美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
þ根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
O根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：333-199612
藻类动力公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
加拿大
|
|
不适用
|
|
(述明或其他司法管辖权公司或组织)
|
|
(税务局雇主识别号码)
|
|
里奇韦大道37-4120号
加拿大安大略省密西索加
|
|
L5L 5S9
|
|
(主要执行办公室地址)
|
|
(邮政编码)
|
注册人的电话号码，包括区号：(289) 997 6740
根据该法第12(B)条登记的证券：无
根据该法第12(G)条登记的证券：无
根据该法第15条登记的证券：
普通股，无面值
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是O第9号塔
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是O第9号塔
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T规则405规则要求提交和张贴的每个互动数据文件。是o No þ
用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违法者是否未包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最终委托书或信息声明中。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| |
大型加速文件服务器o |
|
加速文件管理器o |
|
| |
非加速文件服务器o |
|
规模较小的报告公司þ |
|
| |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是O第9号塔
截至本报告之日，注册人的普通股还没有建立起交易市场。
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
|
普通股
|
|
截至2015年6月17日未偿还
|
|
普通股，每股无面值
|
|
9,256,410 shares
|
通过引用并入的文件：无。
藻类动力公司。
目录
| |
|
|
页面
|
|
第一部分
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
项目1
|
业务
|
|
4
|
| |
|
|
|
|
第1A项
|
风险因素
|
|
20
|
| |
|
|
|
|
项目1B
|
未解决的员工意见
|
|
27
|
| |
|
|
|
|
项目2
|
属性
|
|
|
| |
|
|
|
|
第3项
|
法律诉讼
|
|
27
|
| |
|
|
|
|
项目4
|
煤矿安全信息披露
|
|
27
|
| |
|
|
|
|
第II部
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
第5项
|
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
|
|
27
|
| |
|
|
|
|
项目6
|
选定的财务数据
|
|
29
|
| |
|
|
|
|
第7项
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
|
|
30
|
| |
|
|
|
|
第7A项
|
关于市场风险的定量和定性披露
|
|
33
|
| |
|
|
|
|
项目8
|
财务报表和补充数据
|
|
34
|
| |
|
|
|
|
项目9
|
会计与财务信息披露的变更与分歧
|
|
56
|
| |
|
|
|
|
第9A项
|
控制和程序
|
|
56
|
| |
|
|
|
|
项目9B
|
其他信息
|
|
57
|
| |
|
|
|
|
第三部分
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
第10项
|
董事和高管与公司治理
|
|
58
|
| |
|
|
|
|
项目11
|
高管薪酬
|
|
61
|
| |
|
|
|
|
项目12
|
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
|
|
69
|
| |
|
|
|
|
第13项
|
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
|
|
70
|
| |
|
|
|
|
项目14
|
首席会计费及服务
|
|
72
|
| |
|
|
|
|
第IV部
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
项目15
|
展示、财务报表明细表
|
|
73
|
| |
|
|
|
|
签名
|
|
74
|
第一部分
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告中关于Form 10-K的一些讨论包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定作出的前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素，与未来事件或未来财务表现有关。许多重要因素可能导致我们的实际结果与我们在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“项目”、“计划”、“寻求”以及类似的表达或词语来识别，这些词语本质上是指未来的事件。在某些情况下，您还可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“计划”、“预测”、“可能”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。
这些前瞻性表述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括下文标题为“风险因素”一节中的风险，这些风险可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。此外，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分讨论的因素，以及本10-K表中其他部分讨论的因素。
前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平或成就。除非适用法律(包括美国证券法)要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符。然而，读者应仔细阅读公司不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他报告或文件中列出的风险因素，特别是公司的10-Q表格季度报告和任何当前的8-K表格报告。在本报告日期之后作出的、由我们或代表我们行事的人士所作的所有书面和口头前瞻性陈述，其全文均受本节明确限定。
使用某些已定义的术语
除文意另有所指外，且仅为本报告的目的：
|
●
|
“注册人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是加拿大海藻动力公司的业务；
|
|
●
|
“交易法”是指经修订的1934年美国证券交易法；
|
|
●
|
“美国证券交易委员会”是指美国证券交易委员会；
|
|
●
|
“证券法”是指经修订的1933年美国证券法；以及
|
|
●
|
“$”是指加拿大的法定货币，因为财务报表是以加元表示的。
|
第1项。做生意。
使命
海藻动力的使命是成为低成本、超纯海藻油和高营养含量生物质的领先生产商，用于功能性食品/饮料添加剂和保健品行业。
概述
该公司开发了可扩展的BioSilo®藻类培养系统，用于为功能性食品/饮料添加剂和纯补充剂市场生产超纯藻类生物质。管理层相信，这项核心技术生产的藻类生物质纯度超过了我们的竞争对手，不需要额外的提炼，从而提供了关键的成本优势。这使该公司能够满足几个快速增长的市场对藻类生物质日益扩大的供需缺口，这些市场包括饮料、食品、保健、营养食品和补充剂产品的高价值成分。
假设根据其融资战略获得资金，该公司准备在6个月内建立其第一个商业规模系统，随后将建立多个额外系统，作为其商业增长战略的一部分。该公司将通过为客户提供粉状或油形式的藻类生物质来创造收入，这些生物质可用作营养丰富的成分。2012年欧米茄-3油的平均价格为60美元/公斤(来源：Frost&Sullivan，2014年7月)，藻类小球藻粉的平均价格为每公斤40.00美元(来源：F&S，Chris Shanahan，2015年4月)。
提醒读者，这些价格数据是该公司可获得的最新数据。尽管存在价格在此期间下跌的风险，但我们认为，它们仍能代表市场状况。然而，即使当前市场价格下降，较低的利润率也可能对公司有利，因为正如管理层所相信的那样，其BioSilo®工艺使其相对于某些竞争的生产方法具有生产成本优势，例如更常见的开放式池塘系统。
我们的主要竞争优势是过程工程控制，管理层认为这确保了每种藻类以低成本获得可能的最佳结果。成功地种植藻类需要受控环境和物种选择的结合。该公司的生产灵活性和严格的控制使其能够根据需要交换选定的藻类品种，以提高藻类产量和质量，或满足客户和市场的需求。这提供了即时和长期的竞争优势，使公司能够随着品种选择研发的发展迅速和有利可图地进入市场。
通过与滑铁卢大学研究人员签订的权利转让协议，该公司可以获得在研究人员的实验室中开发的专有藻类，管理层认为这些藻类具有非常高的生长率和营养含量。该设计能够完全控制所有的培养参数，使藻类动力学能够为任何藻类物种实现最佳的生长条件。此外，独特的CO₂交付系统提高了交付效率，最大限度地减少了CO2系统损失。本质上，藻类动力学是将藻类培养科学的专业知识与深思熟虑的工程效率相结合。
该公司已与加拿大萨斯喀彻温省的POS生物科学公司(“POS”)就石油开采和EPA/DHA分离等关键工艺变量签署了一份谅解备忘录。POS提供从台式到商业化规模的生物加工应用研究的专业知识和服务。CO₂和农业优质营养素预计将由外部供应商供应，由我们管理。根据POS谅解备忘录，POS将通过鉴定、分离、提取、浓缩、喷雾干燥和净化各种藻类成分，帮助公司实现藻类菌株的商业化。POS还为食品和保健品制定了适当的许可证和质量保证标准。POS服务的计费将以项目为基础，条款另行协商。
BioSilo®
藻类动力公司设计了一种专有的藻类生产技术--藻类动力生物筒仓®，该技术通过模块化设计最大限度地增加生长和纯度，同时最大限度地减少足迹。它使我们能够培养各种各样的藻类，以满足我们潜在客户的营养和纯度要求。BioSilo®是一种新的藻类培养方法，它结合了开放式池塘系统和封闭式光生物反应器藻类生产系统的优点。该系统可连续大量供应超纯藻类生物质。该设计占地面积小，可伸缩性强，维护成本非常低。《生物筒仓》®能够生产各种品种，包括小球藻和适合富含欧米茄-3的藻类油的藻类。
生物竖井®由两个不同的组件组成--纯生物竖井®和前生物竖井®。这两个组件是相同生产方法和过程的一部分，每个组件都设计为执行不同的功能，以优化藻类生物量的培养。基本上，Pure BioSilo®以低浓度批量生产藻类生物质。然后，这种低密度生物质被用来接种(即引入)更大规模的Pro-BioSilo®组件，当与碳源和空气/氧气结合时，就会产生高密度生物质。
支持生物竖井的®悬浮细胞培养以流加分批方式运行。在补料分批模式下，在细胞培养过程中，在不同的时间向生物反应器中添加额外的基质和营养物质，以补充碳源和其他营养物质。
在培养过程中，哺乳动物细胞经历了四个阶段：
| |
1. |
滞后期 |
| |
|
|
| |
2. |
指数生长期 |
| |
|
|
| |
3. |
固定或生产阶段和 |
| |
|
|
| |
4. |
生命周期结束阶段 |
为了在尽可能少的时间内获得最高的生物制品产量，我们已经采购了传感器和控制器，将安装在放大的Pro-BioSilo®中。这些传感器可以测量溶解氧、溶解二氧化碳、pH、温度和电导率等状态，已经采购、购买并正在安装到50升和100升生物反应器中。数据方程和控制单元已经购买，并准备与空气、氧气和营养素/介质进料连接一起安装。为了在不影响纯度和质量的情况下获得最高的生物制品产量，该系统必须有两个不同的生产阶段。在第一阶段，过程是确保质量，而不是数量。所有程序都应集中精力为生物生命提供最好的条件，以最大限度地提高产品质量，而不考虑产量。在确定生长参数后，采用第二个工艺来最大化生长。在异养条件下藻类生长的情况下，细胞繁殖非常快。在生产小球藻等产品时，目标是修改生长参数，以建立陡峭的生长曲线，并在藻类年轻和健康的“中点”收获。相反，当培养藻类以最大化脂质(欧米伽油)时，最大密度和最大脂肪产量是在生长周期的顶部平坦部分实现的。
公认的关键工艺参数如下：
|
●
|
溶解二氧化碳(d CO₂)和渗透压(即每公斤溶液中溶解颗粒的浓度)
|
相互竞争的藻类生产系统
藻类生产系统可分为两大类：开放式池塘和光生物反应器。
开放式池塘系统
开放式池塘系统涉及大片土地，这些土地被改造成人工池塘，在那里露天培养藻类。尽管它们能够产生大量的藻类，但它们存在一些缺点，包括：
| ● |
需要大片土地 |
|
 |
| |
|
|
| ● |
藻类的生长依赖于恒定的温度 |
|
| |
|
|
| ● |
日照变化对生产造成不利影响 |
|
| |
|
|
| ● |
池塘污染的高风险 |
|
| |
|
|
| ● |
蒸发 |
|
| |
|
|
开放式池塘生产系统 |
| ● |
二氧化碳利用率低 |
|
|
|
光谱的另一端是光生物反应器，它涉及到使用复杂的封闭式反应堆系统。这些系统允许在高度受控的环境中持续培养藻类。
常见的系统通常涉及各种形状和配置的管子排。尽管近年来在这些系统上投入了大量的努力，但它们用于藻类生产的大规模商业化受到了一些缺点的阻碍，包括：
|
|
 |
| |
|
闭管式光生物反应器
|
所有封闭式反应堆的一个共同问题是，藻类附着在光源的内表面，减少了藻类可获得的光量。必须对这种粘性薄膜进行清洗，以确保最佳生长，从而增加运营成本和停机时间。
BioSilo®的优势
|
●
|
有效的曝气、搅拌和混合，从而实现(溶解氧)控制
|
知识产权
海藻动力正在通过双管齐下的战略来保护自己的技术优势。首先，2014年8月12日颁发了一项美国专利(US 8,800,202 B2)生物反应器，并向加拿大提交了与美国专利相同的专利申请(CA 2,735,635)。
专利摘要是：“本发明公开了一种生物质生产装置，该装置包括一堆托盘，每个托盘在使用中接收相应的液体层，这些层彼此隔开，使得每一层具有与其相关联的各自的顶空。为每一层提供光源，并将其布置在与所述每一层相关联的顶空中，以至少部分地照亮所述每一层。
其次，滑铁卢大学在开发过程中获得了大量的技术诀窍和专有的内部知识。这将保护与BioSilo®相关的知识产权的工程部分。此外，该公司还鉴定了滑铁卢大学的生理学(藻类研究)研究人员K·穆勒博士和B·麦康基博士分离出的专有藻类。藻类动力学拥有对这些物种的独家访问权。这些非转基因物种之所以被选中，是因为它们具有高营养价值。
历史
在2008年和2009年期间，藻类动力公司开发了生物筒仓®设计。2010年，藻类动力学与滑铁卢大学的藻类或生理学专家穆勒博士和麦康基博士合作。这一合作关系为该公司提供了独家获得专有藻类物种以及生理学专业知识的机会。通过这种安排，藻类动力公司运营其实验室，并从实验室规模的藻类实验推进到运营一米的BioSilo®装置。海藻动力公司成功地完成了其研发，验证了关键数据点，使海藻动力公司能够在商业规模上部署其技术，以显著降低的成本生产最高质量的藻类生物质。海藻动力部分由安大略省电力管理局“OPA”提供资金，用于设计和建造其一米生物筒仓®。
藻类动力公司已经运行其系统三年了，收集藻类生物量并对产品进行分析。总而言之，它实现了以下技术发展：
|
●
|
展示了对藻类生长参数的完全控制，促进了最佳生长
|
|
●
|
生产的藻类生物质具有满足市场需求的关键营养含量
|
该公司已经搬进了一个工业设施，委托建立一个商业种植系统，准备进行商业推广。到目前为止，海藻动力已经从各种来源获得了投资：
|
资助者
|
|
金额(美元)
|
|
|
安大略省电力管理局(Grant)
|
|
|
250,000 |
|
|
科学研究和试验开发税收抵免
|
|
|
72,400 |
|
|
创始人现金
|
|
|
367,267 |
|
|
到目前为止筹集的私人资金
|
|
|
690,229 |
|
|
总计
|
|
|
1,379,896 |
|
营销策略
该公司打算通过食品/饮料和保健品分销商以及食品和饮料制造商直接进入北美市场。其中许多公司在全球都有分销，这可能会为藻类动力公司提供进入世界市场的机会。
虽然我们将主要专注于销售藻粉和片剂，但随后将根据预计将与萨斯喀彻温省萨斯卡通的POS生物科学公司谈判的收费加工协议，从藻类动力学公司的藻类生物质中提取Omega-3油，该协议受谅解备忘录的约束。POS由加拿大食品检验局批准，在提油过程中经验丰富。根据POS谅解备忘录，POS将通过鉴定、分离、提取、浓缩、喷雾干燥和净化各种藻类成分，帮助公司实现藻类菌株的商业化。POS还为食品和保健品制定了适当的许可证和质量保证标准。POS服务的计费将以项目为基础，条款另行协商。
该公司将与专门从事保健食品和补充剂市场的品牌/营销管理专业人员合作，向客户销售包装产品(在线和零售)以及批发配料。
我们还利用渠道合作伙伴或间接联系来获得对潜在客户的介绍。
世界对藻类产品的需求
藻油是DHA的良好来源，并因其认知健康益处在世界各地的婴儿配方奶粉和其他配方奶粉中得到广泛推广。
2012年，全球omega-3和omega-6多不饱和脂肪酸“PUFA”成分的总收入为19.043亿欧元；预计2023年将达到5642.7欧元。(来源：F&S 2014年7月)
在全球范围内，婴儿配方奶粉应用约占微藻DHA油销量的48.9%，其次是膳食补充剂，约占28.4%，食品和饮料约占19%。(来源：F&S 2014年7月)
前三大增长因素
|
1.
|
每公斤DHA油平均价格的下降推动了更多的采用。
|
|
2.
|
对素食PUFA选择的需求不断增长，推动了对微藻DHA油的需求。
|
|
3.
