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GroupHoldingsIncMember2022-07-012022-09-300001464790瑞利：加州自然资源组织LLCM成员2021-11-010001464790美国-公认会计准则：间接担保或间接负债成员瑞利：加州自然资源组织LLCM成员2022-01-030001464790美国公认会计准则：InvesteeMembers2022-03-090001464790美国公认会计准则：InvesteeMembers2022-04-250001464790瑞丽：FaZeClanHoldingsIncMember瑞丽：BRileyFinancialMembers美国-公认会计准则：公共类别成员2022-07-192022-07-190001464790瑞丽：FaZeClanHoldingsIncMember美国-公认会计准则：公共类别成员2022-07-190001464790Rily:UnderwritingAndFinancialAdvisoryFeeMember美国公认会计准则：InvesteeMembers2022-07-012022-09-300001464790瑞丽：塔古斯成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-182022-10-180001464790瑞丽：塔古斯成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-180001464790瑞丽：其他相关方成员2022-09-300001464790瑞丽：其他相关方成员2021-12-310001464790瑞丽：其他相关方成员2022-07-012022-09-300001464790瑞丽：其他相关方成员2021-07-012021-09-300001464790瑞丽：其他相关方成员2022-01-012022-09-300001464790瑞丽：其他相关方成员2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：资本市场细分市场成员2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：资本市场细分市场成员2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：资本市场细分市场成员2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：资本市场细分市场成员2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rly：WealthManagementSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rly：WealthManagementSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rly：WealthManagementSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rly：WealthManagementSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：拍卖和清算细分市场成员2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：拍卖和清算细分市场成员2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：拍卖和清算细分市场成员2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：拍卖和清算细分市场成员2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：财务咨询细分市场成员2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：财务咨询细分市场成员2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：财务咨询细分市场成员2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞利：财务咨询细分市场成员2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员Rily:PrincipalInvestmentsCommunicationsAndOtherSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：BrandsSegmentMember2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：BrandsSegmentMember2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：BrandsSegmentMember2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员瑞丽：BrandsSegmentMember2021-01-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员2021-07-012021-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-09-300001464790美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-09-300001464790SRT：北美成员2022-07-012022-09-300001464790SRT：北美成员2021-07-012021-09-300001464790SRT：北美成员2022-01-012022-09-300001464790SRT：北美成员2021-01-012021-09-300001464790SRT：欧洲成员2022-07-012022-09-300001464790SRT：欧洲成员2021-07-012021-09-300001464790SRT：欧洲成员2022-01-012022-09-300001464790SRT：欧洲成员2021-01-012021-09-300001464790SRT：北美成员2021-12-31
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-37503
B.莱利金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州27-0223495
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
圣塔莫尼卡大道11100号., 800套房
洛杉矶, 钙
90025
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(310)966-1444
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元瑞丽纳斯达克全球市场
存托股份，每股相当于千分之一
A系列6.875股份的零碎权益
累计永久优先股		RILYP纳斯达克全球市场
存托股份，每股相当于千分之一
B系列7.375股份的零碎权益
累计永久优先股		RILYL纳斯达克全球市场
高级债券将于2026年到期，息率6.50%里利恩纳斯达克全球市场
优先债券2025年到期，息率6.375RILYM纳斯达克全球市场
6.75%优先债券将于2024年到期里尔尤纳斯达克全球市场
高级债券将于2028年到期，利率6.00%RILYT纳斯达克全球市场
5.50%优先债券将于2026年到期RILYK纳斯达克全球市场
5.25%优先债券将于2028年到期里亚兹纳斯达克全球市场
5.00%优先债券将于2026年到期RILYG纳斯达克全球市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2022年10月28日，有28,582,004注册人的普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

目录表
B.莱利金融公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日的季度报告
目录表
页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表
1
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表
1
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表(未经审计)
2
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益表(未经审计)
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计)
8
未经审计简明合并财务报表附注(未经审计)
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
46
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
68
第四项。
控制和程序
69
第二部分：其他信息
 
第1项。
法律诉讼
70
第1A项。
风险因素
70
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
70
第三项。
高级证券违约
70
第四项。
煤矿安全信息披露
71
第五项。
其他信息
71
第六项。
陈列品
71
签名
73
i
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
B.莱利金融公司及附属公司
简明综合资产负债表
(千美元，不包括每股和每股数据)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未经审计) 
资产
资产：
现金和现金等价物$231,805 $278,933 
受限现金1,578 927 
应由结算经纪商支付53,472 29,657 
按公允价值拥有的证券和其他投资1,238,613 1,532,095 
借入的证券2,243,306 2,090,966 
应收账款净额64,707 49,673 
关联方应缴款项814 2,074 
按公允价值计算的应收贷款(包括#美元68,575及$167,744关联方分别为2022年9月30日和2021年12月31日)
814,715 873,186 
预付费用和其他资产355,875 463,502 
经营性租赁使用权资产84,550 56,969 
财产和设备，净额16,174 12,870 
商誉429,187 250,568 
其他无形资产，净额296,346 207,651 
递延税项资产，净额2,845 2,848 
总资产$5,833,987 $5,851,919 
负债和权益  
负债：  
应付帐款$22,167 $6,326 
应计费用和其他负债278,889 343,750 
递延收入89,157 69,507 
递延税项负债，净额10,932 93,055 
致关联方和合作伙伴396 — 
由于清算经纪人3,942 69,398 
已售出但尚未购买的证券17,751 28,623 
借出证券2,239,250 2,088,685 
经营租赁负债96,049 69,072 
应付票据25,075 357 
循环信贷安排74,700 80,000 
定期贷款，净额558,035 346,385 
应付优先票据，净额1,661,191 1,606,560 
总负债5,077,534 4,801,718 
承付款和或有事项(附注15)
可赎回的子公司股权中的非控股权益178,759 345,000 
B.Riley Financial，Inc.股本：  
优先股，$0.0001票面价值；1,000,000授权股份；4,535和4,512截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票；清算优先权为$113,380及$112,790分别截至2022年9月30日和2021年12月31日
— — 
普通股，$0.0001票面价值；100,000,000授权股份；28,300,003和27,591,028截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和未偿还
3 3 
额外实收资本473,420 413,486 
留存收益46,916 248,862 
累计其他综合损失(6,726)(1,080)
B·莱利金融公司股东权益总额513,613 661,271 
非控制性权益64,081 43,930 
总股本577,694 705,201 
负债和权益总额$5,833,987 $5,851,919 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录表
B.莱利金融公司及附属公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(千美元，共享数据除外)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入：
服务和费用$266,485 $301,497 $678,065 $857,109 
贷款的交易收益(损失)和公允价值调整12,154 18,197 (280,163)317,818 
利息收入--贷款和证券借贷57,594 26,869 182,855 89,280 
售卖货品4,130 34,959 7,895 54,244 
总收入340,363 381,522 588,652 1,318,451 
运营费用：
服务的直接成本44,523 18,019 73,959 41,435 
销货成本3,089 12,442 7,334 21,394 
销售、一般和行政费用163,727 244,218 506,062 635,484 
重组费用8,016 — 8,016 — 
利息支出-出售证券借贷和贷款参与17,447 10,097 43,757 40,269 
总运营费用236,802 284,776 639,128 738,582 
营业收入(亏损)103,561 96,746 (50,476)579,869 
其他收入(支出)：    
利息收入686 70 1,253 175 
金融工具及其他资产的公允价值变动(574)1,758 9,728 8,267 
股权投资(亏损)收益(91)1,149 3,285 1,172 
利息支出(34,587)(25,372)(96,787)(66,014)
所得税前收入(亏损)68,995 74,351 (132,997)523,469 
从所得税中受益(16,350)(22,693)39,858 (140,113)
净收益(亏损)52,645 51,658 (93,139)383,356 
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入4,808 1,108 9,245 2,474 
B.Riley金融公司的净收益(亏损)47,837 50,550 (102,384)380,882 
优先股股息2,002 1,929 6,006 5,467 
可供普通股股东使用的净收益(亏损)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
每股普通股基本收益(亏损)$1.62 $1.76 $(3.86)$13.75 
每股普通股摊薄收益(亏损)$1.53 $1.69 $(3.86)$13.07 
加权平均已发行基本普通股28,293,064 27,570,716 28,068,160 27,297,917 
加权平均稀释后已发行普通股29,968,417 28,794,066 28,068,160 28,726,492 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录表
B.莱利金融公司及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(千美元)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收益(亏损)$52,645 $51,658 $(93,139)$383,356 
其他全面收益(亏损)：    
累计换算调整的变化(2,842)(1,029)(5,646)(1,384)
其他综合亏损，税后净额(2,842)(1,029)(5,646)(1,384)
全面收益(亏损)合计49,803 50,629 (98,785)381,972 
非控制性权益和可赎回非控制性权益的综合收益6,187 1,108 10,751 2,474 
B·莱利金融公司的全面收益(亏损)$43,616 $49,521 $(109,536)$379,498 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
B.莱利金融公司及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
优先股普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		非控制性
利益		总计
权益
股票金额股票金额
平衡，2022年7月1日4,535 $— 28,290,458 $3 $459,220 $32,570 $(3,884)$55,467 $543,376 
限制性股票和其他股份的归属，扣除因雇主纳税而扣留的股份— — 10,116 — (293)— — — (293)
回购并注销的股票— — (571)— (27)— — — (27)
基于股份的支付— — — — 14,498 — — — 14,498 
以股份为基础的附属公司权益付款— — — — 57 — — — 57 
将股份归属于附属公司的权益— — — — (35)— — 35 — 
普通股股息(美元1.00每股)
— — — — — (31,061)— — (31,061)
优先股股息— — — — — (2,002)— — (2,002)
净收入— — — — — 47,837 — 6,187 54,024 
B·莱利主体150和250合并公司子公司临时权益的重新计量— — — — — (428)— — (428)
对非控股权益的分配— — — — — — — (431)(431)
非控制性权益的贡献— — — — — — — 2,823 2,823 
其他综合损失— — — — — — (2,842)— (2,842)
平衡，2022年9月30日
4,535 $— 28,300,003 $3 $473,420 $46,916 $(6,726)$64,081 $577,694 
        
平衡，2021年7月1日4,275 $— 27,580,300 $3 $387,084 $320,078 $(1,178)$37,578 $743,565 
已发行优先股210 — — — 5,716 — — — 5,716 
限制性股票和其他股份的归属，扣除因雇主纳税而扣留的股份— — 7,359 — (169)— — — (169)
回购并注销普通股— — (44,650)— (2,656)— — — (2,656)
已行使认股权证— — 11,655 — — — — — 
基于股份的支付— — — — 9,374 — — — 9,374 
普通股股息(美元2.00每股)
— — — — — (59,149)— — (59,149)
优先股股息— — — — — (1,929)— — (1,929)
净收入— — — — — 50,550 — 1,108 51,658 
对非控股权益的分配— — — — — — — (841)(841)
非控制性权益的贡献— — — — — — — 2,084 2,084 
收购非控制性权益— — — — — — — 583 583 
其他综合损失— — — — — — (1,029)— (1,029)
平衡，2021年9月30日
4,485 $— 27,554,664 $3 $399,349 $309,550 $(2,207)$40,512 $747,207 
4
目录表
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
5
目录表
优先股普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		非控制性
利益		总计
权益
股票金额股票金额
余额，2022年1月1日4,512 $— 27,591,028 $3 $413,486 $248,862 $(1,080)$43,930 $705,201 
已发行优先股23 — — — 639 — — — 639 
ESPP发行和归属限制性股票和其他股票，扣除因雇主纳税而扣留的股票— — 404,668 — (6,733)— — — (6,733)
回购并注销普通股— — (571)— (27)— — — (27)
为收购FocalPoint而发行的股票— — 304,878 — 20,320 — — — 20,320 
基于股份的支付— — — — 45,713 — — — 45,713 
以股份为基础的附属公司权益付款— — — — 57 — — — 57 
将股份归属于附属公司的权益— — — — (35)— — 35 — 
普通股股息(美元3.00每股)
— — — — — (93,128)— — (93,128)
优先股股息— — — — — (6,006)— — (6,006)
净收入— — — — — (102,384)— 10,751 (91,633)
B·莱利主体150和250合并公司子公司临时权益的重新计量— — — — — (428)— — (428)
对非控股权益的分配— — — — — — — (2,167)(2,167)
非控制性权益的贡献— — — — — — — 11,350 11,350 
收购非控制性权益— — — — — — — 182 182 
其他综合损失— — — — — — (5,646)— (5,646)
平衡，2022年9月30日
4,535 $— 28,300,003 $3 $473,420 $46,916 $(6,726)$64,081 $577,694 
        
余额，2021年1月1日3,971 $— 25,777,796 $3 $310,326 $203,080 $(823)$26,374 $538,960 
已发行普通股，扣除发行成本— — 1,413,045 — 64,713 — — — 64,713 
已发行优先股514 — — — 13,997 — — — 13,997 
ESPP发行和归属限制性股票和其他股票，扣除因雇主纳税而扣留的股票— — 396,818 — (10,539)— — — (10,539)
回购并注销普通股— — (44,650)— (2,656)— — — (2,656)
已行使认股权证— — 11,655 — — — — — — 
基于股份的支付— — — — 23,508 — — — 23,508 
普通股股息(美元8.50每股)
— — — — — (250,763)— — (250,763)
优先股股息— — — — — (5,467)— — (5,467)
净收入— — — — — 380,882 — 2,474 383,356 
B·莱利主体150和250合并公司子公司临时权益的重新计量— — — — — (18,182)— — (18,182)
对非控股权益的分配— — — — — — — (14,695)(14,695)
非控制性权益的贡献— — — — — — — 12,734 12,734 
收购非控制性权益— — — — — — — 13,625 13,625 
其他综合损失— — — — — — (1,384)— (1,384)
平衡，2021年9月30日
4,485 $— 27,554,664 $3 $399,349 $309,550 $(2,207)$40,512 $747,207 
6
目录表
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
B.莱利金融公司及附属公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(千美元)
九个月结束
9月30日，
20222021
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(93,139)$383,356 
对净(亏损)收入与经营活动中使用的现金净额进行调整：  
折旧及摊销26,526 19,066 
坏账准备2,786 1,248 
基于股份的薪酬45,828 23,508 
公允价值调整，非现金6,251 (10,728)
非现金利息及其他(5,392)(15,742)
外币对经营的影响3,157 (1,327)
股权投资收益(3,285)(1,172)
股权投资的股息2,491 1,373 
递延所得税(81,832)28,550 
无形资产减值及固定资产处置损失(收益)5,537 (137)
清偿贷款的收益(1,102)(6,509)
债务清偿损失— 4,888 
股权投资收益(6,790)(3,544)
解除BRPM 150的合并(8,294)— 
强制可赎回非控股权益的收益分配和公允价值调整792 548 
营业资产和负债变动：  
应付/来自结算经纪商的款项(89,271)(598,828)
拥有的证券和其他投资295,411 (401,789)
借入的证券(152,340)(582,199)
根据客户合同应收账款和垫款3,933 7,031 
预付费用和其他资产(50,688)(18,390)
应付账款、应计工资和相关费用、应计费用和其他负债(128,028)13,655 
应付/应付关联方和合作伙伴的款项2,378 (678)
卖出的证券，尚未购买的证券(10,873)408,598 
递延收入12,565 (3,445)
借出证券150,565 586,015 
用于经营活动的现金净额(72,814)(166,652)
投资活动产生的现金流：  
购买应收贷款(421,718)(186,317)
应收贷款的偿还408,654 132,542 
偿还已出售的参贷股份— (15,216)
收购业务，净额为$32,135及$34,9242022年和2021年分别获得的现金
(113,605)(2,122)
购置财产、设备和无形资产(1,385)(552)
出售财产、设备和无形资产所得收益2 3 
8
目录表
将子公司首次公开发行所得款项投资于信托账户— (345,000)
从子公司信托账户收到的资金172,584 — 
购买股权和其他投资(2,786)— 
投资活动提供(用于)的现金净额41,746 (416,662)
融资活动的现金流：  
循环信贷额度收益，净额— 80,000 
循环信贷额度的偿还(5,300)— 
应付票据的偿还(409)(37,610)
偿还定期贷款(60,879)(16,084)
定期贷款收益275,700 200,000 
发行优先票据所得款项51,215 890,568 
优先票据的赎回— (390,465)
支付债务发行和发行成本(1,355)(30,968)
支付或有对价(674)(1,560)
因归属受限制股票而缴交雇佣税(6,733)(10,540)
支付的普通股股息(90,351)(236,554)
支付的优先股息(6,006)(5,467)
普通股回购(27)(2,656)
对非控股权益的分配(3,408)(15,742)
非控制性权益的贡献11,350 12,732 
赎回附属公司临时权益及分派(172,584)— 
子公司首次公开发行股票的收益— 345,000 
发行普通股所得款项— 64,713 
发行优先股所得款项639 13,997 
融资活动提供的现金净额(用于)(8,822)859,364 
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加(39,890)276,050 
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6,587)(1,755)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(46,477)274,295 
期初现金、现金等价物和限制性现金279,860 104,837 
现金、现金等价物和受限现金，期末$233,383 $379,132 
补充披露：  
支付的利息$133,359 $100,997 
已缴纳的税款$45,390 $87,857 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
目录表
B.莱利金融公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(千美元，共享数据除外)
NOTE 1 — 业务运作的组织和性质
B.莱利金融公司及其子公司(统称为“公司”)为企业、机构和高净值客户提供投资银行和金融服务，为广泛的零售、批发和工业客户以及美国、澳大利亚、加拿大和欧洲的贷款人、资本提供者、私募股权投资者和专业服务公司提供资产处置、财务咨询、评估和资本咨询服务，并通过其全资子公司联合在线公司(“UOL”或“联合在线”)、MagicJack vocalTec有限公司(“MagicJack”)提供消费者互联网接入和云通信服务。和Marconi Wireless(“Marconi”)，以及Lingo Management，LLC(“Lingo”)的多数股权。该公司还拥有BR Brands Holding LLC(“BR Brands”或“Brands”)的多数股权，该公司提供商标许可。
该公司在以下地区运营六经营部门：(I)资本市场，公司通过它向公司和机构客户提供投资银行、企业融资、证券借贷、重组、研究、销售和交易服务；(Ii)财富管理，公司通过它向公司、机构和高净值客户提供财富管理和税务服务；(Iii)拍卖和清算，公司通过拍卖和清算服务，帮助客户处置包括多地点零售库存、批发库存、贸易固定装置、机械和设备、知识产权和房地产在内的资产；(Iv)财务咨询，本公司透过该等服务提供破产、财务咨询、法务会计、房地产咨询及估值及评估服务；(V)信安投资-通信及其他，本公司主要透过MagicJack设备提供消费者互联网接驳及相关的网上订阅服务、云通讯服务及Lingo的托管服务、移动电话语音、文本及数据服务及设备透过移动虚拟网络运营商，和单一来源的通信和云技术服务牛眼电信(“牛眼”)；(Vi)Brands，专注于通过商标许可创造收入。
于二零二二年九月二十三日，本公司的附属公司B.Riley Receivables II，LLC(一间位于特拉华州的有限责任公司)与PLC代理公司、以行政代理身分的有限责任公司订立信贷协议(“路灯信贷协议”)，以及以路灯资本基金I LP、路灯资本基金II LP及路灯资本基金III LP作为贷款人，就五年制 $148,200定期贷款。新光信贷协议是就购买附注2所述的2022年Badcock应收款而订立的。
2022年8月25日，公司的某些子公司收购了大西洋海岸纤维有限责任公司(及其相关业务)的资产，后者在纽约市大都市区提供住宅和商业回收服务。收购价格对价总计为1美元。27,541，其中包括$14,482现金，$1,642承担的债项，以及$11,416在大约下一个月内支付的或有对价两年。根据《会计准则汇编》(“ASC”)第805条的规定，本公司对本次收购采用的是收购会计方法。商誉为$3,913和其他无形资产为$13,080作为收购的结果被记录下来。
2022年8月16日，公司的控股子公司Lingo收购了单一来源通信和云技术提供商Bulseye。收购价格对价总计为1美元。64,907，Lingo使用$提供了部分资金52,500附注9所述的定期贷款。根据美国会计准则第805条的规定，本公司对本次收购采用了收购会计方法。商誉为$29,284和其他无形资产为$28,700作为收购的结果被记录下来。此次收购预计将为Lingo带来来自多地点企业业务客户的收入，提高规模和灵活性。
于二零二二年八月十六日，Lingo与作为有担保担保人的本公司及以行政代理及贷款人身分的加利福尼亚州银行订立信贷协议(“Lingo信贷协议”)。五年制 $45,000定期贷款。2022年9月9日，Lingo与草蜢银行签订了Lingo信贷协议第一修正案，获得了1美元的增量定期贷款7,500，将定期贷款的本金余额增加到#美元52,500.

