gpro-20220930
GPRO000150043512/3110-Q9/30/20222022Q3假象A类普通股，面值0.0001美元纳斯达克全球精选市场特拉华州77-0629474Clearview路3025号圣马特奥，加利福尼亚94402(650)332-7600129,668,44226,258,546错误1,453,745238普华永道会计师事务所加利福尼亚州圣何塞现金等价物和有价证券。现金等价物包括购买之日起三个月或以下期限的货币市场基金的投资。有价证券包括商业票据、政府债券和公司债券，并被归类为可供出售的证券。该公司认为这些证券可用于支持目前的业务，并已将所有可供出售的证券归类为流动资产。可供出售证券按公允价值列账，如有未实现损益，则计入股东权益。未实现收益和损失按公允价值低于被视为非临时性的个人投资成本的公允价值下降，从其他收入(费用)净额中扣除。除暂时性减值外，本公司并未将任何有价证券确定为本报告所述期间的有价证券。出售证券的成本是基于一种特定的识别方法。受限现金。 截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司有一份未偿还信用证，分别由货币市场账户担保，金额分别为零和-100万美元，用于某些与关税相关的要求。零-百万应收账款。 应收账款按发票价值减去估计的坏账准备列报。津贴是根据本公司对各种因素的评估而记录的，例如：历史经验、客户的信用质量、应收账款余额的年龄、与地理相关的风险、经济状况和其他可能影响客户支付能力的因素。截至2022年9月30日和2021年9月30日的坏账准备分别为70万美元和70万美元。0.70.7库存。 库存由直接从合同制造商或供应商购买的成品和零部件组成。存货是在先进先出的基础上，以成本或可变现净值中较低者为准。本公司减记存货的估计陈旧或过剩存货，等于存货成本与估计市值加上估计销售成本之间的差额。该公司对市场价值的评估是基于对市场状况的假设和对其产品在特定时间范围内(通常为12个月)的未来需求的估计、产品生命周期状态、产品开发计划和当前销售水平。将存货降至可变现净值的调整计入收入成本。将显示购买点(POP)。 该公司为零售商提供一般免费的POP展示，以方便在零售店内推销该公司的产品。POP显示屏包含一个显示屏，可以播放GoPro相机拍摄的视频图像以及可用于相机和配件的产品植入。POP展示成本被资本化为长期资产，并在预期受益期内计入销售和营销费用，预期受益期通常为24至36个月。与POP陈列相关的现金流出和摊销在综合现金流量表中归类为经营活动。2022年、2021年和2020年，POP显示屏的摊销费用分别为280万美元、280万美元和420万美元。2.82.84.2
财产和设备，净值。 物业及设备按成本列报，并按资产的估计使用年限(一至九年不等)采用直线折旧。租赁改进在租赁期限或其预期使用年限中较短的时间内摊销。待安装、配置或鉴定的物业和设备被归类为在建工程。未改善或延长相应资产寿命的维护和维修成本在发生时计入费用。
2022年、2021年和2020年的折旧费用分别为980万美元、980万美元和1450万美元。2020年，本公司因计划腾出若干租赁办公设施而计入加速折旧费用，如附注11重组费用所披露。
9.89.814.5
公允价值计量。 公允价值被定义为在报告日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。该公司采用以下层次结构对其金融资产的公允价值进行估计和分类：
1级
估值基于活跃市场对本公司有能力直接获得的相同资产或负债的报价。
2级
以类似资产或负债的报价为基础的估值；以活跃市场的非每日报价为基础的计息证券的估值；非活跃的市场的报价；或可观察到的或可由资产或负债的整个期限的可观察数据证实的其他投入。
3级
基于很少或没有市场活动支持的投入以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的投入进行估值。
公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
租约。本公司根据可取消和不可取消的经营租赁租赁其办公空间和设施。经营租赁在公司的综合资产负债表中作为经营租赁使用权(ROU)资产、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债列示。ROU资产代表本公司在租赁期内控制标的资产使用的权利，租赁负债代表本公司支付租赁产生的租赁付款的义务。
经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日按未来租赁付款的现值确认。本公司根据本公司在担保基础上借款以计算未来租赁付款现值的近似利率来确定其递增借款利率。租赁费用在租赁期内按直线原则确认。某些租约包括续签的选项，租期可以从一年延长到五年。租赁续期选择权的行使由本公司全权酌情决定，并在本公司合理确定其将行使该选择权时计入租赁期限。
在2019年1月1日之前，公司根据会计准则编码(ASC)840确认租赁，租契，与当前的租赁标准ASC 842有以下不同，租契:
•经营租赁以前没有记录在公司的综合资产负债表中。
•本公司计算了在确定停止使用日期后，在其剩余期限内不会给本公司带来经济利益的租约所产生的未来成本的负债。负债的公允价值是根据剩余租赁付款、估计分租收入以及根据租赁确认的任何预付或递延项目的影响确定的。
商誉和已获得的无形资产。 商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的公允价值。除商誉外，已取得的无形资产将在其使用年限内摊销，除非其使用年限被确定为无限期。对于在企业合并中收购的无形资产，确定收到资产的估计公允价值涉及重大判断和估计。这些判断可能包括但不限于，一项资产预计在未来产生的现金流、技术过时程度以及分配的加权平均资本成本。公允价值计量采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。
商誉和长期资产的减值。 本公司于每个历年第四季度对其商誉进行年度评估，或在存在潜在减值指标的情况下更频繁地进行评估，例如商业环境的不利变化或整体行业需求的下降，这将表明其单一报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。列报的任何期间均未录得商誉减值。对于本公司2022年的年度减值测试，本公司没有确定其单一报告单位的任何潜在减值指标。其他寿命不定的无形资产至少每年评估一次减值。如果它们的账面价值超过估计公允价值，差额计入减值。
长期资产，例如物业及设备、须摊销的无形资产及使用权资产，每当发生事件或情况变化显示某一资产组别的账面金额可能无法收回时，便会就减值问题进行审核。将持有和使用的资产的可回收性通过将账面金额与资产组预计产生的估计未来未贴现现金流量进行比较来衡量。如果确定某一资产组不可收回，则就该资产组的账面金额超出其公允价值的金额确认减值费用。该公司于2021年录得1,250万美元使用权资产减值，主要与其总部园区有关，详情见附注11重组费用。本公司根据以下重大假设厘定减值费用：未来转租租金、未来转租市况及基于加权平均资本成本的贴现率。本公司于2021年或2019年并无记录任何减值费用。
12.5保修。 在确认产品收入时，该公司记录了估计的产品保修成本的负债。该公司对其最终用户的标准保修义务通常为其所有产品提供12个月的保修，但在欧盟除外，在欧盟，该公司提供24个月的保修。该公司还提供收费的延长保修计划。该公司对履行其保修义务的成本的估计是基于其维修和更换相关产品的历史经验以及对未来状况的预期。保修义务受产品故障率以及纠正任何产品故障所产生的相关材料使用、劳动力成本和运费的影响。1224
可转换优先债券。2017年4月，公司发行本金总额为1.75亿美元、2022年4月15日到期的3.50%可转换优先债券(2022年债券)。2020年11月，该公司发行了本金总额1.438亿美元、2025年11月15日到期的1.25%可转换优先债券(2025年债券)。在发行2025年债券的同时，本公司将部分所得款项净额用于回购部分2022年债券。有关其他详情，请参阅附注4融资安排。
本公司2022年票据和2025年票据按照美国会计准则470-20核算，具有转换和其他选项的债务。由于本公司的2022年票据及2025年票据具有净结算功能，于兑换时可全部或部分以现金结算，因此本公司须将票据的负债(债务)及权益(兑换选择权)部分分开核算。票据负债部分的账面金额是通过使用基于收入和市场的方法估计没有转换选择权的类似负债的公允价值来确定的。然后，通过从票据本金中减去负债部分的公允价值来计算权益部分的金额。本金金额与负债部分之间的差额为债务折让，按实际利率法摊销至可转换优先票据剩余期限的利息支出。只要权益部分继续满足权益分类的条件，就不会重新计量。在核算与2022年债券和2025年债券相关的发行成本时，负债和权益部分之间发生的发行成本的分配是根据其相对价值进行的。
通过估计没有转换选择权的类似负债的公允价值并将剩余价值分配给权益部分，2022年票据部分回购的总对价被分为负债部分和权益部分。用于估计2022年债券部分回购负债部分的公允价值的实际利率是根据用于确定2025年债券的实际利率的收益法计算的，并根据2022年债券的剩余期限进行调整。债务清偿时的收益或损失随后通过比较分配给负债部分的回购对价与负债部分的账面价值之和、未摊销债务贴现的比例金额和剩余未摊销债务发行成本之和来确定。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计(ASU 2020-06)，简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。我们从2022年1月1日起采用的这一会计准则更新将对2022年和2025年票据的持续会计产生重大影响。有关采用本会计准则更新的更多详细信息，请参阅最近的会计公告一节。运费。 向客户收取的运输和搬运费用被归类为收入，公司发生的相关运输和搬运成本被归类为收入成本。销售税。 向客户收取并汇给相关政府当局的销售税被记为负债，不包括在收入中。广告费。 广告成本包括与印刷、电视和电子商务媒体广告相关的成本，并在发生时计入费用。该公司的促销费用来自赛事、度假村和运动员赞助合同的付款。这些赞助安排被认为是执行合同，因此，费用在收到合同规定的业绩时计入费用。与筹备赞助活动有关的费用，包括GoPro产品的供应、媒体团队支助和激活费，都计入已发生的费用。根据赞助协议支付的预付款包括在预付费用或其他长期资产中，具体取决于预付款适用的期间。2022年、2021年和2020年的广告成本分别为3580万美元、3410万美元和6730万美元。35.834.167.3外币。 美元是本公司境外子公司的功能货币。该公司使用资产负债表日的汇率重新计量以美元以外货币计价的货币资产或负债，并按历史汇率重新计量非货币资产和负债。外币重新计量和交易损益计入其他收入(费用)、净额，在列报的任何期间都不是实质性的。
所得税。 本公司采用资产负债法计算其所得税拨备，根据该方法，递延税项资产及负债按采用制定税率的财务报告与资产及负债的计税基础之间的暂时性差异的预期未来后果予以确认。管理层作出估计、假设及判断，以厘定本公司的所得税、递延税项资产及负债拨备，以及就递延税项资产入账的任何估值拨备。本公司评估其递延税项资产在每个税务管辖区从未来应课税收入中收回的可能性，并在本公司认为不太可能收回的范围内设立估值拨备。在截至2021年9月30日的期间，公司对其递延税项资产进行了评估，根据现有证据的权重，公司得出结论，其美国联邦和州递延税项资产更有可能实现。因此，公司在2022年发放了170万美元的估值津贴，从而为截至2021年12月31日的年度收益带来了非现金净收益。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。从这些头寸确认的税收优惠然后根据在结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量。与未确认的税收优惠相关的利息和罚金在所得税支出中确认。
1.778.247.17.351,06651,066—151551,08151,0661551,06651,01947151551,08151,019P1YP2Y
12.后续活动
2022年1月27日，公司董事会批准回购高达1亿美元的A类普通股。该计划下的股票回购可以通过公开市场购买、大宗交易或其他方式定期进行，符合所有联邦和州证券法和州公司法，并符合1934年证券交易法规则10b-18中规定的单一经纪商、时间、价格和成交量准则，这些准则可能会被美国证券交易委员会不时修改。这项股票回购计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或终止。
2022年1月27日，公司董事会批准回购高达1亿美元的A类普通股。该计划下的股票回购可以通过公开市场购买、大宗交易或其他方式定期进行，符合所有联邦和州证券法和州公司法，并符合1934年证券交易法规则10b-18中规定的单一经纪商、时间、价格和成交量准则，这些准则可能会被美国证券交易委员会不时修改。这项股票回购计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或终止。00015004352022-01-012022-09-300001500435美国-公认会计准则：公共类别成员2022-10-31Xbrli：共享0001500435美国-公认会计准则：公共类别成员2022-10-3100015004352021-06-30ISO 4217：美元00015004352022-09-3000015004352021-12-31ISO 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ARetailer成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001500435SRT：美国成员2022-07-012022-09-300001500435SRT：美国成员2021-07-012021-09-300001500435SRT：美国成员2022-01-012022-09-300001500435SRT：美国成员2021-01-012021-09-300001500435美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-07-012022-09-300001500435美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-07-012021-09-300001500435美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-09-300001500435美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-09-300001500435SRT：亚洲太平洋地区成员2022-07-012022-09-300001500435SRT：亚洲太平洋地区成员2021-07-012021-09-300001500435SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-09-300001500435SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-09-300001500435国家：美国2022-07-012022-09-300001500435国家：美国2021-07-012021-09-300001500435国家：美国2022-01-012022-09-300001500435国家：美国2021-01-012021-09-300001500435GPRO：Outside UnitedStates成员2022-09-300001500435GPRO：Outside UnitedStates成员2021-12-3100015004352021-10-012021-11-04