|
越来越多的人意识到和接受DHA的科学证明的健康声明推动了使用。
|
(来源：F&S 2014年7月)
小球藻市场
由于严格的安全法规和商业因素，小球藻是少数几个符合人类消费条件的微藻物种之一。藻类动力学的商业模式最初专注于小球藻的种植，藻类动力学认为小球藻的特性没有得到充分利用：
每盎司小球藻含有以下成分：
|
●
|
核酸含量比任何食物都高--甚至比沙丁鱼还高--可以延缓明显的衰老迹象。
|
|
●
|
抗氧化剂和类黄酮是维生素C或维生素E的50倍，可对抗自由基损伤。
|
|
●
|
18种强大的氨基酸，包括谷氨酸，帮助增强记忆力和防御力，增强赖氨酸，以及精氨酸，增强免疫细胞的自然产生。
|
|
●
|
超过20种维生素和矿物质，以促进最佳健康和能量。
|
根据“小球藻因素”(小球藻新闻和信息的网站来源)，大部分生产集中在亚洲，中国、台湾、日本和韩国生产大部分商业小球藻。2003年，有记录的小球藻年产量为2000吨，小球藻具有营养价值和高蛋白含量。截至2013年4月23日，小球藻年产量达到4,000吨，预计复合年增长率(CAGR)为6%。弗罗斯特和沙利文估计，全球小球藻市场的年销量为2亿美元。(来源：F&S，Chris Shanahan，2013年4月)
基于藻类的欧米茄-3市场
藻类在欧米茄-3市场上的地位已经确立，藻类动力公司的藻类生物质业务通过从藻类中提取的欧米茄-3的生产得到了验证。鉴于欧米茄-3配料市场的年复合增长率预计为12%，到2015年将带来28亿美元的收入，其中藻类omega-3油是增长最快的行业，这对藻类动力来说将是一个重要的机遇。
具体地说，藻类动力学预计藻类衍生的Omega-3部分将出现更显著的增长率。
传统上，鱼油是omegs-3多不饱和脂肪酸的主要来源，但由于气味和味道难闻以及氧化稳定性差(保质期较短)等问题，其使用受到限制。(来源：F&S 2014年7月)然而，最近的技术进步使一些制造商能够克服这些配方方面的挑战。
| ● |
海洋omega-3来源的可持续性正迅速成为一个关键问题，特别是考虑到全球环境保护组织(二十碳五烯酸)和二十二碳六烯酸(omega-3)组织最近的估计表明，根据世界卫生组织每天250毫克的omega-3摄入量建议，相对于目前530,000吨的海洋容量，需要65万公吨的DHA和EPA。(来源：Www.nutra配料-usa.com 2014年10月) |
| |
|
| ● |
藻类的增长也可能在一定程度上归因于消费者在美国最近的诉讼后对以鱼为基础的Omega-3潜在重金属毒性的看法。(来源：F&S 9月2011年) |
| |
|
| ● |
价格稳定也是藻类欧米茄-3的一个优势。2013年2月，在全球渔业需求不断增加的情况下，粗制鱼油价格飙升，引发了鱼源性欧米茄-3价格的大幅上涨。 |
对素食PUFA选择的需求不断增长，推动了对微藻DHA油的需求。(来源：F&S 2014年7月)
越来越多的人意识到和接受DHA的科学证明的健康声明推动了使用。(来源：F&S 2014年7月)
2013年全球omega-3市场估计为145亿美元，预计到2019年将达到217亿美元，2014-2019年的复合年增长率为7.0%。2013年，全球omega-3市场由欧洲和亚太地区主导，估计分别占34.5%和31.0%。与纤维相比，omega-3是消耗最多的成分，因为它在食品、药品和膳食补充剂中的广泛应用。肥胖、心力衰竭和神经障碍等各种健康问题正在推动消费者转向以omega-3脂肪酸为主要成分的营养食品。2013年欧洲omega-3市场估计为50亿美元，预计到2019年将达到77亿美元，2014-2019年的复合年增长率为7.8%。消费者准备花更多的钱购买高质量的营养产品，这推动了欧洲对omega-3脂肪酸的需求。2013年亚太地区的omega-3市场规模预计为45亿美元，预计到2019年将达到67亿美元，年复合增长率为
2014-2019年为6.9%。由于亚太地区人民生活方式的变化，由于不健康的饮食习惯而导致的心脏疾病越来越多。Omega-3脂肪酸控制着胆固醇，这提高了亚太地区对它们的需求。(来源：BCC Research 2014年11月)
2013年北美omega-3市场估计为40亿美元，预计到2019年将达到59亿美元，2014-2019年的复合年增长率为6.5%。补充剂是推动北美omega-3市场的最大应用领域。(来源：BCC Research 2014年11月)
2013年，饮料和补充剂以50.3%的份额主导了全球营养食品omega-3市场。基于omega-3的营养饮料和补充剂市场在2013年估计为73亿美元，预计到2019年将达到115亿美元，2014至2019年的复合年增长率为8.1%。(来源：BCC Research 2014年11月)
本研究分析的omega-3多不饱和脂肪酸(PUFAs)成分市场包括来自海洋油的EPA和DHA omega-3，如鱼油、磷虾油、鱿鱼油和藻油。报告涵盖的终端应用市场包括膳食补充剂、食品和饮料、宠物营养、婴儿营养、药品和临床营养。在全球范围内，欧米茄-3多不饱和脂肪酸的消费量在2013年估计为12.38万公吨，价值23亿美元，2014年预计为13.47万公吨，价值25亿美元。到2020年，预计全球对omega-3多不饱和脂肪酸的需求将达到24.1万吨，价值49.6亿美元，因此2013至2020年间，产量年复合增长率近10%，年复合年增长率11.6%。(来源：Health&Nutrition，Omega-3：全球市场概述，2014年2月25日)
如上所述，藻油约占全球欧米茄-3配料市场的16.8%，并有望增加其市场份额。海藻动力专注于为北美客户提供超纯海藻产品；然而，海藻动力认识到其潜在产品的市场本质上是全球性的，将海藻动力的业务与世界各地的许多其他市场联系起来。藻类衍生的Omega-3是食品和饮料添加剂行业相对较新的进入者，与已生产了几个世纪的鱼油竞争。尽管如此，到2010年，藻类仍占全球欧米茄-3配料市场的16.8%。在亚洲，藻类的市场份额要大得多，为24%。(来源：F&S 2011年6月)
2012年，以微藻为基础的DHA+30%油的全球市场估计接近3.5亿美元，约为4614吨。在全球范围内，婴儿配方奶粉应用约占基于微藻的DHA+30%油销量的48.9%(单位出货量)，其次是膳食补充剂，约占28.4%。食品和饮料占总量的19.4%。(来源：F&S Chris Shanahan，2014年5月全球藻油omega-3市场)
基于海藻油的omega-3的价格总体上保持相当稳定，因为只有两家主要生产商，定价通常是在长期合同的基础上制定的。2011年年中，海藻油的价格估计在每公斤95美元到140美元之间，具体取决于石油的使用方式。(来源：Oilgae，2014年4月)
藻类生物质营养功能食品配料市场
2011年，北美营养和功能配料市场的价值为22亿美元。预计2018年将增长至32.9亿美元，年复合增长率约为6%。随着消费者对此类产品优势的认识迅速提高，北美提供了最大的投资和增长机会。食品强化分为饮料、零食、糖果和乳制品。(来源：F&S，2012年5月)
消费者是营养和功能配料市场的最大推动力，因为他们正在转向功能性食品。在功能食品的趋势下，人们在食品和饮料中添加了人参、康普茶、欧米茄-3和维生素等物质。藻类动力公司的产品，藻类生物质粉剂和欧米茄-3，可以用作这些功能食品和添加剂的添加剂。这一功能食品趋势为食品制造商开发定制功能食品提供了许多可能性。2011年，功能食品约占北美食品市场总量的30%。
|
●
|
功能食品配料市场中最大的部分(22%)是一系列不能完全归入其他类别的添加剂。这些物质包括多元醇、植物雌激素和欧米茄-3。
|
|
●
|
排在第二位的是维生素(21%)。这一类的主要成分是维生素A、B3(烟酸)、B2(核黄素)、B1(硫胺素)、B5(泛酸)、B6(吡哆醇)、B9(叶酸)、B12(钴胺)、C、D、E和生物素。
|
|
●
|
第三大部分(16%)是矿物。用作功能成分的主要矿物质是钙、钾、镁和硒。
|
藻类动力公司的藻类生物质富含所有这些元素，这应该会使其渗透到整个市场，而不仅仅是一个细分市场。最初的目标产品之一是小球藻物种。
销售与营销战略
在食品和饮料市场上，有近1000种以小球藻为原料的新产品。(资料来源：加拿大农业部，2013年4月)
海藻动力打算通过食品和保健品分销商以及食品和饮料制造商直接进入北美市场。其中许多公司在全球都有分销，这可能会为藻类动力公司提供进入世界市场的机会。
美国圣安东尼奥，食品与农业，Frost&Sullivan(北美，圣安东尼奥)全球项目经理Christopher Shanahan原则上同意担任藻类动力公司的市场开发和客户整合顾问。沙纳汉先生在数据分析、项目管理、咨询和市场工程方面拥有直接经验。特别擅长：基于计量经济学的市场分析，包括数学规划、统计收益-成本分析、市场预测、情景工程、产品创新采用模型和商业战略决策模型。
海藻动力也在利用渠道合作伙伴来接触潜在客户。主要渠道合作伙伴包括：
生物企业公司，商业加速器和商业化代理。成立BioEnterprise的目的是帮助促进从事以下业务的企业的创建、增长和扩张农业技术。作为教练和催化剂，BioEnterprise与所有阶段的公司合作，从初创公司到新兴和成熟的企业。通过其行业联系人和专业人员的全球网络，他们能够评估降低早期业务固有风险所需的关键组件。专业领域包括：市场/行业研究和竞争分析、营养食品、功能食品和基于生物材料的技术。藻类动力公司直接与杰西卡·鲍斯，M.Sc。人类健康与营养科学，高级商业分析师，食品营养与健康。
创新Guelph(“IG”)。IG帮助公司实现市场份额的增长，进入新市场，并提高利润。IG也是安大略省卓越网络(“One”)的成员。藻类动力公司直接与IG的常驻企业家Mark Goldberg博士(我们的导师)合作。Goldberg博士拥有药理学博士学位，并在生物医学研究和监管顾问方面拥有超过25年的经验。
竞争
开发露天池塘系统的公司
这一方法的基本前提是，通过模拟藻类的自然环境，可以产生商业上有利可图的藻类数量，尽管由于大自然的存在，在一定程度上是不可预测的。不幸的是，这种方法存在缺陷，如前面所描述的“竞争性藻类生产系统”。
开发封闭式光生物反应器的公司
封闭式光生物反应器培养藻类由于能够更好地控制藻类培养条件，近年来引起了人们的广泛关注。我们认为，与开放池塘系统相比，这导致了更大的藻类产量，一些光生物反应器系统能够达到150g/m2/天的生物量，而藻类动力学技术的生物质产量为3600g/m2/天。然而，这一产量仅在实验室规模上实现，而且无论如何，它似乎低于藻类动力学的产量。
Total Omega-3和Omega-6多不饱和脂肪酸配料市场-竞争格局
微藻生产能力和选定行业参与者的见解，全球，2012
|
公司
|
|
系统
|
|
微藻生产能力/吨，2012年
|
|
|
龙沙集团
|
|
封闭式系统/生物反应器
|
|
|
12,500 |
|
|
皇家帝斯曼
|
|
关闭系统/生物反应器
|
|
|
5,000 |
|
|
SeamBiotic Ltd.
|
|
开放式池塘技术
|
|
|
2,500 |
|
|
Solazyme
|
|
封闭式系统/生物反应器
|
|
|
不适用 |
|
|
团结一致
|
|
封闭式系统/生物反应器
|
|
|
100 |
|
|
Heliae Inc.
|
|
藻类养殖供应商
|
|
|
1 |
|
|
奥罗拉
|
|
开放式池塘技术
|
|
|
1,750 |
|
|
切拉纳
|
|
开放式池塘技术
|
|
|
180 |
|
|
阿尔加贝生物
|
|
密闭池塘技术
|
|
|
10 |
|
|
轮盘
|
|
封闭系统
|
|
|
250 |
|
|
酶促技术
|
|
从鱼类来源生产DHA
|
|
|
不适用 |
|
(来源：F&S 2014年7月)
风险与风险缓解策略
藻类动力学已经确定了几个关键的风险因素，包括：
|
1.
|
生物专业知识很重要。建立一个藻类培养系统是不够的，而且对藻类本身的专业知识有限。藻类是复杂的有机体，需要知识和经验才能有效地培养。
|
藻类动力学反应。藻类动力学可以获得穆勒博士和她的同事收集、分离和孵化的一些合适的物种。
|
2.
|
增长速度非常关键。必须完全控制无污染环境中的所有参数，有效地吸收营养物质和碳源是至关重要的。
|
藻类动力学反应。闭合环路设计将污染问题降至最低，所有参数都集成在一起，以实现最佳生长条件。
|
3.
|
必须避免杂质。开放环境中的耕作系统暴露在可变因素中。如果它们的设计不利于截面完整性，可能会导致有害的污染。
|
藻类动力学反应。藻类动态生物筒仓®将在洁净室环境中，模块化设计便于隔离污染。每个模块都可以进行消毒和重新接种。
|
4.
|
二氧化碳的输送必须高效。大多数系统依赖于将二氧化碳“冒泡”到藻类中，使大量二氧化碳通过培养物进入大气，从而减少藻类对二氧化碳的封存。
|
藻类动力学反应。藻类动态生物筒仓®拥有独特的二氧化碳输送系统，显著减少了鼓泡和二氧化碳向大气中的损失。
|
5.
|
土地面积必须最小化。使用大片土地来培育藻类可能既昂贵又低效。
|
藻类动力学反应。藻类动态生物筒仓®占地面积小，可以安装在任何工业现场。
|
6.
|
运营和能源成本必须降至最低。尽管一些光生物反应器的设计已经证明了很好的藻类产量，但它们的维护成本很高。
|
藻类动力学反应。藻类动态生物筒仓®使用双照明系统和低电量运行。多层设计利用了重力，选择窄光谱LED照明降低了能源需求。此外，藻类动力公司的设计消除了管道结垢。
物业和生产计划说明
本公司已就位于安大略省密西索加的Ridgeway Drive 37-4120号单位订立为期五年的营运租约，租约将于2018年11月届满，该单位包括2,224平方英尺的办公及生产设施。目前的空间足以建造一个初步的生产系统。目前设施的每月基本租金为1362美元，外加公司估计的财产税和运营费用部分，目前为每月804美元。该公司将需要更多的空间来容纳多个生产系统；然而，合适的设施随时可用。
该公司预计还需要875,000美元才能完成生产系统的初始阶段。该公司已经安装了一个100升的反应堆，并安装了仪器，以及一组水过滤器水箱和紫外线灯。为了实现商业规模的运营，该公司打算以大约40万美元的价格购买一个1500升的反应堆。这些组件很容易从第三方制造商处获得。
该公司从滑铁卢大学获得藻类菌株。其他原料包括水、营养素和二氧化碳，所有这些都很容易获得。在运营的第一年，我们预计使用大约1526加仑的水，312磅的营养物质，如(葡萄糖、化肥、金属微量元素和维生素)和3330磅的二氧化碳。当该公司开始生产藻类时，在成品进入市场之前将有一定的交货期。我们估计，从开始生产到产品上市的时间如下：小球藻：3个月，欧米伽油：15个月。
在服务期间，该公司认为只需要四名员工来操作该设施，一名过程控制工程师、一名生化工程师、一名生化技术员和一名维护技术员。
监管风险
海藻动力将受到各种美国、联邦、省和地方环境法律法规的约束，包括员工的健康和安全，以及制造实践。此外，其中一些法律和法规要求计划中的设施在需要续签或修改的许可证下运营。违反这些法律法规或许可条件可能会导致巨额罚款、自然资源破坏、刑事制裁、许可吊销和/或设施关闭。
美国
食品补充剂产品的加工、配方、安全、制造、包装、标签、广告和分销受到一个或多个联邦机构的监管，包括FDA、联邦贸易委员会(FTC)、消费品安全委员会(CPSC)、美国农业部(USDA)和环境保护局(EPA)，以及产品销售所在州和地区的各种机构。这些机构和其他机构监管的业务领域包括：
特别是，FDA监管美国膳食补充剂和食品配料的配方、制造、包装、储存、标签、促销、进口、分销和销售，而FTC则监管营销和广告宣传。
我们的一些潜在产品被打包并直接销售给零售商和消费者，因此受到联邦贸易委员会更严格的监督和执法行动。近年来，联邦贸易委员会对消费品公司采取了多次执法行动，原因是这些公司在广告中提出的主张或使用虚假或误导性的广告主张没有足够的证据。
1994年的《膳食补充剂健康和教育法》(DSHEA)是对《联邦食品、药物和化妆品法》(FDC法案)的一项修正案，它建立了一个管理膳食补充剂的组成、安全、标签、制造和营销的框架。一般来说，根据DSHEA，1994年10月15日之前在美国上市的饮食成分可以在不通知FDA的情况下用于膳食补充剂。“新的”饮食成分(即“1994年10月15日之前未在美国上市”的饮食成分)必须是提交给FDA的新的饮食成分通知的主题，除非该成分已“作为食品中的一种物品存在于食品供应中”而没有经过“化学改变”。新的膳食成分通知必须向FDA提供“使用历史或其他安全证据”的证据，证明使用该膳食成分“将合理地预期是安全的”。新的膳食成分通知必须在新的膳食成分首次上市前至少75天提交给FDA。FDA可能会认定，新的膳食成分通知不能提供充分的依据来得出合理预期的饮食成分是安全的结论。这样的确定可能会阻止此类膳食成分的销售。
FDA发布了一份指导草案，管理新的饮食成分的通知。虽然不是强制遵守FDA的指导方针，但这强烈表明了FDA目前对指导方针主题的看法，包括该机构对执行的立场。根据指南中的建议，如果指南最终敲定，特别是与动物或人体试验有关的建议，这种指南可能会使藻类动力学更难成功地提供新饮食成分的通知。此外，这种指导可能会将被业界视为“旧的”饮食成分的成分的状态改变为“新的”饮食成分，可能需要提交新的饮食成分通知。
FDA或其他机构可以对其确定对消费者构成不合理的健康风险的产品或产品成分采取行动，这将使我们销售此类产品是非法的。此外，FDA可以就藻类动力公司销售的产品或成分向消费者发出警告。这类信息可以基于通过报告《FDC法案》规定的严重不良事件而收到的信息。
DSHEA允许在没有FDA上市前批准的情况下，在膳食补充剂的标签中包括“结构/功能声明”。这些声明必须在上市后30天内提交给FDA。这类陈述可以描述特定的饮食成分如何影响身体的结构、功能或总体健康，或饮食成分可能影响身体结构、功能或健康的作用机制，但可能不明示或隐含地表示饮食补充剂将诊断、治愈、缓解、治疗或预防疾病。在标签中使用结构/功能声明的公司必须拥有科学证据，证明声明是真实的，没有误导性。如果FDA确定某个特定的结构/功能声明是不可接受的药物声明或未经授权的“健康声明”版本，或者，如果FDA确定某个特定声明没有得到现有科学数据的充分支持，或者是虚假的或具有误导性的，我们将被阻止使用该声明。
此外，DSHEA规定，所谓的“第三方文献”，例如，将某一特定膳食成分与健康益处联系起来的同行评议的科学出版物的再版，可用于“向消费者销售膳食补充剂”，而无需将文献作为标签加以规范。文献：(1)不得虚假或误导；(2)不得“推销”某一特定制造商或品牌的膳食补充剂；(3)必须对有关主题的现有科学信息有一个平衡的看法；(4)如果在场所展示，必须与膳食补充剂物理上分开；以及(5)不应以贴纸或任何其他方法在其上附加任何信息。如果文献不能满足这些要求，公司可能会被阻止传播与藻类动力学产品相关的文献，任何传播都可能使我们的产品作为非法药物受到监管行动。
2007年6月，根据DSHEA授予FDA的授权，FDA公布了详细的现行良好制造规范(GMP)法规，这些法规规范了膳食补充剂制造商的制造、包装、标签和持有操作。除其他外，GMP法规对制造商提出了重要的记录保存要求。GMP要求对所有制造商都有效，FDA正在根据这些要求对膳食补充剂制造商进行检查。FDA对这些规定的解释及其在生产设施中的实际实施仍然存在相当大的不确定性。此外，随着FDA对行业和法规的熟悉，FDA对法规的解释可能会随着时间的推移而改变。如果制造设施未能遵守GMP规定，则在该设施中生产的产品将被“掺假”，并使这些产品和制造商受到各种潜在的FDA执法行动的影响。
此外，根据2011年1月4日通过的FDA食品安全现代化法案(“FSMA”)，膳食补充剂中所含膳食成分的制造将受到类似甚至更繁琐的要求，这可能会增加膳食成分的成本，并将使此类成分的供应商受到更严格的检查和执行。FSMA还将要求进口商采取措施，确保他们进口的食品，包括膳食补充剂和饮食成分，符合国内要求。这可能会增加这些物品的成本，使它们的进口受到更严格的审查，并可能限制它们的供应。
