新闻稿

Enbridge报告2022年第三季度财务业绩强劲并确保不列颠哥伦比亚省管道扩张

卡尔加里，AB，2022年11月4日/CNW/-安桥(Enbridge Or The Company)(多伦多证券交易所股票代码：ENB)(纽约证券交易所代码：ENB)今天公布了2022年第三季度财务业绩，宣布了38亿美元的新增长项目，包括不列颠哥伦比亚省管道T-南段扩建项目，并重申了2022年财务展望。

亮点

(除另有说明外，所有财务数字均未经审计，并以加元计算。*确定非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则调整附录。)

·第三季度GAAP收益为13亿美元，或每股普通股0.63美元，而2021年GAAP收益为7亿美元，或每股普通股0.34美元

·调整后收益*为14亿美元或每股普通股0.67美元*，而2021年为12亿美元或每股普通股0.59美元

·调整后的利息、所得税和折旧及摊销前利润(EBITDA)*为38亿美元，而2021年为33亿美元

·经营活动提供的现金为21亿美元，而2021年为23亿美元

·可分配现金流*为25亿美元或每股普通股1.24美元*，而2021年为23亿美元或每股普通股1.13美元

·重申2022年全年EBITDA指导范围为150亿美元至156亿美元，每股DCF为5.20美元至5.50美元

·确保扩建B.C.管道的T-South段，每天增加3亿立方英尺(MMcf/d)的能力，估计资本成本高达36亿美元

·启动了具有约束力的开放季节，用于卑诗省管道T-North段的第二次扩建，增加约500MMcf/d的能力

·与23个First Nation和Métis社区建立战略伙伴关系，以11.2亿美元出售7条区域油砂管道11.57%的非运营权益

·通过增加对灰色橡树管道的兴趣，同时降低大宗商品敞口，减少对DCP Midstream LP的兴趣，推进美国墨西哥湾沿岸石油战略；获得4亿美元现金

·通过以2.7亿美元收购Tri Global Energy(TGE)，增强了北美的可再生能源开发组合

·收购二叠纪仙人掌II管道10%的所有权权益，使Enbridge的所有权达到30%

·批准在Enbridge Ingleside能源中心(EIEC)投资4个额外的储油罐

·在安大略省获得两个新的RNG项目，Enbridge将在那里投资天然气升级和管道连接

·发布了Enbridge的土著和解行动计划，建立在公司与土著社区和员工不断增长的接触记录的基础上

CEO评论

阿尔·摩纳哥、总裁和首席执行官对以下内容发表了评论：

虽然全球经济和能源市场正在经历巨大的波动，但Enbridge在北美的优质特许经营权、坚韧的商业基础以及我们不断增加的有机机会库存使我们处于有利地位，可以继续发展到未来。我们业务的基本面仍然是积极的；显然，世界需要各种形式的能源来满足未来的需求，特别是在当今环境下每个人都面临的能源安全、可靠性和可负担性挑战的背景下。

我们对我们强劲的第三季度业绩和年初至今的表现感到高兴，这证明了我们四大核心业务的Enbridge团队。我们正在跟踪计划并预计实现2022年EBITDA和每股DCF指引。展望未来，我们的低风险业务模式为我们提供了对不断增长的现金流的良好可见性，我们的资产得到了提供内置通胀保护的长期合同或服务成本框架的支持。

目前的环境和强劲的全球能源基本面验证了我们的双管齐下战略，即扩大我们的传统业务并使其现代化，以及增加对低碳增长的投资。我们在去年12月的Enbridge Day确定的优先事项上取得了出色的进展，特别是与我们在边境两侧的天然气战略有关的优先事项。

在传统基础设施方面，上个季度我们批准了我们在不列颠哥伦比亚省的T-North天然气传输系统的重大扩建，并同意收购Squamish附近的WoodFibre LNG 30%的权益。535MMcf/d的T-North扩建正在进行中，我们预计很快就会完成WoodFibre的交易。

“今天，我们宣布扩建T-South系统，通过有约束力的长期付费承诺，为客户提供急需的容量。扩建对满足该地区的天然气需求和确保能源可靠性至关重要。该项目很好地说明了地下现有管道在最大限度地减少急需的能源基础设施的环境足迹方面的关键作用。该项目将在咨询和与社区的密切合作中开发。”

我们今天还宣布了一个开放季节，进一步扩大我们的T-North系统，每天大约500MMcf。这一扩张是支持地区产量增长、液化天然气出口和需求增加所必需的。

在边境以南，我们也对我们在美国墨西哥湾沿岸设置的越来越多的机会感到兴奋，我们已经为那里的五个液化天然气出口设施提供了燃料，我们还有望开展更多与液化天然气相关的项目和地区性天然气管道扩建项目。

