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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________________________________________________________
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-15369
______________________________________________________________________
威利斯租赁金融公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州68-0070656
(述明或其他成立为法团的司法管辖权或
组织)		(税务局雇主身分证号码)
里昂科技大道4700号椰子溪佛罗里达州33073
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号 (561) 349-9989
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元WLFC纳斯达克全球市场
______________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件管理器
☐
较小的报告公司
☒
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年11月2日，注册人的已发行普通股数量为6,097,024.

目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
索引
第一部分：
财务信息
4
 
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
4
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
4
 
截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的简明综合损益表
6
 
截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表
7
 
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的可赎回优先股和股东权益简明综合报表
8
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明合并现金流量表
10
 
简明合并财务报表附注
11
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
 
第四项。
控制和程序
32
 
第二部分。
其他信息
33
 
第1A项。
风险因素
33
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
33
 
第五项。
其他信息
33
第六项。
陈列品
34
2
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含某些前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的行业状况、我们的运营、我们的经济表现和财务状况的陈述，尤其是与我们的业务、运营、增长战略和服务开发努力有关的陈述，以及新冠肺炎疫情对公司的业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。1995年的“私人证券诉讼改革法”为某些前瞻性陈述提供了“安全港”，只要这些信息被认为是前瞻性的，并伴随着有意义的警告性陈述，指出可能导致实际结果与信息中预测的结果大不相同的重要因素。在本Form 10-Q季度报告中使用的“可能”、“可能”、“应该”、“估计”、“项目”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“相信”和其他类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述和信息。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明了它们的日期。这些前瞻性陈述是基于我们管理层的估计和假设，尽管我们认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上是不确定的，并受到许多风险和不确定因素的影响。这些风险和不确定性包括但不限于我们于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表年报、截至2022年9月30日的3个月和9个月的10-Q表季报, 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中，也提到了此类风险和不确定性。
3
目录表
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
威利斯租赁金融公司
及附属公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
2022年9月30日2021年12月31日
资产
现金和现金等价物$11,914 $14,329 
受限现金69,473 81,312 
为运营租赁而持有的设备减去累计折旧#美元531,913及$524,968分别于2022年9月30日和2021年12月31日
2,078,775 1,991,368 
维护权21,358 22,511 
持有待售设备3,853 6,952 
应收账款，扣除准备净额#美元1,511及$1,154分别于2022年9月30日和2021年12月31日
49,544 39,623 
备件库存41,901 50,959 
投资54,283 55,927 
财产、设备和家具，减去累计折旧#美元15,250及$13,484分别于2022年9月30日和2021年12月31日
34,525 31,327 
无形资产，净额1,144 1,188 
应收票据82,487 115,456 
对销售型租赁的投资6,735 — 
其他资产85,976 51,975 
总资产(1)$2,541,968 $2,462,927 
负债、可赎回优先股和股东权益
负债：
应付账款和应计费用$29,493 $26,858 
递延所得税130,288 124,332 
债务义务1,851,650 1,790,264 
维修储备58,022 65,976 
证券保证金19,909 19,349 
未赚取收入13,331 10,458 
总负债(2)2,102,693 2,037,237 
可赎回优先股($0.01面值，2,500授权股份；2,500分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行的股份)
49,868 49,805 
股东权益：
普通股($0.01面值，20,000授权股份；6,619和6,531分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行的股份)
66 65 
超过面值的实收资本17,810 15,401 
留存收益343,990 355,388 
累计其他全面收入，扣除所得税费用净额#美元7,990及$1,469分别于2022年9月30日和2021年12月31日
27,541 5,031 
股东权益总额389,407 375,885 
总负债、可赎回优先股和股东权益$2,541,968 $2,462,927 
_____________________________
4
目录表
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的总资产分别包括以下可变利息实体(“VIE”)的资产，这些资产只能用于清偿VIE的负债：受限现金$69,473及$81,312；设备$1,187,898及$1,226,395；维护权$5,433及$5,433；存货$0及$4,367；应收票据$80,949及$90,868；及其他资产$6,364及$4,775，分别为。
(2)截至2022年9月30日和2021年12月31日的负债总额分别包括VIE的以下债务，VIE的债权人对这些债务没有威利斯租赁金融公司的追索权：债务义务$1,147,889及$1,197,922，分别为。
见未经审计简明综合财务报表附注。
5
目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
简明综合损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入
租赁租金收入$39,515 $32,908 $114,344 $96,859 
维修储备收入20,438 23,659 59,517 60,749 
零配件和设备销售6,966 5,091 20,388 13,226 
出售租赁设备的收益920 2,440 3,716 2,440 
出售金融资产的收益— — 3,116 — 
资产转让费— — — 6,256 
其他收入9,052 6,693 22,702 18,858 
总收入76,891 70,791 223,783 198,388 
费用
折旧及摊销费用22,059 21,274 65,480 68,755 
备件和设备销售成本4,204 3,921 16,080 11,008 
设备的减记654 — 21,849 4,113 
一般和行政22,788 18,662 66,820 54,312 
技术费用2,139 2,524 11,222 6,130 
净融资成本：
利息支出16,304 18,325 49,209 50,331 
总财务成本净额16,304 18,325 49,209 50,331 
总费用68,148 64,706 230,660 194,649 
营业收入(亏损)8,743 6,085 (6,877)3,739 
合资企业的收入(亏损)(384)21 (1,531)(1,183)
所得税前收入(亏损)8,359 6,106 (8,408)2,556 
所得税费用1,970 3,222 496 946 
净收益(亏损)6,389 2,884 (8,904)1,610 
优先股股息819 819 2,431 2,431 
优先股发行成本的增加21 21 63 63 
普通股股东应占净收益(亏损)$5,549 $2,044 $(11,398)$(884)
普通股基本加权平均收益(亏损)$0.91 $0.33 $(1.88)$(0.14)
每股普通股摊薄加权平均收益(亏损)$0.89 $0.32 $(1.88)$(0.14)
基本加权平均已发行普通股6,093 6,189 6,058 6,135 
稀释加权平均已发行普通股6,270 6,363 6,058 6,135 
见未经审计简明综合财务报表附注。

6
目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
净收益(亏损)$6,389 $2,884 $(8,904)$1,610 
其他全面收入：
货币换算调整(1,029)(15)(1,877)143 
衍生工具的未实现收益8,049 653 29,145 6,380 
合资企业衍生工具的未实现收益355 206 1,764 918 
在其他综合收益中确认的净收益7,375 844 29,032 7,441 
与其他综合所得项目相关的税费1,662 190 6,522 1,686 
其他综合收益5,713 654 22,510 5,755 
综合收益总额$12,102 $3,538 $13,606 $7,365 

见未经审计简明综合财务报表附注。
7
目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
可赎回优先股与股东权益简明合并报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
(单位：千)
(未经审计)
股东权益
可赎回累计其他
优先股普通股实收资本保留全面股东总数
股票金额股票金额超过标准杆收益收入权益
2022年6月30日的余额
2,500 $49,847 6,609 $63 $14,562 $338,441 $21,828 $374,894 
净收入— — — — — 6,389 — 6,389 
货币换算调整未实现净亏损，扣除税收优惠净额#美元232
— — — — — — (797)(797)
衍生工具未实现净收益，扣除税费净额#美元1,894
— — — — — — 6,510 6,510 
回购股份— — — — (65)— — (65)
根据股票补偿计划发行的股票— — 10 3 167 — — 170 
基于股票的薪酬费用，扣除没收— — — — 3,146 — — 3,146 
优先股发行成本增加— 21 — — — (21)— (21)
优先股股息(美元0.33每股)
— — — — — (819)— (819)
2022年9月30日的余额
2,500 $49,868 6,619 $66 $17,810 $343,990 $27,541 $389,407 
股东权益
可赎回累计其他
优先股普通股实收资本保留全面股东总数
股票金额股票金额超过标准杆收益(亏损)收入权益
2021年6月30日的余额
2,500 $49,764 6,749 $67 $16,196 $352,442 $(16)$368,689 
净收入— — — — — 2,884 — 2,884 
货币换算调整未实现净亏损，扣除税收优惠净额#美元2
— — — — — — (13)(13)
衍生工具未实现净收益，扣除税收优惠净额#美元192
— — — — — — 667 667 
回购股份— — (135)(1)(5,137)— — (5,138)
根据股票补偿计划发行的股票— — 10 — 17 — — 17 
基于股票的薪酬费用，扣除没收— — — — 4,577 — — 4,577 
优先股发行成本增加— 21 — — — (21)— (21)
优先股股息(美元0.33每股)
— — — — — (819)— (819)
2021年9月30日的余额
2,500 $49,785 6,624 $66 $15,653 $354,486 $638 $370,843 

