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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-35872
埃斯特里奇公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
波多黎各 | | 66-0783622 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
| |
Cupey中心大楼 | 176号公路,1.3公里, | | |
圣胡安, | 波多黎各 | | 00926 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(787) 759-9999
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | EVTC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
在2022年10月27日,有65,202,196Evertec,Inc.普通股流通股。
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益表和全面收益表 | 2 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明综合变动表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第四项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分:其他信息 | 42 |
第1项。 | 法律诉讼 | 42 |
第1A项。 | 风险因素 | 42 |
第二项。 | 未登记的证券股权出售和收益的使用 | 42 |
第三项。 | 高级证券违约 | 42 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 43 |
第五项。 | 其他信息 | 43 |
第六项。 | 陈列品 | 44 |
签名 | 45 |
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”并受其保护的“前瞻性陈述”。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。此类陈述可通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“估计”、“将”、“应该”、“计划”或“预期”或其否定或其他变体或类似术语,或通过讨论战略来确定。请读者注意,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,可能涉及重大风险和不确定因素,由于各种因素,实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同。对我们的业务有重大影响并可能在未来影响我们的业务的因素包括:
•根据我们与Popular,Inc.(“Popular”)的第二份修订和重述的主服务协议(“MSA”),我们很大一部分收入依赖于我们与Popular,Inc.(“Popular”)的关系,因为这可能会影响我们发展商户收购业务的能力;
•我们能够以对我们有利的条款续签我们的客户合同,包括但不限于当前条款和与Popular的MSA的任何延期;
•我们对我们的处理系统、技术基础设施、安全系统和欺诈性支付检测系统的依赖,以及对我们的人员和与我们有业务往来的某些第三方的依赖,以及如果我们的系统被黑客攻击或以其他方式危害我们的业务的风险;
•我们开发、安装和采用新软件、技术和计算系统的能力;
•由于金融服务业的合并和倒闭,客户基础减少;
•我们商户客户的信用风险,我们也可能对此承担责任;
•ATH网络的持续市场地位;
•消费者信心下降,无论是由于全球经济低迷还是其他原因,导致消费者支出减少;
•我们对信用卡协会的依赖,包括信用卡协会或网络规则或费用的任何不利变化;
•监管环境的变化以及宏观经济、市场、国际、法律、税收、政治或行政条件的变化,包括通货膨胀或衰退风险;
•我们的业务在波多黎各的地理集中,包括我们与波多黎各政府及其工具的业务,这些都面临着严峻的政治和财政挑战;
•波多黎各总体经济状况的其他不利变化,无论是由于政府债务危机还是其他原因,包括波多黎各人继续移民到美国大陆,这可能对我们的客户基础、一般消费者支出、我们的运营成本以及我们雇用和留住合格员工的能力产生负面影响;
•在拉丁美洲和加勒比地区经营国际业务,在可能存在政治和经济不稳定的司法管辖区开展业务;
•汇率对经营活动的影响;
•我们有能力保护我们的知识产权不受侵犯,并针对第三方提出的侵权索赔为自己辩护;
•我们有能力遵守美国联邦、州、地方和外国的法规要求;
•不断发展的行业标准和全球经济、政治和其他条件的不利变化;
•我们的负债水平和利率上升的影响,我们的债务协议中包含的限制,包括担保信贷安排,以及未来可能发生的债务;
•我们防止网络安全攻击或对我们信息安全的破坏的能力;
•我们可能会失去在波多黎各的优惠税率;
•未来可能发生灾难性飓风、地震和其他潜在自然灾害,影响我们在拉丁美洲和加勒比的主要市场;
•与终止伦敦银行间同业拆借利率的影响有关的不确定性;
•消除大众对我们普通股的所有权;以及
•我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“第1部分第1A项风险因素”中列出的其他因素,并经第二部分第1A项更新。本报告中的“风险因素”。
这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。因此,前瞻性陈述应考虑到各种因素,包括“第1部分,项目1A”中所述的因素。风险因素“,在我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中,该报告由第二部分第1A项更新。本报告中的“风险因素”,以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件、“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本报告其他部分中的更新。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况,我们不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交的所有报告都可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的电子数据收集分析和检索(EDGAR)系统免费获取。我们还应要求免费提供我们的美国证券交易委员会备案文件的副本,并在向美国证券交易委员会提交此类材料后,在合理可行的情况下尽快通过我们的网站www.evertecinc.com提供我们报告的电子副本供下载。
未经审计的简明合并资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 224,971 | | | $ | 266,351 | |
受限现金 | | 18,705 | | | 19,566 | |
应收账款净额 | | 112,293 | | | 113,285 | |
预付费用和其他资产 | | 40,992 | | | 37,148 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 396,961 | | | 436,350 | |
可供出售的债务证券,公允价值 | | 2,198 | | | 3,041 | |
对股权被投资人的投资 | | 14,071 | | | 12,054 | |
财产和设备,净额 | | 49,928 | | | 48,533 | |
| | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 17,799 | | | 21,229 | |
商誉 | | 417,819 | | | 393,318 | |
其他无形资产,净额 | | 196,316 | | | 213,288 | |
递延税项资产 | | 5,414 | | | 6,910 | |
租赁净投资 | | 14 | | | 107 | |
衍生资产 | | 7,070 | | | — | |
其他长期资产 | | 13,378 | | | 9,926 | |
总资产 | | $ | 1,120,968 | | | $ | 1,144,756 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应计负债 | | $ | 82,798 | | | $ | 74,540 | |
应付帐款 | | 33,489 | | | 28,484 | |
合同责任 | | 17,051 | | | 17,398 | |
应付所得税 | | 10,757 | | | 7,132 | |
长期债务的当期部分 | | 28,813 | | | 19,750 | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁负债的当期部分 | | 6,007 | | | 5,580 | |
流动负债总额 | | 178,915 | | | 152,884 | |
长期债务 | | 426,691 | | | 444,785 | |
递延税项负债 | | 7,998 | | | 2,369 | |
合同责任--长期责任 | | 34,726 | | | 36,258 | |
经营租赁负债--长期 | | 13,320 | | | 16,456 | |
衍生负债 | | — | | | 13,392 | |
其他长期负债 | | 4,063 | | | 8,344 | |
总负债 | | 665,713 | | | 674,488 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,面值$0.01; 2,000,000授权股份;无已发布 | | — | | | — | |
普通股,面值$0.01; 206,000,000授权股份;65,588,270截至2022年9月30日已发行和已发行的股票(2021年12月31日-71,969,856) | | 655 | | | 719 | |
额外实收资本 | | — | | | 7,565 | |
累计收益 | | 480,740 | | | 506,051 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | (29,586) | | | (48,123) | |
Evertec,Inc.股东权益总额 | | 451,809 | | | 466,212 | |
非控制性权益 | | 3,446 | | | 4,056 | |
总股本 | | 455,255 | | | 470,268 | |
负债和权益总额 | | $ | 1,120,968 | | | $ | 1,144,756 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并损益表和全面收益表
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
收入(附属公司附注16) | | $ | 145,803 | | | $ | 145,883 | | | $ | 456,622 | | | $ | 434,559 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营运成本及开支 | | | | | | | | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | | 76,272 | | | 62,995 | | | 215,244 | | | 182,180 | |
销售、一般和行政费用 | | 26,001 | | | 17,126 | | | 66,436 | | | 49,980 | |
折旧及摊销 | | 19,712 | | | 18,745 | | | 58,432 | | | 56,091 | |
总运营成本和费用 | | 121,985 | | | 98,866 | | | 340,112 | | | 288,251 | |
营业收入 | | 23,818 | | | 47,017 | | | 116,510 | | | 146,308 | |
营业外收入(费用) | | | | | | | | |
利息收入 | | 807 | | | 504 | | | 2,279 | | | 1,343 | |
利息支出 | | (6,763) | | | (5,684) | | | (18,242) | | | (17,248) | |
权益法投资收益 | | 688 | | | 411 | | | 2,120 | | | 1,307 | |
(损失)外币重新计量收益 | | (7,779) | | | (304) | | | (6,858) | | | 652 | |
出售一家企业的收益 | | 135,642 | | | — | | | 135,642 | | | — | |
其他收入(费用) | | 374 | | | 450 | | | 1,621 | | | 2,067 | |
营业外收入(费用)合计 | | 122,969 | | | (4,623) | | | 116,562 | | | (11,879) | |
所得税前收入 | | 146,787 | | | 42,394 | | | 233,072 | | | 134,429 | |
所得税费用 | | 9,048 | | | 7,134 | | | 22,911 | | | 14,474 | |
净收入 | | 137,739 | | | 35,260 | | | 210,161 | | | 119,955 | |
减去:非控股权益应占净亏损 | | (75) | | | (54) | | | (140) | | | (59) | |
Evertec,Inc.普通股股东的净收入 | | 137,814 | | | 35,314 | | | 210,301 | | | 120,014 | |
其他全面收益(亏损),税后净额#美元716, $382, $1,442及$817 | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 4,125 | | | (6,942) | | | (210) | | | (7,823) | |
现金流对冲收益 | | 5,762 | | | 1,537 | | | 18,824 | | | 6,814 | |
可供出售债务证券公允价值变动的未实现(亏损)收益 | | $ | (21) | | | $ | 8 | | | $ | (77) | | | $ | 97 | |
Evertec,Inc.普通股股东的全面收益总额 | | $ | 147,680 | | | $ | 29,917 | | | $ | 228,838 | | | $ | 119,102 | |
每股普通股净收入-基本归因于Evertec公司的普通股股东 | | $ | 2.08 | | | $ | 0.49 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.66 | |
每股普通股净收入--稀释后归因于Evertec公司的普通股股东 | | $ | 2.06 | | | $ | 0.48 | | | $ | 2.98 | | | $ | 1.65 | |
| | | | | | | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
未经审计的股东权益变动简明合并报表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 的股份 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东的 权益 |
2021年12月31日的余额 | | 71,969,856 | | | $ | 719 | | | $ | 7,565 | | | $ | 506,051 | | | $ | (48,123) | | | $ | 4,056 | | | $ | 470,268 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 4,279 | | | — | | | — | | | — | | | 4,279 | |
普通股回购 | | (521,643) | | | (5) | | | (6,193) | | | (14,981) | | | — | | | — | | | (21,179) | |
已交付的限制性股票单位 | | 251,085 | | | 3 | | | (5,651) | | | — | | | — | | | — | | | (5,648) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 38,898 | | | — | | | (32) | | | 38,866 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,598) | | | — | | | — | | | (3,598) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,912 | | | 248 | | | 12,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | 71,699,298 | | | $ | 717 | | | $ | — | | | $ | 526,370 | | | $ | (36,211) | | | $ | 4,272 | | | $ | 495,148 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 5,165 | | | — | | | — | | | — | | | 5,165 | |
普通股回购
| | (357,114) | | | (4) | | | (3,466) | | | (10,566) | | | — | | | — | | | (14,036) | |
已交付的限制性股票单位 | | 25,149 | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 33,589 | | | — | | | (33) | | | 33,556 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,579) | | | — | | | — | | | (3,579) | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,241) | | | (384) | | | (3,625) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | | 71,367,333 | | | $ | 713 | | | $ | 1,671 | | | $ | 545,814 | | | $ | (39,452) | | | $ | 3,855 | | | $ | 512,601 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 5,296 | | | — | | | — | | | — | | | 5,296 | |
普通股回购
| | (1,190,388) | | | (12) | | | (6,958) | | | (30,347) | | | — | | | — | | | (37,317) | |
