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ForwardEURONOK成员2022-06-21


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
OR
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：1-13648
_______________________________________________________________________________________________________________
Balchem公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州 13-2578432
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)

Paragon Drive 5号, 蒙代尔, 新泽西州07645
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(845) 326-5600

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.06-2/3美元BCPC纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
(勾选一项)：大型加速文件服务器☑加速文件管理器☐ 
 非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2022年10月27日，注册人拥有32,135,122已发行普通股，面值0.06美元2/3。

目录表
Balchem公司
Form 10-Q季度报告
目录
页码
第一部分
财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
3
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明综合报表
6
截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表
8
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
29
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第四项。
控制和程序
38
第II部
其他信息
第1项。
法律诉讼
38
第1A项。
风险因素
39
项目2C。
发行人购买股权证券
39
第六项。
陈列品
40
签名页
41


目录表
第一部分金融信息

项目1.财务报表
Balchem公司
简明综合资产负债表
(千美元，不包括每股和每股数据)
资产2022年9月30日(未经审计)2021年12月31日
流动资产：(未经审计) 
现金和现金等价物$56,489 $103,239 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元1,186及$928分别于2022年9月30日和2021年12月31日
140,812 117,408 
盘存139,464 91,058 
预付费用6,944 6,116 
预缴所得税3,954 — 
衍生资产14,540 — 
其他流动资产5,908 4,411 
流动资产总额368,111 322,232 
财产、厂房和设备、净值260,008 237,517 
商誉749,035 523,949 
寿命有限的无形资产，净额227,323 94,665 
使用权资产--经营租赁11,617 6,929 
使用权资产--融资租赁2,202 2,359 
其他资产14,712 11,674 
总资产$1,633,008 $1,199,325 
负债与股东权益
流动负债：
应付贸易帐款$73,121 $56,243 
应计费用49,980 43,411 
应计薪酬和其他福利14,959 19,567 
应付股息125 20,886 
应付所得税— 1,334 
经营租赁负债--流动负债3,727 2,194 
融资租赁负债--流动173 167 
流动负债总额142,085 143,802 
循环贷款462,569 108,569 
递延所得税76,771 46,455 
经营租赁负债--非流动负债8,069 4,811 
融资租赁负债--非流动2,172 2,303 
衍生负债— 2,658 
或有对价负债30,547 — 
其他长期债务14,873 13,712 
总负债737,086 322,310 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益：
优先股，$25票面价值。授权2,000,000股份；不是已发行且未偿还
— — 
普通股，$0.0667票面价值。授权120,000,000股份；32,134,902和32,287,150分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份
2,144 2,154 
额外实收资本124,558 147,716 
留存收益816,089 732,138 
累计其他综合损失(46,869)(4,993)
股东权益总额895,922 877,015 
总负债和股东权益$1,633,008 $1,199,325 
见简明合并财务报表附注。
3
目录表
Balchem公司
简明合并损益表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净销售额$244,267 $197,869 $709,827 $585,890 
销售成本175,837 136,935 498,015 406,782 
毛利率68,430 60,934 211,812 179,108 
运营费用：
销售费用16,590 15,478 49,566 45,248 
研发费用2,996 3,156 9,149 8,804 
一般和行政费用15,219 9,787 41,216 31,375 
 34,805 28,421 99,931 85,427 
运营收益33,625 32,513 111,881 93,681 
其他费用，净额：
利息支出，净额3,642 556 5,147 1,889 
其他收入，净额(1,102)(128)(1,239)(295)
2,540 428 3,908 1,594 
扣除所得税费用前的收益31,085 32,085 107,973 92,087 
所得税费用5,836 7,072 24,012 20,932 
净收益$25,249 $25,013 $83,961 $71,155 
普通股每股净收益-基本$0.79 $0.78 $2.62 $2.21 
每股普通股净收益-稀释后$0.78 $0.77 $2.59 $2.18 
见简明合并财务报表附注。

4
目录表
Balchem公司
简明综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净收益$25,249 $25,013 $83,961 $71,155 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整(34,874)(3,362)(44,667)(7,981)
现金流对冲未实现收益427 341 2,850 1,204 
退休后福利计划的变化2 11 (59)26 
其他全面收益(亏损)(34,445)(3,010)(41,876)(6,751)
综合(亏损)收益$(9,196)$22,003 $42,085 $64,404 
见简明合并财务报表附注。

5
目录表
Balchem公司
简明合并股东权益变动表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(千美元，不包括每股和每股数据)
总计
股东的
权益		保留
收益		累计
其他
全面
(亏损)收入		普通股其他内容
已缴费
资本
股票金额
余额-2021年12月31日$877,015 $732,138 $(4,993)32,287,150 $2,154 $147,716 
净收益28,930 28,930 — — — — 
其他综合(亏损)(1,296)— (1,296)— — — 
普通股回购(34,599)— — (245,685)(16)(34,583)
分红(10)(10)— — — — 
根据股票计划发行的股份及期权3,642 — — 74,604 4 3,638 
余额-2022年3月31日873,682 761,058 (6,289)32,116,069 2,142 116,771 
净收益29,782 29,782 — — — — 
其他综合(亏损)(6,135)— (6,135)— — — 
普通股回购(600)— — (4,976)— (600)
根据股票计划发行的股份及期权4,641 — — 9,500 1 4,640 
余额-2022年6月30日901,370 790,840 (12,424)32,120,593 2,143 120,811 
净收益25,249 25,249 — — — — 
其他综合(亏损)(34,445)— (34,445)— — — 
普通股回购(46)— — (361)— (46)
根据股票计划发行的股份及期权3,794 — — 14,670 1 3,793 
余额-2022年9月30日$895,922 $816,089 $(46,869)32,134,902 $2,144 $124,558 
见简明合并财务报表附注。


6
目录表
简明合并股东权益变动表(续)
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(千美元，不包括每股和每股数据)
总计
股东的
权益		保留
收益		累计
其他
全面
(亏损)收入		普通股其他内容
已缴费
资本
股票金额
余额-2020年12月31日$828,233 $656,740 $4,173 32,372,621 $2,160 $165,160 
净收益23,411 23,411 — — — — 
其他综合(亏损)(5,624)— (5,624)— — — 
普通股回购(1,596)— — (13,475)(1)(1,595)
根据股票计划发行的股份及期权5,068 — — 92,784 6 5,062 
余额-2021年3月31日849,492 680,151 (1,451)32,451,930 2,165 168,627 
净收益22,731 22,731 — — — — 
其他综合收益1,883 — 1,883 — — — 
普通股回购(9,240)— — (72,649)(5)(9,235)
根据股票计划发行的股份及期权4,776 — — 25,493 2 4,774 
余额-2021年6月30日869,642 702,882 432 32,404,774 2,162 164,166 
净收益25,013 25,013 — — — — 
其他综合(亏损)(3,010)— (3,010)— — — 
普通股回购(7,926)— (61,075)(4)(7,922)
根据股票计划发行的股份及期权5,359 — — 38,938 3 5,356 
余额-2021年9月30日$889,078 $727,895 $(2,578)32,382,637 $2,161 $161,600 

见简明合并财务报表附注。
7
目录表
Balchem公司
现金流量表简明合并报表
(千美元)
(未经审计)
 九个月结束
9月30日，
 20222021
经营活动的现金流：  
净收益$83,961 $71,155 
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销37,958 36,622 
股票补偿费用9,838 8,809 
递延所得税1,513 (806)
坏账准备379 105 
外币交易未实现收益和递延补偿(1,262)(534)
资产减值准备23 — 
处置资产的损失/收益259 (996)
资产和负债的变动
应收账款(14,678)(14,088)
盘存(30,370)(11,736)
预付费用和其他流动资产(690)(3,793)
应付账款和应计费用14,358 30,467 
所得税(5,732)(681)
其他1,324 1,499 
经营活动提供的净现金96,881 116,023 
投资活动产生的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金(365,780)— 
获得的资本支出和无形资产(35,793)(22,391)
来自保险和出售资产的收益198 1,272 
对关联公司的投资(150)— 
用于投资活动的现金净额(401,525)(21,119)
融资活动的现金流：
循环贷款收益435,000 5,000 
循环贷款的本金支付(81,000)(60,000)
已获得债务的本金支付(30,782)— 
为融资成本支付的现金(1,232)— 
融资租赁本金支付(125)(118)
行使股票期权所得收益2,172 6,351 
已支付的股息(20,708)(18,704)
购买普通股(35,245)(18,762)
融资活动提供(用于)的现金净额268,080 (86,233)
汇率变动对现金的影响(10,186)(3,229)
(减少)现金及现金等价物增加(46,750)5,442 
期初现金和现金等价物103,239 84,571 
期末现金和现金等价物$56,489 $90,013 
见简明合并财务报表附注。
8
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除每股和每股数据外，所有美元金额均以千为单位)

NOTE 1 – 简明合并财务报表
本文提供的简明综合财务报表是根据2021年12月31日综合财务报表中所述的会计政策编制的，应与综合财务报表和附注一并阅读，这些综合财务报表和附注出现在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。简明综合财务报表反映了Balchem公司及其子公司(“公司”或“Balchem”)的经营情况。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
管理层认为，本表格10-Q中提供的未经审计简明综合财务报表包括为公平列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。简明综合财务报表乃根据管理中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)及1934年证券交易法(“交易法”)下的表格10-Q及S-X规则第10条编制，因此并不包括符合年度报告要求所需的某些资料及附注。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明全年或任何中期的预期经营业绩。
对上期数额进行了某些重新分类，以符合本期的列报情况。
近期会计公告
最近采用的会计准则
2020年3月，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2020-04，《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这一ASU提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。因此，本标准更新的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)：范围》。ASU 2021-01澄清，主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的递增后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。该公司于2021年采用了标准更新。由于伦敦银行同业拆借利率的终止，在主题848提供的宽减下，于2022年第三季度，本公司修改了其现有的利率互换，并以1个月的CME期限SOFR取代了伦敦银行间同业拆借利率(见附注20，“衍生工具和对冲活动”)。该协议的修改并未对公司的综合财务报表和披露产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了对专题740其他领域公认会计准则的一致适用和简化。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年生效，并在这些财年的过渡期内生效。公司于2021年1月1日采用ASU 2019-12。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的综合财务报表及披露产生重大影响。

