。随着诉讼和解决工作的进展,广达将继续审查与此事相关的更多信息,任何此类信息都可能使广达能够确定潜在损失的估计(如果有的话)。截至2022年9月30日,广达拥有不广达目前无法合理估计合理可能的损失范围(如果有的话),因为有许多未知事实和法律考虑因素可能会影响任何潜在责任的金额。广达还认为,只要其子公司被确定对此事造成的任何损害负责,其保险将适用于超过其可扣除金额的任何此类负债,其保险覆盖范围将足以涵盖此类潜在负债。然而,与这一问题相关的任何潜在责任和保险的最终金额仍然受到与未决和潜在的未来诉讼相关的不确定性的影响。
保险
广达保险为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔等投保。广达保险通过其全资拥有的专属自保保险公司管理和维护其部分伤亡风险,该公司为所有索赔提供保险,最高金额为其第三方保险计划的适用免赔额,以及某些其他金额。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔累计总额为#美元。319.3百万美元和美元318.2百万美元,连同$211.1百万美元和美元238.0百万美元被认为是长期的,包括在“保险和其他非流动负债”中。截至2022年9月30日和2021年12月31日的相关保险回收/应收账款为美元7.5百万美元和美元28.6100万美元,其中0.3百万美元和美元0.4百万美元计入“预付费用和其他流动资产”和#美元。7.2百万美元和美元28.2百万美元包括在“其他资产,净额”中。
信用证
广达的某些供应商需要信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如支付给广达保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达邮寄信用证,以确保向分包商和供应商付款,并保证履行合同。截至2022年9月30日,广达拥有410.3根据其高级信贷安排,确保其意外伤害保险计划和各种合同承诺下的未偿还信用证为100万美元。这些是不可撤销的备用信用证,通常在2022年和2023年的不同时间到期。广达预计将续签与意外伤害保险计划有关的大部分信用证一年制当它们成熟时,就是一个周期。广达目前不知道在任何这些信用证下提出或威胁的任何索赔都是实质性的,无论是个别索赔还是整体索赔。
债券和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达提供履约和付款保证金。这些债券为广达将根据合同条款履行合同并向其分包商和供应商付款提供了保证。在某些情况下,客户可以要求担保人根据保证书付款或提供服务,广达必须偿还担保人产生的任何费用或支出。广达还可能被要求张贴以担保人为受益人的信用证,这将减少其优先信贷安排下的借款可用性。广达没有被要求向其担保人支付任何与债券相关的费用,除非法律诉讼--秘鲁项目纠纷上面。然而,如果需要进一步偿还,这笔金额可能会很大,可能会对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。截至2022年9月30日,广达并未发现任何与债券义务相关的未偿还重大债务,未偿还履约债券的估计总额约为美元。4.6十亿美元。随着完成成本的降低,广达与未偿还履约保证金价值相关的估计最大风险敞口在每个保证金项目上都会降低,履约保证金下的每一项承诺通常随着相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的估计成本约为$1.4截至2022年9月30日。
广达服务公司及附属公司
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此外,广达还不时担保其子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司根据相关协议或与相关协议有关的所有未履行、未履行和未解除的债务和负债。广达不知道有任何实质性担保下的索赔。
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营公司是与代表其某些员工的工会签订集体谈判协议的一方,广达不时会根据集体谈判协议产生的索赔参与申诉和仲裁行动。此外,广达还可能因参与或退出多雇主固定福利养老金计划而承担债务。关于与这些潜在债务有关的协定和计划的补充资料载于合并财务报表附注15的项目8。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
或有对价负债
广达收购交易的某些条款包括可能支付或有对价。关于与这些潜在债务有关的负债的补充资料载于附注6。
弥偿
广达通常为其根据合同和其他指定责任提供的服务向客户进行赔偿,这可能会使广达面临赔偿要求和责任以及相关诉讼。广达并不知悉与这些义务相关的任何重大赔偿要求,除非法律诉讼-Silverado Wildfire事件上面。
此外,在广达收购交易的正常过程中,广达已向各方授予了与交易或被收购业务相关的某些潜在责任的赔偿权利,并获得了在收购日期之前因业务运营产生的某些风险、债务和义务而从卖方或被收购业务的前所有者那里获得赔偿的权利。例如,广达已从Hallen的前所有者那里获得了与收购相关的或有负债的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen收购承担责任上面。
对关联公司和其他实体的投资
如附注8所述,广达持有各种实体的投资,包括根据特定客户合同提供基础设施相关服务的合资实体,以及拥有、运营和/或维护某些基础设施资产的部分拥有实体。广达并不知道在何种情况下会导致未来就与其合资企业结构有关的共同和若干债务向其索赔。
截至2022年9月30日,广达拥有0.6在2023年9月30日之前支付与投资未合并关联公司相关的未偿还资本承诺百万美元和10.5此后应支付的金额为百万美元。
已承诺支出
广达有扩大其设备车队的资本承诺,以适应某些类型车辆的制造商交货期。截至2022年9月30日,广达拥有45.3预计交货日期在2022年剩余时间内的生产订单为百万美元144.82023年预计交货期为100万的生产订单。尽管广达已承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,这些订单中的大部分将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而免除广达的资本承诺。
剩余价值保证
如附注11所述,广达亦已担保其若干设备营运租赁的剩余价值,同意支付该剩余价值与租赁终止日相关资产的公平市价之间的任何差额。截至2022年9月30日,该设备的最大保证剩余价值为$969.9百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
广达服务公司及附属公司
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推迟缴纳雇主工资税
2020年,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The CARE Act),其中规定了各种税收减免和税收激励措施。这些措施并未对广达的经营业绩产生实质性影响。然而,根据《关注法》,广达推迟支付#美元。108.9在截至2020年12月31日的一年中,雇主缴纳的工资税为百万美元,50其中%在截至2021年12月31日的年度内支付,其余部分应于2022年12月31日之前支付。
雇佣协议
广达与某些高管和其他员工签订了各种雇佣协议,其中规定了补偿、其他福利,在某些情况下,还规定了遣散费和离职后基于股票的补偿福利。某些雇佣协议还包含一些条款,要求在发生明确的控制变更事件时,可能向此类员工支付特定金额。
17.公允价值计量:
出于披露目的,符合条件的资产和负债根据用于确定其公允价值的投入的优先顺序被分为三大类。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。与这些符合资格的资产和负债有关的某些假设和其他信息如下所述。
商誉及其他无形资产
如附注6所述,广达已记录与其某些历史业务收购相关的商誉和可识别无形资产。广达利用公允价值前提作为其减值估值程序的主要基础。这个商誉和其他无形资产合并财务报表附注8附注2和7中的各节。财务报表和补充数据2021年年度报告第二部分提供了关于用于确定这些资产公允价值的估值方法和假设的信息。当收购新业务时,广达定期聘请独立估值公司提供服务,以协助管理层进行估值过程,包括协助选择适当的估值方法和发展基于市场的估值假设。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
投资
广达拥有各种股权投资,详见附注8。公允价值可随时厘定的股权投资按公允价值经常性计量及入账,不论已实现或未实现的公允价值变动均于净收益中确认。如果这些容易确定的价值是报出的市场价格,则用于这些公允价值计量的投入水平是最高水平(水平1)。
没有易于确定的公允价值的股权投资和权益法投资按非经常性基础计量。没有可随时厘定公允价值的股权投资,按成本减去减值(如有)加上或减去符合资格的可见价格变动所产生的变动计量及入账。权益法投资按成本减去减值(如有)加上或减去广达在权益法投资对象收益或亏损中的份额来计量。广达使用公允价值前提作为其减值估值的基础,如果有足够的指标表明投资的公允价值低于其账面价值,则确认减值,对于权益法投资,如果这种下降是非暂时的,则确认减值。这些类型的公允市场价值评估类似于广达所使用的其他非经常性公允价值计量,其中包括使用重大判断和现有的相关市场数据。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
在截至2022年3月31日的三个月内,广达对Starry的投资成为一家上市公司的普通股权益,如附注8所进一步描述。因此,这项投资的公允价值是根据Starry普通股在每个季度末的市场价格重新计量的,这被认为是其公允价值。用于公允价值计量的投入水平为1级,而在Starry成为上市公司之前用于公允价值计量的投入水平为3级。广达也有与其递延薪酬计划相关的COLY保单,如附注15所进一步描述。这些保单按其现金退回价值计入,该价值被视为其公允价值。用于这些公允价值计量的投入水平为第二级。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
金融工具
由于这些工具的短期性质,现金等价物、应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债的账面价值接近公允价值。截至2022年9月30日和2021年12月31日,广达的所有现金等价物都被归类为1级资产,因为所有价值都是基于广达有能力进入的活跃市场中相同资产的未调整报价。
或有对价负债
须按公允价值经常性计量的金融工具主要包括广达与某些收购相关的或有代价的负债,在被收购业务于指定的收购后期间达到某些业绩目标时应付。
附注6所述该等负债的公允价值主要是根据概率加权业绩预测及其他资料(包括每次收购的折现率及预期波动率),采用蒙特卡罗模拟估值方法厘定。预期波幅因数由41.0%至50.0%,加权平均值为48.0%,基于选定准则上市公司的历史资产波动性。根据或有对价支付条件,估计付款的现值根据无风险利率和/或广达的债务成本进行贴现,范围为0.04%至4.1%,加权平均值为2.9%按有关收购日期的公允价值计算。公允价值的确定包含了在市场上看不到的重大投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。这些假设中任何一项的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或降低。
长期债务
由于利率浮动,广达优先信贷安排下定期贷款的账面价值接近公允价值。由于所有循环借款和票据目前的到期日较短,广达高级信贷安排下的循环借款和根据其商业票据计划发行的票据的账面价值接近公允价值。广达优先票据的公允价值为$,详见附注10。1.95截至2022年9月30日的10亿美元,而账面价值为2.48未摊销债券折价、承销折价和递延融资成本净额10亿美元24.6百万美元。优先票据的公允价值基于同一批债券的报价市场价格,优先票据被归类为1级负债。有关广达的高级信贷安排、商业票据计划和优先票据的更多信息,请参见附注10。
18.某些帐目的详情:
现金和现金等价物
基于银行账户地理位置的广达现金和现金等价物的相关金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
国内银行账户中持有的现金和现金等价物 | | $ | 175,846 | | | $ | 205,781 | |
外国银行账户中持有的现金和现金等价物 | | 39,549 | | | 23,316 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 215,395 | | | $ | 229,097 | |
广达认为所有在购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物,按公允价值列账。截至2022年9月30日和2021年12月31日,现金等价物为136.7百万美元和美元140.0主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成,将在附注17中进一步讨论。
合资企业持有的现金和现金等价物,可以合并或按比例合并,可用于支持合资企业的运营,但广达不能利用这些资产支持其其他运营。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,但参与分配的范围以及在解散的情况下。广达全资拥有的专属自保保险公司持有的现金和现金等价物一般不能用于支持其其他业务。与持有的现金和现金等价物有关的金额
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
合并或按比例合并的合资企业和专属自保保险公司包括在广达的现金和现金等价物余额总额中,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
境内合资企业持有的现金及现金等价物 | | $ | 18,712 | | | $ | 21,828 | |
外国合营企业持有的现金及现金等价物 | | 5,087 | | | 3,461 | |
合营企业持有的现金及现金等价物合计 | | 23,799 | | | 25,289 | |
专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 46,539 | | | 133,302 | |
