envx-202210020001828318一月一日2022Q3错误P1Y00018283182022-01-032022-10-0200018283182022-10-31Xbrli：共享00018283182022-10-02ISO 4217：美元00018283182022-01-02ISO 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输入预期术语成员环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-01-020001828318环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembersSRT：最小成员数US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-02-220001828318SRT：最大成员数环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembersUS-GAAP：测量输入预期术语成员2021-02-220001828318美国公认会计原则：衡量投入价格成员环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-10-02Xbrli：纯0001828318美国公认会计原则：衡量投入价格成员环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-01-020001828318美国公认会计原则：衡量投入价格成员环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembers2021-02-220001828318Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-10-020001828318Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-01-020001828318Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembersSRT：最小成员数2021-02-220001828318SRT：最大成员数Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembers2021-02-220001828318Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-10-020001828318Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-01-020001828318Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember环境：ConvertiblePferredStockWarrantsMembers2021-02-220001828318美国-GAAP：机器和设备成员2022-10-020001828318美国-GAAP：机器和设备成员2022-01-020001828318美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-10-020001828318美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-01-020001828318美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-10-020001828318美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-01-020001828318美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-10-020001828318美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-020001828318美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-10-020001828318美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-01-020001828318环境：SopheakPrakRicardoPimentelVEnovixMembers2022-01-212022-01-21Envx：原告0001828318Envx:LegacyEnovixSeriesDConvertiblePreferredStockMember2021-02-220001828318Envx:LegacyEnovixSeriesDConvertiblePreferredStockMember2021-02-222021-02-220001828318环境：CommonStockWarrantsMember2021-07-310001828318环境：公共保修成员2021-07-310001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-07-012021-07-310001828318环境：公共保修成员2022-01-070001828318环境：公共保修成员2022-01-020001828318环境：公共保修成员2022-01-032022-01-070001828318环境：公共保修成员2022-01-190001828318环境：公共保修成员2022-10-020001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-050001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-042022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-10-030001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-032022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-10-030001828318Envx:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-07-042022-10-020001828318Envx:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-07-012021-10-030001828318Envx:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-01-032022-10-020001828318Envx:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-01-012021-10-030001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-07-042022-10-020001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-07-012021-10-030001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2022-01-032022-10-020001828318环境：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-01-012021-10-030001828318环境：公共保修成员2022-07-042022-10-020001828318环境：公共保修成员2021-07-012021-10-030001828318环境：公共保修成员2022-01-032022-10-020001828318环境：公共保修成员2021-01-012021-10-030001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-07-042022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-07-012021-10-030001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-032022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-10-030001828318美国-GAAP：销售成本成员2022-07-042022-10-020001828318美国-GAAP：销售成本成员2021-07-012021-10-030001828318美国-GAAP：销售成本成员2022-01-032022-10-020001828318美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-10-030001828318美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-07-042022-10-020001828318美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-07-012021-10-030001828318美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-032022-10-020001828318美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-10-030001828318Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-042022-10-020001828318Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-10-030001828318Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-032022-10-020001828318Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-10-030001828318美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-032022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-032022-10-020001828318美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-10-020001828318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-020001828318美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-020001828318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-032022-10-020001828318美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-032022-10-020001828318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-10-020001828318美国公认会计准则：绩效共享成员2022-10-020001828318环境：FounderSharesMember环境：SponsorRodgersCapitalLLCM成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-09-242020-09-24环境：天0001828318董事会成员：董事会主席环境：RelatedPartyLoansMember环境：PromissoryNoteMembers2021-05-240001828318董事会成员：董事会主席环境：RelatedPartyLoansMember环境：PromissoryNoteMembers2021-07-142021-07-140001828318董事会成员：董事会主席环境：RelatedPartyLoansMember环境：PromissoryNoteMembers2021-01-012022-01-020001828318SRT：首席执行官执行官员成员2022-01-032022-10-02环境：家庭成员 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
x 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月2日
或
o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
Enovix公司
(约章所指明的注册人的准确姓名)
(罗杰斯硅谷收购公司的继任者)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 001-39753 | | 85-3174357 |
(国家或其他司法管辖区
(法团成员) | | (佣金)
文件编号) | | (美国国税局雇主
识别号码) |
沃伦大道西3501号
弗里蒙特, 加利福尼亚94538
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(510) 695-2350
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易
符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股票面价值0.0001美元 | | ENVX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
| 新兴成长型公司 | x | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是x
截至2022年10月31日，157,103,967 普通股发行并发行，每股票面价值0.0001美元。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年10月2日和2022年1月2日的简明综合资产负债表 | 1 |
| 截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和截至2021年10月3日的财政年度的简明综合经营报表 | 2 |
| 截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和财政年度股东权益变动简明综合报表 | 3 |
| 截至2022年10月2日和2021年10月3日止财政年度的简明现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 控制和程序 | 34 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 34 |
第1A项。 | 风险因素 | 34 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和登记证券收益的使用 | 54 |
第3项 | 高级证券违约 | 55 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 55 |
第5项 | 其他信息 | 55 |
第六项。 | 陈列品 | 56 |
| 签名 | 57 |
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)定义的前瞻性陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的陈述并非纯属历史性陈述，这些陈述均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征，包括任何基本假设的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”等类似表达可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述可能包括，例如，关于我们的陈述：
•能够制造和规模化我们先进的硅阳极锂离子电池，我们的生产和商业化时间表；
•有能力达到里程碑，实现我们的目标和期望，我们的产品、技术、商业模式和增长战略的实施和成功，各种潜在市场，市场机会和客户基础的扩大；
•有能力满足新老客户的期望，有能力让我们的产品获得市场认可；
•财务业绩，包括收入、费用及其预测；
•能够将我们的收入漏斗转化为采购订单和收入；
•我们下一代生产线的设备订单，我们下一代生产线相对于弗里蒙特FAB-1现有生产线的速度和空间要求；
•工厂选址和相关考虑因素，包括选址、扩建的地点和时间，以及由此带来的好处；以及
•吸引和聘用更多服务提供商的能力、我们品牌的实力、更多生产线的建设、我们优化制造流程的能力、我们未来的产品开发和路线图，以及对我们锂离子电池解决方案的未来需求。
这份关于Form 10-Q的季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于第二部分第1A项所述的风险和不确定性。本季度报告10-Q表格中的“风险因素”。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
ENOVIX公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，股票和面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2022 | | 1月2日，
2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 349,007 | | | $ | 385,293 | |
| 应收账款净额 | 6 | | | — | |
| 库存 | 452 | | | — | |
| 递延合同成本 | 1,539 | | | 4,554 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 4,507 | | | 8,274 | |
| 流动资产总额 | 355,511 | | | 398,121 | |
| 财产和设备，净额 | 103,991 | | | 76,613 | |
| 经营性租赁、使用权资产 | 6,270 | | | 6,669 | |
| | | |
| 其他非流动资产 | 1,787 | | | 1,162 | |
| 总资产 | $ | 467,559 | | | $ | 482,565 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 6,816 | | | $ | 3,144 | |
| 应计费用 | 2,476 | | | 7,109 | |
| 应计补偿 | 6,169 | | | 4,101 | |
| 递延收入 | 1,373 | | | 5,575 | |
| 其他负债 | 695 | | | 707 | |
| 流动负债总额 | 17,529 | | | 20,636 | |
| 认股权证法律责任 | 80,220 | | | 124,260 | |
| 非流动经营租赁负债 | 8,449 | | | 9,071 | |
| 递延收入，非流动 | 2,964 | | | 2,290 | |
| 其他非流动负债 | 114 | | | 191 | |
| 总负债 | 109,276 | | | 156,448 | |
| 承付款和或有事项(附注7) | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.0001面值；授权股份1,000,000,000；已发行及已发行的股份157,077,599和152,272,287分别截至2022年10月2日和2022年1月2日 | 15 | | | 15 | |
优先股，$0.0001面值；授权股份10,000,000; 不是截至2022年10月2日和2022年1月2日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
| 追加实收资本 | 731,861 | | | 659,254 | |
| 累计赤字 | (373,593) | | | (333,152) | |
| 股东权益总额 | 358,283 | | | 326,117 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 467,559 | | | $ | 482,565 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并业务报表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 5,109 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入成本 | 6,629 | | | 104 | | | 12,883 | | | 1,847 | |
| 毛利率 | (6,621) | | | (104) | | | (7,774) | | | (1,847) | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研发 | 13,948 | | | 10,301 | | | 42,506 | | | 25,413 | |
| 销售、一般和行政 | 13,110 | | | 8,791 | | | 36,545 | | | 17,500 | |
| 总运营费用 | 27,058 | | | 19,092 | | | 79,051 | | | 42,913 | |
| 运营亏损 | (33,679) | | | (19,196) | | | (86,825) | | | (44,760) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
| 可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动 | (50,160) | | | 8,460 | | | 44,040 | | | 3,679 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出，净额 | — | | | (52) | | | — | | | (187) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 1,826 | | | (50) | | | 2,344 | | | (38) | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | (48,334) | | | 8,358 | | | 46,384 | | | 3,454 | |
| 净亏损 | $ | (82,013) | | | $ | (10,838) | | | $ | (40,441) | | | $ | (41,306) | |
| | | | | | | |
| 每股净亏损，基本 | $ | (0.53) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.38) | |
| 已发行普通股加权平均数，基本 | 153,332,007 | | | 133,492,216 | | | 152,497,010 | | | 109,317,614 | |
| 稀释后每股净亏损 | $ | (0.53) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.45) | |
| 已发行普通股加权平均数，稀释后 | 153,332,007 | | | 135,052,128 | | | 153,773,271 | | | 109,854,540 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并股东权益变动表
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 总计
股东权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | |
截至2022年1月2日的余额 | | 152,272,287 | | | $ | 15 | | | $ | 659,254 | | | $ | (333,152) | | | $ | 326,117 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 91,910 | | | — | | | 200 | | | — | | | 200 | |
| 在普通股认股权证行使时发行普通股 | | 4,126,466 | | | — | | | 47,452 | | | — | | | 47,452 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 34,941 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (105,886) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,536 | | | — | | | 4,536 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 42,707 | | | 42,707 | |
| 截至2022年4月3日的余额 | | 156,419,718 | | | 15 | | | 711,484 | | | (290,445) | | | 421,054 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 46,807 | | | — | | | 77 | | | — | | | 77 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | | 126,574 | | | — | | | 1,113 | | | — | | | 1,113 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 115,990 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (30,399) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7,603 | | | — | | | 7,603 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (1,135) | | | (1,135) | |
| 截至2022年7月3日的余额 | | 156,678,690 | | | 15 | | | 720,305 | | | (291,580) | | | 428,740 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 204,483 | | | — | | | 1,775 | | | — | | | 1,775 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 209,156 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (14,730) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 9,753 | | | — | | | 9,753 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (82,013) | | | (82,013) | |
截至2022年10月2日的余额 | | 157,077,599 | | | $ | 15 | | | $ | 731,861 | | | $ | (373,593) | | | $ | 358,283 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并股东权益变动表(续)
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | | |
| 截至2020年12月31日的余额，反向收购的影响 | | 100,016,559 | | | $ | 10 | | | $ | 243,484 | | | $ | (207,278) | | | $ | 36,216 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 2,112,373 | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (87,768) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 认股权证行使时发行D系列可转换优先股 | | 2,020,034 | | | — | | | 20,877 | | | — | | | 20,877 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,555 | | | — | | | 1,555 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (16,165) | | | (16,165) | |
| 截至2021年3月31日的余额 | | 104,061,198 | | | 10 | | | 265,970 | | | (223,443) | | | 42,537 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 9,442 | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (75,111) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,353 | | | — | | | 2,353 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (14,303) | | | (14,303) | |
| 截至2021年6月30日的余额 | | 103,995,529 | | | 10 | | | 268,356 | | | (237,746) | | | 30,620 | |
| 企业合并，扣除赎回和股票发行成本以及管道融资，净额 | | 41,249,985 | | | 4 | | | 300,741 | | | — | | | 300,745 | |
| | | | | | | | | | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| 回购未归属的限制性普通股 | | (59,610) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3,150 | | | — | | | 3,150 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (10,838) | | | (10,838) | |
| 截至2021年10月3日的余额 | | 145,185,904 | | | $ | 14 | | | $ | 572,276 | | | $ | (248,584) | | | $ | 323,706 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损 | $ | (40,441) | | | $ | (41,306) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | |
