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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________________
表格10-Q
__________________________
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末：2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：0-19254
__________________________
Live Brands，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________
特拉华州11-2682486
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
斯图尔特大道1000号, 花园城市, 纽约, 11530
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(516)683-6000
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易
符号		各交易所名称
在其上注册的
普通股，面值0.01美元LCUT纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日，注册人的已发行普通股数量为22,004,268.


目录表
Live Brands，Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
索引
页码
第一部分：
财务信息
第1项。
财务报表
简明综合资产负债表-2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日
2
简明综合业务报表(未经审计)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
3
简明综合全面(亏损)收益表(未经审计)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
4
股东权益简明合并报表(未经审计)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
5
现金流量表简明综合报表(未经审计)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月
7
简明合并财务报表附注(未经审计)
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第四项。
控制和程序
46
第二部分。
其他信息
第1项。
法律诉讼
46
第1A项。
风险因素
46
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
46
第五项。
其他信息
47
第六项。
陈列品
48
签名
49























目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Live Brands，Inc.
简明合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未经审计)
资产
流动资产
现金和现金等价物$5,930 $27,982 
应收账款减去备用金#美元13,984在2022年9月30日或之前16,5442021年12月31日
135,343 175,076 
库存269,723 270,516 
预付费用和其他流动资产10,091 11,499 
应收所得税2,583 — 
流动资产总额423,670 485,073 
财产和设备，净额17,737 20,748 
经营性租赁使用权资产76,454 86,487 
投资14,424 22,295 
无形资产，净额217,526 212,678 
其他资产7,117 1,793 
总资产$756,928 $829,074 
负债和股东权益
流动负债
定期贷款的当期期限$— $5,771 
应付帐款42,960 82,573 
应计费用79,117 112,241 
应付所得税— 604 
经营租赁负债的当期部分13,859 12,612 
流动负债总额135,936 213,801 
其他长期负债16,656 12,616 
长期应付所得税1,472 1,472 
经营租赁负债78,534 90,824 
递延所得税12,981 12,842 
循环信贷安排32,545 — 
定期贷款242,505 241,873 
股东权益
优先股，$1.00面值、授权股份：100A系列和A系列股票2,000,000B系列股票；无已发行和未偿还
— — 
普通股，$0.01面值、授权股份：50,000,0002022年9月30日和2021年12月31日；已发行和已发行股份：22,004,268在2022年9月30日及22,018,0162021年12月31日
220 220 
实收资本274,301 271,556 
留存收益
437 17,419 
累计其他综合损失
(38,659)(33,549)
股东权益总额236,299 255,646 
总负债和股东权益$756,928 $829,074 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录表
Live Brands，Inc.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净销售额$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
销售成本118,757 141,662 334,553 391,790 
毛利率67,833 83,115 186,068 215,276 
配送费18,641 18,893 55,239 56,470 
销售、一般和行政费用36,462 42,042 114,208 116,379 
华莱士设施修缮费用5,140 500 5,140 500 
营业收入
7,590 21,680 11,481 41,927 
利息支出(4,581)(3,835)(12,080)(11,668)
利率衍生品按市价计价收益
637 120 1,990 664 
所得税前收益和权益(亏损)收益
3,646 17,965 1,391 30,923 
所得税拨备
(1,845)(5,589)(3,420)(9,837)
权益收益(亏损)，税后净额
(8,159)195 (7,409)341 
净(亏损)收益
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
每股普通股基本(亏损)收益
$(0.30)$0.58 $(0.44)$1.00 
每股普通股摊薄(亏损)收益
$(0.30)$0.57 $(0.44)$0.98 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
- 3 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明综合综合(亏损)损益表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
净(亏损)收益
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
翻译调整(2,686)240 (7,109)4,463 
现金流套期保值净变化354 992 1,912 1,055 
退休福利义务的影响29 33 87 101 
其他综合(亏损)收入，税后净额
(2,303)1,265 (5,110)5,619 
综合(亏损)收益
$(8,661)$13,836 $(14,548)$27,046 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
- 4 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
 普通股已缴费
资本
留存收益
累计其他
全面
损失
总计
股票金额
2021年12月31日的余额
22,018 $220 $271,556 $17,419 $(33,549)$255,646 
净收入
— — — 380 — 380 
其他综合收益，税后净额
— — — — 521 521 
向员工发行绩效股票167 2 (2)— — — 
净发行授予员工的限制性股票207 2 (2)— — — 
股票补偿费用— — 1,151 — — 1,151 
股票期权净行权22 — 233 — — 233 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(45)— (568)— — (568)
股票回购(51)(1)(670)— — (671)
分红(1)
— — — (960)— (960)
2022年3月31日的余额
22,318 $223 $271,698 $16,839 $(33,028)$255,732 
净亏损
— — — (3,460)— (3,460)
其他综合亏损，税后净额
— — — — (3,328)(3,328)
净发行授予员工和董事的限制性股票54 1 (1)— — — 
股票补偿费用— — 1,280 — — 1,280 
股票期权净行权3 — — — — — 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(30)(1)(369)— — (370)
股票回购(286)(2)671 (4,197)— (3,528)
分红(1)
— — — (958)— (958)
2022年6月30日的余额
22,059 $221 $273,279 $8,224 $(36,356)$245,368 
净亏损
— — — (6,358)— (6,358)
其他综合亏损，税后净额
— — — — (2,303)(2,303)
净发行授予员工和董事的限制性股票(1)— — — — — 
股票补偿费用— — 1,023 — — 1,023 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(1)— — — — — 
股票回购(53)(1)(1)(477)— (479)
分红(1)
— — — (952)— (952)
2022年9月30日的余额
22,004 $220 $274,301 $437 $(38,659)$236,299 
(1) 宣布的普通股每股现金股息为$0.1275及$0.1275分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月中。
- 5 -
目录表
普通股已缴费
资本
留存收益
累计其他
全面
损失
 总计
股票金额
2020年12月31日余额
21,755 $218 $268,666 $424 $(39,172)$230,136 
净收入
— — — 3,067 — 3,067 
其他综合收益，税后净额
— — — — 1,6831,683 
向员工发行绩效股票150 1 (1)— — — 
净发行授予员工的限制性股票177 2 (2)— — — 
股票补偿费用— — 1,439 — — 1,439 
股票期权净行权44 — 184 — — 184 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(146)(1)(2,159)— — (2,160)
分红(1)
— — — (943)— (943)
2021年3月31日的余额
21,980 $220 $268,127 $2,548 $(37,489)$233,406 
净收入
— — — 5,789 — 5,789 
其他综合收益，税后净额
2,6712,671 
净发行授予员工和董事的限制性股票44 0 0 — — — 
股票补偿费用— — 1,323 — — 1,323 
股票期权净行权50 1 550 — — 551 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(67)(1)(1,024)— — (1,025)
分红(1)
— — — (914)— (914)
2021年6月30日的余额
22,007 $220 $268,976 $7,423 $(34,818)$241,801 
净收入
— — — 12,571 — 12,571 
其他综合收益，税后净额
1,2651,265 
股票补偿费用— — 1,192 — — 1,192 
股票期权净行权12 — 142 — — 142 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(1)— (1)— — (1)
分红(1)
— — — (995)— (995)
2021年9月30日的余额22,018 $220 $270,309 $18,999 $(33,553)$255,975 
(1) 宣布的普通股每股现金股息为$0.1275及$0.1275分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月中。
见未经审计的简明合并财务报表附注。
- 6 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
九个月结束
9月30日，
 20222021
经营活动
净(亏损)收益
$(9,438)$21,427 
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销14,535 17,560 
融资成本摊销1,305 1,309 
利率衍生品按市价计价(收益)
(1,990)(664)
非现金租赁费用(1,055)(1,089)
追讨呆账
(140)(166)
股票补偿费用3,565 3,973 
股权投资的未分配亏损(收益)，税后净额
7,409 (341)
营业资产和负债变动(不包括企业收购的影响)
应收账款38,765 659 
库存(3,694)(54,117)
预付费用、其他流动资产和其他资产(177)4,733 
应付账款、应计费用和其他负债(66,062)24,093 
应收所得税(2,583)— 
应付所得税(525)(2,779)
经营活动提供的现金净额(用于)
(20,085)14,598 
投资活动
购置财产和设备(1,975)(3,361)
出售权益法投资的股份所得款项— 3,061 
收购(17,956)(178)
用于投资活动的现金净额
(19,931)(478)
融资活动
来自循环信贷安排的收益264,184 16,845 
偿还循环信贷安排(230,365)(42,531)
偿还定期贷款(6,216)(10,478)
支付融资成本(882)— 
融资租赁债务的付款(24)(71)
股票薪酬预提税金的支付(938)(3,186)
行使股票期权所得收益233 877 
股票回购付款(4,678)— 
支付的现金股利(2,887)(2,913)
融资活动提供(使用)的现金净额
18,427 (41,457)
外汇占款对现金的影响(463)56 
现金和现金等价物减少
(22,052)(27,281)
期初现金及现金等价物27,982 35,963 
期末现金及现金等价物$5,930 $8,682 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)

NOTE 1 — 会计政策列报和汇总的依据
组织和业务
Lifeve Brands，Inc.(“本公司”)设计、采购和销售家庭使用的品牌厨房用具、餐具和其他产品，并以一系列广为人知的品牌名称和商标营销其产品，这些名称和商标由本公司拥有或授权，或通过零售商的自有品牌和其授权品牌销售。该公司的产品主要面向购买价格适中的厨房用具、餐具和家居用品的消费者，几乎通过各个主要贸易级别进行销售。该公司通常在其每个产品类别中以一个以上的品牌销售几个系列。该公司将其产品直接销售给零售商(零售商可以通过其网站转售该公司的产品)，并在较小程度上向分销商销售。该公司还通过自己的网站直接向消费者销售有限选择的产品。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及按Form 10-Q的季度报告指引及S-X规则第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，包括正常经常性应计和非经常性调整在内的所有调整都已列入，这些调整被认为是公平列报所必需的。
阅读这些简明综合财务报表时，应结合公司截至2021年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其脚注。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。
该公司的业务和营运资金需求是季节性的，大部分销售发生在第三和第四季度。2021年和2020年，第三季度和第四季度的净销售额占56%和62分别占年度净销售额总额的%。本公司2021年上半年的净销售额较历史趋势有所增加，是由于消费者购买模式的转变导致对本公司产品的需求增加所致。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。2022年，公司的库存趋势可能会偏离历史趋势，原因是库存战略发生变化，以应对影响公司和零售商的当前市场状况。
公司目前的估计考虑了当前和预期的未来情况，但实际情况有可能与预期情况不同，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
收入确认
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售。批发销售和零售销售主要在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。
该公司在正常业务过程中为客户提供各种销售激励和促销计划。这些激励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排和预计将退回的产品的估计在销售时反映为收入的减少。有关更多信息，请参阅本季度报告中的附注2--未经审计的简明综合财务报表的收入。
销售成本
销售成本主要包括与产品生产和采购相关的成本、入境运费、采购成本、特许权使用费和其他与产品采购相关的费用。
- 8 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
配送费
