目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒ 根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》

截至本季度末2022年9月30日

或

☐ 根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》

由_至_的过渡期

佣金文件编号000-18516

 
graphic
  

自流资源公司
--------------------------------------------------------------
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
51-0002090
--------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)

丘奇曼路664号, 纽瓦克, 特拉华州 19702
------------------------------------------------------------------
主要执行机构的地址

(302) 453 – 6900
-----------------------------------------------------------
注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股
ARTNA
“纳斯达克”股票市场


用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

☑
是
□
不是
  

用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交， 在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☑
是
□
不是
  

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12(B)-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器□
加速文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☑
较小的报告公司☒
新兴成长型公司 ☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

☐
是
☑
不是
  

截至2022年11月2日，8,609,535A类无投票权普通股和881,452 B类普通股已发行。



目录表


目录表

自流资源公司
表格10-Q

第一部分
-
财务信息：
    
         
项目1
-
财务报表
 
页面
         
   
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表(未经审计)
  
3
         
   
精简 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合并业务报表(未经审计)
  
4
         
   
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月简明现金流量表(未经审计)
  
5 - 6
         
   
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合变动表(未经审计)
  
7
         
   
简明合并财务报表附注
  
  8 - 23
         
项目2
-
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
  
24 - 33
         
第3项 
-
关于市场风险的定量和定性披露
  
34
         
项目4
-
控制和程序
  
34
         
      第II部
-
     其他 信息
  
35
         
项目1
-
法律诉讼
  
35
         
第1A项
-
风险因素
  
35
         
项目2
-
未登记的股权证券销售和收益的使用
  
36
         
第3项
  
     高级证券违约
  
36
         
项目4
  
    煤矿安全信息披露
  
36
         
第5项
  
     其他信息
  
36
         
项目6
-
陈列品
  
37
 -
        
签名
        


2

目录表




第一部分-财务信息
项目1--财务报表

自流资源公司
简明合并资产负债表
未经审计
(单位：千)

资产
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
公用事业装置，按原始成本计算(减去累计折旧-2022 - $169,474; 2021 - $159,385)
  
$
655,960
    
$
590,431
  
流动资产
                
现金和现金等价物
    
108
      
92
  
应收账款(减去坏账准备-2022 - $486; 2021 - $429)
    
11,720
      
8,367
  
应收所得税
    
833
      
2,234
  
未开账单的营业收入
    
1,992
      
1,080
  
材料和用品
    
2,505
      
1,933
  
预缴房产税
    
3,021
      
2,306
  
预付费用和其他
    
2,724
      
2,652
  
流动资产总额
    
22,903
      
18,664
  
其他资产
                
非公用事业财产(减去累计折旧-2022 - $973; 2021 - $919)
    
3,756
      
3,751
  
其他递延资产
    
10,548
      
5,097
  
商誉
    
2,983
      
—
  
   经营性租赁使用权 资产
    
444
      
451
  
其他资产总额
    
17,731
      
9,299
  
监管资产，净额
    
6,210
      
6,321
  
总资产
  
$
702,804
    
$
624,715
  
                 
负债和股东权益
                
股东权益
                
普通股
  
$
9,491
    
$
9,414
  
优先股
    
—
      
—
  
额外实收资本
    
106,779
      
104,989
  
留存收益
    
71,603
      
63,607
  
股东权益总额
    
187,873
      
178,010
  
长期债务，扣除当期部分
    
174,035
      
143,259
  
     
361,908
      
321,269
  
流动负债
                
信用额度
    
9,400
      
26,703
  
长期债务的当期部分
    
2,023
      
1,591
  
应付帐款
    
9,083
      
10,206
  
应计费用
    
4,140
      
4,038
  
应付透支
    
129
      
30
  
应计利息
    
1,362
      
917
  
应付所得税
    
1,096
      
-
  
客户和其他存款
    
2,478
      
2,273
  
其他
    
3,165
      
1,448
  
流动负债总额
    
32,876
      
47,206
  
                 
承付款和或有事项
    
     
 
                 
递延信贷和其他负债
                
建筑工程预付款净额
    
3,963
      
4,295
  
经营租赁负债
    
439
      
440
  
监管责任
    
31,550
      
21,260
  
递延投资税收抵免
    
443
      
456
  
递延所得税
    
54,894
      
53,133
  
递延信贷和其他负债总额
    
91,289
      
79,584
  
                 
援建捐款净额
    
216,731
      
176,656
  
总负债和股东权益
  
$
702,804
    
$
624,715
  
见简明合并财务报表附注。

3

目录表



自流资源公司
简明合并业务报表
未经审计
(以千为单位，每股除外)

 
截至 9月30日的三个月，
    
截至 9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
营业收入
                        
自来水销售
  
$
21,702
    
$
21,279
    
$
59,567
    
$
59,187
  
其他公用事业运营收入
    
2,841
      
2,177
      
8,281
      
4,566
  
非公用事业营业收入
    
2,039
      
1,463
      
5,932
      
4,279
  
总营业收入
    
26,582
      
24,919
      
73,780
      
68,032
  
                                 
运营费用
                                
公用事业运营费用
    
10,428
      
10,889
      
30,994
      
30,055
  
非公用事业运营费用
    
1,570
      
979
      
4,418
      
2,756
  
折旧及摊销
    
3,210
      
2,969
      
9,350
      
8,958
  
州和联邦所得税
    
1,834
      
1,784
      
4,978
      
4,677
  
财产税和其他税
    
1,458
      
1,400
      
4,371
      
4,160
  
总运营费用
    
18,500
      
18,021
      
54,111
      
50,606
  
                                 
营业收入
    
8,082
      
6,898
      
19,669
      
17,426
  
                                 
其他收入，净额
                                
建设期间使用的资金津贴(AFUDC)
    
393
      
112
      
898
      
727
  
杂项(费用)收入
    
(101
)
    
(44
)
    
1,311
      
1,299
  
                                 
扣除利息费用前的收入
    
8,374
      
6,966
      
21,878
      
19,452
  
                                 
利息收费
    
2,230
      
1,910
      
6,205
      
5,685
  
                                 
适用于普通股的净收益
  
$
6,144
    
$
5,056
    
$
15,673
    
$
13,767
  
                                 
普通股每股收益：
                                
基本信息
  
$
0.65
    
$
0.54
    
$
1.66
    
$
1.47
  
稀释
  
$
0.65
    
$
0.54
    
$
1.65
    
$
1.46
  
                                 
加权平均已发行普通股：
                                
基本信息
    
9,477
      
9,404
      
9,451
      
9,389
  
稀释
    
9,492
      
9,432
      
9,473
      
9,421
  
                                 
普通股每股现金股利
  
$
0.2729
    
$
0.2610
    
$
0.8133
    
$
0.7791
  

见简明合并财务报表附注。

4

目录表



自流资源公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位：千)

 
在九个月里
截至9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
经营活动的现金流
            
净收入
  
$
15,673
    
$
13,767
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
9,350
      
8,958
  
递延所得税，净额
    
1,582
      
(2,426
)
股票薪酬
    
162
      
142
  
AFUDC，股权部分
    
(612
)
    
(491
)
                 
资产和负债变动，扣除收购：
                
应收账款，扣除坏账准备后的净额
    
(3,402
)
    
570
  
应收所得税
    
1,401
      
569
  
未开账单的营业收入
    
(547
)
    
(493
)
材料和用品
    
(572
)
    
(131
)
应付所得税
    
1,096
      
1,660
  
预缴房产税
    
(138
)
    
(1,303
)
预付费用和其他
    
(62
)
    
(213
)
其他递延资产
    
(5,477
)
    
(393
)
监管资产
    
280
      
14
  
监管责任
    
9,651
      
(426
)
应付帐款
    
(4,086
)
    
(826
)
应计费用
    
(791
)
    
(178
)
应计利息
    
445
      
422
  
存款和其他
    
1,097
      
459
  
经营活动提供的净现金
    
25,050
      
19,681
  
                 
投资活动产生的现金流
                
资本支出(扣除AFUDC，权益部分)
    
(36,660
)
    
(30,373
)
收购投资，扣除所获得的现金
    
(6,341
)
    
—
  
出售资产所得收益
    
49
      
88
  
用于投资活动的现金净额
    
(42,952
)
    
(30,285
)
                 
融资活动产生的现金流
                
信贷额度协议项下的净(还款)借款
    
(17,303
)
    
794
  
应付透支增加
    
99
      
328
  
援建预付款和捐款净额
    
11,576
      
13,946
  
发行普通股的净收益
    
1,705
      
1,133
  
发行长期债务
    
30,828
      
3,753
  
已支付的股息
    
(7,677
)
    
(7,310
)
递延债务发行成本
    
(120
)
    
(19
)
偿还长期债务的本金
    
(1,190
)
    
(1,439
)
融资活动提供的现金净额
    
17,918
      
11,186
  
                 
现金及现金等价物净增加情况
    
16
      
582
  
                 
年初的现金和现金等价物
    
92
      
28
  
                 
期末现金及现金等价物
  
$
108
    
$
610
  

5

目录表


自流资源公司
简明合并现金流量表继续
未经审计
(单位：千)

非现金投资和融资活动：
        
公用事业厂作为建设进度和贡献收到
$
4,407
$
2,799
已宣布但未支付的股息
  
—
  
2,516
与资本支出有关的应付账款和应计应付款中所列金额的变化
  
1,574
  
(670)
         
现金流量信息的补充披露：
        
支付的利息
$
5,760
$
5,263
已缴纳的所得税
$
1,431
$
5,179
         
         
收购投资的初步收购价格分配：
        
公用事业厂
$
34,234
$
—
现金
  
280
  
—
商誉
  
2,983
  
—
其他资产
  
1,033
  
—
总资产
  
38,530
  
—
更少：
        
负债
  
3,852
  
—
应付卖方的未来合同债务
  
1,569
  
—
协助建造工程的贡献
  
26,488
  
—
为收购支付的现金
  
6,621
  
—
通过收购获得的现金
  
280
  
—
为收购支付的净现金
$
6,341
$
—

见简明合并财务报表附注。

6

目录表



自流资源公司
简明合并股东权益变动表
未经审计
(单位：千)

 
  
A类未投票普通股无投票权(1) (3) (4)
    
普通股未完成B类投票 (2)
    
$1A类票面价值无投票权
    
$1票面价值B类投票
    
额外实收资本
    
留存收益
    
总计
  
 
                                          
2020年12月31日的余额
    
8,475
      
882
    
$
8,475
    
$
882
    
$
103,463
    
$
56,606
    
$
169,426
  
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,206
      
4,206
  
宣布的现金股利
                                                        
普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,406
)
    
(2,406
)
普通股发行
                                                        
股息再投资计划
    
3
      
—
      
3
      
—
      
95
      
—
      
98
  
员工股票期权和奖励(4)
    
22
      
—
      
22
      
—
      
438
      
—
      
460
  
员工退休计划(3)
    
2
      
—
      
2
      
—
      
84
      
—
      
86
  
截至2021年3月31日的余额
    
8,502
      
882
      
8,502
      
882
      
104,080
      
58,406
      
171,870
  
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,505
      
4,505
  
宣布的现金股利
                                                        
普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(4,904
)
    
(4,904
)
普通股发行
                                                        
股息再投资计划
    
2
      
—
      
2
      
—
      
103
      
—
      
105
  
员工股票期权和奖励(4)
    
11
      
—
      
11
      
—
      
165
      
—
      
176
  
员工退休计划(3)
    
3
      
—
      
3
      
—
      
105
      
—
      
108
  
截至2021年6月30日的余额
    
8,518
      
882
      
8,518
      
882
      
104,453
      
58,007
      
171,860
  
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5,056
      
5,056
  
宣布的现金股利
                                                        
普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,516
)
    
(2,516
)
普通股发行
                                                        
股息再投资计划
    
3
      
—
      
3
      
—
      
94
      
—
      
97
  
员工股票期权和奖励(4)
    
1
      
—
      
1
      
—
      
49
      
—
      
50
  
员工退休计划(3)
    
2
      
—
      
2
      
—
      
93
      
—
      
95
  
截至2021年9月30日的余额
    
8,524
      
882
      
8,524
      
882
      
104,689
      
60,547
      
174,642
  

 
A类未投票普通股无投票权(1) (3) (4)
 
普通股未完成B类投票 (2)
 
