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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-40806
FreshWorks Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 特拉华街南2950号, 201号套房 | 33-1218825 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | 圣马特奥, 钙94403 | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)
(650) 513-0514
注册人的电话号码,包括区号
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.00001美元 | | FRSH | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐不是☒
截至2022年10月28日,注册人的A类普通股流通股数量为161,102,744注册人发行的B类普通股数量为126,814,106.
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关于前瞻性陈述的特别说明 | 2 |
第一部分财务信息 | |
第1项。 | | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 4 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表 | 6 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 7 |
| | 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表 | 8 |
| | 截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表 | 10 |
| | 简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第四项。 | | 控制和程序 | 43 |
第二部分:其他信息 | |
第1项。 | | 法律诉讼 | 45 |
第1A项。 | | 风险因素 | 45 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
第三项。 | | 高级证券违约 | 45 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 45 |
第五项。 | | 其他信息 | 45 |
第六项。 | | 陈列品 | 46 |
签名 | 48 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1934年证券交易法(修订后的交易法)第21E节的含义的前瞻性陈述,这些陈述涉及我们和我们的行业,涉及重大风险和不确定因素。除这份10-Q表格季度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,都是前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或其他类似词语的否定来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们对年度经常性收入(ARR)、收入、费用和其他经营业绩的预期;
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户;
•我们有能力增加访问我们平台的用户数量;
•我们提高现有产品使用率的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长,包括任何国际扩张;
•外币相对于美元价值波动的影响;
•我们实现或维持盈利的能力;
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们销售和营销努力的成本和成功,以及我们维护和提升品牌的能力;
•估计现有产品和新产品的潜在市场机会;
•我们对关键人员的依赖,以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力;
•我们保护知识产权和与之相关的任何成本的能力;
•冠状病毒或新冠肺炎、大流行或其他公共卫生危机的影响;
•我们在不断变化和不确定的宏观经济条件下经营业务和有效管理增长的能力,例如高通胀和经济衰退环境;
•我们有能力有效地与现有竞争对手和新进入市场的公司竞争;以及
•我们参与竞争的市场的规模和增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
在那里您可以找到更多信息
我们通过各种方式向公众公布重大信息,包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、我们的网站(resresworks.com)和我们网站的投资者关系部分(ir.resresworks.com)。我们使用这些渠道与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他事项进行沟通。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在这些地点公开的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
FreshWorks Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 432,313 | | | $ | 747,861 | | |
有价证券 | 719,218 | | | 575,679 | | |
应收账款,扣除备用金#美元5,500及$6,030 | 56,835 | | | 51,756 | | |
递延合同购置成本 | 18,282 | | | 14,640 | | |
预付费用和其他流动资产 | 42,431 | | | 31,440 | | |
流动资产总额 | 1,269,079 | | | 1,421,376 | | |
财产和设备,净额 | 23,381 | | | 21,478 | | |
经营性租赁使用权资产 | 28,821 | | | — | | |
递延合同购置成本,非流动 | 17,598 | | | 15,007 | | |
无形资产,净额 | 579 | | | 1,894 | | |
商誉 | 6,181 | | | 6,181 | | |
递延税项资产 | 5,396 | | | 6,284 | | |
其他资产 | 12,050 | | | 10,592 | | |
总资产 | $ | 1,363,085 | | | $ | 1,482,812 | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | $ | 3,873 | | | $ | 6,321 | | |
应计负债 | 57,447 | | | 55,829 | | |
递延收入 | 190,969 | | | 160,173 | | |
应付所得税 | 65 | | | 1,023 | | |
流动负债总额 | 252,354 | | | 223,346 | | |
非流动经营租赁负债 | 24,630 | | | — | | |
其他负债 | 26,098 | | | 21,427 | | |
总负债 | 303,082 | | | 244,773 | | |
承付款和或有事项(附注8) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.00001每股面值;10,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;零截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | | |
A类普通股,$0.00001每股面值;1,000,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;150,644,801和50,554,821截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 2 | | | — | | |
B类普通股,$0.00001每股面值;350,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;136,437,496和222,739,562截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 1 | | | 3 | | |
FreshWorks Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | |
额外实收资本 | 4,516,386 | | | 4,509,724 | | |
累计其他综合损失 | (8,790) | | | (747) | | |
累计赤字 | (3,447,596) | | | (3,270,941) | | |
股东权益总额 | 1,060,003 | | | 1,238,039 | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,363,085 | | | $ | 1,482,812 | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FreshWorks Inc.
简明合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 128,760 | | | $ | 96,614 | | | $ | 364,829 | | | $ | 265,542 | |
收入成本 | | 24,179 | | | 22,236 | | | 70,616 | | | 57,632 | |
毛利 | | 104,581 | | | 74,378 | | | 294,213 | | | 207,910 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研发 | | 35,871 | | | 57,087 | | | 100,885 | | | 91,377 | |
销售和市场营销 | | 86,865 | | | 96,785 | | | 248,369 | | | 188,155 | |
一般和行政 | | 40,133 | | | 60,759 | | | 117,723 | | | 76,785 | |
总运营费用 | | 162,869 | | | 214,631 | | | 466,977 | | | 356,317 | |
运营亏损 | | (58,288) | | | (140,253) | | | (172,764) | | | (148,407) | |
利息和其他收入,净额 | | 2,249 | | | 22,923 | | | 2,609 | | | 23,428 | |
所得税前亏损 | | (56,039) | | | (117,330) | | | (170,155) | | | (124,979) | |
所得税准备金(受益于) | | 1,804 | | | (9,915) | | | 6,500 | | | (7,720) | |
净亏损 | | (57,843) | | | (107,415) | | | (176,655) | | | (117,259) | |
可赎回可转换优先股的增值 | | — | | | (2,264,838) | | | — | | | (2,646,662) | |
| | | | | | | | |
普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | | $ | (57,843) | | | $ | (2,372,253) | | | $ | (176,655) | | | $ | (2,763,921) | |
普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | | $ | (0.20) | | | $ | (24.72) | | | $ | (0.62) | | | $ | (32.96) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本亏损和稀释亏损 | | 286,697 | | | 95,930 | | | 283,258 | | | 83,860 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FreshWorks Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (57,843) | | | $ | (107,415) | | | $ | (176,655) | | | $ | (117,259) | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
有价证券未实现亏损 | (2,481) | | | (18) | | | (8,043) | | | (431) | |
综合损失 | $ | (60,324) | | | $ | (107,433) | | | $ | (184,698) | | | $ | (117,690) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FreshWorks Inc.
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三个月 |
| | 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东合计 (赤字)权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 285,558 | | | $ | 3 | | | $ | 4,475,669 | | | $ | (6,309) | | | $ | (3,389,753) | | | $ | 1,079,610 | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 34 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
在归属和结算受限股单位时发行普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | — | | | — | | | | 1,490 | | | — | | | (13,230) | | | — | | | — | | | (13,230) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 53,944 | | | — | | | — | | | 53,944 | |
有价证券未实现亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,481) | | | — | | | (2,481) | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57,843) | | | (57,843) | |
截至2022年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 287,082 | | | $ | 3 | | | $ | 4,516,386 | | | $ | (8,790) | | | $ | (3,447,596) | | | $ | 1,060,003 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 |
| | 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | | 153,938 | | | $ | 3,276,920 | | | | 77,756 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (3,088,790) | | | $ | (3,088,791) | |
可赎回可转换优先股的增值 | | — | | | 2,264,838 | | | | — | | | — | | | (2,264,838) | | | — | | | — | | | (2,264,838) | |
首次公开发行时可赎回可转换优先股转换为普通股 | | (153,938) | | | (5,541,758) | | | | 153,938 | | | 2 | | | 5,541,756 | | | — | | | — | | | 5,541,758 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣和发行费用 | | — | | | — | | | | 31,350 | | | — | | | 1,062,453 | | | — | | | — | | | 1,062,453 | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 73 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 124,717 | | | — | | | — | | | 124,717 | |
有价证券未实现亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,415) | | | (107,415) | |
截至2021年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 263,117 | | | $ | 3 | | | $ | 4,464,100 | | | $ | (20) | | | $ | (3,196,205) | | | $ | 1,267,878 | |
FreshWorks Inc.