| 折旧 | 4,388 | | | 674 | |
| 使用权资产摊销 | 407 | | | 388 | |
| 基于股票的薪酬 | 22,117 | | | 6,717 | |
| 可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动 | (44,040) | | | (3,679) | |
| | | |
| | | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 60 | |
| | | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | (6) | | | — | |
| 库存 | (452) | | | — | |
| 预付费用和其他资产 | (2,004) | | | (1,645) | |
| 递延合同成本 | 3,015 | | | (1,279) | |
| 应付帐款 | (192) | | | (357) | |
| 应计费用和补偿 | (122) | | | 3,173 | |
| 递延收入 | (3,527) | | | 2,290 | |
| | | |
| 其他负债 | (46) | | | 450 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (60,903) | | | (34,514) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 购置财产和设备 | (31,366) | | | (31,509) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (31,366) | | | (31,509) | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 企业合并和管道融资的收益 | — | | | 405,155 | |
| 企业合并和管道融资相关交易费用的支付 | — | | | (29,641) | |
| 行使普通股认股权证所得款项，净额 | 52,828 | | | — | |
| | | |
| 有担保的本票、已兑换的本票和工资保障方案贷款的收益 | — | | | 15,000 | |
| 有担保本票的偿还 | — | | | (15,000) | |
| 支付债务发行成本 | — | | | (90) | |
| 行使可转换优先股权证所得款项 | — | | | 102 | |
| 行使股票期权所得收益 | 2,052 | | | 163 | |
| 根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 1,112 | | | — | |
| 回购未归属的限制性普通股 | (9) | | | (13) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 55,983 | | | 375,676 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | (36,286) | | | 309,653 | |
| 期初现金和现金等价物及限制性现金 | 385,418 | | | 29,218 | |
| 现金和现金等价物以及受限现金，期末 | $ | 349,132 | | | $ | 338,871 | |
| | | |
| 补充现金流量数据(非现金)： | | | |
| 企业合并所承担的净负债 | $ | — | | | $ | 73,400 | |
| | | |
| 购买列入负债的财产和设备 | 4,689 | | | 2,606 | |
| 应计交易成本 | 794 | | | 1,370 | |
| | | |
| | | |
| | | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并现金流量表(续)
(单位：千)
(未经审计)
以下是公司简明综合资产负债表中按类别列出的公司现金、现金等价物和限制性现金：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 349,007 | | | $ | 338,746 | |
| 预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 125 | | | 125 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 349,132 | | | $ | 338,871 | |
见这些简明合并财务报表的附注。
ENOVIX公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。陈述的组织和基础
组织
Enovix Corporation(“Enovix”或“公司”)于2006年在特拉华州注册成立。该公司设计、开发和制造一种先进的硅阳极锂离子电池，采用专有的3D电池架构，可增加能量密度并保持高循环寿命。该公司总部设在加利福尼亚州弗里蒙特。
该公司专注于硅阳极锂离子电池的开发和商业化。从2022年第二季度开始，公司开始了计划中的商业制造主营业务，并开始从计划中的主营业务活动中产生收入。
业务合并
于2021年7月14日(“完成日期”)，经RSVAC股东于7月12日举行的股东特别大会上批准后，特拉华州公司Enovix Corporation、Legacy Enovix公司(“Legacy Enovix”)、罗杰斯硅谷收购公司(“RSVAC”)及RSVAC公司的全资附属公司RSVAC Merge Sub Inc.(“合并附属公司”)完成了由RSVAC、Merge Sub及Legacy Enovix(“合并协议”)于2021年2月22日订立的合并协议及计划(“业务合并”)所拟进行的交易的完成。2021年(“特别会议”)。在完成业务合并后，Legacy Enovix更名为Enovix运营公司，RSVAC从罗杰斯硅谷收购公司更名为Enovix Corporation。有关业务合并的进一步详情，请参阅本公司于2022年3月25日向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年1月2日的财政年度10-K表格年报(“年报”)所载截至2022年1月2日的综合财务报表附注3“业务合并”。
注2.重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)列报。简明合并财务报表包括本公司、其全资子公司和业务合并自结算日起的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
这项业务合并已根据公认会计原则作为反向资本重组入账。该决定主要基于Legacy Enovix股东(占Enovix相对多数投票权并有能力提名董事会成员)、Legacy Enovix在收购前的业务(包括Enovix的唯一持续业务)以及Legacy Enovix的高级管理层(包括Enovix的大多数高级管理层)。在这种会计方法下，RSVAC被视为“被收购”公司，Legacy Enovix被视为财务报告中的收购人。因此，就会计目的而言，Enovix的财务报表是Legacy Enovix财务报表的延续，业务合并被视为相当于Enovix为RSVAC的净资产发行普通股，并伴随着资本重组。除认股权证负债外，RSVAC的净负债按历史成本列报，接近其公允价值。其认股权证负债按公允价值列报，未记录商誉或其他无形资产。业务合并前的运营结果列示为Enovix的结果。自二零二一年第三季起，业务合并前的历史股份及相应资本金额，以及每股净亏损，已按业务合并后紧接业务合并后的等值流通股数目的兑换比率进行追溯调整，以进行反向资本重组。
在本报告所述期间，该公司没有任何其他全面收益或亏损。因此，所列期间的净亏损和综合亏损是相同的。此外，在本报告所述期间，公司没有任何所得税支出。
目录表
ENOVIX公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
流动性与资本资源
自公司成立至2022年10月2日，公司已出现营业亏损和负现金流，并预计在可预见的未来将出现营业亏损。截至2022年10月2日，公司的营运资金为338.0百万美元，累计赤字为$373.6百万美元。在2021年7月的业务合并中，该公司筹集了约$373.7扣除交易成本和估计发售相关费用后的净收益为百万美元。详情请参阅年报所载截至2022年1月2日止财政年度综合财务报表附注3“业务组合”。2021年12月，该公司收到了美元77.2行使在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)买卖的认股权证(定义见附注8“认股权证”标题下的“普通股认股权证”)所得款项总额为百万元。2022年1月，公司收到美元52.8行使公共认股权证的净收益为百万美元。该公司计划将行使公共认股权证所得款项用作一般企业用途。
根据预期支出、从业务合并收到的现金、行使公共认股权证的净收益以及支出时间，公司目前预计其现金将足以满足未来12个月的资金需求。展望未来，该公司可能需要为其未来的运营和扩张提供额外的资金。随附的简明综合财务报表乃假设本公司将继续作为持续经营企业而编制，并考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。
未经审计的中期简明合并财务报表
截至2022年10月2日的简明综合资产负债表、截至2022年10月2日和2021年10月3日的简明综合经营报表、截至2022年10月2日和2021年10月3日的季度和会计年度的简明综合股东权益变动表以及截至2022年10月2日和2021年10月3日的会计年度的简明综合现金流量表均未经审计。这些随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的，用于中期财务报告。管理层认为，这些未经审核的简明综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性项目，被认为是公平地反映公司上述期间的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流量所必需的。截至2022年10月2日的季度和财政年度迄今的经营业绩不一定代表全年的经营业绩，因此不应被视为未来业绩的指标。本文所包括的截至2022年1月2日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计的综合财务报表，所附的综合财务报表及相关附注包括在年度报告中。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于报告期内简明综合财务报表及附注所呈报的资产及负债金额。估计和假设包括但不限于：财产和设备的折旧寿命、递延税项资产的估值准备、基于股票的补偿中使用的假设、经营权资产和租赁负债的递增借款利率以及对公允价值可转换优先股权证和普通股认股权证的估计。管理层根据过往经验及各种其他市场特定及相关假设作出估计，并认为在当时情况下属合理。在编制我们的简明合并财务报表时，该公司考虑了新冠肺炎疫情对其关键和重要会计估计的潜在影响。对其精简合并财务报表没有重大影响。本公司将继续评估对其业务及其简明综合财务报表的潜在影响的性质和程度。
重要会计政策摘要
随着本公司于2022年第二季度开始计划的商业制造主要业务并采用2016-13年会计准则更新(ASU)，金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，本公司对年报中包含的截至2022年1月2日的综合财务报表附注2“重大会计政策摘要”中披露的重大会计政策有以下新的补充和更新。
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收入确认
2022年6月，公司已开始从计划中的主要业务活动中产生收入。本公司确认在会计准则编纂(“ASC”)606范围内的收入，与客户签订合同的收入 (“ASC 606”). ASC 606的核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，该金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。ASC 606定义了实现这一核心原则的五步过程，在这样做时，收入确认过程中可能需要更多的判断和估计，包括识别合同中的履约义务、估计要包括在交易价格中的可变对价的金额以及将交易价格分配给每个单独的履约义务。为实现这一核心原则，采取了以下五个步骤：
1.确定与客户的合同；
2.确定合同中的履约义务；
3.确定交易价格；
4.将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5.当公司履行业绩义务时确认收入。
该公司的收入包括销售硅阳极锂离子电池和电池组产品产生的产品收入(“产品收入”)，以及根据签署的开发硅负极锂离子电池技术的工程收入合同从客户那里收到的付款产生的服务收入(“服务收入”)。
服务收入
有关服务收入的收入确认详情，请参阅年报所载截至2022年1月2日的综合财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
产品收入
一旦公司履行了履行义务，并且客户根据收入确认标准在某个时间点获得了对货物的控制权，产品收入就会得到确认。P乘积收入的确认金额反映了对下列项目的相应履约义务的对价硅阳极锂离子转让电池或电池组产品。
截至2022年10月2日的季度，公司确认非物质的收入的数额。在截至2022年10月2日的财政年度到目前为止，公司确认了$5.1占总收入的100亿美元，其中5.1百万美元代表服务收入，而非实质性的金额是产品收入。客户A代表$5.0占公司总收入的100万美元。
截至2022年10月2日和2022年1月2日，递延收入总额为4.3百万美元和美元7.9分别为100万美元和递延合同总成本为$1.5百万美元和美元4.6分别为100万美元。
产品保修
该公司提供产品保修，包括收入合同下的某些维修或更换，通常范围为一至三年。与保修相关的估计成本记录在产品销售发生的同一时期。保修责任反映了管理层对此类成本的最佳估计，并被确认为收入成本。“公司”(The Company)持续监控产品退货的保修故障，并根据各种因素为相关保修费用保留准备金，这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监控、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些基本因素可能存在变化，估计成本和实际成本之间的差异可能会对公司的简明综合财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与估计不同，公司可能需要修改其估计的保修责任。自.起2022年10月2日，公司在简明综合资产负债表上的保修责任无关紧要。
目录表
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(未经审计)
应收贸易账款与信用损失准备
公司的应收账款按发票金额减去任何信贷损失准备入账。根据ASU 2016-13年度，本公司根据前瞻性当前预期信贷损失(“CECL”)确认信贷损失。本公司根据对各种因素的评估来估计预期的信贷损失，这些因素包括应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及可能影响其从客户那里收回资金的其他因素。信贷损失准备在简明综合业务报表中确认。不良应收账款在确定所有商业上合理的收回手段都已用尽的期间予以注销。截至2022年10月2日，该公司确认了一笔非实质性的预期信贷损失准备金，本报告所列期间的应收账款没有注销。截至2022年10月2日，公司的应收账款净值为微不足道。
信贷损失
该公司主要通过其可供出售的投资而面临信贷损失。该公司将多余的现金投资于具有高信用评级的有价证券，这些证券被归类为公允价值等级的第一级和第二级。该公司在任何时候的投资组合包括对美国国债和美国政府机构证券、应税和免税市政债券、公司票据和债券、商业票据、非美国政府机构证券和货币市场基金的投资，并被归类为可供出售。该公司评估其可供出售的投资在每个报告期是否减值。评估因可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本基础而导致的未实现损失或减值，以识别信贷损失和非信贷相关损失。任何信贷损失计入债务证券的信贷损失准备的收益，但不得超过债务证券的公允价值和摊余成本基础之间的差额。债务担保的公允价值与摊销成本基础之间的任何差额，减去信贷损失准备，都在其他全面收益(亏损)中列报。由于信贷改善而产生的预期现金流入，通过冲销信贷损失拨备予以确认，但须受先前确认的拨备总额的限制。本公司对债务证券的预期损失准备方法是通过审查未实现亏损的程度、发行人的规模、期限、地理位置和行业、发行人的信用评级和这些评级的任何变化，以及审查当前和未来的经济市场状况以及发行人的当前状况和财务状况来制定的。本公司考虑了当前和预期的未来经济和市场状况，并确定信贷损失的估计没有受到重大影响。截至2022年10月2日，由于公司没有可供出售的投资，公司尚未确认与可供出售投资相关的预期信贷损失拨备。
库存
存货在先进先出的基础上按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本包括直接材料、直接人工和正常制造费用。根据对未来需求和市场状况的假设，对于任何被认为过多或过时的产品，公司库存的成本基础都会减少。此外，公司存货的成本基础不包括与其工厂利用率异常低相关的任何未分配的固定间接费用。有关更多信息，请参阅附注5“库存”。
财产和设备
财产和设备按公司的原始成本扣除累计折旧后的净额列报。在建工程是指建造或开发尚未投入使用的财产和设备。
2022年第二季度，公司将其租赁改进和机械设备投入使用，用于公司的第一条生产线，并更新了其物业和设备的估计使用寿命。截至2022年10月2日，该公司的第二条生产线仍在建设中，尚未投入使用。
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(未经审计)
尚未投入使用的资本资产的成本在简明综合资产负债表上作为在建工程资本化，并将在投入使用后计入折旧。
财产和设备在下列资产的估计使用年限内采用直线法折旧或摊销。
| | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) |
| 机器和设备 | 2 | - | 10 |
| 办公设备和软件 | 3 | - | 5 |
| 家具和固定装置 | 3 | - | 5 |
| 租赁权改进 | 经济寿命或剩余租赁期中较短的一个 |
当资产报废或处置时，成本和累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何收益或损失都将计入处置期间的综合经营报表。未改善或延长有关资产使用寿命的保养及维修，于所涉期间于简明综合经营报表中支出。更多信息见附注4“财产和设备”。
新兴成长型公司的地位
本公司目前符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)所界定的“新兴成长型公司”(“EGC”)的资格。根据《就业法案》，EGC可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。除采用会计准则编撰(“ASC”)842外，租约，如下所述， 本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直至本公司不再被视为EGC。
在2022年第二财季的最后一个营业日，公司非关联股东持有的普通股的全球总市值超过7亿美元。因此，到本财政年度结束时，即2023年1月1日，该公司将被视为1934年证券交易法第12b-2条规定的“大型加速申请者”，该公司将不再是EGC。该公司将不再豁免经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求，独立注册的公共会计师事务所将对财务报告的内部控制的有效性进行评估和报告。
最近采用的会计公告
自2022年1月3日起，本公司通过了ASU第2016-13号金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，这改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。本公司采用修订的追溯过渡法采纳ASU 2016-13年度，该方法要求对留存收益期初余额进行累积效果调整，以在采用之日确认，而不重述以前的期间。采用这一ASU 2016-13年度并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。有关公司信用损失会计政策的说明，请参阅上文“信用损失”部分。
注3.公允价值计量
本公司金融资产和负债的公允价值是根据ASC 820确立的公允价值等级确定的。公允价值计量，由财务会计准则委员会发布。ASC 820的公允价值层次要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，并将这些投入分为三个级别：
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(未经审计)
| | | | | |
| 1级： | 可观察的投入，例如在计量日期相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。 |
| 第2级： | 1级价格以外的可观察投入，例如类似资产和负债活跃市场的报价，非活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债的可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入。 |
| 第3级： | 很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和认股权证负债。现金和现金等价物在公司的简明综合资产负债表中按各自的公允价值报告。下表详细说明了基于ASC 820的以下三级公允价值层次按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量。公允价值计量，截至2022年10月2日和2022年1月2日(单位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计
公允价值 |
截至2022年10月2日 | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 344,106 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 344,106 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 私募认股权证 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,220 | | | $ | 80,220 | |
| | | | | | | | |
截至2022年1月2日 | | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 私募认股权证 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 124,260 | | | $ | 124,260 | |
公司的负债在非经常性基础上按公允价值计量，包括6,000,000由罗杰斯资本有限责任公司(“保荐人”)及其若干成员持有的认股权证(“私募认股权证”)。私募认股权证的公允价值被视为3级估值，并使用Black-Scholes估值模型确定。截至2022年10月2日，私募认股权证的公允价值为13.37每股，行权价为$11.50每股。按公允价值经常性使用重大不可观察的投入计量的第3级项目的变动情况如下(以千计)：
| | | | | | | |
| 私募认股权证 | | |
截至2022年1月2日的公允价值 | $ | 124,260 | | | |
| | | |
| | | |
| 公允价值变动 | (44,040) | | | |
截至2022年10月2日的公允价值 | $ | 80,220 | | | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证 | | 敞篷车
优先股
认股权证 |
截至2020年12月31日的公允价值 | $ | — | | | $ | 15,995 | |
| 从企业合并中获得 | 72,900 | | | — | |
| 聚落 | — | | | (20,776) | |
| 公允价值变动 | (8,460) | | | 4,781 | |
截至2021年10月3日的公允价值 | $ | 64,440 | | | $ | — | |
下表总结了用于确定可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值的主要假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证截至2022年10月2日 | | 私募认股权证截至2022年1月2日 | | 敞篷车
优先股
认股权证
已锻炼
2月22日，
2021 |
| 预期期限(以年为单位) | 3.8 | | 4.5 | | 2.5 - 4.1 |
| 预期波动率 | 90.0% | | 77.5% | | 75.0% |
| 无风险利率 | 4.2% | | 1.2% | | 0.2% - 0.4% |
| 预期股息率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
注4.财产和设备
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的。截至2022年10月2日和2022年1月2日的财产和设备包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2022 | | 1月2日，
2022 |
| 机器和设备 | $ | 47,884 | | | $ | 6,636 | |
| 办公设备和软件 | 1,236 | | | 918 | |
| 家具和固定装置 | 721 | | | 639 | |
| 租赁权改进 | 23,297 | | | 1,878 | |
| 在建工程 | 39,832 | | | 71,133 | |
| 总资产和设备 | 112,970 | | | 81,204 | |
| 减去：累计折旧 | (8,979) | | | (4,591) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 103,991 | | | $ | 76,613 | |
2022年第二季度，公司将租赁改善和机械设备投入使用，用于公司的第一条生产线，并将之前资本化为在建工程的金额转移到机械设备类别。本公司自机器设备和租赁改进投入使用之日起采用直线折旧。截至2022年10月2日，该公司的第二条生产线仍在建设中，尚未投入使用。
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(未经审计)
下表汇总了与财产和设备有关的折旧和摊销费用，这些费用在收入成本、研究和开发费用以及销售、一般和行政费用中记录在综合经营报表中(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 折旧费用 | $ | 2,857 | | | $ | 299 | | | $ | 4,388 | | | $ | 674 | |
注5.库存
库存由以下组成部分组成(以千计)。
| | | | | | | |
| 10月2日，
2022 | | |
| 原料 | $ | 331 | | | |
| 在制品 | 23 | | | |
| 成品 | 98 | | | |
| 总库存 | $ | 452 | | | |
注6.租契
该公司根据一项不可撤销的经营租赁--使用权资产租赁其位于加利福尼亚州弗里蒙特的总部、工程和制造场所，到期日为2030年8月31日。2021年3月，本公司签订了一项新协议，根据一项于2026年4月到期的不可撤销经营租约，租赁加利福尼亚州弗里蒙特的办公空间，并有权延长至五年.
租赁费用的构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 经营租赁成本 | $ | 453 | | | $ | 531 | | | $ | 1,292 | | | $ | 1,273 | |
补充租赁信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| 经营租约 | | 2022年10月2日 | | 2022年1月2日 |
| 加权平均剩余租期 | | 7.9年份 | | 8.7年份 |
| 加权平均贴现率 | | 6.8% | | 6.8% |
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(未经审计)
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,022 | | | $ | 1,084 | |
| 取得ROU资产所产生的租赁负债： | | | |
| 经营租约 | $ | — | | | $ | 8,763 | |
租赁负债的期限
以下是截至2022年10月2日的租赁负债到期表(单位：千)。
| | | | | |
| 经营租赁 |
| 2022年(剩余三个月) | $ | 343 | |
| 2023 | 1,406 | |
| 2024 | 1,449 | |
| 2025 | 1,492 | |
| 2026 | 1,491 | |
| 此后 | 5,774 | |
| 总计 | 11,955 | |
| 减去：推定利息 | (2,907) | |
| 租赁负债现值 | $ | 9,048 | |
注7.承付款和或有事项
购买承诺
截至2022年10月2日和2022年1月2日，该公司的承诺约包括21.2百万美元和美元17.4本公司在正常业务过程中产生的未结采购订单和合同义务分别为100万美元，包括与合同制造商和供应商的承诺，但公司尚未收到货物或服务，资本支出承诺，以及与建筑相关活动的承诺，公司未收到服务。虽然开放的采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的，但条款通常允许公司在交付货物或履行服务之前，根据其业务需求选择取消、重新安排和调整其要求。关于租赁义务，请参阅附注6“租赁”以了解更多细节。
诉讼
德里克·博克斯霍恩诉罗杰斯硅谷收购公司等，1：21-cv-02900(SDNY)
2021年4月5日，德里克·博克斯霍恩向美国纽约南区地区法院提起诉讼，控告RSVAC和RSVAC董事会。原告声称，除其他事项外，被告违反了1934年《证券交易法》第14(A)和20(A)条，个别被告违反了与企业合并条款有关的受托责任，RSVAC的注册声明包含关于企业合并的重大不完整和误导性信息。原告要求，除其他事项外，未指明的金钱损害赔偿、律师费和费用以及禁令救济，包括禁止企业合并。该案于2021年10月19日自愿驳回。在被驳回后，2021年12月3日，原告提出了律师费和费用的动议。2022年8月23日，法院驳回了原告的律师费动议，该案结案。
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Sopheap Prak等人。诉Enovix Corporation等人，22CV005846，加利福尼亚州高级法院，阿拉米达县
2022年1月21日，二前机器操作员员工在阿拉米达县加利福尼亚州高级法院对Enovix和共同被告Legendary Staffing，Inc.提起了推定的工资和工时集体诉讼。这个案件的标题是Sopheak Prak&Ricardo Pimentel诉Enovix Corporation和传奇人事，Inc.，22CV005846。Prak的起诉书声称，除其他事项外，在推定的全班基础上，被告未能支付所有加班工资，并违反了加州劳动法和适用的工资命令规定的用餐时间、休息时间和工资报表。原告要求拖欠工资、法定罚款和利息以及合理的费用和律师费。2022年9月，公司启动调解程序。根据目前对法律程序的了解，估计可能的损失责任已记录在简明综合资产负债表截至2022年10月2日.
