Brookfield Property Partners L.P.

简明合并财务报表(未经审计)
截至2022年9月30日及2021年12月31日
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
        1             

Brookfield Property Partners L.P.
简明综合资产负债表
未经审计截至
(百万美元)注意事项Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
资产
非流动资产
投资物业4$62,187 $64,613 
权益类投资519,059 20,807 
财产、厂房和设备65,240 5,623 
商誉7865 832 
无形资产8795 964 
其他非流动资产94,758 3,578 
应收贷款和票据236 152 
非流动资产总额93,140 96,569 
流动资产
应收贷款和票据278 73 
应收账款及其他102,120 2,276 
现金和现金等价物1,995 2,576 
流动资产总额4,393 4,925 
持有待售资产114,139 10,510 
总资产101,672 $112,004 
负债和权益
非流动负债
债务义务1233,196 $38,579 
资本证券132,892 3,024 
其他非流动负债151,540 1,499 
递延税项负债3,047 3,250 
非流动负债总额40,675 46,352 
流动负债
债务义务1215,537 13,742 
资本证券1357 61 
应付帐款和其他负债163,418 3,762 
流动负债总额19,012 17,565 
与持有待售资产有关的负债11419 3,082 
总负债60,106 66,999 
权益
有限合伙人178,630 8,805 
普通合伙人174 4 
优先股权益17699 699 
非控股权益可归因于：
可赎回/可交换和特别有限合伙单位17, 1815,426 15,736 
经营伙伴关系的FV LTIP单位17, 1846 55 
他人在经营附属公司及物业方面的利益1816,761 19,706 
总股本41,566 45,005 
负债和权益总额$101,672 $112,004 
见简明综合财务报表附注。
        2             

Brookfield Property Partners L.P.
简明合并损益表
未经审计截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元，不包括每单位金额)注意事项2022202120222021
商业地产收入19$1,182 $1,272 $3,622 $3,841 
酒店业收入20407 417 1,120 672 
投资和其他收入21167 132 811 418 
总收入1,756 1,821 5,553 4,931 
直接商业地产费用22471 475 1,393 1,457 
直接招待费用23282 298 847 605 
投资和其他费用32 31 303 62 
利息支出707 616 1,930 1,938 
一般和行政费用24227 235 693 691 
总费用1,719 1,655 5,166 4,753 
公允价值(亏损)收益净额25(387)50 906 1,188 
权益类投资净收益占比5527 284 1,326 743 
所得税前收入177 500 2,619 2,109 
所得税费用14173 100 403 292 
净收入$4 $400 $2,216 $1,817 
净收益(亏损)可归因于：
有限合伙人$(14)$30 $381 $304 
普通合伙人— — — — 
非控股权益可归因于：
可赎回/可交换和特别有限合伙单位(24)40 681 324 
Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合伙单位— — — 2 
经营伙伴关系的FV LTIP单位— — 2 1 
Brookfield Property Retail Holding LLC的A类股
— 1 — 25 
他人在经营附属公司及物业方面的利益42 329 1,152 1,161 
总计$4 $400 $2,216 $1,817 
见简明综合财务报表附注。
        3             

Brookfield Property Partners L.P.
简明综合全面收益表
未经审计截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)注意事项2022202120222021
净收入$4 $400 $2,216 $1,817 
其他全面收益(亏损)26
可重新分类为净收入的项目：
外币折算(323)(302)(838)(277)
现金流对冲(19)(36)47 59 
权益类投资55 9 128 36 
不会重新分类为净收入的项目：
证券-通过其他全面损失的公允价值(“FVTOCI”)(1)6 (21)4 
权益类投资中重估赤字的份额— — — (1)
重新计量确定的福利义务— — 1 — 
重估赤字(8)(6)(8)(105)
其他综合(亏损)收入合计(296)(329)(691)(284)
综合(亏损)收益总额$(292)$71 $1,525 $1,533 
可归因于以下方面的全面收入：
有限合伙人
净(亏损)收益$(14)$30 $381 $304 
其他综合(亏损)收入(116)(111)(211)(42)
(130)(81)170 262 
非控制性权益
可赎回/可交换和特别有限合伙单位
净(亏损)收益(24)40 681 324 
其他综合(亏损)收入(206)(142)(376)(71)
(230)(102)305 253 
Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合伙单位
净收入— — — 2 
其他综合收益— — — — 
— — — 2 
经营伙伴关系的FV LTIP单位
净收入— — 2 1 
其他综合(亏损)— — (1)— 
— — 1 1 
Brookfield Property Retail Holding LLC的A类股
净收入— 1 — 25 
其他综合(亏损)收入— (5)— 1 
— (4)— 26 
他人在经营附属公司及物业方面的利益
净收入42 329 1,152 1,161 
其他全面收益(亏损)26 (71)(103)(172)
68 258 1,049 989 
综合收益总额$(292)$71 $1,525 $1,533 
见简明综合财务报表附注。
        4             

Brookfield Property Partners L.P.
简明综合权益变动表
有限合伙人普通合伙人优先股非控制性权益
未经审计
(百万美元)		资本留存收益所有权变更累计其他综合(亏损)收入有限合伙人总股本资本留存收益所有权变更累计其他综合损失普通合伙人总股本总优先股权益可赎回/
可交换和特殊有限合伙单位		Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合伙单位经营伙伴关系的FV LTIP单位
Brookfield Property Retail Holding LLC的A类股
他人在经营附属公司及物业方面的利益总股本
截至2021年12月31日的余额$5,861 $457 $2,598 $(111)$8,805 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $15,736 $— $55 $— $19,706 $45,005 
净收入— 381 — — 381 — — — — — — 681 — 2 — 1,152 2,216 
其他综合损失— — — (211)(211)— — — — — — (376)— (1)— (103)(691)
全面收益(亏损)合计— 381 — (211)170 — — — — — — 305 — 1 — 1,049 1,525 
分配— (314)— — (314)— — — — — — (561)— (2)— (3,023)(3,900)
首选分布— (12)— — (12)— — — — — — (21)— — — — (33)
发行/回购营运附属公司的权益— (29)4 — (25)— — — — — — (44)— 9 — (971)(1,031)
非控制性利益的相对利益变动— — 6 — 6 — — — — — — 11 — (17)— — — 
截至2022年9月30日的余额$5,861 $483 $2,608 $(322)$8,630 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $15,426 $— $46 $— $16,761 $41,566 
2020年12月31日的余额$8,562 $486 $3,010 $(349)$11,709 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $12,249 $73 $52 $1,050 $15,687 $41,523 
净收入— 304 — — 304 — — — — — — 324 2 1 25 1,161 1,817 
其他全面收益(亏损)— — — (42)(42)— — — — — — (71)— — 1 (172)(284)
综合收益总额— 304 — (42)262 — — — — — — 253 2 1 26 989 1,533 
分配— (259)— — (259)— — — — — — (334)(1)(1)(13)(2,611)(3,219)
首选分布— (16)— — (16)— — — — — — (17)— — (1)— (34)
发行/回购营运附属公司的权益2 14 — — 16 — — — — — — 1,019 — — 24 2,328 3,387 
私有化(2,872)(199)(483)100 (3,454)— — — — — — 1,502 (71)3 (811)2,340 (491)
可交换单位的交换2 — 1 (1)2 — — — — — — 1 (3)— — — — 
Brookfield Property REIT Inc.A类股的转换167 — 74 — 241 — — — — — — — — — (241)— — 
非控股权益的相对利益变动— — 21 20 41 — — — — — — (5)— (2)(34)— — 
截至2021年9月30日的余额$5,861 $330 $2,623 $(272)$8,542 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $14,668 $— $53 $— $18,733 $42,699 
见简明综合财务报表附注。
        5             

Brookfield Property Partners L.P.
现金流量表简明合并报表
未经审计截至9月30日的9个月，
(百万美元)注意事项20222021
经营活动
净收入$2,216 $1,817 
权益收益份额，扣除分配后的净额(1,091)(604)
公允价值(收益)，净额25(906)(1,188)
递延所得税费用14269 188 
折旧及摊销22,23218 223 
营运资金及其他(565)88 
141 524 
融资活动
债务义务、发行7,756 13,299 
债务义务、偿还(8,228)(12,932)
发行的资本证券57 482 
赎回的资本证券— (248)
非控股权益，已发行495 4,921 
购买的非控股权益(695)(263)
偿还租赁债务(18)(17)
向可赎回/可交换和特别有限合伙单位持有人发行债券— 1,252 
Exchange LP单位，回购— (18)
FV LTIP单元，回购(2)(2,660)
Brookfield Property Retail Holding LLC A类股，回购
— (370)
向运营中的子公司的非控股权益分配(2,973)(2,548)
首选分布(33)(34)
分配给有限合伙单位持有人(314)(259)
向可赎回/可交换及特别有限合伙单位持有人派发(561)(334)
向Brookfield Office Properties Exchange LP单位的持有者分发— (1)
向经营合伙企业的FV LTIP单位持有人分配(2)(1)
向Brookfield Property Retail Holding LLC的A类股持有人分配
— (13)
(4,518)256 
投资活动
收购
投资物业(1,097)(1,712)
财产、厂房和设备(153)(97)
权益类投资(59)(645)
金融资产和其他(576)(934)
在企业合并中获得的现金26 35 
性情
投资物业1,463 1,208 
财产、厂房和设备58 — 
权益类投资920 521 
金融资产和其他1,221 739 
附属公司的处置1,937 — 
解除合并和重新分类对持有待售资产的现金影响(23)— 
受限制的现金和存款5 (210)
3,722 (1,095)
现金和现金等价物
本期间现金和现金等价物的净变化(655)(315)
持有待售资产内归类的现金净变化158 — 
汇率波动对以外币持有的现金和现金等价物的影响(84)(20)
期初余额2,576 2,473 
期末余额$1,995 $2,138 
补充现金流量信息
支付的现金：
所得税，扣除收到的退款后的净额$93 $128 
利息(不包括资本证券的股息)$1,727 $1,700 
见简明综合财务报表附注。
        6             


