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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    

委托文件编号： 001-14989
韦斯科国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 25-1723342
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
西站广场大道225号
套房700		 15219
匹兹堡,宾夕法尼亚州(邮政编码)
(主要执行办公室地址)
(412) 454-2200
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据ACT第12(B)条登记的证券：
班级名称交易代码注册所在的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元WCC纽约证券交易所
存托股份，每股相当于A系列固定利率重置累计永久优先股股份的1/1000权益WCC PR A纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)至少在过去90天内遵守了此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☑加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2022年11月3日，50,843,668注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。


韦斯科国际公司。及附属公司

Form 10-Q季度报告

目录表
 页面
第一部分-财务信息 
项目1.财务报表
2
 
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
24
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
43
项目4.控制和程序
43
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
44
 
第1A项。风险因素。
44
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
44
项目6.展品。
44
签名
46


1

韦斯科国际公司。及附属公司

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
本项目所要求的中期财务资料载于本表格10-Q季度报告中未经审计的简明综合财务报表及其附注，如下：
页面
简明综合资产负债表(未经审计)
3
简明综合收益表和全面收益表(未经审计)
4
简明合并现金流量表(未经审计)
5
股东权益简明合并报表(未经审计)
6
简明合并财务报表附注(未经审计)
8

2

韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
自.起
资产9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
流动资产：  
现金和现金等价物$234,083 $212,583 
应收贸易账款，扣除预期信贷损失准备金#美元46,663及$41,723分别在2022年和2021年
3,622,067 2,957,613 
其他应收账款388,748 375,885 
盘存3,490,121 2,666,219 
预付费用和其他流动资产162,068 137,811 
流动资产总额7,897,087 6,350,111 
财产、建筑物和设备，扣除累计折旧#美元406,960及$365,345分别在2022年和2021年
372,083 379,012 
经营性租赁资产575,159 530,863 
无形资产，净额1,853,451 1,944,141 
商誉3,123,430 3,208,333 
其他资产259,354 205,239 
总资产$14,080,564 $12,617,699 
负债与股东权益  
流动负债：  
应付帐款$2,578,741 $2,140,251 
应计薪资和福利成本239,309 314,962 
短期债务和长期债务的当期部分69,295 9,528 
其他流动负债680,227 585,067 
流动负债总额3,567,572 3,049,808 
长期债务，扣除债务贴现和债务发行成本净额#美元60,765及$70,572 in 2022 and 2021, respectively
5,192,816 4,701,542 
经营租赁负债455,356 414,248 
递延所得税443,245 437,444 
其他非流动负债229,629 238,446 
总负债$9,888,618 $8,841,488 
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：  
优先股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，不是已发行或已发行股份
— — 
优先股，A系列，$.01票面价值；25,000授权股份，21,6122022年和2021年发行和发行的股票
— — 
普通股，$.01票面价值；210,000,000授权股份，68,523,468和68,162,297已发行的股份，以及50,836,855和50,474,8062022年和2021年分别发行的流通股
685 682 
B类无投票权可转换普通股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，4,339,431已发布，并不是2022年和2021年分别发行的流通股
43 43 
额外资本1,993,709 1,969,332 
留存收益3,590,688 3,004,690 
库存股，按成本计算；22,026,044和22,026,9222022年和2021年的股票数量
(957,805)(956,188)
累计其他综合损失(430,500)(236,035)
WESCO International，Inc.股东权益总额4,196,820 3,782,524 
非控制性权益(4,874)(6,313)
股东权益总额4,191,946 3,776,211 
总负债和股东权益$14,080,564 $12,617,699 

附注是简明综合财务报表的组成部分。
3

韦斯科国际公司。及附属公司

简明合并损益表和全面收益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月九个月结束
9月30日9月30日
2022202120222021
净销售额$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
销货成本(不包括折旧和摊销)4,241,401 3,720,332 12,418,561 10,581,406 
销售、一般和行政费用760,200 721,795 2,251,162 2,057,952 
折旧及摊销42,723 56,732 135,569 144,645 
营业收入401,592 229,466 1,056,330 581,589 
利息支出，净额75,057 69,720 207,155 207,683 
其他费用(收入)，净额688 (5,320)3,007 (8,929)
所得税前收入325,847 165,066 846,168 382,835 
所得税拨备85,637 44,870 203,178 84,201 
净收入240,210 120,196 642,990 298,634 
减去：可归因于非控股权益的净收入608 600 1,439 665 
WESCO International，Inc.的净收入。239,602 119,596 641,551 297,969 
减去：优先股股息14,352 14,352 43,056 43,056 
普通股股东应占净收益$225,250 $105,244 $598,495 $254,913 
其他全面收入：
外币折算调整及其他(146,732)(50,277)(194,465)(12,217)
普通股股东应占综合收益$78,518 $54,967 $404,030 $242,696 
普通股股东应占每股收益
基本信息$4.43 $2.09 $11.80 $5.07 
稀释$4.30 $2.02 $11.42 $4.91 

附注是简明综合财务报表的组成部分。

4

韦斯科国际公司。及附属公司

简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 九个月结束
 9月30日
20222021
经营活动：  
净收入$642,990 $298,634 
将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整：
折旧及摊销135,569 144,645 
基于股票的薪酬费用34,446 22,784 
债务贴现摊销和债务发行成本11,610 15,290 
资产剥离收益，净额— (8,927)
其他经营活动，净额4,237 8,604 
递延所得税7,246 (5,340)
资产和负债变动情况：
应收贸易账款净额(737,639)(521,491)
其他应收账款(15,097)(84,326)
盘存(886,328)(428,405)
其他流动和非流动资产(101,476)19,299 
应付帐款479,645 550,858 
应计薪资和福利成本(88,420)65,136 
其他流动和非流动负债102,596 95,909 
经营活动提供的现金净额(用于)(410,621)172,670 
投资活动：
资本支出(59,366)(25,170)
资产剥离所得收益— 56,010 
其他投资活动，净额2,159 5,766 
投资活动提供的现金净额(用于)(57,207)36,606 
融资活动：
短期债务收益(偿还)净额1,324 (10,288)
偿还2021年到期的5.375厘优先债券— (500,000)
偿还2024年到期的5.375厘优先债券— (354,704)
发行长期债券所得收益3,140,953 2,470,306 
偿还长期债务(2,592,996)(1,935,655)
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款(24,963)(20,784)
支付股息(43,056)(43,056)
发债成本(2,333)(1,849)
其他筹资活动，净额(1,678)(14,174)
融资活动提供(用于)的现金净额477,251 (410,204)
汇率变动对现金及现金等价物的影响12,077 3,592 
现金和现金等价物净变化21,500 (197,336)
期初现金及现金等价物212,583 449,135 
期末现金及现金等价物$234,083 $251,799 
补充披露：
支付利息的现金$140,668 $141,594 
缴纳所得税的现金$219,826 $53,759 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$170,498 $120,384 

附注是简明综合财务报表的组成部分。
5
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并股东权益报表
(以千为单位，股票除外)
(未经审计)
   B类A系列 保留  累计其他综合收益(亏损)
 普通股普通股优先股其他内容收益库存股非控制性
金额股票金额股票金额股票资本(赤字)金额股票利益
平衡，2021年12月31日$682 68,162,297 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,969,332 $3,004,690 $(956,188)(22,026,922)$(6,313)$(236,035)
股票奖励的行使
4 365,833 (10)(587)(858)
基于股票的薪酬费用
8,911 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
(2)(129,869)(7,832)(8,136)
非控制性权益388 
WESCO International，Inc.的净收入。181,243 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他31,640 
平衡，2022年3月31日$684 68,398,261 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,970,401 $3,163,445 $(956,775)(22,027,780)$(5,925)$(204,395)
股票奖励的行使
— 11,648 (311)(2,301)
基于股票的薪酬费用
15,823 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
— (908)(40)
非控制性权益443 
WESCO International，Inc.的净收入。220,706 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他10 (257)1,177 3 (79,373)
平衡，2022年6月30日$694 68,409,001 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,985,967 $3,370,936 $(957,083)(22,030,081)$(5,482)$(283,768)
股票奖励的行使
2 174,996 38 (722)4,037 
基于股票的薪酬费用
9,712 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
(1)(60,529)(2,023)(4,411)
非控制性权益608 
WESCO International，Inc.的净收入。239,602 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他(10)15 (1,087)(146,732)
平衡，2022年9月30日$685 68,523,468 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,993,709 $3,590,688 $(957,805)(22,026,044)$(4,874)$(430,500)

附注是简明综合财务报表的组成部分。


6
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并股东权益报表
(以千为单位，股票除外)
(未经审计)
   B类A系列 保留  累计其他综合收益(亏损)
 普通股普通股优先股其他内容收益库存股非控制性
金额股票金额股票金额股票资本(赤字)金额股票利益
平衡，2020年12月31日$676 67,596,515 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,942,810 $2,601,662 $(938,335)(21,870,961)$(7,333)$(263,134)
股票奖励的行使
2 165,641 (38)(1,421)(15,330)
基于股票的薪酬费用
5,954 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
— (35,289)(2,209)(617)
非控制性权益(24)
WESCO International，Inc.的净收入。59,178 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他16,841 
平衡，2021年3月31日$678 67,726,867 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,946,517 $2,645,871 $(939,756)(21,886,291)$(7,357)$(246,293)
股票奖励的行使
2 194,615 (1)(7,942)(74,698)
基于股票的薪酬费用
7,225 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
— (1,520)(88)(49)
非控制性权益89 
WESCO International，Inc.的净收入。119,195 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他21,219 
平衡，2021年6月30日$680 67,919,962 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,953,653 $2,750,665 $(947,698)(21,960,989)$(7,268)$(225,074)
股票奖励的行使
2 187,770 (2)(2,306)(19,858)
基于股票的薪酬费用
9,605 
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款
(1)(58,214)(1,887)(4,162)
非控制性权益600 
WESCO International，Inc.的净收入。119,596 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他(50,277)
平衡，2021年9月30日$681 68,049,518 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,961,369 $2,851,747 $(950,004)(21,980,847)$(6,668)$(275,351)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
7
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


1.组织结构
韦斯科国际公司(“韦斯科国际”)及其子公司(统称为“韦斯科”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是企业对企业分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
该公司拥有三个战略业务部门，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CS”)以及公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。
2.会计政策
陈述的基础
随附的韦斯科未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-X规则第10-01条编制。未经审计的简明综合财务信息应与已审计的综合财务报表及其附注一起阅读，该报表及其附注包含在韦斯科国际公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，该年度报告于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自截至该日的经审计综合财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
管理层认为，截至2022年9月30日的未经审核简明资产负债表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合收益表及全面收益表及未经审核股东权益简明综合报表，以及分别截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的未经审核简明现金流量表，均按经审核综合财务报表的相同基准编制，并包括对本文所载中期业绩的公允报告所需的所有调整。反映于未经审核简明综合财务资料内的所有调整均属正常经常性性质，除非另有说明。本文所列中期业绩并不一定代表全年的预期业绩。
最近采用和最近发布的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的一段时间内提供可选的指导，以减轻对财务报告的参考汇率改革的会计(或承认)影响方面的潜在负担。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。如附注7“债务”所披露，本公司于2022年第一季度为修订韦斯科的信贷安排而采用此ASU。取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及相关采纳本会计准则下的选择指引，并未对本公司的综合财务报表及其附注产生重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债要求在企业合并中获得的合同资产和合同负债在收购日期由收购人根据ASC主题606确认和计量，与客户签订合同的收入，就好像收购方发起了这些合同一样。本ASU中的修正案在2022年12月15日之后的财政年度内有效，包括这些财政年度内的过渡期。管理层目前正在评估采用这一会计准则将对其合并财务报表及其附注产生的影响。
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，供应商财务方案(子主题405-50)：供应商财务方案义务的披露它要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息，使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。本ASU中的修正案适用于2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，但有关前滚信息的修正案除外，该修正案适用于2023年12月15日之后的财年。允许及早领养。管理层目前正在评估采用这一会计准则将对其合并财务报表及其附注产生的影响。
财务会计准则委员会或其他权威会计准则组织发布的未来生效日期的其他声明要么不适用，要么预计不会对韦斯科的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
8
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)