“继续天然气业务，我们正在安大略省天然气分销设施执行我们35亿美元的安全增长计划，11亿美元的项目将于今年投入使用。上周，我们提交了一份监管申请，将建立下一个激励框架，直至2028年。这种费率制定模式对客户和Enbridge效果良好，我们预计这一特许经营权将继续提供费率基础和收益增长。

在我们的液体业务中，我们看到加拿大西部的供应和整个系统的吞吐量都有了强劲的恢复，包括主线。我们已经批准在我们的Ingleside出口设施建造四个新的储油罐，并获得了仙人掌II管道10%的额外权益，这两项都支持了我们在美国墨西哥湾沿岸的石油出口战略。

我们宣布与阿萨巴斯卡土著投资公司在阿萨巴斯卡地区的七条管道上建立里程碑式的合作伙伴关系。我们很高兴与土著合作伙伴合作运营这些资产，并管理周围环境。这笔交易表明了我们以有吸引力的估值回收资本的承诺，并为未来潜在的土著合作伙伴提供了一个框架，我们相信这将是未来能源基础设施开发和所有权的关键组成部分。

与承运人就新的主线商业协议的谈判仍在继续。我们正在寻求两条商业路线-另一种激励型收费安排的可能性，或服务成本模式。虽然我们预计将在第三季度决定为Enbridge和我们的客户确定最佳路径，但谈判仍在进行中，我们预计谈判将持续到今年年底。

本季度，我们在低碳优先事项上取得了很大进展。在可再生能源方面，我们对Tri Global Energy的收购大大加快了我们在北美的战略和机遇集。Tri Global团队有力地补充了我们现有的能力，这笔交易立即增加了具有吸引力的3千兆瓦开发项目，这些项目可能在2024年至2028年期间投入使用，还有更多机会正在进行中。在欧洲，我们在法国海岸外的四个海上风能项目的执行正在进行中，圣纳泽尔完成了工作，预计将于本月晚些时候产生第一个电力。

我们还在我们的RNG业务上取得了良好的进展，在安大略省新获得了两个项目，总金额约为1亿美元，这两个项目将供应零排放天然气，这两个项目将根据长期的按需付费合同交付。

通过今天的公告，我们今年已经获得了80亿美元的新资本项目，我们的担保资本积压现在是170亿美元，这将在我们的股权自筹模式下得到全额资金。我们的担保计划是多元化的，并以与我们的低风险价值主张一致的商业模式为基础。我们将继续通过专注于强劲的资产负债表、明智地投资于业务并将资本返还给股东，来继续成为有纪律的资本配置者。

最后，当我回顾我在Enbridge工作的27年，也就是过去11年担任首席执行官的时候，我为Enbridge团队所取得的成就感到自豪。我们一直在增长现金流和股息，实现了我们的战略优先事项，并通过大幅增加我们的天然气足迹以及低碳平台和能力，大幅改善和多样化了我们的资产组合。我尤其对我们如何定位我们的业务并实施引领能源转型的战略感到高兴。展望未来，我们将继续实现我们的目标，即安全、可靠和可持续地提高人们的生活质量。

我很荣幸领导Enbridge，我相信在Greg Ebel的领导下，管理团队将继续发展Enbridge--北美领先的能源基础设施公司。我衷心感谢我们技术娴熟和敬业的员工、股东和其他利益相关者以及我们的董事会对Enbridge的支持。自从宣布这一消息以来，Greg和我已经实施了一项过渡计划，以确保平稳过渡并保持势头和一致性--这一计划正在顺利进行。

财务结果摘要

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的财务业绩摘要如下表：

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

与2021年同期相比，2022年第三季度普通股股东应占GAAP收益增加了5.97亿美元，即每股0.29美元，这主要是由于下文详细讨论的经营业绩因素以及与Phillips 66的合资企业合并交易完成时录得的10.76亿美元收益(税后7.32亿美元)(第66页)。这部分被用于管理外汇风险的衍生金融工具按市值计价的影响所抵消。2022年第三季度，普通股股东应占GAAP收益受到非现金、未实现衍生品公允价值净亏损13.34亿美元(税后10.21亿美元)的负面影响，而2021年第三季度未实现亏损为4.36亿美元(税后3.32亿美元)。

普通股股东应占GAAP收益的期间可比性受到某些不寻常、不常见的因素或其他非运营因素的影响，这些因素在本新闻稿附录A中的对账时间表中有所记录。关于GAAP财务结果的详细讨论，请参阅管理层与第三季度财务报表一起提交的2022年第三季度的讨论和分析。