Brookfield Property Partners L.P.
简明合并财务报表附注

注1.业务的组织和性质
Brookfield Property Partners L.P.(“BPY”或“合伙”)是根据百慕大法律根据2013年1月3日的有限合伙协议(于2013年8月8日修订及重述)成立的有限责任合伙企业。BPY是布鲁克菲尔德资产管理(“Brookfield Asset Management”，“BAM”或“母公司”)的子公司，是母公司及其附属公司在全球范围内拥有、运营和投资商业地产和其他创收物业的主要实体。

该合伙企业的唯一直接投资是在Brookfield Property L.P.(“经营合伙企业”)中拥有36%的管理性普通合伙单位(“GP单位”或“GP”)权益。全科医生股使伙伴关系有权指导业务伙伴关系的有关活动。

2021年7月26日，该合伙企业的有限合伙单位(“比亚迪单位”或“有限合伙单位”)在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)和多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)退市。进一步资料见附注3，伙伴关系私有化。合伙公司的6.5%优先股，系列1，6.375%优先股，系列2，5.75%优先股，系列3，以及Brookfield Property优先股公司(“新LP”)6.75%优先股，系列1分别以代码“BPYPP”，“BPYPO”，“BPYPN”和“BPYPM”在纳斯达克交易。新的LP 6.75%优先股系列1也在多伦多证交所交易，代码为“BPYP.PR.A”。

该合伙企业的注册总部和主要营业地点是百慕大哈密尔顿HM 12号前街73号5楼。

附注2.主要会计政策摘要
A)遵约声明
合伙企业及其子公司的中期简明综合财务报表是根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际会计准则”(“IAS”)第34号中期财务报告编制的。因此，在国际会计准则委员会发布的按照国际财务报告准则(“IFRS”)编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或浓缩。

截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的这些简明综合财务报表已由合伙企业董事会批准并授权于2022年11月4日发布。
B)陈述的依据
中期简明综合财务报表采用与截至2021年12月31日止年度的综合财务报表相同的会计政策及方法编制。因此，这些临时简明合并财务报表中包含的信息应与伙伴关系截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告中包含的合并财务报表和附注一并阅读。

2021年第四季度，由于会计政策的改变，合伙企业将以前作为单独项目列报的折旧和摊销费用重新归类为直接支付商业财产费用和直接招待费用。上期金额也进行了调整，以反映这一变化，导致截至2021年9月30日的三个月和九个月的商业物业直接支出分别增加800万美元和3000万美元，直接招待支出增加7900万美元和1.93亿美元，折旧和摊销支出则相应减少和抵消。这种重新分类对收入或净利润没有影响。

中期简明综合财务报表未经审核，并反映管理层认为对根据国际财务报告准则列报的中期业绩作出公平陈述所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。这些中期简明综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。

中期简明综合财务报表以持续经营为基础编制，除非另有说明，否则以美元四舍五入至最接近的百万美元列报。

C)适用会计政策时的关键判断和估计
根据《国际会计准则》第34号编制合伙企业的中期简明合并财务报表需要使用某些关键会计估计数和假设。它还要求管理层在应用合伙企业的会计政策时做出判断。该等会计政策及重要估计及假设已载于合伙企业截至2021年12月31日止年度的综合财务报表附注2“主要会计政策摘要”，并一直应用于编制截至2022年9月30日的中期简明综合财务报表及截至2022年9月30日止三个月及九个月的中期简明综合财务报表，惟合伙企业已重新评估其对厘定其核心办公室分部收回方式的判断，一如附注14“所得税”所述。

冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)对伙伴关系开展业务的国家的一般经济、政治和市场因素产生了不利影响，包括最近的全球经济停摆。2021年和2022年，全球经济在经历了一定的挫折后，开始重新开放。在合伙企业拥有和运营其投资物业、物业、厂房和设备的各个地区，合作伙伴关系都出现了复苏。新冠肺炎的任何新兴或未来变体，以及由此引发的全球政府当局的任何回应，仍然存在残余风险。由于存在这种残余风险，短期内仍存在一些不确定性。
        7             

围绕租赁趋势、市场利率以及在合伙企业的预期时间框架内退出投资的能力，合伙企业将继续监测和缓解这一点，以确定截至2022年9月30日的投资物业的公允价值。

在评估合伙企业的财产、厂房和设备以及无形资产因新冠肺炎的潜在减值而产生的账面价值时，在确定是否存在减值指标时采用判断。综合考虑各种因素，包括但不限于对收入和支出的预测、资产估值以及对市场趋势和经济环境的预测。

D)未来的会计政策
该伙伴关系目前正在评估《国际财务报告准则》解释委员会2022年10月关于出租人免除租赁付款的临时议程决定定稿的影响。

注3.伙伴关系私有化
于2021年第一季，Brookfield Asset Management宣布一项建议，以每单位18.17美元现金、BAM A类有限投票权股份(“BAM股份”)或以每单位25.00美元清算优先股的BPY优先股(“新LP优先股”，详情见附注13，资本证券)按比例收购其先前并未拥有(“私有化”)的Brookfield Office Properties Exchange LP的所有LP单位及有限合伙单位(“Exchange LP Units”)。2021年7月16日，私有化获得了单位持有人的批准。2021年7月26日，BAM完成了对其之前未拥有的所有Brookfield Property Retail Holding LLC(“BPYU”)A类股票的私有化和收购，每股面值0.01美元(“BPYU单位”)。这些LP部门于2021年7月26日收盘时从多伦多证交所和纳斯达克退市。同一天收盘时，北京比亚迪大学的子公司从纳斯达克退市。私有化中发行的新LP优先股于2021年7月27日在多伦多证交所和纳斯达克开始交易，交易代码分别为“BPYP.PR.A”和“BPYPM”。

根据旧单位选举以及将交付给BPYU单位持有人的金额，总计51,971,192个单位当选为现金，271,358,615个单位当选为BAM股份，17,970,971个单位当选为新的有限责任公司优先单位。由于持有人选择收取的BAM股份多于交易所提供的股份，选择收取BAM股份的单位持有人收到他们选择收取的BAM股份总额的54.5316%，余额以现金支付93.05%，以新有限责任公司优先股支付6.95%。选择以现金100%收取代价的单位持有人可获现金18.17元，选择以新有限责任公司优先股收取100%代价的单位持有人可获0.7268个新有限责任合伙优先股单位。

合伙企业支付了约30亿美元的现金代价，而BAM向LP单位、BPYU单位和Exchange LP单位的持有人分发了59,279,263股BAM A类股票和19,287,783股新LP优先股。现金对价由BAM向合伙企业提供资金，以换取BPY子公司约25亿美元的无投票权普通股，这些非控制性权益由BPY(“Canholdco B类普通股”)入账，其余部分为New LP优先股。新有限责任合伙优先股于发行时按公允价值约4.74亿美元确认，并在资产负债表的摊余成本基础下列为财务负债。有关新有限责任公司优先股的进一步资料，请参阅附注13，资本证券。

私有化的影响在截至2021年12月31日的综合权益变动表中单独披露。私有化被合伙企业视为赎回经营合伙企业的合伙单位(“可赎回/可交换合伙单位”或“可兑换合伙单位”)中的合伙单位、交易所合伙单位及毕马威合伙单位的现金及可赎回/可交换合伙单位。赎回的有限责任单位、交易所有限责任单位及BPYU单位的账面值与支付代价的公允价值之间的差额已在所有权变动中确认，并按比例归属于其余有限责任单位及房地产经纪人单位。私有化后，所有尚未完成的有限责任公司均由BAM拥有。私有化后，没有任何交易所LP单位或BPYU单位由公众持有人持有。在私有化方面，BPYU约2.5亿美元的优先股被全额赎回为现金。关于私有化对单位薪酬的影响的信息，见《2021年年度报告》附注28，单位薪酬。

私有化后，不再有公开交易的有限责任公司。因此，不再公布单位收益。

        8             

注4.投资物业
下表显示了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的合伙企业的投资财产余额，所有这些余额都被视为公允价值等级中的3级：

截至2022年9月30日的9个月截至2021年12月31日的年度
(百万美元)商业物业商业发展项目总计商业物业商业发展项目总计
期初余额$62,313 $2,300 $64,613 $70,294 $2,316 $72,610 
由以下原因引起的更改：
物业收购740 — 740 491 80 571 
资本支出633 350 983 796 758 1,554 
财产处置(1)
(109)(1)(110)(1,299)(351)(1,650)
公允价值净收益(亏损)496 25 521 1,791 171 1,962 
外币折算(2,316)(184)(2,500)(558)(37)(595)
商业物业与商业发展项目之间的转让127 (127)— 635 (635)— 
因失控而解除固结的影响(2)
(575)— (575)— — — 
对持有待售资产的重新分类和其他变化(990)(495)(1,485)(9,837)(2)(9,839)
期末余额(3)
$60,319 $1,868 $62,187 $62,313 $2,300 $64,613 
(1)财产处置是指出售当日的公允价值。
(2)由于权益被稀释，该合伙企业解除了其在澳大利亚Brookfield Premier Real Estate Partners(“BPREP-A”)的投资。在交易之前，合伙企业的权益被合并，现在反映为金融资产。
(3)包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-5.57亿美元和2400万美元)的商业物业使用权和商业开发项目，分别为6.16亿美元和1900万美元。1.17亿美元(2021年12月31日-1.18亿美元)的流动租赁负债已计入应付账款，5.19亿美元(2021年12月31日-5.58亿美元)的其他负债和非流动租赁负债已计入其他非流动负债。