3.收入
韦斯科在其业务部门内的不同终端市场向全球客户分销产品和提供服务。这些细分市场由EES、CSS和UBS组成，在美国、加拿大和其他各种国际国家开展业务。
下表按细分市场和地理位置分析了Wesco在本报告期间的净销售额：
截至三个月九个月结束
 9月30日9月30日
(单位：千)2022202120222021
电气和电子解决方案$2,234,771 $1,982,485 $6,654,883 $5,626,309 
通信和安全解决方案1,602,459 1,488,689 4,638,631 4,200,424 
公用事业和宽带解决方案1,608,686 1,257,151 4,568,108 3,538,859 
各细分市场的合计$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
截至三个月九个月结束
 9月30日9月30日
(单位：千)2022202120222021
美国$4,050,924 $3,407,437 $11,745,090 $9,656,183 
加拿大765,281 709,507 2,288,146 2,020,395 
其他国际组织(1)
629,711 611,381 1,828,386 1,689,014 
按地理位置合计(2)
$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
(1)    没有一个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
(2)    Wesco根据销售点将来自外部客户的收入归类到各个国家。
由于某些合同安排的条款，韦斯科在履行各自的履约义务之前向客户付款或收取款项。此类预付账单或付款被记录为递延收入，并在履行义务已履行且控制权已转移到客户手中时确认为收入，这通常是在装运时。递延收入通常在预付帐单或付款之日起一年或更短时间内确认。在2022年9月30日和2021年12月31日，55.5百万美元和美元35.5分别有100万美元的递延收入在简明综合资产负债表中作为其他流动负债的组成部分入账。
该公司还有一些长期合同安排，收入是根据成本比输入法在一段时间内确认的。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的合同资产为38.6百万美元和美元33.4分别由于确认的收入金额超过向客户开出的金额的安排而产生。合同资产在简明综合资产负债表中作为预付费用和其他流动资产的组成部分入账。
Wesco的收入根据不同的考虑因素进行了调整，其中包括客户数量回扣、退货和折扣。Wesco通过使用基于历史数据的分析和投入以及当前和预测的信息来估计预期结果，来衡量可变考量。管理层每月审查可变对价，并对收入进行相应调整。可变对价使截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的收入减少了约美元120.5百万美元和美元85.8分别为100万美元和约300万美元324.1百万美元和美元246.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的可变对价反映了将先前披露的数额减少#美元的调整。9.7百万美元和美元27.8分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的预计产品退货义务为$45.5百万美元和美元38.8分别为100万美元。
付给客户的装运和搬运账单在净销售额中确认。韦斯科已选择将运输和搬运成本确认为履行成本。运输和搬运费用记为销售、一般和行政费用的组成部分，共计#美元。77.9百万美元和美元63.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和222.0百万美元和美元179.5截至2022年和2021年9月30日的9个月分别为.
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4.商誉及无形资产
商誉
下表列出了商誉账面价值的变动情况：
 九个月结束
2022年9月30日
EES
CSS瑞银集团总计
(单位：千)
期初余额，1月1日$860,958 $1,121,712 $1,225,663 $3,208,333 
外币汇率变动(44,301)(14,449)(26,153)(84,903)
期末余额，9月30日
$816,657 $1,107,263 $1,199,510 $3,123,430 
无形资产
无形资产的构成如下：
自.起
2022年9月30日2021年12月31日
寿命(以年为单位)
总账面金额(1)
累计摊销(1)
账面净额
总账面金额(1)
累计摊销(1)
账面净额
无形资产：(单位：千)
商标不定$791,228 $— $791,228 $795,065 $— $795,065 
客户关系
10 - 20
1,400,841 (352,638)1,048,203 1,431,251 (308,180)1,123,071 
分销协议
15 - 19
29,212 (23,936)5,276 29,212 (22,714)6,498 
商标
5 - 12
15,543 (6,799)8,744 38,758 (20,058)18,700 
竞业禁止协议
2
— — — 4,300 (3,493)807 
$2,236,824 $(383,373)$1,853,451 $2,298,586 $(354,445)$1,944,141 
(1)    不包括已完全摊销的无形资产的原始成本和相关累计摊销。
与无形资产相关的摊销费用总计为#美元。21.0百万美元和美元37.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和71.4百万美元和美元85.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
下表列出了今后五年及以后无形资产的剩余估计摊销费用：
截至12月31日止年度，(单位：千)
2022$20,467 
202381,838 
202479,445 
202576,389 
202671,073 
此后733,011 
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5.股票薪酬
韦斯科基于股票的薪酬奖励包括股票期权、股票结算的股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。所有基于股票的奖励的补偿成本按授予日的公允价值计量，补偿成本在预期归属奖励的服务期内扣除估计没收后确认。股票期权和股票结算股票增值权的公允价值是用布莱克-斯科尔斯模型确定的。有业绩条件的限制性股票单位和业绩奖励的公允价值由韦斯科普通股的授予日收盘价确定。没收假设是基于Wesco的历史参与者行为，该行为每年都会进行审查。不假设有任何红利。对于行使的股票期权和股票结算的股票增值权，以及对于授予的限制性股票单位和基于业绩的奖励，股票从韦斯科的已发行普通股中发行。
股票期权和股票结算的股票增值权在三年内按比例授予，并在授予之日十周年时终止，除非在某些条件下提前终止。2020年2月授予的限制性股票单位奖励和之前的基于至少三年的时间段的奖励。下文所述的特别奖励分批授予。2022年和2021年授予的限制性股票单位在授予日的第一、第二和第三周年纪念日的三年内按比例授予。绩效奖励的授予基于三年的绩效期间，如果有的话，赚取的股票数量取决于达到特定的绩效水平。未完成的奖励将在控制权变更交易完成后授予，并在目标一级授予基于业绩的奖励。
2020年7月2日，向公司某些高管颁发了限制性股票单位特别奖。这些奖励在授予日的第一和第二周年各为30%，在授予日三周年时为40%，但在每一种情况下，均须继续受雇至适用的周年日。
2022年、2021年和2020年授予的业绩奖励基于两个同等加权的业绩衡量标准：韦斯科公司普通股股东净收入的三年平均增长率和三年累计净资产回报率。这些奖励被计入有绩效条件的奖励；薪酬成本在绩效期间根据Wesco对是否有可能实现绩效目标的确定来确认。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，韦斯科按以下加权平均公允价值授予了以下股票期权、股票结算股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励：
截至三个月九个月结束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
已授予的股票期权3,249 — 92,799 — 
加权平均公允价值$54.13 $— $57.15 $— 
授予股票结算股票增值权— — — 139,592 
加权平均公允价值$— $— $— $33.19 
已批出的限制性股票单位1,669 6,897 226,615 314,480 
加权平均公允价值$112.33 $108.76 $122.04 $77.81 
颁发以表现为基础的奖励— — 83,991 122,812 
加权平均公允价值$— $— $122.09 $76.76 

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(未经审计)

上表披露的股票期权和股票结算股票增值权的公允价值是使用以下加权平均假设在各自期间估计的：
截至三个月九个月结束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
无风险利率2.9 %不适用2.0 %0.8 %
预期寿命(年)7不适用77
预期波动率44 %不适用43 %41 %
无风险利率是基于截至授予日的美国国债每日收益率曲线。预期寿命基于历史行使经验，而预期波动率则基于授予授权日之前预期寿命内公司每日股票价格的波动率。
下表列出了截至2022年9月30日的9个月的股票期权摘要：
奖项加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同期限(年)		集料
固有的
价值
(单位：千)
截至2021年12月31日的未偿还债务
— $—   
授与92,799 121.58   
已锻炼— —  
被没收(5,452)122.09   
在2022年9月30日未偿还
87,347 $121.55 9.3$39 
可于2022年9月30日行使
879 $122.09 0.9$— 
下表列出了截至2022年9月30日的9个月的股票结算股票增值权摘要：
奖项加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同期限(年)		集料
固有的
价值
(单位：千)
截至2021年12月31日的未偿还债务
1,370,388 $62.09   
授与— —   
已锻炼(101,076)61.79  
被没收(8,891)73.35   
在2022年9月30日未偿还
1,260,421 $62.03 5.4$72,283 
可于2022年9月30日行使
1,095,626 $61.92 5.1$62,959 
截至二零二二年九月三十日止九个月，期内行使的股票结算股票增值权的内在价值合计为美元。7.3百万美元。

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(未经审计)

下表列出了截至2022年9月30日的9个月基于时间的限制性股票单位摘要：
奖项加权的-
平均值
公平
价值
未归属于2021年12月31日
974,162 $53.48 
授与226,615 122.04 
既得(382,954)53.23 
被没收(35,118)62.58 
未归属于2022年9月30日
782,705 $73.04 

下表列出了截至2022年9月30日的9个月的绩效奖励摘要：
奖项加权的-
平均值
公平
价值
未归属于2021年12月31日
380,819 $59.23 
授与83,991 122.09 
既得(115,394)54.64 
被没收(14,087)60.75 
未归属于2022年9月30日
335,329 $75.26 
韦斯科确认了$9.7百万美元和美元9.6截至2022年和2021年9月30日的三个月的非现金股票薪酬支出分别为百万美元和34.4百万美元和美元22.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元，包括在所有此类期间的销售、一般和行政费用中。截至2022年9月30日，58.2与以前作出的所有奖励的基于股票的非既得性补偿安排有关的未确认补偿支出总额为100万美元，其中约为#美元10.7预计2022年剩余时间将确认100万美元，30.82023年，百万美元14.92024年为100万美元，1.8到2025年将达到100万。
6.每股收益
每股基本收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行的加权平均普通股和普通股等价物。普通股等价物的摊薄效应在使用库存股方法计算稀释每股收益时被考虑，其中包括对股权奖励的考虑。
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(未经审计)

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的详细情况：
截至三个月九个月结束
 9月30日9月30日
(单位为千，每股数据除外)2022202120222021
WESCO International，Inc.的净收入。$239,602 $119,596 $641,551 $297,969 
减去：优先股股息14,352 14,352 43,056 43,056 
普通股股东应占净收益$225,250 $105,244 $598,495 $254,913 
加权平均-用于计算基本每股收益的已发行普通股
50,815 50,386 50,711 50,252 
行使稀释性股权奖励后可发行的普通股
1,574 1,677 1,675 1,644 
加权-用于计算稀释后每股收益的已发行普通股和普通股等价物的加权平均值52,389 52,063 52,386 51,896 
普通股股东应占每股收益
基本信息$4.43 $2.09 $11.80 $5.07 
稀释$4.30 $2.02 $11.42 $4.91 
普通股股东应占稀释每股收益的计算不包括基于股票的奖励，这些奖励本来会对每股收益产生反稀释作用。截至2022年9月30日的三个月和九个月，88,896和88,071反摊薄股份，分别。在截至2021年9月30日的三个月内，我们没有反稀释股票奖励，而在当时结束的九个月里，有139,592反稀释股份。
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(未经审计)