$1A类票面价值无投票权
 
$1票面价值B类投票
 
额外实收资本
 
留存收益
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的余额
  
8,532
 
 
882
 
$
8,532
 
$
882
 
$
104,989
 
$
63,607
 
$
178,010
净收入
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
4,483
 
 
4,483
宣布的现金股利
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
普通股
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
—
 
 
(2,518)
  
 
(2,518)
普通股发行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股息再投资计划
 
2
 
 
—
 
 
2
 
 
—
 
 
87
 
 
—
 
 
89
员工股票期权和奖励(4)
 
22
 
 
—
 
 
22
 
 
—
 
 
475
 
 
—
 
 
497
员工退休计划(3)
 
0
 
 
—
 
 
0
 
 
—
 
 
0
 
 
—
 
 
0
截至2022年3月31日的余额
  
8,556
    
882
    
8,556
    
882
    
105,551
    
65,572
    
180,561
净收入
  
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
5,046
    
5,046
宣布的现金股利
                                        
普通股
  
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
(5,159)
    
(5,159)
普通股发行
                                        
股息再投资计划
  
2
    
—
    
2
    
—
    
97
    
—
    
99
员工股票期权和奖励(4)
  
19
    
—
    
19
    
—
    
336
    
—
    
355
员工退休计划(3)
  
0
    
—
    
0
    
—
    
0
    
—
    
0
截至2022年6月30日的余额
 
8,577
 
 
882
 
  
8,577
 
  
882
 
  
105,984
 
  
65,459
 
  
180,902
净收入
  
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
6,144
    
6,144
宣布的现金股利
                                        
普通股
  
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
普通股发行
                                        
股息再投资计划
  
2
    
—
    
2
    
—
    
88
    
—
    
90
员工股票期权和奖励(4)
  
30
    
—
    
30
    
—
    
707
    
—
    
737
员工退休计划(3)
  
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
截至2022年9月30日的余额
  
8,609
    
882
    
8,609
    
882
    
106,779
    
71,603
    
187,873

(1)
在2022年9月30日和2021年9月30日，A类普通股15,000,000已授权的股份 。同期，已发行股份(包括库藏股)为8,638,474和8,553,070，分别为。
(2)
在2022年9月30日和2021年9月30日，B类普通股1,040,000授权股份 和881,452已发行的股份。
(3)
Artesian Resources Corporation注册200,000A类普通股的股票， 随后经股票拆分调整后，可通过公司的401(K)退休计划购买。
(4)
根据2015年12月9日生效的股权补偿计划或2015年计划，Artesian Resources Corporation授权最多331,500A类普通股，用于以股票期权、股票单位、股息等价物和其他基于股票的奖励的形式发行赠与，可在 2015年计划中讨论的某些情况下进行调整。包括2022年9月30日和2021年9月30日的股票薪酬支出，请参阅附注6-股票薪酬计划。

见简明综合财务报表附注

7

目录表




简明合并财务报表附注

注 1-一般信息

Artesian Resources Corporation，或Artesian Resources，包括我们所有全资子公司的收益。本文中使用的术语“我们”、“我们的”、 “Artesian”和“公司”是指Artesian Resources及其子公司。

受特拉华州监管的子公司

Artesian Water Company，Inc.，或Artesian Water，我们的主要子公司，向特拉华州的居民、商业、工业、政府、市政和公用事业客户分销和销售水。此外，Artesian Water还向其他自来水公司提供服务，包括运营和计费功能，并与私营、市政和国有自来水供应商签订了合同运营协议。自来水公司还为我们服务区域内的客户提供公共和私人消防用水。

2022年5月26日，Artesian Water完成了对克莱顿镇(位于特拉华州肯特县的特拉华州直辖市克莱顿市)的几乎所有供水运营资产的收购，包括克莱顿的独家特许经营权和向克莱顿现有客户或克莱顿供水系统提供供水服务的权利。总成交价为1美元。5.0百万美元，减去有担保债务或与克莱顿水务系统相关的债务的当前偿还额。

Artesian废水管理公司于2005年7月开始在特拉华州苏塞克斯县提供废水服务。Artesian 废水是一家受监管的实体，拥有废水收集和处理基础设施，并作为一家受监管的公共废水服务公司向特拉华州的客户提供废水服务。

2022年1月，自来水废水公司收购了潮水环境服务公司。自来水废水公司是潮水环境服务公司的母公司。TESI成立于2004年，是一家受监管的实体，拥有废水收集和处理设施，并作为一家受监管的公共废水服务公司向特拉华州苏塞克斯县的客户提供废水服务。Artesian污水公司以1美元的价格从Middlesex Water Company或Middlesex收购了TESI的所有股票6.4百万美元的现金和其他对价，包括原谅一美元2.1来自米德尔塞克斯的百万元钞票到期。此次收购使Artesian公司在特拉华州萨塞克斯县的特拉华州废水处理子公司为废水客户提供服务的数量增加了一倍多，其中包括米尔顿镇的所有居民。

马里兰州受监管的子公司

自来水马里兰州公司，或自来水马里兰州，于8月份开始运营2007年。马里兰州Artesian Water向马里兰州塞西尔县的居民、商业、工业和市政客户分发和销售水。

马里兰州自来水公司，或自来水公司，于6月成立3,2008年，能够为马里兰州的客户提供受监管的废水服务。它目前没有提供这些服务。

宾夕法尼亚州受监管的子公司

宾夕法尼亚州自来水公司或自来水公司开始运营在2002年。它为宾夕法尼亚州切斯特县的一个居民区提供供水服务。

其他附属公司

我们的三其他子公司均不受监管，包括Artesian Utility Development，Inc.或Artesian Utility、Artesian Development Corporation或Artesian Development，以及Artesian Storm Water Services，Inc.或Artesian Storm Water。
8

目录表


Artesian公用事业公司成立于1996年，设计和建设供水和废水基础设施，并为私人、市政和政府机构提供德尔马瓦半岛的供水和废水运营合同服务。Artesian公用事业公司还评估地块，就水或废水设施的规模以及应在此类设施进行处理的技术类型向开发商提供建议，并为市政和政府机构运营特拉华州的水和废水设施。阿特西亚公用事业公司还与开发商和政府机构签订合同，在整个德尔马瓦半岛设计和建设废水基础设施。此外，如下文进一步讨论的那样，自来水公司运营供水线路保护计划(WSLP计划)、下水道线路保护计划(SSLP计划)和内部供水线路保护计划(ISLP计划)(统称为SLP计划)。

Artesian Utility目前在特拉华州纽卡斯尔县南部的Middletown镇或Middletown运营废水处理设施，根据 a20-7月到期的一年合同 2039.  Artesian 实用程序目前正在运行三废水处理系统，其综合处理能力可达约3.8每天一百万加仑。米德尔敦的污水处理设施提供再生废水，用于该地区公共和农业用地的喷灌。

自流公用事业公司还提供三客户保护计划、WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划。这个WSLP计划涵盖修复或更换参与 客户的漏水服务线路所需的所有部件、材料和人力，最高不超过每年的限额。SSLP计划涵盖修复或更换参与客户 泄漏或堵塞的下水道管道所需的所有部件、材料和人力，但不超过年度限额。ISLP计划扩大了可用的覆盖范围，将客户住宅内的供水和废水管道包括在内，最高可达每年的限制。

Artesian Development是一家房地产控股公司，拥有房地产，包括批准用于写字楼、水处理厂和废水处理设施的土地，以及目前运营的房地产，包括特拉华州苏塞克斯县的一个办公设施。该设施由大约10,000平方英尺的办公空间，以及近10,000平方英尺的仓库空间。

Artesian Storm Water成立于2017年，旨在提供与特拉华州及周边地区现有或拟议的雨水管理系统相关的设计、安装、维护和维修服务。提供雨水服务的能力将补充我们提供的主要供水和废水服务。Artesian Storm Water 没有积极寻找新的机会。

注 2-陈述的基础

陈述的基础

未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和规定编制的，格式为10-Q表。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏，尽管本公司相信所作的披露足以使该等信息不具误导性。因此，这些简明合并财务报表及相关附注应与本公司于2022年3月11日提交给美国证券交易委员会的2021财年10-K年度报告中的合并财务报表及相关附注一并阅读。

简明合并财务报表包括Artesian资源公司及其全资子公司的账目，包括其主要运营公司Artesian Water。本公司认为，随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整(除非另有说明)，以公平地反映公司截至2022年9月30日的资产负债表状况、三年的经营业绩和九-月度期末2022年9月30日和2021年9月30日的现金流。九-月度期末2022年9月30日和2021年9月30日以及这三家公司股东权益的变化九-月度期末2022年9月30日和2021年9月30日。2021年12月31日简明综合资产负债表来自公司2021年12月31日经审计的综合财务报表，但不包括通常在年度财务报表中提供的所有披露和附注。

所列临时期间的业务结果不一定代表全年或未来期间的结果。
9

目录表


预算的使用

简明综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的，该原则要求 管理层对报告的资产和负债金额作出某些估计和假设，包括截至简明综合财务报表日期的未开账单收入、信贷损失和坏账准备、监管资产回收、租赁协议和或有资产及负债，以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与管理层的估计不同。

公用事业厂的所有增加都按成本入账。根据ASC主题805进行的业务合并可能导致购买价格分配，收购的资产需要由适用的监管机构进行评估。自来水公司于2022年1月收购了TESI，自来水公司于2022年5月从克莱顿镇购买了几乎所有的自来水运营资产。截至2022年9月30日，除递延所得税外，TESI的公允价值确定已敲定，目前仍处于初步阶段，但预计将于2022年12月31日前完成。递延所得税的公允价值同时影响商誉和递延所得税。截至2022年9月30日，克莱顿镇的交易初步完成。管理层使用成本法初步确定收购的有形资产的公允价值，要求管理层作出与资产的经济寿命、重置成本和收购的有形资产的实物特征相关的重大估计和假设。第三方评估专家正在协助对收购资产进行 评估。克莱顿镇的收购价分配预计将在所购资产的估值完成后，不迟于购置日后一年确定。

重新分类

为便于比较，对上一年财务报表中的某些账户进行了重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。这些重新分类对净收入或股东权益没有影响。

附注3-收入确认

背景

Artesian的运营收入主要来自基于特拉华州公共服务委员会(DEPSC)、马里兰州公共服务委员会(MDPSC)和宾夕法尼亚州公共事业委员会(PAPUC)批准的费率的合同服务。电费合同服务收入包括用水量、工业废水服务、水和废水服务的固定费用，包括客户和消防费、服务费和配电系统改进费，或称DSIC，按我们的资费中列出的费率(代表独立销售价格)向客户计费。我们的非关税合同收入包括服务线保护计划或SLP计划、费用、供水和废水合同运营、设计和安装合同服务以及废水检查费。其他营业收入主要包括开发商对废水的担保和天线协议的租金收入，这不在会计准则修订606的范围内，即与客户的合同收入。

关税合同收入

Artesian通过向特拉华州、马里兰州塞西尔县和宾夕法尼亚州南切斯特县的客户销售水来获得收入，只要客户 要求在我们的地区提供服务。我们根据实际用水量的水表读数和从最后一次水表读数到会计期间结束的估计用水量的 估计用水量，按周期费率确认转移给客户的水量的水费收入。由于实际使用量是根据重复出现的仪表读数得知的，因此在下一个计费周期中会根据实际结果对未开单估计值进行调整。估算是基于以下三种方法中的一种进行的：上一年同期的消费量、上一结算期的消费量或平均数。虽然个别客户的实际使用量可能与基于上述管理层判断的估计值有很大差异，但我们相信，对该会计期间的消费和收入的总体估计不会与实际的账单消耗量有实质性差异。 我们的大部分用水客户按月计费，其余客户按季度计费。因此，我们会记录在下一个月度或季度账单周期中结算的 会计期间结束前任何预计使用量的未开单营业收入(合同资产)。
10

目录表


Artesian通过向特拉华州苏塞克斯县的客户提供工业废水服务获得收入。我们根据实际传输的加仑废水的仪表读数，按每月合同率确认工业废水处理服务的收入。这些服务在每月末开具发票 基于当月的实际电表读数，因此不存在与此收入相关的合同资产或负债。合同还规定了流向我们设施的最低所需污水量。在每年年底，实际销售量与所需最低销售量之间的任何 差额都会向工业客户开具账单，并记录为收入。此外，如果在一年中，实际流量很可能达不到最低需求 ，预计收入金额将按比例计入最低流量，并受今年剩余时间可能出现的潜在流量的限制。根据和解协议，从2021年6月1日起至2021年12月31日止的七个月内，最低所需金额按比例分配。