合伙企业根据(其中包括)反映适用资产负债表日市况的现行租赁租金收入及有关未来租赁租金收入的假设，减去有关租赁的未来现金流出，厘定各商业物业的公允价值。投资物业估值一般通过采用两种公认的收益法中的一种来完成，其中包括：i)对预期未来现金流量进行贴现，一般在10年内，包括基于对第11年估计现金流量应用资本化率的最终价值；或ii)采用直接资本化方法，对估计的当年现金流量应用资本化率。如果最近发生了一项特定财产的市场交易，如收购或出售部分权益，合伙企业应在此基础上对该财产进行估值。在确定采用的方法是否适当时，合伙企业考虑预期现金流量的时间和数额的相对不确定性，以及这种不确定性对得出公允价值的可靠估计所产生的影响。合伙企业根据资产和市场特定因素以及类似资产的可观察交易来准备这些估值。公允价值的确定需要使用内部确定的估计，并与市场数据、第三方报告和研究以及可观察到的条件进行比较。除了在附注2(C)--重要会计政策摘要--适用会计政策时的关键判断和估计中讨论的新冠肺炎造成的影响和由此带来的计量不确定性外，目前没有其他已知的趋势, 合伙企业合理地认为可能对合伙企业的业务产生足够普遍的影响，从而对本报告中反映的估计公允价值的确定方法或假设产生重大影响的事件或不确定性。为了应对新冠肺炎带来的计量不确定性，该合伙企业调整了对近期现金流中断的估计的现金流假设，以反映收款、空置和与新租赁活动有关的假设。此外，该伙伴关系还评估了贴现率和最终资本化率的适当性，同时考虑到财产水平现金流的变化和这种现金流变化所固有的任何风险溢价，以及资本和信贷利差的成本。贴现率和资本化率本质上是不确定的，可能会受到资产所在地区和市场利率变动等因素的影响。不同地区和市场的贴现率和资本化率估计值的变化往往是相互独立的，不一定是同一方向或相同幅度的。此外，贴现率或资本化率和现金流的变化对合伙企业商业地产公允价值的影响通常是负相关的。折现率或资本化率的减少(增加)会导致公允价值的增加(减少)。这种减少(增加)可以通过包括在估值分析中的现金流的减少(增加)来缓解，因为通常会导致利率上升的情况(例如，强劲的经济增长, 通货膨胀)通常会导致资产层面的现金流增加。有关合伙企业对其资产类别使用的估值方法的进一步信息，请参阅下表。

商业开发项目也使用折现现金流模型来衡量，扣除截至资产负债表日期的完成成本。规划阶段的开发用地是使用类似资产的可比市值来衡量的。

按照其政策，合伙企业一般使用管理层编制的估值来计量和记录其商业物业和开发项目。然而，对于某些子公司，这种合作关系依赖于外部估值专业人士编制的季度估值。管理层将外部估值与合伙企业的内部估值进行比较，以审查外部估值专业人员所做的工作。此外，每年对一些财产进行外部评估，并将评估结果与合伙企业内部准备的价值进行比较。

        9             

估值指标
合伙企业综合商业地产的主要估值指标按加权平均数列于下表：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
合并属性初级计价法贴现率终端资本化率投资期限(年)贴现率终端资本化率投资期限(年)
核心办公室贴现现金流6.4 %5.4 %116.5 %5.3 %11
核心零售贴现现金流7.0 %5.3 %107.0 %5.3 %10
有限责任公司投资(1)
贴现现金流9.0 %6.6 %89.4 %7.0 %8
(1)用于评估多户住宅和成品住宅物业的估值方法是直接资本化方法。截至2022年9月30日，使用直接资本化方法的物业的整体隐含资本化率为4.0%(2021年12月31日-4.3%)。

公允价值计量
下表列出了合伙企业在简明合并财务报表中按公允价值计量的投资财产，以及用于在截至2021年12月31日的合并财务报表中的附注2(I)《重要会计政策摘要：公允价值计量》所界定的层次结构中确定这些公允价值的投入水平：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
3级3级
(百万美元)1级2级商业物业商业发展项目1级2级商业物业商业发展项目
核心办公室$— $— $22,656 $1,220 $— $— $24,643 $1,022 
核心零售— — 19,852 98 — — 18,991 — 
有限责任公司投资— — 17,811 550 — — 18,679 1,278 
总计$— $— $60,319 $1,868 $— $— $62,313 $2,300 

公允价值敏感性
下表分析了折现率和最终资本化或总隐含资本化率25个基点的变动对分别使用贴现现金流或直接资本化方法估值的合伙企业截至2022年9月30日的商业物业公允价值的影响：
Sep. 30, 2022
(百万美元)+25bps灾难恢复的影响+25bps TCR的影响+25bps灾难恢复和+25bps TCR或+25bps ICR的影响
核心办公室$530 $789 $1,297 
核心零售403 664 1,040 
有限责任公司投资(1)
545 363 901 
总计$1,478 $1,816 $3,238 
(1)用于评估多户住宅和成品住宅物业的估值方法是直接资本化方法。显示为贴现率的利率与整体隐含资本化率有关。终端资本化率和投资期限不适用。敏感性分析对贴现率的影响包括使用贴现现金法进行估值的财产，以及在直接资本化方法下使用整体隐含资本化率进行估值的财产。

        10             

注5.计入权益的投资
该合伙企业在合资企业的联合安排中有投资，也在联营公司中有投资。合营企业持有合伙企业与共同所有人共同拥有的个人商业地产、酒店以及商业地产和开发项目组合，涉及合资企业相关活动的决定需要共同所有人的一致同意。合伙企业在合营企业和联营企业的投资，已按照权益会计方法入账，详情如下：
所有权权益比例账面价值
(百万美元)主体活动主要营业地点Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
合资企业
金丝雀码头合资企业(1)
物业控股公司英国50 %50 %$3,298 $3,529 
曼哈顿西部，纽约物业控股公司美国56 %56 %2,365 2,396 
BPYU合资公司A组物业控股公司美国50 %50 %1,866 1,810 
阿拉莫阿纳中心，夏威夷物业控股公司美国50 %50 %1,749 1,939 
BPYU合资公司B组物业控股公司美国51 %51 %1,202 1,140 
拉斯维加斯时装秀物业控股公司美国50 %50 %885 856 
格雷斯大厦，纽约物业控股公司美国50 %50 %709 702 
BPYU合资公司C组物业控股公司美国50 %50 %688 679 
BPYU合资公司D组物业控股公司美国48 %48 %635 612 
大运河购物中心，拉斯维加斯物业控股公司美国50 %50 %465 455 
自由广场一号，纽约物业控股公司美国51 %51 %426 402 
马里兰州哥伦比亚的购物中心物业控股公司美国50 %50 %331 315 
迪拜ICD Brookfield Place物业控股公司阿联酋50 %50 %298 250 
德克萨斯州拉坎特拉的商店物业控股公司美国50 %50 %276 270 
德克萨斯州贝布鲁克购物中心物业控股公司美国51 %51 %263 254 
波茨坦广场，柏林物业控股公司德国25 %25 %248 261 
BPYU合资企业F池物业控股公司美国51 %51 %232 223 
佛罗里达州迈阿密设计区物业控股公司美国22 %22 %223 212 
Brookfield巴西零售Fundo de Invstiento em Participaçóe(“巴西零售”)控股公司巴西43 %43 %216 228 
南十字东区，墨尔本物业控股公司澳大利亚25 %50 %216 472 
Brookfield D.C.Office Partners LLC(“D.C.Venture”)，华盛顿特区物业控股公司美国51 %51 %183 225 
布鲁克菲尔德广场悉尼(2)
物业控股公司澳大利亚— %25 %— 376 
悉尼乔治街680号(2)
物业控股公司澳大利亚— %50 %— 389 
BPYU合资公司G组(3)
物业控股公司美国— %68 %— 263 
其他(4)
五花八门五花八门
15% - 55%
15% - 55%
2,198 2,221 
18,972 20,479 
联属
五花八门五花八门五花八门
16% - 31%
13% - 31%
87 328 
87 328 
总计$19,059 $20,807 
(1)Stork Holdco LP是该合伙企业收购伦敦金丝雀码头集团的合资企业。
(2)该等BPREP-A资产以前按权益法入账，并于本年度解除合并，现作为财务资产入账。
(3)合伙企业在本年度获得其合营伙伴对该等物业的增量权益。这些财产以前按权益法入账，现在合并。
(四)其他合营企业由36家合资企业组成。





        11             

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日合伙企业股权会计投资余额的变化：
九个月结束截至的年度
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
权益性投资，期初$20,807 $19,719 
加法63 698 
资本分配的处置和返还(916)(459)
权益类投资净收益(亏损)份额1,326 1,020 
已收到的分发(235)(172)
外币折算(903)(145)
将持有的待售资产重新分类(至)(239)(210)
解除固结的影响(1)
(706)— 
其他全面收益和其他(138)356 
权益类投资，期末$19,059 $20,807 
(1)本年度包括按权益法入账的BPREP-A级资产解除合并的影响，这些资产现在作为金融资产入账。

在合伙企业权益核算投资中持有的合伙企业商业地产的主要估值指标如下表所示，其加权平均值如下：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
权益类投资初级计价法贴现率终端资本化率投资期限(年)贴现率终端资本化率投资期限(年)
核心办公室贴现现金流6.1 %4.7 %116.0 %4.7 %11
核心零售贴现现金流6.3 %4.8 %106.3 %4.9 %10
有限责任公司投资(1)
贴现现金流6.3 %5.3 %86.9 %5.6 %10
(1)评估多家族投资的估值方法是直接资本化方法。用作贴现率的利率与整体隐含资本化率有关。截至2022年9月30日，用于多户物业的总隐含资本为4.1%(2021年12月31日-4.2%)。

关于合伙企业权益会计投资的财务信息摘要如下：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
非流动资产$72,219 $78,149 
流动资产3,371 4,489 
总资产75,590 82,638 
非流动负债30,419 34,821 
流动负债5,523 3,914 
总负债35,942 38,735 
净资产39,648 43,903 
合伙企业占净资产的份额$19,059 $20,807 

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
收入$1,203 $1,206 $3,612 $3,316 
费用900 930 2,575 2,605 
权益类投资收益(1)
22 19 55 58 
扣除公允价值收益前收益，净额325 295 1,092 769 
公允价值收益，净额675 324 1,565 754 
净收入1,000 619 2,657 1,523 
合伙企业在净收益中的份额$527 $284 $1,326 $743 
(一)合伙企业的合营企业和联营企业入账的股权投资净收益份额。


