Balchem公司公布第三季度销售额为2.443亿美元，净收益为2520万美元，GAAP每股收益为0.78美元，调整后每股收益为1.00美元

新泽西州蒙特维尔，2022年11月4日-Balchem Corporation(纳斯达克：BCPC)今天公布，2022年第三季度净收益为2,520万美元，而2021年第三季度净收益为2,500万美元，调整后净收益(A)为3,240万美元，上年同期为3,000万美元，调整后EBITDA(A)为5,380万美元，上年同期为4,830万美元。

2022年第三季度财务亮点：

·净销售额为2.443亿美元，比上年同期增加4640万美元，增幅23.4%，这三个细分市场的销售额都出现了增长：人类营养与健康、动物营养与健康以及特色产品。

·调整后的EBITDA为5380万美元，比上年增加540万美元，增幅为11.2%。

·GAAP净收益为2520万美元，比上年增加20万美元，增幅0.9%。这些净收益导致GAAP每股收益为0.78美元。

·调整后净收益为3240万美元，比上年增加240万美元，增幅为8.0%。这些调整后的净收益导致调整后每股收益(A)为1.00美元。

·18.8%的实际税率比上年22.0%的税率低327个基点。

·2022年第三季度运营现金流为4160万美元，季度自由现金流(A)为2680万美元。

最新亮点：

·2022年8月30日，我们完成了对Cardinal Associates Inc.及其Bergstrom Nutrition业务(统称为Bergstrom)的收购，Bergstrom是总部位于华盛顿州温哥华的领先甲磺酰甲烷(MSM)科学制造商。MSM是一种广泛使用的成分，有强有力的科学证据支持其对关节健康、运动营养、皮肤和美容、健康衰老和宠物健康的好处。贝格斯特龙的MSM品牌“OptiMSM®”提供市场上质量和纯度最高的MSM，也是唯一获得美国GRAS“普遍认为安全”称号的MSM品牌。

·Balchem的VitaCholine®品牌最近获得了美国著名的NutraIngredients年度最佳配料奖-认知功能奖。VitaCholine®是胆碱的主要来源，胆碱是一种支持儿童认知和大脑发育的基本营养物质。康奈尔大学研究人员最近发表的一项临床研究显示，怀孕期间补充胆碱水平较高的母亲所生的婴儿对大脑有显著的好处。

·我们在第三季度偿还了4100万美元的循环债务。净债务为4.061亿美元，在净债务基础上的整体杠杆率为1.9。

巴尔彻姆董事长、总裁兼首席执行官泰德·哈里斯表示：“2022年第三季度是巴尔彻姆又一个稳健增长的季度，在日益严峻的宏观经济环境中，我们实现了销售额和收益的同比增长。此外，我们非常高兴进一步加快了我们的战略计划，收购Bergstrom就是突出表现。此次收购增加了我们为人类营养与健康部门和动物营养与健康部门提供的以科学为基础的健康和营养产品，并与我们现有的有机增长平台实现了协同。“

哈里斯先生补充说：“我想借此机会感谢我们的所有员工为我们的强劲业绩做出的贡献，感谢他们在独特和具有挑战性的市场环境中继续奉献和专注于推动业绩，同时再次欢迎Bergstrom团队来到Balchem。”

截至2022年9月30日的业绩(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

						截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
						2022						2021						2022						2021
净销售额						$	244,267					$	197,869					$	709,827					$	585,890
毛利率						68,430						60,934						211,812						179,108
运营费用						34,805						28,421						99,931						85,427
运营收益						33,625						32,513						111,881						93,681
其他费用						2,540						428						3,908						1,594
扣除所得税费用前的收益						31,085						32,085						107,973						92,087
所得税费用						5,836						7,072						24,012						20,932
净收益						$	25,249					$	25,013					$	83,961					$	71,155
稀释后每股普通股净收益						$	0.78					$	0.77					$	2.59					$	2.18
调整后的EBITDA(A)						$	53,774					$	48,344					$	163,815					$	144,213
调整后净收益(A)						$	32,387					$	29,975					$	100,191					$	88,819
调整后每股普通股净收益(A)						$	1.00					$	0.92					$	3.09					$	2.72
用于计算稀释后和调整后每股普通股净收益的股票						32,367						32,644						32,392						32,651

2022年第三季度财务业绩：

人类营养与健康部门的季度销售额为1.427亿美元，比去年同期增加了3150万美元，增幅为28.3%。这一增长主要是由食品和饮料市场的销售增长、最近收购的贡献以及矿物和营养素业务的销售增长推动的，但与外汇汇率变化有关的不利影响部分抵消了这一增长。这一部门第三季度的运营收益为2,060万美元，比上一年同期的1,980万美元增加了80万美元，增幅为4.0%，主要原因是前述销售额和平均售价上升，但部分被制造投入成本上升、与最近收购相关的摊销和运营费用增加以及上一年收到保险报销的时间所抵消。剔除2022年第三季度和2021年第三季度与已收购无形资产摊销相关的非现金支出分别为400万美元和430万美元，2022年第三季度与收购相关的无形资产额外摊销210万美元和库存估值调整150万美元，以及2021年第三季度与山洪事件相关的支出20万美元，这一部门的调整后运营收益(A)为2,820万美元，而去年同期为2,430万美元，同比增长16.1%。