非合营企业或专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 145,057 | | | 70,506 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 215,395 | | | $ | 229,097 | |
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付帐款、贸易 | | $ | 1,383,079 | | | $ | 1,251,118 | |
应计补偿和相关费用 | | 597,235 | | | 547,161 | |
其他应计费用 | | 429,286 | | | 456,392 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 2,409,600 | | | $ | 2,254,671 | |
19.补充现金流信息:
扣除非现金交易的营业资产和负债变化对业务活动现金流量的净影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
应收账款和票据 | | $ | (152,311) | | | $ | (411,890) | | | $ | (316,253) | | | $ | (299,857) | |
合同资产 | | (161,698) | | | (96,423) | | | (369,958) | | | (308,849) | |
盘存 | | (2,581) | | | 5 | | | (14,445) | | | (6,139) | |
预付费用和其他流动资产 | | (18,030) | | | 37,406 | | | (73,899) | | | (4,943) | |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债 | | 229,989 | | | 230,631 | | | 287,890 | | | 289,833 | |
合同责任 | | 77,682 | | | (1,397) | | | 27,278 | | | (27,027) | |
其他,净额 | | (1,746) | | | (6,027) | | | (4,971) | | | (15,205) | |
经营性资产和负债净变化,扣除非现金交易 | | $ | (28,695) | | | $ | (247,695) | | | $ | (464,358) | | | $ | (372,187) | |
简明合并资产负债表内列报的现金、现金等价物和限制性现金合计现金流量表所列金额总额的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物(1) | | $ | 215,395 | | | $ | 1,696,210 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金(2) | | 1,993 | | | 2,108 | |
“其他资产净额”中包含的限制性现金(2) | | 950 | | | 778 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 218,338 | | | $ | 1,699,096 | |
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物(1) | | $ | 150,653 | | | $ | 212,473 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金(2) | | 1,763 | | | 1,460 | |
“其他资产净额”中包含的限制性现金(2) | | 950 | | | 782 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 153,366 | | | $ | 214,715 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物(1) | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金(2) | | 1,836 | | | 1,275 | |
“其他资产净额”中包含的限制性现金(2) | | 954 | | | 913 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的现金和现金等价物包括美元46.5百万美元和美元132.9广达的全资专属自保保险公司持有100万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的现金和现金等价物包括美元47.9百万美元和美元132.0广达的全资专属自保保险公司持有100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的现金和现金等价物包括美元133.3百万美元和美元85.0广达的全资专属自保保险公司持有100万美元。这样的数额通常不能用于支持广达的其他业务。
(2)受限现金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何现金。
与租赁和租赁购买选项有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | (22,988) | | | $ | (25,331) | | | $ | (72,256) | | | $ | (79,730) | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | (28) | | | $ | (18) | | | $ | (82) | | | $ | (68) | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | (349) | | | $ | (168) | | | $ | (1,076) | | | $ | (688) | |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | | | | | |
经营租约 | | $ | 30,056 | | | $ | 17,081 | | | $ | 54,779 | | | $ | 41,686 | |
融资租赁 | | $ | 615 | | | $ | 112 | | | $ | 1,865 | | | $ | 398 | |
以租购期权负债换取的租购期权资产 | | $ | 2,449 | | | $ | 1,129 | | | $ | 29,602 | | | $ | 7,009 | |
其他补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在该期间内收到的现金(已支付)- | | | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (18,856) | | | $ | (3,950) | | | $ | (61,815) | | | $ | (26,883) | |
已缴纳的所得税 | | $ | (16,462) | | | $ | (35,740) | | | $ | (74,825) | | | $ | (103,225) | |
所得税退税 | | $ | 496 | | | $ | 2,419 | | | $ | 5,966 | | | $ | 9,211 | |
第二项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对广达服务有限公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的)财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的简明综合财务报表和相关附注以及我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的2021年年报一并阅读,该年报可在美国证券交易委员会的网站上查阅:Www.sec.gov以及在我们的网站上Www.quantaservices.com。以下讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,可能会受到不确定性和情况变化的影响。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,实际结果可能与这些预期大不相同,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明上文,在项目1A中。风险因素在本季度报告第二部分和项目1A中。风险因素我们的2021年年度报告第一部分。
概述
我们是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们提供的服务包括为我们所服务的每个行业的基础设施提供设计、工程、采购、新建、升级和维修维护服务,如电力输配网络;变电站设施;风能和太阳能发电、输电和电池储存设施;通信和电缆多系统运营商网络;天然气公用设施;管道传输系统设施;以及下游工业设施。我们的客户包括我们所服务的行业中的许多领先公司,我们努力与我们的客户发展和保持战略联盟和优先服务提供商地位。我们的服务通常是根据总服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的新建筑合同提供的。
从截至2021年12月31日的三个月开始,我们分三个可报告的部门报告我们的业绩:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。随着这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合这一新的分部报告结构。这一结构通常侧重于我们服务的广阔终端用户市场。电力基础设施解决方案部门包括与我们的通信基础设施服务相关的结果。
本季度财务业绩和重大运营趋势和事件
截至2022年9月30日的三个月的主要综合财务业绩包括:
•收入增长33.0%,即11亿美元,达到44.6亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的综合收入为34亿美元;
•营业收入增长15.6%,即3870万美元,达到2.868亿美元,而截至2021年9月30日的三个月为2.481亿美元;
•与截至2021年9月30日的三个月的1.744亿美元相比,普通股的净收入下降了10.6%,即1840万美元,降至1.56亿美元,并受到与我们在上市公司投资的公允价值变化有关的2650万美元(税后影响后为2850万美元)未实现亏损的重大影响。此外,最近收购的业务增加的收益被最近收购(主要是Blattner)导致的4440万美元摊销费用的增加大大抵消;
•与截至2021年9月30日的三个月的1.21美元相比,稀释后每股收益下降12.4%,即0.15美元,至1.06美元;
•EBITDA(一项非GAAP财务指标)增长19.2%,即6540万美元,达到4.058亿美元,而截至2021年9月30日的三个月为3.403亿美元;调整后的EBITDA(一项非GAAP财务指标)增长27.4%,即1.006亿美元,至4.674亿美元,而截至2021年9月30日的三个月为3.669亿美元;
•经营活动提供的现金净额增加3.255亿美元,增至3.344亿美元,而截至2021年9月30日的三个月,经营活动提供的现金净额为1790万美元;
•截至2022年9月30日,剩余的履约义务增加了15.9%,即9.388亿美元,达到68.3亿美元,而截至2021年12月31日的余额为59亿美元;以及
•截至2022年9月30日,总积压(非GAAP财务指标)增加了8.3%,即16亿美元,达到208.7亿美元,而截至2021年12月31日,积压总额为192.7亿美元。
对于EBITDA和调整后的EBITDA与可归因于普通股的净收入的对账,最具可比性的GAAP财务指标,以及积压与剩余履约义务的对账,最具可比性的GAAP财务指标,见非公认会计准则财务指标下面。
如下所述,在截至2022年9月30日的三个月内,我们的业绩与截至2021年9月30日的三个月相比,反映了某些重大的运营趋势和事件,我们的某些部门运营结果进行了重新调整,以符合我们目前的部门报告结构。看见经营成果和细分结果有关更多信息,请参阅以下内容。
电力基础设施解决方案部门
•收入增长14.3%,达到22.8亿美元,而去年同期为20.亿美元。
•营业收入增长1.2%,从2.524亿美元增加到2.555亿美元,营业利润率从12.6%下降到11.2%。
•收入增加的主要原因是我们的公用事业客户在电网现代化和加固方面的支出增加,以及可归因于被收购业务的收入约为8500万美元。这些增加被紧急恢复服务收入减少约1.75亿美元部分抵消。
•营业收入的增加主要是由于收入的增加。
•营业利润率下降的主要原因是紧急恢复服务收入下降,以及一个大型输电项目的完成,这导致设备利用率降低以及固定和间接成本的吸收,以及与总体项目时间和项目组合的正常变化相关的较不利的结果。
可再生能源基础设施解决方案细分市场
•收入增长195.1%,达到9.788亿美元,而去年同期为3.317亿美元。
•营业收入由3,590万美元增至8,890万美元,增幅为147.8%;营业利润率由10.8%降至9.1%。
•收入的增长主要是由于2021年10月收购的业务(主要是Blattner)带来的约4.8亿美元收入。
•营业收入的增加主要是由于收入的增加。
•营业利润率下降的原因是加拿大一个大型可再生输电项目的利润率较低,以及收购导致工作组合发生变化,以及与总体项目时间的正常变化相关的不利结果。
地下公用事业和基础设施解决方案部门
•收入增长17.0%,达到12.亿美元,而去年同期为10.2亿美元。
•营业收入从6820万美元增加到1.014亿美元,增幅为48.7%;营业利润率从6.7%增加到8.5%。
•收入的增长主要是由于我们的天然气公用事业和工业客户的需求增加,以及与加拿大大型管道项目执行相关的收入增加。
•在截至2022年9月30日的三个月中,营业收入和营业利润率有所增加,这主要是由于整个部门的收入增加和业绩改善,特别是我们的工业服务业务。
看见经营环境、经营成果和流动性与资本资源以下是与合并和分段结果相关的其他信息和讨论。
营商环境