已交付的限制性股票单位 | | 485 | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 137,814 | | | — | | | (75) | | | 137,739 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,338) | | | — | | | — | | | (3,338) | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,866 | | | (334) | | | 9,532 | |
因出售企业而收到的普通股 | | (4,589,160) | | | (46) | | | — | | | (169,203) | | | — | | | — | | | (169,249) | |
2022年9月30日的余额 | | 65,588,270 | | | $ | 655 | | | $ | — | | | $ | 480,740 | | | $ | (29,586) | | | $ | 3,446 | | | $ | 455,255 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 的股份 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东的 权益 |
2020年12月31日余额 | | 72,137,678 | | | $ | 721 | | | $ | 5,340 | | | $ | 379,934 | | | $ | (48,254) | | | $ | 4,688 | | | $ | 342,429 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 3,380 | | | — | | | — | | | — | | | 3,380 | |
普通股回购 | | (382,974) | | | (4) | | | (1,290) | | | (12,974) | | | — | | | — | | | (14,268) | |
已交付的限制性股票单位 | | 411,739 | | | 4 | | | (7,430) | | | (1,302) | | | — | | | — | | | (8,728) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 35,503 | | | — | | | 101 | | | 35,604 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,605) | | | — | | | — | | | (3,605) | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,576 | | | (381) | | | 1,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | | 72,166,443 | | | $ | 721 | | | $ | — | | | $ | 397,556 | | | $ | (46,678) | | | $ | 4,408 | | | $ | 356,007 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 3,855 | | | — | | | — | | | — | | | 3,855 | |
普通股回购 | | (231,314) | | | (2) | | | (3,790) | | | (6,328) | | | — | | | — | | | (10,120) | |
已交付的限制性股票单位 | | 34,727 | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | (65) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 49,197 | | | — | | | (106) | | | 49,091 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,608) | | | — | | | — | | | (3,608) | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,909 | | | (25) | | | 2,884 | |
2021年6月30日的余额 | | 71,969,856 | | | $ | 719 | | | $ | — | | | $ | 436,817 | | | $ | (43,769) | | | $ | 4,277 | | | $ | 398,044 | |
确认以股份为基础的薪酬 | | — | | | — | | | 3,708 | | | — | | | — | | | — | | | 3,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 35,314 | | | — | | | (54) | | | 35,260 | |
普通股宣布的现金股息,$0.05每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,598) | | | — | | | — | | | (3,598) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,397) | | | (87) | | | (5,484) | |
2021年9月30日的余额 | | 71,969,856 | | | 719 | | | 3,708 | | | 468,533 | | | (49,166) | | | 4,136 | | | 427,930 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
未经审计的现金流量表简明合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 210,161 | | | $ | 119,955 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 58,432 | | | 56,091 | |
债务发行成本的摊销和贴现的增加 | | 1,187 | | | 1,423 | |
经营租赁摊销 | | 4,576 | | | 4,443 | |
预期信贷损失和杂项损失准备金 | | 3,363 | | | 1,428 | |
递延税项优惠 | | (1,699) | | | (1,119) | |
基于股份的薪酬 | | 14,740 | | | 10,943 | |
出售一家企业的收益 | | (135,642) | | | — | |
出售资产所得收益 | | — | | | (778) | |
财产和设备处置损失及软件减值 | | 4,691 | | | 1,168 | |
权益法投资收益 | | (2,120) | | | (1,307) | |
从权益法投资中获得的股息 | | 2,053 | | | 1,183 | |
外币计价损失(收益) | | 6,858 | | | (652) | |
(增加)资产减少: | | | | |
应收账款净额 | | 3,503 | | | (593) | |
预付费用和其他资产 | | (3,417) | | | (3,070) | |
其他长期资产 | | (4,389) | | | (339) | |
负债增加(减少): | | | | |
应计负债和应付帐款 | | 468 | | | (773) | |
应付所得税 | | 2,921 | | | (2,685) | |
| | | | |
合同责任 | | 1,344 | | | (2,654) | |
经营租赁负债 | | (4,450) | | | (4,107) | |
其他长期负债 | | (3,571) | | | (2,702) | |
调整总额 | | (51,152) | | | 55,900 | |
经营活动提供的净现金 | | 159,009 | | | 175,855 | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
添加到软件中 | | (28,287) | | | (31,004) | |
客户关系的获取 | | (10,607) | | | (14,750) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (44,369) | | | — | |
购置的财产和设备 | | (16,313) | | | (12,388) | |
出售财产和设备所得收益 | | 77 | | | 805 | |
购买存单 | | (7,264) | | | — | |
可供出售债务证券的到期日收益 | | 1,015 | | | — | |
收购可供出售的债务证券 | | (254) | | | (2,968) | |
用于投资活动的现金净额 | | (106,002) | | | (60,305) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
基于股份的薪酬支付的法定预扣税 | | (5,685) | | | (8,793) | |
| | | | |
| | | | |
偿还购买设备和软件的短期借款 | | (901) | | | (1,603) | |
已支付的股息 | | (10,515) | | | (10,811) | |
| | | | |
普通股回购 | | (72,532) | | | (24,388) | |
偿还长期债务 | | (9,875) | | | (28,482) | |
用于融资活动的现金净额 | | (99,508) | | | (74,077) | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 4,260 | | | 215 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (42,241) | | | 41,688 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 285,917 | | | 221,105 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 243,676 | | | $ | 262,793 | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 224,971 | | | $ | 244,129 | |
受限现金 | | 18,705 | | | 18,664 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 243,676 | | | $ | 262,793 | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 18,523 | | | $ | 16,289 | |
缴纳所得税的现金 | | 24,386 | | | 19,468 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
补充披露非现金活动: | | | | |
与所购设备和软件相关的供应商应付款项 | | — | | | 739 | |
非现金投资活动 | | | | |
换取普通股的软件 | | 18,761 | | | — | |
用商誉换取普通股 | | 5,813 | | | — | |
在收购企业过程中转让的存单 | | 7,169 | | | — | |
非现金融资和投资活动 | | | | |
为出售企业而收到和注销的普通股 | | 169,249 | | | — | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并财务报表附注
| | | | | |
注1-公司及呈报基准 | 8 |
附注2--最近的会计声明 | 9 |
附注3--业务收购和处置 | 9 |
附注4-债务证券 | 12 |
附注5--财产和设备,净额 | 12 |
附注6--商誉和其他无形资产 | 12 |
附注7--债务和短期借款 | 14 |
附注8--金融工具和公允价值计量 | 15 |
附注9--股权 | 16 |
附注10--基于股份的薪酬 | 16 |
附注11--收入 | 17 |
附注12--当前预期信贷损失 | 19 |
附注13--所得税 | 20 |
附注14-普通股每股净收益 | 21 |
附注15--承付款和或有事项 | 21 |
附注16--关联方交易 | 21 |
附注17-细分市场信息 | 22 |
附注18--后续活动 | 26 |
Note 1 – 提交的公司和依据
“公司”(The Company)
Evertec,Inc.及其子公司(统称为“公司”或“Evertec”)是拉丁美洲和加勒比地区领先的全方位服务交易处理企业。该公司总部设在波多黎各,提供广泛的商户收购、支付处理和业务流程管理服务。该公司提供以下服务:26该地区的国家。Evertec拥有并运营ATH网络,这是加勒比海和拉丁美洲领先的个人识别码(PIN)借记机和自动柜员机(ATM)网络之一。此外,Evertec还为波多黎各的核心银行处理和现金处理以及该公司所服务地区的技术外包提供一整套服务。Evertec为领先的金融机构、商人、公司和政府机构提供对其运营至关重要的解决方案,为广泛和多样化的客户群提供服务。
陈述的基础
未经审核的简明综合财务报表乃根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制。在编制随附的未经审核简明综合财务报表时,管理层需要作出影响未经审核简明综合财务报表日期的资产和负债报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定从这些报表中精简或遗漏,因此,这些未经审计的精简综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读,该报表包括在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。管理层认为,根据公认会计准则编制的未经审计简明综合财务报表包含公平列报所需的所有调整。公司间账户和交易在合并中被剔除。前几个期间的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
Note 2 – 近期会计公告
最近采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08来更新ASC 805,企业合并,要求实体(购买方)根据专题606确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。该公司选择在其最近的业务合并中尽早采用这一指导方针。
Note 3 – 业务收购和处置
收购一家企业
2022年7月1日,Evertec的主要运营子公司Evertec Group完成了对100BBR spa(“BBR”)是一家在智利和秘鲁有业务的支付解决方案和商业技术公司,通过在Evertec Group与IG Capital、Cuatro R、Rivers和Brela(统称为“卖方”)之间签订股份购买协议(违反de Compraventa de Acciones),BBR spa(“BBR”)持有BBR spa(“BBR”)股本的1%。作为购买的对价,公司在成交时向卖家转账,现金总额为#美元。45.9百万美元和存款单,总额达$7.3百万美元。对BBR的收购增加了该公司的支付解决方案产品,为智利更大的商家提供了渠道,并将该公司的实体业务扩展到秘鲁。
该公司将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理。下表详细说明了收购BBR所获得的资产和承担的负债的初步公允价值:
| | | | | | | |
| 资产/负债(按公允价值计算) | |
(单位:千) | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,551 | | | |
应收账款净额 | 2,969 | | | |
| | | |
财产和设备,净额 | 3 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 76 | | | |
商誉 | 33,247 | | | |
其他无形资产,净额 | 24,850 | | | |
递延税项资产 | 267 | | | |
收购的总资产 | 62,963 | | | |
应付帐款 | 1,039 | | | |
合同责任 | 1,136 | | | |
经营租赁负债 | 85 | | | |
递延税项负债 | 7,614 | | | |
承担的总负债 | $ | 9,874 | | | |
下表详细说明了购置的主要无形资产类别以及这些资产的加权平均摊销期限:
| | | | | | | | | | | |
| | 金额 | 加权平均寿命 | | |
(以千为单位的美元金额) | | | | | |
| | | | | |
客户关系 | | $ | 22,500 | | 15 | | |
商标 | | 1,250 | | 5 | | |
软件包 | | 1,100 | | 5 | | |
总计 | | $ | 24,850 | | 14 | | |
请参阅注释6商誉及其他无形资产有关按可报告分部分配的商誉的详细信息。这种善意主要归因于协同效应。所有商誉都不能在所得税中扣除。
在截至2022年9月30日的三个月或九个月里,收购BBR的收入和收益都不是实质性的。由于这一业务合并的影响对综合财务状况和经营结果并不重要,因此没有列报预计的经营业绩。
出售一家企业
2022年7月1日,公司与波多黎各大众银行及其母公司Popular达成了一项最终协议,出售软件和预付资产,并调动与这些资产相关的某些员工(以下简称“企业”)。作为出售业务的对价,Popular交付4.6Popular持有的100万股Evertec普通股,价值$169.2收盘时达到100万美元(这是“热门交易”)。此外,管理层得出结论认为,15.4公司合同债务中包括的百万美元应视为出售的对价。因此,出售业务的总对价为$。184.7百万美元。该公司还修改和延长了与Popular的主要商业协议,包括10-《商人收购独立销售组织协议》延期一年,a5-ATH网络参与协议延长一年,并3-延长MSA一年。除其他事项外,MSA的修改包括取消排他性要求,该要求是2010年记录为原始MSA的一部分的非竞争性无形资产的基础,该MSA在15一年期间。该公司还在热门交易结束的同时签订了新的合同和过渡服务协议,条款如下3月和36月份。
鉴于上文讨论的排他性条款已被取消,本公司决定,2022年7月1日的非竞争无形资产余额为#美元。12.3100万美元,应作为出售企业收益的一部分注销。该公司还得出结论认为,与Popular签订的新合同和过渡服务协议中的某些条款不符合公允价值,因此要求将部分收益分配给这些合同。公司按相对公允价值#美元记录了一项合同负债。11.7与这一结论相关的百万美元。
下表详细说明了出售企业的对价、出售企业所包括的主要资产和负债类别以及出售企业的收益:
| | | | | | | | | | |
| | July 1, 2022 |
(单位:千) | | | | |
| | | | |
因出售企业而收到的普通股 | | $ | 169,249 | | | |
代表出售企业的对价的合同责任 | | 15,426 | | | |
出售企业的总对价 | | 184,675 | | | |
商誉 | | (5,813) | | | |
其他无形资产,净额 | | (31,011) | | | |
预付费用和其他资产 | | (497) | | | |