见未经审计简明综合财务报表附注。
8
目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
可赎回优先股与股东权益简明合并报表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(单位：千)
(未经审计)
股东权益
可赎回累计其他
优先股普通股实收资本保留全面股东总数
股票金额股票金额超过标准杆收益收入权益
2021年12月31日的余额
2,500 $49,805 6,531 $65 $15,401 $355,388 $5,031 $375,885 
净亏损— — — — — (8,904)— (8,904)
货币换算调整未实现净亏损，扣除税收优惠净额#美元423
— — — — — — (1,454)(1,454)
衍生工具未实现净收益，扣除税费净额#美元6,945
— — — — — — 23,964 23,964 
回购股份— — (154)(1)(5,244)— — (5,245)
根据股票补偿计划发行的股票— — 350 2 333 — — 335 
取消限制性股票以清缴预扣税— — (108)— (3,496)— — (3,496)
基于股票的薪酬费用，扣除没收— — — — 10,816 — — 10,816 
优先股发行成本增加— 63 — — — (63)— (63)
优先股股息(美元0.97每股)
— — — — — (2,431)— (2,431)
2022年9月30日的余额
2,500 $49,868 6,619 $66 $17,810 $343,990 $27,541 $389,407 
股东权益
可赎回累计其他
优先股普通股实收资本保留全面股东总数
股票金额股票金额超过标准杆收益损失权益
2020年12月31日的余额
2,500 $49,722 6,570 $66 $13,696 $355,370 $(5,117)$364,015 
净收入— — — — — 1,610 — 1,610 
货币换算调整未实现净收益，扣除税费净额#美元32
— — — — — — 111 111 
衍生工具未实现净收益，扣除税费净额#美元1,654
— — — — — — 5,644 5,644 
回购股份— — (135)(1)(5,137)— — (5,138)
根据股票补偿计划发行的股票— — 305 2 184 — — 186 
取消限制性股票以清缴预扣税— — (116)(1)(4,965)— — (4,966)
基于股票的薪酬费用，扣除没收— — — — 11,875 — — 11,875 
优先股发行成本增加— 63 — — — (63)— (63)
优先股股息(美元0.97每股)
— — — — — (2,431)— (2,431)
2021年9月30日的余额
2,500 $49,785 6,624 $66 $15,653 $354,486 $638 $370,843 

见未经审计简明综合财务报表附注。
9
目录表
威利斯租赁金融公司
及附属公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
20222021
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(8,904)$1,610 
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销费用65,480 68,755 
设备的减记21,849 4,113 
基于股票的薪酬费用10,816 11,875 
递延成本摊销3,940 3,680 
津贴及给养620 (60)
出售租赁设备的收益(3,716)(2,440)
出售金融资产的收益(3,116)— 
合资企业亏损1,531 1,183 
处置财产、设备和家具的损失— 40 
递延所得税(567)418 
资产和负债变动情况：
应收账款(11,170)(14,267)
库存10,241 4,449 
其他资产(3,815)(2,250)
应付账款和应计费用(1,710)11,294 
维修储备(55)(22,074)
证券保证金1,791 3,393 
未赚取收入(922)(1,136)
经营活动提供的净现金82,293 68,583 
投资活动产生的现金流：
出售设备所得收益(扣除销售费用)53,353 27,887 
出售应收票据所得收益(扣除销售费用)40,705 — 
发行应收票据(15,270)(44,444)
应收票据和销售型租赁收到的付款3,216 7,006 
购买为经营租赁和出售而持有的设备(220,708)(170,290)
购置不动产、设备和家具(5,066)(1,022)
用于投资活动的现金净额(143,770)(180,863)
融资活动的现金流：
债务收益219,000 477,700 
发债成本— (4,556)
债务本金支付(160,940)(355,891)
根据股票补偿计划发行的股票所得收益335 186 
取消限制性股票单位以清缴预扣税(3,496)(4,966)
普通股回购(5,245)(5,118)
优先股股息(2,431)(2,431)
融资活动提供的现金净额47,223 104,924 
现金、现金等价物和限制性现金减少(14,254)(7,356)
期初现金、现金等价物和限制性现金95,641 78,925 
期末现金、现金等价物和限制性现金$81,387 $71,569 
现金流量信息的补充披露：
支付的现金净额：
利息$46,495 $47,160 
所得税$1,898 $1,392 
非现金活动的补充披露：
购买为经营租赁而持有的设备所承担的负债$— $(2,089)
从为经营租赁持有的设备转移到销售型租赁的投资$7,025 $— 
从为运营租赁而持有的设备转移到备件库存$1,183 $1,065 
从为经营租赁而持有的设备转移到为出售而持有的设备$4,974 $12,256 
从备件库存转移到为运营租赁而持有的设备$— $1,555 
应计股份回购$— $20 

见未经审计简明综合财务报表附注。
10
目录表
威利斯租赁金融公司 
及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
除文意另有所指外，本季度报告中所提及的“公司”、“WLFC”、“我们”、“我们”或“我们”是指威利斯租赁财务公司及其附属公司.
1.  重要会计政策摘要

本公司截至2021年12月31日财政年度的10-K表格(“2021年10-K表格”)所载经审核的综合财务报表附注1说明了本公司的主要会计政策。在截至2022年9月30日的9个月中，公司的重大会计政策没有重大变化。

(a)   陈述的基础

随附的本公司未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，在所有重要方面均与2021年Form 10-K中所应用的准则一致，以提供中期财务资料，并符合美国证券交易委员会的规则及规定。因此，它们不包括通常包含在年度合并财务报表中的所有资料和脚注，应与2021年Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。管理层认为，未经审核简明综合财务报表载有公平列报该等中期的简明综合资产负债表、损益表、全面收益表、可赎回优先股及股东权益表及现金流量表所需的所有调整(主要由正常经常性应计项目组成)。此外，中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。

根据《公认会计准则》，管理层必须作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。在编制这些财务报表时，管理层对财务报表中包含的某些金额做出了最佳的估计和判断，并适当考虑了重要性。这些估计和判断是基于历史经验和管理层认为合理的其他假设，管理层的估计和判断的投入考虑了新冠肺炎疫情对公司关键和重要会计估计的经济影响。然而，这些会计政策的应用涉及对未来不确定性的判断和假设的使用，因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。随附的未经审计简明综合财务报表中作出的重大估计包括与无形资产、长期资产、待售设备、坏账准备、存货和估计所得税有关的某些假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。鉴于与新冠肺炎疫情相关的快速变化的市场和经济状况存在不确定性，公司将继续评估对其业务、运营结果和财务状况的影响的性质和程度。

(b) 合并原则

随附的综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目，包括根据合并指引本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。本公司首先评估其拥有经济利益的所有实体，以确定就会计目的而言，该实体是VIE实体还是有表决权的利益实体。如果该实体是VIE，如果该实体是该实体活动的主要受益者，则本公司合并该实体的财务报表。如果该实体是一个有表决权的实体，当公司在该实体中拥有多数有表决权的权益时，本公司将合并该实体。公司间交易和余额已在合并中冲销。

(C)风险和不确定因素

11
目录表
由于新冠肺炎疫情，公司暂时关闭了总部和其他办公室，要求员工和承包商主要在远程工作，并实施了旅行限制，所有这些都对公司的业务运营造成了重大干扰。2022年1月，公司取消了旅行限制，随后还开放了公司总部和其他办公室，供员工和承包商自行决定在办公室工作。该公司还采取了各种积极主动的行动，试图减轻新冠肺炎疫情的财务影响。该公司的合作伙伴和客户的业务也同样受到干扰。新冠肺炎病毒的全球传播已导致全球经济活动放缓。虽然新冠肺炎疫情的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，如遏制行动的程度和有效性，但它已经对全球经济产生了不利影响，新冠肺炎疫情的最终社会和经济影响仍不得而知。特别是，正在发生的新冠肺炎疫情对航空业造成了重大干扰，并导致国内外航空旅行需求大幅下降，这种情况很可能在可预见的未来持续下去。航空旅行需求的下降反过来又给公司带来了重大风险，导致了对公司业务、经营业绩和财务状况的不利影响。备件及发动机和机身租赁需求下降对应收账款收款产生了负面影响，导致公司的承租人客户无法签订新的租赁合同，导致新老客户在租赁或备件或设备方面的支出减少, 导致使用费降低，导致公司的一些客户停业，并限制了公司人员前往客户和潜在客户的能力。该公司目前无法评估或预见这些影响的全面程度。

除未经审计简明综合财务报表所反映者外，本公司并不知悉任何与新冠肺炎疫情有关之特定事件或情况需要本公司更新其估计或判断或调整其资产或负债之账面值。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。

2022年2月，俄罗斯开始对乌克兰采取军事行动。由于这一行动，包括美国在内的各国都对俄罗斯实施了经济制裁。此外，截至这些财务报表日期，这一行动和相关制裁对世界经济的全面影响还无法确定，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。

(d)   近期会计公告

本公司近期采用的会计公告

2021年7月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2021-05，“租赁(主题842)：出租人-某些租赁的可变租赁付款”，与销售类型租赁或直接融资租赁的可变租赁支付的会计有关。本ASU在2021年12月15日后开始的中期和年度有效，允许提前采用。公司从2022年1月1日起采用这一指导方针，该指导方针的采用对公司的综合财务报表和相关披露没有任何影响。

2021年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10，“政府援助(专题832)：企业实体关于政府援助的披露”，涉及通过应用赠款或捐款会计模式进行类比核算的与政府交易的披露。此ASU在2021年12月15日之后的年度期间有效，允许提前申请。公司从2022年1月1日起采用这一指导方针，该指导方针的采用对公司的综合财务报表和相关披露没有任何影响。

