美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人在其章程中的确切姓名)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
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(
(注册人的电话号码，包括区号)
注册证券类别的名称 |
交易符号 |
注册所在的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
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不是 ☐ |
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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
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不是 ☐ |
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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
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非加速文件管理器 |
☐ |
较小的报告公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)是
截至2022年10月28日，有
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
表格10-Q
索引
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项目编号 |
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描述 |
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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1. |
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财务报表 |
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4 |
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截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 |
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4 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计)(重述) |
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5 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)表(未经审计)(重列) |
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6 |
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截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合股东权益变动表(未经审计) (如上文所述) |
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7 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计) (如上文所述) |
|
9 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
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11 |
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|
2. |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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51 |
3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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65 |
4. |
|
控制和程序 |
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67 |
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第二部分--其他资料 |
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1. |
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法律诉讼 |
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69 |
1A. |
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风险因素 |
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69 |
2. |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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69 |
3. |
|
高级证券违约 |
|
69 |
4. |
|
煤矿安全信息披露 |
|
69 |
5. |
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其他信息 |
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69 |
6. |
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陈列品 |
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70 |
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签名 |
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71 |
关于前瞻性陈述的特别说明
马里兰州房地产投资信托公司Acadia Realty Trust(以下简称“公司”)在本季度报告10-Q表格(“本报告”)中包含的某些前瞻性陈述可能包含符合1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于某些假设，描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”或“项目”或其否定或其他变体或类似术语来识别。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果和财务业绩与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果和财务业绩大不相同，这些因素包括但不限于：(I)新冠肺炎疫情(“新冠肺炎”)对经济、政治和社会的影响以及相关的不确定性，包括它对租户的影响以及他们支付租金和其他款项或履行现有租赁承诺的能力；(Ii)宏观经济状况，例如中断或无法进入资本市场，以及通胀上升；。(Iii)我们在实施业务策略方面的成功，以及我们识别、承保、融资、完善和整合多元化收购和投资的能力；。(Iv)整体经济状况或我们可能不时参与竞争的市场经济状况的变化，以及这些变化对我们收入的影响。, 收益和资金来源；(V)由于利率变化和其他因素，包括美元伦敦银行同业拆借利率终止(目前预计将在2023年发生)导致我们的借款成本增加；(Vi)我们偿还、再融资、重组或延长到期债务的能力；(Vii)我们对合资企业和未合并实体的投资，包括我们缺乏唯一决策权和我们对合资伙伴的财务状况的依赖；(Viii)我们从我们的开发和重建项目中获得预期财务结果的能力；(Ix)租户到期后与我们续约的能力和意愿、我们在不续期或行使权利更换现有租户时以相同或更好的条件重新租赁物业的能力，以及我们可能因更换现有租户而承担的义务；(X)我们对环境问题的潜在责任；(Xi)灾难性天气和其他自然事件对我们财产的损害，以及气候变化的实际影响；(Xii)未投保的损失；(Xiii)考虑到经济、市场、法律、税务和其他考虑因素，我们有能力和意愿保持我们作为房地产投资信托基金(REIT)的资格；(Xiv)信息技术安全漏洞，包括与在新冠肺炎大流行期间使用远程技术有关的网络安全风险增加；(Xv)主要高管的流失；(Xvi)我们关于环境、社会和治理的方法和估计的准确性、目标和指标、租户合作报告ESG指标和实现ESG目标和指标的意愿和能力。, 以及政府监管对我们ESG努力的影响；以及(Xvii)重述前期财务报表的决心可能对投资者信心产生负面影响并引发声誉问题的风险。
上述因素并非详尽无遗，其他因素亦可能对本公司的未来业绩及财务表现造成不利影响，包括本公司截至2021年12月31日的10-K表格年报中“风险因素”一节所讨论的风险因素，以及本公司向美国证券交易委员会提交的其他定期或现行报告，包括下列各项所述的风险因素第1A项。风险因素” and “项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在这份报告中。这些风险和不确定性应在评估本文所载或通过引用纳入的任何前瞻性陈述时予以考虑。任何前瞻性陈述仅说明截至本新闻稿发布之日的情况。公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的预期的任何变化，或此类前瞻性陈述所基于的事件、条件或情况的变化。
关于某些参考文献的特别说明
文件中对“附注”的所有提及都是指第一部分提到的登记人合并财务报表的脚注，项目1.财务报表.
3
第I部分-融资IAL信息
项目1.融资所有报表。
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并B配额单
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(千美元，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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房地产投资，按成本计算 |
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经营性房地产，净值 |
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正在开发中的房地产 |
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房地产净投资 |
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应收票据净额 |
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对未合并关联公司的投资和垫款 |
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其他资产，净额 |
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使用权资产--经营租赁，净额 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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应收租金，净额 |
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持有待售物业的资产 |
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总资产(a) |
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$ |
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负债 |
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抵押贷款和其他应付票据，净额 |
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$ |
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$ |
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无担保应付票据，净额 |
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无担保信贷额度 |
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应付帐款和其他负债 |
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租赁负债--经营租赁，净额 |
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应付股息和分派 |
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超出未合并联营公司收入和投资的分派 |
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总负债 (a) |
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可赎回的非控股权益 |
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股权 |
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阿卡迪亚股东权益 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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超出累积收益的分配 |
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阿卡迪亚股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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总负债、权益和可赎回的非控股权益 |
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$ |
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$ |
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||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
整合状态运营要素
|
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截至9月30日的三个月， |
|
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截至9月30日的9个月， |
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(除每股金额外，以千计) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
收入 |
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(如上文所述) |
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(如上文所述) |
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租金收入 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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总收入 |
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运营费用 |
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折旧及摊销 |
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一般和行政 |
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房地产税 |
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物业经营 |
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减值费用 |
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总运营费用 |
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处置财产的收益 |
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营业(亏损)收入 |
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未合并关联公司的权益收益(亏损) |
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利息和其他收入 |
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已实现和未实现的持股(损失)投资和其他收益 |
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利息支出 |
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所得税前持续经营收入(亏损) |
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所得税优惠(规定) |
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净(亏损)收益 |
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可赎回非控股权益应占净亏损 |
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非控股权益应占净亏损(收益) |
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可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
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每股基本(亏损)收益 |
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每股摊薄(亏损)收益 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并报表综合(亏损)收益
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(如上文所述) |
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(如上文所述) |
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净(亏损)收益 |
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( |
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其他全面收入： |
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掉期协议估值的未实现收益 |
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互换协议已实现利益的重新分类 |
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其他综合收益 |
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综合(亏损)收益 |
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可赎回非控股权益的综合损失 |
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可归因于非控股权益的综合损失(收益) |
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阿卡迪亚的综合(亏损)收入 |
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|||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
已整合变更说明书在股东权益中
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月(重述)
|
|
阿卡迪亚股东 |
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(以千为单位，每股除外) |
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普普通通 |
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分享 |
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其他内容 |
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累计 |
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分配 |
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总计 |
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非控制性 |
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总计 |
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可赎回的非控制性 |
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2022年7月1日的余额 |
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经营合伙有限合伙人将营运单位转换为普通股 |
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宣布的股息/分配($ |
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收购非控制性权益 |
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City Point贷款 |
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City Point贷款应计利息 |
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雇员和受托人股票薪酬净额 |
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非控制性利益分配 |
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非控股权供款 |
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综合收益(亏损) |
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可赎回非控股权益的重新分类 |
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非控制性权益的再分配 |
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2022年9月30日的余额 |
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(如上文所述) |
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2021年7月1日的余额 |
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经营合伙有限合伙人将营运单位转换为普通股 |
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业务单位的取消 |
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普通股的发行 |
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|
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宣布的股息/分配($ |
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( |
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) |
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( |
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) |
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雇员和受托人股票薪酬净额 |
|
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非控制性利益分配 |
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非控股权供款 |
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综合收益 |
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非控制性权益的再分配 |
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— |
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( |
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— |
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— |
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||
2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并股东权益变动表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(重述)
|
|
阿卡迪亚股东 |
|
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||||||||||||||||||||||||
(以千为单位，每股除外) |
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普普通通 |
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分享 |
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其他内容 |
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|
累计 |
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分配 |
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总计 |
|
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非控制性 |
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总计 |
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可赎回的非控股权益 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|||||||||
2022年1月1日的余额 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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普通股发行，净额 |
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||
经营合伙有限合伙人将营运单位转换为普通股 |
|
|
|
|
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— |
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|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
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— |
|
|||
宣布的股息/分配($ |
|
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— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
收购非控制性权益 |
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|
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|
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( |
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( |
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City Point贷款 |
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City Point贷款应计利息 |
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|
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|
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雇员和受托人股票薪酬净额 |
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非控制性利益分配 |
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非控股权供款 |
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|
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|
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综合收益(亏损) |
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( |
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可赎回非控股权益的重新分类 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
非控制性权益的再分配 |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2022年9月30日的余额 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
如上所述 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
2021年1月1日的余额 |
|
|
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||||||
经营合伙有限合伙人将营运单位转换为普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
业务单位的取消 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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— |
|
普通股的发行 |
|
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— |
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|
|
— |
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||
宣布的股息/分配($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
雇员和受托人股票薪酬净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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非控制性利益分配 |
|
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非控股权供款 |
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综合收益 |
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|
|||||
非控制性权益的再分配 |
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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2021年9月30日的余额 |
|
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并状态现金流项目
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
处置财产和其他投资的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资未实现持股净亏损(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
||
直线租金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合并关联公司的亏损(收益)权益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合并关联公司的营业收入分配 |
|
|
|
|
|
|
||
调整直线式租金储备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
对信贷损失准备的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
减值费用 |
|
|
|
|
|
|
||
终止土地租契 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
应收租金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租赁负债--经营租赁 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
处置财产和其他投资所得收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
对未合并的关联公司和其他公司的投资和垫款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
开发、建造和物业改善成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退还合约物业的按金 |
|
|
|
|
|
|
||
更改以前未合并的附属公司的控制权 |
|
|
|
|
|
|
||
从未合并的关联公司和其他公司返还资本 |
|
|
|
|
|
|
||
支付递延租赁费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
取得投资权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应收票据收益 |
|
|
|
|
|
|
||
发行应收票据 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
来自无担保债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
无担保债务的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性权益的出资 |
|
|
|
|
|
|
||
抵押贷款和其他票据的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付给普通股股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从抵押贷款和其他票据收到的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
递延融资和其他成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购非控制性权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付融资租赁债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
增加(减少)现金和限制性现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金：$ |
|
|
|
|
|
|
||
现金：$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并现金流量表(续)
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
||
期内支付的利息现金，扣除资本化利息#美元。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税支付的现金，扣除(退款) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