7.债务
下表列出了Wesco的未偿债务：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
国际信用额度$6,659 $7,354 
应收账款证券化安排1,525,000 1,270,000 
循环信贷安排883,097 596,959 
2023年到期的5.50%Anixter优先债券58,636 58,636 
2025年到期的6.00%Anixter优先债券4,173 4,173 
优先债券2025年到期，息率7.1251,500,000 1,500,000 
2028年到期的7.250%优先债券，减去债务贴现$7,155及$8,088分别在2022年和2021年
1,317,845 1,316,912 
融资租赁义务19,872 18,563 
债务总额5,315,282 4,772,597 
加注：对Anixter高级票据的公允价值调整439 957 
减去：未摊销债务发行成本(53,610)(62,484)
减去：短期债务和长期债务的当期部分(1)
(69,295)(9,528)
长期债务总额$5,192,816 $4,701,542 
(1)    截至2022年9月30日，短期债务和长期债务的流动部分包括美元58.6公司5.50%的Anixter高级债券将于2023年到期，本金总额为100万美元，将于2023年3月1日到期。
应收账款证券化安排
于2022年3月1日，韦斯科分销有限公司(“韦斯科分销”)根据WESCO Receivables Corp.、Wesco Distribution、不时与其各买方团体及作为管理人的PNC银行作为管理人的第五项经修订及重新签署的应收款采购协议第四修正案(“第四项应收款修订”)的条款及条件，修订其应收账款证券化安排(“应收账款安排”)。应收款第四修正案修改了于2020年6月22日签订的应收款购买协议(“应收款购买协议”)。第四项应收款修正案，除其他事项外，(1)将应收款机制下的购买限额从#美元提高到1,300百万至美元1,400百万美元，(二)将总承担额从#美元增加到1,500百万至美元1,750根据手风琴功能，允许请求增加购买限额，以及(3)将到期日从June 1, 2024至March 1, 2025。此外，《第四次应收账款修正案》将LIBOR利率选项替换为基于隔夜担保融资利率(SOFR)的利率选项，包括期限SOFR和每日简单SOFR，并缩小了1.15%至1.10%。应收账款机制的承诺费保持不变。
于2022年8月2日，韦斯科分销根据第五项经修订及重订的应收账款购买协议(“第五项应收账款修订”)的条款及条件，进一步修订其应收账款安排。应收款第五修正案修订了应收款购买协议，除其他事项外，将应收款机制下的购买限额从#美元提高到1,400百万至美元1,525百万美元，并缩小利差1.10%至1.05%。应收账款贷款的到期日和承诺费保持不变。
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(未经审计)

根据应收账款安排，韦斯科分销持续向全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)韦斯科应收账款出售所有国内应收账款的不可分割权益。特殊目的实体以超额抵押的形式，向金融机构出售应收账款的优先不可分割权益以换取现金，同时保持应收账款的从属不可分割权益。由于韦斯科分销对已转让的应收款保持控制，因此这些转让不符合“出售”处理的条件。因此，转移的应收账款保留在资产负债表上，韦斯科确认相关的担保借款。韦斯科分销公司已同意继续按市场价格为第三方管道和金融机构出售的应收账款提供服务；因此，没有记录任何服务资产或负债。
循环信贷安排
于2022年3月1日，韦斯科分销根据第四次修订及重订信贷协议(“第二次转盘修订”)第二修正案的条款及条件，修订其循环信贷安排(“循环信贷安排”)，由韦斯科分销作为借款人代表、作为借款人代表的其他美国借款人、WESCO Distribution Canada LP、其他加拿大借款人、WESCO International、贷款方及巴克莱银行PLC作为行政代理。《第二修正案》修改了2020年6月22日签订的循环信贷安排(“循环信贷协议”)。第二项《转轨修正案》除其他事项外，(1)将循环信贷机制下的循环承付款从#美元增加到1,200百万至美元1,350100万美元，(2)增加了以加元计价的贷款的次级贷款安排，从#美元500百万至美元550300万美元，(3)增加了要求增加循环承付款项总额的能力400百万至美元650(4)修改了某些消极公约，以提供更大的灵活性；(5)将到期日从June 22, 2025至March 1, 2027。此外，第二次革命者修正案用基于SOFR的利率选项取代了基于LIBOR的利率选项，包括期限SOFR和每日简单SOFR。经修订的循环信贷安排下借款的适用利率包括基于可用借款能力的利差，其范围为1.00%至1.50基于SOFR的借款和从0.00%至0.50基于最优惠利率的借款：%.
2022年8月2日，韦斯科分销根据《第四次修订和重新签署的信贷协议第三修正案》(“第三修正案”)的条款和条件，进一步修订了其循环信贷安排。《第三次革命者修正案》修订了循环信贷协议，除其他事项外，将循环信贷安排下的循环承诺额从#美元增加到1,350百万至美元1,525100万加元，并将加元贷款的次级贷款额度从#美元增加到550百万至美元600百万美元。循环信贷安排的到期日和利差维持不变。
8.员工福利计划
固定缴款计划
韦斯科分销公司为其大多数美国员工发起了一项固定缴款退休储蓄计划(“WESCO分销公司退休储蓄计划”)。自2022年1月1日起，涵盖Anixter Inc.所有非工会美国员工的固定缴款计划(以下简称Anixter Inc.员工储蓄计划)与WESCO Distributed，Inc.退休储蓄计划合并，并并入WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划(简称合并计划)。2021年12月31日，参与者帐户余额从Anixter Inc.员工储蓄计划转移至WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划。与美国定义缴款计划合并相关，WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划被修改为将雇主的匹配缴款金额更改为100参与者符合条件的选修延期的百分比最高可达3参与者符合条件的补偿的百分比，以及50下一个的百分比4%的合格薪酬，并取消可自由支配的雇主缴费。
韦斯科加拿大分销有限公司是本公司的全资附属公司，赞助一项固定供款计划，涵盖WESCO分销加拿大有限公司现有全职雇员及符合若干连续服务、收入及最低受雇时数要求的兼职雇员(“威斯科加拿大固定供款计划”)。自2022年1月1日起，针对Anixter Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.某些员工的固定缴款计划(以下简称“Anixter加拿大固定缴费计划”)与修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划合并，并入修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划。在2022年第一季度，参与者账户余额从Anixter加拿大固定缴款计划转移到修订后的Wesco加拿大固定缴款计划。修订后的韦斯科加拿大固定缴款计划提供的核心雇主缴费为3参与者符合条件的薪酬的%，外加相当于50参与者的可选捐款的百分比，最高可达4合资格薪酬的百分比(最高雇主总供款等于5%)。修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划还要求在2022年1月1日或之后受雇的EECOL Electric Corp.的员工加入该加拿大固定缴款计划，并允许未参加下文所述的固定福利计划的员工参加。
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韦斯科公司产生了#美元的费用。12.4百万美元和美元16.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和45.4百万美元和美元49.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，所有固定缴款计划分别为100万美元。
递延补偿计划
韦斯科分销赞助一项不受限制的递延薪酬计划(“韦斯科递延薪酬计划”)，允许选定的员工对工资和奖金进行税前递延。员工可以选择将韦斯科递延补偿计划中分配给其账户的余额转移到任何可用的投资选项中。韦斯科延期补偿计划是一个没有资金的计划。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在韦斯科递延补偿计划下的债务为$19.6百万美元和美元20.9分别计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。
固定福利计划
Wesco发起了一项供款固定收益计划，涵盖了公司的全资子公司EECOL Electric Corp.的几乎所有加拿大员工(“EECOL计划”)，以及针对EECOL Electric Corp.某些高管的补充高管退休计划(“EECOL SERP”)。
Anixter Inc.赞助Anixter Inc.养老金计划，该计划不对2015年7月1日或之后首次受雇或重新受雇的进入者开放，以及涵盖加拿大和欧洲外国子公司员工的各种固定收益养老金计划(以及“EECOL计划”和“EECOL SERP”，即“外国计划”)。该公司的大多数固定收益养老金计划都是非缴费的，除美国和加拿大外，基本上覆盖了各自国家的所有全职员工。退休福利是根据每个计划协定中规定的补偿提供的。Anixter Inc.养老金计划是根据1974年《雇员退休收入保障法》和国税局的要求提供资金的。除了EECOL SERP是一项没有资金的计划外，外国计划是按照适用的外国法律的要求提供资金的。
在2021年第四季度，公司通过了一些计划修正案，以：(I)从2021年12月31日起冻结Anixter公司养老金计划提供的福利，(Ii)从2021年12月31日起密切参与EECOL计划和EECOL SERP，以及(Iii)从2023年12月31日起冻结Anixter加拿大公司员工养老金计划、EECOL计划和EECOL SERP下的福利应计。
该公司预计将贡献约$10.82022年向其对外计划提供100万美元，其中约9.3在截至2022年9月30日的9个月中，捐款达100万美元。由于资金过剩，该公司预计2022年不会为其国内合格养老金计划做出贡献。
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下表列出了公司固定福利计划的定期养老金(福利)净成本的组成部分：
截至三个月
(单位：千)2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
国内计划国外计划总计
服务成本$— $764 $2,047 $3,251 $2,047 $4,015 
利息成本2,083 2,018 2,174 2,465 4,257 4,483 
计划资产的预期回报(3,497)(4,414)(4,017)(4,277)(7,514)(8,691)
确认精算收益(1)
— — (179)103 (179)103 
定期养老金(福利)净成本$(1,414)$(1,632)$25 $1,542 $(1,389)$(90)
九个月结束
(单位：千)2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
国内计划国外计划总计
服务成本$— $2,291 $6,318 $9,791 $6,318 $12,082 
利息成本6,250 6,095 6,742 7,425 12,992 13,520 
计划资产的预期回报(10,491)(13,241)(12,468)(12,898)(22,959)(26,139)
确认精算收益(1)
— — (547)311 (547)311 
安置点— (19)— — — (19)
定期养老金(福利)净成本$(4,241)$(4,874)$45 $4,629 $(4,196)$(245)
(1)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，没有重大金额从累积的其他全面收益重新归类为净收益。
服务成本为$2.0百万美元和美元4.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和6.3百万美元和美元12.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的100万美元分别报告为销售、一般和行政费用的组成部分。定期养恤金净额(福利)的其他部分共计净福利#美元。3.4百万美元和美元4.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和10.5百万美元和美元12.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，分别以其他营业外收入(“其他费用(收入)，净额”)的组成部分列报。
其他好处
在2020年6月22日被Wesco收购之前，Anixter在正常业务过程中向其员工和董事授予限制性股票单位。这些奖励并没有仅仅因为公司与Anixter的合并而加速归属，它们被转换为仅以现金结算的韦斯科幻影股票单位，这些单位在3-年期间。截至2022年9月30日和2021年12月31日，这些奖项的估计公允价值为美元。7.9百万美元和美元22.7分别为100万美元。
截至2022年9月30日，公司对这些奖励的负债为$7.1100万美元，包括在简明综合资产负债表的应计薪金和福利费用中。截至2021年12月31日，公司对这些奖励的负债为$17.3100万美元，其中10.9百万美元计入应计工资和福利费用和#美元6.4百万美元是简明综合资产负债表中其他非流动负债的组成部分。
公司确认了与这些赔偿有关的补偿费用#美元。1.8百万美元和美元3.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和1.6百万美元和美元9.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元，报告为销售、一般和行政费用的组成部分。
9.金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、银行透支、未偿债务、外币远期合同和福利计划资产。除福利计划资产、未偿债务和外币远期合约外，公司其余金融工具的账面价值接近公允价值。
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(未经审计)