        12             

注6.财产、厂房和设备
物业、厂房和设备主要由酒店资产组成，包括英国和爱尔兰的Center Parcs和美国的酒店投资者信托基金。

下表按类别列出了每项酒店资产的使用寿命：
按类别划分的酒店资产使用寿命(以年为单位)
建筑和建筑改进
2 to 50+
土地改良
 15
家具、固定装置和设备
3 to 10

2021年6月30日，在转换优先股权并以4.64亿美元的代价成为100%普通股持有者后，该合伙企业获得了Hoitality Investors Trust的控制权，该信托公司拥有一系列精选服务酒店。在此日期之前，合伙企业对子公司的投资作为金融资产入账。这笔交易作为一项业务合并入账。采购价格分配于2021年最终敲定。

下表列出了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的合伙企业酒店资产组成部分的变化：

九个月结束截至的年度
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
成本：
期初余额$5,723 $5,575 
加法153 1,885 
处置(29)(323)
外币折算(621)(83)
因失去控制和其他原因而取消合并的影响(1)
254 (1,331)
5,480 5,723 
累计公允价值变动：
期初余额763 488 
重估(亏损)收益，净额— 930 
因失去控制和其他原因而取消合并的影响(1)
21 (593)
处置(1)(65)
减值准备— 7 
外币折算(94)(4)
689 763 
累计折旧：
期初余额(863)(828)
折旧(212)(294)
处置34 84 
外币折算132 13 
因失去控制和其他原因而取消合并的影响(1)
(20)162 
(929)(863)
财产、厂房和设备合计(2)
$5,240 $5,623 
(1)上一年反映了将酒店业投资组合重新分类为待售资产。
(2)包括2.27亿美元的使用权资产(2021年12月31日-2.04亿美元)。

附注7.商誉
截至2022年9月30日(2021年12月31日-8.32亿美元)的商誉为8.65亿美元，主要归因于Center Parc的6.73亿美元(2021年12月31日-8.15亿美元)和国际金融公司首尔的1.82亿美元(2021年12月31日-零)。2021年12月31日，首尔国际金融公司被归类为持有待售。合伙企业每年进行商誉减值测试，除非年内发现减值指标。截至2022年9月30日和截至2021年12月31日的一年，该合作伙伴关系没有确定任何减值指标。

附注8.无形资产
合伙企业的无形资产在浓缩综合资产负债表中扣除累计摊销和累计减值损失后按成本列报。这些无形资产主要代表与中心公园相关的商标资产。

截至2022年9月30日(2021年12月31日-9.64亿美元)，Center Parcs的商标资产账面价值为7.95亿美元。由于合伙企业拥有在某些地区永久独家经营这些商标的合法权利，它们已被确定为具有无限期的使用寿命。Center Parcs的商业模式不受任何实质性的技术过时或商业创新的影响。

        13             

按类别分列的无形资产使用寿命(以年为单位)
商标不定
其他
4 to 7

具有无限使用年限的无形资产和尚未使用的无形资产至少每年进行减值测试，并在有迹象表明资产可能减值的时候进行减值测试。使用年限有限的无形资产在其各自的使用年限内摊销，如上所述。摊销费用计入非房地产资产费用的折旧和摊销。截至2022年9月30日和截至2021年12月31日的一年，该合作伙伴关系没有确定任何减值指标。

下表列出了该合伙企业截至2022年9月30日和2021年12月31日的无形资产构成：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
成本$832 $1,012 
累计摊销(37)(48)
无形资产总额$795 $964 

下表显示了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的合伙企业无形资产的前滚：
九个月结束截至的年度
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
期初余额$964 $982 
收购4 6 
摊销(6)(14)
外币折算(167)(10)
期末余额$795 $964 


附注9.其他非流动资产
其他非流动资产的构成如下：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
证券-FVTPL$2,244 $2,200 
衍生资产315 111 
证券-FVTOCI69 108 
受限现金532 356 
库存1,035 652 
应收账款--非流动415 2 
其他148 149 
其他非流动资产合计$4,758 $3,578 

证券-FVTPL
证券-FVTPL包括合伙企业在Brookfield Strategic Real Estate Partners III(“BSREP III”)基金的投资，2022年9月30日金融资产的账面价值为11.65亿美元(2021年12月31日-11.54亿美元)。

附注10.应收账款和其他
应收账款及其他的构成如下：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
衍生资产$373 $33 
应收账款(1)-扣除预期信贷损失9100万美元(2021年12月31日-1.12亿美元)
551 852 
受限现金437 331 
预付费用302 367 
库存231 574 
其他流动资产226 119 
应收账款总额和其他$2,120 $2,276 
(1)见附注29，关联方，作进一步讨论。

关于应收账款，该合伙企业在截至2022年9月30日的9个月中没有在商业地产运营费用中记录损失准备金(2021年至3300万美元)。在2020年和2021年，由于大流行，该伙伴关系在推迟或减少租金支付方面给予了租金优惠。当局会按个别情况评估这类租金宽减申请。如租户于获得特许权后预期能够履行其租赁责任，考虑到加权平均剩余租赁条款，预期信贷损失准备仅包括被视为可归因于当期的预期减值的一部分。并非所有请求
        14             

将给予租金减免，因为合伙企业不打算放弃其租赁协议规定的可依法强制执行的合同权利。

注11.持有待售资产
组成出售集团的非流动资产及资产及负债组别，于资产或出售集团以其目前状况可供即时出售，且出售可能性极高的情况下，作为待售资产列报。

以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日被归类为持有待售的资产和负债摘要：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
投资物业$3,797 $8,037 
权益类投资238 — 
财产、厂房和设备26 1,749 
应收账款和其他资产78 724 
持有待售资产4,139 10,510 
债务义务241 3,006 
应付帐款和其他负债178 76 
与持有待售资产有关的负债$419 $3,082 

下表列出了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度持有待售资产组成部分的变化：
(百万美元)截至2022年9月30日的9个月
截至2022年12月31日的12个月
期初余额$10,510 $588 
重新分类为持有待售资产，净额1,084 12,561 
处置(7,171)(2,610)
公允价值调整207 — 
外币折算(568)(57)
其他77 28 
期末余额$4,139 $10,510 

截至2021年12月31日，待售资产包括美国的三重净租赁资产组合、美国的酒店投资组合、韩国的综合用途资产、美国的10个购物中心、美国的一个写字楼资产、巴西的一个写字楼资产、美国的一个多户资产和美国的一家酒店。

2022年第一季度，该合作伙伴关系出售了美国的三个购物中心、美国的三重净租赁组合、美国的多户资产、美国的酒店资产和美国的酒店投资组合，净收益约为14.81亿美元。

2022年第二季度，该合伙企业出售了美国的11处多家族资产、英国的一处写字楼资产和美国的一家购物中心，净收益约为3.65亿美元。

2022年第三季度，该合伙企业出售了美国的五个酒店资产、美国的两个写字楼资产、美国的两个购物中心和美国的一个多户资产，净收益约为1.61亿美元，并将首尔的一项综合用途资产从待售资产中重新归类为商业物业。

截至2022年9月30日，待售资产包括美国的六个购物中心、美国的三个多户资产、美国的两个写字楼资产、美国的一个酒店资产和英国的一个学生公寓资产组合，因为该合伙企业打算在未来12个月内将这些资产的控股权出售给第三方。


        15             

附注12.债务义务
合伙企业的债务包括：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百万美元)加权平均利率债务余额加权平均利率债务余额
不安全设施：
Brookfield Property Partners的信贷安排4.69 %2,366 2.00 %2,257 
Brookfield Property Partners的公司债券4.12 %1,810 4.11 %1,982 
Brookfield Property Retail Holding LLC定期债务
5.63 %1,518 2.61 %1,869 
Brookfield Property Retail Holding LLC高级担保票据
5.20 %1,695 5.20 %1,695 
Brookfield Property Retail Holding LLC公司融资
5.91 %310 3.10 %70 
Brookfield Property Retail Holding LLC初级次级票据
4.23 %192 1.58 %206 
附属借款6.33 %372 3.29 %537 
有担保债务：
基金认购信贷安排(1)
4.75 %154 2.44 %371 
固定费率4.48 %19,272 4.31 %26,248 
可变利率5.78 %21,499 3.29 %20,341 
递延融资成本(214)(249)
债务总额$48,974 $55,327 
当前15,537 13,742 
非当前33,196 38,579 
与持有待售资产相关的债务241 3,006 
债务总额$48,974 $55,327 
(1)基金认购信贷安排以共同投资者的资本承诺作为担保。

合伙企业普遍认为，它将能够延长到期日、偿还计划于2022-2023年到期的债务或为其再融资；然而，在合伙企业暂停合同付款的情况下，其债务义务中约有1.2%是无追索权抵押贷款。该合伙企业目前正在与各自的债权人进行修改或重组的讨论。在某些情况下，这些谈判可能导致担保这些贷款的某些财产被转移到贷款人手中。

债务包括借款子公司功能货币的外币计价债务。按货币分列的债务如下：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百万)美元本地
货币		美元本地
货币
美元$33,595 $33,595 $37,559 $37,559 
英镑6,272 £5,615 7,030 £5,196 
加元3,950 C$5,462 4,419 C$5,585 
韩元1,592 ₩2,280,000 1,918 ₩2,280,000 
澳元1,240 A$1,938 2,014 A$2,773 
印度卢比1,793 遥感145,895 1,801 遥感134,378 
巴西雷亚尔522 R$2,825 476 R$2,655 
中国元136 C¥972 69 C¥437 
欧元88 €90 290 €255 
递延融资成本(214)(249)
债务总额$48,974 $55,327 