9
目录表
NOTE 2 – 重大收购
红衣主教联合公司(“Bergstrom”)
2022年8月30日，公司的全资子公司Albion实验室公司(“Albion”)与根据华盛顿州法律成立的公司Cardinal Associates Inc.(“Cardinal”)签订了股票购买协议，并完成了该交易，根据该公司，Albion收购了Cardinal及其Bergstrom Nutrition业务(统称为“Bergstrom”)。Bergstrom Nutrition是一家领先的甲磺酰甲烷(MSM)科学制造商，总部设在华盛顿州温哥华。MSM是一种广泛使用的营养成分，有强有力的科学证据支持其对关节健康、运动营养、皮肤和美容、健康衰老和宠物健康的好处。Bergstrom Nutrition的MSM品牌“OptiMSM”®提供市场上最高质量和纯度的MSM，也是唯一拥有美国GRAS(通常被认为是安全的)称号的MSM品牌。®该公司在人类营养与健康和动物营养与健康领域的投资组合提供了协同科学优势，在Balchem的关键战略治疗重点领域，如寿命和性能，与Balchem的专业产品，科学支持的矿物产品是非常匹配的。
公司支付了#美元。70,892对于此次收购，金额为$69,740致前股东及$1,152以偿还伯格斯特罗姆的银行债务和某些其他债务。获得的现金净额为#美元773，在收购日向Bergstrom前股东支付的总金额为$68,967。收购的资金主要来自2022年信贷协议(见附注8，“循环贷款”)。在这笔交易中，如果达到某些财务业绩目标和其他指标，Bergstrom的前股东有机会获得额外的付款，因此我们记录了一笔或有对价负债$7,835截至2022年9月30日。美元的商誉34,060在收购之日产生的主要是预期的协同效应，包括合并后实体的经验和解决技术问题的能力，以及获得的劳动力。商誉分配给人类营养与健康业务部门和动物营养与健康业务部门。出于税务目的，根据第338(H)(10)条作出联合选择，将股票收购视为被视为资产收购，从而产生应摊销税项商誉。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
现金和现金等价物$773 
应收账款4,699 
盘存3,922 
财产、厂房和设备2,700 
使用权资产866 
客户关系26,500 
发达的技术4,700 
商标2,300 
其他资产197 
应付帐款(685)
银行债务(206)
租赁负债(871)
其他负债(1,380)
商誉34,060 
收购日的总对价77,575 
或有对价负债(7,835)
支付给股东的金额69,740 
偿还银行债务和某些其他债务1,152 
已支付总金额$70,892 
收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值是基于管理层的估计和假设，这些估计和假设可能会发生变化。在编制我们对所收购的无形资产和某些有形资产的初步公允价值估计时，管理层(其中包括)咨询了独立顾问。所采用的估值方法包括存货可变现净值、客户关系的多期超额收益法、其他无形资产的特许权使用费减免法和或有对价的情景法。收购价格及收购资产和承担负债的相关分配是初步的，有待管理层对公允价值计算进行最终审查。
10
目录表
客户关系摊销期限为15年超额收益在经济生命期内的使用百分比法。公司商标和产品商标摊销超过2年和10年，开发的技术被摊销到12多年来，利用直线法作为相关经济效益的消费模式不能可靠地确定。
与收购Bergstrom有关的交易和整合成本包括在一般和行政费用中，为#美元。593及$668分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。
科楚Bidco AS及其子公司(“Kappa”)
2022年6月21日，Balchem Corporation及其全资子公司Balchem B.V.完成了对Kechu Bidco AS及其子公司的收购，其中包括总部位于挪威奥斯陆的领先的以科学为基础的人类营养行业专用维生素K2制造商Kappa Bioscience AS(所有被收购公司统称为Kappa)。该公司支付了大约KR3,301,341(“克朗”表示挪威克朗)，总额约为克朗2,997,669给前股东和大约KR303,672向卡帕的贷款人还清卡帕银行的所有债务。KR购入现金净额63,064，收购日的总付款为韩元3,238,277。考虑到获得的净现金为#美元6,365，这些付款转化为大约$326,820在购置日支付，总额为$302,537支付给前股东和大约$30,648给卡帕的贷款人。收购的资金主要来自2018年信贷协议(见附注8，“循环贷款”)。关于这笔交易，如果达到了某些财务业绩目标和其他指标，卖方有机会在2024年获得额外付款，因此我们记录了KR的或有对价245,0002022年第二季度(折算为美元22,712截至2022年9月30日)。Kappa生产特种维生素K2，这是一种快速增长的特种维生素，对人体的骨骼健康、心脏健康、免疫力和运动表现起着至关重要的作用。首先，维生素K2支持钙在体内的运输和分布。维生素K2在所有生命阶段都很重要，从怀孕、早期到健康衰老。KAPPA的K2VITAL®品牌维生素K2是领先的合成维生素K2，有强大的知识产权和深厚的临床研究组合作为后盾。此次收购加强了该公司的科学和技术专长、地理范围和市场领先地位，这最终将导致该公司在人类营养和健康部门的投资组合加速增长。
美元的商誉217,570在收购之日产生的主要是预期的协同效应，包括合并后实体的经验和解决技术问题的能力，以及获得的劳动力。商誉分配给人类营养与健康业务部门，不能在所得税中扣除。
下表汇总了购置资产和承担的负债的估计公允价值。交易以挪威克朗(“挪威克朗”)完成，并使用2022年6月21日的外币汇率转换为美元(“美元”)。
11
目录表
现金和现金等价物$6,365 
应收账款8,036 
盘存17,701 
财产、厂房和设备9,854 
使用权资产3,349 
客户关系110,012 
发达的技术17,662 
商标6,055 
其他资产2,399 
应付帐款(3,301)
银行债务(30,648)
租赁负债(3,349)
其他负债(4,373)
递延所得税，净额(30,069)
商誉217,570 
收购日的总对价327,263 
或有对价负债(24,726)
外汇远期合约净收益(512)
支付给股东的金额302,025 
卡帕银行在收购日支付的债务30,648 
在收购日支付的总金额$332,673 
收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值是基于管理层的估计和假设，这些估计和假设可能会发生变化。在编制我们对所收购的无形资产和某些有形资产的初步公允价值估计时，管理层(其中包括)咨询了独立顾问。所采用的估值方法包括存货可变现净值、客户关系的多期超额收益法、其他无形资产的特许权使用费减免法和或有对价的情景法。收购价格及取得的资产和承担的负债的相关分配是初步的，有待管理层对与某些不可扣除资产有关的公允价值计算和递延税项负债进行最终审查。
客户关系摊销期限为15年超额收益在经济生命期内的使用百分比法。公司商标和产品商标摊销超过2年和10年，开发的技术被摊销到12多年来，利用直线法作为相关经济效益的消费模式不能可靠地确定。
与收购Kappa有关的交易和整合成本包括在一般和行政费用中，为#美元。989及$1,440截至2022年9月30日的三个月和九个月。有几个不是截至2021年9月30日的三个月和九个月的与此次收购相关的金额。

NOTE 3 – 股东权益
基于股票的薪酬
公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的业绩反映了以下基于股票的薪酬成本，这些薪酬成本对净收益有以下影响：
增加/(减少)增加/(减少)
截至9月30日的三个月，九个月结束
9月30日，
2022202120222021
销售成本$386 $444 $1,062 $1,188 
运营费用2,563 2,451 8,776 7,621 
净收益(2,251)(2,232)(7,563)(6,801)
12
目录表
在ASC 718的允许下，本公司根据其历史经验对预期的没收进行了估计，并仅为预期授予的基于股票的补偿奖励确认补偿成本。
该公司的股票激励计划允许授予股票奖励和购买普通股的期权。激励性股票期权和非合格股票期权都可以在计划下授予。任何期权的行使时间不得超过十年在批出日期之后。本公司已批准及预留若干在行使足以涵盖所有行使的未行使购股权时发行的股份。截至2022年9月30日，这些计划有407,630可用于未来奖励的股票。股票期权和股票奖励的补偿费用在归属期间以直线方式确认，通常三至五年对于股票期权，三年对于员工限制性股票奖励，三年对于员工绩效股票奖励，以及三年用于非员工董事限制性股票奖励。某些奖励规定，如果控制权(根据计划中的定义)或其他符合条件的事件发生变化，则可以加速授予。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期权活动摘要如下：
截至2022年9月30日的9个月股票(2000)加权
平均值
锻炼
价格		集料
固有的
价值		加权
平均值
剩余
合同
术语
截至2021年12月31日的未偿还债务867 $88.19 $69,711 
授与239 139.04 
已锻炼(31)70.06 
被没收(12)125.05 
取消— — 
截至2022年9月30日未偿还1,063 $99.74 $27,308 6.6
自2022年9月30日起可行使656 $81.45 $26,312 5.2
截至2021年9月30日的9个月股票(2000)加权
平均值
锻炼
价格		集料
固有的
价值		加权
平均值
剩余
合同
术语
截至2020年12月31日的未偿还债务858 $80.58 $29,735 
授与129 119.12 
已锻炼(100)63.49 
被没收(10)106.93 
取消(1)74.57 
截至2021年9月30日未偿还876 $87.91 $50,090 6.6
自2021年9月30日起可行使540 $74.81 $37,961 5.5
ASC 718要求公司根据授予日期的公允价值来衡量为换取股权工具奖励而获得的员工服务的成本。根据计划授予的股票期权的加权平均公允价值是使用Black-Scholes模型或二项模型计算的，以被认为最合适的那个为准。在截至2022年9月30日的9个月内，每项期权授予的公允价值是根据以下加权平均假设在授予日估计的：股息收益率为0.5%；预期波动率30%；无风险利率2.8%；和预期寿命7.3好几年了。在截至2021年9月30日的9个月内，每项期权授予的公允价值是使用以下加权平均假设在授予日期估计的：股息收益率为0.5%；预期波动率33%；无风险利率0.5%；和预期寿命4.9好几年了。
该公司根据员工锻炼行为的历史经验，对每一项奖励使用预计预期寿命。预期波动率是基于该公司的历史波动率水平。股息收益率以公司的历史股息收益率为基础。无风险利率是基于目前美国国债零息发行的隐含收益率，剩余期限等于预期寿命。
13
目录表
与截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的期权活动有关的其他信息如下：
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
已授予期权的加权平均公允价值$48.55 $— $44.77 $33.11 
行使股票期权的总内在价值(2000美元)$815 $3,196 $1,964 $6,927 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，非既得限制性股票活动摘要如下：
截至9月30日的9个月，
20222021
股票(2000)加权
平均补助金
约会集市
价值		股票(2000)加权
平均补助金
约会集市
价值
截至12月31日的非既有余额166 $99.70 159 $90.71 
授与40 137.03 38 119.59 
既得(78)81.11 (16)86.79 
被没收(7)116.72 (5)95.71 
截至9月30日的非既有余额121 $122.96 176 $97.17 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的非既得业绩股票活动摘要如下：
截至9月30日的9个月，
20222021
股票(2000)加权
平均补助金
约会集市
价值		股票(2000)加权
平均补助金
约会集市
价值
截至12月31日的非既有余额69 $110.72 71$91.99 
授与39 114.22 36108.74
既得(35)53.17 (24)70.64
被没收(3)84.09 (11)74.57
截至9月30日的非既有余额70 $127.69 72$110.22 