与2021年同期相比，2022年第三季度调整后的EBITDA增加了4.89亿美元。这主要是由于投入使用的新资产的贡献，包括3号线更换项目的美国部分和收购EIEC，以及由于德克萨斯东航最近的费率案件而确认更新费率带来的更高收入。

2022年第三季度调整后收益增加1.82亿美元，或每股0.08美元，主要是由于调整后EBITDA贡献增加，但被3号线更换项目美国部分完成后资本化利息降低导致融资成本上升，以及利率上升对浮动利率债务的影响，以及2021年第四季度投入使用的新资产折旧费用增加所抵消。

2022年第三季度的DCF增加了2.11亿美元，或每股0.11美元，主要是由于调整后的EBITDA贡献增加，部分抵消了维护资本支出的时机、较高应税收益的现金税以及上文所述的较高融资成本。

详细的财务信息和分析可在2022年第三季度财务业绩下找到。

财务前景

该公司重申其2022年财务指导，其中包括调整后的EBITDA在15.0亿美元到156亿美元之间，每股DCF在5.20美元到5.50美元之间。2022年前9个月的业绩符合预期，本公司预计其业务将在正常季节性的情况下继续保持强劲的产能利用率和吞吐量，以及良好的经营业绩。前瞻性财务指导反映了一项规定，承认与托运人正在进行的商业框架讨论有关的未来干线通行费的不确定性。

与2022年财务指引相比，强劲的运营业绩预计将被继续影响能源服务的具有挑战性的市场状况以及由于未对冲浮动利率债务利率上升而导致的融资成本上升所抵消。

最新融资情况

2022年第三季度，Enbridge的全资子公司Enbridge Gas Inc.发行了3.25亿美元的10年期优先票据和3.25亿美元的30年期优先票据。此外，Enbridge发行了11亿美元的60年期混合次级票据，这些票据将得到评级机构的部分股权处理。这些债券发行以诱人的利率完成，所得资金用于偿还现有债务、为资本项目提供资金，以及用于其他一般企业用途。

2022年8月，该公司完成了与P66的交易，为Enbridge提供了约4亿美元的净收益。2022年10月，Enbridge完成了将Enbridge在阿尔伯塔省北部阿萨巴斯卡地区运营的某些管道的少数非运营权益出售给Athabasca土著投资公司(Aii)，现金收益为11.2亿美元。下面将讨论这两笔交易。这些交易的收益创造了财务灵活性，并为Enbridge提供了额外的可投资能力，将在公司纪律严明的资本分配框架内部署。

该公司预计将继续利用内部产生的现金流、最近完成的交易收益和未来的债务融资，在其股权自筹模式下为其有担保的资本增长计划提供资金。

安全增长项目执行更新

在第三季度，该公司为其担保资本计划增加了约38亿美元的增长资本，包括不列颠哥伦比亚省管道系统T-South部分的扩建(T-South扩建)，估计资本成本高达36亿美元，EIEC储存设施的6000万美元扩建，以及对安大略省两个RNG项目的约1亿美元投资。

该公司目前的担保增长计划目前约为170亿美元，公司预计2022年将有40亿美元投入使用，东西联络线和湾流六期项目已经投入使用。

卑诗省管道扩建工程

Enbridge继续推进先前宣布的不列颠哥伦比亚省管道系统T-北段(Aspen Point)535MMcf/d扩建项目的工程和设计工作，估计资本成本为12亿美元。该公司预计将于2024年向CER提交申请，预计2026年投入使用。

在第三季度，Enbridge成功地完成了超额认购的有约束力的开放季，并正在进行300MMcf/d的T-South扩建项目，资本成本高达36亿美元。

T-South扩建将包括增加压缩机组、管道环路和其他辅助站改造。Enbridge现在已经开始了监管和许可程序，并计划在2024年向加拿大能源监管机构(CER)提交申请。该项目预计将于2028年投入使用，并将以服务成本商业模式为基础。

今天，Enbridge宣布，它正在进行具有约束力的开放季，在B.C.管道的T-North段进一步扩大约500MMcf/d，估计资本成本高达19亿美元，以满足蒙特尼不断增长的产量、液化天然气出口的进一步出口需求，并满足下游需求。开放季预计将于2023年初结束。

商业动态

推进美国墨西哥湾沿岸石油战略

2022年8月17日，Enbridge完成了与P66的合资合并交易，导致一家合资企业同时持有Enbridge和P66在Grey Oak Pipeline、LLC(Gray Oak)和DCP Midstream LP(DCP)的间接所有权权益，并达成协议，在基础业务运营中重新协调各自的经济和治理利益。

Enbridge在Gray Oak的间接经济权益已从22.8%增加到58.5%，Enbridge将于2023年第二季度承担Gray Oak的运营权。公司在DCP的间接经济权益已从28.3%降至13.2%。此外，Enbridge从合并后的实体获得了约4亿美元的现金收益。

