附件99.1
EPAM报告2022年第三季度业绩
·第三季度营收12.27亿美元,同比增长24.1%
·第三季度运营GAAP收入占收入的14.7%,非GAAP运营收入占收入的18.9%
·第三季度GAAP稀释每股收益为2.63美元,增长34.9%,非GAAP稀释每股收益为3.10美元,同比增长28.1%
·第四季度,EPAM预计收入将在12.2亿美元至12.3亿美元之间,GAAP稀释每股收益将在2.02美元至2.10美元之间,非GAAP稀释每股收益将在2.62美元至2.70美元之间
美国宾夕法尼亚州纽敦-2022年11月3日-领先的数字转型服务和产品工程公司EPAM Systems,Inc.(纽约证券交易所代码:EPAM)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。
首先,我想对我们在乌克兰的团队以及所有EPAM成员令人难以置信的奉献精神和韧性表示衷心的感谢。它们是我们第三季度业绩强劲以及我们继续有能力解决客户最紧迫的技术和数字转型挑战的主要原因。作为一名值得信赖的顾问,我们理解跟上不断变化的市场变化所需的企业耐力。有了我们才华横溢的团队,我们将能够继续扩大我们的能力,推动进一步的创新,并在我们的专业知识基础上继续提供更全面的解决方案,帮助我们的客户成功地驾驭复杂的商业环境。“
2022年第三季度亮点
·收入增至12.27亿美元,同比增长2.384亿美元,增幅为24.1%。在不变货币的基础上,收入比2021年第三季度增长了29.8%。过去12个月完成的收购对本季度收入增长的贡献率为4.2%。退出俄罗斯市场的决定对收入增长产生了4.7%的负面影响;
·公认会计准则业务收入为1.802亿美元,比2021年第三季度的1.441亿美元增加3610万美元,增幅为25.0%;
·来自业务的非公认会计准则收入为2.324亿美元,比2021年第三季度的1.796亿美元增加5280万美元,增幅29.4%;
·按公认会计原则计算的稀释后每股收益为2.63美元,较2021年第三季度的1.95美元增加0.68美元,增幅为34.9%;以及
·非公认会计准则稀释后每股收益为3.10美元,较2021年第三季度的2.42美元增加0.68美元,增幅28.1%。
现金流和其他指标
·2022年前9个月业务活动提供的现金为2.78亿美元,而2021年前9个月业务活动提供的现金为2.877亿美元;
截至2022年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金总额为14.9亿美元,比截至2021年12月31日的14.49亿美元增加了4030万美元,增幅2.8%;
·截至2022年9月30日,员工总数约为60,300人。这一数字包括大约53,950名送货专业人员,比2021年9月30日增加了14.5%。
第四季度展望
EPAM预计第四季度将出现以下情况:
·根据公认会计原则,第四季度的收入将在12.2亿美元至12.3亿美元之间,反映出在该范围的中点至少11%的同比增长率,其中包括约4%的不利外币换算影响。在不变货币基础上,收入增长将在区间的中点至少为15%。该公司预计,收购将为报告的收入贡献约1%。由于决定退出俄罗斯市场,收入增长将受到大约5%的负面影响;
·对于第四季度,EPAM预计来自运营的GAAP收入将占收入的12%至13%,来自运营的非GAAP收入将占收入的16%至17%;
·公司预计其GAAP有效税率约为21%,非GAAP有效税率约为23%;以及
·EPAM预计本季度GAAP稀释后每股收益将在2.02美元至2.10美元之间,非GAAP稀释后每股收益将在2.62美元至2.70美元之间。该公司预计本季度的加权平均稀释后流通股为5960万股。
电话会议信息
EPAM将于2022年11月3日(星期四)上午8点主持电话会议,讨论结果。东部夏令时。电话会议将在EPAM网站上现场直播,网址为:https://investors.epam.com.请至少在电话会议召开前15分钟访问网站,以注册参加活动。对于那些无法收听现场网络直播的人,可以在网站的投资者关系部分进行重播。
关于EPAM系统
自1993年以来, EPAM Systems,Inc. (纽约证券交易所代码:EPAM)利用其先进的软件工程传统,成为全球最大的数字转型服务提供商,在数字和实物产品开发以及数字平台工程服务方面处于行业领先地位。通过其创新战略、集成的咨询、咨询和设计能力以及独特的“工程DNA”,EPAM在全球部署的混合团队通过支持更好的企业、教育和医疗平台,帮助世界各地的客户和社区实现未来,这些平台连接人们、优化体验和改善人们的生活。2021年,EPAM被纳入标准普尔500指数,并跻身福布斯全球2000强公司之列。
EPAM的全球多学科团队被《新闻周刊》评选为2021年和2022年最受欢迎工作场所,为六大洲50多个国家的客户提供服务。作为公认的领导者,EPAM被列为财富1000强中信息技术服务的前15家公司之一,并四次被评为财富100家增长最快的公司名单中的顶级IT服务公司。EPAM还连续三年跻身广告时代全球最大的25家代理公司之列,咨询杂志将EPAM Continuum评为增长最快的20家公司。
请访问www.epam.com了解更多信息,并在Twitter和LinkedIn上关注EPAM。
非公认会计准则财务指标
