J.B.亨特运输服务公司

简明合并损益表

(以千为单位，每股除外)

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表附注。

J.B.亨特运输服务公司

简明综合资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表附注。

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股东权益简明合并报表

(以千为单位，每股除外)

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表附注。

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现金流量表简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表附注。

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简明合并财务报表附注

(未经审计)

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

在阅读以下讨论时，您应参阅所附的中期简明综合财务报表和相关附注，以及我们截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)。我们可能会在这份报告中作出陈述，反映我们目前对未来经营结果、业绩和成就的预期。这些都是1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的“前瞻性”陈述，是基于我们对现有信息的信念或解释。当我们使用“可能”、“计划”、“考虑”、“预期”、“相信”、“打算”、“继续”、“预期”、“项目”、“目标”、“战略”、“未来”、“预测”、“寻求”、“估计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”以及类似的表达方式时，你应该将它们视为识别前瞻性陈述，尽管我们可能会使用其他措辞。前瞻性陈述本质上是不确定的，受风险的影响，应谨慎看待。这些陈述是基于我们对现有信息的信念或解释。提醒股东和潜在投资者，由于许多因素，实际结果和未来事件可能与这些前瞻性陈述大不相同。一些不在我们控制范围内并可能对未来经营业绩产生实质性影响的因素和事件包括：一般经济和商业状况；新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续影响导致的潜在业务或运营中断，包括未来病毒的任何激增或爆发, 以及政府为应对疫情而采取的行动；竞争和竞争性费率波动；多式联运或卡车运输行业产能过剩；失去一个或多个主要客户；柴油的成本和可用性；干扰或终止我们与某些铁路的关系；铁路服务延误；美国港口活动中断；吸引和留住合格司机、送货人员、独立承包商和第三方承运人的能力；关键员工的保留；保险成本和可用性；诉讼和索赔费用；确定独立承包商是员工；新的或不同的环境或其他法律和法规；这些不确定性因素包括：金融信贷市场或利率波动；恐怖袭击或行动；战争行为；不利天气条件；信息系统中断或故障；无法跟上影响我们信息技术平台的技术进步的步伐；业务收购造成的运营中断或不利影响；新的税务设备成本增加；对进口税务设备评估的关税上升或采购中断；二手设备价值下降；以及税务设备制造商按照有保证的设备折价价值协议履行职责的能力。此外，我们的业务具有一定的季节性，在我们的满载运输业务中，货运量通常在8月至11月初略有增加。你亦应参阅本公司截至2021年12月31日的年度报告(表格10-K)第I部分第1A项, 有关风险因素和其他不在我们控制范围内的事件的其他信息。我们未来的财务和经营业绩可能会因这些和其他风险因素而波动，正如我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时描述的那样。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，只要我们意识到它不会因任何原因而实现。

一般信息

我们是北美最大的陆路运输、递送和物流公司之一。我们经营着五个不同但相互补充的业务部门，为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户和消费者提供广泛的安全可靠的运输、经纪和送货服务。我们提供的服务包括整车集装箱货物的运输，我们使用公司控制的收入设备和公司司机或独立承包商直接运输。我们与大部分北美主要铁路运输公司订有安排，以货柜或拖架运输货物，而我们则提供大部分的收件和运送服务。我们还提供定制的货运、收入设备、劳动力、系统和交付服务，这些服务是为满足个别客户的需求而量身定做的，通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务，可能包括多个接送、货运装卸、专用设备和货运网络设计。此外，我们还通过遍布美国大陆的交叉码头和其他送货系统地点网络，向客户提供或安排本地和送货上门服务，通常称为最后一英里送货服务。利用数千家可靠的第三方承运人，我们还提供全面的货运经纪和物流服务。除了干式货车、满载作业外，我们还安排这些无关的外部承运人提供平板、冷藏、零担(LTL)和其他专门的设备、司机和服务。此外，我们还利用公司拥有的和签订合同的电力机组相结合的方式，提供传统的公路整车运输服务。我们的客户, 其中包括许多财富500强公司，拥有极其多样化的业务。其中许多是由J.B.Hunt 360°提供的^®，这是一个在线平台，为托运人和承运人提供了更好的供应链访问、可见性和透明度。我们以日历年度为基础对业务进行会计处理，全年截止于12月31日，季度报告期截止于3月31日、6月30日和9月30日。在截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)的附注14，分类信息中描述了我们五个业务部门的运营情况。

