目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
1934年《证券交易法》
截至本季度末
或
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
(委托文件编号)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 各交易所名称在其上注册的 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则)。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的股份数量’S普通股，每股面值0.01美元，于2022年10月28日发行
目录表
索引
页面 | |
第一部分-财务信息： | |
项目1.合并财务报表(未经审计)： | 3 |
截至2022年和2021年9月30日止三个月和六个月的综合损益表 | 3 |
年综合全面收益(损益表)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月 | 4 |
2022年9月30日和3月31日的合并资产负债表， 2022 | 5 |
年合并现金流量表截至2022年9月30日和202年9月30日的六个月1 | 6 |
年合并权益表截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 30 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 42 |
第二部分--其他信息： | |
项目1.法律诉讼 | 43 |
第1A项。风险因素 | 43 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 43 |
项目3.高级证券违约 | 43 |
项目4.矿山安全信息披露 | 43 |
项目5.其他信息 | 43 |
项目6.展品 | 44 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)：
KYNDRYL控股公司
合并损益表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入* | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务成本** | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政费用 | | | | | ||||||||
员工重新平衡费用(福利) | | ( | | ( | ||||||||
交易相关成本 | | | | | ||||||||
利息支出 | | | | | ||||||||
其他费用(收入) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
总成本和费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均基本流通股 | | | | | ||||||||
加权平均稀释后流通股 | | | | | ||||||||
* 包括关联方收入#美元
**包括关联方服务成本$
附注是财务报表的组成部分。
3
目录表
KYNDRYL控股公司
综合全面收益表(损益表)
(百万美元)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
现金流对冲的未实现收益(亏损)： | ||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | — | | ( | | ||||||||
将亏损(收益)重新归类为净收益 | — | — | ( | — | ||||||||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)合计 | — | | ( | | ||||||||
退休福利计划： | ||||||||||||
期间产生的净收益(亏损) | — | — | — | ( | ||||||||
净(收益)损失摊销 | | | | | ||||||||
退休相关福利计划总额 | | | | | ||||||||
税前其他全面收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税(费用)收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
全面收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
附注是财务报表的组成部分。
4
目录表
KYNDRYL控股公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
9月30日， | 3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
资产： |
|
| ||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
应收账款(扣除准备金净额#美元 | | | ||||
递延成本(本期部分) |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | ||
经营性使用权资产，净额 | | | ||||
递延成本(非流动部分) | | | ||||
递延税金 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
养老金资产 | | | ||||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债： | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款** | $ | | $ | | ||
增值税和所得税负债 | | | ||||
短期债务 | | | ||||
应计薪酬和福利 |
| |
| | ||
递延收入(本期部分) |
| |
| | ||
经营租赁负债(本期部分) |
| |
| | ||
应计合同成本 | | | ||||
其他应计费用和负债 | | | ||||
流动负债总额 | $ | | $ | | ||
长期债务 | $ | | $ | | ||
退休和非养恤金退休后福利义务 | | | ||||
递延收入(非流动部分) | | | ||||
经营租赁负债(非流动部分) | | | ||||
其他非流动负债 | | | ||||
总负债 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事项 | ||||||
股本： | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股，面值$ | $ | | $ | | ||
累计赤字 | ( | ( | ||||
库存股，按成本计算(股票：2022年9月30日- | ( | ( | ||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ( | ||||
非控股权益前的股东权益总额 | $ | | $ | | ||
非控制性权益 | | | ||||
总股本 | $ | | $ | | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
*包括以下项目的关联方应收账款$
** 包括关联方应付帐款#美元
附注是财务报表的组成部分。
5
目录表
KYNDRYL控股公司
合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
截至9月30日的六个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
| |||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对的调整： |
|
| ||||
折旧及摊销 |
|
| ||||
财产和设备折旧 | | | ||||
使用权资产折旧 | | | ||||
摊销过渡成本和预付费软件 |
| |
| | ||
摊销资本化合同成本 | | | ||||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 | | | ||||
递延税金 | | ( | ||||
出售资产及其他资产的净(得)损 | | ( | ||||
营业资产和负债变动： | ||||||
递延成本(不包括摊销) | ( | ( | ||||
使用权资产和负债(不包括折旧) | ( | ( | ||||
劳动力再平衡负债 | ( | ( | ||||
应收账款 |
|
| ( | |||
应付帐款 | | |||||
税金(包括上一年度与前父母结清的项目) | | |||||
其他资产和其他负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | | $ | ( | ||
投资活动产生的现金流： |
|
| ||||
资本支出 | $ | ( | $ | ( | ||
处置财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
其他投资活动，净额 | ( | — | ||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | ||
融资活动的现金流： |
|
| ||||
偿还债务 | $ | ( | $ | ( | ||
发行债券所得收益，扣除债券发行成本 | — | | ||||
来自父级的净转账 | — | | ||||
用于预提税款的普通股回购 |
| ( |
| — | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | ( | $ | | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | ( | $ | ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | ( | $ | | ||
4月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
截至9月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充数据 | ||||||
已缴纳所得税，扣除收到的退款后的净额 | $ | | $ | — | ||
为债务支付的利息 | $ | | $ | — | ||
附注是财务报表的组成部分。
6
目录表
KYNDRYL控股公司
合并权益表
(单位：百万)
(未经审计)
普通股和 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 网络 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
实收资本 | 父级 | 全面 | 财务处 | 累计 | 控管 | 总计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 投资 | 收入(亏损) | 库存 | 赤字 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||
股票-2022年7月1日 | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | |||||||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | |||||||||||||||||||||||
股票-2022年9月30日 | $ | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||||
普通股和 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 网络 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
实收资本 | 父级 | 全面 | 财务处 | 累计 | 控管 | 总计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 投资 | 收入(亏损) | 库存 | 赤字 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||
股票-2021年7月1日 | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
来自父级的净转账 | ( | |||||||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票-2021年9月30日 | — | $ | — | $ | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
普通股和 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 网络 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