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9个月 |
| | 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东合计 (赤字)权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 273,294 | | | $ | 3 | | | $ | 4,509,724 | | | $ | (747) | | | $ | (3,270,941) | | | $ | 1,238,039 | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 389 | | | — | | | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
在归属和结算受限股单位时发行普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | — | | | — | | | | 12,889 | | | — | | | (152,330) | | | — | | | — | | | (152,330) | |
根据员工购股计划发行普通股,扣除扣缴和退税的股份后的净额 | | — | | | — | | | | 510 | | | — | | | 6,959 | | | — | | | — | | | 6,959 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 151,927 | | | — | | | — | | | 151,927 | |
有价证券未实现亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (8,043) | | | — | | | (8,043) | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (176,655) | | | (176,655) | |
截至2022年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 287,082 | | | $ | 3 | | | $ | 4,516,386 | | | $ | (8,790) | | | $ | (3,447,596) | | | $ | 1,060,003 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | 153,938 | | | $ | 2,895,096 | | | | 77,619 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 411 | | | $ | (2,697,153) | | | $ | (2,696,741) | |
可赎回可转换优先股的增值 | | — | | | 2,646,662 | | | | — | | | — | | | (2,264,869) | | | — | | | (381,793) | | | (2,646,662) | |
首次公开发行时可赎回可转换优先股转换为普通股 | | (153,938) | | | (5,541,758) | | | | 153,938 | | | 2 | | | 5,541,756 | | | — | | | — | | | 5,541,758 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣和发行费用 | | — | | | — | | | | 31,350 | | | — | | | 1,062,453 | | | — | | | — | | | 1,062,453 | |
行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 210 | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | 43 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 124,717 | | | — | | | — | | | 124,717 | |
有价证券未实现亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (431) | | | — | | | (431) | |
净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (117,259) | | | (117,259) | |
截至2021年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 263,117 | | | $ | 3 | | | $ | 4,464,100 | | | $ | (20) | | | $ | (3,196,205) | | | $ | 1,267,878 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FreshWorks Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (176,655) | | | $ | (117,259) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 8,574 | | | 9,792 | |
递延合同购置费用摊销 | 13,321 | | | 9,085 | |
非现金租赁费用 | 4,463 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 150,652 | | | 124,259 | |
有价证券溢价摊销 | 564 | | | 1,206 | |
出售有价证券和非有价证券投资实现的收益 | — | | | (23,835) | |
权益证券公允价值变动 | (75) | | | (100) | |
递延所得税 | 309 | | | (11,721) | |
其他 | 1,468 | | | 133 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (5,256) | | | (10,039) | |
递延合同购置成本 | (19,554) | | | (17,032) | |
预付费用和其他资产 | (12,374) | | | (14,823) | |
应付帐款 | (1,962) | | | (542) | |
应计负债和其他负债 | 3,874 | | | 18,517 | |
递延收入 | 30,796 | | | 38,975 | |
经营租赁负债 | (7,837) | | | — | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (9,692) | | | 6,616 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (5,288) | | | (4,056) | |
出售财产和设备所得收益 | 132 | | | 565 | |
大写的内部使用软件 | (3,828) | | | (3,050) | |
出售非流通性股权投资 | — | | | 23,979 | |
购买有价证券 | (538,501) | | | (154,828) | |
有价证券的销售 | 92,786 | | | 36,831 | |
有价证券的到期日和赎回 | 293,625 | | | 112,554 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (161,074) | | | 11,995 | |
融资活动的现金流: | | | |
首次公开发行的收益,扣除承销折扣后的净额 | — | | | 1,069,348 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项,净额 | 7,011 | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 98 | | | 43 | |
股权奖励净额结算预提税金的支付 | (151,716) | | | — | |
支付递延发售费用 | (109) | | | (5,472) | |
支付与收购有关的债务 | — | | | (900) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (144,716) | | | 1,063,019 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (315,482) | | | 1,081,630 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 747,864 | | | 98,331 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 432,382 | | | $ | 1,179,961 | |
| | | |
| | | |
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行核对: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 432,313 | | | $ | 1,179,958 | |
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 3 | | | — | |
包括在其他资产中的受限现金 | 66 | | | 3 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 432,382 | | | $ | 1,179,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流信息: | | | | |
缴纳税款的现金 | | $ | 9,550 | | | $ | 6,981 | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
经营租赁用经营性租赁义务换取的使用权资产 | | $ | 8,968 | | | $ | — | |
基于股票的薪酬资本化为内部使用软件 | | $ | 1,275 | | | $ | 458 | |
递延发售成本 | | $ | — | | | $ | 1,423 | |
可赎回可转换优先股的增值 | | $ | — | | | $ | 2,646,662 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FreshWorks Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.主要会计政策的业务、列报依据和摘要
业务说明
FreshWorks Inc.(FreshWorks或The Company)是一家软件开发公司,提供以用户为中心的现代软件即服务(SaaS)产品。该公司于2010年在特拉华州注册成立,总部位于加利福尼亚州圣马特奥。
2021年9月,该公司完成首次公开募股(IPO),并在IPO中发行和出售31,350,000其新批准的A类普通股价格为1美元。36.00每股。该公司收到的收益约为#美元。1.1来自IPO的10亿美元,扣除承销商的折扣和发行费用。
IPO完成后,若干当时已发行的B类普通股(不包括在转换和重新分类可赎回可转换优先股后发行的B类普通股)将一对一自动转换为A类普通股,除非持有人选择了保留为B类普通股的选择权。此外,当时已发行的所有可赎回可转换优先股都转换为153,937,730上市公司的普通股一-以一对一的基础,然后重新分类为B类普通股。
在公司首次公开募股时,所有限制性股票单位(RSU)的流动性事件条件都得到了满足。在该日期已经满足服务条件的RSU有权为每个已归属的RSU获得一股B类普通股。
2021年9月,本公司还完成了10-对公司的授权、已发行和已发行股票进行一对一的远期股票拆分。随附的简明综合财务报表及其附注所载的所有股份及每股资料均已按追溯基准作出调整,以反映股票拆分。
列报依据和合并原则
所附简明综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目,所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
未经审计的中期合并财务报表s
随附的截至2022年9月30日的简明综合资产负债表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营表、全面亏损表、现金流量表、可赎回优先股和股东权益(赤字)表,以及该等简明综合财务报表的相关附注未经审计。这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定列报的,并不包括根据美国公认会计原则编制的年度综合财务报表通常要求的所有披露。管理层认为,未经审计的简明综合财务报表是根据年度综合财务报表编制的,并反映了所有调整,其中仅包括公司截至2022年9月30日的财务状况及其截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和现金流量的公允报表所需的正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年或任何其他未来中期或年度的预期结果。
简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注包含在公司于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于合并财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及支出的呈报金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括但不限于以下项目:
•确定具有多个履约义务的客户合同中包含的每个不同履约义务的独立销售价格;
•计提坏账准备;
•递延合同购置费用的预期受益期;
•将内部使用的软件开发费用资本化;
•取得的无形资产和商誉的公允价值;
•长寿资产的使用年限;
•递延税项资产的估值;
•员工固定福利计划的评估;
•基于股票的奖励的公允价值,包括基于业绩的奖励;以及
•用于经营租赁的递增借款利率。
风险和不确定性
新冠肺炎疫情已经对全球经济产生不利影响,其最终社会和经济影响仍不确定。此外,通货膨胀压力、全球市场的剧烈波动和地缘政治冲突也导致了进一步的经济混乱。这些宏观经济不确定性可能会对公司产品和服务的需求产生不利影响,导致销售周期延长,认购价值或持续时间减少,应收账款收款受到负面影响,新客户的预期支出减少,导致一些现有客户倒闭,而不是扩大或增长他们的业务,并影响公司客户的收缩或流失率,所有这些都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。该公司不知道与疫情有关的任何具体事件或情况,或其他需要其更新估计或判断或调整其资产或负债的账面价值的事件。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对合并财务报表产生重大影响。
风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。该公司的现金及现金等价物和有价证券一般由大型金融机构持有,超过了联邦政府对此类存款提供保险的限额。此外,该公司在国际银行账户中持有现金和现金等价物,这些账户主要以欧元、英镑和印度卢比计价。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中,没有客户超过公司收入的10%,也没有客户占公司截至2022年9月30日的综合应收账款余额的10%或更多。
该公司主要依靠其第三方云基础设施合作伙伴Amazon Web Services来服务客户和运营其服务的某些方面。该云基础设施合作伙伴的任何中断都将影响公司的运营,其业务可能会受到不利影响。
重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中进行了说明。该等政策并无重大变动,对截至2022年9月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表及相关附注并无重大影响,但采用下文所述的会计准则更新(ASU)第2016-02号租赁(主题842)除外。另请参阅最近采用的会计公告有关收养的更多细节,请访问。
租契
该公司根据经营租赁租赁办公空间,到期日至2031年。本公司厘定一项安排是否构成租赁,并于租赁开始日在其简明综合资产负债表上记录租赁负债及使用权资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款总额的现值计量,并根据租赁隐含利率或本公司的递增借款利率(本公司因抵押借款而需要支付的估计利率相当于租赁期内的全部租赁付款)贴现,以较容易确定的为准。12个月内到期的租赁负债计入本公司简明综合资产负债表的应计负债。增加的借款利率是基于对公司票据的预期无担保借款利率的估计,并根据期限和抵押证券功能进行了调整。净收益资产乃根据经调整的相应租赁负债计量,该等负债已按(I)于租赁开始日期或之前向出租人支付的款项、(Ii)已产生的初步直接成本及(Iii)根据租赁收取、产生或应付的租户奖励而调整。当出租人将标的资产提供给本公司时,租金支出开始确认。本公司不会承担租约的续期或提早终止,除非其合理地确定会在开始时行使该等选择权,且不会在租赁及非租赁组成部分之间分配对价。
对于短期租赁,本公司以直线法在其简明综合经营报表中记录租赁期间的租金支出,并在发生时记录可变租赁付款。
近期会计公告
新的会计声明由财务会计准则委员会(FASB)根据其会计准则编纂(ASC)或ASU发布,并于指定的生效日期起被公司采用。
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842),要求承租人将其资产负债表上的大多数租赁确认为具有相应租赁负债的ROU资产,并取消了某些特定于房地产的拨备。该公司在修改后的追溯基础上采用了这一标准,自2022年1月1日起生效,因此,比较期间的结果没有重述。作为采用的结果,公司确认了运营ROU资产为#美元24.3百万美元和经营租赁负债$28.8在采纳之日,其简明综合资产负债表中的利润为100万美元。本公司已选择若干可行的权宜之计,使其可放弃重新评估(I)任何到期或现有合约是否为租约或包含租约,(Ii)任何到期或现有租约的租约分类,及(Iii)任何现有租约的初步直接成本。该公司还选择将租赁和非租赁部分合并用于商业租赁安排。此外,对于租期自租赁开始日起12个月或以下的租赁,本公司选择不确认营业ROU资产及相关营业租赁负债。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。ASU 2016-13要求计量和确认金融资产的预期信贷损失,要求将拨备记录为对摊销成本的抵消
这样的资产。该标准主要影响该公司可供出售债务证券的摊销成本。该公司于2022年1月1日采用了这一标准,采用了修改后的追溯法,这对其简明合并财务报表没有造成实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税的会计处理(主题740)。该标准取消了与中期税收分配办法和计算过渡期所得税的方法有关的某些例外情况。该准则还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税收或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本公司自2022年1月1日起采用这一准则,并未对其简明合并财务报表造成实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中会计合同资产和合同负债,其中要求收购实体应用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将于2023年1月1日对公司生效,适用于在ASU生效日期或之后发生的业务合并,并允许及早采用。本公司自2022年1月1日起采用该准则,并未对其简明合并财务报表造成实质性影响.
