美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
[X] | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告: |
截至2016年6月30日的季度 | |
[] | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告: |
对于 ,从_到_的过渡期 |
佣金 档号:333-199612
藻类 Dynamic Corp.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
加拿大 | 不适用 | |
(州或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 识别码) |
4120 Ridgeway Drive,37单元,密西索加,L5L 5S9加拿大 |
(主要执行机构地址 )(邮编) |
(289) – 997- 6740 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
用复选标记表示发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内遵守了此类提交要求。[X]是[]不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),并根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。[] 是[X]不是
用复选标记表示注册者是大型加速文件、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的报告公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | [] | 加速的 文件管理器 | [] | |
非加速 文件服务器 | [] | ( 不检查是否有较小的报告公司) | 较小的报告公司 | [X] |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。[]是[X] 否
截至2016年8月15日,发行人已发行和已发行的非面值普通股共有10,091,356股。
目录表
页面 | ||
第 部分财务信息 | ||
第 项1. | 财务报表 | 2 |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 项。 | 控制 和程序 | 28 |
第 部分其他信息 |
第 项1. | 法律诉讼 | 30 |
第 1a项。 | 风险因素 | 30 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 30 |
第 项3. | 高级证券违约 | 31 |
第 项。 | 矿山 安全披露 | 31 |
第 项5. | 其他 信息 | 31 |
第 项6. | 陈列品 | 32 |
第2页 |
第1部分-财务信息
项目1.财务报表。
藻类 Dynamic Corp.
压缩的 中期资产负债表
(用加元表示 )
(未经审计)
作为 在 | 作为 在 | |||||||
June 30, 2016 | March 31, 2016 | |||||||
资产 | ||||||||
当前资产 | ||||||||
现金 | $ | 2,900 | $ | 173 | ||||
预付费用(附注6a) | 352,160 | 14,752 | ||||||
应收军官款项 (注9) | 21,339 | 21,064 | ||||||
应收金额 净额 | 7,748 | 8,002 | ||||||
流动资产合计 | 384,147 | 43,991 | ||||||
设备 和租赁改进,净额(注3) | 60,896 | 65,252 | ||||||
总资产 | $ | 445,043 | $ | 109,243 | ||||
负债 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债(附注9) | $ | 348,857 | $ | 397,878 | ||||
股东和关联方预付款 (附注4) | 435,120 | 383,990 | ||||||
定期贷款(注5) | 45,897 | - | ||||||
担保 责任(附注6b) | 5,741 | 27,479 | ||||||
流动负债合计 | 835,615 | 809,347 | ||||||
股东的 (不足) | ||||||||
普通股(附注6a),无面值,授权金额不限,截至2016年6月30日已发行和未发行10,091,356股(2016年3月31日-9,701,051股) | 1,838,582 | 1,466,352 | ||||||
额外 实缴资本(附注6c) | 1,177,870 | 1,026,765 | ||||||
认股权证 (注6b) | 16,110 | 190,198 | ||||||
将发行的股权 (附注6a) | 467,583 | 339,949 | ||||||
累计赤字 | (3,890,717 | ) | (3,723,368 | ) | ||||
总计 股东(缺额) | (390,572 | ) | (700,104 | ) | ||||
总负债和股东(亏空) | $ | 445,043 | $ | 109,243 |
正在进行 关注(注1)
承付款 和或有事项(注8)
以下 简明中期财务报表经董事批准:
董事 | 董事 |
附注是这些简明中期财务报表的组成部分
第3页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明的 中期运营报表
(用加元表示 )
(未经审计)
对于 | 对于 | |||||||
三个月 | 三个月 | |||||||
期间 结束 | 期间 结束 | |||||||
June 30, 2016 | June 30, 2015 | |||||||
运营费用 | ||||||||
增值 费用(注5) | $ | 5,897 | $ | |||||
申请 和会费 | 3,247 | - | ||||||
摊销费用 (注3) | 4,356 | 4,439 | ||||||
业务发展 | 2,486 | 2,703 | ||||||
利息 | 1,045 | 1,631 | ||||||
入住率 成本 | 7,982 | 7,844 | ||||||
办公室 和General | 1,607 | 668 | ||||||
专业费用(附注6a、6b和10e) | 154,755 | 12,989 | ||||||
研发 | 1,075 | 804 | ||||||
基于股票 的薪酬(注6c) | 151,105 | 75,050 | ||||||
电话和互联网服务 | 2,857 | 3,357 | ||||||
旅行 | 5,025 | 3,011 | ||||||
运营费用总额 | 341,437 | 112,496 | ||||||
本期净亏损 | $ | 341,437 | $ | 112,496 | ||||
每股普通股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | 0.04 | $ | 0.01 | ||||
加权 平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 9,728,634 | 9,257,234 |
附注是这些简明中期财务报表的组成部分
第4页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明 股东权益中期报表(不足)
(用加元表示 )
(未经审计)
普普通通 | 普普通通 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 已支付 个 | 股权 至 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 认股权证 | 资本 | 发布 | 赤字 | (不足之处) | ||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | 9,701,051 | $ | 1,466,352 | $ | 190,198 | $ | 1,026,765 | $ | 339,949 | $ | (3,723,368 | ) | $ | (700,104 | ) | |||||||||||||
认股权证 行使(附注6a和6b) | 44,500 | 2,318 | - | - | - | - | 2,318 | |||||||||||||||||||||
权证 行使时转让的负债估值 | - | 43,521 | - | - | - | - | 43,521 | |||||||||||||||||||||
保证书 已过期 | - | - | (174,088 | ) | - | - | 174,088 | - | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬(注: 6c) | - | - | 151,105 | - | 151,105 | |||||||||||||||||||||||
为转换债务而发行的股份 (附注6a) | 66,667 | 64,585 | - | - | - | - | 64,585 | |||||||||||||||||||||
已发行普通股 (附注6a) | 29,138 | 60,325 | - | - | (60,325 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