补充披露非现金投资和融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
分别于2022年10月14日和2021年10月15日申报和支付分配 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
通过购置不动产承担应付账款和应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
用经营权资产、经营性租赁交换经营性租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
发行应收票据作为非控制性权益的出资额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收票据应计利息记入非控制权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非控股权益超过已缴额外实收资本的重新分类 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
通过承担债务获得房地产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
通过注销作业单位结清应收票据 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
改变对以前未合并的投资的控制 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产的增长 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
应付按揭票据增加 |
|
|
|
|
|
|
||
减少对未合并附属公司的投资和垫款 |
|
|
|
|
|
|
||
应收票据减少 |
|
|
|
|
|
|
||
应收票据准备金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应收票据应计利息减少 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产和负债的变动 |
|
|
|
|
|
|
||
控制权变更时现金和限制性现金的增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
10
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
1.组织、陈述依据和重要会计政策摘要
组织
该公司是一家完全整合的股权房地产投资信托基金，专注于主要位于美国高门槛、供应受限、人口稠密的大都市地区的零售物业的所有权、收购、开发和管理。
本公司所有资产均由Acadia Realty Limited Partnership(“营运合伙企业”)及营运合伙企业拥有权益的实体持有，并透过该合伙企业进行所有业务。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司控制着大约
截至2022年9月30日，公司拥有以下所有权权益
运营合伙是基金和Mervyns II的唯一普通合伙人或管理成员，并赚取资产管理、物业管理、建筑、开发、租赁和法律服务的费用或优先分配。各基金和Mervyns II的现金流按比例分配给各自的合作伙伴和成员(包括经营伙伴关系)，直到每个伙伴和成员都获得一定的累积回报(“优先回报”)和所有出资的回报。此后，分配剩余的现金流。
下表汇总了一般条款和运营合伙公司在基金和Mervyns II中的股权(百万美元)：
实体 |
|
形成 |
|
运营中 |
|
|
资本被称为 |
|
|
无资金支持 |
|
|
股权 |
|
|
择优 |
|
|
总计 |
|
||||||
基金II和默维恩斯II(C、D) |
|
6/2004 |
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
$ |
|
||||||
基金III |
|
5/2007 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
||||||
基金IV |
|
5/2012 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
||||||
基金V(e) |
|
8/2016 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
||||||
11
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
陈述的基础
重报上一年度的金额
正如本公司于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“年报”)中所述，本公司重述截至2021年3月31日、2021年6月30日及2021年9月30日止的季度及年初至今期间。截至2021年9月30日或截至2021年9月30日这些中期综合财务报表中所描述的“已重述”摘自公司在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的重述披露。有关重述调整的详情，请参阅年度报告所载的2021年合并财务报表。
细分市场
2022年9月30日，该公司拥有
合并原则
中期综合财务报表包括根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题810“合并”(“ASC主题810”)确定为可变利益实体(“VIE”)主要受益人的公司及其在合伙企业和有限责任公司的投资。其他投资者在这些实体中的所有权权益被记录为非控股权益。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
该公司合并了一个被认为是主要受益者的VIE。主要受益者是这样的实体：(1)有权指导对该实体的经济表现影响最大的活动；(2)有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。本公司对会计处理进行评估，并在参与VIE时确定其是否为VIE的主要受益人，并不断重新考虑这一结论。在确定本公司是否为主要受益人时，本公司评估其在本公司直接或间接持有的实体中的控制权和经济权益。对每个实体进行个别评估，以确定提供给每一方的权利，以及这些权利是保护性的还是参与性的。对于所有VIE，本公司审查此类协议，以确定哪一方有权指导对实体经济表现影响最大的活动。
对于根据有投票权权益模式评估的实体，如果该实体拥有控股权，则本公司将其合并。如果本公司拥有一个有表决权的实体(“VOE”)的多数表决权权益，则该公司拥有该实体的控股权。于本公司有能力对其施加重大影响但不透过其投票权拥有财务或营运控制权的实体的投资，以及本公司并非主要受益人的VIE实体的投资，均采用权益会计方法入账。因此，公司在这些实体的收益(或亏损)中的份额计入综合净收益或亏损。
中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。所列中期的经营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。所附合并财务报表中提供的信息反映了管理层认为为公平列报上述中期合并财务报表所需的所有调整。这种调整包括正常的经常性项目。
这些中期合并财务报表应与公司2021年财务报告一并阅读年度报告中包含的综合财务报表。
可变利息实体
经营合伙被认为是一种VIE，公司是VIE的主要受益者，因为有限合伙人没有实质性的退出权或参与权。于2022年9月30日及2021年12月31日，营运合伙持有基金及两个综合实体的权益，而该等基金及两个综合实体所拥有的物业已被确定为VIE，而本公司是该等VIE的主要受益人，因为营运合伙有权(I)指导对实体的经济表现最具重大影响的实体的活动，及(Ii)承担实体的亏损或接受实体可能对实体产生重大影响的利益的义务。的大部分操作
12
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
这些VIE的资金来自从投资机会或物业产生的现金流赚取的费用。本公司并无向任何该等VIE提供其先前并无根据合约规定须提供的财务支持，该等财务支持主要包括为任何资本承诺及资本开支提供资金，而该等资本承诺及资本开支被视为继续经营该实体所必需的，以及该实体可能出现的任何营运现金短缺。
由于本公司透过经营合伙企业进行业务，而其几乎所有权益均由经营合伙企业持有，因此综合资产负债表上的资产及负债为经营合伙企业的资产及负债。截至2022年9月30日和2021年12月31日
(千美元) |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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VIE资产 |
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经营性房地产，净值 |
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正在开发中的房地产 |
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应收票据净额 |
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对未合并关联公司的投资和垫款 |
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其他资产，净额 |
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使用权资产--经营租赁，净额 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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应收租金，净额 |
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VIE总资产(a) |
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VIE负债 |
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抵押贷款和其他应付票据，净额 |
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无担保应付票据，净额 |
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应付帐款和其他负债 |
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租赁负债--经营租赁，净额 |
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VIE总负债 (a) |
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预算的使用
公认会计原则要求公司管理层作出影响中期综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。最重要的假设和估计涉及房地产的估值、折旧寿命、收入确认以及应收票据和应收租金的可收回性。应用这些估计和假设需要对未来的不确定性作出判断，因此，实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计和报告指南
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06-具有转换和其他期权的债务(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股本合同(分专题815-40)--实体自有股本可转换工具和合同的会计。这个ASU简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和关于实体自身权益的合同。ASU简化了可转换工具的会计处理，并在某些领域简化了稀释后每股收益(EPS)的计算。此ASU在2021年12月15日之后的财年有效。目前，本公司没有任何此类债务工具，因此，本指导意见的实施对本公司的综合财务报表没有影响。
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04股权分类书面看涨期权的修改--每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿--股票补偿(主题718)以及衍生工具和对冲--实体自身股权的合同(分主题815-40)：发行人对独立股权的某些修改或交换的会计-分类书面赎回期权-以编纂发行人应如何对对股权分类书面赎回期权(A)的修改进行会计核算
13
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
购买发行人普通股的权证)。ASU中的指导要求发行人处理对股权分类权证的修改，而该修改不会导致权证成为负债-无论结构是修订还是再发行，都被归类为交易所，并在允许提前申请的情况下，在2021年12月15日之后的所有时期内有效。本公司目前并无任何具有书面认购期权的未偿还股权奖励。因此，该指导方针的实施并未对公司的合并财务报表产生影响。
2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05租赁(主题842)：出租人-某些租赁费用可变的租赁。本次更新要求出租人将完全或部分不依赖于指数或费率的可变报酬的租赁归类为经营性租赁，如果另一分类(即销售型或直接融资)将触发开始日期销售损失。ASU中的指南在2021年12月15日之后的所有时期内有效，允许提前应用，可以追溯应用，也可以前瞻性应用。本公司目前并无以出租人身份订立任何销售型或直接融资租赁。因此，该指导方针的实施并未对公司的合并财务报表产生影响。
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01参考汇率改革(主题848)该条款对ASC 848进行了修改，该条款旨在提供与“参考LIBOR或参考利率预期将因参考利率改革而终止的合同和交易”相关的救济。ASU 2021-01将ASC 848的范围扩大至包括所有受影响的衍生品，并赋予报告实体将合同修改的某些方面和对冲会计便利应用于受贴现过渡影响的衍生品合约的能力。ASU 2021-01还增加了实施指南，以澄清ASC 848中的哪些可选权宜之计可应用于未参考LIBOR或参考利率预计将被终止但因贴现过渡而被修改的衍生工具。目前，本公司预计本年度不会因参考利率改革而需要修改任何现有债务协议。如果由于参考汇率改革而执行任何修改，本公司将根据ASU 2020-04和2021-01选择可选的实际权宜之计，允许实体对修改进行解释，就好像修改不是实质性的一样。因此，本指导意见的实施预计不会对公司的综合财务报表产生影响。
近期发布的会计公告
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01衍生工具和套期保值(主题815)公允价值套期保值-投资组合分层方法。本次更新中的修订允许将不可预付的金融资产也包括在使用投资组合层方法对冲的封闭式投资组合中。这种扩大的范围使一个实体可以对可预付和不可预付的金融资产采用相同的投资组合套期保值方法，从而能够对类似的套期保值进行一致的会计处理。亚利桑那州立大学的指导方针在2022年12月15日之后的所有时期内有效，允许提前应用，并可预期应用。该公司目前不使用投资组合分层方法。因此，本指导意见的实施预计不会对公司的综合财务报表产生影响。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02金融工具-信用损失(主题326)问题债务重组和年份披露。实体必须应用ASC 310-20-35-9至35-11中的贷款再融资和重组指南，以确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款，而不是应用问题债务重组的确认和计量指南(TDR)。此外，这一最新情况要求一个实体披露按起始年度分列的本期核销总额，以便为326-20分专题范围内的应收款融资和租赁净投资提供资金，金融工具--信贷损失--按摊销成本计量。亚利桑那州立大学的指导方针在2022年12月15日之后的所有时期内有效，允许提前应用，并可预期应用。本公司目前没有任何符合TDR定义的金融工具。因此，本指导意见的实施预计不会对公司的综合财务报表产生影响。
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03公允价值计量(主题820)-受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。本次更新中的指南澄清了受合同销售限制的股权证券的公允价值是如何确定的，并对ASC 820进行了修订，以澄清在计量公允价值时不应考虑合同销售限制。它还要求投资于受合同销售限制的股权证券的实体披露有关此类证券的某些定性和定量信息。亚利桑那州立大学的指南在2023年12月15日之后的所有时期内有效，允许提前应用，并可预期应用。本公司于Albertsons的投资受合约销售限制所限，但本公司在计量其公允价值时并不考虑此销售限制(注8)。因此，本指导意见的实施预计不会对公司的综合财务报表产生影响。
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阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2.ReaL村
本公司的综合房地产在所述期间由以下部分组成(以千计)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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土地 |
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建筑物和改善措施 |
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改善租户状况 |
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在建工程 |
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使用权资产--融资租赁(附注11) |
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总计 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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经营性房地产，净值 |
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正在开发中的房地产 |
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房地产净投资 |
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收购和止赎
在.期间截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度，公司收购(通过购买、投资或丧失抵押品赎回权)以下综合零售物业和其他房地产投资(以千美元为单位)：
物业和地理位置 |
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百分比 |
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日期 |
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购买 |
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2022年收购和止赎 |
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堆芯 |
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纽约州斯普林街121号 |
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Jan 12, 2022 |
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威廉斯堡收藏--纽约布鲁克林(a) |
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(a) |
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Feb 18, 2022 |
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比佛利大道8833号--加利福尼亚州西好莱坞 |
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Mar 2, 2022 |
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亨德森大道投资组合-德克萨斯州达拉斯(b) |
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Apr 18, 2022 |
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核心小计 |
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基金III |
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百老汇640号--纽约，纽约州(止赎)(c) |
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Jan 26, 2022 |
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基金小计III |
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2022年收购和丧失抵押品赎回权 |
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2021年收购 |
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堆芯 |
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第14街组合-华盛顿特区 |
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Dec 23, 2021 |
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核心小计 |
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基金V |
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广州市场--佐治亚州坎顿 |
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Aug 20, 2021 |
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门罗市场--宾夕法尼亚州塞林斯格罗夫 |
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Sept 9, 2021 |
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门罗市场(包裹)-宾夕法尼亚州塞林斯格罗夫 |
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Nov 12, 2021 |
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新泽西州中州-东不伦瑞克 |
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Dec 14, 2021 |
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基金小计V |
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2021年收购总额 |
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15
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年9月30日止九个月及截至2021年12月31日止年度，本公司资本为
购进价格分配
2022年收购和丧失抵押品赎回权的购买价格和2021年收购按收购日的估计公允价值分配给收购的资产并承担负债。
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截至9月30日的9个月， |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2022 |
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2021 |
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取得的净资产 |
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土地 |
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建筑物和改善措施 |
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与收购相关的无形资产(附注6) |
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应收账款、预付账款和其他资产 |
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应付帐款和其他负债 |
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与收购相关的无形负债(附注6) |
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( |
) |
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取得的净资产 |
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考虑事项 |
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现金 |
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止赎时交换的应收票据的账面价值(附注3) |
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以前未合并投资的现有权益(附注4) |
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承担的债务 |
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承担的负债 |
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总对价 |
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购买便宜货的收益 |
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16
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
性情
在.期间截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度，公司处置了以下综合财产和其他房地产投资(以千计)：
物业和地理位置 |
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物主 |
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销售日期 |
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销售价格 |
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利得 |
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2022年处置 |
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NE Grocer投资组合(精选资产)-宾夕法尼亚州 |
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基金IV |
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New Towne(包裹)-密歇根州坎顿 |
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基金V |
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Cortlandt Crossing--纽约州威彻斯特县 |
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基金III |
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林肯广场-伊利诺伊州美景高地 |
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基金IV |
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维克森林交叉路口--北卡罗来纳州维克森林 |
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基金IV |
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2022年处置总额 |
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2021年处置 |
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60 Orange St-Bloomfield，新泽西州 |
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堆芯 |
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百老汇654号-纽约，纽约州 |
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基金III |
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NE Grocer投资组合(精选资产)-ME |
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基金IV |
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2021年处置总额 (a) |
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持有待售或已出售的物业
截至2022年9月30日，该公司有一处待售物业，资产总额为#美元。
上述已售出的合并物业及终止的租约在持续经营期间报告的租金收入、支出及税前收入合计(注11在截至9月30日的三个月和九个月内，2022年和2021年的情况如下(单位：千)：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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费用 |
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处置财产的收益 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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阿卡迪亚公司的净收入 |
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正在开发和建设中的房地产
正在开发的房地产是指公司在进行重大开发或建设期间尚未投入使用的综合物业。
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阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
在本报告所述期间，公司综合物业的开发活动包括以下内容(以千美元为单位)：
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2022年1月1日 |
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截至2022年9月30日的9个月 |
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2022年9月30日 |
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数量 |
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携带 |
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转接来话 |
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大写 |
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转出 |
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数量 |
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携带 |
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堆芯 |
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基金II |
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基金III |
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基金IV(a) |
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总计 |
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2021年1月1日 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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2021年12月31日 |
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数量 |
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携带 |
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转接来话 |
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大写 |
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转出 |
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数量 |
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携带 |
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堆芯 |
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基金II |
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基金III |
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基金IV (a) |
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总计 |
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上表中的物业数量指的是构成整个正在开发的物业的项目；然而，某些项目代表物业的一部分。截至2022年9月30日，合并开发项目包括：核心投资组合的部分City Center和亨德森投资组合，基金II的City Point一期和二期的部分项目，基金III的BRoad Hollow Commons部分，以及密歇根大道717号的基金IV的部分。此外，截至2022年9月30日，公司还有一个核心未合并开发项目，威斯康星大道1238号。
在截至2022年9月30日的九个月内，本公司：
截至2021年12月31日，合并开发项目包括：核心城市中心的一部分，基金II的City Point一期和二期的一部分，基金III的宽谷公地和基金IV的密歇根大道717号。此外，截至2021年12月31日，公司还有一个核心未合并开发项目，威斯康星大道1238号。在截至2021年12月31日的年度内，本公司：
在建工程是指在施工期间，公司已投入使用并继续运营的经营物业的施工活动。
18
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
3.备注：可收款，净值
公司的应收票据净额通常以相关财产或借款人在拥有财产的实体中的所有权权益作抵押，如下(以千美元为单位)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2022年9月30日 |
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描述 |
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2022 |
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2021 |
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数 |
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到期日 |
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利率 |
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核心产品组合(a) |
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基金III |
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应收票据总额 |
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信贷损失准备 |
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应收票据净额 |
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在截至2022年9月30日的九个月内，本公司：
在截至2021年12月31日的年度内，本公司：
默认
一个核心投资组合笔记合计$
信贷损失准备
本公司持续监控其应收票据的信用质量，并考虑信用质量指标，如贷款支付活动、相关抵押品的估计公允价值、本公司贷款相对于抵押品担保的其他债务的资历以及借款人的前景。
19
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
这些应收票据和抵押贷款的收益在公司的结构性融资部门(注12)。应收利息计入其他资产(注5).