实收资本 | 父级 | 全面 | 财务处 | 累计 | 控管 | 总计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 投资 | 收入(亏损) | 库存 | 赤字 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||
股本-2022年4月1日 | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | |||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | |||||||||||||||||||||||
股票-2022年9月30日 | $ | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||||
普通股和 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 网络 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
实收资本 | 父级 | 全面 | 财务处 | 累计 | 控管 | 总计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 投资 | 收入(亏损) | 库存 | 赤字 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||
股票-2021年4月1日 | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
来自父级的净转账 | ( | |||||||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票-2021年9月30日 | — | $ | — | $ | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
附注是财务报表的组成部分。
7
目录表
合并财务报表附注
注1.重大会计政策
业务说明
Kyndryl Holdings，Inc.(“我们”、“本公司”或“Kyndryl”)是一家领先的技术服务公司和世界上最大的基础设施服务提供商，为成千上万的企业客户提供合作伙伴，这些客户的业务范围涵盖
2021年10月，IBM董事会通过向IBM股东分配Kyndryl普通股，批准了其全球技术服务(GTS)部门基础设施服务部门(“Kyndryl业务”)的剥离(“分离”或“剥离”)。在分拆的同时，Kyndryl进行了内部重组，之后它直接或通过其子公司成为Kyndryl业务的持有者。2021年11月3日，通过父母按比例分配
陈述的基础
在2021年11月3日分居之前(《分居前时期》)，我们的历史财务报表是在合并的基础上编制的，并来自IBM的合并财务报表。在2021年11月3日之后，随着公司成为一家独立的上市公司，财务报表将在综合基础上列报。管理层认为，随附的财务报表包括所有必要的调整，以公平地列报公司的财务状况及其所有列报期间的经营结果。阅读财务报表时，应结合我们于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 8-K/A报告(“8-K/A”)以及我们通过Form 10-Qt提交的截至2022年3月31日的三个月的过渡报告中包含的合并财务报表及其注释。
在所列财务报表和表格中，由于使用了四舍五入的数字进行披露，某些列和行可能不会增加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些项目已重新编排，以符合当期列报。
合并原则
就分拆前期间而言，所附财务报表乃根据母公司的综合财务报表及会计记录编制，犹如本公司于列报期间以独立基准运作，并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制。
Kyndryl和IBM分离前期间的所有重大公司间交易都已包括在合并财务报表中。Kyndryl和IBM之间的公司间交易在记录交易时被认为已在合并财务报表中有效结算。结算这些公司间交易的总净影响在合并现金流量表的融资活动部分和合并资产负债表中母公司投资净额中反映为母公司的净转账。
在2021年11月3日分拆后，公司的合并财务报表以我们作为独立公司报告的业绩为基础。Kyndryl实体之间的所有重大交易和公司间账户都被取消。
8
目录表
合并财务报表附注(续)
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和随附的披露中报告的金额。除其他外，估计数用于确定以下各项：收入、完成服务合同的成本、所得税、养恤金假设、包括商誉和无形资产在内的资产估值、长期资产的折旧和摊销寿命、或有损失、信贷损失准备、递延过渡费用和其他事项。估计数也被用来确定IBM在离职前期间的费用和费用的分配。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验和公司未来可能采取的行动的了解，以及在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。
过渡期
2022年1月，Kyndryl董事会批准将公司的财务年终从12月31日改为3月31日。公司2023财年从2022年4月1日开始，到2023年3月31日结束。公司于2022年5月13日向美国证券交易委员会提交了2022年1月1日至3月31日的10-Qt表格过渡报告。
注2.会计变更
实施的标准
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见(“与在企业合并中收购的客户签订的收入合同”)，根据ASC 606，要求收购人确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债，就好像收购人发起了合同一样，与客户签订合同的收入。在业务合并中收购的递延收入不再需要按其公允价值计量，这在历史上导致了收购日的递延收入减值。该指南将于2023年1月1日生效，并允许及早采用。本公司已于2022年1月1日起提前采用该指导意见。我们的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
新标准即将实施
2022年9月，FASB修改了与供应商融资计划相关的指导方针。修订后的指南要求围绕使用供应商融资计划购买商品或服务进行额外披露，包括披露计划的关键条款、报告期末的未偿债务金额以及这些债务的前滚。除前滚信息外，新的指导意见对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。前滚信息在2023年12月15日之后的财年有效。允许及早领养。公司目前正在评估这一修订后的指导方针将对公司财务报表产生的影响。
注3.收入确认
收入的分类
该公司认为其分部业绩是对分类收入的最佳看法。请参阅注4-分段。
剩余履约义务
剩余履约债务(“RPO”)是报告所述期间结束时尚未确认为收入的合同交付成果总额。本报告意在说明以下方面的总体工作
9
目录表
合并财务报表附注(续)
尚未履行的合同，不包括客户未承诺履行的合同。如果客户能够在不支付实质性罚款的情况下为了方便而终止合同，则客户不被视为犯罪。RPO还包括可变考虑因素的估计数。此外，作为实际的权宜之计，本公司不包括原始期限为
截至2022年9月30日，与不满意或部分不满意的客户合同有关的RPO总额为#美元
在截至2022年9月30日的三个月和六个月内，收入增加了
合同余额
下表提供了关于应收账款、合同资产和递延收入余额的信息：
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
应收账款(扣除准备金净额#美元 | $ | | $ | | ||
合同资产** |
| |
| | ||
递延收入(当期) |
| |
| | ||
递延收入(非流动收入) |
| |
| | ||
* | 包括未开票的应收账款余额$ |
** | 合同资产是指公司在向客户付款之前提供的服务，这些服务赋予公司对价的权利，通常取决于里程碑完成或客户验收。它们计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。 |
在截至2022年9月30日的三个月和六个月内确认的、在期初列入递延收入余额的收入为#美元。
下表提供了截至2022年9月30日的6个月和截至2021年9月30日的6个月的预期信贷损失应收账款拨备的前滚。
截至六个月 | 截至六个月 | |||||
(百万美元) | 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
添加(版本) | | ( | ||||
核销 | ( | ( | ||||
其他* | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
* | 主要表示货币换算调整. |
预计信贷损失的合同资产准备金在所列任何期间都不是实质性的。
10
目录表
合并财务报表附注(续)
主要客户
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月里，没有一个客户占公司总收入的10%以上。除前母公司(见附注13-关联方交易)外，截至2022年9月30日和2022年3月31日，没有单一客户占公司应收账款余额总额的10%以上。
递延成本
获得和履行客户合同的成本将在合同期或预期客户关系期限内递延和摊销。预期客户关系期限是根据每种产品类型的平均客户关系期限(包括预期续订)确定的，范围为至
下表提供了在2022年9月30日和2022年3月31日收购和履行客户合同的资本化成本金额：
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
递延过渡成本 | $ | | $ | | ||
预付费软件成本 |
| |
| | ||
履行合同的资本化成本 |
| |
| | ||
获得合同的资本化成本 |
| |
| | ||
递延成本合计* | $ | | $ | | ||
* | 在全部递延成本中，$ |
截至2022年9月30日的三个月已摊销的递延成本总额为$
注4.分段
我们的可报告部门与首席运营决策者(“CODM”)审查业绩和分配资源的方式相对应。我们的
美国：这一可报告的部门包括Kyndryl在美国的业务。
日本：这一可报告的部门由Kyndryl在日本的业务组成。
主要市场：这一可报告的部门代表了我们在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务。
战略市场：这一可报告的部门包括我们在所有其他运营国家的业务。
Kyndryl的CODM使用的部门经营业绩衡量标准是调整后的EBITDA。调整后的EBITDA定义为不包括净利息支出、折旧和摊销(不包括使用权资产折旧和资本化合同成本摊销)、交易相关成本、养老金成本的净收益(亏损)
11
目录表
合并财务报表附注(续)
除养老金服务成本和多雇主计划成本外，基于股票的薪酬支出、劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本以及高通胀国家的外汇影响。收入和调整后EBITDA的使用与CODM评估业绩和为公司各部门分配资源的方式一致。该公司已重新预测上一季度的业绩，以反映2021年第四季度生效的部门结构变化。此外，在截至2022年3月31日的三个月内，本公司更新了与其衡量分部调整后EBITDA相关的某些分配方法，并相应地重算了上期信息以反映这些更新，这并未改变分部调整后EBITDA的总额。
我们的地理市场经常合作销售和执行某些合同。经济环境及其对我们地理市场所服务的行业的影响在不同程度上影响着我们地理市场的收入和运营费用。汇率波动也往往对我们的地理市场产生不同的影响，这取决于它们的地理集中度和业务地点。
下表反映了该公司各部门的业绩：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市场 | | | | | ||||||||
战略市场 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分部调整后的EBITDA | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市场 | | | | | ||||||||
战略市场 | | | | | ||||||||
分部调整后的EBITDA总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表对合并税前收益(亏损)与调整后的EBITDA进行了调整：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
税前收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
员工重新平衡费用(福利) | | ( | | ( | ||||||||
交易相关成本 | | | | | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | | | | | ||||||||
利息支出 | | | | | ||||||||
折旧费用 | | | | | ||||||||
摊销费用 | | | | | ||||||||
未分配给细分市场的公司费用 | | | | | ||||||||