合同责任 | | (11,712) | | | |
出售一家企业的收益 | | $ | 135,642 | | | |
Note 4 – 债务证券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,保监处记录的摊销成本、未实现收益和亏损总额以及截至合同到期日可供出售的债务证券的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(单位:千) | | | | 未实现总额 | | | | |
| | 摊销成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 | | |
哥斯达黎加政府的义务 | | | | | | | | | | |
1至5年后 | | $ | 2,219 | | | — | | | (21) | | | $ | 2,198 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | | | 未实现总额 | | | | |
| | 摊销成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 | | |
哥斯达黎加政府的义务 | | | | | | | | | | |
1至5年后 | | $ | 2,963 | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 3,041 | | | |
债务证券由哥斯达黎加国家银行的一个信托持有,作为结算活动的抵押品。公司可以根据需要替代证券,但必须根据交易量维持一定水平的抵押品。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,公司购买了$0.3被归类为可供出售的债务证券。在截至2022年9月30日的9个月中,没有出售任何债务证券,而美元1.0同期有100万只债券到期。上述期间不需要信贷损失准备金。有关公允价值层次的披露要求,请参阅附注8。
Note 5 – 财产和设备,净额
财产和设备,净额由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 使用寿命 以年为单位 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
建筑物 | | 30 | | $ | 1,387 | | | $ | 1,359 | |
数据处理设备 | | 3 - 5 | | 151,545 | | | 141,359 | |
家具和设备 | | 3 - 20 | | 8,742 | | | 7,718 | |
租赁权改进 | | 5 -10 | | 3,572 | | | 3,277 | |
| | | | 165,246 | | | 153,713 | |
减去累计折旧和摊销 | | | | (116,531) | | | (106,365) | |
折旧资产净额 | | | | 48,715 | | | 47,348 | |
土地 | | | | 1,213 | | | 1,185 | |
财产和设备,净额 | | | | $ | 49,928 | | | $ | 48,533 | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。4.6百万美元和美元13.9分别为100万美元和300万美元4.2百万美元和美元13.02021年同期为100万美元。
于截至2021年9月30日止九个月内,本公司在处置损坏的POS装置方面录得亏损达$0.5通过收入成本达到100万美元。
Note 6 – 商誉及其他无形资产
按经营部门分配的商誉账面金额变动如下(见附注17):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商家 收购,网络 | | 业务 解决方案 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 160,972 | | | $ | 48,402 | | | $ | 138,121 | | | $ | 45,823 | | | $ | 393,318 | |
可归于收购的商誉 | | — | | | 33,247 | | | — | | | — | | | 33,247 | |
可归因于出售企业的商誉 | | — | | | — | | | — | | | (5,813) | | | (5,813) | |
外币折算调整 | | — | | | (2,933) | | | — | | | — | | | (2,933) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 160,972 | | | $ | 78,716 | | | $ | 138,121 | | | $ | 40,010 | | | $ | 417,819 | |
截至8月31日,商誉按年度进行减值测试,如果事件或情况变化表明可能存在减值,则更频繁地进行减值测试。公司可以使用定性或定量分析来测试商誉减值。在定性分析中,公司评估报告单位的公允价值是否“更有可能”低于其账面价值。在量化分析中,本公司将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。不是已确认截至2022年或2021年9月30日止期间的减值亏损。
其他无形资产在2022年9月30日和2021年12月31日的账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 |
(单位:千) | | 使用寿命(以年计) | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | | | 净载运 金额 |
客户关系 | | 8 - 15 | | $ | 390,221 | | | $ | (295,170) | | | | | $ | 95,051 | |
商标 | | 1 - 15 | | 43,025 | | | (37,638) | | | | | $ | 5,387 | |
软件包 | | 3 - 10 | | 332,767 | | | (236,889) | | | | | $ | 95,878 | |
其他无形资产,净额 | | | | $ | 766,013 | | | $ | (569,697) | | | | | $ | 196,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 |
(以千为单位的美元金额) | | 使用寿命(以年计) | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
客户关系 | | 8 - 14 | | $ | 357,991 | | | $ | (272,732) | | | $ | 85,259 | |
商标 | | 2 - 15 | | 41,901 | | | (36,684) | | | 5,217 | |
软件包 | | 3 - 10 | | 326,320 | | | (217,643) | | | 108,677 | |
竞业禁止协议 | | 15 | | 56,539 | | | (42,404) | | | 14,135 | |
其他无形资产,净额 | | | | $ | 782,751 | | | $ | (569,463) | | | $ | 213,288 | |
2022年第二季度,公司以#美元收购了波多黎各的一家客户关系10.6正在摊销的百万美元五年。与这一客户关系相关的收入和支出包括在支付服务-波多黎各和加勒比海部分。作为收购BBR的一部分,该公司增加了价值达$22.5百万,一个商标是$1.3百万美元,软件价格为$1.1百万美元,请参阅附注3-业务收购和处置了解更多细节。2022年7月1日,由于热门交易的完成,竞业禁止协议的剩余余额为#美元。12.3100万美元被从交易收益中注销。自2022年9月30日起,该公司的资产负债表上不再有非竞争性无形资产。请参阅附注3-业务收购和处置以了解更多细节。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,与其他无形资产有关的摊销费用为15.2百万美元和美元44.5分别为100万美元和300万美元14.5百万美元和美元43.02021年同期分别为100万美元。在截至2022年9月30日的9个月内,公司通过收入成本计入减值亏损1美元4.1100万美元用于多年期软件开发,预计未来现金流将减少。于截至2021年9月30日止九个月内,本公司透过收入成本计入减值费用
总额达$0.6百万美元用于将不再使用的软件解决方案。这两项减值费用都影响了公司的支付服务-波多黎各和加勒比海部门。
截至2022年9月30日的其他无形余额在未来五年的摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
(以千为单位的美元金额) |
剩余的2022年 | | $ | 14,156 | |
2023 | | 53,108 | |
2024 | | 41,611 | |
2025 | | 16,218 | |
2026 | | 11,300 | |
| | |
Note 7 – 债务和短期借款
截至2022年9月30日和2021年12月31日的债务总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
2023年期限浮动利率(LIBOR加适用保证金)计息的贷款(1)(2)) | | $ | 162,930 | | | $ | 170,875 | |
2024年B期贷款,以浮动利率计息(LIBOR加适用保证金(1)(3)) | | 292,574 | | | 293,660 | |
| | | | |
2022年1月1日到期的应付票据(1) | | — | | | 758 | |
债务总额 | | $ | 455,504 | | | $ | 465,293 | |
(1)扣除未增值贴现和未摊销债务发行成本后的净额(如适用)。
(2)适用的边际1.752022年9月30日和2021年12月31日。
(3)以最低利率(“LIBOR下限”)为限0%加上适用的利润率3.502022年9月30日和2021年12月31日。
担保信贷安排
2018年11月27日,Evertec和Evertec Group,LLC(“Evertec Group”)(统称为“借款人”)签订了一项信贷协议,规定提供有担保的信贷安排,包括一美元220.0百万定期贷款2023年11月27日到期的贷款(“2023年定期A贷款”),一美元325.02024年11月27日到期的百万美元定期贷款B贷款(“2024年定期B贷款”),以及125.0于2023年11月27日到期的百万循环信贷安排(“循环信贷安排”),由贷款人组成银团及作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人及信贷额度发行人的美国银行(“美国银行”)(统称“2018信贷协议”)。
2018年信贷协议要求根据超额现金流的一定百分比强制偿还未偿还本金余额,前提是如果杠杆率低于1.75X或超额现金流乘以适用百分比的结果金额小于#美元。10百万美元。2021年3月8日,与这一强制性偿还条款有关,公司偿还了$17.8百万美元,这是在截至2020年12月31日的年度进行超额现金流计算的结果。由于杠杆率低于2022年12月31日止年度的超额现金流计算,因此于2022年无须支付强制性还款。1.75x.
2023年A期贷款和2024年B期贷款截至2022年9月30日的未偿还本金余额为#美元。163.4百万美元和美元294.2分别为100万美元。截至2022年9月30日,我们循环贷款项下的额外借款能力为119.1百万美元。本公司出具信用证抵销循环贷款,减少循环贷款的额外借款能力。
应付票据
2019年12月,Evertec集团进入二总额达#美元的无息融资协议2.4用于购买软件和维护的100万美元,于2022年1月全额偿还。截至2021年12月31日,应付票据的未偿还本金余额为#美元0.8百万美元。这些票据包括在公司未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款中。
利率互换
截至2022年9月30日,本公司已于2018年12月签订利率互换协议,将本公司2024年B期贷款的部分利率支付从可变转换为固定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
互换协议 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 可变利率 | | 固定费率 |
| | | | | | | | | | |
2018年掉期 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | $250百万 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 2.89% |
该公司已将这项协议作为现金流对冲入账。
截至2022年9月30日及2021年12月31日,列入本公司未经审核简明综合资产负债表的衍生工具账面值为1美元7.1百万美元和负债$13.4分别为100万美元。这一衍生工具的公允价值是使用公允价值体系中的第二级投入按经常性基础估计的。有关现金流量对冲活动所录得亏损的披露,请参阅附注8。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司重新分类亏损$0.4百万美元和美元3.5分别从累积的其他综合亏损转为利息支出,而不是美元1.8百万美元和美元5.32021年同期为100万美元。根据目前的LIBOR利率,公司预计将对#美元的收益进行重新分类3.4在未来12个月内,从累积的其他综合亏损中提取的百万美元计入利息支出。
现金流对冲被认为是非常有效的。
Note 8 – 金融工具与公允价值计量
经常性公允价值计量
可供出售的债务证券
债务证券的公允价值是根据可观察到的投入估计的,因此被归类为公允价值层次中的第二级资产。债务证券的公平价值为#美元。2.2百万美元和美元3.0分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
衍生工具
本公司利率互换的公允价值采用公允价值体系下的第2级投入进行估计。这一衍生工具的资产头寸余额为#美元。7.1截至2022年9月30日,负债为百万美元,余额为13.4截至2021年12月31日。
债务和短期借款
2022年9月30日和2021年12月31日的定期贷款的公允价值是使用第三方服务提供商提供的价格获得的。它们的定价基于各种投入,如市场报价、非活跃市场最近的交易活动或推算价格。这些投入被视为公允价值层次结构下的第三级投入。此外,定价可能包括使用一种算法,该算法可以考虑到一般高收益市场的走势,以及其他变体。有担保的定期贷款不按公允价值计入资产负债表。
下表列出了金融工具在2022年9月30日和2021年12月31日的账面价值和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
哥斯达黎加政府的义务 | | 2,198 | | | 2,198 | | | 3,041 | | | 3,041 | |
利率互换 | | 7,070 | | | 7,070 | | | — | | | — | |
财务负债: | | | | | | | | |
2023年A期贷款 | | 162,930 | | | 161,730 | | | 170,875 | | | 168,610 | |
2024年B期贷款 | | 292,574 | | | 291,400 | | | 293,660 | | | 294,735 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 13,392 | | | 13,392 | |
Note 9 – 权益
累计其他综合损失
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月累计其他综合亏损余额的变化情况:
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(单位:千) | | 外币 翻译 调整 | | 现金流对冲 | | 债务证券未实现收益(亏损)AFS | | 总计 |
余额-2021年12月31日,税后净额 | | $ | (35,971) | | | $ | (12,261) | | | 109 | | | (48,123) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (210) | | | 15,320 | | | (77) | | | 15,033 | |
有效部分重新分类为净收入 | | — | | | 3,504 | | | — | | | 3,504 | |
余额-2022年9月30日,税后净额 | | $ | (36,181) | | | $ | 6,563 | | | $ | 32 | | | $ | (29,586) | |
Note 10 – 基于股份的薪酬
长期激励计划(“LTIP”)
于截至2020年、2020年、2021年及2022年3月31日止三个月内,本公司董事会(“董事会”)薪酬委员会(“薪酬委员会”)根据2020年长期股权激励计划、2021年长期股权激励计划及2022年长期股权激励计划,分别批准向高管及若干员工授予限制性股票单位(“RSU”),全部根据本公司2013年股权激励计划的条款。
2022年5月20日(“生效日期”),公司股东批准了公司2022年股权激励计划(“2022年计划”),取代了公司2013年的股权激励计划。于生效日期根据二零一三年计划剩余可供授出的所有股份,加上于生效日期根据二零二二年计划条款再度可供授出之二零一三年计划下未予授出之本公司普通股所涵盖之任何普通股,只要该等奖励相关股份因该等奖励之股份被没收或交收或终止而未获分派本公司普通股于生效日期根据二零二二年计划条款可供根据二零二二年计划发行。
RSU的归属取决于授标协议中定义的服务和/或性能条件。获得带有服务条件的按时间计算的奖励的员工有权在归属日获得特定数量的公司普通股,前提是该员工在归属日之前为公司提供服务。基于时间的奖励在一段时间内授予三年2021年长期TIP为每年3月2日,2022年LTIP为每年2月25日。2022年,该公司还授予了基于时间的奖励三年服务归属期限将于2025年2月25日悬崖归属。
对于2020年、2021年和2022年长期投资计划下的业绩奖励,薪酬委员会将调整后的所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)确定为主要业绩
通过使用基于市场的总股东回报(“TSR”)业绩修饰符来衡量,同时保持对股东总回报的关注。调整后的EBITDA指标是基于年度目标的,可以产生0%和200%。TSR修改器根据核心调整后的EBITDA业绩向上或向下(+/-)调整赚取的股份25%)基于公司在年末的相对TSR三年制与罗素2000指数成份股公司相比的业绩期间。调整后的EBITDA绩效指标将计算为一年制自赠款当年1月1日起至同年12月31日止的期间,相对于薪酬委员会为同一期间确定的目标。赚取的股份将受额外的两年制服务归属期,并将于2020年LTIP的2023年2月27日、2021年的2021年3月2日和2022年的2025年2月25日授予。除非在奖励协议或雇佣协议中另有规定,否则如果员工在归属前自愿停止受雇于本公司,奖励将被没收。
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的非既有RSU活动:
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未归属的RSU | | 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日未归属 | | 1,086,329 | | | $ | 34.73 | |