2022年5月31日，公司在Lingo的所有权权益从40%至80%是转换为$的结果17,500Lingo欠股权的债务。由于合并Lingo，原有股权投资按公允价值重新计量，从而确认收益#美元。6,790，计入简明综合经营报表中贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整。根据ASC 805，
10
目录表
本公司采用的是收购会计方法。收购的Lingo资产的总公允价值为$115,538和公允价值20%的非控股权益为$8,0212022年5月31日。商誉为$33,622和其他无形资产为$63,000作为收购的结果被记录下来。此次收购预计将扩大公司的主要投资-通信和其他部门提供的服务。
2022年1月19日，本公司收购了总部设在加利福尼亚州洛杉矶的独立投资银行FocalPoint Securities，LLC(“FocalPoint”)。收购价格对价总计为1美元。124,479，其中包括$64,248现金，$20,320发行本公司普通股，及$39,911在下一年以递延现金和或有代价支付三年。公司对本次收购采用了收购法进行核算。商誉为$110,512和其他无形资产为$10,780作为收购结果而记录的资产将可在税收方面扣除。此次收购预计将扩大B.Riley Securities的并购(M&A)咨询业务，并增强其债务资本市场和财务重组能力。
NOTE 2 — 重要会计政策摘要
(A)合并原则和列报依据
简明的综合财务报表包括B.Riley金融公司及其全资和控股子公司的账目。简明综合财务报表还包括Great American Global Partners，LLC的账户，该公司由于拥有一家50%的成员权益，任命三名执行干事中的两名，并对业务资金产生重大影响。合并后，所有公司间账户和交易均已注销
适用的会计准则要求企业进行分析，以确定企业的一项或多项可变利益是否使其拥有可变利益实体的控股权；要求对企业是否为可变利益实体的主要受益人进行持续的重新评估；取消以前确定可变利益实体主要受益人所需的单纯量化方法；增加一项额外的复议事件，以确定一个实体是否为VIE；当事实和情况发生任何变化，以致风险股权投资的持有者作为一个整体失去了从这些投资的投票权或类似权利中指导该实体的活动、对该实体的经济表现产生最重大影响的权力时；并要求加强披露，以便向财务报表使用者提供有关企业参与VIE的更透明的信息。
简明综合财务报表由本公司根据中期财务报告指引及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制，未经审计。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。本公司管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整均已包括在内，这些调整仅包括正常和经常性调整。这些简明综合财务报表及其附注应与经审计的综合财务报表及附注一并阅读，这些报表及附注包括在公司于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明整个会计年度或未来任何时期的预期经营业绩。
(b) 预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响简明综合财务报表日期的资产及负债额及报告期内的收入及开支。估计数用于核算某些项目，如证券估值、坏账准备、应收贷款、无形资产和商誉的公允价值、以股份为基础的安排、或有代价、所得税估值准备的会计处理、合同资产的收回以及销售退回和拨备。估计是基于历史经验(如适用)和管理层认为在当时情况下合理的假设。由于估计本身存在不确定性，实际结果可能会有所不同。
11

(c) 利息支出-证券借贷活动
证券借贷活动的利息开支计入与资本市场业务有关的营运开支。证券借贷活动的利息支出来自借给公司的股权和固定收益证券，总额为#美元。17,447及$9,945分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元43,757及$39,391分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。出售贷款参与的利息支出总额为$152及$878分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内。
(d) 风险集中
资本市场、金融咨询、财富管理、品牌和主要投资--通信和其他部门的收入目前主要来自美国。拍卖和清算部分的收入主要来自美国、加拿大和欧洲。
该公司在各种联邦保险的银行机构持有现金。每家机构的账户余额定期超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险范围，因此，与超过FDIC保险范围的金额相关的信用风险集中在一起。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。根据合作安排，该公司还拥有从拍卖和清算活动收到的收益中获得的大量现金结余，这些款项将分配给各方。
(e) 广告费
本公司支出广告费用，其中主要包括发生的印刷品费用。广告费用总计为1美元1,584及$808分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元5,941及$1,964分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。广告费用作为销售、一般和行政费用的组成部分包括在随附的简明综合经营报表中。
(f) 基于股份的薪酬
该公司的股票支付奖励主要包括授予限制性股票、限制性股票单位以及与公司的员工股票购买计划相关的成本。根据适用的会计准则，以股份为基础的薪酬奖励被分类为股权或负债。对于股权分类奖励，本公司在授予之日以公允价值计量授予成员权益的补偿成本，并在简明综合经营报表中确认奖励预期授予的必要服务或业绩期间的补偿费用。
2018年6月，公司通过了《2018年员工购股计划》，允许符合条件的员工以以下价格通过工资扣除购买普通股85在发行期的最后一天普通股市值的百分比。按照ASC 718的规定-薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)，本公司须确认与购买计划所提供股份有关的补偿开支。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司确认的补偿费用为120及$132分别与采购计划相关。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，公司确认的补偿费用为316及$474分别与采购计划相关。
(g) 所得税
本公司确认已包括在简明综合财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果的递延税项负债和资产。递延税项负债及资产乃根据资产及负债的财务报表基准与课税基准之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。本公司根据税务管辖区的预期盈利能力，估计税务资产和信贷结转将在多大程度上带来利益。当确定该等递延税项资产的利益在未来期间更有可能无法变现时，会就该等税项资产及亏损结转拨备估值准备。经营亏损结转的税项利益会持续评估，包括回顾过往及预测未来的经营业绩、符合资格的结转期及其他情况。如果税项资产更有可能被使用，这类资产的相关估值免税额将会减少。
12

本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。一旦达到这一门槛，该公司对其预期税收优惠的衡量将在其财务报表中确认。该公司将未确认的税收优惠计入利息，作为所得税支出的一部分。如果发生罚款，将被确认为所得税费用的一个组成部分。
(h) 现金和现金等价物
本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
(i) 受限现金
截至2022年9月30日和2021年12月31日，受限现金包括美元1,578及$927分别用于租赁的现金抵押品。
现金、现金等价物和限制性现金包括：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
现金和现金等价物$231,805 $278,933 
受限现金1,578 927 
现金总额、现金等价物和限制性现金$233,383 $279,860 
(j) 借入证券和借出证券
借入和借出的证券是根据预付或收到的现金金额入账的。证券借贷交易促进了结算过程，并要求公司向贷款人存入现金或其他抵押品。对于借出的证券，本公司以现金形式收到抵押品。对于借入或借出的证券，要求存入的抵押品的金额通常超过所借或借出的适用证券的市值。该公司每天监测借入和借出证券的市场价值，并在认为适当时获得额外抵押品或召回多余抵押品。
本公司根据ASC 210对证券借贷交易进行会计处理-资产负债表，它要求公司报告抵销资产和负债的披露。本公司不计算借入及借出证券的净值，该等项目在简明综合资产负债表中按毛数列示。
(k) 财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。根据融资租赁持有的物业和设备按资产的租赁期或估计使用年限中较短的时间按直线摊销。财产和设备的折旧费用为#美元。1,327及$986分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元3,380及$2,890分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。
(l) 应收贷款
根据ASC 326-金融工具--信贷损失，公司为所有未偿还应收贷款选择了公允价值选项。根据公允价值选择，应收贷款于每个报告期按其有序交易的退出价值计量，公允价值变动的未实现收益或亏损计入综合经营报表。
按公允价值计算的应收贷款总额为#美元。814,715及$873,186分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。这些贷款有不同的期限，通过2027年3月。截至2022年9月30日和2021年12月31日，根据公允价值期权计入的应收贷款的历史成本为#美元846,933及$877,527，其中包括本金余额#美元851,689及$886,831以及未摊销成本、发起费、
13

保费和折扣，总额为$4,756及$9,304，分别为。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，本公司录得未实现净亏损$19,158及$1,317分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司录得未实现亏损净额$19,287和未实现净收益#美元8,729按公允价值计提的应收贷款分别计入简明综合经营报表的营业收入(亏损)和贷款的公允价值调整。
本公司可定期为向投资银行和贷款客户提供的贷款向第三方提供有限担保。截至2022年9月30日，公司对Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(“B&W”)有未偿还的有限担保安排，如附注15所述。根据信用损失标准，公司评估是否需要为这些贷款担保记录信用损失准备金，因为它们存在表外信贷风险。截至2022年9月30日，本公司尚未在B&W担保中记录任何信贷损失准备金，因为本公司相信有足够的抵押品来保护本公司免受任何信用损失风险。
应收贷款的利息收入按未偿还本金余额的贷款利率加上任何成本、发端费用、溢价和折扣的摊销确认，并计入简明综合经营报表的利息收入--贷款和证券借贷。贷款发放费和某些直接发放费递延并确认为相关贷款存续期内利息收入的调整。非劳动收入、折扣和保费按水平收益率方法摊销至利息收入。
Badcock应收贷款
2022年9月23日，公司的子公司B Riley Receivables II，LLC(特拉华州的有限责任公司)与佛罗里达州的W.S.Badcock Corporation(W.S.Badcock Corporation，WSBC)(特拉华州的特许经营集团的间接全资子公司)签订了一项应收款采购主协议(“Receivables Purchase Agreement II”)。这笔美元的购买168,363WSBC的消费信贷应收账款(“2022年Badcock应收账款”)的部分资金来自#美元。148,200附注9讨论的定期贷款。截至2022年9月30日，2022年Badcock应收账款的未偿还本金为#美元168,363并按压缩综合资产负债表上的公允价值计入应收贷款。
于2021年12月20日，本公司与WSBC订立应收账款采购主协议(“应收账款采购协议”)。该公司支付了$400,000向WSBC支付现金，用于购买WSBC的若干消费信贷应收账款(“2021年Badcock应收账款”)，该款项以WSBC的消费信贷应收账款履约为抵押。关于应收款购买协议，本公司与WSBC订立服务协议(“服务协议”)，根据该协议，WSBC将向本公司提供有关本公司根据应收款购买协议购买的应收款的若干常规服务及账户管理服务。此外，在某些条款和条件的约束下，FRG已同意保证WSBC履行其在应收款采购协议和服务协议下的义务。截至2022年9月30日和2021年12月31日，2021年应收账款本金为美元212,551及$400,000，并按公允价值计入简明综合资产负债表的应收贷款。
(m) 已拥有的证券和其他投资以及已出售但尚未购买的证券
所拥有的证券和其他投资包括有价证券和合伙权益投资，以及按公允价值记录的其他证券。已售出但尚未购买的证券代表本公司按合同价格交付指定证券的义务，从而产生以现行价格在市场上购买该证券的责任。这些证券的价值变化目前反映在业务结果中。
14

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有的证券和其他投资以及尚未按公允价值购买的出售证券包括以下证券：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
拥有的证券和其他投资：
股权证券$1,140,728 $1,444,474 
公司债券6,761 7,632 
其他固定收益证券8,649 2,606 
合伙权益及其他82,475 77,383 
$1,238,613 $1,532,095 
已售出但尚未购买的证券：
股权证券$10,801 $20,302 
公司债券6,264 6,327 
其他固定收益证券686 1,994 
$17,751 $28,623 
(n) 公允价值计量
本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑该资产或负债特有的因素。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下发生在最有利的市场。一般而言，由第1级投入厘定的公允价值，使用的是流动性高、可观察及在场外市场交易活跃的相同工具的报价(未经调整)。由第2级投入厘定的公允价值采用第1级报价以外可直接或间接观察到的资产或负债的投入。第2级投入包括活跃市场中同类工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及其投入可观察并可由市场数据证实的基于模型的估值。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下, 公允价值层次结构中的水平，在该水平内，整个公允价值计量是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑该资产或负债特有的因素。
该公司拥有的证券和其他投资以及已出售和尚未购买的证券包括普通股和优先股、认股权证、公司债券以及合伙企业投资。以活跃市场报价为基础的普通股投资包括在公允价值等级的第1级。本公司还持有按公允价值估值的应收贷款、非公开发行的普通股和优先股以及认股权证，这些股票和认股权证很少或根本没有公开市场，公允价值是由管理层根据一致的基础确定的。对于很少或根本没有公开市场的投资，管理层根据可获得的最佳信息确定公允价值，这些信息可能包含管理层自己的假设，并涉及重大程度的判断，并考虑到各种因素，包括盈利历史、财务状况、发行人证券最近的销售价格和流动性风险。这些投资包括在公允价值层次结构的第三级。合伙权益投资包括对私募股权合伙企业的投资，这些投资主要投资于股权证券、债券和直接贷款基金。本公司亦投资于优先投资基金，而该等基金持有的标的证券主要为公司及资产支持的固定收益证券，本公司投资金额的赎回有限制。公司的合伙和投资基金权益是根据公司在合伙企业和基金净资产中的比例份额进行估值的；这些投资的价值是从普通合伙人或基金管理人收到的最新报表中得出的。根据ASC 820，这些合伙企业和投资基金权益按资产净值(“资产净值”)估值-公允价值计量。截至2022年9月30日和2021年12月31日，合伙企业和投资基金的权益价值为82,475及$77,383分别计入随附的简明综合资产负债表所拥有的证券及其他投资。
15

拥有的证券和其他投资还包括对非上市实体的投资，这些投资不具有易于确定的公允价值，也不报告每股资产净值。该等投资采用另一种计量方法入账，即按成本计量，并根据可见的价格变动及减值作出调整。可观察到的价格变动源于(其中包括)在报告期内为同一发行人执行的股权交易，包括随后的股票发行或与同一发行人相关的其他已报告的股权交易。对于被认为是同一发行人可观察到的价格变化的这些交易，我们评估这些交易是否与我们持有的投资具有类似的权利和义务，包括投票权、分销偏好、转换权和其他因素。通过应用计量替代方案调整为其公允价值的任何投资均披露为非经常性公允价值计量，包括所使用的公允价值层次中的水平。截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用替代计量方法对非公共实体的投资价值为84,280及$59,745分别计入随附的简明综合资产负债表所拥有的证券及其他投资。
以信托形式持有的资金是指通过B.Riley主体250合并公司(“BRPM 250”)首次公开发行筹集的资金购买的美国国库券，该公司是一家合并的特殊目的收购公司(“SPAC”)。募集资金存放在一个信托账户中，该账户仅限于用于完成信托协议中规定的SPAC的A类公开普通股的初始业务合并或赎回。以信托形式持有的资金计入公允价值体系的第1级，并计入随附的简明综合资产负债表中的预付费用和其他资产。
该公司拥有与投资者在BRPM 250持有的SPAC认股权证相关的认股权证债务。该等认股权证根据ASC 815作为负债入账-衍生工具和套期保值并在开始时按公允价值计量，并使用场外交易市场的报价按经常性基础计量。认股权证负债计入应计费用和所附简明综合资产负债表中的其他负债#美元。633对于BRPM 250和$12,938截至2022年9月30日和2021年12月31日，B.Riley主体150合并公司(“BRPM 150”)和BRPM 250。认股权证的公允价值变动计入金融工具的公允价值变动，其他权证的公允价值变动则计入简明综合经营报表的其他收入(支出)。强制可赎回非控制权益的公允价值乃根据发行类似现金权益、参考行业比较资料及部分依赖从评估报告及内部估值模型取得的资料而厘定。
16

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债的信息。
金融资产和负债按公允价值计量
截至2022年9月30日的经常性基础，使用
截至2022年9月30日的公允价值
活跃市场报价
对于相同的资产
(1级)		其他可观察到的输入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
资产：
信托账户中持有的资金$173,216 $173,216 $— $— 
拥有的证券和其他投资：    
股权证券1,056,448 717,092 — 339,356 
公司债券6,761 — 6,761 — 
其他固定收益证券8,649 — 8,649 — 
拥有的证券和其他投资总额1,071,858 717,092 15,410 339,356 
按公允价值计算的应收贷款814,715 — — 814,715 
按公允价值计量的总资产$2,059,789 $890,308 $15,410 $1,154,071 
负债：
已售出但尚未购买的证券：
股权证券$10,801 $10,801 $— $— 
公司债券6,264 — 6,264 — 
其他固定收益证券686 — 686 — 
已售出但尚未购买的证券总额17,751 10,801 6,950 — 
2003年11月5日后发行的可强制赎回的非控制权益4,322 — — 4,322 
认股权证负债633 633 — — 
或有对价29,578 — — 29,578 
按公允价值计量的负债总额$52,284 $11,434 $6,950 $33,900 
17

金融资产和负债按公允价值计量
2021年12月31日的经常性基础，使用
2021年12月31日的公允价值
活跃市场报价
对于相同的资产
(1级)		其他可观察到的输入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
资产：
信托账户中持有的资金$345,024 $345,024 $— $— 
拥有的证券和其他投资：
股权证券1,384,729 1,007,180 — 377,549 
公司债券7,632 — 7,632 — 
其他固定收益证券2,606 — 2,606 — 
拥有的证券和其他投资总额1,394,967 1,007,180 10,238 377,549 
按公允价值计算的应收贷款873,186 — — 873,186 
按公允价值计量的总资产$2,613,177 $1,352,204 $10,238 $1,250,735 
    
负债：    
已售出但尚未购买的证券：    
股权证券$20,302 $20,302 $— $— 
公司债券6,327 — 6,327 — 
其他固定收益证券1,994 — 1,994 — 
已售出但尚未购买的证券总额28,623 20,302 8,321 — 
2003年11月5日后发行的可强制赎回的非控制权益4,506 — — 4,506 
认股权证负债12,938 12,938 — — 
按公允价值计量的负债总额$46,067 $33,240 $8,321 $4,506 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，按公允价值经常性计量和报告并归入第三级的金融资产为#美元。1,154,071及$1,250,735、或20.0%和21.4分别占公司总资产的1%。在确定这些3级金融资产的公允价值时，本公司分析各种财务、业绩和市场因素以估计价值，如适用，包括场外市场交易活动。
下表汇总了截至2022年9月30日按投资类别和估值技术对3级金融资产和负债进行公允价值计量时的重大不可观察投入：
18

公允价值在
2022年9月30日
估值
技术		看不见
输入		射程加权
平均值
资产：
股权证券$267,745 市场方法EBITDA的倍数
1.80x - 13.00x
6.49x
销售倍数
1.00x
1.00x
相关证券的市场价格
$10.03 - $16.81
$13.72
65,044 贴现现金流市场利率17.8%17.8%
6,567 期权定价模型年化波动率
30.0% - 200.0%
57.4%
按公允价值计算的应收贷款814,715 贴现现金流/市场法相关证券的市场利率/市场价格
6.0% - 33.5%
21.9%
按公允价值计量的3级资产总额$1,154,071 
负债：
2003年11月5日后发行的可强制赎回的非控制权益$4,322 市场方法营业收入倍数6.0x6.0x
或有对价29,578 贴现现金流EBITDA波动率65.0%65.0%
市场利率8.5%8.5%
按公允价值计量的3级负债总额$33,900 
19

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，第3级公允价值等级的变化如下：
3级
余额为
开始于
年		第三级在此期间的变化3级
余额为
结束
期间
公平
价值
调整		与以下内容有关
未分发
收益		购买，
销售和
聚落		转接进来
和/或出站
属于第3级
截至2022年9月30日的9个月
股权证券$377,549 $(18,594)$— $18,457 $(38,056)$339,356 
按公允价值计算的应收贷款873,186 (19,205)9,554 (7,983)(40,837)814,715 
2003年11月5日后发行的可强制赎回的非控制权益4,506 — 824 (1,008)— 4,322 
或有对价— (3,880)— 33,458 — 29,578 
截至2021年9月30日的9个月
股权证券$149,292 $52,102 $— $125,794 $5,777 $332,965 
按公允价值计算的应收贷款390,689 9,059 9,003 (57,989)— 350,762 
2003年11月5日后发行的可强制赎回的非控制权益4,700 — (504)— — 4,196 
认股权证负债— — — 10,466 (10,466)— 
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，上表报告的金额包括按季度分配的非控股权益的未分配收益金额。简明综合财务报表所载现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计开支及其他负债的账面值，按该等工具的短期到期日计算，接近公允价值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付优先票据的账面金额为#美元。1,661,191及$1,606,560和公允价值为#美元。1,539,876及$1,661,189，分别为。定期贷款的账面金额接近公允价值，因为此类工具的实际收益率与具有可比信用风险的工具的当前市场利率一致。
未报告净资产净值的非上市实体的投资按成本计量，根据可见的价格变化和减值进行调整，并在简明综合经营报表上确认交易收入(亏损)和贷款的公允价值调整。这些投资基于同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化，按非经常性基础进行评估。在另一笔可观察到的交易发生之前，不会进行进一步的调整。因此，在不报告净资产净值的非公共实体中确定这些投资的公允价值不涉及重大估计和假设，也不涉及主观和复杂的判断。对不报告资产净值的非上市实体的投资应接受减值指标的定性评估。如果存在减值指标，本公司必须估计投资的公允价值，并立即确认相当于投资账面价值超过其估计公允价值的减值费用。
20

下表列出了截至2022年9月30日在公允价值层次结构内按非经常性基础上按公允价值计量的资产的信息。这些投资是由于截至2022年9月30日的9个月内可见的价格变化或减值而衡量的。
公允价值计量使用
总计活跃市场报价
对于相同的资产
(1级)		其他可观察到的输入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
截至2022年9月30日
  