作为补偿发行的股票 (附注6a) | 250,000 | 201,481 | - | - | 187,959 | - | 389,440 | |||||||||||||||||||||
本期净亏损 | - | - | - | - | - | (341,437 | ) | (341,437 | ) | |||||||||||||||||||
June 30, 2016 | 10,091,356 | $ | 1,838,582 | $ | 16,110 | $ | 1,177,870 | $ | 467,583 | $ | (3,890,717 | ) | $ | (390,572 | ) |
附注是这些简明中期财务报表的组成部分
第5页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明 现金流量中期报表
(用加元表示 )
(未经审计)
对于 | 对于 | |||||||
三个月 | 三个月 | |||||||
期间 结束 | 期间 结束 | |||||||
June 30, 2016 | June 30, 2015 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
本期净亏损 | $ | (341,437 | ) | $ | (112,496 | ) | ||
调整 将净收入与经营活动中使用的现金净额进行核对: | ||||||||
摊销 | 4,356 | 4,439 | ||||||
基于股票 的薪酬(注6c) | 151,105 | 75,050 | ||||||
权证责任变更(附注 6b) | 21,783 | |||||||
已发行和将发行的服务股份 (附注6a) | 48,651 | |||||||
累加 费用 | 5,897 | - | ||||||
经营性资产和负债变化 | ||||||||
预付 费用 | 3,651 | 608 | ||||||
应收账款 | 254 | 5,213 | ||||||
应付帐款 | 15,294 | 2,267 | ||||||
净额 经营活动中使用的现金流量 | (90,446 | ) | (24,919 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
来自股东的预付款 | 50,855 | 3,004 | ||||||
期限 贷款收益 | 40,000 | 30,000 | ||||||
认股权证 行使收益 | 2,318 | 596 | ||||||
融资活动的净现金流 | 93,173 | 33,600 | ||||||
现金净额 变化 | 2,727 | 8,681 | ||||||
现金 头寸-期初 | 173 | 3,084 | ||||||
现金 头寸-期末 | $ | 2,900 | $ | 11,765 | ||||
补充信息 : | ||||||||
已缴纳所得税 | - | - | ||||||
支付利息 | - | - | ||||||
普通股和为服务发行的股票(注6) | 389,440 |
附注是这些简明中期财务报表的组成部分
第6页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
1.) 业务性质和持续经营
藻类 Dynamic Corp.(以下简称“公司”)于2008年10月7日根据《加拿大商业公司法》注册成立,改称为加拿大公司的Carbon。2010年11月19日,公司修改了公司章程,将其名称改为Converted Carbon Technologies Corp.,2014年8月28日,股东批准了进一步的修订,将名称改为藻类 Dynamic Corp.。
公司是一家营养配料公司,并针对功能性食品和饮料添加剂和补充剂市场开发了可扩展的纯生物筒仓™,用于卫生培养微藻 。该公司计划的主要业务 是设计、工程和制造专有藻类培养系统,以大量生产纯无污染藻类生物质。该公司目前正在进行研发活动,将目前处于允许专利申请阶段的某些 技术付诸实施,从而生产出纯净的无污染藻类生物质。
在截至2014年3月31日的年度内,该公司在安大略省密西索加建立了一个研究设施,该设施容纳了其所有员工 和研发活动。2016年5月,公司与Midtown Partners&Co,LLC签署了一份聘书,以筹集额外的股本,以支持其业务计划的实施。
该公司向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了S-1表格登记声明,作为普通股的初始登记 。该注册于2014年11月21日被美国证券交易委员会宣布生效。该公司股票于2015年9月17日开始交易 。
公司的活动受到重大风险和不确定性的影响,包括无法获得专利,以及 未能在其他公司开发类似的技术之前获得额外资金来运营公司的当前技术 。
这些简明中期财务报表 是在持续经营的基础上编制的,该企业考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。本公司正处于发展阶段,尚未实现盈利运营 ,一直依赖非运营来源为运营提供资金。本公司已遭受经常性亏损,由于本公司尚未产生收入,预计未来还会出现更多亏损。此外,截至2016年6月30日,公司的营运资金缺口为451,468美元(2016年3月31日-765,356美元),累计赤字为3,890,717美元(2016年3月31日 -3,723,368美元)。公司作为持续经营企业的持续经营能力有赖于成功执行其业务计划,其中包括筹集额外资金。本公司将继续寻求其他形式的债务或股权融资,但不能保证这样做会成功。这些情况令人对本公司是否有能力在到期时履行其债务,以及是否适用于持续经营企业的会计原则是否恰当产生重大怀疑。随附的简明中期财务报表并不包括如本公司无法继续经营时可能需要作出的任何调整。这样的调整可能是实质性的。
第7页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
2.) 财务报表列报
演示基础
这些 未经审计的简明中期财务报表应与公司截至2016年3月31日的最近一个财年的财务报表一并阅读。这些简明中期财务报表并不包括年度财务报表所要求的所有披露 ,而是根据中期财务报表的建议 按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制。该等未经审核的中期财务报表采用与本公司于截至2016年3月31日止年度财务报表所采用的会计政策及方法相同的会计政策及方法编制,但以下披露除外。
未经审计的简明中期财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整), 这些调整对于公平反映本公司截至2016年6月30日的财务状况、截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月期间的经营业绩以及截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月期间的现金流量是必要的。 为对以前在年度财务报表中报告的信息进行重大更新而提交的说明披露。
估计数
在编制这些简明中期财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。
本公司持续评估其估计,包括与呆账准备、应计负债及或有事项有关的估计,以及所得税、基于股票的补偿、认股权证、可转换债务及无形资产的估值。 本公司根据过往经验及在 情况下相信合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。当需要进行调整时,这些调整将在其被知晓的期间在收益 中报告。
第8页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
3.) 改进设备和租赁
June 30, 2016 | March 31, 2016 | |||||||||||||||
累计 | 累计 | |||||||||||||||
成本 | 摊销 | 成本 | 摊销 | |||||||||||||
计算机 设备 | $ | 3,558 | $ | 2,199 | $ | 3,558 | $ | 2,089 | ||||||||
生产设备 | 67,367 | 29,719 | 67,367 | 27,738 | ||||||||||||
租赁权改进 | 48,927 | 27,038 | 42,290 | 18,136 | ||||||||||||
总计 | $ | 119,852 | $ | 58,956 | $ | 113,215 | $ | 47,963 | ||||||||
净账面金额 账面金额 | $ | 60,896 | $ | 65,252 |
于截至二零一六年六月三十日止三个月期间,本公司录得摊销总额4,356美元(2015-4,439美元),并记入营业报表中的摊销费用。
4.) 股东和关联方的预付款
截至2016年6月30日,本公司已从两名兼任本公司高级管理人员和董事的股东以及一名关联方(其中一名高级管理人员的家庭成员)收到435,120美元(2016年3月31日-383,990美元) 的累计营运资金预付款。来自股东的预付款是无抵押、无利息和按需支付的。关联方的垫款是无抵押的,按即期支付,并按20%的年利率计息。
5.) 定期贷款
2016年5月4日,本公司同意提供40,000美元定期贷款,用于与本公司一名高级职员的亲属进行过渡性融资。贷款将于2016年8月28日到期,条款规定届时需支付30%的保费。30%的溢价被确认为费用,并在精简中期运营报表中摊销 。于截至二零一六年六月三十日止三个月期间,本公司录得增值支出5,897美元(2015-零美元)。