Artesian通过向特拉华州苏塞克斯县的客户提供计量废水服务获得收入。我们根据实际传输的加仑水的水表读数，以及从最后一个 水表读数到会计期间结束的估算量，对转移到Artesian污水处理设施的污水量按 周期费率确认计量污水服务。由于实际数量是根据重复出现的仪表读数得知的，因此在下一个计费周期中将根据实际结果对未开单估计数进行调整。估算是基于以下三种方法中的一种：上一年同期的成交量、上一结算期的成交量或平均数，以单个客户为基础。虽然个别客户的实际使用量可能与基于上述管理判断的估计值有很大差异，但我们相信，本财年对业务量和收入的总体估计不会与实际账单消耗量有实质性差异。这些废水客户中的大多数都是按季度传输的水量计费的。因此，我们记录了截至会计期间末的任何估计数量的未开单营业收入(合同资产)，这些金额将在下一个月周期中开具账单。

一旦客户在我们地区请求服务，Artesian就会为提供给客户的水和废水服务创造固定费用收入。我们的废水处理区域位于特拉华州苏塞克斯县。随着客户同时获得和消费公司随时准备为他们提供的水和废水服务所带来的所有好处，我们会在一段时间内按费率确认这些服务的收入。这些合同服务要么预先收费，要么按月度、季度或半年的费率拖欠费用。对于拖欠账单的合同服务，我们记录下一个月度或季度周期中将在下一个月或季度周期中计费的任何服务在会计期间结束时的未开单运营收入(合同资产) 。对于预先开票的合同服务，对于我们有权开票但没有提供服务的任何金额，我们都会记录递延收入(合同负债)和应收账款。这笔递延收入与简明综合资产负债表上的未开账单营业收入净额相抵。

Artesian产生的服务费主要来自未付款的费用，如停水费和重联费以及财务费用。这些费用在我们的关税表明公司有权获得付款时(如过期天数已达到或已关闭和重新连接)计入 并确认为收入。没有与这些费用相关的合同资产或负债 。

Artesian从DSIC获得收入，这是对特拉华州与特定类型的供水系统改进相关的水客户费率征收的附加费。 这一比率是根据随后六个月期间核定的预计收入需求每半年计算一次。这一比率在下一次提交DSIC时会向上或向下调整，以考虑实际赚取的收入和预计收入要求之间的任何差异。由于DSIC收入是适用于关税税率的附加费，因此我们根据上述相同的指导原则确认DSIC收入，具体取决于该附加费是适用于消费收入还是固定费用收入。

与关税合同收入有关的应收账款通常在25开具发票的天数。坏账准备是根据历史趋势按相关收入总额的百分比计算的，并根据当前情况进行调整。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻我们的信贷损失风险；因此，相关的坏账拨备和相关坏账支出并不是很大。然而，由于新冠肺炎疫情给许多公用事业客户造成了困难，本公司在整个2020年和2021年经历了更长的应收周期，并进行了调整，将坏账准备金增加了1美元。0.5到2020年将达到100万。2021年6月，我们进行了一项调整，将准备金减少了#美元。0.3 百万。我们将继续监测影响坏账准备的因素。
11

目录表


非关税合同收入

一旦客户要求服务涵盖修复或更换客户住所内漏水或堵塞的服务管道、泄漏或堵塞的下水道管道或自来水和废水管道所需的所有部件、材料和人力，Artesian就会产生SLP计划收入，最高限额为每年。随着客户同时收到和使用服务线路保护服务的所有好处，我们会在一段时间内按费率确认这些服务的收入。这些合同服务按月或按季预付费用。因此，对于我们有权开具发票但未提供服务的任何金额，我们都会记录递延收入(合同负债)和应收账款。来自SLP计划客户的应收账款通常应在25 开票天数。坏账准备按SLP计划合同总收入的百分比计算。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻我们对信贷损失的风险；因此，相关的坏账和相关坏账支出拨备并不显著。

Artesian从向客户提供的水和废水运营服务中获得合同运营收入。我们确认这些运营 合同的收入，这些合同主要包括月度运营和维护服务，随着时间的推移，客户会收到和消费这些服务带来的好处。这些服务中的大多数在每月初预先开具发票，通常应在30因此，这些收入中的大部分与合同资产或负债无关。我们有一份已预付的运营合同，因此需要为尚未提供的服务承担合同责任。坏账准备基于对个人帐户余额的定期分析，包括对未付天数、付款历史记录、最近付款趋势的评估，以及我们对客户信誉的评估。相关的坏账准备和相关的坏账支出并不多。

根据 合同，Artesian为一家国家机构提供与废水基础设施设计和建设相关的服务，获得设计和安装收入。随着时间推移，我们确认这些服务的收入，因为服务是根据已发生成本(成本与成本之比)的输入法使用完工百分比法进行的。这些服务将在每个月底根据迄今发生的成本开具发票。截至2022年9月30日，没有关联的合同资产或负债。与这项收入相关的坏账或坏账支出不计提。

Artesian为新社区的开发商安装的现场废水收集系统相关的检查服务创造检查费用收入。这些费用由开发商在为开发的新阶段请求服务时预先支付。检查费用收入在为每个批次提供服务的基础设施检查完成后按批次确认。因此，我们记录了与尚未检查的基础设施相关的任何金额的递延收入(合同负债)。不存在与检验费合同相关的应收账款、坏账准备或坏账费用。

销售税

Artesian的大部分收入是在特拉华州赚取的，那里没有销售税。在马里兰州和宾夕法尼亚州联邦获得的收入主要与公共自来水公司的水销售有关，免征销售税。因此，收入不征收销售税。.

分项收入

下表显示了该公司按服务类型分类的收入；所有收入都是在类似的地理位置产生的：
(单位：千)
  
截至三个月
2022年9月30日
    
截至三个月
2021年9月30日
    
九个月结束
2022年9月30日
    
九个月结束
2021年9月30日
  
关税收入
                        
消费收费
  
$
13,927
    
$
13,595
    
$
36,676
    
$
36,672
  
定额收费
    
7,924
      
7,112
      
23,452
      
20,983
  
服务费
    
156
      
130
      
449
      
450
  
动态链接库
    
1,406
      
1,387
      
3,870
      
3,876
  
计量污水处理服务
    
193
      
—
      
462
      
—
  
工业废水处理服务
    
467
      
497
      
1,295
      
118
  
关税总收入
  
$
24,073
    
$
22,721
    
$
66,204
    
$
62,099
  
                                 
非关税收入
                                
服务线路保护计划
  
$
1,224
    
$
1,181
    
$
3,662
    
$
3,411
  
承包经营
    
238
      
210
      
691
      
658
  
设计和安装
    
621
      
139
      
1,723
      
351
  
检验费
    
127
      
108
      
234
      
244
  
非关税收入总额
  
$
2,210
    
$
1,638
    
$
6,310
    
$
4,664
  
其他营业收入
  
$
299
    
$
560
    
$
1,266
    
$
1,269
  
营业总收入
  
$
26,582
    
$
24,919
    
$
73,780
    
$
68,032
  

12

目录表


合同资产和合同负债

我们的合同资产和负债包括以下内容：

(单位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
             
合同资产-关税
  
$
3,009
    
$
2,144
  
                 
递延收入
                
递延收入--关税
  
$
1,196
    
$
1,227
  
递延收入--非关税
    
399
      
287
  
递延收入总额
  
$
1,595
    
$
1,514
  

截至2022年9月30日的9个月，公司确认的收入为1.2 年初列入递延收入-关税的金额为100万美元，收入为#美元0.3从年初包括在递延收入-非关税中的金额 中获得100万美元。

合同资产和递延收入的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的正常时间差异。

剩余履约义务

截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入-关税是在未开账单的营业收入中扣除合同资产后记录的，代表我们对固定费用水和废水服务的剩余 履约义务，预计所有这些义务都将在未来三个月内得到履行和相关收入的确认。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入-非关税记录在其他流动负债中，代表我们对SLP计划服务、废水检查和一份运营合同的剩余履约义务，预计这些义务将在未来三个月、一年和七年内分别作为SLP计划收入、检查费收入和合同运营收入得到满足和确认。

附注4-应收账款

应收账款按发票金额入账。根据和解协议的规定，自来水公司将从特拉华州砂石补救信托基金(简称信托基金)获得自来水公司过去资本和运营成本的补偿，总额约为$10.0300万美元， 与来自特拉华州沙石垃圾填埋场超级基金场地或场地的污染物释放相关的处理成本有关，该场地用于自来水公司用于公共饮用水供应的地下水。大约$2.52022年8月支付了100万美元。剩余的$7.5 年内将有100万三2023年至2025年期间，不迟于每年8月分期付款。坏账准备是根据历史趋势按相关收入总额的百分比计算的，并根据当前情况进行调整。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻我们对信贷损失的风险；因此，相关的坏账和相关坏账支出拨备并不显著。下表汇总了公司应收账款余额的变化情况：

 
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
以千计
  
2022
    
2021
  
 
            
客户应收账款-水
  
$
7,110
    
$
5,986
  
客户应收账款-废水
    
470
      
1,326
  
应收结算协议
    
7,510
      
—
  
杂项应收账款
    
329
      
202
  
开发商应收账款
    
1,778
      
1,282
  
 
    
17,197
      
8,796
  
减去：和解协议应收账款的长期部分(包括在其他递延资产中)
    
4,991
      
—
  
减计提坏账准备
    
486
      
429
  
应收账款净额
  
$
11,720
    
$
8,367
  

13

目录表


附注5-租约

本公司以经营租赁方式向非关联方租赁土地和办公设备。我们的租约剩余的租约条款为20几年前74年，其中一些包括 选项，可自动将租约延长最多66好几年了。根据经营租赁支付的款项在租赁期内以直线方式在综合经营报表中确认。土地经营租约的年度租金按年按年增加，增幅为消费物价指数的最新升幅或3%，视租赁协议而定。定期，一份经营性土地租约的年度租赁费是根据适用地块的公平市场价值确定的。所有经营租约均无载有或有租金拨备。所有经营租约的开始日期是我们有法律义务支付租金的日期或我们可能 对土地或设备的使用进行控制的日期中较早的日期。本公司目前并无任何融资租赁，亦无任何需要披露的出租人租赁。

管理层就租赁和非租赁组成部分的分离以及在计算经营租赁的资产和负债使用权时使用的贴现率作出了某些假设。由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用长期和短期协议的递增借款利率，并根据租赁协议的期限应用相应的利率来确定租赁付款的现值。

除12个月或以下的租约外，所有经营租约的租金支出包括：

 
(单位：千)
  
   
截至三个月
    
九个月结束
  
   
9月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
最低租金
  
$
21
    
$
24
    
$
30
    
$
38
  
或有租金
    
—
      
—
      
—
      
—
  
                                 
   
$
21
    
$
24
    
$
30
    
$
38
  

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

 
  
(单位：千)
  
 
  
九个月结束
    
九个月结束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
 
          
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
            
来自经营租赁的经营现金流
  
$
30
    
$
38
  
以租赁义务换取的使用权资产：
                
经营租约
  
$
444
    
$
444
  

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
14

目录表


 
  
(以千为单位，
租期和贴现率除外)
  
 
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
 
            
经营租赁：
            
经营性租赁使用权资产
  
$
444
    
$
451
  
                 
其他流动负债
  
$
2
      
6
  
经营租赁负债
    
439
      
440
  
经营租赁负债总额
  
$
441
    
$
446
  
                 
                 
加权平均剩余租期
                
经营租约
  
61年份
    
61年份
  
加权平均贴现率
                
经营租约
    
5.0
%
    
5.0
%

截至2022年9月30日，初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的经营租赁负债到期日如下：

 
  
(单位：千)
  
 
  