对不报告资产净值的非公共实体的投资$16,387 $— $15,737 $650 
(o) 衍生工具和外币折算
该公司定期使用衍生工具，主要包括购买远期外汇合同，用于某些应收贷款以及与美国境外业务的拍卖和清算活动。截至2022年9月30日，有不是未平仓远期外汇合约。截至2021年12月31日，欧元6,000远期外汇合约未平仓。
签订远期汇兑合同是为了提高与零售店清算业务和应收贷款有关的现金流的可预测性。远期外汇合约的净收益为零及$248分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元68及$921分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。这一数额在简明综合业务报表中作为销售、一般和行政费用的组成部分报告。
该公司经营各种外币业务。在基本业务的职能货币被确定为当地货币的国家，美国以外业务的收入和费用使用平均汇率换算成美元，而美国以外业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益，作为所附简明综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。交易收益为$783及$689分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，收益为$1,913及$855分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。这些金额包括在公司的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
如下文附注2(S)所披露，该公司合并了一家VIE，BRPM 250，该公司拥有在其首次公开募股中发行的未偿还认股权证。认股权证被记录为负债，因为认股权证包含一项条款，在对BRPM 250提出符合条件的现金投标要约时以现金结算，这不在公司的控制范围内。未清偿认股权证被视为衍生工具，权证负债于每个报告日期按公允价值计量，直至行使权证或到期时为止，公允价值变动在简明综合经营报表的其他收益中列报。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BRPM 250的权证负债总额为$633BRPM 150和BRPM 250总计为$12,938分别计入简明综合资产负债表的应计费用和其他负债。
(p) 可赎回的子公司股权中的非控股权益
公司记录子公司的可赎回非控股股权，以反映BRPM 250赞助的SPAC中A类普通股东和20Lingo的%非控股权益。该等权益于简明综合资产负债表内，于永久权益部分以外，作为附属公司的可赎回非控制权益列示。BRPM 250的A类普通股东拥有被认为不在公司控制范围内的赎回权。对子公司股权中可赎回非控股权益的赎回价值的重新计量计入留存收益。与Lingo的经营协议有条款，导致非控股权益被计入临时股权。净收益(亏损)反映在简明综合经营报表中非控股权益和可赎回非控股权益的净收益(亏损)中。
21


对可赎回非控股权益的更改包括以下内容：
截至2022年9月30日的9个月
余额，2022年1月1日$345,000 
净亏损(1,078)
解除BRPM 150的合并(172,584)
投稿8,021 
分配(600)
平衡，2022年9月30日$178,759 
(q) 股权投资
截至2022年9月30日和2021年12月31日，股权投资为42,560及$39,190分别按权益会计方法入账，并计入随附的简明综合资产负债表中的预付费用及其他资产。本公司权益法投资收益或亏损的份额计入随附的简明综合经营报表中的权益投资收益。
Bebe商店公司
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有40.1Bebe Stores，Inc.(“Bebe”)的%所有权权益。2021年12月，公司购买了另外一台71,970贝贝新发行的普通股价格为#美元。612并增加了其所有权权益，39.5%至40.1%。BEBE的股权按照权益会计方法入账，并计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他资产。
截至2022年9月30日，本公司股权投资的账面价值将超过按市场报价计算的公允价值。考虑到这些事实，该公司根据ASC 323对其投资进行了非暂时性减值评估。该公司在评估中没有使用亮线测试。根据有关东亚银行经营业绩的现有事实及资料、本公司持有投资直至收回的能力及意向、亏损的相对金额，以及公允价值少于账面价值的时间长度，本公司得出结论，毋须在盈利中确认减值亏损。然而，本公司将继续监控这项投资，并可能根据事实和情况或意图的变化，在未来期间将减值损失计入收益。
(R)补充非现金披露
在截至2022年9月30日的9个月内，非现金投资活动包括20,320发行公司普通股，作为收购FocalPoint的收购价格对价的一部分22,661在卖方融资以换取递延现金对价时，换算为17,500偿还Lingo欠股权的债务和偿还应收贷款#美元850持有股权证券。在截至2021年9月30日的9个月内，非现金投资活动包括全额偿还应收贷款#美元。133,453对于股权证券，A$51,000为将股权证券出售给第三方而发行的应收票据，$35,000的应收贷款兑换为#美元。35,000在新发行的债务证券中，全额偿还应收贷款。2,800拥有股权证券，以及一美元200应收票据是为将权益证券出售给第三方而发行的。
(s) 可变利息实体
本公司持有符合VIE特征但未合并的各种实体的权益，因为本公司不是主要受益人。这些实体的权益通常以股权、应收贷款或费用安排的形式存在。
22

本公司在参与VIE时确定它是否为VIE的主要受益人，并在每个报告日期重新考虑这一结论。在评估本公司是否为主要受益人时，本公司评估其在本公司直接或通过关联方间接持有的实体中的经济利益。合并分析一般可进行定性分析，但如不能清楚显示本公司并非主要受益人，则亦可进行量化分析。
本公司已签订协议，为众多在会计指引下被视为VIE的投资基金(“基金”)提供投资银行及顾问服务。
本公司以配售代理费和附带权益的形式从基金中赚取费用。至于配售代理费，本公司收取的现金费用一般为7%至10募集资金金额的%，费用在配售服务发生时确认。本公司收取附带权益作为百分比分配(8%至15%)，作为对向基金提供的资产管理服务的补偿，并根据ASC 323的所有权模式确认-投资--权益法和合资企业作为一种权益法投资，目前在经营结果中记录了分配的变化。由于该等协议项下的收费安排属公平原则，并包含惯常条款及条件，并代表被视为所提供服务的公平价值的补偿，因此，该等收费安排并不被视为可变权益，因此，本公司并不综合该等VIE。
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三个月内，可归因于此类安排的配售代理费用为$349及$26,732截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为美元12,437及$52,114分别计入简明综合经营报表的服务和费用。
本公司于未合并的VIE的投资的账面价值如下所示。
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
按公允价值拥有的证券和其他投资$35,291 $27,445 
按公允价值计算的应收贷款70,400 205,265 
其他资产3,129 4,956 
最大损失风险$108,820 $237,666 
B.莱利公司150家和250家合并公司
于二零二一年，本公司连同B.Riley主体150合并公司(“BRPM 150”)及BRPM 250(均为特拉华州公司注册成立的特殊目的收购公司)完成首次公开发售17,250,000BRPM 150和单位17,250,000单位为BRPM 250。BRPM 150和BRPM 250的每个单元包括一A类普通股及一份可赎回认股权证的三分之一，每份完整认股权证的持有人有权购买一BRPM 150或BRPM 250 A类普通股的股票，行使价为$11.50每股。BRPM 150和BRPM 250每台的售价为1美元。10.00每单位产生的毛收入为BRPM 150美元172,500和BRPM 250美元172,500。这些收益总计为$345,000存入为BRPM 150和BRPM 250 A类公众股东设立的信托账户，并计入简明资产负债表中的预付费用和其他资产。根据BRPM 150和BRPM 250的管理文件，这些收益仅投资于美国国债。根据BRPM 150和BRPM 250首次公开发行的条款，BRPM 150和BRPM 250需要在以下时间内完成业务合并交易24月(或27在某些情况下)完成各自的首次公开招股。
随着BRPM 150和BRPM 250首次公开发行的完成，本公司投资了BRPM 150和BRPM 250的私募部门。BRPM 150和BRPM 250都被确定为VIE，因为每个实体都没有足够的风险股本，在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金。本公司已确定BRPM 150和BRPM 250的A类股东作为BRPM 150和BRPM 250的股东不具有实质性权利，因为这些股权被确定为临时股权。因此，本公司确定它是BRPM 150和BRPM 250的主要受益者，因为它有权获得利益或有义务吸收每个实体的损失，并有权指导对BRPM 150和BRPM 250的经济表现产生重大影响的大部分活动。由于公司被确定为主要受益人，BRPM 150和BRPM 250被合并到公司的财务报表中。
23

2022年7月19日，BRPM 150完成了与FaZeClan Holdings，Inc.(“法泽控股”)的反向合并交易，导致BRPM 150不再是公司的VIE，不再包括在公司的合并集团中。与解除合并BRPM 150有关，除其他项目外，预付费用和其他资产减少#美元。172,584与信托账户持有的资金和子公司股权中可赎回的非控股权益相关的资金减少#美元172,500。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司确认奖励费用为41,885包括在简明综合经营报表中的服务和费用。进一步讨论见附注18。
(t) 最新会计准则
尚未被采用
2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04，负债-供应商财务方案(分主题405-50)：供应商财务方案义务的披露至 提高实体使用供应商融资计划的透明度。根据ASU，供应商融资计划中的买方必须披露有关该计划的关键条款、截至期末的未确认金额、每个年度期间此类金额的前滚以及财务报表中未偿还金额的说明。实体还应考虑供应商融资计划的存在是否会改变计划中应付账款的适当列报方式，从贸易应付账款改为借款。本次更新中的修订对公司在2022年12月15日之后的会计期间有效，包括这些会计年度内的过渡期，但前滚信息的披露除外，该信息在允许提前采用的情况下于2023年12月15日之后的会计年度生效。该公司目前正在评估这一新标准的效果，预计不会对其财务状况和经营业绩产生实质性影响。
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(主题820)。这一更新澄清了对出售股权担保的合同限制是持有股权担保的报告实体的特点，不包括在股权担保的记账单位内。因此，在衡量股权证券的公允价值时，不应考虑合同销售限制。此次更新还禁止实体将合同销售限制视为单独的记账单位。与受合同销售限制的股权证券相关的具体披露是必需的，包括该等股权证券在资产负债表上的公允价值、相应限制的性质和剩余期限，以及可能导致限制失效的任何情况。本次更新中的修订对公司在2023年12月15日之后的会计期间有效，包括这些会计年度内的过渡期，并允许提前采用。根据主题946的定义，投资公司应将本更新中的修订适用于股权证券，该证券的合同包含在通过之日或之后执行或修改的销售限制。对于股权证券，其合同包含在采用之日之前执行的销售限制，投资公司应继续按照其计量此类证券的历史会计政策核算该股权证券，直至合同限制到期或被修改。该公司尚未采用这一更新，目前正在评估这一新标准对其财务状况和经营结果的影响(如果有的话)。
最近采用的
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债要求收购实体在确认和计量合同资产和合同负债时适用主题606，而不是只按购置日的公允价值确认此类项目。最新情况涉及与所取得的合同责任和付款条件有关的做法的多样性及其对购置人随后确认的收入的影响。该公司于2022年1月1日初步采用了ASU。采用ASU的影响对综合经营结果、现金流、财务状况和信息披露并不重要。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)在一段有限的时间内提供了可选的指导意见，以缓解从预期将被终止的参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡而带来的潜在会计影响。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期将被终止的参考利率的交易。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)，它通过可选的权宜之计和例外情况细化了主题848的范围，在核算衍生品合同和某些
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对冲关系。本公司采用ASU于2022年1月1日生效。采用ASU的影响对综合经营结果、现金流、财务状况和信息披露并不重要。
NOTE 3 — 重组费用
该公司记录了$8,016截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组费用。《公司》做到了不是T t记录截至2021年9月30日的三个月和九个月的任何重组费用。
截至2022年9月30日止三个月及九个月的重组费用主要与财富管理部门及信安投资-通讯及其他部门的重组及整合活动有关。重组和合并活动包括裁员、关闭设施以及相关的无形减值和资产处置。
下表总结了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内应计重组费用的变化：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
期初余额$574 $676 $624 $727 
重组费用8,016 — 8,016 — 
支付的现金(1,448)(29)(1,503)(86)
非现金项目(4,620)3 (4,615)9 
期末余额$2,522 $650 $2,522 $650 
下表按可报告部门汇总了截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组活动。
财富管理主要投资-通信和其他总计
截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组费用(回收)   
员工离职$354 $906 $1,260 
无形资产减值2,012 2,162 4,174 
关闭和整合设施1,741 841 2,582 
总重组费用$4,107 $3,909 $8,016 

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NOTE 4 — 证券借贷
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的合同证券借贷余额总额和净额以及相关的抵销金额：
确认的总金额
合并余额中抵销的总金额
床单(1)
综合资产负债表所列净额
未在综合资产负债表中抵销但在交易对手违约时有资格抵销的金额(2)
净额
截至2022年9月30日
   
借入的证券$2,243,306 $— $2,243,306 $2,243,306 $— 
借出证券$2,239,250 $— $2,239,250 $2,239,250 $— 
截至2021年12月31日
借入的证券$2,090,966 $— $2,090,966 $2,090,966 $— 
借出证券$2,088,685 $— $2,088,685 $2,088,685 $— 
_________________________
(1)包括受可强制执行的总净额结算条款约束的金融工具，允许在违约事件发生时予以抵销。
(2)包括持有/过帐的现金抵押品金额。
NOTE 5 — 应收账款
应收账款净额的构成部分包括：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
应收账款$60,137 $39,045 
投资银行手续费、佣金和其他应收款8,165 14,286 
应收账款总额68,302 53,331 
坏账准备(3,595)(3,658)
应收账款净额$64,707 $49,673 
坏账准备的增加和更改包括以下内容：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
期初余额$2,773 $3,565 $3,658 $3,599 
添加：要保留的添加1,510 493 2,786 1,248 
减去：注销(688)(266)(2,857)(1,087)
减去：复苏— — 8 32 
期末余额$3,595 $3,792 $3,595 $3,792 
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NOTE 6 — 预付费用和其他资产
预付费用和其他资产包括以下内容：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
信托账户中持有的资金$173,216 $345,024 
股权投资42,560 39,190 
预付费用21,322 14,965 
未开票应收账款12,483 12,315 
其他应收账款71,797 40,483 
其他资产34,497 11,525 
预付费用和其他资产$355,875 $463,502 
未开账单的应收款是指与拍卖和清算部分基于费用和服务的合同、主要投资-通信和其他部分的移动手机以及财务咨询部分的咨询相关业务有关的服务的合同可偿还费用和手续费。
NOTE 7 — 商誉和其他无形资产
商誉是$429,187及$250,568分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
在截至2022年9月30日的9个月中，商誉账面金额的变化主要是由于收购了资本市场部门的FocalPoint和主要投资-通信和其他部门的Lingo和Bulseye(如之前在附注1中讨论的)如下：
资本市场细分市场财富管理细分市场拍卖和清算部分财务咨询部门本金投资-通信和其他细分市场总计
截至2021年12月31日的余额$51,338 $51,195 $1,975 $23,680 $122,380 $250,568 
期内取得的商誉：
收购其他业务110,512 — — — 68,107 178,619 
截至2022年9月30日的余额
$161,850 $51,195 $1,975 $23,680 $190,487 $429,187 
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无形资产包括以下内容：
截至2022年9月30日
截至2021年12月31日
使用寿命总账面价值累计摊销无形资产净值总账面价值累计摊销无形资产净值
可摊销资产：
客户关系
1.9至16年份
$220,811 $(80,900)$139,911 $130,801 $(59,671)$71,130 
域名7年份185 (162)23 185 (143)42 
广告关系8年份100 (78)22 100 (69)31 
内部开发的软件和其他无形资产
0.5至5年份
24,295 (11,016)13,279 15,275 (8,820)6,455 
商标
3至10年份
20,683 (2,848)17,835 6,369 (1,652)4,717 
总计266,074 (95,004)171,070 152,730 (70,355)82,375 
不可摊销资产：      
商标名125,276 — 125,276 125,276 — 125,276 
无形资产总额$391,350 $(95,004)$296,346 $278,006 $(70,355)$207,651 
摊销费用为$9,390及$5,156分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元23,146及$16,176分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。截至2022年9月30日，预计未来摊销费用为9,466, $32,249, $28,169, $23,685、和$20,916截至2022年12月31日(余下三个月)、2023年、2024年、2025年和2026年的年度。预计2026年12月31日以后的未来摊销费用为$56,585.
NOTE 8 — 应付票据
基于资产的信贷安排
本公司与富国银行(“富国银行”)签订信贷协议(经修订，“信贷协议”)，管理其以资产为基础的信贷安排，最高借款限额为$。200,000到期日为2027年4月20日。信贷安排项下的现金垫款和信用证的开具由贷款人自行决定。根据这一安排签发的信用证由贷款人向第三方提供，其主要目的是在清算服务合同下获得最低限度的担保，这一点在表格10-K年度报告附注2(D)中有更全面的描述。所有未偿还贷款、信用证和利息都应在到期日到期，到期日一般在资金到位后180天内。信贷安排的担保是为提供与清算服务合同有关的服务而获得的收益，根据这些合同发放任何未偿还的贷款或信用证，以及在清算时出售与这种合同有关的资产。信贷协议项下每笔循环信贷垫款的利率须受若干条款及条件所规限，相当于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加2.25%至3.25%取决于垫款的类型和垫款所代表的相关交易的百分比。信贷安排提供的中签费金额为1.0%至10.0根据信贷协议提供资金的清算活动所赚取的净利润(如有)的%。信贷安排还规定了数额为#的资金费用。0.05%至0.20与清算销售有关的所有信用预付款和信用证本金总额的百分比。利息支出总额为$18及$109分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元165及$325分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。曾经有过不是截至2022年9月30日和2021年12月31日，该信贷安排的未偿还余额。截至2022年9月30日，有不是未兑现的开立信用证。
截至2022年9月30日，本公司遵守了基于资产的信贷安排中的所有财务契约。
28