绩效股票(“PS”)奖励使接受者有权在未来获得一定数量的公司普通股，但受EBITDA业绩障碍的限制，其中归属取决于公司在业绩期间实现一定的EBITDA百分比增长，以及相对总股东回报(TSR)，其中归属取决于公司相对于由罗素2000指数成分股组成的比较组在业绩期间的TSR表现。费用是根据授予之日的公允价值计量的，利用布莱克-斯科尔斯方法生成蒙特卡洛模拟模型，该模型允许纳入在PS背心之前必须达到的业绩障碍。厘定公允价值时所用的假设为无风险利率1.8%和0.2%；股息收益率为0.5%和0.6%；波动率32%和33%；和初始TSR为-15.7%和11.7分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月。开支乃根据预期归属的股份数目估计，假设提供所需的服务期及达到履约状况的可能结果。如果后续信息显示可能归属的实际股份数量与之前的估计不同，则对估计进行修正。费用最终根据服务的实际完成情况和绩效目标进行调整。PS将穿上悬崖背心100根据规定的业绩指标，在赠款后第三年结束时的百分比。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，23,665及$16,498与根据计划授予的非既有股份为基础的补偿安排有关的未确认补偿成本总额。截至2022年9月30日，
14
目录表
未确认的补偿成本预计将在加权平均期间确认，约为2.1好几年了。该公司估计，截至2022年12月31日的年度，以股份为基础的薪酬支出约为$13,500.
普通股回购
公司董事会已经批准了一项股票回购计划。此计划下的总授权为3,763,038股份。自1999年6月该计划开始以来，共有3,069,266股票已被购买。该公司先前在股东权益中单独反映库存股的列报方式已经进行了调整，以符合公司注册所在地马里兰州规定的列报方式。在这方面，对以前反映为库存股的余额的调整为#美元。11,080, $8,472, $2,210、和$7,873截至2021年9月30日、2021年6月30日、2021年3月31日和2020年12月31日，简明合并股东权益变动表分别进行了调整，之前提到的“购买的库存股”相应地更新为“回购普通股”。这些更新对所列任何年度的股东权益总额没有影响。本公司有意根据其对公司现金流、市场状况及其他因素的评估，在其认为合宜的范围内，不时以现行市价收购股份。公司还根据公司的股权激励计划从员工手中回购与结算交易相关的股份。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司购买251,022和147,199分别从公开市场购买和按净额结算的方式向员工购买股票，向员工提供现金，以支付相关的员工工资税。这些股票是以平均成本$购买的。140.41及$127.46，分别为。

NOTE 4 – 库存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的库存包括：
2022年9月30日2021年12月31日
原料$41,371 $28,639 
正在进行的工作11,879 10,563 
成品86,214 51,856 
总库存$139,464 $91,058 

NOTE 5 – 财产、厂房和设备
截至2022年9月30日和2021年12月31日的财产、厂房和设备摘要如下：
 2022年9月30日2021年12月31日
土地$10,993 $11,692 
建房90,239 89,602 
装备267,611 253,995 
在建工程73,163 52,930 
 442,006 408,219 
减去：累计折旧181,998 170,702 
财产、厂房和设备、净值$260,008 $237,517 

NOTE 6 – 无形资产
该公司的商誉金额为$749,035及$523,949自2022年9月30日和2021年12月31日起，分别以ASC 350《无形资产-商誉及其他》的规定为准。商誉的增加是收购Kappa和Bergstrom的结果，但因外汇换算调整而产生的变化部分抵消了这一增长。有关更多信息，请参阅附注2“重大收购”。
15
目录表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的有限年限可识别无形资产摘要如下：
 摊销
期间
(单位：年)		总账面金额为
9/30/2022		累计摊销于2022年9月30日2021年12月31日的账面总额累计摊销于2021年12月31日
客户关系和列表
10-20
$361,747 $185,381 $240,059 $173,489 
商标和商品名称
2-17
50,487 32,285 43,116 28,985 
发达的技术
5-12
40,816 15,524 20,234 14,607 
其他
2-18
24,600 17,137 23,921 15,584 
 $477,650 $250,327 $327,330 $232,665 
可确认无形资产的摊销约为#美元。7,922及$19,683截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元6,155及$18,868分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。假设可识别无形资产的账面价值总额不变，估计摊销费用为#美元。5,3002022年剩余时间，$30,188 for 2023, $21,740 for 2024, $17,906 for 2025, $17,3622026年和$16,5532027年。在2022年9月30日和2021年12月31日，有不是根据ASC 350定义，具有无限使用寿命的可识别无形资产。可识别的无形资产反映在公司简明综合资产负债表中的“有限寿命无形资产，净额”中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，应摊销无形资产的使用年限没有变化。

NOTE 7 – 权益法投资
2013年，公司与伊士曼化学公司(前身为塔明科公司)成立了一家合资企业(66.66% / 33.34%所有权)，St.Gabriel CC Company，LLC，设计、开发和建设该公司St.Gabriel氯化胆碱水溶液工厂的扩建项目。该公司按成本贡献了圣加布里埃尔工厂，所有持续的扩建和改善都由所有者提供资金。合资企业于2016年7月1日开始运营。St.Gabriel CC Company，LLC是一家可变利益实体(VIE)，因为风险中的总股本不足以让合资企业在没有额外从属财务支持的情况下为自己的活动提供资金。此外，投票权(2股东有义务承担预期损失或获得合资企业的预期剩余收益，这与所有者的义务不成比例。该公司获得高达2/3的生产承接能力，并吸收与实际承接百分比大致成比例的运营费用。由于本公司并非主要受益人，故合营企业按权益会计方法入账，因为本公司无权指导合营企业对其经济表现有最重大影响的活动。该公司确认了#美元的损失。140及$420截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元142及$416截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别与其在合资企业其他费用中的份额有关。公司对这项投资作出了总计#美元的出资。89及$222截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元46及$31分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。合资企业于2022年9月30日及2021年12月31日的账面价值为4,301及$4,499，并记入“其他资产”。

NOTE 8 – 循环贷款
于2018年6月27日，本公司与一个银行银团订立信贷协议(“2018信贷协议”)，提供最高可达#美元的循环贷款。500,000将于2023年6月27日到期。在2022年第二季度，公司借入了$345,000根据2018年信贷协议，为收购Kappa提供资金(见附注2，“重大收购”)。于2022年7月27日，本公司以高级担保循环信贷安排的形式与若干贷款人订立经修订及重新签署的信贷协议(“2022年信贷协议”)，于2027年7月27日到期。2022年的信贷协议允许最高为550,000借钱。贷款可用于营运资金、信用证和其他公司用途，并可由公司酌情动用。公司使用2022年信贷协议的初步收益偿还了未偿还的余额#美元。433,569根据2018年信贷协议，将于2023年6月到期。在2022年第三季度，该公司又借入了1美元70,000为收购Bergstrom提供资金(见附注2，“重大收购”)。截至2022年9月30日，2022年信贷协议的未偿还余额总额为#美元462,569。截至2021年12月31日，2018年信贷协议的未偿还余额总额为#美元108,569。确实有不是循环贷款所要求的分期付款；可以自愿预付全部或部分款项，无需支付溢价或罚款，所有未偿还金额均应在到期日到期。就订立经修订及重订信贷协议而言，本公司亦根据ASC 848“参考利率改革”(见附注20“衍生工具及对冲活动”)规定的宽免修订其现有利率互换。
16
目录表
2022年信贷协议下的未偿还金额须支付等于2022年信贷协议定义的浮动利率加上适用利率的利率。适用利率以本公司于2022年信贷协议所界定的综合净杠杆率为基准，利率为4.2142022年9月30日。本公司还须就循环贷款的未使用部分支付承诺费，该承诺费基于本公司在2022年信贷协议中定义的综合净杠杆率，范围为0.15%至0.225% (0.1752022年9月30日的百分比)。循环贷款的未使用部分为#美元。87,4312022年9月30日。如适用，本公司亦须向安排人及贷款人支付信用证费用、行政代理费及其他费用。
与发行循环贷款相关的成本和与发行已清偿债务工具相关的某些成本在2022年信贷协议期限内按直线法资本化和摊销，这与实际利息法没有实质性区别。资本化成本扣除累计摊销后的净额为$1,389及$421分别于2022年9月30日和2021年12月31日，并计入简明综合资产负债表的其他资产。与这些成本有关的摊销费用总额为#美元。121及$262截至2022年9月30日的三个月和九个月和71及$212分别于截至2021年9月30日止三个月及九个月，并计入随附的简明综合收益表中的“利息开支”。
2022年信贷协议包含季度契约，要求综合杠杆率低于某一最高比率，综合利息覆盖率超过某一最低比率。截至2022年9月30日，公司遵守了这些公约。根据本公司的贷款协议，债务由本公司的资产担保。

注9-每股净收益
以下是计算基本每股净收益和稀释后每股净收益时使用的净收益和股份的对账：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收益--基本收益和摊薄收益$25,249 $25,013 $83,961 $71,155 
股票(2000)
加权平均普通股-基本32,010 32,194 32,017 32,227 
稀释性证券的影响--股票期权、限制性股票和履约股357 450 375 424 
加权平均普通股-稀释32,367 32,644 32,392 32,651 
每股净收益-基本$0.79 $0.78 $2.62 $2.21 
每股净收益-稀释后$0.78 $0.77 $2.59 $2.18 
反稀释股票的数量为362,203和369,183分别截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及151,924和156,238截至以下日期的三个月和九个月2021年9月30日，分别为。反稀释股可能会在未来时期稀释每股基本收益，因此不包括在稀释后每股收益中。

NOTE 10 – 所得税
本公司截至2022年和2021年9月30日止三个月的实际税率为18.8%和22.0分别为%和22.2%和22.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月。与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的有效税率有所下降，主要是由于与某些税收抵免和扣除增加相关的退回调整有利拨备。与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的有效税率有所下降，主要是由于与某些税收抵免和扣减增加相关的退回调整拨备的有利拨备，但这一减税拨备被较高征税司法管辖区收益组合的变化所抵消。
Balchem将继续评估和分析2017年12月22日颁布的美国减税和就业法案以及美国财政部、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和/或财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)已经发布和可能发布的其他指导意见的影响。
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目录表
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。本公司定期检讨其递延税项资产是否可收回，并会在考虑过往经营业绩、对未来盈利的预期、营运变化及现有暂时性差额逆转的预期时间后，于认为该等资产可能无法收回的情况下设立估值拨备。
该公司利用美国会计准则740-10“所得税”对所得税中的不确定性进行会计处理。ASC 740-10澄清了是否确认可能受到税务机关质疑的税务头寸的资产或负债。它规定了已采取或预计将采取的税收头寸的财务报表披露的确认门槛和计量属性。本解释还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计和披露提供了指导。ASC 740-10的应用需要与所得税的不确定性相关的判断，并可能影响我们的有效税率。
该公司在美国、各州和外国提交所得税申报单。自2022年9月30日起，在公司运营的主要司法管辖区，2017年前的几年内一般不再接受税务机关的所得税审查。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司约有5,690及$5,881未确认的税收优惠，包括在公司简明综合资产负债表的“其他长期债务”中。该公司将利息支出或收入以及对未确认税务头寸的潜在罚金作为“所得税支出”的一个组成部分列入简明综合收益表。2022年9月30日和2021年12月31日与不确定税务状况有关的应计利息和罚款总额约为#美元。2,167及$2,106并被包括在“其他长期债务”中。