授与 | | 709,302 | | | 41.90 | |
既得 | | (421,764) | | | 33.02 | |
被没收 | | (8,546) | | | 37.10 | |
2022年9月30日未归属 | | 1,365,321 | | | $ | 38.97 | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司确认5.3百万美元和美元14.7基于股票的薪酬支出分别为100万美元,而3.7百万美元和美元10.92021年同期为100万美元。
截至2022年9月30日,RSU的最大未确认费用为$32.0百万美元。预计成本将在加权平均期间内确认2.0好几年了。
Note 11 – 收入
收入的分类
该公司将与客户签订的合同的收入分解为主要地理市场、产品和服务的性质以及商品和服务的转移时间。公司的经营部门由公司提供的产品和服务的性质以及公司经营的主要地理市场决定。按分部分列的收入在附注17中讨论,细分市场信息。
在下表中,每个部门的收入(不包括部门间收入)按所示期间的收入确认时间分列。
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 支付服务-拉丁美洲 | | 商户收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 89 | | | $ | 973 | | | $ | — | | | $ | 3,790 | | | $ | 4,852 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 29,456 | | | 29,068 | | | 36,911 | | | 45,516 | | | 140,951 | |
| $ | 29,545 | | | $ | 30,041 | | | $ | 36,911 | | | $ | 49,306 | | | $ | 145,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 支付服务-拉丁美洲 | | 商户收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 30 | | | $ | 449 | | | $ | — | | | $ | 446 | | | $ | 925 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 25,712 | | | 23,807 | | | 37,606 | | | 57,833 | | | 144,958 | |
| $ | 25,742 | | | $ | 24,256 | | | $ | 37,606 | | | $ | 58,279 | | | $ | 145,883 | |
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| 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 支付服务-拉丁美洲 | | 商户收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 244 | | | $ | 1,405 | | | $ | — | | | $ | 7,956 | | | $ | 9,605 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 86,045 | | | 81,229 | | | 111,079 | | | 168,664 | | | 447,017 | |
| $ | 86,289 | | | $ | 82,634 | | | $ | 111,079 | | | $ | 176,620 | | | $ | 456,622 | |
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| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 支付服务-拉丁美洲 | | 商户收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 119 | | | $ | 1,633 | | | $ | — | | | $ | 4,048 | | | $ | 5,800 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 76,642 | | | 69,919 | | | 106,808 | | | 175,390 | | | 428,759 | |
| $ | 76,761 | | | $ | 71,552 | | | $ | 106,808 | | | $ | 179,438 | | | $ | 434,559 | |
合同余额
下表提供了有关与客户的合同中的合同资产的信息。
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(单位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初余额 | $ | 1,715 | | | $ | 2,796 | |
转移给客户的服务 | 7,246 | | | 5,374 | |
转账至应收账款 | (3,861) | | | (6,455) | |
期末余额 | $ | 5,100 | | | $ | 1,715 | |
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合同资产的当期部分计入预付费用和其他资产,长期部分计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他长期资产。
截至2022年9月30日的应收账款净额为$112.3百万美元。合同债务和合同债务--截至2022年9月30日的长期债务为$17.1百万美元和美元34.7当客户在履约前预先收到或到期的对价时,可能会产生。合同负债主要包括执行或建立活动的前期费用,包括与托管服务有关的制作前阶段收取的费用,因为
以及与如附注3--业务收购和处置所述与热门交易结束同时签订的合同有关的金额。当客户在履行合同之前收到或到期的对价时,也可能产生合同责任。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的收入为17.0百万美元和美元29.0分别为2021年12月31日合同责任中包括的100万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的收入为5.3百万美元和美元20.7截至2020年12月31日,合同责任中包括的100万美元。
分配给剩余履约债务的交易价格
截至2022年9月30日,分配给未清偿或部分清偿的履约债务的交易价格估计总额为$1,061.8100万美元,预计将在未来几年内确认1至6好几年了。这一数额包括某些主服务协议的最低限额、在合同有效期内通常确认的与托管服务和维护服务有关的实施或建立活动的专业服务费,以及定制或开发本地许可协议的专业服务费,这些费用是根据履行履约义务的预期投入总额的投入随着时间推移确认的。
Note 12 – 当前预期信贷损失
当期预期信贷损失准备
与客户签订合同的应收贸易账款是本公司根据预期信用损失模型分析的金融资产。为了衡量预期的信贷损失,应收贸易账款根据共同的风险特征(即相关行业部门和客户的地理位置)和逾期天数(即拖欠情况)进行分组,同时考虑以下因素:
•同一地理位置的客户与其国家的宏观经济环境具有相似的风险特征。
•该公司有两个主要的行业部门:私营部门和政府部门。私人资金池主要由主要的金融机构、商人和公司组成,而政府资金池则由政府机构组成。政府客户与私人客户具有不同的风险特征,因为尽管所有发票都应在开具后30天内支付,但政府客户通常在开具后60至90天内付款(即比私人客户多出约30至60天)。
•随着应收账款转移到较旧的账龄,预期的信用损失率可能会增加。本公司使用以下账龄类别估计拖欠状况的风险:(I)逾期0天;(Ii)逾期1-30天;(Iii)逾期31-60天;(Iv)逾期61-90天;及(V)逾期90天以上。
本公司应收贸易账款的信用损失历来较低,大部分余额在一年内收回。因此,本公司决定,预期损失率应按宏观经济因素调整后的历史损失率计算。历史汇率是为用于汇集贸易应收账款的每个账龄类别计算的。为了确定每个桶的回收部分,确定了每个贸易应收账款的收集时间,以估计每个账龄桶最终将不会收集的未偿还余额的比例。这是用来确定损失的预期基于历史上的未收回贸易应收账款,一旦超过了特定的逾期。对历史汇率进行调整,以反映影响客户结算应收账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息,采用国家风险溢价作为前瞻性宏观经济因素。对于某些收款有疑问的客户,我们会建立特定的准备金。
预期当期信贷损失准备的前滚
下表提供了应收贸易账款预计当期信贷损失准备的信息。
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(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初余额 | | $ | 2,523 | | | $ | 2,401 | |
本期预期信贷损失准备金 | | 649 | | | 819 | |
核销 | | (135) | | | (698) | |
追讨以前注销的款额 | | 150 | | | 1 | |
期末余额 | | $ | 3,187 | | | $ | 2,523 | |
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本公司对冲销贸易应收账款没有拖欠门槛。该公司有一个正式的核销审查和批准程序。
应收贸易账款减值损失在未经审计的简明综合收益表和全面收益表中列示为收入成本内的减值净损失,不包括折旧和摊销。其后收回的先前撇账金额(如适用),将记入应收账款中预期的当期信贷损失准备,并记入未经审核的简明综合资产负债表的净额。
Note 13 – 所得税
分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
现行税额拨备 | | $ | 9,537 | | | $ | 7,306 | | | $ | 24,610 | | | $ | 15,593 | |
递延税项优惠 | | (489) | | | (172) | | | (1,699) | | | (1,119) | |
所得税费用 | | $ | 9,048 | | | $ | 7,134 | | | $ | 22,911 | | | $ | 14,474 | |
该公司在波多黎各、美国和拉丁美洲的某些国家开展业务。因此,所得税支出包括向波多黎各政府和外国司法管辖区缴纳的税款的影响。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的所得税费用构成,以及基于运营地点的分离:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
现行税额拨备(优惠) | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | 6,318 | | | $ | 2,328 | | | $ | 11,809 | | | $ | 3,363 | |
美国 | | 44 | | | 57 | | | 107 | | | 132 | |
外国 | | 3,175 | | | 4,921 | | | 12,694 | | | 12,098 | |
当期税金拨备总额 | | $ | 9,537 | | | $ | 7,306 | | | $ | 24,610 | | | $ | 15,593 | |
递延税金(福利)准备 | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | 719 | | | $ | (258) | | | $ | (321) | | | $ | (778) | |
美国 | | 54 | | | 116 | | | 9 | | | (71) | |
外国 | | (1,262) | | | (30) | | | (1,387) | | | (270) | |
递延税收优惠总额 | | $ | (489) | | | $ | (172) | | | $ | (1,699) | | | $ | (1,119) | |
Evertec的子公司应向外国支付的税款将由该子公司支付,相应的负债和费用将在Evertec的合并财务报表中列报。
截至2022年9月30日,该公司拥有113.3来自外国子公司的未汇出收益为100万美元,而来自外国子公司的未汇出收益为99.1截至2021年12月31日。公司没有确认公司海外子公司的未分配收益的递延税项负债,因为这些收益打算无限期地再投资。
截至2022年9月30日,递延税项资产总额为#美元18.6百万美元,递延税项负债总额为#美元19.4百万美元,相比之下,22.3百万美元和美元16.3截至2021年12月31日,分别为100万。截至2022年9月30日和2021年12月31日,总递延税项资产有大约$1.8百万美元和美元1.4分别为100万美元。
在截至2022年9月30日的季度中,该公司发布了3.6在以前记录的波多黎各因不确定税收状况而产生的负债中,有100万美元与因诉讼时效到期而产生的合并和收购交易成本造成的净营业损失有关。
所得税支出与通过对所得税前收入适用波多黎各法定所得税税率计算的金额不同,原因如下:
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| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
按法定税率计算的所得税 | | $ | 87,402 | | | $ | 50,411 | |
因多个司法管辖区而导致的税率差异 | | 2,612 | | | 1,789 | |
免税所得的效力 | | (26,262) | | | (35,121) | |
收益对企业出售的影响 | | (39,645) | | | — | |
未确认的税(利)费 | | (3,472) | | | (3,475) | |
基于股票的薪酬的超额税收优惠 | | 169 | | | (1,027) | |
其他,净额 | | 2,107 | | | 1,897 | |
所得税费用 | | $ | 22,911 | | | $ | 14,474 | |
Note 14 – 每股普通股净收入
普通股每股收入的分子和分母的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,每股信息除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Evertec公司普通股股东可获得的净收入 | | $ | 137,814 | | | $ | 35,314 | | | $ | 210,301 | | | $ | 120,014 | |
加权平均已发行普通股 | | 66,398,547 | | | 71,969,856 | | | 69,906,483 | | | 72,082,082 | |
加权平均潜在稀释性普通股(1) | | 647,262 | | | 906,397 | | | 682,432 | | | 735,625 | |
加权平均已发行普通股-假设稀释 | | 67,045,809 | | | 72,876,253 | | | 70,588,915 | | | 72,817,707 | |
普通股每股净收益-基本 | | $ | 2.08 | | | $ | 0.49 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.66 | |
每股普通股净收益-稀释后收益 | | $ | 2.06 | | | $ | 0.48 | | | $ | 2.98 | | | $ | 1.65 | |
(1)潜在普通股包括根据RSU奖励使用库存股方法可发行的普通股。
公司董事会分别于2022年2月15日、2022年4月21日和2022年7月28日宣布季度现金股息为$0.05每股普通股,分别于2022年3月25日、2022年6月3日和2022年9月2日支付给登记在册的股东,分别于2022年2月25日、2022年5月2日和2022年8月8日支付。
Note 15 – 承付款和或有事项
Evertec是在正常业务过程中出现的一些法律程序的被告。根据法律顾问的意见及其他因素,管理层相信该等事宜的最终处置不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。该公司已确定了可能导致损失的某些索赔,但总体损失将是微不足道的。对于处于初始阶段的其他诉讼索赔,公司无法估计可能的损失范围(如果有),但目前相信与此类索赔相关的任何损失都不是实质性的。
Note 16 – 关联方交易
于2022年7月1日完成Popular交易,本公司终止与Popular的现有股东协议,给予Popular作为本公司股东的若干利益。此外,2022年8月15日,Popular通过二次发行出售了其剩余的Evertec普通股,自该日起不再持有任何Evertec普通股。根据修订后的1956年银行控股公司法(“银行控股公司法”),Evertec不再被视为Popular的子公司。鉴于股东协议的终止,以及Popular不再是Evertec的股东,管理层得出结论,Popular自2022年8月15日起不再是关联方。
下表列出了本公司在2022年期间以及截至2021年9月30日的三个月和九个月期间与Popular的交易情况:
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| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 (1) | | 2021 | | 2022 (1) | | 2021 |
总收入 | $ | 22,782 | | | $ | 60,091 | | | $ | 153,335 | | | $ | 182,344 | |
收入成本 | $ | 653 | | | $ | 624 | | | $ | 2,386 | | | $ | 2,242 | |
经营租赁费及其他费用 | $ | 807 | | | $ | 1,958 | | | $ | 4,433 | | | $ | 5,482 | |
从关联公司赚取的利息 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 231 | | | $ | 184 | | | $ | 1,011 | | | $ | 422 | |
(1)截至2022年8月15日的列报金额。
公司收入继续集中于大众,收入占总收入的百分比分别为35%和40截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为%和41%和42%,分别为2021年的可比时期。截至2022年9月30日,Popular应收账款为美元36.4百万美元。
截至2021年12月31日,Evertec有以下与关联方交易产生的余额:
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(单位:千) | | 2021年12月31日 |
关联银行的现金和限制性现金存款 | | $ | 187,602 | |
发往/发自附属公司的其他 | | |
应收账款 | | $ | 38,120 | |
预付费用和其他资产 | | $ | 1,763 | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 13,533 | |
其他长期资产 | | $ | 2,853 | |
应付帐款 | | $ | 5,601 | |
合同责任 | | $ | 40,982 | |
