目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2020年12月31日的季度
或
☐ |
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托档案编号0-14602
蓝天公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
内华达州 |
91-1206026 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主识别号码) |
73-4460 KaaHuman u Hwy皇后。第102号,凯鲁瓦-科纳,HI 96740
(主要行政办公室地址)
(808) 326-1353
(注册人电话号码)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.02美元 |
青色 |
纳斯达克 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《交易所法案》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ |
|
加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器☐ |
|
小型报表公司 |
|
|
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2021年2月5日,注册人普通股流通股数量为6097,073股。
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告和Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陈述包含“前瞻性陈述”,包括具有预测性、取决于或提及未来事件或条件的陈述,通常包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”或类似表述。此外,有关未来财务表现、正在进行的业务战略或前景以及未来可能采取的行动的任何陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来事件的当前预期和预测,受有关Cyan及其子公司(统称为“公司”)、Cyan开展业务的行业表现以及经济和市场因素等方面的风险、不确定性和假设的准确性的影响。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。你不应该过分依赖前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅表示截至报告、陈述或备案之日。除非联邦证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们在本报告中的前瞻性陈述包括但不限于:
● |
与我们的业务战略相关的声明; |
● |
与我们的业务目标相关的声明;以及 |
● |
对未来运营、盈利能力、流动性和财务资源的预期。 |
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会基于各种重要因素而发生变化,其中一些因素是我们无法控制的,包括本季度报告第I部分第2项和公司于2020年6月23日提交的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中描述的那些因素。此外,以下因素和其他因素可能导致我们的财务表现与我们的前瞻性陈述中表达的目标、计划、目的、意图和预期大不相同:
● |
与当前当地、国家和世界经济状况相关或归因于的额外风险,包括但不限于原油价格波动、通货膨胀和货币波动; |
● |
及时获得可用的合理融资; |
● |
公司无法产生足够的收入来履行其义务或偿还到期债务; |
● |
基建项目未按预期运行或者未达到预期效果的; |
无法预测或识别所有潜在风险和不确定因素,并且上述参考因素和列表并不包含所有潜在风险和不确定因素的完整列表。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是错误的,实际结果可能与本报告包含的任何前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表,其全部内容明确地受到本报告中包含的警告性陈述的限制,或通过引用将其纳入本报告。除法律另有要求外,公司明确表示没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期之后发生的事件。在本报告中,Cyanotech公司及其子公司被称为“本公司”。
蓝天公司
表格10-Q
索引
第一部分财务信息 |
||
|
|
|
第1项 |
财务报表 |
4 |
|
截至2020年12月31日和2020年3月31日的简明合并资产负债表(未经审计) |
4 |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) |
5 |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表(未经审计) |
6 |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) |
7 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
20 |
项目4. |
管制和程序 |
26 |
|
|
|
第二部分:其他信息 |
||
|
|
|
第1项 |
法律程序 |
27 |
第1A项 |
危险因素 |
27 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
27 |
项目3. |
高级证券违约 |
27 |
第五项。 |
其他资料 |
27 |
第6项 |
陈列品 |
28 |
|
|
|
签名 |
29 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
蓝天公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
十二月三十一号, |
三月三十一号, |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金 |
$ | 3,322 | $ | 2,417 | ||||
应收账款,2020年12月31日的坏账准备净额为31美元,2020年3月31日的坏账准备净额为13美元 |
1,682 | 2,154 | ||||||
库存,净额 |
9,589 | 9,653 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
430 | 504 | ||||||
流动资产总额 |
15,023 | 14,728 | ||||||
设备和租赁改进,净值 |
12,363 | 13,042 | ||||||
经营性租赁使用权资产净额 |
3,598 | 3,834 | ||||||
其他资产 |
129 | 183 | ||||||
总资产 |
$ | 31,113 | $ | 31,787 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 1,550 | $ | 2,137 | ||||
应计费用 |
701 | 849 | ||||||
客户存款 |
116 | 327 | ||||||
经营租赁义务,本期部分 |
338 | 319 | ||||||
短期合同义务 |
— | 38 | ||||||
信用额度 |
1,750 | 2,000 | ||||||
长期债务的当期到期日 |
2,204 | 689 | ||||||
流动负债总额 |
6,659 | 6,359 | ||||||
长期债务,较少的当前到期日 |
3,998 | 6,009 | ||||||
长期经营租赁义务 |
3,265 | 3,519 | ||||||
其他长期负债 |
34 | 54 | ||||||
总负债 |
13,956 | 15,941 | ||||||
承诺和或有事项 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
面值0.01美元的优先股,授权发行1000万股;无已发行和已发行股票 |
— | — | ||||||
普通股面值0.02美元,授权50,000,000股;截至2020年12月31日已发行和已发行6,097,073股,截至2020年3月31日已发行和发行6,011,885股 |
122 | 120 | ||||||
额外实收资本 |
33,182 | 32,994 | ||||||
累计赤字 |
(16,147 |
) |
(17,268 |
) |
||||
股东权益总额 |
17,157 | 15,846 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 31,113 | $ | 31,787 |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
截止三个月 十二月三十一号, |
截至9个月 |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | 6,985 | $ | 7,504 | $ | 22,907 | $ | 23,265 | ||||||||
销售成本 |
4,914 | 4,627 | 14,560 | 13,650 | ||||||||||||
毛利 |
2,071 | 2,877 | 8,347 | 9,615 | ||||||||||||
业务费用: |
||||||||||||||||
一般和行政 |
1,001 | 958 | 3,801 | 4,146 | ||||||||||||
销售和市场营销 |
1,300 | 1,406 | 3,918 | 4,157 | ||||||||||||
研究与发展 |
211 | 146 | 519 | 487 | ||||||||||||
业务费用共计 |
2,512 | 2,510 | 8,238 | 8,790 | ||||||||||||
营业收入(亏损) |
(441 |
) |
367 | 109 | 825 | |||||||||||
利息支出,净额 |
(123 |
) |
(164 |
) |
(374 |
) |
(530 |
) |
||||||||
债务清偿收益 |
1,389 | — | 1,389 | — | ||||||||||||
所得税前收入 |
825 | 203 | 1,124 | 295 | ||||||||||||
所得税(福利)费用 |
(2 |
) |
32 | 3 | 29 | |||||||||||
净收入 |
$ | 827 | $ | 171 | $ | 1,121 | $ | 266 | ||||||||
每股净收益: |
||||||||||||||||
基本型 |
$ | 0.14 | $ | 0.03 | $ | 0.18 | $ | 0.04 | ||||||||
稀释 |
$ | 0.13 | $ | 0.03 | $ | 0.18 | $ | 0.04 | ||||||||
计算每股净收益时使用的股票: |
||||||||||||||||
基本型 |
6,097 | 5,957 | 6,060 | 5,946 | ||||||||||||
稀释 |
6,222 | 5,962 | 6,169 | 5,949 |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月