分销费用主要包括仓储费用和货运费用。销售产品的手续费计入销售成本。
应收账款
该公司定期审查其应收账款的可收回性，并建立客户无法支付所需款项可能导致的估计损失准备，同时考虑客户信用记录和财务状况、行业和市场细分信息、信用报告以及经济趋势和条件，如新冠肺炎疫情的影响。评估这些应收账款的最终变现需要相当多的判断，包括评估公司客户的初始和持续信誉。
该公司还保留了预期的客户扣除额。扣除额度主要基于与客户签订的合同。然而，在某些情况下，公司没有正式合同，因此，客户扣除是非合同的。为了评估非合同客户扣减的合理性，该公司分析了当前可用的信息和扣减的历史趋势。
应收采购协议
本公司与作为买方的HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)订立一份未承诺应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。根据与汇丰订立的应收账款购买协议，出售应收账款不包括于出售时本公司的未经审核简明综合资产负债表内，而相关销售开支则计入本公司未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。根据应收购入协议，本公司向HSBC出售$30.0百万美元和美元109.8截至2022年9月30日的三个月和九个月的应收账款分别为百万美元和33.7百万美元和美元113.2截至2021年9月30日的三个月和九个月的应收账款分别为百万美元。收费$0.2百万美元和美元0.1于截至2022年、2022年及2021年9月30日止三个月的未经审核简明综合经营报表中，与出售应收账款相关的百万元分别计入销售、一般及行政开支。收费$0.5百万美元和美元0.3于截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九个月的未经审核简明综合经营报表中，与出售应收账款相关的百万元分别计入销售、一般及行政开支。在2022年9月30日和2021年9月30日，20.2百万美元和美元15.8已售出的应收账款分别为未偿还的和应付给汇丰银行的客户。
库存
库存主要包括来自第三方供应商的制成品。库存还包括与公司生产纯银产品相关的成品、在制品和原材料。存货的定价采用成本(先进先出)或可变现净值中的较低者。本公司根据目前的销售环境，按产品估计其存货的售价。如果估计售价低于存货的成本，公司将存货的价值减少到其可变现净值。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。
库存的构成如下(以千计)：
9月30日，
2022		2021年12月31日
成品$258,781 $259,916 
Oracle Work in Process277 159 
原料10,665 10,441 
总计$269,723 $270,516 
- 9 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
金融工具的公允价值
由于现金及现金等价物、应收账款及应付账款属短期性质，本公司认为该等账面值乃对其公允价值的合理估计。本公司厘定其ABL协议及定期贷款(定义见附注7-本季度报告10-Q表格所载未经审核简明综合财务报表的债务)项下未偿还借款的账面金额大致属公允价值，因为该等借款以浮动市场利率计息。
衍生品
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题815对衍生工具进行会计处理。衍生品和对冲(“ASC 815”)。ASC 815要求所有衍生工具在资产负债表上以公允价值确认为资产或负债。为会计目的被指定为套期保值关系一部分的符合套期保值条件的衍生工具的公允价值变动不会对收益产生净影响，直至被套期保值项目在收益中确认为止。套期保值的公允价值变动计入累计其他全面亏损，随后在本公司未经审核的简明综合经营报表中确认，以反映影响收益的套期保值项目的位置。不符合会计目的套期保值工具的衍生工具的公允价值变动计入本公司未经审核的简明综合经营报表。
商誉、无形资产和长期资产
商誉和无形资产被视为具有无限期寿命，不会摊销，而是要进行年度减值评估。此外，如果事件或条件表明报告单位的账面价值可能无法收回，本公司将在当时评估商誉和其他无形资产的减值。
由于涉及商誉评估，本公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，以此作为决定是否需要进行财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新号所述的量化商誉减值测试的基础。(“亚利桑那州立大学”)话题350，无形资产--商誉和其他。如本公司在评估定性因素后，认为申报单位的公允价值不太可能少于其账面值，则无须进行量化测试，本公司的商誉被视为未受减损。然而，如果根据本公司的定性评估得出结论，报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，或如果本公司选择绕过定性评估，则本公司将继续进行量化减值测试。
本公司每年审查截至10月1日或当事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时，具有无限期减值的商誉和其他无形资产。减值测试基于可获得的最佳信息，包括公允价值估计，其中纳入了市场参与者在估计公允价值时将使用的假设。
在收益法或贴现现金流法下使用的重要假设是预计净销售额、预计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率和资本成本。预计净销售额、预计EBITDA和终端增长率被确定为重要假设，因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。资本成本也被确定为一个重要的假设，因为它是用来计算这些预计现金流量的当前公允价值的贴现率。对于准则上市公司法，重大假设与市场分析中使用的适当准则公司和相关估值倍数的选择有关。
尽管该公司认为所作的假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计可能会对其报告的财务结果产生重大影响。此外，公司股价和相关市值的持续下跌可能会影响其报告单位总体估计公允价值的主要假设，并可能导致非现金减值费用，这可能对公司的综合资产负债表或经营业绩产生重大影响。如果报告单位的账面价值超过该报告单位的估计公允价值，则将计入减值费用，以将报告单位减值至公允价值。
- 10 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
本公司还评估定性因素，以确定其无限寿命无形资产是否存在减值指标，并在需要时进行定量测试。这些测试可以包括免除特许权使用费模式或其他估值模式。
长寿资产，包括被视为有限年限的无形资产，于发生事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，会就减值进行审核。减值指标包括(其中包括)现金流量亏损、收入或营业利润的历史或预期下降，或商业环境的重大不利变化，表明资产的账面价值可能减值。当存在减值指标时，资产的可回收程度通过比较资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量。如果该资产的账面金额不可收回，则应确认的减值按每项长期资产的账面金额超过该资产公允价值的金额计量。有关更多信息，请参阅本季度报告中的附注6--未经审计的简明综合财务报表无形资产。
租契
公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入简明综合资产负债表的经营租赁使用权资产。经营租赁负债的当期和长期部分分别计入简明综合资产负债表的经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分。融资租赁计入财产和设备、净额、应计费用和其他长期负债。本公司的融资租赁对本公司的简明综合资产负债表并不重要。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债按租期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司根据生效日期所得的资料，采用递增借款利率来厘定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还可以包括支付的任何租赁付款，并根据任何预付或应计租金付款、租赁激励措施和产生的初始直接成本进行调整。某些租约可能包括延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
对于某些设备租赁，该公司采用资产组合方法来有效地核算任何ROU资产和租赁负债。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。
本公司选择了实际的权宜之计，将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算，从而使所有固定付款都资本化。
员工医疗保健
该公司自行承保其健康保险计划的某些部分。本公司为估计的未付索赔和已发生但尚未报告的索赔(“IBNR”)保留应计项目。尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来估计IBNR索赔，但实际索赔可能与估计的索赔有很大不同。
重组费用
与重组活动相关的成本在产生负债时按公允价值入账。一般来说，在来文之日已经产生了遣散费的责任。与租赁终止相关、与重组活动相关的费用在租赁修订生效之日确认。
2022年10月18日，公司管理层批准了一项与裁减英国员工有关的重组计划。此次重组是公司努力调整英国业务的管理和运营结构以应对不断变化的市场状况的结果。该计划预计将产生的重组费用为#美元。0.6100万美元，并将在2022年第四季度入账。该公司预计重组将于2022年第四季度完成，预计每年可节省$2.3与该计划相关的百万美元。
2022年11月1日，公司与执行主席杰弗里·西格尔签订了过渡协议，于2023年3月31日终止了他在公司的雇佣关系。这项过渡协议修订了西格尔原定于2022年12月31日到期的雇佣协议。雇佣协议规定一次性终止雇佣关系
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2022年9月30日
(未经审计)
这笔款项现在将在过渡协议期满时支付。该公司估计一次性解约金约为#美元。1.4100万美元，并预计将在剩余的就业期间得到确认。
采用新的会计公告
自2022年1月1日起，本公司通过了美国会计准则第2021-08号，企业合并(主题805)：来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(ASU 2021-08)，其中明确了企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入，确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。这项采用并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
新会计公告
以下未列出的更新已经过评估，并被确定为不适用，或预计对公司的财务状况、运营结果和披露的影响最小。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本指导意见引入了一种新的模式，用于根据对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。ASU 2016-13还提供了关于可供出售债务证券减值的最新指导，并包括额外的披露要求。新的指导方针对符合美国证券交易委员会对2022年12月15日后开始的中期和年度报告公司定义的较小报告公司的定义的公共企业实体有效。截至2019年11月15日一次性确定日期，本公司符合较小报告公司的定义。允许及早领养。管理层预计，采用ASU 2016-13年度不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，它提供了可选的权宜之计和例外，以说明合同修改、套期保值关系和参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预期因参考汇率改革而终止的其他参考利率的其他交易。ASU 2020-04中的指导可适用于自2020年3月12日起但不迟于2022年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值关系，并应在预期的基础上应用。该公司尚未在ASU 2020-04中应用该指南，目前正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。
注2-收入
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售产品。批发销售和零售销售在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。为了表明控制权的转移，公司必须有当前的支付权，合法的所有权必须已经转移给客户，客户必须具有所有权的重大风险和回报，如果接受不是一种形式，客户必须已经接受了产品或服务。本公司的主要销售条款是离岸价格(“FOB”)装运点或同等价格，因此，本公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售收入。交货条款不是FOB发货点的销售安排在发货时不会被确认，收入确认的控制权转移是根据相关的发货条款和客户义务进行评估的。在销售交易中向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，总额为$1.2百万美元和美元3.2截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和1.0百万美元和美元2.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。净销售额不包括从客户那里收取并汇给税务机关的税款。
公司在正常经营过程中不定期为批发客户提供各种销售激励和促销计划。这些激励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排是可变对价和销售回报估计的形式，在公司未经审计的简明综合经营报表中反映为净销售额的减少。这些估计是基于历史经验和其他已知因素，或作为一系列可能结果中最可能的数额。在季度的基础上，以投资组合的方法评估可变考虑因素，以估计以下程度
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(未经审计)
其中可变考虑的组成部分是受约束的。付款条件因客户而异，但一般为30至90天或公司零售直销的销售点s.
为了获得与客户的合同，公司会产生一定的直接增量成本，例如与销售相关的成本相关收入的确认期限不到一年的。该等成本在未经审核的简明综合经营报表中计入已发生的开支，并计入销售、一般及行政开支内。在合同范围内无关紧要的附带项目在发生时计入费用。
下表显示了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按部门、产品类别和地理区域分列的净销售额(单位：千)：
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
美国分部
厨房用具$92,587 $113,429 $291,062 $337,051 
餐具44,515 51,667 101,035 119,188 
家居解决方案35,716 32,628 84,130 84,249 
美国市场份额合计172,818 197,724 476,227 540,488 
国际分部13,772 27,053 44,394 66,578 
总净销售额$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
美国$163,304 $189,456 $454,356 $522,170 
英国8,676 15,741 27,515 38,376 
世界其他地区14,610 19,580 38,750 46,520 
总净销售额$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
注3-收购
S‘Well
2022年3月2日，该公司收购了Can‘t Living Without It，LLC的某些资产。(DBA S‘Well瓶子，公司称之为“S’Well”)。公司支付了现金对价#美元。18.0百万美元。这笔交易还包括高达$5.0百万欧元的或有对价，取决于收购的品牌达到某些里程碑。
初步购买价格由以下部分组成(以千计)：
支付的现金$17,956 
或有对价的价值650 
购买总价$18,606 
或有对价的价值是估计或有付款的现值#美元。0.7100万美元，与实现2024年某些净销售额贡献目标有关。与收购相关的成本为$0.9在未经审计的简明综合经营报表中，销售、一般和行政费用中记录了100万欧元。




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2022年9月30日
(未经审计)
收购价是根据公司对收购日收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计分配的，具体如下(以千计)：
购进价格分配
应收账款$2,280 
库存4,005 
固定资产40 
无形资产13,000 
商誉2,966 
应付账款和应计费用(3,685)
分配的总价值$18,606 
本次收购将按照FASB ASC主题805，业务组合(“ASC主题805”)的收购会计方法作为业务合并进行会计处理，这为所有收购的可识别资产和按公允价值承担的负债建立了新的会计基础。ASC主题805允许收购公司将在收购日期确认的初步金额调整为其在衡量期间随后确定的最终公允价值，通常最长为收购之日起一年。尚未最后确定的公允价值初步估计涉及应收账款、存货、应付账款、应计费用、无形资产、递延税款和或有对价的估值。
商誉确认的结果来自聚集的劳动力和与公司合并业务预期的其他协同效应的价值等因素。连带商誉可按以下税项扣除15好几年了。商誉和商号无形资产包括在美国部分。就财务目的而言，该商标无形资产按其估计使用年限按直线摊销。12年(见附注6--无形资产)。
简明综合业务报表包括#美元。8.0百万美元和美元12.4截至2022年9月30日的三个月和九个月，S‘Well品牌的净销售额分别为100万美元。
年和日