经营租约
  
年
      
2023
  
$
24
  
2024
    
24
  
2025
    
24
  
2026
    
24
  
2027
    
25
  
此后
    
1,328
  
未贴现的租赁付款总额
  
$
1,449
  
折扣的影响较小
    
(1,008
)
已确认的租赁负债总额
  
$
441
  

截至2022年9月30日，我们尚未签订将于未来日期开始的 运营或融资租赁。

附注6--股票薪酬计划

2015年12月9日，公司股东批准了2015年股权补偿计划，或2015年计划。2015年计划规定，奖励可以是以下任何一种形式：激励性股票期权、非限制性股票期权、股票单位、股票奖励、股息等价物和其他基于股票的奖励。2015年计划由本公司董事会薪酬委员会或董事会负责管理和解释。委员会有权决定根据2015年计划将向哪些个人提供赠款、赠款的类型、规模和条款、发放赠款的时间 以及任何适用的行使或限制期限(受2015年计划的限制)，并处理2015年计划产生的任何其他事项。委员会目前由以下成员组成三董事，每名董事均为本公司非雇员董事。本公司及其附属公司的所有雇员及本公司的非雇员董事均有资格获得2015年计划下的补助金。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的补偿费用约为$57,000 and $162,000分别于2021年5月和2022年5月发布的限制性股票奖励。截至2021年9月30日的三个月和九个月的薪酬支出 约$51,000及$142,000，分别记录于2020年5月和2021年5月发行的限制性股票奖励。费用是根据奖励日期的公允价值确定的，这些费用在与奖励有关的服务期内计入收入。

没有将股票薪酬成本资本化为资产的一部分。
15

目录表


On May 3, 2022, 5,000A类普通股或A类股被授予限制性股票奖励。每股公允价值为$。45.58，A类股2022年5月3日在纳斯达克全球精选市场记录的收盘价为 。在发行日期之前，如果接受者终止服务，这些限制性股票奖励可能会被没收。

On May 4, 2021, 5,000A类普通股或A类股被授予限制性股票奖励。每股公允价值为$。40.11，A类股2021年5月4日在纳斯达克全球精选市场记录的收盘价为 。在发行日期之前，如果接受者终止服务，这些限制性股票奖励可能会被没收。

以下摘要反映了截至2022年9月30日的9个月A类股票标的期权和限制性股票奖励的份额变化：

 
选项
    
限制奖
  
   
期权股份
    
加权平均行权价
    
加权平均剩余寿命(年)
    
聚合内在价值(以千为单位)
    
杰出限制性股票奖
    
加权平均
授予日期
公平价值
  
计划期权/限制性股票奖励
                                    
在2022年1月1日未偿还
    
83,000
    
$
21.65
          
$
2,048
      
5,000
    
$
40.11
  
授与
    
—
      
—
            
—
      
5,000
      
45.58
  
行使/归属和释放
    
(66,104
)
    
21.65
            
1,894
      
(5,000
)
    
40.11
  
已过期/已取消
    
—
      
—
            
—
      
—
      
—
  
在2022年9月30日未偿还
    
16,896
    
$
21.86
      
1.602
    
$
444
      
5,000
    
$
45.58
  
                                                 
可行使/归属于2022年9月30日
    
16,896
    
$
21.86
      
1.602
    
$
444
      
—
      
—
  

截至2022年9月30日止九个月内，已行使期权的总内在价值约为1,894,000.

在截至2022年9月30日的九个月内，并无根据2015年计划发行的未归属期权股份。

截至2022年9月30日，有不是根据2015年计划授予的与非既有期权股份相关的未确认费用。

截至2022年9月30日，134,000与根据2015年计划授予的限制性股票的非既有奖励有关的未确认费用总额。这笔费用将在以后确认0.59年，限制性股票奖励的剩余归属期限。

附注7--其他递延资产

对合作银行CoBank的投资与某些未偿还的第一抵押债券有关，是根据相关长期债务协议对该银行的必要投资。应收结算协议涉及2024年和2025年到期偿还的长期部分，见附注4--应收账款。

以千计
2022年9月30日
  
2021年12月31日
 
 
 
 
对CoBank的投资
$5,351
 
$4,850
应收结算协议-长期
4,991
  
—
其他递延资产
206
 
247
 
$10,548
 
$5,097
16

目录表


NOTE 8-监管资产

FASB ASC主题980规定了普遍接受的会计原则，适用于费率由第三方监管机构确定或批准的公司。某些费用可通过向客户收取的费率收回，没有投资回报，并在未来期间使用DEPSC、MDPSC和PAPUC允许的各种方法递延和摊销。

递延所得税将在未来几年摊销，因为以前流入我们客户的暂时性差额的税收影响将被逆转 。

债务相关成本包括债务发行成本和其他债务相关费用。DEPSC已批准对与Artesian Water的第一批抵押债券相关的发行成本进行递延监管会计处理。债务发行成本和其他债务相关费用在Artesian Water的费率申请期间进行审查，作为其资本成本计算的一部分。

按直线摊销的监管费用如下：

费用
摊销年数
递延合同费用和其他
5
Rate案例研究
5
特拉华州税率诉讼程序
2.5
马里兰州税率诉讼程序
5
债务相关成本
 15至30(以相关债务期限为准)
商誉(源于2008年收购山丘水务公司)
50
递延收购成本(因2011年购买马里兰州塞西尔县的水资产和2010年购买马里兰州Port Deposed的水务资产而产生)
20
特许经营成本(2011年在马里兰州塞西尔县购买水资产所致)
80

扣除摊销后的监管资产包括：
  
   
(单位：千)
  
   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
             
递延所得税
  
$
470
    
$
355
  
递延合同费用和其他
    
243
      
288
  
债务相关成本
    
4,757
      
4,902
  
商誉
    
268
      
273
  
递延收购和特许经营成本
    
472
      
503
  
   
$
6,210
    
$
6,321
  

注 9 -监管责任

FASB ASC主题980规定了普遍接受的会计原则，适用于费率由第三方监管机构确定或批准的公司。根据DEPSC、MDPSC和PAPUC的确定，某些债务被递延和/或摊销。监管责任是指超额收回已延期的成本或其他项目，因为此类金额 很可能将通过未来的监管费率退还给客户。

公用事业厂报废费用义务包括与可能拆除和更换公司水和废水物业的设施和设备相关的估计成本。根据DEPSC的授权，自2012年1月1日起，当公用事业厂的折旧部件报废时，任何与报废相关的成本，减去任何残值或收到的收益，将计入 受监管的报废负债。该责任每年增加一个经环保部批准的年度数额。
17

目录表


延期结算退款包括特拉华州砂石补救信托对Artesian Water过去资本和运营成本的补偿，总额约为$ 10.0根据《和解协议》，涉及从特拉华州沙子和砾石垃圾填埋场超级基金场址释放污染物的处理费用，以及Artesian Water用于公共饮用水供应的地下水的相关处理费用。大约$2.5 2022年8月支付了100万欧元。剩余的$7.5百万美元将在三2023年至2025年期间，不迟于每年8月分期付款。Artesian Water于2022年10月获得DEPSC的批准，可以向其客户退还这些 过去资本和运营成本的补偿。退款将用于当前和未来的客户账单，按年分期付款，第一次退款发生在2022年10月，未来客户退款不迟于从2023年到2025年的每年8月。信用额度将通过将报销额度除以符合条件的客户数量来计算。Artesian Water将记录2022年和未来资本支出的回收作为建设援助的贡献，并将费用回收记录为运营和维护费用的抵销，目的是这些回收将在未来的任何费率 申请中包括和考虑。关于和解协议的全面讨论，请参阅第二部分--其他资料--第1项--法律诉讼。

根据2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》(TCJA)，本公司调整其现有递延所得税余额以反映企业所得税税率从34%至21%(见附注11)导致递延所得税净负债减少#美元24.3 百万美元，其中$22.8百万美元被重新归类为与自来水公司和马里兰州自来水公司有关的监管责任。监管的负债金额受某些国税局正常化规则的约束，该规则要求客户的利益应在相关资产的剩余使用年限内分摊，从而产生相关的递延所得税。2019年1月31日，环保部批准摊销监管责任金额#美元。22.2在一段时间内49.5从2018年2月1日开始的年份，以晚些时候的审计为准。2022年5月，公司收到DEPSC的利率命令，指示公司在以下期间继续摊销债务49.5数年，视公司下一次基本利率申报文件而定。MDPSC 尚未就#美元的监管责任金额发布最终命令0.6关于TCJA对马里兰州客户的影响。

监管责任包括：
  
 
  
(单位：千)
  
 
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
 
            
公用事业厂报废费用债务
  
$
156
    
$
149
  
延期结算退款
    
10,042
      
—
  
递延所得税(与TCJA相关)
    
21,352
      
21,111
  
   
$
31,550
    
$
21,260
  

注 10 -每股普通股净收益和每股普通股权益

每股基本净收入以已发行普通股的加权平均数为基础。每股摊薄净收益是基于已发行普通股的加权平均数、员工股票期权和限制性股票奖励的潜在摊薄效应。

下表汇总了用于计算每股基本和稀释后净收益的份额 ：

 
截至以下三个月
9月30日，
    
在截至的9个月中
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(单位：千)
  
基本计算期内已发行普通股的加权平均
    
9,477
      
9,404
      
9,451
      
9,389
  
员工股票期权和奖励的稀释效应
    
15
      
28
      
22
      
32
  
                                 
稀释计算期内已发行普通股的加权平均
    
9,492
      
9,432
      
9,473
      
9,421
  
18

目录表


截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，不是限制性股票奖励的股票不包括在每股摊薄净收益的计算中。

该公司拥有15,000,000 A类股授权股份和1,040,000B类普通股或B类股的授权股份。截至2022年9月30日，8,609,497A类股票和881,452B类股票已发行并已发行。截至2021年9月30日, 8,524,093A类股票和881,452B类股票已发行并流通股。这两个类别的票面价值都是$1.00每分享。

普通股每股股本为 $19.88及$18.94在…2022年9月30日和2021年12月31日，分别为。这些金额的计算方法是将普通股股东权益除以加权平均已发行普通股股份于2022年9月30日和2021年12月31日，分别为 。

NOTE 11-REGULATORY诉讼程序

我们的自来水和废水公用事业公司根据州公共服务委员会通过 费率制定的费率从客户那里获得运营收入，费率设定过程可能包括公开听证会、证据听证会以及提交证据和证词，以支持公司要求的费率水平。

我们受以下国家监管委员会的监管：
•
DEPSC同时监管自来水和自来水废水。
•
MDPSC同时监管马里兰州的自来水和自来水废水。
•
PAPUC负责管理宾夕法尼亚州的自来水公司。

我们的自来水和废水设施运营也受到1974年联邦《安全饮用水法》、或《安全饮用水法》、1972年《清洁水法》或《清洁水法》以及相关州法律的监管，以及根据这些法律发布的联邦和州法规的监管。这些法律法规确立了饮用水和废水排放的标准和标准。由于水质标准和环境要求所需的资本支出和运营成本传统上被国家监管委员会确认为适当计入制定费率。

水费和废水率

我们受监管的公用事业公司定期寻求提高费率，以弥补运营费用增加的成本、因对公用事业厂的额外投资而增加的融资费用以及其他业务成本。在特拉华州，法律允许公用事业公司在保证金下临时实施费率，直到费率上调程序完成。第一次临时加薪可能为 ，以较小者为准$2.5 每年百万美元或15水务销售总额的%。如果费率案例不能在 内完成七个月，根据法律，公用事业公司可以将整个请求的费率减免，最高可达15水销售总额的%，在最终决议被下令并生效之前，在担保下有效。如果发现任何此类利率高于DEPSC认定的适当利率，公用事业公司必须将发现的超出部分连同利息退还给客户。因此，我们请求上调费率的时间取决于与我们希望通过上调费率收回的投资和费用相关的行政流程的估计成本。我们不能保证费率上调请求将得到适用的监管机构的批准，如果获得批准，我们也不能保证这些费率上调将以及时或足够的方式获得批准，以弥补我们最初寻求上调费率的投资和费用。

其他法律程序

特拉华州法律允许水务公司每半年实施一次与特定类型的配水系统改进相关的提价 通过dsic。这项收费可以由水务公司在一般加价申请之间实施，这些申请通常会识别自来水公司整体财务状况的变化。与一般加薪请求的审批流程相比，DSIC审批流程的成本更低。在两次基本利率申报之间应用的DSIC费率上限为7.50根据其他适用的费率和收费向 客户收取的金额的%，并且申请的DSIC费率增加不能超过5.0%的范围内Y 12个月期间。