我们的业务受到了新冠肺炎全球疫情的影响。我们从2020年第一季度开始开展新冠肺炎应对活动，这需要尽可能远程工作，扩大健康和安全政策，改造设施，扩大安保覆盖范围，以及采购和分发个人防护装备和用品。此外，我们还为员工提供了增量带薪假期，以帮助弥补他们在接种新冠肺炎疫苗时因缺勤而造成的经济损失。我们还与当地医疗机构合作，根据适用的地区指导方针和程序为员工及其家人提供疫苗接种援助。2022年4月4日，我们在可能的情况下取消了远程工作的要求，导致以前远程工作的员工返回我们的总部园区和整个北美的所有其他外地地点。我们继续审查和分析与COVID相关的外部和内部数据，包括新变种的影响。我们对我们员工的持续表现感到高兴，特别是我们的司机，他们在疫情期间为我们的客户提供了始终如一的服务。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制我们的财务报表时，我们需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。因此，资产、负债、收入、费用和或有负债的相关披露的报告金额会受到这些估计的影响。我们利用历史经验、咨询专家和其他被认为在特定情况下合理的方法，不断评估这些估计数。然而，实际结果可能与我们的估计大不相同。这些估计的修订对我们的业务、财务状况或经营结果造成的任何影响，都会在引起修订的事实为人所知的会计期间确认。

有关我们的关键会计政策和估计的信息可在我们的年度报告(Form 10-K)中找到。我们认为，关键会计政策要求我们在编制财务报表时做出更重要的判断和估计，包括与自我保险应计项目、收入设备、收入确认和所得税有关的政策。我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定和选择。此外，注2：重要会计政策摘要在截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的财务报表中，包含了我们关键会计政策的摘要。正如我们之前在Form 10-K年度报告中披露的那样，我们对关键会计估计所应用的方法没有实质性变化。

行动的结果

截至2022年9月30日止的三个月与截至2021年9月30日止的三个月比较

2022年第三季度综合运营收入总额增至38.4亿美元，较2021年第三季度的31.4亿美元增长22%。不包括燃油附加费收入的总综合运营收入增长了12%。这一营业收入的增长源于JBI每负荷收入的增加(不包括燃油附加费收入)、平均卡车数量增加和分布式控制系统车队生产率的提高、JBT产量的增加以及主要由最近的业务收购推动的FMS收入的增加，但ICS销量的下降部分抵消了这一增长。

2022年第三季度，JBI部门的收入增长了30%，达到18.4亿美元，而2021年为14.1亿美元。2022年第三季度的负载量比2021年同期增长了4%。与2021年第三季度相比，2022年第三季度横贯大陆的负载量增加了1%，东部网络负载量增加了7%。尽管对多式联运能力的需求持续增长，JBI在2022年第三季度继续遇到可归因于铁路速度、客户行为和整体供应链中的一般不确定性的网络流动性问题，这些问题阻碍了同期负载量的进一步增长。由客户费率、燃油附加费和货运组合决定的每载收入在2022年第三季度增长了26%。与2021年第三季度相比，不包括燃油附加费收入的每负荷收入增长了17%。JBI部门的营业收入从2021年的1.651亿美元增长到2022年第三季度的2.17亿美元，增长了31%。增加的主要原因是收入增加，但部分被铁路和第三方铁路购买的运输费用增加、吸引和留住司机的成本增加、非司机工资和工资增加、与设备相关的费用增加以及由于铁路网络效率低下和客户滞留设备而导致的成本增加所抵消。本季度结束时，约有11.3万台后续能力和6870台电力机组分配给DRAY车队。