Gray Oak是一条长途合同管道，提供从二叠纪盆地到科珀斯克里斯蒂和休斯顿地区的关键、低成本连接。

2022年11月2日，公司宣布以1.77亿美元现金从西中游收购了67万桶/日仙人掌二期管道(仙人掌二期)10%的额外所有权权益。Enbridge目前在仙人掌II的非经营性持股比例为30%。

仙人掌II是一种高度签约的按需付费系统，受益于Corpus Christi关键地点的灵活交付选择，并与EIEC集成。在所有主要的二叠纪石油管道中，这条管道的运营成本最低，并且可以提供具有竞争力的关税，以利用可用的能力来运输间歇性的流量。

同样在今天，Enbridge批准了EIEC价值6000万美元的石油储存扩建项目，该项目将在2024年增加四个储油罐，增加约200万桶的储存能力。

再加上EIEC和Enbridge对灰色橡树和仙人掌II日益增长的经济兴趣，该公司处于有利地位，可以为美国墨西哥湾沿岸当地和全球出口市场日益增长的二叠纪盆地供应提供运输解决方案。

收购Tri Global Energy

2022年9月29日，Enbridge宣布以2.7亿美元现金收购美国领先的可再生能源项目开发商TGE，并承担债务。TGE拥有大量的开发组合，包括TGE已经出售给运营商的3.9千兆瓦可再生能源发电项目，这将从2023年开始为Enbridge带来开发费用和每股DCF增加。此外，预计将有3千兆瓦的全资后期开发项目在2024年至2028年期间投入使用，提供明显的现金流增长，以及一大批早期开发项目。

国家可再生能源投资组合标准不断提高的目标，以及私营部门对零碳电力日益增长的需求，将推动风能和太阳能发电的投资在未来十年大幅上升。对TGE的收购增强了Enbridge的可再生能源平台，并进一步巩固了该公司对北美增长机会的库存。

阿萨巴斯卡土著投资伙伴关系

2022年10月5日，Enbridge结束了之前宣布的与Aii的合作关系，Aii是一个新成立的实体，代表23个First Nation和Métis社区，Aii以11.2亿美元收购了Enbridge运营的七条位于艾伯塔省北部的区域油砂管道11.57%的非运营权益。这笔交易包括以下管道：阿萨巴斯卡；伍德布法罗/阿萨巴斯卡双胞胎及相关油罐；Norlite稀释剂；沃皮索；伍德布法罗；伍德兰；以及伍德兰延伸段。

与Aii的伙伴关系加强了公司与土著社区的接触和发展金融伙伴关系的记录。它还为Enbridge提供了从其现有资产基础实现价值的机会，并将公司的可投资能力补充为新的增值增长机会。

德克萨斯东部传输，LP(德克萨斯东部)费率案例

2022年9月8日，德克萨斯东部向联邦能源管理委员会(FERC)提交了一份无争议的规定和协议，以解决费率诉讼中的所有问题。意见和答复期于2022年10月11日结束，目前正由FERC等待批准。

主线商业框架

该公司目前正在并行推进加拿大主线的两个潜在商业框架：i)新的奖励费率制定协议，可能类似于2021年6月30日到期的竞争性通行费结算(CTS)协议，以及ii)加拿大主线服务成本申请。这两个框架预计都将提供诱人的风险调整后回报，预计财务结果的范围不会对Enbridge的财务前景产生实质性影响。

Enbridge与行业参与者就加拿大主线和共享奖励率提出了建议，并得到了详细的成本信息的支持，一个由不同参与者组成的行业代表小组，包括生产商、综合生产商和炼油商。

该公司此前预计将在2022年第三季度决定是否向CER提交谈判激励通行费和解协议或加拿大主线服务成本申请。然而，我们预计与利益攸关方的谈判将持续到今年年底。

Enbridge已经向美国FERC提交了一份关于Lakehead系统(主线的美国部分)的服务成本申请，目前正在与托运人谈判。

Enbridge正在收取与其2021年7月1日提交的Lakehead服务成本申请相关的临时通行费，这些通行费可以退款。在加拿大主线上，Enbridge还根据CTS的条款收取与2021年6月30日CTS协议到期时生效的通行费一致的临时通行费，这些通行费也可以退款。该公司的财务业绩和前瞻性2022年财务指引反映了一项认识到未来主线通行费的不确定性的拨备。