下表总结了(1)自来水公司向DEPSC申请收取直接供水费用的情况，以及(2)符合条件的工厂改进所依据的费率：

申请日期
11/20/20
DEPSC批准日期
12/14/20
生效日期
01/01/21
累计DSIC速率
7.50%
符合条件的工厂改进净额-累计金额(百万美元)
$43.1
符合条件的工厂改进-安装开始日期
10/01/2014
符合条件的工厂改进-安装结束日期
04/30/2019

19

目录表


该比率反映了截至2019年4月30日安装的符合条件的工厂改进 。2021年1月1日的税率目前仍然有效，并受到DEPSC的定期审计。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们赚取了大约$1.4 百万美元和$3.9分别为DSIC收入100万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们赚取了大约$1.4百万美元和美元3.9分别为DSIC收入1百万美元， 。

附注12--所得税

递延所得税是根据FASB ASC关于资产和负债的计税基础与其在综合财务报表中列账的金额之间的所有差异的第740主题，基于预期在该等临时差异被冲销时生效的颁布税率而计提的。本公司受税率管制的公用事业公司，在制定税率时考虑的范围内，确认超过当前法定税率的递延税项的监管责任，以及以低于当前法定税率的税率提供的递延税项的监管资产。此类与税务相关的监管资产和负债按收入要求水平报告，并在相关临时差异逆转时摊销至收入，通常是在相关财产的生命周期内。

根据FASB ASC主题740，不确定的纳税状况代表我们对已经采取或计划采取的纳税状况的预期 处理，该纳税状况没有反映在为财务报告目的而计量所得税费用时。本公司根据管理层对不确定税务仓位可持续性的判断，为不确定的税务仓位建立准备金。这些与不确定税收头寸准备金相关的会计估计需要根据技术上的优点对每个不确定税收头寸的可持续性做出判断。本公司相信其税务状况符合适用法律，并已按规定充分入账。然而，如果这些事项的最终税收结果与记录的估计不同，公司 将在该信息被知晓的期间调整其税收准备金或未确认的税收优惠。2017年纳税申报单的诉讼时效在2021年第四季度失效，导致准备金冲销了约#美元。26,000。2018年纳税申报单的诉讼时效在2022年第三季度失效，导致准备金被冲销约#美元。212,000.  该公司已选择将与不确定税收状况相关的应计利息(扣除相关税收优惠)和罚款确认为其所得税支出的组成部分。在第三季度，该公司 逆转了大约$10,000在截至9个月的罚款和利息中 2022年9月30日留下了一个零平衡。本公司在纳税年度仍须接受联邦和州当局的审查2019年至2021年.

投资税收抵免被推迟到1986年，并确认为相关资产的估计经济使用年限内递延所得税支出的减少。

NOTE 13-财务的公允价值IAL仪器

以下方法和假设被用来估计每一类金融工具的公允价值，对于这些金融工具来说，估计该公允价值是可行的。

流动资产和流动负债

对于被视为金融工具的流动资产和负债，由于该等工具的到期日较短，账面金额接近公允价值。

20

目录表


所有自流资源的突出损失NG-截止日期的债务期限 2022年9月30日和2021年12月31日 是固定费率的。本公司长期债务的公允价值是根据FASB ASC 825使用类似工具的当前市场利率对其未来现金流进行贴现确定的，这些工具的到期日与财务会计准则一致。在公允价值体系下，下表中长期债务的公允价值被归类为二级计量。第2级是使用可观察到的投入而不是报价进行估值的。长期债务的公允价值与账面价值不同，主要是由于利率与当前市场利率不同。Artesian Resources的长期债务(包括当前部分)的账面金额和公允价值如下：

以千计
      
   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
账面金额
  
$
176,058
    
$
144,850
  
估计公允价值
  
$
153,174
    
$
163,182
  

由于无法准确估计预计在合同有效期内支付的未来退款的时间和金额，无法合理估计建筑垫款的公允价值。退款是基于在特定开发项目中向新客户出售的水。建筑垫款的公允价值将少于账面金额 ，因为这些金融工具是无息的。

附注14--关联方交易

迈克尔·霍顿先生目前担任董事的职务。2021年，霍顿先生是特拉华州威尔明顿Morris，Nichols，Arsht&Tunnell LLP或MNAT律师事务所的合伙人。自2022年1月1日起，霍顿先生从MNAT合伙人的身份退休，但他继续以独立合同人和非合伙人的身份为MNAT提供法律服务。在正常业务过程中，公司在2021年利用MNAT的服务处理各种监管、房地产和公共政策事务。大约$89,000及$160,000在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别向MNAT支付了法律服务和董事相关服务。

正如董事会审核委员会章程所载，审核委员会负责审核及(如适当)批准吾等与任何高级人员、任何董事、任何已知为超过5公司任何类别的有投票权证券或任何其他可能需要披露的相关人士的百分比。审核委员会在审核及批准与MNAT的关联方交易时，已考虑关联人于该等交易中拥有的权益的性质；在获选为董事董事之前与关联方订立的工作表现是否令人满意；以及该等交易的重大条款，包括但不限于 交易的金额及类型、该等交易对关联人的重要性、该等交易对本公司的重要性、以及该等交易是否会损害董事或高级管理人员按本公司最佳利益行事的判断。审计委员会只批准符合或符合本公司及其股东最佳利益的关联人交易。

附注15-业务组合

作为公司增长战略的一部分，2022年1月14日，Artesian废水公司完成了收购TESI的协议，TESI公司在特拉华州提供受监管的废水服务。Artesian污水公司以#美元的价格从米德尔塞克斯水务公司收购了TESI的全部股票。6.4百万美元的现金和其他对价，包括原谅一美元2.1米德尔塞克斯到期的百万张 票据，其中包括$3.1成交时支付了100万美元。此次收购使Artesian在特拉华州苏塞克斯县为废水客户提供服务的数量增加了一倍多。此次收购被列为ASC主题805“业务合并”下的一项业务合并。收购价格分配主要归因于收购的无形资产和公用事业设备资产以及根据各自的估计公允价值承担的负债。收购会计方法除其他事项外，要求在企业收购合并中收购的资产和承担的负债应按收购日期的公允价值确认。该公司利用第三方评估公司协助确定所购资产的公允价值。公允价值确定现已敲定，递延所得税除外，目前仍处于初步阶段，但预计将于2022年12月31日完成。递延所得税的公允价值影响商誉和递延所得税 税。确定购进价格合理性的方法有两种：成本法和比较销售(市场)法。鉴于所收购的大部分净资产为有形公用事业厂房资产及为协助建筑而作出的相关贡献，本公司主要采用成本法来记录资产的公允价值以及部分承担的负债。该方法根据经折旧调整后的估计重置成本，对标的资产进行估值，以得出市场价值。不动产采用比较销售的方法进行估值。商誉的确认主要是由于预期的运营协同效应以及与我们现有的公用事业工厂基础设施的互联互通。由于这笔交易而产生的任何商誉预计将不能从税务目的中扣除。
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目录表


TESI收购于2021年10月27日获得DEPSC的批准，有待DEPSC确定收购价格和在Artesian污水公司下一个基本利率案中收购的资产的适当费率制定 处理。

该公司反映的收入为#美元0.8百万美元和美元2.2分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，在其与收购相关的简明综合运营报表中。截至2022年9月30日的三个月和九个月的预计收入估计约为#美元。0.8 百万美元和$2.2分别为100万美元。鉴于费率没有任何变化，本公司预计截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入预计影响大致相同。形式上的信息不一定代表公司未来的业绩。盈利的任何形式影响都不可行，因为我们继续整合TESI业务并调整运营成本结构，因为它与反映合并业务协同效应的运营费用有关，因此不会提供准确的比较。

下表列出了本次收购截至2022年9月30日的收购价格分配。公允价值的确定现已敲定，但递延所得税除外，目前仍处于初步阶段，但预计将于2022年12月31日完成。递延所得税的公允价值影响商誉和递延所得税，这两项都包括在下面的负债额中。

(单位：千)
    
     
特西
 
公用事业厂
  
$
25,354
 
现金
    
280
 
商誉
    
2,983
 
其他资产
    
1,033
 
总资产
    
29,650
 
减去：帮助建设的负债和贡献(CIAC)
      
 
负债
    
3,852
 
CIAC
    
22,676
 
现金净买入价
  
$
3,122

此外，作为公司增长战略的一部分，Artesian Water于2022年5月26日完成了对克莱顿镇或克莱顿市(位于特拉华州肯特县的特拉华州直辖市)几乎所有供水系统运营资产的收购，包括克莱顿的独家特许经营权和向克莱顿现有客户或克莱顿供水系统提供供水服务的权利。总成交价为1美元。5.0百万美元，减去有担保债务或与克莱顿水务系统相关的债务的当前偿还额。在交易结束时，Artesian Water支付了大约$3.4成交总价的百万美元。剩余的$1.6百万美元将于五在截止日期的周年纪念日支付相等的年度分期付款。每期按年分期付款 ，年利率为2.0%。此次收购被列为ASC主题805下的一项业务合并。初步采购价格分配为$8.9 百万的公用事业厂资产抵消了$3.8上百万的CIAC。这一初步收购价格分配将在收购日期后不迟于一年内完成对收购资产的评估后确定。

这2022年4月20日，DEPSC批准转让克莱顿的独家特许经营权。DEPSC将确定收购价格和在Artesian Water下一次基本利率案件中收购的资产的适当费率制定处理。收购业务的形式影响对公司的财务状况或基于估计年收入约为$的运营结果并不重要 0.5与获得的客户相关的百万美元。

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目录表

附注16 – 客户的地理集中度

自来水公司、马里兰州自来水公司和宾夕法尼亚州自来水公司在其既定服务范围内为客户提供水务服务 三特拉华州的县以及马里兰州和宾夕法尼亚州的部分地区，根据向DEPSC、MDPSC和PAPUC提交并批准的费率。截至2022年9月30日，自来水公司正在为大约94,400客户，马里兰州自来水公司正在为大约2,600客户 和宾夕法尼亚州Artesian Water正在为大约40顾客。

Artesian废水和TESI根据向DEPSC提交和批准的费率，在特拉华州萨塞克斯县为其既定服务区域内的客户提供废水公用设施服务。在2022年1月收购TESI后，接受服务的废水客户数量增加了一倍多。截至2022年9月30日，与TESI相结合的自流废水正在为大约7,400 客户，包括一大型工业客户。

附注17–近期会计声明的影响

截至2022年9月30日止九个月内，财务会计准则委员会并无发出适用于本公司的新指引。


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目录表

第2项

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

有关前瞻性陈述的注意事项

本季度报告中关于Form 10-Q的声明表达我们的“信念”、“预期”或“预期”以及其他非历史事实的陈述，均属前瞻性陈述，符合《证券法》第27A节、经修订的1934年《证券交易法》第21E节或《交易法》和《1995年私人证券诉讼改革法》的规定。有关新冠肺炎全球大流行对我们财务状况和运营结果的具体和整体影响的声明，我们的目标、优先事项、增长和 扩张计划以及对我们的供水和废水子公司和非监管子公司的期望，特拉华州和马里兰州塞西尔县的客户群增长机会，我们对我们为客户提供可预见未来供水服务的能力的信念，我们对我们合规和遵守相关政府法规的成本的信念，我们对监管部门做出决定的时间的预期，天气对我们的运营和战略计划的执行的影响，我们对新项目建设时间的预期，我们对采用最近会计声明的预期，合同运营机会，法律程序，我们的财产，递延税项资产，我们可用的融资来源的充分性，与我们的长期债务相关的费用的预期收回，我们对遵守债务工具中财务契约的期望，我们 债务到期再融资的能力，我们调整债务水平的能力，利率、到期时间表和结构、续订信贷额度的时间和条款、计划增加我们的废水处理业务、工程服务和其他受天气影响较小的收入来源。, 我们退休后福利计划的预期未来贡献、我们非监管部门的预期增长、最近收购对我们扩大和促进关系能力的影响、对我们某些设施和系统的预期投资以及此类投资的资金来源、以及内部产生的资金和信贷设施是否足以提供营运资本和我们的流动性需求，均属前瞻性表述，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义，涉及的风险和不确定性可能会导致实际结果与预期的结果大不相同。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性表述。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和截至2022年9月30日的本季度10-Q表格中的第1A项-风险因素中讨论的某些因素，如天气变化、我们合同义务的变化、 政府政策的变化、我们费率请求的时间和结果、未能获得监管批准、经济和市场状况的总体变化以及其他事项可能会导致结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。虽然公司可以选择更新前瞻性陈述，但我们明确表示不承担任何这样做的义务，您不应依赖任何前瞻性陈述来代表公司截至 提交本文件之日之后的任何日期的观点Form 10-Q季度报告。