我们相信,我们的行业都存在长期增长机会,我们继续保持积极的长期前景。尽管并不是没有风险和挑战,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明,第1A项。风险因素本季度报告第二部分和项目1A。风险因素我们的第一部分
2021年年报,我们相信,凭借我们的全方位服务运营、广阔的地理范围、财务状况和技术专长,我们处于有利地位,能够充分利用我们行业的机遇和趋势。
电力基础设施解决方案。公用事业公司正在继续通过多年、数十亿美元的电网现代化和可靠性计划,在其电力输送系统上投入大量资本,特别是输电、变电站和配电基础设施,这些计划已经并预计将继续提供我们的服务需求。我们还预计北美的电力需求将在长期内继续增长,并认为北美电网的某些部分不足以有效地满足未来的电力需求。此外,如果电气化趋势增加,包括采用电动汽车(EV)等,对电力的需求可能会超过目前的预期。为了适应这一增长,我们预计对新的或扩建的输电、变电站和配电基础设施的持续需求将可靠地输送电力,以满足电气化以及现有煤炭和核能发电设施退役或关闭时对现有基础设施的改造和重新设计所带来的需求。为了可靠、高效地提供电力,包括响应联邦可靠性标准和为电动汽车等新兴技术做准备,公用事业公司也在将智能电网技术集成到配电系统中,以改善电网管理并提高效率。
一些公用事业公司还继续实施系统升级和加固计划,以应对反复发生的恶劣天气事件,如飓风和野火。例如,美国东部和墨西哥湾沿岸的公用事业公司正在执行风暴加固计划,以使其系统对飓风和其他恶劣天气事件更具弹性,我们预计这种情况将在可预见的未来持续下去。此外,加利福尼亚州和美国西部其他地区正在进行重大的系统复原力倡议,旨在预防和管理野火的影响。虽然这些恢复力计划为我们的服务提供了额外的机会,但它们也增加了我们面临重大责任的潜在风险,因为这些事件可能是由我们提供服务的电力和其他基础设施故障引发的。公用事业公司还在实施关键基础设施地下建设的重大举措,包括加州公用事业公司更多的地下输电和配电计划,美国东北部的地下输电项目,美国海岸线的地下配电线路,以及海上风力发电项目的地下输电线路。
至于我们专注于北美市场的通信服务产品,消费者和商业对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的需求正在推动基础设施和新技术的部署方面的重大投资。特别是,通信提供商正处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,该服务旨在为消费者和商业应用提供高速带宽密集型服务。此外,最近的立法和监管举措,包括农村数字机会基金和基础设施投资和就业法案,已拨出数十亿美元资金,支持服务不足的市场提供宽带服务。由于这些行业趋势,我们相信对我们的工程和建筑服务将会有有意义的需求。
可再生能源基础设施解决方案。我们认为,在消费者和投资者偏好的推动下,向碳中和经济转型,电气化趋势不断增强,可再生能源成本不断下降,这将需要在可再生能源发电和相关基础设施方面进行大量长期投资,包括对现有资产进行有意义的重新供电和现代化。为此,可再生能源开发商预计将继续增加对风能和太阳能项目以及能源储存项目的投资。公用事业公司提高了通过与可再生能源开发商签订的购电协议(PPA)购买的可再生电力的比例,我们认为,直接投资于可再生发电设施的早期阶段,随着它们推行清洁能源战略和减排倡议,随着时间的推移,可再生发电设施可能会大幅扩大。此外,越来越多的企业,特别是技术公司,正在与可再生能源开发商签订PPA,以获取可再生电力,为其设施供电,并实现自己的碳减排倡议。我们相信,通过提供来自可再生能源发电的短期电力存储,特别是来自太阳能设施的电力,增加电池存储可以支持更多的可再生能源发展,这有助于管理可再生发电向电网提供的间歇性电力的数量和时间。尽管目前的电池存储容量远低于北美风能和太阳能的装机容量,但从长远来看,公用事业规模的电池存储容量预计将以更高的速度大幅增长。
此外,我们认为北美各地的各种立法和政策目标支持这些行业和市场趋势。例如,美国国会于2022年8月颁布了《2022年通胀削减法案》(IRA),其中包括旨在支持和加快美国向低碳经济转型的政策和相关财政激励措施,同时为美国向低碳经济转型提供确定性,我们相信这将对广达中长期提供的服务需求产生重大积极影响。虽然由于客户根据这项新立法决定如何最好地进行,某些可再生能源项目出现了一些短期延误,但我们相信,爱尔兰共和军包括一些有利的条款,旨在增加公用事业规模的风能、太阳能和能源储存能力,以及增加国内制造能力和这些项目的产品和零部件的可用性,这可能会降低未来的供应链风险。
我们相信,这些动态将产生对我们的可再生能源基础设施服务的巨大需求,包括我们在公用事业规模的太阳能、风能和电池储存项目中的发电建设服务和工程专业知识,以及我们与相关基础设施的开发和建设相关的服务,包括高压输电和变电站基础设施,这对于将电力从新的可再生能源发电设施互联并输送到现有电网和提高电网可靠性是必要的。虽然在短期和任何特定时期,对某些可再生能源服务的需求可能会因供应链和其他物流困难而波动,这些困难可能会导致项目延迟,或对某些项目(如太阳能电池板)所需的材料和组件(如太阳能电池板)进行采购限制、关税、关税、税收和其他评估,但我们相信,通过收购布拉特纳以及我们现有的可再生能源和传输服务产品,我们处于有利地位,能够长期利用这些增长趋势。
地下公用设施和基础设施解决方案。在这一细分市场中,我们专注于专业服务和行业,我们认为这些行业是由受监管的公用事业支出推动的;监管、更换和修复老化的基础设施;以及安全和环境倡议。这些服务包括天然气公用事业服务、管道完整性和传输服务以及下游工业服务。我们相信,由于客户希望升级和更换老化的基础设施,以及不断提高的监管要求,对我们的天然气公用事业分销服务的需求将会增加。特别是,天然气公用事业公司实施了数十年的现代化计划,为安全、可靠和环保目的用现代材料取代老化的铸铁、裸钢和塑料系统基础设施。我们相信,我们的管道完整性、修复和更换服务也有增长机会,因为监管措施提高了管道完整性测试要求的频率和严格程度,要求我们的客户测试、检查、维修、维护和更换管道基础设施,以确保其以安全、可靠和环保的方式运行。此外,允许与建设新管道相关的挑战可以使现有管道基础设施更有价值,从而激励所有者通过完整性倡议延长现有管道资产的使用寿命。此外,我们相信我们的下游工业服务有重大的长期机会,包括我们的高压和关键路径周转服务,以及我们在仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务方面的能力。, 和其他工业服务。我们还认为,位于美国墨西哥湾沿岸地区的加工设施应该具有一定的长期战略优势,因为它们靠近具有竞争力的价格和丰富的碳氢化合物资源。
在2020年至2021年期间,该细分市场的某些服务,包括我们的中游和工业服务业务,受到新冠肺炎疫情以及更广泛的经济挑战和能源市场不确定性的负面影响,导致对精炼产品的需求减少,以及客户在定期维护和资本项目上的支出减少和推迟。随着客户推迟维护和资本支出,对这些服务的需求在2022年前9个月有所改善,而且只要能源市场状况保持宽松,我们相信这些服务的前景可能会继续改善。此外,在任何特定时期,下游加工设施都可能因飓风、热带风暴和洪水等恶劣天气事件而受到负面影响。此外,更广泛的石油和天然气行业是周期性的,受价格和产量波动的影响,这可能会影响对我们某些辅助和管道服务的需求,特别是在石油价格具有影响力的市场,如澳大利亚、加拿大油砂和某些石油驱动的美国页岩层。过去几年,与美国大型管道项目相关的收入大幅下降,原因是支持美国页岩层所需的管道和相关基础设施开发已于近期基本完成,而且许可和监管环境更具挑战性。然而,加拿大大型管道市场在2022年期间活动有所增加,目前正在进行一些重大项目, 我们继续寻求更大的管道项目机会,以满足我们的利润率和风险状况。我们相信,我们的战略决定是加强对专业服务和行业的关注,这些行业是由受监管的公用事业支出、监管、老化基础设施的更换和修复以及安全和环境倡议推动的,应该会提供更高水平的业务可持续性和可预测性,并有助于抵消我们更大的管道项目业务的周期性。
最后,我们认为这一细分市场可能会出现更多更长期的机会。例如,我们认为,天然气由于其预期的充足供应和具有长期吸引力的价格,仍将是北美可再生发电厂主要发电和备用发电的首选燃料。我们相信,天然气的有利特性也可能使北美成为全球液化天然气出口市场的领先竞争对手,这可能为我们的管道基础设施服务提供额外的机会。我们还相信,这一细分市场的客户正在实施减少其运营产生的碳排放的战略,这为我们的服务提供了越来越多的机会,包括开发将氢气混合到天然气流动中的基础设施,以及客户的碳捕获项目,其中可能包括建设或重新调整管道基础设施的用途。
新冠肺炎大流行及其影响。在整个大流行期间,我们基本上继续开展我们的所有活动,2022年期间大流行病的总体影响已大大减轻。然而,加拿大和澳大利亚政府实施的停工令和对工地做法的限制影响了我们2021年的业务和
2022年上半年,包括加拿大的某些大型项目。总体而言,大流行病的更广泛和更长期的影响仍然是不确定和多变的,大流行病或由此造成的市场混乱和波动对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和业务结果产生的任何未来影响,将取决于未来的事态发展,除其他外,包括大流行病的持续时间和严重程度;政府当局、客户、供应商和其他第三方针对大流行病采取的行动和这些行动的后果;我们的工作人员是否可用;以及正常的经济和经营状况恢复和持续的时间和程度。
监管挑战和机遇。监管环境为我们的业务带来了挑战和机遇,近年来,我们的利润率受到监管和许可延误以及与监管要求相关的私人法律挑战的影响,特别是在大型输电和大型管道项目方面。因此,监管和环境许可过程继续给项目带来不确定性,并对客户支出产生负面影响。然而,我们认为,也有一些现有的、待决的或拟议的立法或监管行动,可能会缓解某些监管和许可问题,并对长期需求产生积极影响,特别是在电力基础设施和可再生能源支出方面。例如,影响选址和通行权流程的监管变化可能会加快输电项目的建设,州和联邦可靠性标准正在为电力和管道系统的投资和维护创造激励措施。此外,如上所述,我们认为可再生能源,包括太阳能、风能发电和电池储存设施,是一个持续的机会;然而,对我们服务的需求可能会受到旨在支持和鼓励此类项目的政策和经济激励措施的影响,而任何关税、关税、税收、评估或对此类项目材料或部件的可用性或采购的其他限制可能会增加客户的成本,并造成项目时间的多变性。例如,在2022年上半年,美国商务部对从马来西亚、越南供应的太阳能电池和电池板的反倾销和反补贴税规避索赔的调查, 泰国和柬埔寨对太阳能电池板供应链造成了一些干扰,并在某些可再生能源项目的开发和(或)融资时间方面造成了不确定性。2022年第二季度,拜登政府发布了一项行政命令,在24个月内豁免从这些国家进口的太阳能电池板,以缓解近期造成的不确定性和影响。虽然这一订单的目的是在短期内缓解不确定性和影响,我们预计它将为美国太阳能项目开发商提供时间来调整他们的太阳能电池板供应链,但在截至2022年9月30日的三个月里,我们继续看到这些材料的生产和采购中断。
劳动力资源可获得性和成本。我们继续解决我们市场对额外劳动力资源的长期需求,因为我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以抵消公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,降低成本和提高可靠性的压力越来越大,他们的资本计划的持续时间和复杂性也越来越高。我们认为,这些趋势将继续下去,可能会达到劳动力资源供不应求的程度。此外,基于上述动态对我们服务的需求增加,可能会在我们的市场上造成合格劳动力短缺。我们利用现有机会的能力受到我们雇用、培训和留住必要技术人员的能力的限制,因此,我们正在采取积极步骤发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会建立战略关系,以及扩大和发展我们的培训设施和中学后教育机构。尽管我们相信这些举措将有助于解决劳动力需求,但满足我们客户对劳动力资源的需求可能会被证明是具有挑战性的。
此外,我们监控我们的劳动力市场,并预计劳动力成本将根据对我们服务的需求增加而继续增加。我们的劳动力成本在我们的某些合同中转嫁,工会代表的劳动力部分通常根据多年集体谈判协议运营,这为未来的劳动力成本提供了一些可见性。虽然我们目前认为这种环境不会对我们的盈利能力产生实质性影响,我们预计能够在工资和其他劳动力成本增加的情况下调整与某些客户的合同定价,无论是由于重新谈判集体谈判协议还是市场状况,但我们劳动力成本的显著增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响,以至于我们无法做到这一点。此外,劳动力成本的增加可能会影响我们的客户关于某些项目的可行性或时间安排的决策。
材料和设备采购。我们继续监测供应链和其他物流挑战、全球贸易关系(例如关税、关税、税收、采购限制)和其他一般市场和政治状况(例如通货膨胀),以了解我们业务开展所需的某些材料和设备的可用性和成本,以及我们客户项目所需的材料,包括但不限于钢铁、铜、铝和可再生能源项目的零部件。增加的成本和延误可能会影响项目施工进度和我们的服务性能。例如,我们认为可再生能源市场的一些参与者正面临供应链挑战,导致近期某些可再生能源项目建设所需材料的延误和短缺,并增加成本,包括与中国制造的太阳能电池板有关的采购限制和上述商务部调查的结果。虽然我们相信我们的许多可再生能源客户
与规模较小的竞争对手相比,这些挑战通常更有能力管理短期供应链中断,这些挑战推迟了并可能继续推迟我们客户正在进行的某些项目,并影响了他们的近期项目时间表,这反过来又影响了我们在2022年期间提供可再生能源服务的时间。虽然这些延迟预计不会导致面临违约金或商品风险,但此类延迟可能会导致客户取消项目,因为高于预期的成本会影响项目盈利预测。
此外,基于全球半导体严重短缺等因素,汽车制造商在我们车队的新车(包括道路车辆和特种车)和汽车零部件(例如轮胎)方面遇到了生产延迟,所有这些都是我们在运营中使用的,我们原定于2022年交付的某些车辆交付订单已被推迟或取消。虽然我们相信我们已采取措施确保在短期内交付足够数量的车辆,并预计我们的车队不会出现任何重大中断,但如果生产问题变得比预期更糟糕或变得更长期,我们的运营可能会受到负面影响。此外,由于最近的通胀压力,我们和我们客户的消耗品和设备成本增加,我们的运营结果可能会受到影响,以至于我们无法管理或将这些成本转嫁给我们的客户。
收购和投资。我们相信,我们的行业和邻近行业存在潜在的收购和投资机会,这主要是由于这些行业高度分散和不断演变的性质,以及许多公司由于资本或流动性限制而无法扩张。虽然其中某些机会的可取性可能在短期内受到最近通胀压力的影响,但我们仍在继续评估这些机会,预计这些机会将扩大我们的客户基础,扩大我们的业务地理区域,并扩大我们的服务组合并使其多样化。