经营租赁负债 | | $ | 14,019 | |
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Note 17 – 细分市场信息
该公司在以下地区运营四业务细分:支付服务-波多黎各和加勒比海、支付服务-拉丁美洲、商家收购和商业解决方案。
支付服务-波多黎各和加勒比部门的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络接入有关的收入,包括ATM和销售点(POS)交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如对借记卡和借记卡的处理、授权和结算以及欺诈监测和控制)、支付处理服务(如为商户、企业和金融机构提供的支付和账单产品,以及向波多黎各政府提供的数字支付服务)、ATH Movil(个人对个人)和ATH Business(个人对商家)数字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供服务,向参与者提供福利)。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费用、交易交换和处理费用以及POS设备租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量和其他处理服务。对于EBT服务,收入主要来自备案受益人的数量。
支付服务-拉丁美洲部分的收入包括与向金融机构提供ATH自动柜员机网络和其他卡网络的接入有关的收入,包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如商家、企业和金融机构的支付和记账产品)以及用于风险和欺诈管理和信用卡支付处理的授权软件解决方案的收入。对于网络和处理服务,收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自交易交换和处理费用,以及POS设备租赁和网络费用。对于发卡机构的处理,收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量以及其他处理服务。
商家收购部分包括允许商家接受电子支付方式的服务收入。在Merchant收购部分,收入包括向商家收取的折扣费和会员费,POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费,扣除信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的信用卡交换和评估费后的净额。贴现费通常是交易金额的一个百分比。Evertec还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务。
业务解决方案部门包括各种产品领域的全套业务流程管理解决方案的收入,如核心银行处理、网络托管和管理、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用,以及根据登记的账户数量(即储蓄或支票账户、贷款等)、服务器容量使用情况或使用的计算机资源收取的费用。业务解决方案部门其他处理服务的收入通常是以数量为基础的,并取决于处理的账户数量等因素。此外,Evertec是硬件和软件产品的经销商,这些转售交易通常是非经常性的。
除四在上述经营部门中,管理层确定了某些独立运作的职能成本领域,这些领域本身并不构成业务。这些地区既不能作为经营部门得出结论,也不能与任何其他经营部门合并。因此,这些领域在财务报表中与经营部门一起汇总和列报在“公司和其他”类别中。公司及其他类别包括公司间接费用、部门间抵销、若干杠杆化活动及其他未计入营运分部的营业外及杂项开支。间接费用和杠杆成本与下列活动有关:
•市场营销,
•公司财务和会计,
•人力资源,
•合法的,
•风险管理功能,
•内部审计,
•公司债务相关成本,
•因并购活动产生的营业外折旧和摊销费用,
•部门间收入和支出,以及
•管理层在评估某一部门的财务业绩时未考虑的其他非经常性费用和支出
首席营运决策者(“CODM”)审阅营运分部的财务资料,以评估业绩及分配资源。管理层根据收入和调整后的EBITDA评估每个经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA被定义为进一步调整EBITDA以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA与运营部门有关,是根据ASC主题280提出的,细分市场报告,因为它是为了分配资源而向CODM报告的。分部资产披露不被CODM用作衡量分部业绩的指标,因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA驱动的。因此,未经审核的简明综合财务报表附注中并无披露分部资产。
下表列出了公司运营的信息,按其四所示期间的业务细分:
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商家 收购,网络 | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 44,592 | | | $ | 33,741 | | | $ | 36,911 | | | $ | 49,306 | | | $ | (18,747) | | | $ | 145,803 | |
营运成本及开支 | $ | 26,960 | | | $ | 28,513 | | | $ | 25,261 | | | $ | 38,522 | | | $ | 2,729 | | | $ | 121,985 | |
折旧及摊销 | $ | 5,116 | | | $ | 4,104 | | | $ | 1,045 | | | $ | 3,745 | | | $ | 5,702 | | | $ | 19,712 | |
营业外收入(费用) | $ | 385 | | | $ | (7,094) | | | $ | 348 | | | $ | 136,218 | | | $ | (932) | | | $ | 128,925 | |
EBITDA | 23,133 | | | 2,238 | | | 13,043 | | | 150,747 | | | (16,706) | | | 172,455 | |
薪酬和福利(2) | 1,557 | | | 972 | | | 498 | | | 503 | | | 2,141 | | | $ | 5,671 | |
交易、再融资和其他费用(3) | 330 | | | — | | | 325 | | | (134,974) | | | 8,567 | | | $ | (125,752) | |
调整后的EBITDA | $ | 25,020 | | | $ | 3,210 | | | $ | 13,866 | | | $ | 16,276 | | | $ | (5,998) | | | $ | 52,374 | |
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了12.3支付服务-波多黎各和加勒比海到Merchant收购、公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费3.7从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比以及商业解决方案,以及交易处理和监控费#美元2.8从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份为基础的薪酬和遣散费。
(3)主要是指与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出、热门交易的收益以及从我们的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的股息后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商家 收购,网络 | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 38,773 | | | $ | 26,792 | | | $ | 37,606 | | | $ | 58,134 | | | $ | (15,422) | | | $ | 145,883 | |
营运成本及开支 | 21,420 | | | 22,209 | | | 19,922 | | | 37,412 | | | (2,097) | | | 98,866 | |
折旧及摊销 | 3,989 | | | 2,809 | | | 1,010 | | | 4,691 | | | 6,246 | | | 18,745 | |
营业外收入(费用) | 203 | | | 1,844 | | | 281 | | | 551 | | | (2,322) | | | 557 | |
EBITDA | 21,545 | | | 9,236 | | | 18,975 | | | 25,964 | | | (9,401) | | | 66,319 | |
薪酬和福利(2) | 260 | | | 755 | | | 255 | | | 70 | | | 2,153 | | | 3,493 | |
交易、再融资和其他费用(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | (42) | |
调整后的EBITDA | $ | 21,805 | | | $ | 9,991 | | | $ | 19,230 | | | $ | 26,034 | | | $ | (7,290) | | | $ | 69,770 | |
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了10.8支付服务-波多黎各和加勒比海向Merchant收购和公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费2.4从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比以及商业解决方案,以及交易处理和监控费#美元2.2从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表基于股份的薪酬。
(3)主要是与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出,以及从我们的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资百分比,收到净股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商家 收购,网络 | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 130,678 | | | $ | 93,308 | | | $ | 111,079 | | | $ | 176,620 | | | $ | (55,063) | | | $ | 456,622 | |
营运成本及开支 | 76,920 | | | 77,132 | | | 68,288 | | | 117,747 | | | 25 | | | 340,112 | |
折旧及摊销 | 15,062 | | | 9,628 | | | 3,104 | | | 12,787 | | | 17,851 | | | 58,432 | |
营业外收入(费用) | 928 | | | (3,365) | | | 980 | | | 137,542 | | | (3,560) | | | 132,525 | |
EBITDA | 69,748 | | | 22,439 | | | 46,875 | | | 209,202 | | | (40,797) | | | 307,467 | |
薪酬和福利(2) | 2,569 | | | 2,758 | | | 1,284 | | | 1,503 | | | 7,241 | | | 15,355 | |
交易、再融资和其他费用(3) | 330 | | | — | | | 325 | | | (134,990) | | | 12,647 | | | (121,688) | |
调整后的EBITDA | $ | 72,647 | | | $ | 25,197 | | | $ | 48,484 | | | $ | 75,715 | | | $ | (20,909) | | | $ | 201,134 | |
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了36.5支付服务-波多黎各和加勒比海向Merchant收购和公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费10.7从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比以及商业解决方案,以及交易处理和监控费#美元7.9从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份为基础的薪酬和遣散费。
(3)主要是指与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出、热门交易的收益以及从我们的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的股息后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商家 收购,网络 | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 113,626 | | | $ | 77,641 | | | $ | 106,808 | | | $ | 179,438 | | | $ | (42,954) | |
| $ | 434,559 | |
营运成本及开支 | 61,270 | | | 63,020 | | | 55,762 | | | 110,276 | | | (2,077) | |
| $ | 288,251 | |
折旧及摊销 | 11,813 | | | 8,695 | | | 2,631 | | | 14,085 | | | 18,867 | | | $ | 56,091 | |
营业外收入(费用) | 618 | | | 5,348 | | | 835 | | | 2,494 | | | (5,269) | | | $ | 4,026 | |
EBITDA | 64,787 | | | 28,664 | | | 54,512 | | | 85,741 | | | (27,279) | | | 206,425 | |
薪酬和福利(2) | 781 | | | 2,321 | | | 781 | | | 1,193 | | | 6,204 | | | $ | 11,280 | |
交易、再融资和其他费用(3) | 660 | | | — | | | — | | | (647) | | | 1,202 | | | $ | 1,215 | |
调整后的EBITDA | $ | 66,228 | | | $ | 30,985 | | | $ | 55,293 | | | $ | 86,287 | | | $ | (19,873) | | | $ | 218,920 | |
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了31.2支付服务-波多黎各和加勒比海向Merchant收购和公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费6.6从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比以及商业解决方案,以及交易处理和监控费#美元5.1从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份为基础的薪酬和遣散费。
(3)主要是与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出,以及从我们的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.收到的净股息、软件减值费用和出售资产的收益。
EBITDA与综合净收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
EBITDA合计 | $ | 172,455 | | | $ | 66,319 | | | $ | 307,467 | | | $ | 206,425 | |
更少: | | | | | | | |
所得税费用 | 9,048 | | | 7,134 | | | 22,911 | | | 14,474 | |
利息支出,净额 | 5,956 | | | 5,180 | | | 15,963 | | | 15,905 | |
折旧及摊销 | 19,712 | | | 18,745 | | | 58,432 | | | 56,091 | |
净收入 | $ | 137,739 | | | $ | 35,260 | | | $ | 210,161 | | | $ | 119,955 | |
Note 18 – 后续事件
2022年10月20日,董事会宣布定期季度现金股息为#美元0.05按公司普通股流通股每股计算。红利将于2022年12月2日支付给截至2022年11月1日收盘时登记在册的股东。董事会预期在未来几个季度定期宣布派发股息;然而,未来派发股息须经董事会批准,并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)包括:(I)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和(Ii)截至2022年9月30日的财务状况。以下讨论及分析应连同本公司于2022年2月25日提交予美国证券交易委员会的10-K表格(“2021年10-K表格”)所载截至2021年12月31日止财政年度的经审计综合财务报表(“经审计综合财务报表”)及相关附注,以及本报告其他部分所载未经审计简明财务报表(“未经审计综合财务报表”)及相关附注一并阅读。本MD&A包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性表述中所示的结果不同,包括我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中题为“风险因素”的章节中阐述的那些因素,这些因素可能在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时更新。有关与这些陈述相关的风险、不确定性和假设的讨论,请参阅“前瞻性陈述”。
除另有说明或文意另有所指外,(A)术语“Evertec”、“我们”、“本公司”及“本公司”均指综合基础上的Evertec,Inc.及其附属公司;(B)术语“控股”指Evertec Intermediate Holdings,LLC,但非其任何附属公司;及(C)术语“Evertec Group”指综合基础上的Evertec Group、LLC及其前身实体及其附属公司。Evertec Inc.的子公司包括控股公司、Evertec Group、Evertec Dominicana、SAS、Evertec智利控股公司(前身为Tecnopago spa)、Evertec智利公司(前身为EFT Group spa)、Evertec智利全球公司(前身为EFT Global Services spa)、Evertec智利Servicios Profesionales spa(前身为EFT Servicios Profesionales spa)、EFT Group S.A.、Tecnopago España SL、Paytrue S.A.、Caleidon、S.A.、Evertec Brasil Inform Ltd.da。(前身为Paytrue Solutions Informática Ltd.)、Evertec PanamáS.A.、Evertec哥斯达黎加,S.A.(以下简称Evertec CR)、Evertec危地马拉、S.A.、Evertec哥伦比亚、SAS(前身为Processa、SAS)、Evertec USA、LLC、Evertec Plhemopay、SAS(前身为EGM Ingeniería sin Fronteras,S.A.S.(以下简称EGM Ingeniería sin Fronteras,S.A.S.))、BBR、Spa、BBR perú、S.A.C.和Evertec México Servicios de Procesamiento,除间接或直接拥有Evertec集团的股份外,Evertec和Holdings均不从事任何业务。