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委托文件编号：001-36514
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1500435/000150043522000057/gpro-20220930_g1.jpg
GoPro，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州77-0629474
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
Clearview路3025号
圣马特奥，加利福尼亚94402
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(650)332-7600
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元GPRO纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是þ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器        þ规模较小的报告公司☐
加速申报☐新兴成长型公司☐
非加速文件服务器☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2022年10月31日，129,668,442和26,258,546A类和B类普通股分别流通股。


1

GoPro，Inc.
索引

页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
简明综合资产负债表
4
简明综合业务报表
5
现金流量表简明合并报表
6
股东权益简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
控制和程序
43
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
44
第1A项。
风险因素
44
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
68
第三项。
高级证券违约
68
第四项。
煤矿安全信息披露
68
第五项。
其他信息
68
第六项。
陈列品
69
签名
70
2

关于前瞻性陈述的特别说明

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本10-Q表格季度报告中所作的所有陈述，包括有关指导、行业前景、产品和营销计划、或未来的经营结果或财务状况的陈述，均为前瞻性陈述。为了识别前瞻性陈述，我们使用诸如“预期”、“预期”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“目标”、“目标”、“计划”、“可能”、“可能”或此类词语的变体和类似的表达方式。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，它们只反映了截止日期的情况。如果管理层的任何假设被证明是不正确的，或者出现意想不到的情况，公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。差异可能是由许多因素或因素组合造成的，包括但不限于，在截至2022年9月30日的季度10-Q表格中本季度报告第II部分第1A项的风险因素中确定和详细说明的那些因素。前瞻性表述包括但不限于：扩大和改进产品供应的计划；我们保持品牌价值和声誉以及保护知识产权和专有权利的能力；经营结果的预测、研发计划、营销计划、国际扩张计划和收入增长驱动因素，以及我们国际业务面临的挑战和风险；负面宏观经济因素的影响，包括利率上升、通胀, 以及全球冲突的影响，如乌克兰战争；新冠肺炎大流行及其经济复苏对我们的业务、运营、流动性和资本资源、员工、客户、供应链、财务业绩、通胀、货币波动和世界经济的持续影响，以及其范围和持续时间；我们吸引、聘用和留住人才的能力；贸易协定、贸易政策、关税和进出口法规的任何变化；事实上，少数零售商和分销商占我们收入的很大一部分，我们与他们的业务水平可能会大幅下降；我们对一些分销商和零售商的过渡；未决或未来诉讼和法律诉讼的结果；以及对趋势和其他推动我们业务和未来业绩的因素的讨论2管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告中10-Q表的其他章节，包括但不限于第1A项风险因素。特别是，新冠肺炎疫情对经济状况和整个行业，特别是公司的财务状况和经营业绩造成的后果是重大的，而且变化迅速，无法预测。强烈鼓励读者在评估有关该公司的任何前瞻性陈述时考虑前述因素，包括这些因素。公司不承担任何义务更新本季度报告中的10-Q表格中的任何前瞻性陈述，以反映未来的事件或发展。
3

第一部分财务信息
项目1.财务报表
GoPro，Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千，面值除外)
2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$217,161 $401,087 
有价证券
131,619 137,830 
应收账款净额
85,022 114,221 
库存
153,394 86,409 
预付费用和其他流动资产
36,078 42,311 
流动资产总额
623,274 781,858 
财产和设备，净额
15,301 19,003 
经营性租赁使用权资产
23,154 27,320 
商誉
146,459 146,459 
其他长期资产
286,524 285,239 
总资产
$1,094,712 $1,259,879 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款
$138,789 $171,545 
应计费用和其他流动负债
99,115 128,572 
短期经营租赁负债
9,509 9,819 
递延收入
48,592 42,505 
短期债务
— 122,391 
流动负债总额
296,005 474,832 
长期应缴税款
8,526 7,319 
长期债务
140,780 111,289 
长期经营租赁负债
35,522 43,025 
其他长期负债
6,144 7,500 
总负债
486,977 643,965 
承付款、或有事项和担保(附注9)


股东权益：
优先股，$0.0001面值，5,000授权股份；无已发布
— — 
普通股和额外实收资本，$0.0001面值，500,000授权发行的A类股，129,655和129,815已发行股份和已发行股份；150,000授权的B类股份，26,259和26,659分别发行和发行的股份
952,152 1,008,872 
国库股，按成本价计算，15,172和10,710分别为股票
(145,231)(113,613)
累计赤字
(199,186)(279,345)
股东权益总额
607,735 615,914 
总负债和股东权益
$1,094,712 $1,259,879 
随附的附注是本简明综合文件的组成部分 财务报表。
4

GoPro，Inc.
简明综合业务报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为千，每股数据除外)
2022202120222021
收入
$305,130 $316,669 $772,520 $769,935 
收入成本
189,085 178,616 469,995 453,904 
毛利
116,045 138,053 302,525 316,031 
运营费用：
研发
36,043 36,458 103,859 106,688 
销售和市场营销
41,076 37,352 115,888 108,812 
一般和行政
14,495 15,642 45,530 45,940 
总运营费用
91,614 89,452 265,277 261,440 
营业收入24,431 48,601 37,248 54,591 
其他收入(支出)：
利息支出
(1,185)(5,748)(4,932)(17,160)
其他收入(费用)，净额284 (1,320)(523)435 
其他费用合计(净额)
(901)(7,068)(5,455)(16,725)
所得税前收入23,530 41,533 31,793 37,866 
所得税支出(福利)5,960 (270,228)6,019 (280,679)
净收入$17,570 $311,761 $25,774 $318,545 
每股净收益：
基本信息$0.11 $2.01 $0.16 $2.07 
稀释$0.10 $1.92 $0.16 $1.96 
用于计算每股净收益的股票：
基本信息155,819 155,009 156,464 153,618 
稀释173,184 162,746 180,038 162,728 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

GoPro，Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
20222021
经营活动：
净收入$25,774 $318,545 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销
6,590 8,598 
非现金经营租赁成本
4,166 3,798 
基于股票的薪酬
29,426 28,227 
递延所得税
6,147 (269,922)
非现金重组费用
— (99)
非现金利息支出
— 10,535 
其他
2,383 874 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额
29,792 7,426 
库存
(66,985)(22,977)
预付费用和其他资产
4,602 (18,617)
应付帐款和其他负债
(67,136)(10,362)
递延收入
5,426 9,279 
经营活动提供(用于)的现金净额(19,815)65,305 
投资活动：
购置财产和设备，净额
(3,205)(4,840)
购买有价证券(103,733)(82,270)
有价证券的到期日
109,649 — 
投资活动提供(用于)的现金净额2,711 (87,110)
融资活动：
发行普通股所得款项4,686 7,225 
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(12,327)(15,013)
回购已发行普通股(31,618)— 
偿还债务(125,000)— 
用于融资活动的现金净额(164,259)(7,788)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2,563)(1,704)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(183,926)(31,297)
期初现金、现金等价物和限制性现金401,087 327,654 
期末现金、现金等价物和限制性现金$217,161 $296,357 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

GoPro，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
普通股和额外实收资本库存股累计
赤字		股东权益
(单位：千)股票金额金额
2020年12月31日的余额151,119 $980,147 $(113,613)$(650,516)$216,018 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份2,214 2,998 — — 2,998 
与股份净额结算有关的已缴税款— (6,246)— — (6,246)
基于股票的薪酬费用— 8,869 — — 8,869 
净亏损— — — (10,168)(10,168)
2021年3月31日的余额153,333 985,768 (113,613)(660,684)211,471 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份717 1,442 — — 1,442 
与股份净额结算有关的已缴税款— (1,729)— — (1,729)
基于股票的薪酬费用— 10,029 — — 10,029 
净收入— — — 16,952 16,952 
2021年6月30日的余额154,050 995,510 (113,613)(643,732)238,165 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份1,906 2,780 — — 2,780 
与股份净额结算有关的已缴税款— (7,040)— — (7,040)
基于股票的薪酬费用— 9,329 — — 9,329 
净收入— — — 311,761 311,761 
2021年9月30日的余额155,956 $1,000,579 $(113,613)$(331,971)$554,995 
2021年12月31日的余额156,474 $1,008,872 $(113,613)$(279,345)$615,914 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份1,891 2,371 — — 2,371 
与股份净额结算有关的已缴税款— (7,175)— — (7,175)
基于股票的薪酬费用— 9,836 — — 9,836 
回购已发行普通股(1,120)— (10,000)— (10,000)
采用新会计准则的累积效应— (78,230)— 54,385 (23,845)
净收入— — — 5,685 5,685 
2022年3月31日的余额157,245 935,674 (123,613)(219,275)592,786 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份421 30 — — 30 
与股份净额结算有关的已缴税款— (1,313)— — (1,313)
基于股票的薪酬费用— 10,251 — — 10,251 
回购已发行普通股(1,802)— (11,762)— (11,762)
净收入— — — 2,519 2,519 
2022年6月30日的余额155,864 944,642 (135,375)(216,756)592,511 
根据员工福利计划发行的普通股，扣除扣缴税款的股份1,589 2,010 — — 2,010 
与股份净额结算有关的已缴税款— (3,839)— — (3,839)
基于股票的薪酬支出(附注6)— 9,339 — — 9,339 
回购已发行普通股(1,540)— (9,856)— (9,856)
净收入— — — 17,570 17,570 
2022年9月30日的余额155,913 $952,152 $(145,231)$(199,186)$607,735 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7