本公司可能不时卷入在其正常业务过程中产生的各种法律程序。本公司目前并非任何其他潜在重大法律程序的一方，本公司并不知悉任何针对本公司的未决或威胁的法律程序，而本公司相信该等法律程序可能会对本公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。截至2022年10月2日，该公司在简明综合资产负债表上建立了应计负债，并在其简明综合经营报表中记录了相应的金额作为营业费用。该公司继续关注其法律程序的发展，这可能会影响其先前确定的应计负债，并需要对其进行调整。
担保和弥偿
在正常的业务过程中，公司签订合同和协议，其中包含各种陈述和保证，并规定一般赔偿。该公司在这些协议下的风险是未知的，因为它涉及未来可能对该公司提出但尚未提出的索赔。到目前为止，该公司还没有支付任何索赔，也没有被要求为与其赔偿义务有关的任何诉讼辩护。然而，由于这些赔偿义务，公司未来可能会记录费用。
公司还对其高级管理人员和董事负有赔偿义务，当他们以此类身份应公司要求服务时，对特定事件或事件负有赔偿义务，但有一些限制。到目前为止还没有索赔，公司有董事和高级职员保险，这可能使公司能够收回为未来可能的索赔而支付的任何金额的一部分。该公司认为这些赔偿协议的公允价值微乎其微。因此，在本报告所述期间，本公司没有记录任何与该等债务有关的负债。
注8.认股权证
传统Enovix D系列可转换优先股权证
于2021年2月22日，在一项与合并协议无关的交易中，当时尚未发行的Legacy Enovix D系列可转换优先股认股权证以$0.01每股，导致发行10,160,936向认股权证持有人出售Legacy Enovix D系列可转换优先股的股份，总额为$0.1百万美元。截至2022年10月2日和2022年1月2日，有不是已发行的可转换优先股权证。
普通股认股权证
关于2021年7月的业务合并，本公司假设17,500,000已发行普通股认股权证，包括11,500,000第三方投资者持有的认股权证(“公开认股权证”) 和6,000,000私募认股证。公开认股权证符合股权分类标准，私募认股权证被归类为负债。
公开认股权证
于2021年12月7日，本公司向未偿还认股权证持有人递交赎回通知，以赎回其所有未偿还认股权证。公开认股权证持有人必须在2022年1月7日之前行使其公开认股权证。在纽约市时间下午5：00之后仍未行使的任何公共认股权证
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(未经审计)
2022年1月7日被宣布无效，不再可行使，权证持有人将有权获得$0.01根据搜查令。
截至2022年1月2日，公司拥有4,322,106未完成的公共认股权证。在2022年1月3日至2022年1月7日期间，有4,126,466行使认股权证股份，总收益为$47.5百万美元。截至2022年1月7日纽约市时间下午5点后，有195,640搜查令仍未行使，已被作废，不再可行使。根据认股权证协议，认股权证持有人有权收取$0.01根据公司的搜查令。此外，公募认股权证于2022年1月7日退市，收市后不再在纳斯达克交易。
2022年1月19日，公司收到净收益$52.8来自权证演习的百万美元，包括$5.3截至2022年1月2日，包括在综合资产负债表上的预付和其他流动资产中的其他应收账款百万美元。截至2022年10月2日，有不是未完成的公共认股权证。
私募认股权证
这个6,000,000私募认股权证最初是以私募方式向保荐人的初始股东发行的，与RSVAC的首次公开发行有关。每一份私募认股权证都可以行使一公司普通股的全部股份，价格为$11.502021年12月5日每股。截至2022年10月2日，公司拥有6,000,000私募认股权证未偿还。更多信息见附注3“公允价值计量”。
注9.每股净亏损
本公司采用两级法计算普通股每股净收益(EPS)。基本每股收益的计算方法是净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法为净收益(亏损)加上私募认股权证的公允价值变动的调整，计入收益除以已发行普通股和任何稀释性潜在已发行普通股的加权平均数。稀释性潜在普通股包括假定的股票期权行使、限制性股票单位的归属和发行活动以及根据员工购股计划估计的普通股发行量。
就业务合并而言，本公司普通股股份及所有具潜在摊薄性质的证券已根据业务合并所确立的兑换比率追溯调整。请参阅年报所载截至2022年1月2日的财政年度综合财务报表附注3“业务合并”。
下表列出了公司普通股基本每股收益和稀释后每股收益净额的计算方法(以千为单位，不包括每股和每股金额)：
目录表
ENOVIX公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| | | | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损--基本 | $ | (82,013) | | | $ | (10,838) | | | $ | (40,441) | | | $ | (41,306) | |
| 私募认股权证的公允价值增加 | — | | | (8,460) | | | (44,040) | | | (8,460) | |
| 普通股股东应占净亏损--摊薄 | $ | (82,013) | | | $ | (19,298) | | | $ | (84,481) | | | $ | (49,766) | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 加权平均流通股，用于计算普通股每股净亏损，基本 | 153,332,007 | | | 133,492,216 | | | 152,497,010 | | | 109,317,614 | |
| 私募认股权证的摊薄效应 | — | | | 1,559,912 | | | 1,276,261 | | | 536,926 | |
| 加权平均流通股，用于计算普通股每股摊薄净亏损 | 153,332,007 | | | 135,052,128 | | | 153,773,271 | | | 109,854,540 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净亏损： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.53) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.38) | |
| 稀释 | $ | (0.53) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.45) | |
由于公司报告上述期间的净亏损，这些潜在摊薄证券是反摊薄的，不包括在每股摊薄净亏损的计算中。下表披露了不包括在上述稀释每股收益计算中的证券份额，因为它们在上述期间是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 未偿还股票期权 | 5,083,643 | | | 5,852,759 | | | 5,083,643 | | | 5,852,759 | |
| 已发行限制性股票单位和业绩限制性股票单位 | 5,933,914 | | | 117,611 | | | 5,933,914 | | | 117,611 | |
| 私募认股权证未偿还 | 6,000,000 | | | — | | | — | | | — | |
| 未清偿的公共认股权证 | — | | | 11,500,000 | | | — | | | 11,500,000 | |
| 员工购股计划预估股份 | 380,847 | | | — | | | 380,847 | | | — | |
| | | | | | | |
注10.基于股票的薪酬
公司以股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的形式向员工和非员工发放股权奖励。此外，公司还向符合条件的员工提供员工股票购买计划(“ESPP”)。在2022年第二季度，公司开始根据绩效和服务归属条件授予基于绩效的RSU(“PRSU”)。该公司使用Black-Scholes期权定价模型对其根据ESPP授予的股票期权和预计将购买的股票进行估值。对于RSU和PRSU，该公司都使用其普通股价格，这是授予日最后报告的销售价格，以评估这些证券。
总体而言，公司在必要的服务期内以直线方式确认其基于股票的补偿费用，并在发生没收时记录没收。对于PRSU，公司采用分级归属法进行计算
目录表
ENOVIX公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
基于股票的薪酬费用。在每个报告期内，公司将根据其在满足PRSU业绩条件下的概率评估，确认和调整基于股票的薪酬支出。
下表按业务费用类别汇总了下文所列期间在简明综合业务报表中确认的以股票为基础的薪酬支出总额(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 收入成本 | $ | 1,067 | | | $ | — | | | $ | 1,317 | | | $ | 274 | |
| 研发 | 3,372 | | | 1,290 | | | 9,705 | | | 4,197 | |
| 销售、一般和行政 | 4,260 | | | 1,752 | | | 11,095 | | | 2,246 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 8,699 | | | $ | 3,042 | | | $ | 22,117 | | | $ | 6,717 | |
在截至2022年10月2日的财政年度至今，公司资本化了$1.2作为财产和设备的基于股票的薪酬，在简明综合资产负债表中为净额。在截至2021年10月3日的财政年度内，该公司将一笔无形的基于股票的薪酬资本化为递延合同成本、库存、财产和设备，并在简明综合资产负债表中实现净额。曾经有过不是所列期间与基于股票的薪酬相关的已确认税收优惠。此外，公司应计了#美元。1.4截至2022年10月2日，将以股权奖励作为简明综合资产负债表上的应计薪酬的百万奖金。
截至2022年10月2日，大约有93.6未确认的基于股票的薪酬支出总额中与未归属股权奖励有关的百万美元，预计将在3.6好几年了。截至2022年10月2日，大约有1.4与ESPP相关的未确认的基于股票的薪酬总额为100万美元，预计将在1.1好几年了。
股票期权活动
下表汇总了截至2022年10月2日的财政年度到目前为止的股票期权活动(以千计，不包括股票和每股金额)。
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| 数量
选项
杰出的 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 集料 固有的 价值(1) (2) |
| 截至2021年1月3日的余额 | 5,753,005 | | $ | 8.88 | | | | | |
| 授与 | 46,190 | | 13.82 | | | | | |
| 已锻炼 | (343,124) | | 5.98 | | | | | $ | 4,077 | |
| 被没收 | (372,428) | | 9.43 | | | | | |
| 截至2022年10月2日的余额 | 5,083,643 | | $ | 9.08 | | | 8.5 | | $ | 47,348 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| (1) | 行权期权的内在价值是基于行权时公司股票的价值。 |
| (2) | 截至2022年10月2日已发行的股票期权的总内在价值代表公司的收盘价为美元。18.342022年10月2日，超过行权价乘以未偿还期权数量。 |
本公司须回购的未归属提前行使购股权不被视为参与证券，因为该等股份并无不可没收的股息或股息等价物权利。在计算加权平均流通股时，未授予的早期行使的股票期权在归属之前不被视为已发行。
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ENOVIX公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年10月2日，3,342,128由于提前行使了股票期权，股票仍受本公司回购权利的约束。截至2022年10月2日，与提前行使的股份有关的剩余负债为#美元。0.2在简明综合资产负债表中记入了其他流动负债和非流动负债。
限制性股票单位与业绩限制性股票单位活动
公司一般以服务归属条件授予RSU，以性能和服务归属条件同时授予PRSU。每个RSU或PRSU不被视为已发行和未发行，并且在归属时转换为公司普通股的一股之前没有投票权。下表汇总了截至2022年10月2日的财政年度迄今的RSU和PRSU活动(以千为单位，不包括每股和每股金额)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PRSU |
| 数量
股票
杰出的 | | 加权平均
授予日期公允价值 | | 数量
股票
杰出的 | | 加权平均
授予日期公允价值 |
| 截至2022年1月2日的已发行和未归属股份余额 | 535,449 | | | $ | 23.38 | | | — | | | $ | — | |
| 授与 | 4,513,171 | | | 13.63 | | | 1,500,845 | | | 13.41 | |
| 既得 | (358,747) | | | 15.61 | | | — | | | — | |
| 被没收 | (256,804) | | | 16.26 | | | — | | | — | |
| 截至2022年10月2日已发行和未归属的已发行股份 | 4,433,069 | | | $ | 14.50 | | | 1,500,845 | | | $ | 13.41 | |
注11.关联方
方正股份
2020年9月24日，RSVAC发布了一份5,750,000向保荐人罗杰斯资本有限责任公司出售普通股(方正股份)，总收购价为$25,000用现金支付。发起人同意，除有限的例外情况外，在下列情况发生之前，不得转让、转让或出售任何创始人股份：(A)一年在企业合并完成后或(B)企业合并后，(X)如果公司普通股的最后报告销售价格等于或超过$14.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20任何时间内的交易日30-至少开始交易日期间150(Y)公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期，导致公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。2021年9月8日，赞助商将其部分创始人股票实物分配给罗杰斯资本有限责任公司的某些成员。
关联方贷款
2021年5月24日，公司向一名董事会成员发行了本金总额为#美元的有担保本票(“有担保本票”)。15.0百万美元，利率为7.5年息%，按月支付，在到期日支付。2021年7月14日，公司偿还了担保本票项下的所有未付款项，共计#美元。15.2百万美元的本金和利息。在偿还票据方面，本公司招致$0.12021年第三季度与注销未摊销债务发行成本有关的早期债务清偿损失数百万美元。该公司支付了$0.2截至2022年1月2日的财年利息为100万美元。截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司拥有不是未偿债务。
雇佣关系
该公司雇佣了二公司首席执行官的家属，他们在弗里蒙特工厂从事工程工作。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析提供的信息是，Enovix Corporation(简称“我们”、“我们”、“Our”和“Enovix”)管理层认为对Enovix截至2022年10月2日以及截至2022年10月2日的季度和截至2022年10月2日的财政年度的综合运营和财务状况的评估和理解相关的信息，应与本季度报告10-Q表格中其他部分包含的精简综合财务报表一起阅读。本讨论和分析包含基于我们目前的预期、估计和预测的前瞻性陈述，这些预期、估计和预测涉及风险和不确定性。由于各种因素的影响，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，这些因素包括“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所阐述的那些因素。
业务概述
我们使用我们专有的3D电池架构设计、开发并已开始商业化制造先进的硅阳极锂离子电池，该架构可增加能量密度并保持高循环寿命。这使我们能够使用硅作为阳极中唯一活跃的锂循环材料，而行业现任者历史上只将少量的硅(3%-7%)与石墨结合。我们应用了一种同样创新的方法，为现有的锂离子电池生产线开发专有的卷装生产工具，并提高兆瓦时的产能。我们的硅阳极电池架构使锂离子电池的生产规模比目前的替代电池更小、更便宜、效率更高。
到目前为止，我们的运营努力集中在研究、开发和商业化我们的硅阳极锂离子电池背后的尖端技术。在过去的几年里，我们签署了一些协议，为消费电子行业的蓝筹公司(智能手表、增强现实/虚拟现实、智能手机、消防/生命/安全无线电、笔记本电脑)提供工程和概念验证样本。除了这些行业外，我们还致力于将我们的技术部署到电动汽车(“EV”)市场。
我们目前在加利福尼亚州弗里蒙特租赁我们的总部、工程和制造空间。2020年，我们开始为我们的第一条大批量生产线(“FAB-1”)采购设备。第一批这种设备于2021年初开始运抵。FAB-1现已投入使用，我们开始了计划中的商业制造主营业务，并于2022年第二季度如期记录了我们的第一个产品收入。在2022年第三季度，我们继续与三家主要供应商密切合作，进一步设计我们第二代(Gen2)生产线的关键路径元素。在过去的六个月里，我们与这些供应商一起，显著推进了这些系统的详细设计，吸收了我们在弗里蒙特的Fab-1(“Gen1”)现有生产线的经验，以验证新的Gen2高速设备设计概念。我们下了第二代包装线的采购订单，并预计在2022年第四季度下第二代激光构图系统和装配线的订单。之后将订购其他非关键路径设备。根据计划于2023年初进行的最终技术设计和董事会批准，我们的目标是在2023年下半年全面交付我们的Gen2设备，然后是我们的Gen2兼容试验线(“Agility Line”)，以加快产品开发和资格认证。
我们预计，这一代工具集将为支持未来的许可和与现有客户和电池公司的合资企业提供蓝图。我们计划在2024年推出更多的Gen2线路，同时配合客户计划的时间安排。我们预计，某些客户可能需要长达几个月的时间才能获得Gen2生产线的资格，然后才能接受在该生产线上生产的产品。
业务合并
于2021年7月14日(“完成日期”)，在RSVAC股东于7月12日举行的股东特别大会上批准RSVAC、Merge Sub和Legacy Enovix(“合并协议”)后，Enovix Corporation，一家特拉华州公司(“Legacy Enovix”)，罗杰斯硅谷收购公司(“RSVAC”)和RSVAC Merger Sub Inc.(“RSVAC合并子公司”)，以及RSVAC的全资子公司RSVAC Merge Sub Inc.(“合并子公司”)于2021年2月22日完成了由RSVAC、Merger Sub和Legacy Enovix之间的交易(“合并协议”)。2021年(“特别会议”)。合并于完成日期完成后，Legacy Enovix更名为Enovix Operations Inc.，RSVAC从Rodgers硅谷收购公司更名为Enovix Corporation(“Enovix”)。在扣除交易成本和估计的发行相关费用后，Enovix筹集了约3.737亿美元的净收益。有关业务合并的进一步详情，请参阅我们于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“年报”)中有关截至2022年1月2日止财政年度的综合财务报表附注3“业务合并”。
财政年度的变化
在2021年第三季度，我们对2021年7月1日生效的财年进行了前瞻性更改，并未调整前几个季度的经营业绩。会计年度日历通常由四个13周的季度组成。我们的2022财年由四个财季组成，分别截至2022年4月3日、2022年7月3日、2022年10月2日和2023年1月1日。
财务信息的可比性
我们未来的经营业绩和财务状况可能无法与合并后的历史业绩相提并论。
主要趋势、机遇和不确定性
我们从客户那里获得的收入来自(A)销售硅阳极锂离子电池和电池组产品(“产品收入”)和(B)为开发硅阳极锂离子电池技术而签署的工程收入合同(“服务收入”)。我们在2022年第二季度开始发货商业制造的电池。我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，如本季度报告10-Q表其他部分题为“风险因素”的部分所述。
2022年第3季度亮点：
在2022年第三季度，我们在FAB-1上取得了稳步的运营进展，这使我们能够提高产量，同时继续将电池从我们的生产线发运，以进行资格认证计划和预生产最终产品的构建。生产单元被运往25家原始设备制造商(每个制造商都是“OEM”)，其中包括三家“战略客户”(我们将其定义为市值超过2000亿美元且有潜力在多种产品应用中使用Enovix电池的“巨型”技术公司)，以及一家一级锂离子电池OEM和一家全球前十大汽车OEM。
2022年11月，我们宣布了一份不具约束力的谅解备忘录(MOU)和一个战略账户，将我们的手机整合到可穿戴、移动和计算应用中。在此之前，我们在2022年早些时候从此类Strategic Account收到了一份采购订单，导致对我们的单元进行测试，并最终达成了谅解备忘录，该谅解备忘录为在其产品组合中部署和扩大我们的技术建立了一个框架。
截至2022年第三季度末，我们的收入漏斗为14亿美元，其中包括10亿美元的参与商机和4.23亿美元的主动设计和设计胜利(定义如下)。我们的收入漏斗被定义为我们参与的所有客户项目全年生产的潜在价值。收入漏斗的组成部分包括：
•参与机会：由已经确定我们的电池适用于他们的产品并正在评估我们的技术的参与客户组成。
•主动设计：由已完成我们的技术评估、确定最终产品并开始设计工作的客户组成。
•设计获奖：由资助定制电池设计或正在为正式批准的使用Enovix电池的产品鉴定我们的标准电池之一的客户组成。截至2022年第三季度末，我们在以下市场应用领域获得了9项设计大奖：可穿戴设备(3项)、工业/医疗(2项)、移动通信(1项)、计算(1项)和增强现实/虚拟现实(AR/VR)(2项)。我们的九项设计大奖中有两项是战略客户，在我们的收入漏斗中，我们有机会拥有总共六个处于不同阶段的战略客户。
我们将收入漏斗转化为采购订单和收入的速度最终将取决于我们鉴定客户、改进制造流程和带来额外产能的速度。
产品开发
我们开发了标准化的样品(即原型)锂离子电池，并向多家行业领先的消费电子制造商提供了标准样品(即原型)，这些制造商的能量密度高于类似尺寸的行业标准电池。“能量密度”是用电池发出的功率(瓦特)乘以电池可以发出的小时数除以电池的体积(尺寸)(以升为单位)的乘积来衡量的。因此，能量密度的单位是每升瓦时或瓦时/升。截至2022年10月2日，我们估计，我们的第一个技术节点EX-1将提供21%-113%的高出能量的电池
在目前可用的几类消费电子产品中，电池的密度都超过了电池。我们对EX-1的目标规格是可穿戴设备的714Wh/l和参考尺寸的移动通信设备的900Wh/l。我们已经在可穿戴设备的FAB-1中实现了714Wh/l，预计2024年我们的参考尺寸移动通信设备将达到900Wh/l。在2023年，我们预计将为移动通信设备建造小区，这些小区将达到EX-1节点的能量密度，但由于它们的尺寸较小，将达到882Wh/l。