其他调整** | | | | | ||||||||
分部调整后的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
* 其他调整是指养恤金服务费用和多雇主计划费用以外的养恤金费用。
注5.税收
截至2022年9月30日止三个月，本公司的实际税率为(
12
目录表
合并财务报表附注(续)
实际税率为(
公司截至2022年9月30日的三个月和六个月的实际税率低于公司的法定税率，这主要是由于海外业务的税收以及某些司法管辖区对不太可能变现的递延税项资产的估值免税额增加所致。截至2022年9月30日的三个月和六个月，估值准备的增加主要涉及针对美国某些递延税项资产建立的部分估值准备。
在截至2021年9月30日的三个月和六个月内，公司的实际税率低于公司的法定税率，这主要是由于税前收入的地域组合、估值免税额和税费的变化，这些变化与考虑到公司分拆而将Kyndryl的业务从IBM转移有关。
附注6.每股净亏损
我们做到了
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
(单位：百万，每股除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
计算基本每股收益和稀释后每股收益的净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
计算基本每股收益和稀释后每股收益所依据的股票数量 | | | | | ||||||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释后每股收益(亏损) |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
在分拆之前，该公司没有任何公开交易的普通股或等价物已发行和发行。因此，截至2021年9月30日止三个月及六个月的每股净亏损乃根据
在截至2022年9月30日的三个月和六个月，公司的基本和稀释加权平均流通股相同。以下证券不包括在每股摊薄净亏损的计算中，因为它们是反摊薄的：
(单位：百万) | ||
已发行和未发行的非既有限制性股票单位 | | |
非既得性绩效股票单位 | | |
非既得利益市场制约的业绩奖励 | | |
已发行和未偿还的股票期权 | | |
总计 | |
13
目录表
合并财务报表附注(续)
附注7.金融资产和负债
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。该公司根据以下公允价值等级对某些资产和负债进行分类：
| ● | 1级– 相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)，可在计量日期获得。 |
| ● | 2级– 直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。 |
| ● | 3级– 资产或负债的不可观察的投入。 |
公允价值层次结构内的资产或负债水平是根据对公允价值计量重要的任何投入的最低水平确定的。
在确定某些金融工具的公允价值时，本公司考虑使用下列方法对“基本估值”进行某些市场估值调整，以确定市场参与者在确定公允价值时将考虑的几个参数：
| ● | 交易对手信用风险调整适用于某些金融工具，并考虑信用违约掉期市场观察到的交易对手的实际信用风险，以确定该工具的真实公允价值。 |
| ● | 在按公允价值对某些负债进行估值时，采用信用风险调整来反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时采用的方法一致，但纳入了公司在信用违约掉期市场中观察到的信用风险。 |
若干非金融资产，例如物业、厂房及设备、经营性使用权资产、土地、商誉及无形资产，于初始确认期间按公允价值或按成本(视乎情况而定)入账，如发生事件或情况变化显示资产可能减值，则该等公允价值可于其后期间作出调整。用于非金融资产的减值模型取决于资产类型。在这种情况下，公允价值计量将被归类为公允价值等级的第三级。
我们定期对资产减值进行定性评估，如果有足够的指标表明公允价值低于账面价值，则确认减值。有几个
金融资产和负债按公允价值计量
综合资产负债表内预付费用及其他流动资产内所载衍生资产的结余总额为#美元。
14
目录表
合并财务报表附注(续)
本公司可与某些交易对手订立总净额结算协议，以便在发生违约或违约时可对风险进行净额结算。然而，在综合资产负债表中，本公司并没有在按交易对手作出的主要净额结算安排中与交易对手抵销衍生资产与负债，且
未按公允价值计量的金融资产和负债
应收账款是账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用和短期债务均为账面价值接近公允价值的金融负债。如果在合并财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第3级，但短期债务除外，它将被归类为第2级。
本公司定期存款的到期日为90天或以下，其账面价值接近公允价值。截至2022年9月30日和2022年3月31日，这些90天或以下期限的定期存款包含在综合资产负债表中的现金和现金等价物中的余额为$
我们的未偿债务(不包括融资租赁债务)的公允价值基于各种方法，包括相同债务工具在活跃市场的报价，这是一级计量，以及使用预期现值技术计算公允价值，预期现值技术使用公司目前可用于类似条款和剩余期限的活跃市场债务的利率，这是二级计量。我们的未偿债务(不包括融资租赁义务)账面价值为$
金融资产根据其公允价值与其摊余成本进行比较，按经常性原则计量减值。有几个
金融资产的转移
本公司已与第三方金融机构达成协议，出售某些金融资产(主要是贸易应收账款)而无追索权。本公司确定这些为真实出售，取消确认转让的金融资产的账面价值，并确认出售的净收益或损失。这些安排的收益在综合现金流量表中反映为经营活动提供的现金。根据本计划出售给第三方的应收账款的收益为$
衍生金融工具
外汇风险
预期成本交易记录
公司拥有指定为现金流对冲的外汇衍生金融工具，以管理外币风险。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动在扣除适用税项后记入其他全面收益，并于相关对冲项目于盈利中确认时重新分类至与对冲风险相同的损益表项目。与指定为现金流量套期保值的衍生工具有关的现金流量在年度综合报表的经营活动现金流量中列报。
15
目录表
合并财务报表附注(续)
现金流。于分拆前期间，被指定为现金流量对冲的衍生工具被视为与本公司的业务有关，并根据其所对冲的标的项目按比例分配至本公司的综合收益表(如适用)，其余按比例按收入分配。
截至2022年9月30日和2022年3月31日，被指定为预测外币成本交易现金流量对冲的远期合约名义总额为#美元。
于2022年9月30日，与外币成本交易的现金流量对冲有关，本公司有净递延亏损#美元。
子公司现金和外币资产/负债管理
该公司使用全球财务中心管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币互换以具有成本效益的方式转换现金流。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动在其他(收入)和费用的收益中报告。未被指定为套期保值的衍生工具的现金流量在综合现金流量表的投资活动现金流量中列报。这些掉期合约的条款一般低于
衍生工具在合并损益表中的作用
综合收益表中列报的收入和费用行项目总额，其中记录了未指定为套期保值工具的现金流量对冲和衍生工具的影响，以及套期保值活动对这些收入和费用行项目的总影响如下：
收益(损失)来自 | ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 对冲活动 | ||||||||||
截至9月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
销售、一般和行政费用 | | | — | — | ||||||||
其他费用(收入) | ( | ( | ( | — | ||||||||
在合并损益表中确认的损益 | ||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 识别日期 | 归因于风险 | |||||||||||
这三个月 | 收益表 | 衍生品 | 被套牢 | |||||||||||
截至9月30日： |
| 行项目 | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
未指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外汇合约 | $ | ( | $ | — | 北美 | 北美 | ||||||||
总计 |
| $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
NA--不适用
16
目录表
合并财务报表附注(续)
收益(损失)来自 | ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 对冲活动 | ||||||||||
截至9月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
销售、一般和行政费用 | | | — | — | ||||||||
其他费用(收入) | ( | ( | ( | — | ||||||||
在合并损益表中确认的损益 | ||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 识别日期 | 归因于风险 | |||||||||||
六个月来 | 收益表 | 衍生品 | 被套牢 | |||||||||||
截至9月30日： |
| 行项目 | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
未指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外汇合约 | $ | ( | $ | — | 北美 | 北美 | ||||||||
总计 |
| $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
在合并损益表和其他全面收益表中确认的损益 | ||||||||||||||
(百万美元) | 公认的 | 已整合 | 重新分类 | |||||||||||
六个月来 | 在保监处 | 收益表 | 来自AOCI | |||||||||||
截至9月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行项目 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
| |||||||||||
外汇合约 | $ | ( | $ | — | 服务成本 | $ | $ | — | ||||||
销售、一般和行政费用 | — | — | ||||||||||||
其他费用(收入) | — | — | ||||||||||||
总计 | $ | ( | $ | — |
| $ | | $ | — | |||||
NA--不适用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月，
在2021年第三季度之前，Kyndryl并未独立执行衍生金融工具来管理其外币风险，而是参与了由IBM管理的集中式外币对冲计划。分配给Kyndryl的对冲活动是针对前母公司预测的货币风险敞口。2021年第三季度，我们开始执行对冲公司某些外汇敞口的交易。
17
目录表
合并财务报表附注(续)
附注8.包括商誉在内的无形资产
企业合并
2022年2月1日，公司完成
下表汇总了转让的总对价、取得的净资产的公允价值、承担的净负债和Exa交易的商誉：
3月31日， | |||
(百万美元) | 2022 | ||
现金对价 | $ | | |
非控制性权益 | | ||
企业总价值 | $ | | |
获得的现金 | $ | | |
承担的净负债，不包括现金 | ( | ||
因收购的无形资产而产生的递延税项负债 | ( | ||
无形资产* | | ||
商誉 | | ||
采购总价分配 | $ | | |
*收购的无形资产包括$
无形资产
下表按主要资产类别列出了公司的无形资产余额。
2022年9月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 |
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | |||||||
(百万美元) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | ||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户关系* | | ( | | | ( | | ||||||||||||
成套技术 |
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||||
专利和商标* |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
*2022年9月30日的金额包括外币换算的影响。
无形资产的账面净值减少#美元。
18
目录表
合并财务报表附注(续)
截至2021年9月30日的三个月和六个月。这些期间的摊销费用都与通过企业合并获得的资产有关。