2021年2月26日，本公司以现金收购了Year&Day的业务和某些资产，Year&Day是一家设计和分销陶瓷餐具、不锈钢餐具和意大利玻璃器皿的公司，金额为$0.2百万美元。Year&Day品牌的资产和经营业绩自收购之日起，根据美国会计准则第805号主题“企业合并”，在公司的简明综合财务报表中反映。收购价是根据所购资产的公允价值分配的，其中包括#美元的存货。0.3百万元，并承担负债$(0.1)百万。
NOTE 4 — 租契
该公司拥有公司办公室、分销设施、制造工厂和某些车辆的运营租赁。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的租赁费用构成如下(单位：千)：
截至三个月
9月30日，
九个月结束
9月30日，
2022202120222021
经营租赁费用(1):
固定租赁费用$4,463 $4,471 $13,392 $13,467 
可变租赁费用1,187 917 3,532 2,844 
总计$5,650 $5,388 $16,924 $16,311 
(1) 费用计入未经审核的简明综合经营报表的分销费用及销售、一般及行政费用。
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2022年9月30日
(未经审计)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月租赁相关负债和资产的补充现金流量信息如下(单位：千)：
九个月结束
9月30日，
2022
2021
为计量中包括的金额支付的现金 租赁负债：
经营租赁的经营现金流$14,447 $14,556 
九个月结束
9月30日，
2022
2021
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$2,477 $1,307 
截至2022年9月30日，运营租赁的未来租赁付款总额如下(以千为单位)：
 运营中
2022年(不包括截至2022年9月30日的9个月)
$4,842 
202318,879 
202418,349 
202517,766 
202617,063 
202712,980 
此后22,595 
租赁付款总额112,474 
减去：利息(20,081)
租赁付款现值$92,393 
平均租赁条件和贴现率如下：
 2022年9月30日
经营租赁：
加权平均剩余租赁年限(年)6.5
加权平均贴现率6.1 %
注5-投资
截至2022年9月30日，公司拥有24.7Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥为VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia的投资，并在公司的简明综合经营报表中记录其在Vasconia净收入中的比例份额。因此，该公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的Vasconia净收入中记录了其比例份额(减去与收购的客户关系相关的摊销费用)，并在所附的未经审计的简明综合经营报表中记录了其比例份额。
2021年6月30日，Vasconia增发了其股票，稀释了公司的投资所有权，从30%到大约27%。该公司录得非现金收益#美元。1.7亿美元，增加了公司的投资余额。此外，还损失了$2.0之前在累计其他全面亏损中确认的金额在稀释后所有权中的比例份额为100万欧元。净亏损1美元0.3年，百万美元计入股本。
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2022年9月30日
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月的未经审计的简明综合经营报表中的税后净收益。
2021年7月29日，公司出售2.2百万股，进一步减少其所有权，从大约27%到大约25Vasconia的净现金收益约为$3.1百万美元。因此，该公司录得收益#美元。1.0百万美元，在减少公司的投资余额后。这笔交易的收益导致一笔税费为#美元。0.1百万美元。此外，还损失了$1.4按以前在累计其他全面亏损中确认的数额，在减少的所有权中按比例确认了100万欧元。包括税在内的净亏损为#美元。0.5在截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表中，100万美元计入税后净收益(亏损)中的股本。
公司投资余额的价值已使用墨西哥比索的即期汇率从墨西哥比索换算成美元20.13和MXN20.46分别于2022年9月30日和2021年12月31日。
该公司在Vasconia净(亏损)收入中的比例份额已使用以下汇率从MXN换算为美元：
截至三个月
9月30日，
九个月结束
9月30日，
2022202120222021
平均汇率(美元兑MXN)
20.22
20.01
20.02 - 20.50
20.01 - 20.33
公司投资折算以及Vasconia资产负债表折算的影响导致投资额减少#美元。0.5100万美元，增加1,000万美元1.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。这些翻译影响被记录在累计的其他综合损失中。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的Vasconia美元和MXN损益表汇总信息如下(单位：千)：
截至三个月
9月30日，
20222021
美元MXN美元MXN
净销售额$56,488 $1,142,171 $61,783 $1,236,289 
毛利
4,405 89,061 12,958 259,285 
营业收入(亏损)
(5,459)(110,380)3,886 77,756 
净(亏损)收益
(8,009)(161,936)2,952 59,063 
九个月结束
9月30日，
20222021
美元MXN美元MXN
净销售额$187,001 $3,785,921 $174,468 $3,508,858 
毛利
29,629 600,976 40,837 821,125 
营业收入(亏损)
(256)(3,974)14,169 284,799 
净(亏损)收益
(4,875)(98,366)4,562 91,063 
该公司记录了Vasconia的税后净额为#美元的权益损失。8.2百万美元和美元7.4截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的股本亏损包括一笔非现金费用#美元。6.21,000,000,000美元的减值费用，以将公司的投资余额减记至公允价值，如下所述。该公司将权益计入Vasconia的税后净收益#美元0.7百万美元和美元1.2截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
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2022年9月30日
(未经审计)
该公司未经审计的简明综合资产负债表包括以下应付和应付Vasconia的金额(以千计)：
Vasconia到期和到期余额资产负债表位置2022年9月30日2021年12月31日
Vasconia的到期金额预付费用和其他流动资产$80 $80 
欠瓦斯科尼亚的款项应计费用和应付帐款(1)(146)
该公司在Vasconia的投资的公允价值(基于使用报价的1级投入)在第三季度下降。由于报价下降和Vasconia经营业绩季度下降，该公司认定公允价值下降不是暂时的。该公司减少了1美元的投资。6.2在截至2022年9月30日的三个月内，按其公允价值计算。在计入减值后，公司在Vasconia的投资的账面价值为#美元14.4截至2022年9月30日。
截至2021年12月31日，公司在Vasconia的投资的公允价值(基于使用报价的1级投入)为$31.5百万美元。该公司在瓦斯科尼亚投资的账面价值为#美元。22.3截至2021年12月31日，分别为100万。
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2022年9月30日
(未经审计)
NOTE 6 — 无形资产
截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产包括以下内容(单位：千)：
 2022年9月30日2021年12月31日
毛收入累计
摊销		网络毛收入减损累计
摊销		网络
商誉$33,237 $— $33,237 $30,271 $— $— $30,271 
无限期-活着的无形资产：
商号49,600 — 49,600 49,600 — — 49,600 
有限寿命无形资产：
许可证15,847 (11,540)4,307 15,847 — (11,198)4,649 
商号(1)
54,619 (18,980)35,639 51,856 (2,546)(23,829)25,481 
客户关系(1)
143,155 (51,074)92,081 177,245 (11,766)(65,863)99,616 
其他(1)
5,827 (3,165)2,662 6,566 (448)(3,057)3,061 
总计$302,285 $(84,759)$217,526 $331,385 $(14,760)$(103,947)$212,678 
(1) 截至2022年9月30日的毛值和累计摊销反映减少#美元。44.1百万美元和$(29.3)，分别为净美元14.8截至2021年12月31日止期间，国际分部内有限存续无形资产的百万元减值费用。
截至2022年9月30日的9个月，与公司无形资产有关的活动摘要如下(以千计)：
无形的
资产		商誉总无形资产
资产和
商誉
商誉和无形资产，2021年12月31日
$182,407 $30,271 $212,678 
取得商誉— 2,966 2,966 
取得商号13,000 — 13,000 
外币折算调整(369)— (369)
摊销(10,749)— (10,749)
商誉和无形资产，2022年9月30日
$184,289 $33,237 $217,526 
NOTE 7 — 债务
于2022年8月26日，本公司与本公司订立于2018年3月2日生效的本公司信贷协议(经修订，“ABL协议”)第2号修正案(“修订”)。本公司作为借款人，本公司若干附属公司作为借款人及/或贷款方，摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款人，HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，National Association作为联席文件代理及贷款人，以及制造商及贸易商信托公司(作为贷款人)就本公司的ABL融资作出规定。ABL协议规定以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金总额最高为#美元。200.0该贷款将于2027年8月26日到期(如果本公司的定期贷款尚未偿还或再融资，则应在2025年2月28日定期贷款到期日之前90天的较早春季到期日到期)。
本公司于2018年3月2日的贷款协议(“定期贷款协议”及连同ABL协议，“债务协议”)规定优先担保定期贷款信贷安排的原始本金金额为#美元。275.0100万美元，2025年2月28日到期。定期贷款协议要求本公司根据本公司超额现金流(“超额现金流”)的一个百分比，每年预付本金。适用于公司超额现金流的百分比是根据公司的总净杠杆率(如债务协议中的定义)计算的。当需要超额现金流付款时，每个贷款人都可以选择拒绝向其支付部分或全部预付款。对超额现金流量支付金额的估计计入未经审计的简明综合资产负债表的当前定期贷款到期日。此外，定期贷款协议要求
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2022年9月30日
(未经审计)
从2018年6月30日开始的季度付款，本金相当于0.25定期贷款的原始本金总额的%，这笔款项将不时调整，以计入已支付的预付款。根据定期贷款协议，当本公司支付超额现金流量付款时，付款将首先用于按到期日顺序支付下八(8)笔预定未来每季度规定的定期贷款付款，然后按比例用于剩余的预定分期付款。季度本金支付已通过到期的定期贷款由迄今支付的年度超额现金流量支付来满足。
ABL协议下的最高借款金额可增加至最多$250.0如果满足某些条件，则为百万美元，并进一步限制为$220.01,000,000,000,000,000美元。如果满足某些条件，可根据定期贷款协议增加一批或多批额外定期贷款(“增量定期贷款”)。增量贷款不得超过(I)美元的总和。50.02,000,000加(Ii)不限金额，惟仅就第(Ii)项而言，本公司的有担保净杠杆率按定期贷款协议的定义及按定期贷款协议的形式计算，在实施该项增加后不超过3.75至1.00，受若干限制及根据定期贷款协议界定的期间内，但不得早于当时现有定期贷款的到期日。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千计)：
2022年9月30日
2021年12月31日
允许的最大合计本金$200,000 $150,000 
ABL协议项下的未偿还借款(32,545)— 
备用信用证(2,765)(3,659)
ABL协议下的总可获得性$164,690 $146,341 
ABL协议下的可获得性仅限于$200.0因此，这取决于构成借款基数的某些流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将部分取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于公司业务的季节性，这意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可获得性。因此，美元200.0其下的百万承诺额可能不代表实际的借款能力。
包括在简明综合资产负债表中的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
定期贷款安排的当前部分：
预估超额现金流量本金支付$— $7,200 
估计未摊销债务发行成本— (1,429)
定期贷款安排的当期部分总额$— $5,771 
定期贷款安排的非流动部分：
定期贷款安排，扣除当期部分$245,911 $244,927 
估计未摊销债务发行成本(3,406)(3,054)
定期贷款安排的非流动部分合计$242,505 $241,873 
2022年9月30日记录的预计超额现金流量本金付款代表公司对2023年超额现金流量付款的估计。2022年3月30日支付的2022年超额现金流付款总额为$6.2百万美元。超额现金流付款与2021年12月31日的估计金额不同，为$7.2由于某些贷款人选择根据定期贷款协议的条款拒绝付款，因此产生了100万欧元的债务。
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2022年9月30日
(未经审计)
该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有某些微小的例外。ABL协议项下的若干付款责任亦为其根据ABL协议指定为境外附属借款人的直接责任，并受该等担保的限制所规限，由境外附属借款人及本公司担保。外国附属借款人在ABL协议下的债务以该等外国附属借款人的几乎所有资产和股票的担保权益为抵押，但须受若干限制所规限。本公司根据债务协议及任何对冲安排及现金管理服务所承担的义务，以及其境内附属公司就该等债务所作的担保，以实质上所有资产及股票的担保权益为抵押(但就外国附属公司而言，仅限于65本公司和美国子公司担保人拥有的第一级外国子公司股本的百分比，不包括该等第一级外国子公司的子公司股本)，但某些例外情况除外。该等担保权益包括(1)就本公司及其若干附属公司的某些资产(“ABL抵押品”)根据ABL协议质押作抵押品的优先留置权，以及根据定期贷款协议以贷款人为受益人的ABL抵押品的第二优先留置权，以及(2)受某些准许留置权的规限下的第一优先留置权。本公司及其若干附属公司的若干资产(“定期贷款抵押品”)根据定期贷款协议质押作抵押品予贷款人，以及根据ABL协议质押以贷款人为受益人的定期贷款抵押品的第二优先留置权。
循环信贷安排下的借款按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、联邦基金和隔夜银行融资利率加起来的较大者0.5%或一个月调整期限担保隔夜融资利率(“SOFR”)加1.0截至确定之前的指定日期的百分比，但在每种情况下均不低于1.0%，外加边际0.25%至0.50%，或(Ii)调整期限SOFR，这是所选1、3或6个月利息期间的期限SOFR加0.10%(或以欧元计价的借款的欧元银行同业拆借利率“EURIBOR”；或以英镑计价的借款的英镑隔夜指数平均利率“SONIA”)，但在每种情况下均不低于零，外加1.25%至1.50%。各自的利润率基于ABL协议中定义和计算的平均季度可获得性。此外，公司还支付以下承诺费0.20%至0.25每年的百分比，基于ABL协议下的总承诺额中的平均每日未使用部分。截至2022年9月30日，ABL协议下未偿还借款的利率为2.19%和6.75%.
定期贷款工具根据本公司的选择，按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)联邦基金和隔夜银行融资利率加中较大者0.5%或(Z)一个月伦敦银行同业拆息，但不低于1.0%，外加1.0%，哪个替代基本利率不应小于2.0%，外加边际2.5%或(Ii)适用利息期间的伦敦银行同业拆息，乘以任何法定储备金利率，但不低于1.0%，外加边际3.5%。截至2022年9月30日，定期贷款项下未偿还借款的利率为6.02%.
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、留置权、收购、投资和股息支付等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)最近结束的连续四个财政季度的最后一天开始的任何期间内，根据ABL协议或在该日期之前的任何期间，ABL协议下的可用资金少于#美元20.0百万美元和10在任何时候达到《反洗钱协议》下总承诺额的%，以及(B)在此类可获得性超过较大者的次日结束。20.0百万美元和10年ABL协定项下总承诺额的百分比45连续几天，公司必须保持最低固定费用覆盖率为1.10截至任何连续四个会计季度期间的最后一天的1.00。
截至2022年9月30日，该公司遵守了债务协议的约定。
在信贷协议修订前，公司的资产负债表准备本金总额为#美元。150.0百万美元。在签订ABL协议修正案后，公司偿还了其未偿还的ABL借款#美元32.0并根据经修订的《反洗钱协议》再借入该等款项。被注销的未摊销债务发行成本无关紧要。
本公司预期将根据营运资金及其他公司需要，继续借入及偿还ABL协议下的资金.