本公司与其结构性融资部门有关的信贷损失的估计拨备是根据其在投资组合中的摊余成本计算的，包括应计利息(注5)，考虑了美国类似贷款的历史亏损经验，并根据当前条件进行了调整，以及公司对未来经济状况的预期。由于结构性融资组合缺乏可比性，每笔贷款都单独进行了评估。因此，有三笔不依赖抵押品的贷款，摊销费用总额为#美元。
20
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
4.投资和垫付%s到未整合的附属公司
本公司于未合并联营公司的投资及预支款项主要按权益会计方法核算，因其有能力施加重大影响，但对由与本公司共同投资的每一名独立联营伙伴维持的投资并无财务或营运控制权。
|
|
|
|
所有权权益 |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
投资组合 |
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属性 |
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2022年9月30日 |
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2022 |
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2021 |
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核心： |
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密歇根大道北840号 (a) |
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文艺复兴投资组合 |
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高谭市广场 |
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乔治敦大学的投资组合 (b) |
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威斯康星大道1238号 (b) |
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默文斯II： |
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KLA/ABS(c) |
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基金III： |
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自助存储管理(b) |
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百老汇640号 (d) |
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基金IV： |
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基金IV其他投资组合 |
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|
巴利德山道650号 |
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|
帕拉默斯广场 |
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基金V： |
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Riverdale的家庭中心(a) |
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|
三城广场 |
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|
弗雷德里克郡收购 |
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|
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|
伍德岭广场 |
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|
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|
La Frontera村 |
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南山购物中心 |
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各种： |
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应付(欠)关联方 |
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|
其他(e) |
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对以下项目的投资和垫款 |
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$ |
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核心： |
|
十字路口(f) |
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$ |
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$ |
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|
|
超过收入的分配， |
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$ |
|
|
$ |
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21
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
在截至2022年9月30日的九个月内，本公司：
在截至2021年12月31日的年度内，本公司：
来自非合并关联公司的费用
该公司从其在未合并合伙企业中的投资中赚取物业管理、建筑、开发、法律和租赁费用共计#美元。
此外，公司的合资企业向其合资企业的某些非关联伙伴支付了#美元。
22
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
未合并关联公司的汇总财务信息
以下合并和精简的资产负债表和经营报表，在每个期间汇总了公司在截至2022年9月30日，因此不包括在该日期之前处置或合并的任何投资的结果(以千计)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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2022 |
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2021 |
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合并资产负债表和压缩资产负债表 |
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资产： |
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租赁物业，净值 |
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$ |
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正在开发中的房地产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和合伙人权益： |
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应付按揭票据 |
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$ |
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$ |
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其他负债 |
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合伙人权益 |
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总负债和合伙人权益 |
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$ |
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$ |
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公司在累计股本中的份额 |
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$ |
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基差分 |
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递延费用，扣除与公司利息有关的部分 |
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公司应收/应付款项 |
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对未合并关联公司的投资和垫款，扣除公司的 |
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按公允价值或成本列账的投资 |
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公司在超过收入的分配中所占的份额 |
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||
对未合并关联公司的投资和垫款 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
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业务合并报表和简明报表 |
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总收入 |
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运营和其他费用 |
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利息支出 |
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折旧及摊销 |
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( |
) |
投资减值 |
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( |
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( |
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处置财产的收益 (a) |
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未合并关联公司的净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
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公司在未合并关联公司净(亏损)收入中的权益份额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||
可归因于最近出售或合并的未合并关联公司的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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基差摊销 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
公司未合并关联公司收益中的权益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
23
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
5.其他资产，净额和账户应付新台币及其他负债
本报告所列期间的其他资产、净额和应付帐款及其他负债由下列各项组成：
|
|
9月30日， |
|
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十二月三十一日， |
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||
(单位：千) |
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2022 |
|
|
2021 |
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||
其他资产，净额： |
|
|
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||
租赁无形资产，净额(附注6) |
|
$ |
|
|
$ |
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||
递延费用，净额(a) |
|
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||
衍生金融工具(附注8) |
|
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预付费用 |
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应计应收利息(附注3) |
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应由卖方支付 |
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||
应收所得税 |
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其他应收账款 |
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公司资产，净额 |
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存款 |
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$ |
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(A)递延收费，净额： |
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延期租赁和其他费用 |
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$ |
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$ |
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与信贷额度相关的递延融资成本 |
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累计摊销 |
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( |
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( |
) |
递延费用，净额 |
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$ |
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|
$ |
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||
应付帐款和其他负债： |
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$ |
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$ |
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|||
应付账款和应计费用 |
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递延收入 |
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||
租户保证金、第三方托管和其他 |
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衍生金融工具(附注8) |
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$ |
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$ |
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||
24
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
6.租约无形资产
在收购房地产时(注2)，本公司评估购入资产(包括土地、建筑物和装修，以及确认的无形资产，如低于市价和低于市价的租赁，包括低于市价的期权和收购的就地租赁)的公允价值和承担的负债。租赁无形资产在各自租赁的剩余期限内摊销，包括选择权期间(如适用)。
无形资产和负债计入其他资产、净额和应付帐款以及其他负债(注5)列于综合资产负债表，摘要如下(千元)：
|
|
2022年9月30日 |
|
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2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
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|
总运载量 |
|
|
累计 |
|
|
净载运 |
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|
总运载量 |
|
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累计 |
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|
净载运 |
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||||||
应摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
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就地租赁无形资产 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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高于市值的租金 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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应摊销无形负债 |
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低于市值的租金 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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高于市价的地租 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
在截至2022年9月30日的九个月内，本公司：
在截至2021年12月31日的年度内，本公司：
25
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
本地租赁无形资产的摊销计入折旧和摊销费用，高于市价租金和低于市价租金的摊销在综合经营报表中分别计入租金收入的减少和增加。高于市价的土地租赁摊销在综合经营报表中记为租金支出的减少额。
收购租赁无形资产和承担的负债的计划摊销2022年9月30日的天气情况如下(单位：千)：
截至12月31日止的年度， |
|
净增长 |
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增加到 |
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减少 |
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净(费用)收入 |
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2022年(剩余部分) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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2023 |
|
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|
|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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2024 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
2025 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
2026 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
此后 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
26
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
7. 债务
本公司合并负债摘要如下(以千元计)：
|
|
利率为 |
|
|
|
账面价值为 |
||||
|
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
到期日为 |
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022年9月30日 |
|
2022 |
|
2021 |
应付按揭贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心固定费率 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
核心可变利率互换(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付核心抵押贷款总额 |
|
|
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基金II浮动利率 |
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SOFR+ |
|
Libor+ |
|
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基金三浮动利率 |
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SOFR+ |
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Libor+ |
|
|
|
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|
|
基金IV固定利率 |
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|
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基金四浮动利率 |
|
Libor+ |
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Libor+ |
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|
|
基金IV浮动利率互换(a) |
|
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基金IV按揭和其他应付票据总额 |
|
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|
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|
|
|
|
|
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基金V固定利率 |
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|
|
|
|
|
|
|||
基金V浮动利率 |
|
Libor+ |
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
基金V可变利率互换(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
基金五应付按揭总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销债务净发行成本 |
|
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|
|
( |
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( |
未摊销保费 |
|
|
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应付按揭贷款总额 |
|
|
|
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|
$ |
|
$ |
无担保应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心可变利率无担保 |
|
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$ |
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$ |
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基金二无担保应付票据 |
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Libor+ |
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基金IV认购机制 |
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SOFR+ |
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SOFR+ |
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基金V认购机制 |
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SOFR+ |
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Libor+ |
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未摊销债务净发行成本 |
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( |
无担保应付票据总额 |
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无担保信贷额度 |
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核心无担保信贷额度--浮动利率 |
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Libor+ |
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Libor+ |
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$ |
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$ |
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核心无担保信贷互换额度(a) |
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无担保信贷额度合计 |
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$ |
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$ |
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总债务--固定利率(b) |
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总债务--浮动利率(c) |
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债务总额 |
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未摊销债务净发行成本 |
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( |
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( |
未摊销保费 |
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总负债 |
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$ |
|
$ |
27
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
信贷安排
该公司有一美元
2022年4月6日，公司签订了一笔定期贷款(“1.75亿美元定期贷款”)。这一美元
按揭及其他应付票据
在截至2022年9月30日的9个月内，本公司(金额为交易时的余额)：
在截至2021年12月31日的年度内，本公司(金额为交易时的余额)：
28
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司的抵押贷款由
无担保应付票据
总可用金额为$的无担保应付票据
无担保循环信贷额度
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的总资产为
29
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
预定债务本金付款
在不考虑现有延期选择(下文进一步说明)的情况下，公司截至2022年9月30日的情况如下(单位：千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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2022年(剩余部分) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未摊销保费 |
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未摊销债务净发行成本 |
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( |
) |
总负债 |
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$ |
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|
上表未反映截至2022年9月30日余额为#美元的合并债务的可用延期选择(取决于习惯条件)。
看见注4有关本公司未合并联营公司的负债的资料。
8.金融工具和公允价值计量
资产的公允价值被定义为退出价格，即在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的金额。该指引根据计量公允价值时使用的投入，建立了一个三级公允价值等级。这些级别是：级别1，在活跃的市场上可以获得相同工具的报价市场价格，如货币市场基金、股票证券和美国国债；级别2，除了级别1中包括的报价外，还有该工具的可观察到的投入，例如某些衍生工具，包括利率上限和利率掉期；级别3，不属于级别1或级别2的金融工具或其他资产/负债，市场数据很少或根本没有，因此需要公司制定自己的假设。
按公允价值经常性计量的项目
下文所述的方法和假设被用来估计每类金融工具的公允价值。
货币市场基金-该公司拥有货币市场基金，这些基金的余额有时为零，包括在合并资产负债表的现金和现金等价物中，并由政府证券和/或美国国库券组成。这些基金被归类为1级，其中包括活跃市场的报价，以确定其公允价值。
股权投资-艾伯森在2020年内上市(注4)。在Albertsons首次公开招股后，公司对Albertsons的投资具有易于确定的市场价值(在交易所交易)，并被计入一级投资。
衍生资产-公司拥有衍生资产，这些资产包括在综合资产负债表上的净额其他资产中，并由利率互换和上限组成。该等衍生工具按公允价值使用容易察觉的市场资料(例如利率报价)计量，并被分类为第二级，因为该等工具是与不同银行交易对手订立的定制场外合约，并未在活跃的市场交易。见下文“衍生金融工具”。
衍生负债-该公司有衍生负债，包括在综合资产负债表上的应付账款和其他负债中，并由利率互换组成。这些衍生工具是使用容易察觉的市场投入(例如利率报价)按公允价值计量，并被归类为第二级，因为它们是与不同银行交易对手签订的定制场外合约，不在活跃的市场交易。见下文“衍生金融工具”。
30
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
在截至2022年9月30日或2021年12月31日的9个月内，公司没有任何转入或转出1级、2级和3级测量的情况。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级(以千为单位)：
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
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|
1级 |
|
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2级 |
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3级 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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货币市场基金 |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
衍生金融工具 |
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||||||
对艾伯森的投资(注4) |
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负债 |
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衍生金融工具 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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||||
如果公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入，则整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平是基于对整个公允价值计量重要的最低水平投入。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要进行判断，并考虑资产或负债特有的因素。
31
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
按公允价值非经常性计量的项目
减值费用
在2022年期间，公司减少了持有期和预期用途，并预计某些物业的营业收入。
|
|
|
|
|
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|
减值费用 |
|
|||||
物业和地理位置 |
|
物主 |
|
触发事件 |
|
第3级输入 |
|
生效日期 |
|
总计 |
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阿卡迪亚股份 |
|
||
|
|
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||
2022年减值费用 |
|
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|
|
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|
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|
|
|
||
Geary街146号， |
|
基金IV |
|
|
预测：持有期、净营业收入、上限税率、增量成本 |
|
Sept 30, 2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
密歇根大道北717号， |
|
基金IV |
|
|
发行价 |
|
Sept 30, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|||
2022年减值费用总额 |
|
|
|
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$ |
|
|
$ |
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||
|
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|
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|
||
2021年减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
波威里商业单元210号， |
|
基金IV |
|
|
预测：持有期、净营业收入、上限税率、增量成本 |
|
Sept 30, 2021 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
东61街27号 |
|
基金IV |
|
|
预测：持有期、净营业收入、上限税率、增量成本 |
|
Sept 30, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|||
2021年减值费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
32
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
衍生金融工具
该公司在所列期间有以下利率互换和上限(以千美元为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罢工率 |
|
|
|
|
公允价值 |
|
|||||||||||||
导数 |
|
合计名义金额 |
|
|
生效日期 |
|
到期日 |
|
低 |
|
|
|
高 |
|
|
资产负债表 |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||
堆芯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
利率互换 |
|
|
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|
- |
|
- |
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||||
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基金III |
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|
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|
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|
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|
||||||
利率上限 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
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|
|
|
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||||||
基金IV |
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|
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|
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|
|
|
|
|
||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
利率上限 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他资产 |
|
|
|
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|||||||
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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基金V |
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||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
— |
|
|
% |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
利率互换 |
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|
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|
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其他负债 |
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|
( |
) |
|||||
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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总资产衍生工具 |
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$ |
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|
$ |
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总负债衍生工具 |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||||
该公司所有衍生工具均已被指定为现金流对冲工具，以对冲未来可变利率债务的现金流出(注7)。据估计，大约有#美元。
于2021年第一季度，本公司终止
运用衍生工具的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司管理经济风险，包括利率、流动资金和信贷风险，主要是通过管理其债务融资的金额、来源和期限，并不时通过使用衍生金融工具。本公司订立衍生金融工具以管理风险，以收取或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率决定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与主要与本公司投资和借款有关的已知或预期现金支付在金额、时间和持续时间方面的差异。
如衍生工具持仓为正余额，则在掉期交易对手不履行合约时，本公司须承担信贷风险。该公司认为，它通过与主要金融机构签订互换协议来缓解其信用风险。本公司持续监控并积极管理其可变利率债务组合的利息成本，并可能根据市场情况增持利率掉期头寸或其他衍生利率工具。
与信用风险相关的或有特征
本公司与其各掉期交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司对其若干无担保债务违约，本公司亦可被宣布其掉期违约，从而加速掉期付款。
33
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
其他金融工具
截至所示日期，公司的其他金融工具的账面价值和公允价值如下(千美元，包括可归因于非控股权益的金额，如适用)：
|
|
|
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
水平 |
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|
携带 |
|
|
估计数 |
|
|
携带 |
|
|
估计数 |
|
|||||
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|
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|
|
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|
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|
|
|
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应收票据(a) |
|
|
3 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
City Point贷款(a) |
|
|
3 |
|
|
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|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
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按揭及其他应付票据(a) |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
对非交易股权证券的投资(b) |
|
|
3 |
|
|
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|
|
|
|
|
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无担保应付票据和无担保信贷额度(c) |
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|
2 |
|
|
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|
|
|
||||
本公司的现金及现金等价物、限制性现金、应收租金、应付账款及其他资产及其他负债所包括的若干金融工具，由于其于2022年9月30日的短期到期日，其公允价值与账面价值相若.