第9页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
6.) 股本
(A) 普通股
授权
公司被授权发行无面值的无限数量的普通股。
已发行 和未偿还
2016年5月18日,44,500份普通股认购权证按每份认股权证0.04美元(0.052美元)行使,总现金收益为1,780美元(2,318美元)。
2016年5月15日,作为普通股发行了13,874股。
2016年6月22日,将发行的15,264股作为普通股发行。
2016年6月30日,向一家咨询公司发行了66,667股普通股,以偿还一笔价值64,585美元的债务,这笔债务是基于发行时每股0.75美元(0.97美元)的估计公允市值计算的。
2016年6月30日,向一家咨询公司发行了250,000股普通股,作为2016年6月24日启动的服务补偿的一部分,并将在6个月内以201,481美元的价值提供,这是基于发行之日每股0.62美元(0.81美元)的估计公平市场价值 。截至2016年6月30日,该预付金已在简明中期资产负债表上作为预付费用入账。在截至2016年6月30日的三个月中,公司摊销了这笔预付费用中的6,606美元,这笔费用在简明中期运营报表中记为专业费用。
将发行的股票
2016年5月19日,本公司与一家咨询公司签署了一份聘书,其中包括发行100,000股 普通股作为不可退还预约金的一部分,价值101,579美元,这是基于协议达成时的估计公平市场价值每股0.78美元(1.02美元) 。预留金已作为股票发行成本递延,并在截至2016年6月30日的简明中期资产负债表上计入预付费用 。
2016年4月18日,本公司 与一家顾问公司签署了一项协议,根据该协议,本公司承诺发行250,000股本公司普通股,作为对在5个月内提供服务的补偿 。本公司两名董事及高级管理人员将250,000股其个人股份转让予顾问,因此,本公司已同意向董事及高级管理人员偿还该等由库房发行普通股转让的普通股。根据发行当日每股0.27美元(0.35美元)的估计公平市值,这项承诺的估值为86,380美元。该预付款已在截至2016年6月30日的简明中期资产负债表中作为预付费用入账。在截至2016年6月30日的三个月中,本公司摊销了这笔预付费用中的41,778美元,这笔费用在简明中期运营报表中记为专业费用。
第10页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
6.) 股本(续)
股权 购买协议(“EPA”)
2015年9月10日,公司签订了《环境保护法》。环保局持有人承诺在环保局的12个月期限内购买价值高达750,000美元的公司普通股(“认沽股份”)。由于本公司的股票尚未开始在公开市场上交易,本公司向环境保护局持有人 支付了相当于50,000股本公司受限普通股的承诺费,按最近一次定向增发的股票价格计算,价值为67,195美元。
自美国证券交易委员会(以下简称“证监会”)宣布回售认沽股份的登记声明(“登记声明”)生效之日起计,本公司可不时在环保局内不时发出书面通知,要求持有人购买面值为1美元的普通股 股份(以下简称“提列通知”)。根据减持通知可发行的股份与持有人于减持日期所持有的股份合计,不得超过(I)本公司已发行普通股的4.99%、(Ii)任何30日内62,500美元或(Iii)紧接减持通知日期前10个交易日总成交量的100%,而无需持有人事先书面同意。根据环保局购买的每股普通股收购价应等于紧接减持通知日期前10天最低收盘价的65%。注册声明于2015年10月1日提交给欧盟委员会,并于2016年3月3日被欧盟委员会宣布生效。
2016年6月23日,公司与RY Capital Group,LLC和GHS Investments,LLC达成协议,将EPA分配给GHS Investments,LLC。EPA的变化包括将普通股每股收购价从紧接缩水通知日期前10个交易日最低收盘价的65%提高到80%,将个人提款上限从62,500美元提高到75,000美元,并包括一个真实上调功能,即如果缩水后10个交易日(交易期)的最低成交量加权平均价格(VWAP)低于与缩水相关发行的普通股收购价的85%。然后,公司将发行可能需要的额外 普通股,以调整该提款的收购价,以等同于交易期内的VWAP。
第11页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
6.) 股本(续)
(B) 认股权证
截至2016年6月30日,以下认股权证尚未结清:
公允价值 | ||||||||||||||||||||
第 个 | 加权 | 授予日期 | June 30, 2016 of | |||||||||||||||||
过期日期 | 认股权证数量 个 | 认股权证 可行使 | 平均值 行使价 | 公允价值
股权 | 已授予的权证-责任 | |||||||||||||||
June 6, 2017 | 22,500 | 22,500 | $ | 1.12 | $ | 16,110 | $ | - | ||||||||||||
April 1, 2017 | 325,000 | - | 美元 $ | 0.04 | - | - | ||||||||||||||
$ | (0.052 | ) | ||||||||||||||||||
October 22, 2016 | 3,350 | 3,350 | 美元 $ | 1.50 | - | 1,997 | ||||||||||||||
$ | (1.94 | ) | ||||||||||||||||||
2016年11月30日 | 8,850 | 8,850 | 美元 $ | 2.00 | - | 3,744 | ||||||||||||||
$ | (2.58 | ) | ||||||||||||||||||
359,700 | 34,700 | $ | 0.20 | $ | 16,110 | $ | 5,741 |
i) | 于截至二零一五年三月三十一日止年度完成的非公开配售中,本公司共授予8,850份认股权证,每股可按2.00美元(2.58美元)行使为一股普通股,直至2016年11月30日为止。认股权证于授出日期的公允价值为6,213美元,是根据Black-Scholes期权定价模型,基于以下加权平均假设而估计的:预期股息率为0%;预期波动率为124%;无风险利率为1.02%;预期年期为2年。 | |
Ii) | 于截至2015年3月31日止年度内,本公司亦就所提供的服务发行27,500份本公司认股权证,价值19,290美元,其中22,500份认股权证授予本公司一名高级职员。补偿费用已包含在运营报表的专业费用中。每份认股权证使持有人有权在发行日期后2.15至3年期间以1.12美元的行使价购买一股普通股。认股权证在授予之日的公允价值为19,290美元,是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算的,该模型基于以下加权平均假设: 预期股息率为0%;无风险利率为1.14%;预期波动率为182%;预期期限为2.85年。 | |
Iii) | 关于2014年10月22日为清偿债务而完成的单位发行,本公司授予3,350股可按每股1.50美元(1.94美元)的价格转换为一股普通股的认股权证,自发行之日起为期两年。 认股权证在授予日的公允价值为2,060美元,基于以下假设:预期股息率为0%;预期波动率为123%;无风险利率为0.99%;预计刑期为2年。 |
第12页 |
藻类 Dynamic Corp.
简明中期财务报表附注{br
(用加元表示 )
(未经审计)
June 30, 2016 and 2015
6.) 股本(续)
(B) 认股权证(续)
四) | 关于咨询协议(见附注8),本公司授予625,000份普通股认购权证,每份认股权证使承授人有权在2017年4月1日之前的任何时间以0.04美元(0.052美元)的行使价收购本公司股本中的一股普通股。在已授予的认股权证中,300,000份于2014年9月3日归属,未归属部分 按发行募集的每250,000美元(322,925美元)按比例归属,在募集1,500,000美元(1,937,550美元)后按比例完全归属。625,000份认股权证于授出日期的公允价值为500,000美元,是根据Black-Scholes期权定价模型估计的,该定价模型基于以下假设:预期股息率为0%;预期波动率为159%;无风险利率为1.25%;以及预期年期为3年。 |
于截至2016年6月30日止三个月期间,本公司就向顾问发出认股权证的服务补偿开支为净额为零(2015-零),扣除截至2016年6月30日止三个月的市场调整净额21,783元(2015-零)。 有关开支在营运报表及全面亏损中记为专业费用。
ASC 815“衍生工具和套期保值”指的是,行权价格以实体功能货币以外的货币计价的权证不应归类为股权。因此,行权价格为美元的权证一直被视为衍生品,并按其公允价值计入负债,公允价值的期间变动 在经营报表中计入损益。
截至2016年6月30日的认股权证的连续性如下:
认股权证数量 个 | 加权
平均值 行使价 | |||||||
余额, 2016年3月31日 | 709,583 | $ | 1.06 | |||||
已锻炼 | (44,500 | ) | 0.05 | |||||
已过期, 未执行 | (305,383 | ) | 2.22 | |||||
余额, 2016年6月30日 | 359,700 | $ | 0.20 |
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6.) 股本(续)
(B) 认股权证(续)