本公司各种固定收益计划的资产主要由共同/集体/集合基金(即共同基金)组成。这些基金按标的基金所持股份的资产净值(NAV)估值。公允价值采用每股净资产净值计量的投资不在公允价值等级中分类。
本公司采用市场法确定其债务工具的公允价值，利用活跃市场的报价、利率和涉及类似工具的市场交易产生的其他相关信息。因此，用于计量本公司债务工具公允价值的投入在公允价值层次中被归类为第二级。
韦斯科固定利率债务工具的账面价值为#美元。2,881.1百万美元和美元2,880.7分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。这笔债务的估计公允价值为#美元。2,866.5百万美元和美元3,118.0分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。Wesco其他债务工具的报告账面价值，包括那些浮动利率的债务工具，接近其截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允价值。
该公司购买外币远期合约，以尽量减少外币账户波动对其收益的影响。出于会计目的，外币远期合约不被指定为套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效条款进行谈判，使衍生工具的价值变动抵销相关对冲的影响。其外币远期合约的交易对手拥有投资级信用评级。该公司定期监测其交易对手的信誉，以确保不存在可能影响其衍生品价值的问题。
该公司不会对其100%的外币账户进行对冲。此外，套期保值的结果可能因各种因素而有很大不同，例如执行外币远期合同的时间与货币走势，以及在每个报告期内账户余额的波动。外币远期合约的公允价值以合约利率与具有同等剩余期限的远期合约的当前价格之间的差额为基础。外币远期合约的公允价值是使用可观察到的市场信息来计量的。这些投入在公允价值层次结构中被视为第二级。于2022年9月30日及2021年12月31日，外币远期合约按当时汇率重估，估值变动直接反映于综合综合收益表及全面收益表内的其他营业外收益(开支)，抵销外币账户的交易收益(亏损)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还的外币远期合约名义总额和净额约为#美元。224.3百万美元和美元188.6分别为100万美元。虽然本公司的所有外币远期合约均须与交易对手订立总净额结算安排，但与该等合约有关的资产及负债则在简明综合资产负债表内按毛数列报。与外币远期合同有关的资产和负债的公允价值总额无关紧要。
10.承付款和或有事项
不时有多宗针对本公司的诉讼及索偿涉及本公司的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，一些诉讼可能会被判定为对韦斯科不利。然而，管理层并不认为任何此等悬而未决事项的最终结果可能会对韦斯科的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何财政期间解决一项或多项此类事项可能会对韦斯科在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
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(未经审计)

11.所得税
截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率为26.3%和24.0%。截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率为27.2%和22.0%。Wesco的有效税率通常不同于联邦法定所得税税率，原因是公司间融资、外国税率差异、美国对外国收入征收的税收、不可扣除的费用和州所得税的税收影响。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，实际税率反映了独立的所得税优惠，即3.2百万美元和美元3.3百万美元，分别来自行使和归属基于股票的奖励。这些离散的所得税优惠被离散的所得税支出抵消了#美元。0.8百万美元和美元4.2分别是由于返回准备金调整而产生的100万美元。个别所得税项目的净影响是将估计的年度有效税率减少到大约0.7截至2022年9月30日的三个月的百分比和增加0.7截至2021年9月30日的三个月的百分比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，实际税率反映了离散所得税优惠$13.4百万美元和美元8.3分别由于外国税收抵免结转入账的估值免税额减少以及行使和归属基于股票的奖励#美元所致9.4百万美元和美元7.8分别为100万美元。这些离散的所得税优惠被离散的所得税支出部分抵消。0.8百万美元和美元4.2分别是由于返回准备金调整而产生的100万美元。个别所得税项目的净影响是该等期间的估计年度有效税率减少约2.6和3.1分别为3个百分点。
自2021年12月31日以来，对不确定税收头寸的负债没有进行实质性调整。
12.业务细分
该公司的经营部门由三个战略业务部门组成，分别是EES、CS和UBS。这些经营部门相当于公司的可报告部门。公司首席经营决策者主要根据净销售额、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)以及调整后的EBITDA利润率来评估其经营部门的表现。
该公司产生的公司成本主要与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能有关。该公司还拥有各种公司资产。分部资产可能不包括共同使用的资产，但分部结果包括与这些资产相关的折旧费用或其他分配。利息支出和其他非营业项目要么不分配给各分部，要么按分部进行审核。不能直接与可报告分部确认的公司支出和资产在下表中报告，以使可报告分部与综合财务报表保持一致。
下表按可报告分部列出了所列期间的财务信息：
(单位：千)截至2022年9月30日的三个月
EESCSS瑞银集团公司总计
净销售额$2,234,771 $1,602,459 $1,608,686 $— $5,445,916 
调整后的EBITDA225,764 156,370 186,257 (102,495)465,896 
调整后的EBITDA利润率%10.1 %9.8 %11.6 %8.6 %
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
净销售额$1,982,485 $1,488,689 $1,257,151 $— $4,728,325 
调整后的EBITDA173,898 133,701 114,674 (92,013)330,260 
调整后的EBITDA利润率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
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(未经审计)

(单位：千)截至2022年9月30日的9个月
EESCSS瑞银集团公司总计
净销售额$6,654,883 $4,638,631 $4,568,108 $— $15,861,622 
调整后的EBITDA653,630 429,452 491,652 (300,256)1,274,478 
调整后的EBITDA利润率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
净销售额$5,626,309 $4,200,424 $3,538,859 $— $13,365,592 
调整后的EBITDA453,894 355,521 299,030 (252,391)856,054 
调整后的EBITDA利润率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
下表列出了所列期间按报告分部分列的总资产：
自.起
2022年9月30日
(单位：千)EESCSS瑞银集团
公司(1)
总计
总资产$4,541,553 $4,988,009 $3,817,459 $733,543 $14,080,564 
自.起
2021年12月31日
(单位：千)EESCSS瑞银集团
公司(1)
总计
总资产$4,098,335 $4,601,132 $3,266,231 $652,001 $12,617,699 
(1)    公司总资产主要包括现金及现金等价物、递延所得税、固定资产及与经营租赁相关的使用权资产。
下表将普通股股东的净收入与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
截至2022年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$214,054$138,747$180,354$(307,905)$225,250
可归因于非控股权益的净收入200——408608
优先股股息———14,35214,352
所得税拨备———85,63785,637
利息支出，净额———75,05775,057
折旧及摊销9,59615,9295,85911,33942,723
其他(收入)费用，净额(1,069)266(1,063)2,554688
基于股票的薪酬费用(1)
2,9831,4281,1072,8538,371
与合并和整合相关的成本———13,21013,210
调整后的EBITDA$225,764$156,370$186,257$(102,495)$465,896
调整后的EBITDA利润率%10.1 %9.8 %11.6 %8.6 %
(1)在计算截至2022年9月30日的三个月的调整后EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括#美元1.3这一金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
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(未经审计)

截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$155,627$107,898$108,150$(266,431)$105,244
可归因于非控股权益的净收入309——291600
优先股股息———14,35214,352
所得税拨备———44,87044,870
利息支出，净额———69,72069,720
折旧及摊销16,84024,7235,8699,30056,732
其他(收入)费用，净额(726)32822(4,944)(5,320)
基于股票的薪酬费用(1)
1,8487526335,0798,312
与合并和整合相关的成本———35,75035,750
调整后的EBITDA$173,898$133,701$114,674$(92,013)$330,260
调整后的EBITDA利润率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
(1)在计算截至2021年9月30日的三个月的调整后EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括#美元1.3这一金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
截至2022年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$615,547$373,073$472,119$(862,244)$598,495
可归因于非控股权益的净收入561——8781,439
优先股股息———43,05643,056
所得税拨备———203,178203,178
利息支出，净额———207,155207,155
折旧及摊销32,81851,91617,31533,520135,569
其他(收入)费用，净额(2,646)716(452)5,3893,007
基于股票的薪酬费用(1)
7,3503,7472,67016,61230,379
与合并和整合相关的成本———52,20052,200
调整后的EBITDA$653,630$429,452$491,652$(300,256)$1,274,478
调整后的EBITDA利润率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
(1)在计算截至2022年9月30日的9个月的调整后EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括#美元4.1这一金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
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韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)

截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$410,233$292,537$289,851$(737,708)$254,913
可归因于非控股权益的净收入158——507665
优先股股息———43,05643,056
所得税拨备———84,20184,201
利息支出，净额———207,683207,683
折旧及摊销40,18460,25716,54527,659144,645
其他(收入)费用，净额(1,329)90944(8,553)(8,929)
基于股票的薪酬费用(1)
4,6481,8181,51710,97218,955
与合并和整合相关的成本———119,792119,792
资产剥离净收益——(8,927)—(8,927)
调整后的EBITDA$453,894$355,521$299,030$(252,391)$856,054
调整后的EBITDA利润率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
(1)在计算截至2021年9月30日的9个月的调整后EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括#美元3.8这一金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
注：调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，可提供公司业绩及其满足偿债要求能力的指标。调整后的EBITDA定义为扣除其他非营业支出(收入)、基于非现金股票的薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。
13.后续活动
2022年10月27日，公司向Anixter Inc.养老金计划的参与者发出通知，表示打算从2022年12月31日起终止该计划。该公司将把反映未决结算的某些估计纳入用于衡量在2022年12月31日的下一个计量日期与该计划相关的预计福利义务的假设中。该公司预计终止不会导致任何削减收益或损失，因为Anixter Inc.养老金计划此前曾在2021年第四季度被冻结。本公司预计该计划持有的资产足以在终止时履行所有福利义务。
2022年10月31日，韦斯科分销公司修改了其应收账款安排，将购买限额从1美元提高到1美元1,525百万至美元1,625百万美元。
同样在2022年10月31日，韦斯科分销修改了其循环信贷安排，将循环承诺额从1美元增加到1美元1,525百万至美元1,725100万加元，并将加元贷款的次级贷款额度从#美元增加到600百万至美元625百万美元。
2022年11月1日，该公司通过其全资子公司韦斯科分销完成了对Rahi Systems Holdings，Inc.的收购，Rahi Systems Holdings，Inc.是总部位于加利福尼亚州弗里蒙特的全球领先超大规模数据中心解决方案提供商。韦斯科为成交时支付的收购价格提供了资金。217现金，以及应收账款安排和循环信贷安排下的借款。由于收购完成的时间，本公司将于2022年第四季度完成初步收购价格分配。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与未经审计的简明综合财务报表中的信息及其附注一起阅读，这些信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的第1项，以及WESCO International，Inc.在截至2021年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。本文讨论的事项可能包含受某些风险和不确定因素影响的前瞻性陈述，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期大不相同。其中某些风险列于WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1A项，以及WESCO International，Inc.提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告(“美国证券交易委员会”)。在本第2项中，除非上下文另有规定，否则“WESCO International，Inc.”一词是指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身。凡提及“我们”、“我们”、“我们”和“公司”时，指的是Wesco及其子公司。
除了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提供的结果外，我们对财务状况和经营结果的讨论和分析还包括某些非公认会计原则的财务衡量标准，具体定义如下。这些财务指标包括有机销售增长、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、财务杠杆、调整后的销售、一般和行政费用、调整后的营业收入、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收益、调整后的净收入、调整后的WESCO国际公司净收入、调整后普通股股东应占净收益以及调整后的每股摊薄收益。我们相信这些非公认会计准则对投资者是有用的，因为它们提供了更好的了解我们的财务状况和在可比基础上的经营结果。此外，某些非GAAP衡量标准关注或排除了影响业绩可比性的项目，使投资者能够更容易地比较我们不同时期的财务表现。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务措施用于任何目的。
公司概述
韦斯科公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。
我们雇佣了18,000多名员工，与大约45,000家供应商保持着关系，并为全球约140,000名客户提供服务。凭借近1500,000种产品、端到端供应链服务和广泛的数字能力，我们提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司的客户需求。我们的创新增值解决方案包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理，以及套件和标签、产品的有限组装和安装改进。我们在50多个国家和地区拥有大约800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多个地点的企业和跨国公司提供服务。
2021年，我们制定了新的企业品牌战略，采用单一的主控品牌架构。这一举措反映了我们的企业整合战略，并简化了我们客户和供应商的参与。因此，我们一直在将某些遗留的子品牌迁移到主品牌架构，这一过程将在未来几年继续下去。由于其在客户和供应商中的认可度，在可预见的未来，我们将继续使用Anixter品牌名称作为主品牌战略的一部分。
我们的经营部门由三个战略业务部门组成，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CS”)以及公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。这些运营部门相当于我们的可报告部门。以下是对我们每个可报告部门及其业务活动的描述。
电气和电子解决方案
EES部门拥有6,400多名员工，主要为建筑、工业和原始设备制造商(“OEM”)市场提供广泛的产品和解决方案，为50多个国家和地区的客户提供支持。该业务的产品组合包括来自行业领先制造合作伙伴的各种电气设备和用品、自动化和连接设备(“物联网”或“物联网”)、安全、照明、电线电缆、安全以及维护、维修和运营(“MRO”)产品。EES服务组合包括改善项目执行的承包商解决方案、直接和间接制造业供应链优化计划、照明和可再生能源咨询服务，以及提高安全性和生产率的数字和自动化解决方案。
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韦斯科国际公司。及附属公司