公司将采用的最新会计声明

12
目录表
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(专题326)金融工具信用损失的计量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13将以摊余成本计量的金融资产信贷损失计量从已发生损失方法修订为预期损失方法。ASU 2016-13年度影响应收贸易账款、债务证券、租赁净投资以及代表现金收入权的大多数其他金融资产。有关重大估计和信用质量的额外披露也是必需的。2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，“对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进。”本会计准则澄清经营租赁应收账款使用租赁指导而不是作为金融工具进行会计处理。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进。”本ASU澄清了ASU 2016-13年度产生的各种范围划分和其他问题。2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03《金融工具的编纂改进》。该ASU改进了主题842和主题326的编码并修正了其交互。2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02《金融工具-信贷损失(主题326)》，取消了债权人对问题债务重组的会计指导，并加强了对某些贷款再融资和重组的披露要求。修正案还要求一个实体披露按来源年度分列的当期总核销，用于融资应收款和租赁净投资。本ASU中的修正案自2023年1月1日起对公司生效, 允许提前领养。该公司预计将于2023年1月1日起采用这一会计准则更新。本公司正在评估对合并财务报表的潜在影响。
2. 与客户签订合同的收入

以下表格按主要来源分列了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入(单位：千)：
截至2022年9月30日的三个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
租赁租金收入$39,515 $— $— $39,515 
维修储备收入20,438 — — 20,438 
零配件和设备销售520 6,446 — 6,966 
出售租赁设备的收益920 — — 920 
托管服务6,400 — — 6,400 
其他收入2,369 315 (32)2,652 
总收入$70,162 $6,761 $(32)$76,891 

截至2021年9月30日的三个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
租赁租金收入$32,908 $— $— $32,908 
维修储备收入23,659 — — 23,659 
零配件和设备销售85 4,980 26 5,091 
出售租赁设备的收益2,440 — — 2,440 
托管服务2,814 — — 2,814 
其他收入3,607 319 (47)3,879 
总收入$65,513 $5,299 $(21)$70,791 
截至2022年9月30日的9个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
租赁租金收入$114,344 $— $— $114,344 
维修储备收入59,517 — — 59,517 
零配件和设备销售771 19,617 — 20,388 
出售租赁设备的收益3,716 — — 3,716 
出售金融资产的收益3,116 — — 3,116 
托管服务15,831 — — 15,831 
其他收入6,441 549 (119)6,871 
总收入$203,736 $20,166 $(119)$223,783 

13
目录表
截至2021年9月30日的9个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
租赁租金收入$96,859 $— $— $96,859 
维修储备收入60,749 — — 60,749 
零配件和设备销售254 12,946 26 13,226 
出售租赁设备的收益2,440 — — 2,440 
托管服务8,329 — — 8,329 
资产转让费(1)6,256 — — 6,256 
其他收入10,214 416 (101)10,529 
总收入$185,101 $13,362 $(75)$198,388 
_____________________________
(1)资产转让费反映了引擎转换计划结束时收到的和解金额。
3. 为经营租赁持有的设备和应收票据
截至2022年9月30日，该公司拥有2,078.8在我们的运营租赁组合中持有百万台设备，$82.5百万张应收票据，$21.4百万美元的维护权，以及6.7对销售型租赁的投资为100万美元，其中337引擎，十二飞机，一船舶及其他租赁的零部件和设备。截至2021年12月31日，该公司拥有1,991.4在我们的运营租赁组合中持有百万台设备，$115.5百万美元应收票据，以及$22.5百万维护权，这代表着304引擎，十二飞机，一船舶及其他租赁的零部件和设备。
下表按资产类别分列了为运营租赁而持有的设备(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
总价值累计折旧账面净值总价值累计折旧账面净值
引擎及相关设备$2,461,217 $(515,428)$1,945,789 $2,368,496 $(515,442)$1,853,054 
飞机和机身135,893 (14,202)121,691 134,370 (7,790)126,580 
海船13,578 (2,283)11,295 13,470 (1,736)11,734 
$2,610,688 $(531,913)$2,078,775 $2,516,336 $(524,968)$1,991,368 
应收票据
于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内，本公司录得与应收票据有关的利息收入，并记入其他收入。1.8百万美元和美元3.6分别为百万美元和美元5.8百万美元和美元10.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。我们应收票据的实际利率为7.1%至12.2截至2022年9月30日的百分比6.3%至12.2截至2021年9月30日。
4.  投资

于二零一一年，本公司与三井物产株式会社订立协议，参与以都柏林为基地的爱尔兰有限公司Willis Mitsui&Company Engine Support Limited(“WMES”)成立的合资公司，以采购及租赁喷气发动机。每个合伙人都持有五十本公司在合资企业中拥有百分之百的权益，并采用权益法记录投资活动。截至2022年9月30日，WMES拥有租赁组合，包括36引擎和五账面净值为#美元的飞机253.4百万美元。

于二零一四年，本公司与中国航空用品进出口公司(“中航协”)订立协议，参与成立一家名为中航威利斯发动机租赁有限公司(“中航威利斯”)的合资企业，该合资企业总部设于上海，名为中国。每个合伙人都持有五十本公司在合资企业中拥有百分之百的权益，并采用权益法记录投资活动。CASC Willis收购并向中国航空公司租赁喷气发动机，专注于人民Republic of China对租赁商用飞机发动机和航空资产的需求。截至2022年9月30日，CASC Willis拥有以下租赁组合四账面净值为$的引擎43.1百万美元。
14
目录表
截至2022年9月30日WMESCASC Willis总计
(单位：千)
截至2021年12月31日对合资企业的投资$39,069 $16,858 $55,927 
合资企业亏损(1,090)(441)(1,531)
外币折算调整— (1,877)(1,877)
合资企业的其他综合收益1,764 — 1,764 
截至2022年9月30日对合资企业的投资$39,743 $14,540 $54,283 

简明综合损益表上的“其他收入”包括#美元。0.4百万美元和美元0.9分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内赚取的管理费为百万美元，以及1.4百万美元和美元1.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，分别与WMES租赁组合的发动机维修有关的费用为100万美元。

有几个不是在截至2022年9月30日的9个月内，向WME或CASC Willis销售飞机或发动机。在截至2021年9月30日的9个月内，公司出售了二为WME提供引擎，价格为$25.0百万美元。

下表列出了100%的世界海洋生态系统的未经审计的汇总财务信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)(单位：千)
收入$8,540 $7,269 $39,266 $16,915 
费用8,910 7,217 41,601 19,992 
WMES净收益(亏损)$(370)$52 $(2,335)$(3,077)

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
总资产$276,753 $310,260 
总负债194,744 225,917 
WMES净股本总额$82,009 $84,343 

本公司对WME和WME的投资之间的差异50于采用ASU 2017-05年度前，确认与本公司出售予WME的引擎有关的递延收益，占WME净权益总额的百分比。
15
目录表
5.  债务义务

债务包括以下内容：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
贷款利率为一个月期伦敦银行同业拆息加1.3752022年9月30日，由发动机固定。该基金承诺的金额为#美元。1.02022年9月30日，10亿美元，循环至2024年6月到期日
$702,000 $590,000 
West VI Series A 2021年到期定期票据，固定利率为3.10%，2046年5月到期，由发动机和一机身
264,954 273,723 
West VI Series B 2021年到期定期票据，固定利率为5.44%，2046年5月到期，由发动机和一机身
36,804 38,022 
West VI Series C 2021年到期定期票据，固定利率为7.39%，2046年5月到期，由发动机和一机身
16,156 18,158 
West V Series A 2020年应付定期票据，固定利率为3.23%，2045年3月到期，由发动机担保
259,090 272,909 
West V Series B 2020年应付定期票据，固定利率为4.21%，2045年3月到期，由发动机担保
35,998 38,004 
West V Series C 2020年应付定期票据，固定利率为6.66%，2045年3月到期，由发动机担保
13,948 16,342 
West IV Series A 2018年应付定期票据，固定利率为4.75%，2043年9月到期，由发动机担保
248,530 262,260 
West IV Series B 2018年应付定期票据，固定利率为5.44%，2043年9月到期，由发动机担保
38,885 38,885 
West III Series A 2017年应付定期票据，固定利率为4.69%，2042年8月到期，由发动机固定
215,309 223,815 
WEST III B系列2017年应付定期票据，固定利率为6.36%，2042年8月到期，由发动机固定
32,195 32,195 
应付票据，固定利率为3.18%，2024年7月到期，由飞机担保
3,811 5,307 
1,867,680 1,809,620 
减去：未摊销债务发行成本(16,030)(19,356)
债务总额$1,851,650 $1,790,264 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，一个月期LIBOR分别为3.14%和0.10%。

截至2022年9月30日的未偿还本金预计将偿还如下：
年(单位：千)
2022$37,599 
202362,286 
2024763,453 
202560,218 
2026282,385 
此后661,739 
总计$1,867,680 
几乎所有上述债务都需要持续遵守某些金融契约，包括债务/股本比率、最低有形净值和最低利息覆盖率，以及包括客户和地理集中限制在内的其他资格标准。该公司还有一些消极的财务契约，如留置权、垫款、业务变更、出售资产、分红和股票回购。这些公约每月、每季度或每年进行测试，截至2022年9月30日，公司完全符合所有财务公约的要求。
6.  衍生工具