2.与客户签订合同的收入
收入
该公司的收入来自订阅费和相关的专业服务。该公司直接向客户销售其基于云的解决方案的订阅,并通过不可取消和不可退款的安排间接通过渠道合作伙伴销售。该公司的订阅安排不向客户提供拥有支持解决方案的软件的权利,因此被计入服务安排。该公司记录扣除销售或增值税后的净收入。
收入的分类
下表按公司提供的服务汇总了收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
订阅服务 | $ | 125,508 | | | $ | 94,312 | | | $ | 355,298 | | | $ | 257,827 | |
专业服务 | 3,252 | | | 2,302 | | | 9,531 | | | 7,715 | |
总收入 | $ | 128,760 | | | $ | 96,614 | | | $ | 364,829 | | | $ | 265,542 | |
有关按地理位置划分的收入,请参阅附注12。
递延收入和剩余履约债务
递延收入包括从公司的订阅和专业服务安排中确认的收入之前的客户账单。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,从这些期间开始的递延收入中确认的收入为#美元。86.2百万美元和美元61.6分别为100万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,从这些期间开始的递延收入中确认的收入为#美元。146.9百万美元和美元95.6分别为100万美元。
截至2022年9月30日,剩余履约债务的汇总余额为#美元277.4百万美元。该公司预计将确认$218.7将余额中的100万作为下一年的收入12几个月,其余时间在此之后。剩余履约债务的合计余额是尚未确认的合同收入,其中包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。
递延合同购置成本
本报告所述期间递延合同购置费用余额变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 33,592 | | | $ | 23,604 | | | $ | 29,647 | | | $ | 18,273 | |
新增:本期资本化的合同成本 | 6,913 | | | 6,032 | | | 19,554 | | | 17,032 | |
减去:本期间合同费用摊销 | (4,625) | | | (3,416) | | | (13,321) | | | (9,085) | |
期末余额 | $ | 35,880 | | | $ | 26,220 | | | $ | 35,880 | | | $ | 26,220 | |
3.现金等价物和有价证券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,现金等价物和可供出售的债务证券包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 266,193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,193 | |
美国国债 | 44,363 | | | 4 | | | — | | | 44,367 | |
美国政府机构证券 | 80,225 | | | 14 | | | (1) | | | 80,238 | |
公司债务证券 | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
现金等价物合计 | 395,670 | | | 18 | | | (1) | | | 395,687 | |
债务证券: | | | | | | | |
美国国债 | 421,677 | | | 11 | | | (4,434) | | | 417,254 | |
美国政府机构证券 | 201,499 | | | 1 | | | (3,277) | | | 198,223 | |
公司债务证券 | 103,358 | | | — | | | (1,108) | | | 102,250 | |
债务证券总额 | 726,534 | | | 12 | | | (8,819) | | | 717,727 | |
现金等价物和债务证券总额 | $ | 1,122,204 | | | $ | 30 | | | $ | (8,820) | | | $ | 1,113,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 684,485 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 684,485 | |
美国国债 | 22,000 | | | — | | | — | | | 22,000 | |
美国政府机构证券 | 4,286 | | | — | | | (1) | | | 4,285 | |
公司债务证券 | 15,998 | | | — | | | — | | | 15,998 | |
现金等价物合计 | 726,769 | | | — | | | (1) | | | 726,768 | |
债务证券: | | | | | | | |
美国国债 | 442,715 | | | 2 | | | (432) | | | 442,285 | |
美国政府机构证券 | 75,725 | | | — | | | (159) | | | 75,566 | |
公司债务证券 | 54,335 | | | 17 | | | (175) | | | 54,177 | |
债务证券总额 | 572,775 | | | 19 | | | (766) | | | 572,028 | |
现金等价物和债务证券总额 | $ | 1,299,544 | | | $ | 19 | | | $ | (767) | | | $ | 1,298,796 | |
下表列出了截至2022年9月30日处于连续未实现亏损状态的证券的未实现亏损总额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
美国国债 | $ | 361,963 | | | $ | (4,316) | | | $ | 8,885 | | | $ | (118) | | | $ | 370,848 | | | $ | (4,434) | |
美国政府机构证券 | 196,721 | | | (3,277) | | | — | | | — | | | 196,721 | | | (3,277) | |
公司债务证券 | 40,458 | | | (847) | | | 14,604 | | | (261) | | | 55,062 | | | (1,108) | |
总计 | $ | 599,142 | | | $ | (8,440) | | | $ | 23,489 | | | $ | (379) | | | $ | 622,631 | | | $ | (8,819) | |
截至2021年12月31日,连续12个月或更长时间未实现亏损的证券不是实质性的。
基于合同到期日的可供出售债务证券的摊余成本和公允价值如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 542,730 | | | $ | 538,146 | |
在一年后但在五年内到期 | 183,804 | | | 179,581 | |
总计 | $ | 726,534 | | | $ | 717,727 | |
应计应收利息#美元1.8在截至2022年9月30日的精简综合资产负债表中,100万美元被归类为预付费用和其他流动资产。
除了可供出售的债务证券外,有价证券还包括定期债券共同基金,这些基金按公允价值计量。截至2022年9月30日和2021年12月31日,定期债券共同基金的公允价值为#美元1.5百万美元和美元3.7分别为100万美元。
定期债券共同基金的公允价值变动计入利息和其他收入,净额计入简明综合经营报表。已确认的已实现收益和未实现收益
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,定期债券共同基金的合并运营报表并不重要。
在2021年9月之前,本公司在私人持股实体中有非上市股权投资,这些实体的公允价值无法随时确定。这些投资按减去减值后的成本入账。2021年9月,该公司出售了其在一家私人持股实体中的权益,所得款项总额为$24.0100万美元,产生收益$23.8净额,在简明综合经营报表中计入利息和其他收入净额。
4.公允价值计量
本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产,采用公允价值层次结构,在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对涉及重大不可观察投入的计量给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下:
1级-投入是可观察到的,反映了活跃市场对公司在测量日期有能力获得的相同资产或负债的报价。
2级-直接或间接可观察到的第1级所包括的报价以外的投入。
3级--看不到的投入。
货币市场基金和美国国债被归类为1级,因为它们是使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值的。其他债务证券及投资如按模型驱动的估值进行估值,而该等估值使用可观察到的资料,例如报价市场价格、基准收益率、报告交易、经纪/交易商报价或具有合理价格透明度水平的其他定价来源,则该等投资被归类于第2级。可供出售的债务证券由托管人持有,托管人从第三方定价提供商那里获得投资价格,该提供商将标准投入纳入各种资产价格模型。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司没有在非经常性基础上进行公允价值重新计量的任何资产或负债。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表为公司截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产的公允价值等级(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 公允价值使用 |
| 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
金融资产: | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 266,193 | | | $ | — | | | | | $ | 266,193 | |
美国国债 | 44,367 | | | — | | | | | 44,367 | |
美国政府机构证券 | — | | | 80,238 | | | | | 80,238 | |
公司债务证券 | — | | | 4,889 | | | | | 4,889 | |
有价证券: | | | | | | | |
美国国债 | 417,254 | | | — | | | | | 417,254 | |
美国政府机构证券 | — | | | 198,223 | | | | | 198,223 | |
公司债务证券 | — | | | 102,250 | | | | | 102,250 | |
定期债券共同基金 | — | | | 1,491 | | | | | 1,491 | |
金融资产总额 | $ | 727,814 | | | $ | 387,091 | | | | | $ | 1,114,905 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值使用 |
| 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
金融资产: | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 684,485 | | | $ | — | | | | | $ | 684,485 | |
美国国债 | 22,000 | | | — | | | | | 22,000 | |
美国政府机构证券 | — | | | 4,285 | | | | | 4,285 | |
公司债务证券 | — | | | 15,998 | | | | | 15,998 | |
有价证券: | | | | | | | |
美国国债 | 442,285 | | | — | | | | | 442,285 | |
美国政府机构证券 | — | | | 75,566 | | | | | 75,566 | |
公司债务证券 | — | | | 54,177 | | | | | 54,177 | |
定期债券共同基金 | — | | | 3,651 | | | | | 3,651 | |
金融资产总额 | $ | 1,148,770 | | | $ | 153,677 | | | | | $ | 1,302,447 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
5.资产负债表组成部分
财产和设备,净额
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的财产和设备净额(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
电脑 | $ | 15,526 | | | $ | 13,041 | |
大写的内部使用软件 | 18,552 | | | 14,178 | |
办公设备 | 3,649 | | | 3,375 | |
家具和固定装置 | 8,769 | | | 8,395 | |
机动车辆 | 1,171 | | | 1,421 | |
租赁权改进 | 5,195 | | | 4,274 | |
在建工程 | 345 | | | — | |
总资产和设备 | 53,207 | | | 44,684 | |
减去:累计折旧和摊销 | (29,826) | | | (23,206) | |
财产和设备,净额 | $ | 23,381 | | | $ | 21,478 | |
与内部使用软件有关的成本资本化为#美元1.2百万美元和美元1.3截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为100万美元;以及5.1百万美元和美元3.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,资本化内部使用软件的账面净值为$10.4百万美元和美元8.3分别为100万美元。
折旧和摊销费用为#美元2.6百万美元和美元2.3截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为100万美元;以及7.3百万美元和美元6.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
应计负债
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的应计负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应计补偿 | $ | 17,540 | | | $ | 17,261 | |
| | | |
应计第三方云基础设施费用 | 2,844 | | | 2,785 | |
应计经销商佣金 | 6,517 | | | 5,870 | |
应计广告和营销费用 | 6,877 | | | 6,022 | |
来自客户的预付款 | 3,359 | | | 3,260 | |
应计税 | 5,879 | | | 10,777 | |
经营租赁负债,流动 | 5,334 | | | — | |
为员工股票购买计划预扣的缴款 | 3,960 | | | 4,211 | |
其他应计费用 | 5,137 | | | 5,643 | |
应计负债总额 | $ | 57,447 | | | $ | 55,829 | |
6.无形资产,净额
收购的无形资产包括已开发的技术和客户关系,并在其估计使用年限内按直线摊销。下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日收购的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 总金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| (金额以千为单位) | | (单位:年) |
发达的技术 | $ | 10,496 | | | $ | (10,162) | | | $ | 334 | | | 0.5 |
客户关系 | 1,600 | | | (1,355) | | | 245 | | | 0.7 |
总计 | $ | 12,096 | | | $ | (11,517) | | | $ | 579 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| (金额以千为单位) | | (单位:年) |
发达的技术 | $ | 10,496 | | | $ | (9,147) | | | $ | 1,349 | | | 0.9 |
客户关系 | 1,600 | | | (1,055) | | | 545 | | | 1.4 |
总计 | $ | 12,096 | | | $ | (10,202) | | | $ | 1,894 | | | |
取得的无形资产摊销情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
已开发的技术: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 175 | | | $ | 990 | | | $ | 1,015 | | | $ | 2,939 | |
客户关系: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 101 | | | 101 | | | 300 | | | 299 | |
摊销总费用 | $ | 276 | | | $ | 1,091 | | | $ | 1,315 | | | $ | 3,238 | |
截至2022年9月30日,与收购的无形资产相关的预期未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 摊销费用 |
2022年(剩余三个月) | | 276 | |
2023 | | 303 | |
未来摊销总额 | | $ | 579 | |
7.租契
该公司的经营租约主要用于办公空间。租约的剩余租赁条款为一至九年,其中一些选项包括将租约延长最多六年.