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(未经审计)
注8 — 衍生品
利率互换协议
该公司的未偿还利率掉期总面值为#美元50.02022年9月30日为100万人。
该公司将这些利率掉期的一部分指定为现金流对冲，以对冲公司对其部分定期贷款借款的利息支付的可变性的敞口。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。最初的名义价值在这些时期内减少了。指定利率掉期合约的名义总值为$。25.02022年9月30日为100万人。
于2019年6月，本公司订立额外利率掉期协议，名义总值为$25.02022年9月30日为100万人。这些非指定利率掉期可作为本公司对其部分定期贷款利息支付的可变性风险的现金流对冲，并将于2025年2月到期。
外汇合约
本公司不时签订某些外汇合约，主要是为了抵销与外币存货购买有关的外币汇率波动所带来的收益影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买期限不到18个月的外币远期合同，以防范与向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。本公司不对将外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司将其视为会计风险，而不是经济风险。
截至2022年9月30日的外汇合约名义总值总额为3.5百万美元。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
本公司面临市场风险、外币兑美元汇率和汇率的变化，以及衍生工具交易对手信用风险的变化。该公司试图主要通过使用外币远期合同和维持交易对手信用额度来将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信贷风险提供有限的保护。可能影响公司套期保值计划有效性的因素包括那些影响货币市场的因素，以及套期保值工具的可用性和信贷市场的流动性。该公司签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分，其签订的唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。本公司不以投机为目的订立该等合约，截至2022年9月30日，本公司并无任何非指定为对冲的外币远期合约衍生工具。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
简明综合资产负债表中包含的公司衍生金融工具的公允价值如下(以千计)：
指定为对冲工具的衍生工具资产负债表位置2022年9月30日2021年12月31日
利率互换预付费用和其他流动资产$179 $— 
应计费用— 288 
其他长期负债— 292 
外汇合约预付费用和其他流动资产663 461 

未被指定为对冲工具的衍生工具资产负债表位置2022年9月30日2021年12月31日
利率互换其他资产$1,310 $— 
其他长期负债— 680 
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(未经审计)
利率互换的公允价值已从协议交易对手处获得，并基于使用专有模型和对相关未来市场状况的估计的第二级可观察到的投入。外汇合约的公允价值以第二级可观察到的投入为基础，使用活跃市场中类似资产的报价市场价格。衍生金融工具的交易对手是主要的国际金融机构。根据这些协议，本公司面临净交易所的信用风险，但不是名义金额。截至2022年9月30日，该公司预计任何交易对手都不会出现业绩不佳。
与被指定为对冲工具的公司衍生金融工具有关的已实现和未实现的损益在其他综合(亏损)收入中确认，税后净额如下(以千计)：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
指定为对冲工具的衍生工具2022202120222021
利率互换$87 $147 $570 $540 
外汇合约267 845 1,342 515 
$354 $992 $1,912 $1,055 
在其他综合(亏损)收入中报告的利率互换的已实现损益在确认债务利息支出时重新归类为收益。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司没有终止或到期的利率掉期。
在其他综合(损失)收入中报告的外汇合同的已实现损益在出售所购买的基础存货时重新归类为销售成本。
在截至2022年9月30日的三个月内，公司重新分类为美元0.3百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。其中包括#美元。0.03百万美元与已实现的利率互换损失和收益0.3与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。在截至2022年9月30日的9个月内，公司重新分类为美元0.3百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。其中包括#美元。0.3百万美元与已实现的利率互换损失和收益0.6与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。截至2022年9月30日，预计在未来12个月内将现有净收益重新分类为收益的估计金额为#美元。2.0百万美元。
在截至2021年9月30日的三个月内，公司重新分类为美元0.5百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。其中包括#美元。0.2百万美元与已实现的利率掉期损失和#美元的损失有关0.3与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。在截至2021年9月30日的九个月内，公司重新分类为美元1.3百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。其中包括#美元。0.7百万美元与已实现的利率掉期损失和#美元的损失有关0.6与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。
在收益中确认的与公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具有关的利息和按市值计价的收益(亏损)如下(以千计)：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
未被指定为对冲工具的衍生工具损益位置2022202120222021
利率互换
利率衍生品按市价计价收益
$637 $120 $1,990 $664 
利息支出18 (116)(165)(342)
$655 $4 $1,825 $322 
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(未经审计)
注9 — 股票薪酬
2022年6月23日，本公司股东通过了对本公司修订后的《2000年长期激励计划》(以下简称《计划》)的修订和重述。该计划的修订和重述修订了该计划的条款和条件，除其他事项外，增加了该计划下可供授予的股份：1,180,000股份。截至2022年9月30日，有1,127,708可用于根据本计划授予奖励的股票，假设基于绩效的奖励具有最大表现。
期权大奖
截至2022年9月30日的9个月，公司的股票期权活动和相关信息摘要如下：
选项加权的-
平均值
行权价格		加权的-
平均值
剩余
合同
寿命(年)		集料
固有的
价值
(单位：千)
未偿还期权，2022年1月1日
1,094,575 $13.64 
赠款56,000 11.45 
习题(60,000)11.64 
取消(5,125)10.60 
到期时间(13,450)13.99 
未偿还期权，2022年9月30日
1,072,000 13.65 4.7$13 
可行使期权，2022年9月30日
957,125 $13.92 4.2$6 
剩余未确认股票期权费用总额(以千为单位)$550 
预计将确认的加权平均年限2.0
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在2022年9月30日行使他们的股票期权，期权持有人将收到的税前内在价值总额。每一份现金股票期权的内在价值是按照公司普通股在2022年9月30日的收盘价与行权价之间的差额计算的。
限制性股票
本公司截至2022年9月30日的9个月的限制性股票活动及相关信息摘要如下：
受限
股票		加权的-
平均补助金
约会集市
价值
非既有限制性股票，2022年1月1日
429,601 $11.47 
赠款266,713 12.03 
既得(171,924)11.89 
取消(6,881)10.92 
非既有限制性股票，2022年9月30日
517,509 $11.63 
剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位)$4,771 
预计将确认的加权平均年限1.7
截至2022年9月30日止九个月内归属的限制性股票的总公平价值为$2.1百万美元。
业绩股
每个表演奖代表最多有权获得150普通股目标股数的%。所赚取的普通股股数将根据最终特定业绩目标的实现情况确定
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(未经审计)
业绩期限，由董事会薪酬委员会决定。股份须受本公司计划的条款及条件所规限。
截至2022年9月30日的9个月，公司的绩效奖励活动和相关信息摘要如下：
性能-
基础股票
奖项(1)
加权的-
平均补助金
约会集市
价值
非既得性绩效奖励，2022年1月1日
436,330 $10.54 
赠款123,000 12.19 
超额完成目标业绩(2)
12,035 9.20 
既得(166,935)9.20 
取消(4,128)10.64 
基于绩效的非既得性奖励，2022年9月30日
400,302 $11.56 
剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位)$2,461 
预计将确认的加权平均年限1.7
(1)表示每个基于绩效的奖励要发行的目标股票数量。
(2)表示2019年根据已实现的业绩目标授予的业绩奖励超出目标赚取的股份数量。这些奖项在截至2022年3月31日的三个月内授予。
在截至2022年9月30日的9个月内，已授予的绩效奖励的公允价值总额为$2.0百万美元。
现金结算的绩效奖励
每个现金结算的基于绩效的奖励表示有权获得最高150以现金支付相当于一股公司普通股价值的递延股票单位目标数量的%。所赚取的递延股票单位数将根据董事会薪酬委员会确定的在业绩期末实现特定业绩目标的情况确定。现金结算的绩效奖励受制于本公司计划的条款和条件。
截至2022年9月30日的9个月，公司以现金结算的绩效奖励活动和相关信息摘要如下：
现金结算的绩效奖励(1)
加权的-
平均公平
价值
非既得性现金结算绩效奖励，2022年1月1日
— $— 
赠款87,825 6.85 
取消(2,049)10.39 
非既得性现金结算绩效奖励，2022年9月30日
85,776 $6.77 
剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位)$464 
预计将确认的加权平均年限2.3
(1)表示要以现金结算的目标单位数。
现金结算的绩效奖励的薪酬支出在归属期间确认，并将根据绩效期间的重新计量而变化。如果绩效指标的实现在绩效期间不可能实现，则薪酬费用将被冲销。如果绩效指标在绩效期末仍未达到，奖励将被没收。现金-已结算的业绩奖励是按负债分类的奖励，计入公司简明综合资产负债表中的其他长期负债内。这些奖项是
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(未经审计)
在每个报告期结束时重新计量至公允价值，直至结算为止。根据薪酬委员会的决定，现金结算的基于业绩的赔偿金在三年期满时授予。
公司记录的股票薪酬费用如下(单位：千)：
截至三个月
9月30日，
九个月结束
9月30日，
股票薪酬费用构成2022202120222021
基于股权的股票期权费用$51 $95 $231 $321 
限制性和基于业绩的股票奖励费用972 1,097 3,223 3,633 
基于股权的奖励的股票补偿费用$1,023 $1,192 $3,454 $3,954 
基于负债的股票期权费用(11)9 (17)19 
现金结算的绩效奖励费用14 — 128 — 
股票薪酬总支出$1,026 $1,201 $3,565 $3,973 
NOTE 10 —每股普通股收益(亏损)
每股普通股的基本(亏损)收入是通过将净(亏损)收入除以公司在相关时期已发行普通股的加权平均股数来计算的。每股摊薄(亏损)收益调整了每股普通股的净(亏损)收益和基本(亏损)收益，以反映公司普通股中所有潜在的摊薄股份的影响。反摊薄证券不计入库存股法摊薄每股收益的计算。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的每股普通股基本收益和稀释(亏损)收益计算如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(以千为单位，每股除外)
净(亏损)收入--基本收入和摊薄收入
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
加权平均流通股-基本21,522 21,549 21,602 21,343 
稀释性证券的影响：
        股票期权和其他股票奖励
— 536 — 621 
加权平均流通股-稀释21,522 22,085 21,602 21,964 
每股普通股基本(亏损)收益
$(0.30)$0.58 $(0.44)$1.00 
每股普通股摊薄(亏损)收益
$(0.30)$0.57 $(0.44)$0.98 
反稀释证券(1)
1,6823371,675394
(1) 被排除在分母之外的股票期权和其他股票奖励，因为它们被纳入将是反稀释的。
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(未经审计)
NOTE 11— 所得税
所得税拨备#美元1.8百万美元和美元3.4在截至2022年9月30日的三个月和九个月，分别代表对美国和外国收入的税收，按综合有效所得税拨备税率为50.6%和245.9%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率不同于联邦法定所得税税率21.0%主要是由于没有确认税收优惠的海外损失，因为这类金额已用估值津贴完全抵销。
所得税拨备#美元5.6百万美元和美元9.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别代表美国和外国收入的税收，按以下综合有效所得税拨备税率计算31.1%和31.8%。截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率不同于联邦法定所得税税率21.0%主要是由于州和地方税支出，没有确认税收优惠的外国损失用估值免税额完全抵销。
该公司已将以下司法管辖区确定为“主要”税收管辖区：美国联邦、加利福尼亚州、佐治亚州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州和英国。
对公司2015-2019年纽约州纳税申报单的审计在截至2022年3月31日的季度结束，并进行了非实质性的调整。
本公司按季度评估其税务状况，并相应修订其估计。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间，公司不确定的税收状况、利息或罚款没有实质性变化。

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NOTE 12 – 业务细分
该公司拥有二可报告的部门，美国和国际。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其业务结果的方式。美国部分包括该公司的主要国内业务，设计、营销和向零售商、分销商以及通过其自己的网站直接向消费者分销其产品。国际部门包括在美国以外开展的某些业务。管理层根据净销售额和运营收入评估美国和国际部门的业绩。这些措施确认了具体可确认的经营成本，如销售成本、分销费用和销售、一般费用和行政费用。某些一般和行政费用，如高管薪酬和福利、股票薪酬、董事费用以及会计、法律费用和咨询费，不分配给特定细分市场，反映为未分配的公司费用。
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位：千)
净销售额
美国$172,818 $197,724 $476,227 $540,488 
国际13,772 27,053 44,394 66,578 
总净销售额$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
营业收入
美国$19,548 $30,958 $41,404 $66,339 
国际(2,501)(2,402)(9,691)(6,168)
未分配的公司费用(9,457)(6,876)(20,232)(18,244)
营业收入
$7,590 $21,680 $11,481 $41,927 
折旧及摊销
美国$4,321 $4,624 $13,568 $13,913 
国际277 1,213 967 3,647 
折旧及摊销总额$4,598 $5,837 $14,535 $17,560 

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
资产
美国$661,145 $706,000 
国际87,270 95,092 
未分配的公司8,513 27,982 
总资产$756,928 $829,074 

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注13 — 或有事件
华莱士环保局事宜
华莱士银匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是该公司的全资子公司，在波多黎各圣日耳曼经营着一家制造工厂，该工厂是从波多黎各工业发展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美国环境保护署(EPA)宣布，由于当地饮用水供应中存在污染，波多黎各的圣格尔曼地下水污染地点(“该地点”)已被列入超级基金国家优先事项名单。
2008年5月，WSPR收到了环保局的潜在责任通知，并根据《美国联邦法典》第42编第9607(A)和9604(E)条的《全面环境响应、补偿和责任法》(“CERCLA”)要求提供信息。2011年7月，WSPR收到环保局的一封信，要求进入其从PRIDCO租赁的物业进行环境调查，公司批准了这一许可。2013年2月，环保局要求进入该物业进行进一步的环境调查。PRIDCO同意了这种访问，公司也同意了。环保局于二零一三年进行进一步调查，并于二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸气侵入取样的结果或可保证实施措施，以减少潜在的地板层土壤气体暴露。该公司审查了环境保护局提供的信息，并要求作为财产所有者的PRIDCO找到并实施环境保护局可以接受的解决方案。虽然WSPR没有造成可能导致蒸汽侵入的地下条件，但为了保护其员工的健康和继续其业务运营，它已经采取了纠正措施来防止蒸汽侵入，例如密封大楼楼层和定期进行空气监测，以防止潜在的暴露。