2022年第三季度财务业绩

GAAP分部EBITDA与运营现金流

1非公认会计准则财务计量。请参阅非公认会计准则调整附录。

为了评估业绩，公司对GAAP报告的收益、分部EBITDA和经营活动提供的现金流量进行了调整，以应对不寻常、罕见或其他非营业因素，使管理层和投资者能够更准确地比较公司各时期的业绩，并对不能反映潜在业务业绩的因素进行正常化处理。合并这些调整的表格如下。本新闻稿附录中提供了将EBITDA、调整后的EBITDA、按部门划分的调整后EBITDA、调整后收益、调整后每股收益和DCF与其最接近的GAAP等价物进行调整的时间表。

调整后的EBITDA(按部门)

与2021年第三季度(1.26加元/美元)相比，2022年第三季度美元计价业务产生的调整后EBITDA以更高的平均汇率(1.31加元/美元)换算为加元。美元收益的一部分根据公司的全企业财务风险管理计划进行对冲。抵消性对冲和解报告在消除和其他。

液体管道

其他包括南光管道、快速-普拉特系统、巴肯系统和支线管道等。

2非公认会计准则财务计量。请参阅非公认会计准则调整附录。

3主线系统吞吐量代表主线系统交付(不含格雷特纳，马尼托巴省)，由来自加拿大西部的美国和加拿大东部交付组成。

4 IJT基准通行费及其组成部分是以美元设定的，公司在主线加拿大部分的大部分外汇风险是对冲的。主线加拿大部分约占主线系统总收入的55%，2022年第三季度主线加拿大部分实现的平均有效汇率为1.23加元/美元(2021年第三季度：1.26加元/美元)。Mainline系统的美国部分与该公司在美国的其他业务类似，需要进行外汇换算，这些业务按给定时期的平均即期汇率换算。这些美元折算风险敞口的一部分是根据公司的企业范围金融风险管理计划进行对冲的，抵销对冲结算在消除和其他方面报告。考虑到主线商业框架谈判完成后最终主线通行费的不确定性，本公司目前正在计入针对IJT的拨备。

52019年12月1日投入使用的3号线更换工程加拿大部分0.20美元的临时附加费，收取至2021年10月1日。随着3号线替换工程美国部分于2021年10月1日竣工，临时附加费被全面的3号线替换附加费取代。

6从2022年7月1日起，3号线的更换附加费，不包括终止接收附加费，将以9个月前格雷特纳运量的滚动平均值为基础，通过容量棘轮按月确定。每50kbpd的成交量棘轮高于2,835kbpd(最高为3,085 kbpd)将享受0.035美元/bbl的折扣，而低于2350kbpd(降至2,050kbpd)的每50kbpd成交量棘轮将增加0.04美元/bbl的费用。详情请参阅Enbridge申请通行费令以落实3号线更换附加费及CER令至-003-2021。

与2021年第三季度相比，液体管道调整后的EBITDA增加了3.71亿美元，主要涉及：

·主线系统吞吐量因3号线增量运力于2021年10月1日投入使用而增加，与2021年10月之前生效的项目加拿大部分较小的附加费相比，由于实施了全额3号线替换附加费而导致通行费上涨，但部分抵消了因确认2022年装运的桶与临时主线IJT相抵销的准备金以及由于产量增加和电价上涨而导致的电力成本上升；

·墨西哥湾沿岸和中大陆系统的捐款增加，主要原因是2021年第四季度收购了EIEC和相关资产，弗拉纳根南管道的产量增加，以及由于与P66的合资企业合并交易，增加了对灰色橡树管道的经济兴趣；由于需求下降，Seaway原油管道系统和库欣储存资产的捐款减少，部分抵消了这一影响；未在与EIEC未发货合同有关的收入中确认的现金收入，有权在晚些时候装运；

·由于数量增加，巴肯系统的捐款增加；以及

·以较高的加元对美元平均汇率换算以美元计价的EBITDA的积极影响，作为公司整个企业财务风险管理计划的一部分，抵销和其他部分部分抵消了这一影响。

输气与中游

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

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与2021年第三季度相比，天然气传输和中游调整后的EBITDA增加了1.72亿美元，主要涉及：

·卡梅伦支线、米德尔塞克斯支线和阿巴拉契亚至市场项目在2021年第四季度投入使用，对美国天然气传输的贡献增加，并确认德克萨斯州东部费率案的收入可归因于一项无争议的规定和协议；

·2021年第四季度全面投入使用的T-South扩建和Spruce Ridge项目对加拿大天然气传输的贡献增加，由于AECO-芝加哥基差增加，Enbridge对Alliance管道的投资贡献增加；

·Enbridge的DCP和AUX Sable合资企业的大宗商品价格上涨导致美国中游贡献增加，但由于与P66的合资企业合并交易导致DCP的经济利益减少，部分抵消了这一影响；以及

·在美国天然气传输和美国中游地区，以较高的加元对美元平均汇率换算以美元计价的EBITDA的积极影响，作为公司整个企业财务风险管理计划的一部分，在抵销和其他部分中部分抵消了这一影响。