下表列出了租赁费用的各个组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
经营租约 | | 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
经营租赁成本 | | $ | 2,147 | | | $ | 6,026 | |
短期租赁成本 | | 250 | | | 907 | |
可变租赁成本 | | 660 | | | 2,098 | |
在我们采用主题842之前确认的截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营租约的租金费用为$2.4百万美元和美元7.3分别为100万美元。
本公司经营租赁的加权平均剩余期限和用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | |
租赁期限和贴现率 | | 2022年9月30日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 5.0 |
加权平均贴现率 | | 7.3 | % |
下表提供了租赁交易产生的补充信息。与短期租赁有关的现金付款不计入经营租赁负债的计量,因此不包括在下列数额中(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流信息: | | 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
计入经营租赁负债计量的现金付款 | | $ | 3,126 | | | $ | 7,400 | |
以租赁义务交换获得的运营ROU资产 | | 1,749 | | | 8,968 | |
截至2022年9月30日,经营租赁负债的到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | 经营租约 |
2022年(剩余三个月) | | $ | 809 | |
2023 | | 8,799 | |
2024 | | 7,914 | |
2025 | | 6,975 | |
2026 | | 4,672 | |
此后 | | 8,082 | |
租赁付款总额 | | 37,251 | |
减去:推定利息 | | (7,287) | |
经营租赁负债现值 | | $ | 29,964 | |
截至2022年9月30日,没有与尚未开始的已签署租赁相关的未来付款。
根据2021年12月31日不可取消的经营租赁,未来的最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | 经营租约 |
2022 | | $ | 6,954 | |
2023 | | 6,790 | |
2024 | | 6,642 | |
2025 | | 5,976 | |
2026 | | 3,579 | |
此后 | | 4,304 | |
未来最低付款总额 | | $ | 34,245 | |
8.承付款和或有事项
其他合同承诺
本公司的其他合同承诺主要包括用于支持企业级运营的第三方云基础设施协议和服务订阅购买安排。截至2022年9月30日,其他合同承诺总额为113.1到2025年,根据这些协议,仍有100万人未偿还。
诉讼和或有损失
在正常业务过程中,公司可能会不时受到其他法律程序、索赔、调查和政府调查(统称为法律程序)的影响。它可能会收到来自第三方的索赔,其中包括侵犯其知识产权、诽谤、劳动和就业权利、隐私和合同权利。目前并无本公司认为会对业务或简明综合财务报表产生重大不利影响的未决法律程序。
弥偿
在正常业务过程中,如果公司违反了适用的法律,如果公司存在疏忽或故意不当行为,公司同意就某些事项向客户、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括因第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失,以及与其产品和服务及其业务有关的其他责任。在这些情况下,付款通常以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件。本公司还对其某些高级管理人员、董事和某些关键员工在其各自身份下真诚地服务时进行赔偿。截至目前,本公司并无因该等弥偿而产生任何重大成本,亦未在其简明综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
9.股东权益与股权薪酬
股权补偿计划
2021年8月,董事会通过了2021年股权激励计划(2021年计划)和2021年员工购股计划(ESPP),自公司首次公开募股(IPO)起生效。根据2021计划,董事会可授予购买本公司普通股股份的激励性股票期权、购买本公司普通股股份的非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、RSU、业绩奖励(PRSU)和其他奖励。ESPP使符合条件的员工能够购买公司的A类普通股。2021年计划和ESPP都包括各自计划文件中规定的在每年1月1日自动增加其股票储备。
2022年8月,董事会根据纳斯达克股票市场上市规则第5635(C)(4)条通过了《2022年诱导计划》(以下简称《诱导计划》)。根据激励计划,可授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、RSU、PRSU和其他奖励,作为符合条件的人员进入公司就业的激励材料。采用后,公司最初保留了10,000,000根据激励计划发行的A类普通股。
2022年9月,公司聘请了总裁,并授予他1,732,501激励计划下的RSU和股票期权最多可购买1,815,980A类普通股,其中股票期权最多可购买的股票1,776,780A类普通股是根据激励计划授予的,其余股份是根据2021年计划授予的。每个奖项都将授予四年使用25于授出日期一周年时归属的股份的百分比及余下的75%的股份在此后按季度等额分期付款,但须继续受雇。
为未来发行而保留的普通股股份如下(以千计):
| | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | |
2011年股票计划: | | | |
选项和未完成的RSU | 25,057 | | | |
2021年股权激励计划: | | | |
未完成的选项、RSU和PRSU | 9,986 | | | |
预留供未来颁奖用的股份 | 50,477 | | | |
2022年激励计划: | | | |
选项和未完成的RSU | 3,509 | | | |
预留供未来颁奖用的股份 | 6,491 | | | |
2021年员工购股计划 | 8,698 | | | |
预留供发行的普通股总股份 | 104,218 | | | |
2021年员工购股计划
根据ESPP,购买普通股的价格等于85在要约期的第一天或适用的购买日(以较低者为准),本公司普通股股份的公平市价的百分比。普通股的公允市值通常为确定日的收盘价。ESPP提供的出售期为24个月,包括四购买期一般为六个月除第一个购买期于2021年9月IPO完成时开始至2022年5月13日结束外,于每年5月15日至11月15日结束。该公司发行了510,093在截至2022年9月30日的9个月内,扣除为满足美国以外司法管辖区某些员工的预扣税要求而预扣和退休的股份,加权平均收购价为$13.76和净收益合计为$7.0百万美元。
ESPP还包括一项重置条款,规定如果在任何购买期的第一天公司普通股的公平市值小于或等于正在进行的发售第一天的公司普通股的公平市场价值,则重新设定收购价格。ESPP下的重置条款于2022年5月16日触发,导致了新的24个月招标期从2022年5月16日开始。该重置被认为是根据ASC 718的修改,基于股票的薪酬, 在新的发售期间内以直线基础确认修改费用。在截至2022年9月30日的9个月内,这一调整对公司的股票薪酬支出没有实质性影响。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了2.2百万美元和美元9.4与ESPP相关的股票薪酬支出分别为100万美元。
ESPP公允价值的确定
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计ESPP的公允价值,该模型需要某些复杂的估值假设输入,如预期期限、预期股价波动、无风险利率和股息率。四个购买期中每一期的公允价值分别进行估计。下表总结了在此期间估计ESPP公允价值时使用的估值假设范围:
| | | | | | | | |
估值假设输入 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
预期期限(以年为单位) | | 0.5 - 2.0 |
股价波动 | | 55.8% - 84.5% |
无风险利率 | | 1.54% - 2.58% |
股息率 | | —% |
预期期限-预期期限是根据ESPP的行使期限估计的,这是从授予之日到员工购买股票之日的时间长度。
股价波动-由于公司普通股缺乏足够的交易历史,预期期限内的股价波动范围为一至两年按与本公司特征相似的可比公司的平均历史波动率估计。对于预期期限为六个月的股价波动,本公司使用本公司普通股的历史平均波动率和具有类似特征的可比公司的历史平均波动率的组合来估计股价波动率。
无风险利率-无风险利率基于与ESPP预期期限相称的美国国债证券收益率。
股息率-由于公司从未支付也无意支付普通股现金股息,股息率为零.
标的股票的公允价值-作为ESPP基础的公司普通股的公允价值由其A类普通股在授予日(即2022年5月16日)的收盘价确定。
股票期权
股票期权的行权价格通常等于股票在授予之日的公允市场价值,10-年合同条款,并授予四年制句号。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
共享信息: | | 股份数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(1) |
截至2021年12月31日的余额 | | 1,348 | | | $ | 0.27 | | | 3.6 | | $ | 35,020 | |
已授予的股票期权 | | 1,816 | | | $ | 13.61 | | | | | |
行使的股票期权 | | (383) | | | $ | 0.27 | | | | | |
股票期权已取消/没收/到期 | | — | | | $ | — | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | | 2,781 | | | $ | 8.98 | | | 7.5 | | $ | 12,260 | |
截至2022年9月30日已归属和预期归属的期权 | | 2,781 | | | $ | 8.98 | | | 7.5 | | $ | 12,260 | |
截至2022年9月30日可行使的期权 | | 965 | | | $ | 0.27 | | | 2.9 | | $ | 12,260 | |
(1)股票期权的总内在价值是指当期结束时公司普通股的行权价格和每股公允价值之间的差额,乘以已发行、可行使或既得的股票期权数量。
已授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$8.26在截至2022年9月30日的三个月和九个月内每股收益。
股票期权公允价值的确定
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值,该模型需要某些复杂的估值假设输入,如预期期限、预期股价波动、无风险利率和股息率。下表汇总了在估计期内股票期权公允价值时使用的估值假设范围:
| | | | | | | | |
估值假设输入 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
预期期限(以年为单位) | | 6.1 |
股价波动 | | 65.0% |
无风险利率 | | 3.37% |
股息率 | | —% |
预期期限-预期期限代表股票期权预期未偿还的时间段,采用简化方法计算,该简化方法代表期权的合同期限和期权的加权平均归属期限的平均值。本公司认为这是适当的,因为没有足够的历史信息可用来对未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为制定合理的预期。
股价波动-由于本公司普通股缺乏足够的交易历史,预期期限内的股价波动率是根据与本公司特征相似的可比公司的平均历史波动率估计的。
无风险利率-无风险利率以与预期期限相称的美国国债收益率为基础。
股息率-由于公司从未支付也无意支付普通股现金股息,股息率为零.