FDA拥有广泛的权力来执行适用于膳食补充剂的联邦法律条款，包括向公司发出公开警告或违规通知书、公布非法产品的信息、扣留打算进口的产品、请求从市场上召回非法产品，以及请求司法部在美国法院发起扣押行动、禁令行动或刑事诉讼。FSMA扩大了FDA在食品生产方面的影响范围和监管权力，包括膳食补充剂。扩大的影响范围和监管权力包括FDA有权下令强制召回、行政扣留国内产品和行政吊销生产设施注册，从而有效地禁止生产膳食成分和膳食补充剂，而无需司法程序。未来，对膳食补充剂的监管可能会增加或变得更加严格。
联邦贸易委员会对膳食补充剂的广告行使管辖权。近年来，联邦贸易委员会对膳食补充剂公司采取了多次执法行动，原因是它们在广告中提出的主张或使用虚假或误导性的广告主张没有足够的证据。这种行为可能会导致巨额罚款，并极大地限制膳食补充剂的营销。
可能会引入立法或法规，如果获得通过，将对我们产品的制造、包装、标签、广告以及分销和销售施加大量新的监管要求。2009年3月，总审计署(“GAO”)发布了一份报告，提出了加强FDA对膳食补充剂监管的四项建议。美国政府问责局建议卫生与公众服务部秘书指示FDA专员：(1)请求授权要求膳食补充剂公司表明自己是膳食补充剂公司并每年更新这一信息，提供其销售的所有膳食补充剂产品的清单和标签副本并每年更新这一信息，并报告与膳食补充剂有关的所有不良事件；(2)发布指南，澄清一种成分何时被视为新的膳食成分，证明新的膳食成分的安全性所需的证据，以及确定成分身份的适当方法；(3)向业界提供指引，以澄清何时应以膳食补充剂或添加膳食成分的传统食品形式销售产品；及(4)与参与消费者推广活动的利益相关者团体协调，以确定额外的机制，教育消费者有关膳食补充剂的安全性、有效性和标签，并实施这些机制，并评估其有效性。这些建议可能导致FDA加强监管，或导致未来有关膳食补充剂的立法。
国际
在国外市场，在开始运营之前，在制造或允许我们的产品在市场上销售之前，我们可能需要获得相关国家卫生部或类似机构的批准、许可证或认证。在不需要正式批准、许可证或认证的情况下，我们仍会寻求律师对我们遵守适用法律的支持意见。在进入需要正式批准、许可证或证书的新市场之前，我们与地方当局广泛合作，以获得必要的批准。审批程序通常要求我们将每种产品和产品成分提交给适当的监管机构，在某些情况下，还要求安排当地技术人员对产品进行测试，以进行成分分析。批准可能是以我们产品的重新配方为条件的，或者可能不适用于某些产品或某些成分。产品配方调整或无法将某些产品或配料引入特定市场可能会对销售产生不利影响。我们还必须遵守各国不同的产品标签和包装规定。如果我们不遵守这些规定，可能会导致产品暂时或永久从特定市场下架。
公司无法确定其他国内或国际政府立法、法规或行政命令在颁布时或如果颁布后会对公司未来的业务产生什么影响。新的法律或法规可能要求重新制定、取消或重新标记某些产品，以满足新的标准和对某些销售和营销材料的修订，遵守这些新的法规要求的成本可能是巨大的。
技术风险
尽管藻类的生长已经有了很好的记录，但在大量种植藻类方面存在三个主要挑战：
BioSilo®系统旨在为几种藻类量身定做生长参数，使藻类动态超过其他系统的平均生产率。
| 生长参数控制 |
优势
|
| |
|
|
|
|
| - |
光源强度 |
|
- |
极高的纯度 |
| - |
公司2吸收效率 |
|
- |
可扩展 |
| - |
藻细胞混合的方法和速度 |
|
- |
最大限度地降低种植成本 |
| - |
PH值和温度 |
|
- |
计算机控制的过程 |
| - |
养分运转率 |
|
- |
一致的营养成分 |
| - |
一种专有的液化CO2解决广泛使用的二氧化碳扩散器(鼓泡器)相关问题的技术
|
|
- |
计算机控制的O2/N2/CO2 |
| |
|
- |
24/7全天候连续生产，无维护中断
|
|
生产空间要求较小
|
优势--需要从3个方面思考
|
| |
|
|
|
|
| - |
一堆堆浅层栽培托盘 |
|
- |
有效利用空间(体积而不仅仅是面积) |
| - |
紧凑型光源(最大吸收) |
|
- |
最大限度地降低资本和运营成本
|
| - |
二氧化碳和养分联合供应系统 |
|
- |
轻松访问流程组件
|
| - |
可回收介质(水+矿物质) |
|
- |
自动现场过程控制
|
| - |
密实混合和温度控制 |
|
- |
藻类是在底部收获的，水是清洗后再循环再用
|
| - |
就地采收过程 |
|
|
| - |
最大限度地提高加热和冷却效率，以促进最佳生长条件
|
|
|
|
| 藻类动力学解决方案 |
优势 |
| |
|
|
|
|
| - |
藻类动力学使用一种专利设计，利用重力
|
|
- |
极其高效地利用能源
|
| - |
藻类生物质溶液在整个塔板上以最佳条件向下流过槽
|
|
- |
更少的活动部件减少了能源、劳动力和维护成本
|
| - |
|
- |
使用LED照明系统可提供额外的能效
|
第1A项。风险因素。
风险因素
在对我们的证券做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险以及我们的公开申报文件中包括的所有其他信息。本S-1表格登记声明中包含或纳入的非历史事实的陈述为前瞻性陈述，会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大相径庭。虽然下面描述的风险是我们认为对您来说最重要的风险，但这些风险并不是我们面临的唯一风险。如果这些风险因素中描述的以下任何事件实际发生，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。
一般风险因素
我们的经营历史和商业化产品数量有限，到目前为止已经发生了重大亏损，预计未来将继续亏损，我们可能无法实现或保持盈利。因此，我们的财务报表包含一个“持续经营”说明性段落。
我们是一家初创公司，运营历史有限，我们最近才开始将我们的产品商业化。自2008年10月成立以来，我们已经出现了运营亏损，我们预计在可预见的未来还将继续出现运营亏损。截至2015年3月31日，我们的累计赤字为1809373美元。截至2015年3月31日和2014年3月31日止年度，我们的普通股股东应占净亏损分别为1,087,289美元和232,956美元。因此，本公司的财务报表包括一段说明性段落，说明本公司是否会继续作为持续经营的企业存在很大的疑问。如果我们的收入增长慢于预期，或者如果运营费用超出预期，那么我们可能无法在不久的将来实现盈利，甚至根本无法实现盈利，这可能会压低我们的股价。
我们的产品正处于商业化的早期阶段，如果我们不能从这些产品中成功地产生可观的收入，我们的业务可能会失败。
我们未来的成功将部分取决于我们将正在开发的候选产品商业化的能力。成功开发我们的候选产品将需要大量额外投资，包括与研发、完成现场试验和获得监管批准相关的成本，以及以可接受的成本大量生产我们的产品，同时保持高产品质量的能力。在扩大生产过程中经常遇到的困难包括产量、质量控制和保证、合格人员短缺、生产成本和工艺控制等问题。此外，我们还面临与新产品和新技术相关的固有风险。这些风险包括任何候选产品可能会：
|
●
|
与小球藻和欧米茄-3的替代生产方法相比，难以在价格上具有竞争力；
|
|
●
|
在竞争对手成功营销同类产品之前，未能被市场开发和接受的；
|
如果我们的产品不能达到预期的制造产量，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
低成品率可能是由于工艺设计、开发阶段或工艺技术故障造成的。我们不知道是否存在良率问题，直到我们的产品是根据我们的设计制造的。当发现良率问题时，将对产品进行分析和测试以确定原因。因此，产量不足可能要到生产过程中才能被识别出来。我们在商业规模生产我们的产品的经验有限，如果我们不能保持或降低我们的生产成本，并有效地扩大我们的技术和制造工艺，我们就不会成功。
我们在营销和销售产品方面的经验有限，需要扩大我们的销售和营销基础设施。
我们目前的销售和营销经验和能力有限。我们需要进一步发展我们的销售和营销能力，以便成功地将我们正在开发的产品商业化，这可能涉及大量成本。不能保证我们的销售和营销团队成员将成功地与我们当前和未来竞争对手的销售和营销团队竞争，这些竞争对手中的许多人可能与分销商和种植者建立了更牢固的关系。我们无法招聘、培训和留住销售和营销人员，或者他们无法有效地营销和销售我们正在开发的产品，这可能会削弱我们获得市场对我们产品的接受的能力，并导致我们的销售受到影响。
如果我们无法与第三方分销商保持并进一步建立成功的关系，或者他们没有集中足够的资源销售我们的产品，或者我们无法将产品销售给最终用户，我们的产品可能无法实现显著的销售。
我们未来的收入增长将在很大程度上取决于我们能否成功地建立和维持这一销售和分销渠道。如果我们的经销商无法销售我们的产品，或者收到终端用户的负面反馈，他们可能不会继续购买或营销我们的产品。
此外，不能保证我们的分销商会集中足够的资源将我们的产品销售给最终用户，或者会成功地销售这些产品。我们的许多潜在分销商都从事分销业务，有时还生产其他可能与之竞争的产品。因此，这些经销商可能会认为我们的产品对他们目前正在分销或制造的各种产品线构成了威胁。此外，这些分销商可能通过销售竞争产品或竞争产品的组合来赚取更高的利润率。如果我们无法与独立分销商建立或保持成功的关系，我们将需要进一步发展我们自己的销售和分销能力，这将是昂贵和耗时的，而且成功与否将是不确定的。
我们依赖于我们的高级管理团队和其他关键人员的经验和专业知识，如果我们无法招聘或留住合格的人员，我们的开发和商业化努力可能会大大推迟。
我们严重依赖我们管理层的主要成员，特别是我们的联合创始人兼首席执行官理查德·鲁西尼亚克和我们的联合创始人兼总裁保罗·拉姆齐，他们的服务的失去可能会显著推迟或阻碍我们业务目标的实现。我们不为他们的关键人物提供人寿保险。
随着我们扩大业务，我们将需要聘请更多合格的研发和管理人员才能取得成功。招聘、培训和成功地将合格人员整合到我们的业务中是一个漫长而昂贵的过程。由于具备必要技术技能并了解我们的技术和预期产品的人员数量有限，因此对合格人员的市场竞争非常激烈。我们未能聘用和留住合格的人员，可能会削弱我们实现研发和业务目标的能力，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们还与学术和其他机构的科学合作者建立了关系，其中一些人应我们的要求进行研究，或帮助我们制定研究和开发战略。这些科学合作者不是我们的员工，可能对其他实体有承诺，或与之签订咨询或咨询合同，这可能会限制他们对我们的可用性。我们对这些科学合作者的活动的控制有限，通常可以期望这些人只把有限的时间投入到我们的活动中。这些人中的任何一个都不能将足够的时间和资源投入到我们的计划中，这可能会损害我们的业务。此外，这些合作者可能会与其他公司达成协议，帮助这些公司开发可能与我们的产品竞争的技术。
我们的知识产权对我们的业务是不可或缺的。如果我们不能保护我们的专利和所有权，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们在美国和其他国家获得和维护我们的技术和产品的专利和其他专有权利保护的能力。如果我们无法获得或维持这些保护，我们可能无法阻止第三方使用我们的专有权利。我们也有可能在获得专利保护为时已晚之前，无法确定我们的研发成果中可申请专利的方面。截至2015年3月31日，我们已经批准了一项美国专利，提交了一项美国临时专利申请，还有一项加拿大专利正在申请中，我们预计将在中期内提交更多专利申请。
生物技术和生化公司的专利地位通常高度不确定，涉及复杂的法律和事实问题，近年来一直是许多诉讼的主题。因此，我们的专利权的颁发、范围、有效性、可执行性和商业价值都具有高度的不确定性。我们未来的专利申请可能不会导致颁发专利，保护我们的技术或产品的全部或部分，或有效地阻止其他人将竞争对手的技术和产品商业化。美国和其他国家专利法或专利法解释的变化可能会降低我们专利的价值或缩小我们专利保护的范围。一些外国的法律对专有权的保护程度不如美国的法律，我们在这些外国保护我们的专有权可能会遇到重大问题和成本。
我们的专利可能会受到挑战、缩小、无效或规避。此外，我们已颁发的专利可能不包含足够广泛的权利要求，以保护我们免受具有类似技术或产品的第三方的伤害，或为我们提供任何竞争优势。我们不确定我们未来的专利申请会不会发布。此外，我们的竞争对手可能会挑战或绕过我们的专利或未决的专利申请。也不可能专利和保护与我们的产品相关的所有知识和诀窍，因此可能有一些领域不受保护，例如某些配方和制造工艺。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维持商业秘密保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。
知识产权诉讼可能会导致我们花费大量资源，并可能分散我们的人员对正常职责的注意力。
即使解决方案对我们有利，与知识产权索赔相关的诉讼或其他法律程序也可能导致我们产生巨额费用，并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外，可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。此类诉讼或诉讼可能大幅增加我们的运营亏损，并减少可用于开发、销售、营销或分销活动的资源。我们可能没有足够的财政或其他资源来适当地进行此类诉讼或法律程序。我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承担这类诉讼或诉讼的费用，因为他们有更多的财政资源。专利诉讼或其他诉讼的发起和继续所产生的不确定性可能会对我们在市场上的竞争能力产生重大不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性，我们的商业和竞争地位可能会受到损害。
我们已经采取措施保护我们的商业秘密和专有技术，包括使用与我们的员工、顾问、顾问和第三方制造商的保密协议。这些协议可能会被违反，任何针对违反协议的补救措施都不会让我们变得完整。此外，美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。我们通常控制和限制对我们的产品文档和其他专有信息的访问和分发。尽管我们努力保护这些专有权，但我们受商业秘密保护的专有技术可能会落入公共领域，未经授权的各方可能会复制我们流程的某些方面，并获取和使用我们认为是专有的信息。我们也不能保证其他各方不会独立开发我们的专有技术或以其他方式获得我们的技术。
第三方可能会盗用我们的藻类菌株。
第三方，包括合同制造商，通常拥有我们藻类菌株的保管权或控制权。如果我们的藻类菌株被窃取、挪用或进行反向工程，它们可能会被其他方利用，这些机构可能会为了自己的商业利益而复制藻类菌株。如果发生这种情况，我们将很难挑战和防止这种类型的使用，特别是在知识产权保护有限的国家。
其他公司可能会声称我们侵犯了他们的知识产权或专有权利，这可能会导致我们产生巨额费用或阻止我们销售产品。
我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯第三方专利和专有权利的情况下运营的能力。在像我们这样快速发展的技术环境中，产品开发本质上是不确定的，在这种环境中，可能有大量关于类似技术的专利申请正在审理中，其中许多申请在提交时是保密的。向第三方颁发的专利可能包含与我们的专利相冲突的主张，并可能对我们的产品和技术的商业可行性造成限制。第三方可以在未来对我们提出侵权索赔。我们可能会成为未来与我们的产品、候选产品和技术有关的知识产权诉讼或诉讼的一方或受到威胁。我们可能不知道所有这些可能与我们的产品和候选产品相关的第三方知识产权。
任何与知识产权有关的诉讼、对抗性诉讼或向政府当局提起的诉讼，无论其结果如何，都可能代价高昂，并需要我们的主要管理和技术人员投入大量时间和精力。诉讼、对抗性诉讼或向政府当局提起的诉讼也可能迫使我们：
|
●
|
停止或推迟销售、制造或使用包含受质疑知识产权的产品；
|
|
●
|
签订许可或特许权使用费协议，如果有的话，可能只会以不利的条款提供。
|
声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密，可能会对我们的业务产生类似的负面影响。
如果我们不能保持和成功地管理我们现有的，或进入新的战略合作和其他关系，我们可能无法扩大我们的许多产品的商业开发和销售。
我们在市场中建立、维持和管理合作关系和其他关系的能力是我们业务成功的基础。我们可能不会成功地与第三方达成此类安排，以销售和营销我们的产品。任何未能以有利条件达成新的战略安排，或未能维持或管理我们现有的战略安排，都可能延迟或阻碍我们开发和商业化我们成分的能力，并可能增加我们的开发和商业化成本。
我们可能面临产品责任索赔，这可能会损害我们的业务。
食品添加剂和保健品的制造和销售受到各种地方、州、联邦和外国环境和公共卫生机构的监管。补救或产品责任的成本可能会对我们未来的季度或年度运营业绩产生重大不利影响。
如果我们开发的任何产品或使用或采用我们的任何技术的任何产品在产品测试、制造、营销、销售或使用过程中被发现不适合，我们可能会被要求承担责任或产生解决责任索赔的费用。这些风险甚至存在于已经获得或未来可能获得监管部门批准、注册或许可用于商业用途的产品。我们不能保证我们能够避免产品责任敞口。
我们目前将产品责任保险维持在我们认为足够的水平，并与我们发展阶段的公司的行业标准保持一致。我们不能保证我们的产品责任保险是足够的，而且在任何时候，这种保险范围都可能不是按商业合理的条款提供的，或者根本就不是。产品责任索赔可能导致对我们的负债超过我们的资产或保险覆盖范围。此外，即使我们有足够的保险范围，产品责任索赔或召回也可能导致负面宣传，或迫使我们花费大量时间和精力处理这些问题，这可能会损害我们的业务。
我们的业务受到各种政府法规的约束，遵守这些法规可能会导致我们产生巨额费用。如果我们未能遵守适用的法规，我们可能会被迫召回产品并停止其制造和分销，这可能会使我们受到民事或刑事处罚。
复杂的法律和监管环境使我们面临合规和诉讼成本以及风险，这些成本和风险可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。这些法律和法规可能会因政治或经济事件而发生变化，有时会发生重大变化。包括环境法律法规、税收法律法规、进出口法律法规、政府承包法律法规、劳动就业法律法规、证券交易所法律法规以及《反海外腐败法》等其他法律。此外，这些领域和其他领域的拟议法律法规可能会影响我们的业务运营成本。我们面临着有关贸易的国内和国外法律的变化、由于盗版、挪用或对我们的知识产权保护较少的外国法律可能导致的专有信息丢失的风险。违反这些法律和法规中的任何一项都可能使我们面临刑事或民事执法行动，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与这些普通股持有者相关的风险
该公司的证券没有活跃的市场
目前，普通股不存在活跃的市场，也不能保证活跃的交易市场将会发展，或者如果发展起来，它将会持续下去。因此，普通股的购买者可能无法转售所购买的证券。因此，普通股持有者在发生紧急情况或任何其他原因时可能无法清算其投资，所购买的证券可能不容易被接受为贷款抵押品。因此，建议投资者购买普通股只应被视为一项长期和投机性的高风险投资。由于所购证券缺乏公开市场：(I)投资者在意外需要现金时可能无法将其投资变现；(Ii)所购证券的可转让性极其有限；及(Iii)一旦出售所购证券，投资者可能蒙受全部或部分投资损失。
该公司目前没有向其普通股支付股息的计划。
公司预计在可预见的将来不会派发任何现金股息。如果公司未来为其未来的增长提供资金而产生债务，其支付股息的能力可能会受到此类债务条款的进一步限制。
由于少数现有股东拥有公司很大比例的有表决权股票，您对股东决策的影响将微乎其微。