2022年第三季度，分布式控制系统部门收入增长34%，从2021年的6.65亿美元增至8.94亿美元。与2021年第三季度相比，生产率(定义为每辆卡车每周收入)增长了14%。不包括燃油附加费的生产率增加了6%，这主要是由于合同指数费率的提高以及本期启动账户中设备生产率的提高。与去年同期相比，截至2022年第三季度末，车队中净增加了1,836辆创收卡车。2022年第三季度，分布式控制系统部门的营业收入增长了32%，从2021年的7810万美元增至1.031亿美元。增加的主要原因是收入增加，但与2021年第三季度相比，收入增加被司机和非司机工资、福利和招聘成本增加、与设备相关的费用增加以及与执行新的长期客户合同有关的成本增加所部分抵消。

ICS部门收入从2021年的6.66亿美元下降到2022年第三季度的5.91亿美元，降幅为11%。与2021年第三季度相比，总销量下降了8%，卡车销量下降了1%。每批货物的收入下降了4%，主要是由于现货价格的下降，但与2021年第三季度相比，更高的合同费率和货运组合的变化部分抵消了这一下降。2022年第三季度，合同业务约占总负荷量的57%，占总收入的53%，而2021年分别为54%和41%。2022年第三季度ICS收入中约有3.91亿美元是通过J.B.Hunt 360的Marketplace执行的，而2021年第三季度为3.97亿美元。2022年第三季度，ICS部门的营业收入从2021年的1470万美元降至1350万美元。2022年第三季度毛利率增至14.3%，而2021年为12.0%。与2021年第三季度相比，毛利率的增长被更高的人员成本、更多的技术支出、更高的坏账支出以及更多的保险和索赔费用所抵消。与2021年第三季度相比，ICS的运营商基数增加了25%。

2022年第三季度，JBT部门的收入总计2.74亿美元，比2021年第三季度的2.04亿美元增长了34%。不包括燃油附加费的收入增长24%，主要是由于不包括燃油附加费收入的每负载收入增长10%，以及与2021年第三季度相比，负载量增长13%。载货量的增长主要是由于J.B.Hunt 360 Box®的扩张，该公司利用J.B.Hunt 360平台为客户提供整个运输网络的拖车容量。截至2022年第三季度末，JBT车队由13,751辆拖车和2,684辆拖拉机组成，而2021年为9,906辆拖车和1,965辆拖拉机。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的拖车周转量下降了18%，这是由于新拖车和货运组合的加入。2022年第三季度，JBT部门的营业收入增至1,900万美元，而2021年第三季度为1,470万美元。购进的运输费用增加、与设备相关的费用增加、人员成本增加、保险和索赔费用增加以及技术支出增加，部分抵消了装载量增加和每负荷收入增加带来的好处。

FMS部门的收入从2021年的2.06亿美元增长到2022年第三季度的2.49亿美元，增幅为21%，这主要是由于对Zenith的收购于2022年第一季度完成，以及在过去一年中增加了多个新的客户合同。收入的增加部分被内部努力改善某些账户的收入质量的影响所抵消。2022年第三季度，对Zenith的收购为FMS贡献了2800万美元的收入。2022年第三季度，FMS部门的营业收入从2021年的130万美元增加到960万美元。收入增加的好处被司机和非司机工资、福利和招聘成本的增加、与设备相关的费用增加、保险和索赔费用增加、技术成本增加以及与新的长期合同业务相关的实施成本部分抵消。

合并运营费用

下表列出了我们的简明综合收益表中的项目占营业收入的百分比以及这些项目与上一时期相比的增加或减少的百分比。

与2021年同期相比，2022年第三季度的总运营费用增长了21.1%，运营收入增长了22.1%。2022年第三季度营业收入从2021年的2.738亿美元增加到3.622亿美元。