截至2022年9月30日，与目前记录在综合资产负债表中的无形资产有关的未来摊销费用估计如下：
大写 | 客户 | 专利和 | ||||||||||
(百万美元) | 软件 |
| 两性关系 | 商标 | 总计 | |||||||
截至3月31日的年度： | ||||||||||||
2023年(剩余6个月) | $ | | $ | $ | $ | |||||||
2024 | |
| ||||||||||
2025 | |
| ||||||||||
2026 | |
| ||||||||||
2027 | |
| ||||||||||
此后 | | — |
| |||||||||
商誉
截至2022年9月30日的6个月，按部门划分的商誉余额变化如下：
添加和 | |||||||||
(百万美元) | 余额为 | 其他 | 余额为 | ||||||
细分市场 | March 31, 2022 | 调整* |
| 2022年9月30日 | |||||
美国 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
日本 | | ( | | ||||||
主要市场 |
| |
| — |
| | |||
战略市场 |
| |
| — |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*主要与外币兑换有关。
管理层于本财政年度第四季度每年审核商誉减值，并在任何事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时，首先评估定性因素，以确定公允价值是否更有可能低于账面价值。有几个
19
目录表
合并财务报表附注(续)
附注9.借款
债务
下表列出了我们债务的组成部分：
|
| 9月30日， | 3月31日， | |||||||
(百万美元) | 利率 | 成熟性 | 2022 | 2022 | ||||||
无担保浮动利率定期贷款 | 2024年11月 | $ | | $ | | |||||
商业贷款协议 | 2026年7月 | | | |||||||
2026年到期的无担保优先票据 | 2026年10月 | | | |||||||
2028年到期的无担保优先票据 | 2028年10月 | | | |||||||
2031年到期的无担保优先票据 | 2031年10月 | | | |||||||
2041年到期的无担保优先票据 | 2041年10月 | | | |||||||
融资租赁义务** | 2022-2027 | | | |||||||
$ | | $ | | |||||||
减去：未摊销折扣 | | | ||||||||
减去：未摊销债务发行成本 |
|
| | | ||||||
减去：长期债务的当前到期日 |
|
| | | ||||||
长期债务总额 |
|
| $ | | $ | | ||||
* 自2022年9月30日起计算的浮动利率，使用的利率等于一个月美元LIBOR加
** 使用加权平均利率和历年到期日列报的融资租赁债务。
截至2022年9月30日未偿长期债务的合同债务(不包括融资租赁债务)如下：
(百万美元)* |
| 本金 | |
截至3月31日的年度： | |||
2023年(剩余6个月) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
*合同义务接近预定还款。
循环信贷协议
2021年10月，我们达成了一项
循环信贷协议将于2026年10月到期，除非延期。循环信贷协议项下的借款利率按现行市场利率加保证金计算，详见循环信贷协议。本公司就循环信贷协议入账的总开支于所列述任何期间均不属重大。
我们可以自愿预付循环信贷协议项下的借款，无需支付保险费或违约金，但须支付惯例的“违约”费用。循环信贷协议包括某些惯常的强制性提前还款条款。
20
目录表
合并财务报表附注(续)
债务利息
截至2022年9月30日的三个月和六个月的利息支出为$
附注10.承付款和或有事项
该公司为某些贷款和财务承诺提供担保。这些财务担保项下的未来最大潜在付款以及在2022年9月30日和2022年3月31日在综合资产负债表中确认的这些担保的公允价值并不重要。此外，公司还与用于向客户提供服务的某些软件、硬件和云合作伙伴签订了不可取消的合同承诺。这些承诺中的一些是作为与其前母公司分离的一部分分配给公司的。该公司已确定，这些承诺可能会超过公司在未来一年的需求至
作为一家拥有大约
本公司记录了一项关于索赔、诉讼、调查或诉讼的准备金，如果很可能已经发生了责任，并且损失的金额可以合理估计。根据相关会计指引，本公司披露重大损失的可能性至少在合理范围内的事项。此外，本公司亦可根据其对其他事项及定性因素的考虑而披露事项，包括业内其他公司的经验，以及投资者、客户及员工关系方面的考虑。
本公司至少每季度审查索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整拨备并披露合理可能的损失或损失范围(单独或总体)做出决定，以反映和解讨论、发现、程序性和实质性裁决、律师审查以及与特定事项相关的其他信息的影响和状况。
在任何索赔、诉讼、调查或法律程序中最终确定的任何损失、损害赔偿或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响，将取决于许多变量，包括该等损失或损害赔偿的时间和金额；任何此类补救措施的结构和类型；任何此类损失、损害赔偿或补救措施可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生的重大影响
21
目录表
合并财务报表附注(续)
合并财务报表；以及可能引起其他因素的特定事项的独特事实和情况。虽然公司将继续积极为自己辩护，但公司的业务、财务状况、运营结果或现金流可能在任何特定时期因上述一项或多项问题的解决而受到影响。
2017年7月，BMC Software，Inc.在美国德克萨斯州南区法院对IBM提起诉讼，纠纷涉及IBM业务的各个方面，包括其托管基础设施业务。BMC指控IBM应客户要求从其一个客户网站上删除BMC软件，构成违约、欺诈性引诱和挪用商业秘密。2022年5月，初审法院做出了对IBM不利的判决，并判给BMC$
另外，Kyndryl和IBM之间也出现了某些合同纠纷。IBM和Kyndryl已经启动了与其中某些事项相关的仲裁程序。Kyndryl打算在这些问题上积极追求自己的利益和辩护，包括在必要时在仲裁中主张自己的主张。
注11.权益
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月与其他全面收益(亏损)项目有关的重新分类和税项：
| 税前 |
| 税金(费用) |
| 税后净额 | ||||
(百万美元) |
| 金额 |
| 效益 |
| 金额 | |||
截至2022年9月30日的三个月： | |||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
退休福利计划*： |
|
|
| ||||||
净(收益)损失摊销 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的三个月： |
| ||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
现金流对冲的未实现收益(亏损)： | |||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | | |||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)合计 | $ | | $ | — | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
| ||||||
净(收益)损失摊销 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| * | 这些AOCI组成部分被包括在净定期收益成本的计算中。有关其他信息，请参阅附注12--与退休有关的福利。 |
22
目录表
合并财务报表附注(续)
| 税前 |
| 税金(费用) |
| 税后净额 | ||||
(百万美元) |
| 金额 |
| 效益 |
| 金额 | |||
截至2022年9月30日的6个月： | |||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
现金流对冲的未实现收益(亏损)： | |||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将亏损(收益)重新归类为净收益 | ( | — | ( | ||||||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利计划*： |
|
|
| ||||||
净(收益)损失摊销 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的6个月： |
| ||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
现金流对冲的未实现收益(亏损)： | |||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | | |||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)合计 | $ | | $ | — | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
| ||||||
期间产生的净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
净(收益)损失摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| * | 这些AOCI组成部分被包括在净定期收益成本的计算中。有关其他信息，请参阅附注12--与退休有关的福利。 |
23
目录表
合并财务报表附注(续)
下表列出了累计其他综合收益(亏损)的税后净额的组成部分：
未实现净额 | 外国 | 净变化 | 累计 | |||||||||
得(损)利 | 货币 | 退休- | 其他 | |||||||||
论现金 | 翻译 | 相关 | 全面 | |||||||||
(百万美元) |
| 流量限制 | 调整* |
| 福利计划 | 收入(亏损) | ||||||
July 1, 2022 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损)** | — | ( | | ( | ||||||||
2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
July 1, 2021 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
来自父级的净转账 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(亏损)** | | ( | | ( | ||||||||
2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
未实现净额 | 外国 | 净变化 | 累计 | |||||||||
得(损)利 | 货币 | 退休- | 其他 | |||||||||
论现金 | 翻译 | 相关 | 全面 | |||||||||
(百万美元) |
| 流量限制 | 调整* |
| 福利计划 | 收入(亏损) | ||||||
April 1, 2022 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损)** | ( | ( | | ( | ||||||||
2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
April 1, 2021 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
来自父级的净转账 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(亏损)** | | ( | | ( | ||||||||
2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
* | 外币折算调整列报毛额。 |
** | 没有从累积的其他全面收益中重新归类的金额。 |
24
目录表
合并财务报表附注(续)
注12.与退休有关的福利
下表列出了综合收益表中确认的退休相关福利计划的定期福利净成本的组成部分，不包括固定缴款计划，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月。
(百万美元) | 固定收益养老金计划 | 非退休金退休后福利计划 | ||||||||||
截至9月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| |
| |
| — |
| — | |||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
| |
| |
| — |
| — | |||||
多雇主计划和其他成本(2) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