GoPro，Inc.
简明合并财务报表附注

1. 业务和重要会计政策摘要
GoPro，Inc.及其子公司(GoPro或The Company)使世界能够轻松地以身临其境和令人兴奋的方式捕捉和分享自己，帮助人们最大限度地利用他们的照片和视频。该公司致力于开发解决方案，为消费者提供轻松、无缝的体验，以获取、创建、管理和共享引人入胜的个人内容。到目前为止，该公司的相机、可安装和可穿戴配件以及订阅和服务基本上创造了其全部收入。该公司在其网站上以及通过零售商和批发商在全球销售其产品。该公司的全球公司总部设在加利福尼亚州的圣马特奥。
陈述的基础。 随附的未经审计简明综合财务报表是根据财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)公布的《会计准则汇编》所载财务信息的美国公认会计原则以及美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的适用规则和条例编制的。该公司的财政年度将于12月31日结束，其财政季度将于3月31日、6月30日和9月30日结束。
该公司2021财年的经营业绩、财务状况和现金流受到新冠肺炎疫情的负面影响。随着2021年疫情对全球的影响继续发展，该公司利用其直接面向消费者的销售渠道战略，最大限度地扩大了对客户的影响。这一行动，加上持续运营费用的减少，帮助公司加快了在2021年实现持续盈利的能力。该公司2022年前9个月的经营业绩受到美元走强以及工资等运营成本和零部件价格上涨等通胀压力的负面影响。
简明综合财务报表反映管理层认为对本公司财务报表的公允陈述是必要的、正常和经常性的所有调整，但不一定表明未来期间的预期结果。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的，但不包括GAAP要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(年度报告)一并阅读。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(ASU 2020-06)，简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。这项于2022年1月1日生效的会计准则更新对2022年和2025年可转换优先票据的持续会计产生了重大影响。由于采用了经修订的追溯法下的会计准则更新，因此以前的期间并未重列。有关采用此会计准则更新的其他详细信息，请参阅下面的最新会计准则部分。与年报中披露的相比，公司的关键会计政策和估计没有其他重大变化。
巩固原则。 这些简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的所有账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
估计的使用。 根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响公司简明综合财务报表和附注中报告和披露的金额。管理层作出的重大估计和假设包括与收入确认和交易价格分配(包括销售激励、销售回报和隐含的合同后支持)、库存估值、产品保修负债、长期资产(财产和设备、经营租赁使用权资产、无形资产和商誉)的估值、减值和使用年限、可转换优先票据的公允价值和所得税有关的估计和假设。该公司的估计和假设基于历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他因素，包括但不限于新冠肺炎大流行造成的潜在影响，这些影响的结果构成判断的基础
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简明合并财务报表附注
关于资产和负债的账面价值，这些资产和负债从其他来源看起来并不是很明显。管理层在作出与上述有关的重大假设和估计时已考虑到新冠肺炎的范围和持续影响；然而，如果疫情的持续时间和蔓延、对公司客户的影响以及对公司合同制造商、供应商和供应链的影响与公司的估计和假设不同，则实际结果可能与公司的估计和假设大相径庭。鉴于新冠肺炎的不确定性，公司的估计和假设可能会随着情况的变化而变化。如果估计数与实际结果之间存在实质性差异，未来的业务结果可能会受到影响。
综合收益(亏损)。 在列报的所有期间，综合收益(亏损)接近净收益(亏损)。因此，简明合并全面收益(亏损)表已被省略.
收入确认。 该公司几乎所有的收入都来自向客户销售相机、支架、配件、订阅和服务以及隐含的合同后支持。被确认为收入的交易价格代表公司预计有权获得的对价，主要由产品收入、扣除回报和可变对价组成，其中包括向客户提供的销售激励。
公司的相机销售包含多项性能义务，可包括以下四个单独的义务：a)相机硬件组件(可能与硬件配件捆绑在一起)以及在销售时交付的相机组件功能所必需的嵌入式固件；b)订阅和服务；c)客户在初始销售后获得合同后支持的隐含权利(PCS)；以及d)公司可下载的免费应用程序和软件解决方案的隐含权利。该公司的PCS包括有权在可用时接收未来未指明的固件升级和功能以及错误修复，以及电子邮件、聊天和电话支持。
当承诺的货物或服务的控制权转移给其客户时，该公司确认其销售安排的收入，数额反映了预期为交换转移的货物或服务而收到的对价金额。对于硬件产品的销售，包括相关固件和免费软件解决方案，当控制权在某个时间点发生转移时确认收入，该时间点通常是硬件产品发货和收集被认为是可能的时间。对于直接从GoPro.com购买产品的客户，公司保留在运输过程中这些销售的损失风险的一部分，这些风险被计入履行成本。对于PCS，收入按比例在24个月内确认，这是根据历史经验预计提供PCS的估计期限。
该公司在订阅期限内按比例确认订阅和服务收入，在提供服务之前收到的任何付款都记录为递延收入。该公司提供GoPro订阅，提供一系列服务，包括支持源视频和照片质量的无限云存储、相机更换和损坏保护、访问GoPro.com上的高质量直播服务以及GoPro设备、支架和配件的折扣。该公司还提供Quik订阅，使您可以使用一套简单的单剪辑和多剪辑编辑工具。
对于本公司具有多个履约义务的相机销售安排，收入根据其相对独立的销售价格分配给每个履约义务。独立销售价格以公司单独销售其产品、订阅和服务的可观察价格为基础。如果不能直接观察到独立的销售价格，则本公司将考虑市场状况和特定实体的因素来估计独立销售价格。例如，PCS的独立销售价格是基于成本加成方法确定的，其中包括向客户提供的支持水平、提供这种支持的估计成本以及分配给开发未交付要素的努力的时间和成本。
本公司针对非网络销售的标准销售条款和条件不允许除保修外的产品退货。然而，该公司授予有限的退货权，主要是授予某些大型零售商。根据客户类别和其他因素对历史收益趋势的分析，公司降低了预期收益的收入和销售成本。估计的退货负债以及追回资产的权利被记录在未来的产品退货中。退货趋势受产品生命周期的影响，新
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产品介绍、市场对产品的接受度、产品畅销程度、客户类型、季节性等因素。回报率可能会随着时间的推移而波动，但有足够的可预测性，使公司能够估计预期的未来产品回报。
公司向内部和外部销售代表提供销售佣金，这些佣金是在收入确认期间赚取的，并在发生时确认为费用。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的递延收入包括与公司认购和个人通信有关的金额。公司的短期和长期递延收入余额合计为#美元。53.9百万美元和美元48.5分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延收入余额中，公司确认了#美元9.0百万美元和美元6.6截至2022年9月30日的三个月内的收入为百万美元 和2021年，和美元37.9百万美元和美元24.6分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内实现收入100万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的递延收入余额中，公司确认了#美元18.4百万美元和美元13.3分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内实现营收100万美元。
销售激励。 该公司通过各种计划提供销售激励，包括合作广告、价格保护、营销发展基金等激励措施。销售奖励被认为是可变对价，公司估计并记录为销售之日收入的减少。该公司根据历史经验、产品销售情况和其他因素估计销售激励措施。
细分市场信息。 该公司作为一个运营部门运营，因为它只向其首席执行官报告汇总和综合的财务信息，首席执行官是公司的首席运营决策者。
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最新会计准则
标准描述公司领养日期
对简明合并财务报表或其他重大事项的影响
所采用的标准
债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)
ASU No. 2020-06

该准则简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理。ASU 2020-06(1)简化了可转换债务工具和可转换优先股的会计处理，删除了ASC 470-20《债务：带转换的债务和其他选项》中的现有指南，该指南要求实体将收益转换特征和现金转换特征与托管可转换债务或优先股分开核算在股权中；(2)修订了ASC 815-40中针对独立金融工具和嵌入特征的衍生会计的范围例外，这些工具和嵌入特征既被索引到发行人自己的股票中，又被归类到股东权益中，删除了股权分类所需的某些标准，以及(3)修订了ASC 260中的指南，每股收益，要求实体使用IF-转换法计算可转换工具的稀释后每股收益(EPS)。允许公司通过修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法来采用本标准。根据修改后的追溯法，各实体应将指导意见适用于自通过修正案的会计年度开始时尚未完成的交易。在以前的报告期内结算(或到期)的交易不受影响。这一变化的累积影响应确认为对通过之日留存收益期初余额的调整。
2022年1月1日
本公司采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯过渡法。因此，上一期间的数字没有重述。

在采用后，公司记录了净减少，以打开额外的实收资本#美元78.2影响主要与高级可转换票据转换功能的公允价值从额外实收资本重新分类为短期和长期债务有关。此外，公司记录的期初累计赤字减少了约#美元。47.1100万美元，与以前摊销的债务贴现和递延融资费用重新分类有关的影响。在采用后，公司报告的利息支出减少了。此外，该公司还记录了美国递延税项负债(净额)的冲销。7.3100万美元，导致期初累计赤字进一步相应减少。本公司采用IF-转换法计算其高级可转换票据的每股摊薄收益，这1)导致已发行的加权平均摊薄股份增加，2)允许将当期利息费用的税后影响加回分子。
尽管财务会计准则委员会颁布或建议了其他几项新会计准则，本公司已采纳或将采纳(视情况而定)，但本公司不认为这些会计声明中的任何一项已经或将会对其简明综合财务报表产生重大影响。
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2. 公允价值计量
本公司在公允价值体系内按公允价值经常性计量的资产摘要如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(单位：千)1级2级总计1级2级总计
现金等价物(1):
货币市场基金$88,344 $— $88,344 $183,304 $— $183,304 
现金等价物合计$88,344 $— $88,344 $183,304 $— $183,304 
有价证券：
商业票据$— $68,710 $68,710 $— $72,323 $72,323 
公司债务证券— 21,000 21,000 — 41,108 41,108 
政府证券— 41,909 41,909 — 24,399 24,399 
有价证券总额$— $131,619 $131,619 $— $137,830 $137,830 
(1)    包括在随附的简明综合资产负债表中的现金和现金等价物中。现金余额为$128.8百万美元和美元217.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
现金等价物被归类为1级，因为该公司使用报价的市场价格来确定其公允价值。有价证券之所以被归类为第二级，是因为该公司使用其他定价来源和模型，利用市场可观察到的信息来确定它们的公允价值。截至2022年9月30日，可供出售的可交易证券的合同到期日均不到一年。于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司并无按公允价值经常性计量的金融资产或负债被归类为第3级，而该等资产或负债的估值是基于很少或没有市场活动所支持的投入。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的现金等价物和有价证券的摊销成本接近其公允价值，没有重大的已实现或未实现的收益或亏损，无论是单独的还是总计的。
2017年4月，公司发行了美元175.0本金为2022年到期的可转换优先债券(2022年债券)，于2022年4月15日偿还。2020年11月，该公司发行了美元143.82025年到期的可转换优先债券本金(2025年债券)(见附注4融资安排)。2022年债券和2025年债券的估计公允价值是基于公司工具在非活跃市场的报价，并被归类为公允价值等级中的第二级。该公司通过评估报价的市场价格和计算市场参与者承担这些义务所需的预付现金，估计了2022年债券和2025年债券的公允价值。2022年债券的计算公允价值为$132.4截至2021年12月31日，2025年债券的计算公允价值为128.8百万美元和美元189.0分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。经计算的公允价值与本公司的股价高度相关，因此，本公司股价的重大变动将对2025年票据的经计算的公允价值产生重大影响。
至于若干其他金融资产及负债，包括应收账款、应付账款及其他流动资产及负债，账面金额与其公允价值相若，主要是由于该等结余的到期日相对较短。
本公司亦按公允价值在非经常性基础上计量某些非金融资产，主要为商誉、无形资产及经营租赁使用权资产，并与定期评估潜在减值有关。