此外，我们现在还有一个名为EX1.5的新技术节点，它位于我们的第一代节点EX-1和我们的第二代节点EX-2之间。我们已经实现了可穿戴设备EX1.5的772Wh/l的目标(根据我们的参考移动通信规模调整后为965Wh/l)，这些电池在2022年第三季度投入使用。我们预计将在2023年向客户试用这项技术，使我们相信我们的架构将使Enovix继续摆脱行业微不足道的长期趋势。
我们的产品路线图还预计，根据我们的参考尺寸移动通信设备(EX-1中为900 Wh/l)，我们的电池的能量密度将提高)，到2024年(EX-2节点)达到1,030 Wh/l，到2025(EX-3节点)达到1,255 Wh/l。EX-2和EX-3产品系列都将在行业内引入Li离子能量密度的附加阶跃函数改进。这一能量密度的突破改变了Li离子电池行业30年来的轨迹，即到2021年Li离子电池的能量密度每年适度(4.2%)提高。假设这一行业每年4.2%的增长率持续下去，并且我们估计的更高的能量密度，根据我们设想的路线图，该行业将需要大约五年的时间才能达到与我们的电池类似大小的能量密度。
为了实现这些目标，我们计划推动3D单元架构的阶梯式功能改进，以提高整体性能效率，同时也受益于行业不断开发的更高能量密度阴极的采用。
此外，我们估计，与类似尺寸的行业标准电池相比，我们的电池可以提供更高的存储容量(以毫安/小时衡量)。截至2022年10月2日，我们估计EX-1节点提供的报废电池存储容量(基于报废尺寸)比目前可用的几类消费电子产品中的电池高32%-133%。
对我们样本的性能进行外部验证后，我们与这些客户签订了多份服务收入合同。根据这些协议中的每一项，我们正在为特定的可穿戴、计算和移动通信设备应用开发定制的3D硅锂离子电池。我们还制造了包含我们的BrakeFlow的电池TM技术设计和开发阶段以及这些定制样品的制造在我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的总部进行。2022年1月，我们开始向客户发运3D硅锂离子电池进行鉴定。在2022年第二季度和第三季度，我们与供应商进一步设计了我们的第二代制造设备。与第一代相比，第二代生产线(“Autoline”)设计得更快，每生产一块电池需要更少的空间。我们的第一代和第二代工程团队已经确定并将120多项工艺和设计改进融入到第二代中。结合这些改进，预计将导致升级的激光图形系统，更快的电池制造速度(与我们目前的能力相比高达10倍)，并将电池尺寸之间的转换时间比第一代缩短6倍。在2022年第三季度，我们为我们的Gen2包装线下了订单，并预计在2022年第四季度为我们的Gen2激光构图系统和装配线下订单。之后将订购其他非关键路径设备。待计划于2023年初获得最终技术设计批准及董事会批准后，我们的目标继续是于2023年下半年全面交付我们的Gen2设备并在第二电池厂(“FAB-2”)安装，随后是Agility Line，以加快产品开发和定制电池的资格。
我们预计，能够生产小型和大型电池的完整的Gen2 Autoline将耗资5,000万至7,000万美元的资本支出，一旦全面投产，总设备效率(OEE)将达到80%，每年将生产略高于900万个电池。我们已经开始单独开发一条可穿戴设备的专用生产线，这种电池大小可以制造四倍多的电池。
商业化
我们开始从FAB-1交付商用电池，但我们遇到了与FAB-1中的制造设备交付相关的挑战，包括对产量和批量生产产生负面影响的技术问题、发货时间延长、供应链限制以及由于亚洲某些国家实施的新冠肺炎旅行限制而导致的设备交付期间供应商支持时断时续。FAB-1拥有首条电池生产线。因此，我们经常面临并克服新的挑战，以提高产量和产量。与此同时，这些努力已经并将继续提供宝贵的学习经验，使我们能够为未来的生产线改进我们的工艺和设备。随着生产的开始，我们在FAB-1的重点是增加产量和产量。在2022年第三季度，我们致力于优化我们在FAB-1的第一条生产线(“生产线1”)，以获得更高的产量和生产能力，在FAB-1建立我们的第二条生产线(“生产线2”)，并完成对Gen2的学习。考虑到我们的Gen1和Gen2在预期性能上的巨大差距，以及我们Gen1的改进慢于预期
对于制造设备，我们得出的结论是，将推动Gen1技术更高产能所需的增量努力更好地用于强劲推出我们的Gen2 Autoline所需的关键产量和生产率学习。我们预计FAB-1的改进活动将持续到2023年，但考虑到将资源重新定向到Gen2的决定，速度会较慢。
合并的净收益和行使我们的公共认股权证的收益(在本季度报告10-Q表第一部分我们简明综合财务报表附注的附注8“认股权证”中“普通股认股权证”标题下的定义)使我们能够完成并进一步扩大FAB-1，追求FAB-2，加快研究和开发，并采取其他举措。
聚焦市场拓展市场
根据行业分析师Avicenne Energy 2019年的估计，Li离子电池市场将从2020年的450亿美元增长到2025年的750亿美元。我们近期的重点是以下市场应用：可穿戴设备(智能手表、AR/VR、耳机、医疗应用等)、计算和移动通信。这一高价值细分市场代表着一个可定位的市场，根据我们对行业研究人员的行业单位预测的分析以及对此类单位平均售价的估计，到2025年，这一市场估计将达到130亿美元。我们正在积极地为这些市场的潜在客户提供样品，并在每个市场上都获得了设计上的胜利。我们还在产品应用方面与新客户接触，如动作相机、便携式游戏、儿童智能手表、手持支付终端、便携式路由器和游戏PC。
我们相信，在电动汽车之前专注于这些类别是任何先进电池公司的正确战略，因为它具有经济和上市时间的优势。进入电动汽车电池市场需要数十亿美元的资本来建设巨型工厂，每千瓦时的价格低于移动电子产品，并且需要较长的资格认证周期。我们认为，最好的方法是从高端市场开始，在那里我们可以利用我们差异化的技术，巩固我们的制造工艺，同时推动盈利。与此同时，我们正在为进入电动汽车电池市场做准备，方法是向电动汽车原始设备制造商抽样电池，并继续与美国能源部合作，以展示采用我们的硅阳极与电动汽车级正极材料配对的电池。我们的目标是将这项工作转化为与电动汽车OEM或电池OEM的合作伙伴关系(例如，合资或许可)，以便将我们的技术在这一终端市场商业化。
获得资本的途径
假设我们的电池研发没有出现重大延误，资本效率也没有任何恶化，我们相信我们的现金资源，包括完成合并的净收益，足以为我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的FAB-1制造设施的持续扩建和生产提升提供资金，并租赁或购买和改造现有设施，以及我们的FAB-2以实现增长。
监管环境
我们所在的行业受到许多既定环境法规的约束，这些法规通常随着时间的推移而变得更加严格，特别是在危险废物的产生和处置以及污染控制方面。虽然我们预计总裁·拜登政府的某些法规如果被采纳，可能会促进市场需求和收入增长，但其他潜在的法规，如果被采纳，可能会导致额外的运营成本。
经营成果的构成部分
收入
2022年6月，我们开始从计划的主营业务活动中产生收入。我们在会计准则编纂(“ASC”)606的范围内确认收入，与客户签订合同的收入。我们从产品收入和服务收入中获得收入，用于开发硅阳极锂离子电池技术。
服务收入合同通常包括设计和开发工作，以使我们现有的电池技术符合客户要求的规格。服务收入合同的对价通常在我们达到特定合同里程碑时支付，其中包括定制单元的设计和批准、采购满足客户规格的制造工具，以及从我们的试生产生产线制造和交付定制单元。在现有的服务收入合同中，对价金额是固定的，合同包含
单一的性能义务，收入在达到最终里程碑时确认(即，满足所有要求的规格的最终工作原型)，并且客户获得对可交付成果的控制。
一旦我们履行了履行义务，并且客户根据收入确认标准在某个时间点获得了对货物的控制权，产品收入就会得到确认。P乘积收入的确认金额反映了对下列项目的相应履约义务的对价硅阳极锂离子转让电池或电池组产品。
收入成本
收入成本包括材料、人工、分配的折旧费用，以及与服务收入合同和生产线相关的其他直接成本。人工包括与人员相关的费用，如工资和福利，以及基于股票的薪酬。随着我们于2022年第二季度开始生产，我们预计随着我们优化第一条生产线并推出第二条生产线，收入成本将大幅增加。
某些成本的资本化如果直接与客户合同有关，产生或增加实体的资源，用于履行未来的履约义务，并有望收回，则确认为资产。如果不符合这三个标准，费用将在发生的期间内支出。递延成本在确认相关收入时确认为收入成本。
研究和开发费用
研发费用包括工程服务、已分配设施成本、折旧、开发费用、材料、人工和基于股票的补偿，主要与我们的(I)技术开发、(Ii)试生产原型和模型的设计、建造和测试以及(Iii)与我们的试点工厂的设计、建造和运营相关的某些成本有关，这些成本对我们的商业生产来说在经济上是不可行的。研究和开发成本在发生时计入费用。
到目前为止，研发费用主要包括科学家、经验丰富的工程师和技术人员的人事费用，以及与扩大和提升我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的工程和制造设施相关的成本，包括支持产品开发和工艺工程工作的材料和用品。随着我们加强工程运营以完成电池的开发和所需的工艺工程以满足客户的要求，我们预计在可预见的未来，随着我们扩大对科学家、工程师和技术人员的招聘，并继续投资于更多的工厂和设备，用于产品开发、建造原型和测试电池，研发费用将继续增加。我们正在印度建立一个研发中心，最初将专注于开发机器学习算法。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括人事相关费用、市场营销费用、分配的设施费用、折旧费用、差旅费用和专业服务费用，包括法律、人力资源、审计、会计和税务相关服务。与人事有关的费用包括薪金、福利和基于股票的薪酬。设施费用包括设施租金和维修费。
我们正在扩大员工人数，以支持商业制造和上市公司的发展。因此，除了与业务合并相关的非经常性成本和上市公司的预期成本外，我们预计在近期和可预见的未来，我们的销售、一般和管理费用将大幅增加。
其他收入(费用)，净额
其他收入和支出净额主要包括股息、利息收入、利息支出、已发行可转换优先股权证的公允价值调整和已发行普通股认股权证的公允价值调整。
所得税支出(福利)
我们的所得税拨备包括根据制定的税率对美国联邦和州所得税的估计，并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、递延税收资产和负债的变化以及税法的变化进行调整。我们对我们的美国和州净递延税项资产的全部价值保持估值津贴，因为我们认为税项资产不太可能收回。
经营成果
截至2022年10月2日的季度与截至2021年10月3日的前一年季度的比较
下表列出了我们在以下几个时期的简明综合经营业绩(单位：千)：
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| 季度结束 | | | | | |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 更改(美元) | | 更改百分比 | |
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| 收入 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | 不适用 | |
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| 收入成本 | 6,629 | | | 104 | | | 6,525 | | | 不适用 | |
| 毛利率 | (6,621) | | | (104) | | | (6,517) | | | 不适用 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 研发 | 13,948 | | | 10,301 | | | 3,647 | | | 35 | % | |
| 销售、一般和行政 | 13,110 | | | 8,791 | | | 4,319 | | | 49 | % | |
| 总运营费用 | 27,058 | | | 19,092 | | | 7,966 | | | 42 | % | |
| 运营亏损 | (33,679) | | | (19,196) | | | (14,483) | | | 75 | % | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | |
| 可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动 | (50,160) | | | 8,460 | | | (58,620) | | | 不适用 | |
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| | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | — | | | (52) | | | 52 | | | 不适用 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 1,826 | | | (50) | | | 1,876 | | | 不适用 | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | (48,334) | | | 8,358 | | | (56,692) | | | 不适用 | |
| 净亏损 | $ | (82,013) | | | $ | (10,838) | | | $ | (71,175) | | | 657 | % | |
N/M-没有意义
收入
截至2022年10月2日的季度收入并不重要。截至2022年10月2日和2022年1月2日，我们的合并资产负债表上分别有430万美元和790万美元的递延收入。
收入成本
截至2022年10月2日的季度收入成本为660万美元，而截至2021年10月3日的季度收入成本为10万美元。收入成本增加650万美元是由于自2022年第二季度开始生产以来，370万美元的劳动力成本、240万美元的分配折旧费用和其他杂项直接成本。截至2022年10月2日和2022年1月2日，我们的简明合并资产负债表上分别有150万美元和460万美元的递延合同成本。
在根据现有收入合同履行单一履约义务时，如果某些成本直接与客户合同有关，产生或增加将用于履行未来履约义务并有望收回的实体资源，则这些成本被确认为资产。如果不符合这三个标准，费用将在发生的期间内支出。递延合同成本在确认相关收入时确认为收入成本。
2022年6月初，我们完成了第一条生产线的建设，并将该设备投入使用。因此，我们开始对这种生产设备在其预计使用寿命内进行折旧。我们还开始将库存资本化，并在收入成本中确认工厂间接费用，这些费用主要是固定间接费用(闲置成本)，以前在研发费用中确认。我们预计，从2022年第二季度开始，设备折旧和闲置成本将继续增加。2022年第三季度计入了整整一个季度的折旧和闲置费用，而2021年同期则没有计入此类费用。此外，我们预计我们的工厂管理费用在未来12个月将继续增加，因为
我们继续雇佣更多的人员来支持更多生产线的建设，并维护我们的新制造设施。
研究和开发费用
截至2022年10月2日的季度，研发支出为1390万美元，而截至2021年10月3日的季度为1030万美元。增长360万美元或35%，主要是由于研发员工人数的增加导致工资和员工福利增加了150万美元，基于股票的薪酬支出增加了210万美元，分包商成本增加了0.8万美元，模具和材料增加了70万美元，但由于部分间接成本在2022年第三季度被列为收入成本，而不是2021年同期的研发费用，这些增加被其他杂项研发费用的减少部分抵消了。
销售g,一般和行政费用
截至2022年10月2日的季度，销售、一般和行政费用为1310万美元，而截至2021年10月3日的季度为880万美元。增长430万美元或49%，主要是由于我们的销售、一般和行政员工人数的增加导致工资和员工福利增加了60万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了250万美元。其余增加的120万美元主要包括法律和专业费用增加170万美元、分包商费用增加80万美元和保险费增加40万美元，但这些增加被营销、招聘和其他杂项费用减少部分抵销。
我们预计未来12个月我们的管理费用将继续增加，因为我们将继续招聘更多的人员来支持和维护我们的新制造设施，以及我们的业务扩张。
可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动
在截至2022年10月2日的季度中，普通股认股权证的公允价值变化为5,020万美元，这是由于罗杰斯资本公司(“保荐人”)及其某些成员(“私募认股权证”)持有的6,000,000份普通股权证的公允价值在该季度有所增加。在截至2021年10月3日的季度中，普通股认股权证的公允价值变化为850万美元，这是由于私募认股权证的公允价值在本季度减少所致。截至2022年10月2日，已发行的普通股认股权证有600万份，未发行的Legacy Enovix可转换优先股权证没有。
截至2022年10月2日的财政年度迄今与截至2021年10月3日的上一财政年度迄今的比较
下表列出了我们在以下几个时期的简明综合经营业绩(单位：千)：
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| 财政年度至今结束 | | | | | |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 更改(美元) | | 更改百分比 | |
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| 收入 | $ | 5,109 | | | $ | — | | | $ | 5,109 | | | 不适用 | |
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| 收入成本 | 12,883 | | | 1,847 | | | 11,036 | | | 不适用 | |
| 毛利率 | (7,774) | | | (1,847) | | | (5,927) | | | 不适用 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 研发 | 42,506 | | | 25,413 | | | 17,093 | | | 67 | % | |
| 销售、一般和行政 | 36,545 | | | 17,500 | | | 19,045 | | | 109 | % | |
| 总运营费用 | 79,051 | | | 42,913 | | | 36,138 | | | 84 | % | |
| 运营亏损 | (86,825) | | | (44,760) | | | (42,065) | | | 94 | % | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | |
| 可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动 | 44,040 | | | 3,679 | | | 40,361 | | | 不适用 | |
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| 利息支出，净额 | — | | | (187) | | | 187 | | | 不适用 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 2,344 | | | (38) | | | 2,382 | | | 不适用 | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | 46,384 | | | 3,454 | | | 42,930 | | | 不适用 | |
| 净亏损 | $ | (40,441) | | | $ | (41,306) | | | $ | 865 | | | (2) | % | |
N/M-没有意义
收入
截至2022年10月2日的财年收入为510万美元，其中包括510万美元的服务收入和非实质性的产品收入。服务收入主要归因于根据我们的服务收入客户合同，我们履行了我们对(A)试验电池和(B)电池组的最终履行义务，并向两个客户交付了产品。在截至2022年10月2日的财年中，客户A占我们总收入的500万美元。
其中一部分以前作为递延收入记录在我们的简明综合资产负债表上。截至2022年10月2日和2022年1月2日，我们的合并资产负债表上分别有430万美元和790万美元的递延收入。
收入成本
截至2022年10月2日的财年到目前为止的收入成本为1290万美元，而截至2021年10月3日的上一财年到目前为止的收入成本为180万美元。收入成本增加1,100万美元是由于自2022年第二季度开始生产以来，470万美元的劳动力成本、330万美元的分配折旧费用和其他杂项直接成本。截至2022年10月2日和2022年1月2日，我们的简明合并资产负债表上分别有150万美元和460万美元的递延合同成本。
在根据现有收入合同履行单一履约义务的执行过程中，如果某些成本直接与客户合同有关，产生或增加将用于履行未来履约义务的实体资源，并有望收回，则确认为资产。如果不符合这三个标准，费用将在发生的期间内支出。递延合同成本在确认相关收入时确认为收入成本。
2022年6月初，我们完成了第一条生产线的建设，并将该设备投入使用。因此，我们开始对这种生产设备在其预计使用寿命内进行折旧。我们还开始将库存资本化，并在收入成本中确认工厂间接费用，这些费用主要是固定间接费用(闲置成本)，以前在研发费用中确认。我们预计，从2022年第二季度开始，设备折旧和闲置成本将继续增加。大约四个人
折旧和闲置费用包括在截至2022年10月2日的财政年度中，但不包括在2021年同期。此外，我们预计我们的工厂管理费用在未来12个月将继续增加，因为我们继续招聘更多的人员来支持额外生产线的建设和维护我们的新制造设施。
研究和开发费用
截至2022年10月2日的本财年截至目前的研究和开发费用为4250万美元，而截至2021年10月3日的上一财年至今的研发支出为2540万美元。增长1,710万美元或67%，主要是由于研发员工人数的增加导致工资和员工福利增加了550万美元，基于股票的薪酬支出增加了550万美元，分包商成本增加了350万美元，工具和材料增加了170万美元。其余增加的主要原因是差旅费和其他杂项研究和开发费用，但从2022年6月开始，间接费用的减少被部分抵消，这些费用从2022年6月开始被列为收入成本，而不是上一财政年度至2021年的研究和开发费用。
销售g,一般和行政费用
截至2022年10月2日的财年截至目前，销售、一般和行政费用为3650万美元，而截至2021年10月3日的上一财年至今为1750万美元。增长1,900万美元或109%，主要是由于我们的销售、一般和行政员工人数增加，导致工资和员工福利增加260万美元，以及基于股票的薪酬支出增加880万美元。其余增加的760万美元主要包括法律和专业费用增加510万美元、分包商费用增加250万美元和保险费增加160万美元，但这些增加被营销、招聘和其他杂项费用减少部分抵消。
我们预计未来12个月我们的管理费用将继续增加，因为我们将继续招聘更多的人员来支持和维护我们的新制造设施，以及我们的业务扩张。
可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动
可转换优先股权证和普通股认股权证的公允价值净变动包括截至2022年10月2日的财政年度至今普通股认股权证的公允价值变动4,400万美元。 截至2021年10月3日的上一财年，普通股权证和可转换优先股权证的公允价值净变化为370万美元.