NOTE 11 – 细分市场信息
Balchem Corporation报告三业务细分：人体营养与保健、动物营养与保健、特色产品。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包括在“其他和未分配的”中。
人类营养与健康
人类营养与健康(“HNH”)部门通过这一部门提供人级胆碱营养素和矿物质氨基酸螯合产品，用于营养和健康应用。胆碱被认为在婴儿脑细胞膜的发育和结构完整性、处理饮食脂肪、生殖发育和神经功能(如记忆和肌肉功能)中发挥关键作用。该公司的矿物质氨基酸螯合物、特殊矿物盐和矿物质复合体被用作主要的人类营养产品的原材料。专利技术被结合在一起，创造出一种人体容易吸收的有机分子。人类营养品的销售增长依赖于通过科学数据、知识产权和消费者对品牌价值的欣赏，从低成本竞争产品中脱颖而出。因此，公司对此类活动进行投资是为了实现长期的价值差异化。这一细分市场还服务于饮料、面包店、乳制品、糖果和调味品制造商的食品和饮料行业。该公司与客户合作，从创意到商业化，将流行的饮料、烘焙食品、糖果、乳制品和肉类产品推向市场。该公司在趋势分析和产品开发方面拥有专业知识。凭借其在定制喷雾干燥和乳化粉末、挤压和团聚、混合脂肪系统、液体风味输送系统、果汁和乳制品基础、巧克力系统、冰淇淋基础和各种产品方面的强大制造能力，该公司是饮料和乳制品开发需求的一站式解决方案提供商。此外，这一细分市场还为食品、医药和营养配料中的各种应用提供微胶囊解决方案，以提高营养强化的性能。, 加工、混合和包装应用和保质期。主要产品应用于烘焙食品、冷藏和冷冻面团系统、加工肉类、调味品混合物、糖果、运动和蛋白质棒、饮食计划和营养补充剂。该公司还为即食谷物、以谷物为基础的零食和以谷物为基础的配料创造谷物系统。通过分别收购Kappa和Bergstrom，这一细分市场最近开始生产特种维生素K2和MSM，前者是一种快速增长的特种维生素，对人体的骨骼健康、心脏健康、免疫和运动表现起着至关重要的作用，后者是一种广泛使用的营养成分，对关节健康、运动营养、皮肤和美容以及健康衰老都有好处。
动物营养与健康
该公司的动物营养与健康(ANH)部门除了提供碱性氯化胆碱外，还提供源自其微胶囊和螯合技术的营养产品。对于反刍动物，该公司的微囊化
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目录表
产品通过提供生物可获得的营养补充剂来促进健康和牛奶生产，提供所需的营养水平。该公司的专有螯合技术为各种生产动物和伴生动物提供了增强的营养吸收，并在世界各地销售用于动物饲料。ANH还制造和供应氯化胆碱，这是一种单胃动物健康的基本营养素，主要供应家禽、宠物和养猪业。胆碱以干态和水态两种形式生产和销售，在脂肪新陈代谢中起着至关重要的作用。在家禽中，胆碱缺乏会导致幼鸟生长速度减慢和百日咳，而在养猪生产中，胆碱是妊娠和哺乳母猪日粮中必要和必需的成分，对肝脏健康和预防腿部畸形都是如此。通过收购Bergstrom，这一细分市场最近开始生产MSM，这是一种广泛使用的营养成分，对宠物健康有好处。
高附加值封装产品的销售高度依赖于整体行业经济以及公司利用大学和实地研究结果对动物健康和我们产品的生产效益的影响的能力。管理层认为，在以商品为导向的基础氯化胆碱市场上取得成功，高度依赖于该公司能否保持其卓越的产品质量和客户服务的良好声誉。该公司继续提高生产效率，以保持其具有竞争力的成本地位，以便在竞争激烈的全球市场中有效地竞争。
特产
该公司重新包装和分销大量高性能气体和化学品，供其客户使用，特别是环氧乙烷、环氧丙烷和氨气。环氧乙烷是一种杀菌气体，主要用于医疗保健行业。由于其在处理硬表面或软表面、复合材料、金属、管材和不同类型的塑料而不会对被灭菌设备的性能产生负面影响方面的多功能性和有效性，它被用于对多种医疗设备进行灭菌。合同消毒器和医疗器械制造商是该产品的主要客户。环氧丙烷作为一种熏蒸剂销售和销售，以帮助控制昆虫和微生物腐败；并减少某些去壳和加工坚果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄干、无花果和李子中的细菌和霉菌污染，以及用于各种化学合成应用，如提高油漆耐久性和制造特种淀粉和纺织涂料。氨主要用作制冷剂，也用于金属热处理和各种化学合成应用，并以可重复使用和可回收的滚筒和圆筒包装分发，获准在这些产品发货的国家使用。

该公司的高性能气体和化学品以特殊设计、可重复使用和可回收的鼓筒和圆筒包装分布在世界各地，以确保符合我们产品运往国家/地区的适用监管机构列出的安全、质量和环境标准。该公司对这些专门制造的桶和钢瓶的库存，以及它的五个灌装设施，是一项重大的资本投资。该公司还销售一次性使用的罐，用于对通常在医院高压灭菌器中处理的可重复使用的设备进行消毒。
该公司的微量营养素农业营养业务主要向高价值作物的生产商销售螯合矿物质。该公司有一种独特的专利两步法来解决植物中的矿物质缺乏问题，以优化健康、产量和货架期。首先，该公司确定了植物健康的最佳矿物质平衡。然后，公司就有了叶面涂抹的偏硫酸盐®产品种类齐全，采用氨基酸螯合专利技术。它的产品快速高效地提供矿物质营养。因此，农民/种植者获得了更健康的作物，对病虫害的抵抗力更强，产量更高，消费者的食品更健康，农产品的货架期延长了，可以长途运输。
细分市场信息汇总如下：
业务细分资产9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
人类营养与健康$1,169,395 $727,131 
动物营养与健康189,652 158,971 
特产169,817 184,628 
其他和未分配(1)
104,144 128,595 
总计$1,633,008 $1,199,325 
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目录表
业务部门净销售额截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
人类营养与健康$142,655 $111,200 $396,728 $327,187 
动物营养与健康65,604 56,192 197,546 161,821 
特产29,641 27,615 99,622 89,645 
其他和未分配(2)
6,367 2,862 15,931 7,237 
总计$244,267 $197,869 $709,827 $585,890 
业务部门所得税前收益截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
人类营养与健康$20,584 $19,801 $64,592 $58,512 
动物营养与健康8,036 7,442 26,943 16,059 
特产7,105 6,455 24,785 23,373 
其他和未分配(2)
(2,100)(1,185)(4,439)(4,263)
利息和其他费用(2,540)(428)(3,908)(1,594)
总计$31,085 $32,085 $107,973 $92,087 
折旧/摊销截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
人类营养与健康$9,569 $7,472 $24,316 $22,486 
动物营养与健康1,681 1,932 5,010 5,512 
特产1,839 1,997 5,670 6,351 
其他和未分配(2)
1,008 758 2,962 2,273 
总计$14,097 $12,159 $37,958 $36,622 
资本支出九个月结束
9月30日，
 20222021
人类营养与健康$22,513 $14,492 
动物营养与健康8,748 4,557 
特产3,139 2,281 
其他和未分配(2)
550 238 
总计$34,950 $21,568 
(1)其他资产和未分配资产包括某些现金、资本化贷款发行成本、其他资产、投资和所得税，该公司不将这些资产分配给其个别业务部门。它还包括与个别不符合单独列报数量门槛的少数小企业相关的资产。
(2)其他和未分配包括一些小业务，这些业务单独不符合单独列报和尚未分配给某一部门的公司费用的数量门槛。未分配的公司费用包括：(1)交易和整合费用、企业资源规划实施费用和未分配的法律费用共计#美元。1,640及$2,816截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元305及$1,005截至2021年9月30日的三个月和九个月，以及(二)未分配摊销费用#美元855及$2,475截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元675及$2,024截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别与全公司实施ERP系统相关的无形资产和资本化贷款发放成本有关，这些成本在公司的简明综合收益表中计入利息支出。

20
目录表
NOTE 12 – 收入
收入确认
收入在承诺货物的控制权转移给客户时确认，数额反映了公司希望用这些货物换取的对价。
下表列出了按收入来源分列的收入。销售税和使用税不包括在收入中。
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
产品销售$233,823 $188,573 $677,136 $557,683 
联合制造8,109 7,473 26,235 21,629 
寄售1,484 829 4,064 3,260 
产品销售收入243,416 196,875 707,435 582,572 
专利权使用费收入851 994 2,392 3,318 
总收入$244,267 $197,869 $709,827 $585,890 
下表列出了根据客户的发货地址按地理位置分类的收入：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
美国$174,564 $142,313 $518,131 $427,352 
外国69,703 55,556 191,696 158,538 
总收入$244,267 $197,869 $709,827 $585,890 

产品销售收入
该公司的主要业务是制造和销售健康和营养成分产品，在这一过程中，公司收到客户的订单并履行订单。该公司的产品销售被认为是时间点收入，包括三子流程：产品销售、联合制造和寄售。

根据联合制造协议，该公司负责在客户提供大部分原材料的情况下制造成品。在发货给客户之前，公司控制着制造过程和最终的最终产品。基于这些因素，本公司已确定其为该等协议的本金，因此收入在本公司预期有权就所提供的货物支付的总对价金额中确认。
专利权使用费收入

特许权使用费收入包括与客户达成的使用公司知识产权以换取基于销售的特许权使用费的协议。特许权使用费被视为随时间推移的收入，并记录在HNH部门。
合同责任

本公司在业绩前收到或到期的现金付款时记录合同负债，包括可退还的金额。
该公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，公司要求在产品交付给客户之前付款。
实用的权宜之计和豁免

该公司通常在产生销售佣金时计入费用，因为摊销期限为一年或更短时间。这些成本被记录在销售和营销费用中。
21
目录表
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)公司确认收入与其有权为发货产品开具发票的金额的合同，公司不披露未履行义务的价值。

NOTE 13 – 补充现金流量信息
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内支付的所得税和利息现金如下：
九个月结束
9月30日，
20222021
所得税$26,277 $19,563 
利息$6,169 $3,492 

NOTE 14 – 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合(亏损)/收入的变动情况如下：
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净外币换算调整$(34,874)$(3,362)$(44,667)$(7,981)
现金流量对冲净变动(详情见附注20)
现金流对冲未实现收益564 450 3,770 1,583 
税收(137)(109)(920)(379)
税后净额427 341 2,850 1,204 
退休后福利计划的净变动(详情见附注15)
摊销先前服务费用2 18 6 55 
收益摊销— (4)— (16)
期间产生的收益和以前的服务积分— — (41)(4)
税前合计2 14 (35)35 
税收— (3)(24)(9)
扣除税金和调整后的净额2 11 (59)26 
其他综合(亏损)/收入合计$(34,445)$(3,010)$(41,876)$(6,751)
计入“净外币折算调整数”的收益为#美元。5,065及$10,151，与净投资对冲有关，扣除税款后净额为#美元。1,635及$3,277分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。计入“净外币折算调整数”的收益为 $1,715及$3,888，Re晚于净投资对冲，扣除税收后净额为#美元。553及$1,243分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。见附注20，“衍生工具和套期保值活动”。
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目录表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的累计其他综合(亏损)/收入包括：
 外币
翻译
调整，调整		现金流对冲退休后
福利计划		总计
余额2021年12月31日$(3,602)$(1,631)$240 $(4,993)
其他综合(亏损)/收入(44,667)2,850 (59)(41,876)
余额2022年9月30日$(48,269)$1,219 $181 $(46,869)