下表汇总了债务变化的组成部分，包括与筹资活动的现金流有关的变化：
债务负债的非现金变动
(百万美元)Dec. 31, 2021债务债务发行，扣除还款后的净额资产收购所产生的债务由购买者承担递延融资成本摊销和(溢价)折扣外币折算因失控而解除固结的影响Sep. 30, 2022
债务义务$55,327 (472)350 (3,408)65 (2,382)(506)$48,974 


        16             

注13.首创证券
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该合伙企业有以下未偿还资本证券：
(百万美元)流通股累计股息率Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
经营合伙A类优先股单位：
系列224,000,0006.50 %$572 $565 
系列324,000,0006.75 %552 546 
新的LP优先股(1)
19,273,6546.75 %474 474 
Brookfield Office Properties Inc.(“BPO”)B类优先股：
系列1(2)
3,600,000
银行贷款的70%
— — 
系列2(2)
3,000,000
银行贷款的70%
— — 
Brookfield Property Split Corp.(“BOP Split”)高级优先股：
系列1842,5345.25 %21 21 
系列2556,7465.75 %10 11 
系列3777,8925.00 %14 15 
系列4582,8945.20 %11 12 
Rouse Properties L.P.(“Rouse”)A系列优先股5,600,000 5.00 %142 142 
Brookfield India Real Estate Trust(“India REIT”)155,003,656 
n/a(3)
448 440 
首创证券--基金子公司705 859 
资本证券总额$2,949 $3,085 
当前57 61 
非当前2,892 3,024 
资本证券总额$2,949 $3,085 
(1)已发行的新有限责任公司优先股按扣除经营合伙公司持有的公司内部股份后的净额呈列。
(2)BPO B类优先股、系列1和2资本证券由Brookfield Asset Management间接拥有。BPO有一笔抵销这些证券的应收贷款，利息为银行最优惠利率的95%。
(3)与印度房地产投资信托基金有关的股息率至少等于可分配现金流净值的90%。

资本证券包括与私有化相关发行的4.74亿美元(2021年12月31日-4.74亿美元)的优先股权，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，因为此类权益的持有人可以在2081年7月26日到期时要求现金支付，以获得每单位25.00美元的清算优先权和任何累积的未支付股息。

国际收支拆分的高级优先股的累计优先股息在国际收支拆分宣布时按季度支付。2022年11月1日，BOP Split宣布为BOP Split高级优先股支付季度股息。

资本证券还包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-1.42亿美元)由Rouse的第三方投资者持有的1.42亿美元优先股权，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，原因是这些权益可以在2025年11月12日或之后以设定的单位价格强制赎回，外加任何应计但未支付的分派；无论产生何种可用现金，分派都是有上限和应计的。

资本证券还包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-4.4亿美元)由印度REIT第三方投资者持有的4.48亿美元优先股权益，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，原因是印度REIT有合同义务每六个月向单位持有人进行分配，金额不低于可分配现金流净额的90%。

资本证券-基金子公司包括于2022年9月30日(2021年12月31日-8.1亿美元)由DTLA的共同投资者持有的Brookfield DTLA Holdings LLC(“DTLA”)的6.65亿美元股权，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，因为这些权益的持有人可以导致DTLA赎回其在基金中的权益，以换取与2023年10月15日及之后每五年一次的权益公允价值相当的现金。资本证券-基金子公司按FVTPL计量。

资本证券-基金子公司还包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-4900万美元)的4,000万美元，代表合伙企业的共同投资者在DC合资公司持有的股权，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，因为在2023年6月18日及之后每两年一次，这些权益的持有人可以赎回他们在DC合资公司的权益，以换取相当于权益公允价值的现金。

截至2022年9月30日，资本证券包括3500万美元(2021年12月31日-3800万美元)，以加元偿还的4800万加元(2021年12月31日-4900万加元)。

        17             

资本证券融资活动的现金流对账如下表所示：
资本证券的非现金变动
(百万美元)Dec. 31, 2021发行的资本证券公允价值变动外币折算其他Sep. 30, 2022
资本证券$3,085 $57 $(166)$(36)$9 $2,949 

附注14.所得税
出于税务目的，该合伙企业是一个直通实体，因此不需要缴纳百慕大税。然而，所得税是就合伙企业的主要控股子公司(“控股实体”)、控股实体的任何直接或间接公司子公司以及与该等实体有关的递延税项资产和负债的影响确认的。

所得税费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
当期所得税$58 $60 $134 $104 
递延所得税115 40 269 188 
所得税费用$173 $100 $403 $292 

与上一年同期相比，合伙企业在截至2022年9月30日的三个月的所得税支出增加，这主要是由于税前收入减少以及核心办公室部门内投资物业回收方式的改变导致适用于某些子公司的税率发生变化。这些减少被以前未确认的递延税项资产的增加部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月里，合伙企业的所得税支出比上一年有所增加，这主要是因为税前收入增加，以前未确认的递延税项资产确认的收益减少，以及上一年Brookfield Opportunity Zone基金投资产生的非经常性税收收益。这些增长因其核心办公室部门内投资物业回收方式的改变而部分抵消，这导致适用于某些子公司的税率发生变化。

附注15.其他非流动负债
其他非流动负债的构成如下：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
应付账款和应计负债$722 $499 
租赁负债(1)
634 690 
衍生负债155 277 
递延收入15 16 
条文10 16 
应付贷款和应付票据4 1 
其他非流动负债总额$1,540 $1,499 
(1)截至2022年9月30日的三个月和九个月，与租赁负债总额有关的利息支出(见附注16，应付账款和本部分的其他负债)分别为1,500万美元和4,400万美元(2021-1,400万美元和4,400万美元)。

附注16.应付帐款和其他负债
应付账款和其他负债的构成如下：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
应付账款和应计负债$2,472 $2,021 
应付贷款和票据(1)
139 899 
递延收入412 445 
衍生负债205 221 
租赁负债(2)
160 160 
其他负债30 16 
应付账款和其他负债总额$3,418 $3,762 
(1)见附注29，关联方，进一步讨论
(2)有关与其他非流动负债有关的利息支出的进一步资料，见附注15，其他非流动负债。


        18             

附注17.权益
合伙企业的资本结构由五类合伙单位组成：普通合伙人单位、有限责任合伙单位、有限责任公司、经营合伙企业的特别有限合伙企业单位(“特殊有限合伙企业单位”)和经营合伙企业的FV LTIP单位(“FV LTIP单位”)。此外，合伙公司于2019年第一季发行A类累积可赎回永续优先股系列1、于2019年第三季发行A类累积可赎回永续优先股单位2及于2020年首季发行A类累积可赎回永续优先股单位3系列(“优先股单位”)。

作为私有化的一部分，该合伙企业完全赎回了两类合伙单位的公众持有人：交易所有限责任公司单位和BPYU单位。关于私有化对伙伴关系股权结构的影响，请参阅附注3“伙伴关系的私有化”。

A)普通和有限合伙企业权益
全科医生单位赋予持有者管理合伙企业财务和经营政策的权利。全科医生单位有权享有1%的普通合伙权益。

有限责任合伙单位使持有人有权获得其按比例分配的份额。每个有限责任合伙单位的持有人有权就有限责任合伙人大会上的任何批准投一票，但换取有限责任合伙单位的可赎回/可交换合伙单位的持有人只有权就可赎回/可交换合伙单位享有相当于所有未赎回单位总投票权49%的最高投票权。

下表列出了自年初以来对普通单位和低收入单位的变化：
普通合伙单位有限合伙单位
(千个单位)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
未清偿，期初139 139 298,987 435,980 
已更换Exchange LP单位— — — 128 
已更换BPYU设备— — — 8,922 
分销再投资计划— — — 123 
根据单位薪酬计划发放— — — 112 
私有化— — — (146,278)
未清偿，期末139 139 298,987 298,987 

B)Brookfield Asset Management持有的经营合伙单位

可赎回/可交换合伙单位
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未赎回/可交换合伙单位共有529,473,303个。

特别有限合伙单位
由于Brookfield Property Special L.P.拥有Special LP Units，因此有权从经营合伙企业获得股权提升分配和激励分配。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，尚待处理的特殊有限责任公司单位有4,759,997个。

C)FV LTIP单位
经营合伙企业根据Brookfield Property L.P.FV LTIP单位计划向某些参与者发放了FV LTIP单位。每个FV LTIP单位将在五年内归属，并可赎回现金支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有1,578,084个和1,818,717个FV LTIP单位尚未完成。

D)Brookfield Property Retail Holding LLC的A类股票
关于附注3“伙伴关系的私有化”中讨论的私有化，收购了所有尚未完成的必和必拓公共单位。该合伙企业间接拥有杨百翰大学所有剩余的未偿还单位。

E)优先股单位
该合伙企业的优先股包括7,360,000个A类累积可赎回永续优先股、1,000,000个A类累积可赎回永续优先股、1,000,000个A类累积可赎回永续优先股、11,500,000个A类累积可赎回永续优先股及11,500,000个A类累积可赎回永续优先股，其中A类累积可赎回永续优先股票面利率为6.5%，A类累积可赎回永续优先股每单位票面利率为25,000元，票面利率为5.75%。截至2022年9月30日，优先股单位的总账面价值为6.99亿美元(2021年12月31日-6.99亿美元)。

        19             

F)分配
分配给各类合伙单位，包括可转换为合伙单位的子公司单位如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元，不包括每单位信息)2022202120222021
有限合伙人$105 $114 $314 $259 
持有者：
可赎回/可交换合伙单位185 181 556 331 
特殊LP单元2 1 5 3 
Exchange LP单位— — — 1 
FV LTIP单位1 — 2 1 
BPYU单位— — — 13 
总计$293 $296 $877 $608 
每单位(1)
$0.3500 $0.3800 $1.0500 $0.7125 
(1)分配记录日的每单位余额。