定期净收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
(百万美元) | 固定收益养老金计划 | 非退休金退休后福利计划 | ||||||||||
截至9月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| |
| |
| — |
| — | |||||
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
| |
| |
| — |
| — | |||||
多雇主计划和其他成本(2) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
定期净收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| (1) | 定期福利净成本的这些组成部分计入综合收益表中的其他费用(收入)。 |
| (2) | 多雇主计划成本是指该期间对多雇主计划(由第三方发起的计划)所需的缴费。本公司将与多雇主计划有关的费用确认为运营成本，因为供款得到了资金支持。 |
该公司估计，2023财年对其固定收益养老金计划、多雇主计划和非养老金退休后福利计划的缴费约为$
附注13.关联方交易
实益所有权的变更
根据IBM于2022年7月25日和2022年10月25日提交给美国证券交易委员会的季度报告，IBM将其所有
关联方收入和采购
Kyndryl为IBM提供各种服务，包括与托管数据中心和服务IBM的信息技术基础设施有关的服务，这些服务在公司的综合收益表中作为收入报告。这些服务产生的收入为$
25
目录表
合并财务报表附注(续)
Kyndryl在履行服务合同时使用各种IBM产品和服务，这些产品和服务被认为是服务成本。在公司综合收益表中确认的这些关联方交易的服务总成本为#美元。
与前母公司的资本支出
购买IBM硬件的资本支出在公司综合现金流量表的投资部分反映为财产和设备付款，金额为#美元。
关联方协议
2021年11月2日，关于分离，公司与IBM签订了几项协议，规范分离后双方的关系。我们在2021年年度报告中描述了这些协议。
公司费用的分配
分离后，IBM的一般公司费用不再分配给Kyndryl；因此，
在分离之前，IBM分配了一些一般公司费用，如果Kyndryl是一家独立的公司，那么这些费用就会由Kyndryl产生。来自IBM的这些已分配的一般公司费用被记录在历史综合收益表、综合全面收益表(亏损)和综合现金流量表中。在截至2021年9月30日的三个月里，为Kyndryl提供的管理费用和公司支持服务的拨款总额为#美元。
26
目录表
合并财务报表附注(续)
代表公司职能的费用，包括但不限于高级管理、法律、人力资源、财务和会计、财务、信息技术和其他共享服务。所有该等款项均被视为已由Kyndryl于入账期间透过母公司投资净额产生及结算。这些成本是根据适用的直接使用情况分配的，其余费用是根据毛利、员工人数、资产或其他衡量标准按比例分配的。
母公司净投资
作为分离的结果，合并资产负债表和合并权益表中的母公司净投资于2021年11月3日完全结算。因此，有一种
在分离之前，母公司在历史资产负债表和权益报表中的净投资代表IBM对Kyndryl的历史投资、与IBM的交易和分配的净影响，以及Kyndryl的累积收益。截至2021年9月30日的母公司投资净余额为$
租赁担保
Kyndryl有
附注14.修订上期财务报表
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司确认并更正了一项
27
目录表
合并财务报表附注(续)
下表汇总了对所附上期合并财务报表进行修订的影响。
(百万美元) | 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||
合并损益表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
服务成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
总成本和费用 | | ( | | ||||||
所得税前收入(亏损) | ( | | ( | ||||||
所得税拨备 | | | | ||||||
净收益(亏损) | ( | | ( | ||||||
(百万美元) | 截至2021年9月30日的六个月 | ||||||||
合并损益表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
服务成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
总成本和费用 | | ( | | ||||||
所得税前收入(亏损) | ( | | ( | ||||||
所得税拨备 | | | | ||||||
净收益(亏损) | ( | | ( | ||||||
(百万美元) | 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||
综合全面收益表(损益表) |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
外币折算调整 | ( | ( | ( | ||||||
税前其他全面收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ( | ||||||
全面收益(亏损)合计 | ( | — | ( | ||||||
(百万美元) | 截至2021年9月30日的六个月 | ||||||||
综合全面收益表(损益表) |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
外币折算调整 | ( | ( | ( | ||||||
税前其他全面收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ( | ( | ||||||
全面收益(亏损)合计 | ( | | ( | ||||||
(百万美元) | 2021年9月30日 | ||||||||
合并资产负债表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
应计合同成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
流动负债总额 | | ( | | ||||||
其他负债 | | | | ||||||
总负债 | | ( | | ||||||
母公司净投资 | | | | ||||||
累计其他综合收益/(亏损) | ( | | ( | ||||||
母公司总投资净额 | | | | ||||||
总股本 | | | | ||||||
28
目录表
合并财务报表附注(续)
(百万美元) | 截至2021年9月30日的六个月 | ||||||||
合并现金流量表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
经营活动的现金流： | |||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对的调整： |
| ||||||||
税金(包括与前父母结清的项目) | | | | ||||||
其他资产和其他负债 | ( |
| ( | ( | |||||
(百万美元) | 2021年3月31日 | ||||||||
合并权益表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
母公司净投资 | $ | | $ | | $ | | |||
累计其他综合收益/(亏损) | ( | | ( | ||||||
母公司总投资净额 | | | | ||||||
总股本 | | | | ||||||
(百万美元) | At June 30, 2021 | ||||||||
合并权益表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
母公司净投资 | $ | | $ | | $ | | |||
累计其他综合收益/(亏损) | ( | | ( | ||||||
母公司总投资净额 | | | | ||||||
总股本 | | | | ||||||
(百万美元) | 2021年9月30日 | ||||||||
合并权益表 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整 |
| 修订后的 | |||
母公司净投资 | $ | | $ | | $ | | |||
累计其他综合收益/(亏损) | ( | | ( | ||||||
母公司总投资净额 | | | | ||||||
总股本 | | | | ||||||
29
目录表
第二项。
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
截至2022年9月30日的三个月和六个月
概述
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | $ | 8,467 | $ | 9,330 | ||||||||
收入增长(GAAP) | (9) | % | (6) | % | (9) | % | (3) | % | ||||||||
以不变货币计算的收入增长(1) | 1 | % |
| (6) | % | (1) | % |
| (5) | % | ||||||
净收益(亏损) | $ | (281) | $ | (690) | $ | (531) | $ | (1,079) | ||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | 428 | $ | 501 | $ | 919 | $ | 1,072 | ||||||||
(1) 以不变货币计算的收入增长和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。有关这些指标的定义以及调整后的EBITDA与根据美国公认会计原则计算和呈报的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅“⸺分部结果”。
| 9月30日， | 3月31日， | ||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
资产 | $ | 11,629 | $ | 13,442 | ||
负债 | 9,882 | 10,730 | ||||
权益 | 1,746 | 2,711 | ||||
信息组织
Kyndryl Holdings，Inc.成立于2021年9月，是IBM的全资子公司，目的是持有IBM全球技术服务部门托管基础设施服务部门的运营。2021年11月3日，IBM将相当于Kyndryl已发行普通股80.1%的股票分配给截至2021年10月25日交易结束时IBM普通股的记录持有人，这一剥离是美国联邦免税的。分销后，Kyndryl成为一家独立的上市公司，是世界领先的管理型基础设施服务提供商。根据IBM于2022年7月25日和2022年10月25日提交给美国证券交易委员会的季度报告，截至2022年9月30日，IBM已根据与第三方金融机构的交换协议转让了其在Kyndryl普通股中19.9%的留存权益。
Kyndryl利用截至2021年11月3日的分配和剥离方法编制历史财务报表。本报告中分离前的综合财务报表可能并不代表我们未来的业绩，不一定包括我们将产生的实际费用，也可能不反映我们的经营结果、财务状况和现金流，如果我们在所述的历史时期是一家独立的公司。有关其他信息，请参阅所附合并财务报表附注1--重要会计政策中的“列报基础”。
财务业绩摘要
宏观动力学
2021年，世界大部分地区宏观经济全面复苏。对技术服务的需求有所回升，因为大型组织再次表明需要协助其技术系统的设计、建设、管理和现代化。2022年到目前为止，我们看到了对信息技术服务的持续需求，以及经济增长放缓、地缘政治紧张局势加剧、新冠肺炎疫情的挥之不去的影响、通胀压力以及政府遏制通胀的努力。尽管经济上的风险
30
目录表
管理层讨论(续)
最近，某些地区的经济放缓加剧，包括国际货币基金组织在内的大多数经济学家预计，2022年和2023年全球宏观经济将出现正增长。
财务业绩
在截至2022年9月30日的三个月里，我们报告了42亿美元的收入，与去年同期相比下降了9%，这主要是由于汇率的10个百分点的负面影响。与截至2021年9月30日的三个月相比，美国收入下降了2%，日本收入下降了16%，主体市场收入下降了16%，战略市场收入增加了2%。净亏损2.81亿美元，比上一年增加4.09亿美元，这主要是由于税收支出、交易相关成本和服务成本占收入的百分比下降所致。
在截至2022年9月30日的六个月里，我们报告了85亿美元的收入，与去年同期相比下降了9%，这主要是由于汇率的8个百分点的负面影响。与截至2021年9月30日的六个月相比，美国收入下降了3%，日本收入下降了15%，主体市场收入下降了17%，战略市场收入增加了2%。净亏损5.31亿美元，比上年增加5.48亿美元，这主要是由于税费、交易相关成本和服务成本占收入的百分比下降所致。
细分结果