普普通通 |
普普通通 金额 |
附加 |
累计 |
总计 |
||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 |
6,097,073 | $ | 122 | $ | 33,164 | $ | (16,974 |
) |
$ | 16,312 | ||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
— | — | 18 | — | 18 | |||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | 827 | 827 | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
6,097,073 | $ | 122 | $ | 33,182 | $ | (16,147 |
) |
$ | 17,157 | ||||||||||
2019年9月30日的余额 |
5,913,421 | $ | 118 | $ | 32,786 | $ | (17,560 |
) |
$ | 15,344 | ||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 |
12,296 | — | — | — | — | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
— | — | 31 | — | 31 | |||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | 171 | 171 | |||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
5,925,717 | $ | 118 | $ | 32,817 | $ | (17,389 |
) |
$ | 15,546 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月
普普通通 |
普普通通 金额 |
附加 |
累计 |
总计 |
||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 |
6,011,885 | $ | 120 | $ | 32,994 | $ | (17,268 |
) |
$ | 15,846 | ||||||||||
发行普通股以供董事认购股份 |
66,385 | 1 | 157 | — | 158 | |||||||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 |
11,400 | — | — | — | — | |||||||||||||||
因纳税而扣留前高管的股票 |
(3,635 |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票既得股 |
17,469 | 1 | (7 |
) |
— | (6 | ) | |||||||||||||
代扣代缴税款的股票 |
(6,431 |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
— | — | 38 | — | 38 | |||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | 1,121 | 1,121 | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
6,097,073 | $ | 122 | $ | 33,182 | $ | (16,147 |
) |
$ | 17,157 | ||||||||||
2019年3月31日的余额 |
5,879,710 | $ | 117 | $ | 32,447 | $ | (17,655 |
) |
$ | 14,909 | ||||||||||
发行普通股以行使股票期权换取现金 |
2,112 | — | 4 | — | 4 | |||||||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 |
29,078 | — | 320 | — | 320 | |||||||||||||||
发行限制性股票既得股 |
22,502 | 1 | (26 |
) |
— | (25 |
) |
|||||||||||||
代扣代缴税款的股票 |
(7,685 |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
— | — | 72 | — | 72 | |||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | 266 | 266 | |||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
5,925,717 | $ | 118 | $ | 32,817 | $ | (17,389 |
) |
$ | 15,546 |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
截至9个月 十二月三十一号, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | 1,121 | $ | 266 | ||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧摊销 |
1,340 | 1,458 | ||||||
债务清偿收益--购买力平价贷款 |
(1,389 |
) |
— | |||||
债务发行成本和其他资产摊销 |
73 | 51 | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 |
236 | 219 | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
196 | 392 | ||||||
坏账拨备 |
31 | — | ||||||
资产净(增)减: |
||||||||
应收帐款 |
441 | 401 | ||||||
盘存 |
64 | 68 | ||||||
预付费用和其他资产 |
78 | 93 | ||||||
负债净增(减): |
||||||||
应付帐款 |
(665 |
) |
(2,222 |
) |
||||
应计费用 |
(140 |
) |
(91 |
) |
||||
客户存款 |
(211 |
) |
(217 |
) |
||||
经营租赁义务 |
(236 |
) |
(214 |
) |
||||
递延租金和其他负债 |
(20 |
) |
— | |||||
经营活动提供的净现金 |
919 | 204 | ||||||
投资活动的现金流: |
||||||||
对设备和租赁改进的投资 |
(583 |
) |
(180 |
) |
||||
投资活动所用现金净额 |
(583 |
) |
(180 |
) |
||||
融资活动的现金流: |
||||||||
短期合同债务的支付 |
(38 |
) |
(247 |
) |
||||
信贷额度上的本金支付 |
(250 |
) |
— | |||||
长期债务关联方收益 |
— | 1,500 | ||||||
长期债务收益-购买力平价贷款 |
1,381 | — | ||||||
长期债务的本金支付 |
(498 |
) |
(443 |
) |
||||
融资租赁的付款方式 |
(20 |
) |
(44 |
) |
||||
与限售股单位股份净结清有关的税款 |
(6 |
) |
(25 |
) |
||||
行使股票期权所得收益 |
— | 4 | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
569 | 745 | ||||||
现金净增 |
905 | 769 | ||||||
期初现金 |
2,417 | 840 | ||||||
期末现金 |
$ | 3,322 | $ | 1,609 | ||||
补充披露现金流信息: |
||||||||
期内支付的现金用于: |
||||||||
利息 |
$ | 344 | $ | 499 | ||||
所得税 |
$ | 14 | $ | — |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并财务报表附注
2020年12月31日
(未经审计)
1. |
陈述的组织和基础 |
位于夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(以下简称“公司”)于1983年3月3日在内华达州注册成立,在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市,股票代码为“CYAN”。该公司致力于为营养补充剂市场生产从微藻中提取的天然产品。
该公司是一家农业公司,生产从夏威夷科纳海岸复杂复杂的开放池塘农业系统中生长的微藻中提取的高价值天然产品。该公司的产品包括夏威夷太平洋螺旋藻(Hawaian Spirulina Pacifica)和夏威夷生物阿斯汀(Hawaian BioAstin),前者是一种超级食品,具有多种益处,包括增强免疫系统和整体细胞健康;后者是一种强大的抗氧化剂,被证明可以支持和维持人体的自然炎症反应。
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)表格10-Q及S-X规例的指示,按照美国公认的中期财务资料会计原则编制。这些中期简明综合财务报表未经审计,管理层认为,包括所有必要的调整(包括正常经常性调整和应计项目),以公平列报根据公认会计原则列报的各期简明综合资产负债表、简明综合经营表、股东权益简明综合报表和简明现金流量表。
因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。过渡期的经营结果不一定代表整个会计年度的预期结果。截至2020年3月31日的简明综合资产负债表来自经审计的综合财务报表。这些简明的综合财务报表和说明应与公司截至2020年3月31日的年度经审计的综合财务报表一并阅读,这些报表包含在公司于2020年6月23日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日,该公司的现金为3322,000美元,营运资本为8,364,000美元,而2020年3月31日分别为2,417,000美元和8,369,000美元。本公司与第一基础银行(“银行”)订立循环信贷协议(“信贷协议”),允许本公司以循环方式借款最多2,000,000美元。截至2020年12月31日和2020年3月31日,本公司的信贷额度未偿还借款分别为1,750,000美元和2,000,000美元。该信用额度将于2021年8月30日续签,本公司打算在到期日或之前续签或替换为另一种信用额度。
截至2020年12月31日,该公司有477.7万美元的长期债务(“定期贷款”)应付给银行,需要在2032年8月之前按月支付本金和利息。根据定期贷款及信贷协议,本公司须遵守年度财务契约、惯常正负契约及若干主观加速条款。截至2019年3月31日,公司的偿债覆盖率为-0.66:1,低于世行1.25:1的年度要求。此外,2019年3月31日,公司目前的偿债比率为1.49:1,低于世行1.50:1的年度要求。2019年6月17日,世行向公司提供了一封信,免除了截至2019年3月31日的违约行为,但指出,如果有任何契约未履行,世行保留在未来宣布违约的权利。于二零二零年三月三十一日,本公司遵守定期贷款及信贷协议项下所有规定的年度财务契诺。