16
目录表
该公司定期持有利率衍生工具，以减轻利率变动的风险，主要为一个月期伦敦银行同业拆息，利率为$702.0百万美元和美元590.0截至2022年9月30日和2021年12月31日的浮动利率借款分别为100万美元。作为政策问题，管理层不会将衍生品用于投机目的。截至2022年9月30日，公司拥有五利率互换协议。于2021年第一季度，本公司订立四固定利率互换协议，每份名义金额为#美元100.0百万，二在剩余期限内16月和二在剩余期限内40截至2022年9月30日。一利率互换协议是在2019年签订的，名义上未偿还金额为#美元。100.0百万美元，剩余期限为21截至2022年9月30日。一本公司于2016年订立的利率互换协议于2021年4月到期。衍生工具均于开始时被指定为现金流量对冲，并按公允价值入账。

本公司评估掉期协议的有效性，以对冲与其浮动利率债务相关的利率风险，并在掉期开始日期得出结论，认为每个掉期协议在对冲该风险方面非常有效。本公司持续评估套期保值关系的有效性，并得出结论，截至2022年9月30日的期间，套期保值不存在无效。

本公司使用贴现现金流技术估计衍生工具的公允价值，并在评估本公司及交易对手的不良表现风险时，使用可证实可见市场数据的资信资料。衍生工具的估值需要对相关变量作出某些假设，而使用不同的假设将导致不同的估值。管理层认为，在此期间，它一直在应用假设。本公司采用对冲会计，并通过所有衍生工具的其他全面收益对其现金流量对冲的公允价值变化进行会计处理。

截至2022年9月30日，利率互换的公允净值为36.4百万美元，代表一项资产，并反映在简明综合资产负债表上的其他资产中。截至2021年12月31日，利率互换的公允净值为7.3百万美元，相当于一项资产#8.0百万美元，负债$0.7在简明综合资产负债表的其他资产和应付账款及应计费用中分别反映了100万欧元。公司对利息支出进行了调整，金额为$(2.7)百万元及$0.5在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和(3.3)百万元及$1.9在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，分别来自衍生品工具的100万美元。

衍生工具对简明合并收益表和全面收益表中收益的影响 

下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月与现金流量对冲相关的财务报表影响的补充信息：
现金流套期关系中的衍生品在OCI中确认的衍生品收益金额
(有效部分)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)(单位：千)
利率合约$8,049 $653 $29,145 $6,380 
总计$8,049 $653 $29,145 $6,380 

被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动的有效部分报告为其他全面收益的组成部分，并在被对冲的交易影响收益或预测交易很可能不会发生的期间重新分类为收益。套期保值的无效部分(如果有的话)计入当期收益。

交易对手信用风险

本公司根据其套期保值协议评估交易对手的信誉。利率互换的对手方是拥有投资级信用评级的大型金融机构。根据该等评级，本公司相信交易对手具有信誉，且彼等在对冲协议下的持续表现是可能的，并不要求交易对手向本公司提供抵押品或其他担保。
17
目录表
7.  所得税

截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出为2.0百万美元和美元0.5分别为100万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率为23.6%和(5.9)%。截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出为3.2百万美元和美元0.9分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率为52.8%和37.0%。该公司的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是由于高管薪酬超过1986年修订后的《国内税法》(下称《税法》)第162(M)节规定的100万美元，以及上一季度记录的与俄罗斯和乌克兰冲突导致的发动机减记相关的单独项目。有关与俄罗斯有关的减记的进一步详情，请参阅附注8“公允价值计量”。

本公司对不寻常或不常见项目的税项支出或利益在其发生期间进行离散性记录。该公司的税率可能会根据租赁给国内外承租人的资产组合、加州境内和境外产生的收入比例、《守则》第162(M)条规定的超过100万美元的高管薪酬以及包括税法变化在内的许多其他因素而发生变化。

该公司有资格获得留用信贷(“ERC”)，并确认了#美元的信贷。0.8百万美元和美元2.2截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，作为工资税的减免。
8. 公允价值计量

金融工具的公允价值是指与强制出售或清算不同的是，在有意愿的各方之间的当前交易中，该工具可以交换的金额。公允价值估计是在特定时间点根据有关金融工具的相关市场信息作出的。这些估计具有主观性，涉及不确定因素和判断问题，因此无法准确确定。

会计准则将公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而支付的价格。会计准则建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并确定了以下三个可用于计量公允价值的投入水平：

第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。

第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观测或可观测的市场数据证实的其他投入。

第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。

该公司在估计金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：

•现金和现金等价物、受限现金、应收账款和应付账款：由于其短期性质，随附的简明综合资产负债表中报告的金额接近公允价值。

•应收票据: 公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的应收票据未偿还余额的账面价值估计约为#美元。84.6百万美元和美元117.7根据估计的未来付款的公允价值，估计未来付款的公允价值分别为1000万欧元，该估计未来付款使用的利率接近每个期间末的现行市场利率(第2级投入)。

•对销售型租赁的投资：本公司截至2022年9月30日的销售型租赁投资未偿还余额的账面价值估计约为#美元。6.7根据估计的未来付款的公允价值，按每一期间结束时接近现行市场利率(第2级投入)的利率计算。截至2021年12月31日，本公司尚未对销售型租赁进行投资。

18
目录表
•债务义务：本公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务余额的账面价值估计约为#美元1,554.7百万美元和美元1,827.4根据估计的未来付款的公允价值，估计未来付款的公允价值分别为1000万欧元，该估计未来付款使用的利率接近每个期间末的现行市场利率(第2级投入)。

按公允价值经常性计量和记录的资产

截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司根据二级投入计量其利率互换协议的公允价值，这是因为使用的投入可以得到可观察到的市场数据的证实。本公司使用贴现现金流技术估计衍生工具的公允价值，并使用信用信息来证实可观察到的市场数据，评估本公司和交易对手的不履行风险。截至2022年9月30日，利率互换的公允净值为36.4百万，代表一项资产。截至2021年12月31日，利率互换的公允净值为7.3百万美元，相当于一项资产#8.0百万美元，负债$0.7百万美元。公司对利息支出进行了调整，金额为$(2.7)百万元及$0.5在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和(3.3)百万元及$1.9在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，分别来自衍生品工具的100万美元。

在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产

本公司根据独立评估、市场报价(如收购要约)及其他因素，厘定持有及使用的长期资产的公允价值，例如为经营租赁而持有的设备及为出售而持有的设备。当资产的账面价值超过其公允价值时，计入减值费用。该公司使用第2级投入来衡量为租赁和出售而持有的设备的减记。
总亏损
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)(单位：千)
持有以供租赁的设备$654 $— $21,771 $4,113 
持有待售设备— — 78 — 
总计$654 $— $21,849 $4,113 

将设备减记至其估计公允价值共计#美元。0.7在截至2022年9月30日的三个月中，将设备减记至其估计公允价值共计#美元。21.8截至2022年9月30日的九个月，主要反映账面价值调整四引擎受损。在这笔减记中，美元20.4百万反映减值二位于俄罗斯的发动机，由于俄罗斯和乌克兰的冲突，被确定为无法找回。其余的减记是在正常业务过程中进行的。截至2022年9月30日，包括在为租赁和出售而持有的设备内的费用为33.3百万美元的剩余账面价值19以前减记的资产。

截至2021年9月30日的三个月，设备没有减记。将设备减记至其估计公允价值共计#美元。4.1截至2021年9月30日的9个月，反映账面价值的调整四引擎受损和一机身。
9.  每股收益

每股普通股基本收益的计算方法是将净收入、减去优先股股息和增加优先股发行成本除以当期已发行普通股的加权平均数。库存股不包括在已发行普通股的加权平均股数之外。普通股股东应占每股摊薄收益是根据期内已发行普通股和摊薄证券的加权平均数计算的。稀释证券是普通股等价物，可以低于市场价格自由行使为普通股，或在转换后稀释收益。普通股等价物的净影响是以按库存股方法授予限制性股票时发行的增量普通股为基础的。如果普通股等价物是反稀释的，则不包括在稀释后每股收益中。此外，可赎回优先股不可转换，不影响稀释股份。

19
目录表
有几个不是截至2022年9月30日的三个月的反稀释股票。有几个0.2在截至2022年9月30日的9个月中，100万股反稀释股票不包括在普通股稀释加权平均收益的计算中。有几个不是截至2021年9月30日的三个月的反稀释股票。有几个0.2在截至2021年9月30日的9个月中，100万股反稀释股票不包括在普通股稀释加权平均收益的计算中。

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
普通股股东应占净收益(亏损)$5,549 $2,044 $(11,398)$(884)
基本加权平均已发行普通股6,093 6,189 6,058 6,135 
具有潜在稀释作用的普通股177 174 — — 
稀释加权平均已发行普通股6,270 6,363 6,058 6,135 
普通股基本加权平均收益(亏损)$0.91 $0.33 $(1.88)$(0.14)
每股普通股摊薄加权平均收益(亏损)$0.89 $0.32 $(1.88)$(0.14)
10. 权益