执行摘要
Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲领先的全方位交易处理业务,提供广泛的商户收购、支付服务和业务流程管理服务。我们认为,按交易总数计算,我们是拉丁美洲最大的商人收购者之一,也是加勒比地区最大的商人收购者。我们为12个办事处中的26个国家提供服务,其中包括我们在波多黎各的总部。我们拥有并运营ATH网络,这是加勒比海和拉丁美洲领先的个人识别号码(PIN)借记机和自动柜员机(ATM)网络之一。我们管理着一个电子支付网络系统,并为波多黎各的核心银行、现金处理和履行提供一整套服务,每年处理超过30亿笔交易。此外,我们还在我们服务的所有地区提供技术外包服务。我们为领先的金融机构、商人、公司和政府机构的多样化客户群提供“关键任务”技术解决方案,使他们能够安全地发行、处理和接受交易。我们相信,我们的业务处于有利地位,可以继续在快速增长的拉美地区扩张。
我们之所以与众不同,部分是因为我们的多元化业务模式,使我们能够通过众多渠道和地理市场的单一来源为我们不同的客户群提供广泛的交易处理服务。我们相信,这一能力提供了几个竞争优势,使我们能够继续通过补充的新服务渗透我们现有的客户基础,赢得新客户,开发新的销售渠道,并进入新市场。我们相信这些竞争优势包括:
•我们提供有竞争力的产品的能力;
•我们能够在一个套餐中提供传统上必须从不同供应商那里获得的一系列服务;
•我们利用专有知识产权的能力,使我们能够灵活地满足客户和国家/地区的要求;
•我们有能力在讲西班牙语的客户面前介绍讲西班牙语的开发人员,从而使沟通和集成更加有效;
•我们有能力通过跨多个地理位置的不同运营为客户提供技术解决方案,使他们能够将其业务作为一个企业进行管理;以及
•我们能够捕获和分析整个交易处理价值链中的数据,并使用这些数据来提供增值服务,这些服务有别于那些只服务于交易处理价值链的一部分的纯粹供应商提供的服务(例如只提供商家收购或支付服务)。
我们广泛的服务覆盖整个交易处理价值链,包括一系列面向客户的前端解决方案,例如在销售点进行交易的电子捕获和授权,以及后端支持服务,例如交易的清算和结算以及发卡机构的账户对账。这些服务包括:(I)商户收购服务,使销售点(POS)和电子商务商户能够接受和处理借记卡、贷记卡、预付卡和电子利益转移卡等电子支付方式;(Ii)支付处理服务,使金融机构和其他发卡机构能够管理、支持和促进信用卡、借记卡、预付卡、自动柜员机(ATM)和EBT卡程序的处理;以及(3)业务流程管理解决方案,为金融机构、公司和政府提供“关键任务”技术解决方案,如核心银行处理、信息技术外包和现金管理服务。我们通过可扩展的端到端技术平台提供这些服务,我们在内部管理和运营这些平台,并产生显著的运营效率,使我们能够最大限度地提高盈利能力。
我们主要通过建立了客户关系的专有直销队伍销售和分销我们的服务。我们继续寻求有机和无机的机会,如收购、合资和联盟。我们受益于富有吸引力的业务模式,其特点是经常性收入、可扩展性、可观的运营利润率和适度的资本支出要求。我们的收入主要是经常性的,因为我们提供的服务具有任务关键型和嵌入性。此外,我们通常与客户谈判多年合同。我们相信,我们的业务模式应该使我们能够在我们服务的初级市场继续有机地增长我们的业务,而不需要大量的增量资本支出。
与大众的关系
2010年9月30日,Evertec Group与Popular签订了一份为期15年的MSA,并签署了几项相关协议。根据MSA的条款,Popular同意在协议期限内以持续独家方式使用Evertec服务。2022年7月1日,我们修改并延长了与Popular的主要商业协议,这些协议的初始条款于2025年结束,包括将《商人收购独立销售组织协议》(经修订,A&R ISO协议)延长10年,将ATH网络参与协议延长5年,将MSA延长3年(“A&R MSA协议”)。A&R ISO协议设置了我们与Popular的商家收购关系,现在包括了与Popular的收入分享条款。MSA的修改包括取消排他性要求,纳入2028年9月30日之前的年度MSA最低限额,从2025年10月开始对某些MSA服务提供10%的费用折扣,以及对现有的CPI定价自动扶梯条款进行调整。同日,我们还向Popular出售了某些资产,以换取Popular拥有的460万股Evertec普通股。作为这项交易的一部分,Popular同意在交易完成后采取某些行动,以确保在交易完成后90天内,就银行控股公司法而言,Evertec不再被视为Popular的“子公司”,包括在公开市场出售其持有的Evertec普通股,并在必要时将某些Evertec普通股转换为无投票权的股票,以将其投票权权益降至4.5%。2022年8月15日,Popular通过二次发行出售了其持有的Evertec普通股的剩余股份,截至目前,不再持有任何Evertec普通股。根据银行控股公司法,Evertec不再被视为Popular的子公司。
经营成果
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 145,803 | | | $ | 145,883 | | | | | $ | (80) | | | — | % | | | | |
营运成本及开支 | | | | | | | | | | | | | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | 76,272 | | | 62,995 | | | | | 13,277 | | | 21 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | 26,001 | | | 17,126 | | | | | 8,875 | | | 52 | % | | | | |
折旧及摊销 | 19,712 | | | 18,745 | | | | | 967 | | | 5 | % | | | | |
总运营成本和费用 | 121,985 | | | 98,866 | | | | | 23,119 | | | 23 | % | | | | |
营业收入 | $ | 23,818 | | | $ | 47,017 | | | | | $ | (23,199) | | | (49) | % | | | | |
收入
截至2022年9月30日的季度总收入为1.458亿美元,与去年同期持平。波多黎各的收入因这笔热门交易的结束而受到负面影响,包括交易完成时给予的690万美元一次性信贷。该季度的收入也受到飓风菲奥娜的负面影响,主要是该公司的Merchant收购部门。这些负面影响被公司数字解决方案的持续增长,特别是ATH Movil业务、交易量的增加以及一次性硬件和软件销售的持续增长部分抵消了。此外,该季度还受益于第二季度完成的小规模收购产生的收入。拉丁美洲的收入反映了有机增长和本季度初完成的对BBR的收购所带来的收入贡献。
收入成本
截至2022年9月30日的三个月的收入成本为7630万美元,比上年同期增加1330万美元,增幅为21%。收入成本增加的主要原因是销售成本增加,主要是由于与Popular的新收入分成协议以及硬件销售产生的成本,人员成本增加,主要是由于拉丁美洲的员工人数增加,包括收购BBR增加的员工人数,以及受通胀环境影响的打印用品的增加。
销售、一般和行政
截至2022年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用为2,600万美元,比上年同期增加890万美元,增幅为52%,原因是与公司交易有关的专业费用增加,包括流行的交易相关成本。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为1970万美元,比上年同期增加100万美元,增幅为5%。这三个月的支出增加是由与2022年完成的收购相关的无形资产摊销所推动的。
营业外费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 807 | | | $ | 504 | | | | | $ | 303 | | | 60 | % | | | | |
利息支出 | (6,763) | | | (5,684) | | | | | (1,079) | | | (19) | % | | | | |
权益法投资收益 | 688 | | | 411 | | | | | 277 | | | 67 | % | | | | |
外币重新计量损失 | (7,779) | | | (304) | | | | | (7,475) | | | 2,459 | % | | | | |
出售一家企业的收益 | 135,642 | | | — | | | | | 135,642 | | | — | % | | | | |
其他收入(费用) | 374 | | | 450 | | | | | (76) | | | (17) | % | | | | |
营业外收入(费用)合计 | $ | 122,969 | | | $ | (4,623) | | | | | $ | 127,592 | | | 2,760 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月的营业外收入为1.23亿美元,比上年同期增加1.276亿美元,其中包括1.356亿美元这一热门交易的收益。本季度的营业外支出还反映了以美元计价的资产和负债重新计量造成的780万美元亏损,以及利率上升导致的利息支出增加110万美元。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
所得税费用 | $ | 9,048 | | | $ | 7,134 | | | | | $ | 1,914 | | | 27 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月的所得税支出为900万美元,比上年同期增加190万美元。该期间的有效税率为6.2%,而2021年期间为16.8%。实际税率下降的主要原因是按优惠税率征税的广受欢迎的交易的影响,以及由于诉讼时效到期而对不确定税收状况的潜在责任被部分抵消的影响,这些影响被较高税收管辖区的收入增加、波多黎各业务组合的变化和较高的预扣税的影响部分抵消。
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 456,622 | | | $ | 434,559 | | | | | $ | 22,063 | | | 5 | % | | | | |
营运成本及开支 | | | | | | | | | | | | | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | 215,244 | | | 182,180 | | | | | 33,064 | | | 18 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | 66,436 | | | 49,980 | | | | | 16,456 | | | 33 | % | | | | |
折旧及摊销 | 58,432 | | | 56,091 | | | | | 2,341 | | | 4 | % | | | | |
总运营成本和费用 | 340,112 | | | 288,251 | | | | | 51,861 | | | 18 | % | | | | |
营业收入 | $ | 116,510 | | | $ | 146,308 | | | | | $ | (29,798) | | | (20) | % | | | | |
收入
截至2022年9月30日的9个月的总收入为4.566亿美元,比上年同期的4.346亿美元增加了2210万美元。波多黎各的收入得益于支付交易量的增加,以及公司数字解决方案ATH Movil业务的持续增长,以及第二季度完成的一项收购产生的收入。收入还受益于2021年6月签订的印刷合同,即一次性软件销售,但部分被热门交易的影响所抵消,包括在热门交易完成时给予的690万美元一次性信贷。拉丁美洲的收入反映了有机增长和收购BBR的收入贡献。
收入成本
截至2022年9月30日的9个月的收入成本为2.152亿美元,比上年同期增加3310万美元,增幅为18%。收入成本的增加包括与第二季度录得的多年软件开发相关的410万美元减值损失,以及人员成本的增加,主要是由于拉丁美洲的员工人数增加,包括收购BBR增加的员工人数,云服务的设备费用随着使用率的继续增长而增加,印刷供应费用的增加以及由于上述该季度的相同因素而导致的销售成本的增加。
销售、一般和行政
截至2022年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用为6640万美元,比上年同期增加1650万美元,增幅为33%。这一增长是由上面解释的本季度相同的因素推动的。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为5840万美元,与上年同期相比增加了230万美元,增幅为5%,这主要是由于上述该季度的相同因素。
营业外费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,279 | | | $ | 1,343 | | | | | $ | 936 | | | 70 | % | | | | |
利息支出 | (18,242) | | | (17,248) | | | | | (994) | | | (6) | % | | | | |
权益法投资收益 | 2,120 | | | 1,307 | | | | | 813 | | | 62 | % | | | | |
(损失)外币重新计量收益 | (6,858) | | | 652 | | | | | (7,510) | | | (1,152) | % | | | | |
出售一家企业的收益 | 135,642 | | | — | | | | | 135,642 | | | — | % | | | | |
其他收入(费用) | 1,621 | | | 2,067 | | | | | (446) | | | (22) | % | | | | |
营业外收入(费用)合计 | $ | 116,562 | | | $ | (11,879) | | | | | $ | 128,441 | | | 1,081 | % | | | | |
与上年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的营业外收入增加了1.284亿美元,达到1.166亿美元,这主要是由上述该季度的相同因素推动的,但利息收入增加了90万美元,加上公司股权方法投资的收益增加了80万美元,部分抵消了这一增长。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | | 方差 | | |
所得税费用 | $ | 22,911 | | | $ | 14,474 | | | | | $ | 8,437 | | | 58 | % | | | | |
截至2022年9月30日的9个月的所得税支出为2290万美元,比去年同期增加了840万美元。该期间的有效税率为9.8%,而2021年期间为10.8%。实际税率的下降是由上述本季度相同的因素推动的。
影响我们经营结果的因素和趋势
从现金和纸质支付方式向电子支付方式的持续转移继续使全球交易处理行业受益。我们相信,与美国市场相比,电子支付在我们运营的市场中的渗透率要低得多,再加上从现金和纸质支付方式向电子支付方式的持续转变,这将继续为我们的业务带来增长机会。例如,目前拉丁美洲和加勒比地区对包括电子支付在内的银行产品的采用率低于成熟的美国和欧洲市场。我们相信,我们市场上无银行账户和银行账户不足的人口将继续减少,从而推动波多黎各和其他拉丁美洲地区电子支付的逐步普及和增长。我们还受益于金融机构和政府的技术系统和流程外包趋势。在我们开展业务的拉美市场,许多中小型机构的计算机系统已经过时,更新这些IT遗留系统在财务和物流方面都具有挑战性,这为我们提供了一个商业机会。
近年来,消费者偏好加快了对现金和纸质支付方式的转变,指出对促进无现金和非接触式交易的全渠道支付服务的需求不断增加。我们开展业务的市场,特别是拉丁美洲和加勒比地区,继续增长,消费者的偏好正在推动电子支付使用量的增加。拉丁美洲是全球增长最快的移动市场之一,精通技术的客户群不断增长,他们表现出对信用卡、数字钱包、非接触式支付和其他增值服务的偏好。该地区的金融科技行业正在通过新的非接触式支付技术推动变革,这些技术正成为现金支付的流行替代方案。我们仍然相信,我们市场的吸引力特征以及我们在多个服务和行业中的地位将继续推动我们的业务增长和盈利。
2022年7月1日,我们完成了之前宣布的Popular交易,其中包括延长和修改与Banco Popular的主要商业协议。A&R ISO协议的延期包括一项收入分享拨备,该拨备将被视为支出并已产生,我们预计将继续导致Merchant收购部门调整后的EBITDA和利润率下降。MSA的延期包括将CPI上限从5%降至1.5%,以及自10月份以来适用于某些服务的5%CPI涨价的一次性追溯抵免
截至2021年1月1日,这两项业务都对我们的运营业绩产生了负面影响,我们预计将继续对收入产生负面影响,从而对我们业务解决方案部门的利润率以及支付服务-波多黎各部门的利润率产生负面影响。此外,作为MSA修正案的一部分,到2028年将有合同收入最低限额。作为Popular交易的一部分,我们还将我们业务解决方案部门的某些资产出售给Banco Popular,这导致了这一部门的收入和利润率继续下降。
最后,我们的财务状况和经营结果在一定程度上取决于我们所在地区的经济和一般条件。利率上升、通胀压力和我们所处市场的经济不确定性可能会影响消费者信心,从而可能导致消费者支出减少,并影响我们的财务业绩。
细分市场的运营结果
该公司经营四个业务部门:支付服务-波多黎各和加勒比海、支付服务-拉丁美洲、Merchant收购和商业解决方案。
支付服务-波多黎各和加勒比部门的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络接入有关的收入,包括ATM和销售点(POS)交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如对借记卡和借记卡的处理、授权和结算以及欺诈监测和控制)、支付处理服务(如为商户、企业和金融机构提供的支付和账单产品,以及向波多黎各政府提供的数字支付服务)、ATH Movil(个人对个人)和ATH Business(个人对商家)数字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供服务,向参与者提供福利)。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费用、交易交换和处理费用以及POS设备租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量和其他处理服务。对于EBT服务,收入主要来自备案受益人的数量。