租金和购买的交通成本在2022年第三季度上涨了13.5%。这一增长主要是由于JBI部门内的铁路承运人采购运输成本增加，以及与2021年相比，JBT在2022年第三季度使用第三方卡车承运人的数量增加。这些增长被ICS内运量和第三方卡车承运人费率的下降部分抵消。

与2021年相比，2022年第三季度的工资、工资和员工福利成本上涨了24.7%。这一增长主要是由于司机工资和办公室人员薪酬的增加以及雇员人数的增加。

与2021年相比，2022年第三季度燃料成本上涨了74.2%，主要原因是燃料价格上涨和公路里程增加。2022年第三季度的折旧和摊销费用增加了19.9%，这主要是由于与新的DCS长期客户合同有关的设备采购，我们的JBI和JBT部门增加了后续设备，以及在FMS内因收购Zenith而增加的无形资产摊销费用。

运营用品和支出在2022年第三季度增长了40.4%，主要是由于设备维护成本上升，原因是设备使用时间更长，轮胎费用增加，差旅和娱乐费用增加，通行费费用增加。与2021年相比，2022年的保险和索赔费用增加了45.9%，这主要是由于每次索赔的成本增加，以及保单保费支出的增加。与2021年同期相比，本季度的一般和行政费用增加了25.0%，这主要是由于大楼租金费用、坏账费用和专业服务费用的增加，但广告成本的下降部分抵消了这一增长。2022年第三季度，出售或处置资产的净收益为30万美元，而2021年为10万美元。

2022年第三季度净利息支出增长13.2%，主要是由于我们的债务实际利率上升，以及与2021年第三季度相比，债务发行成本上升。与2021年相比，2022年所得税支出增长27.8%，主要原因是应税收入增加，但部分被较低的有效所得税率所抵消。我们的有效所得税税率在2022年第三季度降至22.7%，而2021年第三季度为23.7%，这主要是由于2022年第三季度颁布的立法降低了州税率。我们2022年的年税率预计在23.5%到24.0%之间。在确定我们的季度所得税拨备时，我们使用估计的年度有效税率，并对不同的项目进行调整。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率、对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计以及税务审计的最终结果。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较

2022年前9个月的综合营业收入总额增至111.6亿美元，较2021年同期的86.7亿美元增长29%。2022年前9个月，燃油附加费收入增至18亿美元，而2021年为8.624亿美元。2022年前9个月，不包括燃油附加费收入的综合运营收入总额比去年同期增长了20%。

2022年前9个月，JBI部门收入增长36%，至52.7亿美元，而2021年为38.8亿美元。与一年前相比，2022年前九个月的载货量增长了6%，每负载收入增长了28%，这是由货运组合的变化、客户费率变化和燃油附加费收入共同决定的。与2021年前9个月相比，不包括燃油附加费收入的每负荷收入增长了19%。2022年前9个月，JBI部门的营业收入增长了52%，从2021年的4.072亿美元增至6.205亿美元。这一增长主要是由于当期销售设备的收入增加和净收益增加，但被铁路和第三方铁路采购运输费用增加、吸引和留住司机的成本增加、非司机工资和工资增加、与设备相关的费用增加以及由于铁路和港口网络效率低下以及客户滞留设备而导致的成本增加部分抵消。此外，JBI在2022年第二季度产生了770万美元的净支出，包括该部门增加的伤亡索赔费用部分，由工伤赔偿保险福利(与保险相关的费用)部分抵消。