9.承诺和或有事件
本公司涉及由其业务引起或附带的各种诉讼事宜。虽然本公司无法肯定地预测任何特定事项的结果，但管理层预计，当该等诉讼获得解决后，本公司由此产生的或有亏损风险(如有)将不会对其综合财务状况产生重大不利影响。
承诺和担保
在开发和扩建各种物业的同时，公司与总承包商签订了建造或开发物业的协议，总价值约为$
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的核心和基金信用证余额为$
34
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
普通股和单位
除了下面讨论的自动柜员机计划活动外，在截至2022年9月30日的9个月中，该公司在其普通股中完成了以下交易：
除了下文讨论的自动柜员机计划活动外，在截至2021年12月31日的一年中，公司在其普通股中完成了以下交易：
自动柜员机计划
该公司有一个在市场上发行股票的计划(“ATM计划”)，为公司提供了一种筹集公共股本以满足其需求的有效工具。该公司签订了目前的美元
股份回购计划
于2018年内，本公司董事会(“董事会”)批准了一项新的股份回购计划，授权管理层酌情回购最多$
35
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
股息和分配
下表列出了在所列期间申报和/或支付的分配情况：
宣布的日期 |
|
每股金额 |
|
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
|
|
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|
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
||||
|
$ |
|
|
|
||||
|
$ |
|
|
|
||||
累计其他综合收益(亏损)
下表列出了三个年度累计其他综合收益(亏损)中的活动和截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(单位：千)：
|
|
得失 |
|
|
2022年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他全面收益--掉期协议 |
|
|
|
|
互换协议已实现利益的重新分类 |
|
|
|
|
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
可赎回非控制导致的本期净额其他综合亏损 |
|
|
|
|
可归因于非控制性的本期净收益和其他综合收益 |
|
|
( |
) |
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
2021年7月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
重新分类前的其他全面收益--掉期协议 |
|
|
|
|
互换协议已实现利益的重新分类 |
|
|
|
|
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
可归因于非控制性的本期净收益和其他综合收益 |
|
|
( |
) |
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
36
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
|
阿卡迪亚股份 |
|
|
2022年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
重新分类前的其他全面收益--掉期协议 |
|
|
|
|
互换协议已实现利益的重新分类 |
|
|
|
|
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
可赎回非控制导致的本期净额其他综合亏损 |
|
|
|
|
可归因于非控制性的本期净收益和其他综合收益 |
|
|
( |
) |
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
重新分类前的其他全面收益--掉期协议 |
|
|
|
|
互换协议已实现利益的重新分类 |
|
|
|
|
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
可归因于非控制性的本期净收益和其他综合收益 |
|
|
( |
) |
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
37
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
非控制性权益
下表汇总了这三家公司的非控股权益的变化截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(千美元)：
|
|
非控制性 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|
可赎回的非控股权益 (c) |
|
||||
2022年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
宣布的分配金额为$ |
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( |
) |
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( |
) |
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||
截至2022年9月30日的三个月的净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
转换为 |
|
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( |
) |
|
|
|
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( |
) |
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|
||
其他全面收益--掉期协议估值的未实现收益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
互换协议已实现利息支出的重新分类 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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||||
收购非控制性权益(d) |
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( |
) |
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( |
) |
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City Point贷款 |
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City Point贷款应计利息 |
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( |
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非控股权供款 |
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非控制性利益分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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员工长期激励计划单位奖 |
|
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||||
可赎回非控股权益的重新分类(e) |
|
|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
|
||
非控制性权益的再分配(f) |
|
|
|
|
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|
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|
||||
2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
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||||
2021年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
宣布的分配金额为$ |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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||
截至2021年9月30日的三个月的净收益 |
|
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||||
转换为 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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||
取消操作员单位(g) |
|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
|
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||
其他综合亏损--掉期协议估值的未实现收益(亏损) |
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
互换协议已实现利息支出的重新分类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股权供款 |
|
|
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|
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||||
非控制性利益分配 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
员工长期激励计划单位奖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制性权益的再分配(f) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
38
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
|
非控制性 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|
可赎回的非控股权益 (c) |
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2022年1月1日的余额 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
宣布的分配金额为$ |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
||
截至2022年9月30日的9个月的净亏损 |
|
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
转换为 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
||
其他全面收益--掉期协议估值的未实现收益 |
|
|
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|
|
|
|
||||
互换协议已实现利息支出的重新分类 |
|
|
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||||
收购非控制性权益(d) |
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( |
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( |
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City Point贷款 |
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City Point贷款应计利息 |
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非控股权供款 |
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非控制性利益分配 |
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员工长期激励计划单位奖 |
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||||
可赎回非控股权益的重新分类(e) |
|
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( |
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( |
) |
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|
||
非控制性权益的再分配(f) |
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|
||||
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
宣布的分配金额为$ |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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||
截至2021年9月30日的9个月的净收入 |
|
|
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|
||||
转换为 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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取消操作员单位(g) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
||
其他全面收益--掉期协议估值的未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
互换协议已实现利息支出的重新分类 |
|
|
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|
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非控股权供款 |
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|
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非控制性利益分配 |
|
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) |
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员工长期激励计划单位奖 |
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|
|
|
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非控制性权益的再分配(f) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
39
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
首选操作单元
有几个
1999年，《运营伙伴关系》发布
2016年，《运营伙伴关系》发布
可赎回的非控股权益
威廉斯堡投资组合
与2022年2月收购威廉斯堡投资组合有关(注2)，公司评估威廉斯堡非控股权益(“NCI”)，它代表风险合伙人的一次性权利，将其
City Point贷款
于二零二二年八月，本公司透过另一间贷款附属公司向City Point的其他Fund II投资者提供贷款，并透过另一间借款人附属公司为完成City Point债务再融资所需的投资者按比例供款(注7)，其中$
就City Point贷款而言，每名合伙人均有一次性权利将其City Point NCI交予本公司赎回，以换取City Point贷款金额加上(I)固定现金金额或(Ii)相等于选举前一个交易日本公司固定数目普通股价值的现金金额(“赎回价值”)。作为授予这些赎回权的结果，City Point NCI(不包括City Point贷款)已被重新分类，并在公司的综合资产负债表上显示为可赎回的非控制权益。鉴于City Point NCI于交易时的账面值超过最高赎回价值，本公司并无确认任何将City Point NCI合并至赎回价值的初步调整。本公司须定期评估NCI权益的最高赎回金额，并在赎回价值超过当时的账面价值时确认City Point NCI的账面价值增加。2022年9月30日，本公司确定账面价值超过最高赎回价值，不需要进行调整。
40
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
11. 租契
作为出租人
本公司经营购物中心及其他零售物业，该等购物中心及其他零售物业或拥有，或就某些购物中心而言，根据于不同日期到期至2066年6月20日的长期土地租约而经营，具有续订选项(如下面进一步讨论的)。购物中心的空间是根据协议出租给租户的，这些协议的条款通常包括
储量分析
与账单租金和直线租金(包括特定经营租约下的、经评估不可能收取租金的租金)有关的准备金活动如下：
|
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
余额为 |
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拨备(回收)，净额 |
|
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调整 |
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核销 |
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余额为 |
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信贷损失拨备--计入租金 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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直线预留租金 |
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( |
) |
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( |
) |
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合计--应收租金 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
租户安置
于二零二一年九月二十四日，本公司与其其中一项核心物业的前租客(“前租客”)及租赁担保人订立有条件和解协议，由前租客及担保人支付最少$
41
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
作为承租人
截至2022年9月30日的9个月内，有几个
在截至2021年12月31日的年度内，本公司：
关于该公司作为承租人的租约的其他披露如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
租赁费 |
|
|
|
|
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|
|
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融资租赁成本： |
|
|
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||||
使用权资产摊销 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
租赁负债利息 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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经营租赁成本 |
|
|
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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|
$ |
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|
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其他信息 |
|
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加权平均剩余租赁年限-融资租赁(年) |
|
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加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年) |
|
|
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||||
加权平均贴现率-融资租赁 |
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% |
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|
% |
||||
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
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|
% |
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|
% |
||||
使用权资产-融资租赁包括在经营性房地产(注2)在合并资产负债表中。租赁负债-融资租赁计入综合资产负债表中的应付帐款和其他负债(注5)。营运租赁成本包括营运物业的使用权资产摊销(与地面租金有关)或办公室及公司资产的使用权资产摊销，并在综合营运报表中分别计入物业营运开支或一般及行政开支。融资租赁成本包括若干土地租赁使用权资产的摊销(已计入物业经营费用)，以及租赁负债利息(已计入综合经营报表的利息支出)。
42
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
租赁义务
预定未来最低(I)根据不可撤销租户租约条款超过一年的租赁物业的租金收入(假设没有新的或重新谈判的租约或此类房地的选择权延期)和(Ii)根据公司为承租人的所有不可撤销经营和融资租约条款支付的租金，主要用于办公空间、土地和设备，截至2022年9月30日，摘要如下(以千为单位)：
|
|
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|
最低租金付款 |
|
||||||
截至十二月三十一日止的年度： |
|
最低租金 |
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经营租约(b) |
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金融 |
|
|||
2022年(剩余部分) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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此后 |
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|
|
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|||
利息 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月内，没有任何一个租户或财产的集体组成超过
43
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
12.赛门测试报告
该公司拥有
下表列出了公司的某些部门信息(以千为单位)：
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
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|
堆芯 |
|
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基金 |
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|
结构化 |
|
|
未分配 |
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总计 |
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收入 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
折旧及摊销 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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物业经营费和房地产税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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一般和行政费用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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减值费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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处置财产的收益 |
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营业收入(亏损) |
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( |
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( |
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利息和其他收入 |
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已实现和未实现的投资和其他持有损失 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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未合并关联公司亏损中的权益 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税优惠 |
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净亏损 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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可赎回非控股权益应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||
非控股权益应占净亏损 |
|
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阿卡迪亚净亏损 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
截至2021年9月30日的三个月(重述) |
|
|||||||||||||||||
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|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
结构化 |
|
|
未分配 |
|
|
总计 |
|
|||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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折旧及摊销 |
|
|
( |
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( |
) |
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|
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物业经营费和房地产税 |
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( |
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( |
) |
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( |
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一般和行政费用 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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减值费用 |
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( |
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( |
) |
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营业收入(亏损) |
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( |
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利息和其他收入 |
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已实现和未实现的投资和其他持有收益(损失) |
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( |
) |
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||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
|
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( |
) |
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所得税拨备 |
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|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
||
阿卡迪亚公司的净收入 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
44
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