通信和安全解决方案
CS部门拥有超过3,300名员工，为50多个国家和地区的客户提供支持，是网络基础设施和安全市场的全球领先者。Css直接或通过各种渠道向终端用户销售产品，包括数据通信承包商、安全、网络、专业视听和系统集成商。除了核心网络基础设施和安全产品组合外，css还提供广泛的安全和能源管理解决方案。CS产品通常与供应链服务相结合，以提高效率和生产力，包括安装增强、项目部署、咨询以及物联网和数字服务。
公用事业和宽带解决方案
瑞银部门拥有2400多名员工，主要为美国和加拿大的客户提供支持，为投资者所有的公用事业公司、公共电力公司(包括市政当局)以及全球服务提供商、无线提供商、宽带运营商和为这些客户服务的承包商提供产品和服务。瑞银部门还包括我们的综合供应业务，该业务向大型工商业最终用户提供产品和服务，以支持他们的MRO支出。销售到公用事业和宽带市场的产品包括电线和电缆、变压器、传输和配电硬件、开关、保护设备、连接器、照明、导管、光纤和铜缆、连接产品、电线杆五金、机架、机柜、安全和MRO产品以及点对点无线设备。瑞银部门还提供一整套服务解决方案，以提高客户供应链效率。
整体财务表现
与2021年前9个月相比，我们2022年前9个月的财务业绩反映出两位数的销售额增长，这得益于规模扩大、长期增长趋势和我们交叉销售计划的执行，以及利润率的扩大和整合协同效应的实现，但部分被更高的销售、一般和行政(“SG&A”)工资和工资相关费用(包括工资和可变薪酬、与数量相关的成本)以及与我们的数字转型计划相关的费用所抵消。
2022年前9个月的净销售额比去年同期增加了25亿美元，增幅为18.7%。这一增长反映了价格上涨、持续强劲的需求、长期增长趋势以及我们交叉销售计划的执行，但部分被外汇汇率波动的负面影响所抵消。2022年和2021年前9个月，商品销售成本占净销售额的百分比分别为78.3%和79.2%。90个基点的改善反映了我们对价值驱动的定价和通胀成本转嫁的关注，以及我们毛利率改善计划的持续势头。2021年前9个月的销售成本包括对某些个人防护设备库存账面价值的减记，这使销售成本占净销售额的百分比增加了约20个基点。
2022年前9个月的运营收入为11亿美元，而2021年前9个月的运营收入为6亿美元，增长4.747亿美元，增幅为81.6%。今年前9个月，营业收入占净销售额的比例为6.7%，而去年前9个月为4.4%。2022年前9个月的运营收入包括与合并和整合相关的成本5,220万美元。此外，结合审查我们品牌战略的整合计划，某些传统商标正在迁移到主品牌架构，这导致截至2022年9月30日的9个月加速摊销费用940万美元。根据这些数额进行调整后，运营收入占净销售额的7.0%。2021年前9个月，经合并相关和整合成本调整后的运营收入1.198亿美元，加速商标摊销费用2020万美元，以及2021年第一季度剥离我们在加拿大的传统公用事业和数据通信业务产生的净收益890万美元，占净销售额的5.3%。在截至2022年9月30日的9个月中，所有部门的运营收入都比上一年有所改善，反映了销售增长和销售商品成本占净销售额的比例下降，以及实现了整合协同效应。2022年前9个月的运营收入受到了较高的SG&A工资和工资相关费用(包括工资和可变薪酬)以及与我们的数字转型计划相关的更高数量相关成本和费用的负面影响。
2022年前9个月，基于5240万股稀释后每股收益为11.42美元，而基于5190万股稀释后每股收益为4.91美元。经合并和整合相关成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响调整后，2022年前9个月的稀释后每股收益为12.29美元。经合并和整合成本、加速的商标摊销费用、加拿大资产剥离的净收益以及相关所得税影响调整后，2021年前9个月的稀释后每股收益为6.80美元。调整后的稀释后每股收益同比增长80.7%。
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在2022年的前9个月，我们继续经历了来自我们许多客户的强劲需求。我们在收到供应商的产品时也继续遇到一些延误。我们相信，这些供应链问题对我们2022年第三季度净销售额的影响与今年第一季度和第二季度一致。我们正在积极管理供应链问题，包括提高库存水平以服务我们的客户。我们的行业和更广泛的经济正在经历供应链挑战，包括产品延迟和积压订单、原材料和零部件短缺、劳动力短缺、运输挑战和更高的成本。我们预计，这些供应链挑战以及通胀压力将持续到2022年剩余时间，并可能持续到2023年。我们打算继续积极管理通货膨胀对我们经营业绩的影响。目前，我们无法合理地估计这些中断可能带来的未来影响。
与新冠肺炎大流行相关的不确定性仍在继续，包括经济状况和新冠肺炎可能死灰复燃，无论是通过出现新的病毒变种还是其他方式。由于新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度无法预测，新冠肺炎对我们的业务、运营业绩和财务状况的最终影响存在重大不确定性。
现金流
2022年前9个月的运营现金流为流出4.106亿美元。经营活动中使用的现金净额包括净收益6.43亿美元和对净收益总计1.931亿美元的非现金调整，其中主要包括1.356亿美元的折旧和摊销、3440万美元的股票薪酬支出、1160万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销以及720万美元的递延所得税。运营现金流还包括12亿美元的资产和负债变化，主要包括因应对供应链挑战和支持我们的销售积压(包括基于项目的业务)的投资而增加的库存8.863亿美元，因销售增加而产生的应收贸易账款增加7.376亿美元，但因上述库存购买增加而增加的应付账款增加4.796亿美元被部分抵消。
投资活动主要包括5940万美元的资本支出，主要包括内部使用的计算机软件和信息技术硬件，以支持我们的数字转型计划，以及设备和租赁改进，以支持我们的全球分支机构、仓库和销售办事处网络。
融资活动主要包括与我们的循环信贷安排(“循环信贷安排”)有关的借款和偿还分别为28亿美元和25亿美元，以及与我们的应收账款证券化安排(“应收账款安排”)有关的借款和偿还分别为3.8亿美元和1.25亿美元。2022年前9个月的融资活动还包括向我们的A系列优先股持有人支付4310万美元的股息，支付2500万美元的与行使和授予基于股票的奖励有关的税款，以及我们各种国际信贷额度的净收益约20万美元。
融资可用性
于2022年第一季度及第三季度，我们修订了应收账款安排及循环信贷安排，以增加其借款能力、延长其到期日，并以有担保隔夜融资利率(SOFR)利率选项取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)利率选项。
有关修订该等安排的额外披露，请参阅本行未经审核简明综合财务报表附注7“负债”。
截至2022年9月30日，我们的循环信贷安排下总可用借款能力为6.003亿美元，该安排将于2027年3月到期。