其他应付票据
截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他应付票据的未偿还余额为#美元25,075及$357，分别为。利息支出为$298及$4分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元825及$16分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。应付票据包括截至2022年9月30日欠FocalPoint卖家的额外递延现金代价。应付给结算组织的票据，由公司的一家经纪交易商支付，按最优惠利率加应计利息2.0%，于2022年1月31日到期，并于截至2022年9月30日的9个月内偿还。
NOTE 9 — 定期贷款和循环信贷安排
新光信贷协议
于二零二二年九月二十三日，本公司附属公司B.Riley Receivables II，LLC(一间特拉华州有限责任公司(“借款人”))与PLC代理、以行政代理身份的有限责任公司与作为贷款人(统称“路灯”)的路灯资本基金I有限公司、路灯资本基金II有限公司及路灯资本基金III有限公司(统称“路灯资本”)订立信贷协议(“路灯信贷协议”)。五年制 $148,200定期贷款。新光信贷协议是就购买附注2所述的2022年Badcock应收款而订立的。
定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加上适用保证金6.50%。截至2022年9月30日，新光信贷协议的利率为10.00%.
新光信贷协议载有若干契诺，包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、作出若干投资或派发股息的能力。新光信贷协议还包括惯例陈述和保证、肯定契诺和违约事件，包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件，代理人将有权采取各种行动，包括加快根据未偿还的新光信贷协议到期的金额。
新光信贷协议项下的未偿还本金以2022年Badcock应收账款减去新光信贷协议定义的其他付款的收款偿还，剩余本金余额于2027年9月23日最终到期日到期。
截至2022年9月30日，定期贷款的未偿还余额为#美元。144,584(扣除未摊销债务发行成本#美元3,616)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，定期贷款的利息支出为$418(包括摊销递延债务发行成本#美元89).
Lingo信用协议
2022年8月16日，本公司的附属公司Lingo(特拉华州一家有限责任公司(“借款人”))与借款人、作为担保担保人的公司以及作为行政代理和贷款人的加利福尼亚州银行订立了一项信贷协议(“Lingo信贷协议”)，五年制 $45,000定期贷款。2022年9月9日，Lingo与Grasshop Bank(“新贷款人”)签订了Lingo信贷协议第一修正案，获得一笔增量定期贷款$7,500，将定期贷款的本金余额增加到#美元52,500.
定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加3.00%至3.75年利率，取决于Lingo信贷协议中定义的综合总融资债务比率，加上适用的利差调整。截至2022年9月30日，Lingo Credit协议的利率为6.29%.
该协议包含某些契约，包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外，协议还要求借款人保持一定的财务比率。该协议还包括惯例陈述和保证、平权契约和违约事件，包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果一个事件是
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如果发生违约，代理人将有权采取各种行动，包括加快未履行协议下的到期金额。
未偿还本金应于2023年3月31日开始按季度分期付款。2023年3月31日至2023年12月31日的季度分期付款金额为$1,641每季度，从2024年3月31日至2024年12月31日，金额为$1,969从2025年3月31日至2027年6月30日，每个季度的费用为$2,625，剩余本金余额将于2027年8月16日最终到期。
截至2022年9月30日，定期贷款的未偿还余额为#美元。51,595(扣除未摊销债务发行成本#美元905)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，定期贷款的利息支出为$403(包括摊销递延债务发行成本#美元26).
野村信贷协议
于2021年6月23日，本公司及其全资附属公司BR Financial Holdings，LLC(“主要担保人”)及BR Consulting&Investments，LLC(“借款人”)与野村企业融资美洲有限公司作为行政代理(“行政代理”)及富国银行作为抵押品代理(“抵押品代理”)订立信贷协议(经修订，“信贷协议”)。四年制 $200,000有担保定期贷款信贷安排(“定期贷款安排”)和一个四年制 $80,000有担保循环贷款信贷安排(“循环信贷安排”)。
于二零二一年十二月十七日(“修订日期”)，本公司、主要担保人及借款人订立第二份增量信贷修订协议，根据该协议，借款人设立一项本金总额为$的增量贷款。100,000(“增量贷款”及其下发放的增量定期贷款，“增量定期贷款”)信贷协议项下的有担保定期贷款，其条款与定期贷款机制适用的条款相同。借款人于修订日期全数借入增量定期贷款。定期贷款安排、循环信贷安排和增量贷款安排(统称为“信贷安排”)将于2025年6月23日到期，但可能会加速或提前还款。
信贷安排项下的欧洲美元贷款按欧洲美元利率加适用保证金计算利息。4.50%。基本利率贷款按基本利率加适用利润率计算的应计利息3.50%。除了支付循环信贷安排下未偿还借款的利息外，本公司还必须根据循环信贷安排的未使用部分支付季度承诺费，这一费用是由上一财季该安排的平均使用率确定的。
在符合若干资格要求的情况下，本公司若干持有信贷资产、私募股权资产及公众股权资产的附属公司的资产被放入借款基础，以限制信贷安排下的借款。如贷款超出借款基数，本公司有责任预付总额相等于该超出金额的贷款。信贷协议包含这类融资的惯例的某些陈述和担保(受某些商定的资格约束)。
信贷协议载有这类融资惯用的若干正面及负面契诺，其中包括限制本公司、主要担保人、借款人及借款人的附属公司就其各自的股权权益招致额外债务或留置权、处置资产、作出若干基本改变、订立限制性协议、作出若干投资、贷款、垫款、担保及收购、预付若干债务及支付股息或作出其他分派或赎回/回购的能力。此外，信贷协议包含一项财务契约，要求公司维持至少#美元的未计利息、税项、折旧及摊销前的营业收益(“EBITDA”)。135,000和主要担保人保持至少#美元的资产净值1,100,000。信贷协议载有惯例违约事件，包括未能根据信贷安排付款、交叉违约、某些破产和资不抵债事件以及惯例控制权变更事件。
从2022年9月30日开始，定期贷款安排和增量贷款安排将按同样的季度分期偿还1.25截至截止日期的定期贷款本金总额的%，剩余余额应在最终到期日到期。2022年9月30日至2025年3月31日的季度分期付款金额为$3,750每季度。
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截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款贷款和增量贷款的未偿还余额为#美元。290,448(扣除未摊销债务发行成本#美元5,802)及$292,650(扣除未摊销债务发行成本#美元7,350)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的定期贷款利息为$5,720(包括摊销递延债务发行成本#美元523)及$2,720(包括摊销递延债务发行成本#美元350)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的定期贷款利息为$。14,557(包括摊销递延债务发行成本#美元1,548)及$2,956(包括摊销递延债务发行成本#美元380)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的定期贷款利率为8.10%和4.72%。
该公司的未清余额为#美元。74,700及$80,000根据循环信贷安排，分别于2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，循环设施的利息为$1,410(包括未使用的承诺费$6和摊销递延融资成本#美元146)及$790(包括未使用的承诺费$58和摊销递延融资成本#美元146)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，循环设施的利息为$3,737(包括未使用的承诺费$6和摊销递延融资成本#美元434)及$820(包括未使用的承诺费$76和摊销递延融资成本#美元159)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的循环贷款利率为7.64%和4.67%。
BRPAC信贷协议
于2018年12月19日，本公司间接全资附属公司美国在线及特拉华州YMAX Corporation(统称为“借款人”)以借款人身份与北卡罗来纳州加州银行(“代理”)及贷款人(“成交日期贷款人”)订立信贷协议(“BRPAC信贷协议”)，BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”)为特拉华州UOL及YMAX Corporation(统称“借款人”)间接全资附属公司。借款人的某些美国子公司是BRPAC信贷协议项下所有债务的担保人，并且是BRPAC信贷协议的当事人(统称为“有担保担保人”；与借款人一起称为“信贷方”)。此外，根据独立担保协议，本公司及BRPAC的母公司及本公司附属公司B.Riley Trust Investments，LLC是BRPAC信贷协议项下责任的担保人，根据该协议，BRPAC的已发行会员权益被质押作为抵押品。
BRPAC信贷协议项下的债务以贷款方几乎所有资产的第一优先留置权和第一优先担保权益为抵押，包括(A)100贷方股权的%，(B)65联合在线软件开发(印度)私人有限公司，这是一家根据印度法律成立的私人有限公司；及(C)65MagicJack vocalTec Ltd.的股权，这是一家根据以色列法律成立的有限公司。这种担保权益以质押、担保和其他相关协议为证。
BRPAC信贷协议包含若干契诺，包括限制信贷方及其附属公司产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外，BRPAC信贷协议要求贷款方保持一定的财务比率。BRPAC信贷协议还包括惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件，代理人将有权采取各种行动，包括加快未偿还的BRPAC信贷协议下的到期金额。
通过一系列修订，包括2022年6月21日BRPAC信贷协议的最新第四修正案(“第四修正案”)，借款人、有担保的担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容，除其他事项外：(I)贷款人同意制作新的$75,000向借款人提供的定期贷款，借款人所得款项用于偿还现有定期贷款和可选择贷款的未偿还本金，并将用于其他一般企业用途；(Ii)新的适用保证金水平3.50根据《第四修正案》的规定，(Iii)借款人增加了Marconi Wireless Holdings，LLC，(Iv)定期贷款的到期日设定为2027年6月30日，以及(V)允许借款人向借款人的母公司作出某些分配。
经修订的BRPAC信贷协议项下借款的利息等于SOFR利率加2.75%至3.50年利率，视乎借款人的综合总融资债务比率而定
31

BRPAC信贷协议。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BRPAC信贷协议的利率为6.04%和3.17%。
经修订的BRPAC信贷协议下的未偿还本金应按季度分期付款。2022年12月31日的季度分期付款金额为$2,813，2023年3月31日至2023年12月31日，金额为$4,688每季度，从2024年3月31日至2026年12月31日，金额为$3,750每季度，2027年3月31日的金额为$2,813，剩余本金余额将于2027年6月30日最终到期。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款的未偿还余额为#美元。71,408(扣除未摊销债务发行成本#美元779)及$53,735(扣除未摊销债务发行成本#美元582)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，定期贷款的利息支出为$1,088(包括摊销递延债务发行成本#美元81)及$554(包括摊销递延债务发行成本#美元72)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，定期贷款的利息支出为$2,168(包括摊销递延债务发行成本#美元252)及$1,931(包括摊销递延债务发行成本#美元229)。
NOTE 10 — 应付优先票据
应付优先票据净额由下列各项组成：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
6.7502024年5月31日到期的优先票据百分比
$138,712 $111,170 
6.5002026年9月30日到期的优先债券百分比
180,532 178,787 
6.3752025年2月28日到期的优先债券百分比
146,432 144,521 
6.0002028年1月31日到期的优先票据百分比
266,058 259,347 
5.5002026年3月31日到期的优先债券百分比
217,440 214,243 
5.2502028年8月31日到期的优先债券百分比
405,483 397,302 
5.0002026年12月31日到期的优先债券百分比
324,714 322,679 
1,679,371 1,628,049 
减去：未摊销债务发行成本(18,180)(21,489)
$1,661,191 $1,606,560 
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三个月内，该公司发行了15,448及$97,715于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司发行美元51,321及$183,042根据与B.Riley Securities，Inc.签订的市场发行销售协议，分别出售到期日从2024年5月至2028年8月的优先票据。B.Riley Securities，Inc.负责管理本公司优先票据的市场销售计划。本公司已就本公司发售该等优先票据向美国证券交易委员会提交一系列招股说明书补充文件。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还优先票据总额为$1,661,191(扣除未摊销债务发行成本#美元18,180)及$1,606,560(扣除未摊销债务发行成本#美元21,489)，加权平均利率为5.70%和5.69%。优先票据的利息按季支付。优先票据的利息支出总计为$25,149及$21,458截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，总额为74,221及$60,010分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。
销售协议招股说明书将发行最多$250,000高级笔记的
本公司最近一次销售协议招股说明书于2022年1月5日提交给美国证券交易委员会，取代了2021年8月11日提交给美国证券交易委员会的招股说明书、2021年4月6日提交给美国证券交易委员会的招股说明书和2021年1月28日提交给美国证券交易委员会的招股说明书。该计划规定由公司销售最高可达$250,000本公司的某些优先票据。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有60,590及$111,911分别为销售协议招股说明书下的剩余可供供应量。
32

NOTE 11 — 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
应计工资及相关费用$79,532 $107,904 
应付股息31,263 28,486 
应付所得税34,129 39,776 
其他纳税义务25,699 20,106 
或有对价29,578 — 
应计费用23,723 96,250 
其他负债54,965 51,228 
应计费用和其他负债$278,889 $343,750 
其他税务负债主要包括不确定的税务状况、应付的销售税和增值税，以及其他非所得税负债。应计费用主要包括应计贸易应付款、投资银行应付款和法律结算。其他负债主要包括应付利息、客户保证金和应计法律费用。

33

NOTE 12 — 与客户签订合同的收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，按可报告部门划分的与客户签订合同的收入如下：
资本
市场
细分市场		财富
管理
细分市场		拍卖和
清算
细分市场		金融
咨询
细分市场		本金
投资-
通信和其他细分市场		品牌
细分市场		总计
截至2022年9月30日的三个月的收入
       
企业融资、咨询费和投资银行费$41,302 $— $— $12,342 $— $— $53,644 
财富和资产管理费3,280 44,322 — — — — 47,602 
佣金、费用及已发还的开支8,827 1,728 1,949 10,493 — — 22,997 
订阅服务— — — — 70,152 — 70,152 
广告、许可和其他(1)
— — 2,550 — 7,744 5,023 15,317 
与客户签订合同的总收入53,409 46,050 4,499 22,835 77,896 5,023 209,712 
       
利息收入--贷款和证券借贷55,054 — 2,540 — — — 57,594 
投资交易收益15,171 1,027 — — —  16,198 
贷款公允价值调整(4,044)— — — — — (4,044)
其他59,808 1,095 — — — — 60,903 
总收入$179,398 $48,172 $7,039 $22,835 $77,896 $5,023 $340,363 
(1)包括销售#美元的货物2,550拍卖及清盘及$1,580在信安投资-通信和其他。
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资本
市场
细分市场		财富
管理
细分市场		拍卖和
清算
细分市场		金融
咨询
细分市场		本金
投资-
通信和其他细分市场		品牌
细分市场		总计
截至2021年9月30日的三个月的收入
       
企业融资、咨询费和投资银行费$116,044 $— $— $12,350 $— $— $128,394 
财富和资产管理费679 86,579 — — — — 87,258 
佣金、费用及已发还的开支10,893 28,379 2,740 8,941 — — 50,953 
订阅服务— — — — 16,303 — 16,303 
服务合同收入— — 5 — — — 5 
广告、许可和其他(1)
— — 34,327 — 2,997 6,372 43,696 
与客户签订合同的总收入127,616 114,958 37,072 21,291 19,300 6,372 326,609 
       
利息收入--贷款和证券借贷26,869 — — — — — 26,869 
投资交易收益18,184 1,262 — — — — 19,446 
贷款公允价值调整(1,249)— — — — — (1,249)
其他7,233 2,614 —  — — 9,847 
总收入$178,653 $118,834 $37,072 $21,291 $19,300 $6,372 $381,522 
(1)包括销售#美元的货物34,327拍卖及清盘及$631在信安投资-通信和其他。
35

资本
市场
细分市场		财富
管理
细分市场		拍卖和
清算
细分市场		金融
咨询
细分市场		本金
投资-
通信和其他细分市场		品牌
细分市场		总计
截至2022年9月30日的9个月的收入       
企业融资、咨询费和投资银行费$118,448 $— $— $44,958 $— $— $163,406 
财富和资产管理费8,199 161,835 — — — — 170,034 
佣金、费用及已发还的开支32,208 17,889 7,792 28,123 — — 86,012 
订阅服务— — — — 135,774 — 135,774 
广告、许可和其他(1)
— — 2,550 — 17,319 14,754 34,623 
与客户签订合同的总收入158,855 179,724 10,342 73,081 153,093 14,754 589,849 
       
利息收入--贷款和证券借贷178,879 — 3,976 — — — 182,855 
交易(亏损)投资收益(279,172)3,077 — — — — (276,095)
贷款公允价值调整(4,068)— — — — — (4,068)
其他90,872 5,239 — — — — 96,111 
总收入$145,366 $188,040 $14,318 $73,081 $153,093 $14,754 $588,652 
(1)包括销售#美元的货物2,550拍卖及清盘及$5,345在信安投资-通信和其他。

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资本
市场
细分市场		财富
管理
细分市场		拍卖和
清算
细分市场		金融
咨询
细分市场		本金
投资-
通信和其他细分市场		品牌
细分市场		总计
截至2021年9月30日的9个月的收入       
企业融资、咨询费和投资银行费$370,337 $— $— $40,290 $— $— $410,627 
财富和资产管理费5,557 204,107 — — — — 209,664 
佣金、费用及已发还的开支37,703 59,979 14,547 26,145 — — 138,374 
订阅服务— — — — 50,802 — 50,802 
服务合同收入— — 1,090 — — — 1,090 
广告、许可和其他(1)
— — 52,162 — 8,673 15,261 76,096 
与客户签订合同的总收入413,597 264,086 67,799 66,435 59,475 15,261 886,653 
       
利息收入--贷款和证券借贷89,280 — — — — — 89,280 
交易(亏损)投资收益302,539 6,483 — — — — 309,022 
贷款公允价值调整8,796 — — — — — 8,796 
其他18,228 6,472 — — — — 24,700 
总收入$832,440 $277,041 $67,799 $66,435 $59,475 $15,261 $1,318,451 
(1)包括销售#美元的货物52,162拍卖及清盘及$2,081在信安投资-通信和其他。
合同余额
该公司确认收入的时间可能与其客户支付的时间不同。当收入在付款前确认，并且公司有无条件获得付款的权利时，公司记录应收账款。或者，当付款先于提供相关服务时，公司将记录递延收入，直到履行义务得到履行。与客户合同收入有关的应收账款总额为#美元。64,707及$49,673分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，公司没有与这些应收账款相关的重大减值。该公司还拥有$12,483及$12,315截至2022年9月30日和2021年12月31日分别计入预付费用和其他资产的未开账单应收款。公司的递延收入主要涉及从公司融资和投资银行咨询业务、资产管理协议、财务咨询业务、尚未履行履约义务的订阅服务以及有保证的最低使用费支付的许可协议和广告/营销费用中收到的预聘费和里程碑费用。
37

根据定义销售额的百分比计算的额外版税收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日的递延收入为美元89,157及$69,507，分别为。公司预计将确认递延收入#美元。89,157截至2022年9月30日，作为在2022年12月31日(剩余三个月)、2023年、2024年、2025年和2026年履行履约义务时的服务费收入，金额为$57,058, $13,519, $8,637, $4,496、和$2,105，分别为。公司预计将确认递延收入#美元。3,342在2026年12月31日之后。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司确认的收入为7,293及$4,728这笔款项在当年年初入账为递延收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，公司确认的收入为32,287及$31,377这笔款项在当年年初入账为递延收入。
合同费用
合同成本包括：(1)履行与公司融资和投资银行业务有关的合同的成本，如果收入在某个时间点确认，并且成本被确定为可收回，则将其资本化；(2)履行拍卖和清算服务合同的成本，其中公司保证拍卖或清算中出售的货物的最低回收价值，其中收入在履行义务得到履行时随着时间的推移得到确认；(3)为获得MagicJack和Lingo合同而支付的佣金，这些合同在合同期限内按比例确认，以及客户购买的MagicJack和相关设备的第三方支持成本，这些设备在服务期间按比例确认。
履行合同的资本化成本是$。5,483及$1,605分别截至2022年9月30日和2021年12月31日，并在简明合并资产负债表中计入预付费用和其他资产。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司确认的费用为723及$324分别与履行合同的资本化成本有关。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，公司确认的费用为1,813及$433分别与履行合同的资本化成本有关。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，没有确认与这些资本化成本相关的重大减值费用。
剩余履约债务和从过去业绩确认的收入
该公司不披露与最初预期期限为一年或更短的合同有关的剩余履约义务的信息。截至2022年9月30日，分配给原始预期期限超过一年的剩余未偿还或部分未履行的履约债务的交易价格并不重要。取决于特定里程碑完成情况的公司融资和投资银行费用以及零售清算接洽费用以及与某些分销服务相关的费用也被排除在外，因为这些费用被认为是可变的，不包括在2022年9月30日的交易价格中。
NOTE 13 — 所得税
该公司的有效所得税税率是30.0%和一项规定26.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。
截至2022年9月30日，该公司的联邦净营业亏损为48,869和州净营业亏损结转$52,548。该公司结转的联邦净营业亏损将在2031年12月31日至2038年12月31日的纳税年度到期。结转的国家净营业亏损将在2025年12月31日开始的纳税年度到期。
如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，本公司将建立估值拨备。营运亏损、资本亏损及税项抵免结转的税项利益会持续评估，包括回顾过往及预测未来的经营业绩、符合资格的结转期及其他情况。根据美国国税法第382节的规定，公司的净营业亏损受到年度限制。因此，根据本公司的实际应纳税所得额，本公司的净营业亏损仅限于可在未来纳税年度使用的净营业亏损金额。截至2022年9月30日，本公司认为现有的结转净营业亏损将在亏损结转到期前用于未来税期，未来的应纳税所得额很可能足以实现其递延税项资产，并未提供估值拨备。本公司不相信
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本公司很可能会利用与资本亏损结转有关的利益，并已拨出一笔金额为#元的估值津贴。65,900以这些递延税项资产为抵押。
该公司在美国、各州和地方司法管辖区以及某些其他外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司目前正在接受某些联邦、州、地方和外国税务机关的审计。审计工作正处于不同的完成阶段。本公司评估其税务状况，并为税务机关可能提出质疑的不确定税务状况确定负债。对不确定的税务状况进行持续审查，并根据不断变化的事实和情况进行调整，包括税务审计的进展、判例法的发展和诉讼时效的结束。这种调整酌情反映在所得税拨备中。该公司目前接受美国国税局根据诉讼时效对截至2018年12月31日至2021年的历年进行审计。
NOTE 14 — 每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数，在计入期内所有可能稀释的普通股后，再除以加权平均数。对子公司股权中可赎回非控股权益的账面价值的重新计量不被视为股息(见附注2(P))。根据ASC 480-区分负债与股权当可赎回非控股权益的账面价值变动实质上接近公允价值时，在计算普通股股东的基本及摊薄每股收益时，不会对每股盈利造成影响。
未来可能稀释每股基本净收入但不包括在计算稀释后每股净收入中的证券包括1,721,132和1,069,184分别截至2022年和2021年9月30日的三个月，以及1,609,425和911,302分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，因为这样做将是反稀释的。
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
B.Riley金融公司的净收益(亏损)$47,837 $50,550 $(102,384)$380,882 
优先股股息(2,002)(1,929)(6,006)(5,467)
适用于普通股股东的净收益(亏损)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
    
加权平均已发行普通股：    
基本信息28,293,064 27,570,716 28,068,160 27,297,917 
稀释潜在普通股的影响：    
限制性股票单位及认股权证1,675,353 1,223,350 — 1,428,575 
稀释29,968,417 28,794,066 28,068,160 28,726,492 
    
每股普通股基本收益(亏损)$1.62 $1.76 $(3.86)$13.75 
每股普通股摊薄收益(亏损)$1.53 $1.69 $(3.86)$13.07 
NOTE 15 — 承付款和或有事项
(A)法律事项
该公司在其正常业务过程中会受到某些法律和其他索赔的约束。特别是，本公司及其附属公司被点名为主要由本公司证券业务活动引起的各种法律程序和索赔，包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事项。一些
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这些索赔的一部分寻求实质性的补偿性、惩罚性或不确定的损害赔偿。本公司及其子公司还参与了政府和自律组织对本公司业务的其他审查、调查和诉讼，这可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。鉴于针对本公司的索偿数目和多样性、诉讼待决司法管辖区的数目，以及预测诉讼和其他索偿结果的固有困难，本公司不能肯定地说明待决诉讼或其他索偿的最终结果会是什么。尽管存在这种不确定性，该公司认为这些索赔的结果可能不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
(B)Babcock&Wilcox承诺和担保
2021年6月30日，本公司同意担保(B.Riley Guaranty)最高可达$110,000B&W可能欠与B&W债务融资相关的质押现金抵押品提供者的债务。B.Riley担保在某些情况下是可强制执行的，其中包括某些违约事件以及B&W根据有关此类现金抵押品的偿还协议加速履行义务。B&W将向该公司支付$935每年与B.Riley担保有关的费用。B&W已同意在要求B·莱利担保的范围内向公司进行补偿。
2020年8月10日，该公司与B&W签署了一项以其一名担保人为受益人的一般赔偿协议，并签订了一项项目特定赔偿条款。根据弥偿附加条款，本公司同意就B&W根据基本弥偿协议就一笔$29,970保证人就B&W公司承建的一个建筑项目出具的付款和履约保证金。作为提供赔偿的代价，B&W公司向B&W公司支付了#美元的费用。6002020年8月26日。
2021年12月22日，该公司签署了一项以B&W的一名担保人为受益人的一般赔偿协议。根据这项赔偿协议，公司同意就B&W在欧元下的违约向担保人进行赔偿30,000保证人就B&W公司承建的一个建筑项目出具的付款和履约保证金。作为提供赔偿的代价，B&W公司向B&W公司支付了#美元的费用。1,6942022年1月20日。
(C)其他承诺