2021年第四季度，公司实施了新的运营模式和报告结构，形成了四个可报告的部门：美国、日本、主要市场和战略市场。主要市场包括我们在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、意大利、印度、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务。Strategic Markets包括我们在所有其他国家/地区的业务。除了这一变化外，部门经营业绩的衡量标准改为收入和调整后的EBITDA。公司对上一季度的业绩进行了重新预测，以反映部门结构的这一变化。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司更新了某些与其调整后EBITDA计量相关的分部分配方法，并相应地重新计算了前期信息以反映这些更新，这并未改变调整后EBITDA的总额。关于我们对历史期间所作的非实质性修订，见附注14--前期财务报表的修订。
31
目录表
管理层讨论(续)
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的可报告部门的收入和调整后的EBITDA，并在所示历史时期纳入了前述更新。部门收入和按不变货币计算的收入增长不包括部门之间的任何交易。
| 截至三个月 | 年复一年- |
| 截至六个月 | 年复一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年份变化 | 9月30日， | 年份变化 | |||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 1,149 | $ | 1,175 | (2) | % | $ | 2,317 | $ | 2,384 | (3) | % | ||||||||||
日本 | 614 | 730 | (16) | % | 1,249 | 1,477 | (15) | % | ||||||||||||||
主要市场 | 1,472 | 1,748 | (16) | % | 2,988 | 3,590 | (17) | % | ||||||||||||||
战略市场 | 944 | 926 | 2 | % | 1,914 | 1,879 | 2 | % | ||||||||||||||
总收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | (9) | % | $ | 8,467 | $ | 9,330 | (9) | % | ||||||||||
以不变货币计算的收入增长(1) | 1 | % | (6) | % | (1) | % | (5) | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 167 | $ | 185 | (10) | % | $ | 367 | $ | 460 | (20) | % | ||||||||||
日本 | 113 | 113 | 0 | % | 228 | 254 | (10) | % | ||||||||||||||
主要市场 | 57 | 62 | (9) | % | 157 | 134 | 17 | % | ||||||||||||||
战略市场 | 111 | 177 | (37) | % | 207 | 310 | (33) | % | ||||||||||||||
公司和其他(2) | (20) | (37) | NM | (40) | (85) | NM | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA合计(1) | $ | 428 | $ | 501 | (15) | % | $ | 919 | $ | 1,072 | (14) | % | ||||||||||
NM--没有意义
| (1) | 以不变货币计算的收入增长和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。有关这些指标的定义以及调整后的EBITDA与净收入(亏损)的对账，请参阅以下信息。 |
| (2) | 表示未分配给分部的净金额。 |
我们根据美国公认会计准则报告我们的财务业绩。我们还提出了某些非公认会计准则的财务指标，以向投资者提供有用的补充信息。我们提供这些非公认会计准则财务衡量标准是因为我们认为，它提高了对基本结果和管理层决策对经营业绩的影响的可见性，并使之能够更好地与同行公司进行比较。
以不变货币计算的收入增长是一项非公认会计准则措施，在从外币换算成美元时消除了汇率波动的影响。它是用上一年同期存在的平均汇率计算的。提供了不变货币措施，以便可以在不受货币汇率波动影响的情况下查看收入，这与管理层评估我们的收入结果和趋势的方式是一致的。
此外，管理层使用调整后的EBITDA来评估我们的业绩。调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准，定义为净收益(亏损)，不包括净利息支出、折旧和摊销(不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销)、养老金成本(不包括养老金服务成本和多雇主计划成本)、提前清偿债务费用、劳动力再平衡和重组费用、与交易相关和与整合相关的项目、商誉和长期资产减值费用、高通胀国家的外汇影响、重大诉讼成本、基于股票的补偿费用和所得税。我们认为，调整后的EBITDA是一项有用的补充措施，有助于投资者评估我们的经营业绩，因为它排除了某些项目，这些项目的期间波动不一定与我们业务运营的变化相对应。我们提供这一非公认会计准则财务指标是因为我们相信它提高了对基本结果的可见性和管理层决策对运营业绩的影响，使我们能够更好地与同行公司进行比较，并使我们能够提供业务的长期战略视角。
32
目录表
管理层讨论(续)
这些披露是对美国公认会计原则基础上的收入和损益指标与上年同期相比的百分比变化的补充，而不是作为替代。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似标签的项目，这可能会限制这一措施在进行比较时的有效性。
下表提供了美国公认会计原则净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收益(亏损) | $ | (281) | $ | (690) | $ | (531) | $ | (1,079) | ||||
所得税拨备 | 61 | 224 | 107 | 300 | ||||||||
员工重新平衡费用(福利) | 3 | (1) | 6 | (12) | ||||||||
交易相关成本 | 68 | 270 | 171 | 443 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | 28 | 20 | 54 | 37 | ||||||||
利息支出 | 19 | 17 | 38 | 32 | ||||||||
折旧费用 | 221 | 335 | 449 | 666 | ||||||||
摊销费用 | 301 | 321 | 609 | 672 | ||||||||
其他调整** | 9 | 7 | 18 | 14 | ||||||||
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 428 | $ | 501 | $ | 919 | $ | 1,072 | ||||
| * | 其他调整是指养恤金服务费用和多雇主计划费用以外的养恤金支出。 |
美国
| 截至三个月 | 年复一年- |
| 截至六个月 | 年复一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 1,149 | $ | 1,175 | (2) | % | $ | 2,317 | $ | 2,384 | (3) | % | ||||||||||
调整后的EBITDA | 167 | 185 | (10) | % | 367 | 460 | (20) | % | ||||||||||||||
在截至2022年9月30日的三个月里，美国的收入为11亿美元，比去年同期下降了2%，这主要是由于前一年签约数量的减少。调整后的EBITDA比上年同期减少了1800万美元，这主要是由于收入下降以及某些软件协议从预付和摊销协议转变为每月订阅协议所致。
在截至2022年9月30日的六个月里，美国的收入为23亿美元，与去年同期相比下降了3%，这主要是由于前一年签约减少所致。调整后的EBITDA比去年同期减少了9300万美元，这主要是由于收入下降以及某些软件协议从预付和摊销协议转变为每月订阅协议所致。上一年期间还包括之前为客户保留的2700万美元的收益。
日本
| 截至三个月 | 年复一年- |
| 截至六个月 | 年复一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 614 | $ | 730 | (16) | % | $ | 1,249 | $ | 1,477 | (15) | % | ||||||||||
以不变货币计算的收入增长 | 6 | % | (2) | % | 3 | % | 0 | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 113 | $ | 113 | 0 | % | $ | 228 | $ | 254 | (10) | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三个月里，日本的收入为6.14亿美元，与去年同期相比下降了16%。由于不利的汇率影响，收入下降了22个百分点。调整后的
33
目录表
管理层讨论(续)
EBITDA与去年同期持平，反映出不利的汇率影响，但被我们与IBM分离后商业协议的成本降低所抵消。
在截至2022年9月30日的六个月里，日本的收入为12亿美元，与去年同期相比下降了15%。由于不利的汇率影响18个百分点，收入下降。调整后的EBITDA比去年同期减少了2600万美元，主要是由于不利的汇率影响，但部分被我们与IBM分离后商业协议的成本降低所抵消。
主要市场
| 截至三个月 | 年复一年- |
| 截至六个月 | 年复一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 1,472 | $ | 1,748 | (16) | % | $ | 2,988 | $ | 3,590 | (17) | % | ||||||||||
以不变货币计算的收入增长 | (5) | % | (6) | % | (7) | % | (5) | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 57 | $ | 62 | (9) | % | $ | 157 | $ | 134 | 17 | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三个月里，主要市场公司的收入为15亿美元，比去年同期下降了16%。收入下降的原因是某些合资企业没有转移到与分离有关的我们手中，以及主要由美元对欧元和英镑走强造成的11个百分点的不利货币汇率影响。由于不利的汇率变动，调整后的EBITDA比上一年同期减少了500万美元。
在截至2022年9月30日的6个月中，主要市场收入为30亿美元，与去年同期相比下降了17%。收入下降的原因是某些合资企业没有转移到与分离有关的我们手中，以及主要由美元对欧元和英镑走强造成的10个百分点的不利货币汇率影响。调整后的EBITDA比上一年同期增加了2300万美元，这主要是因为我们与IBM的分离后商业协议降低了成本，尽管不利的货币汇率带来了不利的不利影响。
战略市场
| 截至三个月 | 年复一年- |
| 截至六个月 | 年复一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 944 | $ | 926 | 2 | % | $ | 1,914 | $ | 1,879 | 2 | % | ||||||||||
以不变货币计算的收入增长 | 11 | % | (9) | % | 10 | % | (10) | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 111 | $ | 177 | (37) | % | $ | 207 | $ | 310 | (33) | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三个月里，战略市场9.44亿美元的收入比去年同期增长了2%，这是由于最近签署的增量业务，部分被货币汇率(主要是欧元)9个百分点的逆风所抵消。调整后的EBITDA比上一年同期减少了6600万美元，因为大多数Strategic Markets国家不收取IBM软件分离前的费用，而且分离后开始进行软件成本分配。
在截至2022年9月30日的六个月里，Strategic Markets的收入为19亿美元，与去年同期相比增长了2%，这是由于最近签署的增量业务，部分被货币汇率(主要是欧元)8个百分点的逆风所抵消。调整后的EBITDA比上年同期减少1.03亿美元，因为大多数Strategic Markets国家不收取IBM软件离职前费用，而且软件费用在离职后开始分配。
34
目录表
管理层讨论(续)
公司和其他
在截至2022年9月30日的三个月中，公司和其他公司调整后的EBITDA亏损为2000万美元，而截至2021年9月30日的三个月亏损为3700万美元。在截至2022年9月30日的6个月中，公司和其他公司调整后的EBITDA亏损为4,000万美元，而截至2021年9月30日的6个月亏损为8,500万美元。
成本和开支