现有管理层拥有本公司的大量股权，并将在未来保留对本公司的控制权。由于这种所有权集中，这些个人将对公司的管理和事务及其业务产生重大影响。它还将对有待股东批准的事项施加相当大的持续影响，包括选举董事和重大公司交易，如合并、出售资产或其他业务合并或出售公司。这种所有权集中可能会延迟、推迟或阻止控制权的变更，阻碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并，或阻止潜在收购者提出要约收购或以其他方式试图获得对公司的控制权，即使此类交易将使其他股东受益。
如果我们未来不能对财务报告保持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害，这可能会损害我们的经营业绩、投资者对我们的看法，从而损害我们普通股的价值。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们的管理层将被要求从截至2016年3月31日的财年年度报告开始，报告我们对财务报告的内部控制的有效性。当我们是“大型加速申报公司”或“加速申报公司”，而不再是“新兴成长型公司”时，我们的独立注册会计师事务所将被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性。然而，只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就打算利用新兴成长型公司可以获得的豁免，不受这些审计师认证要求的影响。管理管理层评估我们对财务报告的内部控制所必须达到的标准的规则很复杂，需要大量的文档、测试和可能的补救措施。为了符合《交易法》中作为一家报告公司的要求，我们需要升级我们的系统，包括信息技术；实施额外的财务和管理控制、报告系统和程序；并雇用额外的会计和财务人员。如果我们或我们的审计师无法断定我们对财务报告的内部控制是有效的，投资者可能会对我们的财务报告失去信心，我们普通股的交易价格可能会下降。
我们是一家新兴成长型公司，适用于新兴成长型公司的报告要求降低可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家新兴成长型公司，根据2012年《创业法案》或《就业法案》的定义，我们有资格利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，除了任何必要的未经审计的中期财务报表外，仅两年的经审计财务报表，以及相应减少的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”披露，无需遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节或《萨班斯-奥克斯利法案》的审计师认证要求。本招股说明书以及我们的定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务减少，免除就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求，以及寻求股东批准任何先前未获批准且不需要采用某些会计准则的金降落伞付款，除非这些准则适用于私人公司。我们可能会是一家新兴成长型公司，直到此次发行五周年后的财年最后一天，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果我们成为大型加速申报公司(在这种情况下，我们将从成为大型加速申报公司之日起不再是新兴公司，通常情况下，如果在一个财年结束时，除其他外，非附属公司持有的我们普通股的市值在我们最近完成的第二财季的最后一个工作日超过7亿美元)。, 如果我们在任何财年的年度总收入超过10亿美元(在这种情况下，我们将不再是新兴成长型公司)，或者如果我们在该时间之前的任何三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券(在这种情况下，我们将立即停止成为新兴成长型公司)。即使我们不再有资格成为一家新兴成长型公司，我们仍有资格成为一家“较小的报告公司”，这将使我们能够利用许多相同的披露要求豁免，包括不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，以及减少本招股说明书以及我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
您在保护您的利益方面可能面临困难，您通过美国联邦法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据加拿大法律注册成立的，我们几乎所有的业务都在加拿大进行，并且我们的大多数董事和所有高管都居住在美国以外的地方。
我们在加拿大注册成立，并在加拿大开展几乎所有的业务。我们的大多数董事和所有高管都居住在美国以外，他们的大部分资产都位于美国以外。因此，投资者可能无法在美国以外的任何此类诉讼中执行在美国获得的对公司不利的判决，包括根据美国联邦和州证券法的民事责任条款进行的诉讼。此外，本公司的某些董事和高级管理人员是加拿大或美国以外其他司法管辖区的居民，并且该等董事和高级管理人员的全部或大部分资产位于或可能位于美国境外。因此，投资者可能无法在美国境内向这些人送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的判决，包括根据美国联邦和州证券法的民事责任规定作出的判决。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
第三项。法律程序。
没有。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
市场信息
我们目前正在等待FINRA的交易代码，这意味着目前没有市场来交易我们的证券。我们不能保证我们将永远从FINRA获得交易代码，也不能保证一个常规的交易市场将会发展，或者如果发展起来，它将会持续下去。因此，股东可能无法转售我们公司的证券。
细价股
美国证券交易委员会已出台规则，规范与低价股交易相关的经纪自营商行为。细价股通常是市场价格低于5美元的股权证券，但在某些国家证券交易所注册或在纳斯达克系统报价的证券除外，前提是交易所或系统提供有关此类证券交易的当前价格和数量信息。细价股规则规定，经纪交易商在进行细价股交易前，须提交美国证券交易委员会拟备的标准化风险披露文件，该文件(A)载有对细价股在公开发售和第二级交易中的市场风险性质和程度的描述；(B)载有经纪或交易商对客户的责任，以及客户因违反该等责任或证券法的其他规定而可获得的权利和补救措施的说明；(C)包含对交易商市场的简短、清晰、叙述性的描述，包括细价股票的买卖价格以及买卖价格之间的差价的重要性；(D)包含用于纪律处分查询的免费电话号码；(E)在披露文件中或在进行细价股票交易时界定重要术语；及(F)包含美国证券交易委员会规则或条例要求的其他信息，包括语言、字体大小和格式。
在进行任何细价股交易前，经纪交易商亦必须向客户提供(A)细价股的买入及要约报价；(B)经纪自营商及其销售人员在交易中的补偿；(C)买卖价格所适用的股份数目，或与该等股票的市场深度及流动性有关的其他类似资料；及(D)显示客户户口内每股细价股的市值的每月账目结算表。
此外，细价股规则规定，经纪交易商在进行细价股的交易前，必须特别以书面决定该细价股是买家的合适投资项目，并收到买家的书面确认，确认已收到风险披露声明、有关涉及细价股的交易的书面协议，以及签署并注明日期的书面适宜性声明副本。
这些披露要求可能会减少我们普通股的交易活动。因此，股东可能难以出售我们的证券。
我们普通股持有者
截至2015年6月17日，我们共有9,256,410股普通股已发行和发行，由35名登记在册的股东持有。
分红
我们目前打算为我们的业务运营保留未来的收益。我们从未宣布或支付过普通股的现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。
在宣布股息的情况下，记录日期的普通股股东有权从合法可用资金中按比例分享董事会可能不时宣布的普通股的任何股息。
我们的公司章程或章程中没有限制我们宣布股息的限制。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
2014年12月11日，公司董事会和大股东通过了《藻类动力公司股票激励计划》(以下简称《股权激励计划》)。
股权激励计划的目的是培育和促进我们的长期财务成功，并通过激励性薪酬激励业绩来增加股东价值。股权激励计划旨在鼓励参与者获得并维护我们公司的所有权权益，并吸引并留住人才的服务，这些人才的判断和特殊努力在很大程度上取决于我们业务的成功开展。
股权激励计划于2014年8月28日经广大股东批准后生效。本计划为固定股票期权计划，根据该计划可预留供发行的所有期权、限制性股票奖励和限制性股票单位奖励的普通股总数，以及公司任何其他员工股票期权计划或其他股份补偿安排下的任何期权、限制性股票奖励或限制性股票单位奖励，不得超过公司已发行和已发行普通股总数的15%。截至2015年3月31日，已发行和已发行普通股共有9,256,410股。
股权激励计划规定向我们的员工、高级管理人员、董事和顾问授予不合格的股票期权。
截至2015年3月31日的股权薪酬计划
| |
|
A |
|
|
B |
|
|
C |
|
|
计划类别
|
|
在行使未偿还期权及认股权证时须发行的证券数目1
|
|
|
未偿还期权和权证的加权平均行权价。
|
|
|
根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券)
|
|
|
证券持有人批准的股权补偿计划
|
|
|
1,445,083 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
|
883,461 |
|
|
未经证券持有人批准的股权补偿计划
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
总计
|
|
|
1,445,083 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
|
883,461 |
|
注1该计划基于普通股数量的15%(9,256,410股)，桌面上的数量是截至2015年3月31日的数量。
最近出售的未注册证券
2014年10月22日，我们以每股1.50美元的价格发行了6,700股，每个单位由一(1)股普通股和一(1/2)股普通股认购权证的一半组成，每份认股权证可以每股1.50美元的速度转换为普通股，直到2016年10月22日。
2014年11月24日，我们以每股1.50美元的价格发行了17,700股，每股由一(1)股限制性普通股和一(1/2)股普通股认购权证的一半组成，每份认股权证可以每股2.00美元的速度转换为普通股，直到2016年11月30日
在截至2015年3月31日的一年中，我们向29名投资者发行了650,160股普通股。收益总额为690,229美元，用于营运资金。
自成立以来，我们已向35名投资者发行了9,256,410股普通股。所得款项总计690,329美元，用于营运资金。
这些证券是根据证券法第4(2)节和/或根据其颁布的规则506和条例S发行的。持有者表示，他们打算购买这些证券，仅用于投资，而不是为了分配。投资者得到了关于我们的充分信息，以便做出明智的投资决定。我们没有从事任何一般的征集或广告。我们指示我们的转让代理签发股票证书，并在受限制股票上贴上适当的限制性图示。
第六项。选定的财务数据。
作为一家较小的报告公司，根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们不需要提供本项目所要求的信息。
以下讨论和分析应结合本报告所包含的公司财务报表及其相关附注阅读。
以下是管理层对所附财务报表所列期间影响我们财务状况和经营业绩的某些重要因素的讨论和分析，以及与我们目前管理层的计划有关的信息。
运营结果和持续经营
截至2015年3月31日的一年，我们发生了1,087,289美元的净亏损(2014-232,956美元)。我们预计在不久的将来不会有正的净收入。截至2015年3月31日的一年中，各业务部门使用的现金净额为252,077美元。这些财务报表是根据持续经营的企业编制的，该企业考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。根据ASC 9：115，公司正处于开发阶段，尚未实现盈利运营，并依赖非运营来源为运营提供资金。此外，截至2015年3月31日，公司营运资金短缺845,406美元(2014年3月31日-434,263美元)，累计赤字1,809,373美元(2014年3月31日-722,084美元)。该公司能否继续经营下去，取决于能否成功执行其业务计划，其中包括筹集更多资金。该公司将继续寻求其他形式的债务或股权融资，但它不能保证这样做会成功。这些情况使人对公司履行到期债务的能力产生了极大的怀疑，并因此对最终适用于持续经营企业的会计原则的适当性产生了极大的怀疑。所附财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。
截至2015年3月31日的年度与截至2014年3月31日的年度的经营业绩比较
运营费用
由于公司启动了示范生产设施的开发过程，2015年的运营费用(1,087,289美元)比2014年(232,956美元)增加了854,333美元。通过启动这一进程，产生了额外的研发费用(43 222美元)、设施占用费用(26 634美元)。此外，在成为在美国证券交易委员会注册的公司的过程中，还产生了额外的专业费用(532,577美元)。取消了管理费和合同费，并以基于股票的补偿形式支付报酬，2015年为324 916美元，而2014年实际支付的费用为120 000美元。
净收益(亏损)
我们确认截至2015年3月31日的年度净亏损1,087,289美元，而2014年同期净亏损232,956美元。净收益(亏损)的变化主要归因于费用的变化，每一项都如上所述。
流动性与资本资源
截至2015年3月31日和2014年3月31日的年度，业务活动使用的现金净额分别为252077美元和207105美元。增加的主要原因是开始开发示范生产设施、与筹集新股本相关的成本以及与成为上市公司相关的成本。
截至2015年3月31日，我们的营运资本为负845,406美元，而截至2014年3月31日的营运资本为434,263美元。
目前的发展活动需要每月大约20000美元的现金需求。该公司预计还需要875,000美元，以继续执行业务计划。
我们对资本支出没有任何实质性的承诺。然而，如果我们按照预期执行我们的业务计划，我们将产生大量的资本支出，并需要在为我们目前的运营提供资金之外的资金。
由于交易代码的分配出现延误，业务计划的执行已被搁置。收到这一标志是必要的，以便利为执行业务计划筹集资金。为了在等待分配商品代码的同时保护公司资产，对雇用合同进行了修改，以消除开支，并缩减了业务，以便在现有资源范围内开展业务。
额外融资
需要额外的资金才能继续运营。截至2014年6月6日，该公司完成了647,860美元的私募(截至2014年3月31日筹集了328,180美元，并被归类为股权，将于2014年3月31日财务报表发行)。
2014年10月22日，向一名顾问发放了6,700个单位，以清偿10,050美元(11,256美元)的债务，每个单位包括一个普通股和一个(1/2)普通股认购权证的一半。每份完整的认股权证可在发行之日起二十四(24)个月内以每股1.50美元(1.74美元)的价格行使。
于二零一四年十一月，本公司以每单位1.50美元的价格进一步私募单位，每个单位包括一股普通股及一份(1/2)普通股认购权证的二分之一。每份完整的认股权证将在24个月内以每股2.00美元的价格行使。该公司筹集了26,550美元(30,000美元)的认购收益。
该公司打算在FINRA分配交易代码后尽快在美国证券交易委员会进行登记，以完成公开募股，筹集至少100万美元。
此外，该公司还计划通过农业创新计划(通过加拿大农业部)提出资金申请，根据一项可偿还贷款计划提供资金，最高可达200万美元的配套资金。
表外安排
没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生或可能产生当前或未来的影响。
我们的主要资本来源是通过认购和发行普通股，尽管我们也使用了股东贷款。
持续经营的企业
所附财务报表乃以持续经营为基础编制，并假设按需要将获得足够的融资来源，以及我们的资产将在正常业务过程中变现及清偿负债。因此，财务报表不包括任何与资产可回收性以及资产和负债分类有关的调整，如果我们无法继续经营下去，这些调整可能是必要的。
如财务报表所示，截至2015年3月31日的年度，公司净营业亏损1,087,289美元(2014年净亏损232,956美元)。截至2015年3月31日，公司的流动负债比流动资产高出845,406美元。
鉴于上一段所述事项，随附资产负债表所示的大部分已记录资产金额能否收回取决于本公司的持续经营，而持续经营又取决于本公司通过债务或股权融资筹集额外资金以持续满足其融资需求的能力。财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整，以及在公司无法继续存在的情况下可能需要的负债分类。
因此，我们的独立审计师在其关于2015年3月31日财务报表的报告中包含了一段解释性段落，涉及对我们作为持续经营企业继续存在的能力的担忧。我们的财务报表包含额外的说明和披露，描述了导致我们的独立审计师披露这一信息的情况。
关键会计政策
财务报表及附注乃根据在一致基础上应用的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。
我们已确定以下政策对我们的业务运营和对我们财务报表的理解至关重要。我们的会计政策的完整讨论载于财务报表附注2和附注3。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
现金和现金等价物
该公司将购买期限不超过三个月的高流动性金融工具视为现金等价物。
所得税
请参阅所附财务报表附注8。
金融工具的公允价值
请参阅所附财务报表附注11。
每股普通股净亏损
普通股每股净亏损是根据FASB会计准则汇编第260-10-45节计算的。每股普通股基本净亏损的计算方法是用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股普通股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以期间普通股和潜在流通股的加权平均股数，以反映通过股票期权和认股权证发行的普通股可能产生的潜在摊薄。于截至二零一五年及二零一四年三月三十一日止年度未计入摊薄加权平均股份的潜在摊薄证券分别包括已发行期权(505,000及零)及已发行认股权证(940,083及零)。
基于股票的薪酬
请参阅所附财务报表附注7c.
近期会计公告
2014年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新第2014-10号“ASU 2014-10”，取消了对发展阶段实体的某些财务报告要求。ASU 2014-10年度的修订取消了美国公认会计原则对发展阶段实体的递增财务报告要求，包括在收益、现金流量和股东权益表中列报最新信息，以及披露作为发展阶段实体的财务报表。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
作为一家较小的报告公司，根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们不需要提供本项目所要求的信息。
独立注册会计师事务所报告
提交给董事会和
藻类动力学公司的股东(前身为Carbon Technologies Corp.)