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3.简明合并财务报表明细
以下部分提供选定资产负债表项目的详细信息。
库存
(单位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
组件
$32,906 $10,761 
成品
120,488 75,648 
总库存
$153,394 $86,409 
财产和设备，净额
(单位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
租赁权改进$32,916 $33,764 
生产、工程和其他设备46,289 45,641 
工装11,743 13,537 
计算机和软件18,135 20,771 
家具和办公设备4,879 5,614 
展会设备及其他1,970 1,970 
在建工程511 480 
总财产和设备
116,443 121,777 
减去：累计折旧和摊销(101,142)(102,774)
财产和设备，净额
$15,301 $19,003 

其他长期资产
(单位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
购买点(POP)显示
$2,177 $2,510 
长期递延税项资产
275,456 274,430 
存款和其他
8,876 8,237 
无形资产，净额15 62 
其他长期资产$286,524 $285,239 
无形资产包括购买的技术，其使用寿命在20-72个月之间，以及无限期的终身资产。摊销费用为零及$0.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，0.1百万美元和美元1.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日，公司购买的全部技术无形资产已全部摊销。
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应计费用和其他流动负债
(单位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
应计负债$30,454 $34,989 
应计销售奖励
35,492 34,117 
与员工相关的负债4,497 19,024 
退货责任
5,401 9,263 
保修责任
7,631 8,268 
已收到的库存
2,287 7,169 
客户存款
2,957 2,760 
采购订单承诺额
790 1,369 
其他
9,606 11,613 
应计费用和其他流动负债$99,115 $128,572 

产品保修
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2022202120222021
期初余额
$7,860 $7,621 $8,842 $8,523 
记入收入成本
5,801 4,560 13,049 11,329 
保修索赔的解决
(5,743)(4,272)(13,973)(11,943)
保修责任
$7,918 $7,909 $7,918 $7,909 
在2022年9月30日和2021年12月31日，7.6百万美元和美元8.3分别有100万美元的保修负债作为应计费用和其他流动负债的组成部分入账，以及#美元0.3百万美元和美元0.5600万美元分别记为其他长期负债的一个组成部分。

4.融资安排
2021年信贷安排
于2021年1月，本公司订立信贷协议(2021年信贷协议)，提供循环信贷安排(2021年信贷安排)，根据该安排，本公司可借入总额达$50.0百万美元。2021年信贷安排将终止，任何未偿还借款将于(I)2024年1月和(Ii)较早者到期并支付，除非本公司指定存款账户中的现金金额等于或大于2022年4月到期的本公司可转换票据的偿还金额，即该等可转换票据到期日前91天。在2021年1月签署2021年信贷协议的同时，本公司终止了之前的2016年信贷协议，否则该协议将于2021年3月到期。
如果本公司的资产覆盖率在任何时间低于1.50。资产覆盖率被定义为(1)公司在美国的现金和现金等价物加上其他合格债务投资(合格现金)的指定百分比加上(B)公司应收账款和某些存货账面净值的指定百分比与(Ii)美元的比率50.0百万美元。
根据本公司的选择权，借入的资金按(I)等于基本利率的每年浮动利率加0.50%至1.00%，视公司的资产覆盖率而定，或(Ii)年利率等于伦敦银行间市场的美元存款利率加1.50%至2.00%取决于公司的资产覆盖率。本公司须就2021年信贷安排的未使用部分支付承诺费0.375%至0.50年利率，以
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2021年信贷安排的使用水平。根据2021年信贷协议所欠款项由本公司若干美国附属公司担保，并以本公司及其若干附属公司几乎所有资产(知识产权除外，须受限制向第三方授予担保权益的负面质押)的优先担保权益作担保。
《2021年信贷协议》包含惯例陈述、担保以及肯定和否定契约。消极公约包括对留置权和债务的产生、某些投资、股息、股票回购和其他事项的限制，所有这些都受到某些例外情况的限制。此外，公司必须保持至少#美元的流动资金(信贷安排下未使用的可用现金和公司合格现金的总和)55.0百万美元(其中至少40.0百万美元应归因于合格现金)，或者，如果借款基础当时有效，则信贷安排下至少#美元的最低未使用可用性10.0百万美元。《2021年信贷协议》还包括常规违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、陈述和担保不准确、违反某些契约、与某些其他债务交叉违约、破产和资不抵债事件、重大判决和控制权变更。一旦发生违约，贷款人可以根据惯例的救济权，要求立即支付所有未偿还的金额。
截至2022年9月30日，本公司遵守了2021年信贷协议中包含的所有财务契约。到目前为止，该公司没有从2021年信贷安排中借款，但有一份未偿还的信用证为#美元。5.2百万美元，用于某些与职责相关的要求。这笔钱没有任何手头现金作抵押。
2022年可转换票据
2017年4月，公司发行了美元175.0本金总额为百万美元3.502022年到期的可转换优先债券百分比(2022年债券)，已于2022年4月15日全额偿还。2022年债券是该公司的优先无担保债务，到期日为2022年4月15日。2022年的票据可以由公司选择转换为现金、公司A类普通股的股票或两者的组合，初始转换率为94.0071每股$A类普通股1,0002022年债券的本金金额，相当于初始换股价约$10.64每股普通股，可予调整。该公司历来每半年支付一次2022年到期债券的利息，分别于每年的4月15日和10月15日支付。