普通股回购

从2020年12月31日起，董事会批准更新现有的普通股回购计划，允许回购至多$60.0公司普通股100万股，将计划延长至2022年12月31日。回购的股票将立即停用。截至2022年9月30日止九个月内，本公司共回购154,215普通股，价格约为$5.2百万美元，加权平均价为$33.98每股。于截至2021年9月30日止九个月内，本公司回购135,118普通股，价格约为$5.1百万美元，加权平均价为$38.03每股。在2022年9月30日，大约是$39.6根据该计划，100万可用于购买股票。

可赎回优先股

分红：公司的A-1系列优先股和A-2系列优先股按年利率派发季度股息6.5每股百分比。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司共派发股息$2.4A-1系列优先股和A-2系列优先股分别为100万美元。
11.  基于股票的薪酬计划

基于股票的薪酬费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)(单位：千)
2007年度股票激励计划$— $9 $— $1,651 
2021年股票激励计划3,098 4,517 10,732 10,023 
员工购股计划48 51 84 201 
股票薪酬总支出$3,146 $4,577 $10,816 $11,875 

重要的股票薪酬计划如下所述。

20
目录表
2007年股票激励计划(“2007年计划”)于2007年5月通过。根据2007年计划，总共有2,800,000股票被授权以限制性股票奖励(“RSA”)或股票期权的形式获得基于股票的补偿。RSA受制于基于服务的归属，通常在一和四年，在授予奖励之前，必须通过特定的连续受雇期限。与这些奖励相关的费用在各自的归属期间以直线基础确认，并在发生没收时计入。对于裁决的任何归属部分，确认的累计补偿成本金额等于授予日期实际归属的裁决部分的公允价值部分。截至2022年9月30日，有不是根据2007年计划未偿还的股票期权。

《2018年股权激励计划》(《2018年计划》)于2018年5月通过。根据2018年计划，共有800,000股票被授权以股票为基础的补偿，加上2007年计划下剩余的股份数量和2007年计划下任何未来被没收的奖励，以RSA的形式。2021年11月，《2018年计划》修改重述为《2021年股票激励计划》(以下简称《2021年计划》)，将2021年计划预留发行股数增加1,000,000股份。RSA受制于服务和基于绩效的归属，通常在一和四年，在授予奖励之前，必须通过特定的连续受雇或服务期限。与这些奖励相关的费用在各自的归属期间以直线基础确认，并在发生没收时计入。对于裁决的任何归属部分，确认的累计补偿成本金额等于授予日期实际归属的裁决部分的公允价值部分。

截至2022年9月30日，公司已授予1,256,700《2021年计划》下的特别行动计划和637,896可供未来发行的股票。限制性股票奖励的公允价值等于授予日的股票价格。

下表汇总了截至2022年9月30日的9个月内的限制性股票活动：
股票
截至2021年12月31日的未归属股份余额560,608 
已授予的股份330,400 
被没收的股份— 
已归属股份(368,810)
截至2022年9月30日的未归属股份余额522,198 

根据2021年11月10日生效的修订和重述的员工股票购买计划(ESPP)，425,000普通股已预留供发行。符合资格的员工可指定不超过10根据ESPP购买普通股的每个支付期将扣除其基本现金补偿的%。参赛者购买的商品不得超过1,000股票或美元25,000任何一个日历年的普通股。每年1月31日和7月31日，购买普通股时要扣除员工前一年的工资六个月以每股价格85买入日普通股市场价格与进入发售日普通股市场价格两者中较低者的百分比。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，19,789和18,211普通股分别是根据ESPP发行的。公司在员工购买股票时，通过其转让代理发行新股。
12. 可报告的细分市场

该公司拥有二须呈报类别：(I)租赁及相关业务，主要根据经营租赁收购及租赁商用飞机、飞机引擎及其他飞机设备，以及选择性购入及转售商用飞机发动机及其他飞机设备及其他相关业务；及(Ii)零配件销售，涉及购买及转售售后市场引擎零件、整机、引擎模组及便携式飞机组件。

本公司根据扣除一般和行政费用后的利润或亏损来评估每个部门的业绩。虽然本公司相信，二业务细分，这些细分是分开管理的，因为每个细分需要不同的业务战略。

21
目录表
下表汇总了可报告的细分市场(以千为单位)：
截至2022年9月30日的三个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
收入：
租赁租金收入$39,515 $— $— $39,515 
维修储备收入20,438 — — 20,438 
零配件和设备销售520 6,446 — 6,966 
出售租赁设备的收益920 — — 920 
其他收入8,769 315 (32)9,052 
总收入70,162 6,761 (32)76,891 
费用：
折旧及摊销费用22,032 27 — 22,059 
备件和设备销售成本43 4,161 — 4,204 
设备的减记654 — — 654 
一般和行政21,824 964 — 22,788 
技术费用2,139 — — 2,139 
净融资成本：
利息支出16,304 — — 16,304 
总财务成本16,304 — — 16,304 
总费用62,996 5,152 — 68,148 
营业收入$7,166 $1,609 $(32)$8,743 

截至2021年9月30日的三个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
收入：
租赁租金收入$32,908 $— $— $32,908 
维修储备收入23,659 — — 23,659 
零配件和设备销售85 4,980 26 5,091 
出售租赁设备的收益2,440 — — 2,440 
其他收入6,421 319 (47)6,693 
总收入65,513 5,299 (21)70,791 
费用：
折旧及摊销费用21,246 28 — 21,274 
备件和设备销售成本10 3,911 — 3,921 
一般和行政18,069 619 (26)18,662 
技术费用2,524 — — 2,524 
净融资成本：
利息支出18,325 — — 18,325 
总财务成本18,325 — — 18,325 
总费用60,174 4,558 (26)64,706 
营业收入$5,339 $741 $5 $6,085 

22
目录表
截至2022年9月30日的9个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
收入：
租赁租金收入$114,344 $— $— $114,344 
维修储备收入59,517 — — 59,517 
零配件和设备销售771 19,617 — 20,388 
出售租赁设备的收益3,716 — — 3,716 
出售金融资产的收益3,116 — — 3,116 
其他收入22,272 549 (119)22,702 
总收入203,736 20,166 (119)223,783 
费用：
折旧及摊销费用65,399 81 — 65,480 
备件和设备销售成本53 16,027 — 16,080 
设备的减记21,849 — — 21,849 
一般和行政64,212 2,608 — 66,820 
技术费用11,222 — — 11,222 
净融资成本：
利息支出49,209 — — 49,209 
总财务成本49,209 — — 49,209 
总费用211,944 18,716 — 230,660 
营业收入(亏损)$(8,208)$1,450 $(119)$(6,877)
截至2021年9月30日的9个月租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
收入：
租赁租金收入$96,859 $— $— $96,859 
维修储备收入60,749 — — 60,749 
零配件和设备销售254 12,946 26 13,226 
出售租赁设备的收益2,440 — — 2,440 
资产转让费(1)6,256 — — 6,256 
其他收入18,543 416 (101)18,858 
总收入185,101 13,362 (75)198,388 
费用：
折旧及摊销费用68,669 86 — 68,755 
备件和设备销售成本18 11,004 (14)11,008 
设备的减记4,113 — — 4,113 
一般和行政52,769 1,569 (26)54,312 
技术费用6,130 — — 6,130 
净融资成本：
利息支出50,331 — — 50,331 
总财务成本50,331 — — 50,331 
总费用182,030 12,659 (40)194,649 
营业收入$3,071 $703 $(35)$3,739 
_____________________________
(1)资产转让费反映了引擎转换计划结束时收到的和解金额。
23
目录表
租赁和
相关操作		备件销售淘汰总计
截至2022年9月30日的总资产$2,490,465 $51,503 $— $2,541,968 
截至2021年12月31日的总资产$2,415,635 $47,292 $— $2,462,927 
13. 关联方交易
合资企业

简明综合损益表上的“其他收入”包括管理费收入#美元。0.4百万美元和美元0.9在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和1.4百万美元和美元1.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，分别与WMES租赁组合的发动机维修有关的费用为100万美元。

在截至2021年9月30日的9个月内，公司出售了二为WME提供引擎，价格为$25.0百万美元。
其他
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，该公司支付了约351,000美元27分别向Mikchalk Lake，LLC支付数千英镑的费用，该实体由我们的执行主席保留所有权权益。这些费用用于住宿和其他与商业有关的服务。此外，在截至2022年9月30日的9个月内，公司向第三方供应商支付了约$104根据一项独家使用协议，1000架飞机用于与商业相关的目的。第三方供应商从我们执行主席拥有的一家公司租赁了飞机。这些交易得到了董事会独立董事的批准。



















24
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与本季度报告表格10-Q第I部分第1项下的未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读。此外，应参考我们的经审计综合财务报表及其附注，以及包括在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中的相关“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。除历史综合财务信息外，以下讨论包含反映我们计划、估计和信念的前瞻性陈述，包括新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响、经营业绩和财务状况。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。本次讨论和我们的综合财务报表中包含的财务信息可能不能反映我们未来的综合财务状况、经营业绩、权益和现金流量的变化。见本报告前面所载的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述