截至2022年9月30日止期间的经营业绩

概述

我们的盈利能力主要归功于水的销售。截至2022年9月30日的9个月中，水销售总额占总营业收入的80.7% 。我们的盈利能力也归功于我们提供的各种合同运营、供水、下水道和内部SLP计划、废水服务和其他服务。水销售受季节波动的影响，尤其是在夏季，用水需求可能会随着降雨和温度的变化而变化。如果通常较暖月份的气温低于预期，或降雨量大于预期，则对水的需求可能会减少， 我们的收入可能会受到不利影响。我们相信，天气的影响是短期的，不会对我们战略举措的执行产生实质性影响。我们的废水服务、合同运营、SLP计划和其他服务提供了不受天气模式变化影响的收入流。

虽然水销售是我们的主要收入来源，但我们继续寻找增长机会，在特拉华州和周边地区提供废水处理服务。我们还继续探索和发展与开发商和市政当局的关系，以增加合同供水和废水运营、废水管理服务以及设计、施工和工程服务的收入。我们计划继续发展和扩大我们的合同业务和其他服务，以补充我们对新客户的供水服务的增长。我们在这些领域的预期增长受到住宅和商业建设变化的影响，这可能会受到利率、通胀以及总体住房和经济市场状况的影响。我们预计，由于我们的自来水、下水道和内部SLP计划，我们的非监管部门将继续增长。

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目录表


新冠肺炎大流行

截至2022年9月30日，公司的财务业绩和业务运营尚未受到冠状病毒或新冠肺炎爆发的实质性不利影响。冠状病毒于2020年3月被宣布为大流行。然而，我们在采购一些材料和用品方面遇到了延误。虽然我们成功地处理了这些延误，但不能保证我们未来的财务业绩或业务运营不会受到负面影响。截至本报告之日，新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续演变。管理层正在积极监控情况 及其对运营、供应商、行业和员工的影响。

通货膨胀率

我们受到通货膨胀的影响，最明显的是维护、改进和扩展我们的服务能力所需的成本不断增加 。通货膨胀的累积影响导致设施更换费用大大增加，必须从未来的现金流中收回。我们收回设施投资增加的能力取决于未来的费率增长 ，这取决于适用的监管机构的批准。我们不能保证未来的任何费率上调请求将获得批准，如果获得批准，我们也不能保证任何费率上调将以 方式及时批准，和/或金额将足以弥补我们最初寻求上调费率的成本。通货膨胀的影响可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。

材料和用品

我们高度依赖供应商提供的基本材料和部件来扩展、建造和维护我们的 服务。我们的自来水和废水公用事业业务所需的大部分材料通常是按固定价格签订的合同，然而，与新冠肺炎疫情相关的供应链问题导致价格上涨和某些材料和设备的采购延迟。通过周密的计划和预购，我们成功地将这些延迟和成本增加降至最低，但不能保证我们未来的财务业绩或业务运营不会受到负面影响。

水利部

自来水公司、马里兰州自来水公司和宾夕法尼亚州自来水公司为住宅、商业、工业、政府、市政和公用事业客户提供供水服务。客户数量的增加有助于我们营业收入的增加，或有助于抵消任何间歇性下降。截至2022年9月30日，特拉华州的自来水客户数量比2021年9月30日增加了约3.4%。马里兰州的水表用户数量与2021年9月30日相比增长约1.8%。与2021年9月30日相比，宾夕法尼亚州的水表客户数量保持不变。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的特拉华州系统分配了大约65亿加仑的水，马里兰州的系统分配了大约1.037亿加仑的水。

废水处理部

Artesian废水拥有废水收集和处理基础设施，并于2005年7月开始向特拉华州的客户提供受监管的废水服务。马里兰州自来水公司于6月合并3,2008，并能够为马里兰州的客户提供受监管的废水服务。该公司目前未在马里兰州提供这些服务。我们的住宅和商业废水客户每月收取统一的费用，这有助于提供不受天气影响的收入 流。在收购Tidewater Environmental Services，Inc.或TESI后，Artesian特拉华州废水处理客户的数量比2021年9月30日增加了一倍多.  这项收购协议将在下面的“战略方向”部分进一步讨论。


不受监管的部门

Artesian公用事业公司为私人、市政和政府机构提供合同水和废水运营服务。Artesian Utility还向客户提供三种保护计划，WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划。SLP计划客户按月或按季度收费，这有助于提供不受天气影响的收入流。多年来，客户一直在持续增长。截至2022年9月30日，与2021年9月30日相比，参加WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的合格客户分别增加了3.8%、1.4%和13.5%。参加我们三项保障计划之一的非公用事业客户增加了2.6%。
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目录表


战略方向

我们的战略是通过在德尔马瓦半岛扩展我们的水、废水和SLP计划服务来增加客户增长、收入、收益和股息。我们仍然专注于为客户提供优质的服务，并不断寻求提高效率和业绩的方法。我们的战略包括重点与县政府、市政当局和开发商建立战略伙伴关系。通过提供水和废水服务，我们相信我们是整个德尔马瓦半岛寻求同时满足这两个需求的开发商和社区的主要资源。我们相信 我们有能力收购和整合高增长、信誉良好的实体，通过这些实体，我们获得了更多的服务区域，这些区域将作为未来收入的基础。我们相信，这一经验为进一步扩张提供了一个强大的平台，我们迄今的成功还在现有和未来的服务领域与监管机构、市政当局、开发商和客户建立了积极的关系和信誉。

在我们受监管的供水部门，我们的战略是专注于广泛的活动，包括对现有系统的战略性收购， 扩大认证服务领域，确定新的可靠的供水来源，开发水井、处理厂和输送系统向客户供应水，并教育客户明智地使用水。我们的战略包括 过去10年通过战略收购和在我们特拉华州服务领域增加的新区域进行扩张的重点努力。我们计划在塞西尔县指定的增长走廊扩大我们的受监管水服务区域，并通过设计、建设、运营、管理和收购更多的水系统来扩大我们的业务。我们在马里兰州其他地区的独家特许经营区的扩大和合同的授予也将同样加强我们在该州的业务。

我们与各县政府、市政府和开发商发展伙伴关系的能力提供了许多机会。在过去 四年中，我们完成了七项收购，包括与市政和开发商/房主协会运营系统的资产购买协议。

我们相信，特拉华州总体上较低的生活成本，苏塞克斯县相对接近大西洋的开发地点，以及具有吸引力的建设和抵押融资利率，已经并将继续导致我们的客户群增加。特拉华州较低的财产税和所得税税率使其成为新住宅开发和退休社区的一个有吸引力的地区。特拉华州目前有很大一部分地区没有公共供水系统，随着系统的增加，这也可能有助于增加我们的客户基础。

2022年5月26日，Artesian Water完成了对位于特拉华州肯特县的特拉华州克莱顿镇或克莱顿市的几乎所有供水运营资产的收购，包括克莱顿的独家特许经营权和向克莱顿现有客户或克莱顿供水系统提供供水服务的权利。收购总价为500万美元，减去了担保债务或与克莱顿水务系统相关的债务的当前偿还额。2022年4月20日，DEPSC批准了克莱顿独家特许经营权的转让。

在我们受监管的废水部门，我们预计将有巨大的增长机会，并将继续寻求与开发商和政府机构的战略合作伙伴关系和关系，以补充在德尔马尔瓦半岛提供废水服务的现有协议。在苏塞克斯县有许多 个地点，Artesian污水公司和苏塞克斯县的设施连接或集成在一起，以允许以最有效和最经济的方式 有效地管理废水传输、处理和处置的方式移动和处置由其中一个系统产生的废水。此外,Artesian废水计划利用我们较大的地区性废水处理设施，将服务区扩展到新客户，同时将我们较小的处理设施转变为地区性泵站，以提高废水处理和处置的效率。我们相信，这将在未来降低较小处理设施的运营成本，因为它们将从处理和处理厂转换为泵站，以帮助将废水从一个区域设施转移到另一个区域设施。此外，自完成与TESI的交易以来，Artesian的特拉华州废水处理子公司是特拉华州唯一受区域监管的废水处理设施，我们相信这将使我们能够提高废水处理和处置的效率，并 提供更多机会来扩大我们的废水业务。
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目录表


2022年1月14日，Artesian污水公司收购了米德尔塞克斯水务公司或米德尔塞克斯公司的全资子公司TESI，后者在特拉华州提供受监管的废水服务。阿特西亚废水公司以640万美元的现金和其他对价从米德尔塞克斯手中收购了TESI的全部股票，包括免除米德尔塞克斯公司到期的210万美元票据。此次收购使Artesian在特拉华州萨塞克斯县为废水客户提供服务的数量增加了一倍多，并包括米尔顿镇的所有居民。

Artesian污水处理厂于2021年6月下旬开始运营其苏塞克斯地区回灌设施，当时我们的大型工业客户刚刚获得其处理废水处理操作许可。相关的客户协议包括所需的最低废水流量。根据和解协议， 仅在2021年日历年，最低所需污水量按比例分配，从2021年6月1日起至2021年12月31日止，每7个月为一次。

由于人口增长、更具保护性的水质标准、老化的基础设施和收购，总体上需要增加对我们的供水和废水系统的资本投资。我们计划和预算在未来三年进行的资本改善包括特拉华州和马里兰州的水利基础设施改善和扩建项目，以及特拉华州的废水基础设施改善和扩建项目。DEPSC和MDPSC在为现有客户确定水价和废水费以及为新客户确定容量收费方面，普遍认识到与这些改进相关的运营和资本成本。

在我们的非监管部门，我们继续寻找机会扩大我们的合同业务。通过自来水公用事业公司，我们将寻求扩大我们为开发商、市政当局和其他公用事业公司提供的供水和废水设施的合同设计、工程和建设服务。我们还预计，由于我们的供水、下水道和内部SLP计划，我们的业务将继续增长。Artesian Development拥有两块9英亩的地块，位于特拉华州苏塞克斯县，这将允许建设一个水处理设施和废水处理设施。成立Artesian Storm Water是为了扩大与特拉华州及周边地区现有或拟议的雨水管理系统相关的设计、安装、维护和维修服务的合同工作。


经营业绩--截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的对比分析。

营业收入

截至2022年9月30日的三个月的总收入为2660万美元，比截至2021年9月30日的三个月的收入高出170万美元，即6.7%.  与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月，其他公用事业公司的运营收入增加了约70万美元。这一增长主要是由于2022年1月收购TESI带来的与住宅客户增长相关的废水收入增加，以及有机住宅客户的增长。

与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月非公用事业运营收入增加了约60万美元。这一增长主要是因为合同服务收入增加，主要与废水基础设施设计和施工合同有关，以及服务线保护计划收入增加。

截至2022年9月30日的三个月，水销售收入比2021年同期增加了40万美元，增幅为2.0%，这主要是由于总体用水量收入增加以及与增加客户相关的固定费用收入增加所致。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们分别实现了81.6%和85.4%的总运营收入来自售水。


运营费用

不包括折旧和所得税的营业费用增加了20万美元，增幅为1.4%，雾R截至2022年9月30日的三个月，与2021年同期相比。非公用事业运营费用增加60万美元，而公用事业运营支出减少50万美元。

非公用事业运营费用增加60万美元，主要原因是与废水基础设施设计和施工合同相关的成本增加，以及与服务线保护计划维修相关的管道服务增加。
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目录表


公用事业运营费用下降50万美元， 或截至2022年9月30日的三个月，与截至2021年9月30日的三个月相比，增长4.2%。净减少主要与以下方面有关。

采购水费减少80万美元，原因是根据2022年1月生效的新合同购买的水量减少，其中要求购买的最低水量有所减少。
维修和维护成本减少了20万美元，主要是由于根据和解协议，从特拉华州砂砾补救信托收到的与某些处理费用有关的自来水运营费用的偿还.
水处理成本 增加了30万美元主要与水和废水处理化学品的成本和使用量增加以及水处理测试费用增加有关。
购买电力成本增加10万美元，主要原因是用电量增加，这与收购TESI和升级废水处理设施相关的 额外运营成本有关，以及整体供水业务的增加。
行政费用增加10万美元，主要是由于与收购TESI有关的废水处理和站点维护的外部合同服务增加。

截至2022年9月30日的三个月，不包括折旧和所得税的运营费用占总收入的比例为50.6%，而这一比例为53.2%雾R截至2021年9月30日的三个月。

折旧和摊销费用增加20万美元，或8.1%，主要是由于继续投资于公用事业厂，为客户提供供应、处理、储存和分配水以及为废水客户提供服务。

联邦和州所得税支出增加50,000美元，或2.8%，主要是由于2022年的税前收入比2021年有所增加，但与行使股票期权相关的减少部分抵消了这一影响。

其他收入，净额

其他收入，净额增加了20万美元，主要原因是，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，受AFUDC限制的长期建筑活动增加，建设期间使用的资金津贴增加了30万美元。

利息收费

长期债务利息增加30万美元，主要与与2022年4月29日发行的W系列第一抵押债券相关的长期债务利息增加.