动物营养与健康部门的季度销售额为6560万美元，比去年同期增加了940万美元，增幅为16.7%。这一增长是由于单胃和反刍动物物种市场的销售额增加，以及最近收购Bergstrom的贡献，其中包括一项小型动物营养业务，但被与外币汇率变化有关的不利影响部分抵消。这一部门第三季度的运营收益为800万美元，与去年同期的740万美元相比增加了60万美元，增幅为8.0%，这主要是由于上述销售额和平均售价的上升，但制造投入成本和分销成本的增加部分抵消了这一增长。剔除2022年第三季度和2021年第三季度与已收购无形资产摊销相关的非现金支出分别为10万美元和20万美元，以及2021年第三季度与山洪事件相关的支出30万美元，该部门第三季度的运营调整后收益为820万美元，而去年同期为780万美元，同比增长4.7%。

特种产品部门的季度销售额为2960万美元，比上年同期增加200万美元，增幅为7.3%，这是由于性能气体业务的产品销售额增加，但部分被植物营养销售额的下降所抵消，以及与外币汇率变化有关的不利影响。这一部门的运营收益为710万美元，而上一年同期为650万美元，增加了70万美元或10.1%，这主要是由于前述销售额的增加，但部分被制造投入成本的增加所抵消。剔除2022年第三季度和2021年第三季度与已收购无形资产摊销相关的非现金支出分别为100万美元和120万美元的影响，这一部门的调整后运营收益为810万美元，而去年同期为770万美元，同比增长5.8%。

截至2022年9月30日的季度，综合毛利为6840万美元，比上年同期的6090万美元增加了750万美元，增幅为12.3%。毛利率占销售额的百分比为28.0%，较上年同期的30.8%下降278个基点，主要是由于某些制造投入成本和分销成本增加以及上一年保险收益的时间安排所致。该季度的运营支出为3480万美元，比上年同期增加了640万美元，主要是由于收购Kappa和Bergstrom的增量支出和摊销，以及外部服务的增加，但与薪酬相关的成本减少部分抵消了这一增长。不包括与730万美元无形资产摊销相关的非现金运营费用，运营费用为2750万美元，占销售额的11.3%。

2022年第三季度和2021年第三季度的利息支出分别为360万美元和60万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为18.8%和22.0%。实际税率比上一年下降的主要原因是，由于某些税收抵免和扣除的增加，有一笔有利的返还调整准备金。

截至2022年9月30日的季度，运营活动提供的现金流为4,160万美元，自由现金流为2,680万美元。截至2022年9月30日的2.26亿美元净营运资本包括5650万美元的现金余额，这反映了4100万美元的循环贷款的偿还，以及资本支出和无形资产收购的1500万美元。

Ted Harris说：“我对Balchem团队在当前市场状况下继续管理，以及我们表现出的韧性和能力感到非常满意，即使在充满挑战的时期也能取得强劲的业绩。我们仍然对我们的未来感到兴奋，我们有能力为世界的健康和营养需求提供解决方案，同时作为我们所有利益相关者的强有力的管家。“

季度电话会议

季度电话会议将于2022年11月4日(星期五)东部时间上午11：00举行，以回顾2022年第三季度的业绩。总裁董事长兼首席执行官泰德·哈里斯和首席财务官马丁·本特森将主持电话会议。我们邀请您在电话会议预定开始时间前五分钟拨打免费电话1-877-407-8289(本地拨入1-201-689-8341)收听会议。电话会议将在电话会议结束两小时后重播，直至2022年11月18日星期五结束。要收听电话会议的重播，请拨打1-877-660-6853(本地拨入1-201-612-7415)，并使用会议ID#13733850。

细分市场信息

Balchem公司报告了三个业务部门：人类营养与健康、动物营养与健康以及特色产品。人类营养与健康部门提供定制的食品和饮料配料系统，以及关键营养素，应用于食品、补充剂和制药行业的各种应用。动物营养与保健部为众多动物保健品市场制造和供应产品。通过特种产品，Balchem提供用于医疗保健和其他行业的特种包装化学品，还向微量营养素农业市场提供螯合矿物质。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包括在“其他和未分配的”中。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，反映了Balchem对涉及风险和不确定因素的未来事件的期望或信念。Balchem不能保证前瞻性陈述中反映的预期将被证明是正确的，各种因素可能导致结果与Balchem的预期大不相同，包括Balchem截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年6月30日的季度Form 10-Q中确定的风险和因素。前瞻性陈述的全部内容受上述警告性陈述的限制。Balchem不承担任何未来日期更新其展望或其他前瞻性陈述的责任。