EPAM是根据美国公认会计原则报告的结果的补充,称为GAAP,采用非GAAP财务衡量标准。管理层认为,这些措施有助于说明EPAM业务的潜在趋势,并使用这些措施来建立预算和运营目标,进行内部和外部沟通,以管理EPAM的业务并评估其业绩。管理层还认为,这些措施有助于投资者将EPAM的经营业绩与之前几个时期的业绩进行比较。EPAM预计,它将继续在财务业绩中报告GAAP和某些非GAAP财务指标,包括不包括基于股票的薪酬支出的非GAAP结果、包括无形资产摊销在内的收购相关成本、资产减值、与EPAM对其在乌克兰的专业人员的人道主义承诺相关的费用、俄罗斯入侵乌克兰造成的未计入账单的业务连续性资源、与俄罗斯和白俄罗斯的地理重新定位工作相关的成本、在俄罗斯的员工离职成本、某些其他一次性费用和福利、或有对价的公允价值变化、汇兑损益。与股票薪酬相关的超额税收优惠,以及税前调整对所得税的相关影响。管理层还在“不变货币”的基础上比较经营结果,这也是一种非公认会计准则的财务衡量标准。这一措施排除了外币汇率波动的影响,将本期收入和支出按上一比较期间的加权平均汇率换算为美元。因为EPAM报告的非GAAP财务指标不是按照GAAP计算的, 这些衡量标准不能与公认会计原则相比,也可能不能与EPAM行业内其他公司报告的类似描述的非公认会计原则衡量标准相比较。因此,EPAM的非GAAP财务指标不应单独评估或取代可比的GAAP指标,而应与EPAM合并财务报表中的信息一起考虑,这些信息是根据GAAP编制的。
前瞻性陈述
本新闻稿包括根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的可能构成前瞻性陈述的估计和陈述,这些陈述的准确性必然受到风险、不确定性和对未来事件的假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能被证明是不准确的。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计,这些事件和趋势影响或可能影响我们的业务和运营。这些陈述可能包括诸如“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似的表达方式。这些未来的事件和趋势可能涉及但不限于与入侵乌克兰、我们开展业务和运营的地区的政治和内乱或军事行动有关的事态发展、与正在进行的新冠肺炎疫情有关的事态发展以及它们可能对我们的收入、运营、资金获取、盈利能力和客户需求产生的影响。其他可能导致实际结果与明示或暗示的结果大不相同的因素包括一般经济状况、公司最近的10-K表格年度报告中讨论的风险因素,以及公司在本新闻稿发布之日或之后提交的10-Q表格季度报告中讨论的因素,特别是在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“风险因素”和其他提交给证券交易委员会的文件中讨论的因素。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设, 它们受到几个风险和不确定因素的影响,是根据我们目前掌握的信息作出的。EPAM不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。
联系方式:
EPAM系统公司
David·施特劳布,投资者关系主管
Phone: +1-267-759-9000 x59419
邮箱:David_施特劳贝@epam.com
EPAM系统公司及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,226,920 | | | $ | 988,539 | | | $ | 3,593,395 | | | $ | 2,650,680 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 826,796 | | | 653,374 | | | 2,453,955 | | | 1,756,430 | |
销售、一般和行政费用 | 198,021 | | | 169,498 | | | 667,825 | | | 457,797 | |
折旧及摊销费用 | 21,876 | | | 21,543 | | | 69,126 | | | 59,804 | |
营业收入 | 180,227 | | | 144,124 | | | 402,489 | | | 376,649 | |
利息和其他收入/(亏损),净额 | 4,228 | | | (5,325) | | | 5,642 | | | 2,629 | |
汇兑损益 | 6,691 | | | (3,441) | | | (102,035) | | | (5,835) | |
未计提所得税准备的收入 | 191,146 | | | 135,358 | | | 306,096 | | | 373,443 | |
所得税拨备 | 35,092 | | | 19,702 | | | 41,719 | | | 34,070 | |
净收入 | $ | 156,054 | | | $ | 115,656 | | | $ | 264,377 | | | $ | 339,373 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.72 | | | $ | 2.04 | | | $ | 4.62 | | | $ | 6.01 | |
稀释 | $ | 2.63 | | | $ | 1.95 | | | $ | 4.47 | | | $ | 5.75 | |
计算每股净收益时使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 57,420 | | | 56,649 | | | 57,194 | | | 56,429 | |
稀释 | 59,357 | | | 59,203 | | | 59,108 | | | 58,999 | |
EPAM系统公司及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,487,599 | | | $ | 1,446,625 | |