标的股票的公允价值-公司普通股的公允价值由其A类普通股在授予日的收盘价确定。
限售股单位
RSU在授予之日按公平市场价值授予,并在四年制句号。
在截至2022年9月30日的9个月中,包括PRSU在内的RSU活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
共享信息: | | 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
未授权,截至2021年12月31日 | | 47,830 | | | $ | 14.47 | |
授与 | | 12,048 | | | $ | 17.19 | |
既得 | | (21,568) | | | $ | 8.88 | |
被没收 | | (2,539) | | | $ | 16.54 | |
未授权,截至2022年9月30日 | | 35,771 | | | $ | 18.60 | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,归属的股份总数为2.6百万美元和21.6百万美元,其中1.0百万股和8.6分别有100万股因预扣税款要求而被扣留。2022年2月14日,IPO后的最后禁售期到期,公司发行了总计9.3100万股普通股,扣除因纳税而扣留的股份,作为满足按时间计算的服务条件的所有RSU的结算。与股权奖励净额股票结算的预扣税有关的支付现金总额为#美元。13.4百万美元和美元151.7在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。
以表现为基础的奖项
2019年5月,董事会批准了166,390将PRSU的股份转让给公司的首席执行官。这些PRSU的归属取决于对某些里程碑的满意程度。与收入相关的里程碑和流动性事件条件在2021年12月31日之前达到。截至2022年9月30日,在剩余的必要服务期内,基于时间的归属是唯一尚未满足的条件,受此条件约束的归属股份数量微不足道。
2021年9月,董事会批准了6,000,000PRSU发送给公司首席执行官,按时间服务条件从2022年1月1日开始,市场条件包括五不同的股价目标,从美元到美元70.00至$200.00每股每股五授予部分(CEO业绩奖)。这些股价目标将基于连续一年的平均收盘价来衡量60-交易日期间,
自2022年2月最后禁售期届满后的第一个交易日开始。首席执行官业绩奖的授予取决于到2029年1月1日之前完成必要的服务以及在2029年1月1日或之前实现每一批指定的股票价格目标。不要求在每批股票的服务期内实现股价目标,因此,如果在2025年12月31日之后实现指定的股价目标,则可以在同一日期授予多批股票。首席执行官表现奖的总授予日期公允价值为$131.0百万美元。CEO绩效奖的公允价值是在授予日通过蒙特卡洛模拟模型确定的,该模型需要某些复杂的估值假设输入,如测量期、预期股价波动、无风险利率和股息率。
公司确认给予首席执行官的与PRSU相关的基于股票的薪酬支出为#美元7.1百万美元和美元1.4截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为100万美元;以及21.0百万美元和美元1.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。这些费用在简明合并业务报表中记入一般费用和行政费用。
基于股票的薪酬
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | | $ | 1,772 | | | $ | 3,983 | | | $ | 5,212 | | | $ | 3,983 | |
研发 | | 10,318 | | | 36,823 | | | 26,446 | | | 36,823 | |
销售和市场营销 | | 16,635 | | | 40,465 | | | 44,204 | | | 40,465 | |
一般和行政(1) | | 25,167 | | | 42,988 | | | 74,790 | | | 42,988 | |
股票薪酬,扣除资本化金额后的净额 | | 53,892 | | | 124,259 | | | 150,652 | | | 124,259 | |
资本化股票薪酬 | | 52 | | | 458 | | | 1,275 | | | 458 | |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 53,944 | | | $ | 124,717 | | | $ | 151,927 | | | $ | 124,717 | |
(1)一般及行政开支包括$14.1百万美元和美元10.42021年9月主要授予首席执行官的与RSU和PRSU相关的股票薪酬支出,分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月;以及41.8百万美元和美元10.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
截至2022年9月30日,与未归属股票奖励相关的未确认股票薪酬支出如下(除期间数据外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 未确认的股票薪酬 | | 确认费用的加权平均期间 (单位:年) |
RSU和PRSU | | $ | 596,666 | | | 3.1 |
股票期权 | | 14,702 | | | 3.9 |
ESPP | | 11,862 | | | 1.0 |
未确认的基于股票的薪酬支出总额 | | $ | 623,230 | | | |
10.每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为净亏损除以加权平均已发行普通股数量。普通股股东应占每股摊薄净亏损为
通过在报告所述期间实施所有潜在的共同等价物来确定,除非纳入这些等价物会产生反稀释的结果。该公司将其可赎回的可转换优先股、股票期权和限制性股票单位视为潜在的普通股等价物,但由于它们的影响是反稀释的,因此将它们排除在计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月普通股股东应占稀释每股净亏损之外。
除投票权、转换权和转让权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利,包括清算权和分红权,是相同的。由于清算权和股息权相同,未分配收益按比例分配给每一类普通股,由此产生的普通股股东应占每股基本和稀释净亏损,在个人和合并基础上对A类和B类普通股都是相同的。
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
分子: | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (57,843) | | | $ | (107,415) | | | $ | (176,655) | | | $ | (117,259) | | |
可赎回可转换优先股的增值 | — | | | (2,264,838) | | | — | | | (2,646,662) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
A类和B类普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (57,843) | | | $ | (2,372,253) | | | $ | (176,655) | | | $ | (2,763,921) | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本和稀释 | 286,697 | | | 95,930 | | | 283,258 | | | 83,860 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
A类和B类普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.20) | | | $ | (24.72) | | | $ | (0.62) | | | $ | (32.96) | | |
下表汇总了本报告所述期间在计算A类和B类普通股股东应占稀释后每股净亏损时未计入的潜在普通股等价物(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月零九个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
RSU和PRSU | | 35,771 | | | 58,636 | | | | | |
股票期权 | | 2,781 | | | 1,682 | | | | | |
ESPP | | 359 | | | — | | | | | |
总计 | | 38,911 | | | 60,318 | | | | | |
11.所得税
本公司的季度税务准备和对其年度有效税率的估计是由于几个因素的估计,包括税前收入(或亏损)的变化、与此类收入相关的司法管辖区的组合、该期间的独立项目(如股票补偿的超额税收收益)与我们的估值津贴相抵销。所得税准备金(受益)为#美元。1.8百万美元和$(9.9)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的三个月;及6.5百万美元和$(7.7)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的九个月。截至2022年9月30日的三个月和九个月所得税准备金的增加主要是由于税收优惠#美元。11.7百万美元,主要来自股票
在我们预计将实现税收优惠的司法管辖区,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内记录的补偿费用。此外,所得税拨备的增加也是由于盈利的外国司法管辖区的税收支出增加所致。
12.地理信息
下表汇总了按地理位置划分的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
北美 | $ | 56,288 | | | $ | 41,961 | | | $ | 157,178 | | | $ | 113,668 | |
欧洲、中东和非洲 | 49,786 | | | 39,566 | | | 143,169 | | | 110,695 | |
亚太地区 | 19,296 | | | 12,955 | | | 55,015 | | | 35,382 | |
其他 | 3,390 | | | 2,132 | | | 9,467 | | | 5,797 | |
总收入 | $ | 128,760 | | | $ | 96,614 | | | $ | 364,829 | | | $ | 265,542 | |
下表按地理信息汇总了长期资产(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
北美 | | $ | 21,364 | | | $ | 13,780 | |
欧洲、中东和非洲 | | 4,358 | | | 578 | |
亚太地区 | | 26,480 | | | 9,015 | |
长期资产总额 | | $ | 52,202 | | | $ | 23,373 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和在本Form 10-Q季度报告中其他地方出现的相关附注、我们已审计的综合财务报表和相关附注以及Form 10-K年度报告中“管理层对截至2021年12月31日的财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下的讨论一并阅读。正如题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节所述,以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的因素,特别是在题为“风险因素”的部分。
概述
我们的使命是让企业快速、轻松地取悦他们的客户和员工。
我们为各种规模的企业提供现代SaaS产品,这些产品的设计考虑到了最终用户。我们的主要产品包括我们的客户体验(CX)产品FreshDesk;我们的IT服务管理(ITSM)产品FreshService;以及我们的客户关系管理(CRM)解决方案,其中包括用于销售和营销自动化的FreshSales和Freshmarketer。
我们的收入主要来自在合同期限内销售用于访问我们基于云的软件产品的订阅。我们的订阅安排有月度、季度、半年和年度计划,我们通常提前开出完整期限的发票。我们还提供专业服务,包括产品配置、数据迁移、系统集成和培训。专业服务收入在提供服务时确认。
随着时间的推移,我们的客户群和运营规模都在扩大。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的收入分别为1.288亿美元和9660万美元;截至2022年和2021年9月30日的九个月,我们的收入分别为3.648亿美元和2.655亿美元,同比增长率分别为33%和37%。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的运营亏损分别为5830万美元和1.403亿美元;截至2022年和2021年9月30日的九个月,我们的运营亏损分别为1.728亿美元和1.484亿美元。
2021年9月,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股36.00美元的价格发行和出售了31,350,000股新授权的A类普通股。扣除承销商的折扣,我们从IPO中获得的净收益约为11亿美元。
IPO完成后,若干当时已发行的B类普通股(不包括在转换和重新分类可赎回可转换优先股后发行的B类普通股)将一对一自动转换为A类普通股,除非持有人选择了保留为B类普通股的选择权。此外,当时已发行的所有可赎回可转换优先股一对一地转换为153,937,730股普通股,然后重新分类为B类普通股。
宏观经济和其他因素
新冠肺炎疫情已经对全球经济产生了不利影响,其最终的社会和经济影响仍不确定。我们继续在办公室和在家工作环境相结合的环境中运营。此外,通货膨胀、全球市场的大幅波动和地缘政治冲突也导致了进一步的经济混乱,鉴于我们业务的全球范围和全球市场的高度波动性,我们更容易面临外汇市场波动的风险。
最近,在我们运作的市场上,美元兑某些外币大幅升值,特别是兑欧元和英镑。我们大约26%的收入敞口与欧元和英镑有关。根据目前外汇市场的波动,我们预计收入增长将低于过去的业绩。如果这些情况持续下去,它们可能会对我们的业绩以及我们准确预测未来业绩和收益的能力产生实质性的不利影响。
鉴于我们以订阅为基础的业务模式,宏观经济状况的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的收入中。对我们业务和运营的最终影响仍然高度不确定,我们无法预测这种影响的持续时间和程度将影响我们的业务、员工的生产率、未来的运营结果和财务状况。见题为“风险因素”的一节,进一步讨论我们遇到和可能遇到的与这些宏观经济事件和流行病有关的挑战和风险。
关键业务指标
我们监控和审查一系列指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。关键业务指标和我们的财务业绩受到以下讨论的各种因素的影响,包括外币兑美元价值的波动。我们相信,这些关键业务指标为管理层和投资者评估我们的经营业绩提供了有意义的补充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 增长百分比 |