天然气的分配和储存

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

2活跃客户数量是指报告期末的天然气消费客户数量。

3采暖度日是冷度的量度，表示EGI经销区供暖所用天然气的体积要求。

4正常天气是EGI使用安大略省能源委员会批准的预报方法在其遗留费率区进行的天气预报。

天然气分配和储存调整后的EBITDA通常会遵循季节性特征。一般在一年的第一季度和第四季度最高，这反映了供暖季节的容量需求较大。季节性EBITDA波动的幅度将因年而异，反映出比正常天气更冷或更暖对销售量的影响。

与2021年第三季度相比，天然气分销和储存调整后的EBITDA保持一致，原因是EGI的分销费用增加，费率和客户基础的增加被更高的维护和完整性成本所抵消。

与利率中包含的正常天气预报相比，2022年第三季度和2021年第三季度的天气对EBITDA没有影响。

可再生能源发电

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

与2021年第三季度相比，可再生能源发电调整后的EBITDA增加了2400万美元，主要是由于欧洲海上风能设施的能源价格上涨。

能源服务

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

与2021年第三季度相比，能源服务调整后的EBITDA减少了1600万美元。这一下降是由于与2021年同期相比，市场结构现货溢价更加明显，限制了存储机会，以及某些市场的位置和质量差异显著压缩。

淘汰和其他

1非公认会计准则财务衡量标准。请参阅非公认会计准则调整附录。

这一部分的业务和行政回收反映了集中提供的服务的费用(包括公司资产折旧)，包括从业务单位收回的提供这些服务的金额。经营部门内以美元计价的收益按本季度的平均汇率换算，根据公司的企业外汇套期保值计划进行的结算所产生的抵消影响计入这一公司部门。

抵销和其他调整后的EBITDA与2021年第三季度相比减少了5900万美元，原因是：

·从业务部门收回运营和行政费用的时间；以及

·对冲结算的已实现外汇收益较低。

可分配现金流

1调整项目列报净值。

2对于补充权和类似递延收入安排下的合同，由收到的现金减去确认的收入净额构成。

3非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则调整附录。

2022年第三季度DCF比2021年同期增加2.11亿美元，主要是由于上文讨论的导致调整后EBITDA较高的运营因素，以及：

·与EIEC未发货合同量有关的、有合同权利在晚些时候发货的现金收入增加；

·维修资本支出的时间安排；

·由于利率上升影响浮动利率债务，导致利息支出增加，与2021年第四季度投入使用的3号线更换项目美国部分相关的资本化利息下降，以及与推进公司2021年有保障的增长计划相关的债务余额增加；

·由于应税收入增加和美国最低税率提高，当前所得税增加；以及

·由于与P66的合资企业合并交易降低了Enbridge在DCP的经济利益，导致现金分配低于股权收益。

调整后收益

1非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则调整附录。

2调整项目列报净值。

与2021年第三季度相比，调整后收益增加1.82亿美元，调整后每股收益与2021年第三季度持平，这主要是由于上文讨论的运营因素导致调整后EBITDA较高，但被以下因素抵消：

·在整个2021年投入使用的新资产的折旧费用增加，包括第四季度投入使用的3号线更换项目的美国部分和2021年10月收购的EIEC；以及

·由于利率上升影响了浮动利率债务，导致利息支出增加，与2021年第四季度投入使用的3号线更换项目美国部分相关的资本化利息下降，以及与推进公司2021年有保障的增长计划相关的债务余额增加。

电话会议

Enbridge将于2022年11月4日上午9点主持电话会议和网络直播。东部时间(上午7：00)Mountain Time)提供企业范围的最新业务情况，并回顾2022年第三季度业绩。分析师、媒体成员和其他感兴趣的各方可以免费拨打电话1-800-606-3040。电话会议将在https://events.q4inc.com/attendee/326327152.上进行音频网络直播建议参与者在预定开始时间前15分钟拨入或参加音频网络直播。活动结束后不久将提供网络直播重播，并将文字记录张贴在网站上。重播将在免费通话后七天内进行(会议ID：9581867)。

电话会议的形式将包括高管团队的事先准备好的讲话，然后是仅面向分析师和投资者社区的问答环节。Enbridge的媒体和投资者关系团队将在电话询问任何其他问题后联系到。

宣布分红

2022年11月2日，我们的董事会宣布了以下季度股息。所有股息将于2022年12月1日支付给2022年11月15日登记在册的股东。

每股普通股季度股息从0.835美元增加到0.86美元，从2022年3月1日起生效。

2由于2022年6月1日年度股息重置，B系列优先股的季度股息从2022年6月1日的0.21340美元增加到0.32513美元。2022年6月1日，所有已发行的C系列优先股转换为B系列优先股。