2015年8月13日，环保局发布了对该地点的补救调查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，环保局发布了初步可操作单元的决定记录(“Rod”)，选择实施其首选的补救措施，包括土壤蒸气提取和双相提取/就地处理。这一选定的补救措施包括土壤蒸气提取(“SVE”)，以解决现场的土壤(包气带)来源区域，实施SVE所需的不渗透盖子，浅腐泥岩区的双相提取，以及根据需要进行现场处理，以解决残留来源。环保局选定的补救措施的总净现值估计成本为#美元。7.3百万美元。环境保护局还指定了第二个可操作的单位，环境保护局已经并将继续在该单位下进行进一步调查，以确定地下水污染的性质和程度，并确定环境保护局是否有必要采取任何进一步的应对行动来解决地下水污染问题。2017年2月，环保局表示，它计划将RI/FS的实地调查扩大到第二个可操作的单位，以进一步确定现场和现场地下水污染的性质和程度，并确定解决污染所需补救行动的性质。作为这项扩大调查的一部分，环境保护局已要求进入WSPR占用的财产，以安装监测井并进行地下水采样。WSPR已同意环境保护局的访问请求，前提是环境保护局作为财产所有者获得PRIDCO的同意。WSPR从未使用过令人担忧的主要污染物，直到环境保护局发现当地供水中的污染后，才开始租用该地点。环保局还向与该地点有关联的一些其他实体发出了潜在责任通知，这些实体使用了令人担忧的污染物。
2018年12月，本公司、WSPR和其他与现场有关联的已确定的潜在责任方签订了收费协议，以延长根据CERCLA第107条为初始可操作单位收回响应成本的潜在索赔的诉讼时效。2020年2月，通行费协议延长至2020年11月。2020年11月，收费协议延长至2021年11月。2021年10月，通行费协议延长至2022年11月。2022年10月，通行费协议延长至2023年11月。收费协议不以任何方式构成协议各方对任何事实、法律结论或责任的承认或承认。
环保局于2019年7月发布了第二个可操作单元的拟议计划。拟议方案的公众意见期于2019年9月10日结束。2019年9月30日，美国环保署发布了可操作单元2(OU-2)的Rod，选择实施其首选的补救措施，包括就地处理地下水和监测自然衰减计划，包括监测现场的羽流边缘。美国环保署为其选定的补救措施估计的总净现值成本为$17.3百万美元。
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2022年9月30日
(未经审计)
2021年8月，WSPR代表环保局收到了司法部的责任通知，2021年9月，WSPR提交了进行额外测试和补救设计的善意提议，EPA仍在考虑这一提议。
该公司已预留了$560万支付与上述初始可操作单元的补救设计和补救行动有关的可能和可评估的责任。然而，本公司目前无法估计其在与此事有关的最终责任中所占的份额。如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
美国海关和边境保护事务
本公司于2019年8月26日的函件中获悉，美国海关及边境保护局(“CBP”)已根据《美国法典》第19篇第1592节就本公司对若干餐具及厨房用具的关税分类展开调查。问题的核心是，这些商品是否符合美国统一关税制度第69章附注6(B)中定义的降低特定税率的标准。调查期为2014年8月26日至今。自接到调查通知以来，本公司已获得大量证据，证明本公司认为进口产品被恰当地归类为指定的产品。该公司的律师于2020年2月5日向CBP提交了一份铅抗议和进一步审查申请(“铅抗议”)，涉及调查期内的一批货物。
CBP于2020年6月8日批准了公司的主要抗议，声明根据公司提供的信息，就被抗议的货物而言，已满足指定的设定要求。根据这一决定，将不需要为七此货件中导入的餐具集合。
公司还编制并向CBP提交了一套完整的支持文件，用于三其他抗议活动(针对剩余的29该公司根据拒付货物进口的餐具收藏品)。一其他抗议活动于2020年10月15日获得批准；另一个二仍然悬而未决。如果CBP批准这些额外的索赔并接受提交的证据，那么剩余的拒付货物将不需要支付额外的关税。
因为调查期涵盖了五年制在此期间，公司正在为在此期间进口的所有餐具收藏品编制支持文档包。
如果CBP接受提交的证据，则不会承担任何额外的责任或罚款。如果CBP拒绝该公司的立场，那么估计应缴纳的关税金额为#美元。1.3百万美元。在这种情况下，根据认定的罪责程度，可以合理地评估额外的罚款，最高可达#美元。2.6因疏忽而罚款100万美元，最高可达5.2因严重疏忽被罚款100万美元。如果评估了处罚，公司将有机会进一步质疑CBP的调查结果，并寻求取消或减轻此类评估。
因此，基于上述不确定性和变数，本公司认为与该事项相关的潜在损失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
其他
本公司不时涉及其他法律程序。本公司认为，目前的其他诉讼在性质上是例行公事，与本公司业务的开展有关，这些诉讼中的任何一项，无论是单独或共同进行，都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
- 29 -
目录表
Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
附注14— 其他
现金股利
截至2022年9月30日的9个月宣布的股息如下：
每股股息宣布的日期记录日期付款日期
$0.04253/8/20225/2/20225/16/2022
$0.04256/23/20228/1/20228/15/2022
$0.04258/2/202211/1/202211/15/2022
截至2022年9月30日止九个月内，本公司派发股息$2.9百万美元。这包括在2022年2月14日、2022年5月16日和2022年8月15日支付的款项$0.9百万，$0.9百万美元和美元0.9分别于2022年1月31日、2022年5月2日和2022年8月1日向登记在册的股东支付100万美元，并支付$0.1在归属限制性股份和履约股份时应支付的股息，百万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中，公司因应计项目减少了留存收益$1.0与2022年11月15日支付的股息有关的百万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，公司减少了留存收益，计提金额为$2.9与2022年5月16日、2022年8月15日和2022年11月15日应支付的股息有关的百万美元。
2022年11月1日，董事会宣布季度股息为0.04252023年2月15日支付给2023年2月1日登记在册的股东的每股普通股。
股票回购计划
2022年3月14日，公司宣布，公司董事会授权回购至多2000万美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000万美元的股份回购计划。回购授权允许本公司通过公开市场购买和私下协商的交易不时进行回购。在截至2022年9月30日的9个月内，公司回购了389,743股票，总成本为$4.7百万股，并于其后注销股份。请参阅表格10-Q中的第二部分，第2项--未登记的股权证券销售和收益的使用。
补充现金流量信息
九个月结束
9月30日，
20222021
(单位：千)
补充披露现金流量信息：
支付利息的现金$10,804 $10,279 
已支付的税款，扣除退款后的净额6,527 12,616 
非现金投资活动：
稀释和部分出售Vasconia所有权的净(亏损)$— $(1,673)

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目录表
Live Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
累计其他综合亏损构成净额
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位：千)
累计平移调整：
期初余额$(36,175)$(31,623)$(31,752)$(35,846)
期间的换算调整(2,686)(1,122)(7,109)1,059 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)
— 1,362 — 3,404 
翻译调整(2,686)240 (7,109)4,463 
期末余额$(38,861)$(31,383)$(38,861)$(31,383)
现金流套期保值累计递延收益(亏损)：
期初余额$1,636 $(1,062)$78 $(1,125)
未实现收益(亏损)变动
624 528 2,201 (255)
从累计其他全面亏损中重新归类的金额：
现金流量套期保值结算(2)
(270)464 (289)1,310 
现金流套期保值净变化，扣除税金净额#美元92, $(247), $505, $(301)
354 992 1,912 1,055 
期末余额$1,990 $(70)$1,990 $(70)
退休福利义务的累积影响：
期初余额$(1,817)$(2,133)$(1,875)$(2,201)
从累计其他全面亏损中重新归类的金额： (3)
精算损失摊销税后净额29 33 87 101 
期末余额$(1,788)$(2,100)$(1,788)$(2,100)
期末累计其他综合亏损合计
$(38,659)$(33,553)$(38,659)$(33,553)
(1)金额在未经审计的简明经营报表的权益收益(亏损)中记录。
(2)重新分类的金额计入未经审核的简明综合经营报表的利息支出和销售成本。
(3)金额计入未经审核的简明综合经营报表的销售、一般及行政费用。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份Lifetime Brands，Inc.(“公司”，除文意另有所指，“公司”应包括其合并子公司)的10-Q表格季度报告包含“1995年私人证券诉讼改革法”所界定的“前瞻性陈述”。除本季度报告10-Q表中包含的有关历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关公司计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入、业绩、资本支出、融资需求的信息，以及其他非历史信息。这些陈述中的许多尤其出现在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。在本Form 10-Q季度报告中使用的“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“计划”、“相信”、“可能”、“应该”、“将”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括但不限于基于公司对历史经营趋势的审查的陈述，都是基于公司目前的预期和各种假设。该公司认为其预期和假设有合理的基础，但不能保证公司将实现其预期或公司的假设将被证明是正确的。
存在许多风险和不确定因素，可能导致公司的实际结果与本季度报告10-Q表格中包含的前瞻性陈述大不相同。可能导致公司实际结果与前瞻性表述大不相同的重要因素包括但不限于公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告(“2021年10-K表格年度报告”)第I部分第1A项标题下的陈述风险因素，并在该公司随后向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中披露。这些风险、不确定因素和其他重要因素除其他外包括与以下方面有关的风险：
•宏观经济状况，包括通货膨胀影响和全球供应链中断；
•新冠肺炎大流行的持续影响；
•供应链成本增加，包括原材料、采购、运输和能源；
•英国退出欧盟对公司英国业务的影响；
•关税和贸易政策的影响，特别是对中国的影响；
•与气候变化有关的立法或监管风险；
•负债、遵守信贷协议和进入信贷市场；
•进入资本市场和信贷市场；
•公司现金流的季节性；
•公司完成收购或成功整合收购的能力，例如最近对S‘Well的收购；
•激烈的市场竞争和不断变化的客户习惯或偏好；
•对第三方制造商的依赖；
•技术、网络安全和数据隐私风险；
•地缘政治条件，包括战争、冲突、动乱和制裁，包括与乌克兰冲突有关的情况；
•产品责任索赔；以及
•声誉风险。
可能还有其他因素可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述大不相同。除法律另有规定外，公司没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些前瞻性陈述可能是为了反映发生日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生而做出的。
公司须按要求向美国证券交易委员会提交年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及其他报告和文件。该公司还设有一个网站：http://www.lifetimebrands.com。本网站所载资料并非本10-Q表格季度报告的一部分，亦不以引用方式并入本季度报告内。公司在其网站上尽快提供公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订
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目录表
在向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后，这些报告是切实可行的。用户可以在公司网站上免费获取这些报告。美国证券交易委员会还维护一个网站，其中包含有关公司向美国证券交易委员会提交的电子备案文件的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为http://www.sec.gov.
本公司拟使用其网站作为披露重要非公开资料的手段，并履行其在FD规例下的披露义务。这些披露将包括在公司网站的“投资者关系”栏目中。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、美国证券交易委员会申报文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注公司网站的这一部分。
关于公司
该公司设计、采购和销售品牌厨房用具、餐具和其他家用产品。该公司的产品类别包括两类用于准备、提供和消费食品的产品：厨房用具(厨房工具和小工具、餐具、厨房秤、温度计、切菜板、剪刀、厨具、餐厨用具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高脚餐具、餐具和礼品)；另一类是家用解决方案，包括家庭中使用的其他产品(热饮用具、浴秤、天气和户外家居用品、食品储存、氯丁橡胶旅行产品和家居装饰)。2021年，厨房用具产品和餐具产品约占公司美国部门净销售额的85%，占公司综合净销售额的87%。
该公司在其每个产品类别内和公司的大多数品牌下营销几个产品系列，主要针对几乎每一个主要贸易级别的中等价位。该公司相信，基于其品牌、对创新和新产品开发的重视以及其采购能力，它拥有一定的竞争优势。该公司拥有或授权其行业内的许多领先品牌，包括Farberware®，厨房援助®、泰勒®，Mikasa®，厨房手艺®，建造于纽约®、卡门斯坦®、普法尔茨格拉夫®，兔子®, 和萨巴蒂耶®。从历史上看，该公司的销售增长来自于扩大其产品类别内的产品供应，开发现有品牌，收购新品牌(包括美国以外市场的互补品牌)，以及建立新的产品类别。公司发展战略中的关键因素是对公司品牌的选择性使用和管理，以及公司提供一系列新产品和设计的能力。这一战略的一个重要因素是公司内部的设计和开发团队，他们创造新的产品、包装和销售概念。
最近的发展
D全球供应链的中断是由各种因素造成的，包括集装箱需求增加、集装箱容量有限以及航运港口积压。全球经济正在经历加速的通胀，这在一定程度上是由供应链中断、消费者支出增加和低利率造成的。此外，联合王国经济一直面临不利的经济和市场条件，由于地缘政治和经济前景不确定，高通胀和低消费者信心。通胀上升导致价格上涨，这可能导致产品投入成本上升，运输和劳动力成本增加，并影响消费者支出和购买模式。2022年，该公司受到了这些趋势的不利影响。
该公司经历了从其英国仓库运往欧洲大陆的产品的交货时间和成本的增加。为了在欧洲大陆的产品分销中保持竞争力，该公司于2022年第一季度通过位于荷兰的第三方运营分销供应商扩大了分销和仓库容量。该公司于2022年第二季度开始从这个地点发货。
2022年3月23日，美国贸易代表(USTR)宣布，已恢复对某些产品类别或统一关税代码的排除，追溯至2021年10月12日。这项排除的有效期至2023年12月31日。
业务细分
该公司有两个可报告的部门，美国部门和国际部门。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其业务结果的方式。美国部分包括该公司的主要国内业务，设计、营销和向零售商、分销商以及通过其自己的网站直接向消费者分销其产品。国际部门包括在美国以外开展的某些业务。管理层根据净销售额和运营收入评估美国和国际部门的业绩。这些措施确认了具体可确认的经营成本，如销售成本、分销费用和销售、一般费用和行政费用。某些一般和行政费用，如高级行政人员薪金和
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目录表
福利、股票薪酬、董事费用以及会计、法律费用和咨询费不分配给特定细分市场，反映为未分配的公司费用。
股权投资
截至2022年9月30日，公司拥有Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)24.7%的流通股，Grupo Vasconia S.A.B.是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥为VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia的投资，并在公司的简明综合经营报表中记录其在Vasconia净收入中的比例份额。因此，该公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的Vasconia净收入中记录了其比例份额(减去与收购的客户关系相关的摊销费用)，并在所附的未经审计的简明综合经营报表中记录了其比例份额。根据股份认购协议，公司可指定四人被提名为Vasconia董事会成员。截至2022年9月30日，Vasconia董事会由11名成员组成，其中公司指定了两名成员。
2021年6月30日，Vasconia增发股票，将公司的投资所有权从约30%稀释至约27%。该公司录得170万美元的非现金收益，增加了公司的投资余额。此外，摊薄所有权中以前在累计其他全面亏损中确认的金额的比例份额确认了200万美元的亏损。30万美元的净亏损包括在截至2021年9月30日的9个月的未经审计的简明综合经营报表中的税后净收益中。
2021年7月29日，该公司出售了220万股票，进一步将其在Vasconia的持股比例从约27%降至约25%，净现金收益约为310万美元。因此，在减少公司的投资余额后，公司记录了100万美元的收益。这笔交易的收益带来了10万美元的税费支出。此外，还确认了140万美元的损失，作为先前在累计其他全面损失中确认的数额在减少的所有权中的比例份额。包括税项在内的净亏损50万美元包括在截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表中的税后收益(亏损)股本中。
季节性
该公司的业务和营运资金需求是季节性的，大部分销售发生在第三和第四季度。2021年和2020年，第三季度和第四季度的净销售额分别占全年净销售额的56%和62%。本公司2021年上半年的净销售额较历史趋势有所增加，是由于消费者购买模式的转变导致对本公司产品的需求增加所致。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。2022年，公司的库存趋势可能会偏离历史趋势，原因是库存战略发生变化，以应对影响公司和零售商的当前市场状况。
与公司净销售额和库存水平的季节性一致，公司的库存周转率和周转天数也经历了从一个季度到下一个季度的季节性。
新冠肺炎疫情已经并可能继续导致公司的一些销售和购买周期发生变化，因为客户偏离了他们过去的订购模式。
关键会计估计
本公司的关键会计估计没有重大变动，在2021年年度报告的表格10-K中，在标题下的项目7中讨论管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计.