影响结果的重要因素
我们的收入、利润、利润率和其他运营结果在任何给定的时期都会受到各种因素的影响,包括营商环境上文和第1A项。风险因素在我们的2021年年报第一部分中,这些因素在过去造成了我们业绩的波动,预计在未来也会导致我们业绩的波动。下文提供了与其中某些因素有关的补充资料。
季节性。通常,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更适宜。一般来说,第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度,因为许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花费他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。例如,加拿大某些项目的收入通常在第一季度较高,因为在地面结冰和季节性解冻之前,由于较温暖月份的湿润地面条件对生产率产生不利影响,项目往往会加速进行,以完成工作。
天气、自然灾害和紧急情况。我们在特定时期的业务业绩可能受到不利天气条件、恶劣天气事件、自然灾害或其他紧急情况的影响,其中包括但不限于大雪或长时间降雪或降雨、飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、暴风雪、极端温度、野火、野火后洪水和泥石流、流行病(包括上文所述的新冠肺炎大流行)和地震。这些情况和事件可能会对我们的财务业绩产生负面影响,原因包括项目的终止、推迟或延迟、生产率下降以及承担重大债务。然而,恶劣天气事件也会增加我们的紧急恢复服务,这通常会产生更高的利润率,部分原因是更高的设备利用率和固定成本的吸收,在2020年和2021年,我们的紧急恢复服务达到了创纪录的水平。
对服务的需求。我们根据现有合同提供我们的大部分服务,包括主服务协议(MSA)和类似的协议,根据这些协议,我们的客户不会承诺提供特定数量的服务。因此,我们的业务量可能会受到客户在给定时期内分配给我们的工作量波动的正面或负面影响,这可能会因地理区域而异。例如,如果我们的客户加快电网现代化或加固计划,或面临满足法规对修复、可靠性或效率的要求的最后期限,根据现有协议,我们的工作量可能会增加。此外,如上所述,商业环境,我们经历了某些服务需求的减少,这是由于
能源市场和整体经济。可能导致对我们服务的需求在每个季度大幅波动的其他项目包括:我们客户的财务状况、他们的资本支出和他们获得资本的途径;地区、国家或全球范围的经济和政治状况,包括可再生能源税收抵免的可用性;利率;影响材料和设备采购和成本的政府法规;美国和全球贸易关系的其他变化;以及项目推迟和取消。
收入组合和对利润率的影响。基于我们在特定时期提供的服务类型的收入组合将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高利润率的机会。我们的更大或更复杂的项目通常包括更高电压容量的输电项目、更大直径吞吐能力的管道项目、大型可再生能源发电项目,以及工程、设计或施工复杂性增加、地形或地理要求更复杂或距离要求更远的项目。这些项目通常比我们在上述MSA下的经常性服务产生更高的利润率,因为我们承担了更大程度的性能风险,并且我们的资源在更长的建设时间范围内得到了更大的利用。然而,较大的项目面临监管延误和周期性的额外风险。例如,近年来,我们在大型管道项目上的收入大幅下降,在同一时期,大量较大的项目被推迟或取消。项目时间表也会波动,特别是在涉及更大、更复杂或更长期的项目时,这可能会影响到在特定时期内完成的工作量。此外,较小或不太复杂的项目通常会有更多的公司竞争,竞争对手有时可能会更积极地追求可用的工作。较大比例的较小规模或较不复杂的工作也可能对利润率产生负面影响,因为在较大数量的较小项目与较少较大项目的持续生产之间过渡效率低下。结果, 有时,我们可能会选择在未得到充分利用的情况下保留一部分员工和设备,以确保我们处于战略地位,以便在大型项目推进时交付这些项目。
项目的可变性和绩效。单个项目的利润率可能会因所完成的工作量或类型、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而不同时期波动。此外,根据许多因素,我们在项目上的生产率和绩效可能会因时期而异,这些因素包括:意想不到的项目困难或现场条件(包括复杂的地理特征);项目地点,包括具有挑战性的运营条件的地点;工作是在开放还是有障碍的通行权上;恶劣天气或恶劣天气事件;环境限制或监管延误;与项目相关的抗议、其他政治活动或法律挑战;第三方的表现;以及新冠肺炎疫情的影响。此外,我们目前收入的很大一部分是通过固定价格合同产生的,固定价格合同更常见于我们更大、更复杂的项目,这些项目通常涉及更大的性能风险。根据这些合同,我们承担与项目估计和执行相关的风险,由于各种因素,包括与这些项目相关的额外复杂性、时间不确定性或延长的投标、监管和许可过程,项目收入可能与我们最初的预测不同,有时甚至有很大差异。这些变化可能导致预期利润减少,或项目发生损失,或发出变更单,或对客户提出合同索赔。看见收入确认-合同估计数和估计数变化在项目1的简明合并财务报表附注4中。财务报表请参阅本季度报告第一部分,了解有关合同估计收入和/或项目成本变化的进一步信息,包括与影响我们业绩的固定价格合同有关的任何重大项目损益,以及关于将变更单和索赔确认为合同价格调整的决定。
分包工作和材料供应。转包给其他服务提供商的工作通常产生较低的利润率,因此在特定时期内分包工作的增加可能会降低利润率。近年来,我们已将大约20%的工作分包给其他服务提供商。我们的客户通常负责为他们的项目提供材料。然而,根据一些合同,包括我们提供工程、采购和施工(EPC)服务的项目合同,我们同意采购全部或部分所需材料。在我们提供大量材料的项目中,利润率可能会较低,因为我们在材料上的加价通常低于我们在人工成本上的加价,在给定的时间段内,随着材料采购要求的增加,工作百分比的增加可能会降低我们的整体利润率。此外,正如中进一步讨论的那样商业环境,我们或我们的客户使用的材料、设备和消耗品的价格或可用性的波动可能会影响完成项目的成本。
外币风险。我们的财务业绩是以美元计价的,但部分受到外币汇率波动的影响。相对于美元的汇率波动,主要是加元和澳元,可能会对我们的运营结果产生重大影响,并影响不同时期的可比性。
经营成果
以下讨论了截至2022年9月30日至2021年9月30日的三个月期间我们的综合和分部运营结果的变化,我们重新预测的某些分部运营结果与我们的
当前的分部报告结构。被收购企业的业绩自其各自的收购日期起计入以下经营业绩。
下表列出了选定的业务报表数据,如所示期间收入的百分比,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
合并结果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | |
收入 | | $ | 4,459,757 | | | 100.0 | % | | $ | 3,353,278 | | | 100.0 | % | | $ | 1,106,479 | | | 33.0 | % | | | | | | | |
服务成本(包括相关折旧) | | 3,770,927 | | | 84.6 | | | 2,818,602 | | | 84.1 | | | 952,325 | | | 33.8 | % | | | | | | | |
毛利 | | 688,830 | | | 15.4 | | | 534,676 | | | 15.9 | | | 154,154 | | | 28.8 | % | | | | | | | |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 10,633 | | | 0.2 | | | 10,232 | | | 0.3 | | | 401 | | | 3.9 | % | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | (347,449) | | | (7.8) | | | (274,846) | | | (8.2) | | | (72,603) | | | 26.4 | % | | | | | | | |
无形资产摊销 | | (67,147) | | | (1.4) | | | (22,772) | | | (0.6) | | | (44,375) | | | 194.9 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价负债公允价值变动 | | 1,924 | | | — | | | 787 | | | — | | | 1,137 | | | 144.5 | % | | | | | | | |
营业收入 | | 286,791 | | | 6.4 | | | 248,077 | | | 7.4 | | | 38,714 | | | 15.6 | % | | | | | | | |
利息和其他融资费用 | | (33,566) | | | (0.8) | | | (17,259) | | | (0.5) | | | (16,307) | | | 94.5 | % | | | | | | | |
利息收入 | | 436 | | | — | | | 72 | | | — | | | 364 | | | 505.6 | % | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (24,455) | | | (0.5) | | | 6,089 | | | 0.2 | | | (30,544) | | | * | | | | | | | |
所得税前收入 | | 229,206 | | | 5.1 | | | 236,979 | | | 7.1 | | | (7,773) | | | (3.3) | % | | | | | | | |
所得税拨备 | | 72,890 | | | 1.6 | | | 61,581 | | | 1.9 | | | 11,309 | | | 18.4 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 156,316 | | | 3.5 | | | 175,398 | | | 5.2 | | | (19,082) | | | (10.9) | % | | | | | | | |
减去:非控股权益的净收入 | | 360 | | | — | | | 1,033 | | | — | | | (673) | | | (65.2) | % | | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 155,956 | | | 3.5 | % | | $ | 174,365 | | | 5.2 | % | | $ | (18,409) | | | (10.6) | % | | | | | | | |
*百分比变动意义不大。收入。由于可再生能源基础设施解决方案部门的收入增加了6.471亿美元,电力基础设施解决方案部门的收入增加了2.855亿美元,地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加了1.738亿美元,收入增加了。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。毛利增加的主要原因是所有部门的收入增加。看见细分结果以下是与部门营业收入(亏损)相关的其他信息和讨论。
综合未合并关联公司收益中的权益。这些金额包括我们从整体非合并附属公司赚取的部分金额,主要涉及我们在LUMA赚取的金额部分。此外,截至2022年9月30日的三个月的金额包括我们在2021年第四季度收购了44%权益的实体赚取的部分金额,该实体提供道路解决方案,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理。关于这些投资的更多信息,见项目1中简明合并财务报表附注8。财务报表本季度报告第I部分。
销售、一般和行政费用。增加的主要原因是与被收购企业有关的费用增加5660万美元,以及差旅和相关费用、法律及其他订约承办事务费用和赔偿费用增加1060万美元,但与递延赔偿负债有关的费用减少310万美元部分抵消了这一增加。递延补偿负债的公允市场价值变动很大程度上被与递延补偿计划相关的COLI资产的公允价值变动所抵消,这些资产计入“其他收入(支出)净额”,如下文所述。
无形资产摊销。这一增长主要是由于在收购Blattner的推动下,与最近收购的业务相关的无形资产的摊销,但由于某些资产已经完全摊销,与旧的收购的无形资产相关的摊销费用减少部分抵消了这一增长。
或有对价负债的公允价值变动。如果某些被收购企业在指定的收购后期间实现了规定的业绩目标,则应支付或有对价负债。公允价值的未来变化预计将定期记录,直到或有对价负债结清为止。关于这些负债的更多信息,见项目1“简明合并财务报表附注”附注6和17。财务报表本季度报告第I部分。
利息和其他融资费用。截至2022年9月30日的三个月,利息和其他融资费用增加,主要是由于债务水平上升,其次是利率上升。2021年底,由于收购布拉特纳,我们的长期债务大幅增加。
利息收入。在截至2022年9月30日的三个月中,由于加息,利息收入增加。
其他收入(费用),净额。截至2022年9月30日的三个月的其他净支出主要与我们根据Starry普通股截至2022年9月30日的市场价格重新计量我们对上市宽带技术提供商Starry Group Holdings,Inc.(Starry)的投资的公允价值而产生的2650万美元的未实现亏损有关。在截至2022年9月30日的三个月中,与我们的递延补偿计划相关的费用净额也包括在其他收入(费用)中,这在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债记录在销售、一般和行政费用中,如上所述。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的其他收入(支出)净额包括190万美元和490万美元与外汇兑换收益有关。
所得税拨备。截至2022年和2021年9月30日止三个月的有效税率分别为31.8%和26.0%。截至2022年9月30日的三个月的实际税率受到上述我们在Starry的投资的未实现亏损的不利影响,为此计入了估值拨备。截至2022年9月30日的三个月的税率也受到广达运营的税收管辖区收益组合的影响。