我们的核心业务是根据运营租赁收购和租赁商用飞机和飞机发动机及相关飞机设备，我们有时将所有这些统称为“设备”。截至2022年9月30日，我们的大部分租赁为经营性租赁，但根据会计准则编纂(“ASC”)842的指导被归类为应收票据的某些失败的售后回租交易和对销售型租赁的投资除外。截至2022年9月30日，我们在40个国家拥有79个承租人。由于设备收购和销售，我们的产品组合不断变化。截至2022年9月30日，我们的运营租赁组合中持有20.788亿美元的设备，8250万美元的应收票据，2140万美元的维护权，以及670万美元的销售型租赁投资，包括337台发动机、12架飞机、一艘船和其他租赁部件和设备。截至2022年9月30日，我们还代其他方管理了333台发动机、飞机及相关设备。

我们的全资子公司威利斯资产管理有限公司(“威利斯资产管理”)专注于发动机管理和咨询业务。威利斯航空服务公司(“威利斯航空”)是一家全资子公司，其主要业务是通过收购或寄售飞机和发动机来销售飞机发动机部件和材料。

我们积极管理我们的投资组合并组织我们的租赁，以最大化我们租赁资产的剩余价值。我们的租赁业务主要是由CFMI、通用电气、普惠、劳斯莱斯和国际航空发动机制造的流行的第四阶段商用喷气式发动机。这些发动机是世界上使用最广泛的发动机，为空客、波音、庞巴迪和巴西航空工业公司的飞机提供动力。

风险和不确定性

由于新冠肺炎疫情，公司暂时关闭了总部和其他办公室，要求员工和承包商主要在远程工作，并实施了旅行限制，所有这些都对公司的业务运营造成了重大干扰。2022年1月，公司取消了旅行限制，随后还开放了公司总部和其他办公室，供员工和承包商自行决定在办公室工作。该公司还采取了各种积极主动的行动，试图减轻新冠肺炎疫情的财务影响。该公司的合作伙伴和客户的业务也同样受到干扰。新冠肺炎病毒的全球传播已导致全球经济活动放缓。虽然新冠肺炎疫情的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，如遏制行动的程度和有效性，但它已经对全球经济产生了不利影响，新冠肺炎疫情的最终社会和经济影响仍不得而知。特别是，正在发生的新冠肺炎疫情对航空业造成了重大干扰，并导致国内外航空旅行需求大幅下降，这种情况很可能在可预见的未来持续下去。航空旅行需求的下降反过来又给公司带来了重大风险，导致了对公司业务、经营业绩和财务状况的不利影响。备件及发动机和机身租赁需求下降对应收账款收款产生了负面影响，导致公司的承租人客户无法签订新的租赁合同，导致新老客户在租赁或备件或设备方面的支出减少, 导致使用费降低，导致公司的一些客户停业，并限制了公司人员前往客户和潜在客户的能力。该公司目前无法评估或预见这些影响的全面程度。

25
目录表
新冠肺炎对航空业以及我们业务的影响的范围和性质都在继续发展，结果还不确定。鉴于与新冠肺炎相关的快速变化的市场和经济状况存在不确定性，我们将继续评估对我们的业务和财务状况的影响的性质和程度。新冠肺炎疫情对我们公司的最终影响程度将取决于未来的发展，这种影响可能会持续很长一段时间。

2022年2月，俄罗斯开始对乌克兰采取军事行动。由于这一行动，包括美国在内的各国都对俄罗斯实施了经济制裁。此外，截至这些财务报表日期，这一行动和相关制裁对世界经济的全面影响还无法确定，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。
关键会计政策和估算

根据第7项中提供的信息，我们的关键会计政策和估计没有发生实质性变化。管理层对我们2021年10-K表格中包含的财务状况和经营成果的讨论和分析。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
收入摘要如下：
截至9月30日的三个月，
20222021更改百分比
(千美元)
租赁租金收入$39,515 $32,908 20.1 %
维修储备收入20,438 23,659 (13.6)%
零配件和设备销售6,966 5,091 36.8 %
出售租赁设备的收益920 2,440 (62.3)%
其他收入9,052 6,693 35.2 %
总收入$76,891 $70,791 8.6 %

租赁租金收入。租赁租金收入包括长期和短期发动机租赁、飞机租赁和其他租赁零部件和设备的租金收入。在截至2022年9月30日的三个月中，租赁租金收入增加了660万美元，增幅为20.1%，从截至2021年9月30日的三个月的3290万美元增加到3950万美元。增加的原因是购买和租赁的发动机数量增加。这一增长被投资组合利用率下降和较低的租赁租金因素部分抵消，这是由于较新技术引擎的租赁往往具有较长的租期和较低的租金费率。在截至2022年9月30日的三个月内，我们购买了总计1.394亿美元的设备(包括资本化成本)，其中包括为我们的租赁组合购买的37台发动机和其他零部件和设备。在截至2021年9月30日的三个月内，我们购买了总计1.065亿美元的设备(包括资本化成本)，其中包括为我们的租赁组合购买的25台发动机和其他零部件和设备。
在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，一个客户分别占租赁租金收入总额的10%以上。
截至2022年9月30日，待租设备的总账面净值包括20.788亿美元、8250万美元的应收票据、2140万美元的维护权和670万美元的销售型租赁投资。截至2021年9月30日，待租设备的账面净值总额包括19.713亿美元、1.961亿美元的应收票据和2250万美元的维护权。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，平均利用率(基于账面净值)分别约为80%和82%。

26
目录表
维修储备收入。截至2022年9月30日的三个月，维护储备收入减少了320万美元，降幅为13.6%，从截至2021年9月30日的三个月的2370万美元降至2040万美元。长期维护收入受到租赁终止补偿和与租赁到期的发动机相关的长期维护储备变现的影响。截至2022年9月30日的三个月，长期维护收入为450万美元，而前一季度为1860万美元。“不可报销”的维修储备收入直接受到租赁发动机飞行小时数和周期的影响。租赁发动机并收取“无偿”使用费产生了1,600万美元的短期维护收入，而上一季度为500万美元，这是由于新冠肺炎疫情最严重的影响之后全球航班运输量的恢复所致。

零配件和设备销售。截至2022年9月30日的三个月，备件和设备销售额增加了190万美元，增幅为36.8%，达到700万美元，而截至2021年9月30日的三个月为510万美元。截至2022年9月30日的三个月，备件销售额为660万美元，而2021年同期为510万美元。2022年第三季度备件销售增加的原因是全行业发动机和飞机使用率增加，以及与上年同期相比对与此有关的零部件需求的增加。在截至2022年9月30日的三个月里，设备销售额为40万美元，仅销售一个发动机。截至2021年9月30日的三个月没有设备销售。
出售租赁设备的收益。在截至2022年9月30日的三个月里，我们出售了租赁组合中的两台发动机，净收益为90万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们销售了六个发动机，一个机身和
租赁组合中的其他部件和设备，净收益240万美元。
其他收入。截至2022年9月30日的三个月，其他收入增加了240万美元，增幅为35.2%，从截至2021年9月30日的三个月的670万美元增至910万美元。其他收入主要包括管理费收入、租赁管理费、赚取的第三方寄售佣金、服务费收入、与本公司作为买方-出租人的销售回租失败有关的应收票据的利息收入，以及其他独立收入项目。其他收入增长主要与管理服务收入的增长有关，但利息收入的下降抵消了这一增长。
折旧及摊销费用。截至2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用增加了80万美元，增幅为3.7%，达到2210万美元，而截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为2130万美元。这一增长反映了与去年同期相比，投资组合的增长。
备件和设备销售成本。截至2022年9月30日的三个月，备件和设备销售成本增加了30万美元，增幅为7.2%，达到420万美元，而截至2021年9月30日的三个月为390万美元。截至2022年9月30日的三个月的备件成本为420万美元，而截至2021年9月30日的三个月的备件成本为390万美元。截至2022年9月30日的三个月，设备销售成本为4.3万美元。截至2021年9月30日的三个月没有设备或设备销售成本。
设备的减记。在截至2022年9月30日的三个月中，设备减记为70万美元，反映出一台发动机的减记。截至2021年9月30日的三个月没有减记设备。
一般和行政费用。截至2022年9月30日的三个月，一般和行政费用增加了410万美元，增幅为22.1%，达到2280万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1870万美元。人员费用增加了140万美元，因为前一年期间包括了冠状病毒援助、救济和经济安全法雇员留用抵免导致的80万美元减少额。此外，随着旅行禁令的解除和各个市场的开放，由于我们的销售团队重新与全球客户接触，旅行和相关成本增加了120万美元。

技术费用。技术费用包括发动机维修的未资本化成本、发动机推力租赁费、外包技术支持服务、转租发动机租赁费、发动机储存和运费。截至2022年9月30日的三个月，技术支出减少了40万美元，降至210万美元，而截至2021年9月30日的三个月，技术支出为250万美元。

净财务成本。截至2022年9月30日的三个月，净财务成本减少了200万美元，降幅为11.0%，降至1630万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净财务成本为1830万美元。利息支出的减少主要与我们West VI融资中的资产转移有关，这使得有限的现金能够偿还信贷安排的债务。

所得税支出。截至2022年9月30日的三个月的所得税支出为200万美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税支出为320万美元。2022年第三季度的有效税率为23.6%，而去年同期为52.8%。该公司的有效税率不同于美国联邦法定税率的21.0%，主要原因是高管薪酬超过了1986年修订的《国内税法》(以下简称《税法》)第162(M)节规定的100万美元。
27
目录表
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
收入摘要如下：
截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比
(千美元)
租赁租金收入$114,344 $96,859 18.1 %
维修储备收入59,517 60,749 (2.0)%
零配件和设备销售20,388 13,226 54.2 %
出售租赁设备的收益3,716 2,440 52.3 %
出售金融资产的收益3,116 — 不适用
资产转让费— 6,256 (100.0)%
其他收入22,702 18,858 20.4 %
总收入$223,783 $198,388 12.8 %
 