截至2016年6月30日,可行使美元的359,700份权证(2016年3月31日-381,700份)的公允价值为306,366美元(2016年3月31日-255,500美元),这是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型基于以下加权平均假设使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的 :预期股息率为0% (2016年3月31日-0%);预期波动率为218%(2016年3月31日-150%);无风险利率为0.54%(2016年3月31日-0.54%),预期期限为0.74年(2016年3月31日-0.99年)。其中,5,741美元(2016年3月31日 -27,479美元)反映为截至2016年6月30日的负债,这是权证公允价值的百分比,即 等于截至2016年6月30日提供的必要服务的百分比。
认股权证负债在公允价值层次中被归类为第三级(见附注10)。本公司于截至二零一六年及二零一五年六月三十日止期间的预期波动率 乃根据可比公共实体在与认股权证预期年期相等的期间内的市场收市价计算。本公司对预期寿命的计算使用合同寿命。
(C) 基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划(“计划”)包括股票期权,其中一些期权是基于连续服务的。对于那些基于连续服务授予的股权奖励,补偿费用从授予之日起在 服务期内记录。
截至2016年6月30日,未偿还期权总数为930,000份(2016年3月31日-93,000份)。截至2016年6月30日期间授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$n/a(2015-$n/a)。根据该计划可发行的最大期权数量 浮动金额相当于截至2016年6月30日(2016年3月31日-1,455,158股)的已发行和已发行普通股的15%,或1,513,703股 。
本公司对截至2016年6月30日止期间的预期波动率的计算是基于可比公共实体在与期权的预期寿命相等的期间内的市场收盘价。公司对预期寿命的计算采用合同寿命计算。
于截至二零一六年六月三十日止三个月期间,本公司录得151,105美元(2015-75,050美元),作为向董事、高级管理人员及顾问按持续服务发出之购股权的额外资本支付。这笔费用被记录为基于运营报表的股票补偿。 此外,在截至2016年6月30日的期间,公司还将提供的服务的专业费用记录为48,384美元(2015-0美元),将发行的股票的摊销记录为预付费用。这笔费用在业务报表上记为专业费用 。
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6.) 股本(续)
(C) 股票薪酬(续)
未完成期权中的 活动如下所示:
授予的选项数量为 个 | 加权
平均值 行使价 | |||||||
余额, 2016年3月31日 | 930,000 | $ | 2.05 | |||||
授与 | - | $ | - | |||||
余额,2016年6月30日 | 930,000 | $ | 2.05 |
下表提供了与2016年6月30日已发行和可行使的股票期权相关的信息。
选项 未完成 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||
演练 价格 | 选项数量为 个 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 第
个 个共享 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | |||||||||||||||||
$ | 1.73 | 505,000 | 3.45 | 398,333 | $ | 1.73 | 3.45 | |||||||||||||||
$ | 2.43 | 425,000 | 4.50 | 155,833 | $ | 2.43 | 4.50 | |||||||||||||||
$ | 2.05 | 930,000 | 3.81 | 554,166 | $ | 1.93 | 3.75 |
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7.) 所得税
在截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月期间,根据加拿大联邦和省税法,公司没有应纳税所得额。截至2016年6月30日,本公司的非资本亏损结转总额约为2,534,815美元,可从未来的应纳税所得额中抵销。如果不使用,结转的亏损将在2029年至2037年之间到期。
8.) 承诺和或有事项
该公司签订了一份为期五年的办公和生产设施经营租约。租约于2013年12月1日开始 ,2018年11月30日到期。基本月租金为1,362美元,外加公司估计部分的物业税 和运营费用,目前为每月810美元。根据这项租赁安排,包括截至3月31日的财务期的财产税和营业费用在内的未来承付款如下:
2017年 (剩余) | $ | 19,548 | ||
2018 | $ | 26,064 | ||
2019 | $ | 17,376 |
在截至2016年6月30日的3个月内,与本租赁相关的租金费用为6516美元(2015-6498美元)
于2014年3月11日,经修订 于2014年7月18日、2014年9月3日、2014年9月5日及2015年12月31日,本公司与Connectus,Inc.(“Connectus”)订立咨询协议 ,从2014年4月1日起至2014年12月31日止期间,就有关公司财务及本公司当前及拟议融资活动的事宜向本公司提供协助及提供意见。 根据本协议,本公司同意向Connectus发行本公司625,000份认股权证。每份认股权证可按每股0.04美元(0.052美元)的价格行使,为期三年。在已授予的认股权证中,300,000份于2014年9月3日归属, 未归属部分按发行募集的每250,000美元(322,925美元)按比例归属,在筹集1,500,000美元 (1,937,550美元)后按比例完全归属。在截至2015年3月31日的年度内,顾问的总裁成为公司的董事员工。 2015年12月31日,公司续签合同至2016年12月31日。作为延长合同的代价,公司向Connectus,Inc.发行了93,000股普通股作为补偿,这笔钱已在截至2016年3月31日的年度亏损报表中记录为专业费用。
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8.) 承付款和或有事项(续)
2014年4月23日,本公司与本公司三名高级管理人员签订雇佣协议,自2014年7月1日起生效。 初始合同包含为期三年的每年约427,000美元的最低承诺总额,以及发生控制权变更时总计高达约600,000美元的额外或有付款。由于尚未发生触发事件,或有付款没有反映在这些财务报表中。如果因控制权变更或正当理由以外的其他原因被公司终止雇佣关系,员工将有权获得相当于12个月的包括福利在内的补偿,每满一年应增加一个月的补偿。雇佣协议已修订 ,自雇佣协议生效之日起,在本公司能够筹集额外资金之前,任何薪金均获豁免。薪酬将根据公司成功筹集到 未来资本的情况,按照以下时间表计算:
累计募集资金 1 | 生效 月薪% | |||||
$ | 100,000 | 10.0 | % | |||
$ | 175,000 | 15.0 | % | |||
$ | 250,000 | 25.0 | % | |||
$ | 375,000 | 37.5 | % | |||
$ | 500,000 | 50.0 | % | |||
$ | 750,000 | 62.5 | % | |||
$ | 1,000,000 | 75.0 | % | |||
$ | 1,250,000 | 87.5 | % | |||
$ | 1,500,000 | 100.0 | % |
1 累计募集资金包括所有来源,包括但不限于募集资金、收到的赠款、记录的收入、募集的债务和出售的资产。
2015年9月24日,本公司与一家投资者关系公司签署了一项咨询协议,条款立即生效 ,至2016年9月30日结束。根据咨询协议支付的对价包括每月7,500美元(9,688美元)的费用 ,以现金和限制性股票相结合的方式支付。
2016年5月18日,本公司与一家代理签署了一份咨询协议,涉及拟配售高达10,000,000美元(12,917,000美元)的股份和/或债务,为期一年。根据咨询协议应付的代价包括不可退还的 本公司100,000股限制性股份的股权预留金(见附注6a)、相当于为本公司股权支付的总购买价 的8%的配售费用、为股权支付的总购买价的4%的行政费用、为不可转换债务支付的总购买价的4%的配售费用以及相当于本公司在每次成交时行使或转换发行的任何和所有证券时可发行的普通股股份数量 的认股权证。
2016年6月24日,公司与一家营销公司签署了一份咨询协议,协议条款立即生效,至2016年12月24日结束。根据咨询协议支付的代价 包括将于协议日期发行的250,000股普通股(见附注6a)、将于2016年8月24日发行的250,000股普通股以及将于2016年10月24日发行的250,000股普通股。
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9.) 关联方交易
截至2016年6月30日,计入应付账款和应计负债的应计负债为52,030美元(2016年3月31日-52,030美元),原因是两名董事 同时也是本公司的高管和大股东,未支付管理费。此余额为无抵押、无利息 ,应按需支付。
另见 附注4、5、6(A)、6(B)、6(C)和8。
截至2016年6月30日,应收高级职员的款项为21,339美元(2016年3月31日-21,064美元),欠款来自一名股东,该股东也是董事 兼高级职员根据雇佣协议预支的资金(见附注8)。应收款项为无抵押、无利息及按需偿还。