我们审计了所附藻类动力公司截至2015年3月31日和2014年3月31日的资产负债表，以及截至2015年3月31日的两个年度的相关经营报表和综合亏损、股东(亏损)和现金流量。海藻动力公司的管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。
我们按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证。该公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有被聘请进行审计。我们的审计包括考虑财务报告的内部控制，以此作为设计适合情况的审计程序的基础，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。审计还包括在测试的基础上检查支持财务报表中的金额和披露的证据，评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价整体财务报表的列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
我们认为，上述财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了海藻动力公司截至2015年3月31日和2014年3月31日的财务状况，以及截至2015年3月31日的两个年度的经营结果和现金流量。
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述，该公司的营运亏损、负营运资本及累积亏损令人对其持续经营的能力产生极大怀疑。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
|
麦戈文，赫尔利，坎宁安，有限责任公司
特许会计师
持牌会计师
|
| |
|
|
加拿大多伦多
|
|
June 16, 2015
|
|
藻类动力公司。(前改装后的Carbon Technologies Corp.)
| |
|
截至3月31日，
|
|
|
截至3月31日，
|
|
| |
|
2015
|
|
|
2014
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产
|
|
|
|
|
|
|
|
现金
|
|
$ |
3,084 |
|
|
$ |
64,674 |
|
|
预付费用
|
|
|
5,519 |
|
|
|
12,124 |
|
|
应收股东款项(附注10)
|
|
|
29,967 |
|
|
|
- |
|
|
应收账款
|
|
|
10,046 |
|
|
|
7,875 |
|
|
流动资产总额
|
|
|
48,616 |
|
|
|
84,673 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改进设备和租赁权(附注4)
|
|
|
77,500 |
|
|
|
33,318 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产(附注5)
|
|
|
15,970 |
|
|
|
7,141 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$ |
142,086 |
|
|
$ |
125,132 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计负债(附注10)
|
|
$ |
161,877 |
|
|
$ |
87,530 |
|
|
股东垫款(附注6)
|
|
|
367,267 |
|
|
|
431,406 |
|
|
认股权证法律责任(附注7b)
|
|
|
364,878 |
|
|
|
- |
|
|
流动负债总额
|
|
|
894,022 |
|
|
|
518,936 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东(不足)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(附注7a)，面值为零美元，授权无限金额，已发行和未偿还的9,256,410股as of March 31, 2015, (2014 - 8,606,250)
|
|
|
542,323 |
|
|
|
100 |
|
|
额外实收资本(附注7C)
|
|
|
324,916 |
|
|
|
- |
|
|
认股权证(附注7b)
|
|
|
190,198 |
|
|
|
- |
|
|
将发行的股本(附注7a)
|
|
|
- |
|
|
|
328,180 |
|
|
累计赤字
|
|
|
(1,809,373 |
) |
|
|
(722,084 |
) |
|
股东合计(亏空)
|
|
|
(751,936 |
) |
|
|
(393,804 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东(亏空)
|
|
$ |
142,086 |
|
|
$ |
125,132 |
|
藻类动力公司。(前改装后的Carbon Technologies Corp.)
| |
|
|
对于
|
|
|
对于
|
|
| |
|
|
截至的年度
|
|
|
截至的年度
|
|
| |
|
|
3月31日，
|
|
|
3月31日，
|
|
| |
|
|
2015
|
|
|
2014
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销费用(附注4)
|
|
$ |
20,338 |
|
|
$ |
6,737 |
|
|
业务发展
|
|
|
25,145 |
|
|
|
14,575 |
|
|
管理费和合同费
|
|
|
- |
|
|
|
120,000 |
|
|
入住费
|
|
|
41,470 |
|
|
|
14,836 |
|
|
办公室和总司令
|
|
|
18,915 |
|
|
|
7,218 |
|
|
专业费用(附注7b)
|
|
|
582,564 |
|
|
|
49,987 |
|
|
研发
|
|
|
46,228 |
|
|
|
3,006 |
|
|
基于股票的薪酬(附注7c)
|
|
|
324,916 |
|
|
|
- |
|
|
电话和互联网服务
|
|
|
14,802 |
|
|
|
9,195 |
|
|
旅行
|
|
|
|
12,911 |
|
|
|
7,402 |
|
|
总运营费用
|
|
|
1,087,289 |
|
|
|
232,956 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度净亏损和综合亏损
|
|
$ |
1,087,289 |
|
|
$ |
232,956 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股净亏损-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本的和稀释的
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.03 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
杰出-基本的和稀释的
|
|
|
9,238,710 |
|
|
|
8,668,418 |
|
藻类动力公司。(前改装后的Carbon Technologies Corp.)
| |
|
普普通通
|
|
|
普普通通
|
|
|
|
|
|
其他内容
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
股票
|
|
|
股票
|
|
|
|
|
|
已缴入
|
|
|
股权转至
|
|
|
累计
|
|
|
股东的
|
|
| |
|
数
|
|
|
金额
|
|
|
认股权证
|
|
|
资本
|
|
|
被发布
|
|
|
赤字
|
|
|
(缺陷)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2013
|
|
|
8,606,250 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(489,128 |
) |
|
$ |
(489,028 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单位订阅量
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
328,180 |
|
|
|
- |
|
|
|
328,180 |
|
|
收到
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损及
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
这一年的
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(232,956 |
) |
|
|
(232,956 |
) |
|
March 31, 2014
|
|
|
8,606,250 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
328,180 |
|
|
$ |
(722,084 |
) |
|
$ |
(393,804 |
) |
|
单位订阅量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发出(附注7a)
|
|
|
625,160 |
|
|
|
689,116 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(328,180 |
) |
|
|
- |
|
|
|
360,936 |
|
|
已发行单位(附注7a)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
估值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证(附注7b)
|
|
|
- |
|
|
|
(171,308 |
) |
|
|
171,308 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
已批出的认股权证
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务(附注7b)
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
19,290 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,290 |
|
|
单位出库成本
|
|
|
- |
|
|
|
(1,100 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,500 |
) |
|
已行使认股权证
|
|
|
25,000 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,113 |
|
|
认股权证法律责任
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的估价
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
论锻炼
|
|
|
- |
|
|
|
32,675 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
32,675 |
|
|
股票期权(附注7c)
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
324,916 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
324,916 |
|
|
认股权证的估值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分类为手令
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债
|
|
|
- |
|
|
|
(8,273 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8,273 |
) |
|
净亏损及
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
这一年的
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,087,289 |
) |
|
|
(1,087,289 |
) |
|
March 31, 2015
|
|
|
9,256,410 |
|
|
$ |
542,323 |
|
|
$ |
190,198 |
|
|
$ |
324,916 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,809,373 |
) |
|
$ |
(751,936 |
) |
藻类动力公司。(前改装后的Carbon Technologies Corp.)
| |
|
截至的年度
|
|
|
截至的年度
|
|
| |
|
3月31日，
|
|
|
3月31日，
|
|
| |
|
2015
|
|
|
2014
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
经营活动
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
本年度净亏损
|
|
$ |
(1,087,289 |
) |
|
$ |
(232,956 |
) |
|
不影响现金的项目
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销
|
|
|
20,338 |
|
|
|
6,737 |
|
|
基于股票的薪酬(附注7b和7c)
|
|
|
733,486 |
|
|
|
- |
|
|
为清偿债务而发行的单位(附注7a)
|
|
|
11,256 |
|
|
|
- |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金经营资产和负债变动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用
|
|
|
6,605 |
|
|
|
(12,124 |
) |
|
应收账款
|
|
|
(10,820 |
) |
|
|
(4,262 |
) |
|
应付帐款
|
|
|
74,347 |
|
|
|
35,500 |
|
|
用于经营活动的现金流量净额
|
|
|
(252,077 |
) |
|
|
(207,105 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自股东的预付款
|
|
|
(94,107 |
) |
|
|
5,833 |
|
|
已收到的单位订阅
|
|
|
349,680 |
|
|
|
303,180 |
|
|
单位出库成本
|
|
|
(1,500 |
) |
|
|
- |
|
|
已行使认股权证
|
|
|
1,113 |
|
|
|
- |
|
|
融资活动的现金流量净额
|
|
|
255,186 |
|
|
|
309,013 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对设备和租赁改进的投资
|
|
|
(55,870 |
) |
|
|
(40,055 |
) |
|
对专利的投资
|
|
|
(8,829 |
) |
|
|
(1,180 |
) |
|
用于投资活动的现金流量净额
|
|
|
(64,699 |
) |
|
|
(41,235 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金净变动额
|
|
|
(61,590 |
) |
|
|
60,673 |
|
|
现金状况-年初
|
|
|
64,674 |
|
|
|
4,001 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金状况--年终
|
|
$ |
3,084 |
|
|
$ |
64,674 |
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
藻类动力公司(以下简称“公司”)于2008年10月7日根据《加拿大商业公司法》注册成立为加拿大转换碳公司。2010年11月19日，公司修订了公司章程，更名为转换碳技术公司。2014年8月28日，股东通过了进一步的修订，更名为藻类动力公司。
该公司是一家营养配料公司，并开发了一种可扩展的Pure-BioSilo™，用于针对功能性食品和饮料添加剂和补充剂市场的微藻卫生培养。该公司计划的主要业务是设计、工程和制造专有藻类培养系统，以大量生产纯无污染藻类生物质。该公司目前正在进行研发活动，将目前处于允许专利申请阶段的某些技术付诸实施，从而生产出纯净的无污染藻类生物质。
在截至2014年3月31日的年度内，该公司在安大略省密西索加建立了一个研究设施，该设施容纳了其所有员工和研发活动。该公司还在筹集额外的股本，以支持其开发活动的完成，尽快开始生产纯净的无污染藻类生物质。
该公司向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了S-1表格登记声明，作为普通股的初始登记。该注册于2014年11月21日被美国证券交易委员会宣布生效。
该公司的活动受到重大风险和不确定因素的影响，包括未能获得专利，以及未能在另一家公司开发类似技术之前获得额外资金来运作该公司目前的技术。
这些财务报表是根据持续经营的企业编制的，该企业考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。公司正处于发展阶段，尚未实现盈利运营，一直依靠非经营性来源为运营提供资金。该公司已遭受经常性亏损，由于该公司尚未产生收入，预计未来还会出现更多亏损。此外，截至2015年3月31日，公司营运资金短缺845,406美元(2014-434,263美元)，累计赤字1,809,373美元(2014-722,084美元)。该公司能否继续经营下去，取决于能否成功执行其业务计划，其中包括筹集更多资金。该公司将继续寻求其他形式的债务或股权融资，但它不能保证这样做会成功。这些情况令人对本公司履行到期债务的能力产生重大怀疑，并因此对适用于持续经营企业的会计原则的使用是否适当产生重大怀疑。所附财务报表不包括任何必要的调整，如果公司无法继续经营下去的话。这样的调整可能是实质性的。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
2.)财务报表的列报
陈述的基础
该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。为公平列报截至2015年3月31日的财务状况、业务结果和现金流，所有被认为是必要的调整都已列入。
公司的财务报表是按照美国公认会计原则采用权责发生制编制的，公司的职能货币和报告货币是加元。
2014年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新第2014-10号“ASU 2014-10”，取消了对发展阶段实体的某些财务报告要求。ASU 2014-10年度的修订取消了美国公认会计原则对发展阶段实体的递增财务报告要求，包括在收益、现金流量和股东权益表中列报最新信息，以及披露作为发展阶段实体的财务报表。本公司已选择提早采纳此等修订，于截至2013年3月31日及以后的财政年度生效。
估计和假设的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债，以及报告期内呈报的收入及开支。实际金额可能与这些估计数字大不相同。需要使用管理层估计的重要领域与递延税项、基于股票的薪酬、认股权证和无形资产的估值有关。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能采取的行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计大不相同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金，以及以三个月或更短的原始期限购买的所有高流动性债务工具。截至2015年3月31日和2014年3月31日，没有现金等价物。
预付费用
预付费用包括已支付的服务，但公司尚未收到收益。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
设备和租赁方面的改进
设备和租赁改进按成本减去累计摊销和累计减值损失列报。成本包括可直接归因于资产购置的支出。仅当与该项目相关的未来经济利益可能流向本公司且成本可可靠计量时，后续成本才计入资产的账面金额或视情况确认为单独资产。资产的账面价值在被替换时被取消确认。
维修和维护费用在发生维修和维护费用的年度内记入业务报表。
在资产的估计使用年限内计提摊销如下：
Computer equipment 30% on a declining balance
Production equipment 20% on a declining balance
租赁改进在租赁期间或改进的使用年限内摊销，以较短的时间为准，目前为5年。
可用年限和剩余价值在每个报告期结束时进行审查和调整(如适用)。如果资产的账面金额大于其估计的可收回金额，该资产的账面金额将立即减记至其可收回金额。报废或出售的资产的成本和累计摊销从各自的账户中扣除，任何收益或损失都在业务中确认。
无形资产
无形资产由专利组成。专利是指与专利申请有关的资本化法律成本。正在进行的专利不会摊销。所有需要摊销的专利都是在估计的使用寿命内按直线摊销的。该公司定期评估专利和专利申请的减值或放弃，在这一点上，公司将剩余的账面净值计入费用。
长期资产减值准备
每当事件及情况显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。如果账面金额超过估计的未贴现未来现金流量，则确认减值损失，即账面金额超过公允价值的金额。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
研究与开发
研发成本包括直接可归因于实施研发计划的成本，包括咨询费、材料、用品和研究设备的维护成本。所有与研究和开发相关的成本都计入已发生的费用。已批准的可退还部分税收抵免将从相关费用中扣除。不可退还的投资税项抵免于合理保证本公司已遵守批准税项抵免所需的条款及条件，以及本公司更有可能从递延税项中实现该等税项抵免的利益的期间入账。可退还投资税项抵免于本公司已遵守批准税项抵免所需的条款及条件，且本公司极有可能收取该税项抵免的合理保证期间入账。
基于股票的薪酬
根据FASB会计准则编撰(“ASC”)ASC 718“补偿-股票补偿”，该公司使用基于公允价值的方法来核算其所有基于股票的薪酬。根据业绩相关条件最终预期归属的期权和权证的估计公允价值，以及预期基于未来服务归属的期权和权证的估计公允价值，在该工具的必要服务期内记录，并计入基于股票的补偿。在确定预期授予的期权和认股权证的金额时，公司将考虑自愿终止行为以及实际期权和认股权证没收的趋势。除公司股价外，与市场、业绩或服务条件以外的因素挂钩的股票期权和认股权证都被归类为负债，并在每个报告日根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行重新计量，并计入运营费用，直到结算之日。
所得税
所得税按照所得税的负债法核算。根据负债法，递延税项负债及资产按可归因于财务报表中列报的现有资产及负债与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项后果确认。递延税项资产及负债按预期于资产变现或清偿负债时适用的已制定所得税税率计量。所得税税率变化对递延税项负债和资产的影响在发生变化的期间在收入中确认。递延税项资产在被认为更有可能变现的程度上予以确认。
FASB发布了ASC 740-10《所得税不确定性会计处理》。ASC 740-10澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理，根据以前的文献，FASB报表第109号，所得税的会计处理。这一标准要求公司根据税务头寸的技术价值，确定是否更有可能在审查后维持该头寸。如果达到了极有可能达到的门槛，公司必须衡量税收状况，以确定在财务报表中确认的金额。这一标准的实施对公司的财务报表没有影响。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
金融工具的公允价值
ASC 820“公允价值计量”对公允价值进行了定义，建立了一个根据公认会计原则计量公允价值的框架，并加强了对公允价值计量的披露。根据ASC 820，公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820，用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了基于三级投入的公允价值等级，其中前两级被认为是可观测的，最后一级被认为是不可观测的，可用于计量公允价值的方法如下：
第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
第2级--资产或负债可观察到的或间接可见的报价以外的投入；以及
第3级--不是基于可观察到的市场数据的投入。
本公司金融工具包括现金、应收账款、应付账款及应计负债及股东垫款，由于属短期性质，其账面值与公允价值相若。管理层认为，本公司不会因该等金融工具而面临重大利息、信贷或货币风险。