NOTE 15 – 员工福利计划
固定缴款计划
公司赞助二401(K)符合条件的雇员储蓄计划，合并为一计划在2021年1月1日。剩余的计划允许参与者进行税前贡献，公司将匹配这些税前贡献的某些百分比。其余的计划也有一个可自由支配的利润分享部分，并将401(K)缴款与公司普通股的股份相匹配。向该计划捐款的所有款项都存入由独立受托人管理的信托基金。2022年6月21日，公司完成了对Kappa的收购，Kappa是一其员工的固定缴款计划。此外，2022年8月30日，公司完成了对Bergstrom的收购，Bergstrom为其员工提供了一项固定缴款计划。该计划允许参与者进行税前和税后缴费。伯格斯特罗姆与这些捐款中的某些百分比相匹配。
退休后医疗计划
本公司以下列形式提供退休后福利二无资金的退休后医疗计划；一项根据集体谈判协议并涵盖维罗纳工厂的合格退休员工的计划，以及一项针对公司委托书中被点名为高管的计划。
此类退休医疗计划的定期福利净费用如下：
 九个月结束
9月30日，
 20222021
服务成本$59 $65 
利息成本20 17 
摊销先前服务费用6 55 
收益摊销(1)(18)
定期净收益成本$84 $119 
T截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司简明综合资产负债表上记录的这些债务的金额为$1,247及$1,293并被包括在“其他长期债务”中。这些计划没有资金，批准的索赔是从公司资金中支付的。根据这类计划支付的历史现金通常不到$200每年。
固定收益养老金计划
2019年5月27日，公司收购了Chemogas，后者拥有一项无基金的固定收益养老金计划。该计划规定在退休时一次性支付，或在受保雇员死亡时支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司简明综合资产负债表上记录的这些债务金额为$607及$684，并被列入“其他长期债务”。
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目录表

这类福利养恤金计划的定期福利净费用如下：
九个月结束
9月30日，
 20222021
截至年底的带息服务成本$30 $52 
利息成本12 11 
计划资产的预期回报(26)(26)
收益摊销— 2 
定期收益净成本合计$16 $39 
递延薪酬计划
2018年6月1日，公司成立了一个无资金、不合格的为选定的管理层或高薪员工的利益而维持的固定递延薪酬计划。该计划的资产由拉比信托基金持有，在公司破产或资不抵债的情况下面临额外的损失风险。递延赔偿负债为#美元。8,027截至2022年9月30日，其中8,011列入“其他长期债务”和#美元16计入本公司简明综合资产负债表的“应计薪酬及其他利益”。递延赔偿负债为#美元。6,270截至2021年12月31日，其中6,251列入“其他长期债务”和#美元19计入本公司简明综合资产负债表的“应计薪酬及其他利益”。相关的拉比信托资产为$8,032及$6,267分别于2022年9月30日及2021年12月31日止，并计入本公司简明综合资产负债表的“其他非流动资产”。

NOTE 16 – 承付款和或有事项
截至2022年9月30日，所有不可取消的运营和融资租赁所需的未来最低租金总额如下：
年 
2022年10月1日至2022年12月31日$1,111 
20234,214 
20244,053 
20253,074 
20262,678 
20272,200 
此后6,225 
最低租赁付款总额$23,555 
该公司位于密苏里州维罗纳的工厂虽然由以前的所有者持有，但由于部分场地受到二恶英污染，被美国环保局指定为超级基金场地，并于1983年被列入国家优先事项名单。补救工作由前业主在环境保护局和密苏里州自然资源部的监督下进行。根据2001年5月关于收购密苏里州维罗纳工厂的资产购买协议，该公司因与Superfund网站相关的某些潜在债务而得到卖方的赔偿。2022年2月，经营该场地的公司子公司BCP配料有限公司(“BCP”)与该场地的前所有人一起收到了美国环保局的一封特别通知函，要求对该场地存在某些污染物进行重点补救调查/可行性研究(RI/FS)，重点是1，4-二恶烷和氯苯的存在。BCP和该场地之前的所有者目前正在与美国环保局和密苏里州就一项拟议的行政和解协议和同意令进行谈判，该协议和命令界定了重点RI/FS的范围和绩效。
本公司不时涉及各种诉讼、索偿及法律程序，包括与环境事宜有关的诉讼、索偿及法律程序。除本附注明文规定外，在估计或有负债未来成本时所固有的不确定性的规限下，管理层相信该等事项可能导致的任何负债不会对本公司的综合财务状况、经营业绩、流动资金或现金流产生重大不利影响。

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目录表
NOTE 17 – 金融工具的公允价值
该公司拥有多项金融工具，无其中一些是为交易目的而持有的。本公司估计，所有金融工具于2022年9月30日及2021年12月31日的公允价值，与随附的简明综合资产负债表所载金融工具的账面总值并无重大差异。估计公允价值金额已由本公司利用现有市场资料及适当的估值方法厘定。在解读市场数据以编制公允价值估计时，必然需要相当大的判断力，因此，估计不一定表明公司在当前市场交易中可能实现的金额。由于利率基于市场和公司的综合杠杆率，债务的账面价值接近公允价值。本公司的金融工具还包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些工具的短期到期日，这些工具按成本和大约公允价值列账。2022年9月30日和2021年12月31日的现金和现金等价物包括美元921及$933分别投资于货币市场基金。

截至2022年9月30日和2021年12月31日的非流动资产包括8,032及$6,267分别为与公司递延补偿计划相关的拉比信托基金。货币市场和拉比信托基金使用ASC 820“公允价值计量”所定义的一级投入进行估值。

截至2022年9月30日资产负债表中的或有对价负债为#美元。30,547并使用ASC 820“公允价值计量”定义的第三级投入进行估值。
本公司亦拥有衍生金融工具，包括交叉货币掉期及利率掉期，包括于本公司简明综合资产负债表的“衍生资产”或“衍生负债”(见附注20，“衍生工具及对冲活动”)。该等衍生工具的公允价值乃根据第2级投入厘定，并使用可直接或间接观察到的重大投入，包括利率曲线及隐含波动率。与交叉货币掉期和利率掉期有关的衍生资产为#美元。12,928及$1,612分别于2022年9月30日。与交叉货币互换和利率互换有关的衍生负债为#美元。500及$2,158分别于2021年12月31日。

NOTE 18 – 关联方交易
该公司根据一项合同协议向圣加布里埃尔CC公司提供服务。这些服务包括会计、信息技术、质量控制和采购服务，以及圣加布里埃尔CC公司有限责任公司工厂的运营。该公司还向圣加布里埃尔CC公司出售原材料。这些原材料用于生产制成品，制成品再由Saint Gabriel CC Company，LLC出售给该公司，再转售给不相关的各方。因此，在这种情况下，将这些原材料出售给St.Gabriel CC Company，LLC缺乏经济实质，因此本公司不将其计入简明综合收益表内的净销售额。
该公司提供服务的付款总额为#美元。1,188及$3,185截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元901及$2,648分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。所购入的原料和其后售出的原料共达#美元。11,937及$32,158截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元6,419及$18,461分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。这些服务和原材料主要计入销售商品成本，扣除从圣加布里埃尔CC公司收到的制成品#美元。9,249及$23,971截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元4,944及$14,545分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的应收账款为美元13,126及$10,504分别记入St.Gabriel CC Company，LLC提供的服务和销售的原材料的应收账款。该公司还应付账款#美元9,339及$7,552分别记入从圣加布里埃尔CC公司收到的制成品的应付帐款。此外，该公司有应收账款#美元。164与St.Gabriel CC Company，LLC欠的非合同款项有关，截至2021年12月31日记录在应收款中。有几个不是截至2022年9月30日的应收账款。该公司的应付款金额为#美元。296与欠圣加布里埃尔CC公司的非合同款项有关，截至2022年9月30日和2021年12月31日记录在应付账款中。

NOTE 19 – 租契
该公司既有房地产租赁，也有设备租赁。设备租赁的主要类型包括叉车、拖车、打印机和复印机、有轨电车和卡车。租赁分为经营性租赁和融资租赁。由于选择了ASU 2016-02年度内的实际权宜之计，如果该等费用和任何相关增加在租约中明确说明，可变租赁付款将被合并并在资产负债表上确认。此类付款包括公共区域
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目录表
维护费、财产税和保险费，并在租赁中以(A)固定或实质上的固定金额或(B)基于指数或费率的浮动付款的方式记录在使用权资产和相应的负债中。由于本公司的收购性质，以及被收购实体整合后可能产生的协同效应，本公司确定，在开始的任何续期内，不能满足合理确定的标准两年从2022年9月30日起。此外，本公司历来没有根据设备租赁行使购买选择权，因为购买设备在经济上没有意义。取而代之的是，该公司历来将设备更换为新的租赁。因此，该公司认定，由于涉及购买选择权，不能满足合理确定的标准。本公司在租赁交易中没有剩余价值担保。
2022年6月22日，公司签署了一项十年房地产转租约为40,0002平方英尺的办公空间，将作为公司总部和实验室设施。根据转租协议，转租协议将于2022年第四季度开始，直到转租业主基本完成其工作后才会开始转租。本公司将根据ASC 842租赁会计准则在开始之日确认使用权资产和租赁负债。截至2022年9月30日，公司没有在资产负债表上记录与本次租赁相关的使用权资产或租赁负债。
本公司并未发现任何嵌入租约。如上所述，本公司选择了合并租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计，并在简明综合资产负债表上确认了合并金额。管理层决定，由于本公司具有中央财务职能，母公司将为子公司的贷款提供资金或担保，以供在类似期限内借款。因此，本公司管理层认为，在所有地点采用基于公司的借款利率是合适的。该公司开发了四以租赁条款为基础的部分租赁，这些部分反映了当前租赁组合的构成。该公司的借款历史表明，定期贷款或信贷额度的利率取决于贷款的期限，而不是这些基金购买的资产的性质。基于这一理解，本公司选择使用投资组合方法来折现率，根据租赁条款将公司费率应用于租赁部分。根据该公司的风险评级，该公司对2022年签订的新租约适用以下折扣率：(1)1-2几年来，1.45% (2) 3-4几年来，2.04% (3) 5-9几年来，2.38% and (4) 10+年数，3.10%.
在2019年12月收购Zumbro River Brand，Inc.的过程中，该公司承担了一个仓库的融资租赁承诺，到期日为2033年3月31日。从2023年开始，该仓库可以预先确定的价格购买。于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司的融资租赁负债为#美元2,345及$2,470分别记入简明综合资产负债表的“租赁负债”(流动及非流动)项下。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的使用权资产和租赁负债摘要如下：
使用权资产2022年9月30日2021年12月31日
经营租约$11,617 $6,929 
融资租赁2,202 2,359 
总计$13,819 $9,288 
租赁负债--流动负债2022年9月30日2021年12月31日
经营租约$3,727 $2,194 
融资租赁173 167 
总计$3,900 $2,361 
租赁负债--非流动负债2022年9月30日2021年12月31日
经营租约$8,069 $4,811 
融资租赁2,172 2,303 
总计$10,241 $7,114 
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目录表
在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月，公司的总租赁成本如下，其中包括在收益中确认的金额、在资产负债表上资本化的金额以及租赁交易产生的现金流量：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
租赁费
经营租赁成本$1,190 $788 $2,782 $2,274 
融资租赁成本
ROU资产摊销53 52 157 157 
租赁负债利息30 32 91 98 
融资租赁总额83 84 248 255 
总租赁成本$1,273 $872 $3,030 $2,529 
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流$1,164 $761 $2,772 $2,249 
融资租赁的营运现金流30 32 91 98 
融资租赁产生的现金流42 40 125 118 
$1,236 $833 $2,988 $2,465 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产，扣除已处置的使用权资产$2,275 $502 $7,552 $2,914 
加权平均剩余租赁期限--经营租赁3.83年份4.32年份3.83年份4.32年份
加权平均剩余租赁期限-融资租赁10.65年份11.67年份10.65年份11.67年份
加权平均贴现率-经营租赁2.9 %3.7 %2.9 %3.7 %
加权平均贴现率-融资租赁5.1 %5.1 %5.1 %5.1 %
截至2022年9月30日的三个月和九个月，根据运营租赁协议向运营部门收取的租金费用总计约为$1,190及$2,782、和$788及$2,274分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。