应收贸易账款和合同资产,扣除18666美元的备抵 和5521美元 | 917,139 | | | 768,928 | |
短期投资 | 60,216 | | | — | |
预付资产和其他流动资产 | 63,032 | | | 53,927 | |
流动资产总额 | 2,527,986 | | | 2,269,480 | |
财产和设备,净额 | 209,700 | | | 236,214 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 148,219 | | | 184,841 | |
无形资产,净额 | 79,220 | | | 101,143 | |
商誉 | 505,542 | | | 530,723 | |
递延税项资产 | 214,219 | | | 143,928 | |
其他非流动资产 | 50,717 | | | 56,898 | |
总资产 | $ | 3,735,603 | | | $ | 3,523,227 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 28,288 | | | $ | 24,847 | |
应计薪酬和福利费用 | 456,965 | | | 502,997 | |
应计费用和其他流动负债 | 161,922 | | | 142,014 | |
短期债务 | 7,790 | | | 16,018 | |
应付所得税,当期 | 34,390 | | | 27,440 | |
经营租赁负债,流动 | 38,602 | | | 50,104 | |
流动负债总额 | 727,957 | | | 763,420 | |
长期债务 | 28,198 | | | 30,234 | |
应付所得税,非流动所得税 | 57,375 | | | 42,454 | |
非流动经营租赁负债 | 122,700 | | | 142,802 | |
其他非流动负债 | 40,729 | | | 48,480 | |
总负债 | 976,959 | | | 1,027,390 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
普通股,面值0.001美元;授权发行160,000股;已发行57,516股和56,868股,分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行57,502股和56,849股 | 57 | | | 57 | |
额外实收资本 | 801,950 | | | 711,912 | |
留存收益 | 2,093,909 | | | 1,829,532 | |
库存股 | (118) | | | (177) | |
累计其他综合损失 | (138,632) | | | (54,207) | |
EPAM系统公司股东权益总额 | 2,757,166 | | | 2,487,117 | |
合并子公司的非控股权益 | 1,478 | | | 8,720 | |
股东权益总额 | $ | 2,758,644 | | | $ | 2,495,837 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,735,603 | | | $ | 3,523,227 | |
EPAM系统公司及附属公司
非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账
(未经审计)
(除百分比和每股金额外,以千为单位)
下表列出了按公认会计原则报告的收入增长与按不变货币计算的收入增长的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年9月30日 | | 九个月结束 2022年9月30日 |
报告的收入增长 | 24.1 | % | | 35.6 | % |
汇率影响 | 5.7 | % | | 4.5 | % |
按不变货币计算的收入增长(1) | 29.8 | % | | 40.1 | % |
| | | | | |
(1) | 不变货币收入结果是通过按可比上一时期的加权平均汇率将当期以当地货币计算的收入换算成美元来计算的。 |
对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月从GAAP到非GAAP的各种损益表金额进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年9月30日 | | 九个月结束 2022年9月30日 |
| 公认会计原则 | | 调整 | | 非公认会计原则 | | 公认会计原则 | | 调整 | | 非公认会计原则 |
收入成本(不包括折旧和摊销)(2) | $ | 826,796 | | | $ | (21,358) | | | $ | 805,438 | | | $ | 2,453,955 | | | $ | (48,576) | | | $ | 2,405,379 | |
销售、一般和行政费用(3) | $ | 198,021 | | | $ | (25,221) | | | $ | 172,800 | | | $ | 667,825 | | | $ | (130,914) | | | $ | 536,911 | |
营业收入(4) | $ | 180,227 | | | $ | 52,163 | | | $ | 232,390 | | | $ | 402,489 | | | $ | 196,074 | | | $ | 598,563 | |
营业利润率 | 14.7 | % | | 4.2 | % | | 18.9 | % | | 11.2 | % | | 5.5 | % | | 16.7 | % |