截至9月30日的三个月， | 占收入的百分比 | 变化 | |||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 vs. 2021 | |||||||
收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | 100.0 | % | 100.0 | % | (9) | % | |||||
服务成本 | 3,613 | 4,071 | 86.5 | % | 88.9 | % |
| (11) | % | ||||||
销售、一般和行政费用 | 706 | 705 | 16.9 | % | 15.4 | % |
| 0 | % | ||||||
员工重新平衡费用(福利) |
| 3 |
| (1) |
| 0.1 | % | 0.0 | % |
| NM | ||||
交易相关成本 | 68 | 270 | 1.6 | % | 5.9 | % | (75) | % | |||||||
利息支出 |
| 19 |
| 17 |
| 0.4 | % | 0.4 | % |
| 10 | % | |||
其他费用(收入) |
| (10) |
| (17) |
| (0.2) | % | (0.4) | % |
| NM | ||||
所得税前收入(亏损) | $ | (219) | $ | (466) |
|
|
|
| |||||||
NM--没有意义
在截至2022年9月30日的三个月中，服务成本占收入的86.5%，而截至2021年9月30日的三个月为88.9%，这主要是由于之前采取的结构性行动带来的好处，以及我们与IBM分离后的商业协议带来的较低成本。2022年，销售、一般和行政费用占收入的16.9%，而2021年为15.4%，原因是作为独立上市公司运营的相关成本，以及与我们的美元计价费用相比，货币对收入的影响。2022年，与交易相关的成本占收入的比例为1.6%，而2021年为5.9%，这主要是由于前一年发生的较高的员工留任费用和拆分前咨询费用。2022年的利息支出占收入的0.4%，而2021年为0.4%，其中包括与我们在2021年第四季度因分离而产生的债务相关的利息支出。2022年，其他支出(收入)占收入的比例为(0.2%)，而2021年为(0.4%)，这是由于对冲活动部分抵消了美元兑其他主要货币汇率变动的不利影响。
截至9月30日的六个月， | 占收入的百分比 | 变化 | |||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 vs. 2021 | |||||||
收入 | $ | 8,467 | $ | 9,330 | 100.0 | % | 100.0 | % | (9) | % | |||||
服务成本 | 7,290 | 8,233 | 86.1 | % | 88.2 | % |
| (11) | % | ||||||
销售、一般和行政费用 | 1,400 | 1,419 | 16.5 | % | 15.2 | % |
| (1) | % | ||||||
员工重新平衡费用(福利) |
| 6 |
| (12) |
| 0.1 | % | (0.1) | % |
| NM | ||||
交易相关成本 | 171 | 443 | 2.0 | % | 4.7 | % | (61) | % | |||||||
利息支出 |
| 38 |
| 32 |
| 0.5 | % | 0.3 | % |
| 20 | % | |||
其他费用(收入) |
| (13) |
| (6) |
| (0.2) | % | (0.1) | % |
| NM | ||||
所得税前收入(亏损) | $ | (425) | $ | (780) |
|
|
|
| |||||||
NM--没有意义
截至2022年9月30日的6个月，服务成本占收入的86.1%，而截至2021年9月30日的6个月，服务成本占收入的88.2%，这主要是由于之前采取的结构性行动带来的好处，以及我们与IBM分离后的商业协议带来的较低成本。2022年，销售、一般和行政费用占收入的16.5%，而2021年为15.2%，原因是作为独立上市公司运营的相关成本，以及与我们的美元计价费用相比，货币对收入的影响。与交易相关的成本在2022年占收入的2.0%，而2021年为4.7%，主要是由更高的
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目录表
管理层讨论(续)
前一年发生的员工留任费用和离职前咨询费用。2022年的利息支出占收入的0.5%，而2021年为0.3%，其中包括与我们在2021年第四季度因分手而产生的债务相关的利息支出。2022年，其他支出(收入)占收入的比例为(0.2%)，而2021年为(0.1%)%，这是由于对冲活动部分抵消了美元兑其他主要货币汇率变动的不利影响。
基于股票的薪酬
在截至2022年9月30日的三个月中，公司向员工发放了基于股权和现金的薪酬奖励。这些奖励包括400万个限制性股票单位，它们将在四年内按比例授予；240万个基于达到运营里程碑的业绩条件股票单位；以及70万个市场条件股票单位，它基于公司股票相对于其同行的表现。这两类基于工作表现的奖励都将根据表现标准在2025年3月31日结束后在切实可行的范围内尽快达到的程度而被授予。授予日RSU的总公允价值是使用授予日的股票价格确定的，并将按直线基础确认为基于股票的补偿费用，扣除归属期间的估计没收。业绩调整股票单位的公允价值(每单位10.62美元)是根据授予日的股票价格确定的，并将根据归属期间每个报告期业绩目标实现的可能性进行调整并确认为基于股票的薪酬支出。市场调节绩效股票单位的公允价值(每单位12.51美元)是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型确定的，并将在直线基础上确认为基于股票的补偿支出，扣除归属期间的估计没收。股息等价物不按上述股票奖励支付。在截至2022年9月30日的三个月里，与这些奖励相关的费用为400万美元。
与交易相关的收费
本公司将与分离、收购和资产剥离(如有)有关的某些费用归类为综合收益表中的“交易相关成本”。与交易相关的成本包括准备和执行分离以及将Kyndryl建立为独立企业所发生的支出。这些成本包括员工留任费用、信息技术费用、建立Kyndryl品牌的营销费用、法律、会计、咨询以及准备和执行分离所需的其他专业服务费用。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，与交易相关的费用总额分别为6800万美元和2.7亿美元。截至2022年和2021年9月30日的六个月，与交易相关的费用总额分别为1.71亿美元和4.43亿美元。
所得税
截至2022年9月30日的三个月的所得税准备金为6100万美元的费用，而截至2021年9月30日的三个月的费用为2.24亿美元。截至2022年9月30日的6个月的所得税准备金为1.07亿美元的费用，而截至2021年9月30日的6个月的费用为3亿美元。我们截至2022年9月30日的三个月和六个月的所得税支出主要与海外业务的税收以及针对不太可能实现的递延税项资产的估值免税额的增加有关，主要是在美国。我们在截至2021年9月30日的三个月和六个月的所得税支出主要是由于税前收入的地理组合、估值免税额的变化以及与考虑公司分离而将Kyndryl的业务从IBM转移相关的税费。
在评估估值免税额的需要时，管理层会考虑每个司法管辖区的所有可用证据，包括过去的经营业绩、对未来应税收入的估计、现有暂时性差异的逆转以及持续税务筹划策略和行动的可行性。对未来应税收入和损失的估计可能会发生重大变化，这可能需要我们修改当时对递延税项资产可回收性的评估。
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目录表
管理层讨论(续)
财务状况
动力学
总资产116亿美元比2022年3月31日减少18亿美元(经汇率调整后减少7.38亿美元)，主要原因是：应收账款的收款和销售减少6.92亿美元，超过应收账款余额的增加和汇率影响；现金和现金等价物减少2.46亿美元，主要原因是汇率影响；由于汇率影响，递延成本减少2.58亿美元，摊销超过增加，因为预付费软件的供应商账单通常在第一个日历季度增加；由于汇率影响，财产和设备减少2.42亿美元；由于付款、精简办公空间和汇率影响，经营性使用权资产减少2.19亿美元。
与2022年3月31日相比，99亿美元的总负债减少了8.48亿美元(经汇率调整后减少了1.3亿美元)，这主要是由于：由于供应商在上一时期首次以独立公司的身份向Kyndryl付款的时间安排，累计合同成本减少2.4亿美元；递延收入减少2.35亿美元，主要是由于公司在上一时期与某些客户提前进行年度账单以及汇率的影响；由于付款和汇率影响，经营租赁负债减少2.1亿美元；主要由于汇率影响，退休和非养老金退休后福利债务减少9100万美元。由于我们在此期间的全面亏损，总股本为17亿美元，比2022年3月31日减少了10亿美元。
营运资金
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
流动资产 |
| $ | 4,964 |
| $ | 6,092 |
流动负债 |
| 4,579 |
| 5,058 | ||
营运资本 | $ | 385 | $ | 1,035 | ||
营运资本较2022年3月31日减少6.49亿美元。流动资产减少11亿美元(经汇率调整后减少6.68亿美元)，主要原因是：由于应收账款的收款和销售超过增加和汇率影响，应收账款减少6.92亿美元；主要由于汇率影响，现金和现金等价物减少2.46亿美元。流动负债减少4.79亿美元(经汇率调整后减少800万美元)，原因是当期应计合同成本减少2.4亿美元，而递延收入(当期)减少1.56亿美元，原因是前期与某些客户的预付款以及汇率影响。
非流动资产和负债
截至2022年9月30日，非流动资产为67亿美元，与2022年3月31日相比减少6.85亿美元(经汇率调整后减少7000万美元)，主要原因是房地产和设备减少2.42亿美元，使用权资产减少2.19亿美元。
截至2022年9月30日的非流动负债为53亿美元，与2022年3月31日相比减少3.69亿美元(经汇率调整后减少1.21亿美元)，主要是由于经营租赁负债(非流动部分)减少1.58亿美元，以及由于汇率影响退休和非养老金退休后福利债务减少9100万美元。
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目录表
管理层讨论(续)
现金流
我们的经营、投资和融资活动的现金流摘要见下表。
截至9月30日的六个月， | |||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
提供的现金净额(用于)： |
|
|
| ||||
经营活动 | $ | 491 | $ | (397) | |||
投资活动 |
| (516) |
| (325) | |||
融资活动 |
| (69) |
| 1,432 | |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (160) |
| (9) | |||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (253) | $ | 701 | |||
在截至2022年9月30日的6个月中，经营活动提供的净现金为4.91亿美元，而去年同期的净现金使用量为3.97亿美元。这一变化是由我们减少的净亏损和较低的应收账款推动的。
在截至2022年9月30日的6个月中，投资活动使用的净现金为5.16亿美元，而去年同期的净现金使用为3.25亿美元。资本支出包括支付财产和设备以及购买和内部开发的软件。
在截至2022年9月30日的6个月中，融资活动使用的净现金总额为6900万美元，而去年同期融资活动提供的现金净额为14亿美元。造成这一变化的原因是，上一年期间前母公司净转账13亿美元，这笔款项不在分离后继续，以及上一年期间启动的一笔银行贷款的1.4亿美元收益。
其他信息
签约
下表列出了该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的签约情况。
| 截至9月30日的三个月， |
| 截至9月30日的六个月， | |||||||||
(数十亿美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
签约总数 | $ | 2.5 | $ | 2.8 | $ | 5.4 | $ | 6.6 | ||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内，该公司为新客户和现有客户签署的价值超过1亿美元的合同总价值。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
新客户 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
现有客户 | $ | 443 | $ | 564 | $ | 818 | $ | 2,132 | ||||
与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的签约量减少了3.87亿美元，降幅为14%，这主要是由于汇率的9个百分点的负面影响。与去年同期相比，截至2022年9月30日的六个月的签约额减少了12.09亿美元，降幅为18%，部分原因是我们在2021年日历上最大的两笔签约额，总计9亿美元，都发生在截至2021年6月30日的季度。此外，货币对截至2022年9月30日的6个月的签约量产生了8个百分点的负面影响。管理层使用签约作为一种工具来监控业务的表现，包括业务吸引新客户和向我们现有客户群销售更多范围的能力。没有第三方标准或