租赁租金收入。截至2022年9月30日的九个月，租赁租金收入增加了1750万美元，增幅为18.1%，达到1.143亿美元，而截至2021年9月30日的九个月的租金收入为9690万美元。增加的原因是购买和租用的发动机数量增加，包括与去年同期相比使用率增加。在截至2022年9月30日的9个月中，我们购买了总计2.207亿美元的设备(包括资本化成本)，其中包括为我们的租赁组合购买的37台发动机和其他零部件和设备。在截至2021年9月30日的9个月内，我们购买了总计1.703亿美元的设备(包括资本化成本)，其中主要包括32台发动机、一架飞机以及为我们的租赁组合购买的其他零部件和设备。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，一个客户分别占租赁租金总收入的10%以上。
截至2022年9月30日，待租设备的总账面净值包括20.788亿美元、8250万美元的应收票据、2140万美元的维护权和670万美元的销售型租赁投资。截至2021年9月30日，待租设备的账面净值总额包括19.713亿美元、1.961亿美元的应收票据和2250万美元的维护权。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，平均利用率(基于账面净值)分别约为82%和81%。
 
维修储备收入。在截至2022年9月30日的9个月中，维护储备收入减少了120万美元，降幅为2.0%，从截至2021年9月30日的9个月的6070万美元降至5950万美元。截至2022年9月30日的9个月，长期维护收入为2780万美元，而去年同期为5060万美元。由于新冠肺炎疫情最严重的影响之后，全球航班运输量增加，租赁的发动机加上“不可报销”的使用费产生了3,180万美元的短期维护收入，而上一季度为1,020万美元。
 
零配件和设备销售。截至2022年9月30日的9个月，备件和设备销售额增加了720万美元，增幅为54.2%，达到2040万美元，而去年同期为1320万美元。截至2022年9月30日的9个月，备件销售额为2000万美元，而2021年同期为1320万美元。截至2022年9月30日的9个月，备件销售额的增长是由于整个行业发动机和飞机使用量的增加，以及与去年同期相比对与此相关的零部件的需求的增加。在截至2022年9月30日的9个月中，设备销售额为40万美元，仅销售一个发动机。在截至2021年9月30日的9个月中，没有设备销售。
 
出售租赁设备的收益。在截至2022年9月30日的9个月中，我们出售了租赁组合中的15台发动机和其他零部件和设备，净收益为370万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们出售了租赁组合中的6个发动机、1个机身和其他部件和设备，净收益为240万美元。
出售金融资产的收益。在截至2022年9月30日的9个月中，我们出售了4张应收票据，净收益为310万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，出售金融资产没有任何收益。
资产转让费。在截至2022年9月30日的9个月中，没有资产转让费。截至2021年9月30日的9个月中，资产转移费为630万美元，反映了引擎转换计划结束后收到的和解协议。
28
目录表

其他收入。在截至2022年9月30日的9个月中，其他收入增加了380万美元，增幅为20.4%，从截至2021年9月30日的9个月的1890万美元增至2270万美元。其他收入主要包括管理费收入、租赁管理费、赚取的第三方寄售佣金、服务费收入、与本公司作为买方-出租人的销售回租失败有关的应收票据的利息收入，以及其他独立收入项目。与去年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的增长主要反映了服务收入的增加。其他收入增长主要与管理服务收入的增长有关，但利息收入的下降抵消了这一增长。

折旧及摊销费用。截至2022年9月30日的9个月，折旧和摊销费用减少了330万美元，降幅为4.8%，降至6550万美元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为6880万美元。这一减少反映出某些资产与上一年同期相比达到了剩余价值。
 
备件和设备销售成本。截至2022年9月30日的9个月，备件和设备销售成本增加了510万美元，增幅为46.1%，达到1610万美元，而截至2021年9月30日的9个月为1100万美元。截至2022年9月30日的9个月，备件成本为1,600万美元，而去年同期为1,100万美元，原因是备件销售增加和陈旧的批次减记。截至2022年9月30日的9个月，设备销售成本为4.3万美元。截至2021年9月30日的9个月，没有设备或设备销售成本。
 
设备的减记。在截至2022年9月30日的9个月中，设备减记为2180万美元，主要反映了4台发动机的减记。在这项减记中，2 040万美元反映了位于俄罗斯的两个引擎的减值，这两个引擎因俄罗斯和乌克兰冲突而被确定为无法收回。其余的减记是在正常业务过程中进行的。截至2021年9月30日的9个月，设备减记为410万美元，主要反映减记了4个发动机和1个机身。
 
一般和行政费用。截至2022年9月30日的9个月，一般和行政费用增加了1250万美元，增幅为23.0%，达到6680万美元，而截至2021年9月30日的9个月为5430万美元。这一增长主要反映了人员成本增加了530万美元，其中包括100万美元的奖金支出，这不是在可比时期发生的，以及由于冠状病毒援助、救济和经济安全法案的员工留用抵免，比去年同期减少了220万美元的人员成本。此外，随着旅行禁令的解除和各个市场的开放，由于我们的销售团队重新与全球客户接触，旅行和相关成本增加了320万美元。
 
技术费用。截至2022年9月30日的9个月，技术支出增加了510万美元，增幅为83.1%，达到1120万美元，而截至2021年9月30日的9个月的技术支出为610万美元。这一增长的主要原因是，与去年同期相比，由于全行业发动机和飞机利用率的增加以及FAA适航指令导致的发动机轮毂维修，发动机维修量增加。
 
净财务成本。截至2022年9月30日的9个月，净财务成本减少了110万美元，降幅为2.2%，降至4920万美元，而截至2021年9月30日的9个月的净财务成本为5030万美元。利息支出的减少主要与我们West VI融资中的资产转移有关，这使得有限的现金能够偿还信贷安排的债务。

所得税支出。截至2022年9月30日的9个月的所得税支出为50万美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税支出为90万美元。截至2022年9月30日的9个月的实际税率为(5.9%)，而去年同期为37.0%。该公司的实际税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是由于高管薪酬超过了守则第162(M)节规定的100万美元，以及2022年记录的与俄罗斯和乌克兰冲突导致的发动机减记有关的一个独立项目。
财务状况、流动性和资本资源
流动性
截至2022年9月30日，公司拥有8140万美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中1190万美元为非限制性现金。我们的运营资金主要来自租赁活动提供的现金。我们通过主要由我们的设备租赁组合担保的借款为我们的增长提供资金。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，现金分别约为2.19亿美元和4.777亿美元，分别来自我们的借款活动。在同一时期，分别有1.609亿美元和3.559亿美元用于偿还相关债务。

29
目录表
新冠肺炎疫情对全球商业环境的影响已经并可能导致更多客户破产、提前归还租赁、拖欠款项和租金优惠，这些可能会降低租金或导致客户延迟付款，从而对我们的财务业绩产生负面影响。

对于我们达成的任何利率掉期交易，如果利率对冲交易对手不履行义务，我们将面临风险。我们预计，未来我们可能会对冲更多的浮动利率债务。
现金流讨论
截至2022年和2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金流分别为8230万美元和6860万美元。

来自运营的现金流主要由我们租赁协议下的付款推动，包括租赁收入、保证金和维护储备，并被利息支出以及一般和行政成本所抵消。作为我们租赁的一些发动机的维修准备金付款收到的现金，部分受到我们的债务安排的限制。短期内，租赁收入流是固定利率的，而我们的债务的一部分是可变利率的。如果利率上升，我们不太可能在短期内提高租赁利率，这将导致我们的收益和运营现金流减少。收入和维护储备也受到设备停租数量的影响。截至2022年9月30日和2021年12月31日，按账面价值计算，我们约有80%和82%的资产是租赁资产。截至2022年和2021年9月30日止九个月的平均使用率(按账面净值计算)分别约为82%和81%。如果非租赁率增加或租赁率恶化，而利率的下降没有抵消，将对运营的收益和现金流产生负面影响。

截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金流量为1.438亿美元，主要反映了与2021年签订的租赁有关的1530万美元，这些租赁被归类为ASC 842项下的应收票据，以及用于购买为经营租赁持有的设备(包括该期间的资本化成本和预付保证金)的2.207亿美元，分别被出售设备的收益(扣除销售费用)和出售应收票据的收益(扣除销售费用)抵消。截至2021年9月30日止九个月，用于投资活动的现金流量为1.809亿美元，主要反映与2021年上半年签订的租赁有关的4440万美元，这些租赁被归类为ASC 842项下的应收票据，以及用于购买为经营租赁而持有的设备的1.703亿美元(包括该期间的资本化成本和预付定金)。
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金流为4720万美元，主要反映在 债务收益被本金支付1.609亿美元和股票回购520万美元部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金流为1.049亿美元，主要反映了4.777亿美元的债务收益，部分被3.559亿美元的本金支付和510万美元的股票回购所抵消。
优先股分红
公司的A-1系列优先股和A-2系列优先股按每股6.5%的年利率派发季度股息。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，公司分别为A-1系列和A-2系列优先股支付了总计240万美元的股息。
债务义务和遵守契约
截至2022年9月30日，债务包括总计18.517亿美元的贷款，扣除未摊销发行成本后，应支付的利率约为3.1%至7.4%。我们几乎所有的资产都被质押，以确保我们对债权人的义务。有关我们的债务工具的进一步资料，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项的附注5“债务债务”。