本公司的股权挂钩金融工具在资产负债表上反映为认股权证负债，是指根据ASU 2009-05分类为3级的金融负债。根据指引的要求，资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。没有在活跃市场交易的权证负债的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，该模型基于不受可观察到的市场状况支持的假设。
每股亏损
每股基本亏损的计算方法为：普通股股东可获得的净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损采用库存股方法计算，并通过将认股权证和或有发行股份(如有)计入一年内已发行普通股的加权平均数(如摊薄)来反映证券的潜在摊薄。在亏损年度，稀释性普通股被排除在每股亏损计算之外，因为其影响将是反摊薄的。因此，于截至2015年3月31日及2014年3月31日止年度，由于并无摊薄证券，每股基本亏损等于每股摊薄亏损。
综合收益(亏损)
ASC 220“全面收益”确立了报告和显示全面收益、其组成部分和累计余额的标准。净损失相当于所列各期间的综合损失。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
新会计公告
2013年7月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2013-11号“在存在净营业亏损、类似的税收亏损或税收抵免结转时，提交未确认的税收优惠”。ASU第2013-11号的目标是在存在净亏损结转、类似税收损失或税收抵免结转时，就未确认税收优惠的财务报表列报提供指导。本准则中的修订对2013年12月15日之后开始的中期和年度报告期具有预期效力。采用第2013-11号ASU并未对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对公司的财务报表产生实质性影响。
| |
|
|
|
|
March 31, 2015 |
|
|
|
|
|
March 31, 2014 |
|
| |
|
成本 |
|
|
累计摊销 |
|
|
成本 |
|
|
累计摊销 |
|
| 计算机设备 |
|
$ |
3,558 |
|
|
$ |
1,459 |
|
|
$ |
1,865 |
|
|
$ |
560 |
|
| 生产设备 |
|
|
67,367 |
|
|
|
17,831 |
|
|
|
27,236 |
|
|
|
5,447 |
|
| 租赁权改进 |
|
|
33,649 |
|
|
|
7,784 |
|
|
|
10,954 |
|
|
|
730 |
|
| 总计 |
|
$ |
104,574 |
|
|
$ |
27,074 |
|
|
$ |
40,055 |
|
|
$ |
6,737 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 账面净额 |
|
|
|
|
|
$ |
77,500 |
|
|
|
|
|
|
$ |
33,318 |
|
在截至2015年3月31日的年度内，公司记录的摊销总额为20,338美元(2014-6,737美元)，并在营业报表中计入摊销费用。
本公司拥有尚未摊销的专利及于2015年3月31日(2014-7,141美元)成本为15,970美元的专利，因此，本公司并无记录截至2015年3月31日及2014年3月31日止年度与其无形资产有关的摊销开支。
于2015年3月31日，本公司已从两名兼任本公司高级管理人员及董事的股东手中收取累计营运资金垫款367,267美元(2014-431,406美元)。这些预付款是无抵押、无利息和按需支付的。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
(A)普通股
授权
该公司有权发行无面值的无限数量的普通股。
已发行和未偿还
2014年6月6日，该公司完成了一次私募，总收益为647,860美元，其中截至2014年3月31日已收到328,180美元，并反映为将发行的股权。根据定向增发，公司以每单位1.12美元的价格发行了556,118个单位，总收益为622,860美元；以每单位0.56美元的总收益发行了44,642个单位，总收益为25,000美元，每个单位包括一个普通股和一个(1/2)普通股认购权证的一半。每份完整认股权证可于私募完成后首十二个月内按每股1.68元行使，在截至到期的第二个十二个月内按每股2.24元行使。管理层直系亲属根据此次私募认购了57,000个单位，总收益为63,840美元。
2014年10月22日，向一名顾问发放了6,700个单位，以清偿10,050美元(11,256美元)的债务，每个单位包括一个普通股和一个(1/2)普通股认购权证的一半。每份完整的认股权证可在发行之日起24个月内以每股1.50美元(1.90美元)的价格行使。
2014年11月24日，该公司完成了另一次私募，总收益为30,000美元。根据定向增发，本公司以每单位1.5美元(1.695美元)的价格发行了17,700个单位，总收益为30,000美元，每个单位包括一股普通股和一股(1/2)普通股认购权证的一半。在2016年11月30日之前，每份完整的权证都可以每股2.00美元(2.54美元)的价格行使。
此外，于2014年11月22日，25,000份普通股认购权证按每份认股权证0.04美元(0.046美元)行使，总现金收益为1,000美元(1,113美元)。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
7.)股本(续)
(B)手令
截至2015年3月31日，以下认股权证尚未结清：
| 到期日 |
|
手令的数目 |
|
|
可行使的认股权证数目 |
|
|
加权平均行权价 |
|
|
授予日期公允价值权益 |
|
|
已授权证于2015年3月31日的公允价值-负债 |
|
| June 6, 2016 |
|
|
300,383 |
|
|
|
300,383 |
|
|
$ |
1.68 |
* |
|
$ |
170,908 |
|
|
$ |
- |
|
| June 7, 2016 |
|
|
5,000 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
|
3,180 |
|
|
|
- |
|
| June 6, 2017 |
|
|
22,500 |
|
|
|
22,500 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
|
16,110 |
|
|
|
- |
|
| April 1, 2017 |
|
|
600,000 |
|
|
|
275,000 |
|
|
USD $0.04 |
|
|
|
- |
|
|
|
356,675 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.051 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2016年10月22日 |
|
|
3,350 |
|
|
|
3,350 |
|
|
USD $1.50 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,990 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(1.90 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2016年11月30日 |
|
|
8,850 |
|
|
|
8,850 |
|
|
USD $2.00 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,213 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(2.54 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
940,083 |
|
|
|
615,083 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
190,198 |
|
|
$ |
364,878 |
|
*第一年的价格为1.68美元，第二年的价格为2.24美元。
|
|
i)
|
于截至二零一五年三月三十一日止年度完成的私募发售方面，本公司共授予300,383份认股权证，每股可于第一年按1.68美元及于第二年按2.24美元行使为一股普通股。认股权证于授出日期的公平价值为171,308美元，是根据Black-Scholes期权定价模型，根据以下加权平均假设估计的：预期股息率为0%；预期波动率为173%；无风险利率为1.06%；以及预期年期为2年。
|
|
|
Ii)
|
于截至二零一五年三月三十一日止年度内完成的第二次私募发行方面，本公司于二零一六年十一月三十日前共授予8,850份认股权证，每股可按2.00美元(2.54美元)行使为一股普通股。认股权证于授出日期的公平价值为6,213美元，是根据Black-Scholes期权定价模型，根据以下加权平均假设估计的：预期股息率为0%；预期波动率为124%；无风险利率为1.02%；以及预期年期为2年。 |
|
|
Iii)
|
于截至2015年3月31日止年度，本公司亦向本公司顾问发出27,500份认股权证，价值19,290美元，其中22,500份认股权证授予本公司一名高级人员以提供顾问服务。补偿费用已计入业务报表的专业费用。每份认股权证使持有者有权以1.12美元的行使价购买一股普通股，期限从发行之日起2.15年至3年不等。认股权证于授出日期的公平价值为19,290美元，是根据Black-Scholes期权定价模型，根据以下加权平均假设估计的：预期股息率为0%；无风险利率为1.14%；预期波动率为182%；以及预期年期为2.85年。
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
7.)股本(续)
(B)手令(续)
|
|
四)
|
关于咨询协议(见附注9)，本公司授予625,000份普通股认购权证，每份认股权证使承授人有权在2017年4月1日之前的任何时间以0.04美元(0.051美元)的行使价收购本公司股本中的一股普通股。在已授权证中，300,000份于2014年9月3日归属，未归属部分按发行募集的每250,000美元(317,075美元)按比例归属，在募集1,500,000美元(1,902,450美元)后完全归属。625,000份认股权证于授出日期的公允价值为500,000美元，是根据Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型基于以下假设：预期股息率为0%；预期波动率为159%；无风险利率为1.25%；以及预期期限为3年。
在截至2015年3月31日的年度，本公司记录了240,000美元(2014-零)作为向顾问发出服务权证的补偿支出，加上截至2015年3月31日的市场调整149,350美元(2014-零)。这项费用在业务报表和全面损失报表中记为专业费用。本公司还记录了2,060美元作为为清偿债务而发行的权证的公允价值，以及6,213美元作为作为单位发行的一部分而发行的权证的公允价值，扣除截至2015年3月31日的年度的市场调整为70美元。这笔费用计入了业务报表和全面损失表上的专业费用。
|
|
|
v)
|
关于2014年10月22日为清偿债务而完成的单位发行，本公司授予3,350份认购权证，可按每股1.50美元(1.9美元)的价格转换为一股普通股，为期两年，自发行之日起计。认股权证于授出日期的公允价值为2,060美元，是根据Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型基于以下假设：预期股息率为0%；预期波动率为123%；无风险利率为0.99%；以及预期期限为2年。
|
ASC 815“衍生品和套期保值”表明，行使价格以实体功能货币以外的货币计价的权证不应归类为股权。因此，行使价格为美元的权证一直被视为衍生工具，并按其公允价值列账为负债，公允价值的期间变动在经营报表和全面亏损中计入损益。
于2015年3月31日，可行使美元的612,200份认股权证(在25,000份认股权证行使后剩余)的公允价值为786,403美元，该价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型基于以下加权平均假设估计的：预期股息率为0%；预期波动率为118%；无风险利率为0.52%，预期期限为2年。其中，364 878美元反映为截至2015年3月31日的负债，即认股权证公允价值的百分比，等于截至2015年3月31日提供的必要服务的百分比。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
(B)手令(续)
认股权证负债在公允价值体系中被归类为第三级(见附注11)。本公司于截至二零一五年三月三十一日止年度的预期波动率乃根据可比公共实体于认股权证预期年期内的市场收市价计算。本公司对预期寿命的计算采用合同寿命计算。
(C)基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划(“计划”)包括股票期权，其中一些期权是基于持续服务而授予的。对于那些基于连续服务授予的股权奖励，补偿费用从授予之日起在服务期内记录
于截至2015年3月31日止年度内，本公司高级管理人员、雇员及顾问获授予505,000份期权(2014-零美元)。这些期权的行权价为1.73美元。在这项授予中，420,000份期权归属于授予日的三分之一，三分之一归属于授予日的一周年和二周年；60,000份期权归属于授予日的四分之一，四分之一归属于授予日起90天、180天和270天；25,000份期权立即归属。由于基于股票的薪酬只被确认为最终预期归属的奖励，本公司对未归属奖励应用了估计的罚没率(基于历史经验和预计的员工流失率)，以计算补偿费用。这些期权的授予日公允价值使用Black-Scholes期权定价模型估计为1.18美元，基于以下假设：预期股息率为0%；预期波动率为144%；预期无风险利率为1.39%；以及预期期限为5年。
截至2015年3月31日，未偿还期权总数为505,000份(2014-0)。截至2015年3月31日止年度内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为1.18美元(2014-零美元)。根据该计划可以发行的期权的最大数量是浮动的，金额相当于已发行和已发行普通股的15%，或截至2015年3月31日的1,388,461股(2014-不适用)。
本公司于截至二零一五年三月三十一日止年度的预期波动率乃根据可比公共实体于认股权证预期年期内的市场收市价计算。本公司对预期寿命的计算采用合同寿命计算。
于截至2015年3月31日止年度，本公司录得324,916美元(2014-零美元)，作为按持续服务向董事、高级管理人员及顾问发出的购股权的额外资本支付。这项费用根据业务报表和全面损失记录为基于库存的补偿。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
(C)基于股票的薪酬
未清偿期权中的活动如下：
| |
|
授予的期权数量
|
|
|
加权平均行权价
|
|
|
平衡，2013和2014年3月31日
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
授与
|
|
|
505,000 |
|
|
|
1.73 |
|
|
平衡，2015年3月31日
|
|
|
505,000 |
|
|
$ |
1.73 |
|
下表提供了与2015年3月31日已发行和可行使的股票期权相关的信息。
|
未完成的期权
|
|
|
可行使的期权
|
|
|
行权价格
|
|
|
股份数量
|
|
|
加权平均剩余合同年限(年)
|
|
|
股份数量
|
|
|
加权平均行权价
|
|
|
加权平均剩余合同年限(年)
|
|
| $ |
1.73 |
|
|
|
505,000 |
|
|
|
4.70 |
|
|
|
195,000 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
|
4.70 |
|
下表对加拿大法定税率下的所得税优惠与公司有效税率下的所得税优惠进行了核对。
| |
|
2015 |
|
|
2014 |
|
| 所得税前亏损 |
|
$ |
(1,087,289 |
) |
|
$ |
(232,956 |
) |
| 法定税率 |
|
|
26.5 |
% |
|
|
26.5 |
% |
| 预期所得税(追回) |
|
$ |
(288,000 |
) |
|
$ |
(62,000 |
) |
| 不可扣除项目 |
|
|
197,000 |
|
|
|
1,000 |
|
| 更改估值免税额 |
|
|
91,000 |
|
|
|
61,000 |
|
| 所得税总额(回收) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
8.)所得税(续)
递延税项反映资产和负债的账面金额与各自的财务报告税基之间的暂时性差异所产生的税务影响。截至2015年3月31日和2014年3月31日的递延税项资产包括：
| |
|
2015 |
|
|
2014 |
|
| 营业净亏损结转 |
|
$ |
242,000 |
|
|
$ |
187,000 |
|
| 改进设备和租赁权 |
|
|
30,000 |
|
|
|
- |
|
| 估值免税额 |
|
|
(272,000 |
) |
|
|
(187,000 |
) |
| 递延税项净资产 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
该公司有大约913,000美元(2014-706,000美元)的净营业亏损结转，可结转用于支付加拿大所得税的未来年度收入，视税务机关的最终决定而定，将在以下几年到期：
| 期满 |
|
|
|
| 2029 |
|
$ |
65,000 |
|
| 2030 |
|
|
83,000 |
|
| 2031 |
|
|
28,000 |
|
| 2032 |
|
|
81,000 |
|
| 2033 |
|
|
91,000 |
|
| 2034 |
|
|
242,000 |
|
| 2035 |
|
|
323,000 |
|
| 总计 |
|
$ |
913,000 |
|
递延税项资产尚未确认，因为在本公司发展的现阶段，尚不能确定未来是否有应课税利润可供本公司利用该等递延税项资产作为抵押品。2009至2015纳税年度仍可接受本公司所属税务管辖区的审查。本公司并未接获任何税务管辖区有关任何拟议或计划的审查的通知。截至2015年3月31日，该公司有5,449美元(2014-5,449美元)不可退还的税收抵免，该抵免将于2031年到期。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
本公司签订了一份为期五(5)年的办公和生产设施经营租约。租约自2013年12月1日开始，至2018年11月30日到期。基本月租金为1362美元，外加公司估计的财产税和运营费用部分，目前为每月804美元。根据这一租赁安排，在截至3月31日的财政期间，包括财产税和业务费用在内的未来承付款如下：
| 2016 |
|
$ |
25,732 |
|
| 2017 |
|
|
25,732 |
|
| 2018 |
|
|
26,064 |
|
| 2019 |
|
|
17,376 |
|
截至2015年3月31日的一年，与本租赁相关的租金支出为25,732美元(2014-6,427美元)。
于2014年3月11日、经于2014年7月18日、2014年9月3日及于2014年9月5日修订后，本公司与Connectus，Inc.订立咨询协议，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期间内有关公司财务及本公司当前及拟议融资活动的事宜，向本公司提供协助及建议。该公司和Connectus，Inc.打算延长合同，直到完成融资的所有努力都完成为止。根据本协议，本公司同意向该咨询公司(“顾问”)发行625,000份公司认股权证。每份认股权证可在三年内以每股0.04美元(0.051美元)的价格行使。在已授权证中，300,000份于2014年9月3日归属，未归属部分按发行募集的每250,000美元(317,075美元)按比例归属，在募集1,500,000美元(1,902,450美元)后完全归属。2014年11月21日，行使了25,000份既得认股权证。于截至二零一五年三月三十一日止年度内，顾问的总裁成为本公司的董事。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
2014年4月23日，本公司与本公司三名高级管理人员签订了自2014年7月1日起生效的聘用协议。最初合同的最低承付款总额约为每年427 000美元，为期三年，一旦发生控制权变更，额外的或有付款总额最高可达600 000美元。由于尚未发生触发事件，或有付款没有反映在这些财务报表中。如果公司因控制权变更或正当理由以外的原因而终止雇用，高级职员将有权获得相当于12个月补偿(包括福利)的金额，每满一年服务将增加一个月。对雇佣协议进行了修订，自雇佣协议生效之日起，在公司能够筹集更多资金之前，任何工资都被免除。工资将根据公司按照以下时间表成功筹集未来资本而赚取：
| 累计募集资金1 |
|
|
有效月薪百分比 |
|
| $ |
100,000 |
|
|
|
10.0 |
% |
| $ |
175,000 |
|
|
|
15.0 |
% |
| $ |
250,000 |
|
|
|
25.0 |
% |
| $ |
375,000 |
|
|
|
37.5 |
% |
| $ |
500,000 |
|
|
|
50.0 |
% |
| $ |
750,000 |
|
|
|
62.5 |
% |
| $ |
1,000,000 |
|
|
|
75.0 |
% |
| $ |
1,250,000 |
|
|
|
87.5 |
% |
| $ |
1,500,000 |
|
|
|
100.0 |
% |
1筹集的累计资金包括所有来源，包括但不限于筹集的资金、收到的赠款、记录的收入、筹集的债务和出售的资产。
10.)关联方交易
截至2015年3月31日，应付账款和应计负债包括52,030美元(2014-64,030美元)，原因是两名董事同时是本公司的高级管理人员和大股东，未支付管理费。这一余额是无抵押的，不计息，按需到期。
于二零一五年三月三十一日向股东应收款项29,967美元(2014-零美元)乃欠一名股东，而该股东亦为董事及本公司高级管理人员，以支付根据雇佣协议垫付的款项(见附注9)。应收款项为无抵押、无利息及于要求时偿还。
于截至二零一五年三月三十一日止年度，本公司高级职员豁免管理费及顾问费363,750美元。另见附注6、7a、7c和9。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
11.)金融工具
(A)流动性风险
流动性风险是指公司将没有足够的现金资源来履行到期的财务义务的风险。如果进入资本市场的渠道受到阻碍，公司的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响，无论是由于股票市场状况普遍低迷还是由于公司特有的问题。该公司的现金流主要来自其融资活动和股东的预付款。截至2015年3月31日，公司有现金3,084美元(2014-64,674美元)来清偿流动负债894,022美元(2014-518,936美元)。除364,878美元的认股权证债务外，该公司的所有金融债务的合同到期日都不到30天，并受正常贸易条款的约束。本公司定期评估其现金状况，以确保资本和流动性的保存和安全。
在正常业务过程中，管理层考虑各种替代方案，以确保公司能够通过融资活动，如私募普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具，以及通过合并或收购机会，满足其部分运营现金流要求。管理层还可以考虑战略选择，包括战略投资和资产剥离。由于未来的业务可能从融资活动产生的资金中获得资金，因此这样做的能力除其他因素外，取决于资本市场的整体状况以及投资者对绿色技术行业的投资兴趣，特别是公司的证券。如果公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺，则不能保证获得此类额外资金的努力将会成功，或以对公司或其现有股东有利的条款实现。如果不能以有利的条件获得足够的资金，公司可能不得不大幅减少或取消支出，或通过其他来源获得资金，例如剥离某些资产或将某些资产货币化，或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可(如果允许)。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金存款。加拿大一家主要特许银行的现金存款由加拿大存款保险公司承保，最高可达10万美元。截至2015年3月31日，该公司在一家主要的加拿大特许银行持有3,084美元(2014-64,674美元)。
|
|
该公司主要在加拿大境内运营。该公司的功能货币是加元，主要采购以加元进行交易。管理层认为，货币兑换产生的外汇风险可以忽略不计，因此不会对其外汇风险进行对冲。另见附注11(E)。
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
11.)金融工具(续)
本公司并无任何计息债务。该公司将任何现金盈余投资于高评级加拿大银行发行的投资级短期存单，以满足其运营需要。公司定期评估其投资的质量，并对银行的信用评级感到满意。
(E)衍生负债--认股权证负债