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目录表
管理层讨论(续)
管理签约计算的要求。我们将签约定义为对客户在合同下承诺的价值的初步估计。计算包括估计和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及是否存在终止费用或清盘成本。合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签署。由于各种因素，签约量可能会随着时间的推移而变化，包括但不限于签署少量较大规模外包合同的时间。根据服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素，签约转化为收入的情况可能有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。
流动性与资本资源
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及于2021年10月签订的循环信贷协议将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。
高级无担保票据
于2021年10月，为筹备分拆，吾等完成发售本金总额24亿美元的优先无抵押固定利率债券，详情如下：本金总额为2.05%的优先债券于2026年到期，本金总额为2.70%的优先债券于2028年到期，本金总额为3.15%的优先债券于2031年到期，本金总额为3.15%的债券于2031年到期，本金总额为4.10%的优先债券于2041年到期，本金总额为4.10%的优先债券(“债券”)。这些债券根据证券法第144A条向合格的机构买家发售和出售，并根据证券法S条向非美国人士发售和出售。票据须受惯常的正面契诺、负面契诺及这类融资的违约事件所规限，并可根据我们的选择以惯常方式赎回。
于发行债券方面，吾等与债券的初始购买人订立登记权协议，据此，吾等于截至2022年9月30日止季度内完成登记要约，以每一系列债券交换条款大致相同的新债券。
定期贷款和循环信贷安排
2021年10月，我们签订了一份5亿美元的三年期浮动利率定期贷款信贷协议(《定期贷款信贷协议》)。2021年11月，我们动用了定期贷款信贷协议下的全部5亿美元。
2021年10月，我们签订了一份31.5亿美元的多币种循环信贷协议(“循环信贷协议”，与定期贷款信贷协议一起，称为“信贷协议”)，以满足我们未来的流动性需求。
循环信贷协议除非延期，否则将于2026年10月到期，定期贷款信贷协议除非延期，否则将于2024年11月到期。信贷协议项下的借款利率按现行市场利率加保证金计算，详见信贷协议。
票据和信贷协议最初由IBM提供担保。在分拆的同时，定期贷款和出售票据的净收益中约有9亿美元转移给了IBM。分离完成后，担保解除，票据和信贷协议不再是IBM的义务。
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目录表
管理层讨论(续)
我们可以自愿预付信贷协议项下的借款，不收取保险费或违约金，但须支付惯例的“违约”费用。信贷协议包括某些惯常的强制性预付款条款。此外，信贷协议包括违约及正面及负面契约的惯常事件，以及维持契约，该契约将要求本行在任何连续四个财政季度期间的借款债务与综合EBITDA(定义见信贷协议)的比率不得超过3.50至1.00。
金融资产的转移
本公司已与第三方金融机构达成协议，出售某些金融资产(主要是贸易应收账款)而无追索权。本公司确定这些为真实出售，取消确认转让的金融资产的账面价值，并确认出售的净收益或损失。分离时签署的协议使我们能够在任何时候以循环方式出售高达11亿美元的贸易应收账款。这项协议的初始期限为18个月，协议每六个月后自动重新设置为18个月，除非一方选择不延长。在截至2022年6月30日的季度，该公司签订了一项附加协议，其中应收账款的出售取决于交易对手的批准，没有明确的融资限额。这份协议的初始期限是12个月。
这些安排的收益在综合现金流量表中反映为经营活动提供的现金。在截至2022年9月30日的三个月和六个月，根据该计划出售给第三方的应收账款收益分别为7.22亿美元和13亿美元。在分拆前，在截至2021年9月30日的三个月和六个月内，公司出售给第三方和前母公司融资部门的应收账款总额分别为5.37亿美元和13亿美元。在截至2022年9月30日的三个月和六个月，与应收账款转移相关的费用分别为1,200万美元和2,000万美元，而截至2021年9月30日的三个月和六个月的费用分别为非实质性费用。
关键会计估计
美国公认会计原则的应用要求我们对直接影响我们报告的财务状况的某些项目和未来事件做出估计和假设。我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的关键会计政策和估计并未发生变化(有关更多信息，请参阅我们于2022年5月27日向美国证券交易委员会提交的当前Form 8-K/A报告的修正案1(以下简称“8-K/A”)；我们将截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告称为“Form 10-K/A”)。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含“前瞻性陈述”，其含义为1995年《私人证券诉讼改革法》. 本报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括本报告中有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、经营状况、经营结果、财务状况、业务前景和业务趋势的陈述以及其他非历史陈述，均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述经常包含“将”、“预期”、“预测”、“项目”、“考虑”、“计划”、“预测”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”、“寻求”、“目标”等类似的词语或表述，或其否定或其他变体。前瞻性陈述基于公司目前对未来业务和财务表现的假设和信念。由于风险和不确定因素，公司的实际业务、财务状况或经营结果可能与前瞻性陈述中所暗示的大不相同，这些风险和不确定因素包括：
| ● | 与公司从IBM剥离出来相关的风险； |
| ● | 未能吸引新客户、留住现有客户或向客户销售额外服务； |
| ● | 技术发展和公司对这些发展的反应； |
| ● | 未能达到增长和生产率目标； |
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目录表
管理层讨论(续)
| ● | 竞争； |
| ● | 与关键供应商的关系的影响； |
| ● | 无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工； |
| ● | 当地法律、经济、政治、卫生等情况的影响，包括新冠肺炎疫情； |
| ● | 经济环境和客户支出预算下滑； |
| ● | 对公司声誉的损害； |
| ● | 无法准确估计服务费用和完成合同的时间表； |
| ● | 服务提供问题； |
| ● | 公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平； |
| ● | 我们与政府客户开展业务的影响； |
| ● | 公司的知识产权未能阻止竞争性产品，以及公司未能获得必要的许可证； |
| ● | 涉及网络安全和数据隐私的风险； |
| ● | 税务问题和环境问题的不利影响； |
| ● | 法律程序和调查风险； |
| ● | 市场流动性状况和客户信用风险的变化对应收账款的影响； |
| ● | 公司的养老金计划； |
| ● | 外币波动的影响；以及 |
| ● | 与公司普通股和证券市场相关的风险. |
其他风险和不确定因素包括但不限于在10-K表格“风险因素”一节中描述的风险和不确定因素，因为这些因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新。本文中的任何前瞻性陈述报告仅限于制作日期的内容。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
网站和社交媒体披露
公司可能使用其网站和/或社交媒体渠道，如Facebook、LinkedIn和Twitter，作为公司重要信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息通常发布在公司网站https://investors.kyndryl.com，、脸书页面https://www.facebook.com/kyndryl，、LinkedIn页面https://linkedin.com/company/kyndryl和推特帐户https://twitter.com/Kyndryl.上，并可通过其访问此外，当您注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到电子邮件警报和其他有关公司的信息，方法是访问https://investors.kyndryl.com.上“资源”部分下的“投资者电子邮件警报”部分
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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险的披露，请参阅10-K表格中“关于市场风险的定量和定性披露”标题下的信息。公司在10-K表格中披露的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条中定义)的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
本报告所述期间，本公司的财务报告内部控制(该词的定义见《证券交易法》第13a-15(F)条)并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅本报告合并财务报表附注中的附注10--承付款和或有事项。
第1A项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅表格10-K中“风险因素”标题下的信息。关于表格10-K中披露的风险因素，没有实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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目录表
项目6.展品
展品编号 | 展品说明 |
2.1 | 国际商业机器公司和注册人之间于2021年11月2日签订的分离和分销协议作为注册人于2021年11月4日提交的8-K表格当前报告的附件2.1提交，并通过引用并入本文。 |
3.1 | 注册人的修订和重新注册证书作为注册人于2021年11月4日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文。 |
3.2 | 注册人的修订和重新修订的章程作为注册人于2021年11月4日提交的8-K表格的当前报告的附件3.2提交，并通过引用并入本文。 |
10.1 | 修订和重新修订的Kyndryl 2021长期绩效计划作为注册人于2022年7月29日提交的S-8表格注册声明的附件4.3提交，并通过引用并入本文。 |
10.2 | Kyndryl高管离职计划和高管退休政策修正案作为注册人于2022年8月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文。 |
10.3 | 绩效股份单位LTPP股权奖励协议格式(2023财年) |
31.1 | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节要求的主要执行官员证书(现提交) |
31.2 | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节要求的主要财务官证明(现提交) |
32.1 | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的主要执行官员证书(随函提供) |
32.2 | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的主要财务官证明(随函提供) |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，本公司在该等协议或其他文件中作出的任何陈述及保证，仅在相关协议或文件的特定范围内作出，并不适用于任何其他情况或在其作出日期以外的任何时间。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Kyndryl控股公司 | ||||
(注册人) | ||||
日期： | 2022年11月4日 | |||
发信人： | /s/Vineet Khurana | |||
维尼特·库拉纳 | ||||
总裁副主计长 (首席会计主任及获授权签署人) | ||||
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