2022年前9个月，分布式控制系统部门的收入增长了34%，从2021年的18.7亿美元增至25亿美元。生产率，定义为每辆卡车每周的收入，比一年前增加了大约12%。2022年前9个月，不包括燃油附加费收入的生产率比去年同期增长了4%。生产率的提高主要是由于按合同指数计算的费率增加，但因开办账户设备生产率下降以及本期间上半年与志愿人员伤亡援助有关的劳动力中断而被部分抵消。我们的分布式控制系统部门的运营收入从2021年的2.315亿美元增加到2022年前9个月的2.694亿美元。与2021年前9个月相比，本期间销售设备带来的更高收入和更多净收益被司机和非司机工资、福利和招聘费用增加、与设备有关的费用增加、与执行新的长期客户合同有关的费用增加以及坏账支出增加所部分抵消。此外，分布式控制系统在2022年产生了160万美元的净费用，其中包括第二季度该部门与保险相关的费用部分。

2022年前9个月，ICS的收入增长了5%，从2021年的18亿美元增至19亿美元。整体货运量持平，而每件货物的收入增加5%，主要是由于我们卡车业务的合同客户费率较高，以及与2021年相比客户货运组合发生了变化。2022年前9个月，通过J.B.Hunt 360的Marketplace执行的ICS收入约为12.1亿美元，而2021年为11.5亿美元。本期毛利率由2021年的11.6%增至14.5%。ICS部门在2022年前9个月的营业收入为6,210万美元，而2021年前9个月为2,510万美元，这主要是由于收入增加和毛利率上升，但这部分被2022年前9个月人员成本增加、保险和索赔费用增加、技术支出增加以及坏账支出增加所抵消。此外，ICS在2022年发生了670万美元的净支出，其中包括第二季度与保险相关的费用部分。

2022年前9个月，JBT部门的收入增长了50%，从2021年的5.37亿美元增至8.07亿美元。不包括燃油附加费收入的收入增长了42%，主要是由于不包括燃油附加费收入的每负载收入增长了24%，与2021年相比，负载量增长了15%。我们JBT部门的运营收入从2021年的3900万美元增加到2022年前9个月的7550万美元。营业收入的增长主要是由于当期货物数量和每件货物的收入增加，但这些增加被购买的运输费用增加、与设备相关的费用增加、人员成本增加、保险和索赔费用增加以及技术支出增加部分抵消。此外，JBT在2022年发生了200万美元的净支出，其中包括第二季度该部门与保险相关的费用部分。

FMS于2022年前九个月的收入由2021年的6.2亿美元增长17%至7.25亿美元，主要由于过去一年实施的多个新客户合同的增加以及本季度上半年对Zenith的收购。收入的增加被内部努力改善某些账户的收入质量的影响以及与供应链有关的对金融管理系统所服务的初级市场的货物的限制所部分抵消。FMS部门在2022年前9个月的营业收入为2230万美元，而2021年为2050万美元，其中包括320万美元的索赔净和解收益。营业收入增加的主要原因是收入增加，但被人员薪金、工资和福利费用增加、与设备有关的费用增加、保险和索赔费用增加、司机招聘费用增加、技术费用增加以及与新的长期合同业务有关的实施费用部分抵消。此外，FMS在2022年发生了40万美元的净支出，其中包括该部门第二季度与保险相关的费用部分。

合并运营费用

下表列出了我们的简明综合收益表中的项目占营业收入的百分比以及这些项目与上一时期相比的增加或减少的百分比。

与2021年同期相比，2022年前9个月的总运营费用增长了27.3%，运营收入增长了28.8%。2022年前9个月的营业收入从2021年的7.23亿美元增加到10.5亿美元。

租金和购买的交通成本在2022年增长了24.0%。这一增长主要是由于JBI部门内铁路承运人购买的运输成本增加，以及JBT在本期间增加了对第三方卡车承运人的使用。

2022年的工资、工资和员工福利成本比2021年增加了24.8%。这一增长主要是由于司机工资和办公室人员薪酬的增加以及雇员人数的增加以及激励性薪酬和团体医疗费用的增加。

与2021年相比，2022年燃料成本增加了84.0%，主要原因是燃料价格上涨和公路里程增加。2022年折旧及摊销费用增加13.7%，主要原因是与新的DCS长期客户合同有关的设备采购、在我们的JBI和JBT部门增加后续设备以及在FMS内因收购Zenith而增加的无形资产摊销费用。