|
截至2022年9月30日或之前的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
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|
结构化 |
|
|
未分配 |
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总计 |
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收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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折旧及摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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物业经营费和房地产税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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一般和行政费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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减值费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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处置财产的收益 |
|
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营业收入 |
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( |
) |
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利息和其他收入 |
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已实现和未实现的投资和其他持有收益(损失) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
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( |
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( |
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所得税拨备 |
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( |
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( |
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净亏损 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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可赎回非控股权益应占净亏损 |
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非控股权益应占净亏损 |
|
|
|
|
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|
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|||||
可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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按成本计算的房地产 (a) |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
总资产 (a) |
|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||||
购买房地产所支付的现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
为开发和物业改善费用支付的现金 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至或截至2021年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
结构化 |
|
|
未分配 |
|
|
总计 |
|
|||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
折旧及摊销 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
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物业经营费和房地产税 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
|
( |
) |
||
一般和行政费用 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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减值费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|||
处置财产的收益 |
|
|
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|||||
营业收入 |
|
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( |
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利息和其他收入 |
|
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|
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|
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|||||
已实现和未实现的投资和其他持有收益(损失) |
|
|
|
|
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( |
) |
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|
||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
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|
( |
) |
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|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
||
所得税拨备 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
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|
||||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
阿卡迪亚公司的净收入 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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||||
|
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|
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|||||
按成本计算的房地产(a) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||||
总资产 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
购买房地产所支付的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
为开发和物业改善费用支付的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
45
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
股票激励计划
2020年股权激励计划(“股权激励计划”)授权本公司向(其中包括)公司高级管理人员、受托人和员工发行期权、限制性股票、LTIP单位和其他证券(统称“奖励”)。2022年9月30日总共有
限售股和LTIP单位--员工
截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度，公司发行了
对于2022年和2021年业绩股票的估值，采用蒙特卡洛模拟方法，根据满足市场条件的概率和支付时的预计股价(折现至估值日期)来估计公允价值。
上述限售股份单位及LTIP单位于授出日的总值E是$
限制性股票和长期股权投资计划单位--董事会
此外，董事会成员还获得了股份激励计划下的股份和单位。在截至2022年9月30日的9个月内，公司任何已发行的
46
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
长期激励调整计划
2009年，公司通过了长期激励对接计划(“计划”)，根据该计划，公司可以向员工颁发奖励，使他们有权获得最高
由于支付给其他员工的款项不需董事会进一步批准，与这些奖励相关的薪酬将根据ASC主题718在每个报告期的估计公允价值来记录，薪酬-股票薪酬。与基金IV有关的奖项被确定为
“公司”(The Company)认可的金额
本公司未归属的限制性股票和长期股权投资计划单位的状况摘要如下：
未归属的限制性股票和LTIP单位 |
|
普普通通 |
|
|
加权 |
|
|
LTIP单位 |
|
|
加权 |
|
||||
未归属于2020年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
未归属于2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
未归属于2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至2022年9月30日止九个月及截至2021年12月31日止年度所授限售股份及LTIP单位之加权平均授出日期公允价值w此处为$
其他计划
在合并的基础上，该公司共产生了#美元
员工购股计划
Acadia Realty Trust员工股票购买计划(“购买计划”)允许公司符合条件的员工通过工资扣减购买普通股。购买计划规定员工按季度按年购买普通股
47
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
递延股票计划
该公司维持着一项受托人延期和分配选举计划，根据该计划，参与受托人将获得递延补偿。
员工401(K)计划
公司为员工维护401(K)计划，公司目前在该计划下进行匹配
48
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
普通股每股基本收益的计算方法为：普通股股东应占净收益除以加权平均已发行普通股(注10)。于本报告所述期间，本公司有未归属LTIP单位，该单位规定不可没收获得股息等值付款的权利。因此，这些未归属的LTIP单位被视为参与证券，并根据两类法计入每股基本普通股收益。
摊薄后每股普通股收益反映债务转换的潜在摊薄及证券的假设行使，包括根据本公司的股份激励计划发行的限制性股份单位的影响(注13)。如下表所示，该等股份的影响不包括在计算反摊薄时的每股收益。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
||||
可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
减去：参与证券的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
(亏损)持续经营收入扣除每股基本(亏损)收益的参股证券收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
City Point贷款股份转换期权的影响 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
(亏损)持续经营收入扣除参与证券收益后的每股摊薄(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分母： |
|
|
|
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|
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|
|
||||
基本每股收益的加权平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释性证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A系列首选操作单元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
员工未归属的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
City Point Loan普通股转换期权(附注10) (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释后每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于阿卡迪亚的持续运营的每股普通股基本(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
可归因于阿卡迪亚的持续运营的稀释(亏损)每股普通股收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不包括在分母范围内的反稀释股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A系列首选操作单元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A系列优先运营单位-等值普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C系列首选操作单元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C系列优先运营单位-等值普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限售股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
49
阿卡迪亚房地产信托及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
15.后续活动
性情
10月7日，该公司出售了其位于德克萨斯州达拉斯的亨德森大道投资组合中的一块地块，价格为1美元
2022年10月13日，基金四以#美元处置了一项未合并财产。
融资活动
2022年10月31日，基金IV延长了一项财产的抵押贷款，未偿还余额为#美元
50
第二项。 管理层的讨论与分析财务状况和经营结果。
概述
截至2022年9月30日，我们通过我们的核心投资组合和基金拥有或拥有202处物业的所有权权益。我们的核心投资组合包括由营运合伙企业或其附属公司100%拥有或部分透过合资权益拥有的物业，不包括透过我们的基金拥有的物业。这些物业主要包括街道和城市零售，以及密集的郊区购物中心。我们的基金是投资工具，我们的营运伙伴和外部机构投资者主要通过这些投资工具投资于机会主义和增值的零售房地产。目前，我们积极投资了四只基金。截至2022年9月30日，我们全资和部分拥有的零售物业及其实际占用情况摘要如下：
|
|
物业数量 |
|
|
运营属性 |
|
||||||||||
|
|
开发或 |
|
|
运营中 |
|
|
玻璃 |
|
|
入住率 |
|
||||
核心产品组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
芝加哥地铁 |
|
|
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
693,999 |
|
|
|
85.0 |
% |
纽约地铁 |
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
394,032 |
|
|
|
89.9 |
% |
洛杉矶地铁 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
23,757 |
|
|
|
100.0 |
% |
旧金山地铁 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
达拉斯地铁 |
|
|
2 |
|
|
|
14 |
|
|
|
121,715 |
|
|
|
90.2 |
% |
华盛顿特区地铁 |
|
|
1 |
|
|
|
31 |
|
|
|
343,086 |
|
|
|
77.9 |
% |
波士顿地铁 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
55,276 |
|
|
|
100.0 |
% |
郊区 |
|
|
2 |
|
|
|
26 |
|
|
|
4,004,480 |
|
|
|
91.0 |
% |
核心产品组合总数 |
|
|
8 |
|
|
|
143 |
|
|
|
5,636,345 |
|
|
|
89.5 |
% |
阿卡迪亚在总核心投资组合中的份额 |
|
|
8 |
|
|
|
143 |
|
|
|
5,265,384 |
|
|
|
91.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基金组合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基金II |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
541,070 |
|
|
|
51.7 |
% |
基金III |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4,637 |
|
|
|
91.6 |
% |
基金IV |
|
|
1 |
|
|
|
27 |
|
|
|
978,152 |
|
|
|
91.6 |
% |
基金V |
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
6,726,859 |
|
|
|
90.2 |
% |
基金投资组合总额 |
|
|
2 |
|
|
|
49 |
|
|
|
8,250,718 |
|
|
|
87.8 |
% |
Acadia在整个基金组合中的份额 |
|
|
2 |
|
|
|
49 |
|
|
|
1,820,858 |
|
|
|
83.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核心和资金总额 |
|
|
10 |
|
|
|
192 |
|
|
|
13,887,063 |
|
|
|
88.5 |
% |
ACADIA在总核心和基金中的份额 |
|
|
10 |
|
|
|
192 |
|
|
|
7,086,242 |
|
|
|
89.3 |
% |
我们的大部分营业收入来自营业物业的租金收入，包括从租户那里收回的费用，但被营业和管理费用所抵消。
我们的主要业务目标是收购和管理商业零售物业，这些物业将为股东提供现金分配，同时创造资本增值的潜力，以提高投资者回报。一般而言，为实现这一目标，我们重点关注以下基本原则：
51
其中一些投资在历史上也包括，未来可能还包括与私募股权投资者的合资企业，目的是投资于房地产资产中具有重大内在价值的经营零售商。
截至2022年9月30日的9个月内的重大发展
投资
在截至2022年9月30日的九个月内，我们在我们的核心投资组合中进行了四项新的综合投资，而基金V收购了三项未合并物业，总额为4.25亿美元，详情如下(注2, 注4):
2022年6月27日，我们向基金II和Mervyns II投资了1850万美元，使我们在这两只基金中的持股比例分别增加了11.67%至40.00%。2022年8月1日，我们向City Point额外投资了580万美元，并将我们在基金II中的持股比例增加了21.67%至61.67%(注1).
此外，如下所述，Fund III通过止赎程序获得了风险合伙人在其百老汇640号投资的权益，并随后合并了该物业(注2, 注4).
52
房地产的处分
在截至2022年9月30日的九个月内，我们处置了五项综合基金物业、一幅土地和一项未合并投资，详情如下：
在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了上述物业销售的总收益4,990万美元，不包括出售我们在Self Storage Management的未合并权益所确认的收益，其中我们的份额为1620万美元。
融资活动
在截至2022年9月30日的九个月内，我们(注7):
结构性融资投资
如上文所述，基金三于2022年1月取消了先前违约的530万美元应收票据的赎回权。此外，截至2022年9月30日，One Core Portfolio应收贷款仍处于违约状态。于2022年5月及7月，该公司分别收到1,600万元及1,350万元第一按揭贷款的全数付款(注3)。于2022年8月，本公司向其他基金II投资者提供贷款(“City Point Loan”)6,590万元(注10).
股权销售
在截至2022年9月30日的九个月中，我们通过ATM计划出售了5,525,419股普通股，净收益为1.195亿美元(注10)。在截至2022年9月30日的三个月里，没有这样的销售。
53
行动的结果
看见注12在合并财务报表附注中，概述我们的三个可报告部分。
两种方法的结果比较 截至2022年9月30日的三个月 发送到 截至2021年9月30日的三个月
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月按可报告部门划分的运营结果(单位为百万，由于四舍五入，总数可能无法相加)：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
增加(减少) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
收入 |
|
$ |
50.1 |
|
|
$ |
29.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
79.9 |
|
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
26.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
71.9 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
3.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.0 |
|
折旧及摊销 |
|
|
(18.8 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33.7 |
) |
|
|
(17.7 |
) |
|
|
(12.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30.1 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.6 |
|
物业经营费和房地产税 |
|
|
(14.8 |
) |
|
|
(10.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25.6 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23.5 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
一般和行政费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
23.4 |
|
处置财产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
16.5 |
|
|
|
(20.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14.0 |
) |
|
|
14.4 |
|
|
|
(5.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
2.1 |
|
|
|
(14.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12.5 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
1.6 |
|
已实现和未实现的持股(损失)投资和其他收益 |
|
|
— |
|
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
46.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
(54.9 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(54.4 |
) |
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
|
|
(49.8 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(50.6 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(49.3 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(51.0 |
) |
利息支出 |
|
|
(10.4 |
) |
|
|
(10.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21.2 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(9.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16.6 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.6 |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
净(亏损)收益 |
|
|
(43.8 |
) |
|
|
(39.0 |
) |
|
|
3.4 |
|
|
|
(89.5 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
33.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
(50.3 |
) |
|
|
(72.3 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(120.6 |
) |
可赎回非控股权益应占净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
非控股权益应占净亏损(收益) |
|
|
2.9 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
30.5 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(18.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19.1 |
) |
|
|
3.8 |
|
|
|
45.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
49.6 |
|
可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
|
$ |
(40.9 |
) |
|
$ |
(8.2 |
) |
|
$ |
3.4 |
|
|
$ |
(55.9 |
) |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
15.1 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
(46.5 |
) |
|
$ |
(23.3 |
) |
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
(67.9 |
) |
核心产品组合
我们核心投资组合部门的运营结果在上面的表格中标有“核心”的标题下进行了描述。由于下面进一步描述的变化，在截至2022年9月30日的三个月里，我们核心投资组合中阿卡迪亚公司的部门净收入与去年同期相比减少了4650万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里，我们的核心投资组合的收入比去年同期增加了420万美元，这主要是由于(I)2021年和2022年核心投资组合物业收购增加了420万美元，(Ii)核心投资组合内的租赁增加了130万美元，以及(Iii)租户低于市价的租赁注销了80万美元。这些增长被2021年与收集以前保留的租户账户相关的220万美元的信用损失收益所抵消。
在截至2022年9月30日的三个月里，我们核心投资组合的折旧和摊销比去年同期增加了110万美元，这主要是由于2021年和2022年的核心投资组合物业收购所致。
在截至2022年9月30日的三个月里，我们核心投资组合的未合并附属公司的股本(亏损)收益比上年同期减少了4930万美元，这主要是由于2022年密歇根大道840号的减值费用(注8).
在截至2022年9月30日的三个月里，我们核心投资组合的利息支出比去年同期增加了310万美元，这主要是因为2022年平均未偿还借款和平均利率上升。
在截至2022年9月30日的三个月里，我们的核心投资组合的非控股权益应占净亏损(收入)比上一年同期增加了380万美元，这是基于非控股权益在上述差异中所占的份额。
基金(以下所有金额均为综合金额，不代表我们的比例份额)
上表“基金”标题下描述了我们基金部门的经营结果。由于下列变化，在截至2022年9月30日的三个月中，阿卡迪亚基金的部门净收入比上年同期减少了2330万美元。
54
在截至2022年9月30日的三个月中，这些基金的收入比上年同期增加了390万美元，主要原因是：(I)2021年基金收购房地产的收入为470万美元(注2)；及(Ii)在基金内出租的170万元。2021年和2022年基金财产处置减少300万美元，部分抵消了这些增加。
在截至2022年9月30日的三个月里，这些基金的折旧和摊销比去年同期增加了250万美元，这主要是由于基金在2021年收购了财产。
在截至2022年9月30日的三个月里，这些基金的财产运营费用和房地产税比去年同期增加了120万美元，这主要是由于合并基金在2021年收购了财产。
截至2022年9月30日的三个月，基金减值费用较上年同期增加2,340万美元(注8)。2022年期间，基金的减值费用总额为3330万美元，涉及基金IV中的Geary Street 146号和717 N.Michigan Avenue。2021年的减值费用总额为990万美元，涉及基金IV中的27 East 61街和210 Bowery。
在截至2022年9月30日的三个月中，由于2022年出售了基金IV的维克森林十字路口，基金的财产处置收益比上年同期增加了890万美元(注2).
在截至2022年9月30日的三个月里，基金的已实现和未实现的投资和其他持股收益(亏损)比上年同期减少了5490万美元，这是因为对艾伯森的投资按市值计算的调整减少了。
在截至2022年9月30日的三个月里，这些基金的未合并附属公司的股本(亏损)收益比去年同期减少了170万美元，这主要是由于2022年新的未合并基金收购。
在截至2022年9月30日的三个月里，这些基金的利息支出比去年同期增加了140万美元，主要是因为平均利率上升带来的230万美元被2022年平均未偿借款减少所抵消的110万美元。
截至2022年9月30日的三个月，由于City Point贷款，基金的可赎回非控股权益造成的净亏损比上年同期增加了320万美元(注10).