在正常业务过程中，本公司向客户作出与融资交易有关的承诺，例如公司承诺包销、股权信贷额度或其他承诺，以按特定条款及条件提供融资。这些承诺要求公司以规定的价格购买证券，或以规定的条件提供债务或股权融资。证券承销使公司面临市场和信用风险，主要是在公司购买的证券因任何原因不能以预期价格分发的情况下，以及在债务或股权融资承诺无法辛迪加的情况下面临资产负债表风险。
NOTE 16 — 基于股份的支付
(A)员工股票激励计划
2021年5月27日，《2021年股票激励计划》(简称《2021年计划》)取代了修订后的《2009年股票激励计划》。根据公司2021年计划，限制性股票单位的股票薪酬支出为$14,378及$9,243分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月，以及美元45,397及$23,035分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。于截至2022年9月30日止九个月内，就员工股票激励计划，本公司559,168授予日期公允价值为$的限制性股票单位31,859和65,000基于业绩的限制性股票单位，授予日期公允价值为$2,329。于截至2021年9月30日止九个月内，就员工股票激励计划，本公司423,660授予日期公允价值为$的限制性股票单位29,439和1,100,000基于业绩的限制性股票单位，授予日期公允价值为$40,876。限制性股票单位一般在一段时间内授予一至五年以持续服务为基础。基于业绩的限制性股票单位通常根据员工的继续服务和在授予期间达到授予中定义的公司普通股价格的设定门槛来授予二至三年制赠款之后的一段时间。在确定授予日受限股票单位的公允价值时，公允价值根据(A)估计没收、(B)基于历史模式的预期股息和公司在预期持有期内的预期股息支付以及(C)基于与预期持有期匹配的到期日的美国国债的无风险利率进行调整。
40

(B)员工购股计划
关于公司的员工购股计划(“购股计划”)，以股份为基础的薪酬为#美元。120及$132分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，以及美元316及$474分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有398,442和450,717根据购买计划分别预留供发行的股份。
(C)普通股
自2018年10月30日以来，公司董事会已批准每年高达1美元的股份回购计划50,000其已发行普通股。所有股票回购都是在公开市场上以当时的市场价格或在私下谈判的交易中进行的。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司回购571其普通股价格为$27和44,650其普通股价格为$2,656，分别为。根据该计划回购的股票将停用。2022年10月31日，董事会重新批准了股份回购计划，最高可回购美元。50,000出售其已发行普通股，并于2023年10月到期。
(D)优先股
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司发出19,659和207,599分别为A系列优先股的存托股份。有几个2,834,144和2,814,485分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，A系列优先股的总清算优先权为$70,854及$70,362，分别为。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，A系列优先股的股息为$0.4296875按存托股份计算。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司发出3,941和307,148B系列优先股的存托股份。有几个1,701,075和1,697,134分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，B系列优先股的总清算优先权为$42,527及$42,428，分别为。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，B系列优先股的股息为$0.4609375按存托股份计算。
NOTE 17 — 净资本要求
公司的经纪-交易商子公司B.莱利证券公司(“BRS”)和B.Riley Wealth Management(“BWM”)在美国证券交易委员会注册为经纪自营商和金融业监管局(“FINRA”)的成员。本公司的经纪-交易商附属公司须遵守《美国证券交易委员会统一净资本规则》(第15c3-1条)的规定，该规则规定须维持最低净资本，并规定合计负债与净资本的比率不得超过15比1。因此，它们须遵守美国证券交易委员会颁布的最低净资本要求。截至2022年9月30日，BRS的净资本为153,244，即$146,718超过规定的最低净资本#美元6,526，BRWM的净资本为#美元。14,915，即$12,415超过规定的最低净资本#美元2,500.
截至2021年12月31日，BRS的净资本为$277,611，即$265,093超过其要求的最低净资本#美元12,518，BRWM的净资本为#美元。13,833，即$12,819超过其要求的最低净资本#美元1,014.
NOTE 18 — 关联方交易
本公司为附属于本公司的未合并基金(“基金”)提供资产管理及配售代理服务。 与这些服务相关，基金可能承担某些运营成本和支出，这些成本和支出最初由公司支付，随后由基金报销。
截至2022年9月30日，关联方应支付的金额为814来自基金的管理费和其他运营费用。截至2021年12月31日，关联方应支付的金额为2,306包括$621管理费和其他业务费用的资金，以及#美元1,635CA Global Partners(“CA Global”)应支付的与CA Global代表GA Global Partners管理的批发和行业清算活动相关的运营费用。
41

不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，记录了与出售给BRC Partners Opportunity Fund，LP(“BRCPOF”)的贷款相关的利息支出，BRC Partners Opportunity Fund，LP(“BRCPOF”)是一家由公司的一家子公司管理的私募股权基金。于截至2021年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得利息开支$46及$525分别与出售给BRCPOF的贷款参与有关。不是佣金收入是代表BRCPOF在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别通过引入交易而记录的。该公司记录的佣金收入为#美元。131及$553分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间代表BRCPOF引入交易。我们的执行官员和董事会成员有一个46.8%财务权益，其中包括我们的联席首席执行官Bryant Riley的财务权益，27.8截至2022年9月30日，BRCPOF的百分比。
2020年6月，公司与公司首席财务官兼首席运营官Phil Ahn的兄弟J.Ahn先生控制的有限合伙企业Whitehawk Capital Partners，L.P.(“WhiteHawk”)签订了一项投资咨询服务协议。白鹰已同意为其中两只基金GACP I，L.P.和GACP II，L.P.提供投资咨询服务。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，白鹰为投资咨询服务支付的管理费为零及$142在截至2022年和2021年9月30日的九个月内，已支付的管理费分别为1,173及$1,588，分别为。
本公司定期参与本公司拥有股权并在董事会(或类似管理机构)有代表的贷款和融资安排。公司还可以提供咨询服务或投资银行服务，为这些公司筹集资金。这些交易可以总结如下：
巴布科克和威尔科克斯
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司赚取了65及$401分别收取B&W与其融资活动相关的承销和财务咨询以及其他费用。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九个月内，公司赚取129及$12,749分别收取B&W与其融资活动相关的承销和财务咨询以及其他费用。
本公司其中一家全资附属公司与B&W订立了一项服务协议，规定本公司的总裁将担任B&W的首席执行官至2020年11月30日(“执行咨询协议”)，除非任何一方与三十天书面通知。该协议被延长至2023年12月31日。根据这项协议，提供服务的费用为#美元。750每年，按月支付。此外，根据B&W董事会薪酬委员会确定的某些业绩目标的实现情况，还可以赚取并支付给公司一笔或多笔奖金。2022年3月，一美元1,000绩效费用是根据《执行咨询协议》批准的。
本公司也是为B&W和B.Riley Guaranty的利益而签订的赔偿协议的一方，每一项都在上文附注15-承诺和或有事项中披露。
竞技场集团控股有限公司(FKA The Maven，Inc.)
该公司有来自竞技场集团控股公司(FKA The Maven，Inc.)的应收贷款。(“竞技场”)计入应收贷款，公允价值为#美元。68,575及$69,835分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。这些贷款的利息利率为10到期日至2023年12月的年利率。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司赚取了零及$2,023分别用于Arena的承销和财务咨询以及与Arena的融资活动相关的其他费用。
加州自然资源集团有限责任公司

2021年11月1日，公司延长了一笔美元34,393承兑本票，利息最高可达10.0加州自然资源集团有限责任公司(“加州自然资源集团”)的年利率。2022年1月3日，CalNRG使用与第三方银行的新信贷安排(“CalNRG信贷安排”)所得款项偿还了本票。该公司已为CalNRG的债务提供担保，最高可达$10,375，在CalNRG信贷安排下。

法泽族

2022年3月9日，该公司借出了$10,000根据过桥信贷协议(“过桥协议”)骚扰Clan，Inc.(“FAMZE”)。2022年4月25日，该公司又借出了1美元10,000根据《桥梁协定》。
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根据桥梁协议，所有本金及应计利息于法策与BRPM 150的业务合并(“业务合并”)完成时偿还，业务合并后更名为法策控股。由于业务合并，BRPM 150不再是公司的VIE。2022年7月19日，关于业务合并，公司购买了5,342,500法泽控股A类普通股价格为$10.00每股。在截至2022年9月30日的三个月内，公司赚取了$41,885分拆BRPM 150和美元的奖励费用9,632Fze和BRPM 150与企业合并和融资活动相关的承销和财务咨询费。

塔尔古斯

2022年10月18日，本公司的一家附属公司收购了Targus Cayman Holdco Limited(“Targus”)的全部已发行和已发行股份，交易的企业价值约为$250,000，根据与Targus、其中确定的卖家和其他当事人签订的证券购买协议(“购买协议”)。购买价格包括现金组合，6.752024年到期的优先票据、公司普通股股份和卖方融资(“Targus交易”)。Targus的首席执行官、公司前董事会成员Mikel Williams在Targus交易完成后辞去了公司董事会的职务。威廉姆斯将继续担任Targus的首席执行官。

其他
截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司从其他关联方应收贷款金额为零及$4,201，分别为。
本公司经常提供咨询或投资银行服务，为本公司通过拥有股权、在董事会(或类似的管理机构)中的代表或两者都具有重大影响力的公司筹集资金。除上述费用外，于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，本公司赚取35及$20,868在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九个月内，本公司赚取4,071及$25,059与这些服务相关的费用。
NOTE 19 — 业务细分
该公司的业务分为资本市场部门、财富管理部门、拍卖和清算部门、财务咨询部门、主要投资-沟通和其他部门以及品牌部门。这些可报告的细分市场都是不同的业务，每个业务都有不同的营销战略和管理结构。于2022年，资本市场分部的分部业绩包括FocalPoint的业务，而本金投资-通讯及其他分部的分部业绩包括Lingo和Bulseye的业务(如附注1所述)，均自收购日期起计算。
以下是该公司每个可报告部门的某些财务数据摘要：
截至三个月
9月30日，
九个月结束
9月30日，
2022202120222021
资本市场细分市场：
收入--服务和费用$113,217 $134,849 $249,727 $431,825 
贷款的交易收益(损失)和公允价值调整11,127 16,935 (283,240)311,335 
利息收入--贷款和证券借贷55,054 26,869 178,879 89,280 
总收入179,398 178,653 145,366 832,440 
销售、一般和行政费用(35,673)(80,152)(115,655)(231,765)
利息支出-出售证券借贷和贷款参与(17,447)(10,097)(43,757)(40,269)
折旧及摊销(2,174)(514)(6,271)(1,526)
分部收入(亏损)124,104 87,890 (20,317)558,880 
财富管理细分市场：    
收入--服务和费用47,145 117,572 184,963 270,558 
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贷款的交易收入和公允价值调整1,027 1,262 3,077 6,483 
总收入48,172 118,834 188,040 277,041 
销售、一般和行政费用(52,302)(110,157)(206,438)(260,331)
重组费用(4,106)— (4,106)— 
折旧及摊销(1,261)(2,093)(4,402)(6,832)
分部(亏损)收入(9,497)6,584 (26,906)9,878 
拍卖和清算部分：    
收入--服务和费用1,949 2,745 7,792 15,637 
收入--货物销售2,550 34,327 2,550 52,162 
利息收入--贷款和证券借贷2,540 — 3,976 — 
总收入7,039 37,072 14,318 67,799 
服务的直接成本(2,999)(13,622)(6,630)(27,742)
销货成本(1,235)(11,999)(1,235)(19,578)
销售、一般和行政费用(2,228)(5,153)(6,225)(9,719)
分部收入577 6,298 228 10,760 
财务咨询部门：    
收入--服务和费用22,835 21,291 73,081 66,435 
销售、一般和行政费用(20,056)(18,436)(60,947)(55,896)
折旧及摊销(75)(86)(234)(273)
分部收入2,704 2,769 11,900 10,266 
本金投资-通信和其他部门：    
收入--服务和费用76,316 18,669 147,748 57,394 
收入--货物销售1,580 631 5,345 2,081 
总收入77,896 19,300 153,093 59,475 
服务的直接成本(41,524)(4,397)(67,329)(13,693)
销货成本(1,854)(443)(6,099)(1,816)
销售、一般和行政费用(22,267)(5,458)(44,103)(15,096)
重组费用(3,910)— (3,910)— 
折旧及摊销(6,435)(2,496)(13,255)(7,558)
分部收入1,906 6,506 18,397 21,312 
品牌细分市场：    
收入--服务和费用5,023 6,372 14,754 15,261 
销售、一般和行政费用(845)(972)(2,419)(2,338)
折旧及摊销(579)(714)(1,745)(2,143)
分部收入3,599 4,686 10,590 10,780 
来自可报告部门的合并营业收入(亏损)123,393 114,733 (6,108)621,876 
    
公司和其他费用(19,832)(17,987)(44,368)(42,007)
利息收入686 70 1,253 175 
金融工具及其他资产的公允价值变动(574)1,758 9,728 8,267 
股权投资(亏损)收益(91)1,149 3,285 1,172 
利息支出(34,587)(25,372)(96,787)(66,014)
所得税前收入(亏损)68,995 74,351 (132,997)523,469 
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从所得税中受益(16,350)(22,693)39,858 (140,113)
净收益(亏损)52,645 51,658 (93,139)383,356 
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入4,808 1,108 9,245 2,474 
B.Riley金融公司的净收益(亏损)47,837 50,550 (102,384)380,882 
优先股股息2,002 1,929 6,006 5,467 
可供普通股股东使用的净收益(亏损)$45,835 $48,621 $(108,390)$375,415 
下表按地理区域列出了收入：
截至三个月
9月30日，
九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入：
收入--服务和费用：
北美$261,600 $300,340 $667,969 $854,429 
欧洲4,885 1,157 10,096 2,680 
总收入--服务和费用266,485 301,497 $678,065 $857,109 
     
贷款的交易收益(损失)和公允价值调整    
北美12,154 18,197 $(280,163)$317,818 
    
收入--货物销售  
北美4,130 631 $7,895 $8,169 
欧洲— 34,328 — 46,075 
总收入--货物销售4,130 34,959 $7,895 $54,244 
    
收入-利息收入-贷款和证券借贷：  
北美57,594 26,869 $182,855 $89,280 
    
总收入：    
北美335,478 346,037 $578,556 $1,269,696 
欧洲4,885 35,485 10,096 48,755 
总收入$340,363 $381,522 $588,652 $1,318,451 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，包括财产和设备及其他资产在内的长期资产为#美元。16,174及$12,870分别位于北美。
分部资产不向公司首席运营决策者报告，也不被公司首席运营决策者用来分配资源或评估分部的业绩，因此，分部总资产并未披露。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“未来”、“打算”、“寻求”、“可能”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些声明只是预测。实际事件或结果可能会有很大不同。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们或其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本季度报告提交后更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明综合财务报表以及本季度报告中其他部分的相关附注和其他财务信息一起阅读。我们还敦促读者仔细阅读和考虑我们所做的各种披露，这些披露试图就影响我们业务的因素向感兴趣的各方提供建议，包括但不限于本季度报告第II部分第1A项在“风险因素”标题下所作的披露。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素包括但不限于以下风险：我们的收入和经营结果的波动性；金融市场状况的变化；我们产生足够收入以实现和保持盈利的能力；我们对信用风险的敞口；我们业务的短期性质；我们对“担保”业务中库存或资产估计和估值的准确性；资产管理业务的竞争；与我们的拍卖或清算活动有关的潜在损失；我们对通信、信息和其他系统和第三方的依赖；我们拍卖和清算业务中与购买交易有关的潜在损失；金融机构客户的潜在流失；我们自营投资的潜在损失或流动性不足；经济和市场状况的变化，包括通胀上升和美联储采取行动应对通胀和经济衰退的可能性；新冠肺炎大流行或其他大流行病或严重公共卫生危机的持续影响，以及其他相关影响，包括供应链中断、劳动力短缺和劳动力成本增加；如果我们提供不准确的评估或估值，可能对我们的声誉造成责任和损害；与采购交易相关的库存可能减记；未能在我们的任何细分市场成功竞争；关键人员流失；我们在必要时通过我们的信贷安排或在市场上提供贷款的能力；未能遵守我们的信贷协议或优先票据的条款；我们满足未来资本要求的能力；我们实现已完成收购的好处的能力, 包括我们实现预期机会和节省成本的能力，以及在管理层预期的或根本没有的时间框架内完成和拟议收购所估计的报告收益的增加；管理时间被转移到与收购相关的问题上；我们的品牌投资组合被许可人未能向我们支付特许权使用费；我们的品牌投资组合面临激烈的竞争；以及地缘政治不稳定的影响，包括战争、冲突和恐怖袭击，包括俄罗斯入侵乌克兰的影响。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
除上下文另有要求外，本季度报告中提及的“公司”、“B.Riley”、“B.Riley Financial”、“We”、“Us”或“Our”均指B.Riley Financial，Inc.及其所有子公司的合并业务。
概述
一般信息
B.莱利金融公司(纳斯达克代码：RALY)(以下简称“B.莱利”或“公司”)是一个多元化的金融服务平台，机会性地投资于风险调整后回报率具有吸引力的公司或资产，以使其股东受益。B.Riley通过其附属子公司提供全套投资银行、企业融资研究、销售和交易，以及咨询、估值和财富管理服务。该公司的主要业务包括：

•B.莱利证券是一家领先的全方位服务投资银行，为企业、机构和高净值个人客户提供企业融资、贷款、研究、证券借贷以及销售和交易服务。它
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因其专有的中小盘股研究而在全国范围内得到认可。B.Riley Securities成立于2017年，由B.Riley&Co，LLC和FBR Capital Markets&Co.合并而成。

•B.莱利财富管理公司，为个人和家庭、公司和非营利组织提供全面的财富管理和经纪服务，包括合格的退休计划、信托基金、基金会和捐赠基金。该公司前身为Wunderlich Securities，Inc.，该公司于2017年7月收购了该公司。

•国家控股公司(“国家”)，提供财富管理，经纪、保险经纪、税务准备和咨询服务，被收购在2021年2月。

•B.莱利资本管理公司是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册的投资顾问，其中包括B.莱利资产管理公司，他是某些私募基金的顾问和/或管理人。

•B.莱利咨询服务，为公司、金融机构和法律界提供专家证人、破产、财务咨询、法务会计、估值和评估以及运营管理服务。B.莱利咨询服务主要包括破产和重组、法务会计、诉讼支持以及评估和估值实践。

•B.莱利零售解决方案公司，是为广泛的零售和工业客户提供资产处置、清算和拍卖解决方案的领先供应商。

•B.莱利房地产，为全球各地的公司、金融机构、投资者、家族理财室和个人提供房地产项目咨询。B.Riley Real Estate，LLC的一个核心重点是代表公司租户在破产程序内外的困境和非困境情况下重组租赁义务。

•B.莱利信安投资公司，该公司识别有吸引力的投资机会，并寻求控制或影响我们投资组合公司的运营，以提供财务和运营改进，使公司的自由现金流最大化，从而实现股东回报。该团队专注于陷入困境的公司或部门提供的机会，这些公司或部门表现出具有挑战性的市场动态。具有代表性的交易包括资本重组、直接股权投资、债务投资、活跃的少数股权投资和收购。

•通信及其他业务主要包括于2016年7月收购的United Online，Inc.(“UOL”或“United Online”)、于2018年11月收购的MagicJack vocalTec Ltd.(“MagicJack”)、于2022年5月收购的Lingo Management，LLC(“Lingo”)、于2021年10月收购的移动虚拟网络运营商业务(“Marconi Wireless”)以及于2022年8月收购的Bulseye Telecom(“Bulseye”)。以下内容简要介绍了每一项此类业务：