运营用品和支出增加了37.0%，主要是由于设备维护成本上升，原因是设备使用时间更长，轮胎费用增加，通行费费用增加，以及差旅和娱乐费用增加。与2021年相比，2022年的保险和索赔费用增长了68.6%，这主要是由于每次索赔成本增加，保单保费支出增加，以及2022年第二季度计入3,000万美元的支出，用于受保险覆盖层特定聚合限制限制的额外索赔准备金。与2021年同期相比，一般和行政费用增加了12.2%，这主要是由于大楼租金上涨、专业服务费用增加、软件订阅费用增加、坏账费用增加以及广告费用增加，但出售或处置资产的净收益增加部分抵消了这一增长。2022年出售或处置资产的净收益为2100万美元，而2021年出售或处置资产的净亏损为230万美元。

2022年净利息支出增长8.1%，主要是由于我们的债务实际利率上升。与2021年相比，2022年前9个月的所得税支出增长了44.1%，这主要是由于2022年前9个月的应税收入增加。2022年前9个月，我们的有效所得税税率为24.0%，而2021年为24.5%。我们2022年的年税率预计在23.5%到24.0%之间。在确定我们的季度所得税拨备时，我们使用估计的年度有效税率，并对不同的项目进行调整。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率、对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计以及税务审计的最终结果。

流动性与资本资源

现金流

2022年前9个月，经营活动提供的净现金总额为13.6亿美元，而2021年同期为9.698亿美元。营业现金流增加的主要原因是收益增加。2022年，用于投资活动的净现金总额为11.4亿美元，而2021年为5.111亿美元。增加的原因是设备采购增加，扣除出售设备和购买Zenith和Alterri的收益后，这两家公司分别于2022年第一季度和第三季度完成交易。2022年用于融资活动的现金净额为4.905亿美元，而2021年为2.424亿美元。这一增长主要是由于2022年前9个月购买的库存股增加和支付的股息增加。

流动性

我们对资本的需求通常源于购买集装箱和底盘、卡车、拖拉机和拖车，以支持我们的增长和更换旧设备，以及定期的业务收购。我们经常能够根据市场和整体经济状况加快或推迟一部分设备更换或其他资本支出。然而，我们确实预计，由于影响生产的供应链挑战，目前与及时交付订购设备有关的挑战将继续存在。近年来，我们通过运营产生的现金、循环信贷额度和长期债务发行获得资金。我们还定期利用运营租赁来收购营收设备。

我们相信，我们的流动资产、运营产生的现金和循环信贷额度将在可预见的未来为我们的运营和资本需求提供足够的资金。2022年9月27日，我们用一项新的信贷安排取代了2018年9月25日的7.5亿美元优先信贷安排，该安排授权我们通过循环信贷额度和承诺定期贷款借入至多15亿美元，这是由与多家银行达成的信贷协议支持的。循环信贷额度授权我们在2027年9月到期的五年期限内借入最多10亿美元，并允许我们请求将循环信贷额度总承诺额增加至多3亿美元，并请求将到期日延长两次一年。承诺的定期贷款允许我们在2022年9月27日开始的9个月内额外借款最多5亿美元，如果获得资金，将于2025年9月到期。本协议下的适用利率基于担保隔夜融资利率(SOFR)或基本利率(视具体借款类型而定)，外加适用保证金和其他费用。截至2022年9月30日，我们的现金余额为8430万美元，循环信贷额度上的未偿还余额为3亿美元，我们的优先信贷安排下没有未偿还的定期贷款余额。

我们继续评估当前经济状况以及合理和可支持的经济预测对运营现金流的可能影响，包括整体货运市场下滑的风险以及我们客户的流动性和支付能力。我们定期监测营运资金，并与我们的客户、供应商和服务提供商保持频繁的沟通。我们很大一部分成本结构是可变的。购买的运输费用占我们总成本的一半以上，但与负载量密切相关。我们的第二大成本项目是工资和工资，其中最大的部分是司机工资，其中包括一个很大的可变组成部分。