10.) 金融工具
(A) 流动性风险
流动资金风险是指公司将没有足够的现金资源来履行到期的财务义务的风险。 如果公司进入资本市场的渠道受到阻碍,公司的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响,无论是由于股市普遍低迷还是由于公司特定的事项。公司产生的现金流主要来自其融资活动和股东预付款。截至2016年6月30日,公司拥有现金2,900美元(2016年3月31日-173美元),可偿还流动负债835,615美元(2016年3月31日-809,347美元)。除5,741美元的权证负债(2016年3月31日-27,479美元)和45,897美元的定期贷款(2016年3月31日 -0美元)外,本公司的所有金融负债的合同到期日均少于30天,并受正常贸易条款的约束。本公司定期评估其现金状况,以确保资本及流动资金的保存及安全。参见备注11。
在正常业务过程中,管理层考虑各种替代方案,以确保公司能够通过融资活动,如私募普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具,以及通过合并或收购机会,满足部分运营 现金流要求。管理层还可以 考虑战略选择,包括战略投资和资产剥离。由于未来的运营可能从融资活动产生的资金中获得资金,因此这种能力取决于资本市场的整体状况,以及投资者对绿色科技行业的投资兴趣,特别是公司的证券。 如果公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺,则不能保证获得此类额外资金的努力将会成功, 或以对公司或其现有股东有利的条款实现。如果不能以优惠条款获得足够的资金, 公司可能不得不大幅削减或取消支出,或通过其他来源获得资金,例如剥离 或将某些资产货币化或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可(在允许的情况下) 。
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10.) 金融工具(续)
(B)信贷风险集中。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金存款。加拿大一家主要特许银行的现金存款 由加拿大存款保险公司承保,最高可达100,000美元。截至2016年6月30日,本公司在加拿大一家主要特许银行持有2900美元(2016年3月31日-173美元)。
(C)外汇风险
该公司主要在加拿大境内运营。本公司的本位币为加元,主要采购以加元进行交易。管理层认为货币兑换产生的外汇风险可以忽略不计,因此不会对其外汇风险进行对冲。另见附注10(E)。
(D) 利率风险
截至2016年6月30日,本公司并无任何计息债务。公司将其运营所需的任何现金盈余投资于由评级较高的加拿大银行发行的投资级短期存单。本公司定期评估其投资的质量,并对银行的信用评级感到满意。
(E) 衍生负债--认股权证负债
就咨询协议而言,如附注6(B)所披露,本公司授出认股权证以购买最多625,000股本公司普通股。这些认股权证的行使价为0.04美元(0.052美元)。认股权证可在2017年4月1日之前的任何时间行使。由于行使价以本公司功能货币以外的货币计价,权证计入衍生负债。
在结算卖方帐目方面,本公司授予认股权证以购买最多3,350股本公司普通股 。权证的行使价为1.50美元(1.94美元)。认股权证可在2016年10月22日之前的任何时间行使。 由于行使价以本公司功能货币以外的货币计价,认股权证被计入衍生负债。
在私募方面,本公司授予认股权证,以购买最多8,850股本公司普通股。权证 的行使价为2.00美元(2.58美元)。这些认股权证可在2016年11月30日之前的任何时间行使。权证 计入衍生负债,因为行使价是以本公司 功能货币以外的货币计价。
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10.) 金融工具(续)
下表概述了按公允价值计量的本公司金融负债的公允价值:
公允价值 | 公允价值计量使用 | |||||||||||||||
June 30, 2016 | 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | |||||||||||||
衍生产品 责任认股权证 | $ | 5,741 | $ | - | $ | - | $ | 5,741 |
下表汇总了公司截至2016年6月30日和2016年3月31日期间的3级金融负债(权证衍生工具负债)的公允价值变化:
June 30, 2016 | March 31, 2016 | |||||||
期初余额 | $ | 27,479 | $ | 364,878 | ||||
使用衍生工具 | (43,521 | ) | (509,054 | ) | ||||
在运营中确认为专业费用的公平市场价值变化 | 21,783 | 171,655 | ||||||
期末余额 | $ | 5,741 | $ | 27,479 |
这些 工具的估值采用定价模型,其中纳入了普通股价格(基于最近一次私募的价格)、预期波动率、无风险利率、预期股息率和预期估计寿命。公司 使用布莱克-斯科尔斯模型估算了认股权证的价值。截至2016年6月30日至2016年3月31日期间,第1级、第2级或第3级之间没有资产或负债转移。
以下是与截至2016年6月30日的公允价值估计有关的关键加权平均假设:
June 30, 2016 | ||||
认股权证相关股份数量 | 359,700 | |||
股票的公允市值 | $ | 0.97 | ||
行权价格 | 美元$ | 0.1060 ($0.1269 | ) | |
预期波动 | 218 | % | ||
无风险利率 | 0.54 | % | ||
预期股息收益率 | 0 | % | ||
预期 保修期(年) | 0.74 |
11.) 后续活动
2016年7月6日,本公司同意向一名顾问发行20,000股股份,以清偿所欠债务15,000美元 (19,500美元)。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性信息的警告
以下信息规定了海藻动力公司(“本公司”)管理层的某些前瞻性表述。 前瞻性表述是对未来事件发生的估计,不基于历史事实。前瞻性的 表述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“可能”、“可能”、“ ”、“应该”、“继续”或类似术语、这些术语的变体或这些术语的否定。以下信息中指定的 前瞻性陈述是由我们的管理层根据管理层做出的假设编制的,管理层认为这些假设是合理的。然而,我们未来的经营业绩无法预测 ,也不能从这些前瞻性陈述中推断出任何陈述、担保或保证。
下列信息中指定的前瞻性陈述使用的 假设代表对未来事件的估计,受经济、立法、行业和其他情况可能变化的不确定性的影响。 因此,识别和解释数据和其他信息及其在从合理备选方案中制定和选择假设时使用数据和其他信息需要进行判断。如果假设的事件没有发生, 结果可能与预期或预测结果大不相同,因此,不对这些前瞻性陈述的可实现性 发表意见。我们不能保证以下信息中规定的与前瞻性陈述有关的任何假设都是准确的,并且,除非法律要求,我们不承担更新任何此类 前瞻性陈述的义务。
本10-Q表格应与公司截至2016年3月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的财务报表一并阅读,包括其中的附注和其中确定的风险因素。季度业绩 不一定代表全年业绩。
公司 概述
藻类 Dynamic Corp(“本公司”)目前正致力于将我们专有的BioSilo®藻类培养系统商业化,以实现高产量、低成本的纯无污染藻类生物量的生产。这种生物量在欧米茄-3脂肪酸EPA、DHA和DPA、维生素、矿物质和抗氧化剂中含量很高,所有这些都是不断增长的数十亿美元食品/饮料和医疗保健部门的需求。我们集成的BioSilo®制造系统提供低成本的藻类生物质生产,与传统方法相比,资本成本要求不高。此外,我们的“受控产品” 技术提供超高纯度的藻类生物量,使其有别于市场上的其他生产商。在一个商业规模的示范设施建成后,我们打算生产藻类生物质,以销售到功能性添加剂和补充剂市场。
公司的使命是成为为功能性食品/饮料添加剂和保健品行业生产低成本、高营养含量的超纯藻类生物质的领先生产商。
全球omega-3市场2013年预计为145亿美元,预计到2019年将达到217亿美元,2014至2019年的复合年增长率为7.0%。
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预计2013年北美omega-3市场规模为40亿美元,预计到2019年将达到59亿美元,2014至2019年的复合年增长率为6.5%。补充剂是推动北美omega-3市场的最大应用细分市场。
与纤维相比,欧米茄-3是消耗最多的成分,因为它在食品、药品和膳食补充剂中的广泛应用。各种健康问题,如肥胖、心力衰竭和神经紊乱,正在驱使消费者转向以omega-3脂肪酸为主要成分的营养食品。(来源:BCC Research 2014年11月)
ADC 正在寻求筹集250万美元,以完成其BioSilo®系统商业化计划(计划8-10个月) ,包括企业对企业“企业对企业”增值产品战略。该公司还希望筹集800万美元用于第二阶段,以推出更大的商业系统,作为其商业增长战略的一部分。ADC有一个明确的计划,通过为其客户提供可用作营养丰富成分的粉状和/或油的藻类生物质来 创造收入。
DHA 如今,根据DHA浓度和原产国的不同,藻类油的交易价格在每公斤60至90美元之间,然而,藻类油通常的售价为每公斤70至75美元。(来源:Frost&Sullivan,5月24日这是. 2016).
