附件99.1
Just Energy宣布批准反向归属命令和延长逗留期限
多伦多,2022年11月3日(环球网)--Just Energy Group Inc.(“Just Energy”或“The Company”)(NEX:JE.H;场外交易:JENGQ),一家专门为客户提供节能解决方案和可再生能源选择的零售供应商,今天宣布,安大略省高等法院(商业清单)(以下简称“法院”)已批准一项命令(“反向归属令”),其中包括:(I)批准Just Energy与公司债务人占有融资安排下的贷款人之间于2022年8月4日订立的交易协议(“交易协议”)规定的交易(“交易”)。其关联公司之一和某些已转让担保债权的持有人(统称为“买方”);及(Ii)根据《公司债权人安排法》(“CCAA”)至2023年1月31日(“延期逗留”)。
交易目前预计将于2022年12月完成,这取决于将于2022年12月1日寻求的德克萨斯州南区休斯敦分部破产法院(“美国法院”)对公司第15章案件中的反向归属命令的承认,以及交易完成前其他条件的满足或豁免,包括获得某些监管批准。交易完成后,买方将拥有Just Energy(美国)的所有未偿还股权。本公司将成为包括本公司在内的所有公正能源实体(定义见交易协议,但根据交易协议条款被排除的实体除外)的新母公司,而公正能源实体将按正常程序继续其正常业务及营运。Just Energy目前的所有流通股、期权和其他股权将被取消或赎回,不需要任何代价,也不需要现有股东的任何投票。根据这项交易,Just Energy Entities的一般无担保债权人,包括Just Energy的2.059亿美元定期贷款(“定期贷款”)的持有人和Just Energy将于2026年9月15日到期的7.0%次级票据(“票据”)的持有人,将不会获得追回,除非根据交易协议明确归类为“承担负债”。将不会保留的负债,包括定期贷款和票据,将根据交易协议与排除的资产一起转移到新成立的公司(“ResidualCos”)。本公司预期不会有任何可从ResidualCos收回的款项。
交易的实施取决于如下条件,即Just Energy和其他Just Energy实体将不再是任何加拿大或美国证券法下的报告发行人,并且任何Just Energy实体都不会因为交易完成而成为加拿大或美国证券法下的报告发行人。关于交易的完成,本公司打算:(I)向加拿大证券管理人申请命令,要求其在紧接交易生效日期之前停止根据加拿大证券法成为报告发行人;以及(Ii)根据美国证券法申请暂停其报告义务。此外,本公司打算在交易结束时或之前提交申请,将其普通股从NEX的交易中除名。该公司的普通股也在场外交易粉单上报价。在从国家证券交易所退市的同时,本公司预计普通股将停止在场外粉单上交易。
延长逗留期限使本公司能够在交易完成前继续在正常业务过程中运营。
更多信息
以上描述仅为摘要,并受交易协议条款的约束,交易协议的副本可在监视器的网站和SEDAR网站www.sedar.com、美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和Just Energy的网站https://investors.justenergy.com/.上获得
Just Energy与正在进行的CCAA和破产法第15章诉讼有关的法律顾问是Osler,Hoskin&HarCourt LLP和Kirkland&Ellis LLP。该公司的财务顾问是蒙特利尔银行资本市场公司。
有关Just Energy的CCAA程序的更多信息,请访问监视器的网站http://cfcanada.fticonsulting.com/justenergy/和Omni代理解决方案案例网站https://cases.omniagentsolutions.com/?clientId=3600.。有关Just Energy的CCAA程序的信息,也可以通过电话416-649-8127或1-844-669-6340联系Monitor,或通过电子邮件Just Energy@ftiConsulting.com获得。
关于Just Energy Group Inc.
Just Energy是一家专门从事电力和天然气大宗商品的零售能源供应商,为客户提供节能解决方案、碳抵消和可再生能源选择。Just Energy目前在美国和加拿大运营,为住宅和商业客户提供服务。Just Energy是Amigo Energy、Filter Group、Hudson Energy、Interactive Energy Group、Tara Energy和TerraPass的母公司。请访问https://investors.justenergy.com/了解更多信息。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述,包括与以下方面有关的陈述:所需的法院批准和监管批准的预期时间、公司不再是报告性发行人、公司普通股从NEX和OTC粉红表中退市、以及对完成交易的预期和完成交易的预期时间。这些陈述是基于当前的预期,这些预期涉及几个风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期的不同。这些风险包括但不限于以下风险:交易完成前条件的满足,包括美国法院对交易的批准和获得所有必需的监管批准;交易完成后公正能源实体继续作为一家持续经营的企业的能力;交易的预期效益;与2021年2月德克萨斯州极端天气事件有关的任何潜在诉讼的结果;根据CCAA和美国类似立法提起的诉讼的结果;与德克萨斯州电力可靠性委员会发生的任何发票纠纷的结果;新冠肺炎疫情对公司业务、运营和销售的影响;公司获得足够资本以提供流动性以管理其现金流需求的能力;总体经济状况, 这些风险因素包括:业务和市场状况;管理层执行业务计划的能力;客户天然气和电力消费水平;极端天气条件;客户新增和续约率;客户信用风险;客户流失率;天然气和电价波动;利率和汇率;政府当局采取的行动,包括能源营销监管;增税和政府监管和激励计划的变化;监管制度的变化;监管机构诉讼和裁决的结果;竞争;以及对某些供应商的依赖。有关这些和其他可能影响Just Energy公司运营或财务业绩的因素的更多信息,请参阅Just Energy公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K和其他报告,这些报告可以在Www.sec.gov和加拿大证券监管机构,可通过SEDAR网站访问,网址为Www.sedar.com或通过Just Energy的网站:Investors.justenergy.com.
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来源:Just Energy Group Inc.