◦UOL是一家通信公司，提供消费者订阅服务和产品，包括NetZero和Juno品牌的互联网接入服务和设备。

◦MagicJack是一家基于云的IP语音(VoIP)技术和服务以及无线移动通信提供商。

◦Lingo是一家全球云/统一通信和托管服务提供商。

◦Marconi Wireless是一家移动虚拟网络运营商，提供移动电话语音、文本和数据服务和设备。

◦牛眼是一家单一来源的通信和云技术提供商。

•BR Brand Holding(“BR Brands”)提供某些品牌商标的许可，公司拥有该公司的多数股权。BR Brands拥有与以下六个品牌的许可证相关的资产和知识产权：凯瑟琳·马兰德里诺、English Laundry、Joan Vass、Kensie Girl，Limited和Nanette Lepol，以及与品牌管理公司Bluestar Alliance LLC(“Bluestar”)共同投资的赫尔利和贾斯蒂斯品牌。
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我们总部设在洛杉矶，在纽约、芝加哥、波士顿、亚特兰大、达拉斯、孟菲斯、华盛顿大都会、西棕榈滩和博卡拉顿等美国主要城市设有办事处。
出于财务报告的目的，我们将我们的业务分为六个运营部门：(I)资本市场，(Ii)财富管理，(Iii)拍卖和清算，(Iv)财务咨询，(V)主要投资-通信和其他以及(Vi)品牌。
资本市场细分市场。我们的资本市场部门为企业、机构和个人客户提供全方位的投资银行、企业融资、金融咨询、研究、证券借贷以及销售和交易服务。我们的企业融资和投资银行服务包括合并和收购，以及为上市公司和私人公司提供重组咨询服务，首次公开募股和第二次公开发行，以及机构私募。此外，我们交易股票证券作为我们账户的本金，包括对我们子公司管理的基金的投资。我们的资本市场部门还包括我们的资产管理业务，为机构和个人投资者管理各种私人和公共基金。这部分还包括FocalPoint Securities，LLC(“FocalPoint”)自2022年1月19日收购之日起的经营业绩。
财富管理细分市场。我们的财富管理部门为企业和高净值客户提供财富管理和税务服务。我们为企业业务提供全面的财富管理服务，包括投资策略、高管服务、退休计划、贷款和流动性资源以及结算解决方案。我们为个人客户服务的财富管理服务提供投资管理、教育规划、退休计划、风险管理、信托协调、贷款和流动性解决方案、遗产规划和财富转移。此外，我们还提供市场洞察力，为做出重要的财务决策提供公正的指导。财富管理资源包括我们投资策略师的市场观点和B.Riley Securities的自有股票研究。
拍卖和清算部分。我们的拍卖和清算部门利用我们重要的行业经验、由独立承包商和行业特定顾问组成的可扩展网络来定制我们的服务，以满足众多客户、物流挑战和困境的特定需求。我们的规模和资源池使我们能够在北美以及欧洲、亚洲和澳大利亚的部分地区提供服务。我们的拍卖和清算部门通过两个主要部门运营，零售商店清算以及批发和工业资产处置。我们的批发和工业资产处置部门通过由我们控制的有限责任公司运营。
财务咨询部门。我们的财务咨询部门为律师事务所、公司、金融机构、贷款人和私募股权公司提供服务。这些服务主要包括破产、财务咨询、法务会计、诉讼支持、运营管理咨询、房地产咨询以及估值和评估服务。我们的财务咨询部门通过由我们全资拥有或持有多数股权的有限责任公司运营。
本金投资-通信和其他部门。我们的主要投资-通信和其他部门由主要为具有吸引力的投资回报特征而收购的业务组成。目前，这一细分市场包括提供消费者互联网接入的UOL、提供VoIP通信及相关产品和订阅服务的MagicJack，以及提供移动电话服务和设备的Marconi Wireless。此部分还包括Lingo自2022年5月31日收购之日起的运营业绩和自2022年8月16日收购之日起的牛眼运营业绩。
品牌细分市场。我们的品牌部门包括我们的品牌投资组合，专注于通过商标许可创造收入，由BR Brands持有。
最新发展动态
于2022年10月18日，我们的一间附属公司根据与Targus、其中所指卖方及其他各方订立的证券购买协议(“购买协议”)，以一项企业价值约为2.5亿美元的交易，收购Targus Cayman Holdco Limited(“Targus”)的全部已发行及已发行股份。收购价格包括现金、2024年到期的6.75%优先票据、我们普通股的股份和卖方融资(Targus交易)。米克尔·威廉姆斯，Targus首席执行官，前成员
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在与Targus的交易完成后，他从我们的董事会辞职。威廉姆斯将继续担任Targus的首席执行官。

于2022年9月23日，本公司附属公司B.Riley Receivables II，LLC(一家位于特拉华州的有限责任公司)与PLC代理、以行政代理身分的有限责任公司订立信贷协议(“路径信贷协议”)，以及以路径资本基金I LP、路径资本基金II LP及路径资本基金III LP为贷款方，提供一笔为期五年的1.482亿元定期贷款。新光信贷协议是就购买2022年应收Badcock订立的。
2022年8月25日，我们的某些子公司收购了大西洋海岸纤维有限责任公司(及其相关业务)的资产，该公司在纽约市大都市区提供住宅和商业回收服务。收购价格对价总额为2750万美元，其中包括1450万美元的现金、160万美元的承担债务和1140万美元的或有对价，这些对价将在大约两年内支付。根据《会计准则汇编》(“ASC”)第805条的规定，我们对本次收购采用了会计收购法。作为收购的结果，记录了390万美元的商誉和1310万美元的其他无形资产。
2022年8月16日，我们的控股子公司Lingo收购了单一来源通信和云技术提供商Bulseye。收购价格对价总计6490万美元，Lingo使用5250万美元的定期贷款为其提供了部分资金。按照ASC 805的要求，我们采用了收购核算的方法对本次收购进行核算。收购的结果是2,930万美元的商誉和2,870万美元的其他无形资产。此次收购预计将为Lingo带来来自多个地点的企业业务客户的收入，提高我们主要投资-通信和其他部门的规模和灵活性。
2022年8月16日，Lingo由Lingo、作为担保担保人的本公司和作为行政代理和贷款人的加利福尼亚州银行之间订立了一项为期5年的4,500万美元定期贷款的信贷协议(“Lingo Credit协议”)。2022年9月9日，Lingo与草蜢银行签订了Lingo信贷协议第一修正案，获得750万美元的增量定期贷款，将定期贷款的本金余额增加到5250万美元。
2022年5月31日，由于将Lingo所欠的1,750万美元现有债务转换为股权，我们在Lingo的所有权权益从40%增加到80%。由于合并Lingo，原有股权投资按公允价值重新计量，从而确认了680万美元的收益，该收益计入简明综合经营报表中的交易(亏损)收入和贷款公允价值调整。按照ASC 805的要求，我们采用了会计收购法。于2022年5月31日，Lingo资产的总公允价值为1.155亿美元，20%非控股权益的公允价值为800万美元。作为收购的结果，商誉为3360万美元，其他无形资产为6300万美元。此次收购预计将扩大我们的信安投资-通信和其他部门提供的服务。
2022年1月19日，我们收购了总部位于加利福尼亚州洛杉矶的独立投资银行FocalPoint。收购价格对价总计1.245亿美元，其中包括6420万美元的现金，2030万美元的普通股发行，以及3990万美元的递延现金和未来三年应支付的或有对价。我们用收购的方法来核算这次收购。由于收购而记录的1.105亿美元的商誉和1080万美元的其他无形资产将可在税收方面扣除。此次收购预计将扩大B.Riley Securities的并购(M&A)咨询业务，并增强其债务资本市场和财务重组能力。
我们多元化的金融平台受到各种因素的影响，包括新冠肺炎疫情的持续影响、通胀上升、美联储应对通胀的行动、经济衰退的可能性、俄罗斯入侵乌克兰以及能源价格上涨。这些因素造成了未来经济环境的不确定性，这种环境将继续发展，并可能在未来影响我们的业务。这些事态发展及其对金融市场和整体经济的影响仍然高度不确定，无法预测。如果金融市场和/或整体经济继续受到影响，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。
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经营成果
我们的财务业绩和中期业绩的后续期间比较并不一定预示着未来的业绩。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
简明综合业务报表
(千美元)


截至9月30日的三个月，变化
20222021金额%
收入：
服务和费用$266,485 $301,497 $(35,012)(11.6)%
贷款的交易收入和公允价值调整12,154 18,197 (6,043)(33.2)%
利息收入--贷款和证券借贷57,594 26,869 30,725 114.4 %
售卖货品4,130 34,959 (30,829)(88.2)%
总收入340,363 381,522 (41,159)(10.8)%
运营费用：
服务的直接成本44,523 18,019 26,504 147.1 %
销货成本3,089 12,442 (9,353)(75.2)%
销售、一般和行政费用163,727 244,218 (80,491)(33.0)%
重组费用8,016 — 8,016 100.0 %
利息支出-出售证券借贷和贷款参与17,447 10,097 7,350 72.8 %
总运营费用236,802 284,776 (47,974)(16.8)%
营业收入103,561 96,746 6,815 7.0 %
其他收入(支出)：
利息收入686 70 616 N/m
金融工具及其他资产的公允价值变动(574)1,758 (2,332)(132.7)%
股权投资(亏损)收益(91)1,149 (1,240)(107.9)%
利息支出(34,587)(25,372)(9,215)36.3 %
所得税前收入68,995 74,351 (5,356)(7.2)%
所得税拨备(16,350)(22,693)6,343 (28.0)%
净收入52,645 51,658 987 1.9 %
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入4,808 1,108 3,700 N/m
B.Riley金融公司的净收入。47,837 50,550 (2,713)(5.4)%
优先股股息2,002 1,929 73 3.8 %
普通股股东可获得的净收入$45,835 $48,621 $(2,786)(5.7)%
N/M-不适用或没有意义。

50

收入
下表和下面的讨论基于我们如何分析我们的业务。
截至9月30日的三个月，变化
20222021金额%
收入--服务和费用：
资本市场细分市场$113,217 $134,849 $(21,632)(16.0)%
财富管理细分市场47,145 117,572 (70,427)(59.9)%
拍卖和清算部分1,949 2,745 (796)(29.0)%
财务咨询部门22,835 21,291 1,544 7.3 %
主要投资-通信和其他部门76,316 18,669 57,647 N/m
品牌细分市场5,023 6,372 (1,349)(21.2)%
小计266,485 301,498 (35,013)(11.6)%
   
收入--货物销售：   
拍卖和清算部分2,550 34,327 (31,777)(92.6)%
主要投资-通信和其他部门1,580 631 949 150.4 %
小计4,130 34,958 (30,828)(88.2)%
   
贷款的交易收入和公允价值调整   
资本市场细分市场11,127 16,935 (5,808)(34.3)%
财富管理细分市场1,027 1,262 (235)(18.6)%
小计12,154 18,197 (6,043)(33.2)%
   
利息收入--贷款和证券借贷：   
资本市场细分市场55,054 26,869 28,185 104.9 %
拍卖和清算部分2,540 — 2,540 100.0 %
小计57,594 $26,869 30,725 114.4 %
总收入$340,363 $381,522 $(41,159)(10.8)%
_______________________________________________
N/M-不适用或没有意义。
在截至2022年9月30日的三个月中，总收入从截至2021年9月30日的三个月的3.815亿美元减少到3.404亿美元，降幅约为4120万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，收入减少的主要原因是服务和费用减少了3,500万美元，商品销售减少了3,080万美元，所拥有的证券和其他投资组合的公允价值减少了600万美元，这包括在上述贷款的交易(亏损)收入和公允价值调整中，但贷款和证券借贷的利息收入增加了3,070万美元，部分抵消了这一减少。截至2022年9月30日拥有的证券和其他投资组合的公允价值减少的主要原因是股票市场的总价值下降。在截至2022年9月30日的三个月中，服务和费用收入的减少包括财富管理部门收入减少7040万美元，资本市场部门收入减少2160万美元，品牌部门收入减少130万美元，拍卖和清算部门收入减少80万美元，但被主要投资-通信和其他部门收入增加5760万美元和财务咨询部门收入增加150万美元部分抵消。
51

在截至2022年9月30日的三个月里，资本市场部门的服务和手续费收入减少了2160万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1.348亿美元降至1.132亿美元。收入减少的主要原因是公司财务、咨询和投资银行费用减少7,470万美元，但被奖励费用增加4,190万美元、股息增加620万美元、资产管理费增加260万美元和利息收入增加240万美元部分抵消。
在截至2022年9月30日的三个月中，财富管理部门的服务和费用收入减少了7040万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1.176亿美元降至4710万美元。收入减少的主要原因是财富和资产管理费用收入减少了4230万美元，佣金费用减少了2670万美元，其他收入减少了150万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里，拍卖和清算部门的服务和手续费收入减少了80万美元，从截至2021年9月30日的三个月的270万美元降至190万美元。收入减少的主要原因是大额零售费用清算业务减少。
在截至2022年9月30日的三个月里，财务咨询部门的服务和费用收入增加了150万美元，从截至2021年9月30日的三个月的2130万美元增加到2280万美元。收入的增加主要是由于我们的咨询服务部门增加了140万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里，信安投资-通信和其他部门的服务和费用收入增加了5760万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1870万美元增加到7630万美元。收入的增长主要是由于2022年第二季度收购Lingo的额外股权带来的订阅服务增加了2780万美元，2022年第三季度收购Bulseye增加了1530万美元，2021年第四季度收购Marconi增加了1230万美元，以及2022年第三季度的另一次收购增加了330万美元。我们预计UOL和MagicJack的订阅收入将继续同比下降。
在截至2022年9月30日的三个月里，品牌部门的服务和手续费收入从截至2021年9月30日的三个月的640万美元减少到500万美元，减少了130万美元。这一细分市场的主要收入来源是商标许可。
在截至2022年9月30日的三个月中，贷款的交易收入和公允价值调整减少了600万美元，降至1220万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1820万美元。这主要是由于资本市场部门减少了580万美元，财富管理部门减少了20万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，1220万美元的收入主要是由于在我们的自营交易账户中投资的已实现和未实现收益3130万美元，但部分被我们按公允价值1920万美元的应收贷款的未实现亏损所抵消。
利息收入-在截至2022年9月30日的三个月中，贷款和证券借贷增加了3070万美元，从截至2021年9月30日的三个月的2690万美元增加到5760万美元。在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，证券借贷的利息收入分别为2,190万美元和1,300万美元。在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，贷款利息收入分别为3570万美元和1390万美元。
收入--货物销售
在截至2022年9月30日的三个月里，来自商品销售的收入从截至2021年9月30日的三个月的3500万美元减少到410万美元，减少了3080万美元。商品销售收入可归因于与结束的欧洲零售清算活动有关的零售商品销售减少3180万美元，但被2021年第四季度收购Marconi Wireless导致的零售商品销售增加110万美元部分抵消。截至2022年9月30日的三个月销售商品成本为310万美元，毛利率为25.2%。
52

运营费用
服务的直接成本
在截至2022年9月30日的三个月中，直接服务成本增加了2650万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1800万美元增加到4450万美元。这一活动主要是由主要投资--通信和其他部分增加3710万美元推动的，但拍卖和清算部分减少1060万美元部分抵消了这一增加。主要由于2022年第二季度收购Lingo增加了2020万美元，2022年第三季度收购牛眼增加了970万美元，2021年第四季度收购Marconi Wireless增加了480万美元，2022年第三季度收购了其他收购增加了300万美元，因此本金投资-通信和其他部门的增长主要是由于2022年第二季度收购Lingo增加了2020万美元，2022年第三季度收购牛眼增加了970万美元，2021年第四季度收购Marconi Wireless增加了480万美元，2022年第三季度其他收购增加了300万美元。拍卖和清算部分减少的主要原因是欧洲的零售清算活动已经结束。
销售、一般和行政费用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用包括：
 截至2022年9月30日的三个月截至三个月
2021年9月30日		变化
 金额%金额%金额%
资本市场细分市场$37,847 23.1 %$80,666 32.9 %$(42,819)(53.1)%
财富管理细分市场53,56332.7 %112,25046.0 %(58,687)(52.3)%
拍卖和清算部分2,2281.4 %5,1532.1 %(2,925)(56.8)%
财务咨询部门20,13112.3 %18,5227.6 %1,609 8.7 %
主要投资-通信和其他部门28,70217.5 %7,9543.3 %20,748 N/m
品牌细分市场1,4240.9 %1,6860.7 %(262)(15.5)%
公司和其他细分市场19,83212.1 %17,9877.4 %1,845 10.3 %
销售、一般和行政费用合计$163,727 100.0 %$244,218 100.0 %$(80,491)(33.0)%
____________________________________
N/M-不适用或没有意义。
在截至2022年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用总额从截至2021年9月30日的三个月的2.442亿美元减少到1.637亿美元，降幅约为8050万美元。减少的主要原因是财富管理部门减少5870万美元，资本市场部门减少4280万美元，拍卖和清算部门减少290万美元，但被主要投资-通信和其他部门增加2070万美元、公司和其他部门增加180万美元以及财务咨询部门增加160万美元部分抵销。
资本市场
在截至2022年9月30日的三个月里，资本市场部门的销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的8070万美元减少到3780万美元，减少了4280万美元。减少的主要原因是咨询费用减少2150万美元，工资和相关费用减少2010万美元。
财富管理
在截至2022年9月30日的三个月中，财富管理部门的销售、一般和行政费用减少了5870万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1.123亿美元降至5360万美元。减少的主要原因是薪金和相关费用减少5830万美元。
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拍卖和清盘
在截至2022年9月30日的三个月里，拍卖和清算部门的销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的520万美元减少到220万美元。减少的主要原因是业务发展费用减少260万美元，工资和相关费用减少20万美元。
财务咨询
在截至2022年9月30日的三个月里，财务咨询部门的销售、一般和行政费用增加了160万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1850万美元增加到2010万美元。增加的主要原因是工资及相关费用增加130万美元，差旅和娱乐费用增加30万美元。
主要投资-通信和其他
在截至2022年9月30日的三个月中，主要投资-通信和其他部门的销售、一般和管理费用增加了2070万美元，从截至2021年9月30日的三个月的800万美元增加到2870万美元。这一增长主要是由于2022年第二季度收购Lingo的额外股权增加了1240万美元，2022年第三季度收购牛眼增加了500万美元，以及2021年第四季度收购马可尼增加了350万美元。
品牌
在截至2022年9月30日的三个月中，品牌部门的销售、一般和行政费用减少了30万美元，从截至2021年9月30日的三个月的170万美元降至140万美元。
公司和其他
在截至2022年9月30日的三个月里，公司和其他部门的销售、一般和管理费用增加了约180万美元，从截至2021年9月30日的三个月的1800万美元增加到1980万美元。增加的主要原因是薪金和相关费用增加了160万美元。
其他收入(费用)。其他收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的利息收入分别为70万美元和10万美元。在截至2022年9月30日的三个月内，金融工具和其他金融工具的公允价值变动60万美元，主要是由于认股权证负债的公允价值变动。截至2022年9月30日的三个月的利息支出为3460万美元，而截至2021年9月30日的三个月的利息支出为2540万美元。利息支出增加主要是由于发行优先票据的利息支出增加350万美元、野村定期贷款增加300万美元、野村循环信贷安排增加90万美元，以及2022年第三季度签订的Pathlight和Lingo定期贷款共增加80万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，股权投资的亏损为10万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收益为110万美元。
所得税前收入。在截至2022年9月30日的三个月中，所得税前收入为6900万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为7440万美元。增加的主要原因是营运开支减少约4,800万美元及利息收入增加60万美元，但因收入减少4,120万美元、利息开支增加920万美元、金融工具及其他资产的公允价值变动减少230万美元及股权投资亏损增加120万美元而被部分抵销。
所得税拨备。在截至2022年9月30日的三个月中，所得税拨备为1640万美元，而截至2021年9月30日的三个月的拨备为2270万美元。截至2022年9月30日的三个月的实际所得税税率为23.7%，而截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率为30.5%。
可归因于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入。可归因于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净收入代表我们不拥有的合伙企业的成员权益所产生的净收入的比例份额。可归因于以下项目的净收入
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在截至2022年9月30日的三个月中，非控股权益和可赎回的非控股权益为480万美元，而截至2021年9月30日的三个月为110万美元。
公司应占净收益。在截至2022年9月30日的三个月中，公司应占净收益为4780万美元，而截至2021年9月30日的三个月为5060万美元。增加的主要原因是营业收入增加680万美元，所得税准备金减少630万美元，利息收入增加60万美元，但利息支出增加920万美元，非控股权益和可赎回非控股权益的净收入增加370万美元，金融工具和其他资产的公允价值变动减少230万美元，股权投资亏损增加120万美元。
优先股分红。A系列优先股持有人于获本公司董事会授权后，有权按每年25,000美元清算优先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率获得累积现金股息(相当于1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘时的登记持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，该公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时登记在册的持有人。2022年10月10日，该公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。

B系列优先股的持有者，在公司董事会授权的情况下，有权按每年25,000美元清算优先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年率获得累积现金股息(相当于1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘时的登记持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，该公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时登记在册的持有人。2022年10月10日，该公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。
普通股股东可获得的净收益。在截至2022年9月30日的三个月中，普通股股东可获得的净收入为4580万美元，而截至2021年9月30日的三个月为4860万美元。增加的主要原因是营业收入增加680万美元，所得税拨备减少630万美元，利息收入增加60万美元，但利息支出增加920万美元，非控股权益和可赎回非控股权益的净收入增加370万美元，金融工具和其他资产的公允价值变动减少230万美元，以及股权投资亏损增加120万美元。