为了应对冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和围绕大流行的不确定性,公司于2020年5月根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)获得了1,381,000美元的支付宝保护计划贷款。根据购买力平价和2020年购买力平价灵活性法案(“购买力平价灵活性法案”),所得资金用于支付某些工资成本。2020年12月10日,公司收到了PPP贷款全部免除的通知,包括到目前为止的所有应计利息。(见注6)。于2019年4月,本公司从关联方获得一笔金额为1,500,000美元的无抵押次级贷款(见附注6及13)。所得款项用于偿还应付帐款和一般营运资本用途。
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为公司营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金的最重要的流动资金来源。在2020财年,公司开始了一项战略性成本节约计划,其中包括通过自然减员和消除空缺职位来创建更精简的组织,公司将在2021财年继续实施成本节约计划。
根据公司的运营计划以及相关的现金流和财务预测,预计经营活动产生的现金流和可用的融资将足以为其运营提供至少到2021年12月31日的资金,其偿债覆盖率和流动比率契约预计将在2021年3月31日(下一个计量日期)符合年度定期贷款和信贷协议契约的要求。然而,不能保证该公司将实现下一会计年度的运营计划和现金流预测,或截至2021年3月31日的预计综合财务状况。这样的估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
2. |
重大会计政策 |
整固
随附的简明综合财务报表包括Cyanotech公司及其全资子公司Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”,统称为“公司”)的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额、任何或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。管理层定期审查这些估计和假设,并反映在确定为必要的期间进行修订的效果。实际结果可能与这些估计和假设不同。
现金
现金主要包括手头现金和银行存款。
集中风险
很大一部分收入和应收账款来自少数几个大客户。截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个月,两位客户分别占公司净销售额的18%和19%,分别为35%和17%。截至2020年12月31日及2019年12月31日止九个月,两名客户分别占本公司净销售额的17%及36%及17%。截至2020年12月31日和2020年3月31日,两家客户分别占公司应收账款余额的76%和80%。
收入确认
公司根据五步模式记录收入,该模式包括:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在履行义务时确认收入。该公司几乎所有的收入都来自履行向零售商、批发商或通过在线渠道直接向消费者购买我们的微藻营养补充剂的订单,每一份订单都被认为是一项独特的履约义务。这些订单可能是正式采购订单、口头电话订单、电子邮件订单或在线收到的订单。根据订单条款和条件,公司负责的运输和搬运活动不作为履约义务,而是作为履行成本。这些活动是为了履行公司转让货物的承诺而要求的,并在确认收入时支出。
收入是按履行履约义务预期收到的对价净额计算的。本公司已选择将销售税、使用税和类似税从交易价格的计量中剔除。预计收到的对价金额和确认的收入包括可变对价的估计,其中包括贸易促进计划、优惠券、退货和提前付款折扣的成本。此类估计是使用历史平均值计算的,该平均值根据当前业务条件和经验的任何预期变化进行了调整。公司在每个报告期结束时审查和更新这些估计,并在确定调整期间确认任何调整的影响。在评估是否可能向客户收取对价时,公司会考虑客户在到期时支付该笔对价的能力和意向。发票的付款按照基础客户协议中的规定支付,通常是从发票日期起30天,发票日期发生在产品控制权移交给客户之日。收入在订购产品的控制权移交给客户时确认。通常,这种情况发生在产品交付时,或者在某些情况下,由客户从公司的配送中心提货。采掘服务的收入在采掘过程完成后控制权移交时确认。
客户合同负债包括在履行订单之前收到的客户存款,并在合并资产负债表中单独列示。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中,公司分别确认了截至2020年3月31日和2019年3月31日合同负债中包括的存款收入为0美元和33,000美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月中,公司分别确认了截至2020年3月31日和2019年3月31日合同负债中包括的存款收入为251,000美元和55万美元。该公司的合同期限为一年或更短,因此,该公司选择了实际的权宜之计,不披露分配给部分未履行的业绩义务的收入。
收入的分类
下表列出了按主要产品线和提取服务分列的收入:
(千美元) |
三个月 十二月三十一号, |
三个月 告一段落 十二月三十一号, |
||||||
打包销售 |
||||||||
虾青素包装 |
$ | 3,388 | $ | 4,513 | ||||
包装螺旋藻 |
1,659 | 1,878 | ||||||
套餐销售总额 |
5,047 | 6,391 | ||||||
批量销售 |
||||||||
虾青素块状 |
291 | 377 | ||||||
散装螺旋藻 |
1,413 | 613 | ||||||
总批量销售 |
1,704 | 990 | ||||||
合同提取收入 |
234 | 123 | ||||||
总净销售额 |
$ | 6,985 | $ | 7,504 |
(千美元) |
九个月 告一段落 十二月三十一号, |
九个月 告一段落 十二月三十一号, |
||||||
打包销售 |
||||||||
虾青素包装 |
$ | 10,767 | $ | 13,870 | ||||
包装螺旋藻 |
5,626 | 5,523 | ||||||
套餐销售总额 |
16,393 | 19,393 | ||||||
批量销售 |
||||||||
虾青素块状 |
1,173 | 879 | ||||||
散装螺旋藻 |
4,628 | 2,590 | ||||||
总批量销售 |
5,801 | 3,469 | ||||||
合同提取收入 |
713 | 403 | ||||||
总净销售额 |
$ | 22,907 | $ | 23,265 |
最近采用的会计公告
自2019年4月1日起,本公司采用最新会计准则(ASU)2016-02,租赁(主题842):租赁会计并发布了ASU 2018-01号、2018-10号、2018-11号、2018-20号和2019-01号(统称为ASU 2016-02号,“ASC 842”)等初始指导意见和实施指导意见的后续修正案。ASC 842要求承租人确认使用权资产和租赁负债,这些资产和租赁负债是在租赁开始日以未来租赁付款的现值计量的。承租人对租赁产生的费用和现金流量的确认、计量和列报将在很大程度上保持不变,并将继续取决于其作为融资租赁或经营租赁的分类。该公司选择了可选的过渡方法,允许在采用期内进行累积效果调整,并且没有重述以前的期间。在新的指导下,该公司的大部分租约继续被归类为经营性租约。根据公司的租赁组合,采用ASC 842的影响增加了总资产和总负债,但对公司的综合经营报表或现金流量没有重大影响。融资租赁在综合资产负债表中继续与长期债务一起分类,并在附注6中说明。经营租赁见附注8。
2018年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主题718)”(“ASU No.2018-07”):非员工股份支付会计的改进。ASU No.2018-07将主题718的范围扩大到包括从非雇员处获取商品和服务的基于股份的支付交易,因此,向非雇员支付基于股份的款项的会计处理将基本一致。第2018-07号ASU将于2020财年第一季度对本公司生效。截至2019年4月1日,公司采用了ASU第2018-07号,对其合并财务报表和相关披露没有影响。
2018年11月,FASB发布了ASU 2018-18-协作安排 (下称“ASU 2018-18”),澄清协作安排参与者之间的某些交易应在协作安排参与者是以会计单位计算的客户的情况下作为收入入账,并排除在参与者不是客户的情况下将从协作安排参与者收到的对价确认为收入。本ASU要求追溯到公司采用ASC 606之日(2018年4月1日),方法是确认对提交的最早年度期间留存收益期初余额的累积影响调整。截至2020年4月1日,该公司采用了ASU 2018-18,不影响其财务报表。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算“(“ASU No.2018-15”),将作为服务合同的托管安排中发生的实施费用的资本化要求与开发或获取内部使用软件所发生的实施费用的现有资本化要求保持一致(副标题350-40)。截至2020年4月1日,该公司采用了ASU第2018-15号,对其财务报表没有影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量-披露框架(主题820)” (“ASU No.2018-13”)。 更新后的指南 完善公允价值计量的披露要求。该公司自2020年4月1日起采用这一标准,对其披露没有影响。
最近发布的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税核算“(“ASU 2019-12”),作为其降低所得税会计成本和复杂性的简化倡议的一部分,删除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外。ASU 2019-12还修订了指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许提前采用。该公司目前正在评估这一标准可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
3. |
库存 |
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本由先进先出法确定。截至目前,库存包括以下内容:
十二月三十一号, 2020 |
三月三十一号, 2020 |
|||||||
(千) |
||||||||
原料 |
$ | 690 | $ | 397 | ||||
在制品 |
3,792 | 4,172 | ||||||
成品 |
4,894 | 4,945 | ||||||
供应品 |
213 | 139 | ||||||
库存,净额 |
$ | 9,589 | $ | 9,653 |
本公司确认异常生产成本,包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运装卸成本和腐败率,作为发生期间的费用,不调整间接费用吸收率。正常生产能力的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在几个时期或几个季节内能够实现的产量。