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目录表
行动的结果
下表列出了公司在所指时期的经营数据占净销售额的百分比：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本63.6 63.0 64.3 64.5 
毛利率36.4 37.0 35.7 35.5 
配送费10.0 8.4 10.6 9.3 
销售、一般和行政费用19.5 18.8 21.9 19.2 
华莱士设施修缮费用2.8 0.2 1.0 0.1 
营业收入
4.1 9.6 2.2 6.9 
利息支出(2.5)(1.7)(2.3)(1.9)
利率衍生品按市价计价收益
0.4 0.1 0.4 0.1 
所得税前收益和权益(亏损)收益
2.0 8.0 0.3 5.1 
所得税拨备
(1.0)(2.5)(0.7)(1.7)
权益收益(亏损)，税后净额
(4.4)0.1 (1.4)0.1 
净(亏损)收益
(3.4)%5.6 %(1.8)%3.5 %

管理层的讨论与分析
截至2022年9月30日的三个月与截至
2021年9月30日
净销售额
截至2022年9月30日的三个月的综合净销售额为1.866亿美元，与2021年同期的2.248亿美元净销售额相比，减少了3820万美元，降幅为17.0%。以不变货币计算，综合净销售额比2021年同期减少3,470万美元，或15.7%，这是一项非公认会计准则财务指标，不包括汇率波动的影响，并通过对2021年当地货币金额应用2022年平均汇率确定。
截至2022年9月30日的三个月，美国部分的净销售额为1.728亿美元，比2021年同期的净销售额1.977亿美元减少了2490万美元，降幅为12.6%。
截至2022年9月30日的三个月，美国厨房用具产品类别的净销售额为9260万美元，比2021年同期的1.134亿美元减少了2080万美元，降幅为18.3%。这一下降主要是由于厨房工具和小工具、餐具和板材以及烘焙用品的销售下降，主要是由于实体零售商和电子商务零售商的库存积累。
截至2022年9月30日的三个月，美国餐具产品类别的净销售额为4450万美元，与2021年同期的5170万美元相比，减少了720万美元，降幅为13.9%。这一下降是由于对实体零售商的餐具销售额下降所致。
截至2022年9月30日的三个月，美国部门Home Solutions产品类别的净销售额为3570万美元，比2021年同期的3260万美元增加了310万美元，增幅为9.5%。这一增长是由于S‘Well的水化产品销售额增加，但被测量产品销售额的下降部分抵消。
截至2022年9月30日的三个月，国际业务的净销售额为1380万美元，与2021年同期2710万美元的净销售额相比，减少了1330万美元，降幅为49.1%。按不变货币计算(不包括汇率波动的影响)，净销售额比2021年同期的合并净销售额减少990万美元，即41.9%。下降的原因是对实体零售商的销售额下降，以及由于该地区消费者信心低迷而导致的电子商务销售额下降。
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目录表
毛利率
截至2022年9月30日的三个月的毛利率为6780万美元，或36.4%，而2021年同期为8310万美元，或37.0%。
截至2022年9月30日的三个月，美国业务的毛利率为6,330万美元，或36.6%，而2021年同期为7,450万美元，或37.7%。毛利率的下降是由于销售额下降所致。美国毛利率百分比的下降是由产品组合推动的。
截至2022年9月30日的三个月，国际业务的毛利率为450万美元，或32.6%，而2021年同期为860万美元，或31.7%。毛利率的下降是由于销售额下降所致。毛利率百分比的改善归因于产品和客户组合。
配送费
截至2022年9月30日的三个月的分销费用为1860万美元，而2021年同期为1890万美元。截至2022年9月30日的三个月，分销费用占净销售额的百分比为10.0%，而截至2021年9月30日的三个月为8.4%。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，美国部门的分销费用占净销售额的百分比分别约为9.0%和7.2%。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，分销费用占公司美国仓库发货量的百分比分别为10.4%和8.4%。费用占销售额的百分比增加是由于出货量下降导致固定费用的不利影响、高库存水平导致的仓储费用增加以及更高的人工成本。
在截至2022年9月30日的三个月里，国际部门的分销费用占净销售额的百分比为22.5%，而2021年同期为17.5%。在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，不包括非经常性费用的分销费用占从公司国际仓库发运的销售额的百分比分别为22.9%和14.5%。这一增长是由于出货量下降、仓库供应费用增加以及英国仓库的企业占用税支出增加，但部分被劳动力成本下降所抵消。
销售、一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为3650万美元，与2021年同期的4200万美元相比，减少了550万美元，降幅为13.1%。
在截至2022年9月30日的三个月里，美国部门的销售、一般和行政费用为2830万美元，而2021年同期为2930万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为16.4%和14.8%。减少的原因是激励性薪酬减少，但与广告和贸易展会有关的销售费用增加部分抵消了这一减少。
在截至2022年9月30日的三个月里，国际部门的销售、一般和行政费用为390万美元，而2021年同期为630万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为28.3%和23.3%。费用减少是由于上一年度减值导致无形资产摊销费用减少以及不利的外汇汇兑损失减少所致。
截至2022年9月30日的三个月，未分配的公司支出为430万美元，而2021年同期为640万美元。本期减少是由于激励性薪酬支出减少所致。
华莱士设施修缮费用
与华莱士环保局事件有关，该公司在截至2022年9月30日的三个月中记录了510万美元的额外支出，以增加与华莱士设施相关的补救费用的估计负债。在截至2021年9月30日的三个月中，该公司记录了50万美元的初步估计，与负债的补救设计部分有关。关于这一事项的进一步讨论，请参阅附注13--或有事项。

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目录表
利息支出
截至2022年和2021年9月30日的三个月，利息支出分别为460万美元和380万美元。费用增加是由于本期未偿借款利率上升所致。
利率衍生品按市价计价收益
截至2022年9月30日的三个月，利率衍生品的按市值计价收益为60万美元，而截至2021年9月30日的三个月，利率衍生品的按市值计价收益为10万美元。增加是由于公允价值因利率上升而变动所致。按市价计价金额代表本公司未被指定为对冲工具的利率衍生工具的公允价值变动。订立这些衍生工具的目的是锁定公司部分浮动利率债务的固定利率。截至2022年9月30日，公司的意图是持有这些衍生品合约，直到它们到期。
所得税
截至2022年和2021年9月30日的三个月，所得税拨备为180万美元，所得税拨备为560万美元，分别按50.6%和31.1%的综合有效所得税拨备税率对美国和海外收入征税。截至2022年9月30日的三个月的有效税率不同于21.0%的联邦法定所得税税率，主要是由于海外亏损没有确认税收优惠，因为此类金额已完全被估值津贴抵消。截至2021年9月30日的三个月的有效税率与联邦法定所得税税率21.0%不同，这主要是由于州和地方的税收支出，以及没有确认此类金额的税收优惠的外国亏损将用估值免税额完全抵消。
收益中的权益(亏损)
截至2022年9月30日的三个月，Vasconia的税后净亏损股本为820万美元，而截至2021年9月30日的三个月，Vasconia的税后净收益股本为70万美元。Vasconia报告截至2022年9月30日的三个月运营亏损550万美元，而截至2021年9月30日的三个月运营收入为390万美元。营业收入减少主要是由于Vasconia厨具和铝材部门当期经营业绩下降所致。
该公司记录了620万美元的减值费用，以将公司在Vasconia的投资的账面价值降至其公允价值。公允价值的下降被确定为非暂时的，原因是报价的下降和Vasconia的经营业绩的季度下降。
在截至2021年9月30日的三个月中，该公司确认了与部分出售公司在Vasconia投资的所有权有关的净亏损50万美元(含税)。净亏损包括销售价格与公司出售股票基础之间的差额收益100万美元，被10万美元的税费支出和之前在累计其他全面亏损中确认的140万美元亏损所抵消。
管理层的讨论与分析
截至2022年9月30日的9个月与截至9月30日的9个月
2021年9月30日
净销售额
截至2022年9月30日的9个月的综合净销售额为5.206亿美元，比2021年同期的净销售额6.071亿美元减少了8650万美元，降幅为14.2%。以不变货币计算，按不变货币计算，综合净销售额较2021年同期的综合净销售额减少8,180万美元，或13.6%。
截至2022年9月30日的9个月，美国业务的净销售额为4.762亿美元，与2021年同期的5.405亿美元净销售额相比，减少了6430万美元，降幅为11.9%。
截至2022年9月30日的九个月，美国厨房用具产品类别的净销售额为2.911亿美元，与2021年同期的3.371亿美元相比，减少了4600万美元，降幅为13.6%。下降的主要原因是厨房工具和小配件、餐具和纸板以及烘焙用品的销售额下降，主要原因是
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目录表
实体零售商和电子商务零售商的库存不断增加。这一下降被2022年一项新的仓库俱乐部计划导致的酒吧和葡萄酒产品销售额的增长部分抵消了。
截至2022年9月30日的9个月，美国餐具产品类别的净销售额为1.01亿美元，与2021年同期的1.192亿美元相比，减少了1820万美元，降幅为15.3%。这一下降来自所有产品线，原因是对实体零售商的销售额和电子商务销售额下降。
截至2022年9月30日的9个月，美国部门Home Solutions产品类别的净销售额为8,410万美元，与2021年同期的8,420万美元相比，减少了10万美元，降幅为0.1%。这一下降主要是由于测量和家居装饰产品的销售额下降，但S‘Well的水化产品销售额部分抵消了这一下降。
截至2022年9月30日的9个月，国际业务的净销售额为4440万美元，与2021年同期6660万美元的净销售额相比，减少了2220万美元，降幅为33.3%。按不变货币计算，与2021年同期的合并净销售额相比，净销售额减少了1770万美元，降幅为28.5%。这一下降是由于对实体零售商的销售额下降、电子商务销售额以及公司在亚洲的全球贸易业务因与一家澳大利亚分销商的销售额下降而下降所致。
毛利率
截至2022年9月30日的9个月的毛利率为1.861亿美元，或35.7%，而2021年同期为2.153亿美元，或35.5%。
截至2022年9月30日的9个月，美国业务的毛利率为1.721亿美元，或36.1%，而2021年同期为1.939亿美元，或35.9%。美国毛利率的下降是由销售额下降推动的。毛利率百分比的改善是由于产品组合、某些产品类别的关税降低以及对无船营运普通承运人的依赖减少。
截至2022年9月30日的9个月，国际业务的毛利率为1,400万美元，或31.5%，而2021年同期为2,140万美元，或32.1%。毛利率的下降是由于销售额下降所致。毛利率百分比的下降是由于固定间接费用成本对2022年期间销售量下降的影响，但被客户组合部分抵消。
配送费
截至2022年9月30日的9个月的分销费用为5520万美元，而2021年同期为5650万美元。截至2022年9月30日的9个月，分销费用占净销售额的百分比为10.6%，而截至2021年9月30日的9个月为9.3%。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，美国部门的分销费用占净销售额的百分比分别约为9.4%和8.2%。在截至2022年9月30日的9个月中，分销费用包括公司分销运营重新设计成本的10万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，不包括非经常性费用的分销费用占从公司美国仓库发运的销售额的百分比分别为10.5%和8.9%。费用占销售额百分比的增加是由于出货量下降导致固定费用的不利影响，高库存水平和更高的人工费率导致仓储费用增加，但部分被仓库设备和供应费用下降所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月里，国际部门的分销费用占净销售额的百分比为23.5%，而2021年同期为18.1%。在截至2022年9月30日的9个月中，分销费用包括公司在荷兰的新仓库分销设施的搬迁费用50万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，不包括非经常性费用的分销费用占从公司国际仓库发运的销售额的百分比分别为22.2%和15.4%。这一增长主要归因于出货量下降、仓库供应费用增加以及英国仓库的企业占用税支出增加，但部分被劳动力成本下降所抵消。
销售、一般和行政费用
截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用为1.142亿美元，与2021年同期的1.164亿美元相比，减少了220万美元，降幅为1.9%。
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截至2022年9月30日的9个月，美国部门的销售、一般和行政费用为8590万美元，而2021年同期为8320万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为18.0%和15.4%。增加的原因是与收购S‘well有关的整合成本、较高的广告费用和员工相关费用，但部分被较低的激励薪酬所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月里，国际部门的销售、一般和行政费用为1320万美元，而2021年同期为1550万美元。减少主要是由于上一年度减值导致无形资产摊销费用减少所致。