在截至2022年9月30日的三个月里，基金的非控股权益应占净亏损(收入)比上一年同期增加了4580万美元，这是基于非控股权益在上述差异中所占的份额。基金中非控股权益的应占净亏损包括本公司在截至2022年和2021年9月30日的三个月中分别赚取的230万美元和260万美元的资产管理费。
结构性融资
由于2021年和2022年期间发放的新贷款，截至2022年9月30日的三个月，结构性融资组合的利息和其他收入比上年同期增加了160万美元。
未分配
该公司不将一般和行政费用以及所得税分配给其应报告的部门。这些未分配的金额在上表“总额”的标题下进行了说明。
55
两种方法的结果比较 九 截至2022年9月30日的月份 发送到 截至2021年9月30日的9个月
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月按可报告部门划分的运营结果(单位为百万，由于四舍五入，总数可能无法相加)：
|
|
九个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
增加(减少) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
|
堆芯 |
|
|
基金 |
|
|
SF |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
收入 |
|
$ |
151.7 |
|
|
$ |
94.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
245.7 |
|
|
$ |
134.3 |
|
|
$ |
78.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
213.1 |
|
|
$ |
17.4 |
|
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
32.6 |
|
折旧及摊销 |
|
|
(56.5 |
) |
|
|
(45.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(102.4 |
) |
|
|
(51.9 |
) |
|
|
(39.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(91.2 |
) |
|
|
4.6 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.2 |
|
物业经营费和房地产税 |
|
|
(44.4 |
) |
|
|
(31.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75.4 |
) |
|
|
(41.8 |
) |
|
|
(31.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72.7 |
) |
|
|
2.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.7 |
|
一般和行政费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(29.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23.4 |
) |
处置财产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
(4.6 |
) |
|
|
44.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
39.4 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
50.7 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
45.2 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
31.5 |
|
利息和其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.8 |
|
已实现和未实现的持股(损失)投资和其他收益 |
|
|
1.2 |
|
|
|
(19.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(18.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
(3.6 |
) |
|
|
53.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(76.1 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
(71.9 |
) |
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
|
|
(47.4 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
(46.2 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
4.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
(46.5 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49.4 |
) |
利息支出 |
|
|
(26.5 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(58.3 |
) |
|
|
(21.9 |
) |
|
|
(28.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(50.3 |
) |
|
|
4.6 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
净(亏损)收益 |
|
|
(22.1 |
) |
|
|
(15.8 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
(61.3 |
) |
|
|
22.4 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
32.2 |
|
|
|
(44.5 |
) |
|
|
(53.0 |
) |
|
|
6.9 |
|
|
|
(93.5 |
) |
可赎回非控股权益应占净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
非控股权益应占净亏损(收益) |
|
|
1.4 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11.7 |
) |
|
|
3.3 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
30.4 |
|
可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
|
$ |
(20.7 |
) |
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
$ |
(39.4 |
) |
|
$ |
20.5 |
|
|
$ |
27.5 |
|
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
20.5 |
|
|
$ |
(41.2 |
) |
|
$ |
(22.9 |
) |
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
(59.9 |
) |
核心产品组合
我们核心投资组合部门的运营结果在上面的表格中标有“核心”的标题下进行了描述。由于以下进一步描述的变化，在截至2022年9月30日的9个月里，我们核心投资组合中阿卡迪亚公司的部门净收入与去年同期相比减少了4120万美元。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们核心投资组合的收入较上年同期增加1,740万美元，主要是由于(I)2021年和2022年收购核心投资组合物业的收入为1,020万美元，(Ii)核心投资组合内的租赁收入为220万美元，(Iii)注销两个租户的低于市价的租约的收入为180万美元，(Iv)为完全预订的租户收取150万美元的现金，(V)租户终止收入为110万美元，以及(Vi)租户从现金转换为权责发生制的收入为90万美元。这些增长被2021年与代收或之前保留的租户账户相关的90万美元信贷损失福利所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们核心投资组合的折旧和摊销比去年同期增加了460万美元，这主要是由于2021年和2022年的核心投资组合物业收购所致。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们核心投资组合的物业运营费用和房地产税比去年同期增加了260万美元，这主要是由于核心投资组合在2021年和2022年收购了物业。
截至2021年9月30日的九个月，我们核心投资组合出售物业的收益(亏损)为460万美元，涉及出售奥兰治街60号(注2).
我们核心投资组合的已实现和未实现的投资和其他持有收益(亏损)包括截至2022年9月30日的九个月的120万美元，与收购Williamsburg Collection(注2).
在截至2022年9月30日的九个月里，我们核心投资组合的未合并附属公司的股本(亏损)收益与上年同期相比减少了4650万美元，主要是由于密歇根大道840号的5,080万美元减值费用。注8)，被2022年与新冠肺炎大流行有关的未合并物业信贷损失准备金减少220万美元以及2022年加快租户低于市场的租约而抵消。
在截至2022年9月30日的9个月里，我们核心投资组合的利息支出比去年同期增加了460万美元，这主要是由于2022年平均未偿还借款增加了290万美元，2022年平均利率增加了170万美元。
56
在截至2022年9月30日的9个月里，我们的核心投资组合的非控股权益应占净亏损(收入)比上一年同期增加了330万美元，这是基于非控股权益在上述差异中所占的份额。
基金(以下所有金额均为综合金额，不代表我们的比例份额)
上表“基金”标题下描述了我们基金部门的经营结果。由于下列变化，在截至2022年9月30日的9个月中，阿卡迪亚基金的部门净收入比上年同期减少了2290万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，这些基金的收入比上年同期增加了1,530万美元，主要原因是：(1)2021年合并基金收购房地产的收入为1,340万美元(注2)、(2)2021年投入使用的发展项目带来的460万美元，以及(3)2022年因新冠肺炎大流行而减少的信贷损失准备金230万美元(注11)。这些增加被2021年和2022年合并基金财产处置减少600万美元所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中，这些基金的折旧和摊销比去年同期增加了660万美元，这主要是由于基金在2021年收购了财产。
截至2022年9月30日的九个月，基金减值费用较上年同期增加2,340万美元(注8)。2022年期间，这些基金的减值费用共计3330万美元，涉及基金IV中的Geary Street 146号和717 N.Michigan Avenue。2021年的减值费用共计990万美元，涉及基金IV中的East 61街27号和Bowery 210号。
在截至2022年9月30日的9个月中，这些基金的物业处置收益与上年同期相比增加了4400万美元，这是因为2022年出售了基金III的Cortlandt Crossing、基金IV的Wake Forest Crossing、林肯广场、梅费尔和Dauphin以及基金V的New Towne地块，而2021年出售的资产包括基金III的百老汇654块、NE Grocer投资组合和基金IV的110大学(注2, 注11).
截至2022年9月30日止九个月，基金已实现及未实现的投资及其他持有收益(亏损)较上年同期减少7,610万美元，原因是艾伯森投资按市价调整的7,770万美元变动，抵销了公司出售基金III于Self Storage Management权益所占比例收益的150万美元(注4).
截至2022年9月30日的9个月，基金未合并联属公司的权益(亏损)收益较上年同期减少290万美元，主要是由于2021年基金V中Riverdale Family Center的两块地块的销售收益(注4).
在截至2022年9月30日的9个月里，这些基金的利息支出比去年同期增加了340万美元，主要是因为2022年平均未偿还借款增加了200万美元，2022年平均利率增加了100万美元。
截至2022年9月30日的9个月，由于City Point贷款，基金可赎回非控股权益造成的净亏损较上年同期增加320万美元(注10).
在截至2022年9月30日的9个月里，基金的非控股权益应占净亏损(收入)比上一年同期增加了2710万美元，这是基于非控股权益在上述差异中所占的份额。基金中非控股权益的应占净亏损包括本公司在截至2022年和2021年9月30日的9个月中分别赚取的720万美元和860万美元的资产管理费。
结构性融资
我们结构性融资部门的运营结果在上面的表格中标有“SF”的标题下进行了描述。在截至2022年9月30日的9个月里，结构性融资组合的利息和其他收入比去年同期增加了380万美元，这主要是由于2021年和2022年发行的新票据。在截至2022年9月30日的9个月里，由于信贷损失准备的减少，结构性融资组合的已实现和未实现持有收益(亏损)和其他结构性融资组合的收益(亏损)比上年增加了310万美元。
未分配
该公司不将一般和行政费用以及所得税分配给其应报告的部门。这些未分配的金额在上表“总额”的标题下进行了说明。未分配的一般和行政费用增加了320万美元
57
截至2022年9月30日的9个月与上年同期相比，与收购成本相关的200万美元(注2)和120万美元，来自工资和员工人数的增加。
补充性财政措施
物业营业收入净额
以下有关物业营运收入净额(“NOI”)及新租约及续期租约的租金差额的讨论，包括我们的综合物业活动及我们在核心投资组合中按比例分享的未综合物业的活动。我们的基金主要投资于通常需要大量租赁和开发的物业。鉴于这些基金是有限寿命的投资工具，这些房产在企稳后出售。出于这些原因，我们认为NOI和租金差价对于我们的基金投资来说并不是有意义的指标。
NOI代表财产收入减去财产支出。我们认为，我们核心投资组合的新租赁和续签租赁的NOI和租金利差是对投资组合运营业绩的适当补充披露，因为它们在REIT投资者和分析师社区中得到广泛接受和使用。新租约和续期租约的NOI和租金利差旨在帮助投资者分析我们的物业表现，但我们计算这些的方法可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs进行比较。
综合营业收入与净营业收入的对账-核心投资组合如下(以千计)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
||||
合并营业(亏损)收入(a) |
|
$ |
(13,953 |
) |
|
$ |
(1,474 |
) |
|
$ |
51,737 |
|
|
$ |
20,201 |
|
添加回： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
10,170 |
|
|
|
9,910 |
|
|
|
32,768 |
|
|
|
29,555 |
|
折旧及摊销 |
|
|
33,744 |
|
|
|
30,064 |
|
|
|
102,428 |
|
|
|
91,244 |
|
减值费用 |
|
|
33,311 |
|
|
|
9,925 |
|
|
|
33,311 |
|
|
|
9,925 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
高于/低于市值租金、直线租金和其他调整 |
|
|
(4,680 |
) |
|
|
(4,810 |
) |
|
|
(16,943 |
) |
|
|
(13,742 |
) |
处置财产的收益 |
|
|
(8,885 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,916 |
) |
|
|
(10,521 |
) |
综合噪声 |
|
|
49,707 |
|
|
|
43,615 |
|
|
|
153,385 |
|
|
|
126,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并噪声中可赎回的非控股权益 |
|
|