NOTE 20 – 衍生工具和套期保值活动
本公司受市场利率波动和外汇汇率波动的影响。于2019年5月，本公司与JP Morgan Chase，N.A.(“掉期交易对手”)订立利率掉期(现金流对冲)及与JP Morgan Chase，N.A.(“银行交易对手”)订立交叉货币掉期(净投资对冲)。本公司持有衍生金融工具的主要目标是管理利率风险和外币风险。
2019年5月28日，本公司签订了固定薪酬(2.05%)，接收浮动利率掉期，名义金额为#美元108,569到期日为2023年6月27日。收取浮动利率是以原始贸易协议中的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础的。由于伦敦银行同业拆息的终止，本公司于2022年第三季度将现有的利率互换修改为参考经修订的贸易条款中的1个月CME期限SOFR(CME Group Benchmark Administration Limited作为前瞻性期限担保隔夜融资利率的管理人)。这项修订是根据ASC 848“参考汇率改革”所规定的宽免而作出的，因此衍生工具继续符合对冲会计的资格。本公司与利率互换有关的风险管理目标及策略，是透过减少本公司在与利息有关的现金流变动方面的风险，以保障本公司免受利率的不利波动影响
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目录表
偿还其部分未偿债务。本公司正在实现其目标，因为利率互换现金流的变化预计将准确抵消因合同规定的与2022年信贷协议相关的利息支付的利率波动而导致的现金流变化。与利率掉期合约有关的净利息收入为#美元。35截至2022年9月30日的三个月。与利率掉期合约有关的净利息支出为#美元。842截至2022年9月30日的9个月，和美元538及$1,593分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。净利息收入和净支出在简明综合收益表中“利息支出，净额”项下记录。
2019年5月28日，本公司还签订了固定薪酬(0.00%)、接收-固定(2.05%)交叉货币互换，以管理与公司在Chemogas的净投资相关的外汇风险。该衍生品的名义金额为#美元。108,569生效日期为2019年5月28日，到期日为2023年6月27日。与交叉货币互换合同有关的利息收入为#美元。569及$1,682截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及美元563及$1,682截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别记入简明综合收益表的“利息支出，净额”项下。
该等衍生工具与单一交易对手订立，并受一项合约协议所规限，该协议规定在任何一份合约违约或终止时，以单一货币一次付款净结清所有合约。因此，衍生工具被归类为主要净额结算安排，并在简明综合资产负债表上作为净“衍生资产”或“衍生负债”列示。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，衍生工具的公允价值在公司的简明综合资产负债表中列示如下：
衍生资产(负债)2022年9月30日2021年12月31日
利率互换$1,612 $(2,158)
交叉货币互换12,928 (500)
衍生资产(负债)$14,540 $(2,658)
本公司根据以下因素评估与利率掉期有关的对冲关系在抵销可归因于被对冲风险的现金流变化方面是否非常有效：(1)上述利率掉期和对冲交易的主要特征和条款在期内相匹配(2)掉期交易对手很可能不会违约，以及(3)本公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。
此外，公司每季度根据以下评估评估与交叉货币掉期相关的对冲关系是否非常有效：(1)公司将始终拥有足够的非功能货币(EUR)净投资余额，至少在对冲到期日之前满足交叉货币名义金额；(2)掉期交易对手很可能不会违约，(3)公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。
如果利率掉期或交叉货币掉期出现任何错配，公司将进行回归分析，以确定对冲交易是否高度有效。如果被确定为不是非常有效，公司将停止对冲会计。
截至2022年9月30日，公司对利率互换和交叉货币互换的对冲关系进行了评估，并确定它们是高度有效的。因此，衍生工具的公允价值净变动计入累计其他全面收益。
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目录表
我们对冲工具的亏损和收益在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的累计其他全面收益(亏损)中确认，并归类如下：
在全面收益表中的位置截至9月30日的三个月，九个月结束
9月30日，
2022202120222021
现金流对冲(利率互换)，税后净额现金流对冲未实现收益/(亏损)净额$427 $341 $2,850 $1,204 
净投资对冲(交叉货币互换)，税后净额净外币换算调整5,065 1,715 10,151 3,888 
总计$5,492 $2,056 $13,001 $5,092 
2022年6月21日，本公司完成了对Kappa的收购(定义见附注2“重大收购”)。在收购Kappa的过程中，公司签订了四与JP Morgan Chase，N.A.签订的短期外币远期合约，以管理与收购相关的外币汇率波动。该公司没有将这些合同指定为ASC主题815“衍生工具和套期保值”适用章节下的套期交易。在截至2022年9月30日的9个月中，这些远期合约的净收益为1美元512在简明综合损益表中计入其他收益或亏损。截至2022年9月30日，本公司未维持任何未平仓外币远期合约四合同在2022年6月30日之前到期。
下表汇总了四远期外汇合约：。
输入的日期过期日期为Balchem将出售Balchem将购买
June 15, 2022June 21, 2022美元294,555 诺克2,924,553 
June 15, 2022June 17, 2022美元6,436 欧元6,180 
June 15, 2022June 21, 2022美元16,640 欧元15,972 
June 15, 2022June 21, 2022欧元15,972 诺克165,210 

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
本报告包含符合《交易法》第21E节的前瞻性陈述，反映了我们对涉及风险和不确定性的未来事件的预期或信念。行动和执行情况可能与本报告所载前瞻性陈述所设想的大不相同。可能导致与前瞻性陈述不同的因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项和截至2022年6月30日的公司10-Q表格第II部分第1A项提到或识别的因素，以及可能在本报告其他地方识别的其他因素。应参考这些因素，所有前瞻性陈述均以上述警告性陈述作整体限定。

概述
我们为营养、食品、制药、动物保健、医疗器械消毒、植物营养和工业市场开发、制造、分销和销售特殊性能成分和产品。我们的三个可报告部门是向不同市场提供产品和服务的战略业务：人类营养与健康、动物营养与健康以及特种产品，如简明合并财务报表附注11中更全面的描述。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包括在“其他和未分配的”中。
Balchem致力于通过负责任的运营和为世界的健康和营养需求提供创新的解决方案来解决当今的挑战，塑造更健康的明天。可持续发展是我们公司让世界变得更健康的愿景的核心，我们自豪地支持联合国全球契约关于人权、劳工、环境和反腐败的十项原则。2022年1月，Balchem连续第二年被《新闻周刊》评为美国最负责任的公司之一。这份榜单由《新闻周刊》与Statista Inc.合作编制，基于可公开获得的环境、社会和治理(ESG)数据，表彰了美国各行业最负责任的公司。我们的可持续发展框架专注于与我们的业务和利益相关者相关的最关键的ESG主题。我们对我们迄今取得的ESG成就感到非常自豪，并很高兴得到
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目录表
《新闻周刊》。Balchem将继续沿着我们的整个价值链广泛培养这些基本原则，开发新的想法和技术，帮助我们更智能地工作，并帮助建设一个更适合居住的世界。
截至2022年9月30日，我们雇佣了大约1,382名员工ULL时代周刊在全球拥有员工。尽管我们面临着劳动力市场的挑战，但我们相信，在竞争激烈的环境中，我们成功地吸引了技术和经验丰富的人员，我们的人力资本资源足以履行所有业务职能。此外，我们还不断提高技术，以优化生产率和性能。
收购Bergstrom
2022年8月30日，我们完成了对位于华盛顿州温哥华的领先MSM科学制造商Bergstom的收购(定义见附注2“重大收购”)。与收购Bergstrom有关的细节在附注2“重大收购”中披露。此次收购在公司的关键战略治疗重点领域，如寿命和性能方面提供了协同的科学优势，并与公司的专业、科学支持的矿物产品非常匹配，这最终将导致公司在人类营养与健康和动物营养与健康部门的投资组合的增长。
收购Kappa
2022年6月21日，我们完成了对Kappa的收购(见附注2“重大收购”中的定义)，Kappa是一家总部位于挪威奥斯陆的领先科学制造商，为人类营养行业生产特种维生素K2。与收购Kappa有关的细节在附注2“重大收购”中披露。此次收购加强了我们的科学和技术专长、地理覆盖范围和市场领先地位，这最终将使公司在人类营养和健康领域的投资组合加速增长。
细分结果
我们通过自己的销售队伍、独立分销商和销售代理销售所有这三个细分市场的产品。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按部门划分的合并净销售额和业务部门的运营收益：
业务部门净销售额截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
人类营养与健康$142,655 $111,200 $396,728 $327,187 
动物营养与健康65,604 56,192 197,546 161,821 
特产29,641 27,615 99,622 89,645 
其他和未分配(1)
6,367 2,862 15,931 7,237 
总计$244,267 $197,869 $709,827 $585,890 

业务部门运营收益截至9月30日的三个月，九个月结束
9月30日，
2022202120222021
人类营养与健康$20,584 $19,801 $64,592 $58,512 
动物营养与健康8,036 7,442 26,943 16,059 
特产7,105 6,455 24,785 23,373 
其他和未分配(1)
(2,100)(1,185)(4,439)(4,263)
总计$33,625 $32,513 $111,881 $93,681 
30
目录表
(1) 其他和未分配包括一些小业务，这些业务单独不符合单独列报和尚未分配给某一部门的公司费用的数量门槛。未分配TED公司费用包括：(1)交易和整合费用、企业资源规划实施费用和未分配的法律费用，共计1 640美元和2 816美元截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为305美元和1005美元，以及(2)未分配摊销支出E 734元及2,213元截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为604美元和1,812美元，与全公司实施企业资源规划系统有关的无形资产。