在2021财年,由于生长条件最好,虾青素的种植在本财年的前六个月完成,而上一财年的全年产量则是在一年中产量最高的几个月完成的。本公司根据正常情况下预计一年内实现的正常生产能力计算本年度的总生产成本。然后根据生产周期将这些成本分配到存货中,不包括异常生产成本。固定成本和间接费用的分配需要管理层的判断,以确定生产何时超出预期生产变化的正常范围。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,其他不可盘存固定成本79,000美元和158,000美元分别支出为销售成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,非库存固定成本分别为124,000美元和258,000美元,计入销售成本。
4. |
设备和租赁权的改进 |
设备和租赁改进包括以下内容:
十二月三十一号, 2020 |
三月三十一号, 2020 |
|||||||
(千) |
||||||||
装备 |
$ | 19,104 | $ | 18,841 | ||||
租赁权的改进 |
14,755 | 14,736 | ||||||
家具和固定装置 |
373 | 369 | ||||||
34,232 | 33,946 | |||||||
减去累计折旧和摊销 |
(22,519 |
) |
(21,179 |
) |
||||
在建工程 |
650 | 275 | ||||||
设备和租赁改进,净值 |
$ | 12,363 | $ | 13,042 |
管理层已确定,截至2020年12月31日和2020年3月31日,分别不存在资产减值。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,折旧和摊销费用分别约为423,000美元和487,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,折旧和摊销费用分别约为1,340,000美元和1,458,000美元。
5. |
短期合同义务 |
2018年11月30日,根据2018年8月31日签署的购买协议,本公司完成从Cellana LLC(“Cellana”)购买占地6英亩的生产和研究设施。根据资产购买协议第三修正案的条款,公司以495,000美元收购资产,现金首付款为100,000美元,资产购买的短期债务为395,000美元。
短期债务由本金为180000美元和215000美元的两笔独立贷款组成。第一笔为18万元的贷款,息率为6.25厘,分四期按月支付本金和利息。这笔贷款从2018年12月1日开始,2019年7月15日到期。截至2020年12月31日或2020年3月31日,没有本金未偿还。
第二笔贷款本金为215,000美元,是一笔无息贷款,按12个月分期付款。这笔贷款从2018年12月1日开始,2019年10月15日到期。该合同包含一笔38,000美元的预扣,等待卖方解决某些已解决的结案项目。截至2020年12月31日和2020年3月31日的未偿还本金分别为0美元和3.8万美元。
6. |
信用额度和长期债务 |
截至目前,总债务包括以下内容:
十二月三十一号, 2020 |
三月三十一号, 2020 |
|||||||
(千) |
||||||||
信用额度 |
$ | 1,750 | $ | 2,000 | ||||
长期债务 |
4,849 | 5,367 | ||||||
债务关联方 |
1,500 | 1,500 | ||||||
长期债务--购买力平价贷款 |
— | — | ||||||
较短的当前到期日 |
(3,954 |
) |
(2,689 |
) |
||||
长期债务,不包括本期债务 |
4,145 | 6,178 | ||||||
减少未摊销债务发行成本 |
(147 |
) |
(169 |
) |
||||
长期债务总额,扣除当前到期日和未摊销债务发行成本 |
$ | 3,998 | $ | 6,009 |
信用额度和定期贷款
于二零一六年八月三十日,本公司与本行于二零一六年六月三日与本行订立之信贷协议于本公司及本行收到夏威夷州就本公司于夏威夷科纳之租赁物业取得留置权所需批准后生效。信贷协议允许本公司以循环方式借款最多2,000,000美元。信贷协议下的借款按华尔街日报最优惠利率(2020年12月31日和2020年3月31日分别为3.25%和4.75%)加2%的浮动利率计息。年利率在任何时候都不得低于5.25%。
于二零二零年十二月三十一日及二零二零年三月三十一日,贷方协议项下未偿还余额分别为1,750,000美元及2,000,000美元,并计入综合资产负债表的流动负债。该信用额度每年续签一次,于2020年8月30日续签,2021年8月30日到期时可续签。
信贷协议授予银行对本公司财产的以下担保权益:(A)本公司对其科纳设施的租赁权益的留置权;(B)本公司在其科纳设施的租赁和租金中的权益转让;以及(C)与本公司在科纳设施相关或由其使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每项担保权益进一步受制于信贷协议的条款。
二零一五年,本公司根据日期为二零一五年七月三十日的定期贷款协议(“二零一五年贷款协议”),与贷款人签署一项贷款协议,提供2,500,000美元的总信贷安排(“二零一五年贷款”),以本公司几乎所有资产作抵押。2015年的贷款由一张金额为250万美元的本票证明,根据美国农业部(USDA)农村发展担保计划的规定,这笔本票的偿还得到了部分担保。2015年贷款的收益用于偿还2015年9月18日到期的50万美元短期票据,并用于购买新的加工设备和改善公司位于夏威夷科纳的设施的租赁。
2015年贷款的条款要求在2022年9月1日到期之前支付本金和利息,这笔债务将在七(7)年内全额摊销。2015年贷款的利息在未偿还本金余额上按年浮动利率累加2.0%,利率等于《华尔街日报》公布的最优惠利率(2020年12月31日和2020年3月31日分别为3.25%和4.75%)加2.0%,并在每个日历季度的第一天可调整,该季度是固定的。年利率在任何时候都不得低于6.0%。2015年贷款对2015年贷款协议日期一周年之前支付的任何提前还款有5.0%的提前还款罚金,此后每年递减1.0%的罚金,直至该日期五周年为止,之后不再有提前还款罚金。截至2020年12月31日和2020年3月31日,2015年贷款余额分别为73.5万美元和102.7万美元,并列入上表债务表中的长期债务。
于二零一二年,本公司与贷款人签订贷款协议,根据日期为二零一二年八月十四日的定期贷款协议(“二零一二年贷款协议”),以本公司几乎所有资产作抵押,提供总额为5,500,000美元的信贷安排(“二零一二年贷款”),包括本公司于夏威夷管理局国家能源实验室租赁权益的抵押。2012年的贷款由金额为2,250,000美元和3,250,000美元的期票证明,根据美国农业部农村发展担保的规定,该期票的偿还得到了部分担保。2012年贷款的收益用于购买加工设备和夏威夷科纳工厂的租赁改进。
2012年贷款的条款只要求在期限的前12个月支付利息;此后,直到2032年8月14日到期,这笔债务将在十九(19)年内全额摊销。2012年贷款的利息在未偿还本金余额上按年浮动利率累加1.0%,利率等于《华尔街日报》公布的最优惠利率(2020年12月31日和2020年3月31日分别为3.25%和4.75%)加1.0%,并在每个日历季度的第一天可调整,该季度是固定的。年利率在任何时候都不得低于5.5%。截至2020年12月31日和2020年3月31日,2012年贷款余额分别为4,042,000美元和4,222,000美元,并列入上表债务表中的长期债务。
2015年的贷款包括总计11.39万美元的一次性发起和担保费,以及从2015年12月31日开始,每年应支付的续约费,金额为截至每年12月31日的未偿还本金余额的0.5%。美国农业部已经为2015年贷款所欠金额的80%提供了担保。2012年的贷款包括总计214,500美元的一次性发端和担保费,以及应支付的年度续期费,金额为截至2012年12月31日的未偿还本金余额中美国农业部担保部分的0.25%。美国农业部已经为2012年贷款所欠金额的80%提供了担保。截至2020年12月31日和2020年3月31日,未摊销债务发行成本余额分别为14.7万美元和16.9万美元。
贷款契约
本公司的信贷协议、二零一五年贷款及二零一二年贷款须遵守年度偿债及其他财务契约,包括要求本公司符合主要财务比率的契约及惯常的正负契约。截至2020年3月31日,该公司遵守了所有规定的年度财务契约。下一次重新测量日期为2021年3月31日。
长期债务-购买力平价
2020年5月,该公司获得了1,381,000美元的购买力平价贷款,该贷款将于2022年5月5日到期。票据的年利率为1%,从2020年11月5日开始每月支付利息,根据购买力平价规定,最初的延期期限为6个月。2020年10月,PPP灵活性法案修订了开始付息的最初延期期限,最早在2021年4月结束,最晚在2021年8月结束。根据购买力平价计划,公司已将购买力平价贷款的收益用于支付某些工资费用。根据PPP和PPP灵活性法案的条款,只要收益用于美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据这些计划的指导确定的合格费用,则最高可免除全部本金和应计利息。2020年12月10日,公司收到了PPP贷款全部免除的通知,包括到目前为止的所有应计利息。截至2020年12月31日的三个月和九个月,1389,000美元计入简明综合经营报表的债务清偿收益。宽恕金额包括本金1,381,000元及累算利息8,000元。
债务关联方
2019年4月,本公司获得一笔金额为1,500,000美元的无担保次级贷款,按华尔街日报最优惠利率计息,2020年12月31日和2020年3月30日分别计息1%,或4.25%和5.5%,按季度支付。本金及任何应计及未付利息将于2021年4月到期(见附注13)。截至2020年12月31日和2020年3月31日,这笔贷款的余额为1,500,000美元,分别计入上表债务表中的长期债务和长期债务的当前到期日。
设备融资协议
于二零一七年十月,本公司与贷款人订立设备融资协议(“设备协议”),为设备提供高达175,000美元的融资。这笔贷款的利率为4.75%。设备协议的条款要求支付本金和利息,直至2022年10月31日到期。截至2020年12月31日和2020年3月31日,这笔贷款的余额分别为68,000美元和94,000美元,并计入上表债务表中的长期债务。
融资租赁义务
2016年2月,本公司与西部银行签署了一项融资租赁协议,提供51,000美元的设备,由所融资的设备担保。融资租赁将于2021年3月到期,分60个月等额支付。这份融资租赁的利率是4.18%。本租赁于2020年12月31日和2020年3月31日的余额分别为4,000美元和11,000美元,并计入上表债务表中长期债务的当期到期日。
2015年7月,本公司与Huntington Technology Finance签署了一项融资租赁协议,提供174,000美元的设备,以融资的设备为担保。融资租赁于2020年7月到期,分60个月等额支付。这份租约的利率是6.57%。本租赁于2020年12月31日和2020年3月31日的余额分别为0美元和13,000美元,并计入上表债务表中长期债务的当期到期日。
截至2020年12月31日,贷款和融资租赁义务项下的未来本金支付如下:
到期付款 |
(千) |
|||
2021年剩余时间 |
$ | 176 | ||
2022 |
2,213 | |||
2023 |
477 | |||
2024 |
289 | |||
2025 |
306 | |||
此后 |
2,888 | |||
本金支付总额 |
$ | 6,349 |
7. |
经营租约 |
该公司根据到2037年到期的不可撤销的经营租约租赁设施、设备和土地。它的一份设施租约包含价格上涨和为期5年的续签选择权。使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和负债于2019年4月1日根据租赁期内租赁付款的现值确认,使用基于确认时可获得的信息的银行增量借款利率,公司已选择排除非租赁组成部分。截至2020年12月31日,加权平均剩余租赁期限为13.6年,加权平均贴现率为7.5%,截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月的运营租赁成本为445,000美元。