2015年观察到的小球藻散装平均价格约为26.83欧元/公斤(30.59美元),从不到10欧元(11.40美元)到超过40欧元(45.60美元)不等。较高级别的小球藻产品将是从环境控制的 封闭系统生产的产品,具有第三方证实的质量声明。这些高端产品的用户是西方国家的膳食补充剂、医疗食品和个人护理生产商。(来源:Frost&Sullivan,2015年8月)
产品 B2C的定价和增值产品的定价大大高于批量销售。
在全球范围内,在2013年2月至2016年4月期间推出了351种含有小球藻的产品:食品类180种;饮料类91种,宠物用品类80种。(资料来源:加拿大农业部2016年4月)
公司打算通过食品/饮料和保健品分销商以及食品和饮料制造商直接进入北美市场。这些公司中的许多公司在全球都有分销,这可以为藻类动力学提供进入世界市场的途径。
因此,在公司开发其BioSilo®培养系统的同时,公司打算建立品牌认知度,专门在保健食品和补充剂市场,向客户销售包装产品(企业对消费者“B to C”-在线、零售和批发)。
提醒读者,价格数据是本公司可获得的最新数据。虽然存在价格在此期间下跌的风险,但我们认为它们仍能代表市场状况。然而,即使当前市场价格下降了 ,较低的利润率也可能对公司有利,因为正如管理层所相信的那样,其BioSilo®工艺 使其相对于某些竞争的生产方法具有生产成本优势,例如更常见的开放式池塘系统。
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我们的主要竞争优势是过程工程控制,管理层认为这确保了每种藻类以低成本获得可能的最佳结果。成功地种植藻类需要受控环境和物种选择的结合。公司的生产灵活性和严格的控制使其能够根据需要交换选定的物种,以提高藻类产量和质量,或满足客户和市场的需求。这提供了即时和长期的竞争优势,使 随着品种选择研发的发展,公司能够快速、有利可图地进入市场。
通过与滑铁卢大学的研究人员签订的权利转让协议,该公司可以获得在研究人员的实验室中开发的专有藻类 ,管理层认为这些藻类具有非常高的生长率和营养含量。 设计能够完全控制所有培养参数,从而使藻类动力学能够为任何藻类 实现最佳的生长条件。此外,独特的CO₂交付系统提高了交付效率,最大限度地减少了CO2系统损失 。本质上,藻类动力学是将藻类培养科学的专业知识与深思熟虑的工程效率相结合。
公司已与加拿大萨斯喀彻温省的POS生物科学公司(“POS”)就石油开采和EPA/DHA分离等关键工艺变量签订了谅解备忘录。POS提供从台式到商业化规模的生物处理应用研究方面的专业知识和服务。CO₂和农业优质营养素预计将由外部供应商提供,由我们管理。根据POS谅解备忘录,POS将通过鉴定、分离、提取、浓缩、喷雾干燥和净化各种藻类成分,帮助公司将公司的藻类菌株 商业化。POS还为食品和保健品制定了适当的许可证和质量保证标准。POS服务的计费将以项目为基础,条款另行协商。
关键会计政策和估算
我们的 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析部分讨论了我们的财务报表, 这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期间的收入和费用报告金额。在持续的基础上,管理层评估其估计和判断,包括与收入确认、应计费用、融资运营以及或有和诉讼有关的估计和判断。管理层的估计和判断是基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显而易见。 在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。编制财务报表所固有的最重要的会计估计 包括对某些资产和负债的适当账面价值的估计 ,这些估计从其他来源并不容易显现。此外,这些会计政策在本讨论和分析中的相关 部分以及本季度报告中包含的截至2016年6月30日期间的财务报表附注中进行了说明。
除非另有说明,否则所有 结果均以加元($)表示。
以下讨论和分析应结合公司财务报表及其相关附注阅读 ,包括在本季度报告Form 10-Q中。
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以下是管理层对所附财务报表所列期间影响我们财务状况和经营业绩的某些重要因素的讨论和分析,以及与我们目前管理层的计划有关的信息。
运营和持续经营的结果
我们 是一家初创公司,运营历史有限,我们最近才开始将我们的产品商业化。因此,我们需要创造可观的收入来实现和保持盈利能力。如果我们的收入增长慢于 预期,或者如果运营费用超出预期,那么我们可能无法在不久的将来实现盈利 或根本无法实现盈利,这可能会压低我们的股价。这些情况使我们继续经营下去的能力存在不确定性。
我们 继续依靠垫款和出售股权来弥补运营缺口,预计这种情况在不久的将来不会发生变化。不能保证我们将能够继续获得预付款和出售股权,如果没有这些,我们将无法继续运营。作为股权信贷额度和管理层成员及其家族垫款的结果,本公司有充足的资本资源为其运营提供资金,直至9月底,前提是 利用股权信贷额度的先决条件已得到满足,且本公司 股票的交易量足以允许在该股权额度下最大限度地提取资金。本公司打算开始通过私募或直接向公众发售本公司的股权来筹集资金,以便为未来的运营提供资金。
在做出适当的资金承诺之前,业务计划的执行已被搁置。为了继续推进,公司已于2016年5月19日与Midtown Partners LLC(一家总部位于纽约的注册经纪/交易商)签订了代理协议,目标是筹集至多1,000万美元。该公司预计,实施业务计划的第一阶段需要200至300万美元 。最初的资金预计将包括债务和股权的组合。
融资将为公司执行长期计划提供营运资金,并促进品牌产品战略的初步发展 。品牌产品战略的推出将包括实施公司品牌知名度计划,以及建立在线电子商务分销模式。
如果私募或直接发售的资金不能及时到位,管理层将继续支付上述薪酬,并缩减运营规模,以在可用资金范围内运营。在正常业务过程中,管理层 考虑各种替代方案,以确保公司能够通过融资 活动,如定向增发普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具,以及通过合并或收购机会,满足其部分运营现金流要求。管理层还可以考虑战略替代方案,包括战略投资和资产剥离。由于未来的运营可能从融资活动产生的资金中获得资金,因此这种能力取决于资本市场的整体状况以及投资者对绿色技术行业的投资兴趣,尤其是公司的证券。如果本公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺,则不能 保证获得此类额外资金的努力将会成功,或以对本公司或其现有股东有利的条款实现。如果没有足够的资金以优惠条款提供,公司可能不得不大幅削减或取消支出,或通过其他来源获得资金,例如剥离某些资产或将某些资产货币化,或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可 (在允许的情况下)。
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截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月
运营和持续经营的结果
我们是一家初创公司,运营历史有限,我们最近才开始将我们的产品商业化。自2008年10月我们成立以来,我们已经出现了运营亏损,预计在可预见的未来还将继续出现运营亏损。截至2016年6月30日,我们 的累计赤字为3890,717美元。在截至2016年6月30日和2015年6月30日的季度,我们的普通股股东应占净亏损分别为341,437美元和112,496美元。与2015年6月30日相比,在截至2016年6月30日的3个月期间,专业费用增加了141,766美元,股票薪酬增加了76,055美元。大部分专业费用与提供投资者关系服务有关,以及与股权购买协议重新转让相关的成本。由于公司处于亏损状态, 我们将需要创造可观的收入来实现并保持盈利能力。如果我们的收入增长慢于预期,或者运营费用超出预期,那么我们可能在不久的将来无法实现盈利,甚至根本无法实现盈利。这些 条件给我们作为持续经营企业的持续经营能力带来了不确定性。
运营结果
收入
我们 分别在截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月内没有收入。
运营费用
在截至2016年6月30日的三个月期间,运营费用较2015年同期的112,496美元增加了341,437美元。 这一大幅增长是管理层为促进业务计划的实施而做出的筹集资金的重大承诺的结果。
其他 费用
无
净亏损
在截至2016年6月30日的三个月期间,公司确认净亏损341,437美元,而2015年同期净亏损112,496美元 。净(亏损)的变化主要归因于为实施业务计划投入必要的 资金而采取的举措。随着公司上市,已经完成了一系列举措, 公司获得了交易代码“ADYNF”,并在场外交易市场进行交易,公司根据经审计的财务报表进行报告。
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流动性 与资本资源
在截至2016年6月30日和2015年6月30日的三个月期间,经营活动使用的现金净额分别为90,446美元和24,919美元。 增加的原因是在2016年3月31日年终记录的一些应付账款减少。截至2016年6月30日,公司的营运资金缺口为451,468美元,而截至2016年3月31日的营运资金缺口为765,356美元。虽然本公司 继续出现巨额营业亏损,但相当大一部分营业亏损反映了 通过发行股票支付的费用。