该契约不允许本公司提前赎回2022年债券，也没有为2022年债券提供偿债基金。契约包括习惯条款和契诺，包括某些违约事件，在违约事件之后，2022年票据可能到期并立即支付。
持有人可选择以$的倍数兑换2022年发行的票据1,000本金在2022年1月15日之前的任何时间，但仅在以下情况下：
•在截至2017年9月30日的日历季度之后的任何日历季度内，如果在上一会计季度的最后30个连续交易日内，至少20个交易日(无论是否连续)A类普通股的最后一次报告销售价格大于或等于1302022年债券于每个适用交易日的转换价的百分比；
•在任何连续五个交易日期间内，2022年债券的交易价格低于98A类普通股最近一次呈报售价的乘积的百分比，以及2022年债券在每个该等交易日的换算率；或
•在特定的公司事件发生时。
在截至2021年9月30日的三个月内，允许2022年债券持有人提前转换的上述条件未获满足。
在2022年1月15日或之后的任何时间，直至紧接2022年4月15日债券到期日之前的第二个预定交易日，持有人可将其2022年债券转换为美元的倍数1,000本金金额。在某些情况下，2022年票据的持有者如因彻底的根本改变(如契约所界定)而转换其2022年票据，则有权提高兑换率。此外，如果在到期日之前发生根本变化，
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在某些条件的规限下，持有人有权选择要求本公司以现金方式回购全部或部分2022年债券，回购价格相当于将回购的2022年债券本金的100%，另加截至回购日(但不包括回购日期)的应计和未付利息。这些允许2022年债券持有人转换的条件在2022年4月15日的到期日前未得到满足。
在2020年11月发行2025年债券的同时，该公司使用了$56.22025年债券所得现金净额中的百万元用于回购50.0通过个人私下协商的交易，2022年债券的本金金额为100万美元。这一美元56.2在长期债务(负债部分)#美元之间分配了100万净现金收益50.6百万美元和额外的实收资本(股权部分)$5.4简明综合资产负债表中的百万美元，剩余的美元0.2100万美元与支付利息有关。负债部分的公允价值是使用为没有换算特征的类似债务工具确定的费率来计量的。本公司的实际利率为2.4%是根据紧接回购日期前2022年债券的交易详情，以厘定2022年债券的波幅及其剩余期限。分配给权益部分的现金对价是通过从总现金对价中减去负债部分的公允价值和利息支付计算出来的。回购的2022年债券的公允价值与账面价值$之间的差额45.2百万美元的结果是5.4债务清偿损失百万美元。
关于2022年债券发行，本公司与一家金融机构(远期交易对手)订立了一项预付远期股票回购交易(预付远期)。根据预付远期，公司使用了大约#美元78.0发行2022年债券所得净收益的百万美元，为预付远期提供资金。预付远期相关的公司A类普通股的股份总数约为9.2百万美元。预付远期的原定到期日是2022年4月15日，可以选择提前全部或部分结算。在预付远期结算时，远期交易对手将向本公司交付预付远期相关的A类普通股的股份数量或提前结算的部分。根据预缴股款远期购入的股份在综合资产负债表上被视为库存股(就计算每股基本及摊薄收益(亏损)而言并未发行)，但就公司法目的(包括就任何未来股东投票而言)而言仍未发行，直至远期对手方将预付股款相关股份交付本公司为止。
在2020年第四季度，8.8百万股，其中9.2与预付远期相关的100万股A类普通股已提前结算并交付给本公司。2021年4月，剩余的0.4与预付远期相关的100万股A类普通股已提前结算并交付给本公司。由于股份的返还，没有对财务报表造成影响；然而，为公司法目的而发行的股份因提前结算而减少。
2022年4月15日，公司偿还了美元125.0百万美元本金和美元2.2向债券持有人支付应计现金利息百万元，以于到期日悉数清偿2022年票据。在截至2022年9月30日的9个月内，公司的平均股票价格不超过初始转换价格$10.642022年的票据，所以没有进一步的稀释。
2025年可转换票据
2020年11月，该公司发行了美元125.0本金总额为百万美元1.25%可转换优先票据，2025年到期，并授予初始购买者购买额外最多$18.82025年发行的债券本金总额为百万元，以支付超额配售，其中18.8在2020年11月期间，随后行使了100万美元，导致发行总额为#美元143.82025年发行的债券本金总额为百万元。2025年债券是公司的优先无担保债务，将于2025年11月15日到期，除非在某些情况下提前回购或转换为A类普通股。2025年的票据可根据公司的选择转换为现金、公司A类普通股的股票或两者的组合，初始转换率为107.1984每股$A类普通股1,0002025年发行的债券的本金金额，相当于初始换股价约$9.3285每股普通股，可予调整。公司每半年支付一次2025年到期债券的利息，分别于每年的5月15日和11月15日支付。
公司可在2023年11月20日或之后赎回全部或部分2025年债券，条件是公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时生效的转换价格的%
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简明合并财务报表附注
于紧接本公司发出赎回通知日期之前的任何30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内最少20个交易日(不论是否连续)，赎回价格相等于将赎回的2025年期债券本金的100%，另加应计利息及未付利息，但不包括赎回日期。2025年发行的债券不设偿债基金。债券包括习惯条款和契诺，包括某些违约事件，在违约事件之后，2025年债券可能到期并立即支付。
持有人可选择以$的倍数兑换2025年期票据1,000本金在2025年8月15日之前的任何时间，但仅在以下情况下：
•在截至2021年3月31日的日历季度之后的任何日历季度内，如果在上一会计季度的最后30个连续交易日内至少20个交易日(无论是否连续)最后报告的A类普通股销售价格大于或等于1302025年债券于每个适用交易日的转换价的百分比；
•在任何连续五个交易日期间内，2025年债券的交易价格低于98A类普通股最近一次报告售价的乘积的百分比以及2025年债券在每个该交易日的换算率；
•如公司赎回任何或所有2025年期债券，可于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回；或
•在特定的公司事件发生时。
在2025年8月15日或之后的任何时间，直至紧接2025年11月15日债券到期日之前的第二个预定交易日，持有人可将其2025年债券转换为$的倍数1,000本金金额。在某些情况下，2025年票据的持有者如因彻底的根本改变(如契约所界定)而转换其2025年票据，则有权提高兑换率。此外，如果在到期日之前发生重大变化，持有人将有权在符合某些条件的情况下，要求公司以现金方式回购全部或部分2025年债券，回购价格相当于将回购的2025年债券本金的100%，另加截至回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。在截至2022年9月30日的三个月内，允许2025年债券持有人转换的条件未获满足。
与发行2025年债券有关，该公司支付了$10.2100万美元，与某些金融机构达成私人谈判的上限通话交易(上限通话)。有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。9.3285每股，相当于2025年期票据的初始换股价。有上限的赎回包括2025年债券最初所涉及的A类普通股数量，经过与适用于2025年债券换算率的反稀释调整基本相似的反稀释调整。一般预期，有上限的催缴股款可在转换2025年债券时减少对本公司A类普通股的潜在摊薄，及/或抵销本公司须支付的超过转换后2025年债券本金的任何现金付款(视属何情况而定)，该等减值及/或抵销以上限为限，最初相等于$12.0925，并须根据有上限的通话交易条款作出某些调整。如果不提前行使，受限制的召回将于2025年11月到期。
有上限的催缴可能会在发生影响本公司的特定非常事件时作出调整，包括合并事件、要约收购及公告事件。此外，被封顶的催缴可能会受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致封顶催缴的终止，包括国有化、破产或退市、法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。出于会计目的，设定上限的看涨期权是单独的交易，不是2025年债券条款的一部分。由于这些交易符合某些会计准则，被封顶的催缴款项将作为额外实收资本的减值记录在股东权益中，只要它们继续符合某些会计准则，就不会重新计量。
2022年和2025年可转换票据的核算
ASU 2020-06采用前
2022年和2025年可转换票据被分为负债和权益部分进行会计处理
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简明合并财务报表附注
目的。负债部分的账面金额最初是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从各自的可转换优先票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。此差额为按实际利率法于2022年债券及2025年债券各自条款内摊销至利息开支的债务折让。发行时，发行2022年债券和2025年债券的负债部分的账面金额为$128.3百万美元和美元106.9在简明综合资产负债表中，分别以长期债务计入100万欧元。代表转换期权的权益部分的账面金额被确定为#美元。46.7百万美元和美元36.92022年债券和2025年债券发行时分别为百万美元。权益部分计入额外实收资本，只要它继续符合权益分类的条件，就不会重新计量。
负债部分增加至2022年票据的面值#美元175.0百万元和2025年面值钞票143.8这导致非现金利息支出在简明合并业务报表中确认。2022年债券和2025年债券增加到长期债务面值，在2022年债券和2025年债券期限内摊销为利息支出，实际利率约为10.5%和7.5%。
在核算债务发行成本#美元时5.7百万美元和美元4.7分别与2022年和2025年债券相关的1000万美元，本公司根据2022年债券和2025年债券的相对价值将产生的总金额分别分配给2022年债券和2025年债券的负债和权益部分。2022年债券负债部分的发行成本为$4.2于发行时摊销，连同债务折扣摊销至2022年债券合约期内的利息开支，实际利率为10.5%。2025年债券负债部分的发行成本为$3.5于发行时摊销，连同债务折让摊销至2025年债券合约期内的利息开支，实际利率为7.5%。权益部分的发行成本为#美元。1.5百万美元和美元1.2分别为2022年和2025年的债券，并从代表额外实收资本转换选择权的权益部分中扣除。
采用ASU后2020-06
2022年1月1日，本公司采用了基于修改后的追溯过渡法的ASU 2020-06。在这种过渡下，前期信息没有进行追溯调整。自ASU 2020-06采用后，本公司不再记录其2022年债券和2025年债券的权益转换特征。相反，本公司将以前分离的权益部分与负债部分合并，这两部分现在一起归类为债务，从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样，以前分配给股权的债务发行成本部分重新分类为债务，并作为利息支出摊销。因此，公司记录的额外实收资本减少了#美元。78.2百万美元，减少累计赤字$47.12022年债券和2025年债券的债务余额增加$2.3百万美元和美元28.8分别为100万美元。此外，该公司还记录了美国递延税项负债(净额)的冲销。7.3在通过ASU 2020-06年后，与2022年和2025年票据相关的2022年票据和2025年票据相关的100万美元，累积赤字相应减少相同数额。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2022年票据的未偿还本金为零及$125.0亿元，未摊销债务贴现分别为零及$2.4，未摊销债务发行成本分别为零及$0.2百万美元，负债的账面净额为零及$122.4在简明综合资产负债表中分别作为短期债务入账。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司录得利息开支零及$1.1分别为合同息票利息和零及$0.1分别用于债务发行成本的摊销。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司录得利息开支$1.3百万美元和美元3.3，分别为合同息票利息和$0.2百万美元和美元0.4分别用于债务发行成本的摊销。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司记录零及$2.0于截至2022年及2021年9月30日止九个月，本公司记录零及$5.8分别用于债务贴现的摊销。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年票据的未偿还本金为$143.8
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百万美元，未摊销债务贴现为零及$29.8百万美元，未摊销债务发行成本为3.0百万美元和美元2.7，负债的账面净额为#美元。140.8百万美元和美元111.3在简明综合资产负债表中分别作为长期债务入账。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司录得利息开支$0.4百万美元和美元0.4，分别为合同息票利息和$0.2百万美元和美元0.2分别用于债务发行成本的摊销。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司录得利息开支$1.3百万美元和美元1.3，分别为合同息票利息和$0.7百万美元和美元0.6分别用于债务发行成本的摊销。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司记录零及$1.6于截至2022年及2021年9月30日止九个月，本公司记录零及$4.7分别用于债务贴现的摊销。

5.股东权益
股票回购计划。2022年1月27日，公司董事会批准回购至多美元100其A类股本的100万美元。该计划下的股票回购可以使用各种方法定期进行，包括但不限于公开市场购买、大宗交易或其他方式，符合所有联邦和州证券法和州公司法，以及1934年证券交易法下规则10b-18和规则10b5-1中规定的单一经纪商、时间、价格和成交量指南，这些指南可能会由美国证券交易委员会不时修改。这项股票回购计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或终止。该公司目前打算将其回购的股份作为库存股持有。
截至2022年9月30日，根据该计划进行的股票回购剩余金额为美元。68.4百万美元。下表汇总了截至2022年9月30日的三个月和九个月的股票回购。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，没有股票回购。

(单位为千，每股数据除外)截至2022年9月30日的三个月截至2022年9月30日的9个月
回购股份1,540 4,462 
每股平均价格$6.40 $7.09 
回购股份的价值$9,856 $31,618 

6.员工福利计划
股权激励计划. 本公司的三个以股票为基础的员工薪酬计划：2014年股权激励计划(2014计划)、2010年股权激励计划(2010计划)和2014年员工股票购买计划(ESPP)中有未偿还的股权奖励。自2014年6月以来，2010年计划没有授予任何新的选择或奖励。2010年计划下未完成的选择和奖励继续受2010年计划的条款和条件制约。根据2014年计划授予的期权通常在十年从授予之日起，并通常归属于一至四年。根据2014年计划授予的限制性股票单位(RSU)通常授予二至四年基于持续服务，并以归属于公司A类普通股的股份结算。根据2014年计划授予的绩效股票单位(PSU)一般三年基于持续服务和公司实现某些财务和经营目标，并以归属于公司A类普通股的股份结算。本公司对发生期间股票支付奖励的没收进行会计处理。ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除购买公司A类普通股，价格相当于85在每六个月的发行期的第一天或结束日，股票公允市值的较小者的百分比。有关公司股权激励计划的更多信息，请参阅2021年年报。
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简明合并财务报表附注
S托克选项
本公司截至2022年9月30日的9个月的股票期权活动摘要如下：
股票
(单位：千)
加权平均行权价
加权平均剩余合同期限(年)
合计内在价值(千)
截至2021年12月31日的未偿还债务3,080 $9.18 5.92$8,735 
授与321 8.70 
已锻炼(44)4.70 
被没收/取消(189)6.67 
在2022年9月30日未偿还3,168 $9.34 5.42$463 
已归属，预计于2022年9月30日归属3,168 $9.34 5.42$463 
可于2022年9月30日行使2,447 $10.05 4.55$259 
截至2022年9月30日，已发行股票期权的总内在价值等于该公司在2022年9月30日的收盘价超过行权价格的价值乘以已发行期权的数量。
限制性股票单位
本公司截至2022年9月30日的9个月的RSU活动摘要如下：
股票
(单位：千)
加权平均授予日公允价值
截至2021年12月31日的非既得股8,714 $6.52 
授与4,452 8.30 
既得(4,116)6.27 
被没收(855)6.51 
截至2022年9月30日的非既得股8,195 $7.62 
业绩存量单位
本公司截至2022年9月30日的9个月的PSU活动摘要如下：
股票
(单位：千)
加权平均授予日公允价值
截至2021年12月31日的非既得股1,134 

$6.68 
授与604 8.70 
既得(620)6.55 
被没收(36)6.76 
截至2022年9月30日的非既得股1,082 $7.88 
员工购股计划。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司发出0.7百万美元和0.8根据其特别提款权计划，分别为百万股，加权平均价为$6.72及$5.28，分别为。
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简明合并财务报表附注
基于股票的薪酬费用。 该公司根据授予之日的估计公允价值计量所有股票支付奖励的补偿费用。已授予的股票期权和ESPP发行的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。RSU和PSU的公允价值是根据公司在授予之日的收盘价确定的。与其2021年年报中披露的估值假设相比，该公司的估值假设没有重大变化。
下表汇总了合并操作报表中包括的基于库存的报酬费用：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2022202120222021
收入成本
$441 $483 $1,371 $1,420 
研发
4,395 4,380 12,958 13,131 
销售和市场营销
1,819 1,950 6,171 5,968 
一般和行政
2,684 2,516 8,926 7,708 
基于股票的薪酬总支出$9,339 $9,329 $29,426 $28,227 
与所得税优惠相关的以股票为基础的薪酬支出为$2.1百万美元和美元6.5截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。与股票薪酬支出相关的所得税优惠为#美元。2.1百万美元和美元6.5截至2021年9月30日的三个月和九个月，更多细节见附注8，所得税.
截至2022年9月30日，未赚取的股票薪酬总额为$57.3与股票期权、RSU、PSU和ESPP股票有关的100万股预计将在加权平均期间确认1.99好几年了。

7.每股净收益
下表列出了每股基本和稀释后净收益的计算方法：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为千，每股数据除外)
2022202120222021
分子：
净收入--基本收入$17,570 $311,761 $25,774 $318,545 
可转换票据的利息，征收所得税485 — 2,721 — 
净收益--摊薄$18,055 $311,761 $28,495 $318,545 
分母：
加权平均普通股-A类和B类普通股基本155,819 155,009 156,464 153,618 
稀释证券的影响17,365 7,737 23,574 9,110 
加权平均普通股-A类和B类普通股稀释173,184 162,746 180,038 162,728 
每股净收益
基本信息$0.11 $2.01 $0.16 $2.07 
稀释$0.10 $1.92 $0.16 $1.96 
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简明合并财务报表附注

下列可能造成摊薄的股份不包括在已发行摊薄股份的计算中，因为其影响将是反摊薄的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2022202120222021
基于股票的奖励10,328 1,772 7,007 1,682 
在采用ASU 2020-06年度之前，本公司按库藏股方法计算其2022年和2025年债券的潜在摊薄效应。因此，在计算稀释每股净收益(亏损)时，只考虑转换价值超过2022年债券和2025年债券的本金总额(转换价差)的金额。当公司A类普通股在特定报告期的平均市场价格超过初始转换价格$时，转换价差在净收益期间被摊薄。10.64及$9.3285分别为2022年债券和2025年债券的每股。截至2021年9月30日止三个月及九个月内，只有与2025年票据有关的换股利差对每股净收益有摊薄作用。2022年债券的初始转换价格高于截至2021年9月30日的三个月和九个月公司A类普通股的平均市场价格，因此对反摊薄或摊薄股份的计算没有影响。2025年债券转换后，直至公司A类普通股的平均市价超过上限价格$为止，不会出现经济摊薄。12.0925由于行使上限催缴股款抵销了2025年票据从初始换股价至上限价格的任何摊薄，因此，每股的摊薄。被封顶的看涨期权不包括在稀释后每股净利润中，因为它们将是反稀释的。
公司2022年4月15日到期的2022年债券和2025年11月15日到期的2025年债券将于2025年11月15日到期，除非在之前回购或在注释4融资安排中进一步描述的某些情况下转换为A类普通股。2022年4月15日，公司偿还了美元125.0百万美元本金和美元2.2向债券持有人支付应计现金利息百万元，以于到期日悉数清偿2022年票据。偿还2022年债券对截至2022年9月30日的每股净收益没有影响。根据公司的选择，2025年的票据可以转换为现金、公司A类普通股的股票或两者的组合。虽然本公司有意愿及有能力交付不超过本金的现金，但于转换2025年债券时可发行的最高股份数目为20.8A类普通股100万股。
此外，计算截至2021年9月30日的三个月和九个月的加权平均流通股时，不包括大约9.2由于与2022年票据发售有关的预付远期交易，2百万股股份实际上已回购并在简明综合资产负债表上以库存股形式持有。
于2022年1月1日采纳ASU 2020-06后，本公司按IF转换法计算其2022年债券及2025年债券的潜在摊薄效应。根据IF-转换法，每股摊薄净收益(亏损)是通过假设所有2022年票据和2025年票据在报告期开始时转换为公司A类普通股而确定的。此外，2022年债券和2025年债券的利息费用，包括票面利率和债务发行成本的摊销，都是在税后基础上重新计入分子的。
A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权十每股投票数。B类普通股的每股可根据股东的选择随时转换为一股A类普通股，并且没有到期日。每股B类普通股将自动转换为一当B类普通股的流通股占当时已发行普通股总数的10%以下时，为A类普通股。A类普通股不能转换为B类普通股。在计算A类普通股每股摊薄净收益(亏损)时，假设B类普通股的转换。
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8.所得税
本公司的所得税支出(收益)和相应的实际税率是根据适用于各个时期的估计年度有效税率计算的，其中包括在本公司预计年度亏损的国家产生的亏损，而递延税项资产预计不会确认。
公司的税收拨备和中期的实际税率是根据其估计的年度有效税率确定的，并根据该季度出现的不同项目的影响进行了调整。在适用的情况下，本公司还排除了本年度预计亏损(或年初至今亏损)的司法管辖区，即本公司不能或预计不会从其估计的年度有效税率中确认税收优惠。此类纳入的影响可能导致特定季度的实际税率更高或更低，这取决于实际收益或亏损相对于年度预测的组合和时机。在每个季度，该公司都会更新其对年度有效税率的估计，如果估计的年度税率发生变化，则在该季度进行累积调整。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2022202120222021
所得税支出(福利)$5,960 $(270,228)$6,019 $(280,679)
该公司记录的所得税支出为#美元。6.0截至2022年9月30日的三个月为百万美元，税前净收益为23.5百万美元。公司截至2022年9月30日的三个月的所得税支出包括5.8税前收入所产生的税项支出百万美元，以及主要包括0.1员工股票薪酬的净超额税收优惠百万美元，$0.1与所得税报税表调整拨备有关的税收支出百万美元，以及0.1与重组费用相关的税收支出为100万美元。该公司记录的所得税支出为#美元。6.0截至2022年9月30日的9个月的税前净收益为31.8百万美元。公司截至2022年9月30日的9个月的所得税支出包括7.7税前收入所产生的税项支出百万美元，以及主要包括1.7员工股票薪酬的净超额税收优惠百万美元，$0.2与所得税报税表调整拨备有关的税收优惠百万美元，以及0.1与重组费用相关的税收支出为100万美元。

截至2021年9月30日止三个月，本公司录得所得税优惠$270.2百万美元的税前净收益41.5百万美元。本公司截至2021年9月30日止三个月的所得税优惠包括2.0税前收入产生的税收优惠，以及主要包括$262.7与发放估值免税额有关的税收净额百万美元4.7员工股票薪酬的净超额税收优惠百万美元，$0.6与重组费用有关的税收优惠100万美元，以及0.2万元的税收优惠涉及对所得税报税表调整的境外拨备。
该公司记录的所得税优惠为#美元。280.7截至2021年9月30日的9个月，税前净收益为37.9百万美元。本公司截至2021年9月30日的9个月的所得税优惠包括0.4税前收入产生的税费支出，以及主要包括262.7与发放估值免税额有关的税收净额百万美元12.6由于某些司法管辖区的诉讼时效失效，公司不确定的税收状况的一部分被释放，百万税收优惠，$4.7员工股票薪酬的净超额税收优惠百万美元，$0.6与重组费用有关的税收优惠100万美元，以及0.5万元的税收优惠涉及对所得税报税表调整的境外拨备。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的未确认税收优惠总额为22.4百万美元和美元21.3分别为100万美元。如果已识别，则$9.4截至2022年9月30日，这些未确认的税收优惠中的100万(扣除美国联邦福利)将减少所得税支出。未确认的税收优惠主要涉及与税务机关就本公司的转让定价头寸未解决的问题。虽然通常很难预测任何特定不确定税务状况的最终结果或解决时间，但本公司相信其储备反映了更有可能的结果。本公司认为，由于诉讼时效到期，在接下来的12个月内，有可能高达$0.4百万美元的不确定税
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职位可能会被释放。还有可能会增加更多不确定的税收头寸。目前还不可能对净影响进行量化。
9.承付款、或有事项和担保
设施租赁。该公司以长期运营租约的形式租赁其设施，租约将于2027年之前的不同日期到期。
在业务费用中记录的租赁净费用构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2022202120222021
经营租赁成本(1)
$2,871 $2,797 $8,198 $8,785 
转租收入(723)— (2,184)(333)
净租赁成本$2,148 $2,797 $6,014 $8,452 
(1)经营租赁成本包括非实质性的可变租赁成本。

与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20222021
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流$11,083 $11,167 
以经营性租赁负债换取的使用权资产873 1,314 
修改经营租约以减少使用权资产(232)— 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
2022年9月30日2021年12月31日
加权-平均剩余租赁期限(年)-经营租赁3.974.64
加权平均贴现率-经营租赁6.1%6.0%

截至2022年9月30日，经营租赁负债到期日如下：
(单位：千)
2022年9月30日
2022年(剩余3个月)$2,134 
202313,087 
202412,140 
202511,869 
202611,727 
此后973 
租赁付款总额51,930 
减去：推定利息(6,403)
租赁负债现值$45,527 
其他承诺。在正常业务过程中，该公司与赛事组织者、度假村和运动员签订多年协议，购买赞助，作为其营销工作的一部分；与其金融和IT系统相关的软件许可证；债务协议；以及各种其他合同承诺。AS
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简明合并财务报表附注
截至2022年9月30日，根据上述期限超过一年的多年期协议，公司的未贴现未来预期债务总额为$230.9百万美元。
法律程序和调查。2015年1月5日，Conour LLC向犹他州联邦法院提起诉讼，指控该公司侵犯了某些GoPro相机的专利。GoPro向美国专利商标局提交了一份各方间审查(IPR)。2015年11月30日，轮廓驳回了犹他州的诉讼，非执业实体轮廓IP控股有限责任公司(CIPH)在特拉华州重新提起了类似的申诉。此案于2017年7月移交至加利福尼亚州北区(案例3：17-cv-04738)，并在知识产权诉讼期间搁置。知识产权审查结束后，地区法院于2019年10月1日解除了暂缓执行。由于新冠肺炎的延迟，庭审数次延期。另外，2021年3月26日，CIPH在同一法院对公司提起了新的诉讼(案例3：21-cv-02143)，声称某些GoPro产品拥有相同的专利。2022年3月4日，法院批准了该公司的简易判决动议，根据《美国法典》第35篇第101条，所主张的专利因要求不可专利标的而无效，并于2022年3月15日作出了有利于公司和不利于CIPH的判决。CIPH于2022年8月16日提出上诉并提交了案情摘要。该公司的反对简报目前将于2022年11月10日到期。本公司认为上诉缺乏理据，并拟就CIPH的上诉作出有力抗辩。
本公司定期评估上述法律程序的相关发展，以及在正常业务过程中出现的其他法律程序。虽然诉讼本身存在不确定性，但根据目前掌握的信息，本公司无法确定损失或损失范围，也不相信解决这些问题的最终成本将对其业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
赔偿。本公司已与其董事及行政人员订立弥偿协议，规定本公司须就其董事及行政人员因其身份或服务而可能产生的责任作出弥偿。此外，在正常的业务过程中，公司签订了包含各种陈述和保证的协议，并规定了一般赔偿。该公司在这些协议下的风险是未知的，因为它涉及未来可能对该公司提出的索赔，但尚未提出。由于该公司在赔偿索赔方面的历史有限，以及每个特定协议涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协议下的最高潜在金额。截至2022年9月30日，该公司尚未支付任何索赔，也没有被要求为与其赔偿义务相关的任何诉讼辩护。然而，由于这些赔偿义务，公司未来可能会记录费用。

10. 风险和地理信息的集中度
风险集中。可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券、应收账款和衍生工具，包括与2025年票据相关的上限催缴。公司将现金和现金等价物存放在高信用质量的金融机构；然而，公司的现金余额超过FDIC保险限额。本公司相信，应收账款的信用风险因本公司的信用评估程序、相对较短的收款期限以及客户基础分散而得到缓解。该公司一般不需要抵押品，贸易应收账款的损失历来在公司的预期之内。本公司相信，通过与信用评级较高的主要金融机构进行交易，与其衍生工具相关的交易对手信用风险已得到缓解。
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简明合并财务报表附注
占公司应收账款净余额10%或以上的客户如下：
2022年9月30日2021年12月31日
客户A14%18%
客户B13%30%
*所示期间的应收账款净额不到10%。
下表汇总了公司出售的、无追索权的应收账款和支付的保理费用：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2022202120222021
已售出应收账款$37,587 $39,231 $88,408 $73,867 
保理费368 130 633 345 
占公司总收入10%或以上的第三方客户如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
客户A*13%*12%
*在所述期间内占总收入不到10%。
供应商集中度。该公司依赖第三方提供 其产品的供应和制造，其中一些是独家供应商。该公司相信，外包制造可以实现更大的规模和灵活性。随着需求和产品线的变化，该公司定期评估增加制造商以支持其运营的必要性和可行性。在不存在供应和制造协议或供应商未能履行其义务的情况下，公司可能无法找到替代供应商或将其产品按时交付给客户(如果有的话)。该公司还依赖第三方外包与库存仓储、订单履行、分销和其他直销物流相关的供应链活动. 在不存在外包协议或这些第三方未能履行其义务的情况下，公司可能无法找到替代合作伙伴或按时向客户满意地交付其产品。
地理信息
按地理区域划分的收入如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2022202120222021
美洲
$139,419 $160,875 $368,379 $414,113 
欧洲、中东和非洲(EMEA)
84,994 85,791 218,216 196,784 
亚太地区(APAC)
80,717 70,003 185,925 159,038 
总收入
$305,130 $316,669 $772,520 $769,935 

来自美国的收入(包括在美洲地理区域)为#美元119.1百万美元和美元138.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和312.3百万美元和美元362.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，没有其他个别国家的收入超过所列任何时期总收入的10%。该公司不按产品类别披露收入，因为它不按产品类别跟踪销售激励措施和其他收入调整以报告此类数据。