与租赁相关的补充资产负债表信息包括以下内容:
经营租约 |
资产负债表分类 |
十二月三十一号, 2020 |
三月三十一号, 2020 |
|||||||
(千) |
||||||||||
使用权资产 |
经营性租赁使用权资产 |
$ | 4,128 | $ | 4,128 | |||||
累计租赁摊销 |
经营性租赁使用权资产 |
(530 | ) | (294 | ) | |||||
总使用权资产 |
$ | 3,598 | $ | 3,834 | ||||||
流动租赁负债 |
经营租赁义务 |
$ | 338 | $ | 319 | |||||
非流动租赁负债 |
长期经营租赁义务 |
3,265 | 3,519 | |||||||
租赁总负债 |
$ | 3,603 | $ | 3,838 |
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下:
付款 |
(千) |
|||
2021年剩余时间 |
$ | 148 | ||
2022 |
593 | |||
2023 |
371 | |||
2024 |
371 | |||
2025 |
348 | |||
此后 |
3,883 | |||
未贴现的租赁付款总额 |
5,714 | |||
减去:现值折扣 |
(2,111 |
) |
||
租赁负债余额合计 |
$ | 3,603 |
8. |
应计费用 |
截至目前,应计费用包括以下内容:
十二月三十一号, 2020 |
三月三十一号, 2020 |
|||||||
(千) |
||||||||
工资、佣金、奖金和利润分享 |
$ | 90 | $ | 295 | ||||
休假 |
383 | 301 | ||||||
租金、利息和法定租金 |
97 | 76 | ||||||
其他应计费用 |
131 | 177 | ||||||
应计费用总额 |
$ | 701 | $ | 849 |
9. |
承诺和或有事项 |
本公司可能不时涉及与其正常业务运作有关的索偿及事宜的诉讼及调查。截至2020年12月31日,没有重大法律问题悬而未决。
10. |
基于股份的薪酬 |
本公司拥有基于股份的薪酬计划,这些计划在本公司于2020年6月23日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中的综合财务报表的附注10“基于股份的薪酬”中有更全面的描述。在美国证券交易委员会(SEC)于2020年6月23日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中,该计划在合并财务报表中有更详细的描述。
截至2020年12月31日,公司有两个股权薪酬计划:2016年股权激励计划(《2016计划》)和2014年独立董事股票期权及限制性股票授予计划(《2014年董事计划》)。本公司还根据两项根据其条款到期的股权补偿计划发行了截至2020年12月31日仍未偿还的股票期权:2005年股票期权计划(“2005年计划”)和2004年独立董事股票期权和股票授予计划(“2004年董事计划”)。这些计划允许公司向符合条件的员工、某些外部顾问和独立董事授予股票期权和限制性普通股。不会根据2005年计划或2004年董事计划颁发额外奖励。
下表列出了根据公司的每一项计划授权的、可供未来授予的和已发行的股票:
截至2020年12月31日 |
||||||||||||
授权 |
可用 |
出类拔萃 |
||||||||||
2016年计划 |
1,300,000 | 1,078,358 | 163,688 | |||||||||
2014年董事计划 |
350,000 | 43,133 | 12,000 | |||||||||
2005年计划 |
— | — | 235,300 | |||||||||
2004年董事计划 |
— | — | 12,000 | |||||||||
总计 |
1,650,000 | 1,121,491 | 422,988 |
股票期权
根据股权补偿计划授予的所有股票期权都是以不低于授予当日公司收盘价的行使价发行的。2016年计划、2005年计划和2014年董事计划的选项由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每项期权授予的条款包括授予、行使和证明每项授予的股票期权协议中规定的其他条件。任何选项的寿命都不能超过十(10)年。公司根据期权授予日的估计公允价值,采用Black-Scholes期权定价模型,记录员工股票期权的补偿费用。该模型需要各种假设,包括无风险利率、期权的预期期限、期权预期期限内的预期股价波动率以及预期股息收益率。员工股票期权的薪酬费用在授权期内按比例确认。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,根据所有计划发行的期权确认的补偿支出分别为10,000美元和5,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,根据所有计划发行的期权确认的补偿支出分别为19,000美元和123,000美元。在2020财年的前9个月,薪酬支出包括与一名前高管达成的和解协议相关的10.9万美元。
截至2020年12月31日的6个月,公司股票计划下的期权活动摘要如下:
期权活动 |
股份 |
加权 价格 |
加权 平均值 年) |
集料 |
||||||||||||
在2020年3月31日未偿还 |
318,300 | $ | 4.08 | 3.0 | $ | — | ||||||||||
授与 |
130,000 | $ | 2.35 | |||||||||||||
练习 |
— | $ | — | |||||||||||||
没收 |
(54,000 |
) |
$ | 3.16 | ||||||||||||
在2020年12月31日未偿还 |
394,300 | $ | 2.21 | 4.0 | $ | 94,600 | ||||||||||
可于2020年12月31日行使 |
269,300 | $ | 2.69 | 1.4 | $ | 7,850 |
上表中的内在价值合计是在缴纳适用所得税之前,代表如果所有期权在所示期间的最后一个营业日行使,根据公司在2020年12月31日和2020年3月31日的收盘价分别为3.04美元和2.06美元,期权接受者将收到的超出行权价格的超额金额。
本公司截至2020年12月31日的9个月的非既得期权摘要如下:
非既得期权 |
股份 |
加权 |
||||||
2020年3月31日未归属 |
37,500 | $ | 1.52 | |||||
授与 |
130,000 | 1.20 | ||||||
既得 |
(5,000 |
) |
1.27 | |||||
没收 |
(37,500 |
) |
1.52 | |||||
2020年12月31日未归属 |
125,000 | $ | 1.19 |
截至2020年12月31日的9个月内授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为6000美元。截至2020年12月31日,与所有未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额为13.2万美元,预计将在3.3年的加权平均期间支出。
限制性股票
2021财年前9个月向非雇员董事发行的完全归属限制性股票为66,385股。根据2014年董事计划发放的这些赠款确认的薪酬支出为158,000美元。
限制性股票单位(“RSU”)
RSU是根据2016年计划授予符合条件的员工的基于服务的奖励。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里,根据2016年计划发布的RSU确认的补偿支出分别为8,000美元和26,000美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,根据2016年计划发布的RSU确认的补偿支出分别为2万美元和6.4万美元。在2020财年的前9个月,薪酬支出包括与一名前高管达成的和解协议相关的6000美元。
下表汇总了截至2020年12月31日的9个月获奖RSU的相关信息:
非既得限制性股票单位 |
股份 |
加权 |
||||||
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 |
12,766 | $ | 3.98 | |||||
授与 |
28,647 | 2.15 | ||||||
既得 |
(9,135 |
) |
3.97 | |||||
没收 |
(3,590 |
) |
2.23 | |||||
截至2020年12月31日的非既有限制性股票单位 |
28,688 | $ | 2.38 |
截至2020年12月31日,与未归属限制性股票单位相关的未确认股票薪酬支出总额为51,000美元,预计将在2.2年的加权平均期间支出。
普通股
在2020财年的前9个月,该公司记录了与一名前高管达成和解协议相关的20.5万美元薪酬支出。
11. |
所得税 |
2017年12月22日,原名《减税和就业法案》(简称《税法》)的H.R.1颁布。在《美国国税法》的重大修改中,《税法》将美国联邦企业所得税税率从34%降至21%,自2018年1月1日起生效。21%的联邦税率适用于截至2019年3月31日的财年以及之后的每一年。
该公司利用其估计的年度实际税率来确定其中期所得税拨备或收益。所得税拨备或福利的计算方法是将估计的年度有效税率乘以今年迄今的税前账面收入(亏损)。该公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月分别录得2000美元的所得税优惠和3.2万美元的所得税支出。该公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月中分别记录了3,000美元和29,000美元的所得税支出。本公司截至2020年和2019年12月31日止三个月的有效税率分别为0.2%和15.8%。截至2020年12月31日和2019年12月31日止九个月,公司的有效税率分别为0.3%和9.8%。所有时期的有效税率都不同于法定税率21%,这是由于州税(扣除联邦福利后的净额)以及公司认为不太可能实现的递延税金净额的估值津贴净变化所致。该公司继续对其递延税项净资产计入全额估值津贴。
该公司在美国和7个州的司法管辖区纳税。准备报税表要求管理层解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这可能会影响本公司的纳税金额。管理层在咨询其税务顾问后,根据在当时情况下被认为是合理的解释提交纳税申报单。然而,所得税申报单要接受各税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分,税务机关可能不同意管理层采取的税收立场(“不确定的税收立场”),因此可能要求本公司支付额外税款。管理层评估额外应计税款的要求,包括利息和罚款,这是公司最终解决其不确定的税收状况可能产生的结果。当税务机关、税务审计完成、诉讼时效到期或其他事件发生时,管理层审查并更新不确定税务头寸的应计项目。
在2020年12月31日和2019年12月31日,不存在与未确认的税收优惠相关的所得税责任。该公司在其综合经营简明报表中确认了与未确认税收优惠相关的应计利息以及利息收入或费用方面的任何相关处罚,这与以前报告期对这些项目的确认是一致的。
除极少数例外,在2016年前的税务年度,公司不再接受美国联邦、州、地方和非美国所得税审查。