净收入

适用于普通股的净收入增加了110万美元，增幅为21.5%。总营业收入增加170万美元，AFUDC增加30万美元，但总营业费用增加50万美元和利息费用增加30万美元部分抵消了这一增长。

经营业绩-截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的分析。

营业收入

截至2022年9月30日的9个月的总收入为7380万美元，比截至2021年9月30日的9个月的收入高出570万美元或8.4%. 与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月，其他公用事业公司的运营收入增加了约370万美元。这一增长主要是由于2022年1月收购TESI带来的与住宅客户增长相关的废水收入增加，2021年6月开始的工业废水服务，以及有机住宅客户的增长。

与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月，非公用事业运营收入增加了约170万美元。这一增长主要是因为与废水基础设施设计和施工合同有关的合同服务收入增加，以及服务线保护计划收入增加。
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目录表


截至2022年9月30日的九个月，水务销售收入较2021年同期增加约40万美元，或0.6%。 主要原因是与新增客户相关的固定费用收入增加，以及整体用水量收入略有增加。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们实现了总营业收入的80.7%和87.0%来自水的销售。

运营费用

不包括折旧和所得税的营业费用增加了280万美元，增幅为7.6%，雾R截至2022年9月30日的9个月，与2021年同期相比。非公用事业运营费用增加了170万美元，公用事业运营费用增加了90万美元，财产税和其他税收增加了20万美元。

非公用事业运营费用增加170万美元，主要原因是与废水基础设施设计和施工合同相关的成本增加，以及与服务线保护计划维修相关的管道服务增加。

公用事业运营费用增加90万美元， 或3.1%，而截至2021年9月30日的九个月为3.1%。净增长主要与以下方面有关。

行政性成本 增加了60万美元，主要是因为2021年6月进行了调整，从2020年起减少了与新冠肺炎疫情相关的额外坏账准备金。此外，与收购TESI相关的废水处理和站点维护的外部合同服务增加。
维修和维护费用增加70万美元，主要是与水处理设施和设备相关的维护费用增加，包括水箱喷漆、水处理过滤器更换、废水处理和燃料。此外，与收购TESI相关的总体维护成本也有所增加。维修和维护成本的增加部分抵消了特拉华州砂石补救信托基金根据和解协议对Artesian Water与某些处理成本相关的运营成本的补偿。
工资和员工福利成本增加了50万美元，主要是由于整体薪酬增加 。
水处理成本 增加了50万美元主要与水和废水处理化学品的成本和使用量增加以及水处理测试费用增加有关。
购买电力成本增加30万美元，主要原因是用电量增加，这与收购TESI和升级废水处理设施相关的 额外运营成本有关，以及整体供水业务的增加。
购买水费减少170万美元，原因是根据2022年1月生效的新合同购买的水减少，其中要求购买的最低水量减少。


财产税及其他税项增加20万美元，或5.1%，主要是由于工资税增加，这与工资相关支出增加以及应纳税的公用事业工厂增加有关。财产税是对土地、建筑和某些公用事业设施征收的，其中包括管道、消防栓和水井的面积和大小。

截至2022年9月30日的9个月，不包括折旧和所得税的运营费用占总收入的比例为53.9%，而这一比例为54.3%雾R截至2021年9月30日的9个月。

折旧和摊销费用增加了40万美元，增幅为4.4%，主要是由于继续投资于公用事业厂，为客户提供供水、处理、储存和分配水以及为废水处理客户提供服务。

联邦和州所得税支出增加30万美元，增幅6.4%，主要是由于2022年的税前收入比2021年有所增加，部分抵消了与行使股票期权相关的减少。

其他收入，净额

其他收入，净额增加了20万美元，这主要是由于与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，AFUDC的长期建筑活动增加了20万美元。
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目录表


利息收费

长期债务利息增加50万美元，主要与与2022年4月29日发行的W系列第一抵押债券相关的长期债务利息增加.

净收入

适用于普通股的净收入增加了190万美元，增幅为13.8%。总营业收入增加570万美元，AFUDC增加20万美元，但总营业费用增加350万美元和利息费用增加50万美元部分抵消了这一增长。


流动资金和资本资源

概述

我们的主要来源截至2022年9月30日的9个月的流动资金为经营活动提供的现金2510万美元。2022年4月发行的新第一抵押系列债券本金3,000万美元，开发商净捐款和垫款1160万美元，普通股发行净收益170万美元。经营活动的现金流主要由我们的公用事业运营提供，并受到加价的及时性和充分性的影响，以及因天气条件的年复一年变化而导致的用水量变化，尤其是在夏季。我们维持和实现财务目标的一个重要部分是确保 我们在公用事业工厂和设备上的投资在向客户收取的费率中得到收回。因此，我们不时提出加价要求，以收回营运开支和公用事业厂房及设备投资的增加。我们 将继续利用可用信贷额度借款，以满足当前的流动性需求。此外，公司已有很长的历史，定期支付经董事会批准的季度股息，使用经营活动的净现金 。

对设备和系统的投资

我们投资的首要目标是继续为我们不断增长的服务领域提供高质量、可靠的服务。2022年前9个月的资本支出为3,670万美元，而2021年同期为3,040万美元。在2022年的前九个月，我们继续通过我们的输配电设施修复计划集中我们的投资，更换老化或恶化的干线，安装新的干线，增强或改进现有的处理设施，建造新的储水罐，以及更换老化的水井和抽水设备，以更好地为我们的客户服务。2022年5月，我们完成了从克莱顿镇购买几乎所有水务运营资产的交易。我们还继续投资废水项目，包括在2022年1月收购TESI。在2022年的前9个月，开发商贡献了620万美元的总投资。

我们依赖于资金的可获得性进行扩建、建设和维护。我们有几个流动性来源，可以为我们对公用事业厂和其他固定资产的投资提供资金。我们估计，未来的投资将由我们的业务和外部来源提供资金，包括我们下文讨论的循环信贷协议下的短期借款。我们预计将使用我们的可用现金余额、银行信贷额度、运营产生的预计现金、国家循环基金贷款和资本市场融资，为我们未来12个月的活动提供资金。我们相信，内部产生的资金和现有的信贷安排将足以提供足够的营运资金，以维持正常运营并满足我们的融资要求。然而，由于我们的业务战略的一部分是通过战略收购进行扩张，我们 可能会寻求额外的债务融资或发行额外的股权证券，为未来的收购或其他目的提供资金。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件获得资金，或者根本不能保证。我们的运营现金流主要来自水销售收入，可能会受到天气以及州公共服务委员会批准的费率上调时间和幅度变化的重大影响。

信用额度和长期债务

截至2022年9月30日，Artesian Resources在公民银行或公民银行获得了4,000万美元的信贷额度，该额度适用于Artesian Resources的所有子公司。截至2022年9月30日，这一信贷额度下有3420万美元的可用资金。此前这一额度下的借款利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.00%。预计2023年6月30日后，美元货币的LIBOR利率将停止使用。结果, 自2022年5月20日起，此信用额度协议已修改，以每日担保隔夜融资利率(SOFR)取代LIBOR。利率为一个月SOFR加10个基点，或期限SOFR，外加0.85%的适用保证金。期限 SOFR不能小于0.00%。这是一种活期信用额度，因此金融机构可以随时要求支付任何未偿还的金额。此信用额度的期限将于2023年5月21日或公民要求付款的任何日期(以较早的日期为准)到期。该公司希望续订这一信贷额度。
30

目录表


截至2022年9月30日，Artesian Water在CoBank、ACB或CoBank获得了2000万美元的信贷额度，用于为Artesian Water的运营提供资金，其中高达1000万美元可用于Artesian Water Marland的运营。截至2022年9月30日，该信用额度下有1,640万美元的可用资金 。该额度下以前的借款利率允许公司选择LIBOR加1.50%或由CoBank制定的每周浮动利率；公司历史上使用每周可变利率 。2022年10月，对这一信贷额度进行了修改，用每日SOFR利率加1.45%期权或锁定一个月或三个月的期限SOFR利率加1.45%期权取代了以前的利率期权。这项信贷额度的期限将于10月29日到期，2023年。Artesian Water预计将续签这一信贷额度。

该公司的主要现金需求包括以下信贷承诺和合同义务：
31

目录表

 
材料现金需求
按期间到期的付款
以千计
少于
1年
 
1-3
年份
 
4-5
年份
 
在5点之后
年份
 
总计
第一抵押债券(本金和利息)
$
7,924
 
$
15,773
 
$
15,659
 
$
240,933
  
$
280,289
国家周转基金贷款(本息)
 
845
  
 
1,534
 
 
1,219
 
 
4,649
 
 
8,247
本票(本金和利息)
  
961
    
1,921
    
1,924
    
10,854
    
15,660
资产购买合同债务(本金和利息)
  
345
    
672
    
647
    
---
    
1,664
信用额度
  
9,400
    
---
    
---
    
---
    
9,400
经营租约
 
24
 
 
48
  
 
49
 
 
1,328
 
 
1,449
经营协议
  
60
    
78
    
83
    
796
    
1,017
无条件购买义务
  
791
    
1,510
    
919
    
---
    
3,220
油罐涂装合同义务
 
626
 
 
1,096
 
 
---
 
 
---
  
 
1,722
合同现金债务总额
$
20,976
  
$
22,632
 
$
20,500
  
$
258,560
 
$
322,668

Artesian的长期债务协议和循环信贷额度包含对我们具有约束力的惯常正负契约(在某些情况下受某些例外的约束)，包括但不限于对我们进行某些贷款和投资、担保某些义务、进行或进行某些合并、合并或收购、转让某些资产或改变我们业务的能力的限制。截至2022年9月30日，我们遵守了这些公约。

长期债务债务反映了我们的第一批抵押债券的某些系列的到期日，我们打算在到期时进行再融资，如果不是更早进行再融资的话 。一份第一抵押债券需要赎回，本金金额相当于150,000美元，外加每个日历季度的利息。国家循环基金贷款债务和本票债务有一笔分期偿还的抵押贷款，期限为20年。第一抵押债券、国家周转基金贷款和本票都有一定的金融契约条款，违反这些条款可能会导致违约，并要求立即偿还义务，包括所有利息。根据这些协议，我们还没有经历过会导致我们违约的情况。

2022年4月29日，Artesian Water和CoBank签订了一项债券购买协议，该协议涉及Artesian Water向CoBank发行和出售本金3,000万美元的第一抵押债券W系列，或债券，到期日期为2047年4月30日。债券是根据Artesian Water截至1961年7月1日的抵押契约发行的，并通过补充契约进行了修订和补充，包括截至2022年4月29日的第25次补充契约，或作为受托人的Artesian Water to Wilmington Trust Company的补充契约。补充契约是针对自来水公司几乎所有公用事业厂的第一抵押留置权。出售债券所得款项用于偿还本公司尚未偿还的信贷额度和应付给Artesian资源的贷款，任何额外收益均用于为Artesian Water的资本投资提供资金。特拉华州公共服务委员会于2022年4月20日批准了债券的发行。债券的年利率为4.43%，但不包括到期日。利息在每年的6月30日、9月30日、12月30日和3月30日支付，到期日从2022年6月30日开始，直至Artesian Water关于支付本金、溢价(如果有)和利息的义务得到解除。逾期付款应计入补充契约规定的利息。债券条款还包括对自来水公司债务的某些限制。
32