净收入(5) | $ | 156,054 | | | $ | 27,685 | | | $ | 183,739 | | | $ | 264,377 | | | $ | 206,643 | | | $ | 471,020 | |
稀释后每股收益 | $ | 2.63 | | | | | $ | 3.10 | | | $ | 4.47 | | | | | $ | 7.97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 2021年9月30日 |
| 公认会计原则 | | 调整 | | 非公认会计原则 | | 公认会计原则 | | 调整 | | 非公认会计原则 |
收入成本(不包括折旧和摊销)(2) | $ | 653,374 | | | $ | (12,174) | | | $ | 641,200 | | | $ | 1,756,430 | | | $ | (34,552) | | | $ | 1,721,878 | |
销售、一般和行政费用(3) | $ | 169,498 | | | $ | (18,655) | | | $ | 150,843 | | | $ | 457,797 | | | $ | (48,777) | | | $ | 409,020 | |
营业收入(4) | $ | 144,124 | | | $ | 35,513 | | | $ | 179,637 | | | $ | 376,649 | | | $ | 95,114 | | | $ | 471,763 | |
营业利润率 | 14.6 | % | | 3.6 | % | | 18.2 | % | | 14.2 | % | | 3.6 | % | | 17.8 | % |
净收入(5) | $ | 115,656 | | | $ | 27,549 | | | $ | 143,205 | | | $ | 339,373 | | | $ | 31,170 | | | $ | 370,543 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.95 | | | | | $ | 2.42 | | | $ | 5.75 | | | | | $ | 6.28 | |
| | |
下表详述了上文第(2)至(5)项,并在相应项目中注明了具体的相互参照。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基于股票的薪酬费用 | $ | 17,474 | | | $ | 12,174 | | | $ | 31,782 | | | $ | 34,552 | |
对乌克兰的人道主义支持(A) | 2,853 | | | — | | | 25,288 | | | — | |
未记账的业务连续性资源(B) | 1,031 | | | — | | | 12,862 | | | — | |
酌情补偿(C) | — | | | — | | | (21,356) | | | — | |
对GAAP收入成本的调整总额(2) | 21,358 | | | 12,174 | | | 48,576 | | | 34,552 | |
基于股票的薪酬费用 | 15,813 | | | 17,013 | | | 36,510 | | | 43,086 | |
其他与收购有关的费用 | 264 | | | 1,553 | | | 934 | | | 5,585 | |
一次性收费 | 2,360 | | | 89 | | | 6,236 | | | 106 | |
对乌克兰的人道主义支持(A) | 1,631 | | | — | | | 13,219 | | | — | |
地理位置调整(D) | 4,425 | | | — | | | 37,497 | | | — | |
俄罗斯长期资产减值费用(E) | — | | | — | | | 19,570 | | | — | |
俄罗斯企业重组(F) | 728 | | | — | | | 16,948 | | | — | |
对GAAP销售费用、一般费用和行政费用的调整总额(3) | 25,221 | | | 18,655 | | | 130,914 | | | 48,777 | |
已取得无形资产的摊销 | 5,584 | | | 4,684 | | | 16,584 | | | 11,785 | |
对GAAP业务收入的调整总额(4) | 52,163 | | | 35,513 | | | 196,074 | | | 95,114 | |
计入利息和其他收入的或有对价的公允价值变动,净额 | 2,414 | | | 6,998 | | | 8,520 | | | 1,362 | |
金融资产减值准备 | — | | | — | | | 1,300 | | | — | |
汇兑损益 | (6,691) | | | 3,441 | | | 102,035 | | | 5,835 | |
所得税拨备: | | | | | | | |
对非公认会计原则调整的税收影响 | (8,044) | | | (8,053) | | | (61,443) | | | (18,312) | |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | (10,879) | | | (10,350) | | | (31,370) | | | (52,829) | |
税务筹划的净离散收益(G) | (1,278) | | | — | | | (8,473) | | | — | |