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月签署成为法律。CARE法案取消了最初由税法施加的某些扣除限制。企业纳税人可以结转2018年至2020年期间产生的净营业亏损,最长可达五年,这是税法此前不允许的。CARE法案还通过允许公司实体充分利用2018年、2019年和2020年的净营业亏损结转来抵消应税收入,取消了80%的应税收入限制。CARE法案允许拥有替代最低税收抵免的纳税人在2020年申请退还全部抵免金额,而不是像税法最初颁布的那样,通过分几年退款来收回抵免。
此外,CARE法案将2019年和2020纳税年度适用于商业利息扣除的限制从调整后应税收入的30%提高到调整后应税收入的50%,将企业慈善扣除限额提高到应税收入的25%,并使符合条件的改善物业一般有资格获得15年成本回收和100%奖金折旧。CARE法案的颁布没有对公司截至2020年12月31日的三个月和九个月的所得税拨备进行任何重大调整。
2020年12月27日,“2021年综合拨款法案”(“CAA”)颁布。CAA包括2020年与COVID相关的税收减免法案(“COVID TRA”)。COVID TRA第276条包括推翻美国国税局2020-32号公告和修订规则的条款。2020-27年度,允许全额扣除在2021财年第三季度获得PPP贷款全额减免的费用。在所得税方面,贷款和应计利息的免税额已从收入中扣除,本年度发生的适用费用已扣除。
12. |
每股收益 |
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权的潜在稀释效应,采用库存股方法计算的。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月,基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母之间的对账如下:
截至2020年12月31日的三个月 |
||||||||||||
净收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
每股基本收益 |
$ | 827 | 6,097 | $ | 0.14 | |||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 |
— | 125 | — | |||||||||
稀释后每股收益 |
$ | 827 | 6,222 | $ | 0.13 |
截至2019年12月31日的三个月 |
||||||||||||
净收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
每股基本收益 |
$ | 171 | 5,957 | $ | 0.03 | |||||||
有效稀释性证券-限制性股票单位 |
— | 5 | — | |||||||||
稀释后每股收益 |
$ | 171 | 5,962 | $ | 0.03 |
截至2020年12月31日的9个月 |
||||||||||||
净收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
每股基本收益 |
$ | 1,121 | 6,060 | $ | 0.18 | |||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 |
— | 109 | — | |||||||||
稀释后每股收益 |
$ | 1,121 | 6,169 | $ | 0.18 |
截至2019年12月31日的9个月 |
||||||||||||
净收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
每股基本收益 |
$ | 266 | 5,946 | $ | 0.04 | |||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 |
— | 3 | — | |||||||||
稀释后每股收益 |
$ | 266 | 5,949 | $ | 0.04 |
限制性股票单位在授予的期限内变得稀释,并保持稀释,直到单位归属并作为普通股发行。
13. |
关联方交易 |
于截至2019年12月31日止九个月内,本公司根据本公司以Skyword为受益人签立的本票(“Skyword Note”),从Skyword Family Foundation,Inc.(“Skyword”)取得本金1,500,000美元的无抵押次级贷款。Skyword由公司董事会主席和最大股东控制。Skywords票据的利率为1%加最优惠利率(如华尔街日报所公布),该利率将重新计算,并按季度支付。本金以及任何应计和未付利息将于2021年4月12日到期并支付,除非在违约情况下加速支付。本公司可随时预付Skyword Note,无需支付任何罚款。Skyword Note的收益用于偿还应付账款和一般运营资本用途。截至2020年12月31日和2020年3月31日,Skyword Note本金余额均为150万美元。截至2020年12月31日的贷款余额计入当期长期债务,于2020年3月31日计入简并资产负债表的长期债务。
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
概述:
我们在生产从微藻中提取的高价值天然产品方面处于世界领先地位。我们成立于1983年,以提供有益的、高质量的微藻产品为指导,以可持续、可靠和对环境敏感的运营方式为人类提供健康和营养产品。我们通过了Merieux NutriSciences认证的良好制造规范(“GMP”),强化了我们对产品质量、(与客户、供应商、员工和我们生活的社区)关系的质量以及我们工作环境质量的承诺。我们的产品包括:
● |
BioAstin® 夏威夷虾青素®-一种强大的饮食抗氧化剂,可支持和维持身体的自然炎症反应,增强皮肤,支持眼睛和关节健康。它作为人体营养食品和功能性食品配料的应用范围不断扩大;以及 |
● |
夏威夷太平洋螺旋藻(Spirulina Pacifica)-一种营养丰富的膳食补充剂,用于额外的能量,增强免疫系统,有益于心血管,并作为抗氧化剂类胡萝卜素的来源 |
微藻是一类种类繁多的微型植物,具有广泛的生理生化特征,除其他外,含有高水平的天然蛋白质、氨基酸、维生素、色素和酶。微藻具有以下特性,使其具有商业生产吸引力:(1)微藻的生长速度比陆地植物快得多,往往高达100倍;(2)微藻具有统一的细胞结构,没有树皮、茎、枝或叶,更容易提取产品,提高微藻细胞的利用率;(3)微藻细胞的均匀性使控制生长环境以优化特定细胞特性变得可行。高效和有效的微藻培养需要持续的光照、温暖的温度、低降雨量和在营养非常丰富的环境中适当的化学平衡,没有环境污染物和不需要的生物。这是一个挑战,促使我们设计、开发和实施专利生产和收获技术、系统和工艺,以便商业化生产从微藻中提取的人类营养产品。
我们在夏威夷岛科纳海岸占地96英亩的工厂生产这些产品有几个好处。我们选择Keahole Point的位置是为了利用相对一致的温暖温度、阳光和低降雨量来优化微藻的培养。这个位置还让我们可以接触到从2000英尺的离岸深度抽取的冰冷的深海水,我们在我们的海冷干燥该系统可消除标准干燥技术造成的氧化损害,并可作为微藻培养的微量营养素来源。该地区也被指定为生物安全区,严格控制允许进入该地区的生物和不含转基因生物(“转基因生物”)。我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长位置通常允许以经济高效的方式全年收获我们的微藻产品。
运营结果
下表列出了所示每个期间的选定合并财务数据(以千美元为单位):
三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
十二月三十一号, |
十二月三十一号, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | 6,985 | $ | 7,504 | $ | 22,907 | $ | 23,265 | ||||||||
净销售额下降 |
(6.9 |
)% |
(1.5 |
)% |
||||||||||||
毛利 |
$ | 2,071 | $ | 2,877 | $ | 8,347 | $ | 9,615 | ||||||||
毛利润占净销售额的百分比 |
29.6 |
% |
38.3 |
% |
36.4 |
% |
41.3 |
% |
||||||||
运营费用 |
$ | 2,512 | $ | 2,510 | $ | 8,238 | $ | 8,790 | ||||||||
营业费用占净销售额的百分比 |
36.0 |
% |
33.4 |
% |
36.0 |
% |
37.8 |
% |
||||||||
营业(亏损)收入 |
$ | (441 |
) |
$ | 367 | $ | 109 | $ | 825 | |||||||
营业(亏损)收入占净销售额的百分比 |
(6.3 |
)% |
4.9 |
% |
0.5 |
% |
3.5 |
% |
||||||||
所得税(福利)费用 |
$ | (2 |
) |
$ | 32 | $ | 3 | $ | 29 | |||||||
净收入 |
$ | 827 | $ | 171 | $ | 1,121 | $ | 266 |
截至2020年12月31日的三个月与2019年12月31日的比较
净销售额 (千)
三个月 |
||||||||||||||||
十二月三十一号, |
$ |
% |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
打包销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 3,388 | $ | 4,513 | $ | (1,125 |
) |
(24.9 |
)% |
|||||||
螺旋藻 |
1,659 | 1,878 | (219 |
) |
(11.7 |
)% |
||||||||||
套餐销售总额 |
$ | 5,047 | $ | 6,391 | $ | (1,344 |
) |
(21.0 |
)% |
|||||||
批量销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 291 | $ | 377 | $ | (86 |
) |
(22.8 |
)% |
|||||||
螺旋藻 |
1,413 | 613 | 800 | 130.5 |
% |
|||||||||||
总批量销售 |
$ | 1,704 | $ | 990 | $ | 714 | 72.1 |
% |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 234 | $ | 123 | $ | 111 | 90.2 |
% |
||||||||
总销售额 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 3,679 | $ | 4,890 | $ | (1,211 |
) |
(24.8 |
)% |
|||||||
螺旋藻 |
3,072 | 2,491 | 581 | 23.3 |
% |
|||||||||||
合同提取收入 |
234 | 123 | 111 | 90.2 |
% |
|||||||||||
总销售额 |
$ | 6,985 | $ | 7,504 | $ | (519 |
) |
(6.9 |
)% |
净销售额与去年同期相比,本季度净销售额下降6.9%,主要原因是虾青素和螺旋藻包装销售额下降,但螺旋藻散装销售额和合同提取销售额增长130.5%抵消了这一下降。本季度虾青素包装销售额的下降是由于我们的一个主要客户收到产品的时间安排以及他们某些零售地点的减少所致。螺旋藻包装销售额的下降主要是由于客户订购模式的改变。本年度季度螺旋藻散装销售额的增长是由于我们现有客户的强劲需求。