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目录表
事实上，我们的所有债务都要求我们持续遵守某些金融契约，包括债务/股本比率、最低有形净值和最低利息覆盖比率，以及其他资格标准，包括客户和地理集中度限制。根据我们的循环信贷安排，我们借入的资金不能超过发动机账面净值的85%，以及机身、备件库存或其他资产账面净值的65%。因此，我们必须有其他可用资金来支付要购买的任何新设备的采购价格余额。我们的循环信贷安排、某些契约和其他债务相关协议也包含交叉违约条款。如果我们不遵守公约或资格要求，我们可能不被允许借入额外资金，可能需要加快支付速度。此外，大部分债务是由发动机和飞机担保的，如果发动机或飞机被出售，可能需要偿还这部分债务。

截至2022年9月30日，我们遵守了循环信贷安排中规定的契约，包括利息覆盖率要求至少为2.25至1.00，以及总杠杆率要求保持在4.50至1.00以下。根据信贷安排的定义，利息覆盖率是扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)和其他一次性费用与综合利息支出的比率。信贷安排中定义的总杠杆率是总负债与有形净值的比率。截至2022年9月30日，我们遵守了West III、West IV、West V和West VI契约和偿债协议以及其他与债务有关的协议中规定的契约。

表外安排

截至2022年9月30日，我们没有重大的表外安排或债务对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，这些对投资者来说是重要的。

合同义务和承诺

偿还我们的总债务主要包括定期贷款项下到期的预定分期付款，资金来自使用不受限制的现金储备和持续经营的现金流。下表汇总了我们在2022年9月30日的合同承诺：
按期限付款(以千为单位)
总计少于
1年		1-3年3-5年多过
5年
债务义务$1,867,680 $84,307 $824,194 $475,016 $484,163 
债务项下的利息支付268,516 78,129 108,517 62,794 19,076 
经营租赁义务5,851 1,390 2,364 1,238 859 
购买义务465,021 66,812 305,439 92,770 — 
总计$2,607,068 $230,638 $1,240,514 $631,818 $504,098 

我们不时签订合同，承诺直接从原始设备制造商那里购买发动机。截至本报告之日，我们目前承诺以2.985亿美元的价格再购买19台新的LEAP-1A发动机，以1.665亿美元的价格再购买10台新的LEAP-1B发动机。我们的采购协议通常包含允许公司在某些情况下推迟或取消采购承诺的条款。这些延期或转换不会导致罚款或成本增加，但由于发动机价目表价格的正常同比变化而导致的任何潜在增长，这类似于普通通胀。该公司继续预计对LEAP-1B发动机的需求将增加，因为737 MAX继续进行重新认证，停放和储存一年以上的飞机(及其安装的发动机)开始恢复服务的技术过程。

2021年5月，我们签订了未来维护服务的承诺，预计到2024年将耗资2400万美元。

2020年12月，我们达成了购买25台现代技术飞机发动机的最终协议。作为收购的一部分，我们承诺提供某些未来的大修和维护服务，预计到2030年将达到7380万至1.12亿美元。

我们通过对剩余债务适用于2022年9月30日的利率，并根据上表确定的估计债务偿还金额进行调整，估计了债务义务项下应支付的利息。由于一个月期伦敦银行同业拆息利率的变化，实际支付的利息将有所不同。

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目录表
我们相信，我们的股本基础、内部产生的资金和现有的债务安排足以维持我们未来12个月的运营水平。如果非租赁设备的数量增加，现有债务安排下的可用资金减少，或借款成本大幅上升，则内部产生的资金水平可能会下降。这种下降将削弱我们维持运营水平的能力。我们继续与我们的商业和投资银行讨论增加我们的资本基础。如果我们无法获得额外资本，我们根据历史趋势继续增长资产基础的能力将受到损害，我们未来的增长将限制在可以从内部产生的资本中获得资金。

近期会计公告

本公司将采用的最新会计声明及将采用的会计声明载于本季度报告Form 10-Q所载的未经审计简明综合财务报表附注1。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的主要市场风险敞口是利率风险。伦敦银行同业拆借利率的变化将影响我们的借贷成本。利率的提高可能会导致我们提高向客户收取的隐性利率，可能会导致对我们租赁的需求减少。或者，我们可以根据市场价格为租赁定价，以保持机队的租赁状态，并因无法转嫁给客户的利息成本而导致运营利润率下降。截至2022年9月30日，我们的未偿债务中有7.02亿美元是可变利率债务。我们估计，我们的可变利率债务的利率每增加或减少1%，扣除我们的利率掉期，我们的年度利息支出将增加或减少200万美元。
我们不时地对一部分借款进行对冲，有效地固定了这些借款的利率。这种对冲活动有助于保护我们免受长期固定利率租赁利润率下降的影响。这种对冲活动可能会限制我们分享任何利率下降的好处的能力，但也可能保护我们免受利率上升的影响。此外，由于租赁利率往往随利率水平而变化，因此，我们可以根据租赁终止时利率变化的影响来调整租赁利率。其他金融资产和负债按固定利率计算。
我们也面临货币贬值的风险。我们几乎所有的租约都需要用美元付款。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们租赁租金收入的58%和54%分别来自非美国注册承租人。如果这些承租人的货币对美元贬值，承租人可能会在支付租金方面遇到困难。
项目4.控制和程序

(a) 对披露控制和程序的评价。根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的第13a-15(B)条，我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性和设计进行了评估(定义见根据交易法颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条)。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2022年9月30日，随着下文所述的重大弱点已经得到补救，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。

(b) 此前有报道称，财务报告的内部控制存在重大缺陷。在截至2022年3月31日的三个月的审查过程中，管理层与本公司的独立注册会计师事务所一起，发现本公司与季度所得税拨备审查有关的一项内部控制存在重大缺陷。具体地说，该公司对季度所得税拨备的评估没有包括足够精确的审查程序，以评估截至2022年3月31日的季度所得税支出(福利)计算的准确性。此外，审查的细节不够详细，无法查明所得税支出(福利)计算中的重大错报。

鉴于对截至2022年3月31日的季度所得税拨备的审查存在重大弱点，管理层重新评估了截至2022年9月30日的此类控制措施的有效性，并得出结论认为，此类控制措施截至2022年9月30日有效运行。对重大缺陷的补救包括但不限于，改善我们与审查季度所得税拨备有关的现有税收控制，包括评估所得税费用(福利)计算的准确性。该公司还分配了额外的会计资源来准备和审查所得税拨备。
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目录表

(c) 财务报告内部控制的变化。除上述外，在截至2022年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素
投资者应慎重考虑第1部分：我们于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的第1A项，以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的“风险因素”。这些风险并不是该公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、现金流、财务状况和经营结果产生不利影响。我们普通股的交易价格可能会因其中任何一种风险而波动，投资者可能会损失他们的全部或部分投资。在评估这些风险时，投资者亦应参考本季度报告10-Q表格所载或以参考方式并入的其他资料。与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a) 没有。
(b) 没有。
(c) 发行人购买股票证券。从2020年12月31日起，董事会批准更新现有的普通股回购计划，允许回购至多6000万美元的公司普通股，将该计划延长至2022年12月31日。在截至2022年9月30日的三个月内，没有回购任何股票。
项目5.其他信息

2022年6月27日，董事会薪酬委员会批准与自2016年4月起担任本公司总裁的Brian R.Hole订立新的雇佣协议，以继续担任本公司的总裁，自2022年4月1日起生效。该协议于2022年8月1日获董事会批准，并于2022年8月2日签立，该协议还规定，如果本公司成立一家子公司从事提供长期债务和/或融资租赁(“LendCo”)，Hole先生将担任该子公司的负责人。该协议规定，霍尔有权获得520,950美元的初始年度基本工资，并将他的目标年度奖金机会定为其年度基本工资的85%。霍尔先生还有资格获得LendCo奖励奖金，奖金为公司通过航空资产融资租赁和贷款产品发展长期贷款活动所赚取净利差的5%。

前述对雇佣协议的描述通过参考雇佣协议的全文进行限定，该雇佣协议的副本作为本季度报告的附件10.1以Form 10-Q的形式存档，并通过引用并入本文。

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目录表
第六项。
展品
展品编号描述
10.1
雇佣协议，日期为2022年8月2日，由公司和布莱恩·R·霍尔签署。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第1350节，对奥斯汀·C·威利斯进行认证。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第1350节，对Scott B.Flaherty进行认证。
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101以下财务报表摘自公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL格式：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)可赎回优先股和股东权益简明综合报表，(V)简明现金流量表和(Vi)综合财务报表附注，以文本块和包括详细标签标记。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
日期：2022年11月4日
威利斯租赁金融公司
发信人：/s/Scott B.Flaherty
斯科特·B·弗莱厄蒂
首席财务官
(首席财务会计官)
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