我们的融资安排要求我们维持某些契约和财务比率。截至2022年9月30日，我们遵守了所有公约和财务比率。

2022年前9个月，我们的净资本支出约为10.2亿美元，而2021年同期为5.111亿美元。我们的净资本支出包括营收设备和非营收资产的净增加，这对于促进和支持我们各个业务部门的未来增长是必要的。2022年的资本支出主要用于拖拉机、多式联运集装箱和底盘以及其他拖车设备。我们目前承诺在2022年至2024年期间支出约22亿美元，其中约7.38亿美元计划在2022年全年支出。这些支出将主要用于购买额外的多式联运集装箱、额外的集散控制系统拖拉机和我们的J.B.Hunt 360 Box计划中使用的拖车。截至2022年9月30日，我们根据主要与租赁维护和支持设施、跨码头和交付系统设施、办公空间、停车场和设备有关的运营租赁义务支付的未来最低租赁总金额为3.014亿美元。

表外安排

截至2022年9月30日，除了22亿美元的净购买承诺外，我们没有表外安排。

风险因素

您应参阅截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)第I部分，在“风险因素”的标题下，了解下列因素和事件的具体细节，这些因素和事件不在我们的控制范围之内，并可能影响我们的财务业绩。

与我们的行业相关的风险

与我们的业务相关的风险

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

截至2022年9月30日，我们的未偿债务包括循环信贷额度和优先票据发行。我们的优先票据的固定利率从3.85%到3.875%不等。我们的循环信贷额度有浮动利率，利率基于SOFR或基本利率，取决于具体的借款类型，外加适用的保证金和其他费用。截至2022年9月30日，我们循环信用额度下的平均利率为4.10%。风险可以通过衡量短期利率短期不利上升的财务影响来量化。我们的收益将受到这些短期浮动利率变化的影响。按照我们目前的借款水平，我们的适用利率每增加一个百分点，每年的税前收益就会减少300万美元。

虽然我们在国外开展业务，但国际业务对我们的综合财务状况、经营结果或现金流并不重要。此外，外币交易损益对我们截至2022年9月30日的三个月或九个月的经营业绩并不重要。因此，我们目前不会因外币汇率变动对我们未来成本或我们从外国投资获得的未来现金流的影响而受到重大外币汇率风险的影响。截至2022年9月30日，我们没有外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。

由于全球石油产量水平、季节性、天气和其他市场因素的变化，柴油的价格和可获得性受到波动的影响。从历史上看，我们一直能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分燃油价格上涨。我们无法预测未来可能出现的高油价水平，也无法预测可以在多大程度上征收燃油附加费来抵消这种增长。截至2022年9月30日，我们没有衍生品金融工具来减少对燃料价格波动的敞口。

项目4.控制和程序

我们维持控制和程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。截至本报告所述期间结束时，我们在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。

我们对财务报告的内部控制在2022年第三季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1.法律程序

我们涉及因正常业务行为而引起的某些索赔和未决诉讼。基于目前对事实的了解以及在某些情况下外部律师的意见，我们相信这些索赔和未决诉讼的解决不会对我们的财务状况、运营结果或流动资金产生重大不利影响。

第1A项。风险因素

有关风险因素的资料载于本报告截至2021年12月31日止年度的Form 10-Q及Form 10-K年度报告第I部分第2项管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

购买股票证券

下表汇总了截至2022年9月30日的三个月内我们普通股的购买量：

(1)2020年1月22日，我们的董事会授权购买我们高达5亿美元的普通股。2022年7月20日，我们的董事会批准额外购买高达5亿美元的我们的普通股。这些股票回购计划没有到期日。

项目3.高级证券违约

不适用。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

项目6.展品

展品索引

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年11月4日在阿肯色州洛厄尔市正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。