(537 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(537 |
) |
|
|
— |
|
合并噪声中的非控股权益 |
|
|
(13,669 |
) |
|
|
(11,714 |
) |
|
|
(44,767 |
) |
|
|
(33,437 |
) |
减去：营运伙伴在上述NOI基金中的权益 |
|
|
(4,009 |
) |
|
|
(2,983 |
) |
|
|
(11,917 |
) |
|
|
(8,517 |
) |
补充：运营合伙企业在未合并的合资企业中的份额 |
|
|
3,542 |
|
|
|
2,961 |
|
|
|
10,882 |
|
|
|
10,025 |
|
NOI-核心产品组合 |
|
$ |
35,034 |
|
|
$ |
31,879 |
|
|
$ |
107,046 |
|
|
$ |
94,733 |
|
(A)不包括营运伙伴在基金内未合并的合资企业中所占的NOI份额。
58
同一物业NOI包括我们在本期间和之前期间拥有的核心投资组合物业，但不包括我们在这些期间收购、出售或预计出售和开发的那些物业。下表汇总了我们核心产品组合的相同物业NOI(单位：千)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
核心产品组合噪音 |
|
$ |
35,034 |
|
|
$ |
31,879 |
|
|
$ |
107,046 |
|
|
$ |
94,733 |
|
从相同属性噪声中排除的属性更少 |
|
|
(6,014 |
) |
|
|
(4,357 |
) |
|
|
(17,241 |
) |
|
|
(10,471 |
) |
同种属性噪声 |
|
$ |
29,020 |
|
|
$ |
27,522 |
|
|
$ |
89,805 |
|
|
$ |
84,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与上年同期相比变化百分比 |
|
|
5.4 |
% |
|
|
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同属性噪声的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同财产收入 |
|
$ |
41,746 |
|
|
$ |
40,268 |
|
|
$ |
128,784 |
|
|
$ |
122,875 |
|
同物业营业费用 |
|
|
(12,726 |
) |
|
|
(12,746 |
) |
|
|
(38,979 |
) |
|
|
(38,613 |
) |
同种属性噪声 |
|
$ |
29,020 |
|
|
$ |
27,522 |
|
|
$ |
89,805 |
|
|
$ |
84,262 |
|
核心投资组合新租约和续签租约的租金分摊
下表汇总了新租约和续签租约在现金基础和直线基础上的租金价差，这些租金是基于我们的核心投资组合内执行的租约在本报告所示期间内执行的。现金收付制是指上一次租赁支付的最近一次租金与新租赁支付的初始租金相比的比较。直线法是指就相同可比租约的合约租金上升、租金减退及租赁优惠而调整后的租金比较。
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
||||||||||
核心投资组合新租约和续订租约 |
|
收付实现制 |
|
|
笔直的- |
|
|
收付实现制 |
|
|
笔直的- |
|
||||
签订的新租约及续期租约数目 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
|
|
59 |
|
|
|
59 |
|
GLA开始 |
|
|
181,007 |
|
|
|
181,007 |
|
|
|
560,861 |
|
|
|
560,861 |
|
新的基本租金 |
|
$ |
38.01 |
|
|
$ |
39.88 |
|
|
$ |
37.00 |
|
|
$ |
38.28 |
|
即将到期的基本租金 |
|
$ |
31.37 |
|
|
$ |
31.31 |
|
|
$ |
33.31 |
|
|
$ |
32.79 |
|
基本租金增长百分比 |
|
|
21.2 |
% |
|
|
27.4 |
% |
|
|
11.1 |
% |
|
|
16.8 |
% |
每平方英尺平均成本(a) |
|
$ |
8.31 |
|
|
$ |
8.31 |
|
|
$ |
18.44 |
|
|
$ |
18.44 |
|
加权平均租赁年限(年) |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
5.6 |
|
(A)每平方英尺的平均成本包括租户改善费用、租赁佣金和租户津贴。
59
运营资金
我们认为，根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)的定义，营运资金(“FFO”)是对股权REIT经营业绩的适当补充披露，因为它在REIT和分析师群体中得到了广泛的接受和使用。提出FFO是为了帮助投资者分析我们的业绩。这是有帮助的，因为它不包括净收入中不能反映经营业绩的各种项目，如销售折旧财产、折旧和摊销的收益(亏损)以及房地产减值。我们计算FFO的方法可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs进行比较。FFO不代表GAAP定义的业务产生的现金，也不表示可用于满足所有现金需求的现金，包括分配。为了评估我们的业绩，不应将其视为净收益的替代方案，也不应将其视为衡量流动性的现金流的替代方案。与NAREIT的定义一致，我们将FFO定义为净收益(根据GAAP计算)，不包括出售折旧财产和折旧房地产减值的收益(亏损)，加上折旧和摊销，以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益。同样符合NAREIT对FFO的定义，公司已选择将其主要业务(包括与其RCP投资相关的收益和损失，如Albertsons)计入FFO。可归因于Acadia的净(亏损)收入与FFO的对账如下(千美元，每股金额除外)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
|
|
|
|
(如上文所述) |
|
||||
可归因于Acadia的净(亏损)收入 |
|
$ |
(55,891 |
) |
|
$ |
12,007 |
|
|
$ |
(39,427 |
) |
|
$ |
20,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不动产折旧和租赁费用摊销(净额 |
|
|
27,097 |
|
|
|
23,111 |
|
|
|
78,007 |
|
|
|
69,995 |
|
减值费用(扣除非控股权益份额) |
|
|
58,481 |
|
|
|
2,294 |
|
|
|
58,481 |
|
|
|
2,294 |
|
财产处分收益(扣除非控股权益份额) |
|
|
(2,055 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,892 |
) |
|
|
(4,163 |
) |
共同业务单位持有人应占收入(亏损) |
|
|
(3,083 |
) |
|
|
749 |
|
|
|
(2,057 |
) |
|
|
1,371 |
|
分配-首选操作单元 |
|
|
123 |
|
|
|
123 |
|
|
|
369 |
|
|
|
369 |
|
普通股股东应占运营资金和 |
|
$ |
24,672 |
|
|
$ |
38,284 |
|
|
$ |
83,481 |
|
|
$ |
90,401 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
较少：City Point股票转换的影响 (a) |
|
|
(906 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(906 |
) |
|
|
— |
|
普通股股东应占运营资金和 |
|
$ |
23,766 |
|
|
$ |
38,284 |
|
|
$ |
82,575 |
|
|
$ |
90,401 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股运营资金--摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本加权平均流通股，GAAP收益 |
|
|
94,980,333 |
|
|
|
88,480,844 |
|
|
|
94,757,678 |
|
|
|
87,217,422 |
|
加权平均未完成运维单位 |
|
|
5,307,160 |
|
|
|
5,122,016 |
|
|
|
5,311,460 |
|
|
|
5,125,394 |
|
基本加权平均流通股和运营单位 |
|
|
100,287,493 |
|
|
|
93,602,860 |
|
|
|
100,069,138 |
|
|
|
92,342,816 |
|
假设将优先运营单位转换为普通股 |
|
|
25,067 |
|
|
|
464,623 |
|
|
|
464,623 |
|
|
|
464,623 |
|
假设LTIP单位和受限股份单位转换为 |
|
|
— |
|
|
|
15,671 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
稀释加权-普通股和普通股的平均数 |
|
|
100,312,560 |
|
|
|
94,083,154 |
|
|
|
100,533,761 |
|
|
|
92,807,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股和普通股运营单位的运营摊薄资金 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
0.97 |
|
60
流动资金和资本资源
流动资金和现金需求的使用
一般而言，我们对流动资金的主要用途是(I)向我们的股东和OP单位持有人分配，(Ii)投资，包括为我们核心投资组合内的基金和物业收购及发展/再租赁活动提供资金，(Iii)向我们的基金投资者分配，(Iv)偿还债务和偿还贷款，以及(V)股份回购。
分配
为了符合联邦所得税的REIT资格，我们必须将至少90%的应税收入分配给我们的股东。在截至2022年9月30日的9个月中，我们为普通股和优先运营单位支付了总计5510万美元的股息和分配。
投资
在截至2022年9月30日的九个月内，我们在我们的核心投资组合中进行了四项新的综合投资，基金V收购了三项未合并物业，总额为4.25亿美元，详情如下(注2, 注4):
2022年6月27日，我们向基金II和Mervyns II投资了1850万美元，使我们在这两只基金中的持股比例分别增加了11.67%至40.00%。2022年8月1日，我们对基金II进行了额外的580万美元投资，持股比例增加21.67%至61.67%(注1).
在截至2022年9月30日的九个月内，我们向其他基金II投资者申请贷款6,590万元(注10).
资本承诺
在截至2022年9月30日的9个月中，我们向我们的基金缴纳了总计1.317亿美元的资本金。此外，我们向基金II和Mervyns II额外投资2,430万元，使我们的持股比例分别由28.33%增至61.67%和40.00%(注1)。截至2022年9月30日，我们在基金剩余资本承诺中的份额总计4480万美元，具体如下：
61
发展活动
在截至2022年9月30日的9个月中，与发展活动相关的资本化成本总计450万美元(注2)。截至2022年9月30日，我们共有9个综合项目和1个未综合项目在发展或重建中，预计到2025年完成这些项目的总成本为5,770万至7,490万美元，我们的估计份额约为3,550万至4,500万美元。几乎所有剩余的开发和重建成本都是可自由支配的，可能会受到各种风险和不确定因素的影响，包括但不限于当前通货膨胀环境、利率上升的影响，以及第一部分第1A项详细说明的其他风险。我们10-K的风险因素
债务
我们的合并债务摘要如下(以千计)，其中包括基金相关债务的全部金额，不包括我们在未合并子公司按比例承担的债务：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
总债务--固定利率和实际固定利率 |
|
$ |
1,341,355 |
|
|
$ |
1,038,803 |
|
总债务--浮动利率 |
|
|
489,876 |
|
|
|
780,935 |
|
|
|
|
1,831,231 |
|
|
|
1,819,738 |
|
未摊销债务净发行成本 |
|
|
(13,768 |
) |
|
|
(7,946 |
) |
未摊销保费 |
|
|
369 |
|
|
|
446 |
|
总负债 |
|
$ |
1,817,832 |
|
|
$ |
1,812,238 |
|
截至2022年9月30日，我们的综合债务总计18.312亿美元，不包括40万美元的未摊销保费和1380万美元的净未摊销贷款成本，并以34个物业和相关租户租赁为抵押。未偿债务的声明利率从LIBOR+1.40%到Prime+2.00%不等，到期日从2022年10月31日到2035年4月15日，不考虑可用的延期选择。考虑到目前有效的固定利率可变掉期协议下的11.641亿美元名义本金，截至2022年9月30日，13.414亿美元(73.2%)的组合债务以4.06%的加权平均利率固定，4.899亿美元(26.8%)以4.61%的加权平均利率浮动。我们的可变利率债务包括受利率上限限制的1.073亿美元债务。
不考虑可用的延期选择，截至2022年9月30日，有8330万美元的债务于2022年到期，加权平均利率为5.57%；有200万美元的预定本金摊销将于2022年剩余时间到期；我们在2022年未合并债务的预定剩余本金支付和到期日中的份额为660万美元。此外，我们总合并债务中的3.025亿美元和按比例计算的未合并债务中的5150万美元将于2023年到期。由于这与上述2022年和2023年到期的债务有关，我们有权将合并债务总额分别为5790万美元和4110万美元的合并债务延长至2022年9月30日；然而，不能保证公司将能够成功执行其任何或所有可用的延期选项。对于剩余的债务，我们手头可能没有足够的现金来偿还这些债务，因此，我们预计至少会为部分债务进行再融资，或者在这些贷款到期时根据市场状况选择其他选择；然而，我们不能保证我们能够以可接受的条件或根本不能获得融资。我们获得融资的能力可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于当前通胀环境、利率上升的影响，以及第一部分第1A项详细说明的其他风险。我们10-K的风险因素
股份回购计划
我们维持股票回购计划，截至2022年9月30日，仍有1.226亿美元可用(注10)。在截至2022年9月30日的9个月内，我们没有根据该计划回购任何股票。
流动资金来源
我们满足流动性需求的主要资本来源包括：(I)发行公开股本和运营单位，(Ii)发行担保和无担保债务，(Iii)我们基金内非控股权益的无资金来源的资本承诺，(Iv)现有物业的未来销售，(V)结构性融资投资的偿还，以及(Vi)手头现金和经营活动的未来现金流量。截至2022年9月30日，我们在合并子公司的手头现金总额为1810万美元。我们剩余的流动资金来源将在下文进一步描述。
62
自动柜员机计划
我们有一个自动取款机计划(注10)，这为我们提供了一个有效和低成本的工具来筹集公共股本，为我们的资本需求提供资金。此外，我们还不时地发行或可能发行与我们的自动取款机计划分开的后续发行的股票。通过我们的自动柜员机计划和后续产品筹集的净收益主要用于收购，既用于我们的核心投资组合，也用于我们按比例分配的基金收购份额，以及用于一般公司目的。在截至2022年9月30日的9个月中，我们通过ATM计划出售了5,525,419股普通股，按加权平均价每股21.65美元计算，净收益为1.195亿美元。在截至2022年9月30日的三个月里，没有这样的销售。
基金资本
在截至2022年9月30日的9个月中，基金II和V分别要求出资1.758亿美元和1.217亿美元，其中我们的总份额为1.317亿美元。截至2022年9月30日，基金II、III、IV和V中非控股权益的未到位资本承诺分别为零、140万美元、3220万美元和1.375亿美元。
资产出售和其他交易
在截至2022年9月30日的九个月内，我们处置了五项综合基金物业、一幅土地和一项未合并投资，详情如下：
在截至2022年9月30日的九个月内，我们确认上述物业的销售总收益为4,990万美元，其中我们的份额为1,620万美元。
结构性融资还款
在截至9月30日的9个月中，2022年基金三取消了一笔1000万美元的结构性融资贷款的抵押品赎回权，其中包括应计利息。我们还有一项2,160万美元的结构性融资投资，包括之前到期但尚未偿还的应计利息。在2022年5月和7月，我们分别收到了1,600万元和1,350万元第一按揭贷款的全额还款(注3).