附注18.非控股权益
非控制性权益包括以下内容：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
可赎回/可交换合伙单位及特别合伙单位(1)
$15,426 $15,736 
FV LTIP单元(1)
46 55 
他人在经营附属公司及物业方面的利益：
Brookfield Asset Management持有的优先股1,015 1,015 
附属公司优先股权益2,761 2,750 
附属公司及物业的非控股权益12,985 15,941 
他人在经营子公司和物业中的全部权益16,761 19,706 
非控股权益总额$32,233 $35,497 
(1)该等非控制权益类别内的每个单位的经济条款实质上与有限责任合伙单位的经济条款相同。因此，分配给每个单位或非控制权益份额的收入相当于分配给有限责任公司单位的收入。可赎回/可交换单位持有人持有的权益比例会因发行、回购及交换而改变。因此，合伙企业根据有限责任合伙人和非控股权益在同等有限责任合伙单位中的相对份额调整了其持有的权益的相对账面价值。调整后价值与以前账面值之间的差额归因于综合权益变动表中的所有权变动，归因于当前有限责任公司单位


        20             

他人在经营性子公司和物业中的非控股权益包括：

非控制性权益持有的经济权益比例
(百万美元)成立的司法管辖权Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
BPO(1)
加拿大— %— %$3,741 $5,020 
BPY子公司控股实体(2)
百慕大/加拿大— %— %3,653 3,871 
BPR零售控股有限责任公司(3)
美国— %— %1,348 1,274 
BSREP II MH Holdings LLC(4)
美国74 %74 %1,296 932 
BSREP II PBSA Ltd.(4)
百慕大群岛75 %75 %1,149 1,190 
BSREP II韩国写字楼控股有限公司有限公司(4)
韩国78 %78 %794 936 
英国中央公园(4)
英国73 %73 %599 799 
Brookfield Fairfield多家族增值基金III LP(4)
美国70 %70 %379 383 
BSREP II零售上池有限责任公司(4)
美国50 %50 %423 383 
BSREP II LA Mart Mezz LLC(DE)(4)
美国74 %74 %436 352 
BSREP II Holdings Pte.有限公司(4)
印度68 %68 %360 355 
Hotality Investors Trust Inc.(4)
美国74 %74 %307 376 
BSREP Citypoint Investments Ltd.(4)
英国69 %69 %261 342 
Brookfield India房地产信托基金(4)
印度82 %82 %229 280 
BSREP汽车分池有限责任公司(4)(5)
美国— %74 %— 588 
BSREP II WS Hotel Holding LLC(4)(5)
美国— %74 %— 544 
其他五花八门
33% - 77%
33% - 77%
1,786 2,081 
总计$16,761 $19,706 
(1)包括BPO附属公司的非控股权益，由1%至100%不等。
(二)包括合伙企业各法人实体中的非控股权益
(3)包括BPYU子公司的非控股权益。
(4)包括非控股权益，即其他投资者在Brookfield发起的房地产基金中持有的权益，以及合伙企业通过其参与此类基金的控股实体的权益。还包括这些基金拥有的基础运营实体中的非控股权益。
(5)这些子公司是在2022年第一季度出售的。

注19.商业地产收入
商业地产收入的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
基本租金$795 $862 $2,375 $2,580 
直线租金(2)4 5 29 
租赁终止12 9 24 54 
其他租赁收入(1)
163 156 485 460 
租户的其他收入(2)
214 241 733 718 
商业地产总收入$1,182 $1,272 $3,622 $3,841 
(1)其他租赁收入包括停车场收入和向租户追回物业税和保险费。
(2)包括向租户收回若干营运开支，该等开支根据国际财务报告准则第15号“与客户签订合约所得收入”入账。

由于与流行病有关的关闭和限制，该伙伴关系的某些租户，主要是核心零售部门的租户，要求以延期或减租的形式提供租金援助。为应对大流行病而给予的租约特许权被视为租约修改，并在其法律上可强制执行的剩余租赁期内预期予以确认。在本期间，合作伙伴关系在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别批准了200万美元和1100万美元的减税(2021年至1200万美元和6800万美元)，主要与前一年为应对受疫情影响的租户而支付的租金有关。

        21             

注20.酒店业收入
酒店业收入的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
房间、食物和饮料$351 $363 $964 $581 
游戏和其他休闲活动48 45 130 70 
其他酒店业收入8 9 26 21 
酒店业总收入$407 $417 $1,120 $672 

注21.投资和其他收入
投资和其他收入的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
投资收益$44 $39 $472 $113 
收费收入74 75 210 194 
股息收入47 10 80 69 
利息收入及其他2 7 49 26 
其他— 1 — 16 
总投资和其他收入$167 $132 $811 $418 

注22。直接商业地产费用
直接商业地产费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
物业维修$178 $174 $530 $528 
房地产税140 145 427 454 
雇员补偿及福利37 41 110 119 
折旧及摊销7 8 22 30 
租赁费(1)
3 3 9 9 
其他(2)
106 104 295 317 
直接商业地产费用总额$471 $475 $1,393 $1,457 
(1)指与不计入租赁负债计量的可变租赁付款有关的经营费用。
(2)在截至2022年9月30日的三个月和九个月，合伙企业在商业物业运营费用中记录了200万美元和(200万)美元的亏损(追回)津贴(2021年-800万美元和3300万美元)。

注23.直接招待费用
直接招待费的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
雇员补偿及福利$59 $57 $170 $103 
食品、饮料和零售商品的销售成本64 55 179 100 
维护和公用事业24 30 77 68 
折旧及摊销61 79 196 193 
市场营销和广告5 5 19 17 
其他69 72 206 124 
直接招待费用总额$282 $298 $847 $605 

注24.一般和行政费用
一般费用和行政费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
雇员补偿及福利$90 $87 $271 $262 
管理费70 58 212 164 
专业费用21 25 67 77 
设施和技术13 11 33 37 
交易成本9 14 24 43 
其他24 40 86 108 
一般和行政费用总额$227 $235 $693 $691 


        22             

注25。公允价值净收益(亏损)
公允价值收益(亏损)净额的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
商业物业$(619)$(142)$496 $741 
商业发展项目(79)34 25 163 
奖励费用(1)
(2)(28)(38)(35)
金融工具和其他(2)
313 186 423 319 
公允价值(亏损)净收益合计$(387)$50 $906 $1,188 
(1)代表合伙企业有义务向普通合伙人支付合伙企业各项基金投资的奖励费用。
(2)截至2022年9月30日的三个月和九个月，主要包括持有出售的学生公寓投资组合的收益和金融工具的公允价值收益。

注26。其他全面收益(亏损)
其他全面收益(亏损)包括以下内容：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
可重新分类为净收入的项目：
外币折算
境外业务的未实现外币折算净收益(损失)$(953)$(471)$(2,057)$(468)
将已实现的外币换算收益重新分类为处置外国业务的净收入
— 1 17 26 
对海外业务的净投资进行对冲的收益630 168 1,202 165 
(323)(302)(838)(277)
现金流对冲
被指定为现金流对冲的衍生品的收益(亏损)，扣除截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税净额为100万美元和(600万美元)(2021年--(300万美元和(1100万)美元)
(19)(36)47 59 
(19)(36)47 59 
权益类投资
境外业务未实现的外币折算损失份额(1)— (3)(1)
被指定为现金流对冲的衍生品的收益(损失)56 9 131 37 
55 9 128 36 
不会重新分类为净收入的项目：
证券未实现收益-FVTOCI，截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税净额分别为200万美元和100万美元(2021年-500万美元和800万美元)
(1)6 (21)4 
权益类投资的重估(亏损)份额— — — (1)
确定的福利义务的重新计量净额(损失)
— — 1 — 
重估(赤字)，截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税净额为零和零(2021年--600万美元和1.05亿美元)
(8)(6)(8)(105)
(9)— (28)(102)
其他综合损失合计(亏损)$(296)$(329)$(691)$(284)

注27.债务、担保、或有事项和其他
在正常业务过程中，合伙企业及其合并实体执行协议，规定在处置、收购、出售资产和出售服务等交易中向第三方提供赔偿和担保。
该合伙企业的某些运营子公司也同意对其董事和某些高管和员工进行赔偿。几乎所有赔偿承诺的性质使合伙企业无法对可能需要向第三方支付的最高潜在数额作出合理估计，因为协议没有具体规定最高数额，而且数额取决于未来或有事件的结果，而或有事件的性质和可能性目前无法确定。从历史上看，合伙企业及其合并子公司都没有根据此类赔偿协议支付过大笔款项。
        23             

合伙企业及其经营子公司可能对在正常业务过程中或在其他情况下不时出现的诉讼和索赔承担或有责任。

2013年，布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Asset Management)宣布44亿美元的BSREP I基金最终结束，这是一只专注于商业地产机会主义投资的全球私募基金。作为主要投资者，该合伙企业承诺向该基金提供约13亿美元。截至2022年9月30日，仍有约1.47亿美元的未缴资本承诺。

2016年4月，布鲁克菲尔德资产管理公司宣布，该合伙企业作为主投资者承诺投资23亿美元的90亿美元第二只BSREP基金最终完成。截至2022年9月30日，仍有约6.74亿美元的未缴资本承诺。

2017年11月，Brookfield Asset Management宣布，该合伙企业承诺投资4亿美元的第五只布鲁克菲尔德房地产金融基金(BREF)规模为29亿美元，最终结束。截至2022年9月30日，仍有约1.58亿美元的未缴资本承诺。

2018年9月，Brookfield Asset Management宣布第三只规模10亿美元的Brookfield Fairfield美国多家族增值基金最终完成交易，该合伙企业承诺向该基金提供3亿美元。截至2022年9月30日，仍有约1.53亿美元的未缴资本承诺。

2019年1月，Brookfield Asset Management宣布，该合伙企业承诺提供10亿美元的第三只BSREP基金的150亿美元最终完成。截至2022年9月30日，仍有约2.39亿美元的未缴资本承诺。

2020年10月，Brookfield Asset Management宣布最终完成6.19亿欧元(6.07亿美元)的Brookfield European Real Estate Partnership基金，该基金承诺投资1亿欧元(9800万美元)。截至2022年9月30日，仍有大约零欧元(零美元)的未缴资本承诺。

该合伙企业对其房产进行保险，保额和免赔额与类似房产的所有者持有的保险金额和免赔额一致。该合伙企业维持所有风险财产保险和租赁价值保险(包括洪水、地震和命名风暴的风险保险)。除权益会计投资外，合伙企业不通过这些财务报表中未完全或按比例合并的实体开展业务，也没有担保或以其他合同承诺支持这些财务报表中未反映的任何重大财务义务。

注28.金融工具
A)衍生工具和套期保值活动
该合伙企业及其经营实体使用衍生品和非衍生品工具管理金融风险，包括利率、大宗商品、股权价格和外汇风险。衍生工具合约的使用受有文件记录的风险管理政策和批准的限额所管辖。该合伙企业不会将衍生品用于投机目的。合伙企业及其经营实体使用下列衍生工具管理这些风险：
·外币远期合约，以对冲对加拿大元、澳元、英镑、欧元、人民币、巴西雷亚尔、印度卢比和韩元计价的外国子公司和外币金融资产的净投资；
·利率互换，以管理与计划再融资和现有浮动利率债务相关的利率风险；
·利率上限，以对冲某些可变利率债务的利率风险；以及
·管理现有可变利率债务的利率和外币汇率的交叉货币互换。

自2021年12月31日以来，该伙伴关系的财务风险敞口或风险管理活动没有发生实质性变化。有关合伙企业的财务风险敞口和风险管理活动的详细说明，请参阅2021年12月31日Form 20-F年度报告中的附注32，金融工具。

        24             

利率对冲
下表提供了该合伙企业截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还衍生品，这些衍生品被指定为与预测的固定利率融资和现有可变利率债务相关的利率变化的现金流对冲：
(百万美元)套期保值项目概念上的费率到期日公允价值
Sep. 30, 2022美元LIBOR债务的利率上限$1,521 
2.5% - 4.9%
Nov. 2022 - Oct. 2023$15 
美元LIBOR债务的利率互换130 
1.4%
Dec. 2022— 
SOFR美元债务的利率上限1,141 
2.8% - 6.0%
Aug. 2023 - Aug. 202414 
GB SONIA债务的利率上限1,651 
1.0% - 2.5%
Jan. 2023 - Mar. 202542 
欧元EURIBOR债务的利率上限88 
1.3%
Apr. 2023— 
加元LIBOR债务的利率上限174 
3.0%
Oct. 2022— 
澳元BBSW/BBSY债务的利率互换124 
5.3% - 5.8%
Apr. 2024— 
GB SONIA债务的利率互换743 
2.7%
Jul. 202430 
Dec. 31, 2021美元LIBOR债务的利率上限$9,590 
2.5% - 5.0%
Jan. 2022 - Jun. 2024$— 
美元LIBOR债务的利率互换2,130 
1.0% -2.6%
Nov. 2022 - Feb. 2024(50)
GB LIBOR债务的利率上限2,301 
1.0% - 2.5%
Jan. 2022 - Dec. 2023— 
GB SONIA债务的利率上限974 
2.0%
Oct. 2022 - Mar. 20255 
欧元EURIBOR债务的利率上限102 
1.3%
Apr. 2022— 
加元LIBOR债务的利率上限240 
 2.0%
Oct. 2022— 
澳元BBSW/BBSY债务的利率互换422 
0.8% - 1.6%
Apr. 2023 - Apr. 2024— 

在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，与合伙企业的利率对冲活动相关的收益中记录的对冲无效金额为零和零(2021年-零和零)。

外汇套期保值
下表列出了该合伙企业截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定为外国子公司净投资或外币现金流对冲的未偿还衍生品：
(百万美元)套期保值项目概念上的费率到期日公允价值
Sep. 30, 2022净投资对冲€105 
€0.89/$ - €1.00/$
Dec. 2022 - Sep. 2024$20 
净投资对冲£2,353 
£0.76/$ - £0.96/$
Dec. 2022 - Jul. 2023214 
净投资对冲A$— 
A$1.45/$ - A$1.56/$
Dec. 2022 - Mar. 202312 
净投资对冲C¥4,792 
C¥6.59/$ - C¥6.99/$
Jun. 2023 - Sep. 202519 
净投资对冲C$— 
C$1.26/$ - C$1.37/$
Mar. 2023 - Sep. 20257 
净投资对冲R$764 
R$5.29/$ - R$7.00/$
Oct. 2022 - Jul. 2024(68)
净投资对冲₩820,473 
₩1,281.00/$ - ₩1,436.26/$
Dec. 2022 - Jun. 202365 
净投资对冲遥感75,141 
Rs79.40/$ - Rs89.34/$
Nov. 2022 - Jul. 20247 
净投资对冲£374 
£0.86/€
Jul. 2023— 
加元LIBOR债务的交叉货币互换C$2,500 
C$1.25/$ - C$1.38/$
Jul. 2023 - Jan. 2027(73)
Dec. 31, 2021净投资对冲€389 
€0.81/$ - €0.88/$
Jul. 2022 - Sep. 2024$(2)
净投资对冲£4,395 
£0.71/$ - £0.76/$
Jun. 2022 - Mar. 2023(89)
净投资对冲A$974 
A$1.35/$ - A$1.41/$
Mar. 2022 - Mar. 2023(14)
净投资对冲C¥1,596 
C¥6.68/$ - C¥6.99/$
Jun. 2022 - Jun. 2023(7)
净投资对冲C$185 C$1.26/$ - C$1.31/$Mar. 2023 - Mar. 2024(2)
净投资对冲R$2,546 
R$5.87/$ - R$6.54/$
Sep. 2022 - Oct. 2022(5)
净投资对冲₩720,095 
₩1,165.75/$ - ₩1,197.60/$
Jun. 2022 - Jun. 20234 
净投资对冲遥感75,690 
Rs76.35/$ - Rs87.13/$
Jan. 2022 - Jul. 2024(27)
净投资对冲£90 
£0.91/$
Apr. 20229 
加元LIBOR债务的交叉货币互换C$2,500 
C$1.25/$ - C$1.38/$
Jul. 2023 - Jan. 202756 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，与该合伙企业的外汇对冲活动相关的收益中记录的对冲无效数量并不显著。

        25             

其他衍生品
下表列出了该合伙企业截至2022年9月30日和2021年12月31日为管理财务风险而签订的其他衍生品的详细信息，这些衍生品在会计上未被指定为对冲：
(百万美元)
派生型
概念上的

费率
成熟性
日期
公允价值
Sep. 30, 2022利率上限$7,749 
2.0%
Apr. 2022 - Feb. 2024$16 
预测的固定利率债务的利率互换335 
3.6%
Jun. 2023 - Jun. 2033(21)
Dec. 31, 2021利率上限$5,388 
2.0% - 7.9%
Jan. 2022 - Feb. 2027$— 
预测的固定利率债务的利率互换1,285 
3.2% - 6.4%
Jun. 2022 - Jun. 2033(253)
美元债务的利率互换1,696 
0.8% - 5.1%
Nov. 2022 - Mar. 2024(8)

在截至2022年9月30日的三个月和九个月，合伙企业确认了扣除零和零(2021年-零和300万美元)后的公允价值收益，这与结算某些未被指定为对冲的远期起始利率掉期有关。

B)金融工具的计量和分类

分类与测量
下表概述了中期简明合并财务报表中金融资产和负债的分类和计量基础，以及相关的公允价值披露：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百万美元)分类和计量依据账面价值公允价值账面价值公允价值
金融资产
应收贷款和票据摊销成本$514 $514 $225 $225 
其他非流动资产
证券-FVTPLFVTPL2,244 2,244 2,200 2,200 
衍生资产FVTPL315 315 111 111 
应收账款摊销成本415 415 2 2 
证券-FVTOCIFVTOCI69 69 108 108 
受限现金摊销成本532 532 356 356 
流动资产
证券-FVTOCIFVTOCI38 38 — — 
衍生资产FVTPL373 373 33 33 
应收账款(1)
摊销成本629 629 1,128 1,128 
受限现金摊销成本437 437 331 331 
现金和现金等价物摊销成本1,995 1,995 2,576 2,576 
金融资产总额$7,561 $7,561 $7,070 $7,070 
金融负债
债务义务(2)
摊销成本$48,974 $48,378 $55,327 $55,474 
资本证券摊销成本2,244 2,244 2,226 2,226 
资本证券--基金子公司FVTPL705 705 859 859 
其他非流动负债
应付贷款摊销成本4 4 1 1 
应付帐款摊销成本722 722 499 499 
衍生负债FVTPL155 155 277 277 
应付帐款和其他负债
应付帐款及其他(3)
摊销成本2,650 2,650 2,097 2,097 
应付贷款和票据摊销成本139 139 899 899 
衍生负债FVTPL205 205 221 221 
财务负债总额$55,798 $55,202 $62,406 $62,553 
(1)包括与截至2022年9月30日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上分类为待售资产的其他应收账款，金额分别为7800万美元和2.76亿美元。
(2)包括与截至2022年9月30日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上分类为待出售的资产相关的债务，金额分别为2.41亿美元和30.06亿美元。
(3)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上分类为待售资产的应付账款和其他负债，金额分别为1.78亿美元和7600万美元。






        26             

公允价值层次结构
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(即退出价格)。公允价值计量根据这些估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，建立估值技术的层次结构。活跃市场的报价(未经调整)代表一级估值。当无法获得活跃市场的报价时，合作伙伴关系将在估值模型中最大限度地使用可观察到的投入。当所有重大投入均可直接或间接观察到时，估值被归类为2级。需要大量使用不可观察投入的估值被视为3级，这反映了合伙企业的市场假设，并在下文中注明。这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果有)。

下表概述了合并财务报表中按公允价值计量的金融资产和负债，以及在上文定义的层次结构中用于确定这些公允价值的投入水平：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百万美元)1级2级3级总计1级2级3级总计
金融资产
证券-FVTPL$11 $353 $1,880 $2,244 $17 $218 $1,965 $2,200 
证券-FVTOCI38 — 69 107 13 — 95 108 
衍生资产— 688 — 688 — 144 — 144 
金融资产总额$49 $1,041 $1,949 $3,039 $30 $362 $2,060 $2,452 
金融负债
资本证券--基金子公司$— $— $705 $705 $— $— $859 $859 
衍生负债— 360 — 360 — 498 — 498 
财务负债总额$— $360 $705 $1,065 $— $498 $859 $1,357 

在截至2021年12月31日的一年中，该合伙企业将其在一家运营公司的优先股从3级转移到1级，因为该运营公司正在进行首次公开募股。这笔投资在2022年9月30日的账面价值为1100万美元(2021年12月31日-1700万美元)。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值归类为第三级的金融资产和金融负债余额的变化：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021

(百万美元)
金融
资产
金融
负债
金融
资产
金融
负债
期初余额$2,060 $859 $1,682 $863 
收购119 — 553 — 
性情(210)— (88)— 
公允价值收益(亏损)、净额和保险(20)(165)366 2 
其他— 11 (453)(6)
期末余额$1,949 $705 $2,060 $859 

注29。关联方
在正常经营过程中，合伙企业与关联方进行交易。这些交易已按汇兑价值计量，并在合并财务报表中确认。该合伙关系的直接母公司是Brookfield Property Partners Limited。合伙企业的最终母公司是Brookfield Asset Management。合伙企业的其他相关方包括Brookfield Asset Management的子公司和经营实体、按权益法入账的某些合资企业和联营企业，以及这些实体的管理人员及其配偶。

该合作伙伴关系与其服务提供商、Brookfield Asset Management的全资子公司签订了一项管理协议。根据总服务协议，合伙企业向服务提供商支付基础管理费(“基础管理费”)。管理费按截至上一季度最后一天的以下金额总和的1.05%按年率计算：(1)我们核心办公室、核心零售和公司部门的单位持有人应占权益；(Ii)Canholdco B类普通股的账面价值。股权增资分配的数额减去基本管理费每年超过5000万美元的数额，再加上每年的通货膨胀调整。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，该合伙企业分别支付了5600万美元和1.71亿美元(2021年-4600万美元和1.34亿美元)的基本管理费。

关于2014年第四季度向第三方发行经营合伙企业的优先股单位，Brookfield Asset Management意外同意以初始发行价外加应计和未付分配从持有人手中收购七年和十年期优先股单位，并以与十二年期优先股单位基本相似的条款和条件交换优先股单位，前提是有限责任公司单位的市场价格低于到期日交换价的80%。2021年12月30日，Brookfield Asset Management从持有人手中收购了7年期优先股单位，并将这些单位交换为可赎回/可交换合伙单位。随后，为期7年的优先股部分被取消。

        27             

下表汇总了与关联方的交易：
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
与关联方的未清余额：
净额(应付款)/权益类投资中的应收款(338)(378)
应收贷款和票据305 170 
应付Brookfield Asset Management的保证金(1)
— (680)
财产性债务(1,983)(250)
贷款和应付票据及其他负债(427)(259)
Brookfield Asset Management持有的优先股(1,015)(1,015)
Brookfield Asset Management在Canholdco的权益(1,865)(2,083)
(1)截至2022年9月30日，按需押金已按合伙企业与Brookfield Asset Management之间的存款协议的规定偿还给Brookfield Asset Management

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
与关联方的交易：
商业地产收入(1)
$15 $9 $39 $26 
管理费收入30 10 63 23 
债务利息支出3 5 11 20 
一般和行政费用(2)
78 68 240 197 
建筑成本(3)
13 42 49 139 
Brookfield Asset Management在Canholdco的权益的资本分配回报— 328 118 328 
Brookfield Assets Management在Canholdco的权益分配28 — 85 — 
奖励费2 13 38 35 
(1)从Brookfield Asset Management及其子公司收到的办公房地租金。
(2)包括支付给Brookfield Asset Management及其子公司的管理费、与合伙企业对私人基金的投资有关的管理费以及行政服务。
(3)包括支付给Brookfield Asset Management及其附属公司的开发物业建筑成本。

注30。细分市场信息
A)运营部门
国际财务报告准则第8号为营运分部，要求根据首席营运决策者(“CODM”)定期审阅的内部报告厘定营运分部，以便向该分部分配资源及评估其表现。该合伙企业的经营部门分为四个可报告的部门：i)核心办公室、ii)核心零售、iii)有限责任公司投资和iv)公司。这与伙伴关系向CODM和投资者提供财务信息的方式是一致的。这些部门由首席执行官独立地定期审查和管理，首席执行官被认为是首席执行干事。

B)计量基础
CODM根据业务资金(“FFO”)衡量和评估伙伴关系的业务部门的业绩。这一业绩指标没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此可能与其他公司和组织使用的类似指标不同。管理层认为，虽然FFO不是《国际财务报告准则》的衡量标准，但它是衡量伙伴关系财务报表以及分配资源和评估其业绩的最一致的衡量标准。

该合伙企业将FFO定义为扣除房地产资产的公允价值收益、净额、折旧和摊销前的净收益，以及所得税减去他人在经营子公司中的非控股权益和这些项目的财产份额。在确定FFO时，合伙企业还包括其在未合并的合伙企业、合资企业和联营企业中按比例分摊的FFO。

C)可报告的分部措施
以下摘要介绍了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合作伙伴关系运营部门的某些财务信息：

(百万美元)总收入FFO
截至9月30日的三个月，2022202120222021
核心办公室$545 $549 $43 $153 
核心零售381 380 107 115 
有限责任公司投资829 892 74 59 
公司1 — (148)(161)
总计$1,756 $1,821 $76 $166 
        28             

(百万美元)总收入FFO
截至9月30日的9个月，2022202120222021
核心办公室$1,653 $1,618 $277 $407 
核心零售1,140 1,116 463 313 
有限责任公司投资2,757 2,194 219 93 
公司3 3 (479)(416)
总计$5,553 $4,931 $480 $397 

以下摘要提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月合作伙伴关系运营部门总收入的详细信息：

(百万美元)租赁收入租户的其他收入酒店业收入投资和其他收入总收入
截至2022年9月30日的三个月
核心办公室$378 $84 $5 $78 $545 
核心零售278 66 — 37 381 
有限责任公司投资312 64 402 51 829 
公司— — — 1 1 
总计$968 $214 $407 $167 $1,756 
(百万美元)租赁收入租户的其他收入酒店业收入投资和其他收入总收入
截至2021年9月30日的三个月
核心办公室$350 $116 $2 $81 $549 
核心零售279 65 — 36 380 
有限责任公司投资402 60 415 15 892 
公司— — — — — 
总计$1,031 $241 $417 $132 $1,821 
(百万美元)租赁收入租户的其他收入酒店业收入投资和其他收入总收入
截至2022年9月30日的9个月
核心办公室$1,047 $350 $15 $241 $1,653 
核心零售825 196 — 119 1,140 
有限责任公司投资1,017 187 1,105 448 2,757 
公司— — — 3 3 
总计$2,889 $733 $1,120 $811 $5,553 

(百万美元)租赁收入租户的其他收入酒店业收入投资和其他收入总收入
截至2021年9月30日的9个月
核心办公室$1,084 $341 $5 $188 $1,618 
核心零售817 197 — 102 1,116 
有限责任公司投资1,222 180 667 125 2,194 
公司— — — 3 3 
总计$3,123 $718 $672 $418 $4,931 

以下摘要列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股权投资净收益和合伙企业运营部门利息支出的份额：

(百万美元)权益类投资净收益占比利息支出
截至9月30日的三个月，2022202120222021
核心办公室$361 $137 $(197)$(142)
核心零售122 156 (175)(164)
有限责任公司投资44 (9)(262)(231)
公司— — (73)(79)
总计$527 $284 $(707)$(616)
        29             

(百万美元)权益类投资净收益占比利息支出
截至9月30日的9个月，2022202120222021
核心办公室$831 $514 $(515)$(424)
核心零售437 323 (470)(492)
有限责任公司投资58 (94)(733)(801)
公司— — (212)(221)
总计$1,326 $743 $(1,930)$(1,938)

以下摘要介绍了截至2022年9月30日和2021年12月31日合伙企业某些合并资产负债表项目的分段情况：

总资产

总负债
权益类投资
(百万美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
核心办公室$34,489 $37,661 $17,791 $18,172 $8,562 $9,819 
核心零售30,922 30,585 13,988 14,316 9,757 9,945 
有限责任公司投资35,755 43,403 21,955 27,516 740 1,043 
公司506 355 6,372 6,995 — — 
总计$101,672 $112,004 $60,106 $66,999 $19,059 $20,807 

以下摘要列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的FFO与净收入的对账：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
FFO(1)
$76 $166 $480 $397 
房地产资产的折旧和摊销(45)(57)(143)(148)
公允价值收益(亏损)净额(387)50 906 1,188 
权益入账收入份额--非FFO401 109 770 290 
所得税费用(173)(100)(403)(292)
他人在经营子公司和物业中的非控股权益--非FFO90 (97)(546)(779)
单位持有人应占净(亏损)收入(2)
(38)71 1,064 656 
他人在经营子公司和物业中的非控制性权益42 329 1,152 1,161 
净收入$4 $400 $2,216 $1,817 
(1)FFO代表应占普通基金单位、有限责任单位、交易所有限责任单位、可赎回/可交换合伙单位、特殊有限责任单位、FV LTIP单位及BPYU单位的权益。交易所有限责任公司单位、可赎回/可交换合伙单位、特别有限责任公司单位、FV LTIP单位及BPYU单位应占权益于综合损益表中作为非控股权益列示。
(2)包括GP单位、LP单位、交易所LP单位、可赎回/可交换合伙单位、特殊LP单位、FV LTIP单位及BPYU单位的净收入。交易所有限责任公司单位、可赎回/可交换合伙单位、特别有限责任公司单位、FV LTIP单位及BPYU单位应占权益于综合损益表中作为非控股权益列示。

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