年经常性收入超过5,000美元的客户数量 | | 16,713 | | 14,079 | | 19 | % |
美元净保留率 | | 107 | % | | 117 | % | | |
ARR中贡献超过5,000美元的客户数量
我们将截至特定日期的年经常性收入(ARR)超过5,000美元的客户总数定义为具有一个或多个付费订阅我们的一个或多个产品且ARR超过5,000美元的企业实体或个人的数量,由唯一的域名或唯一的电子邮件地址表示。我们相信,在ARR中贡献超过5,000美元的客户数量是我们成功吸引、留住和扩大更大业务的指标。
净美元留存率
我们的净美元留存率衡量的是我们通过扩大与客户相关的用户和产品来增加现有客户群收入的能力,这被我们与客户相关的用户和产品数量的流失和收缩所抵消。要计算截至特定日期的净美元保留率,我们首先确定“进入ARR”,即报告期末前12个月我们客户的ARR。然后,我们计算报告期末同一组客户的“期末ARR”。然后,我们将结束ARR除以输入ARR,得到我们的净美元保留率。期末ARR包括测算期内的追加销售、交叉销售和续订,并扣除此期间的任何收缩或损耗。
我们预计我们的净美元保留率在未来一段时间内可能会因一系列因素而波动,包括我们的预期增长、我们在客户群中的渗透水平、我们向现有客户追加销售和交叉销售产品的能力,以及我们留住客户的能力。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的:非GAAP运营亏损、非GAAP净亏损和自由现金流。我们使用这些非公认会计原则
财务措施,以评估我们正在进行的业务以及内部规划和预测目的。我们相信这些非公认会计准则的财务指标可能会对投资者有所帮助,因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。
非公认会计准则财务措施对投资者的有用性存在局限性,不应单独考虑或作为公认会计准则所列财务信息的替代品。非GAAP财务计量没有GAAP规定的标准化含义,也不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。因此,我们的非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用。
我们从我们的一个或多个非GAAP财务指标中排除了以下项目,包括这些调整的相关所得税影响:
•基于股票的薪酬费用。我们在某些非GAAP财务指标中排除了股票薪酬,这是一种非现金支出,因为我们认为,排除这一支出可以提供有关经营业绩的有意义的补充信息。特别是,由于估值方法和假设的多样性,基于股票的薪酬费用在不同公司之间不具有可比性。
•雇主对员工股票交易征收的工资税。我们从某些非GAAP财务指标中剔除了股权奖励的雇主工资税,因为它们取决于我们在归属或行使时的股价,以及我们无法控制的其他因素,并且我们不认为这些费用与业务运营直接相关。
•已获得无形资产的摊销。我们在某些非GAAP财务指标中不计入已获得无形资产的摊销,这是一项非现金支出。我们对收购无形资产的摊销费用在金额和频率上是不一致的,因为它们受到收购时机、收购规模和收购价格分配的重大影响。我们不包括这些摊销费用,因为我们不认为这些费用与我们的业务运营直接相关。
•出售非流通性股权投资的收益。我们从某些非公认会计准则财务指标中剔除了出售非上市股权投资的收益,因为我们认为这些收益与我们持续的经营业绩无关,预计不会在我们的持续经营业绩中重现。
非GAAP运营亏损和非GAAP净亏损
我们将非GAAP运营损失定义为GAAP运营损失,不包括基于股票的薪酬费用、员工股票交易的雇主工资税以及收购的无形资产的摊销。
我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损,不包括基于股票的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购无形资产的摊销和出售非上市股权投资的收益,扣除它们的相关税收影响。
下表列出了我们的运营GAAP亏损与我们的非GAAP运营亏损以及我们的GAAP净亏损与我们的非GAAP净亏损之间的对账(以千为单位):
非公认会计准则运营亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
运营亏损 | $ | (58,288) | | | $ | (140,253) | | | $ | (172,764) | | | $ | (148,407) | |
非GAAP调整: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 53,892 | | | 124,259 | | | 150,652 | | | 124,259 | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | 994 | | | 13,379 | | | 1,309 | | | 13,379 | |
已获得无形资产的摊销 | 276 | | | 1,091 | | | 1,315 | | | 3,238 | |
非公认会计准则运营损失 | $ | (3,126) | | | $ | (1,524) | | | $ | (19,488) | | | $ | (7,531) | |
非公认会计准则净亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (57,843) | | | $ | (107,415) | | | $ | (176,655) | | | $ | (117,259) | |
非GAAP调整: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 53,892 | | | 124,259 | | | 150,652 | | | 124,259 | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | 994 | | | 13,379 | | | 1,309 | | | 13,379 | |
已获得无形资产的摊销 | 276 | | | 1,091 | | | 1,315 | | | 3,238 | |
出售非流通股投资的收益 | — | | | (23,830) | | | — | | | (23,830) | |
所得税调整 | 565 | | | (11,555) | | | 1,528 | | | (11,555) | |
非公认会计准则净亏损 | $ | (2,116) | | | $ | (4,071) | | | $ | (21,851) | | | $ | (11,768) | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去购买财产和设备以及资本化的内部使用软件成本。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,因为它衡量了我们在购买房地产和设备后从核心业务中产生现金的能力。自由现金流是一种衡量标准,用于确定可用于战略计划的现金,包括对我们业务的进一步投资和潜在的业务收购。
下表列出了自由现金流量与业务活动提供的现金净额之间的对账,这是根据公认会计准则为每个列报期间计算的最直接可比指标(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (4,223) | | | $ | (2,046) | | | $ | (9,692) | | | $ | 6,616 | |
更少: | | | | | | | | |
购置财产和设备 | | (1,907) | | | (1,270) | | | (5,288) | | | (4,056) | |
大写的内部使用软件 | | (1,106) | | | (873) | | | (3,828) | | | (3,050) | |
自由现金流 | | $ | (7,236) | | | $ | (4,189) | | | $ | (18,808) | | | $ | (490) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (140,210) | | | $ | 10,682 | | | $ | (161,074) | | | $ | 11,995 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (13,365) | | | $ | 1,065,393 | | | $ | (144,716) | | | $ | 1,063,019 | |
我们运营结果的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自订阅,其中包括客户在订阅期间访问我们基于云的软件产品所支付的费用。订阅收入在合同期限内按比例确认,从每次订阅开始之日开始,也就是基于云的软件向客户提供的日期。
专业服务收入不到总收入的5%,包括产品配置、数据迁移、系统集成和培训费用。专业服务收入在提供服务时确认。
我们的订阅安排有月度、季度、半年和年度计划,我们通常提前开出完整期限的发票。我们的付款条件一般要求客户预付发票金额或在发票开出之日起30天内付款。我们的专业服务通常与相关的订阅安排一起预付费。
收入成本
收入成本主要包括与我们基于云的基础设施相关的员工的人员相关支出(包括工资、相关福利和股票薪酬支出)、支付网关费用、语音、产品支持和专业服务组织,以及托管功能的成本。收入成本还包括第三方许可费、获得的技术无形资产的摊销、资本化内部使用软件的摊销以及设施和信息技术等一般间接成本的分配。
我们预计,随着我们向基于云的基础设施、客户支持和专业服务组织投入更多资源,我们的收入成本将继续以美元计增加。然而,由于我们对第三方托管能力、基于云的基础设施的扩展、客户支持和专业服务组织的投资的时机和程度,以及与资本化内部使用软件相关的成本摊销,我们的毛利率和毛利率可能会在不同时期波动。
间接费用分配
我们根据人员编制和地点将共享成本,如设施成本(包括租金、水电费和与多个部门共享的设施相关的资本支出折旧)、信息技术成本和某些行政人员成本分配给所有部门。除上文所述的收入成本外,分配的共享成本还反映在下文所述的每个费用类别中。
运营费用
研究和开发。研发费用主要包括与人员有关的成本,包括工程和产品开发员工的工资、相关福利和股票薪酬费用,软件许可费、办公场所租金、第三方产品开发服务和咨询费用,以及用于研发活动的设备的折旧费用。我们将符合内部使用软件资本化标准的研发费用的一部分资本化。所有其他研究和开发成本均在发生时计入费用。
我们相信,对我们产品的持续投资对我们的增长非常重要,因此,我们预计未来我们的研发费用将继续以美元计算增加,但占收入的比例将有所变化。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与人员相关的成本,包括我们销售人员的工资、相关福利和基于股票的薪酬支出,我们销售人员的销售佣金和我们渠道销售合作伙伴的经销商佣金,以及与营销活动相关的成本、差旅和娱乐费用、软件许可费和办公场所租金。销售佣金
为获得与客户的合同而产生的增量成本被视为递延,并在三年的预期受益期内摊销。营销活动包括在线销售线索生成、广告和促销活动。
随着新冠肺炎的影响消退,我们预计将继续进行重大投资,以扩大我们的客户获取和留住客户的努力,并重返面对面的营销活动和正常的商务旅行。因此,我们预计未来我们的销售和营销费用将继续以美元计算增加,但占收入的比例将有所变化。
一般和行政。一般行政费用主要包括与人事有关的成本,包括某些高管和其他一般行政人员的工资、相关福利和股票薪酬费用;第三方专业服务费;包括咨询、法律、审计和会计服务;差旅和娱乐成本;会计、法律、人力资源和招聘人员的成本;董事和高级管理人员保险的成本;与收购业务相关的成本;软件许可费和办公场所租金。
作为一家上市公司,我们预计与美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)规则和法规规定的持续合规和报告义务相关的费用、专业服务费和咨询费、扩大我们IT相关基础设施的成本以及会计、保险和投资者关系的额外成本都会增加。预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用将继续以美元计算增加,但我们预计在较长期内,它占收入的百分比将下降。这一百分比可能会根据我们一般和行政费用的时间和金额的不同而不同。
利息和其他(费用)收入,净额
利息和其他(费用)收入,净额主要包括我们投资组合的利息收入,有价证券溢价或折价摊销,以及外币收益和损失。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备主要包括与我们开展业务的美国各州和外国司法管辖区相关的所得税。我们对我们的美国联邦和州净递延税项资产保持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,递延税项资产实现的可能性不会更大。我们的有效税率受海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额,以及不可扣除的费用(如股票薪酬)和我们估值免税额的变化的影响。
经营成果
下表列出了我们所列各期间的综合业务报表数据(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 128,760 | | | $ | 96,614 | | | $ | 364,829 | | | $ | 265,542 | |
收入成本(1) | | 24,179 | | | 22,236 | | | 70,616 | | | 57,632 | |
毛利 | | 104,581 | | | 74,378 | | | 294,213 | | | 207,910 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研发(1) | | 35,871 | | | 57,087 | | | 100,885 | | | 91,377 | |
销售和市场营销(1) | | 86,865 | | | 96,785 | | | 248,369 | | | 188,155 | |
一般和行政(1) | | 40,133 | | | 60,759 | | | 117,723 | | | 76,785 | |
总运营费用 | | 162,869 | | | 214,631 | | | 466,977 | | | 356,317 | |
运营亏损 | | (58,288) | | | (140,253) | | | (172,764) | | | (148,407) | |
利息和其他收入,净额 | | 2,249 | | | 22,923 | | | 2,609 | | | 23,428 | |
所得税前亏损 | | (56,039) | | | (117,330) | | | (170,155) | | | (124,979) | |
所得税准备金(受益于) | | 1,804 | | | (9,915) | | | 6,500 | | | (7,720) | |
净亏损 | | $ | (57,843) | | | $ | (107,415) | | | $ | (176,655) | | | $ | (117,259) | |
__________________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | | $ | 1,772 | | | $ | 3,983 | | | $ | 5,212 | | | $ | 3,983 | |
研发 | | 10,318 | | | 36,823 | | | 26,446 | | | 36,823 | |
销售和市场营销 | | 16,635 | | | 40,465 | | | 44,204 | | | 40,465 | |