其他综合收益(亏损),税后净额。见第1项全面收益表(损益表)。财务报表本季度报告第I部分。其他全面收益(亏损)来自我们外国运营公司资产负债表的折算,这些公司主要位于加拿大和澳大利亚,拥有美元以外的功能货币,因此受到美元对这些货币升值或疲软的影响。截至2022年9月30日的三个月的亏损主要受到2022年9月30日美元对加元和澳元与2022年6月30日相比走强的影响。截至2021年9月30日的三个月的亏损主要受到2021年9月30日美元兑加拿大元与2021年6月30日相比走强的影响。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表列出了选定的业务报表数据,如所示期间收入的百分比,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 12,657,285 | | | 100.0 | % | | $ | 9,056,675 | | | 100.0 | % | | $ | 3,600,610 | | | 39.8 | % |
服务成本(包括相关折旧) | | | | | | | | | | | | | 10,795,694 | | | 85.3 | | | 7,701,398 | | | 85.0 | | | 3,094,296 | | | 40.2 | % |
毛利 | | | | | | | | | | | | | 1,861,591 | | | 14.7 | | | 1,355,277 | | | 15.0 | | | 506,314 | | | 37.4 | % |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | | | | | | | | | | | | 44,350 | | | 0.4 | | | 22,865 | | | 0.3 | | | 21,485 | | | 94.0 | % |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | (995,581) | | | (7.9) | | | (788,308) | | | (8.7) | | | (207,273) | | | 26.3 | % |
无形资产摊销 | | | | | | | | | | | | | (290,843) | | | (2.4) | | | (65,418) | | | (0.8) | | | (225,425) | | | 344.6 | % |
资产减值费用 | | | | | | | | | | | | | (2,800) | | | — | | | (2,319) | | | — | | | (481) | | | 20.7 | % |
或有对价负债公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | (4,054) | | | — | | | 1,360 | | | — | | | (5,414) | | | * |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | 612,663 | | | 4.8 | | | 523,457 | | | 5.8 | | | 89,206 | | | 17.0 | % |
利息和其他融资费用 | | | | | | | | | | | | | (86,933) | | | (0.7) | | | (42,843) | | | (0.5) | | | (44,090) | | | 102.9 | % |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | 727 | | | — | | | 3,098 | | | — | | | (2,371) | | | (76.5) | % |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | (68,255) | | | (0.5) | | | 18,232 | | | 0.2 | | | (86,487) | | | * |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | 458,202 | | | 3.6 | | | 501,944 | | | 5.5 | | | (43,742) | | | (8.7) | % |
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | | 120,698 | | | 0.9 | | | 116,256 | | | 1.2 | | | 4,442 | | | 3.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 337,504 | | | 2.7 | | | 385,688 | | | 4.3 | | | (48,184) | | | (12.5) | % |
减去:非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | 8,887 | | | 0.1 | | | 4,529 | | | 0.1 | | | 4,358 | | | 96.2 | % |
普通股应占净收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 328,617 | | | 2.6 | % | | $ | 381,159 | | | 4.2 | % | | $ | (52,542) | | | (13.8) | % |
*百分比变动意义不大。收入。由于可再生能源基础设施解决方案部门的收入增加了17.3亿美元,电力基础设施解决方案部门的收入增加了11.3亿美元,地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加了7.379亿美元,收入增加了。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。毛利润的增长主要是由于所有部门的收入增加。看见细分结果以下是与部门营业收入(亏损)相关的其他信息和讨论。
综合未合并关联公司收益中的权益。这些金额包括我们从整体非合并附属公司赚取的部分金额,主要涉及我们在LUMA赚取的金额部分。此外,截至2022年9月30日的九个月的金额包括我们在2021年第四季度收购了44%权益的实体赚取的部分金额,该实体提供道路解决方案,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理。有关这些投资的更多信息,请参阅本季度报告第一部分财务报表第1项下的简明合并财务报表附注8。
销售、一般和行政费用。这一增长主要是由于与被收购企业相关的支出增加了1.73亿美元,以及与工资、激励性薪酬和非现金股票薪酬支出增加相关的薪酬支出增加了2660万美元,这主要是由于经营业绩的改善和为支持业务增长而增加的员工人数,差旅和相关费用增加了1680万美元,法律和其他订约服务增加了680万美元。与递延补偿负债有关的费用减少了2310万美元,部分抵消了这些增加。递延补偿负债的公允市场价值变动很大程度上被与递延补偿计划相关的COLI资产的公允价值变动所抵消,这些资产计入“其他收入(支出)净额”,如下文所述。信贷损失准备金减少2,210万美元也部分抵消了这些增加,这主要是由于确认了与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司在截至2021年9月30日的9个月中欠下的应收账款有关的2,360万美元信贷损失准备金。
无形资产摊销。这一增长主要是由于与最近收购的业务相关的无形资产在收购Blattner的推动下摊销,但由于某些资产已经完全摊销,与旧的收购的无形资产相关的摊销费用减少部分抵消了这一增长。
资产减值费用。在截至2022年9月30日的9个月内,我们确认了一笔280万美元的资产减值费用,主要与我们2022年9月迁往新总部相关的与我们以前的公司总部相关的使用权资产预期停止使用有关。在截至2021年9月30日的9个月内,我们确认了一笔230万美元的资产减值费用,这些费用与我们的核心业务中未使用的某些设备有关,后来被出售。
或有对价负债的公允价值变动。如果某些被收购企业在指定的收购后期间实现了规定的业绩目标,则应支付或有对价负债。截至2022年9月30日的9个月的净变化主要与这些被收购公司的预测业绩变化以及现值对公允价值计算的影响有关。公允价值的未来变化预计将定期记录,直到或有对价负债结清为止。有关这些负债的更多信息,请参阅本季度报告第一部分财务报表附注1.合并财务报表附注6和17。
利息和其他融资费用。截至2022年9月30日的9个月,利息和其他融资费用增加,主要原因是债务水平上升。2021年底,由于收购布拉特纳,我们的长期债务大幅增加。
利息收入。在截至2022年9月30日的9个月中,利息收入下降,主要是由于在截至2021年9月30日的9个月中收到了与客户结算有关的利息。
其他收入(费用),净额。截至2022年9月30日的9个月的其他净支出主要是由于根据截至2022年9月30日的Starry普通股的市场价格重新计量我们对上市宽带技术提供商Starry的投资的公允价值而导致的7650万美元未实现亏损的结果。也包括在其他收入(费用)中,与我们的递延补偿计划相关的费用净额为1770万美元,而截至2021年9月30日的9个月的收入为530万美元。与递延补偿计划相关的金额在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债记录在销售、一般和行政费用中,如上所述。部分抵消了这些费用的是,我们出售了一家在截至2022年9月30日的9个月内确认的技术公司的非控股所有权权益,从而获得了670万美元的收益。截至2022年和2021年9月30日的9个月的其他收入(支出)净额还包括1,790万美元和190万美元的非整合附属公司的股本收益,以及90万美元的外币亏损和650万美元的外币兑换收益。
所得税拨备。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的有效税率为26.3%和23.2%。截至2022年9月30日的九个月的税率受到上述我们在Starry的投资的未实现亏损的不利影响,为此计入了估值准备金。此外,截至2022年9月30日的9个月的税率受到确认2,270万美元收益的有利影响,该收益来自以高于授予日期公平市场价值的股权激励奖励,而截至2021年9月30日的9个月确认与这项税收优惠相关的1970万美元。
其他综合收益(亏损),税后净额。见第1项全面收益表(损益表)。财务报表本季度报告第I部分。其他全面收益(亏损)来自我们的海外运营单位资产负债表的折算,这些海外运营单位主要位于加拿大和澳大利亚,拥有美元以外的功能货币,因此受到美元对这些货币升值或贬值的影响。截至2022年9月30日的9个月的亏损主要受到2022年9月30日美元对加拿大元和澳元与2021年12月31日相比走强的影响。截至2021年9月30日的9个月的亏损主要受到截至2021年9月30日美元兑澳元与2020年12月31日相比走强的影响。
细分结果
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,是从我们的每家运营公司收集的,用于评估部门业绩。为了分部报告的目的,按工作类别对我们的运营公司收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,在单一客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,我们实施联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。综合业务和共同行政支持
运营公司要求进行某些分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接运营成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括设施成本、收购和整合成本、非现金股票补偿、与无形资产相关的摊销、与商誉和无形资产相关的资产减值以及或有对价负债的公允价值变化。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
下表列出了所示期间的分部收入、分部营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一时期相比的美元和百分比变化。营业利润率是用营业收入除以营收来计算的。管理层利用营业利润率作为盈利能力的衡量标准,这有助于监控我们履行合同的效率。管理层还认为,营业利润率是投资者评估我们业绩的有用指标。从截至2021年12月31日的三个月开始,我们分三个可报告的部门报告我们的业绩:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。随着这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合这一新的分部报告结构。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 2,282,332 | | | 51.2 | % | | $ | 1,996,789 | | | 59.5 | % | | $ | 285,543 | | | 14.3 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 978,779 | | | 21.9 | | | 331,679 | | | 9.9 | | | 647,100 | | | 195.1 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 1,198,646 | | | 26.9 | | | 1,024,810 | | | 30.6 | | | 173,836 | | | 17.0 | % |
合并收入 | | $ | 4,459,757 | | | 100.0 | % | | $ | 3,353,278 | | | 100.0 | % | | $ | 1,106,479 | | | 33.0 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 255,457 | | | 11.2 | % | | $ | 252,415 | | | 12.6 | % | | $ | 3,042 | | | 1.2 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 88,885 | | | 9.1 | % | | 35,868 | | | 10.8 | % | | 53,017 | | | 147.8 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 101,351 | | | 8.5 | % | | 68,167 | | | 6.7 | % | | 33,184 | | | 48.7 | % |