3由于2022年9月1日年度股息重置，L系列优先股的季度股息从2022年9月1日的0.30993美元增加到0.36612美元。

前瞻性信息

本新闻稿中包含前瞻性信息或前瞻性陈述，以提供有关Enbridge及其子公司和附属公司的信息，包括管理层对Enbridge及其子公司未来计划和运营的评估。此信息可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”、“计划”、“打算”、“目标”、“相信”、“可能”等词语以及暗示未来结果或关于展望的陈述的类似词语来识别。本文件中包含或引用的前瞻性信息或陈述包括但不限于以下陈述：Enbridge的战略计划、优先事项和展望；2022年财务指导，包括预计的每股DCF和调整后的EBITDA及其预期增长；预期股息、股息增长和股息政策；原油、天然气、天然气液体(NGL)、液化天然气(LNG)和可再生能源的预期供应、需求、出口和价格；能源转型和低碳能源以及我们的做法；环境、社会和治理(ESG)目标和计划；预期资产使用情况、预期EBITDA和预期调整后EBITDA；预期收益/(亏损)和调整后收益/(亏损)；预期每股DCF和DCF；预期未来现金流；预期股东回报和资产回报；公司业务预期业绩，包括客户增长和有机增长机会；财务实力、能力和灵活性；融资成本1；对杠杆的预期, 流动性来源和财政资源的充分性；与已宣布的项目和在建项目以及系统扩展、优化和现代化有关的预期启用日期和成本；资本分配框架和优先事项；天气和季节性的影响；投资能力；预期的未来增长和扩张机会，包括有保障的增长方案、发展机会、低碳和新能源机会和战略，包括有关伍德纤维液化天然气投资、T-南北扩张和开放季节和EIEC；预期的收购、处置和其他交易，以及其时机和效益；本新闻稿包含以下内容：监管机构和法院的预期未来行动和决定及其时间和影响，包括有关Aii、灰色橡树管道、仙人掌II管道和TGE的预期行动和决定；监管机构和法院预期的未来行动和决定及其时间和影响；通行费和费率案件的讨论和备案，包括有关主线和德克萨斯州东部的讨论和文件，以及预期的时间和影响。

尽管Enbridge认为这些前瞻性陈述是基于这些陈述发表之日所掌握的信息以及用于准备这些信息的流程，但这些陈述并不能保证未来的表现，我们告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。就其性质而言，这些陈述涉及各种假设、已知和未知的风险和不确定因素以及其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平和成就与此类陈述明示或暗示的大不相同。实质性假设包括以下假设：能源转型，包括其驱动因素和步伐；全球经济增长和贸易；原油、天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源的预期供需；原油、天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源的价格；我们资产的预期使用；预期的成本节约；汇率；通货膨胀率；利率；新冠肺炎疫情及其持续时间和影响；劳动力和建筑材料的供应和价格；我们供应链的稳定性；运营的可靠性和绩效；客户、监管机构和利益相关者的支持和批准；预计建造和使用日期；天气；已宣布的和潜在的收购, 这些因素包括：预期资产处置及其他公司交易和项目及其时间和影响；政府立法；诉讼；信用评级；对冲计划；预期EBITDA和预期调整后EBITDA；预期收益/(亏损)和调整后收益/(亏损)；预期每股收益/(亏损)或调整后收益/(亏损)；预期未来现金流和预期未来DCF和每股DCF；预计未来股息；财务实力和灵活性；债务和股票市场状况；以及总体经济和竞争状况。有关原油、天然气、天然气、液化天然气和可再生能源的预期供需以及这些商品的价格的假设是所有前瞻性陈述的重要依据，因为它们可能影响对公司服务的当前和未来需求水平。

1截至2022年9月30日，Enbridge约10%的债务面临浮动利率以及2023年需要再融资的债务到期日，鉴于利率上升，这已经并可能继续对我们的融资成本产生影响。

同样，汇率、通货膨胀、利率和新冠肺炎疫情会影响公司经营所处的经济和商业环境，并可能影响对公司服务的需求水平和投入成本，因此，这些都是所有前瞻性表述中固有的。由于这些宏观经济因素的相互依存和相互关联，任何一项假设对前瞻性陈述的影响都不能确定，特别是关于预期EBITDA、预期调整后EBITDA、预期调整后收益/(亏损)、预期调整后收益/(亏损)、预期DCF及相关的每股金额和估计未来红利。与已宣布的项目和在建项目(包括估计完成日期和预期的资本支出)有关的前瞻性表述包括以下最重要的假设：人工和建筑材料的供应和价格；通货膨胀和汇率对劳动力和材料成本的影响；利率对借款成本的影响；天气的影响；收购、处置和其他交易的时间和成交以及预期收益的实现；客户、政府和监管机构对施工和在役时间表和成本回收制度的批准；新冠肺炎大流行及其持续时间和影响。