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经营成果
2022年第三季度与2021年第三季度
下表列出了本公司各期简明综合收益表中财务报表行项目与净销售额的百分比关系：
截至三个月
2022年9月30日2021年9月30日
净销售额100.0 %100.0 %
销货成本(不包括折旧和摊销)77.9 78.7 
销售、一般和行政费用14.0 15.3 
折旧及摊销0.7 1.1 
营业收入7.4 4.9 
利息支出，净额1.4 1.4 
其他费用(收入)，净额— — 
所得税前收入6.0 3.5 
所得税拨备1.6 0.9 
净收入4.4 2.6 
可归因于非控股权益的净收入— — 
WESCO International，Inc.的净收入。4.4 2.6 
优先股股息0.3 0.4 
普通股股东应占净收益4.1 %2.2 %
净销售额
下表列出了本报告期间各细分市场的净销售额和有机销售额增长：
截至三个月增长/(下降)
2022年9月30日2021年9月30日已报告资产剥离的影响外汇影响工作日影响有机销售增长
(单位：千)
EES$2,234,771 $1,982,485 12.7%— %(2.2)%— %14.9 %
CSS1,602,459 1,488,689 7.6%— %(2.0)%— %9.6 %
瑞银集团1,608,686 1,257,151 28.0%— %(0.6)%— %28.6 %
总净销售额$5,445,916 $4,728,325 15.2%— %(1.7)%— %16.9 %
注：有机销售增长是衡量销售业绩的非GAAP财务指标。有机销售增长是通过从综合净销售额的报告百分比变化中减去收购和剥离各自交易后一年的百分比影响、汇率波动和工作天数计算得出的。
2022年第三季度的净销售额为54亿美元，而2021年第三季度的净销售额为47亿美元，增长15.2%，反映了价格上涨、持续强劲的需求、长期增长趋势以及我们交叉销售计划的执行。由于汇率波动对报告的净销售额产生了1.7%的负面影响，2022年第三季度的有机销售额增长了16.9%。所有部门的销售额都比去年同期有所增长，如下所述。在截至2022年9月30日的三个月里，与通胀相关的定价有利地影响了我们的净销售额约8%。
EES报告2022年第三季度净销售额为22亿美元，而2021年第三季度为20亿美元，增长12.7%。由于汇率波动对报告的净销售额产生了2.2%的负面影响，2022年第三季度的有机销售额增长了14.9%。这一增长反映了价格上涨和终端市场需求强劲，但部分被供应链限制和大宗商品价格的影响所抵消。
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CSS报告称，2022年第三季度的净销售额为16亿美元，而2021年第三季度的净销售额为15亿美元，增长7.6%。由于汇率波动对报告的净销售额产生了2.0%的负面影响，2022年第三季度的有机销售额增长了9.6%。这一增长反映了价格上涨、我们的安全解决方案和网络基础设施业务的增长以及交叉销售的好处，但部分被供应链限制的影响所抵消。
瑞银公布，2022年第三季度净销售额为16亿美元，而2021年第三季度为13亿美元，增长28.0%。由于汇率波动对报告的净销售额产生了0.6%的负面影响，2022年第三季度的有机销售额增长了28.6%。这一增长反映了价格上涨，以及在电气化、绿色能源、电网现代化和加固以及农村宽带发展方面的投资推动的广泛增长，以及我们综合供应业务的扩张。
销货成本
2022年第三季度的销售成本为42亿美元，而2021年第三季度的销售成本为37亿美元，增加了5.211亿美元。2022年第三季度和2021年第三季度，商品销售成本占净销售额的百分比分别为77.9%和78.7%。80个基点的有利下调反映了我们对价值驱动的定价和通胀成本转嫁的关注，以及我们毛利率改善计划的持续势头。2021年第三季度对某些个人防护设备库存的账面价值进行了减记，使销售成本占净销售额的百分比增加了约10个基点。
销售、一般和行政费用
SG&A支出主要包括薪资和薪资相关成本、运输和搬运、旅行和娱乐、设施、公用事业、信息技术支出、专业和咨询费、信贷损失、出售物业和设备的收益(亏损)以及房地产和个人物业税。2022年第三季度的SG&A支出总额为7.602亿美元，比2021年第三季度的7.218亿美元增加了3840万美元，增幅为5.3%。2022年第三季度和2021年第三季度，SG&A费用占净销售额的百分比分别为14.0%和15.3%。2022年第三季度的SG&A费用包括与合并相关的成本和整合成本1320万美元。经此金额调整后，2022年第三季度的SG&A费用为7.47亿美元，占净销售额的13.7%。2021年第三季度的SG&A费用包括3580万美元的合并相关和整合成本。经这一金额调整后，2021年第三季度的SG&A费用为6.86亿美元，占净销售额的14.5%。
2022年第三季度SG&A工资和工资相关费用为4.817亿美元，与2021年同期相比增加了1580万美元，这主要是由于工资上涨。
2022年第三季度不与工资和工资相关成本相关的SG&A费用为2.785亿美元，而2021年同期为2.559亿美元。2,260万美元的增长主要是由于显著的销售增长和数字转型计划导致2022年第三季度支出增加，导致与销量相关的成本增加。实现整合费用协同效应以及与整合活动相关的专业和咨询费降低，部分抵消了这些增加。
折旧及摊销
与2021年第三季度的5670万美元相比，2022年第三季度的折旧和摊销减少了1400万美元，降至4270万美元。2022年和2021年第三季度分别包括40万美元和1510万美元，这是由于某些传统商标的估计使用寿命发生了变化，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如上所述。截至2022年9月30日，我们预计将在2022年剩余时间内确认大约40万美元的商标转移到我们主品牌架构的摊销费用，此后将确认530万美元。
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营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
截至2022年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
营业收入$213,185$139,013$179,291$(129,897)$401,592
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
营业收入$155,210$108,226$108,172$(142,142)$229,466
2022年第三季度的运营收入为4.016亿美元，而2021年第三季度为2.295亿美元。增加1.721亿美元，即75.0%，反映销售增长及商品销售成本占净销售额的百分比下降，以及整合协同效应的实现，但因SG&A薪资及薪资相关支出、与销量相关的成本以及与我们的数码转型计划相关的支出增加而部分抵消。考虑到某些产品成本上升的抵消作用，2022年第三季度的运营收入没有受到与通胀相关的更高定价的实质性影响。
EES报告2022年第三季度的运营收入为2.132亿美元，而2021年第三季度的运营收入为1.552亿美元。增加的5800万美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。
CSS报告2022年第三季度的运营收入为1.39亿美元，而2021年第三季度的运营收入为1.082亿美元。增加3,080万美元主要反映上述影响整体业务的因素，以及上述整体业绩较上年个人防护设备库存价值减记约20个基点的负面影响。
瑞银公布，2022年第三季度的运营收入为1.793亿美元，而2021年第三季度的运营收入为1.082亿美元。增加7,110万美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。
公司主要产生与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能相关的成本，2022年第三季度确认的净支出为1.299亿美元，而2021年第三季度为1.421亿美元。减少1220万美元主要是因为与整合活动有关的专业人员和咨询费减少。
利息支出，净额
2022年第三季度的净利息支出总额为7510万美元，而2021年第三季度的净利息支出为6970万美元。这一增长反映了借款的增加和浮动利率的增加。
其他费用(收入)，净额
2022年第三季度的其他营业外支出总额为70万美元，而2021年第三季度的其他营业外收入为530万美元。如本公司未经审核简明财务报表附注8“雇员福利计划”所披露，于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，分别确认与定期退休金(福利)净成本中的非服务成本部分相关的净收益340万美元及410万美元。由于美元对某些外币的波动，我们确认2022年第三季度净外汇兑换亏损440万美元，而2021年第三季度净收益为130万美元。
所得税
2022年第三季度所得税拨备为8560万美元，上年同期为4490万美元，实际税率分别为26.3%和27.2%。由于独立所得税项目的有利净影响，截至2022年9月30日的季度的有效税率低于上年同期。
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净收益和每股收益
与2021年第三季度的1.202亿美元相比，2022年第三季度的净收入为2.402亿美元，增长了1.2亿美元，增幅为99.8%。
2022年第三季度和2021年第三季度，优先股股息支出为1440万美元，与与Anixter合并而发行的固定利率重置累积永久优先股A系列有关。
2022年第三季度，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为2.253亿美元和4.30美元，而2021年第三季度分别为1.052亿美元和2.02美元。在截至2022年9月30日的三个月中，经合并和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为2.352亿美元和4.49美元，而截至2021年9月30日的三个月分别为1.426亿美元和2.74美元。
下表将销售、一般和行政费用、营业收入、所得税准备和稀释后每股收益与调整后的销售、一般和管理费用、调整后的营业收入、调整后的所得税准备和调整后的稀释后每股收益进行了核对，这些都是本报告所述期间的非公认会计准则财务衡量标准：
截至三个月
调整后的SG&A费用：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
销售、一般和行政费用$760,200$721,795
与合并和整合相关的成本(13,210)(35,750)
调整后的销售、一般和行政费用$746,990$686,045
截至三个月
调整后的运营收入：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
营业收入$401,592 $229,466 
与合并和整合相关的成本13,210 35,750 
加速商标摊销389 15,147 
调整后的营业收入$415,191 $280,363 
截至三个月
调整后的所得税准备金：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
所得税拨备$85,637 $44,870 
经营所得调整的所得税效应(1)
3,673 13,512 
所得税调整准备金$89,310 $58,382 
(1)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，运营收入的调整已按约27%的税率生效。
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截至三个月
调整后每股摊薄收益：2022年9月30日2021年9月30日
(单位为千，每股数据除外)
调整后的营业收入$415,191 $280,363 
利息支出，净额75,057 69,720 
其他费用(收入)，净额688 (5,320)
调整后的所得税前收入339,446 215,963 
所得税调整准备金89,310 58,382 
调整后净收益250,136 157,581 
可归因于非控股权益的净收入608 600 
可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。249,528 156,981 
优先股股息14,352 14,352 
调整后普通股股东应占净收益$235,176 $142,629 
稀释后股份52,389 52,063 
调整后每股摊薄收益$4.49 $2.74 
注：截至2022年和2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与合并和整合相关的成本、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使我们在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
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EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
截至2022年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$214,054$138,747$180,354$(307,905)$225,250
可归因于非控股权益的净收入200——408 608
优先股股息———14,352 14,352
所得税拨备———85,637 85,637
利息支出，净额———75,057 75,057
折旧及摊销9,59615,9295,85911,339 42,723
EBITDA$223,850$154,676$186,213$(121,112)$443,627
其他(收入)费用，净额(1,069)266(1,063)2,554 688
基于股票的薪酬费用(1)
2,9831,4281,1072,853 8,371
与合并和整合相关的成本———13,210 13,210
调整后的EBITDA$225,764$156,370$186,257$(102,495)$465,896
调整后的EBITDA利润率%10.1%9.8%11.6%8.6%
(1) 在计算截至2022年9月30日的三个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括130万美元，因为这些金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$155,627$107,898$108,150$(266,431)$105,244
可归因于非控股权益的净收入309——291 600
优先股股息———14,352 14,352
所得税拨备———44,870 44,870
利息支出，净额———69,720 69,720
折旧及摊销16,84024,7235,8699,300 56,732
EBITDA$172,776$132,621$114,019$(127,898)$291,518
其他(收入)费用，净额(726)32822(4,944)(5,320)
基于股票的薪酬费用(1)
1,8487526335,079 8,312
与合并和整合相关的成本———35,750 35,750
调整后的EBITDA$173,898$133,701$114,674$(92,013)$330,260
调整后的EBITDA利润率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
(1) 在计算截至2021年9月30日的三个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括130万美元，因为这些金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
注：EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均为非公认会计准则财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非营业支出(收入)、非现金股票薪酬支出以及合并相关和整合成本之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。
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截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表列出了本公司各期简明综合收益表中财务报表行项目与净销售额的百分比关系：
九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日
净销售额100.0 %100.0 %
销货成本(不包括折旧和摊销)78.3 79.2 
销售、一般和行政费用14.2 15.4 
折旧及摊销0.8 1.0 
营业收入6.7 4.4 
利息支出，净额1.4 1.6 
其他费用(收入)，净额— (0.1)
所得税前收入5.3 2.9 
所得税拨备1.2 0.5 
净收入4.1 2.4 
可归因于非控股权益的净收入— — 
WESCO International，Inc.的净收入。4.1 2.4 
优先股股息0.3 0.5 
普通股股东应占净收益3.8 %1.9 %
净销售额
下表列出了本报告期间各细分市场的净销售额和有机销售额增长：
九个月结束增长/(下降)
2022年9月30日2021年9月30日已报告资产剥离的影响外汇影响工作日影响有机销售增长
(单位：千)
EES$6,654,883 $5,626,309 18.3 %(0.2)%(1.4)%0.5 %19.4 %
CSS4,638,631 4,200,424 10.4 %— %(1.6)%0.5 %11.5 %
瑞银集团4,568,108 3,538,859 29.1 %(0.1)%(0.4)%0.5 %29.1 %
总净销售额$15,861,622 $13,365,592 18.7 %(0.1)%(1.2)%0.5 %19.5 %
2022年前9个月的净销售额为159亿美元，而2021年前9个月的净销售额为134亿美元，增长18.7%，反映了价格上涨、持续强劲的需求、长期增长趋势以及我们交叉销售计划的执行。2022年前9个月的有机销售额增长19.5%，因为工作日数量对报告的净销售额产生了0.5%的积极影响，而2021年第一季度汇率的波动以及我们在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的剥离分别对报告的净销售额产生了1.2%和0.1%的负面影响。如下文所述，所有部门的销售额均较上年同期有所增长。2022年前9个月，与通胀相关的定价对我们的净销售额产生了约8%的有利影响。
EES报告称，2022年前9个月的净销售额为67亿美元，而2021年前9个月的净销售额为56亿美元，增长18.3%。2022年前九个月的有机销售增长19.4%，这是因为工作天数对报告净销售额产生了0.5%的积极影响，而上述汇率波动和加拿大资产剥离对报告净销售额的负面影响分别为1.4%和0.2%。这一增长反映了价格上涨、我们的工业、建筑和原始设备制造商业务的扩张，以及交叉销售和电气化和自动化的长期增长趋势带来的好处，但部分被供应链限制和大宗商品价格的影响所抵消。
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韦斯科国际公司。及附属公司