对GAAP净收入的调整总额(5) | $ | 27,685 | | | $ | 27,549 | | | $ | 206,643 | | | $ | 31,170 | |
(A)在乌克兰的人道主义支助包括EPAM为应对俄罗斯入侵乌克兰而作出的1亿美元人道主义承诺的相关费用,以支持EPAM专业人员及其家人在乌克兰境内和流离失所。这些费用是危机前发生的费用的增量,显然可以与正常业务分开,一旦危机平息,业务恢复正常,预计不会再次发生。
(B)鉴于俄罗斯入侵乌克兰给该地区带来的不确定性,EPAM已在该地区以外的地点指派送货员工,以确保对乌克兰有重大送货风险或因入侵而产生其他送货问题的客户的送货连续性。这些员工不向客户收费,主要以备用或备用能力运营。这些费用是危机前发生的费用的增量,显然可以与正常业务分开,一旦危机平息,业务恢复正常,预计不会再次发生。
(C)酌情薪酬包括与公司截至2021年12月31日的年度的可变薪酬计划相关的先前应计金额的减少。这一调整是为应对俄罗斯入侵乌克兰而做出的,预计未来不会再次发生。
(D)地域搬迁包括与俄罗斯和白俄罗斯雇员迁往其他国家有关的费用,并包括住宿、旅行和食物费用。这些费用是危机前发生的费用的增量,显然可以与正常业务分开,一旦危机平息,业务恢复正常,预计不会再次发生。
(E)由于公司决定不再为俄罗斯客户提供服务,公司在俄罗斯的长期资产产生了减值费用,包括截至2022年9月30日的9个月中与财产和设备相关的1510万美元、与使用权资产相关的380万美元和与商誉相关的70万美元。与公司历史上的非GAAP政策一致,减值费用已被排除在非GAAP结果之外,因为这些费用是一次性的,性质不寻常。
(F)由于公司决定不再为俄罗斯的客户提供服务,并开始分阶段退出在俄罗斯的业务,公司产生了与员工离职相关的费用。与公司历史上的非GAAP政策一致,与正式重组计划相关的员工离职成本已被排除在非GAAP结果之外,因为这些成本是一次性的,性质不寻常。
(G)与实施税务筹划有关的一次性利益,将某些外国子公司视为美国所得税的独立实体。与公司历史上的非GAAP政策一致,与实施税务计划相关的收益已被排除在非GAAP结果之外,因为它是一次性的,性质不寻常。
EPAM系统公司及附属公司
指导性非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账
(未经审计)
下面的指导是联邦证券法意义上的前瞻性陈述,基于一些可能发生变化的假设,其中许多假设不在公司的控制范围之内。实际结果可能与公司的预期大不相同,这取决于公司向证券交易委员会提交的文件中讨论的因素。
在GAAP基础上的预期收入增长与在不变货币基础上的预期收入增长的对账如下表所示:
| | | | | | | |
| 2022年第四季度 | | |
收入增长(在范围的中点) | 11 | % | | |
汇率影响 | 4 | % | | |
按不变货币计算的收入增长(按中间价计算)(6) | 15 | % | | |
| | | | | |
(6) | 不变货币收入结果是通过按可比上一时期的加权平均汇率将当地货币预期收入换算成美元来计算的。 |
下表列出了预期GAAP与非GAAP业务收入的对账,占收入的百分比:
| | | | | | | |
| 2022年第四季度 | | |
GAAP营业收入占收入的百分比 | 12% to 13% | | |
基于股票的薪酬费用 | 2.7 | % | | |
计入收入成本(不包括折旧和摊销) | 1.4 | % | | |
包括在销售、一般和行政费用中 | 1.3 | % | | |
对乌克兰的人道主义支持(A) | 0.5 | % | | |
未记账的业务连续性资源(B) | 0.1 | % | | |
地理位置调整(D) | 0.2 | % | | |
已取得无形资产的摊销 | 0.5 | % | | |
营业非公认会计准则收入占收入的百分比 | 16% to 17% | | |
预期GAAP与非GAAP有效税率的对账如下表所示:
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| 2022年第四季度 | | |
公认会计准则有效税率(约) | 21 | % | | |
对非公认会计原则调整的税收影响 | 1.4 | % | | |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | 0.6 | % | | |
非公认会计准则有效税率(约) | 23 | % | | |
预期GAAP与非GAAP稀释后每股收益的对账如下表所示:
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| 2022年第四季度 | | |
公认会计准则稀释后每股收益 | $2.02 to $2.10 | | |
基于股票的薪酬费用 | 0.56 | | | |
计入收入成本(不包括折旧和摊销) | 0.29 | | | |
包括在销售、一般和行政费用中 | 0.27 | | | |
对乌克兰的人道主义支持(A) | 0.10 | | | |
未记账的业务连续性资源(B) | 0.02 | | | |
地理位置调整(D) | 0.04 | | | |
其他与收购有关的费用 | 0.01 | | | |
已取得无形资产的摊销 | 0.10 | | | |
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所得税拨备: | | | |
对非公认会计原则调整的税收影响 | (0.16) | | | |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | (0.07) | | | |
非公认会计准则稀释后每股收益 | $2.62 to $2.70 | | |