公司成本和未分配成本 | | (158,902) | | | (3.6) | % | | (108,373) | | | (3.2) | % | | (50,529) | | | 46.6 | % |
合并营业收入 | | $ | 286,791 | | | 6.4 | % | | $ | 248,077 | | | 7.4 | % | | $ | 38,714 | | | 15.6 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
截至2022年9月30日的三个月的收入增长主要是由于我们的公用事业客户在电网现代化和加固方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及可归因于收购业务的约8500万美元的收入。这一增长被截至2022年9月30日的三个月紧急恢复服务收入下降约1.75亿美元部分抵消。
截至2022年9月30日的三个月,营业收入增加,主要是由于收入增加。截至2022年9月30日的三个月的营业收入和利润率受到紧急恢复服务收入下降和加拿大一个大型输电项目完成的负面影响,这导致设备利用率降低以及固定和间接成本吸收,以及与总体项目时间和项目组合的正常变化相关的不太有利的结果。
可再生能源基础设施解决方案细分市场结果
截至2022年9月30日的三个月的收入增长主要是由于被收购企业的收入约为4.8亿美元,主要是2021年10月收购的布拉特纳公司。收入的其余增长主要是由于客户对可再生输电和互联建设服务的需求增加。
在截至2022年9月30日的三个月中,营业收入的增长主要是由于收入的增加。营业利润率下降的原因是加拿大一个大型可再生输电项目的利润率较低,收购导致工作组合发生变化,以及与总体项目时间的正常变化相关的不利结果。营业利润率的下降部分被客户加快输电项目的有利影响所抵消。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
截至2022年9月30日的三个月的收入增长主要是因为我们的天然气公用事业公司和工业客户的需求增加,在截至2022年9月30日的三个月里,这些客户继续推进某些延期维护和资本支出,以及与加拿大大型管道项目相关的收入增加。
在截至2022年9月30日的三个月中,营业收入和营业利润率的增长受到收入增长的积极影响,这有助于提高固定成本吸收水平。此外,整个部门的业绩改善,特别是我们的工业服务业务,以及有利的项目完成的影响,也起到了推动作用。
公司成本和未分配成本
在截至2022年9月30日的三个月中,公司和未分配成本的增加主要是因为无形资产摊销增加了4440万美元,主要与收购Blattner有关,与最近收购有关的收购和整合成本增加了720万美元,薪酬增加了350万美元,主要与工资和非现金股票薪酬支出有关。在截至2022年9月30日的三个月中,收购和整合成本中包括1,100万美元与收购Blattner导致的控制权变更付款相关的费用。由于市场波动,与递延补偿负债有关的费用减少了310万美元,部分抵消了这些增加。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表列出了所示期间的分部收入、分部营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | $ | 6,620,459 | | | 52.3 | % | | $ | 5,488,597 | | | 60.6 | % | | $ | 1,131,862 | | | 20.6 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 2,778,647 | | | 22.0 | | | 1,047,766 | | | 11.6 | | | 1,730,881 | | | 165.2 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 3,258,179 | | | 25.7 | | | 2,520,312 | | | 27.8 | | | 737,867 | | | 29.3 | % |
合并收入 | | | | | | | | | | $ | 12,657,285 | | | 100.0 | % | | $ | 9,056,675 | | | 100.0 | % | | $ | 3,600,610 | | | 39.8 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 691,026 | | | 10.4 | % | | 613,121 | | | 11.2 | % | | 77,905 | | | 12.7 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 240,514 | | | 8.7 | % | | 111,096 | | | 10.6 | % | | 129,418 | | | 116.5 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 239,469 | | | 7.3 | % | | 100,917 | | | 4.0 | % | | 138,552 | | | 137.3 | % |
公司成本和未分配成本 | | | | | | | | | | (558,346) | | | (4.4) | % | | (301,677) | | | (3.3) | % | | (256,669) | | | 85.1 | % |
合并营业收入 | | | | | | | | | | $ | 612,663 | | | 4.8 | % | | $ | 523,457 | | | 5.8 | % | | $ | 89,206 | | | 17.0 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
截至2022年9月30日的9个月的收入增长主要是由于我们的公用事业客户在电网现代化和加固方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及可归因于收购业务的约2.4亿美元的收入。与截至2021年9月30日的9个月相比,紧急恢复服务收入减少了约1.6亿美元,部分抵消了这一增长。
在截至2022年9月30日的9个月中,营业收入有所增长,这主要是由于上述收入的增加。在截至2022年9月30日的九个月内,营业利润率下降,原因是紧急恢复服务收入下降,导致设备利用率和固定成本吸收下降,以及与总体项目时间和项目组合的正常变化相关的不利结果、供应链中断影响某些业务导致的效率低下以及消耗品成本上升。与截至2021年9月30日的9个月相比,各种通信项目表现的改善以及LUMA和其他综合未合并附属公司的股本收益增加了2150万美元,部分抵消了营业利润率的下降。
可再生能源基础设施解决方案细分市场结果
截至2022年9月30日的9个月的收入增长主要是由于被收购企业的收入约为14.4亿美元,主要是2021年10月收购的布拉特纳公司。收入的其余增长主要是由于客户对可再生输电和互联建设服务的需求增加。
营业收入增加的主要原因是与收购Blattner相关的收入增加。营业利润率下降的原因是加拿大一个大型可再生输电项目的利润率较低,收购导致工作组合发生变化,以及与总体项目时间的正常变化相关的不利结果。此外,与截至2022年9月30日的9个月相比,某些项目在截至2021年9月30日的9个月中有良好的收尾情况。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
截至2022年9月30日的9个月的收入增长主要是因为我们的天然气公用事业和工业客户的需求增加,在截至2022年9月30日的9个月中,这些客户开始推进某些延期维护和资本支出,以及与加拿大大型管道项目相关的收入增加,以及可归因于被收购企业的收入约为3500万美元。
营业收入和营业利润率的增长主要是由于收入的增加,这有助于提高固定成本的吸收水平。促进增长的还有整个部门业绩的改善,特别是我们的工业服务业务,以及与总体项目时间和项目组合的正常变化相关的更有利的结果。此外,与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的九个月,我们在这一细分市场的表现受到新冠肺炎疫情和整体能源市场挑战的影响较小。截至2021年9月30日的9个月还包括确认与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款相关的2360万美元信贷损失准备金。
公司成本和未分配成本
在截至2022年9月30日的9个月中,公司和未分配成本的增加主要是由于无形资产摊销增加了2.254亿美元,主要与收购Blattner有关,与最近的收购相关的收购和整合成本增加了3320万美元,主要与工资和非现金股票薪酬支出有关的薪酬支出增加了1680万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,收购和整合成本中包括3400万美元的与收购Blattner的控制权变更付款相关的费用。由于市场波动,与递延补偿负债有关的费用减少了2310万美元,部分抵消了这些增加。
非公认会计准则财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA是GAAP中未确认的财务指标,用于普通股的净收入时,旨在为投资者和分析师评估我们的业绩提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,调整后的EBITDA被定义为经如下所述的某些其他项目调整后的EBITDA。不应将这些衡量标准视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层认为,将这些项目从普通股应占净收益中剔除,使其和我们的投资者能够更有效地评估我们在一段时间内的运营期间,并确定在计入排除项目时可能不太明显的运营趋势。
关于以下某些项目,(1)非现金股票补偿支出因收购活动、基于业绩的奖励的估计公允价值变化、罚没率、加速归属和授予金额的变化而不同;(2)收购和整合成本因我们收购活动的水平而异;(3)非整合未合并附属公司的权益损失(收益)因时期而异,取决于非整合未合并附属公司的活动和财务表现,其运营对广达而言并非完整的;(Iv)我们对上市公司的投资的未实现市值调整因该公司普通股市场价格的波动而不同;(V)出售投资的收益和损失因活动而异;(Vi)资产减值费用可能因经济和其他因素而异;及(Vii)或有对价负债的公允价值变动不同于
期间取决于若干被收购业务在收购后期间的表现、现值增值对公允价值计算的影响以及基于利率影响的金额估计公允价值的变化。由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些但不是所有影响普通股净收入的项目,这些衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股的净收入以及GAAP和非GAAP财务指标的协调信息。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可归因于普通股的净收入(报告的GAAP) | | $ | 155,956 | | | $ | 174,365 | | | $ | 328,617 | | | $ | 381,159 | |
利息和其他融资费用 | | 33,566 | | | 17,259 | | | 86,933 | | | 42,843 | |
利息收入 | | (436) | | | (72) | | | (727) | | | (3,098) | |
所得税拨备 | | 72,890 | | | 61,581 | | | 120,698 | | | 116,256 | |
折旧费用 | | 73,507 | | | 61,616 | | | 218,420 | | | 186,480 | |
无形资产摊销 | | 67,147 | | | 22,772 | | | 290,843 | | | 65,418 | |
综合非合并关联公司收益中计入权益的利息、所得税和折旧 | | 3,165 | | | 2,825 | | | 11,005 | | | 6,476 | |
EBITDA | | 405,795 | | | 340,346 | | | 1,055,789 | | | 795,534 | |
非现金股票薪酬 | | 26,648 | | | 21,642 | | | 77,730 | | | 64,252 | |
收购和整合成本 (1) | | 13,401 | | | 6,193 | | | 42,723 | | | 9,521 | |
非完整未合并关联公司的权益(收益)亏损 | | (2,944) | | | (526) | | | (17,893) | | | (1,869) | |
投资按市值计价调整的未实现亏损 (2) | | 26,462 | | | — | | | 76,509 | | | — | |
出售投资的收益 (3) | | — | | | — | | | (6,696) | | | — | |
资产减值费用 (4) | | — | | | — | | | 2,800 | | | 2,319 | |
或有对价负债公允价值变动 | | (1,924) | | | (787) | | | 4,054 | | | (1,360) | |
调整后的EBITDA | | $ | 467,438 | | | $ | 366,868 | | | $ | 1,235,016 | | | $ | 868,397 | |
(1) 截至2022年9月30日的三个月和九个月的金额包括与收购Blattner导致的控制权变更付款相关的1100万美元和3400万美元的费用。
(2)截至2022年9月30日的三个月和九个月的金额代表我们投资的公允价值的减少,这是基于上市公司Starry的普通股的市场价格。
(3)截至2022年9月30日的9个月的金额是出售我们在一家科技公司的非控股所有权权益的结果。