CSS报告称，2022年前9个月的净销售额为46亿美元，而2021年前9个月的净销售额为42亿美元，增长了10.4%。2022年前九个月的有机销售增长11.5%，这是因为工作日数对报告净销售额产生了0.5%的积极影响，而外汇汇率波动对报告净销售额产生了1.6%的负面影响。这一增长反映了我们的安全解决方案和网络基础设施业务的强劲增长，以及价格上涨和交叉销售的好处，但部分被供应链限制的影响所抵消。
瑞银报告称，2022年前9个月的净销售额为46亿美元，而2021年前9个月的净销售额为35亿美元，增长29.1%。2022年前九个月的有机销售增长29.1%，这是因为工作天数对报告净销售额产生了0.5%的积极影响，而上述汇率波动和加拿大资产剥离对报告净销售额的负面影响分别为0.4%和0.1%。这一增长反映了价格上涨、我们的公用事业和宽带业务的广泛增长，以及我们综合供应业务的扩张。
销货成本
2022年前9个月的商品销售成本为124亿美元，而2021年前9个月的销售成本为106亿美元，增加了18亿美元。2022年前9个月，商品销售成本占净销售额的百分比为78.3%，而2021年前9个月为79.2%。90个基点的有利下调反映了我们对价值驱动的定价和通胀成本转嫁的关注，以及我们毛利率改善计划的持续势头。2021年前9个月包括对某些个人防护设备库存的账面价值进行减记，这使销售商品的成本占净销售额的百分比增加了约20个基点。
销售、一般和行政费用
SG&A支出主要包括薪资和薪资相关成本、运输和搬运、旅行和娱乐、设施、公用事业、信息技术支出、专业和咨询费、信贷损失、出售物业和设备的收益(亏损)以及房地产和个人物业税。2022年前九个月的SG&A支出总额为23亿美元，而2021年前九个月的支出为21亿美元，增加了1.932亿美元，增幅为9.4%。在2022年和2021年的前九个月，SG&A费用占净销售额的百分比分别为14.2%和15.4%。2022年前九个月的SG&A费用包括与合并相关的成本和整合成本5,220万美元。根据这一数额进行调整后，2022年前9个月的SG&A费用占净销售额的13.9%。2021年前9个月的SG&A支出包括1.198亿美元的合并相关和整合成本，以及加拿大资产剥离产生的890万美元的净收益。经这些金额调整后，2021年前9个月的SG&A费用占净销售额的14.6%。
与2021年同期相比，2022年前9个月14亿美元的SG&A工资和工资相关费用增加了8,050万美元，主要是由于工资和可变薪酬费用的增加。此外，由于提高了我们对某些基于绩效的奖励的支付水平的估计，基于股票的薪酬支出增加。
与2021年同期相比，与工资和工资相关成本无关的SG&A费用增加了1.127亿美元，2022年前9个月为8.226亿美元。这一增长主要反映了与销量相关的成本上升，这是由于显著的销售增长和数字转型举措导致了2022年前9个月的支出增加，以及加拿大资产剥离没有在2021年第一季度确认的净收益。实现整合费用协同效应以及与整合活动相关的专业和咨询费降低，部分抵消了这些增加。
折旧及摊销
2022年前9个月的折旧和摊销减少了900万美元，降至1.356亿美元，而2021年前9个月的折旧和摊销为1.446亿美元。2022年和2021年的前9个月分别包括940万美元和2020万美元，这是由于某些传统商标的估计使用寿命发生了变化，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如上所述。
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营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
截至2022年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
营业收入$613,462$373,789$471,667$(402,588)$1,056,330
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
营业收入$409,062$293,446$289,895$(410,814)$581,589
2022年前9个月的运营收入为11亿美元，而2021年前9个月的运营收入为6亿美元。增长4.747亿美元，即81.6%，反映了销售增长和商品销售成本占净销售额的百分比下降，以及实现了整合协同效应，但增加的SG&A工资和工资相关费用、与销量相关的成本以及与我们的数字转型计划相关的费用部分抵消了这一增长。
EES报告称，2022年前9个月的运营收入为6.135亿美元，而2021年前9个月的运营收入为4.091亿美元。增加2.044亿美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。
CSS报告称，2022年前9个月的运营收入为3.738亿美元，而2021年前9个月的运营收入为2.934亿美元。增加的8040万美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。此外，2021年前9个月的营业利润因下列所述的存货减记而受到约40个基点的负面影响销货成本上面。
瑞银公布，2022年前9个月的运营收入为4.717亿美元，而2021年前9个月的运营收入为2.899亿美元。增加的1.818亿美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素，但被2021年第一季度来自加拿大资产剥离的净收益所抵消。
公司主要产生与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能相关的成本，2022年前9个月确认的净支出为4.026亿美元，而2021年前9个月为4.108亿美元。减少820万美元主要是因为与整合活动有关的专业和咨询费减少，但被信息技术费用增加部分抵消。
其他收入和支出，净额
2022年前9个月的其他营业外支出总计300万美元，而2021年前9个月的其他营业外收入为890万美元。如本公司未经审核简明综合财务报表附注8“雇员福利计划”所披露，本公司确认净收益为1,050万美元及1,230万美元，与截至9个月的定期退休金(福利)成本净额中的非服务成本部分相关 2022年9月30日和2021年9月30日。由于美元对某些外币的波动，我们确认2022年前9个月净外币汇兑亏损1,150万美元，而2021年前9个月净亏损140万美元。
所得税
2022年前9个月的所得税拨备为2.032亿美元，而去年同期为8420万美元，实际税率分别为24.0%和22.0%。2022年头9个月和去年同期的实际税率分别反映了1,340万美元和830万美元的离散所得税收益，这是由于减少了针对外国税收抵免结转记录的估值免税额，以及行使和归属基于股票的奖励分别为940万美元和780万美元。这些独立的所得税优惠分别被80万美元和420万美元的独立所得税支出部分抵消，这两项支出是由返回至拨备的调整产生的。个别所得税项目的净影响是将这些期间的估计年度有效税率分别减少约2.6和3.1个百分点。
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净收益和每股收益
2022年前9个月的净收入为6.43亿美元，与2021年前9个月的2.986亿美元相比，增长了3.444亿美元，增幅为115.3%。
2022年和2021年的前九个月，优先股股息支出为4310万美元，与与Anixter合并而发行的固定利率重置累积永久优先股A系列有关。
2022年前9个月，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为5.985亿美元和11.42美元，而2021年前9个月分别为2.549亿美元和4.91美元。经合并和整合相关成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响调整后，2022年前9个月普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为6.437亿美元和12.29美元。经合并和整合成本、商标摊销加速、加拿大资产剥离净收益以及相关所得税影响调整后，2021年前9个月普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为3.53亿美元和6.80美元。
下表将销售、一般和行政费用、营业收入、所得税准备和稀释后每股收益与调整后的销售、一般和管理费用、调整后的营业收入、调整后的所得税准备和调整后的稀释后每股收益进行了核对，这些都是本报告所述期间的非公认会计准则财务衡量标准：

九个月结束
调整后的SG&A费用：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
销售、一般和行政费用$2,251,162$2,057,952
与合并和整合相关的成本(52,200)(119,792)
资产剥离净收益—8,927
调整后的销售、一般和行政费用$2,198,962$1,947,087