在截至2022年10月2日的财政年度内，普通股认股权证的公允价值变化为4400万美元，原因是600万份私募认股权证的公允价值减少。
2021年2月22日，所有10,160,936股Legacy Enovix D系列可转换优先股权证以每股0.01美元的价格行使，总金额为10万美元。截至2021年2月22日，可转换优先股权证的公允价值增加是由于Legacy Enovix在整个2020年和2021年第一季度的企业价值增加。在截至2021年10月3日的上一财年，480万美元的可转换优先股权证的公允价值变化被记录为其他费用。这一变化被截至2021年10月3日的上一财年的850万美元普通股认股权证的公允价值减少部分抵消。
非公认会计准则财务指标
虽然我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的简明合并财务报表，但我们也使用并公布了某些不基于GAAP的财务指标。我们将这些财务措施称为“非公认会计准则”财务措施。除了根据公认会计原则确定的财务业绩外，我们认为EBITDA、调整后的EBITDA和自由现金流量(定义见下文)是评估财务和运营业绩的有用指标，与融资成本、某些非现金支出和非运营支出不同。
除了根据公认会计原则编制的结果外，还应考虑这些非公认会计原则财务措施，但不应将其视为替代或优于公认会计原则。我们努力通过提供最直接可比的GAAP财务指标来弥补非GAAP财务指标的局限性。
我们使用非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务，并用于内部规划、预算和预测目的。我们相信，当非公认会计准则的财务信息综合起来时，可能有助于投资者评估我们的经营业绩，并将我们的业绩与竞争对手和其他可比公司的业绩进行比较。您应该审阅下面的对账，但不能依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”定义为扣除利息费用、所得税、折旧费用和摊销费用后的收益(净亏损)。“经调整EBITDA”包括对EBITDA的额外调整，例如基于股票的薪酬开支；可转换优先股权证、普通股认股权证和可转换本票的公允价值变动；早期债务清偿损失和管理层认为不能反映其基本业务趋势的其他特殊项目。EBITDA和调整后的EBITDA旨在作为我们业绩的补充财务指标，既不是GAAP要求的，也不是根据GAAP呈报的。我们认为，EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。
然而，您应该意识到，在评估EBITDA和调整后的EBITDA时，我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。此外，这些措施的提出不应被解释为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较，因为所有公司可能不会以相同的方式计算EBITDA和调整后EBITDA。
以下是在GAAP基础上的净亏损与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA财务指标的对账，如下所示(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 净亏损 | $ | (82,013) | | | $ | (10,838) | | | $ | (40,441) | | | $ | (41,306) | |
| 利息支出，净额 | — | | | 52 | | | — | | | 187 | |
| | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 2,995 | | | 687 | | | 4,795 | | | 1,062 | |
| EBITDA | (79,018) | | | (10,099) | | | (35,646) | | | (40,057) | |
| 基于股票的薪酬费用 | 8,699 | | | 3,042 | | | 22,117 | | | 6,717 | |
| 可转换优先股权证和普通股认股权证公允价值变动 | 50,160 | | | (8,460) | | | (44,040) | | | (3,679) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | 60 | | | — | | | 60 | |
| 调整后的EBITDA | $ | (20,159) | | | $ | (15,457) | | | $ | (57,569) | | | $ | (36,959) | |
自由现金流
我们将“自由现金流量”定义为(I)经营活动的现金净额减去(Ii)资本支出，减去处置财产和设备的收益，所有这些都来自我们的简明合并现金流量表。非GAAP自由现金流量的列报不打算作为根据GAAP确定的运营现金流量的替代衡量标准。我们相信，这一财务指标对投资者是有用的，因为它为投资者提供了查看我们业绩的工具，就像我们用来衡量我们在实现目标方面的进展一样，它也是可用于为未来增长计划的投资提供资金的现金流的指示。以下是业务活动中使用的现金净额与下列期间的自由现金流量财务指标的对账(以千为单位)：
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| 财政年度至今结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (60,903) | | | $ | (34,514) | |
| Capital expenditures | (31,366) | | | (31,509) | |
| 自由现金流 | $ | (92,269) | | | $ | (66,023) | |
流动性与资本资源
从成立到2022年10月2日，我们已经发生了运营亏损和运营的负现金流，并预计在可预见的未来将出现运营亏损。截至2022年10月2日，我们拥有现金和现金等价物企业资本为3.49亿美元，营运资本为3.38亿美元，累计赤字为3.736亿美元。在业务之前
在合并后，我们主要通过出售可转换优先股、从可转换本票借款和从有担保本票借款(定义见本公司附注11“关联方贷款”标题下的“关联方贷款”)为我们的业务提供资金，这些资金来自我们的简明综合财务报表第一部分10-Q表格第1项)。与7月20日的企业合并有关21，在扣除交易成本和估计发售相关费用后，我们筹集了约3.737亿美元的净收益。详情请参阅年报所载截至2022年1月2日止财政年度综合财务报表附注3“业务组合”。于2021年12月，吾等收到于纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)买卖的公开认股权证(定义见本季度报告10-Q表第一部分简明综合财务报表附注8“认股权证”中“普通股认股权证”标题下的定义)的总收益7,720万美元。2022年1月，我们从行使认股权证中获得5280万美元的净收益。我们计划把行使公开认股权证所得款项用作一般企业用途。
材料现金需求
截至2022年10月2日，我们拥有3.49亿美元的现金和现金等价物。我们目前使用现金为运营提供资金，满足营运资本要求，并为我们的资本支出提供资金。在2022财年和未来几年，我们预计我们的研发费用以及销售、一般和行政费用将继续增加。
在截至2022年10月2日的财年中，我们购买了价值3140万美元的财产和设备。在不久的将来，我们将继续增加我们的物业和设备采购，以支持我们制造设施的扩建和我们的电池制造生产。请参阅关于合同义务和承诺部分的更多讨论。
根据预期支出、业务合并收到的现金和行使公共认股权证的净收益，以及支出的时间，我们目前预计我们的现金将足以满足从本Form 10-Q季度报告提交之日起的未来12个月的资金需求。我们相信，我们将通过可用现金、现金等价物和未来债务融资的组合，以及获得其他公共或私募股权发行以及潜在的战略安排，来满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们根据历史经验和其他各种相关因素作出了估计，我们认为这些估计是合理的。实际结果可能与我们的估计不同，我们可以比预期更快地利用可用的资本资源。
现金流量摘要
下表汇总了以下各期间的现金流量数据(以千为单位)：
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| 财政年度至今结束 | | |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 更改(美元) |
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (60,903) | | | $ | (34,514) | | | $ | (26,389) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (31,366) | | | (31,509) | | | 143 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 55,983 | | | 375,676 | | | (319,693) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | (36,286) | | | $ | 309,653 | | | $ | (345,939) | |
截至2022年10月2日的财政年度迄今与截至2021年10月3日的上一财政年度迄今的比较
经营活动
到目前为止，我们在经营活动中使用的现金流主要包括运营费用。我们继续增加对员工的招聘，以支持商业制造和上市公司的发展。我们预计，在我们开始通过商业制造和销售电池产生任何实质性现金流入之前，我们在运营活动中使用的现金将大幅增加。
截至2022年10月2日的财年到目前为止，经营活动中使用的净现金为6090万美元。用于经营活动的现金净额包括经非现金项目和营运资本变化影响调整后的净亏损4040万美元。非现金调整主要包括私募认股权证的公允价值变化4400万美元、基于股票的薪酬支出2210万美元以及折旧和摊销支出480万美元。
截至2021年10月3日的财年到目前为止，经营活动中使用的净现金为3450万美元。用于经营活动的现金净额包括经非现金项目和营运资本变化影响调整后的净亏损4130万美元。非现金调整主要包括370万美元的可转换优先股权证的公允价值变化和670万美元的基于股票的薪酬支出。
投资活动
到目前为止，我们用于投资活动的现金流主要包括购买财产和设备。我们预计，随着我们完成电池制造生产的制造设施的扩建，在不久的将来，购买物业和设备的成本将大幅增加。截至2022年10月2日和2021年10月3日的财政年度，用于投资活动(主要与设备采购有关)的现金净额分别为3140万美元和3150万美元。
融资活动
在截至2022年10月2日的财政年度中，融资活动提供的现金净额为5,600万美元，其中主要包括5,280万美元的公共认股权证的行使净收益，210万美元的股票期权的行使收益和110万美元的普通股发行收益净额，根据我们的员工股票购买计划，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)。
在截至2021年10月3日的财政年度中，融资活动提供的现金净额为3.757亿美元，其中主要包括业务合并和PIPE融资的4.052亿美元收益，来自有担保本票借款的1500万美元，与业务合并和PIPE融资相关的交易成本支付2960万美元和有担保本票本金支付1500万美元部分抵消了这一净额。
合同义务和承诺
我们在加利福尼亚州弗里蒙特以一份不可撤销的经营租约租赁我们的总部、工程和制造空间，租约到期日为2030年8月31日。我们还在加利福尼亚州弗里蒙特租赁了一间小办公室，租约不可取消，租约将于2026年4月到期，并有权将租约延长五年。有关租赁付款时间表，请参阅本季度报告第I部分简明综合财务报表附注6“租赁”，以了解详情。
我们预计将作出其他承诺，支持我们的产品开发、制造设施的扩建和业务发展，这些承诺通常在接到通知后即可取消。此外，我们不时在正常的业务过程中与不同的供应商签订协议，这些协议通常可在通知后取消。取消时应支付的款项仅包括截至取消之日所提供服务的付款或发生的费用，包括服务提供者不可取消的债务。截至2022年10月2日，我们的承诺包括大约2120万美元的未结订单和在正常业务过程中发生的合同义务。在2022年第三季度，我们下了第二代制造设备的采购订单，我们预计在2022年第四季度还会下更多订单，以支持我们的业务发展。关于合同义务，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分的简明综合财务报表附注7“承付款和或有事项”，以了解更多信息。
新兴成长型公司的地位
我们目前符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)所定义的“新兴成长型公司”(“EGC”)的资格。根据《就业法案》，EGC可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。
作为EGC，我们打算继续依赖JOBS法案提供的其他豁免并减少报告要求，例如，除其他事项外，不要求：(I)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条提供关于我们财务报告内部控制制度的审计师证明报告；(Ii)提供根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法可能要求的非新兴成长型上市公司的所有薪酬披露；(Iii)遵守上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)可能采纳的有关强制轮换审计公司的任何规定，或补充提供有关审计及财务报表的额外资料的核数师报告(核数师讨论及分析)；及(Iv)披露某些与行政人员薪酬有关的项目，例如行政人员薪酬与业绩的相关性，以及行政总裁薪酬与员工薪酬中值的比较。
除采用会计准则编撰842外，租契，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对公共部门和私人部门具有不同的生效日期
在我们(I)不再是EGC或(Ii)明确且不可撤销地选择退出JOBS法案中规定的延长过渡期之前，公司不得以较早的日期为准。因此，我们的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。《就业法案》并不排除EGC在新的或修订后的会计准则适用于私营公司之前采用该准则。我们预计在我们继续担任EGC期间，延长的过渡期将用于任何其他新的或修订的会计准则。
在2022年第二财季的最后一个工作日，我们的非关联股东持有的普通股全球总市值超过7亿美元。因此，自本财年结束之日起，即2023年1月1日，我们将被视为根据《交易法》第12b-2条规则定义的“大型加速申请者”，我们将不再是EGC。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，我们的管理层需要作出估计和假设，以影响综合财务报表和附注中报告的资产和负债金额。该等估计乃根据过往经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设而作出，而该等假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等账面值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大不相同。这些估计和假设包括但不限于：财产和设备的折旧寿命、递延税项资产的估值拨备、基于股票的薪酬中使用的假设以及普通股认股权证的公允价值估计。由于财务报表要素的规模和应用的广泛性，某些会计政策对我们的综合财务报表有更大的影响。
本公司于Form 10-K年度报告第II部分第7项所披露的主要会计政策及估计并无重大变动，但更新物业及设备的估计使用年限及确认收入，以及增加存货会计政策及产品保证外，上述各项均载于本季度报告第I部分第1项简明综合财务报表附注的附注2“主要会计政策摘要”。
近期会计公告
有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第一部分中的附注2“重要会计政策摘要”中的“最近通过的会计公告”部分。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险和其他风险，包括利率变化和通胀的影响，以及资金来源的风险、危险事件和特定的资产风险。
利率风险
我们的金融工具和金融状况所固有的市场风险，代表了利率不利变动所带来的潜在损失。截至2022年10月2日，我们拥有3.49亿美元的现金和现金等价物，其中包括计息的货币市场账户。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感性，利率敏感性受到美国利率总体水平变化的影响。利率立即上调100个基点，不会对我们的现金等价物的公平市场价值产生实质性影响。截至2022年10月2日，我们没有未偿还的计息债务。
不确定的金融市场可能导致信贷市场收紧，许多金融市场的流动性水平下降，以及固定收益和信贷市场的极端波动。
外币风险
在截至2022年10月2日的季度里，没有重大的外汇风险。到目前为止，我们的活动有限，主要是在美国进行的。
我们的大部分费用和资本购买活动都是以美元进行交易的。我们在美国以外的业务受到美国以外业务的典型风险的影响，包括但不限于不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构、其他法规和限制以及汇率波动。由于外币汇率的影响对我们的历史经营业绩没有重大影响，我们没有进行衍生品交易或对冲交易，但如果我们对外国货币的敞口，我们未来可能会这样做。
货币应该变得更加重要。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
通货膨胀风险
近几个月来，美国和海外的通货膨胀率继续大幅上升，导致交通、工资和其他成本上升。通货膨胀通常会通过增加我们的成本和支出来影响我们。尽管截至2022年10月2日的季度没有实质性的通胀风险，因为到目前为止，我们的活动主要与研发活动以及我们的FAB-1建设有关，但如果我们的成本受到重大通胀压力的影响，我们可能无法通过增加收入来完全抵消这种更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。
截至2022年10月2日，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年10月2日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(D)和16d-15(D)规则的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关本公司法律程序的资料，请参阅本季度报告第I部分第1项所载简明综合财务报表附注的附注7“承担及或有事项”中的“诉讼”标题。
第1A项。风险因素。
投资我们的证券涉及高度风险。在您决定购买我们的证券之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定因素，以及本季度报告Form 10-Q中包含的所有其他信息，包括我们的财务报表和相关注释，以及标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中的信息。如果发生以下任何事件或事态发展，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响，我们证券的交易价格可能会下跌，您的投资可能会全部或部分损失。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。我们面临的风险
除标有星号(*)的风险外，业务与我们年度报告中讨论的风险没有实质性变化。
风险因素摘要
以下是使我们的证券投资具有投机性或风险性的主要因素的摘要。重要的是，这一总结没有涉及我们面临的所有风险和不确定因素。
•我们将需要提高我们的能量密度，这要求我们为阴极和阳极都实施更高能量密度的材料，这可能是我们无法做到的。
•我们的运营依赖于一种新的、复杂的制造工艺：实现批量生产在运营业绩和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
•我们目前没有生产足够数量的锂离子电池以满足预期需求的制造设施，如果我们不能成功地找到并使更多的设施上线，我们的业务将受到负面影响，并可能失败。
•我们可能无法为必要的组件采购或建立供应关系，或者可能需要为比预期更昂贵的组件支付成本，这可能会推迟我们产品的推出并对我们的业务产生负面影响。
•我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本以及制造我们的锂离子电池单元所需的组件。
•如果我们的电池没有达到预期的性能，我们开发、营销和销售电池的能力可能会受到损害。
•如果我们无法获得新客户，我们增加收入或改善财务业绩的能力可能会受到损害。
•如果我们不能像预期那样发展我们的业务并有效地将我们的产品商业化，我们可能就无法产生收入或实现盈利。
•我们制造设备的操作问题使我们面临安全风险，如果处理不当，可能会对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生重大不利影响。
•我们可能无法为必要的组件采购或建立供应关系，或者可能需要为比预期更昂贵的组件支付成本，这可能会推迟我们产品的推出并对我们的业务产生负面影响。
•电池市场在继续发展，竞争非常激烈，我们可能无法在这个行业中竞争，也无法在当前和未来的合作伙伴和客户中建立和保持对我们长期业务前景的信心。
•如果我们不能吸引和留住关键员工和合格人员，我们的竞争能力可能会受到损害。
•我们是一家处于早期阶段的公司，有财务亏损的历史，预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
•我们可能会受到产品责任索赔的影响，如果我们不能成功地为此类索赔辩护或投保，可能会损害我们的财务状况和流动性。
•我们已经受到了全球新冠肺炎疫情的不利影响，未来也可能受到影响。
•我们可能没有足够的资金来购买我们的下一个制造设施并将其扩建，可能需要筹集额外的资本，而我们可能无法做到这一点。
•我们严重依赖我们的知识产权组合。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的商业和竞争地位就会受到损害。
•我们可能面临来自海外的国家支持的竞争，可能无法在市场上以价格为基础进行竞争。
•在过去，我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们将来不能保持有效的内部控制制度，我们可能无法准确地或
及时报告我们的财务状况或经营结果，这可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响。
风险因素
与我们的制造和扩展相关的风险
我们将需要提高我们的能量密度，这要求我们为阴极和阳极都实施更高能量密度的材料，这可能是我们无法做到的。
我们提高能量密度的路线图要求我们为阴极和阳极实施更高能量密度的材料。为了成功地使用这些材料，我们必须优化我们的电池设计，包括但不限于配方、厚度、几何形状、材料、化学成分以及制造公差和技术。我们可能需要更长的时间来整合这些新材料，或者我们可能无法达到客户要求的所有电池性能规格。此外，我们将需要在包装技术方面做出改进，以实现我们的能量密度路线图。这些改进可能需要更长的时间，或者比预测的更困难。这可能会降低性能或延迟向客户提供产品。此外，我们还没有达到我们计划在商业生产的第一年生产的所有产品的所有规格。未能达到所有这些规格或充分解决这些其他挑战可能会影响我们的电池的性能，或推迟这些产品向我们的客户提供。
我们的运营依赖于一种新的、复杂的制造流程：实现批量生产在运营业绩和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。*
尽管我们已经开发了我们的Li离子电池技术，但我们严重依赖一种新的复杂的制造工艺来生产我们的锂离子电池单元，所有这些都还没有资格大规模生产。为了满足我们预测的未来需求，我们认为我们需要增加我们的制造产能和产量指标。实现我们的目标将需要多个季度的努力，到目前为止，我们在实现这些目标方面遇到了拖延。例如，在2022年第三季度，我们的第一代制造设备的计量限制抑制了我们隔离设备变量来源的能力，从而延迟了我们制造产量的增长。我们可能会遇到进一步的延迟，以提高制造产量、生产能力和设备可用性。
此外，我们Gen2的最终技术和电路板设计审批可能不会按计划在2023年初进行，在FAB-2安装、鉴定和发布Gen2生产线以及对Gen1设备进行进一步修改以实现我们的产能和产量目标所需的时间可能比预期的要长。开发这一工艺并将设备集成到我们的锂离子电池生产中所需的工作，包括实现我们的产能和产量目标，是一项耗时的工作，需要我们与开发商和设备供应商密切合作，以确保它适合我们独特的电池技术。这项整合工作将涉及很大程度的不确定性和风险，我们可能无法实现我们的吞吐量和产量目标。此外，集成工作可能会导致生产规模的延迟或导致我们的电池单元的额外成本。即使在我们的Gen2生产线安装后，我们预计某些客户可能需要长达几个月的时间来完成Gen2生产线的技术资格认证，然后才能接受在该生产线上制造的产品。
我们的弗里蒙特试验性生产线和我们的大规模第一代和第二代生产线都需要大型机械。这类机器过去曾不时出现意外故障，将来亦可能出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运作，但在需要时可能无法提供。
此外，我们的生产设备发生意外故障，过去曾严重影响，将来也可能严重影响预期的运作效率。修复这些故障所需的人员可能并不容易找到。由于此设备以前从未用于制造锂离子电池单元，因此此设备的运行性能和成本可能难以预测，且可能受我们控制之外的因素的影响，这些因素包括但不限于供应商未能以我们可以接受的价格和数量及时交付我们产品的必要组件、环境危害及补救措施、获得政府许可的困难或延误、系统损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动以及其他自然灾害。此外，我们过去曾经历过工厂停电，如果这些停电比预期的更频繁或持续时间更长，可能会影响我们及时制造电池的能力。
即使我们能够成功地完成这一新的复杂制造工艺的开发和必要的修改，我们也可能无法以具有成本效益的方式批量生产我们的锂离子电池。
我们目前没有生产足够数量的锂离子电池以满足预期需求的制造设施，如果我们不能成功地找到并使额外的设施上线，我们的业务将受到负面影响，并可能失败。