(4)截至2022年9月30日的9个月的金额为资产减值费用,主要与我们在2022年9月迁往新总部相关的与我们以前的公司总部相关的使用权资产的停止使用有关。截至2021年9月30日的9个月的金额是与某些设备相关的资产减值费用,这些设备没有在我们的核心业务中使用,后来被出售。
剩余的履约义务和积压
履约义务是在与客户的合同中承诺转让独特的商品或服务。我们剩余的履约义务代表管理层对固定价格合同下尚未完成或尚未开始工作的公司订单的剩余部分预期实现的综合收入的估计,其中包括合并合资企业和可变利益实体的估计收入,政府合同中有资金和无资金部分的收入(在合理预期的范围内),以及来自变更单和索赔的收入,即管理层认为它们将获得并可能收回的收入。
我们还在历史上披露了我们的积压,这是我们行业中常用的一种衡量标准,但在GAAP中没有得到承认。我们相信,这一措施使管理层能够更有效地预测我们未来的资本需求和业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。我们相信,这一指标也有助于投资者预测我们未来的业绩,并将我们与竞争对手进行比较。我们剩余的履约义务是积压的一部分,其中还包括MSA下的估计订单,包括估计续订和非固定价格合同
预计在一年内完成。我们用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,MSA占我们估计的12个月积压的55%,占我们总积压的65%和67%。一般来说,我们的客户不会根据我们的MSA合同承诺特定数量的服务,即使我们没有违约,我们的大多数合同也可以在短时间内终止。我们使用重复出现的历史趋势、考虑季节性需求和基于持续沟通的预计客户需求来确定这些MSA的估计积压。此外,我们的许多MSA都需要续签,这些潜在的续签是在确定估计积压时考虑的。因此,剩余执行义务和积压的估计数可能会根据以下因素而发生变化:项目加速;项目取消或延误,包括但不限于商业问题、监管要求、自然灾害、紧急情况(包括新冠肺炎疫情)和不利天气条件造成的情况;以及客户对变更单的最终接受。这些因素可能导致收入在不同的时期和水平上实现,与最初的预测不同。
下表按可报告部分将剩余的履约债务总额与我们的积压(非GAAP财务衡量标准)以及预计在12个月内实现的金额(以千为单位)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | 12个月 | | 总计 | | 12个月 | | 总计 | | | | |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,207,737 | | | $ | 2,854,847 | | | $ | 2,002,862 | | | $ | 2,769,106 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 4,987,105 | | | 10,126,733 | | | 4,492,038 | | | 9,447,765 | | | | | |
积压 | | $ | 7,194,842 | | | $ | 12,981,580 | | | $ | 6,494,900 | | | $ | 12,216,871 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可再生能源基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,305,314 | | | $ | 2,917,067 | | | $ | 2,178,846 | | | $ | 2,428,408 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 70,150 | | | 116,922 | | | 65,618 | | | 120,237 | | | | | |
积压 | | $ | 2,375,464 | | | $ | 3,033,989 | | | $ | 2,244,464 | | | $ | 2,548,645 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 899,476 | | | $ | 1,062,252 | | | $ | 637,843 | | | $ | 697,881 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,958,278 | | | 3,796,809 | | | 1,934,826 | | | 3,810,829 | | | | | |
积压 | | $ | 2,857,754 | | | $ | 4,859,061 | | | $ | 2,572,669 | | | $ | 4,508,710 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 5,412,527 | | | $ | 6,834,166 | | | $ | 4,819,551 | | | $ | 5,895,395 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 7,015,533 | | | 14,040,464 | | | 6,492,482 | | | 13,378,831 | | | | | |
积压 | | $ | 12,428,060 | | | $ | 20,874,630 | | | $ | 11,312,033 | | | $ | 19,274,226 | | | | | |
流动性与资本资源
管理层监控金融市场以及国家和全球经济状况,寻找可能影响我们流动性和资本资源的因素。如下所述,我们有各种短期和长期现金需求和资本分配优先事项,我们打算主要通过经营活动和债务融资的现金流为这些需求提供资金。
现金需求和资本分配
现金需求。下表汇总了截至2022年9月30日,在2022年9月30日及之后的12个月内到期的合同债务对我们的现金需求,不包括以下讨论的某些金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期 2023年9月30日 | | 在此之后到期 | | 总计 |
长期债务,包括当期部分本金 | | $ | 30,914 | | | $ | 3,891,843 | | | $ | 3,922,757 | |
长期债务--现金利息(1) | | 64,149 | | | 617,708 | | | 681,857 | |
| | | | | | |
经营租赁义务(2) | | 80,916 | | | 181,204 | | | 262,120 | |
尚未开始的经营租赁义务(3) | | 926 | | | 11,302 | | | 12,228 | |
融资租赁义务(3) | | 1,536 | | | 2,079 | | | 3,615 | |
| | | | | | |
短期租赁义务 (4) | | 16,893 | | | — | | | 16,893 | |
| | | | | | |
推迟缴纳工资税的雇主部分 | | 54,435 | | | — | | | 54,435 | |
设备采购承诺(5) | | 190,132 | | | — | | | 190,132 | |
与对未合并关联公司的投资有关的资本承诺(6) | | 607 | | | 10,495 | | | 11,102 | |
合同债务所需现金总额 | | $ | 440,508 | | | $ | 4,714,631 | | | $ | 5,155,139 | |
(1)金额为现金利息及其他融资开支,主要与我们的优先票据及因行使我们的设备租赁购买选择权而产生的融资交易有关。由于我们的优先信贷安排下的定期贷款的利率是浮动的,所以不包括与其相关的利息,而在我们的优先信贷安排下与循环借款相关的利息以及在我们的商业票据计划下发行的票据也不包括在内,因为这些借款的到期日经常很短。假设截至2022年9月30日,在我们的高级信贷安排和商业票据计划下,这些借款的未偿还本金和有效利率保持不变,每年的现金利息支出约为5620万美元,应支付到2026年10月8日,也就是我们的优先信贷安排的到期日。此外,最近联邦基金利率的提高,以及预期该利率的进一步提高,预计将提高我们在优先信贷安排下借入的金额的利率,以及未来根据我们的商业票据计划发行的票据的利率。此外,我们的利息支出可能会因设立期限SOFR作为我们优先信贷安排下借款的基准利率(以取代LIBOR)而在未来期间受到影响。
(2)金额代表截至2022年9月30日的未贴现经营和融资租赁债务。我们2022年9月30日简明综合资产负债表上记录的相应金额代表这些金额的现值。
(3)金额代表截至2022年9月30日尚未开始的未贴现经营租赁债务。经营租赁债务将自每份租赁开始之日起计入我们的简明综合资产负债表。
(4)金额代表由于我们的会计政策选择而没有记录在我们2022年9月30日简明综合资产负债表上的短期租赁债务。由于我们无法准确预测未来的租金金额,主要与某些设备租赁相关的按月租金费用不包括在这些金额中。
(5)金额是为扩大我们的车队而承诺的资本。虽然我们承诺在交付时购买这些车辆/设备,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主设备租赁协议提供给我们。上表未包括将在2022年10月开始的两年内购买的与光纤电缆有关的470万美元的采购承诺。
(6) 金额为与投资于未合并联营公司有关的未偿还资本承担。
或有债务。我们有各种或有债务可能需要使用现金或影响未来期间的现金收集;然而,我们无法准确预测此类或有债务的时间和估计截至2022年9月30日的或有债务金额。除其他事项外,这些或有债务一般包括:
•与收购和购买价格分配有关的或有对价负债和对价变动,包括与控制规定变更有关承担的负债,将在附注中进一步说明
项目1中的简明合并财务报表附注6。财务报表本季度报告第一部分;
•外国子公司的未分配收益和未确认的税收优惠,在简明合并财务报表附注12第1项中进一步说明。财务报表本季度报告第一部分和合并财务报表附注12在项目8中。财务报表和补充数据《2021年年度报告》第二部分;
•集体谈判协议及多雇主退休金计划负债,以及与递延补偿及其他雇员福利计划有关的负债,详见综合财务报表附注15及16项目8。财务报表和补充数据载于《2021年年报》第二部分;以及
•与本公司于联属公司及其他实体的投资有关的责任、诉讼及其他法律程序、应收账款、保险责任、与信用证有关的责任、债券及母公司担保、与雇佣协议有关的责任、弥偿及承担责任及剩余价值保证,详见本季度报告第一部分附注16及综合财务报表附注16第8项所述。财务报表和补充数据在《2021年年度报告》第二部分。
资本配置。我们需要使用现金的资本部署重点包括:(I)为持续运营需求提供资金的营运资本;(Ii)满足对我们服务的预期需求的资本支出;(Iii)收购和投资,以促进我们业务的长期增长和可持续性;以及(Iv)向股东返还资本,包括通过支付股息和回购我们已发行的普通股和/或债务证券。我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出和对设备购买以及设备租赁和租赁安排的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们预计,在截至2022年12月31日的一年中,用于购买物业和设备的资本支出约为4亿美元。根据我们过去的做法,我们还预计将继续分配大量资本用于战略收购和投资,以及支付股息和回购我们已发行的普通股和/或债务证券。
重要的现金来源
我们预计,我们未来来自经营活动的现金流、手头的现金和现金等价物、我们高级信贷安排和商业票据计划下的现有借款能力以及进入资本市场获得额外资本的能力将提供足够的资金,使我们能够满足上述未来12个月和更长期的现金需求。
经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的时间安排的影响。当我们开始大量工作时,如果项目成本需要在相关应收账款开具和收回之前支付,我们的营运资金需求可能会增加。此外,未支付和延迟的变更订单和索赔可能会对业务现金流产生负面影响。由于延误或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括新冠肺炎疫情的潜在持续影响)而导致的项目时间安排的变化,也可能影响经营活动的现金流。有关本公司经营活动现金流量的进一步资料载于下文及项目1的简明综合财务报表附注19。财务报表本季度报告第I部分的.
截至2022年9月30日,我们在高级信贷安排以及现金和现金等价物下的可用承诺如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
可用于循环贷款、商业票据计划和信用证的信贷支持的总能力 | | $ | 2,640,000 | |
更少: | | |
循环贷款的借款 | | 202,360 | |
未偿还商业票据计划票据(1) | | 400,450 | |
未付信用证 | | 410,301 | |
可用于循环贷款、商业票据计划和信用证的信贷支持 | | 1,626,889 | |
另外: | | |
现金和现金等价物 | | 215,395 | |
高级信贷安排及现金和现金等价物项下可用承付款总额 | | $ | 1,842,284 | |
(1)代表根据我们的商业票据计划发行的无担保票据,该计划允许在任何时候发行最高总额为10亿美元的未偿还票据。我们必须维持优先信贷安排下循环贷款的可用承诺,为根据我们的商业票据计划发行的票据提供信贷支持,因此此类票据实际上减少了我们优先信贷安排下的可用借款能力。
我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策是保守的,因为我们维持着我们认为是高质量现金和短期到期现金等价物投资的多样化投资组合。有关现金及现金等价物的进一步资料载于简明综合财务报表附注18第1项。财务报表本季度报告第I部分的.此外,在信贷协议就吾等的优先信贷安排所指明的条件的规限下,吾等可选择在收到新贷款人或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环承诺、定期贷款或其组合的形式增加优先信贷安排的能力,最多可额外增加(I)4,000,000,000美元外加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(定义见信贷协议)。递增杠杆率要求,除其他事项外,要求在给予该项增加形式上的效力及由此所得款项的使用后,遵守截至最近一个财政季度末的信贷协议财务契约,并须就该等契约提交财务报表。有关本公司债务的进一步资料载于本季度报告第一部分“简明综合财务报表附注”附注10。.