九个月结束
调整后的运营收入：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
营业收入$1,056,330 $581,589 
与合并和整合相关的成本52,200 119,792 
加速商标摊销9,384 20,196 
资产剥离净收益— (8,927)
调整后的营业收入$1,117,914 $712,650 
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九个月结束
调整后的所得税准备金：2022年9月30日2021年9月30日
(单位：千)
所得税拨备$203,178 $84,201 
经营所得调整的所得税效应(1)
16,371 32,968 
所得税调整准备金$219,549 $117,169 
(1)    截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，对运营收入的调整分别按27%和25%的税率生效。
九个月结束
调整后每股摊薄收益：2022年9月30日2021年9月30日
(单位为千，每股数据除外)
调整后的营业收入$1,117,914 $712,650 
利息支出，净额207,155 207,683 
其他费用(收入)，净额3,007 (8,929)
调整后的所得税前收入907,752 513,896 
所得税调整准备金219,549 117,169 
调整后净收益688,203 396,727 
可归因于非控股权益的净收入1,439 665 
可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。686,764 396,062 
优先股股息43,056 43,056 
调整后普通股股东应占净收益$643,708 $353,006 
稀释后股份52,386 51,896 
调整后每股摊薄收益$12.29 $6.80 
注：在截至2022年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与合并和整合相关的成本、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。在截至2021年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，以不包括与合并和整合相关的成本、剥离我们在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使我们在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
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EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
截至2022年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$615,547$373,073$472,119$(862,244)$598,495
可归因于非控股权益的净收入561——8781,439
优先股股息———43,05643,056
所得税拨备———203,178203,178
利息支出，净额———207,155207,155
折旧及摊销32,81851,91617,31533,520135,569
EBITDA$648,926$424,989$489,434$(374,457)$1,188,892
其他(收入)费用，净额(2,646)716(452)5,3893,007
基于股票的薪酬费用(1)
7,3503,7472,67016,61230,379
与合并和整合相关的成本———52,20052,200
调整后的EBITDA$653,630$429,452$491,652$(300,256)$1,274,478
调整后的EBITDA利润率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
(1) 在计算截至2022年9月30日的9个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括410万美元，因为这些金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团公司总计
普通股股东应占净收益$410,233$292,537$289,851$(737,708)$254,913
可归因于非控股权益的净收入158——507665
优先股股息———43,05643,056
所得税拨备———84,20184,201
利息支出，净额———207,683207,683
折旧及摊销40,18460,25716,54527,659144,645
EBITDA$450,575$352,794$306,396$(374,602)$735,163
其他(收入)费用，净额(1,329)90944(8,553)(8,929)
基于股票的薪酬费用(2)
4,6481,8181,51710,97218,955
与合并和整合相关的成本———119,792119,792
资产剥离净收益——(8,927)—(8,927)
调整后的EBITDA$453,894$355,521$299,030$(252,391)$856,054
调整后的EBITDA利润率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
(2) 在计算截至2021年9月30日的9个月的调整后EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括380万美元，因为这些金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。
注：EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均为非公认会计准则财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非运营支出(收入)、基于非现金股票的薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离我们在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。
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流动性与资本资源
我们的流动性需求通常源于我们的营运资本要求、信息技术投资、资本支出、收购和偿债义务的波动。截至2022年9月30日，我们的循环信贷机制下有6.003亿美元的可用借款能力，在实施了未偿还信用证和我们国际信用额度下的某些借款后，这些贷款加上8470万美元的可用现金，提供了6.85亿美元的流动性。我们在确定流动性时包括的现金是指某些存款和计息投资账户中的现金。我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构，我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。
我们定期审查固定利率债务与浮动利率债务的组合，并可能不时发行或注销借款和/或对现有债务进行再融资，以努力减轻利率和汇率波动的影响，并保持符合我们预期资本要求的具有成本效益的资本结构。经济状况是2022年利率上调的原因之一。进一步提高利率将提高我们为可变利率债务支付的利率，并将导致与前几个时期相比更高的利息支出。
截至2022年9月30日，我们约54%的债务组合由固定利率债务组成。我们相信，我们的资本结构是固定利率债务与可变利率债务以及有担保工具与无担保工具的适当组合。
在未来几个季度，预计过剩的流动资金将主要用于债务削减、整合活动和潜在的收购，或通过支付股息和我们现有的股份回购授权向股东返还资本。我们希望通过我们的信贷安排和现金余额来保持充足的流动性。我们相信，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的运营和业务需求。
我们定期与贷款人就我们的财务和营运资本表现以及流动性状况进行沟通。截至2022年9月30日，我们遵守了债务协议中包含的所有金融契约和限制。
我们还根据财务杠杆率来衡量我们履行债务的能力，截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务杠杆率分别为3.2和3.9。自2020年6月22日与Anixter合并以来，我们的财务杠杆率降低了2.5%。
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下表列出了我们的财务杠杆率，这是一项非公认会计准则的财务衡量指标，在本报告所述期间：
截至12个月
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：百万美元，比率除外)
普通股股东应占净收益$751.6 $408.0 
可归因于非控股权益的净收入1.8 1.0 
优先股股息57.4 57.4 
所得税拨备234.5 115.5 
利息支出，净额267.5 268.1 
折旧及摊销189.5 198.5 
EBITDA1,502.3 1,048.5 
其他收入，净额(1)
(36.2)(48.1)
基于股票的薪酬费用37.1 25.7 
与合并和整合相关的成本90.9 158.5 
资产剥离净收益— (8.9)
调整后的EBITDA$1,594.1 $1,175.7 
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
短期债务和长期债务的当期部分，净额$69.3 $9.5 
长期债务，净额5,192.8 4,701.5 
债务贴现和债务发行成本(2)
60.8 70.6 
2023年和2025年到期的Anixter高级票据的公允价值调整(2)
(0.4)(0.9)
债务总额5,322.5 4,780.7 
减去：现金和现金等价物234.1 212.6 
总债务，扣除现金$5,088.4 $4,568.1 
财务杠杆率3.2 3.9 
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的12个月的其他营业外收入包括因修改此类固定福利计划的某些条款而重新衡量我们在美国和加拿大的养老金义务而产生的3660万美元的削减收益。
(2)债务在简明综合资产负债表中列报，扣除债务贴现和债务发行成本，并包括调整，以记录在收购日与Anixter合并时承担的长期债务的公允价值。
注：财务杠杆率是衡量债务使用情况的非公认会计准则。财务杠杆率是通过将总债务除以调整后的EBITDA计算出来的，其中不包括债务贴现、债务发行成本和公允价值调整，扣除现金。EBITDA被定义为过去12个月未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非运营支出(收入)、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离我们在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益之前的12个月EBITDA。
我们海外子公司的大部分未分配收益都在美国缴纳了税，要么是对被视为汇回的未分配外国收益征收的一次性税，要么是2017年减税和就业法案规定的全球无形低税所得税制度。因此，我们的海外子公司未来对以前纳税的收益的分配应该会导致最低限度的美国税收。我们继续坚称，我们海外子公司剩余的未分配收益将进行无限期再投资。我们的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能会被征收附加税。我们相信，我们能够在不从海外子公司汇回现金的情况下，为我们的国内业务和承诺保持足够的流动性。
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我们主要通过我们的循环信贷安排、应收账款安排下的借款以及我们某些外国子公司为支持当地业务而订立的未承诺信贷额度来满足我们的运营和投资需求，其中一些是透支安排。循环信贷安排的借款限额为15.25亿美元，应收账款安排项下的购买限额为15.25亿美元。截至2022年9月30日，我们在循环信贷安排和应收账款安排下分别有8.831亿美元和15.25亿美元的未偿还款项。我们的国际信贷额度的最高借款限额因贷款额度而异，范围在60万至3100万美元之间。我们的国际信贷额度通常是每年可续期的，某些设施由韦斯科分销公司提供全面和无条件的担保。因此，这些项目下的某些借款直接减少了我们循环信贷安排下的可获得性。截至2022年9月30日，我们的国际信贷额度下有670万美元未偿还。
2022年3月1日，我们修改了应收账款安排，将其借款能力从13亿美元增加到14亿美元，并将其到期日从2024年6月21日延长至2025年3月1日。此外，应收账款机制的修订以基于SOFR的利率选项取代基于LIBOR的利率选项，包括期限SOFR和每日简单SOFR，并将利差由1.15%降至1.10%。
2022年3月1日，我们还修订了循环信贷安排，其中包括将其借款能力从12亿美元提高到13.5亿美元，将到期日从2025年6月22日延长至2027年3月1日，并以基于SOFR的利率选项取代其基于LIBOR的利率选项，包括Term SOFR和Daily Simple SOFR。
2022年8月2日，我们进一步修订了应收账款安排，将其借款能力从14亿美元增加到15.25亿美元，并将利差从1.10%降至1.05%。
2022年8月2日，我们还进一步修订了循环信贷安排，其中包括将其借款能力从13.5亿美元增加到15.25亿美元，并将以加元计价的贷款的次级安排从5.5亿美元增加到6亿美元。
如未经审计简明财务报表附注13“后续事项”所披露，我们于2022年10月31日再次修订我们的循环信贷安排及应收账款安排，将其借款能力分别提高至17.25亿美元及16.25亿美元，主要是为我们收购Rahi Systems Holdings，Inc.提供资金。
关于我们的债务工具，包括我们截至2022年9月30日的未偿债务的更多披露，请参阅我们的未经审计的简明综合财务报表附注7，“债务”。
2022年和2021年前9个月的现金流分析如下：
经营活动
2022年前9个月运营中使用的净现金总额为4.106亿美元，而2021年前9个月运营活动提供的现金为1.727亿美元。2022年前9个月的经营活动包括净收益6.43亿美元和对净收益总计1.931亿美元的非现金调整，其中主要包括1.356亿美元的折旧和摊销、3440万美元的股票薪酬支出、1160万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销以及720万美元的递延所得税。2022年前9个月的其他现金来源包括应付账款增加4.796亿美元，主要是由于应计利息增加，以及其他流动和非流动负债增加1.026亿美元。2022年前9个月现金的主要用途包括：由于用于应对供应链挑战和支持销售积压(包括基于项目的业务)的投资，库存增加了8.863亿美元；由于销售额增加，应收贸易账款增加了7.376亿美元；其他流动和非流动资产增加了1.015亿美元，主要是由于与开发云计算安排以支持我们的数字转型计划相关的资本化成本增加；其他应收账款增加了1510万美元。应计薪金和福利费用减少8840万美元，主要原因是支付了2021年赚取的管理激励性薪酬。
2021年前9个月经营活动提供的现金净额总计1.727亿美元，其中包括2.986亿美元的净收入和对1.77亿美元净收入的非现金调整，其中主要包括1.446亿美元的折旧和摊销、2280万美元的股票薪酬支出、1530万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销、来自加拿大资产剥离的890万美元的净收益和530万美元的递延所得税。2021年前9个月的其他现金来源包括，由于购买更多的存货，应付账款增加5.509亿美元，其他流动和非流动负债增加9590万美元，应计薪金和福利费用增加6510万美元，以及其他流动和非流动资产减少1930万美元。2021年前9个月现金的主要用途包括应收贸易账款增加5.215亿美元，原因是本季度后期销售额增加，库存增加4.284亿美元，以支持
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客户需求增加，其他应收账款增加8 430万美元，原因是供应商数量回扣应计项目增加。
投资活动
2022年前9个月用于投资活动的现金净额为5720万美元，而2021年前9个月投资活动提供的现金净额为3660万美元。2022年前9个月的资本支出为5940万美元，而截至2021年9月30日的9个月为2520万美元。2021年前9个月包括剥离我们在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益5600万美元。
融资活动
2022年前9个月，融资活动提供的净现金为4.773亿美元，而2021年前9个月用于融资活动的现金净额为4.102亿美元。于二零二二年首九个月内，融资活动主要包括与我们的循环信贷安排有关的借款及偿还分别为28亿美元及25亿美元，以及与我们的应收账款安排有关的借款及偿还分别为3.8亿美元及1.25亿美元。2022年前9个月还包括向A系列优先股持有者支付的4,310万美元股息，与行使和授予股票奖励相关的税款2,500万美元，以及我们各种国际信贷额度的净收益约20万美元。
于二零二一年首九个月内，融资活动主要包括赎回本金总额500,000,000美元及本金总额分别为2021年到期的5.375%优先债券及2024年到期的本金总额5.375%的优先债券，与循环信贷安排有关的借款及偿还金额分别为17亿美元及14亿美元，以及与应收账款安排相关的借款及偿还款项分别为76,300,000美元及52,800,000美元。2021年前9个月还包括支付给A系列优先股持有人的4,310万美元股息，2,080万美元与行使和授予股票奖励相关的税款，以及与我们各种国际信贷额度相关的净还款约1,070万美元。
合同现金债务和其他商业承诺
我们的合同义务和其他商业承诺没有重大变化，需要更新我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中提供的披露。
季节性
我们的经营业绩不受季节性因素的显著影响。由于天气对项目的影响，第一季度和第四季度的销售通常会受到活动减少的影响。销售额通常从3月份开始增加，每月到10月份略有波动。在经济扩张或收缩期间，我们的季度销售额与这一模式有很大不同。
关键会计估计
第二部分第7项披露的关键会计估计数没有重大变化。WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的财年Form 10-K年度报告的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。
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最新会计准则
有关最近采用和最近发布的会计准则的说明，请参阅我们的未经审计简明综合财务报表附注2“会计政策”。
前瞻性陈述
本文中所有非历史事实的陈述均应被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大相径庭的因素。这些陈述包括但不限于与宣布和支付股息的计划有关的陈述，关于韦斯科和安力士之间交易的预期收益和成本的陈述，包括预期的未来财务和运营结果、协同效应、增值和增长率，以及合并后公司的计划、目标、预期和意图，涉及合并后公司预期未来业务和财务业绩的陈述，以及其他以“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“预期”、“项目”等词语标识的陈述。“Will”和类似的单词、短语或短语。这些前瞻性陈述基于对Wesco管理层的当前预期和信念，以及Wesco管理层做出的假设和目前掌握的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在Wesco和Wesco管理层的控制范围之内，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。因此，你不应该过分依赖这样的陈述。
这些风险、不确定性和假设包括交易产生任何意外成本或支出的风险，交易可能对合并后的公司留住客户、留住和聘用关键人员以及维持与供应商、客户和其他业务关系的能力以及对其经营结果和总体业务产生不利影响的风险，或者在成功整合公司的业务时可能出现问题的风险，这可能导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营。合并后的公司可能无法实现协同效应或交易的其他预期好处，或实现这些协同效应或好处的时间可能比预期长的风险，公司的杠杆可能高于预期的风险，自然灾害(包括气候变化造成的)的影响，卫生流行病、流行病和其他疫情的爆发，例如持续的新冠肺炎大流行，供应链中断，以及俄罗斯入侵乌克兰的影响，包括美国或其他国家采取的制裁或其他行动的影响。网络事件风险的增加和关键材料短缺的加剧、通货膨胀的成本压力、材料成本的增加、需求波动以及物流和运力限制，可能对合并后的公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，以及其他可能导致实际结果与预期大不相同的重要因素。所有这些因素都很难预测，也超出了合并后的公司的控制范围。其他可能导致结果与上面描述的大不相同的因素可以在WESCO国际公司找到, 截至2021年12月31日的财年Form 10-K年度报告以及WESCO International，Inc.提交给美国证券交易委员会的其他报告。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
关于我们先前在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的市场风险变化的讨论，请参阅第一部分，第2项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第二部分，第1A项，“风险因素”。
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))以及财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)定义)进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制是有效的。
在截至2022年9月30日的季度期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
如未经审核综合财务报表附注附注10“承担及或有事项”所述，不时有多宗诉讼及索偿针对吾等提出，涉及吾等的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，有些诉讼可能会被判定为对我们不利。然而，管理层并不认为任何该等待决事项的最终结果可能会对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何财政期间解决其中一个或多个此类事项可能会对我们在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
第1A项。风险因素。
先前在第1A项中披露的各种风险因素。WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第一部分涉及政治不稳定、武装冲突、贸易制裁、网络安全、经济和金融市场不稳定、供应链挑战、大宗商品定价和通胀压力等问题。俄罗斯在2022年第一季度入侵乌克兰，持续不断的冲突，以及由此引发的国际反应，都加剧了这种风险。虽然Wesco的业务和运营到目前为止还没有受到实质性的不利影响，但局势仍然不稳定和不确定，我们无法预测如果冲突升级或进一步延长对我们可能产生的影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
下表列出了截至2022年9月30日的三个月内发行人购买的所有普通股：
期间
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
July 1 – July 31, 202258,400 $105.86 — $— 
2022年8月1日-8月31日6,363 $134.93 — $— 
2022年9月1日-9月30日3,842 $129.98 — $— 
总计68,605 $109.91 — $— 
(1)    这些股份由基于股票的薪酬计划参与者交出，以满足因行使股票结算的股票增值权以及授予限制性股票单位和基于业绩的奖励而产生的预扣税义务。


第六项。    展品。
(a)陈列品
(31)规则第13a-14(A)/15d-14(A)条
(1) 根据《交易法》颁布的第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。
(2) 根据《交易法》颁布的第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
(32)第1350条认证
(1) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。
(2) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。

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101.INS XBRL实例文档。
101.SCH XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.定义XBRL分类扩展定义Linkbase文件。
101.Lab XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.Pre XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

韦斯科国际公司
(注册人)
2022年11月4日发信人：/s/David S.舒尔茨
(日期)David·舒尔茨
常务副总裁兼首席财务官
(首席财务官)

2022年11月4日发信人：/s/Matthew S.Kulasa
(日期)马修·S·库拉萨
高级副总裁，公司财务总监兼首席会计官
(首席会计主任)

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