目前，我们正在继续扩建我们在加利福尼亚州弗里蒙特的制造工厂。即使我们能够克服设计和改进制造工艺的挑战，这个制造设施也只有两条生产线，足以生产商业规模的电池，但产量不足以满足我们预期的客户需求。我们正在选址更多的设施，如果我们能够克服设计和改进制造工艺的挑战，这些设施将拥有多条生产线，以生产我们的商业批量锂离子电池，以满足我们预期的客户需求。然而，我们还没有找到合适的工厂，即使我们能够做到这一点，也不能保证我们的制造工艺将扩大规模，生产足够数量的锂离子电池，以满足需求。此外，即使我们能够找到这样的设施，也不能保证我们能够以商业上合理的条款或根本不能保证我们能够租赁或收购这样的设施。
即使我们克服了制造挑战，实现了锂离子电池的批量生产，但如果电池的成本、性能特征或其他规格达不到我们或客户的目标，我们的销售、产品定价和利润率可能会受到不利影响。
我们可能无法为必要的组件采购或建立供应关系，或者可能需要为比预期更昂贵的组件支付成本，这可能会推迟我们产品的推出，并对我们的业务产生负面影响。*
我们依赖第三方供应商提供开发和制造我们的锂离子电池所需的组件，包括我们的阳极、阴极和隔膜材料等关键供应。我们正在与主要供应商合作，但尚未就这些材料的批量生产供应达成协议。 如果我们无法在有利条件下与这些供应商达成商业协议，或者这些供应商在增加材料供应以满足我们的要求方面遇到困难，或者这些供应商在提供或开发必要材料方面遇到任何延误，我们可能会在我们的时间表上遇到延误。如果我们的供应商不能或不愿意以我们可以接受的时间、价格、质量和数量交付必要的产品组件，可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
我们的业务依赖于我们产品的某些材料的持续供应，我们预计将产生与采购制造和组装我们的电池所需的材料相关的巨额成本。我们电池的成本部分取决于锂、硅、镍、钴、铜和/或其他金属等原材料的价格和可获得性。这些材料的价格波动，其可用供应一直并可能继续不稳定，这取决于市场状况和全球对这些材料的需求，包括全球电动汽车和储能产品产量增加、最近的通胀压力、新冠肺炎疫情造成的供应链中断以及战争或其他武装冲突，包括俄罗斯入侵乌克兰。我们还经历了与供应链挑战相关的对快速货运服务的需求，导致物流成本上升。此外，我们可能无法就此类材料的采购协议和交货期以有利条件进行谈判。这些材料供应的减少或此类材料价格的大幅上涨已经并可能继续增加我们组件的成本，从而增加我们产品的成本。我们不能保证我们能够通过提高价格来收回我们零部件不断增加的成本，包括最近的通胀压力，这反过来又会增加我们的运营成本，并对我们的前景产生负面影响。
零部件或材料供应的任何中断都可能暂时中断我们电池的生产，直到替代供应商能够供应所需的材料。业务条件的变化、不可预见的情况、政府变动、劳动力短缺、新冠肺炎疫情的影响以及其他我们无法控制或目前无法预见的因素，也可能会影响我们的供应商及时向我们交付零部件的能力。
汇率波动、贸易壁垒、贸易制裁、出口限制、关税、禁运或短缺以及其他一般经济或政治条件可能会限制我们获得锂离子电池关键部件的能力，或者大幅增加运费、原材料成本和与我们业务相关的其他费用，这可能会进一步对我们的运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。例如，我们的工厂位于加利福尼亚州弗里蒙特，我们的产品需要在国外制造的材料和设备，包括人民解放军Republic of China(“中华人民共和国”)。如果对这些材料和设备征收关税，可能会对我们以商业合理的条件获得材料的能力产生实质性影响。
上述任何情况都可能对我们的经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本以及制造我们的锂离子电池单元所需的组件。
我们将需要大量资本来发展和壮大我们的业务，预计将产生巨额费用，包括与原材料采购、租赁、在我们建立品牌和营销我们的电池时的销售和分销相关的费用，以及我们扩大业务规模时的一般和行政成本。我们未来盈利的能力不仅取决于我们成功营销我们的锂离子电池和服务的能力，还取决于我们控制成本的能力。像大多数商业电池一样，我们电池的很大一部分成本是由组件材料的成本驱动的，如负极和阴极粉末、隔膜、袋材料、集流器等。它还包括作为包装一部分的机械加工部件。我们基于与供应商、客户、行业分析师和独立研究的广泛讨论，假设了在开始生产时的目标成本，并假设随着时间的推移成本会降低。这些估计可能被证明是不准确的，并对我们的电池成本产生不利影响。
如果我们不能以符合成本效益的方式制造、营销、销售和分销我们的锂离子电池和服务，我们的利润率、盈利能力和前景将受到实质性的不利影响。我们还没有量产任何锂离子电池，我们预测的规模化生产这些电池的成本优势，与传统的锂离子电池相比，将要求我们在生产能力、电力和消耗品的使用率、成熟电池、电池材料和制造工艺所展示的产量和自动化率方面实现某些目标，这些目标我们还没有实现，未来也可能无法实现。我们正计划提高我们生产线的生产率，并与我们建造的第一条生产线相比，降低成本。此外，我们还计划在未来不断提高生产率。如果我们无法实现这些目标费率或生产率提高，我们的业务将受到不利影响。
与我们客户相关的风险
我们与现有客户的关系受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响。
我们客户的产品通常是一年或更长的更新周期。如果我们错过了预期资格的时机，即使只是很小的一小部分，对我们的生产计划、收入和利润的影响可能会很大。虽然我们打算通过所有资格标准，但仍存在一些现场可靠性风险，如周期寿命、长期高温存储容量和膨胀等。虽然我们赢得了产品胜利，我们正在为特定客户设计定制产品，但我们没有对这些产品的每一种产品进行批量生产承诺。如果我们不能将这些设计胜利转化为批量生产的订单，我们的财务业绩将受到影响。众所周知，电池在市场上历来面临着与安全相关的风险，因此客户可能不愿在新的电池技术上冒险。由于30年来没有与我们的技术类似的新电池技术进入市场，我们可能很难克服客户的风险异议。如果出现意想不到的问题，可能会提高保修成本，对收入和利润造成不利影响。
此外，我们的一个客户拥有购买我们的电池的独家权利，以便在2024年前用于增强现实和虚拟现实空间，这可能会限制我们向该领域的其他客户销售电池的能力，这可能会限制我们在2024年前在增强现实和虚拟现实空间发展业务的能力。
如果我们的电池没有达到预期的性能，我们开发、营销和销售电池的能力可能会受到损害。
我们已经经历了有限数量的电池退货，这些电池的性能未能达到预期。随着我们锂离子电池商业生产的增加，我们的电池可能在设计和制造方面存在缺陷，可能导致它们无法按预期运行，或者可能需要维修、召回和设计更改。我们的电池本质上是复杂的，包含了其他应用中没有使用过的技术和组件，可能包含缺陷和错误，特别是在第一次推出时。我们有一个有限的参考框架来评估我们的锂离子电池的长期性能。我们不能保证在销售给潜在消费者之前，我们能够检测并修复锂离子电池中的任何缺陷。如果我们的电池性能达不到预期，我们可能会失去设计上的胜利，客户可能会推迟交货、终止进一步订单或发起产品召回，这些都可能对我们的销售和品牌产生不利影响，并可能对我们的业务、前景和运营结果产生不利影响。
我们的电池架构与其他电池架构不同，在我们尚未评估的某些客户使用应用中可能会有不同的表现。这可能会限制我们向某些应用程序提供服务的能力，包括但不限于动作相机、便携式游戏和为儿童打造的智能手表。此外，随着时间的推移，我们的电池的性能和可靠性的历史数据有限，因此它可能会在现场意外失败，导致大量保修成本或市场上的品牌损害。此外，我们电池的电极和隔板结构不同于传统的锂离子电池，因此可能会对不同和未知的故障模式敏感，导致我们的电池失效，并在现场引发安全事件。这样的事件可能会导致我们最终客户的产品故障，以及生命或财产损失。这样的事件可能会给我们带来严重的经济处罚，包括收入损失、供应合同取消以及由于声誉原因而无法赢得新业务
对市场的破坏。此外，我们的一些供应协议要求我们为召回和更换受我们电池影响的终端产品的部分或全部费用提供资金。
我们未来的增长和成功取决于我们获得新客户资格的能力。*
我们的增长将在很大程度上取决于我们获得新消费者资格的能力。我们在客户资格鉴定方面投入了大量资金，并计划继续这样做。我们在现有市场正处于非常早期的增长阶段，我们希望通过直接与客户建立联系来大幅提高品牌知名度。我们预计这些活动将带来更多的交付，并因此增加我们的Enovix合格客户基础。无法吸引新客户将极大地影响我们增加收入或改善财务业绩的能力。
我们未来的增长和成功取决于我们向大客户有效销售的能力。*
我们的潜在客户是产品制造商，这些制造商往往是大型企业和组织，包括美国军方。因此，我们未来的成功将取决于我们能否有效地将我们的产品销售给如此大的客户。向这些最终客户销售涉及的风险可能不存在(或较小程度上存在)销售给较小的客户。这些风险包括但不限于：(I)大客户在与我们谈判合同安排时购买力和杠杆的增加，以及(Ii)更长的销售周期和可能花费大量时间和资源在选择不购买我们解决方案的潜在最终客户上的相关风险。
大型组织经常进行重要的评估过程，从而导致较长的销售周期。此外，大型组织的产品采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延误的影响。最后，大型组织通常有更长的实施周期，需要更高的产品功能和可扩展性，需要更广泛的服务，要求供应商承担更大份额的风险，需要可能导致收入确认延迟的验收条款，并期望更大的支付灵活性。所有这些因素都可能进一步增加与这些潜在客户开展业务的风险。
我们可能无法准确估计未来电池的供需情况，这可能会导致我们的业务各种效率低下，并阻碍我们创造收入的能力。如果我们不能准确地预测我们的制造需求，我们可能会产生额外的成本或遭遇延误。
很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力可能有限。我们预计，在按计划向潜在客户交付产品之前，我们需要向当前和未来的供应商提供我们的需求预测。目前，没有历史依据来判断我们对电池的需求，或者我们开发、制造和交付电池的能力，或者我们未来的盈利能力。如果我们高估了我们的需求，我们的供应商可能会有过剩的库存，这会间接增加我们的成本。如果我们低估了我们的需求，我们的供应商可能会库存不足，这可能会中断我们产品的生产，并导致发货和收入延迟。很多因素会影响我们对电池的需求。例如，我们的电池预计将用于的大部分终端产品都是在中国制造的。如果中国和美国之间的政治局势恶化，可能会阻止我们的客户购买其电池。
我们的供应商订购的材料和组件的交货期可能会有很大差异，这取决于特定供应商、合同条款和给定时间每个组件的需求等因素。如果我们不能及时订购足够数量的产品组件，可能会推迟向潜在客户交付电池，这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们锂离子电池销量的增加可能会增加我们对特定客户的依赖，以及开发和鉴定我们系统解决方案的成本。
我们锂离子电池的发展在一定程度上取决于能否成功识别并满足客户对这些产品的规格。开发和制造具有客户独有规格的锂离子电池，增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买我们产品的依赖。如果我们不能及时识别或开发产品，或者根本不能符合客户的规范或实现客户的设计胜利，我们可能会经历对我们的收入和利润率的重大不利影响。即使我们成功地向客户大量销售锂离子电池，如果单位制造成本超过单位售价，我们也可能无法产生足够的利润。与离散产品相比，按客户规格制造锂离子电池需要更长的开发周期来设计、测试和鉴定，这可能会增加我们的成本，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
与我们的业务相关的风险
我们是一家处于早期阶段的公司，有财务亏损的历史，预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。*
我们在本财年分别净亏损约4,040万美元和4,130万美元截至2022年10月2日和2021年10月3日的年初至今截至2022年10月2日，累计赤字约为3.736亿美元。我们认为，至少在我们开始大规模生产Li离子电池之前，我们每个季度都将继续出现运营亏损和净亏损。
我们预计未来期间我们的亏损率将大幅上升，因为我们除其他事项外：继续产生与开发我们的制造工艺和制造我们的电池相关的巨额费用；确保更多的制造设施并投资于制造能力；增加电池组件的库存；增加我们的销售和营销活动；发展我们的分销基础设施；以及增加我们的一般和行政职能，以支持我们不断增长的业务。我们可能会发现，这些努力的成本比我们目前预期的要高，或者这些努力可能不会带来实质性的收入，这将进一步增加我们的损失。
我们正处于商业化的早期阶段。此外，我们的技术的某些方面还没有经过充分的现场测试。如果我们不能像预期那样发展我们的业务并有效地将我们的产品商业化，我们可能无法产生收入或实现盈利。*
我们业务的增长和发展将取决于我们产品的成功商业化和市场接受度，以及我们在及时满足客户需求的同时大规模生产产品的能力。
一旦发货，我们的产品是否会按预期运行并不确定，我们可能无法让客户对我们的最新设计和持续的产品改进产生足够的信心。我们预测产品未来需求的能力存在固有的不确定性，因此，我们可能没有足够的产能来满足需求，或者有过剩的可用产能。我们无法预测客户对我们专有技术的采用程度，因此很难评估我们的未来前景。
从2022年第二季度开始，我们向多个客户进行了商业发货。如果我们遭遇重大延误或订单取消，或者如果我们未能按照合同规格开发我们的产品，那么我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，不能保证如果我们在未来改变或改变我们的产品，对这些新产品的需求将会发展，这可能会对我们的业务和任何可能的收入产生不利影响。如果我们的产品不被认为是可取的，不适合购买，我们无法建立客户基础，我们可能无法产生收入或实现盈利。
我们在尝试生产我们的产品时面临着巨大的障碍，我们的产品仍在开发中，我们可能无法成功地将我们的产品开发成商业规模。如果我们不能成功克服这些障碍，我们的业务将受到负面影响，可能会失败。*
生产符合工业和消费应用广泛采用要求的锂离子电池是一项艰巨的任务。我们仍处于商业化的早期阶段，面临着实现我们产品的长期能量密度目标和批量生产我们的产品的重大挑战。可能会阻碍我们的锂离子电池广泛采用的一些挑战包括(I)增加我们电池的容量、产量和可靠性，(Ii)增加制造能力，以生产满足需求所需的容量，(Iii)安装和优化更大批量的制造设备，(Iv)包装电池，以确保足够的循环寿命，(V)降低材料成本，(Vi)鉴定新供应商，(Vii)扩大供应链产能，(Viii)完成客户或合作伙伴所要求的严格和具有挑战性的电池安全测试，包括但不限于，性能、循环寿命和滥用测试，以及(X)最终制造流程的开发。
我们的FAB-1处于早期生产阶段，在批量商业生产之前，有重大的产量、材料成本、性能和制造工艺挑战需要解决。随着我们提高电池的容量和制造过程的效率，我们可能会遇到进一步的工程挑战。如果我们在生产电池时不能克服这些障碍，我们的业务可能会失败。
第一代制造设备需要合格的劳动力来检查部件，以确保正确组装。我们在扩大生产流程的过程中已经经历了设备故障，缺乏合格的劳动力来检查我们的电池可能会进一步减缓我们的生产速度，并影响我们的制造成本和生产计划。
即使我们完成了锂离子电池的开发并实现了批量生产，如果电池的成本、性能特征或其他规格达不到我们的目标，我们的销售、产品定价和利润率可能会受到不利影响。
我们制造设备的操作问题使我们面临安全风险，如果处理不当，可能会对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生重大不利影响。
我们制造设备的操作问题使我们面临安全风险，如果处理不当，可能会导致工人人身伤亡、生产设备损失、制造设施损坏、金钱损失、延误和生产的意外波动。我们聘请了行业专家，并在工厂设计了适当的安全措施，以应对制造电池的火灾风险，并将任何事件的影响降至最低。如果这些预防措施不充分或事件超出预期，我们可能会有严重的设备或设施损坏，这将影响我们交付产品的能力，并需要额外的现金才能恢复。此外，运营问题可能会导致环境破坏、行政罚款、保险成本增加和潜在的法律责任。所有这些运营问题都可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生实质性的不利影响。
市场上的锂离子电池模块被观察到起火或排出烟雾和火焰，这类事件引起了人们对此类电池使用的担忧。
我们开发用于工业和消费设备的锂离子电池，并打算为工业和消费应用供应这些锂离子电池。在历史上，笔记本电脑和手机中的锂离子电池曾被报道起火或冒烟起火，最近的新闻报道显示，几辆使用高功率锂离子电池的电动汽车也起火了。因此，任何有关在汽车或其他应用中使用高功率电池的负面宣传和问题都将影响我们的业务和前景。此外，我们的电池的任何故障都可能导致工业或消费设备的损坏，或导致人身伤害或死亡，并可能使我们面临诉讼。
考虑到我们的锂离子电池和刹车流，我们在这一领域的风险尤其明显TM这项技术尚未进行商业测试或批量生产。我们可能不得不召回我们的电池，这将是耗时和昂贵的。产品责任索赔可能会对我们的电池和业务产生大量负面宣传，并阻止或阻止其他未来候选电池的商业化，这将对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。任何保险覆盖范围可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何寻求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱损害赔偿的诉讼，都可能对我们的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。我们可能无法按商业上可接受的条款或在需要时以合理的费用获得额外的产品责任保险，特别是如果我们确实对我们的产品承担责任并被迫根据我们的保单提出索赔。
此外，其他公司在锂离子电池市场遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业处于不利的市场状况，并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响，从而损害我们的增长和财务业绩。
电池市场在继续发展，竞争非常激烈，我们可能无法在这个行业中竞争，也无法在当前和未来的合作伙伴和客户中建立和保持对我们长期业务前景的信心。
我们竞争的电池市场继续发展，竞争非常激烈。到目前为止，我们一直将我们的努力集中在我们的硅阳极技术上，该技术一直是，而且正在设计，以超越传统的锂离子电池技术和其他电池技术。然而，锂离子电池技术已经被广泛采用，我们目前的竞争对手拥有，未来的竞争对手可能拥有比我们更多的资源，也可能能够投入更多的资源来开发他们当前和未来的技术。这些竞争对手还可能有更多机会接触客户，并可能在自己之间或与第三方之间建立合作或战略关系，从而进一步增强其资源和竞争地位。此外，锂离子电池制造商可能会比他们历史上和我们假设的更快地提高能量密度，继续降低成本并扩大传统电池的供应，从而降低我们的能量密度优势和价格溢价，这将对我们的业务前景产生负面影响，或对我们以具有市场竞争力的价格和足够利润率销售产品的能力产生负面影响。
有许多公司在寻求开发锂离子电池技术的替代方法。我们预计电池技术领域的竞争将会加剧。竞争对手在替代技术方面的发展或电池技术的改进可能会对我们电池的销售、定价和毛利率产生重大不利影响。如果开发的竞争技术具有卓越的运营或价格性能，我们的业务将受到损害。此外，我们的财务建模假设，除了随着时间的推移改进我们的核心架构外，我们还能够在开发最先进的行业材料时保持对它们的访问。如果电池行业的竞争对手开发自己的专有材料，我们将无法获得这些材料，并将失去我们在市场上的竞争优势。如果我们不能准确预测和确保我们的电池技术能够满足客户不断变化的需求或新兴市场
如果我们的客户不能从我们的锂离子电池中获得预期的好处，我们的业务将受到损害。
我们必须继续投入大量资源来开发我们的电池技术，以建立竞争地位，而这些承诺将在不知道此类投资是否会导致潜在客户接受的产品的情况下做出。不能保证我们会成功识别新的客户需求或及时开发我们的电池并将其推向市场，也不能保证其他公司开发的产品和技术不会使我们的电池过时或缺乏竞争力，任何这些都会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们不能以比行业更快的速度提高我们的能源密度，我们的竞争优势将被侵蚀。
如果客户不相信我们的业务将在长期内取得成功，他们将不太可能购买我们的电池。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务将长期成功，他们将不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。因此，为了建立和维持我们的业务，我们必须保持现有和未来的合作伙伴、客户、供应商、分析师、评级机构和其他各方对我们的长期财务可行性和业务前景的信心。保持这种信心可能会因某些因素而变得特别复杂，其中包括那些在很大程度上超出我们控制范围的因素，例如我们有限的运营历史、市场对我们产品的不熟悉程度、在扩大制造、交付和服务业务以满足需求方面的任何延误、竞争以及与市场预期相比我们的生产和销售业绩的不确定性。
我们可能面临来自海外的国家支持的竞争，可能无法在市场上以价格为基础进行竞争。
一个或多个外国政府，包括中国，得出结论认为电池技术和电池制造是国家战略重点，因此制定了旨在支持这些活动的官方经济政策。这些政策可能会人为地降低我们的竞争对手的成本。如果这些较低的成本成为现实，并使有竞争力的产品能够以如果应用于我们将导致我们无利可图的价格销售到我们的市场，我们继续运营的能力可能会受到威胁。
我们未能跟上快速的技术变化和不断发展的行业标准，可能会导致我们的电池变得不那么畅销或过时，从而导致对我们电池的需求减少，并损害我们增加收入和扩大利润率的能力。*
锂电池市场的特点是技术不断变化，行业标准不断演变，这些都很难预测。这一点，再加上新产品和新型号的频繁推出，缩短了产品的生命周期，可能会使我们的电池更不畅销或过时。此外，我们增长收入和扩大利润率的能力将取决于我们开发和推出新产品设计的能力。包括我们的竞争对手在内的第三方可能会改进他们的技术，甚至实现技术突破，从而减少对我们电池的需求。我们适应不断发展的行业标准和预测未来标准和市场趋势的能力，将是保持和改善我们的竞争地位和增长前景的重要因素。
如果我们不能吸引和留住关键员工和合格人员，我们的竞争能力可能会受到损害。
我们的成功取决于我们吸引和留住我们的高管、关键员工和其他合格人员的能力，作为一家相对较小的公司，关键人才集中在有限的员工中，如果我们失去他们的任何一项或多项服务，我们的运营和前景可能会受到严重干扰。此外，随着我们找到新的制造设施，将其建成并投入使用，我们将需要招聘人员来配备员工并维护具有技术资格的设施，而这可能是我们在设施所在位置无法做到的。劳动力受到我们无法控制的外部因素的影响，包括我们行业对熟练工人和领导者的高度竞争市场、成本通胀、新冠肺炎疫情和劳动力参与率。随着我们品牌的建立和知名度的提高，竞争对手或其他公司寻求聘用我们的员工的风险也增加了。虽然我们的一些员工受到竞业禁止协议的约束，但这些协议可能被证明是不可执行的。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些人员，可能会严重损害我们的业务和前景。此外，我们高度依赖我们的首席执行官哈罗德·拉斯特和其他高级技术和管理人员的服务，包括我们的高管，他们将很难被取代。如果拉斯特先生或其他关键人员离职，我们可能无法成功吸引和留住发展业务所需的高级领导层。
我们已经受到了全球新冠肺炎疫情的不利影响，未来也可能受到影响。
我们面临着与流行病、大流行和其他疫情有关的各种风险，包括最近的新冠肺炎大流行。新冠肺炎的影响包括消费者和企业行为的变化、疫情担忧和市场低迷、对商业和个人活动的限制、劳动力短缺、供应链中断和通胀，这些影响导致全球经济大幅波动，导致经济活动减少。我们的某些员工已经测试过
新冠肺炎阳性或曾与新冠肺炎携带者有过密切接触。如果我们的很大一部分员工由于新冠肺炎疾病、隔离或其他与新冠肺炎相关的政府限制而无法工作，我们的运营可能会受到负面影响。新冠肺炎的蔓延也扰乱了电池和设备制造商的制造、交付和整体供应链，从而影响了我们的潜在客户和供应商。因此，新冠肺炎疫情的影响可能会影响到安装、提升和向我们的第一条生产线供应材料所需的材料和资源的可用性。
为了应对新冠肺炎大流行，许多联邦、州、地方和外国政府已经实施，其他政府可能也会实施隔离、行政行动、就地避难令、物理距离要求以及类似的政府命令和限制，以控制疾病的传播。
例如，我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的总部的一些员工通常受到州政府的居家命令的约束。我们还要求我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的总部的一些员工在感染或接触SARS-CoV-2病毒后隔离或隔离一段时间。这些措施已经产生了负面影响，未来类似措施可能会对我们的员工、研发活动和运营以及我们的供应商、供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响，并可能对我们的销售和营销活动产生负面影响。此外，我们业务的各个方面都不能远程进行。这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施，并可能继续对我们未来的制造计划、销售和营销活动、业务和运营结果产生不利影响。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、供应商、供应商和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。
新冠肺炎的全球影响已经并将继续快速演变，我们将继续密切关注事态发展。虽然目前无法预测新冠肺炎大流行对全球经济活动，尤其是我们的业务可能产生的影响的持续时间和程度，但新冠肺炎(包括达美航空和奥密克戎的变种以及SARS-CoV-2病毒的其他变种)的持续传播、政府、企业和其他组织为应对新冠肺炎大流行以及相关的全球经济不确定性而采取的措施可能会对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。即使在新冠肺炎大流行结束后，我们也可能继续经历由于其全球经济影响而对我们的业务造成的不利影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。
过去，我们在财务报告的内部控制中发现了重大弱点。如果我们未来不能对财务报告实施和保持有效的内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到重大不利影响。
到目前为止，我们从未为了提供2002年萨班斯-奥克斯利法案所要求的报告而对我们的内部控制进行审查。在我们的审查和测试期间，我们可能会在必须提供所需报告之前发现缺陷并无法进行补救。过去，我们和我们的独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制中的两个重大弱点，自那以后，所有这些弱点都得到了补救。我们没有发现任何实质性的弱点截至2022年10月2日的财政年度迄今.