行动的结果
(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月相比。
净收益
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
净销售额$244,267 $197,869 $46,398 23.4 %
毛利率68,430 60,934 7,496 12.3 %
运营费用34,805 28,421 6,384 22.5 %
运营收益33,625 32,513 1,112 3.4 %
其他(收入)费用，净额2,540 428 2,112 493.5 %
所得税费用5,836 7,072 (1,236)(17.5)%
净收益$25,249 $25,013 $236 0.9 %

净销售额
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
人类营养与健康$142,655 $111,200 $31,455 28.3 %
动物营养与健康65,604 56,192 9,412 16.7 %
特产29,641 27,615 2,026 7.3 %
其他6,367 2,862 3,505 122.5 %
总计$244,267 $197,869 $46,398 23.4 %

•与2021年第三季度相比，人类营养与健康部门2022年第三季度的净销售额增长是由食品和饮料市场的销售增长、最近收购的贡献以及矿物和营养素业务的销售增长推动的，但与外汇汇率变化相关的不利影响部分抵消了这一增长。这一领域的总销售额增长了28.3%，其中平均售价贡献了22.0%，销量和组合贡献了6.7%，外币汇率变化贡献了-0.4%。

•与2021年第三季度相比，动物营养与健康部门2022年第三季度的净销售额有所增加，这是由于单胃和反刍动物市场的销售额都有所增加，这是最近收购Bergstrom(其中包括一项小型动物营养业务)的贡献，但被与外汇汇率变化有关的不利影响部分抵消。这一领域的总销售额增长了16.7%，其中平均售价贡献了24.1%，销量和组合贡献了-3.0%，外币汇率变化贡献了-4.3%。

•与2021年相比，2022年第三季度特种产品部门销售额的增长是由于性能气体业务的产品销售额增加，但部分被植物营养销售额的下降所抵消，以及与外币汇率变化相关的不利影响。这一细分市场的总销售额以平均售价增长了7.3%
31
目录表
其中，外币汇率变动的贡献率为18.0%，外币汇率变动的贡献率为-3.8%，交易量和投资组合的贡献率为-6.9%。

•由于需求增加，与其他业务有关的销售额比上一年有所增加。

•根据宏观经济状况、竞争动态、客户偏好的变化以及我们成功将新产品推向市场的能力，未来一段时间的销售额可能会出现波动。

毛利率
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
毛利率$68,430 $60,934 $7,496 12.3 %
净销售额的百分比28.0 %30.8 %

与2021年第三季度相比，2022年第三季度的毛利率美元有所增加，原因是上述销售额增加了46,398美元，但部分被销售商品成本增加38,902美元所抵消。销售成本上升28.4%主要是由于销售增加，以及主要与原材料有关的制造投入成本大幅上升，以及上一年度收到保险收益的时间。
运营费用
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
运营费用$34,805 $28,421 $6,384 22.5 %
净销售额的百分比14.2 %14.4 %
业务费用增加的主要原因是，与购置有关的业务费用增加了4 193美元，外部服务增加了1 588美元，摊销增加了1 426美元，但与薪酬有关的费用减少了2 148美元，部分抵消了增加的费用。

运营收益
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
人类营养与健康$20,584 $19,801 $783 4.0 %
动物营养与健康8,036 7,442 594 8.0 %
特产7,105 6,455 650 10.1 %
其他和未分配(2,100)(1,185)(915)(77.2)%
运营收益$33,625 $32,513 $1,112 3.4 %
净销售额的百分比(营业利润率)13.8 %16.4 %

•人类营养与健康部门的运营收益增加，主要是由于前述销售额和平均售价上升，但部分被制造投入成本上升、与最近收购相关的摊销和运营费用增加以及上一年度收到保险报销的时间所抵消。毛利率占销售额的百分比下降了207个基点，这是由于某些制造投入成本大幅增加，主要与原材料有关，以及上一年收到保险补偿的时间。此外，这一部门的总运营费用增加了5857美元，主要是由于与收购有关的3677美元的增加运营费用和1449美元的额外摊销。

•动物营养和保健业务的收益增长主要是由于上述销售额和平均售价的上升，但制造投入成本和分销成本的增加部分抵消了这一增长。毛利率
32
目录表
由于某些制造投入成本大幅增加，主要与原材料有关，占销售额的百分比下降了408个基点。此外，这一部门的业务费用减少了973美元，这主要是由于与赔偿有关的费用减少所致。

•特种产品部门运营收益的增长主要是由于上述销售额的增加，但由于某些主要与原材料有关的制造投入成本大幅增加，毛利率占销售额的百分比下降了109个基点，部分抵消了这一增长。这一部门的总运营费用保持不变。

•其他及未分配款项的增加主要是由上述较高的销售额所带动，但部分被主要与收购有关的交易成本增加所抵销。

其他费用(收入)
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
利息支出$3,642 $556 $3,086 555.0 %
其他，净额(1,102)(128)(974)760.9 %
$2,540 $428 $2,112 493.5 %

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的利息支出主要与2022年信贷协议项下的未偿还借款有关。利息支出增加是由于与收购相关的额外借款和利率上升所致。

所得税费用
截至9月30日的三个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
所得税费用$5,836 $7,072 $(1,236)(17.5)%
实际税率18.8 %22.0 %
实际税率的下降主要是由于与某些税收抵免和扣除增加有关的有利的退回调整拨备。

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月。
净收益
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
净销售额$709,827 $585,890 $123,937 21.2 %
毛利率211,812 179,108 32,704 18.3 %
运营费用99,931 85,427 14,504 17.0 %
运营收益111,881 93,681 18,200 19.4 %
其他费用，净额3,908 1,594 2,314 145.2 %
所得税费用24,012 20,932 3,080 14.7 %
净收益$83,961 $71,155 $12,806 18.0 %

33
目录表
净销售额
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
人类营养与健康$396,728 $327,187 $69,541 21.3 %
动物营养与健康197,546 161,821 35,725 22.1 %
特产99,622 89,645 9,977 11.1 %
其他15,931 7,237 8,694 120.1 %
总计$709,827 $585,890 $123,937 21.2 %

•与2021年9月30日相比，截至2022年9月30日的9个月，人类营养与健康部门的净销售额增加，这主要归因于食品和饮料市场的销售增长、最近收购的贡献以及矿物和营养素业务的销售增加，但部分被与外汇汇率变化相关的不利影响所抵消。这一领域的总销售额增长了21.3%，其中平均销售价格贡献了18.2%，销量和组合贡献了3.4%，外币汇率变化贡献了-0.3%。

•在截至2022年9月30日的9个月中，动物营养与健康部门的净销售额比2021年有所增加，这主要是由于单胃和反刍动物市场的销售额增加，但与外汇汇率变化有关的不利影响部分抵消了这一增长。这一领域的总销售额增长了22.1%，其中平均售价贡献了28.0%，销量和组合贡献了-2.6%，外币汇率变化贡献了-3.3%。

•与2021年相比，在截至2022年9月30日的9个月中，特种产品部门的销售额有所增加，这主要是由于医疗器械灭菌市场的产品销售额上升，部分被植物营养销售额的下降所抵消，以及与外币汇率变化相关的不利影响。这一领域的总销售额增长了11.1%，其中平均售价贡献了17.1%，销量和组合贡献了-3.2%，外币汇率变化贡献了-2.7%。

•由于需求增加，与其他业务有关的销售额比上一年有所增加。

毛利率
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
毛利率$211,812 $179,108 $32,704 18.3 %
净销售额的百分比29.8 %30.6 %
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月的毛利率美元有所增加，原因是上述销售额增加了123,937美元，但部分被销售商品成本增加91,233美元所抵消。销售成本增加22.4%主要是由于销售增加、主要与原材料有关的制造投入成本大幅上升，以及保险报销的时机，但被上一年与洪水事件相关的成本时间部分抵消。

运营费用
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
运营费用$99,931 $85,427 $14,504 17.0 %
净销售额的百分比14.1 %14.6 %
业务费用增加的主要原因是，外部服务增加4 445美元，与购置有关的业务费用增加3 717美元，与薪酬有关的费用增加2 008美元，交易费用增加1 934美元。
34
目录表
运营收益
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
人类营养与健康$64,592 $58,512 $6,080 10.4 %
动物营养与健康26,943 16,059 10,884 67.8 %
特产24,785 23,373 1,412 6.0 %
其他和未分配(4,439)(4,263)(176)(4.1)%
运营收益$111,881 $93,681 $18,200 19.4 %
净销售额的百分比(营业利润率)15.8 %16.0 %

•人类营养与健康部门的运营收益增加，主要是由于上述销售额增加，但部分被毛利率占销售额百分比下降139个基点所抵消，这主要是由于主要与原材料有关的某些制造投入成本大幅增加。此外，这一部门的运营费用增加了9964美元，主要原因是与收购有关的运营费用增加了3674美元，外部服务增加了2572美元，与薪酬相关的成本增加了1062美元。

•来自动物营养及健康业务的收益增加，主要是由于上述销售额增加，毛利率占销售额的百分比增加207个基点，这主要与上一年与山洪暴发事件的恢复相关的成本的时间安排有关，但部分被某些主要与原材料有关的制造投入成本的大幅增加所抵消。此外，这一部门的运营费用增加了786美元，主要与849美元的较高外部服务有关。

•特种产品部门运营收益的增加主要是由于上述销售额的增加，但部分被毛利率占销售额的百分比下降208个基点所抵消，这主要是由于主要与原材料有关的某些制造投入成本的大幅增加。此外，这一部门的运营费用增加了1,315美元，主要原因是与薪酬相关的成本增加。

•与其他业务有关的业务收益较上一年有所增加，主要是由于上述销售额增加，但主要与收购有关的交易成本增加部分抵消了这一增长。
其他费用(收入)
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
利息支出$5,147 $1,889 $3,258 172.5 %
其他，净额(1,239)(295)(944)320.0 %
$3,908 $1,594 $2,314 145.2 %
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的利息支出主要与2022年信贷协议项下的未偿还借款有关。利息支出增加是由于与收购相关的额外借款和利率上升所致。
所得税费用
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
所得税费用$24,012 $20,932 $3,080 14.7 %
实际税率22.2 %22.7 %
实际税率的下降主要是由于与某些税收抵免和扣除额增加相关的退回调整拨备的有利拨备，但这一拨备被较高征税司法管辖区收入组合的变化所抵消。
35
目录表