联系人：Balchem公司Jacqueline Yarmolowicz(电话：845-326-5600)

选定的财务数据(未经审计)

($ in 000’s)

Balchem公司

现金流量表简明合并报表

(千美元)

(未经审计)

						截至9月30日的9个月，
						2022						2021
经营活动的现金流：
净收益						$	83,961					$	71,155
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销						37,958						36,622
股票补偿费用						9,838						8,809
其他调整						912						(2,231)
资产和负债的变动						(35,788)						1,668
经营活动提供的净现金						96,881						116,023
投资活动产生的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金						(365,780)						—
获得的资本支出和无形资产						(35,793)						(22,391)
来自保险和出售资产的收益						198						1,272
购买可转换票据						(150)						—
用于投资活动的现金净额						(401,525)						(21,119)
融资活动的现金流：
循环贷款收益						435,000						5,000
循环贷款的本金支付						(81,000)						(60,000)
已获得债务的本金支付						(30,782)						—
为融资成本支付的现金						(1,232)						—
融资租赁本金支付						(125)						(118)
行使股票期权所得收益						2,172						6,351
已支付的股息						(20,708)						(18,704)
购买库存股						(35,245)						(18,762)
融资活动提供(用于)的现金净额						268,080						(86,233)
汇率变动对现金的影响						(10,186)						(3,229)
(减少)现金及现金等价物增加						(46,750)						5,442
期初现金及现金等价物						103,239						84,571
期末现金和现金等价物						$	56,489					$	90,013

非GAAP财务信息

除了根据美国(U.S.)规定披露财务结果外根据公认会计原则(GAAP)，这份收益新闻稿包含非GAAP财务指标，我们认为这些指标有助于理解和比较我们过去的财务业绩和未来的业绩。本新闻稿中的非GAAP财务指标包括调整后的毛利率、调整后的运营收益、调整后的净收益和相关的调整后每股摊薄收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的所得税支出和自由现金流量。该公司披露的非GAAP财务指标不包括某些业务合并会计调整和某些与收购、某些股权补偿以及某些一次性或不寻常交易有关的其他项目。详细的非公认会计准则调整见下表，并在相关脚注中作了说明。这些非公认会计准则财务计量不应被视为取代或优于根据公认会计准则计算的财务计量，应仔细评估根据公认会计准则计算的财务结果和根据这些结果进行的核对。投资者不应将非GAAP衡量标准视为相关GAAP衡量标准的替代方案。

下文阐述的是非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量之间的对账。

表1

非公认会计原则计量与公认会计原则的对账

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)

						截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
						2022						2021						2022						2021
调整后毛利的对账
公认会计准则毛利率						$	68,430					$	60,934					$	211,812					$	179,108
与山洪暴发事件有关的费用(1)						—						543						—						4,308
存货计价调整(2)						1,584						—						1,584						—
无形资产摊销与融资租赁(三)						677						336						1,313						1,164
调整后的毛利率						$	70,691					$	61,813					$	214,709					$	184,580
对调整后的业务收益进行核对
美国公认会计准则运营收益						$	33,625					$	32,513					$	111,881					$	93,681
与山洪暴发事件有关的费用(1)						—						543						—						4,308
存货计价调整(2)						1,584						—						1,584						—
无形资产摊销与融资租赁(三)						7,975						6,207						19,840						19,025
交易和整合费用、企业资源规划实施费用和未分配的法律费用(4)						1,640						305						2,816						1,005
调整后的运营收益						$	44,824					$	39,568					$	136,121					$	118,019
调整后净收益的对账
公认会计准则净收益						$	25,249					$	25,013					$	83,961					$	71,155
与山洪暴发事件有关的费用(1)						—						543						—						4,308
存货计价调整(2)						1,584						—						1,584						—
无形资产摊销与融资租赁(三)						8,097						6,278						20,103						19,237
交易和整合费用、企业资源规划实施费用和未分配的法律费用(4)						1,640						305						2,816						1,005
或有对价负债的未实现外币收益和外币远期合同的净已实现收益(5)						(2,015)						—						(2,527)						—
所得税调整(6)						(2,168)						(2,164)						(5,746)						(6,886)
调整后净收益						$	32,387					$	29,975					$	100,191					$	88,819
调整后每股普通股净收益-稀释后						$	1.00					$	0.92					$	3.09					$	2.72

下表列出了使用根据公认会计原则确定的金额计算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账。

表2

(未经审计)

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的GAAP有效所得税税率与非GAAP有效所得税税率的对账。

表3

(未经审计)

下表列出了对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账。

表4

(未经审计)

						截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
						2022						2021						2022						2021
经营活动提供的净现金						$	41,620					$	39,634					$	96,881					$	116,023
资本支出和资本化的ERP实施成本						(14,841)						(8,559)						(35,021)						(22,106)
自由现金流						$	26,779					$	31,075					$	61,860					$	93,917