关于一项咨询协议，本公司授予认股权证，以购买最多625,000股本公司普通股，如附注7(B)所披露。这些认股权证的行使价为0.04美元(0.051美元)。这些认股权证可在2017年4月1日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
就结算卖方账目而言，本公司授权证可购买最多3,350股本公司普通股，详情见附注7(B)。这些认股权证的行使价为1.50美元(1.9美元)。这些认股权证可在2016年10月22日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
关于非公开配售，本公司授权证可购买最多8,850股本公司普通股，详情见附注7(B)。这些认股权证的行使价为2.00美元(2.54美元)。这些认股权证可在2016年11月30日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
下表汇总了按公允价值计量的公司财务负债的公允价值：
| |
|
公允价值在 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
3月31日， |
|
|
公允价值计量使用 |
|
| |
|
2015 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
| 衍生负债-认股权证 |
|
$ |
364,878 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
364,878 |
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
财务报表附注
(以加元表示)
March 31, 2015 and 2014
11.)金融工具(续)
(E)衍生负债--认股权证负债(续)
下表汇总了公司2015年3月31日和2014年3月31日的3级金融负债(权证衍生负债)的公允价值变动情况：
| |
|
3月31日， |
|
|
3月31日， |
|
| |
|
2015 |
|
|
2014 |
|
| 年初余额 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
| 衍生工具的附加费，在收益中确认为专业费用(附注7(B)(Iv)) |
|
|
240,000 |
|
|
|
- |
|
| 因为清偿债务而发行衍生工具而增加的款项(附注7(B)(V)) |
|
|
2,060 |
|
|
|
- |
|
| 因发行单位而增加的衍生工具(附注7(B)(2)) |
|
|
6,213 |
|
|
|
- |
|
| 行使衍生工具 |
|
|
(32,675 |
) |
|
|
- |
|
| 在运营中确认为专业费用的公平市场价值的变化 |
|
|
149,280 |
|
|
|
- |
|
| 年终余额 |
|
$ |
364,878 |
|
|
|
- |
|
这些工具的估值采用定价模型，其中纳入了普通股的价格(基于最近一次私募的价格)、预期波动率、无风险利率、预期股息率和预期估计寿命。该公司使用布莱克-斯科尔斯模型估计认股权证的价值。在截至2015年3月31日和2014年3月31日的年度内，1级、2级或3级之间没有资产或负债转移。
以下是与截至2015年3月31日的公允价值估计有关的关键加权平均假设：
| |
|
3月31日， |
|
| |
|
2015 |
|
| 认股权证相关股份数目 |
|
|
612,200 |
|
| 股票的公允市值 |
|
$ |
1.34 |
|
| 行权价格 |
|
USD$0.076 ($0.097 |
) |
| 预期波动率 |
|
|
118 |
% |
| 无风险利率 |
|
|
0.52 |
% |
| 预期股息收益率 |
|
|
0 |
% |
| 预计认股权证寿命(年) |
|
|
2.00 |
|
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
对披露控制和程序的评价。
我们在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序由修订后的1934年《证券交易法》或截至2015年3月31日的《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，以确保在证券交易委员会规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息。包括确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或适当地执行类似职能的人员，以便及时做出关于要求披露的决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2015年3月31日，由于下文确定和描述的重大弱点，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
我们的首席执行官并不期望我们的披露控制或内部控制将防止所有错误和所有欺诈。尽管我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证，并且我们的主要高管已确定我们的披露控制和程序在实现这方面是有效的，但控制系统，无论其构思和运作如何良好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，如果个人存在这样做的愿望，就可以绕过控制。不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标。
解决财务报告内部控制重大缺陷的补救计划。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
管理层发现了以下三个重大弱点，导致管理层得出结论，截至2015年3月31日，我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平上并不有效：
1.我们没有关于内部控制政策和程序的书面文件。截至2015年3月31日，《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求对财务报告的关键内部控制进行书面记录。管理层评估了我们未能获得内部控制和程序的书面文件对我们对披露控制和程序的评估的影响，并得出结论，导致的控制缺陷代表着重大弱点。
2.我们在会计职能内没有充分的职责分工，这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和性质，分离所有相互冲突的职责可能并不总是可行的，也可能在经济上不可行。但是，在可能的情况下，交易的发起、资产的保管和交易的记录应由单独的个人进行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们对披露控制和程序的评估的影响，并得出结论，导致的控制缺陷代表着重大弱点。
3.对控制环境的有效控制尚未完全落实。具体地说，管理层没有制定并有效地向员工传达其会计政策和程序。这导致了不一致的做法。此外，我们的董事会只有一名独立成员。由于这些实体级别的计划在整个组织中具有普遍影响，管理层已确定这些情况构成重大弱点。
公司已经启动了一项计划来解决这些弱点，具体来说，公司已经实施了商业道德和行为准则政策、机会平等政策、免受骚扰政策、药物滥用政策和举报人政策。此外，本公司成立了一个审计委员会，由两名非管理董事组成，独立董事担任主席。
为解决已发现的重大弱点，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保本文所列财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们在列报期间的财务状况、经营成果和现金流量。因此，我们认为，本报告所包含的财务报表在所有重要方面都很好地反映了我们在所述期间的财务状况、经营成果和现金流量。
为了弥补我们在内部控制文档、评估和测试方面的重大缺陷，我们计划聘请第三方公司在资源可用时帮助我们纠正这一重大缺陷。
我们打算通过雇用更多的雇员来弥补我们在职责分工不足方面的实质性弱点，以便在资源可用时以建立有效的内部控制的方式进行职责分工。
内部控制的变化。
在本报告所述期间，截至2015年3月31日的年度内，我们的财务报告内部控制制度没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
项目9B。其他信息。
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本公司所有董事任期至下一届证券持有人年会或其继任者选出并取得资格为止。我们公司的高级职员是由我们的董事会任命的，任期到他们去世、辞职或免职为止。我们的董事和行政人员，他们的年龄、职位和任期如下：
|
名字
|
|
在公司担任的职位
|
|
年龄
|
|
首次选举或委任的日期
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
总裁与董事
|
|
55 |
|
March 31, 2009
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
董事首席执行官兼首席执行官
|
|
66 |
|
March 31, 2009
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
首席财务官兼董事
|
|
67 |
|
2011年2月11日
|
|
布莱尔·穆林
|
|
董事
|
|
61 |
|
2014年8月28日
|
|
卡梅隆·麦克唐纳
|
|
董事
|
|
49 |
|
2014年8月28日
|
业务体验
以下是我们的董事首席执行官至少在过去五年内的教育和商业经历，说明了他在此期间的主要职业，以及从事此类职业和就业的组织的名称和主要业务。
保罗·拉姆齐(工商银行)-联合创始人、董事长兼总裁
拉姆齐先生自本公司于二零零八年(二零零九年三月三十一日正式委任)成立以来一直担任本公司的总裁。他拥有超过25年的业务开发和管理经验。2002年辞职后，他是Cymat公司(多伦多证券交易所股票代码：CYM)的联合创始人兼前首席执行官兼业务发展副总裁，市值超过1.5亿美元。他在获得阿尔坎国际有限公司的稳定泡沫铝(SAF)许可证方面发挥了重要作用。他成功地与加拿大工业部(TPC)谈判了一项价值1000万美元的技术开发计划。他参与完成了与金融机构2500万美元的融资。拉姆齐先生还向大公司介绍和销售了几种新开发的产品。
Ramsay先生在董事会任职的资格包括超过25年的商业经验，以及他作为公司创始人和卖家的经验，以及他自公司成立以来的经验。
理查德·鲁西尼亚克(机械工程师)--董事联合创始人兼首席执行官
Rusiniak先生自2008年公司成立(2009年3月31日正式任命)以来一直担任首席执行官。他拥有30多年的管理、设计和流程经验。2002年辞职后，他是Cymat公司(多伦多证券交易所股票代码：CEM)的联合创始人和前首席财务官兼首席技术官，市值超过1.5亿美元。他与阿尔坎国际有限公司谈判获得了泡沫铝制造许可证，并成功地将该技术商业化。他准备了完整的文档，并与加拿大工业部(TPC)完成了一项价值1000万美元的技术开发计划。他参与完成了与金融机构2500万美元的融资。从1978年到1988年，他担任Long制造公司和安大略省研究中心的项目经理基金会(Ortech)。他曾咨询过的项目包括NASA的零重力计划、加拿大原子能公司的重新管道计划和霍克·西德利的双层围棋列车模块化。
鲁西尼亚克先生在藻类动力公司董事会任职的资格包括他多年的管理经验、技术和工程经验，以及他自公司成立以来的经验。
罗斯·伊斯特利(加州)--董事首席财务官
自2009年(2011年2月11日正式任命)以来，伊斯特利先生一直担任本公司的首席财务官。在此之前，他在2006-2009年间担任加拿大移民顾问协会(CSIC)的首席执行官。伊斯特利先生向一个由九名成员组成的董事会汇报工作，负责战略规划、公司沟通、初始监管职能、人员编制结构的创建和法律程序的管理。布兰登大学前副总裁兼财务总监。
伊斯特利先生在董事会任职的资格包括他在私营和公共部门机构超过30年的会计和首席财务官经验，以及在多个董事会担任执行董事会成员超过20年。
布莱尔·穆林(工商管理硕士)-董事
穆林过去五年的主要职业包括管理各种基金和提供管理咨询服务，包括为新兴公司提供投资资本的Apollo Ventures，LLC，Aldercreek Capital LLC和Apollo Marketing LLC的管理合伙人。他也是为新兴公司提供咨询服务的Connectus Inc.的首席执行长总裁。在此之前，Mullin先生曾于2010年至2012年担任DRS Inc.的顾问并担任首席财务官；2009年至2010年担任萨马兰塔矿业公司的总裁兼首席执行官；2006年至2009年担任Zi公司的首席财务官；2005年至2006年担任Homax Products Inc.的首席财务官；2005年至2005年担任亚基马产品公司的临时财务副总裁总裁。2003至2005年间，穆林先生为众多从事制造业的客户提供咨询服务。此外，2003年至2010年，他是全国性高管服务公司塔图姆合伙公司(后来的塔图姆有限责任公司)的合伙人。2001年至2003年，穆林先生担任咨询公司Blair Mullin&Associates，Inc.的首席执行官兼首席执行官总裁。2000年至2001年，穆林先生在国际显示工场公司担任总裁兼首席运营官，该公司是Morrow Snowboard，Inc.的继任者；1997年至2000年，穆林先生在该公司担任总裁和首席财务官。穆林先生拥有西安大略大学的工商管理硕士学位和加拿大威尔弗里德·劳里埃大学的学士学位。穆林还在私营独立电力公司Greatland Power Corporation的董事会任职。
穆林先生在藻类动力公司董事会任职的资格包括他25年的管理经验和担任上市公司和非上市公司首席财务官的经验，他是董事会的财务和会计专家。马林先生还为董事会带来了几年的上市公司公司治理经验。
卡梅隆·麦克唐纳(文学学士、理学学士、财务会计硕士、首席财务官)-董事
自2009年以来，麦克唐纳先生一直担任全球海洋武器公司的创始人兼首席执行官。以RTO方式在加拿大国家证券交易所“CNSX”上市。2004年至2009年，他是魁北克省蒙特利尔Canaccel Adams(现为Canaccel Genuity)的投资银行家。2006年和2007年，他是加拿大排名第一的科技投资银行交易团队的一员。超过5亿美元的Canaccel牵头进行了多伦多证交所和AIM的IPO。超过5亿美元的Canaccel后续公开发行。他曾为美国运通在SPAC上市的1.1亿美元交易提供咨询服务--尽职调查和交易结构设计。1995至1998年间，他是加拿大商业发展银行的客户经理。管理着40家公司的投资组合。他是一名注册财务分析师“CFA”，并于2006年通过了合伙人、董事和高级管理人员资格考试。
麦克唐纳先生在公司董事会任职的资格包括他多年的财务和管理经验，以及他作为全球海洋武器公司创始人兼首席执行官的经验。
家庭关系
我们的董事或高管之间没有家族关系。
参与某些法律程序
我们的董事、高管、发起人或控制人员均未参与根据S-K规则第401(F)项要求披露的任何事件。
薪酬委员会联锁和内部人士参与-
本公司董事会与其他任何公司的董事会或薪酬委员会之间不存在连锁关系，过去也不存在任何连锁关系。
董事会提名名单
我们的董事在指导我们的战略方向和监督公司的管理方面发挥着关键作用。董事会候选人是根据各种标准来考虑的，例如他们基础广泛的商业和专业技能和经验、全球商业和社会视角、对股东长期利益的关注、多样性以及个人诚信和判断力。
此外，董事必须有时间致力于董事会活动，并加强他们在不断增长的业务中的知识。因此，我们寻求吸引和留住有足够时间履行其对本公司的重大职责和责任的高素质董事。
在履行其职责时，董事会将考虑股东推荐的候选人。然而，如果股东希望正式提名候选人，他或她必须按照公司章程的规定这样做。由提名董事对候选人进行评估的建议必须发送到董事会，地址：安大略省密西索加37-4120里奇韦大道，邮编：L5L 5S9
董事会领导结构及其在风险监督中的作用
保罗·拉姆齐目前担任公司的总裁和董事长。由于我们的规模较小，业务和资源有限，公司认为这种领导结构对公司是合适的。董事会将继续评估公司的领导结构，并根据公司的规模、资源和运营情况进行适当的调整。
管理局辖下的委员会
董事会成立了一个由两名非管理董事组成的审计委员会。董事会全体成员目前履行薪酬委员会和提名委员会的职责。
审计委员会
审计委员会由卡梅伦·麦克唐纳和布莱尔·穆林组成，他们都是非管理董事。卡梅伦当选董事长，是董事的独立董事。
ITEM 11. 高管薪酬。
向下列人员支付赔偿金的详细情况：
|
(b)
|
在截至2015年3月31日和2014年3月31日的财政年度结束时担任执行干事的两名薪酬最高的执行干事；以及
|
我们将统称为我们公司的被任命的高管，他们列在以下薪酬摘要表中，但没有披露任何被任命的高管在各自财年的总薪酬不超过100,000美元：
|
薪酬汇总表
|
|
|
名字
和主体地位
|
|
年
|
|
薪金
($)
|
|
|
奖金
($)
|
|
|
股票大奖
($)
|
|
|
基于期权的奖励(4)
($)
|
|
|
非股权激励计划薪酬
($)
|
|
|
退休金的变动
价值和非合格递延薪酬收益
($)
|
|
|
全
其他补偿
($)
|
|
|
总计
($)
|
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
2015
|
|
零美元
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
142,200 |
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
142,200 |
|
| 总裁和董事。(1) |
|
2014 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
$ |
50,000 |
|
|
$ |
50,000 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
2015
|
|
零美元
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
142,200 |
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
142,200 |
|
| 董事首席执行官兼首席执行官(2) |
|
2014 |
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
50,000 |
|
|
$ |
50,000 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
2015
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
94,800 |
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
无
|
|
|
$ |
94,800 |
|
| 首席财务官兼董事(3) |
|
2014 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
(1)
|
2009年3月31日，拉姆齐先生被任命为本公司的总裁和董事总裁。
|
|
(2)
|
2009年3月31日，鲁西尼亚克先生被任命为董事的首席执行官和首席执行官。
|
|
(3)
|
2011年2月11日，伊斯特利先生被任命为董事的首席财务官和首席财务官。
|
除下文所披露外，本公司并无因高级管理人员辞职、退休或以其他方式终止雇用或因控制权变更而产生的补偿计划或安排。
保罗·拉姆齐--修改后的雇佣协议，改变了工资生效的开始时间。
于二零一四年三月十七日，吾等与Paul Ramsay订立经修订雇佣协议(“Ramsay雇佣协议”)，根据以下薪酬生效附表生效，修订Ramsay先生与本公司于二零一四年七月一日生效的初步雇佣协议的条款。
工资为每年120,000美元，每年9,000美元的汽车津贴，对RRSP的贡献不超过每年不超过30,000美元的最高允许贡献，以及能够参与公司员工和高管普遍享有的福利计划。
根据修正案制定的工资效率表
| 累计募集资金1 |
|
有效月薪百分比 |
| 1.) |
$100,000 |
|
10.0% |
| 2.) |
$175,000 |
|
15.0% |
| 3.) |
$250,000 |
|
25.0% |
| 4.) |
$375,000 |
|
37.5% |
| 5.) |
$500,000 |
|
50.0% |
| 6.) |
$750,000 |
|
62.5% |
| 7.) |
$1,000,000 |
|
75.0% |
| 8.) |
$1,250,000 |
|
87.5% |
| 9.) |
$1,500,000 |
|
100.0% |
|
1
|
累计募集资金包括所有来源，包括但不限于募集资金、收到的赠款、记录的收入、募集的债务和出售的资产。
|
|
2
|
若因控制权变更而被解雇，Ramsay先生将有权获得相当于(12)个月补偿外加每满一年服务增加一个月的金额，100%工资为每年120,000美元，每年9,000美元的汽车津贴，对RRSP的供款为每年不超过30,000美元的最高允许供款，并能够参加公司员工和高管普遍享有的福利计划。
|
理查德·鲁西尼亚克--修改后的雇佣协议，更改薪资生效的开始时间。
于二零一四年三月十七日，吾等与Richard Rusiniak订立经修订的雇佣协议(“Rusiniak雇佣协议”)，根据以下薪酬生效时间表生效，修订Rusiniak先生与本公司于二零一四年七月一日生效的初步雇佣协议的条款。
工资为每年120,000美元，每年9,000美元的汽车津贴，对RRSP的贡献不超过每年不超过30,000美元的最高允许贡献，以及能够参与公司员工和高管普遍享有的福利计划。
根据修正案制定的工资效率表
| 累计募集资金1 |
|
有效月薪百分比 |
| 1.) |
$100,000 |
|
10.0% |
| 2.) |
$175,000 |
|
15.0% |
| 3.) |
$250,000 |
|
25.0% |
| 4.) |
$375,000 |
|
37.5% |
| 5.) |
$500,000 |
|
50.0% |
| 6.) |
$750,000 |
|
62.5% |
| 7.) |
$1,000,000 |
|
75.0% |
| 8.) |
$1,250,000 |
|
87.5% |
| 9.) |
$1,500,000 |
|
100.0% |
|
1
|
累计募集资金包括所有来源，包括但不限于募集资金、收到的赠款、记录的收入、募集的债务和出售的资产。
|
|
2
|
如果雇员因控制权变更而被解雇，则Rusiniak先生有权获得相当于(12)个月的补偿，外加每满一年服务增加一个月的补偿。
|
罗斯·伊斯特利-经修订的雇佣协议，更改了工资生效的开始时间。
于二零一四年三月十七日，吾等与Ross Eastley订立经修订的雇佣协议(“Eastley雇佣协议”)，根据以下薪酬生效时间表生效，修订了Eastley先生与本公司于二零一四年七月一日生效的初步雇佣协议的条款。
年薪为100,000美元，每年汽车津贴为9,000美元，外加能够参加公司员工和高管普遍享有的福利计划。
根据修正案制定的工资效率表
| 累计募集资金1 |
|
有效月薪百分比 |
| 1.) |
$100,000 |
|
10.0% |
| 2.) |
$175,000 |
|
15.0% |
| 3.) |
$250,000 |
|
25.0% |
| 4.) |
$375,000 |
|
37.5% |
| 5.) |
$500,000 |
|
50.0% |
| 6.) |
$750,000 |
|
62.5% |
| 7.) |
$1,000,000 |
|
75.0% |
| 8.) |
$1,250,000 |
|
87.5% |
| 9.) |
$1,500,000 |
|
100.0% |
|
1
|
累计募集资金包括所有来源，包括但不限于募集资金、收到的赠款、记录的收入、募集的债务和出售的资产。
|
|
2
|
由于控制权变更而终止，则伊斯特利先生有权获得相当于(12)个月补偿的金额，外加每满一年服务一个月的额外补偿。
|
财政年度结束时的杰出股票奖励
|
财政年度结束时未偿还的股权奖励
|
|
|
期权大奖
|
|
股票大奖
|
|
|
名字
(a)
|
|
证券标的可行使期权数量(#)(B)
|
|
|
不可行权期权标的证券数量
(#)
(c)
|
|
|
股权激励计划奖：未行使未到期期权的证券标的数量
(#)
(d)
|
|
|
期权行权价
($)
(e)
|
|
期权到期日期
($)
(f)
|
|
未归属的股份或股额单位数
(#)
(g)
|
|
未归属的股份单位的股份市值
($)
(h)
|
|
股权激励计划奖励：未归属的未赚取的股份、单位或其他权利的数量
(#)
(i)
|
|
股权激励计划奖励：尚未授予的未赚取的股份、单位或其他权利的市场或派息价值
($)
(j)
|
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
|
43,261 |
|
|
|
76,739 |
|
|
|
76,739 |
|
|
$ |
1.73 |
|
注1
|
|
无
|
|
不适用 |
|
无
|
|
不适用 |
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
|
43,261 |
|
|
|
76,739 |
|
|
|
76,739 |
|
|
$ |
1.73 |
|
注1
|
|
无
|
|
不适用 |
|
无
|
|
不适用 |
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
|
28,841 |
|
|
|
51,159 |
|
|
|
51,159 |
|
|
$ |
1.73 |
|
注1
|
|
无
|
|
不适用 |
|
无
|
|
不适用 |
|
|
1.