此外，如果未来我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。我们或我们的独立注册会计师事务所可能无法持续地得出我们对财务报告具有有效的内部控制的结论，这可能会损害我们的经营业绩，导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并导致我们股票的交易价格下跌。此外，作为一家上市公司，根据交易所法案，我们必须准确及时地向美国证券交易委员会提交季度和年度报告。任何未能准确和及时报告我们的财务业绩的行为都可能导致制裁、诉讼、我们的股票从纳斯达克退市或其他将对我们的业务造成实质性损害的不良后果。此外，我们可能会成为证券上市交易所、美国证券交易委员会和其他监管机构的调查对象，以及投资者和股东的诉讼，这可能会损害我们的声誉和财务状况，或者转移我们核心业务的财务和管理资源。
作为一家上市公司，我们已经并将大幅增加费用和行政负担，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
作为一家上市公司，我们面临着更多的法律、会计、行政和其他成本和支出，而Legacy Enovix作为一家私营公司没有产生这些成本和支出。2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》，包括第404节的要求，以及后来由《美国证券交易委员会》、2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及根据该法颁布和即将颁布的《细则和条例》、上市公司会计准则委员会和证券交易所实施的细则和条例，都要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本，并使某些活动更加耗时。其中一些
要求我们进行Legacy Enovix以前没有做过的活动。例如，我们成立了新的董事会委员会，并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外，已经并将产生与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外，如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如，如果我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，我们可能会产生纠正这些问题的额外成本，而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响。购买董事和高级职员责任险可能也会更贵。作为一家上市公司，与我们的地位相关的风险可能会使我们更难吸引和留住合格的人进入我们的董事会或担任高管。这些细则和条例规定的额外报告和其他义务增加了，并将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求我们转移大量资金，否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。
此外，我们还为我们公司实施了企业资源计划(“ERP”)，系统。企业资源规划系统旨在结合和简化我们的财务、会计、人力资源、销售和营销以及其他职能的管理，使我们能够更有效地管理业务和跟踪业绩。然而，企业资源规划系统可能需要我们完成许多流程和程序，以便有效地使用该系统或使用该系统运行我们的业务，这可能会导致大量成本。此外，在未来，我们将收购的任何业务转换为ERP的能力可能会受到限制。使用ERP系统的任何中断或困难都可能对我们的控制产生不利影响，并损害我们的业务，包括我们预测或销售和收回应收账款的能力。此外，这种干扰或困难可能导致意想不到的成本和转移管理层的注意力。
我们未能及时有效地实施适用于我们的《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条所要求的控制和程序，可能会对我们的业务产生负面影响。
遗留的Enovix不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的约束。然而，在完成业务合并后，我们需要提供管理层关于内部控制的证明。2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条对上市公司的要求比Legacy Enovix作为一家私人持股公司所要求的标准要严格得多。管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序，以充分响应业务合并后适用的更高的法规遵从性和报告要求。如果我们不能及时或充分遵守第404(A)条的额外要求，我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使我们受到不利的监管后果，并可能损害投资者信心和我们证券的市场价格。
本公司过去及未来可能会被要求或可能要求撤销业务合并的与业务合并有关的法律程序，而该等诉讼的结果可能不确定。
2021年3月22日，RSVAC据称的股东迈克尔·科斯特洛向圣马特奥县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，指控RSVAC及其董事会。本案标题为迈克尔·科斯特罗诉罗杰斯硅谷收购公司等人，21-CV-01536。除其他事项外，Costello的起诉书声称，RSVAC的董事违反了与业务合并条款有关的受托责任，并且RSVAC的注册声明中关于业务合并的披露存在重大缺陷。起诉书还指控协助和教唆对RSVAC的索赔。该案于2021年8月24日自愿驳回。
2021年4月5日，RSVAC据称的股东德里克·博克斯霍恩向纽约南区美国地区法院提起诉讼，指控RSVAC及其董事会。本案标题为德里克·博克斯霍恩诉罗杰斯硅谷收购公司等人，1：21-cv-02900(SDNY)。Boxhorn的起诉书声称，除其他事项外，被告违反了《交易法》第14(A)和20(A)条，个别被告违反了与企业合并条款有关的受托责任，RSVAC的注册声明包含关于企业合并的重大不完整和误导性信息。该案于2021年10月19日自愿驳回。在被驳回后，2021年12月3日，原告提出了律师费和费用的动议。2022年8月23日，法院驳回了原告的律师费动议，该案结案。
可能会对我们或我们的董事和高级管理人员提起与业务合并相关的其他诉讼。为这类诉讼辩护可能需要我们招致巨额成本，并转移管理团队的注意力。此外，任何诉讼或索赔的辩护或和解可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们不能预测诉讼的结果或在本登记声明提交之日之后可能提起的任何其他诉讼的结果，也不能合理地估计可能的损失或损失的范围
关于这些事情。我们认为这些诉讼或任何相关的索赔是没有根据的，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。
与我们需要额外资本相关的风险
我们可能没有足够的资金来满足我们的运营需求和增长，可能需要筹集额外的资本，而我们可能无法做到这一点。*
电池的设计、制造和销售是一项资本密集型业务。由于我们的业务是资本密集型的，预计我们将继续维持大量的运营费用，而不会产生足够的收入来支付支出。我们可能需要筹集更多资金，以收购我们的下一个制造设施，并将其扩建。我们可能无法以可接受的条件获得足够的额外资金，或者根本没有。我们未来如果不能筹集资金，将对我们完善制造设施的能力、我们的财务状况以及我们实施商业战略的能力产生负面影响。我们需要筹集的资本数额，以及我们能否筹集大量额外资本，将视乎许多因素而定，包括但不限于：
•我们开发新的和复杂的制造工艺的能力和成本，将以经济高效的方式生产锂离子电池；
•我们有能力继续以及时和具有成本效益的方式扩建和扩大我们的弗里蒙特制造工厂；
•我们有能力以商业上合理的条件选址和获得新的、更大的制造设施；
•我们有能力以具有成本效益的方式建造新的、更大的制造设施；
•准备大规模生产锂离子电池的成本；
•包括产品销售、营销、制造和分销在内的商业化活动的成本；
•我们有能力招聘更多的人员；
•对我们的锂离子电池的需求，以及我们能够销售我们的锂离子电池的价格；
•出现相互竞争的技术或其他不利的市场发展；
•新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响；以及
•股票市场的波动，包括战争或其他武装冲突的结果，如俄罗斯入侵乌克兰。
我们的长期财务模式假设我们既靠自己扩张，也通过与其他电池公司合作来扩张。如果我们不能实现这些合作目标，我们将不得不纯粹依靠自己进行扩张。这将需要额外的资本，并可能影响我们增加收入和实现盈利的速度。这也可能影响我们为一些需要第二来源供应的客户提供服务的能力。此外，如果我们能够达成这些合作伙伴关系，但不是在我们假设的财务条款下，这可能会影响我们的财务表现。
此外，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，为我们的资本支出或其他流动性需求提供资金。随着时间的推移，我们预计我们将需要通过发行股权、股权相关证券或债务证券或通过从金融机构获得信贷来筹集更多资金，以便与我们的主要流动性来源一起，为与我们的电池相关的研发成本、任何重大的计划外或加速支出和新的战略投资提供资金。
如中所讨论的 简明综合财务报表，在本季度报告的第一部分Form 10-Q中，我们没有盈利，自成立以来每年都出现亏损。我们在本财年分别净亏损约4,040万美元和4,130万美元截至2022年10月2日和2021年10月3日的年初至今。截至2022年10月2日，我们的累计赤字为3.736亿美元。我们预计在可预见的未来将继续亏损，我们预计随着我们继续扩大生产规模、增加额外的制造能力、继续商业化并继续作为上市公司运营并遵守法律、会计和其他监管要求，这些亏损将会增加。我们不能确定在需要时是否会以有吸引力的条款获得额外资本，这可能会稀释股东的权益，我们的财务状况、运营结果、业务和前景可能会受到实质性的不利影响。
筹集更多资金可能会稀释现有股东和/或可能限制我们的业务或要求我们放弃所有权。
在我们通过发行股本或可转换债务证券筹集额外资本的情况下，我们现有股东的所有权权益可能会大幅稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他优惠，对我们普通股持有人的权利产生不利影响。任何关于未来债务或优先股融资的协议，如果可用，可能涉及限制或限制我们采取具体行动的能力的契约，如筹集额外资本、产生额外债务、进行资本支出或宣布股息。此外，如果我们通过与第三方的合作、战略联盟或营销、分销或许可安排来筹集额外资金，我们可能需要放弃对我们的技术或未来收入来源的宝贵权利。
与我们的知识产权有关的风险
我们严重依赖我们的知识产权组合。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的商业和竞争地位就会受到损害。
我们可能无法阻止未经授权使用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务和竞争地位。我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律提供的知识产权保护，以及许可协议和其他合同保护，来建立、维护和执行我们专有技术的权利。此外，我们寻求通过与员工和顾问的保密协议和发明转让协议，以及通过与业务合作伙伴和其他第三方的保密协议来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利，但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权，或能够围绕我们的知识产权进行设计。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的，我们已经采取或将采取的步骤，以防止挪用可能是不够的。我们采取的任何执法努力，包括诉讼，都可能既耗时又昂贵，并可能分散管理层的注意力，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外，我们的知识产权存储在可能被入侵者渗透并可能被挪用的计算机系统中。不能保证我们保护计算机系统的努力将是有效的。此外，现有的知识产权法和合同补救措施提供的保护可能比保护我们的知识产权组合所需的保护要少。
世界各地的专利法、著作权法、商标法和商业秘密法差异很大。一些外国国家对知识产权的保护程度不如美国的法律。因此，我们的知识产权可能不像在美国以外的国家那样强大或容易执行，而在美国以外保护我们的知识产权、技术和其他专有权利免受未经授权使用的努力可能会更加昂贵和困难。此外，我们还没有在世界上所有国家建立我们的知识产权，竞争对手可能会抄袭我们的设计和技术，并在我们没有起诉知识产权的国家开展业务。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手使用我们的知识产权提供产品，而竞争对手围绕我们的知识产权进行设计的能力将使竞争对手能够提供类似或更好的电池，在每一种情况下，都可能导致我们失去一些竞争优势并减少我们的收入，这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能需要针对知识产权侵权索赔为自己辩护，这可能会耗费时间，并可能导致我们招致巨额成本。
公司、组织或个人，包括我们当前和未来的竞争对手，可能持有或获得专利、商标或其他专有权利，这将阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发或销售我们产品的能力，这可能会使我们的业务运营更加困难。我们可能会不时收到专利或商标持有者的询问，询问我们是否侵犯了他们的专有权和/或寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。拥有与电池、电动马达或电子电源管理系统相关的专利或其他知识产权的公司可以提起诉讼，指控侵犯了这些权利，或以其他方式主张自己的权利并寻求许可。此外，如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权，我们可能会被要求执行以下一项或多项操作：
•停止销售、合并或使用包含受质疑知识产权的产品；
•支付实质损害赔偿金的；
•从被侵犯知识产权的持有者那里获得许可，该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得；或
•重新设计我们的电池。
如果针对我们的侵权索赔成功，而我们未能或无法获得被侵权技术的许可，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用和转移资源和管理层的注意力。
我们还从第三方获得专利和其他知识产权许可，我们可能会面临指控，称我们使用这些知识产权侵犯了他人的权利。在这种情况下，我们可以根据我们与许可方签订的许可合同向许可方寻求赔偿。然而，我们获得赔偿的权利可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失，这取决于我们对技术的使用、我们是否选择保留对诉讼进行的控制以及其他因素。
我们的专利申请可能不会导致颁发专利，或者我们的专利权可能会受到争议、规避、无效或范围有限，任何这些都可能对我们阻止他人干扰我们的产品商业化的能力产生实质性的不利影响。
我们的专利申请可能不会导致颁发专利，这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题，允许的权利要求的广度是不确定的。因此，我们不能确定我们提交的专利申请将导致专利被颁发，或者我们的专利和任何可能被授予我们的专利将提供保护，使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。在我们已经开发和正在开发技术的领域中，存在着许多其他人拥有的专利和未决专利申请。除了那些可能要求优先权的人外，我们现有的或正在申请的任何专利也可能受到其他人的挑战，理由是这些专利否则无效或不可强制执行。此外，在外国提交的专利申请受到与美国不同的法律、规则和程序的约束，因此我们不能确定与已发布的美国专利相关的外国专利申请将会被发布。
即使我们的专利申请成功，并据此获得专利，未来这些专利是否会被竞争、规避、无效或范围受到限制，仍然是不确定的。根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供有意义的保护或竞争优势，而且一些外国提供的专利执法效率远远低于美国。此外，根据我们的专利申请颁发的任何专利下的权利要求可能还不够广泛，不足以阻止其他公司开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。其他人的知识产权也可能阻止我们许可和利用我们正在处理的申请中发布的任何专利。此外，授予我们的专利可能被他人侵犯或设计，其他人可能获得我们需要许可或围绕其设计的专利，这两种情况中的任何一种都会增加成本，并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的监管合规相关的风险
我们可能会遇到监管审批困难，这可能会推迟我们推出锂离子电池的能力，而遵守监管法律可能会限制它们的用途。
我们锂离子电池开发和生产规模的任何延迟都会对我们的业务产生负面影响，因为这将推迟收入时间，并对我们的客户关系产生负面影响。例如，尽管我们计划通过所有必要的监管滥用测试，但由于我们的设计是新的，并且具有非常高的能量密度，因此可能会在现场发生意想不到的故障模式，这可能会推迟或阻止我们发射电池。此外，目前可以通过不同方法运输的能源数量受到限制，特别是航空旅行。这些限制历来是基于目前市场上电池的能量。如果不想限制我们电池的运输，未来可能不得不提高这些限制。如果不提高这些限制，可能会增加我们成品的运输成本和持续时间，并在某些情况下限制客户使用我们的电池。这可能会增加我们的库存成本，并限制我们电池在某些市场的销售。
我们受到严格的监管，对这些规定的不利改变或我们不遵守这些规定可能会对我们的业务和经营业绩造成重大损害。
我们的电池受到国际、联邦、州和地方法律的严格监管，包括出口管制法律。我们预计在遵守这些规定时会产生巨大的成本。与电池和替代能源相关的法规目前正在演变，我们面临着与这些法规变化相关的风险。
如果法律发生变化，我们的产品可能不符合适用的国际、联邦、州或当地法律，这将对我们的业务产生不利影响。遵守不断变化的法规可能是繁重、耗时和昂贵的。如果遵守新法规的成本令人望而却步，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
在国际上，可能存在我们尚未进入的司法管辖区的法律或我们不知道的司法管辖区的法律，这些法律可能会限制我们的销售或其他商业行为。这一领域的法律可能很复杂，很难解释，而且可能会随着时间的推移而变化。持续的监管限制和其他可能干扰我们产品商业化能力的障碍可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生负面和实质性的影响。
我们受到与电池安全和运输相关的各种法律法规的约束。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
许多联邦、州和地方当局要求保险商实验室公司在销售电池之前获得保险商实验室公司的认证或其他安全法规认证。保险商实验室公司是一家独立的非营利性公司，致力于测试产品是否符合某些公共安全标准。外国司法管辖区也有监管机构监督消费品的安全。我们的产品可能不符合这些当局所要求的规格。如果确定我们的任何产品不符合这些规章制度，可能会导致对私人诉讼当事人处以罚款或赔偿损失。
此外，锂电池已被确定为运输过程中的9类危险物品。为了(通过空中、海上、铁路或公路)安全运输，这些货物必须符合各种国际、国家、州和地方当局的要求，例如，包括联合国标准联合国38.3中规定的规定。本标准适用于自行运输或安装在设备中的电池。联合国38.3已被世界各地的监管机构和主管当局采用，从而使其成为全球市场准入的要求。如果不能对产品的运输进行管理，我们可能会增加成本或承担未来的责任。
我们受到与环境和安全法规以及环境补救事项相关的要求的约束，这些要求可能对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。
我们受到众多联邦、州和地方环境法律和法规的约束，这些法规除其他外，涉及固体和危险废物的储存、处理和处置以及危险材料排放的补救。遵守这些环境法律和法规会产生巨额的资本、运营和其他成本。未来环境法律法规可能会变得更加严格，这可能会增加合规成本，或者要求我们使用替代技术和材料进行生产。
联邦、州和地方当局还管理各种事项，包括但不限于健康、安全和许可，以及上文讨论的环境事项。新的法律和法规可能要求我们对我们的运营进行实质性的改变，导致生产成本的显著增加。
我们的制造过程将存在危险，例如但不限于危险材料、带有活动部件的机器以及大型制造设备的典型高压和/或大电流电气系统以及相关的安全事故。可能会发生损坏机器或产品、减慢或停止生产或伤害员工的安全事故。后果可能包括诉讼、监管、罚款、增加保险费、要求暂时停产、工人索赔或其他影响公司品牌、财务或运营能力的行动。
未能适当遵守(或适当遵守)外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。
我们在加利福尼亚州弗里蒙特的制造工厂已经通过美国海关的资格认证被建立为对外贸易区。在外贸区收到的材料在进入美国商业之前不需要缴纳某些美国关税或关税。我们受益于通过降低关税、推迟某些关税和降低加工费等方式设立外贸区，从而实现了关税和关税成本的降低。然而，我们外贸区的运营需要遵守适用的法规，并在外贸区计划方面继续得到美国海关的支持。如果我们不能保持我们的外贸区的资格，或者如果将来我们的外贸区对我们来说是有限的或不可用的，我们的关税和关税成本就会增加，这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
与我们证券所有权相关的风险
我们普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前，Legacy Enovix的股票没有公开市场，RSVAC普通股(在业务合并完成之前，“RSVAC普通股”)的股票交易不活跃。因此，在业务合并中归属于Legacy Enovix和RSVAC普通股的估值可能并不代表业务合并后交易市场上的主流价格。我们证券的交易价格可能会随着各种因素的变化而波动，并受到广泛波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。下列任何因素都可能对您在我们的投资中产生重大不利影响
证券和我们的证券的交易价格可能大大低于您为它们支付的价格。在这种情况下，我们证券的交易价格可能无法回升，可能会进一步下跌。
影响我们证券交易价格的因素：
•我们季度财务业绩的实际或预期波动，或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩波动；
•市场对我们经营业绩的预期发生变化；
•竞争对手的成功；
•经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期；
•证券分析师对我们或整个市场的财务估计和建议的变化；
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现；
•我们开发候选产品的能力；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•开始或参与涉及我们的诉讼；
•我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生额外债务；
•可供公开出售的我们证券的股票数量；
•董事会或管理层发生重大变动；
•我们的董事、高管或大股东出售大量普通股，或认为可能发生此类出售；以及
•一般经济和政治条件，如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动和战争行为或其他武装冲突或恐怖主义。
无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。股票市场，尤其是纳斯达克，经历了价格和成交量的波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值是不可预测的。投资者对电池公司股票或投资者认为与我们相似的其他公司股票市场失去信心，可能会压低我们的股价，无论我们的业务、前景、财务状况或运营结果如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的证券做出不利的建议，我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果目前跟踪我们的任何分析师改变了对我们股票的负面建议，或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议，我们的证券价格可能会下跌。如果目前跟踪我们的任何分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这可能会导致我们的股价或交易量下降。如果我们获得更多的报道和任何新的分析师问题，对我们、我们的商业模式、我们的知识产权或股票表现的不利或误导性意见，或者如果我们的经营业绩未能达到分析师的预期，我们的股价可能会下跌。