截至2022年9月30日的9个月，公司未分配支出为1,510万美元，而2021年同期为1,770万美元。这一下降是由于激励性薪酬支出下降，但与S‘well收购相关的法律和专业费用增加部分抵消了这一下降。
华莱士设施修缮费用
与华莱士环保局事件有关，该公司在截至2022年9月30日的9个月中记录了510万美元的额外支出，以增加与华莱士设施相关的补救费用的估计负债。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司记录了50万美元的初步估计，与负债的补救设计部分有关。关于这一事项的进一步讨论，请参阅附注13--或有事项。
利息支出
截至2022年和2021年9月30日的9个月，利息支出分别为1210万美元和1170万美元。费用增加是由于本期未偿借款利率上升所致。
利率衍生品按市价计价收益
截至2022年9月30日的9个月，利率衍生品的按市值计价收益为200万美元，而截至2021年9月30日的9个月，利率衍生品的按市值计价收益为70万美元。增加是由于公允价值因利率上升而变动所致。按市价计价金额代表本公司未被指定为对冲工具的利率衍生工具的公允价值变动。订立这些衍生工具的目的是锁定公司部分浮动利率债务的固定利率。截至2022年9月30日，公司的意图是持有这些衍生品合约，直到它们到期。
所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，所得税拨备分别为340万美元和980万美元，分别代表对美国和外国收入合并后的税收 实际所得税拨备率分别为245.9%和31.8%。截至2022年9月30日的9个月的有效税率不同于21%的联邦法定所得税税率，这主要是由于海外亏损没有确认税收优惠，因为此类金额已完全被估值津贴抵消。截至2021年9月30日的9个月的有效税率不同于21%的联邦法定所得税税率，这主要是由于州和地方的税收支出，以及没有确认此类金额的税收优惠的外国亏损将用估值津贴完全抵消。
收益中的权益(亏损)
截至2022年9月30日的9个月，Vasconia的税后净亏损股本为740万美元，而截至2021年9月30日的9个月，Vasconia的税后净收益股本为120万美元。Vasconia报告截至2022年9月30日的9个月运营亏损30万美元，而截至2021年9月30日的9个月运营收入为1420万美元。营业收入减少的主要原因是Vasconia厨房用具和铝材部门当期的经营业绩均有所下降。
该公司记录了620万美元的减值费用，以将公司在Vasconia的投资的账面价值降至其公允价值。公允价值的下降被确定为非暂时的，原因是报价的下降和Vasconia的经营业绩的季度下降。
在截至2021年9月30日的9个月中，由于其在Vasconia的投资被稀释，以及随后部分出售其投资，公司在其权益法投资中的所有权减少。该公司确认了30万美元的净亏损，这与公司在Vasconia投资中的所有权稀释有关。净亏损包括
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亏损200万美元，与之前在累计其他全面亏损中确认的金额有关，扣除出售价格与本公司稀释后股份基准之间的差额的非现金收益170万美元。
此外，公司还确认了与部分出售公司在Vasconia投资中的所有权有关的50万美元的净亏损。净亏损包括销售价格与公司出售股票基础之间的差额亏损100万美元，被10万美元的税费支出和之前在累计其他全面亏损中确认的140万美元亏损所抵消。
流动资金和资本资源
从历史上看，本公司满足流动资金需求的主要现金来源是：(I)经营活动提供的现金和(Ii)ABL协议下其循环信贷安排下的可用借款，定义如下。该公司资金的主要用途包括营运资金要求、资本支出、收购和投资，以及支付债务本金和利息。
截至2022年9月30日，公司的现金和现金等价物为590万美元，而2,800万美元2021年12月31日。截至2022年9月30日，营运资本为2.877亿美元，而截至2021年12月31日，营运资本为2.713亿美元。截至2022年9月30日，包括现金和现金等价物以及ABL协议下的可获得性在内的流动资金约为1.706亿美元。
库存是公司营运资金的一大组成部分，预计将在不同时期波动，库存水平主要在6月至10月期间较高。该公司还预计，库存周转率将根据产品和客户组合的不同而波动。由于公司供应商的最低订货量或客户的补货需求，某些产品类别的库存周转率较低。由于最低订单量较低或销售需求趋势化，某些其他产品类别的库存周转率较高。截至2022年9月30日的三个月，库存周转率为1.7倍，即219天，而截至2021年9月30日的三个月，库存周转率为2.4倍，即154天。在2022财年上半年，该公司提高了库存水平，以应对供应链中断和支持预期的客户需求。然而，由于各行各业的公司尤其是零售商面临的宏观经济挑战，库存周转速度有所放缓。通胀导致终端市场需求疲软，供应链中断导致库存增加。
关于华莱士环保局的问题，该公司预计在未来12个月内将被要求提供560万美元的财务担保，预计将以信用证的形式提供。这将减少循环信贷安排下的可获得性。
本公司相信，ABL协议下的循环信贷融资、手头现金及营运现金流足以为本公司未来十二个月的营运提供资金。然而，如果情况发生不利变化，公司可能会寻求其他流动资金来源，包括债务和/或股权融资。然而，不能保证任何此类替代来源将可用或充足，或以对公司有利的条款可用。
该公司密切监测其客户的信誉。根据对客户信誉变化的评估，公司可能会修改信用额度和/或销售条款。然而，尽管公司努力监控其客户的财务状况，但未来客户信誉的变化可能会对公司造成重大不利影响。
信贷安排
于2022年8月26日，本公司与本公司订立于2018年3月2日生效的本公司信贷协议(经修订，“ABL协议”)第2号修正案(“修订”)。本公司作为借款人，本公司若干附属公司作为借款人及/或贷款方，摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款人，HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，National Association作为联席文件代理及贷款人，以及制造商及贸易商信托公司(作为贷款人)就本公司的ABL融资作出规定。ABL协议规定以优先担保资产为基础的循环信贷安排的最高本金总额为2亿美元，该安排将于2027年8月26日到期(如果本公司的定期贷款尚未偿还或再融资，则须在2025年2月28日定期贷款到期日之前90天的较早弹性到期日到期)。
本公司于2018年3月2日的贷款协议(“定期贷款协议”及连同ABL协议，“债务协议”)规定优先担保定期贷款信贷安排的原始本金金额为
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2.75亿美元，2025年2月28日到期。定期贷款协议要求本公司根据本公司超额现金流(“超额现金流”)的一个百分比，每年预付本金。适用于公司超额现金流的百分比是根据公司的总净杠杆率(如债务协议中的定义)计算的。当需要超额现金流付款时，每个贷款人都可以选择拒绝向其支付部分或全部预付款。对超额现金流量支付金额的估计计入未经审计的简明综合资产负债表的当前定期贷款到期日。此外，定期贷款协议要求从2018年6月30日开始每季度支付相当于定期贷款安排原始本金总额0.25%的本金，该等付款将不时调整，以计入已支付的预付款。根据定期贷款协议，当本公司支付超额现金流量付款时，付款将首先用于按到期日顺序支付下八(8)笔预定未来每季度规定的定期贷款付款，然后按比例用于剩余的预定分期付款。季度本金支付已通过到期的定期贷款由迄今支付的年度超额现金流量支付来满足。
如果符合若干条件，ABL协议项下的最高借款金额可增加至2.5亿美元，而根据定期贷款协议，借款金额上限可进一步限制为2.2亿美元。如果满足某些条件，可根据定期贷款协议增加一批或多批额外定期贷款(“增量定期贷款”)。增量融资不得超过(I)5,000,000美元加(Ii)无限金额之和，只要(Ii)仅就(Ii)而言，本公司的有担保净杠杆率(定义见定期贷款协议并根据定期贷款协议按形式计算)在实施该等增加后不大于3.75至1.00，但须受若干限制及根据定期贷款协议界定的期间但不得早于当时现有定期贷款到期日而到期。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千计)：
2022年9月30日
2021年12月31日
允许的最大合计本金$200,000 $150,000 
ABL协议项下的未偿还借款(32,545)— 
备用信用证(2,765)(3,659)
ABL协议下的总可获得性$164,690 $146,341 
ABL协议项下的可用金额仅限于根据该协议承担的2亿美元及借款基数中的较小者，因此取决于组成借款基数的若干流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将部分取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于公司业务的季节性，这意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可获得性。因此，其下的2亿美元承付款可能不代表实际借款能力。
包括在简明综合资产负债表中的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
定期贷款安排的当前部分：
预估超额现金流量本金支付$— $7,200 
估计未摊销债务发行成本— (1,429)
定期贷款安排的当期部分总额$— $5,771 
定期贷款安排的非流动部分：
定期贷款安排，扣除当期部分$245,911 $244,927 
估计未摊销债务发行成本(3,406)(3,054)
定期贷款安排的非流动部分合计$242,505 $241,873 
2022年9月30日记录的预计超额现金流量本金付款代表公司对2023年超额现金流量付款的估计。2022年3月30日支付的2022年超额现金流支付总额为620万美元。超额现金流付款与2021年12月31日的估计金额720万美元不同，因为某些贷款人选择根据定期贷款协议的条款拒绝付款。
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该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有某些微小的例外。ABL协议项下的若干付款责任亦为其根据ABL协议指定为境外附属借款人的直接责任，并受该等担保的限制所规限，由境外附属借款人及本公司担保。外国附属借款人在ABL协议下的债务以该等外国附属借款人的几乎所有资产和股票的担保权益为抵押，但须受若干限制所规限。本公司在债务协议及任何对冲安排及现金管理服务项下的责任，以及其境内附属公司就该等责任所提供的担保，均以本公司及美国附属担保人拥有的几乎所有资产及股票(但就外国附属公司而言，仅限于第一级外国附属公司股本的65%，且不包括该等第一级外国附属公司的附属公司股份)的担保权益作抵押，但若干例外情况除外。该等担保权益包括(1)在若干准许留置权的规限下，就本公司及其若干附属公司的若干资产(“ABL抵押品”)按ABL协议质押作抵押品的优先留置权，以及(2)根据定期贷款协议向贷款人抵押的ABL抵押品的第二优先权留置权及(2)须受若干准许留置权规限的第一优先权留置权, 本公司及其若干附属公司的若干资产(“定期贷款抵押品”)根据定期贷款协议质押作抵押品予贷款人，以及根据ABL协议质押以贷款人为受益人的定期贷款抵押品的第二优先留置权。
循环信贷安排下的借款按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、联邦基金和隔夜银行融资利率中较大者加0.5%或一个月调整期限担保隔夜融资利率(SOFR)加截至指定日期的1.0%，但在任何情况下均不低于1.0%，外加0.25%至0.50%的利润率，或(Ii)调整期限SOFR，即所选1个月、3个月或6个月利率加0.10%的期限SOFR(对于以欧元计价的借款，则为欧元银行间同业拆借利率“EURIBOR”；或英镑隔夜指数平均(以英镑计价的借款)，但在每种情况下均不低于零，外加1.25%至1.50%的保证金。各自的利润率基于ABL协议中定义和计算的平均季度可获得性。此外，本公司每年支付0.20%至0.25%的承诺费，这是根据ABL协议下的总承诺额中平均每日未使用的部分计算的。截至2022年9月30日，ABL协议下的未偿还借款利率在2.19%至6.75%之间。
定期贷款工具根据公司的选择，按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)基于联邦基金和隔夜银行融资的利率加0.5%或(Z)一个月LIBOR，但不低于1.0%，加1.0%中较大者，该备用基本利率不得低于2.0%，外加2.5%的利差或(Ii)适用利息期的LIBOR乘以任何法定准备金利率，但不低于1.0%，外加3.5%的利润率。截至2022年9月30日，定期贷款项下未偿还贷款的利率为6.02%。
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、留置权、收购、投资和股息支付等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)自最近结束的连续四个财政季度的最后一天开始或之前的任何期间内，本公司须于任何时间根据ABL协议下的可动用款项少于2,000,000美元及ABL协议项下承担总额的10%两者之间的较大者，及(B)于该等可动用款项连续45天内超过2,000,000元及ABL协议下承担总额的10%后的翌日止，本公司须于任何连续四个财政季度期间的最后一天，维持1.10至1.00的最低固定费用覆盖率。
截至2022年9月30日，该公司遵守了债务协议的约定。
在信贷协议修订之前，该公司的资产负债额度拨备本金总额为1.5亿美元。于订立ABL协议修订后，本公司偿还未偿还的ABL借款3,200,000,000美元，并根据经修订的ABL协议再借入该等款项。被注销的未摊销债务发行成本无关紧要。
本公司预期将根据营运资金及其他公司需要，继续根据ABL协议借入资金及偿还资金。
圣约计算
调整后的EBITDA(非公认会计原则财务指标)在计算固定费用覆盖率、担保净杠杆率、总杠杆率和总净杠杆率时使用，该指标在本公司的债务协议中定义，根据其债务协议必须提供给本公司的贷款人。
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目录表
在截至2022年9月30日的12个月中，公司调整后的EBITDA(包括预计调整)为6930万美元。
Capital expenditures for the nine months ended September 30, 2022 were $2.0 million.