55

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
简明综合业务报表
(千美元)


截至9月30日的9个月，变化
20222021金额%
收入：
服务和费用$678,065 $857,109 $(179,044)(20.9)%
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整(280,163)317,818 (597,981)(188.2)%
利息收入--贷款和证券借贷182,855 89,280 93,575 104.8 %
售卖货品7,895 54,244 (46,349)(85.4)%
总收入588,652 1,318,451 (729,799)(55.4)%
运营费用：
服务的直接成本73,959 41,435 32,524 78.5 %
销货成本7,334 21,394 (14,060)(65.7)%
销售、一般和行政费用506,062 635,484 (129,422)(20.4)%
重组费用8,016 — 8,016 100.0 %
利息支出-出售证券借贷和贷款参与43,757 40,269 3,488 8.7 %
总运营费用639,128 738,582 (99,454)(13.5)%
营业(亏损)收入(50,476)579,869 (630,345)(108.7)%
其他收入(支出)：
利息收入1,253 175 1,078 N/m
金融工具及其他资产的公允价值变动9,728 8,267 1,461 17.7 %
股权投资收益3,285 1,172 2,113 180.3 %
利息支出(96,787)(66,014)(30,773)46.6 %
所得税前收入(亏损)(132,997)523,469 (656,466)(125.4)%
所得税受益(拨备)39,858 (140,113)179,971 (128.4)%
净(亏损)收益$(93,139)383,356 (476,495)(124.3)%
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入9,245 2,474 6,771 N/m
B.Riley金融公司的净(亏损)收入。$(102,384)$380,882 $(483,266)(126.9)%
优先股股息6,006 5,467 539 9.9 %
普通股股东可获得的净(亏损)收益$(108,390)$375,415 $(483,805)(128.9)%
N/M-不适用或没有意义。

56

收入
下表和下面的讨论基于我们如何分析我们的业务。
截至9月30日的9个月，变化
20222021金额%
收入--服务和费用：
资本市场细分市场$249,727 $431,825 $(182,098)(42.2)%
财富管理细分市场184,963 270,558 (85,595)(31.6)%
拍卖和清算部分7,792 15,637 (7,845)(50.2)%
财务咨询部门73,081 66,435 6,646 10.0 %
主要投资-通信和其他部门147,748 57,394 90,354 157.4 %
品牌细分市场14,754 15,261 (507)(3.3)%
小计678,065 857,110 (179,045)(20.9)%
收入--货物销售：
拍卖和清算部分2,550 52,162 (49,612)(95.1)%
主要投资-通信和其他部门5,345 2,081 3,264 156.8 %
小计7,895 54,243 (46,348)(85.4)%
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整
资本市场细分市场(283,240)311,335 (594,575)(191.0)%
财富管理细分市场3,077 6,483 (3,406)(52.5)%
小计(280,163)317,818 (597,981)(188.2)%
利息收入--贷款和证券借贷：
资本市场细分市场178,879 89,280 89,599 100.4 %
拍卖和清算部分3,976 — 3,976 100.0 %
182,855 89,280 93,575 104.8 %
总收入$588,652 $1,318,451 $(729,799)(55.4)%
_______________________________________________
N/M-不适用或没有意义。
在截至2022年9月30日的9个月中，总收入从截至2021年9月30日的9个月的13.185亿美元减少到5.887亿美元，降幅约为7.298亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，收入减少的主要原因是所拥有的证券和其他投资组合的公允价值减少以及贷款的公允价值调整5.98亿美元，这包括上述贷款的交易(亏损)收入和公允价值调整，1.79亿美元的服务和费用，以及4630万美元的商品销售，但贷款和证券借贷利息收入增加9360万美元部分抵消了这一减少。截至2022年9月30日拥有的证券和其他投资组合的公允价值减少的主要原因是股票市场的总价值下降。在截至2022年9月30日的9个月中，服务和手续费收入的减少包括资本市场部门的收入减少1.821亿美元，财富管理部门的收入减少8560万美元，拍卖和清算部门的收入减少780万美元，品牌部门的收入减少50万美元，但被主要投资-通信和其他部门的收入增加9040万美元和财务咨询部门的660万美元的收入增加部分抵消。
57

在截至2022年9月30日的9个月中，资本市场部门的服务和手续费收入减少了1.821亿美元，从截至2021年9月30日的9个月的4.318亿美元降至2.497亿美元。收入下降的主要原因是来自公司财务、咨询和投资银行费用的收入减少了2.519亿美元，但被奖励费用增加4190万美元、股息增加2080万美元、利息收入增加440万美元和资产管理费用增加260万美元所部分抵消。
在截至2022年9月30日的9个月里，财富管理部门的服务和手续费收入从截至2021年9月30日的9个月的2.706亿美元减少到1.85亿美元，减少了8560万美元。收入减少的主要原因是财富和资产管理费减少了4,230万美元，佣金减少了4,210万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，拍卖和清算部门的服务和费用收入减少了780万美元，从截至2021年9月30日的9个月的1560万美元降至780万美元。收入减少的主要原因是大额零售费用清算业务减少。
在截至2022年9月30日的9个月中，财务咨询部门的服务和费用收入增加了660万美元，从截至2021年9月30日的9个月的6640万美元增加到7310万美元。收入的增长主要是由于我们的房地产部门增加了350万美元，咨询服务部门增加了310万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，信安投资-通信和其他部门的服务和费用收入增加了9040万美元，从截至2021年9月30日的9个月的5740万美元增加到1.477亿美元。收入增长主要是由于2022年第二季度收购Lingo的额外股权增加了3840万美元的订阅服务，2021年第四季度收购Marconi Wireless增加了3710万美元，2022年第三季度收购牛眼增加了1530万美元，2022年其他收购增加了540万美元，但UOL和MagicJack的订阅服务减少了580万美元，部分抵消了这一增长。我们预计UOL和MagicJack的订阅收入将继续同比下降。
在截至2022年9月30日的9个月中，品牌部门的服务和费用收入减少了50万美元，从截至2021年9月30日的9个月的1530万美元降至1480万美元。这一细分市场的主要收入来源是商标许可。
在截至2022年9月30日的9个月中，贷款的交易(亏损)收入和公允价值调整减少了5.98亿美元，至2.802亿美元的亏损，而截至2021年9月30日的9个月的收入为3.178亿美元。这主要是由于资本市场部门减少了5.946亿美元，财富管理部门减少了340万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，亏损2.802亿美元主要是由于我们在自营交易账户中投资的已实现和未实现亏损2.678亿美元，以及我们按公允价值计算的应收贷款未实现亏损1920万美元，部分被出售股权方法投资的已实现收益680万美元所抵消。
利息收入-在截至2022年9月30日的9个月中，贷款和证券借贷增加了9360万美元，从截至2021年9月30日的9个月的8930万美元增加到1.829亿美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，证券借贷的利息收入分别为5570万美元和4980万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月内，贷款利息收入分别为1.272亿美元和3950万美元。
收入--货物销售
在截至2022年9月30日的9个月中，商品销售收入减少了4630万美元，从截至2021年9月30日的9个月的5420万美元降至790万美元。商品销售收入可归因于与结束的欧洲零售清算活动有关的零售商品销售减少4960万美元，但被2021年第四季度收购Marconi Wireless导致的零售商品销售增加370万美元部分抵消。截至2022年9月30日的9个月销售商品成本为730万美元，毛利率为7.1%。

58

运营费用
服务的直接成本
在截至2022年9月30日的9个月中，直接服务成本增加了3250万美元，从截至2021年9月30日的9个月的4140万美元增加到7400万美元。直接服务费用增加的主要原因是，主要投资--通信和其他部分增加了5360万美元，但拍卖和清算部分减少了2110万美元，部分抵消了这一增加。主要由于2022年第二季度收购Lingo的额外股权增加了2,760万美元，2021年第四季度收购Marconi Wireless增加了1,520万美元，2022年第三季度收购牛眼增加了970万美元，但MagicJack和UOL的减少部分抵消了这一增长。拍卖和清算部分减少的主要原因是2021年欧洲的大型零售清算活动。
销售、一般和行政费用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用包括：
截至2022年9月30日的9个月截至2021年9月30日的9个月变化
 金额%金额%金额%
资本市场细分市场$121,926 24.1 %$233,291 36.8 %$(111,365)(47.7)%
财富管理细分市场210,840 41.7 %267,163 42.0 %(56,323)(21.1)%
拍卖和清算部分6,225 1.2 %9,719 1.5 %(3,494)(36.0)%
财务咨询部门61,181 12.1 %56,169 8.8 %5,012 8.9 %
主要投资-通信和其他部门57,358 11.3 %22,654 3.6 %34,704 153.2 %
品牌细分市场4,164 0.8 %4,481 0.7 %(317)(7.1)%
公司和其他细分市场44,368 8.8 %42,007 6.6 %2,361 5.6 %
销售、一般和行政费用合计$506,062 100.0 %$635,484 100.0 %$(129,422)(20.4)%
____________________________________
N/M-不适用或没有意义。
在截至2022年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用总额从截至2021年9月30日的9个月的6.355亿美元减少到5.061亿美元，降幅约为1.294亿美元。减少的主要原因是资本市场部门减少1.114亿美元，财富管理部门减少5630万美元，拍卖和清算部门减少350万美元，但被主要投资-通信和其他部门增加3470万美元和财务咨询部门增加500万美元以及公司和其他部门增加240万美元部分抵销。
资本市场
在截至2022年9月30日的9个月中，资本市场部门的销售、一般和管理费用从截至2021年9月30日的9个月的2.333亿美元减少到1.219亿美元，减少了1.114亿美元。减少的主要原因是咨询费用减少6,470万美元，工资和相关费用减少5,620万美元，但因解决监管事项而增加490万美元以及折旧和摊销增加470万美元，部分抵消了这一减少额。
财富管理
在截至2022年9月30日的9个月中，财富管理部门的销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的2.672亿美元减少到2.108亿美元，减少了5630万美元。减少的主要原因是薪金及相关费用减少7 530万美元，但减少额被
59

和解和罚款增加1370万美元，结算费用增加140万美元，其他费用增加120万美元，占用费用增加50万美元，保险费增加50万美元。
拍卖和清盘
在截至2022年9月30日的9个月里，拍卖和清算部门的销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的970万美元减少到620万美元，减少了350万美元。减少的主要原因是业务开发费用减少300万美元，其他费用减少20万美元。
财务咨询
在截至2022年9月30日的9个月中，财务咨询部门的销售、一般和行政费用增加了500万美元，从截至2021年9月30日的9个月的5620万美元增加到6120万美元。增加的主要原因是工资及相关费用增加400万美元，差旅和娱乐费用增加110万美元。
主要投资-通信和其他
在截至2022年9月30日的9个月中，主要投资-通信和其他部门的销售、一般和管理费用增加了3470万美元，从截至2021年9月30日的9个月的2270万美元增加到5740万美元。这一增长主要是由于2022年第二季度收购Lingo的额外股权增加了1570万美元，2021年第四季度收购Marconi增加了1220万美元，2022年第三季度收购Bullseye增加了500万美元，以及2022年其他收购增加了310万美元。
品牌
在截至2022年9月30日的9个月中，品牌部门的销售、一般和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的450万美元减少到420万美元。
公司和其他
在截至2022年9月30日的9个月中，公司和其他部门的销售、一般和管理费用增加了约240万美元，从截至2021年9月30日的9个月的4200万美元增加到4440万美元。增加的主要原因是交易费用增加了160万美元，软件和设备费用增加了120万美元，但通信费用减少了20万美元，部分抵消了这一增加。
其他收入(费用). 其他收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的利息收入分别为130万美元和20万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，金融工具和其他金融工具的公允价值发生了970万美元的变化，这主要是由于认股权证负债的公允价值发生了变化，以及在2022年第一季度被公司收购之前发放给FocalPoint的Paycheck Protection Program贷款获得了豁免。截至2022年9月30日的9个月的利息支出为9680万美元，而截至2021年9月30日的9个月的利息支出为6600万美元。利息支出增加主要是由于发行优先票据的利息支出增加1,420万美元、野村定期贷款增加1,160万美元、野村循环信贷安排增加320万美元，以及2022年第三季度签订的Pathlight和Lingo定期贷款共增加80万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，股票投资收入为330万美元，而截至2021年9月30日的9个月为120万美元。这一增长主要是由于与BEBE权益法投资有关的690万美元的收益，但被2022年第二季度收购Lingo额外股权的债务转换为股权所确认的370万美元亏损部分抵消。
所得税前收入(亏损)。在截至2022年9月30日的9个月中，所得税前亏损为1.33亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为5.235亿美元。这一变化主要是由于收入减少了7.298亿美元，利息支出增加了3080万美元，但被运营费用减少约9950万美元、股权投资收入增加210万美元、金融工具和其他资产的公允价值变动增加150万美元以及利息收入增加110万美元所部分抵销。
60

从所得税中受益(规定)。在截至2022年9月30日的9个月中，所得税收益为3990万美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税准备金为1.401亿美元。截至2022年9月30日的9个月的有效所得税税率为30.0%，而截至2021年9月30日的9个月的实际所得税税率为26.8%。
可归因于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入。可归因于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净收入代表我们不拥有的合伙企业的成员权益所产生的净收入的比例份额。在截至2022年9月30日的9个月中，非控股权益和可赎回非控股权益的净收入为920万美元，而截至2021年9月30日的9个月为250万美元。
公司应占净(亏损)收入。在截至2022年9月30日的9个月中，公司应占净亏损为1.024亿美元，而截至2021年9月30日的9个月中，公司应占净收益为3.809亿美元。这一变化主要是由于营业收入变为亏损6.303亿美元，利息支出增加3080万美元，非控股权益和可赎回非控股权益的净收入增加680万美元，但增加的部分原因是所得税准备金的变化1.8亿美元，股权投资收入增加210万美元，金融工具和其他资产的公允价值变化增加150万美元，以及利息收入增加110万美元。

优先股分红。A系列优先股持有人于获本公司董事会授权后，有权按每年25,000美元清算优先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率获得累积现金股息(相当于1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘时的登记持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，该公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时登记在册的持有人。2022年10月10日，该公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。

B系列优先股的持有者，在公司董事会授权的情况下，有权按每年25,000美元清算优先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年率获得累积现金股息(相当于1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息每季度拖欠一次。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘时的登记持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，该公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时登记在册的持有人。2022年10月10日，该公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。
普通股股东可获得的净(亏损)收益。在截至2022年9月30日的9个月中，普通股股东可获得的净亏损为1.084亿美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，普通股股东可获得的净收益为3.754亿美元。这一变化主要是由于营业收入变为亏损6.303亿美元，利息支出增加3080万美元，非控股权益和可赎回非控股权益的净收入增加680万美元，优先股股息增加50万美元，但增加的部分原因是所得税准备金的变化1.8亿美元，股权投资收入增加210万美元，金融工具和其他资产的公允价值变化增加150万美元，以及利息收入增加110万美元。
流动性与资本资源
我们的运营资金来自现有手头现金、运营产生的现金、优先应付票据项下的借款、定期贷款和信贷安排以及特殊用途融资安排。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们分别产生了9310万美元的净亏损和3.834亿美元的净收益。我们9310万美元的净亏损包括2.802亿美元的亏损，这些亏损主要与我们在截至2022年9月30日的9个月中拥有的证券和其他投资组合的公允价值下降有关。我们的现金流和盈利能力受到按季度和年度进行的资本市场活动以及出售我们的有价证券投资所实现的金额的影响。
61

截至2022年9月30日，我们拥有2.318亿美元的无限制现金和现金等价物，160万美元的限制性现金，12.386亿美元的证券和其他投资，按公允价值计算的应收贷款8.147亿美元，以及23.19亿美元的未偿还借款。截至2022年9月30日，未偿还借款23.19亿美元，包括发行于2024年5月31日至2028年8月31日期间到期的一系列优先票据的借款16.612亿美元，利率由5.00%至6.75%不等，根据以下讨论的路径、Lingo、BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”)和野村信贷协议借入的5.58亿美元定期贷款，下文讨论的野村信贷协议项下的循环信贷7,470万美元，以及应付票据2,510万美元。

我们相信，我们目前的现金和现金等价物、拥有的证券和其他投资、我们基于资产的信贷安排下的可用资金、Pathlight、Lingo、BRPAC和野村定期贷款下的可用资金、野村循环信贷安排下的可用资金以及预期从经营活动中产生的现金将足以满足至少未来12个月自所附财务报表发布之日起的营运资本和资本支出需求。我们继续监控我们的财务表现，以确保有足够的流动性为运营和执行我们的商业计划提供资金。

我们可能会不时决定支付股息，这将取决于我们的财务状况和经营业绩。2022年11月3日，我们宣布定期股息为每股1.00美元，将于2022年11月29日左右支付给截至2022年11月15日登记在册的股东。2022年7月28日，我们宣布于2022年8月23日向截至2022年8月11日登记在册的股东支付每股1.00美元的定期股息。2022年4月28日，我们宣布于2022年5月20日向截至2022年5月11日登记在册的股东支付每股1.00美元的定期股息。2022年2月23日，公司宣布定期季度股息为每股1.00美元，并于2022年3月23日支付给截至2022年3月9日登记在册的股东。在截至2021年12月31日的一年中，我们为普通股支付了3.471亿美元的现金股息。虽然董事会目前打算每季度定期支付每股1.00美元的股息，并根据不时的特殊情况支付特别股息，但我们的董事会可以随时减少或停止支付股息，理由是它认为相关。未来我们普通股的任何股息或回购的宣布和支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、运营结果、现金流、资本支出和董事会可能认为相关的其他因素。
截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的股息活动摘要如下：
宣布的日期支付日期
股东
记录日期
正规化
分红
金额
特价
分红
金额
总计
分红
金额
July 8, 20222022年8月23日2022年8月11日$1.000 $— $1.000 
April 28, 2022May 20, 2022May 11, 20221.000 — 1.000 
2022年2月23日March 23, 2022March 9, 20221.000 — 1.000 
2021年10月28日2021年11月23日2021年11月9日1.000 3.000 4.000 
July 29, 20212021年8月26日2021年8月13日0.5001.5002.000
May 3, 2021May 28, 2021May 17, 20210.500 2.500 3.000 
2021年2月25日March 24, 2021March 10, 20210.500 3.000 3.500 

A系列优先股持有者在获得公司董事会授权后，有权按每年25,000美元清算优先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率获得累积现金股息(相当于1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息将在1月、4月、7月和10月的最后一天左右按季度拖欠支付。截至2022年9月30日，存托股份的拖欠股息为80万美元。2021年1月11日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2021年1月29日支付给截至2021年1月21日收盘时的登记持有人。2021年4月5日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2021年4月30日支付给截至2021年4月20日收盘时登记在册的持有人。2021年7月8日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2021年8月2日支付给截至2021年7月21日收盘时的登记持有人。2021年10月6日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2021年11月1日支付给截至2021年10月21日收盘的登记持有人。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘的登记持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，公司宣布每个存托机构现金股息0.4296875美元
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股票，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时的记录持有人。2022年10月10日，该公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。