我们也可能不时寻求进入资本市场筹集额外资本,必要时增加流动资金,为我们现有的债务进行再融资或延长期限,为收购提供资金,或以其他方式满足我们的资本需求。虽然我们的财务战略和一贯的业绩使我们能够在最近的融资交易后保持投资级评级,包括在2021年第四季度与我们收购Blattner相关的优先票据发行和高级信贷安排能力的增加,但我们未来进入资本市场的能力取决于许多因素,包括我们的财务业绩和财务状况、我们的信用评级、行业状况、总体经济状况、我们的积压、资本支出承诺、市场状况以及市场对我们和我们行业的看法。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月现金、现金等价物和限制性现金的来源和用途
总而言之,我们每个时期的现金流如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 343,362 | | | $ | 17,876 | | | $ | 547,183 | | | $ | 332,437 | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (264,728) | | | $ | (96,536) | | | $ | (475,746) | | | $ | (415,713) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (12,806) | | | $ | 1,563,590 | | | $ | (83,722) | | | $ | 1,594,826 | |
经营活动
如上所述,经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到营运资金需求的影响。当我们在以下情况下开始大量工作时,我们的营运资金需求可能会增加:项目成本(主要是人工、设备和分包商)需要在相关应收账款开具和收回之前支付,以及我们因未支付更改单和索赔而产生的工作成本。因此,应收账款、合同资产和合同负债中营运资本的变化通常是相关的,并通常受到因完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的变化而导致的收入变化的共同影响。此外,由于在我们的许多运营地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加,因此在夏季和秋季对营运资金的需求通常更高。相反,流动资金资产通常在冬季转换为现金。这些季节性趋势可以被因延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括市场状况或某些不可预见事件(例如新冠肺炎疫情)的影响)而导致的项目时间变化所抵消。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,经非现金项目调整的净收入增加,对截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营活动提供的净现金产生了积极影响。这一增长被与收入水平提高和加拿大大型可再生输电项目相关的营运资金需求增加的负面影响部分抵消。有关与此项目关联的变更单和索赔的其他信息,请参见合同概算和预算的更改在项目1的简明合并财务报表附注4中。财务报表本季度报告第I部分。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,经营活动提供的净现金受到高营运资金需求的负面影响,包括上文所述的加拿大大型可再生能源输电项目和一个大型电力传输项目的工作大幅增加。
未完成销售天数(DSO)代表收入转换为现金的平均天数,管理层认为这是评估流动性的重要指标。DSO的减少对经营活动的现金流有积极的影响,而DSO的增加对经营活动的现金流有负面影响。DSO的计算方法是用应收账款、扣除备用金(包括保留金和未开单余额)、加上合同资产减去合同负债,再除以本季度每天的平均收入。截至2022年9月30日的DSO为81天,低于截至2021年9月30日的89天DSO,与我们五年历史平均DSO 82天相当。与2021年9月30日相比,DSO的下降主要是由于收购Blattner产生了有利的影响,从历史上看,Blattner的DSO低于我们某些其他较大的运营公司。DSO的这一减少被主要与加拿大大型可再生输电项目有关的营运资金需求增加和相关账单的时间安排所部分抵消。
投资活动
在截至2022年9月30日的三个月中,用于投资活动的净现金包括与收购相关的1.73亿美元和1.06亿美元的资本支出。出售财产和设备所得的1820万美元部分抵销了这些项目。在截至2022年9月30日的9个月中,投资活动中使用的净现金包括3.375亿美元的资本支出,1.778亿美元的收购,以及2060万美元的股权和其他投资支付的现金。出售财产和设备所得收益4260万美元和投资所得现金1690万美元部分抵消了这些项目。
在截至2021年9月30日的三个月中,用于投资活动的净现金包括7,460万美元的资本支出和3,330万美元的收购相关支出。部分抵销这些项目的是出售财产和设备所得的1640万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,投资活动中使用的净现金包括2.33亿美元的资本支出;1.195亿美元用于股权和其他投资的现金,主要与收购Starry的少数股权有关;以及1.014亿美元与收购有关。这些项目被出售财产和设备所得的3510万美元部分抵销。
我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及设备购买和设备租赁安排方面的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们还有各种其他资本承诺,详见现金需求和资本分配上面。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需的现金时间或金额。
融资活动
在截至2022年9月30日的三个月中,融资活动中使用的净现金包括用于普通股回购的现金支付2080万美元,用于股息和股息等价物的现金支付1010万美元,以及760万美元
数以百万计的分配给非控股利益。这些项目被我们的高级信贷安排和商业票据计划下3070万美元的净借款部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金净额包括用于普通股回购的现金支付1.151亿美元、用于满足与股票薪酬相关的预扣税义务的现金支付7860万美元、用于股息和现金股利等价物的现金支付3100万美元、短期债务净偿还1560万美元和对非控股权益的净分配800万美元。这些项目被我们的高级信贷安排和商业票据计划下1.728亿美元的净借款部分抵消。
于2021年9月23日,本公司从发行2024年10月到期的0.950%优先债券、2032年1月到期的2.350%优先债券及2041年10月到期的3.050%优先债券所得款项净额为14.9亿美元,扣除原始发行折扣及承销折扣,但不包括本公司已支付或应计的递延融资成本。在截至2021年9月30日的三个月内,我们直接支付的递延融资成本为510万美元,其中70万美元与2021年9月发行此类优先票据有关,440万美元与与我们收购Blattner相关的过渡性融资承诺有关,但最终未被使用。虽然没有反映在截至2021年9月30日的三个月或九个月的简明综合现金流量表中,但我们使用这些收益,以及我们高级信贷安排下的借款,在2021年10月收购了Blattner。
在截至2021年9月30日的三个月中,融资活动提供的净现金还包括我们高级信贷安排下的9840万美元净借款和1360万美元的短期债务净借款。这些项目被用于普通股回购的1780万美元现金支付以及用于股息和现金股利等价物的840万美元现金支付部分抵消。在截至2021年9月30日的九个月中,融资活动提供的现金净额包括我们高级信贷安排项下的2.677亿美元净借款和940万美元的短期债务净借款,部分被普通股回购的现金支付6670万美元、用于履行与股票薪酬相关的预扣税义务的现金支付6310万美元以及用于股息和现金股息等价物的现金支付2560万美元所抵消。
我们预计未来将继续利用现金进行类似的融资活动,包括根据我们的高级信贷安排和商业票据计划进行偿还、支付现金股息以及回购我们的普通股和/或债务证券。
关键会计估计和政策更新
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。通常包括在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露,已根据这些规则和条例予以精简或省略。在编制这些简明合并财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响资产和负债的报告金额、截至简明合并财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债的披露,以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审核影响我们简明综合财务报表的所有重大估计,并在其公布前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设源于作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了其关键会计估计的制定和选择。我们的会计政策主要载于综合财务报表附注第8项附注2及附注4。财务报表和补充数据本报告载于2021年年度报告第二部分,应与我们在项目7中详细说明的关键会计估计数结合起来阅读。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析我们的2021年年度报告第二部分。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2022年9月30日的9个月中,我们关于市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。请参阅项目7A中与利率和货币汇率变动有关的金融市场风险的信息。关于市场风险的定量和定性披露我们的2021年年度报告第二部分。我们对市场风险的主要敞口与信用风险集中度、利率和货币汇率的不利变化有关。如项目1中简明合并财务报表附注10进一步所述。财务报表在本季度报告的第一部分中,我们于2022年8月对我们的高级信用进行了修正
除其他事项外,根据我们的高级信贷安排(来自伦敦银行同业拆借利率),SOFR期限被确立为借款的基准利率。
第四项。控制和程序。
根据修订后的1934年证券交易法(交易法)第13a-14条的规定,广达首席执行官和首席财务官的证书作为本季度报告10-Q表的证物附在附件中。本项目包括与认证中提到的控制和控制评估有关的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层已经建立并维护了一套披露控制和程序系统,旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告(如本季度报告)中要求我们披露的信息在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序亦旨在提供合理保证,确保该等资料已累积及在适当情况下传达至我们的管理层,包括我们的行政总裁及财务总监,以便及时作出有关所需披露的决定。
截至本季度报告所涵盖期间结束时,我们根据《交易法》规则13a-15(B)评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,因为此类披露控制和程序在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官和首席财务官。基于这项评估,这些官员得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序有效,为实现其目标提供了合理的保证。
对财务报告内部控制的评价
如第9A项所述。控制和程序在我们2021年年报的第二部分中,我们在2021年收购了布拉特纳和其他九家企业。我们还在2022年收购了一家企业。我们正在将这些收购的某些业务整合到我们对财务报告流程的整体内部控制中。
除上文所述外,在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼。
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约、疏忽或严重疏忽和/或财产损失、环境责任、工资和工时索赔和其他与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失、或禁令或宣告性救济,以及与这些索赔相关的利息和律师费。对于所有这类诉讼、索赔和法律程序,当损失可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们会记录准备金。此外,我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。见项目1简明合并财务报表附注16。财务报表关于诉讼、索赔和其他法律程序的补充资料,请参阅本季度报告第一部分的内容,该部分通过引用并入本项目1。
第1A项。风险因素。
我们的业务受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性很难预测,其中许多是我们无法控制的。有关影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅项目1A。风险因素我们的2021年年度报告第一部分。截至本文件提交之日,我们之前在2021年年报中描述的风险因素没有发生实质性变化。具体确定的事项并不是我们公司面临的唯一风险和不确定因素,我们不知道或没有具体确定的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务。如果这些风险和不确定性中的任何一个发生,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都可能受到负面影响,这可能会对我们公司的投资价值产生负面影响。
第二项。未登记的股权证券的销售和收益的使用。
股权证券的未登记销售
没有。
2022年第三季度发行人购买股票证券
下表包含我们在截至2022年9月30日的三个月内购买股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | | 总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划或计划 (1) | | 极大值 数字(或近似值 美元价值)的股票 这可能还是可能的 在以下条件下购买 计划或计划(1) |
July 1 - 31, 2022 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 70,135 | | | $ | 130.23 | | | 70,135 | | | $ | 368,375,604 | |
代扣代缴义务(2) | | 5,838 | | | $ | 129.76 | | | — | | | |
August 1 - 31, 2022 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 29,790 | | | $ | 137.18 | | | 29,790 | | | $ | 364,289,099 | |
代扣代缴义务(2) | | 9,376 | | | $ | 141.10 | | | — | | | |
2022年9月1日至30日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 58,574 | | | $ | 133.38 | | | 58,574 | | | $ | 356,476,301 | |
代扣代缴义务(2) | | 1,959 | | | $ | 133.80 | | | — | | | |
总计 | | 175,672 | | | | | 158,499 | | | $ | 356,476,301 | |
(1)包括在该等回购的交易日回购的股份。2020年8月6日,我们发布了一份新闻稿,宣布董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2023年6月30日之前不时购买最多5亿美元的已发行普通股。根据本计划,回购可以在公开市场和私人协商的交易中进行,由我们根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求以及其他因素酌情决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股,我们的董事会可以在没有通知的情况下,随时自行决定修改或终止该计划。
(2)包括向员工购买股份,以履行与归属限制性股票单位和绩效股票单位奖励或结算先前已归属但递延的限制性股票单位和绩效股票单位奖励相关的预扣税义务。
第三项。高级证券违约。
没有。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
截至2022年9月底,我们将公司总部迁至德克萨斯州休斯敦北环西2727号,邮编77008。因此,如果股东希望提交股东提案以纳入广达2023年股东年会的代理材料,或提交广达董事会的被提名人以供2023年股东年会审议,应向广达服务公司的公司秘书提交此类提案,地址为77008德克萨斯州休斯敦北环西2727号。有关此类提议和提名的其他要求,请参阅广达公司2022年年度股东大会的最终委托书,该声明于2022年4月14日提交给美国证券交易委员会。
第六项。展品。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | |
3.1 | | | | 广达服务公司的重述注册证书(先前作为广达公司于2019年3月26日提交的Form 8-K的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.2 | | | | 广达服务公司的章程,经2018年12月6日修订和重述(先前作为广达8-K表的附件3.1于2018年12月11日提交,并通过引用并入本文) | |
10.1 | | | | 广达服务公司与其交易方之间的商业票据交易商协议表(先前作为广达8-K表的附件10.1于2022年8月24日提交,并通过引用并入本文) | |
10.2 | | | | 第十一次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年8月23日,广达服务公司作为借款人和担保人,广达服务公司的某些子公司作为借款人,贷款方和美国银行作为行政代理(先前作为广达公司于2022年8月24日提交的8-K表格的附件10.2提交,通过引用并入本文) | |
10.3 | | *^ | | 广达服务公司和Jayshree Desai之间于2022年7月18日修订和重新签署的雇佣协议 | |
31.1 | | * | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条规定的证明(现提交) | |
31.2 | | * | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条规定的证明(现提交) | |
32.1 | | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条由首席执行官和首席财务官出具的证明(随函提供) | |
101 | | * | | 广达公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表采用内联XBRL格式:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明合并权益报表和(Vi)简明合并财务报表附注,以文本块和详细标签标记 | |
104 | | * | | 广达公司截至2022年9月30日的季度报告10-Q表的封面,格式为内联XBRL(作为附件101) | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人广达服务公司已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
广达服务公司
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发信人: | /保罗·M·诺贝尔 |
| 保罗·M·诺贝尔 总裁副秘书长兼首席会计官 |
| (首席会计主任) |
日期:2022年11月3日