毛利毛利润占净销售额的百分比比去年同期下降了8.7个百分点,这主要是销售产品组合的结果,批量销售的毛利率较低。这一下降还与上一年和本年度虾青素库存成本上升的销售影响有关,本季度产量下降导致每公斤螺旋藻成本上升。
营业费用尽管第三季度的运营费用保持在250万美元的相对稳定水平,但研发费用增加,主要是由于劳动力成本增加,但由于促销活动受到新冠肺炎限制的影响,本年度季度的营销支出下降抵消了这一增幅。
所得税我们在本会计年度第三季度记录了2000美元的所得税优惠,实际税率为0.2%,而去年同期的所得税支出为3.2万美元,实际税率为15.8%。实际税率的降低主要是由于购买力平价贷款减免永久排除了所得税。我们继续对我们的净递延税资产计入全额估值津贴。
截至2020年12月31日的9个月与2019年12月31日的比较
净销售额 (千)
截至9个月 |
||||||||||||||||
十二月三十一号, |
$ |
% |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
打包销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 10,767 | $ | 13,870 | $ | (3,103 |
) |
(22.4 |
)% |
|||||||
螺旋藻 |
5,626 | 5,523 | 103 | 1.9 |
% |
|||||||||||
套餐销售总额 |
$ | 16,393 | $ | 19,393 | $ | (3,000 |
) |
(15.5 |
)% |
|||||||
批量销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 1,173 | $ | 879 | $ | 294 | 33.4 |
% |
||||||||
螺旋藻 |
4,628 | 2,590 | 2,038 | 78.7 |
% |
|||||||||||
总批量销售 |
$ | 5,801 | $ | 3,469 | $ | 2,332 | 67.2 |
% |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 713 | $ | 403 | $ | 310 | 76.9 |
% |
||||||||
总销售额 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 11,940 | $ | 14,749 | $ | (2,809 |
) |
(19.0 |
)% |
|||||||
螺旋藻 |
10,254 | 8,113 | 2,141 | 26.4 |
% |
|||||||||||
合同提取收入 |
713 | 403 | 310 | 76.9 |
% |
|||||||||||
总销售额 |
$ | 22,907 | $ | 23,265 | $ | (358 |
) |
(1.5 |
)% |
净销售额与去年同期相比,2021财年前9个月的净销售额下降了1.5%,这主要是由于虾青素的包装销售额下降了22.4%,被包装和批量销售的螺旋藻增加了26.4%,批量虾青素的销售额增加了33.4%,合同提取销售额增加了30万美元所抵消。虾青素包装销售额的下降主要是由于对我们的一个主要客户的需求下降,这与促销支出减少、收到产品的时间安排以及某些零售地点的减少有关,以及与2021财年新冠肺炎大流行相关的限制措施(如门店限制、门店示威限制和夏威夷旅游业损失)导致的消费者需求下降。散装螺旋藻和合同服务的增长主要是由于现有客户的强劲需求。
毛利毛利润占净销售额的百分比比去年同期下降了4.9个百分点,这主要是销售产品组合的结果,毛利率较低的批量销售以及第三季度成本库存增加的销售影响。
营业费用与去年同期相比,2021财年前9个月的运营费用减少了60万美元,主要是因为一般和行政费用减少了30万美元,销售和营销成本减少了20万美元。一般和行政费用减少的主要原因是,法律和审计费用减少了20万美元,上一年同期包括了与一名前高管遣散有关的费用50万美元,但被第二季度批准的公司保险增加20万美元和董事会年度股票授予20万美元所抵消,而董事会上一年的年度股票授予是在第四季度授予的。由于新冠肺炎对促销活动的限制,销售和营销费用较低。
所得税我们本财年前9个月的所得税支出为3000美元,实际税率为0.3%,而去年同期的所得税支出为2.9万美元,实际税率为9.8%。实际税率的降低主要是由于购买力平价贷款减免永久排除了所得税。我们继续对我们的净递延税资产计入全额估值津贴。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日,我们拥有330万美元的现金和840万美元的营运资本,而截至2020年3月31日,我们的现金和营运资本分别为240万美元和840万美元。我们与世界银行有一项信贷协议,允许我们循环借款至多200万美元。截至2020年12月31日和2020年3月31日,我们的信贷额度分别为180万美元和200万美元。该信用额度将于2021年8月30日续签,我们打算在到期日或之前续签或替换为另一种信用额度。
截至2020年12月31日,我们有480万美元的定期贷款应付给世界银行,这些贷款需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根据定期贷款和信贷协议,我们必须遵守年度财务契约、习惯肯定和否定契约以及某些主观加速条款。截至2019年3月31日,我们的偿债覆盖率为-0.66:1,低于世行1.25:1的年度要求。此外,2019年3月31日,我们目前的偿债比率为1.49:1,低于世行1.50:1的年度要求。2019年6月17日,世行向我们提供了一封信,免除了截至2019年3月31日的违约行为,但指出,如果在适用的衡量日期仍有任何契诺不符合,世行保留在未来宣布违约的权利。截至2020年3月31日,我们遵守了定期贷款和信贷协议下所有规定的年度财务契约。
为了应对新冠肺炎疫情以及围绕疫情的不确定性,我们于2020年5月根据《关爱法案》获得了140万美元的公私合作贷款。根据购买力平价和购买力平价灵活性法案,收益用于支付某些工资费用。2020年12月10日,我们收到了PPP贷款全部免除的通知,包括到目前为止的所有应计利息(见精简合并财务报表附注6)。于2019年4月,我们从关联方获得了一笔150万美元的无担保次级贷款(见简明合并财务报表附注6和13)。所得款项用于偿还应付帐款和一般营运资本用途。
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为我们最重要的流动资金来源,用于营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金。在2020财年,我们开始了一项战略性成本节约计划,其中包括通过自然减员和消除空缺职位来创建一个更精简的组织,我们将在2021财年继续实施这一成本节约计划。
根据我们的运营计划以及相关的现金流和财务预测,预计运营活动产生的现金流和可用的融资将足以为我们的运营提供资金,至少到2021年12月31日,我们的偿债覆盖率和流动比率契约预计将在2021年3月31日(下一个衡量日期)符合年度定期贷款和信贷协议契约的要求。然而,不能保证我们将实现下一财年的运营计划和现金流预测,或截至2021年3月31日的预计综合财务状况。这样的估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流(以千美元为单位):
截至9个月 十二月三十一号, |
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2020 |
2019 |
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提供的现金总额(用于): |
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经营活动 |
$ | 919 | $ | (579 |
) |
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投资活动 |
(583 |
) |
(86 |
) |
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融资活动 |
569 | 919 | ||||||
现金增加 |
$ | 905 | $ | 254 |
截至2020年12月31日的9个月,经营活动提供的现金是净收入110万美元、非现金费用50万美元和应收账款余额减少的结果,但被应付账款和应计费用的减少所抵消。
截至2020年12月31日的9个月,投资活动中使用的现金主要包括购买设备和改善我们科纳设施租赁的成本。
截至2020年12月31日的9个月,融资活动提供的现金主要包括第一季度获得的新PPP贷款增加了140万美元,但被短期合同义务、信贷额度和长期债务的支付所抵消。
资本的来源和用途
截至2020年12月31日,我们的营运资金为840万美元,与2020年3月31日持平。与购买力平价贷款相关的现金增加,但被关联方贷款从长期债务重新分类为短期债务以及支付债务(包括信用额度)所抵消。上半年虾青素库存增加,但由于我们在2020年10月初停止种植虾青素,2021财年第三季度的减少抵消了这一增加。我们所做的栽培改进使我们能够在最有利的生长季节生产所有所需的虾青素需求。
我们的经营结果和财务状况可能会受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,可能会导致未来的经营结果像过去一样出现实质性波动。未来的经营业绩可能会因对我们最大客户的销售量变化、天气模式、竞争加剧、材料、营养和能源成本增加、政府法规和其他我们无法控制的因素而波动。
我们很大一部分费用水平是相对固定的,因此增加费用的时机在很大程度上是基于对未来销售的预测。如果某一特定时期的净销售额低于预期,对运营结果的不利影响可能会因为我们无法足够快地调整支出以弥补销售缺口而被放大。我们也可以根据市场情况选择降价或增加支出,这可能会对财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
根据我们目前的运营计划、对我们综合财务状况的分析以及对未来运营结果的预测,我们相信我们的运营现金流、现金余额和营运资本将足以满足未来12(12)个月的当前运营需求、偿债需求和例行计划资本支出。
展望
这一展望部分包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述都是基于当前的预期。实际结果可能大不相同。
我们的战略方向一直是在微藻高价值天然产品的生产和销售方面定位为世界领先者。我们是垂直排列的,以微藻的形式生产原材料,这些原材料在我们位于夏威夷的96英亩设施中加工,并将这些原材料整合到成品中。在2021财年,我们的主要重点是稳定我们的生产量,理顺市场渠道参与,执行我们的战略成本削减计划,并利用我们的核心竞争力中心。我们将继续把重点放在我们的Nutrex夏威夷消费品上,同时探索在国内和国际上批量销售螺旋藻和Astaxantin的更多机会。利用我们的1,000巴超临界二氧化碳萃取器工艺向第三方客户提供的萃取服务预计将在全年产生额外收入。我们将利用我们在促进健康和福祉的优质营养产品方面的经验和声誉。我们营养产品的基础是天然培育的。夏威夷太平洋螺旋藻粉状和片状的®;以及BioAstin® 夏威夷虾青素萃取物和软凝胶形式的®抗氧化剂。有关我们公司和产品的信息,请访问www.cyanotech.com和www.nutrex-hawai.com。消费品也可以在www.nutrex-hawai.com上在线购买。