B系列优先股的持有者在公司董事会授权的情况下，有权按每年2.5万美元清算优先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年利率获得累积现金股息(相当于1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息将在1月、4月、7月和10月的最后一天左右按季度拖欠支付。截至2022年9月30日，存托股份的拖欠股息为50万美元。2021年1月11日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2021年1月29日支付给截至2021年1月21日收盘时的登记持有人。2021年4月5日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2021年4月30日支付给截至2021年4月20日收盘时登记在册的持有人。2021年7月8日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2021年8月2日支付给截至2021年7月21日收盘时的登记持有人。2021年10月6日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2021年11月1日支付给截至2021年10月21日收盘时的登记持有人。2022年1月10日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年1月31日支付给截至2022年1月21日收盘时登记在册的持有人。2022年4月7日，公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年4月29日支付给截至2022年4月19日收盘时登记在册的持有人。2022年7月7日，该公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息，于2022年7月29日支付给截至2022年7月19日收盘时登记在册的持有人。2022年10月10日, 该公司宣布现金股息为每股存托股份0.4609375美元，于2022年10月31日支付给截至2022年10月21日收盘时登记在册的持有人。
我们为业务提供资金的主要流动资金来源是手头现有现金、经营活动产生的现金流、循环信贷安排和特殊用途融资安排下的可用资金。
现金流摘要
九个月结束
9月30日，
20222021
(千美元)
提供的现金净额(用于)：
经营活动$(72,814)$(166,652)
投资活动41,746 (416,662)
融资活动(8,822)859,364 
外币对现金的影响(6,587)(1,755)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增$(46,477)$274,295 
在截至2022年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金为7280万美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金为1.667亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金包括9310万美元净亏损的负面影响、1330万美元的非现金项目以及3370万美元的运营资产和负债变化。1,330万美元的非现金项目对现金流的负面影响包括8,180万美元的递延所得税，830万美元的B.Riley主体150合并公司(“BRPM 150”)的拆分，680万美元的股权投资收益，540万美元的非现金利息和其他收入，330万美元的股权投资收入和110万美元的贷款偿还收益，部分被4,580万美元的基于股票的薪酬、2,650万美元的折旧和摊销、630万美元的公允价值调整所抵消。无形资产减值及出售固定资产亏损550万美元，外币影响320万美元，坏账准备280万美元，股权投资股息250万美元，分配用于强制赎回非控股权益的收入80万美元。截至2021年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金包括3.834亿美元的净收益和4000万美元的非现金项目的积极影响，但被5.9亿美元的经营资产和负债变化的负面影响部分抵消。4,000万美元的非现金项目产生的正现金流影响包括2,860万美元的递延所得税、2,350万美元的股票薪酬、1,910万美元的折旧和摊销、490万美元的债务清偿损失、140万美元的股权投资股息, 坏账准备120万美元，用于强制赎回非控股权益的收入50万美元，由非现金利息和其他部分抵销1570万美元，公允价值调整1070万美元，清偿贷款收益
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股权投资收益650万美元350万美元，外币对业务的影响130万美元，股权投资收益120万美元，出售固定资产和其他收益10万美元。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金为4170万美元，而截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金为4.167亿美元。截至2022年9月30日止九个月内，用于投资活动的现金包括用于购买应收贷款的现金4.217亿美元，用于收购业务的现金1.136亿美元，购买股权和其他投资的现金280万美元，以及购买物业和设备的现金140万美元，但从应收贷款偿还中收到的现金4.087亿美元和从子公司信托账户收到的资金1.726亿美元部分抵销了这一数字。于截至2021年9月30日止九个月内，投资活动所使用的现金包括为未来赎回一间附属公司的3.45亿美元可赎回普通股提供资金的信托账户所使用的现金、购买1.863亿美元的应收贷款、偿还出售的贷款参与金额1,520万美元、收购业务210万美元，以及购买物业及设备0.6万美元，但从应收贷款偿还1.325亿美元所收到的现金部分抵销。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金为880万美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金为8.594亿美元。在截至2022年9月30日的九个月内，用于融资活动的现金主要包括用于赎回子公司临时股权和分派的1.726亿美元，用于支付普通股股息的9,040万美元，用于偿还定期贷款的6,090万美元，用于支付归属限制性股票的就业税的670万美元，用于支付优先股股息的600万美元，用于偿还循环信贷额度的530万美元，用于非控股权益的340万美元的分配，用于支付债务发行和发售成本的140万美元，用于支付或有对价的70万美元，用于偿还我们的应付票据的40万美元，由定期贷款借款收益2.757亿美元、发行优先票据收益5120万美元、非控股权益贡献1140万美元和发行优先股收益60万美元提供的现金部分抵消。在截至2021年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金主要包括发行优先票据的收益8.906亿美元，子公司首次公开募股的收益3.45亿美元，野村定期贷款的收益2.00亿美元，野村循环信贷额度的收益8000万美元，发行普通股的净收益6470万美元，发行优先股的净收益1400万美元和非控股权益的贡献1270万美元，部分被用于回购优先票据的3.905亿美元所抵消。2.366亿美元用于支付我们普通股的股息, 3,760万美元用于偿还我们的应付票据，3,100万美元用于支付债务发行成本，1,610万美元用于偿还我们的BRPAC定期贷款，1,570万美元用于分配给非控股权益，1,050万美元用于支付限制性股票归属的就业税，550万美元用于支付优先股的股息，270万美元用于回购普通股，160万美元用于支付或有对价。
信贷协议
新光信贷协议
于2022年9月23日，本公司附属公司B.Riley Receivables II，LLC(特拉华州一家有限责任公司(“借款人”))与PLC代理、行政代理LLC及作为贷款方(统称为“开路灯”)的开路灯资本基金I有限公司、路灯资本基金II有限公司及开路灯资本基金III有限公司(统称为“开路灯”)订立了一项为期五年的1.482亿元定期贷款协议(“路灯信贷协议”)。新光信贷协议是就购买2022年应收Badcock订立的。
定期贷款的未偿还本金金额相当于定期SOFR利率加6.50%的适用保证金。截至2022年9月30日，新光信贷协议的利率为10.00%。
新光信贷协议载有若干契诺，包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、作出若干投资或派发股息的能力。新光信贷协议还包括惯例陈述和保证、肯定契诺和违约事件，包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件，代理将是
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有权采取各种行动，包括加快未偿还的新光信贷协议项下的到期金额。
新光信贷协议项下的未偿还本金以2022年Badcock应收账款减去新光信贷协议定义的其他付款的收款偿还，剩余本金余额于2027年9月23日最终到期日到期。
截至2022年9月30日，定期贷款的未偿还余额为1.446亿美元(扣除未摊销债务发行成本360万美元)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，定期贷款的利息支出为40万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)。
Lingo信用协议
2022年8月16日，我们的子公司Lingo，一家特拉华州的有限责任公司(“借款人”)，与借款人、作为担保担保人的公司以及作为行政代理和贷款人的加利福尼亚州银行签订了一项为期5年的4500万美元定期贷款的信贷协议(“Lingo Credit协议”)。2022年9月9日，Lingo与草蜢银行(“新贷款人”)签订了Lingo信贷协议第一修正案，获得750万美元的增量定期贷款，使定期贷款本金余额增至5250万美元。
定期贷款的未偿还本金金额相当于定期SOFR利率加上3.00%至3.75%的保证金，这取决于Lingo信贷协议中定义的综合总融资债务比率，加上适用的利差调整。截至2022年9月30日，Lingo信贷协议的利率为6.29%。
该协议包含某些契约，包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外，协议还要求借款人保持一定的财务比率。该协议还包括惯例陈述和保证、平权契约和违约事件，包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件，代理人将有权采取各种行动，包括加快尚未履行的协议规定的到期金额。
未偿还本金应于2023年3月31日开始按季度分期付款。2023年3月31日至2023年12月31日的季度分期付款金额为160万美元，2024年3月31日至2024年12月31日的季度分期付款金额为200万美元，2025年3月31日至2027年6月30日的季度分期付款金额为260万美元，剩余本金余额于2027年8月16日最终到期时到期。
截至2022年9月30日，定期贷款的未偿还余额为5160万美元(扣除未摊销债务发行成本90万美元)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，定期贷款的利息支出为40万美元(包括递延债务发行成本的摊销)。
野村信贷协议

于2021年6月23日，吾等与全资附属公司BR Financial Holdings，LLC(“主要担保人”)及BR Consulting&Investments，LLC(“借款人”)订立信贷协议(经修订后，与野村公司融资美洲有限责任公司作为行政代理的信贷协议)(“行政代理”)，和北卡罗来纳州富国银行作为抵押品代理(“抵押品代理人”)四年期2亿美元有担保定期贷款信贷安排(“定期贷款安排”)和四年期8,000万美元循环贷款信贷安排(“循环信贷安排”)。

于二零二一年十二月十七日(“修订日期”)，吾等、主要担保人及借款人订立第二份增量信贷修订协议，据此，借款人根据信贷协议设立本金总额合共100,000,000美元的增量贷款(“增量贷款”及据此发放的增量定期贷款，“增量定期贷款”)，其条款与定期贷款融资适用的条款相同。借款人于修订日期全数借入增量定期贷款。定期贷款安排、循环信贷安排和增量贷款安排(统称为“信贷安排”)将于2025年6月23日到期，但可能会加速或提前还款。

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信贷安排项下的欧洲美元贷款按欧洲美元利率外加4.50%的适用保证金计息。基本利率贷款按基本利率加3.50%的适用保证金应计利息。除了支付循环信贷安排下未偿还借款的利息外，我们还需要根据循环信贷安排的未使用部分支付季度承诺费，这是根据上一财季循环信贷安排的平均使用率确定的。
在符合若干资格要求的情况下，本公司若干持有信贷资产、私募股权资产及公开股权资产的附属公司的资产会放入借款基础内，以限制信贷安排下的借款。如果信贷安排下的借款超过借款基数，我们有义务提前偿还相当于该超出部分的贷款总额。信贷协议包含这类融资的惯例的某些陈述和担保(受某些商定的资格约束)。

信贷协议载有这类融资惯用的若干正面及负面契诺，其中包括限制吾等、主要担保人、借款人及借款人的附属公司就其各自的股权权益招致额外债务或留置权、处置资产、作出若干基本改变、订立限制性协议、作出若干投资、贷款、垫款、担保及收购、预付若干债务及支付股息或作出其他分派或赎回/回购的能力。此外，信贷协议包含一项财务契约，要求我们维持至少1.35亿美元的未计利息、税项、折旧及摊销前的营业收益(“EBITDA”)，以及主要担保人维持至少11.00亿美元的资产净值。信贷协议载有惯例违约事件，包括未能根据信贷安排付款、交叉违约、某些破产和资不抵债事件以及惯例控制权变更事件。

自2022年9月30日开始，定期贷款融资和增量融资将按季度等额摊销，摊销金额为截至成交日期的定期贷款本金总额的1.25%，剩余余额将于最终到期时到期。2022年9月30日至2025年3月31日的季度分期付款金额为每季度380万美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款和增量贷款的未偿还余额分别为2.904亿美元(扣除未摊销债务发行成本净额580万美元)和2.927亿美元(扣除未摊销债务发行成本740万美元)。截至2022年和2021年9月30日止三个月的定期贷款利息分别为570万美元(包括50万美元的递延债务发行成本摊销)和270万美元(包括40万美元的递延债务发行成本摊销)。截至2022年和2021年9月30日止九个月的定期贷款利息分别为1,460万美元(包括150万美元的递延债务发行成本摊销)和300万美元(包括40万美元的递延债务发行成本摊销)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的定期贷款利率分别为8.10%和4.72%。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们在循环信贷安排下的未偿还余额分别为7470万美元和8000万美元。截至2022年和2021年9月30日止三个月的循环融资利息分别为140万美元(包括10万美元的未使用承诺费和10万美元的递延融资成本摊销)和80万美元(包括10万美元的未使用承诺费和10万美元的递延融资成本摊销)。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，循环融资的利息分别为370万美元(包括10万美元的未使用承诺费和40万美元的递延融资成本摊销)和80万美元(包括80万美元的未使用承诺费和20万美元的递延融资成本摊销)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环贷款利率分别为7.64%和4.67%。

富国银行信贷协议
我们与富国银行(“富国银行”)签订了一项信贷协议(经修订，“信贷协议”)，管理我们基于资产的信贷安排，最高借款限额为2亿美元，到期日为2027年4月20日。信贷安排项下的现金垫款和信用证的开具由贷款人自行决定。根据这一安排签发的信用证由贷款人提供给第三方，主要目的是根据清算服务合同获得最低限度的担保。所有未偿还贷款、信用证和利息都应在到期日到期，到期日一般在资金到位后180天内。信贷安排的担保是为提供与清算服务合同有关的服务而获得的收益，根据这些合同发放任何未偿还的贷款或信用证，以及在清算时出售与这种合同有关的资产。根据相关信贷协议，每笔循环信贷预付款的利率受某些条款和条件的限制，
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相当于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上2.25%至3.25%的保证金，视乎垫款的类型及该等垫款占获提供该等垫款的相关交易的百分比而定。信贷安排提供按相关信贷协议所载信贷安排提供资金的清盘活动所赚取净利润(如有)的1.0%至10.0%的成功手续费。信贷安排还规定了与清算出售有关的所有信贷垫款和信用证本金总额的0.05%至0.20%的资金手续费。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该信贷安排没有未偿还余额。截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有未结清的开立信用证。
BRPAC信贷协议

于二零一八年十二月十九日，吾等的间接全资附属公司美国在线及特拉华州YMAX Corporation(统称为“借款人”)以借款人身份与北卡罗来纳州加州银行(“代理”)及其他贷款方(“截止日期贷款人”)订立信贷协议(“BRPAC信贷协议”)。
通过一系列修订，包括2022年6月21日BRPAC信贷协议的最新第四修正案(“第四修正案”)，借款人、有担保的担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容，其中包括：(I)贷款人同意向借款人发放新的7500万美元定期贷款，借款人的收益用于偿还现有定期贷款和可选贷款的未偿还本金，并将用于其他一般企业用途；(Ii)自第四修正案之日起，新的适用保证金水平为3.50%。(Iii)借款人加入Marconi Wireless Holdings，LLC；(Iv)定期贷款的到期日设定为2027年6月30日；及(V)借款人获准向借款人的母公司作出若干分配。
经修订BRPAC信贷协议项下借款的利息相当于期限SOFR利率加2.75%至3.50%的年息差，视乎借款人于BRPAC信贷协议所界定的综合融资总债务比率而定。截至2022年9月30日和2021年12月31日，修订后的BRPAC信贷协议的利率分别为6.04%和3.17%。

本金经修订的BRPAC信贷协议下的未偿还款项应按季度分期付款。2022年12月31日按季度分期付款280万美元，2023年3月31日至2023年12月31日按季度分期付款470万美元，2024年3月31日至2026年12月31日按季度分期付款380万美元，2027年3月31日按季度分期付款280万美元，而剩余的本金余额在最终到期时于June 30, 2027.

截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款的未偿还余额分别为7140万美元(扣除未摊销债务发行成本净额80万美元)和5370万美元(扣除未摊销债务发行成本净额60万美元)。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的定期贷款利息支出为110万美元(包括摊销递延债务发行成本10万美元)和60万美元(包括70万美元递延债务发行费用的摊销)。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，定期贷款的利息支出分别为220万美元(包括30万美元的递延债务发行成本的摊销)和190万美元(包括20万美元的递延债务发行成本的摊销)。
高级票据产品
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，我们分别发行了1,540万美元和9,770万美元的优先票据，在截至2022年9月30日的九个月内 根据与B.Riley Securities，Inc.签订的市场发行销售协议，我们分别发行了5130万美元和1.83亿美元的优先票据，到期日为2024年5月至2028年8月。B.Riley Securities，Inc.负责管理公司优先票据的市场销售计划。公司向美国证券交易委员会提交了一系列招股说明书补充资料，允许公司销售该等优先票据。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还优先债券总额分别为16.612亿美元(扣除未摊销债务发行成本净额1820万美元)和16.066亿美元(扣除未摊销债务发行成本净额2150万美元)，加权平均利率分别为5.70%和5.69%。优先票据的利息按季支付。截至2022年和2021年9月30日的三个月，优先票据的利息支出分别为2,510万美元和2,150万美元，截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为7,420万美元和6,000万美元。
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我司于2022年1月5日向美国证券交易委员会提交了最新的销售协议招股说明书(《2022年1月销售协议招股说明书》)，补充了2021年8月11日提交的招股说明书、2021年4月6日提交的招股说明书和2021年1月28日提交的招股说明书。这一计划为公司出售某些公司优先票据提供了高达2.5亿美元的资金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，根据2022年1月的销售协议，该公司分别有6060万美元和1.119亿美元的剩余可用资金。

表外安排

有关本公司表外安排的资料载于简明综合财务报表附注15。这样的信息在此引用作为参考。
最新会计准则
关于我们尚未采用和最近采用的最新会计准则，见所附财务报表附注2(T)。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。

我们定期使用衍生品工具，主要包括购买远期外汇合同，用于某些应收贷款以及与美国境外业务的拍卖和清算活动。截至2022年9月30日，没有远期外汇合约未平仓。截至2021年12月31日，有600万欧元的远期外汇合约未平仓。

签订远期汇兑合同是为了提高与零售店清算业务和应收贷款有关的现金流的可预测性。截至2022年和2021年9月30日的三个月，远期外汇合约的净收益分别为零和20万美元；截至2022年和2021年9月30日的九个月，远期外汇合约的净收益分别为10万美元和90万美元。这一金额在简明综合经营报表中作为销售、一般和行政费用的组成部分报告。

我们用各种外币进行交易。在基本业务的职能货币被确定为当地货币的国家，美国以外业务的收入和费用使用平均汇率换算成美元，而美国以外业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益，作为所附简明综合资产负债表中累计其他全面收益的一部分。交易收益(亏损)包括在我们精简的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
利率风险

我们对市场风险的主要敞口包括与利率变化相关的风险。我们利用优先应付票据和信贷安排下的借款，为与收购和零售清算活动相关的成本和支出提供资金。本公司优先应付票据项下的借款按固定利率计算，而本公司信贷安排项下的借款则按浮动利率计息。我们投资于主要以浮动利率计息的应收贷款。如果浮动利率在截至2022年9月30日的9个月内增加1%，利率上升将导致利息支出增加330万美元。
我们投资活动的主要目标是保存资本，以便为运营提供资金，同时使我们从投资中获得的收入最大化，而不会显著增加风险。为了实现这些目标，我们的投资使我们能够保持现金等价物的投资组合，通过拥有的各种证券进行短期投资，主要包括普通股、公司债券和合伙企业权益投资，以及应收贷款。截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物包括银行支票和流动货币市场账户中的金额。我们可能会因可转换证券和固定收益证券以及美国国债的交易活动而面临利率风险，然而，根据我们对这种风险的日常监测，我们认为目前我们在这些活动中对利率风险的敞口有限。
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外币风险
我们的大部分经营活动都是以美元进行的。在截至2022年9月30日的9个月中，我们来自海外子公司的收入总计1010万美元，占我们截至2022年9月30日的9个月总收入5.887亿美元的1.7%。我们海外子公司的财务报表按期末汇率折算成美元，但收入、成本和费用除外，它们在报告期内按平均汇率折算。我们将外币交易产生的损益计入收益，而将财务报表折算产生的损益从收益中剔除，并将其计入累计其他全面收益(亏损)的组成部分。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，包括在我们的精简综合运营报表中的交易收益(亏损)分别达到190万美元和90万美元。我们可能面临外币风险；然而，我们的经营业绩截至2022年9月30日的9个月包括来自海外子公司的1,010万美元的收入和650万美元的运营费用，以及美元相对于当地货币汇率升值或贬值10%，将导致我们的运营收入在截至2022年9月30日的9个月.
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持一个信息披露控制和程序体系(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15(D)-15(E)条所定义)，旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
在我们管理层(包括联席首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们根据《交易所法案》第13a-15条对我们的披露控制和程序进行了评估。基于上述评估，我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
该公司在其正常业务过程中会受到某些法律和其他索赔的约束。特别是，本公司及其附属公司被点名为主要由本公司证券业务活动引起的各种法律程序和索赔，包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事项。其中一些索赔寻求实质性的补偿性、惩罚性或不确定的损害赔偿。本公司及其子公司还参与了政府和自律组织对本公司业务的其他审查、调查和诉讼，这可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。鉴于针对本公司的索偿数目和多样性、诉讼待决司法管辖区的数目，以及预测诉讼和其他索偿结果的固有困难，本公司不能肯定地说明待决诉讼或其他索偿的最终结果会是什么。尽管存在这种不确定性，该公司认为这些索赔的结果可能不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
第1A项。风险因素。
我们的业务中存在一定的风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与预期的大不相同。关于我们的风险因素的详细讨论已包含在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的第I部分第1A项“风险因素”中。在评估我们的业务以及本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述和其他信息时，应仔细阅读这些风险因素。在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的任何风险，都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩以及前瞻性陈述中所述事项的实际结果产生重大影响。截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2022年9月30日的三个月内，我们购买了根据《交易法》第12(B)节登记的股权证券。
期间
购买的股份总数(1)(2)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据该计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
2022年7月1日至7月31日— $— — $50,000 
2022年8月1日至8月31日3,326 $52.62 — $50,000 
2022年9月1日至9月30日2,822 $50.31 571 $49,973 
总计6,148 $51.94 571 
______________________________
(1)包括购买5,577股股票，以履行某些员工在归属和交付根据我们的2021年股票激励计划发行的限制性股票单位时的所得税预扣义务。
(2)包括根据本公司年度股份回购计划购买的571股股份。2022年10月31日，董事会重新授权股份回购计划，回购至多5万美元的公司已发行普通股，回购计划将于2023年10月到期。
第3项高级证券违约
没有。
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第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息.
没有。
项目6.展品。
作为本季度报告的一部分提交的展品列在紧接在此类展品之前的展品索引中，该展品索引通过引用并入本文。
展品索引
以引用方式并入
证物编号：描述表格 展品提交日期
  
31.1*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则认证联席首席执行官
31.2*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则认证联席首席执行官
31.3*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则认证首席财务官和首席运营官
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证
32.3**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官和首席运营官的证明
101.INS*内联XBRL实例文档。
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL*内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
_______________________________________________
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*现送交存档。
**随函提供。
#管理合同或补偿计划或安排
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
B.莱利金融公司
日期：2022年11月4日
发信人：/s/Phillip J.Ahn
姓名：菲利普J·安
标题：首席财务官和
首席运营官
(首席财务官)
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