目录表


2022年5月26日，Artesian Water完成了对克莱顿镇(Clayton)几乎所有水务运营资产的收购。总收购价为500万美元，减去有担保债务或与水经营资产有关的债务的当前偿还额。在交易结束时，Artesian Water支付了大约340万美元的总收购价。剩余的160万美元将在截止日期的周年纪念日分五次每年平均支付。每一年分期付款的利息为年利率2.0%。

2022年8月12日，Artesian Water与特拉华州饮水州循环基金(“基金”)签订了三项融资协议或融资协议，由特拉华州卫生与社会服务部、公共卫生司、特拉华州公共机构或该部采取行动。该部向特拉华州符合条件的人提供贷款，并由其承担义务，根据《联邦安全饮用水法》，利用基金提供的资金资助饮用水设施的费用。根据融资协议，水务署已同意从基金向自来水公司预支最多966,000元、1,167,000元及3,200,000元(统称为“贷款”)，以资助全部或部分费用，以更换位于特拉华州纽卡斯尔县服务区的特定输水管(统称为“项目”)。根据融资协议，Artesian Water将不时根据贷款申请资金，因为它产生了与项目相关的成本。关于融资协议，自来水公司向该部门发行了截至2022年8月12日的三份一般义务票据或票据。根据附注，融资协议下的借款按年利率1.0%计息，并须按年利率1.0%收取行政费(利息及行政费在此统称为“费用”)。从2023年2月1日开始，每半年支付一次费用，从2023年2月1日开始，每半年支付一次(每个日期为 “付款日期”)。该批债券将於二零四三年二月一日期满。截至2022年9月30日，通过这些贷款借入了约80万美元。

为了控制购买的电力成本，2018年8月，自来水公司与中美能源签订了供电合同，合同有效期为2018年9月至2022年5月。2021年2月，自来水公司与中美能源签订了一份新的电力供应合同，合同有效期为2021年5月至2025年5月。从2021年5月开始，固定利率下调了5.6%。2018年8月，马里兰州自流水公司与星座新能源公司签订了一项电力供应协议，协议有效期为2019年5月至2022年5月。2022年2月，马里兰州自来水公司与星座新能源公司签订了供电协议，协议有效期为2022年5月至2025年11月。2022年1月，在收购Tidewater环境服务公司后，TESI dba Artesian污水公司与WGL Energy签订了一份有效至2024年12月的电力供应合同。

无条件购买义务的付款反映了根据与切斯特水务局的两项互联互通协议 可能发生变化的费率支付的最低购水义务。其中一份协议于2021年12月31日到期，其中有一项“要么接受要么支付”的条款，要求我们每天购买300万加仑汽油。另一份协议的有效期为2022年1月1日至2026年12月31日，包括自动续订五年的条款(除非任何一方终止)，并包含一项“不收即付”条款，要求我们在2022年7月5日之前按递减计划购买水，现在要求我们每天至少购买50万加仑水。此外，无条件购买义务的付款反映了根据我们与东北镇的互联互通协议(该协议将于2024年6月26日到期)基于合同费率的最低购水义务。

2021年4月，Artesian Water与Worldwide Industries Corporation签订了一项为期3年的协议，从2021年7月1日起生效，以油漆高架储水罐 。根据协议，这三年的总支出为120万美元。2022年9月，对该协议进行了修改，以粉刷额外的高架储水箱，并将协议期限再延长 年。根据经修订的协议，这四年的总支出为220万美元。


关键会计假设、估计和政策；最近的会计声明

对我们财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们在2021年 综合财务报表和附注中使用和披露的会计政策，这些会计政策是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，并作为我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的一部分 。在编制这些财务报表时，管理层需要作出假设和估计，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际数额或结果可能与基于此类假设和估计的不同。

我们的关键会计假设、估计和政策在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了描述，该讨论和分析包括在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中。我们的关键会计假设、估计和政策没有变化。我们的重要会计政策在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的2021年合并财务报表的附注中进行了说明。

关于我们的执行情况和财务会计准则委员会最近发布的会计公告的影响的信息 包括在我们2021年合并财务报表的附注中，包括在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，也包括在本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中。我们在2022年前9个月没有采用任何对我们的财务状况、流动性或运营结果产生实质性影响的会计政策。
33

目录表


项目3--关于市场风险的定量和定性披露

本公司在正常业务过程中面临利率波动的风险。我们的政策是通过使用固定利率的长期债务以及较小程度的短期债务来管理利率。本公司面临与现有固定利率相关的利率风险，长期债务是由于我们第一批 抵押债券的大部分期限和本票期限，最终到期日从2028年到2049年，利率从4.24%到5.96%，这使公司面临利率风险，因为利率可能在债务到期之前降至长期债务的现有 固定利率以下。此外，本公司在两家银行拥有6,000万美元浮动利率信贷额度的利率敞口，根据这些贷款，截至2022年9月30日应支付的临时银行贷款约为940万美元。浮动利率的增加将导致这些浮动利率信贷额度上的借贷成本增加。此外，SOFR的变化可能会影响我们的经营业绩和流动性。我们还面临与大宗商品价格变化相关的市场风险。我们有能力通过提高对客户的费率来收回成本，从而缓解了与化学品、电力和其他大宗商品价格上涨相关的风险。 我们还寻求通过以固定价格签署多年供应合同来缓解未来电价的大幅上涨。


项目4--控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，确保我们根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官 ，以便及时做出有关所需披露的决定。此外，首席执行官和首席财务官认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序对于实现上述目标是有效的。然而，控制系统不能绝对保证达到控制系统的目标，任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。

(B)财务报告内部控制的变化

在我们最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
34

目录表


第二部分--其他资料

项目1--法律诉讼

我们会定期参与正常业务过程中出现的其他诉讼或诉讼。我们不认为这些问题的最终解决 将对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。然而，我们不能确保我们将在任何诉讼中获胜，而且无论结果如何，都可能产生巨额诉讼费用，并可能显著转移管理层的注意力。

2022年7月19日，美国地区法院作出最终判决，同意特拉华州砂石补救信托基金和美国环境保护局(USEPA)之间的同意法令，该法令管理着美国环保局于2017年12月12日发布的关于特拉华州新卡斯特尔县的特拉华州沙石垃圾填埋场超级基金场地或场地的1988年决定记录的修正案2的实施情况，其中确认，和解协议中规定的条款和条件，根据和解协议，化学公司FC，LLC，Hercules，LLC，Waste Management of Delware，Inc.，SC Holdings，Inc.，Cytec Industries，Inc.，Zeneca Inc.和Bayer CropScience Inc.共同同意解决Artesian Water的某些索赔和与现场污染物排放有关的问题。

Rod修正案第2号规定了针对现场存在和排放的污染的补救措施，或 补救措施，以解决从现场向地下水释放令人关注的和新出现的令人关注的污染物或COC。Artesian Water在地下水中发现了Artesian Water用于公共饮用水供应的某些COC，这是补救措施 旨在解决的问题，因此Artesian已经招致，并可能会产生额外的资本和运营成本，以处理地下水以满足适用的饮用水标准。补救措施包括与Artesian继续运营与现场周围地下水相关的处理厂直接相关的要求。

如和解协议中所述，Artesian Water应获得财务保证，即定居者已经或将向美国环保局提供与实施补救措施有关的同意法令。此外，该信托将偿还Artesian Water过去总计约1,000万美元的资本和运营成本，其中约250万美元将于2022年8月18日前到期，也就是法院2022年7月19日批准同意法令后的30天内。剩余的750万美元将在法院批准同意法令的周年纪念日分三次等额支付。此外，在2021年7月1日之后，自来水公司因处理与现场相关的COC而产生的有据可查的合理和必要的资本和运营成本，信托公司应向自来水公司进行补偿。自来水公司从信托公司获得的任何报销应由环保部最终决定，以确定适当的监管费率制定方式。Artesian Water于2022年10月获得DEPSC的批准，向其客户退还过去资本和运营成本的补偿。退款将以年度分期付款的形式应用于当前和未来的客户账单，第一次退款发生在2022年10月，从2023年到2025年，未来的客户退款不迟于每年8月。信用额度将通过将报销额度除以符合条件的客户数量来计算。Artesian Water将记录2022年和未来资本支出的回收作为援建贡献，并将记录费用回收作为运营和维护费用的抵消, 意在将这些回收纳入任何未来的费率申请并予以考虑 。如果根据信托公司的补救设施和自来水公司的设施提供的测试信息，自来水公司不再需要对现场相关的COC进行处理，以达到自来水公司在其服务区域内分配给公众的水中选择不超过的处理水平，以提供符合适用饮用水标准的安全裕度，则信托公司对此类费用的报销将终止。

项目1A--风险因素

除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第一部分“第1A项风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。该年度报告所载的10-K表格所述的风险因素并无重大变动。

项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。
35

目录表


第3项--高级证券违约

没有。

项目4--矿山安全披露

不适用。

第5项--其他资料

没有。

36

目录表


项目6--展品

证物编号：
描述
   
   
4.1
Artesian Water Company，Inc.与CoBank，ACB于2022年10月25日修订和重新签署的循环信贷协议的第一修正案。*
   
10.1
Artesian Water Company，Inc.与特拉华州饮用水州循环基金之间的融资协议，日期为2022年8月12日，贷款号22000030，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理，通过引用2022年8月15日提交给公司的8-K表格中的附件10.1并入。
   
10.2
一般义务票据(新城堡县输水管道更换项目)，系列2022A-DWSRF，日期为2022年8月12日，由自来水公司发行，收款人为特拉华州循环基金，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部代理，通过引用附件10.2与公司于2022年8月15日提交的8-K表格合并。
   
10.3
Artesian Water Company，Inc.与特拉华州饮用水州循环基金之间的融资协议，日期为2022年8月12日，贷款号22000029，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理，通过引用2022年8月15日提交给公司的8-K表格中的附件10.3并入。
   
10.4
一般义务票据(新城堡县输水管道更换项目)，系列2022B-DWSRF，日期为2022年8月12日，由自来水公司发行，收款人为特拉华州循环基金，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部代理，通过引用提交给公司于2022年8月15日提交的8-K表格的附件10.4并入。
   
10.5
Artesian Water Company，Inc.与特拉华州饮用水州循环基金之间的融资协议，日期为2022年8月12日，贷款号22000028，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部执行，通过引用2022年8月15日提交给公司的8-K表格中的附件10.5并入。
   
10.6
一般义务票据(新城堡县输水管道更换项目)，系列2022C-DWSRF，日期为2022年8月12日，由自来水公司发行，收款人为特拉华州循环基金，由特拉华州卫生与社会服务部公共卫生司代理并通过特拉华州卫生与社会服务部代理，通过引用提交给公司于2022年8月15日提交的8-K表格的附件10.6并入。
   
10.7
和解协议，根据该协议，化学公司FC，LLC，Hercules，LLC，Waste Management of Delware，Inc.，SC Holdings， Inc.，Cytec Industries，Inc.，Zeneca Inc.和Bayer CropScience Inc.共同解决百分比定居者，一方面是特拉华州砂石补救信托基金，另一方面是Artesian Water Company，Inc.同意解决Artesian Water的某些索赔和与从特拉华州沙石垃圾填埋场排放污染物有关的问题，通过引用与公司于2022年8月5日提交的10-Q表格的季度报告一起提交的附件10.2合并。
   
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的注册人首席执行官的证明。
 
 
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的登记人首席财务官的证明。
 
 
32
根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条(经修订)和《美国法典》第18章第63章第1350节(美国法典第18编第1350节)的第13a-14(B)条规定的首席执行官和首席财务官的证明。**
 
 
101.BAL
内联XBRL简明合并资产负债表(未经审计)*
 
101.OPS
内联XBRL简明合并业务报表(未经审计)*
   
101.CSH
内联XBRL现金流量表简并报表(未经审计)*
   
101.NTS
简明合并财务报表内联XBRL附注(未经审计)*
   
104
Artesian Resources Corporation截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(载于附件101)。*
 
   
*随函存档
**随信提供
37

目录表


签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

自流资源公司

日期：2022年11月4日
发信人：
/s/Dian C.Taylor
 
 
 
Dian C.Taylor(首席执行官)

日期：2022年11月4日
发信人：
David B.宇宙飞船
 
 
 
David B.Spacht(首席财务官)


*随函存档
**随信提供


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