财务状况
流动资金和资本资源
(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2022年6月，我们从循环信贷安排中提取了345,000美元，为收购Kappa提供资金。关于这笔交易，如果达到了某些财务业绩目标和其他指标，卖方有机会在2024年获得额外付款，因此我们记录了245,000克朗的或有对价负债(截至2022年9月30日换算为22,712美元)，作为2022年第二季度对价的一部分(见附注2，“重大收购”)。2022年8月，我们从循环信贷安排中额外提取了7万美元，为收购Bergstrom提供资金。关于这项交易，如果某些财务业绩目标和其他指标达到，卖方有机会获得额外付款，因此我们记录了7835美元的或有对价负债，作为2022年第三季度对价的一部分(见附注2，“重大收购”)。除上述事项外，在截至2022年9月30日的九个月内，在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的指定合约责任中，并无其他重大变动。我们预计我们的业务将继续产生足够的现金流，以满足营运资本要求和必要的资本投资。我们正在积极寻求更多的收购候选者。2022年7月27日，我们与一个银行银团签订了修订和重新签署的信贷协议，其中规定提供55万美元的循环贷款，2027年7月27日到期。循环贷款所得款项用于偿还2018年信贷协议下的现有债务，并可用于营运资金、信用证和其他企业用途。我们可以寻求额外的银行贷款或进入金融市场，为此类收购提供资金。, 我们的运营、营运资本、必要的资本投资或其他现金需求，如果我们认为有必要的话。
现金
现金和现金等价物从2021年12月31日的103,239美元减少到2022年9月30日的56,489美元。截至2022年9月30日，该公司由外国子公司持有的现金和现金等价物为39,191美元。我们目前打算通过继续进行额外的工厂相关投资，并可能投资于合作或收购，将这些资金永久再投资于海外业务；因此，我们目前预计不会将这些资金汇回国内，以便为美国业务或义务提供资金。然而，如果美国业务需要这些资金，我们可能需要支付额外的预扣税才能将这些资金汇回国内。截至2022年9月30日，营运资本为226,026美元，与2021年12月31日的178,430美元相比，增加了47,596美元。周转资金包括支付2021年2022年已宣布的股息20708美元，支付循环贷款和所需债务111782美元，以及所需资本支出和无形资产35793美元。
截至9月30日的9个月，增加
(减少)
(单位：千)20222021更改百分比
经营活动提供的现金流$96,881 $116,023 $(19,142)(16.5)%
用于投资活动的现金流(401,525)(21,119)(380,406)(1801.3)%
由融资活动提供(用于)的现金流268,080 (86,233)354,313 410.9 %
经营活动
经营活动现金流减少的主要原因是周转资金的变化以及增加销售、补充库存和向供应商付款的时机。
投资活动
如前所述，2022年6月21日，我们完成了对Kappa的收购，Kappa是一家总部位于挪威奥斯陆的领先的人类营养行业专用维生素K2的科技型制造商。2022年8月30日，我们完成了对Bergstrom的另一次收购，Bergstrom是总部位于华盛顿州温哥华的领先科学MSM制造商。为这些收购支付的现金，扣除所获得的现金，相当于$365,780.
我们继续投资于企业项目、所有生产设施的改善和无形资产。对房地产、厂房和设备以及INTA的总投资可转让资产分别为35,793美元和22,391美元或分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月。
36
目录表
融资活动
如前所述，收购Kappa的资金主要来自2018年信贷协议，收购Bergstrom的资金来自2022年信贷协议。在截至2022年9月30日的9个月内，我们以循环贷款为抵押借入了435,000美元，并支付了81,000美元的贷款，导致截至2022年9月30日的2022年信贷协议下的可用金额为87,431美元。此外，我们还支付了与收购相关的收购债务30,782美元。
我们有一个批准的股票回购计划。该计划下的总授权为3763,038股。自1999年6月该计划开始以来，共购买了3,069,266股。根据我们的股权激励计划，我们从员工手中回购与交易结算相关的股票。我们亦打算根据我们对公司现金流、市场状况及其他因素的评估，在我们认为合宜的范围内，不时以现行市价收购股份。
行使股票期权所得收益截至2022年和2021年9月30日的9个月，对外债务分别为2,172美元和6,351美元。9个月的股息支付分别为20,708美元和18,704美元HS分别于2022年和2021年9月30日结束。

影响流动性的其他事项
我们目前以两种退休医疗计划的形式提供退休后福利，如附注15--员工福利计划所述。大嘴巴截至2022年9月30日和2021年12月31日，在简明综合资产负债表“其他长期负债”中记录的国际货币基金组织分别为1,247美元和1,293美元。D这些计划没有资金。根据这些计划支付的历史现金通常每年不到100美元。我们预计本年度为这些计划支付的款项不会有任何变化。
2018年6月1日，我们制定了一项无资金支持、无保留条件的递延薪酬计划，用于特定的管理层或高级员工心满意足的员工。该计划的资产由拉比信托基金持有，一旦公司破产或资不抵债，该信托基金将承担额外的损失风险。截至2022年9月30日和2021年12月31日的递延补偿负债分别为8,011美元和6,251美元，并计入我们资产负债表上的“其他长期债务”。相关的拉比信托资产为每股8,032美元截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为6,267美元，并计入简明综合资产负债表中的“其他非流动资产”。
Chemogas有一笔资金不足的固定福利计划。该计划规定在退休时一次性支付，或在受保雇员死亡时支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们资产负债表上记录的这些债务的金额分别为607美元和684美元LY，并被列入“其他长期债务”。

关键会计政策
在截至2022年9月30日的9个月中，公司的关键会计政策没有发生变化，这在其2021年12月31日的Form 10-K年度报告中有所描述。

关联方交易
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们与St.Gabriel CC Company，LLC进行了关联交易。请参阅附注18，“关联方交易”。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的现金和现金等价物主要以存单和货币市场投资基金的形式持有。2019年第二季度，出于对冲目的，我们达成了利率互换和交叉货币互换。请参阅上面提到的详细信息(请参阅备注20，“衍生工具和对冲活动”)。此外，截至2022年9月30日，我们的借款属于循环贷款，按2022年信贷协议定义的浮动利率计息，外加适用利率。适用利率基于我们在2022年信贷协议中定义的综合净杠杆率。于2022年9月30日，我们的借款利率每上调或下调100个基点，每年的利息支出将增加或减少，而现金流将相应减少或增加约赖斯$4,626.我们面临着大宗商品价格风险，包括我们主要原材料的价格。我们的目标是寻求减少在我们的业务活动中产生的原材料定价对收益的潜在负面影响。在可能的情况下，我们通过定价和运营手段来管理这些财务风险。我们的做法可能会随着经济状况的变化而改变。此外，正如下文第二部分第1A项所披露的那样，我们正在非常密切地监测与当前新冠肺炎大流行相关的市场风险。

37
目录表
利率风险
我们面临利率变化的市场风险，包括与2022年信贷协议相关的利率。2019年第二季度，我们开始通过使用衍生品工具管理我们的利率敞口。我们所有的衍生工具都用于风险管理目的，而不是用于交易或投机目的。我们已使用利率掉期对冲部分浮息风险(见附注20，“衍生工具及对冲活动”)。截至2022年9月30日，我们未偿还的利率互换名义金额为108,569美元。

外币兑换风险
我们海外子公司的财务状况和经营结果以欧元、加元、马来西亚林吉特、新加坡元、澳元、菲律宾比索和挪威克朗报告，然后按适用的货币汇率换算成美元，以纳入我们的合并财务报表。因此，我们面临与这些货币相关的外币兑换风险。2019年第二季度，我们签订了一项交叉货币互换，名义金额为108,569美元，我们指定这笔资金作为我们对Chemogas净投资的对冲(见附注20，“衍生工具和对冲活动”)。
2022年6月21日，公司完成对Kappa的收购。在收购Kappa的过程中，本公司与JP Morgan Chase，N.A.签订了四份短期外币远期合约，以管理我们与Kappa收购相关的外币汇率变化的风险敞口。根据ASC主题815的适用章节，这些合同不符合套期保值会计。在截至2022年9月30日的9个月中，这些远期合同的净收益为512美元，并计入简明综合收益表的“其他(收入)支出净额”。截至2022年9月30日，本公司未持有任何未平仓外币远期合约，因为截至2022年6月30日，所有四份合约均已结算。

项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
在提交本报告之前，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，完成了对截至2022年9月30日交易所法案第13a-15(E)条规定的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性的评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(b)内部控制的变化
除下文所述收购Kappa及Bergstrom外，于截至2022年9月30日止财政季度内，财务报告的内部控制(定义见法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能重大影响财务报告的内部控制。

2022年6月21日，我们完成了对Kappa的收购(见附注2，“重大收购”)。我们正在将Kappa整合到我们的整体财务报告内部控制流程中，并预计自2022年12月31日起将该业务排除在我们的财务报告内部控制评估之外。截至2022年9月30日，Kappa业务的总资产约占我们合并总资产的19.6%。

2022年8月30日，我们完成了对Bergstrom的收购(见附注2，“重大收购”)。我们正在将Bergstrom整合到我们对财务报告的整体内部控制过程中，并预计自2022年12月31日起将该业务排除在我们对财务报告的内部控制的评估之外。截至2022年9月30日，Bergstrom业务的总资产约占我们合并总资产的4.9%。

部分 II.其他信息


项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时涉及各种诉讼、索赔和法律程序，包括商业和合同纠纷、劳动和雇佣事项、产品责任索赔、环境责任、贸易监管事项、知识产权纠纷和涉税事项。我们认为，悬而未决的法律问题预计不会对我们的综合财务状况、运营结果、流动性或现金流产生重大不利影响。

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第1A项。风险因素
公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2022年6月30日的季度Form 10-Q第II部分第1A项中包含的风险因素没有重大变化。欲进一步讨论我们的风险因素，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项所披露的“风险因素”。

项目2C。发行人购买股权证券
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的股份回购活动：
 
股份总数
购得(1)
每股平均支付价格
股份总数
购买方式为
公开宣布的一部分
节目 (1)
可能尚未达到的股票的大约美元价值
根据以下条款购买
计划或计划
January 1-31, 202288,154 $147.03 88,154 $125,951,395 
2022年2月1日至28日57,531 $139.75 57,531 $111,675,367 
March 1-31, 2022100,000 $135.98 100,000 $95,065,135 
第一季度245,685  245,685  
April 1-30, 2022245 $125.36 245 $87,609,591 
May 1-31, 20224,550 $120.01 4,550 $83,324,693 
June 1-30, 2022181 $125.87 181 $83,370,521 
第二季度4,976 4,976 
July 1-31, 2022— $— — $83,370,521 
August 1-31, 2022361 $127.77 361 $88,643,248 
2022年9月1日至30日— $— — $88,643,248 
第三季度361 361 
总计251,022 251,022 
(1) 我们的董事会已经批准了一项股票回购计划。该计划下的总授权为3763,038股。自1999年6月该计划开始以来，共购买了3,069,266股。此计划不会过期。

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项目6.展品

展品编号描述
附件10.1
西奥多·L·哈里斯股票期权授予协议，日期为2022年9月15日
附件31.1
根据规则第13a-14(A)条签发首席执行干事证书。
附件31.2
根据细则13a-14(A)对首席财务官进行认证。
附件32.1
根据《美国法典》第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节颁发首席执行官证书。
附件32.2
根据《美国法典》第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节认证首席财务官。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Balchem公司
作者：西奥多·L·哈里斯
西奥多·L·哈里斯，董事长、总裁兼首席执行官
作者：/s/Martin Bengtsson
马丁·本特森，执行副总裁总裁兼首席财务官
日期：2022年11月4日

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