Enbridge的前瞻性声明会受到与以下方面有关的风险和不确定性：项目和交易预期效益和协同效应的实现，我们战略重点的成功执行，经营业绩，公司的股息政策，监管参数，适用于公司业务的法规的变化，诉讼，收购和处置以及其他交易，项目批准和支持，路权续期，天气，经济和竞争条件，舆论，税法和税率的变化，贸易协议的变化，政治决定，汇率，利率，通货膨胀，大宗商品价格，商品供求和新冠肺炎疫情，包括但不限于本报告以及公司向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件中讨论的风险和不确定性。任何一种风险、不确定性或因素对特定前瞻性陈述的影响都不能确定，因为它们是相互依赖的，而Enbridge未来的行动方向取决于管理层对相关时间所有可用信息的评估。除非适用法律要求，否则Enbridge没有义务公开更新或修改本新闻稿中或其他方面所作的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。所有可归因于Enbridge或代表公司行事的人的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些警告性声明的限制。

关于安桥。

在Enbridge，我们安全地将数百万人与他们每天所依赖的能源连接起来，通过我们的北美天然气、石油或可再生电力网络和我们不断增长的欧洲海上风能组合来提高生活质量。我们正在投资现代能源输送基础设施，以保持对安全、负担得起的能源的获取，并在可再生能源20年经验的基础上，推动新技术的发展，包括风能和太阳能、氢气、可再生天然气以及碳捕获和储存。我们致力于减少我们提供的能源的碳足迹，并在2050年前实现温室气体净零排放。Enbridge公司总部设在阿尔伯塔省卡尔加里，其普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)的交易代码为ENB。要了解更多信息，请访问enBridge ge.com

Enbridge网站中包含或与之相关的任何信息都不会包含在本新闻稿中，也不会以其他方式构成本新闻稿的一部分。

非公认会计准则对账附录

本新闻稿包含对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后收益、调整后每股普通股收益和折现现金流的引用。管理层认为，这些指标的公布为投资者和股东提供了有用的信息，因为它们增加了对公司业绩的透明度和洞察力。

EBITDA代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。

经调整EBITDA指在综合及分段基础上按不寻常、不常见或其他非营运因素调整的EBITDA。管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA来设定目标并评估公司及其业务部门的业绩。

调整后收益是指普通股股东应占收益，经调整后的EBITDA中包含的非常、罕见或其他非运营因素进行了调整，并在综合基础上对折旧和摊销费用、利息支出、所得税和非控制权益等非常、罕见或其他非运营因素进行了调整。管理层使用调整后的收益作为衡量公司产生收益能力的另一个指标。

折现现金流量定义为营运资产及负债变动(包括环境负债变动)减去分配予非控股权益、优先股股息及维护资本开支，并根据不寻常、不常见或其他非营运因素作进一步调整前，由经营活动提供的现金流量。管理层还使用贴现现金流评估公司的业绩，并设定股息支付目标。

由于估计某些项目，特别是某些受市场波动影响的或有负债和非现金未实现衍生工具公允价值损失和收益的挑战和不切实际，前瞻性非GAAP财务指标和非GAAP比率与可比GAAP指标无法进行协调。由于这些挑战，如果没有不合理的努力，就不可能对前瞻性的非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率进行对账。

我们上述的非GAAP财务指标和非GAAP比率不是具有美国GAAP规定的标准化含义的指标，也不是美国GAAP指标。因此，这些措施可能无法与其他发行人提出的类似措施相提并论。

下表提供了非公认会计准则衡量标准与可比公认会计原则衡量标准的对账。

附录A

非公认会计准则对账-调整后的EBITDA和调整后收益

合并收益

调整后EBITDA至调整后收益

EBITDA至调整后收益

附录B

非公认会计准则调整后的EBITDA至分段EBITDA

液体管道

输气与中游

气体的分配和储存

可再生能源发电

能源服务

淘汰和其他

附录C

非公认会计准则对账--经营活动提供给DCF的现金

1扣除回收后的营业资产和负债的变动。

2调整项目列报净值。

3维护资本支出是持续支助和维护现有管道系统所需的支出，或维持现有资产服务能力所必需的支出(包括更换磨损、陈旧或使用年限已满的部件)。就折现而言，维护资本不包括延长资产使用寿命、在现有水平上增加能力或降低成本以增加收入或加强现有资产服务能力的支出。

4对于补充权和类似递延收入安排下的合同，由收到的现金减去确认的收入净额构成。