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA是美国证券交易委员会颁布的《规则G》和《规则S-K》第10(E)项所指的非公认会计准则财务指标。之所以提供这一衡量标准，是因为公司管理层使用这一财务衡量标准来评估公司持续的财务结果和趋势，管理层认为，剔除某些项目可以让投资者和分析师对公司的经营业绩进行更准确的期间比较。管理层还使用这些非公认会计准则信息作为业务业绩的指标。如上所述，调整后的EBITDA也是用于计算根据本公司债务协议必须提供给本公司贷款人的财务契诺的指标之一。
投资者应将这一非公认会计原则财务衡量标准视为根据美国公认会计原则编制的公司财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。此外，该公司的非GAAP信息可能不同于其他公司提供的非GAAP信息，包括家庭零售业内的其他公司。
以下是截至2022年9月30日的最后四个季度和12个月的净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账：
 截至的季度截至2022年9月30日的12个月
 2021年12月31日3月31日，
2022		6月30日，
2022		9月30日，
2022
(单位：千)
报告的净(亏损)收入
$(626)$380 $(3,460)$(6,358)$(10,064)
未分配权益(收益)损失，净额
(466)(416)(334)8,159 6,943 
所得税拨备(福利)
6,704 1,673 (98)1,845 10,124 
利息支出3,856 3,767 3,732 4,581 15,936 
利率衍生品按市价计价(收益)
(398)(1,049)(304)(637)(2,388)
折旧及摊销4,960 4,899 5,038 4,598 19,495 
无形资产减值准备14,760 — — — 14,760 
股票补偿费用1,244 1,174 1,365 1,026 4,809 
收购相关费用
378 1,119 75 109 1,681 
仓库搬迁和重新设计费用(1)
450 497 73 59 1,079 
S‘Well集成成本(2)
— 781 864 250 1,895 
华莱士设施修缮费用— — — 5,140 5,140 
调整后的EBITDA，限制前30,862 12,825 6,951 18,772 69,410 
允许的非经常性收费限制(3)
(1,403)
调整后的EBITDA(4)
$68,007 
形式上的历史S‘Well和预计的协同效应调整(5)
1,250 
预计调整后的EBITDA(4)
$30,862 $12,825 $6,951 $18,772 $69,257 
(1) 在截至2022年9月30日的12个月中，仓库搬迁和重新设计费用包括与国际部门有关的60万美元费用和与美国部门有关的50万美元费用。
(2) 截至2022年9月30日止12个月，S‘Well整合成本包括与S’Well收购相关的库存加速调整相关支出50万美元。
(3) 允许的非经常性费用包括整合费用、华莱士设施修复费用以及仓库搬迁和重新设计费用。根据公司的债务协议，这些是允许从公司合并调整后的EBITDA中扣除的，但受限制。
(4) 调整后的EBITDA是公司债务协议中定义的非公认会计准则财务指标。调整后的EBITDA定义为净(亏损)收入，调整后不包括(收益)损失中的未分配权益、所得税拨备(收益)、利息支出、利率衍生品的按市价计价(收益)、折旧和摊销、无形资产减值、股票补偿费用、华莱士设施补救费用以及上表中详细列出的其他项目，这些项目与我们的债务协议允许的排除一致。
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目录表
(5) 预计历史S‘Well和预计协同效应调整是根据公司的债务协议，对公司于2022年3月2日收购S’Well的调整后EBITDA进行的允许调整。预计协同效应是指公司在截至2022年9月30日或预计将在2022年9月30日采取的行动在截至2022年9月30日的12个月内实现的净收益后，预计节省的成本、运营费用减少和成本节约协同效应的金额。
应收账款采购协议
为改善在季节性营运资金高峰期的流动资金，本公司与HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)订立未承诺应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。根据应收账款购买协议，本公司可要约向汇丰出售若干合资格应收账款(“应收账款”)，汇丰可接纳该等要约，并购买已要约的应收账款。根据应收账款购买协议，在每次购买应收账款后，未偿还的已购买应收账款总额不得超过3,000万美元。汇丰银行将承担所购应收账款的信用风险，公司将继续对所有非信用风险事宜负责。本公司将为应收账款提供服务，并作为应收账款服务商代表HSBC收取并以其他方式强制执行应收账款。该协议的期限为364天，除非终止，否则应自动延长至每年连续的期限。任何一方在提前六十天书面通知另一方后，可随时终止本协议。
根据应收购买协议，本公司于截至2022年9月30日止三个月及九个月分别向HSBC出售3,000万美元及1.098亿美元应收账款，于截至2021年9月30日止三个月及九个月分别出售3,370万美元及1.132亿美元应收账款。与销售应收账款有关的费用20万美元和10万美元分别计入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的未经审计简明综合经营报表的销售、一般和行政费用。与出售应收账款有关的费用50万美元和30万美元分别计入截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的未经审计简明综合经营报表的销售、一般和行政费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日，已售出的应收账款分别为2020万美元和1580万美元，客户欠汇丰银行的款项分别为2020万美元和1580万美元。
衍生品
利率互换
截至2022年9月30日，该公司的未偿还利率掉期总票面价值为5000万美元。
该公司将这些利率掉期的一部分指定为现金流对冲，以对冲公司对其部分定期贷款借款的利息支付的可变性的敞口。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。最初的名义价值在这些时期内减少了。截至2022年9月30日，指定利率掉期的名义总价值为2,500万美元。
2019年6月，本公司签订了额外的利率互换协议，截至2022年9月30日，名义总价值为2500万美元。这些非指定利率掉期可作为本公司对其部分定期贷款利息支付的可变性风险的现金流对冲，并将于2025年2月到期。
外汇合约
本公司不时签订某些外汇合约，主要是为了抵销与外币存货购买有关的外币汇率波动所带来的收益影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买期限不到18个月的外币远期合同，以防范与向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。本公司不对将外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司将其视为会计风险，而不是经济风险。
截至2022年9月30日，外汇合约的名义总值总计为350万美元。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
本公司面临市场风险、外币兑美元汇率和汇率的变化，以及衍生工具交易对手信用风险的变化。该公司试图主要通过使用外币远期合同和维持交易对手信用额度来将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信贷风险提供有限的保护。可能影响该计划的有效性的因素
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目录表
该公司的对冲计划包括那些影响货币市场的对冲计划，以及可获得的对冲工具和信贷市场的流动性。该公司签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分，其签订的唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。本公司不以投机为目的订立该等合约，截至2022年9月30日，本公司并无任何非指定为对冲的外币远期合约衍生工具。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
经营活动
截至2022年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为2,010万美元，而截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为1,460万美元。2022年与2021年相比减少的原因是，与2021年相比，2022年产生的净亏损、应付账款和应计费用的支付时间被与公司应收账款相关的收款时间部分抵消。
投资活动
截至2022年和2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金分别为1990万美元和50万美元。与2021年相比，2022年的增长归因于为收购S‘Well支付的1800万美元的现金对价。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1,840万美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为4,150万美元。该变动主要由于本公司于2022年期间根据ABL协议提供循环信贷融资所得款项，以及2022年期间定期贷款的超额现金流量本金支付较2021年期间减少所致。
股票回购计划
2022年3月14日，公司宣布，公司董事会授权回购至多2000万美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000万美元的股份回购计划。回购授权允许本公司通过公开市场购买和私下协商的交易不时进行回购。在截至2022年9月30日的9个月内，公司回购了389,743股股票，总成本为470万美元，随后注销了这些股票。请参阅表格10-Q中的第二部分，第2项--未登记的股权证券销售和收益的使用。
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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与第7A项--《2021年年度报告10-K表格中关于市场风险的定量和定性披露》中提供的信息相比，外币汇率和利率变化的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
本公司首席执行官和首席财务官(分别为其首席执行官和首席财务官)根据截至2022年9月30日的评估得出结论，本公司的披露控制和程序有效，以确保本公司根据经修订的1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。并包括旨在确保本公司在此类报告中需要披露的信息被累积并传达给本公司管理层(包括本公司首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时就要求披露做出决定。
(b)内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关公司法律程序的说明，请参阅本季度报告中包含的公司简明综合财务报表附注13-或有事项。
第1A项。风险因素
除了本季度报告Form 10-Q中列出的其他信息外，读者还应仔细考虑2021年Form 10-K年报第I部分第1A项-风险因素以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的因素，这些因素可能会对公司的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。与《2021年年度报告表格10-K》第I部分第1A项--风险因素中披露的风险因素相比，没有发生实质性变化.
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
期间
总人数
股票
购得(1)
平均价格
按股支付
总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或程序(2)
极大值
近似值
的美元价值
可能的股票
但仍将被购买
在计划下
或程序
在之后
期末(2)
2022年8月1日-8月31日22,725 9.42 22,687 15,586,060 
2022年9月1日-9月30日30,265 8.69 30,265 15,322,269 
(1)回购的股票包括38股，这些股票不是作为公开宣布的计划或计划的一部分获得的。该公司回购这些证券是因为其修订和重新修订的2000年长期激励计划，该计划允许参与者使用股票来支付行使的期权的行使价、行使期权产生的某些税务责任以及归属限制性股票产生的某些税务债务。上述数字不包括根据本公司股票补偿计划条款没收回本公司的未归属股份。
(2)2022年3月14日，公司宣布，公司董事会授权回购至多2000万美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000万美元的股份回购计划。回购授权允许本公司通过公开市场购买和私下协商的交易不时进行回购。在截至2022年9月30日的三个月内，公司回购了52,952股票，总成本为$0.5百万股，并于其后注销股份。
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目录表
项目5.其他信息
根据我们的选择，以下所列信息是为了在表格8-K的“第5.02项--董事或某些高级职员的离职；董事的选举；某些高级职员的任命；某些高级职员的补偿安排”项下披露。
于2022年11月1日，本公司与本公司执行主席Jeffrey Siegel订立过渡期协议(“过渡期协议”)，修订Siegel先生与本公司于2019年6月27日订立的第四份经修订及重订的雇佣协议(“雇佣协议”)的条款，主要目的是将雇佣协议的期限延长至2023年3月31日(“过渡期终止日期”)。《过渡期协定》自2023年1月1日起生效，有效期至过渡期终止之日(过渡期)。在过渡期内，Siegel先生将为公司提供业务支持和咨询服务，并有权获得以下补偿：(I)相当于每月14,000美元的基本工资；(Ii)继续享有雇佣协议第4(D)(I)节和第4(E)节规定的报销、退休和福利福利。Siegel先生的2022年奖金将根据雇佣协议第4(B)条确定和支付，但Siegel先生无权获得任何其他奖金补偿，包括过渡期内提供的服务。在过渡终止日终止雇用Siegel先生时，他将获得相当于691,667美元的遣散费以及2020年、2021年和2022年向他支付的年度奖金的平均值。
本条款5.02中提供的信息通过参考作为附件10.3的《过渡协议》和作为附件10.4的《雇佣协议》的条款进行整体限定，这两个条款均以引用的方式并入本文。

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目录表
项目6.展品
见下面的图表索引，通过引用将其并入本文。
展品索引
证物编号：
31.1
董事首席执行官罗伯特·B·凯根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条作出的认证
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条，由执行副总裁、财务主管兼首席财务官劳伦斯·维诺克出具的证明
32.1
董事首席执行官罗伯特·B·凯和执行副总裁劳伦斯·维诺克根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的。
10.1
公司与Laurence Winoker于2022年8月1日签订的修订和重新签署的雇佣协议的第三修正案(通过引用附件10.1并入公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告中)
10.2
第2号修正案，日期为2022年8月26日，由公司、其他贷款方(定义见修正案)和摩根大通银行作为行政代理(通过引用2022年8月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)
10.3
过渡协议，日期为2022年11月1日，由公司和杰弗里·西格尔签署。
10.4
第四次修订和重新签署的雇佣协议，日期为2019年6月27日，公司与Jeffrey Siegel之间的雇佣协议(通过引用2019年6月28日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
本季度报告的封面为Form 10-Q，格式为内联XBRL，包含在附件101中

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目录表
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Lifeve Brands，Inc.
罗伯特·B·凯2022年11月3日
罗伯特·B·凯
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
/s/劳伦斯·维诺克2022年11月3日
劳伦斯·维诺克
常务副司库兼首席财务官总裁
(首席财务会计官)

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