于2016年5月4日,本公司同意与本公司一名高级职员的一名亲属提供40,000美元的定期贷款,用于过桥融资。 贷款将于2016年8月28日到期,条款规定届时须支付30%的溢价。30%的溢价被确认为增值费用,并在精简的中期经营报表中摊销。在截至2016年6月30日的3个月期间,公司增加了5,897美元(2015-0美元)。如果公司无法在到期日付款, 公司打算与贷款人讨论延长到期日。虽然相信本公司将能够 就贷款延期达成和解,但不能就此作出保证。
此外,由于现金短缺,公司推迟向贸易债权人和专业人士付款,等待收到融资活动的预期资金 。
A 很大一部分专业费用和基于股票的薪酬是非现金支出,因此每月需要大约20,000美元的现金。
我们 对资本支出没有任何实质性承诺。然而,如果我们按照预期执行我们的业务计划,我们 将产生大量资本支出,并需要在为我们目前的运营提供资金之外的资金。
我们 继续依靠垫款和出售股权来弥补运营缺口,预计这种情况在不久的将来不会发生变化。不能保证我们将能够继续获得预付款和出售股权,如果没有这些,我们将无法继续运营。作为股权购买协议及管理层成员及其家属垫款的结果,本公司有充足的资本资源为其运作提供资金至9月底,前提是 提取股权购买协议的先决条件已获满足,且本公司 股份的交易量足以根据该股权额度最大限度提取。本公司打算尽早开始通过私募或直接向公众发售本公司股权的方式筹集资金,以便为未来的运营提供资金。
在做出适当的资金承诺之前,业务计划的执行已被搁置。为了继续推进,本公司于2016年5月19日与Midtown Partners LLC(一家总部位于纽约的注册经纪/交易商) 签订了代理协议,目标是筹集至多1,000万美元。该公司预计,实施业务计划的第一阶段需要200至300万美元 。最初的资金预计将包括债务和股权的组合。
融资将为公司执行长期计划提供营运资金,并促进品牌产品战略的初步发展 。品牌产品战略的推出将包括实施公司品牌知名度计划,以及建立在线电子商务分销模式。
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如果私募或直接发售的资金不能及时到位,管理层将继续支付上述薪酬,并缩减运营规模,以在可用资金范围内运营。在正常业务过程中,管理层 考虑各种替代方案,以确保公司能够通过融资 活动,如定向增发普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具,以及通过合并或收购机会,满足其部分运营现金流要求。管理层还可以考虑战略替代方案,包括战略投资和资产剥离。由于未来的运营可能从融资活动产生的资金中获得资金,因此这种能力取决于资本市场的整体状况以及投资者对绿色技术行业的投资兴趣,尤其是公司的证券。如果本公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺,则不能 保证获得此类额外资金的努力将会成功,或以对本公司或其现有股东有利的条款实现。如果没有足够的资金以优惠条款提供,公司可能不得不大幅削减或取消支出,或通过其他来源获得资金,例如剥离某些资产或将某些资产货币化,或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可 (在允许的情况下)。
表外安排 表内安排
我们 没有表外安排。
关键会计政策和最近的会计公告
财务报表及附注乃根据一贯适用的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制。根据美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计 和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。
我们已确定以下政策对我们的业务运营和对我们财务报表的理解至关重要。截至2016年3月31日的年度经审计财务报表的附注3包含了对我们会计政策的完整讨论。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层 作出估计和假设,以影响财务报表日期的或有资产和负债及披露或有资产和负债,以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
正在进行 关注
这些财务报表是在持续经营的基础上编制的,该持续经营考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。该公司正处于发展阶段,尚未实现盈利运营,并依赖非运营来源为运营提供资金。本公司已遭受经常性亏损,由于本公司 尚未产生收入,预计未来还会出现更多亏损。此外,截至2016年6月30日,公司营运资金短缺451,468美元(2016年3月31日-765,356美元),累计赤字3,890,717美元(2016年3月31日-3,723,368美元)。公司持续经营的能力取决于成功执行其业务计划,其中包括筹集额外的资金。该公司将继续寻求其他形式的债务或股权融资,但不能保证它 将成功做到这一点。这些情况令人对本公司履行到期债务的能力产生重大怀疑 ,因此,对适用于持续经营企业的会计原则的使用是否恰当产生了极大的怀疑。随附的 财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要的任何调整。 此类调整可能是实质性的。
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新的 会计声明
财务会计准则委员会(FASB)分别于2016年5月、2015年8月、2016年3月和2016年4月发布了会计准则更新 2014-09号、2015-14号、2016-08号和2016-10号(华硕)。这些ASU是在与客户的合同收入相关的情况下发行的。新标准提供了适用于与 客户的所有合同的五步法,并要求扩大收入确认的披露范围。2015年8月,FASB将指南的生效日期 推迟到报告期,包括过渡期,从2017年12月15日之后开始,并将追溯适用。 不允许提前采用。我们目前正在评估采用该标准的时间、方法和预期影响, 该标准可能对我们的合并财务报表和相关披露产生影响。我们预计在2016年12月31日之前完成分析。
2016年1月,财务会计准则委员会发布了关于金融资产和金融负债确认和计量的新指导意见。新的指引将影响股权投资的会计处理、公允价值选项下的财务负债以及金融工具的列报和披露要求。未合并实体的所有股权投资(按权益会计方法入账的权益投资除外)一般将按公允价值计量,公允价值变动将通过 收益确认。对于公允价值易于确定的股权证券,将不再有可供出售的分类(在其他综合 收益(亏损)中报告的公允价值变动)。此外,财务会计准则委员会澄清了对因可供出售债务证券的未实现损失而产生的递延税项资产计提估值拨备的必要性。一般而言,新指引 将要求修订后的追溯适用于所有未偿还票据,累计影响调整计入 期初留存收益。本指导意见自2018年1月1日起对我们生效。我们目前正在评估该标准可能对我们的合并财务报表和相关披露产生的预期影响。
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租赁(主题842)。在新的指导方针下,承租人将被要求在租赁开始之日对所有租赁(短期租赁除外)确认以下事项:租赁负债,即承租人有义务支付租赁产生的租赁款项,以贴现方式计量;使用权资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的权利。在新的指导方针下,出租人会计基本保持不变。进行了某些有针对性的改进,以便在必要时使出租人会计与承租人会计模式和主题606保持一致,来自与客户的合同收入 。新的租赁指南简化了销售和回租交易的会计处理,主要是因为承租人 必须确认租赁资产和租赁负债。承租人将不再获得表外融资来源。 公共业务实体应将ASU 2016-02中的修订适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期(即,对于日历年实体,为2019年1月1日)。允许提前申请。 承租人(对于资本租赁和经营性租赁)和出租人(对于销售型租赁、直接融资租赁和经营性租赁)必须对在财务报表中列示的最早比较期间开始时或之后签订的租赁采用修订的 追溯过渡方法。经修订的追溯法将不要求对在提出的最早比较期间之前到期的租约进行任何过渡会计处理。承租人和出租人不得采用完全追溯过渡的方法 。我们目前正在评估该标准可能对我们的合并财务报表和相关披露产生的预期影响。
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2016年3月,FASB发布了与股票薪酬相关的ASU第2016-09号。新的指导方针简化了基于股票的薪酬交易的会计处理,包括所得税后果、奖励的股权或负债分类以及现金流量表分类。此更新在2016年12月15日之后的财年(包括过渡期)生效,并允许提前采用。我们目前正在评估这一指导意见及其对合并财务报表和相关披露的影响。
2016年5月,FASB发布了ASU第2016-12号,与客户的合同收入(主题606):窄范围的改进和实用的权宜之计,旨在不改变主题606中指导的核心原则,而只影响主题606的狭窄方面,方法是减少最初应用时实践中的多样性可能性,并降低在过渡和持续基础上应用主题606的成本和复杂性 。我们目前正在评估采用这一标准对其合并财务报表和相关披露的影响。