支付服务-拉丁美洲部分的收入包括与向金融机构提供ATH自动柜员机网络和其他卡网络的接入有关的收入,包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如商家、企业和金融机构的支付和记账产品)以及用于风险和欺诈管理和信用卡支付处理的授权软件解决方案的收入。对于网络和处理服务,收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自交易交换和处理费用,以及POS设备租赁和网络费用。对于发卡机构的处理,收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量以及其他处理服务。
商家收购部分包括允许商家接受电子支付方式的服务收入。在Merchant收购部分,收入包括向商家收取的折扣费和会员费,POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费,扣除信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的信用卡交换和评估费后的净额。贴现费通常是交易金额的一个百分比。Evertec还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务。
业务解决方案部门包括各种产品领域的全套业务流程管理解决方案的收入,如核心银行处理、网络托管和管理、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用,以及根据登记的账户数量(即储蓄或支票账户、贷款等)、服务器容量使用情况或使用的计算机资源收取的费用。业务解决方案部门其他处理服务的收入通常是以数量为基础的,并取决于处理的账户数量等因素。此外,Evertec是硬件和软件产品的经销商,这些转售交易通常是非经常性的。
除上述四个业务部门外,管理层还确定了某些独立运作且本身不构成业务的职能成本领域。这些地区既不能作为经营部门得出结论,也不能与任何其他经营部门合并。因此,这些区域被聚合并在
财务报表中的“公司及其他”类别与经营部门并列。公司及其他类别包括公司间接费用、部门间抵销、若干杠杆化活动及其他未计入营运分部的营业外及杂项开支。间接费用和杠杆成本与下列活动有关:
•市场营销,
•公司财务和会计,
•人力资源,
•合法的,
•风险管理功能,
•内部审计,
•公司债务相关成本,
•因并购活动产生的营业外折旧和摊销费用,
•部门间收入和支出,以及
•管理层在评估某一部门的财务业绩时未考虑的其他非经常性费用和支出。
首席营运决策者(“CODM”)审阅营运分部的财务资料,以评估业绩及分配资源。管理层根据收入和调整后的EBITDA评估每个经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA被定义为进一步调整EBITDA以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA与运营部门有关,是根据ASC主题280提出的,细分市场报告,鉴于是为分配资源的目的向协调委员会报告的。分部资产披露不被CODM用作衡量分部业绩的指标,因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA驱动的。因此,未经审核的简明综合财务报表附注中并无披露分部资产。
下表列出了本公司四个业务部门在下列期间的运营信息。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
支付服务-波多黎各和加勒比海
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 44,592 | | | $ | 38,773 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 25,020 | | | $ | 21,805 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 56.1 | % | | 56.2 | % | | |
支付服务--截至2022年9月30日的三个月,波多黎各和加勒比地区的收入比上年同期增加了580万美元,达到4460万美元。收入的增长主要是由于POS处理交易量的增加、ATH Movil和ATH业务的持续增长以及发行服务的增加。营收增长还包括第二季度完成的小规模收购的影响。该部门继续受益于交易处理和监测收入的增加,这些收入是为支付服务拉丁美洲部门提供的服务确认的。这些积极影响被给予Popular的一次性信贷部分抵消。调整后的EBITDA增加了320万美元,达到2500万美元,这是由于营业费用增加部分抵消了收入的增加。
支付服务-拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 33,741 | | | $ | 26,792 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 3,210 | | | $ | 9,991 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 9.5 | % | | 37.3 | % | | |
支付服务-在截至2022年9月30日的三个月里,拉丁美洲部门的收入增加了690万美元,达到3370万美元,这主要是由于所有地区的有机增长以及本季度初完成的BBR收购产生的收入。此外,收入受益于公司间软件开发的增长和为支付服务-波多黎各和加勒比部门提供的服务确认的交易处理收入。经调整的EBITDA减少680万美元,主要是由于外币重新计量以美元计价的资产和负债造成的780万美元亏损和人员成本增加,主要是由于员工人数增加,以及支付服务-波多黎各和加勒比部门的交易处理和监控服务费用增加,因为更多交易在我们的中央平台处理。
商家收购
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 36,911 | | | $ | 37,606 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 13,866 | | | $ | 19,230 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 37.6 | % | | 51.1 | % | | |
截至2022年9月30日的三个月,商户收购部门的收入减少了70万美元,这是因为前一年季度受益于与COVID相关的联邦刺激措施,本年度季度反映了影响我们每笔交易价差的销售额组合的转变,以及飓风Fiona的负面影响,估计约为100万美元,但被第二季度实施的某些定价举措部分抵消。调整后的EBITDA减少540万美元,原因是收入下降,以及与Popular的收入分享协议导致的运营费用增加,以及每笔交易的平均票价下降导致交易处理成本增加。
商业解决方案 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 49,306 | | | $ | 58,134 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 16,276 | | | $ | 26,034 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 33.0 | % | | 44.8 | % | | |
在截至2022年9月30日的三个月里,业务解决方案部门的收入减少了880万美元,降至4930万美元,主要是受Popular交易的影响,特别是交易完成后授予Popular的一次性信贷630万美元,以及将资产出售给Popular的影响,公司估计这一影响为每年3000万美元。这些负面影响被与热门交易完成有关的项目所产生的收入部分抵消。经调整的EBITDA减少980万美元至1630万美元,原因是收入减少以及销售和运营费用增加,主要是云服务和打印用品,后者受到通胀环境的影响。
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较
支付服务-波多黎各和加勒比海
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 130,678 | | | $ | 113,626 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 72,647 | | | $ | 66,228 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 55.6 | % | | 58.3 | % | | |
支付服务--截至2022年9月30日的9个月,波多黎各和加勒比地区的收入比上年同期增加了1710万美元,达到1.307亿美元。收入的增长主要是由于交易量的增加,主要是POS处理、ATH Movil业务的数字支付持续强劲增长、更高的发行服务以及本年度完成的收购的收入贡献。分部收入还受益于为支付服务拉丁美洲分部提供的服务确认的交易处理和监测收入的增加。经调整的EBITDA增加6,400,000美元至7,260万美元,原因是收入增加部分被较高的营运开支所抵销,包括上文收入成本中讨论的4,100,000美元减值费用、云服务增加、人员成本增加以及热门交易完成时授予的一次性信贷的影响。
支付服务-拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 93,308 | | | $ | 77,641 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 25,197 | | | $ | 30,985 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 27.0 | % | | 39.9 | % | | |
支付服务-截至2022年9月30日的9个月,拉丁美洲部门的收入增加了1570万美元,达到9330万美元,这主要是由于有机增长,包括前几年签署的新客户合同产生的收入,收购BBR的贡献,以及为支付服务-波多黎各和加勒比部门以及商业解决方案部门提供的服务确认的更高收入。与上一年同期相比,调整后的EBITDA减少了580万美元,主要是由于该季度的上述相同因素。
商家收购
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 111,079 | | | $ | 106,808 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 48,484 | | | $ | 55,293 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 43.6 | % | | 51.8 | % | | |
截至2022年9月30日止九个月的商户收购业务收入增加430万美元至1.111亿美元,主要是由于FirstBank扩大关系的九个月贡献带动的销售量较上年同期的七个月有所增加,以及全年实施的定价措施的好处部分被与COVID相关的联邦刺激措施的好处、飓风Fiona的影响以及针对低利润率商户的数量组合的变化所抵消。调整后的EBITDA减少680万美元,这是因为收入的增加完全被2022年7月1日开始与Popular达成的收入分享协议的影响导致的运营费用增加以及平均票价下降导致的交易处理成本增加所抵消。
商业解决方案 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 176,620 | | | $ | 179,438 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 75,715 | | | $ | 86,287 | | | |
调整后EBITDA利润率 | 42.9 | % | | 48.1 | % | | |
在截至2022年9月30日的9个月里,业务解决方案部门的收入减少了280万美元,降至1.766亿美元,这主要是由于上述该季度的相同因素。部分抵消了这些负面影响的是更高的交易量和账户量、2021年6月开始产生收入的印刷合同的贡献以及一次性软件和硬件销售。经调整的EBITDA减少1,060万美元至7,570万美元,这是由于收入减少、出售热门交易中包含的利润率较高的资产的影响以及与年内完成的硬件销售相关的销售成本增加以及运营费用(主要是受通胀环境影响的印刷用品费用)所致。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金,我们的主要流动性需求是营运资金需求、资本支出、收购、偿债、股息支付和股票回购的资金。我们还有1.25亿美元的循环贷款,截至2022年9月30日,其中1.191亿美元可供借款。本公司开立信用证抵扣我们的循环贷款,这减少了我们可提取的资金。
截至2022年9月30日,我们拥有2.25亿美元的现金和现金等价物,其中1.115亿美元驻留在我们位于波多黎各以外的子公司,目的是(I)为各自子公司目前的业务运营提供资金,(Ii)为波多黎各以外的潜在未来投资提供资金。我们打算将这些资金无限期地再投资到波多黎各以外的地方,根据我们的流动性预测,我们将不需要将这些现金汇回国内,为波多黎各的业务提供资金,或履行偿债义务。然而,如果未来我们确定我们不再需要在我们的外国子公司内保持现金余额,我们可能会选择将这些现金分配给波多黎各的公司。从外国子公司到波多黎各的分配可能要缴纳预扣税和其他税收后果。此外,我们的信贷协议对子公司的股息分配施加了某些限制。
基于我们目前的运营水平,我们相信我们来自运营的现金流和可用的担保循环安排将足以满足我们未来12个月的流动性需求。然而,我们为未来的运营费用、股息支付、资本支出、合并和收购提供资金的能力,以及我们按计划支付利息、为我们的债务支付本金或再融资以及偿还我们目前或未来的任何其他债务的能力,将取决于我们未来的经营业绩,这可能会受到我们无法控制的一般经济、金融和其他因素的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 159,009 | | | $ | 175,855 | |
用于投资活动的现金 | | (106,002) | | | (60,305) | |
用于融资活动的现金 | | (99,508) | | | (74,077) | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 4,260 | | | 215 | |
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加 | | $ | (42,241) | | | $ | 41,688 | |
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1.59亿美元,而去年同期为1.759亿美元。经营活动提供的现金减少1,680万美元,主要是由于将一家企业出售给Popular的影响和关闭时给予它们的一次性信贷的影响,但由于公司继续有效地管理营运资金,应收账款收款增加以及用于偿还应付账款和应计负债的现金减少,部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为1.06亿美元,而去年同期为6030万美元。4570万美元的增长是由于2022年7月1日以4440万美元完成的对BBR的收购,以及730万美元的存单购买,这些都是在BBR完成时转移的
由于上一年的收购金额为1,480万美元,而本年度的收购金额为1,060万美元,资本支出减少120万美元、可供出售债务证券到期日的收益100万美元以及客户关系收购减少,部分抵消了收购的影响。
截至2022年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为9950万美元,而去年同期为7410万美元。2,540万美元的增长主要是由于用于回购普通股股票的现金增加了4,810万美元,但被用于偿还长期债务的现金减少了1,860万美元所部分抵消。在强制性偿还条款方面,由于计算了超额的现金流量,公司偿还了1,780万美元,而本年度不需要强制偿还,以及基于股票的薪酬支付的预扣税减少了310万美元。
资本资源
我们的主要资本支出是硬件和计算机软件(购买和内部开发)以及物业和设备的补充。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,该公司分别投资了约4460万美元和4340万美元。此外,该公司在2022年以4440万美元的价格收购了一项业务,扣除收购的现金,以及730万美元的存单。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,公司收购的客户关系分别达到1,060万美元和1,480万美元。2021年收购了300万美元的可供出售债务证券。一般来说,我们通过运营产生的现金流为资本支出提供资金,如有必要,我们还通过循环贷款项下的借款为资本支出提供资金。
股息支付
董事会分别于2022年2月15日、2022年4月21日和2022年7月28日宣布季度现金股息为每股普通股0.05美元,分别于2022年3月25日、2022年6月3日和2022年9月2日支付给截至2022年2月25日、2022年5月2日和2022年8月8日收盘登记在册的股东。
2022年10月20日,我们的董事会宣布,公司普通股流通股的定期季度现金股息为每股0.05美元。红利将于2022年12月2日支付给截至2022年11月1日收盘时登记在册的股东。董事会预期在未来几个季度定期宣布派发股息;然而,未来派发股息须经董事会批准,并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。
财务义务
担保信贷安排
2018年11月27日,Evertec和Evertec Group(“借款人”)签订了一项信贷协议,规定提供担保信贷安排,包括2023年11月27日到期的2.2亿美元定期贷款A安排(“2023年定期A贷款”),2024年11月27日到期的3.25亿美元定期贷款B安排(“2024年定期B贷款”),以及2023年11月27日到期的1.25亿美元循环信贷安排(“循环安排”),由贷款人和美国银行(北卡罗来纳州)组成的银团作为行政代理,抵押品代理、Swingline贷款人及信贷额度发行人(统称为“2018信贷协议”)。
2018年信贷协议要求根据超额现金流的某个百分比强制偿还未偿还本金余额,但如果超额现金流乘以适用百分比的结果金额低于1,000万美元或杠杆率低于1.75倍,则不应支付此类款项。2021年3月8日,由于对截至2020年12月31日的年度的超额现金流进行了计算,公司就这一强制性偿还条款偿还了1780万美元。由于杠杆率低于1.75倍,2022年第一季度无需就截至2021年12月31日的年度进行的超额现金流计算进行强制性偿还。
2023年A期贷款和2024年B期贷款截至2022年9月30日的未偿还本金余额分别为1.634亿美元和2.942亿美元。截至2022年9月30日,我们的循环贷款机制下的额外借款能力为1.191亿美元。本公司出具信用证抵销循环贷款,减少循环贷款的额外借款能力。
应付票据
2019年12月,Evertec Group签订了两项无息融资协议,金额为240万美元,用于购买软件和维护,并于2022年1月全额偿还。截至2021年12月31日,应付票据的未偿还本金余额为80万美元。这些票据包括在公司未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款中。
利率互换
截至2022年9月30日,本公司已于2018年12月签订利率互换协议,将本公司2024年B期贷款的部分利率支付从可变转换为固定:
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互换协议 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 可变利率 | | 固定费率 |
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2018年掉期 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | 2.5亿美元 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 2.89% |