现有股东未来的股票出售和未来注册权的行使可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。如果我们的股东在公开市场上出售我们的普通股，或者市场认为我们的股东打算出售大量的普通股，我们普通股的市场价格可能会下降。
方正股份持有人(定义见本季度报告表格10-Q第I部分第1项简明综合财务报表附注11“关联方”中“方正股份”标题下的定义)
而私募认股权证则根据与RSVAC IPO相关订立的登记权协议享有登记权。方正股份及私募认股权证持有人可随时选择行使该等登记权利。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。这些普通股交易的额外股份出现在公开市场上可能会对我们证券的市场价格产生不利影响。
我们的普通股总流通股的很大一部分被限制立即转售，但可能在不久的将来出售给市场。这可能会导致普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好。
我们普通股目前被限制立即转售的股票可能在不久的将来出售到市场上。这些出售，或者是市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会降低普通股的市场价格。我们无法预测出售可能对普通股当时的市场价格产生的影响。
只要我们的私募认股权证被行使，我们将发行额外的普通股，这将导致普通股持有者的股权稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。出售证券持有人在公开市场上出售或潜在出售大量股票，可能会增加普通股市场价格的波动性，或对普通股市场价格产生不利影响。
此外，我们已根据证券法以表格S-8的形式提交登记声明，登记发行约2,790万股普通股，但须受我们的股权激励计划下已发行或预留供未来发行的期权或其他股权奖励所规限。根据本登记声明以表格S-8登记的股份将可在公开市场出售，但须视乎归属安排、行使认股权及交收受限制的股份单位而定。
我们证券的市场可能无法持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
我们证券的价格可能会因一般市场和经济状况而大幅波动，我们证券的活跃交易市场可能无法持续。此外，我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。如果我们的证券没有在纳斯达克上市，或者因为任何原因被摘牌，并且在场外交易公告板(OTC Bullet Board)上报价，那么我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所报价或上市时更有限。除非市场能够建立或持续，否则你可能无法出售你的证券。
不能保证我们将能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
如果纳斯达克因未能达到上市标准而将我们的证券从其交易所退市，我们和我们的股东可能面临重大不利后果，包括：
•我们证券的市场报价有限；
•确定我们的普通股是“细价股”，这将要求我们普通股的交易经纪人遵守更严格的规则，这可能会导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少；
•有限数量的分析师报道；以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
我们的普通股可行使私募认股权证，这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量，并导致对我们股东的稀释。
关于RSVAC首次公开募股，RSVAC发行了私募认股权证，向保荐人购买6,000,000股普通股。每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股。只要这些认股权证被行使，我们普通股的额外股份将被发行，这将导致我们普通股的现有持有者被稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。该等认股权证自RSVAC首次公开招股结束起计12个月开始可予行使，并于业务合并完成后五年或于赎回或清盘时更早到期，一如我们于2021年8月2日提交予美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书所述(经修订)。
我们目前符合证券法所指的“新兴成长型公司”的资格，如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免，它可能会使
我们的证券对投资者的吸引力下降，可能会使我们的表现更难与其他上市公司的表现进行比较。*
我们目前符合《证券法》第2(A)(19)节的定义，即《就业法案》修改后的《新兴成长型公司》。因此，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就有资格并打算利用某些适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括(A)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条关于财务报告的内部控制的审计师认证要求的豁免，(B)免除薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求，以及(C)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。此外，《就业法案》第107节还规定，新兴成长型公司只要是新兴成长型公司，就可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的豁免遵守新的或修订的会计准则的机会。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期，因此，我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样受到相同的新会计准则或修订会计准则的约束。
在我们2022年第二财季的最后一个工作日，我们的非关联股东持有的普通股全球总市值超过7亿美元。因此，自本财年结束之日起，即2023年1月1日，我们将被视为根据《交易法》第12b-2条规则所定义的“大型加速申请者”，并且我们将不再是《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”。自该日起，我们将不再被允许依赖于适用于新兴成长型公司的某些披露要求的豁免。因此，我们可能会产生以前没有发生的大量额外费用。此外，一旦我们不再被认为是一家“新兴成长型公司”，遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的成本将要求我们在实施额外的公司治理实践和遵守报告要求时，在与合规相关的问题上产生大量会计费用和花费大量管理时间。如果我们不能及时或充分遵守第404(A)条的额外要求，我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使我们受到不利的监管后果，并可能损害投资者信心和我们证券的市场价格。此外，如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们可能需要对我们的财务报表进行前瞻性或追溯性更改，考虑其他需要进一步关注或改进的领域，或者无法及时获得所需的认证(如果有的话)。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将是我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭，这可能限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院(或者，如果且仅当特拉华州衡平法院没有主题管辖权，位于特拉华州境内的任何州法院，或者如果且仅当所有此类州法院都没有主题管辖权，特拉华州联邦地区法院)是以下情况的独家论坛：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何现任或前任董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼；
•我们的任何现任或前任董事、高级管理人员或其他员工根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程向我们或我们的股东提出索赔的任何诉讼；
•解释、适用、强制执行或确定修订和重述的公司证书或修订或重述的章程的有效性的任何诉讼或程序(包括其下的任何权利、义务或补救措施)；
•特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼或程序；以及
•对我们或我们的任何现任或前任董事、官员或其他雇员提出索赔的任何诉讼，在所有情况下，在法律允许的最大范围内，受内部事务原则管辖，并受法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的约束。
这一排他性法庭条款不适用于为执行《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔或证券法所产生的义务或责任而提起的诉讼。此外，为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，经修订的宪章规定，除非我们以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。然而，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。如上所述，我们修订和重述的公司注册证书规定，美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼原因的任何投诉的独家论坛。由于《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权，因此，法院是否会执行排他性形式的规定存在不确定性。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，任何持有, 拥有或以其他方式获得我们任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意这些规定。投资者也不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力。虽然特拉华州法院已确定此类选择的法院条款在事实上有效，但股东仍可寻求在美国联邦地区法院以外的地点根据证券法对我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工提出此类索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用，我们不能向您保证这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能损害我们的业务。
一般风险因素
我们过去一直，将来也可能卷入法律诉讼和商业或合同纠纷，这些纠纷可能会对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。
我们可能会卷入法律程序以及商业或合同纠纷，而这些纠纷有时是重大的。这些索赔通常是在正常业务过程中产生的，包括但不限于商业或合同纠纷，包括保修索赔和与潜在客户和供应商的其他纠纷、知识产权问题、人身伤害索赔、环境问题、税务问题和雇佣问题。例如，2022年1月21日，两名前机器操作员员工向阿拉米达县加利福尼亚州高等法院提起了针对Enovix和共同被告Legendary Staffing，Inc.的推定工资和工时集体诉讼。这个案件的标题是Sopheak Prak&Ricardo Pimentel诉Enovix Corporation和传奇人事，Inc.，22CV005846。Prak的起诉书声称，除其他事项外，在推定的全班基础上，被告未能支付所有加班工资，并违反了加州劳动法和适用的工资命令规定的用餐时间、休息时间和工资报表。原告要求拖欠工资、法定罚款和利息，以及合理的费用和律师费。2022年9月，我们启动了与原告的调解程序。
很难预测这些问题所代表的结果或最终的财务敞口(如果有的话)，也不能保证任何此类敞口不会是实质性的。这样的说法也可能对我们的声誉造成负面影响。
全球冲突可能会对我们的业务、成本、供应链、销售、财务状况或运营结果产生不利影响。*
2022年2月下旬，俄罗斯对乌克兰采取重大军事行动。作为回应，美国和其他一些国家对俄罗斯实施了重大制裁和贸易行动，如果冲突继续或恶化，美国和其他一些国家可能会实施进一步的制裁、贸易限制和其他报复行动。无法预测冲突的更广泛后果，包括相关的地缘政治紧张局势，美国和其他国家对此采取的措施和报复行动，以及俄罗斯作为回应采取的任何反制措施或报复行动，已经并可能继续造成地区不稳定和地缘政治转变。此外，这种冲突已经并可能继续对全球贸易、货币汇率、区域经济和全球经济产生重大不利影响。虽然很难预测前述任何一项对本公司的影响，但此类冲突以及任何类似的未来冲突，包括中国与台湾之间日益紧张的关系以及采取的应对行动，可能会增加我们的成本，扰乱我们的供应链，
减少我们的销售额和收益，削弱我们在需要时以可接受的条件筹集额外资本的能力(如果有的话)，或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会受到产品责任索赔的影响，如果我们不能成功地为此类索赔提供辩护或保险，可能会损害我们的财务状况和流动性。*
备受关注的笔记本电脑和手机起火事件将人们的注意力集中在锂离子电池的安全性上。如果我们的产品之一造成人员伤害或财产损失，包括由于产品故障、缺陷或安装不当导致火灾或其他危险情况，我们可能会受到产品责任索赔的影响，即使是那些没有法律依据的索赔，这可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。如果我们的电池性能不能达到预期或故障导致人身伤害或死亡，我们将面临固有的索赔风险。考虑到我们的电池在商业测试和大规模生产方面的历史有限，我们在这一领域的风险尤其明显。如果对我们提出的产品责任索赔成功，我们可能需要支付一笔可观的赔偿金。此外，产品责任索赔可能会对我们的电池和业务产生大量负面宣传，并阻止或阻止其他未来候选电池的商业化，这将对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。任何保险覆盖范围可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何寻求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱损害赔偿的诉讼，都可能对我们的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。我们可能无法按商业上可接受的条款或在需要时以合理的费用获得额外的产品责任保险，特别是如果我们确实对我们的产品承担责任并被迫根据我们的保单提出索赔。
我们的电池和我们维护的网站、系统和数据可能会受到故意中断、其他安全事件或涉嫌违反与数据处理相关的法律、法规或其他义务的影响，这些可能会导致责任并对我们的声誉和未来的销售产生不利影响。
我们预计在信息安全和维护我们的系统和业务中使用的其他系统的安全和完整性以及这些系统上存储或处理的数据方面将面临重大挑战。技术的进步、复杂程度的提高、黑客专业水平的提高以及密码学或其他领域的新发现可能会导致我们业务中使用的系统或我们业务中用于保护机密信息、个人信息和其他数据的安全措施受到损害或遭到破坏。不能保证我们保护我们的计算机系统免受入侵或外泄的努力一定会成功。
我们电池的可用性和有效性，以及我们开展业务和业务的能力，取决于信息技术和通信系统的持续运行，其中一些我们尚未开发或以其他方式获得使用的能力。我们业务中使用的系统，包括数据中心和其他信息技术系统，将容易受到损坏或中断。这类系统还可能遭到闯入、破坏和故意破坏行为，以及由于非技术问题造成的中断和安全事件，包括雇员、服务提供商或其他人故意或无意的行为或疏忽。我们预计会使用外包服务提供商来帮助提供某些服务，任何此类外包服务提供商都面临与我们类似的安全和系统中断风险。我们业务中使用的一些系统不会完全冗余，我们的灾难恢复规划无法考虑到所有可能发生的情况。我们业务中使用的任何数据中心或其他系统的任何数据安全事件或其他中断都可能导致我们的服务长期中断。
我们的设施或业务可能会因自然灾害和其他灾难性事件而受损或受到不利影响。
我们的设施或运营可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，例如自然灾害、战争或其他武装冲突、卫生流行病(如新冠肺炎)和其他灾难。我们的总部和最初的制造设施位于地震多发的加利福尼亚州弗里蒙特。我们不能向您保证，任何后备系统将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、停电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件的影响。上述任何事件都可能导致中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障，这可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们提供服务的能力造成不利影响。
任何金融或经济危机，或感觉到的这种危机的威胁，包括消费者信心的大幅下降，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
近年来，由于新冠肺炎疫情、信贷市场恶化和相关的金融危机，以及各种其他因素，包括证券价格的极端波动、流动性和信贷供应严重减少、某些投资的评级被下调和其他投资的估值下降，美国和全球经济都出现了急剧下滑。美国和某些外国政府采取了前所未有的行动，试图通过以下方式解决和纠正这些极端的市场和经济状况
为金融市场提供流动性和稳定性。如果这些政府采取的行动不成功，不利的经济状况的回归可能会对我们的锂离子电池的需求产生负面影响，并可能对我们在必要时及时以可接受的条件筹集资金的能力产生负面影响。
我们利用净营业亏损和某些其他税务属性来抵销未来应税收入和税款的能力可能会受到一定的限制。
一般而言，根据《守则》第382和383条以及州法律的相应规定，公司“所有权变更”后，其利用变更前营业亏损结转净额(“NOL”)和其他变更前税项属性抵销未来应纳税所得额和税项的能力受到限制。这些限制适用于公司经历“所有权变更”的情况，“所有权变更”通常被定义为某些股东在三年内其股权所有权的变化(按价值计算)超过50个百分点。如果Legacy Enovix自成立以来的任何时间经历了所有权变更，我们利用Legacy Enovix现有的NOL和其他税收属性来抵销应纳税所得额或纳税义务的能力可能已经受到限制。此外，业务合并和我们股票所有权的未来变化可能不在我们的控制之下，可能已经或可能触发所有权变化。州税法的类似规定也可能适用于暂停或以其他方式限制我们使用累积的州税收属性。因此，即使我们未来获得净应纳税所得额，我们使用我们或Legacy Enovix的NOL结转和其他税收属性来抵消此类应税收入或纳税义务的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的所得税负担增加。
还有一种风险是，由于一些司法管辖区需要增加收入以帮助应对新冠肺炎疫情或其他不可预见的原因(包括暂停使用可能具有追溯效力的净营业亏损或税收抵免)，法律或法规的变化可能会导致我们和Legacy Enovix现有的净营业亏损或税收抵免到期或无法用于抵消未来的所得税负债。加利福尼亚州已经颁布了暂时停止使用某些净营业亏损和税收抵免的规定，其他州也可能暂停使用。
我们正在或将受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁及类似法律的影响，不遵守这些法律可能会使我们面临行政、民事和刑事罚款和处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
在我们开展或未来可能开展活动的各个司法管辖区，我们正在或将受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律法规的约束，包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《2010年反贿赂法》和其他反腐败法律法规。《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》禁止我们和我们的高级职员、董事、雇员和代表我们行事的商业伙伴，包括代理人，为了影响官方决定或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇，以腐败方式向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西。《反海外腐败法》还要求公司建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目，并保持适当的内部会计控制制度。英国《反贿赂法》也禁止非政府的商业贿赂和索贿或收受贿赂。违反这些法律或法规可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和声誉造成不利影响。我们旨在确保遵守这些法规的政策和程序可能不够充分，我们的董事、高级管理人员、员工、代表、顾问、代理和业务合作伙伴可能会从事不当行为，我们可能要对此负责。
不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或金融和经济制裁法律，我们可能会受到举报人的投诉、媒体的不利报道、调查以及严厉的行政、民事和刑事制裁、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生实质性和不利的影响。此外，未来经济制裁法律的变化可能会对我们的业务和对我们普通股的投资产生不利影响。
我们的保险范围可能不足以保障我们免受所有商业风险。
在正常的业务过程中，我们可能会因产品责任、事故、天灾和其他索赔而蒙受损失，而我们可能没有为这些损失投保。一般来说，我们拥有的保单可能包括重大的免赔额或自我保险的扣除额，我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以覆盖未来对我们的所有损失或索赔。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付大量费用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品。
本季度报告的表格10-Q的附件索引中所列的文件以引用的方式并入本季度报告中，或与表格10-Q的本季度报告一起存档或提供，每一种情况均如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | |
展品 数 | | 描述 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书 | | 8-K | | 001-39753 | | 3.1 | | July 19, 2021 | | |
| 3.2 | | 修订及重新制定附例 | | 8-K | | 001-39753 | | 3.2 | | July 19, 2021 | | |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官(首席执行官)证书。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条，对首席财务官和财务主管(首席财务和会计干事)进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 | | | | | | | | | | |
| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官和财务主管(首席财务和会计官)的认证。 | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
*随附于本10-Q表格季度报告的附件32.1和32.2所附的证明被视为已提供，并未根据交易法的目的提交给美国证券交易委员会，也不应被视为通过引用而并入Enovix Corporation根据交易法或证券法提交的任何文件，无论这些文件是在本10-Q季度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
日期：2022年11月3日 | Enovix公司 |
| |
| 发信人： | /s/哈罗德·拉斯特 |
| | 哈罗尔德铁锈 |
| | 总裁与首席执行官 (首席行政主任) |
| | |
| 发信人： | /s/Steffen Pietzke |
| | 斯特芬·皮茨克 |
| | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |