附件10.1
Balchem公司
股票期权授予协议
2017综合激励计划
这份截至2022年9月15日的股票期权授予协议(“授予”)是马里兰州的一家公司Balchem公司(“公司”)和西奥多·L·哈里斯(“期权接受者”)之间的协议。
W I T N E S S E T H:
1.授予期权。根据公司可能不时修订的2017年综合激励计划(以下简称“计划”)的规定,公司已于本协议附件A所列日期(该日期,“授权日”)授予受购人,但须遵守本计划的条款和条件,并受本计划所述的条款和条件的约束。按表A所列每股价格向本公司购买本公司普通股面值每股6/3美分(0.06 2/3美元)(“股票”)的权利和期权(在此授予的购股权称为“购股权”或“购股权”)。该期权为非限定股票期权。本赠款中使用的任何未在此处定义的大写术语应具有本计划中规定的含义。
2.条款和条件。购股权的期限为表A所述期间。购股权可于表A所载的一个或多个日期行使,或于表A所载的条件满足后行使,惟(除非本协议第4节或表A另有明确规定)购股权持有人于每个该等日期为本公司雇员或本集团任何其他成员公司。除非附件A另有明文规定,除非附件A另有明文规定,否则在期权期限结束前的任何时间,除非附件A另有明文规定,否则在期权期限结束前,可随时全部或部分及不时行使该期权,除非附件A另有明文规定,否则不得(A)在任何时间行使少于100股的购股权(或少于100股的根据期权当时可购买的剩余股份),及(B)直至符合本授权书第7节所述的任何先决条件为止。任何购股权持有人对行使购股权时可发行的股票并无任何权利,直至该等股票的股票在行使购股权后已发行及交付为止。
3.终止雇佣关系。如本公司或本集团其他成员公司受权人的雇佣关系终止(除因(I)死亡、(Ii)残疾(如本条例第4节所界定)、(Iii)原因或(Iv)控制权变更外),则购股权可在终止后六十(60)天届满前的任何时间行使(以受权人在终止受雇时有权行使为限),但在任何情况下不得迟于购股权的指定到期日。除附件A可能明确规定的情况外,即使本合同有任何相反的规定,如果受权人的雇用因下列原因而终止
因此,期权的所有已授予和未归属部分应立即由期权受让人没收,而不作任何考虑。
本补助金不构成雇佣合同。本计划或本授权书并不赋予购股权人在任何归属附表或其任何部分或任何其他期间继续受雇于本公司或本集团任何其他成员公司的权利,亦不得以任何方式干扰本公司或本集团任何其他成员公司终止或以其他方式修订购股权人的雇用条款的权利;惟只要购股权人仍为本公司或本集团任何其他成员公司的雇员,则购股权人职责或职位的改变不会影响购股权人的选择权。
4.死亡、残疾或控制权的改变。
(A)死亡。如购股权持有人因其死亡而不再受雇于本公司及本集团所有其他成员公司,则期权的任何未归属部分应在终止雇佣后按比例完全行使,并可由以遗嘱或根据继承法或分配法获得期权的受购人遗产、遗产代理人或受益人在期权指定到期日之前或受购人死亡后120天内的任何时间行使,除非附表A另有规定。
(B)残疾。如购股权持有人因残疾而不再受雇于本公司及本集团所有其他成员公司,则购股权的任何未授出部分将于终止雇用后按比例全面行使。除附件A另有规定外,期权的任何未行使部分可由期权持有人(或在死亡情况下,由期权持有人的遗产、通过遗嘱或根据继承法和分配法获得期权的受益人的遗产代理人)在期权的指定到期日或期权持有人终止雇用之日后120天内行使。就赠款而言,“残疾”一词应指守则或后续法规第22(E)(3)节所界定的“永久性和完全残疾”。
(C)控制权的变更。如果因控制权变更而无故或有充分理由终止合同(如本计划所定义),则在终止雇佣后,期权的任何未授予部分均可完全行使。
5.期权的可转让性。除以遗嘱或世袭及分配法转让外,该选择权不得转让,除非且仅限于本协议附件A所规定的范围或董事会或委员会其后批准的范围。
6.根据资本化的变化进行调整。因股票分红、股票拆分、资本重组、合并、换股、分立、重组、清算等原因导致公司流通股发生变化的,受期权约束的股份数量和类别应按照本计划的规定进行相应调整。
7.行使选择权的先决条件。倘若根据任何证券交易所、联邦或地方政府或其机构或代表的适用法律、法规或政策及/或根据本计划,行使本协议项下的购股权或发行及交付股份须受或须受任何事先交易所上市、本公司股东事先批准或其他先决条件或行动所规限,则在该等条件满足前,购股权不得被视为可根据本授权书行使。本公司不以任何方式对受购人或任何其他方承担任何责任
本公司未能或延迟履行任何该等条件,而任何该等未能或延迟不应延长选择权的期限。
8.行使期权的方法。在本授权书条款及条件的规限下,本公司可按本授权书附件B的形式向本公司、其位于新泽西州蒙特维尔Paragon Drive 5号的办事处或本公司可能指定的其他地址递交经签署并已填妥的行使通知。该通知须(I)指明其适用的购股权,(Ii)述明行使该购股权的选择,(Iii)指明行使该购股权的股份数目,及(Iv)由行使该购股权的一名或多名人士签署,并以本公司可能要求的其他形式及实质签署。该通知应附有支付该等股份的全部收购价。本公司须于接获通知并符合及符合行使购股权的所有条件后,在实际可行范围内尽快将代表该等股份的一份或多份股票交付予购股权承购人,地址为通知所规定的地址。购买价格的支付应(A)以美元现金或支票支付,或
(B)通过交付先前由购股权人拥有至少六个月且于行使日公平市价等于购股权现金行使价的股份;或(C)上述任何组合。尽管有上述规定,如该等股份并未完全归属或面临守则第83节所指的重大没收风险,则购股权人不得以转让股份予本公司的方式支付本协议行使价的任何部分。已如此行使该购股权的股份的一张或多张股票,须以行使该购股权的一名或多名人士的名义发行(或,如该购股权是由购股权持有人行使的,且如行使该期权的通知中有此要求,则该股票须以购股权持有人及另一人的名义发行
共同享有生存权),并应如上所述交付给行使选择权的一人或多人的书面命令。如果期权应由期权持有人以外的任何一个或多个人行使,则该通知应附有该人或该等人士行使期权权利的适当证明。经本公司选择,该证书可载有本公司可能要求的有关适用证券法规定的股份有限可转让性的说明。在行使本文规定的选择权时应购买的所有股票均应全额支付,且不应评估。
9.遵守法律。购股权的行使及股票股份的发行及转让须符合本公司及购股权持有人遵守联邦及州证券法的所有适用要求,以及本公司股票可能上市的任何证券交易所的所有适用要求。除非及直至任何当时适用的州或联邦法律及监管机构的规定已获完全遵守,并令本公司及其律师满意,否则不得根据购股权发行任何股份。承购人理解,本公司没有义务向证券交易委员会、任何州证券委员会或任何证券交易所登记股票,以实现此类合规。
10.资本变动和企业继任。该计划载有在股票拆分和合并等若干意外情况下如何处理选择权的规定。本计划中关于受期权约束的股票的调整规定以及与本公司业务继承人有关的规定在此适用,并通过引用并入本文。一般而言,购股权持有人不应假设购股权必然会在收购本公司后继续存在。
11.预缴税款。受权人应被要求向本公司汇款,公司有权从应付给受权人的任何赔偿中扣除足以满足与购股权有关的任何联邦、州或地方预扣税义务的金额,并采取委员会认为必要的所有其他行动,以履行支付该等预扣税的所有义务。在委员会许可的范围内,在委员会施加的任何条款及条件的规限下,购股权受权人可选择让本公司就符合以下条件的购股权承担联邦、州及地方税(包括工资税)的预提责任:(I)本公司扣留本公司原本可交付予购股权受权人的股份,而股份的价值相当于该等预扣责任与股份有关的金额;或(Ii)向本公司交付无限制股份。或者,委员会可以要求扣留一部分可交付的股票,并将其用于履行与期权有关的法定扣留义务。
12.计划管制条款。根据本计划授予的选择权是根据本计划的规定授予的,在收到该计划的副本后,选择权受让人特此确认。本授权书中包含的任何内容不得被视为以任何方式改变或修改本计划的规定,本公司或其董事、高级管理人员或员工的任何行为不得被视为放弃或修改本计划的任何条款。本计划的规定在各方面均适用于该选项。委员会有酌情决定权,但须受
解释计划和本赠款的明文规定;规定、修订和废除与计划和选项有关的规则和法规;以及作出对计划或选项的管理必要或可取的所有其他决定。委员会对上述事项的决定应为定论。
13.依法治国。本授权书应根据纽约州的法律进行解释、解释和执行。本公司及认购人特此通知
(A)同意因本授权书而引起或以本授权书为基础的任何诉讼、诉讼或其他法律程序,须在纽约州法院或位于该州的任何联邦法院提起,及
(B)为任何该等诉讼、诉讼或法律程序的目的,不可撤销地同意并服从该等法院的专属司法管辖权。
14.没有作为股东的权利。在认购权行使日期之前,受认购权约束的任何股票,受权人不得作为股东享有任何权利。
15.可分割性。本授权书任何条款的无效或不可执行性不应影响本授权书的任何其他条款的有效性或可执行性,并且在法律允许的范围内,本授权书的其他条款应是可分割和可执行的。
16.代词。只要上下文需要,本授权书中使用的任何代词应包括相应的男性、女性或中性形式,名词和代词的单数形式应包括复数,反之亦然。
17.整份协议。本《授权书》及此处提及的文件和协议构成双方之间的完整协议,并取代与本《授权书》主题有关的所有先前协议和谅解。
18.通知。本协议项下要求或允许的所有通知应以书面形式发出,并应视为有效的送达方式:亲自递送、联邦快递或其他公认的隔夜递送服务或在美国邮局存款、挂号信或挂号信、预付邮资、要求的回执,如果是寄到公司的执行办公室,并且如果有选择权的受让人在本授权书的签名下显示的地址,或者在任何一方根据本节指定给另一方的其他一个或多个地址。
19.电子交付。本公司可全权酌情决定以电子方式交付与本期权有关的任何文件、本公司根据本计划或其他方式授予的任何未来期权或其他股权奖励,或任何其他公司证券。通过接受这一选项,无论是电子或其他方式,期权受让人在此同意以电子交付方式接收此类文件,并同意通过由公司或公司指定的另一第三方建立和维护的任何在线或电子系统参与计划,包括但不限于使用电子签名或点击电子方式接受条款和条件。
20.对口单位。本授权书可签署副本,每一副本应被视为正本,但所有副本一起构成同一文书。
21.数据私隐。购股权持有人明确同意本公司、本集团任何成员公司及协助本公司管理该计划或为该计划提供记录服务的任何经纪或第三方,以电子或其他形式收集、使用及转让购股权持有人的个人资料,以执行、管理及管理购股权持有人参与该计划。接受此授权后,期权接受者将放弃他或她对此类信息可能拥有的任何数据隐私权。
22.追讨赔偿。该等选项应受制于本计划所载或本公司实施的任何适用的补偿追讨政策的规定,包括但不限于为遵守适用法律的要求而采取的任何补偿追讨政策,但以该等补偿追讨政策所规定的范围为限。
23.降落伞付款。
(A)受赠人应承担守则第499条所征收的任何消费税(“消费税”)的所有费用,并完全负责;然而,承授人已收到或将收到的任何付款或利益(不论是否根据本协议或与本公司或其任何联属公司的任何其他计划、安排或协议而支付)(统称“付款”)将构成守则第280G条所指的“降落伞付款”,应按需要扣减,以使其任何部分均不须缴纳消费税,但仅当因该项扣减而获承授人收到的税后净收益超过承授人在没有作出此类扣减时将收到的税后净收益时,承授人才可获得。如果构成“降落伞付款”的付款或福利的减少是必要的,则应以能为承保人带来最大经济利益的方式进行减少。
(B)“税后净收益”是指(I)受让人从公司获得或有权从公司获得的款项,该款项将构成守则第280G条所指的“降落伞付款”,减去(Ii)受让人就上述款项应支付的所有联邦、州和地方所得税及就业税的数额,按应向受让人支付前述款项的每一年度的最高边际所得税率计算(以上述款项首次付款时本守则所规定的该年度的有效税率为基础)。减去(3)就上文第25(A)节所述付款和福利征收的消费税。
(C)于守则第280G(B)(2)(A)(I)条所述事项生效日期前一天,本公司聘请作一般审计用途的独立注册会计师事务所须进行上述计算。如果本公司聘请的独立注册会计师事务所为进行控制权变更、所有权变更或类似交易的个人、实体或集团担任会计师或审计师,本公司应指定一家全国认可的独立注册会计师事务所做出本条例所要求的决定。本公司将承担
与该独立注册会计师事务所的决定有关的根据本条例须作出的一切开支。
(D)受聘作出本协议项下决定的独立注册会计师事务所应在承授人获得付款的权利被触发之日(如本公司或承授人当时提出要求)后三十(30)个历日内,或本公司或承授人合理要求的其他时间内,向本公司及承授人提供其计算结果及详细的证明文件。独立注册会计师事务所根据本条例作出的任何善意决定对本公司及承授人均为最终、具约束力及决定性的决定。
兹证明,公司已安排本授权书由其正式授权的人员签立,并且在上文第一次写明的日期,期权受让人已签署了本授权书。
Balchem公司
作者:Theodore L.Harris Theodore L.Harris
董事长、总裁、首席执行官
同意并接受:
/西奥多·L·哈里斯
可选购者
附件A
Balchem公司
Paragon Drive 5号
新泽西州蒙特维尔,邮编07645
关于授予股票期权的通知
西奥多·L·哈里斯
参与者ID:122644
亲爱的泰德·哈里斯:
自2022年9月15日起,您将获得一项不受限制的股票期权(“期权”),购买Balchem Corporation(“本公司”)普通股,每股票面价值为6.5美分(0.06 2/3美元),参数如下:
计划名称:Balchem Corporation 2017综合激励计划
奖项编号:详情如下
须授出购股权的股份:130,000股
奖励类型:不合格股票期权奖励日期:2022年9月15日
每股奖励价格:详情如下
| | | | | | | | | | | | | | |
获奖号码 | 股票 | 执行价 | 背心日期 | 背心日期 |
| | | | |
1640_NQ | 32,500 | $125.71 | 在背心日期 | 9/15/2025 |
1641_NQ | 32,500 | $138.28 | 在背心日期 | 9/15/2026 |
1642_NQ | 32,500 | $144.57 | 在背心日期 | 9/15/2027 |
1643_NQ | 32,500 | $150.85 | 在背心日期 | 9/15/2027 |
到期日:2032年9月15日
阁下及本公司于以下签署,即表示阁下及本公司同意该等购股权乃根据本通告所附并成为本通告一部分的本公司2017年综合激励计划及贵公司与本公司之间的购股权授出协议的条款及条件授予,并受该等条款及条件所管限。本通知可一式两份或两份以上签署,每份应视为正本,但所有副本应构成一份相同的文件。