一般和行政(2) | | 25,167 | | | 42,988 | | | 74,790 | | | 42,988 | |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 53,892 | | | $ | 124,259 | | | $ | 150,652 | | | $ | 124,259 | |
(2)一般及行政开支包括分别于2021年9月及截至2021年9月30日止三个月的1,410万美元及1,040万美元的股票薪酬开支,以及分别于截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三个月内给予行政总裁的与RSU及PRSU有关的股票薪酬开支;以及分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月的4,180万美元及1,040万美元。
下表列出了我们各期的简明综合业务报表数据,以占收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | 19 | | | 23 | | | 19 | | | 22 | |
毛利 | | 81 | | | 77 | | | 81 | | | 78 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研发 | | 28 | | | 59 | | | 28 | | | 34 | |
销售和市场营销 | | 67 | | | 100 | | | 68 | | | 71 | |
一般行政管理 | | 31 | | | 63 | | | 32 | | | 29 | |
总运营费用 | | 126 | | | 222 | | | 128 | | | 134 | |
运营亏损 | | (45) | | | (145) | | | (47) | | | (56) | |
利息和其他收入,净额 | | 2 | | | 24 | | | 1 | | | 9 | |
所得税前亏损 | | (43) | | | (121) | | | (46) | | | (47) | |
所得税准备金(受益于) | | 1 | | | (10) | | | 2 | | | (3) | |
净亏损 | | (44) | % | | (111) | % | | (48) | % | | (44) | % |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
订阅服务 | $ | 125,508 | | | $ | 94,312 | | | $ | 31,196 | | | 33 | % |
专业服务 | 3,252 | | | 2,302 | | | 950 | | | 41 | % |
总收入 | $ | 128,760 | | | $ | 96,614 | | | $ | 32,146 | | | 33 | % |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月收入增加了3210万美元,增幅为33%。这主要是由于我们的客户在他们的账户下增加了代理,并向现有客户销售产品,以及增加了新客户。截至2022年9月30日,我们的净美元保有率为107%,这反映了现有客户的扩张以及向这些客户销售更多产品。我们的大部分收入仍然来自订阅服务。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 24,179 | | | $ | 22,236 | | | $ | 1,943 | | | 9 | % |
毛利率 | 81.2 | % | | 77.0 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的收入成本增加了190万美元,增幅为9%。这主要是由于第三方托管成本增加了210万美元,由于年度薪酬调整和员工人数增加,与人员相关的成本增加了100万美元,以及软件许可费增加了70万美元,但股票薪酬减少了220万美元,部分抵消了这一增长
费用,以及80万美元的已开发技术摊销。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的毛利率从去年同期的77%增加到81%,这是因为我们增加了收入,并继续实现主要与我们的第三方托管成本相关的规模经济好处。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 35,871 | | | $ | 57,087 | | | $ | (21,216) | | | (37) | % |
销售和市场营销 | 86,865 | | | 96,785 | | | (9,920) | | | (10) | % |
一般和行政 | 40,133 | | | 60,759 | | | (20,626) | | | (34) | % |
总运营费用 | $ | 162,869 | | | $ | 214,631 | | | $ | (51,762) | | | (24) | % |
与截至2021年9月30日的三个月相比,我们在截至2022年9月30日的三个月的运营费用有所下降,主要是由于我们在首次公开募股时开始确认的基于股票的薪酬支出减少,这是因为我们满足了授予股票奖励的流动性事件条件,但由于年度薪酬调整和支持我们业务增长的员工人数增加,部分抵消了这一下降。
研究与开发
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的研发费用减少了2120万美元,降幅为37%。这主要是由于股票薪酬支出减少了2650万美元,但与人事有关的费用增加了370万美元,专业服务费增加了80万美元,部分抵消了这一减少额。
销售和市场营销
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用减少了990万美元,降幅为10%。这主要是由于基于股票的薪酬支出减少了2380万美元,部分被人事相关成本增加890万美元、专业服务费增加140万美元、差旅相关费用增加130万美元、经销商佣金增加110万美元和软件许可费增加100万美元所抵消。
一般和行政
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用减少了2060万美元,或34%。这主要是由于基于股票的薪酬支出减少了1780万美元,以及与人员有关的成本减少了470万美元,但董事和高级管理人员保险增加了160万美元,部分抵消了这一减少。
利息和其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 4,607 | | | $ | 529 | | | $ | 4,078 | | | 771 | % |
其他(费用)收入,净额 | (2,358) | | | 22,394 | | | (24,752) | | | (111) | % |
利息和其他收入,净额 | $ | 2,249 | | | $ | 22,923 | | | $ | (20,674) | | | (90) | % |
在截至2022年9月30日的三个月中,利息和其他收入净额比截至2021年9月30日的三个月减少了2070万美元,降幅为90%。其他(支出)收入净减少2,480万美元,主要是由于在截至2021年9月30日的三个月期间销售非上市股本工具确认的收益2,380万美元,以及美国不利的外汇变动110万美元。
美元。这一减少被我们的有价证券投资组合中保持较高余额所赚取的410万美元利息收入的增加部分抵消。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
所得税准备金(受益于) | $ | 1,804 | | | $ | (9,915) | | | $ | 11,719 | | | (118) | % |
我们在美国缴纳联邦和州所得税,在外国司法管辖区缴纳所得税。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,我们记录了180万美元和990万美元的所得税准备金,税前亏损分别为5600万美元和1.173亿美元。所得税拨备的增加主要是由于1170万美元的收益,其中大部分来自我们预计将实现税收优惠的司法管辖区在截至2021年9月30日的三个月中记录的基于股票的薪酬支出。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
订阅服务 | $ | 355,298 | | | $ | 257,827 | | | $ | 97,471 | | | 38 | % |
专业服务 | 9,531 | | | 7,715 | | | 1,816 | | | 24 | % |
总收入 | $ | 364,829 | | | $ | 265,542 | | | $ | 99,287 | | | 37 | % |
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月收入增加了9930万美元,增幅为37%。这主要是由于我们的客户在他们的账户下增加了代理,并向现有客户销售产品,以及增加了新客户。截至2022年9月30日,我们的净美元保有率为107%,这反映了现有客户的扩张以及向这些客户销售更多产品。我们的大部分收入仍然来自订阅服务。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 70,616 | | | $ | 57,632 | | | $ | 12,984 | | | 23 | % |
毛利率 | 80.6 | % | | 78.3 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的收入成本增加了1300万美元,增幅为23%。这主要是由于第三方托管成本增加了660万美元,由于年度薪酬调整和员工人数增加,与人员相关的成本增加了420万美元,软件许可费增加了250万美元,股票薪酬支出增加了120万美元,支付网关费用增加了80万美元,专业费用增加了80万美元,但被云语音服务成本减少210万美元和已开发技术摊销190万美元部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的毛利率从去年同期的78%增加到81%,这是因为我们增加了收入,并实现了主要与第三方托管成本相关的规模经济好处。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 100,885 | | | $ | 91,377 | | | $ | 9,508 | | | 10 | % |
销售和市场营销 | 248,369 | | | 188,155 | | | 60,214 | | | 32 | % |
一般和行政 | 117,723 | | | 76,785 | | | 40,938 | | | 53 | % |
总运营费用 | $ | 466,977 | | | $ | 356,317 | | | $ | 110,660 | | | 31 | % |
与截至2021年9月30日的九个月相比,我们在截至2022年9月30日的九个月的运营费用增加,主要是由于年度薪酬调整和为支持业务增长而增加的员工人数,以及基于股票的薪酬支出的变化而导致的与人员相关的成本。
研究与开发
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的研发支出增加了950万美元,增幅为10%。这主要是由于支持我们研发计划运营的人员相关成本增加了1,570万美元,专业服务费增加了2,300万美元,第三方云基础设施支出增加了80万美元,但股票薪酬支出减少了1,040万美元,部分抵消了这一增长。
销售和市场营销
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的销售和营销支出增加了6020万美元,增幅为32%。这主要是由于与人员相关的成本增加了3450万美元,基于股票的薪酬支出增加了370万美元,广告、品牌和活动成本增加了690万美元,销售和营销活动的差旅相关费用增加了440万美元,软件许可费增加了330万美元,经销商佣金增加了310万美元,专业服务费增加了270万美元。
一般和行政
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了4,090万美元,增幅为53%。这主要是由于基于股票的薪酬支出增加了3180万美元,董事和高级管理人员保险增加了540万美元,与人事相关的成本增加了120万美元,与差旅相关的费用增加了40万美元,软件许可费增加了80万美元。一般和行政费用包括与RSU和PRSU相关的基于股票的薪酬支出4180万美元和1040万美元,主要于2021年9月授予我们的首席执行官,分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月。
利息和其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 7,522 | | | $ | 1,882 | | | $ | 5,640 | | | 300 | % |
其他(费用)收入,净额 | (4,913) | | | 21,546 | | | (26,459) | | | (123) | % |
利息和其他收入,净额 | $ | 2,609 | | | $ | 23,428 | | | $ | (20,819) | | | (89) | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,利息和其他收入净额比截至2021年9月30日的9个月减少了2080万美元,降幅为89%。其他(支出)收入,净额减少,主要是由于出售非上市股权工具获得2380万美元的收益,以及在截至2021年9月30日的9个月期间释放100万美元的利息和间接税罚金,200万美元不利
美元的外汇走势。这一减少被我们的有价证券投资组合中保持较高余额所赚取的560万美元的额外利息收入部分抵消。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
所得税准备金(受益于) | $ | 6,500 | | | $ | (7,720) | | | $ | 14,220 | | | (184) | % |
我们在美国缴纳联邦和州所得税,在外国司法管辖区缴纳所得税。截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们分别录得所得税准备金650万美元和税前亏损1.702亿美元和1.25亿美元。税收支出的增加主要是由于1170万美元的收益,其中大部分来自我们预计将实现税收优惠的司法管辖区在截至2021年9月30日的9个月中记录的基于股票的薪酬支出。此外,所得税拨备的增加也是由于盈利的外国司法管辖区的税收支出增加所致。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日,我们拥有4.323亿美元的现金和现金等价物,7.192亿美元的有价证券。我们的有价证券主要包括美国国债、美国政府机构证券、公司债务证券和共同基金。
自成立以来,我们主要通过向投资者发行可赎回的可转换优先股和普通股来为我们的运营提供资金。2021年9月,我们完成了IPO,净收益约为11亿美元。截至2022年9月30日,我们的累计赤字为34亿美元。在截至2022年9月30日的9个月里,我们的经营活动导致现金流出970万美元。