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 项3关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,本公司不需要提供本披露。
第 项4.控制和程序
评估披露控制和程序 。
我们 在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性 进行了评估,根据修订后的1934年《证券交易法》或截至2016年6月30日的《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,在证券交易委员会的规则和表格中指定的 期限内,包括确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或根据需要执行类似职能的人员,使我们能够及时做出关于要求披露的决定。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2016年6月30日,我们的信息披露控制和程序在合理保证的水平上并不有效 ,原因是以下确定和描述的重大弱点。
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我们的首席执行官并不期望我们的披露控制或内部控制将防止所有错误和所有欺诈。 尽管我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证,并且我们的首席执行官已确定我们的披露控制和程序在做到这一点上是有效的,但控制 系统,无论其构思和操作如何良好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保系统的目标得到满足。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制相对于其成本的好处。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题和舞弊事件 。这些固有的限制包括决策过程中的判断可能会出错,以及可能因为简单的错误或错误而发生故障。此外,如果个人存在这样做的愿望,则可以规避控制。不能保证任何设计在未来所有可能的情况下都能成功实现其规定的目标。
补救措施 计划解决财务报告内部控制的重大弱点。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法防止或无法及时发现。
管理层 发现了以下三个重大弱点,导致管理层得出结论,截至2016年6月30日,我们的披露 控制程序以及我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平上并不有效:
1. 我们没有关于内部控制政策和程序的书面文件。截至2016年6月30日,《萨班斯-奥克斯利法案》第404节要求对财务报告的关键内部控制进行书面记录。管理层 评估了我们未能获得所有内部控制和程序的书面文档对我们对披露控制和程序的评估的影响 ,并得出结论,导致的控制缺陷代表着重大弱点。
2. 我们在会计职能中没有充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的,也可能在经济上不可行。但是,在可能的范围内,交易的发起、资产的保管和交易的记录应由单独的个人执行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们的 信息披露控制和程序评估的影响,并得出结论,由此导致的控制缺陷代表着一个重大弱点。
3. 对控制环境的有效控制尚未完全实施。具体地说,管理层没有制定和有效地向员工传达其会计政策和程序。这导致了不一致的做法。此外, 我们的董事会只有一名独立成员。由于这些实体级别的计划在整个组织中具有普遍影响, 管理层已确定这些情况构成重大弱点。
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公司启动了一项计划来解决上述弱点,具体而言,公司实施了商业道德准则和行为政策、机会均等政策、不受骚扰政策、药物滥用政策和举报人政策。虽然在一家小公司中很难进行职责分工,但公司有一项内部政策,即所有银行支出 都由两个人授权。此外,本公司还成立了一个审计委员会,由两名非管理董事组成,独立董事担任主席。
为了解决已发现的重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保本文中包含的财务报表在所有重要方面都能较好地反映我们在所述期间的财务状况、经营成果和现金流 。因此,我们认为,本报告所包含的财务报表在所有重要方面都较好地反映了本公司所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
为了 弥补内部控制文档、评估和测试中的重大缺陷,我们计划聘请第三方 公司来帮助我们弥补这一重大缺陷。我们打算通过在资金到位时雇用更多员工来实施业务计划,以建立有效的内部控制的方式来分离职责 ,以弥补我们在职责分离方面的实质性弱点。所有这些必要的补救措施都取决于是否有财政资源来完成这些补救措施。
更改内部控制中的 。
在本报告所述期间(截至2016年6月30日的季度),我们的财务报告内部控制制度没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制 产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他信息
项目 1.法律诉讼
没有。
第 1a项。风险因素。
见 公司注册表S-1(委员会文件第333-207232号)中确定的风险因素,通过引用并入。
第 项2.股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
最近销售的未注册证券
已发行 和未偿还
2016年5月18日,44,500份普通股认购权证按每份认股权证0.04美元(0.052美元)行使,总现金收益为1,780美元(2,318美元)。
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2016年5月15日,作为普通股发行了13,874股。
2016年6月22日,将发行的15,264股作为普通股发行。
2016年6月30日,向一家咨询公司发行了66,667股普通股,以偿还一笔价值64,585美元的债务,这笔债务是基于发行时每股0.75美元(0.97美元)的估计公允市值计算的。
2016年6月30日,向一家咨询公司发行了250,000股普通股,作为2016年6月24日启动的服务补偿的一部分,并将在6个月内提供价值201,484美元,基于协议签订时的估计公平市场价值每股0.62美元(0.81美元)。该预付款已在截至2016年6月30日的简明中期资产负债表中作为预付费用入账。在截至2016年6月30日的三个月中,本公司摊销了这笔预付费用中的6,606美元,这笔费用在简明中期运营报表中记为专业费用。
将发行的股票
2016年4月18日,本公司与一家顾问签署了一项协议,根据该协议,本公司承诺在5个月内发行250,000股本公司普通股作为对所提供服务的补偿。本公司两名董事及高级管理人员 将250,000股个人股份转让予顾问,因此,本公司已同意向董事及高级管理人员以从库房发行普通股的方式偿还该等转让的普通股。根据协议达成时每股0.27美元(0.35美元)的估计公平市场价值,这项承诺的价值为86,380美元 。截至2016年6月30日,该预付金已在简明中期资产负债表中作为预付费用入账。在截至2016年6月30日的三个月中,公司摊销了这笔预付费用中的41,778美元,这笔费用在简明中期运营报表 中记录为专业费用。
2016年5月19日,本公司与一家咨询公司签署了一份聘书,其中包括发行100,000股 普通股作为不可退还预约金的一部分,价值101,579美元,这是基于协议达成时的估计公平市场价值每股0.78美元(1.02美元) 。截至2016年6月30日,预付金已在简明中期资产负债表中记录为预付费用 。
作为2016年7月6日季度结束后的后续事件,本公司同意向一名顾问发行20,000股股票,以了结15,000美元(19,500美元)的债务。
根据1933年的《证券法》(根据该法案第4(2)条对其进行修订),这些发行的债券均获得豁免注册。没有支付与此类发行相关的佣金 。
第 项3.高级证券违约。
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息。
无
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物品 6.展品
31.a | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.b | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 |
32.a | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
32.b | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。 |
第33页 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签署人代表注册人在本报告上签字。
藻类 Dynamic Corp. 一家加拿大公司 | ||
日期: 2016年8月15日 | 发信人: | /s/罗斯 伊斯特利 |
罗斯·伊斯特利 首席财务官 (首席财务和首席会计官) |