该公司已将这项协议作为现金流对冲入账。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司未经审计的简明综合资产负债表中包含的衍生品的账面价值分别为710万美元的资产和1340万美元的负债。这一衍生工具的公允价值是使用公允价值体系中的第二级投入按经常性基础估计的。有关现金流量对冲活动录得亏损的披露,请参阅未经审核简明综合财务报表附注7。
在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月内,公司从累积的其他全面亏损中分别将40万美元和350万美元的亏损重新归类为利息支出,而2021年同期的亏损分别为180万美元和530万美元。根据目前的LIBOR利率,该公司预计将在未来12个月内将累积的其他全面亏损中的340万美元收益重新归类为利息支出。
现金流对冲被认为是非常有效的。
《公约》遵守情况
截至2022年9月30日,我们的担保杠杆率为1.41至1.00,这是根据2018年信贷协议确定的。截至本报告提交之日,根据我们2018年的信贷协议,尚未发生任何构成违约或违约事件的事件。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益(非公认会计准则衡量标准)
我们将“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们将“调整后EBITDA”定义为进一步调整EBITDA,以排除不寻常项目和下文所述的其他调整。经调整的EBITDA按分部向首席经营决策者报告,以便就向分部分配资源及评估其表现作出决定。因此,调整后的EBITDA与我们的分部相关,是按照ASC主题280分部报告提出的,不包括在美国证券交易委员会规则G和S-K规则第10(E)项下的非GAAP财务衡量标准的定义中。我们将“调整后净收益”定义为不包括不寻常项目和下文所述其他调整的调整后净收益。我们将“调整后每股普通股收益”定义为调整后净收益除以稀释后的流通股。
我们提出EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标,并相信证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们自己和行业内的其他公司。此外,吾等列报的经调整EBITDA与高级担保信贷安排所载的等值计量实质上一致,以测试Evertec集团是否遵守其中的契诺,例如担保杠杆率。我们使用调整后的净收入来衡量我们的整体盈利能力,因为我们认为,通过剔除并购活动产生的非现金摊销和折旧的影响,我们更好地反映了我们的可比经营业绩。此外,在评估EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益时,您应该意识到,我们未来可能会产生费用,例如计算这些费用时不包括的费用。此外,我们对这些措施的陈述不应被解读为我们未来的经营业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益的一些限制如下:
•它们不反映用于资本支出或未来合同承诺的现金支出;
•它们不反映营运资本的变化或现金需求;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,EBITDA和调整后的EBITDA不反映这种更换所需的现金;
•就EBITDA和调整后的EBITDA而言,它们不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求;
•就EBITDA和调整后的EBITDA而言,它们不反映所得税支出或支付所得税所需的现金;以及
•其他公司,包括我们行业中的其他公司,可能不使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股普通股收益,或者可能以与本报告所示不同的方式计算EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股普通股收益,限制了它们作为比较指标的有效性。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益不是根据GAAP衡量流动性或财务表现的指标。您不应将EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益视为经营活动现金流量或根据公认会计原则确定的任何其他业绩指标的替代方案,不应将其视为现金流指标、流动性指标或根据公认会计准则确定的营业收入或净收益的替代方案。
净收入与EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益的对账如下:
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| | 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | 截至12个月 |
(单位为千,每股信息除外) | | 2022 | | 2021 | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022年9月30日 |
净收入 | | $ | 137,739 | | | $ | 35,260 | | | | | | | $ | 210,161 | | | $ | 119,955 | | | $ | 251,349 | |
所得税费用 | | 9,048 | | | 7,134 | | | | | | | 22,911 | | | 14,474 | | | 28,999 | |
利息支出,净额 | | 5,956 | | | 5,180 | | | | | | | 15,963 | | | 15,905 | | | 20,979 | |
折旧及摊销 | | 19,712 | | | 18,745 | | | | | | | 58,432 | | | 56,091 | | | 77,411 | |
EBITDA | | 172,455 | | | 66,319 | | | | | | | 307,467 | | | 206,425 | | | 378,738 | |
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权益收益(亏损)(1) | | 1,159 | | | (411) | | | | | | | (273) | | | 10 | | | (678) | |
薪酬和福利 (2) | | 5,671 | | | 3,493 | | | | | | | 15,355 | | | 11,280 | | | 19,219 | |
交易、再融资和其他费用(3) | | (126,911) | | | 369 | | | | | | | (121,415) | | | 1,205 | | | (120,247) | |
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调整后的EBITDA | | 52,374 | | | 69,770 | | | | | | | 201,134 | | | 218,920 | | | 277,032 | |
营业折旧和摊销(4) | | (10,748) | | | (10,779) | | | | | | | (33,156) | | | (32,385) | | | (44,209) | |
现金利息支出,净额(5) | | (5,645) | | | (4,926) | | | | | | | (15,132) | | | (14,946) | | | (19,990) | |
所得税费用(6) | | (8,908) | | | (9,125) | | | | | | | (27,910) | | | (24,416) | | | (35,178) | |
非控制性权益(7) | | 47 | | | 17 | | | | | | | 58 | | | (55) | | | (48) | |
调整后净收益 | | $ | 27,120 | | | $ | 44,957 | | | | | | | $ | 124,994 | | | $ | 147,118 | | | $ | 177,607 | |
每股普通股净收入(GAAP): | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | | $ | 2.06 | | | $ | 0.48 | | | | | | | $ | 2.98 | | | $ | 1.65 | | | |
调整后每股普通股收益(非公认会计准则): | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.62 | | | | | | | $ | 1.77 | | | $ | 2.02 | | | |
用于计算调整后每股普通股收益的股票: | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | | 67,045,809 | | | 72,876,253 | | | | | | | 70,588,915 | | | 72,817,707 | | | |
1)代表我们在多米尼加共和国Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.(“CONTADO”)的19.99%股权投资的非现金股权收益,扣除收到的股息后的净额。
2)主要代表以股份为基础的薪酬和遣散费。
3)指与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出、热门交易的收益、软件减值费用和出售资产的收益。
4)表示营业折旧和摊销费用,其中不包括并购活动产生的金额。
5)代表利息支出减去利息收入,因为它们出现在简明综合损益表和全面收益表上,调整后不包括债务发行成本、溢价和递增贴现的非现金摊销。
6)表示根据调整后的税前收入计算的所得税费用,调整后的税前收入使用适用的GAAP税率,并对某些离散项目进行调整。
7)代表Evertec哥伦比亚公司35%的非控股股权,扣除作为收购一部分产生的无形资产摊销。
季节性
我们的支付业务通常在传统假日购物期间和其他国家认可的假日前后经历适度增加的活动,这些节日遵循消费者消费模式。
通货膨胀的影响
我们所在地区的总体通胀率上升到了近年来从未经历过的水平,然而,鉴于销售和成本削减行动抵消了总体通胀率,从历史上看,通胀率对我们的经营业绩的净影响微乎其微。投入成本的价格上升,包括工资和福利、入住率和一般行政成本,可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,而这些可能无法轻易从我们的客户那里收回。此外,通胀推动了利率环境的上升,这对我们的融资成本产生了不利影响,并导致外汇汇率波动加剧。虽然我们积极尝试缓解这些不断上升的成本,但我们可能无法完全抵消这些影响,这些影响可能会对我们的运营结果造成负面影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临正常业务活动所产生的市场风险。这些市场风险主要涉及利率变化的可能性,这将对我们的金融资产和负债的价值或未来的现金流和收益产生不利影响。市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。
利率风险
我们发行了浮动利率债券,这是受利率波动的影响。我们的担保信贷安排按浮动利率计息,只有2024年的B期贷款有下限或最低利率。根据担保信贷安排,在我们截至2022年9月30日的未偿债务余额的下限基础上加息100个基点,将使我们的年度利息支出增加约210万美元。未来利率变化对未来利息支出的影响将在很大程度上取决于我们届时的借款总额。
截至2022年9月30日,本公司已于2018年12月签订利率互换协议,将我们未偿还的浮动利率债务的一部分转换为固定利率。
利率互换使我们在互换协议的对手方不履行或无法履行其义务的情况下面临信用风险。名义金额用于衡量将支付或收到的利息,并不代表信用损失的风险敞口。损失将限于掉期剩余期限内本应收到的金额(如果有的话)。掉期交易对手是一家总部位于美国的主要金融机构,我们预计交易对手将能够履行其在掉期交易中的义务。我们仅将衍生金融工具用于对冲目的,而非用于交易或投机目的。
有关担保信贷安排的额外资料,请参阅未经审计简明综合财务报表附注7。
外汇风险
我们在拉丁美洲某些国家开展业务,我们已确定这些国家的功能货币不是美元。有鉴于此,我们的经营业绩可能会受到各国功能货币汇率波动的影响。非功能性货币交易重新计量为功能性货币,从而导致通过其他收入(费用)记录的汇兑损益。在截至2022年9月30日和2022年9月30日的9个月内,该公司分别确认了690万美元的外币重计量亏损和70万美元的收益。对于以当地货币为其职能货币的子公司,其资产和负债在资产负债表日按汇率换算为美元,收入和费用按期间有效的平均汇率换算。由此产生的外币换算调整在未经审计的简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损中列报。截至2022年9月30日,作为累积其他全面亏损的一部分,公司有3620万美元的不利外币换算调整,而截至2021年12月31日的不利外币换算调整为3600万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层在首席执行官和首席财务官的指导下,已在本报告所述期间结束时评估了披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的财政季度内,公司对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们是在正常业务过程中出现的各种诉讼或仲裁程序的被告。管理层根据法律顾问的意见及其他因素相信,因该等行动而产生的合计负债(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
除了以下列出的风险因素外,我们在2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。有关与我们相关的潜在风险和不确定因素的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目1A.风险因素”。
我们在2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们最大的客户Banco Popular由Popular控制,取消Popular对我们普通股的所有权可能会对我们产生不利影响。
在截至2021年12月31日的年度内,我们约42%的收入来自Popular的全资子公司Banco Popular。在2022年7月1日完成Popular交易之前,Popular拥有我们约17.5%的普通股,并在历史上对我们的政策和管理产生了重大影响。随着Popular交易的完成,Popular交付了Popular拥有的460万股Evertec普通股,以换取Evertec Group的某些资产,本公司还修改和延长了与Banco Popular的主要商业协议。此外,自2022年7月1日起,与Popular于二零一二年四月十七日订立的股东协议终止,该协议授予他们作为本公司股东的若干利益。2022年8月15日,Popular通过二次发行出售了其持有的Evertec普通股的剩余股份,截至目前,不再持有我们的任何普通股。根据银行控股公司法,Evertec不再被视为Popular的子公司。
Popular对我们普通股的持股被取消以及与Banco Popular商业协议的修改可能会对我们与Banco Popular的业务关系产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响,并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月期间公司普通股的回购情况:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
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8/1/2022-8/31/2022 | | 803,341 | | | 31.12 | | | | |
9/1/2022-9/30/2022 | | 387,038 | | | 31.83 | | 387,038 | | | |
| | 1,190,379 | | | 31.35 | | 387,038 | | | 102,467,677 | |
(1)2022年2月24日,公司宣布董事会批准增加现有股票
回购计划,授权根据该计划购买总计1.5亿美元的公司普通股,该计划将于2023年12月31日到期。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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10.1* | Evertec,Inc.、Evertec Group,LLC、Popular,Inc.和Banco Popular de波多黎各之间的资产购买协议第1号修正案,日期为2022年7月1日。 | |
10.2 | 第二次修订和重新签署的主服务协议,日期为2022年7月1日,由Popular,Inc.、Banco Popular de波多黎各和Evertec Group,LLC及其子公司签订(合并内容参考Evertec,Inc.于2022年7月1日提交的当前Form 8-K报告的附件10.1,文件编号001-35872)。 | |
10.3 | 第二次修订和重新签署的独立销售组织赞助和服务协议,日期为2022年7月1日,由Evertec Group,LLC和Banco Popular de波多黎各银行签订(合并内容参考Evertec,Inc.于2022年7月1日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2,文件编号001-35872)。 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的CFO证书。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证。 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的CFO认证。 | |
101.INS XBRL* | 内联实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的 XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH XBRL** | 内联分类扩展架构 | |
101.CAL XBRL** | 内联分类扩展计算链接库 | |
101.DEF XBRL** | 内联分类扩展定义链接库 | |
101.LAB XBRL** | 内联分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE XBRL** | 内联分类扩展演示文稿链接库 | |
104** | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
*现送交存档。
**随函提供。
+本展品为管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 埃斯特里奇公司 (注册人) |
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日期:2022年11月4日 | 发信人: | /s/Morgan Schuessler |
| | 摩根·舒斯勒 首席执行官 |
| | |
日期:2022年11月4日 | 发信人: | 华金·A·卡斯特里洛-萨尔加多 |
| | 华金·A·卡斯特里洛-萨尔加多 首席财务官(首席财务和会计干事) |