|
如果受购人终止受雇于公司，则根据归属时间表已变为可行使的购股权应在受雇终止之日起九十(90)天内继续可行使，但在任何情况下不得在购股权终止之日后行使。尚未行使受权人受雇于本公司的选择权应被撤销。
|
截至2015年3月31日的财政年度的期权授予
于截至2015年3月31日的财政年度内，并无行使任何股票期权，而于截至2015年3月31日的财政年度结束时，我们的行政人员授予及持有的股票期权符合下表。
|
行政人员薪酬
|
|
名字
|
|
以现金支付或赚取的费用
($)
|
|
股票奖
($)
|
|
期权奖
($)
|
|
非股权激励计划薪酬
($)
|
|
不合格递延薪酬收入
($)
|
|
所有其他
补偿
($) (2)
|
|
总计
($)
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
无
|
|
无
|
|
$142,200(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$142,200
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
无
|
|
无
|
|
$142,200(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$142,200
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
无
|
|
无
|
|
$94,800(2)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$94,800
|
|
(1)
|
根据股东周年大会于二零一四年八月二十八日通过的股票激励计划，董事会批准向担任本公司执行董事的Paul Ramsay先生及Rusiniak先生配发120,000份购股权。2014年12月11日，董事会以1.73美元的行使价核准了这项拨款。该等购股权于授出日期归属三分之一、于二零一五年十二月十一日归属三分之一及于二零一六年十二月十一日归属三分之一。如果受购人终止受雇于公司，则根据归属时间表已变为可行使的购股权应在受雇终止之日起九十(90)天内继续可行使，但在任何情况下不得在购股权终止之日后行使。尚未行使受权人受雇于本公司的选择权应被撤销。
|
|
(2)
|
根据二零一四年八月二十八日股东周年大会通过的股票激励计划，董事会批准向伊斯特利先生配发80,000份购股权予伊斯特利先生担任本公司行政总裁。2014年12月11日，董事会以1.73美元的行使价核准了这项拨款。该等购股权于授出日期归属三分之一、于二零一五年十二月十一日归属三分之一及于二零一六年十二月十一日归属三分之一。如果受购人终止受雇于公司，则根据归属时间表已变为可行使的购股权应在受雇终止之日起九十(90)天内继续可行使，但在任何情况下不得在购股权终止之日后行使。尚未行使受权人受雇于本公司的选择权应被撤销。
|
截至2015年3月31日的财政年度内行使的合计期权和年终期权价值
于截至二零一五年三月三十一日止财政年度内并无行使任何购股权，董事于截至二零一五年三月三十一日止财政年度末已授出及持有之购股权乃按下表所示。
|
董事薪酬
|
|
名字
|
|
以现金支付或赚取的费用
($)
|
|
股票奖
($)
|
|
期权奖
($)
|
|
非股权激励计划薪酬
($)
|
|
不合格递延薪酬收入
($)
|
|
所有其他
补偿
($) (2)
|
|
总计
($)
|
|
布莱尔·穆林
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550
|
|
卡梅隆·麦克唐纳
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550
|
|
(1)
|
根据二零一四年八月二十八日股东周年大会通过的股票激励计划，董事会批准向担任本公司董事的Blair Mullin先生及Cameron McDonald先生配发30,000份购股权。2014年12月11日，董事会以1.73美元的行使价核准了这项拨款。于授出日期归属一个季度及于授出日期起计90天、180天及270天归属一个季度，购股权的到期日为授出日期起计五年。
|
期权重新定价/SARS
在截至2015年3月31日的财年中，我们没有对之前授予我们高管的任何期权重新定价。
董事薪酬
我们公司的董事可以支付他们出席每次董事会议的费用。除费用外，董事出席每次董事会会议可能会获得一笔款项，或者可能会获得董事的固定薪金。任何付款都不妨碍董事以任何其他身份为本公司服务，并因此而获得报酬。特别委员会或常设委员会的成员出席委员会会议可获得类似的补偿和补偿。在截至2015年3月31日的财政年度内，除了在10-K文件和2015年2月18日的10-Q文件中披露的向我们的董事授予股票期权外，我们没有支付任何薪酬。
|
董事薪酬
|
|
名字
|
|
以现金支付或赚取的费用
($)
|
|
股票奖
($)
|
|
期权奖
($)
|
|
非股权激励计划薪酬
($)
|
|
不合格递延薪酬收入
($)
|
|
所有其他
补偿
($) (2)
|
|
总计
($)
|
|
布莱尔·穆林
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550
|
|
卡梅隆·麦克唐纳
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550(1)
|
|
无
|
|
无
|
|
无
|
|
$35,550
|
|
(1)
|
根据2014年8月28日股东周年大会通过的股票激励计划，董事会批准向布莱尔·穆林和卡梅隆·麦克唐纳分配30,000份股票期权作为公司董事。2014年12月11日，董事会以1.73美元的行使价核准了这项拨款。于授出日期归属一个季度及于授出日期起计90天、180天及270天归属一个季度，购股权的到期日为授出日期起计五年。
|
养老金、退休或类似福利计划
我们没有为董事或高管提供养老金、退休或类似福利的安排或计划。我们没有向董事或高管支付或可能支付现金或非现金薪酬的重大红利或利润分享计划，但可由董事会或其委员会酌情授予股票期权。
董事、高级管理人员、高级管理人员和其他管理人员的债务
在过去两个财政年度内，本公司的董事或行政人员或本公司的任何联营公司或联营公司，并无或曾经以担保、支持协议、信用证或其他类似协议或谅解的方式欠本公司目前尚未履行的债务。
终止或控制权变更时的潜在付款
2014年4月23日，本公司与本公司三名高级管理人员签订了自2014年7月1日起生效的聘用协议。最初合同的最低承付款总额约为每年427 000美元，为期三年，一旦发生控制权变更，额外的或有付款总额最高可达600 000美元。由于尚未发生触发事件，或有付款没有反映在这些财务报表中。如果公司因控制权变更或正当理由以外的原因而终止雇用，高级职员将有权获得相当于12个月补偿(包括福利)的金额，每满一年服务将增加一个月。对雇佣协议进行了修订，自雇佣协议生效之日起，在公司能够筹集更多资金之前，任何工资都被免除。工资将根据公司按照以下时间表成功筹集未来资本而赚取：
| 累计募集资金1 |
|
有效月薪百分比 |
| $100,000 |
|
10.0% |
| $175,000 |
|
15.0% |
| $250,000 |
|
25.0% |
| $375,000 |
|
37.5% |
| $500,000 |
|
50.0% |
| $750,000 |
|
62.5% |
| $1,000,000 |
|
75.0% |
| $1,250,000 |
|
87.5% |
| $1,500,000 |
|
100.0% |
1筹集的累计资金包括所有来源，包括但不限于筹集的资金、收到的赠款、记录的收入、筹集的债务和出售的资产。
ITEM 12. 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。
下表列出了截至2015年3月31日，我们所知的持有我们普通股5%以上的每个股东以及我们每一位现任董事和高管对我们普通股的实益所有权的某些信息。每个人对普通股拥有唯一的投票权和投资权。除另有说明外，受益所有权包括对普通股股份的直接利益。
|
实益拥有人姓名或名称及地址
|
|
金额和性质
实益所有权
|
|
|
百分比
属于班级(1)
|
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
|
3,934,230 |
|
|
|
42.32 |
% |
| 总裁与董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 海军陆战队巡游大道58号1005室 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加拿大安大略省多伦多M8V 4G1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
|
3,934,230 |
|
|
|
42.32 |
% |
| 湖滨2285号A座1601室 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加拿大安大略省多伦多M8V 3X9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
|
338,203 |
|
|
|
3.37 |
% |
| 海港广场99号1103号套房 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加拿大安大略省多伦多M5J 2H2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
布莱尔·穆林
|
|
|
352,500 |
|
|
|
3.72 |
% |
| 董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 约书亚路7185号。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加州橡树山，邮编：92344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡梅隆·麦克唐纳
|
|
|
15,000 |
|
|
|
0.16 |
% |
| 舍布鲁克西街18-5010号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 魁北克省韦斯特蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加拿大H3Z 1H4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
董事和高级管理人员作为一个群体(1)
|
|
|
8,574,163 |
|
|
|
92.17 |
% |
|
(1)
|
根据规则13D-3，证券的实益所有人包括通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有或持有股份的任何人：(I)投票权，包括投票权，或指导股份的投票权；以及(Ii)投资权，包括处置或指示处置股份的权力。某些股份可被视为由多于一人实益拥有(例如，如果有人分享投票权或股份处置权)。此外，如果某人有权(例如，在行使期权时)在提供信息之日起60天内收购股份，则股份被视为由该人实益拥有。在计算任何人的所有权百分比时，流通股的金额被视为包括该人(并且只有该人)因这些收购权而实益拥有的股份的金额。因此，此表中显示的任何人的流通股百分比并不一定反映该人相对于2015年3月31日实际流通股数量的实际所有权或投票权。截至2015年3月31日，我公司已发行和已发行普通股共9,256,410股。
|
控制权的变化
我们不知道有任何安排可能会导致我们公司的控制权在未来发生变化.
ITEM 13. 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
除下文所披露者外，于过去两个完整财政年度内，并无任何交易或建议交易涉及金额超过120,000美元或占本公司总资产平均值百分之一(以较小者为准)，而本公司任何董事、行政人员或持有超过5%已发行普通股的实益持有人，或彼等各自的亲属、配偶、联营公司或联营公司，已拥有或将拥有任何直接或重大间接权益。
于2015年3月31日，本公司已从两名兼任本公司高级管理人员及董事的股东手中收取累计营运资金垫款367,267美元(2014-431,406美元)。这些预付款是无抵押、无利息和按需支付的。
于2014年3月11日、经于2014年7月18日、2014年9月3日及于2014年9月5日修订后，本公司与Connectus，Inc.订立咨询协议，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期间内有关公司财务及本公司当前及拟议融资活动的事宜，向本公司提供协助及建议。该公司和Connectus打算延长合同，直到完成融资的所有努力完成为止。根据本协议，本公司同意向该咨询公司(“顾问”)发行625,000份公司认股权证。每份认股权证可在三年内以每股0.04美元(0.051美元)的价格行使。在已授权证中，300,000份于2014年9月3日归属，未归属部分按发行募集的每250,000美元(317,075美元)按比例归属，在募集1,500,000美元(1,902,450美元)后完全归属。2014年11月21日，行使了2.5万份既得权证。于截至二零一五年三月三十一日止年度内，顾问的总裁成为本公司的董事。625,000份认股权证于授出日期的公允价值为500,000美元，是根据Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型基于以下假设：预期股息率为0%；预期波动率为159%；无风险利率为1.25%；以及预期期限为3年。
截至2015年3月31日，应付账款和应计负债包括52,030美元(2014-64,030美元)，原因是两名董事同时是本公司的高级管理人员和大股东，未支付管理费。这一余额是无抵押的，不计息，按需到期。
于二零一五年三月三十一日，应收股东款项29,967美元(2014-零美元)乃欠一名股东，而该股东亦为董事及本公司高级职员，以支付根据雇佣协议垫付的款项(见附注9)。应收款项为无抵押、无利息及于要求时偿还。
于截至二零一五年三月三十一日止年度，本公司高级职员豁免管理费及顾问费363,750美元。
审查、批准或批准与关联人的交易
我们已经通过了《商业道德和行为准则》，我们依赖我们的董事会持续审查关联方交易，以防止利益冲突。我们的董事会会根据董事、高管或员工的关联以及此人的直系亲属的关联来审查交易。交易在达成之前提交给我们的董事会批准，如果不可能，则在交易发生后提交批准。如果我们的董事会发现存在利益冲突，那么它将决定适当的补救行动，如果有的话。如果我们的董事会确定交易符合公司的最佳利益，就会批准或批准交易。
公司治理
我们目前有五位导演，包括保罗·拉姆齐、理查德·鲁西尼亚克、罗斯·伊斯特利和布莱尔·穆林，以及独立的卡梅隆·麦克唐纳。
我们根据适用法律、规则和上市标准建立的董事独立性标准来评估独立性，这些标准包括但不限于纽约证券交易所、纳斯达克全国市场和美国证券交易委员会制定的独立董事标准。
除一些例外情况外，这些标准一般规定，董事在下列情况下不是独立的：(A)董事是或在过去三年中一直是我们的雇员；(B)董事直系亲属中的一名成员现在或过去三年中一直是我们的高管；(C)董事或董事直系亲属中的一名成员每年从我们那里获得超过12万美元的直接薪酬，而不是作为董事的服务(或对于家庭成员，作为非执行雇员)；(D)董事或董事直系亲属正在或过去三年内一直受雇于我们的独立会计师，或曾以任何身份在我们审计时为该事务所工作；。(E)董事或董事直系亲属正在或过去三年内曾受雇于一家公司的高管，而我们的一名高管曾担任薪酬委员会成员；。或(F)董事或董事直系亲属的成员是一家公司的高管，该公司向我们付款或从我们那里接受付款的金额在过去三年的任何12个月期间超过1,000,000美元或该另一公司综合毛收入的2%。
管理局辖下的委员会
董事会成立了一个由两名非管理董事组成的审计委员会。董事会全体成员目前履行薪酬委员会和提名委员会的职责。
下表显示了我们在所示会计期间为McGoven，Hurley，Cunningham LLP提供的审计和其他服务支付或应计的费用。
| |
|
财政年度结束
3月31日，
2015
|
|
|
财政年度结束
3月31日，
2014
|
|
|
审计费
|
|
$ |
41,000 |
|
|
$ |
0 |
|
|
审计相关费用
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
税费
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
所有其他费用
|
|
$ |
18,500 |
|
|
$ |
0 |
|
|
总计
|
|
$ |
59,500 |
|
|
$ |
0 |
|
审计费
审计费用包括为审计公司财务报表而提供的专业服务所记录的费用，以及通常与法定和监管备案相关的服务。
审计相关费用
审计相关费用是指与审计或审查公司财务报表的业绩合理相关的保证和相关服务的费用，不在“审计费用”项下。
税费
本公司并不聘请其主要会计师协助编制或审核本公司的年度税务申报文件。
所有其他费用
所有其他费用包括为S-1表格提供的专业服务记录的费用。
审计委员会最近成立，将根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的规则和条例，预先批准由独立注册会计师事务所执行的所有审计和非审计服务。董事会预先批准了独立注册会计师事务所在截至2015年3月31日的财政年度提供的100%审计、与审计相关的服务和税务服务。主要会计师受聘审计公司最近一个财政年度的财务报表所花费的时间百分比，归因于人员完成的工作
除首席会计师的全职、永久雇员外，其他为0%。
第四部分
ITEM 15. 展品。
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
展品：
| 证物编号： |
|
描述 |
|
3.1(a)
|
|
公司章程(从我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件3.1(A)中引用)。
|
|
3.1(b)
|
|
更改公司名称的修订条款(通过引用将附件3.1(B)并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格中的注册声明)。
|
|
3.1(c)
|
|
取消股份转让限制和实施反向股票拆分的修订条款(通过参考我们于2014年11月19日提交的S-1表格登记声明中的附件3.1(C)并入)。
|
|
4.1
|
|
附例(从我们2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件3.2中引用)。
|
|
4.2
|
|
样品库存证书(通过引用附件4.1并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.1
|
|
与Richard Rusiniak的雇佣协议(通过引用自我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件10.1)。
|
|
10.2
|
|
与保罗·拉姆齐的雇佣协议(通过引用自我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件10.2)。
|
|
10.3
|
|
与罗斯·伊斯特利的雇佣协议(通过引用附件10.3并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.4*
|
|
与理查德·鲁西尼亚克、保罗·拉姆齐和罗斯·伊斯特利的雇佣协议修正案
|
|
10.5
|
|
2013年10月29日与2725312加拿大公司签订的租赁协议(通过引用附件10.4并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.6(a)
|
|
与Connectus Inc.的咨询协议，日期为2014年3月11日，经修订(通过引用附件10.6(A)并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.6(b)
|
|
与Connectus的咨询协议修正案(通过引用附件10.6(B)并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.7(c)
|
|
第一批认股权证(最初与Connectus一起，转让给Apollo Marketing LLC)(通过引用从附件10.6(C)合并到我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.7(d)
|
|
第二批认股权证(最初与Connectus一起，转让给Apollo Marketing LLC)(通过引用纳入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件10.6(D))。
|
|
10.8(a)
|
|
与Sandra Elsley的协议(通过引用附件10.6(D)并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明中)。
|
|
10.8(b)
|
|
向Sandra Elsley发出的逮捕令(通过引用并入我们于2014年11月19日提交的S-1表格注册声明的附件10.6(D))。
|
|
10.9(a)
|
|
股票激励计划-2014(通过引用附件10.1并入我们于2015年2月18日提交的10-Q表格季度报告中)。
|
|
10.9(b)
|
|
与Richard Rusiniak签订的非限制性购股权协议(引用自我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)。
|
|
10.9(b)
|
|
与Paul Ramsay签订的非限制性购股权协议(引用自我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3)。
|
|
10.9(c)
|
|
与Ross Eastley签订的非限制性购股权协议(在我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告中引用附件10.4)。
|
|
10.9(d)
|
|
与P.Blair Mullin签订的非限制性购股权协议(在我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告中引用附件10.5)。
|
|
10.9(e)
|
|
与W.Cameron McDonald签订的非限制性购股权协议(引用自我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。
|
|
10.10(a)
|
|
与Sandra Easley的解除协议(通过引用并入我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6)。
|
|
10.10(b)
|
|
与Sandra Easley的非限制性购股权协议(在我们于2015年2月18日提交的Form 10-Q季度报告中通过引用附件10.7并入)。
|
|
11.1*
|
|
商业道德和行为政策的商业守则
|
|
11.2*
|
|
平等就业机会政策
|
|
11.3*
|
|
不受骚扰政策
|
|
11.4*
|
|
药物滥用政策
|
|
11.5*
|
|
举报人政策
|
|
31.1*
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
|
|
31.2*
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
|
|
32.1*
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。
|
|
32.2*
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。
|
*现送交存档。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| |
藻类动力公司。 |
|
| |
|
|
|
|
日期：2015年6月17日
|
发信人：
|
/s/Richard Rusiniak |
|
| |
|
理查德·鲁西尼亚克 |
|
| |
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
| |
|
|
|
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
|
签名
|
|
标题
|
|
日期
|
| |
|
|
|
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
|
|
|
|
保罗·拉姆齐
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
/s/Richard Rusiniak
|
|
|
|
|
|
理查德·鲁西尼亚克
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
/s/罗斯·伊斯特利
|
|
|
|
|
|
罗斯·伊斯特利
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| /s/布莱尔·穆林 |
|
董事 |
|
June 17, 2015
|
| 布莱尔·穆林 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| /s/卡梅隆·麦当劳 |
|
董事 |
|
June 17, 2015
|
| 卡梅隆·麦克唐纳 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