我们已知的合同和其他义务所需的大量现金包括我们的运营租赁和其他服务订阅协议(如中所述合同义务和承诺(见下文)。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信,通过结合我们现有的现金和现金等价物余额、运营现金流以及发行股权证券或债券,我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们收入增长的速度、在研究和开发工作上支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强产品的推出,以及其他业务举措和我们产品的持续市场采用。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能被要求寻求与此类活动相关的额外股本或债务融资。如果我们通过负债筹集额外资金,这种负债可能拥有优先于我们股权证券持有人的权利,并可能包含限制我们运营灵活性的契约。任何额外的股权或可转换债务融资都可能稀释股东的权益。如果需要从外部来源获得额外融资,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (9,692) | | | $ | 6,616 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (161,074) | | | 11,995 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (144,716) | | | 1,063,019 | |
经营活动的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动中使用的现金净额为970万美元,反映了经非现金项目调整后的1.767亿美元的净亏损,如1.507亿美元的股票薪酬、1330万美元的递延合同收购成本的摊销、860万美元的折旧和摊销、450万美元的非现金租赁支出、60万美元的有价证券溢价摊销以及1230万美元的经营资产和负债变化造成的现金净流出。经营资产和负债变动造成的现金净流出是由于经营资产增加了1,960万美元的递延合同购置费用,增加了1,240万美元的预付费用和其他资产,增加了530万美元的应收账款,减少了780万美元的经营租赁负债;被递延收入的经营负债增加3,080万美元和应计负债及其他负债增加了390万美元所抵销。
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为660万美元,反映了我们净亏损1.173亿美元,调整后的非现金项目,如基于股票的薪酬1.243亿美元,出售非上市股权投资实现的收益2380万美元,递延所得税1170万美元,折旧和摊销980万美元,递延合同收购成本摊销910万美元,以及来自运营资产和负债变化的1510万美元的现金净流入。营业资产和负债变化带来的现金净流入是由于营业负债增加,递延收入增加3,900万美元,应计负债和其他负债增加1,850万美元,但递延合同购置费用增加1,700万美元,预付费用和其他资产增加1,480万美元,应收账款增加1,000万美元,部分抵消了这一增加。
投资活动产生的现金流
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的现金净额为1.611亿美元,其中包括购买有价证券、扣除到期和销售收益后的1.521亿美元、购买财产和设备的530万美元以及资本化的内部使用软件380万美元。
截至2021年9月30日的9个月,投资活动提供的现金净额为1,200万美元,其中包括出售非上市股权投资的2,400万美元收益和出售财产和设备的收益60万美元,部分被有价证券购买(扣除到期和销售收益)540万美元、购买房地产和设备的410万美元以及资本化内部使用软件的310万美元所抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动中使用的现金净额为1.447亿美元,主要包括为股权奖励的股票结算净额支付的预扣税1.517亿美元;被根据我们的员工股票购买计划发行普通股的700万美元收益(扣除预扣税款后的净额)所抵消。已支付的预扣税款包括与结算和释放所有剩余RSU相关的税款,但须遵守与IPO承销商达成的某些锁定协议的条款,该协议于2022年2月到期。
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金主要包括11亿美元的IPO收益,扣除承销折扣和发行费用后,部分被550万美元的递延发行成本付款所抵消。
客户合同的剩余履约义务
我们通常按月、年或多年与客户签订订阅协议,并提前按月或按年分期付款向客户开具发票。我们的一小部分年度合同可能具有与其订阅条款不同的计费条款,而我们的多年期合同是按年开具发票的。截至2022年9月30日,剩余的履约义务总额为2.774亿美元,其中包括1.91亿美元的递延收入和8640万美元的未开单金额。
我们预计,由于几个原因,剩余履约债务的价值将在不同期间发生变化,包括新合同、续签时间、取消、合同修改和外币波动。我们认为,剩余业绩债务的波动不一定是未来收入的可靠指标,我们不在内部将其用作关键管理指标。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括办公空间的运营租赁义务以及第三方云基础设施协议和服务订阅协议下的合同义务。
截至2022年9月30日,我们预计未来的合同义务总额为1.431亿美元,其中3,000万美元和1.131亿美元分别为经营租赁承诺和其他合同义务。更多信息见附注7--租赁和附注8--简明合并财务报表中的承付款和或有事项,本季度报告以表格10-Q列于其他地方。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方的数据泄露或知识产权侵权索赔而产生的损失。此外,我们还与我们的董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据该等协议,吾等并无被要求提供赔偿,据吾等所知,并无任何索赔可能对本公司的简明综合资产负债表、简明综合经营报表及全面亏损或简明综合现金流量表产生重大影响。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些简明综合财务报表时,我们的管理层需要作出估计和假设,以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们的估计、假设和判断是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。不同的假设和判断将改变我们编制精简合并财务报表时使用的估计,这反过来又可能改变报告的结果。我们在持续的基础上评估我们的估计、假设和判断。
在截至2022年9月30日的9个月里,我们的关键会计政策和估计与我们在2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的内容相比没有变化,但如下所述:
租契
本公司厘定一项安排是否构成租赁,并于租赁开始日在其简明综合资产负债表上记录租赁负债及使用权资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款总额的现值计量,并根据租赁中隐含的利率或本公司的递增借款利率进行贴现。增加的借款利率是基于对公司票据的预期无担保借款利率的估计,并根据期限和抵押证券功能进行了调整。我们使用与租赁付款期限一致的到期日收益率来估计增量借款利率。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的附注1-我们的精简综合财务报表的业务和重要会计政策摘要。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,我们面临着一定的市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
外币兑换风险
我们海外子公司的本位币是美元。虽然我们的大部分销售额是以美元计算的,但我们也面临着与以英镑和欧元等货币计价的销售相关的外币风险。我们的海外子公司产生的运营费用以其各自的当地货币计价,并按交易日的有效汇率重新计量。此外,外汇汇率的波动可能会导致在我们的精简综合经营报表中确认交易损益。因此,我们的简明综合经营业绩和现金流会受到汇率波动的影响,特别是印度卢比、英镑和欧元的变化,未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有达成任何衍生品或对冲交易。然而,如果我们对外汇的敞口变得更大,我们可能会在未来这样做。
根据我们截至2022年9月30日进行的敏感性分析,假设美元对其他货币的相对价值变化10%的影响不会对现金、现金等价物和有价证券的综合市场价值产生实质性影响。
利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券主要由金融机构持有的存款、高流动性货币市场基金以及对美国国债、美国政府机构证券、公司债券和商业票据的投资组成。截至2022年9月30日,我们拥有4.323亿美元的现金和现金等价物,7.192亿美元的有价证券。我们不以交易和投机为目的进行投资。由于这些工具的到期日为三个月或更短,我们的现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。由于利率的变化,我们的投资受到市场风险的影响,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公允价值。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。然而,由于我们将我们的有价证券归类为“可供出售”,因此不会因利率变化而确认收益或损失,除非此类证券在到期前出售,或者公允价值的下降被确定为非临时性的。
根据我们截至2022年9月30日进行的利率敏感性分析,假设100个基点的有利或不利利率变动不会对我们的现金、现金等价物和有价证券的综合市场价值产生实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据我们管理层的评估(在我们首席执行官和首席财务官的参与下),截至本报告所述期间结束时,我们的主要高管和首席财务官已经得出结论,我们的披露控制程序和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给我们的管理层,包括我们的
首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
于本公司最近一个财政季度内,与交易所法案规则13a-15(D)及15d-15(D)所要求的评估有关的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
应当指出的是,任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保该制度的目标能够实现。此外,任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。本公司目前并无参与任何待决或受威胁的法律程序,而本公司认为该等诉讼可能会对本公司未来的财务业绩产生重大不利影响。然而,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,无论结果如何,由于昂贵的辩护和和解费用、转移管理层和员工资源以辩护此类索赔等因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
你应该仔细考虑我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”一节中所描述的风险和不确定因素。以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们未经审计的简明综合财务报表和“管理层在作出投资决定前对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。这些已识别的风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们业务的重要因素。由于这些风险中的任何一种,我们的股票价格都可能下跌,您的投资可能会全部或部分损失。与我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中“风险因素”部分披露的风险和不确定性相比,没有实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
本季度报告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式并入或与本季度报告的表格10-Q一起存档,每种情况下均按表格10-Q所示(根据S-K规则第601项编号)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 公司注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-40806 | | 3.1 | | 2021年9月24日 | | |
3.2 | | 修订及重新编订附例。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 3.4 | | 2021年9月13日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
10.1† | | 2022年诱因计划及其协议的格式。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.2 | | 2022年8月31日 | | |
10.2† | | 2022年全球RSU助学金计划表格。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.3 | | 2022年8月31日 | | |
10.3† | | 2022年全球股票期权授予方案的激励计划表格。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.4 | | 2022年8月31日 | | |
10.4† | | FreshWorks Inc.和丹尼斯·伍德赛德之间的邀请函日期为2022年8月15日。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | X |
32.1# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | | | | | | | | | X |
32.2# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
__________________
†指管理合同或补偿计划。
#随本10-Q表格季度报告附上的证书,如附件32.1和32.2所示,不被视为已在美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件,无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后进行的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| | | FreshWorks Inc. |
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日期: | 2022年11月4日 | | 发信人: | /s/Rathna Girish Mathrubootham |
| | | | Rathna Girish Mathrubootham |
| | | | 首席执行官兼主席(首席执行干事) |
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| | | | |
日期: | 2022年11月4日 | | 发信人: | /s/泰勒·斯劳特 |
| | | | 泰勒·斯劳特 |
| | | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) |