融资和债务
截至2022年9月30日，我们在现有核心投资组合和基金循环债务安排下有2.07亿美元的额外能力。此外，于该日，在我们的核心和基金投资组合中，我们拥有94个未杠杆化的综合物业，总账面价值约为18亿美元，尽管不能保证我们能够以优惠的条件为这些物业获得融资(如果有的话)。
通货膨胀与经济状况的考量
在过去的一年里，微观经济和宏观经济状况，包括新冠肺炎大流行的影响，乌克兰战争，供应链中断，以及当前金融市场的衰退前景，增加了市场的波动性，并导致
63
已经在增加通货膨胀和利率。我们以有成本意识的方式管理我们的物业，以最大限度地减少经常性运营费用，并利用多年合同来缓解通胀对我们的业务和租户的影响。我们的大部分租约要求租户支付他们应承担的运营费用，包括公共区域维护、房地产税和保险，从而减少我们因通胀而导致的成本和运营费用增加的风险。这些规定旨在部分减轻通胀的影响；然而，目前的通胀水平远远高于我们从租户基础获得的合同租金加幅。美联储实施的加息对伦敦银行间同业拆借利率、SOFR和最优惠利率等利率指数产生了重大影响。截至2022年9月30日，我们约73%的未偿债务是固定利率的，其余27%与LIBOR、SOFR或Prime挂钩，外加贷款协议规定的适用保证金。截至2022年9月30日，我们是42个利率互换协议和3个利率上限协议的对手方，这些协议都符合并被指定为对冲工具，有助于缓解利率上升对我们业务的影响。虽然我们目前没有遇到任何实质性的负面影响，但我们正在积极管理我们的业务，以应对此类事件带来的持续经济和社会影响。见公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。
历史现金流
下表将截至2022年9月30日的9个月的历史现金流与截至2021年9月30日的9个月的现金流进行了比较(单位为百万，由于四舍五入，总数可能无法相加)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
方差 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
100.5 |
|
|
$ |
71.4 |
|
|
$ |
29.1 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(144.9 |
) |
|
|
(81.6 |
) |
|
|
(63.3 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
47.6 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
39.7 |
|
增加(减少)现金和限制性现金 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
5.4 |
|
经营活动
与截至2021年9月30日的9个月相比，我们的经营活动在截至2022年9月30日的9个月中提供了2,910万美元的现金，这主要是由于收购了Core和Fund物业以及来自租户的现金收入增加。
投资活动
于截至2022年9月30日止九个月内，与截至2021年9月30日止九个月相比，我们的投资活动使用现金增加6,330万美元，主要是由于(I)于2022年用于收购物业的现金增加1.788亿美元，(Ii)用于对未合并联营公司的投资及垫款的现金增加1.414亿美元，(Iii)用于开发、建造及物业改善成本的现金增加1,090万美元，及(Iv)于2022年用于收购投资权益的现金增加450万美元。这些现金用途因(I)出售财产所收到的现金增加1.315亿美元、(Ii)发行应收票据所使用的现金减少5,800万美元、(Iii)从未合并联营公司及其他公司退回资本而收到的现金增加5,160万美元及(Iv)从应收票据收益收到的现金增加2,950万美元而部分抵销。
融资活动
与截至2021年9月30日的9个月相比，我们的融资活动在截至2022年9月30日的9个月中提供了3970万美元的现金，主要来自(I)非控股权益出资提供的现金增加8280万美元和(Ii)出售普通股提供的现金增加7360万美元。这些现金来源被(I)用于收购和分配非控股权益的现金增加7770万美元、(Ii)用于向普通股股东支付股息的现金增加2130万美元和(Iii)净借款提供的现金减少1580万美元部分抵消。
表外安排
我们通过合资企业进行了以下投资，目的是投资于经营性物业。我们使用权益会计方法对这些投资进行会计核算。因此，我们的财务报表反映了我们的投资和我们在这些合资企业中的损益份额，而不是个别的资产和负债。
64
看见注4在合并财务报表附注中，讨论我们的未合并投资。经营伙伴关系与这些投资有关的未合并无追索权债务按比例分摊如下(百万美元)：
|
|
运营伙伴关系 |
|
|
2022年9月30日 |
|||||||||
投资 |
|
所有权 |
|
|
按比例分摊 |
|
|
实际利率(a) |
|
|
到期日 |
|||
Riverdale的家庭中心(b) |
|
|
18.0 |
% |
|
$ |
4.4 |
|
|
|
3.68 |
% |
|
May 2023 |
马纳萨斯的海滨长廊(c) |
|
|
22.8 |
% |
|
|
6.2 |
|
|
|
4.57 |
% |
|
Dec 2022 |
伊甸园广场 |
|
|
22.8 |
% |
|
|
5.1 |
|
|
|
4.82 |
% |
|
Mar 2023 |
高谭市广场 |
|
|
49.0 |
% |
|
|
8.8 |
|
|
|
5.09 |
% |
|
Jun 2023 |
文艺复兴投资组合 |
|
|
20.0 |
% |
|
|
32.0 |
|
|
|
3.81 |
% |
|
Aug 2023 |
M街3104号 |
|
|
20.0 |
% |
|
|
0.8 |
|
|
|
6.25 |
% |
|
Jan 2024 |
十字路口 |
|
|
49.0 |
% |
|
|
30.0 |
|
|
|
3.94 |
% |
|
Oct 2024 |
三城广场(c) |
|
|
18.1 |
% |
|
|
7.0 |
|
|
|
3.01 |
% |
|
Oct 2024 |
弗雷德里克·克罗斯(c) |
|
|
18.1 |
% |
|
|
4.4 |
|
|
|
3.26 |
% |
|
Dec 2024 |
帕拉默斯广场(b) |
|
|
11.6 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
4.83 |
% |
|
Dec 2024 |
弗雷德里克县广场(c) |
|
|
18.1 |
% |
|
|
4.0 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
Jan 2025 |
密歇根大道北840号 |
|
|
88.4 |
% |
|
|
65.0 |
|
|
|
4.36 |
% |
|
Feb 2025 |
伍德岭广场(b) |
|
|
18.1 |
% |
|
|
5.8 |
|
|
|
6.38 |
% |
|
Mar 2025 |
巴利德山道650号 |
|
|
20.8 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.75 |
% |
|
Jun 2026 |
La Frontera |
|
|
18.1 |
% |
|
|
10.0 |
|
|
|
5.08 |
% |
|
Jun 2027 |
乔治敦大学的投资组合 |
|
|
50.0 |
% |
|
|
7.6 |
|
|
|
4.72 |
% |
|
Dec 2027 |
总计 |
|
|
|
|
$ |
197.7 |
|
|
|
|
|
|
||
关键会计政策
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们根据过往经验及被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。我们相信，在我们的Form 10-K 2021年年度报告中，我们在项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下披露的作为我们的关键会计政策的项目没有实质性变化。
近期发布和采纳的会计公告
请参阅注1获取有关最近发布的会计声明的信息。
第三项。 定量与定性我对市场风险进行了披露。
截止日期的信息 2022年9月30日
我们的主要市场风险敞口是与我们的抵押贷款和其他债务相关的利率变化。看见注7在综合财务报表附注中，提供与我们的抵押贷款和其他债务有关的某些量化细节。
目前，我们主要通过使用固定利率债务以及利率互换和上限协议来管理我们对利率波动的敞口。截至2022年9月30日，我们有18.312亿美元的抵押贷款和其他应付票据，不包括40万美元的未摊销保费和1380万美元的未摊销债务净发行成本，其中13.414亿美元是固定利率，即73.2%，包括通过使用衍生品金融工具固定利率的债务；4.899亿美元，即26.8%，是基于LIBOR、SOFR或最优惠利率加上某些利差的浮动利率。截至2022年9月30日，我们参与了35项利率互换和3项利率上限协议，以对冲我们分别涉及11.641亿美元和1.073亿美元可变利率债务的利率变化风险。
65
下表列出了截至2022年9月30日有关我们的长期债务的信息，包括按预定到期日分列的本金现金流(不考虑可用的延期选择)和到期金额的加权平均有效利率(以百万美元为单位)：
核心综合按揭及其他债务
年 |
|
排定 |
|
|
到期日 |
|
|
总计 |
|
|
加权平均 |
|
||||
2022年(剩余部分) |
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
|
— |
% |
2023 |
|
|
2.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
— |
% |
2024 |
|
|
2.1 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
4.7 |
% |
2025 |
|
|
2.4 |
|
|
|
238.3 |
|
|
|
240.7 |
|
|
|
4.1 |
% |
2026 |
|
|
2.5 |
|
|
|
409.3 |
|
|
|
411.8 |
|
|
|
4.1 |
% |
此后 |
|
|
6.6 |
|
|
|
361.5 |
|
|
|
368.1 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
$ |
16.5 |
|
|
$ |
1,016.4 |
|
|
$ |
1,032.9 |
|
|
|
|
|
基金综合按揭及其他债务
年 |
|
排定 |
|
|
到期日 |
|
|
总计 |
|
|
加权平均 |
|
||||
2022年(剩余部分) |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
83.3 |
|
|
$ |
84.7 |
|
|
|
5.6 |
% |
2023 |
|
|
4.2 |
|
|
|
296.0 |
|
|
|
300.2 |
|
|
|
4.7 |
% |
2024 |
|
|
2.6 |
|
|
|
199.5 |
|
|
|
202.1 |
|
|
|
3.2 |
% |
2025 |
|
|
0.2 |
|
|
|
177.0 |
|
|
|
177.2 |
|
|
|
5.1 |
% |
2026 |
|
|
0.1 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
5.2 |
% |
此后 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
$ |
8.5 |
|
|
$ |
789.8 |
|
|
$ |
798.3 |
|
|
|
|
|
未合并合伙企业的抵押贷款债务(按比例计算)
年 |
|
排定 |
|
|
到期日 |
|
|
总计 |
|
|
加权平均 |
|
||||
2022年(剩余部分) |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
|
4.6 |
% |
2023 |
|
|
1.5 |
|
|
|
50.0 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
4.1 |
% |
2024 |
|
|
1.3 |
|
|
|
43.7 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
3.8 |
% |
2025 |
|
|
0.4 |
|
|
|
74.6 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
4.5 |
% |
2026 |
|
|
0.3 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.8 |
% |
此后 |
|
|
0.3 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
193.5 |
|
|
$ |
197.7 |
|
|
|
|
|
在不考虑现有延期选择的情况下，在2022年剩余时间内，我国合并债务总额中的8,530万美元和按比例分摊的未合并未偿债务中的660万美元将到期。此外，我们总合并债务中的3.025亿美元和按比例计算的未合并债务中的5150万美元将于2023年到期。由于涉及上述将于2022年和2023年到期的债务，我们拥有分别延期5790万美元和4110万美元合并债务的选择权；然而，不能保证公司将能够成功执行其任何或所有可用的延期选择权。由于我们打算以当时可能高于当前利率的现有市场利率为部分或全部此类债务进行再融资，如果再融资债务的利率增加100个基点，我们的利息支出将每年增加约450万美元。在落实非控股权益后，我们在这一增长中的份额将为260万美元。截至2022年9月30日，如果相应的利率指数增加100个基点，我们可变利率债务的利息支出为4.899亿美元，扣除目前有效的固定利率互换协议，将增加490万美元。在落实非控股权益后，我们在这一增长中的份额将为200万美元。如果定价和其他商业和金融条款有必要的话，我们可能会寻求额外的可变利率融资。因此，我们会考虑通过利率互换和保护协议或其他方式来对冲与此类额外可变利率债务相关的利率风险。
66
根据我们截至2022年9月30日的未偿债务余额，如果利率增加1%，我们综合未偿债务总额的公允价值将减少约580万美元。相反，如果利率下降1%，我们未偿债务总额的公允价值将增加约680万美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的合并应收票据分别为1.24亿美元和1.539亿美元。我们通过使用折现率对未来现金收入进行贴现来确定应收票据的估计公允价值，贴现率相当于在当时现有条件下产生类似应收票据的利率。
根据我们截至2022年9月30日的未偿还应收票据余额，如果利率增加1%，我们的未偿还应收票据总额的公允价值将减少约130万美元。相反，如果利率下降1%，我们的未偿还应收票据总额的公允价值将增加约130万美元。
截至2021年12月31日的摘要信息
截至2021年12月31日，我们有18.197亿美元的抵押贷款和其他应付票据，不包括40万美元的未摊销保费和790万美元的未摊销债务发行成本，其中10.388亿美元是固定利率，即57.1%，包括通过使用衍生金融工具固定利率的债务，7.809亿美元，即42.9%，是基于LIBOR、SOFR或最优惠利率加上某些利差的浮动利率。截至2021年12月31日，我们签署了28项利率互换和3项利率上限协议，以对冲我们分别涉及8.604亿美元和1.105亿美元可变利率债务的利率变化风险。
截至2021年12月31日，我们可变利率债务的利息支出为7.809亿美元，如果相应的利率指数增加100个基点，利息支出将增加780万美元。根据我们截至2021年12月31日的未偿债务余额，如果利率增加1%，我们未偿债务总额的公允价值将减少约840万美元。相反，如果利率下降1%，我们未偿债务总额的公允价值将增加约1600万美元。
2021年12月31日至今市场风险敞口变动情况 2022年9月30日
我们从2021年12月31日到2022年9月30日的利率风险敞口从绝对基础上已经减少，截至2021年12月31日的7.809亿美元可变利率债务，截至2022年9月30日已减少到4.899亿美元。作为我们总债务的百分比，我们的利率风险敞口已经下降，因为截至2021年12月31日，我们的可变利率债务占我们综合债务的42.9%，而截至2022年9月30日，这一比例为26.8%。
第四项。 控制和程序。
披露控制和程序
我们的披露控制和程序包括内部控制和其他程序，旨在提供合理的保证，确保本报告和根据交易所法案提交的其他报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的必要时间段内得到记录、处理、汇总和报告；这些信息经过积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。应当指出，任何控制系统都不能提供实现公司目标的完全保证，未来的事件可能会影响控制系统的有效性。我们的首席执行官和首席财务官与我们的管理层成员一起对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，得出结论认为，由于我们对以下财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)所定义)截至2022年9月30日无效。
之前报道的实质性疲软
如第9A项所披露的。在我们的10-K表格的“控制和程序”中，我们之前发现我们的内部控制在以下方面存在重大弱点
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财务报告与成立时的会计处理错误有关，与通过本公司的机会基金进行的两项非全资基金投资的不当合并有关。
管理层正在纠正这一重大弱点，并相信本季度报告10-Q表格中包含的综合财务报表及其相关附注在所有重大方面都相当真实地反映了本公司所呈报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
补救措施
我们已开始采取措施，补救已查明的实质性弱点。我们在年底执行了其他程序来评估非全资投资的数量，并在这方面实施了额外的控制措施。在重大弱点得到纠正之前，我们将继续执行额外的分析和其他收盘后程序，以确保我们的合并财务报表是按照美国公认会计准则编制的。在管理层设计和实施有效的控制措施，并在足够长的时间内运作，并且管理层通过测试得出这些控制措施是有效的结论之前，不会认为实质性的弱点得到了补救。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部 – 其他急诊室信息
第1项。 法律法律程序。
我们不时地参与各种法律程序、索赔或监管调查，这些诉讼、索赔或监管调查是在我们的日常业务过程中引起或附带的。虽然我们无法确切地预测任何特定事件的结果，但管理层预计，当该等事件得到解决时，我们因此而面临的或有损失风险(如果有的话)将对我们的综合财务状况产生重大不利影响。
第1A项。 RISK因子。
除非本报告其他地方披露的其他事实信息涉及此类风险因素(包括但不限于第一部分所讨论的事项，项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“)，第一部分所披露的风险因素没有实质性变化”。风险因素“是我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出的。
第二项。 未登记的股权销售TY证券及其收益的使用。
不适用。
第三项。 默认UPON高级证券。
不适用。
第四项。 矿山安全TY披露。
不是应用程序ICABLE。
第五项。 其他信息。
不适用。
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第六项。 EXHIBITS
以下是所有展品的索引，包括(I)与本季度报告一起提交的10-Q表格和(Ii)通过引用并入本文的展品：
证物编号： |
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描述 |
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备案方法 |
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31.1 |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
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随函存档
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31.2 |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
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随函存档 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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随函存档 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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随函存档 |
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101.INS |
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XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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随函存档 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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随函存档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算文档 |
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随函存档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义文档 |
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随函存档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签文档 |
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随函存档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿文档 |
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随函存档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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随函存档 |
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标牌缝隙
根据《交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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阿卡迪亚房地产信托基金 |
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(注册人) |
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发信人： |
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/s/肯尼斯·F·伯恩斯坦 |
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肯尼斯·F·伯恩斯坦 |
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首席执行官， |
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总裁与托管人 |
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发信人： |
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约翰·戈特弗里德 |
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约翰·戈特弗里德 |
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常务副秘书长总裁和 |
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首席财务官 |
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发信人： |
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/s/理查德·哈特曼 |
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理查德·哈特曼 |
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高级副总裁和 |
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首席会计官 |
日期：2022年11月4日
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