未来的毛利率百分比可能会受到产量下降、投入成本压力以及市场竞争加剧的影响。这可能会导致未来一段时间的利润率下降。我们将继续以促进健康福祉的高利润率消费品为重点,努力不断改进工艺和生产方法,稳定未来的成本和生产水平。但是,根据历史结果,不同时期之间的销售可能会发生重大变化。
生产最优质的微藻是一个复杂的生物过程,需要平衡许多因素,包括微藻菌株的变异、温度、酸度、营养和其他环境因素,其中一些因素不在我们的控制范围之内。可能会发生不平衡或意外事件,导致生产水平低于正常产能。固定生产管理费用(如折旧、租金和一般保险)分配给存货是根据正常产能确定的。当我们的生产量低于正常产能限制时,某些固定生产间接成本不能清点,并立即记录在销售成本中。此外,当生产成本超过历史平均水平时,我们会评估这类成本是一次性费用还是库存成本的持续组成部分。
为了有效地管理我们的现金资源,我们将平衡生产和销售需求,在适当的时候将与库存水平相关的成本降至最低,并明智地管理我们的费用。我们可能会遇到计划外的现金外流,可能需要利用其他现金资源来满足营运资金需求。销售额的长期低迷可能会削弱我们为运营创造足够现金的能力,并阻碍我们吸引额外资本投资的能力,这可能是维持最佳生产水平和效率所必需的。
我们未来的经营业绩和本展望中包含的其他前瞻性陈述,特别是有关收入、毛利率和资本支出的陈述,涉及许多风险和不确定因素。除上述因素外,下列任何因素都可能导致实际结果大不相同:天然产品行业和总体经济的商业状况和增长;客户订单模式的变化;对天然产品总体需求的变化;天气条件的变化;我们的虾青素和螺旋藻产品的健康和生长条件的变化;竞争因素,如螺旋藻和虾青素竞争生产商的产能增加以及由此对这些产品的世界市场价格造成的影响(如果有的话);政府行动和国内外监管增加;短缺。风险因素在本季度报告的第II部分第1A项和截至2020年3月31日的Form 10-K报告的第I部分第1A项中有详细讨论。
我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长位置通常允许以经济高效的方式全年收获我们的微藻产品。然而,过去在高度复杂的生物生产系统中经历的不平衡,加上不稳定的能源成本和快速变化的世界市场,表明有必要继续对我们无法合理控制的变量保持谨慎。因此,我们不能也不会试图就我们的技术、系统、流程、位置或成本效益提供任何明确的保证。
表外安排
截至2020年12月31日,我们没有表外安排或义务。
通货膨胀的影响
材料和劳动力成本上涨等通货膨胀因素直接影响我们的经营。我们的大部分租约规定了生活费调整,并要求我们支付保险费和维护费,所有这些都会受到通货膨胀的影响。此外,我们未来的新设施租赁成本可能包括房地产和建筑成本的潜在上升。不能保证我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。
折旧费用是基于固定资产的历史成本,因此可能比基于当前重置成本的折旧费用要少。虽然前几年获得的财产和设备最终将不得不以更高的价格更换,但预计更换将是一个多年渐进的过程。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们于2020年6月23日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露。在截至2020年12月31日的9个月中,我们之前在Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策的应用没有变化。
项目4. |
管制和程序 |
披露控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,其定义见“交易所法”第13a-15(E)和15(D)-15(E)条。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息(1)在SEC的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制-综合框架”(2013年框架)中提出的标准。根据我们的评估,使用这些标准,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的9个月内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,不指望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。
固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。某些人的个人行为或两个或更多人的串通也可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
阅读本10-Q表格时,应结合公司于2020年6月23日提交的截至2020年3月31日的财政年度表格10-K中的第9A项“控制和程序”。
第二部分:其他信息
第1项 |
法律程序 |
本公司可能不时涉及与其在正常业务过程中运营所引起的索赔和事项有关的诉讼和调查。
于2019年10月2日,本公司股东Meridian OHC Partners,LP(“Meridian”)向美国夏威夷地区法院提出申诉,控告董事会寻求代表本公司进行衍生业务。本公司被指定为名义上的被告。起诉书称,除其他事项外,董事在监督公司时违反了他们的受托责任。Meridian寻求宣告性和禁制令救济,并判给公司损害赔偿。这个案子是Meridian诉Davis等人案。(Cyanotech),19-cv-0536(D.Hawaii)。该公司和被告提出了驳回动议,法院于2020年7月15日批准了这些动议,并以偏见驳回了申诉。
第1A项 |
危险因素 |
有关与我们业务相关的风险因素的讨论,请参阅我们截至2020年3月31日的10-K表格第I部分第1A项,该表格以引用的方式并入本文。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
项目3. |
高级证券违约 |
没有。
第五项。 |
其他资料 |
没有。
第6项 |
陈列品 |
31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席执行官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席财务官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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32* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条签署的首席执行官和首席财务官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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99.1* |
新闻稿日期为2021年2月11日。 |
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101 |
以下是Cyanotech公司截至2020年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明现金流量表,(Iv)简明综合财务报表附注(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明现金流量表,以及(Iv)简明综合财务报表附注(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)简明合并现金流量表,以及(Iv)简明合并财务报表附注。 |
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*随信附上。其他展品如上所示归档。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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蓝天公司 |
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(注册人) |
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2021年2月11日 |
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依据: |
/s/Gerald R.Cysewski,Ph.D. |
(日期) |
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Gerald R.Cysewski博士 |
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首席执行官;董事会副主席 |
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2021年2月11日 |
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依据: |
/s/Felicia Ladin |
(日期) |
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费利西亚·拉丁(Felicia Ladin) |
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首席财务官,财务和副总裁 行政管理,和司库 |
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(首席财务官) |
展品索引
展品编号 |
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描述 |
31.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席执行官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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31.2* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席财务官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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32* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条签署的首席执行官和首席财务官证书,截至2021年2月11日签署。 |
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99.1* |
|
新闻稿日期为2021年2月11日。 |
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101 |
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以下是Cyanotech公司截至2020年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)股东权益简明合并报表,(Iv)现金流量简明合并报表,(V)简明合并财务报表附注 |
*随信附上。其他展品如上所示归档。 |