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截至2022年9月30日和2021年12月31日，位于美国以外，主要是香港和内地的长期资产，即净资产和设备，为中国5.1百万美元和美元6.2分别为100万美元。
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们在本10-Q表格季度报告中其他地方出现的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及我们已审计的综合财务报表和相关附注以及我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中管理层对截至2021年12月31日的财政年度财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读。这些讨论，特别是有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的信息，包括前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，如本10-Q表格季度报告中关于前瞻性陈述的特别说明所述。您应该查看本季度报告中10-Q表格中风险因素标题下的披露，讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素。除了附带的简明综合财务报表和附注外，还提供了我们的MD&A，以帮助读者了解我们的运营结果、财务状况和现金流。
本次MD&A的组织形式如下：
•概述。讨论我们的业务，全面分析影响公司的财务和其他亮点，以便为MD&A的其余部分提供背景信息。
•运营结果。2022年至2021年第三季度和前九个月的财务业绩分析。
•流动性和资本资源。分析我们资产负债表和现金流的变化，讨论我们的财务状况和潜在的流动性来源。
•关键会计政策和估算。我们认为对理解我们报告的财务结果和预测中包含的假设和判断非常重要的会计估计。
•非公认会计准则财务衡量标准。对我们的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账和讨论。
概述
GoPro帮助世界以身临其境和令人兴奋的方式捕捉和分享自己。我们致力于开发解决方案，为消费者提供轻松、无缝的体验，以捕获、创建和共享引人入胜的个人内容。当消费者使用我们的产品和服务时，他们通常会生成和共享内容，从而有机地提高GoPro的知名度，推动对我们产品的良性循环和自我强化的需求。我们认为，收入增长可能是由新相机、配件、生活方式设备以及软件和订阅产品的推出推动的。我们相信，新的相机功能在现有用户中推动了更换周期，并吸引了新用户，扩大了我们的总潜在市场。我们在图像稳定、移动应用程序编辑和共享解决方案、模块化配件、自动上传功能、本地语言用户界面和超过12种语言的语音识别方面的投资推动了我们全球市场的扩张。
2022年9月，我们开始出货我们的HERO11黑色旗舰相机，其中包括我们的GP2处理器、更大的传感器和HyperSmooth 5.0图像稳定器。更大的传感器提供每秒5.3K60帧的10位彩色视频、2700万像素(MP)的照片分辨率、8：7宽高比视频以获得更大的垂直视场，以及允许16：9视场的Hyperview。HyperSmooth 5.0图像稳定功能包括360度Horizon Lock，可保持视频画面稳定。HERO11 Black还包括耐久电池，可提高相机在寒冷和中等温度下的性能，Time Warp 3.0，夜间效果延时，以及前置和后置触摸屏。我们还开始出货我们的HERO11 Black Creator Edition，这是一个一体化的内容捕获捆绑包，使Vlog、电影制作和直播比以往任何时候都更容易。Creator Edition结合了HERO11黑色、Volta、耐久电池、媒体模式和灯光模式，以创建专业品质的视频。
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2022年上半年，我们推出了新的GoPro播放器+ReelSteady桌面应用程序，在一个后期制作应用程序中提供行业领先的视频稳定和360度重新构图工具，从而扩展了我们的软件解决方案。此外，我们开始发货HERO10黑骨，这是一款专门构建的FPV(第一人称视图)无人机摄像头，其中包括我们的GP2处理器、HyperSmooth 4.0和ReelSteady桌面应用程序。该摄像头提供与HERO10 Black相同的图像质量和视频帧速率。
我们的HERO11 Black、HERO11 Black Creator Edition、HERO10 Black、HERO9 Black和Max相机与我们的可安装和可穿戴附件生态系统兼容。
我们提供我们的GoPro订阅，其中包括支持源视频和照片质量的无限云存储、相机更换和损坏保护、当素材上传到您的GoPro云帐户时通过GoPro Quik应用程序自动向您提供的精彩视频、访问GoPro.com上的高质量直播服务，以及GoPro设备、支架和配件的折扣。
除了GoPro订阅，我们还提供Quik订阅，使用户可以通过使用Quik的编辑工具轻松地充分利用他们最喜欢的照片和视频。这些编辑工具包括修剪、颜色、裁剪、过滤、音乐编辑的自动同步以及更改视频速度等功能。Quik的编辑工具可以用于在任何手机或相机上捕获的镜头。我们相信，Quik的订阅是将我们的总目标市场扩大到那些可能没有GoPro相机的人的重要一步。我们还提供Open GoPro，这是一个开放的API倡议，使第三方开发人员可以轻松地将他们的英雄相机集成到他们自己的开发工作中。
我们继续监测当前不断演变的宏观经济形势。不断上升的通胀给我们的许多业务领域带来了压力，包括我们的产品定价、运营费用、零部件定价和消费者支出。此外，2022年第三季度美元相对于其他外币的走强继续对收入和毛利率产生负面影响。如果未来美元相对于其他外币继续走强，我们的财务业绩将受到负面影响。此外，如果未来新冠肺炎疫情继续对全球经济、金融市场和供应链产生广泛、不断演变和不可预测的影响，我们的财务业绩将受到负面影响。关于通货膨胀、强势美元和新冠肺炎对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅第1A项风险因素。
以下是我们的简明综合财务报表中提出的衡量标准的摘要，以及用于评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策的关键指标。
更改百分比
(单位和美元以千计，每股金额除外)
Q3 2022Q2 2022Q3 2021Q3 2022 vs. Q2 2022Q3 2022 vs. Q3 2021
收入$305,130$250,685$316,66922 %(4)%
已发货的相机单元(1)
797 640 832 25 %(4)%
毛利率 (2)
38.0 %38.3 %43.6 %(30)Bps(560)Bps
运营费用$91,614 $91,349 $89,452 — %2 %
净收入$17,570 $2,519 $311,761 597 %(94)%
稀释后每股净收益$0.10 $0.02 $1.92 400 %(95)%
运营部门提供的现金$40,736 $12,856 $67,623 217 %(40)%
其他财务信息：
调整后的EBITDA(3)
$35,200 $16,891 $60,442 108 %(42)%
非公认会计准则净收益(4)
$31,847 $12,790 $55,224 149 %(42)%
非公认会计准则稀释后每股净收益$0.19 $0.08 $0.34 138 %(44)%
(1)     表示在报告期内发货的相机单元数(扣除任何退货)。
(2)    一个基点(Bps)相当于1%的1/100。
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(3)     我们将经调整的EBITDA定义为经调整以剔除所得税、利息收入、利息支出、折旧及摊销准备、购买点摊销、股票补偿、无形资产减值费用、债务清偿损失、重组及其他成本(包括使用权资产减值费用)的影响而调整的净收益(亏损)。
(4)    我们将非GAAP净收入定义为调整后的净收益(亏损)，不包括基于股票的补偿、收购相关成本、重组和其他成本，包括使用权资产减值费用、非现金利息支出和所得税调整。与收购相关的成本包括已收购无形资产的摊销和减值费用(如适用)，以及法律和其他专业服务的第三方交易成本。
非公认会计准则调整后的计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账列于非公认会计准则财务计量项下。
2022年第三季度财务业绩
2022年第三季度营收为3.051亿美元，较2021年同期下降3.6%，主要原因是美国大型零售客户在宏观经济因素的影响下管理订单以降低库存水平，以及2022年第三季度美元继续走强。总体而言，我们估计，由于美元走强，我们2022年第三季度的收入受到了约1780万美元的负面影响。这也影响了我们的平均售价，即总收入除以相机出货量，2022年第三季度为383美元，同比增长0.6%。然而，在不变货币的基础上，平均售价将比去年同期上涨约6%。平均售价的同比增长主要是由于我们60%的相机收入组合来自建议零售价等于或大于500美元的相机，而2021年同期为40%，以及订阅和服务收入的增长。看看建议零售价等于或大于400美元的相机，我们的相机收入组合中有87%来自2022年第三季度的这个价格区间，低于2021年同期的88%。2022年第三季度相机出货量为79.7万台，而2021年同期为83.2万台。2022年第三季度，订阅和服务收入为2140万美元，同比增长48%。截至2022年9月30日，我们拥有约210万GoPro订户，同比增长55%。主要是由于订阅和服务收入增加, 2022年第三季度，Gopro.com的收入同比增长4.5%，达到9870万美元。2022年第三季度和2021年第三季度，gopro.com收入分别占总收入的32.3%和29.8%，零售收入分别占2022年第三季度和2021年总收入的67.7%和70.2%。
2022年第三季度的毛利率百分比为38.0%，低于2021年第三季度的43.6%，这主要是由于美元走强。我们估计，2022年第三季度美元走强对毛利率的同比影响约为340个基点。2022年第三季度的净收入为1760万美元，而2021年同期的净收入为3.118亿美元。净收入的同比变化主要是由于2021年第三季度发放了2.627亿美元的税收估值免税额，以及美元走强的影响。2022年第三季度调整后的EBITDA为3520万美元，而2021年同期为6040万美元。
影响绩效的因素
我们认为，我们今后的成功将取决于许多因素，包括下文进一步讨论的因素。虽然这些领域对我们来说是机遇，但它们也是我们必须成功应对的挑战和风险，以运营我们的业务并改善我们的运营结果。
通过提高效率、降低成本和更好的执行来提高盈利能力。我们在2022年第三季度、2022年前9个月和2021年全年创造了积极的运营收入，我们继续做出战略决策，以创造我们业务的可持续增长和盈利能力。在2021财年之前，我们在2020财年、2019财年和2018财年发生了运营亏损。我们之前的重组行动，加上持续有效的成本管理，使我们能够根据我们的增长战略来调整我们的持续运营费用，从而产生一个更高效的全球组织，使我们的职能团队之间能够更好地沟通和更好地协调。由于新冠肺炎疫情的影响，我们加快了销售渠道战略的转变，减少了分销商和零售商的数量，更多地关注通过GoPro.com进行的直接面向消费者的销售，同时也继续培养与我们剩余的分销商和零售商的合作伙伴关系，以便继续同时增长这两个销售渠道。
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如果我们不能产生足够的收入增长，特别是考虑到新冠肺炎疫情的影响，成功维持我们的直接对消费者和企业对企业的销售模式和当前的收入增长率，并继续有效地管理我们的开支，我们可能在未来产生重大损失，并可能无法保持盈利能力。
投资于研发，提升我们的客户体验。我们的业绩在很大程度上取决于我们在研发方面的投资，包括我们吸引和留住高技能和经验丰富的研发人员的能力。我们预计新产品发布的时间将继续对我们的收入产生重大影响，我们必须不断开发和推出创新的新相机、移动应用程序和其他新产品。我们计划进一步构建我们的集成移动和基于云的故事讲述解决方案，以及订阅产品。我们的投资，包括用于营销和广告的投资，可能无法成功推动收入增加，我们的客户可能不会接受我们的新产品。如果我们不能创新和提升我们的品牌、我们的产品、我们的移动应用程序体验、我们订阅的价值主张、我们的市场地位和收入将受到不利影响。此外，我们已承担了大量的研究和开发费用，如果我们的努力不成功，我们可能无法收回这些投资的价值。
提高盈利能力。我们相信，由于利润率结构的改善以及持续的运营费用控制，我们继续专注于增长我们的直接面向消费者的销售以及订阅和服务收入，将加快我们实现持续盈利的能力。由于将战略重点放在直销上，我们相信我们可以保持持续的盈利，年单位销售额与2021年相似，预计2022年的年度单位销售额。此外，我们继续与剩余的分销商和零售商合作伙伴密切合作，以扩大企业对企业的销售渠道。我们相信，通过这一销售渠道可以实现额外的增长，这也将是实现持续盈利的动力。
我们仍然相信，国际市场是实现持续盈利的重要机会。虽然随着智能手机和平板电脑相机质量的提高，数码相机的总市场持续下滑，但我们仍然相信，我们的消费者对GoPro相机、我们的移动应用程序和云解决方案的差异化使用、我们对用户所需产品功能的持续创新以及我们的品牌，都有助于支持我们的业务，使其免受该市场面临的许多负面趋势的影响。然而，我们预计我们开展业务的市场将保持高度竞争，因为我们面临着来自竞争对手的新产品推出。我们将继续利用我们的品牌认知度，通过GoPro.com积极推广我们的品牌，通过地区营销在国际市场扩大本地化产品，并专注于最大的投资机会，从而扩大我们的全球影响力。然而，在国际地点的销售使我们受到汇率波动的影响，这给我们带来了固有的风险，并可能导致我们调整定价，这可能会使我们的产品对消费者具有或多或少的吸引力。外汇汇率的持续波动可能会对我们未来的经营业绩产生持续影响。
我们持续的盈利能力还取决于扩大我们的订阅和服务产品。如果我们的直接面向消费者销售模式不成功，不能通过GoPro.com和零售售后移动连接扩展我们的产品、订阅和服务，并增加我们的付费用户群，我们可能无法持续盈利，我们可能无法认识到我们在新领域投资的好处。
推广改进后的GoPro体验。 我们打算集中营销资源，增加GoPro.com的流量，改善GoPro.com上的消费者体验，进一步提高品牌认知度。从历史上看，我们的增长在很大程度上是由人们采用我们的产品推动的，这些人希望自我捕捉自己参与令人兴奋的体育活动的图像。我们维持盈利能力的目标取决于继续接触、扩大和重新接触这一核心用户群，以符合我们的战略优先事项。销售和营销投资往往发生在这些活动带来的任何销售收益之前，我们可能很难确定我们是否在这一领域有效地分配了我们的资源。
季节性。从历史上看，我们在今年第四季度的总收入达到了最高水平，恰逢假日购物季，特别是在美国和欧洲。虽然我们已经实施了旨在减少第四季度季节性对全年业绩的影响的运营变化，但及时和有效的产品推出和预测，无论是在假日季节之前还是其他时候，对我们的运营和财务业绩都至关重要。由于它与我们的订阅有关，我们有
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历史上，继第四季度送礼季节之后，今年第一季度的零售订阅配售率达到了最高水平。
宏观经济风险。影响消费者支出水平的宏观经济条件包括一般市场条件、汇率和利率波动以及通货膨胀。虽然我们的大部分零售额是以美元计算的，但我们通过GoPro.com渠道以当地货币销售，这使我们受到汇率波动的影响，这给我们带来了固有的风险，并可能导致我们调整定价，这可能会使我们的产品对消费者更具吸引力。如果未来以外币计价的销售额增加，汇率波动可能会对我们未来的经营业绩产生持续影响。一些产品成本已经受到通胀压力的影响，我们可能无法通过涨价来完全抵消这种更高的成本；我们无法或未能调整定价可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
经营成果
下表列出了我们每一期简明综合业务报表的组成部分，以及每一组成部分占收入的百分比：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
2022202120222021
收入
$305,130 100 %$316,669 100 %$772,520 100 %$769,935 100 %
收入成本
189,085 62 178,616 56 469,995 61 453,904 59 
毛利
116,045 38 138,053 44 302,525 39 316,031 41 
运营费用：
研发
36,043 12 36,458 11 103,859 13 106,688 14 
销售和市场营销
41,076 13 37,352 12 115,888 15 108,812 14 
一般和行政
14,495 5 15,642 5 45,530 6 45,940 6 
总运营费用91,614 30 89,452 28 265,277 34 261,440 34 
营业收入24,431 8 48,601 15 37,248 5 54,591 7 
其他收入(支出)：
利息支出
(1,185)— (5,748)(2)(4,932)(1)(17,160)(2)
其他收入(费用)，净额284 — (1,320)— (523)— 435 — 
其他费用合计(净额)
(901)— (7,068)(2)(5,455)(1)(16,725)(2)
所得税前收入23,530 8 41,533 13 31,793 4 37,866 4 
所得税支出(福利)5,960 2 (270,228)(85)6,019 1 (280,679)(37)
净收入$17,570 6 %$311,761 98 %$25,774 3 %$318,545 41 %

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收入
(相机单位和千美元，平均售价除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
已发货的相机单元
797 832 (4)%1,961 2,112 (7)%
平均售价
$383 $381 1 $394 $365 8 
零售$206,474 $222,228 (7)$489,969 $505,660 (3)
 收入百分比
67.7 %70.2 %63.4 %65.7 %
GoPro.com$98,656 $94,441 4 $282,551 $264,275 7 
 收入百分比
32.3 %29.8 %36.6 %34.3 %
总收入
$305,130 $316,669 (4)%$772,520 $769,935 — %
美洲
$139,419 $160,875 (13)%$368,379 $414,113 (11)%
 收入百分比
45.6 %50.8 %47.7 %53.7 %
欧洲、中东和非洲(EMEA)
$84,994 $85,791 (1)$218,216 $196,784 11 
收入百分比
27.9 %27.1 %28.2 %25.6 %
亚太地区(APAC)
$80,717 $70,003 15 $185,925 $159,038 17 
收入百分比
26.5 %22.1 %24.1 %20.7 %
总收入
$305,130 $316,669 (4)%$772,520 $769,935 — %
2022年第三季度的收入为3.051亿美元，比2021年同期下降3.6%，这主要是由于美国大型零售客户在考虑到宏观经济因素和美元在2022年第三季度继续走强的情况下管理订单以降低库存水平。总体而言，我们估计，由于美元走强，我们2022年第三季度的收入受到了约1780万美元的负面影响。这也影响了我们的平均售价，即总收入除以相机出货量，2022年第三季度为383美元，同比增长0.6%。然而，在不变货币的基础上，平均售价将比去年同期上涨约6%。平均售价的同比增长主要是由于我们60%的相机收入组合来自建议零售价等于或大于500美元的相机，而2021年同期为40%，以及订阅和服务收入的增长。看看建议零售价等于或大于400美元的相机，我们的相机收入组合中有87%来自2022年第三季度的这个价格区间，低于2021年同期的88%。2022年第三季度，GoPro.com渠道包括的订阅和服务收入为2140万美元，同比增长48%。截至2022年9月30日，我们拥有约210万GoPro订户，同比增长55%。
2022年前9个月的收入为7.725亿美元，比2021年同期增长0.3%。同比增长的主要原因是订阅和服务收入同比增长63%，达到6010万美元，包括在GoPro.com频道中。此外，2022年前9个月，我们的平均售价同比增长8.1%，达到394美元，这主要是因为我们71%的相机收入组合来自建议零售价等于或大于500美元的相机，而2021年同期为20%。此外，我们90%的相机收入组合来自2022年前九个月建议零售价等于或大于400美元的相机，而2021年同期的建议零售价为82%。美元走强对2022年前九个月的收入造成了约2960万美元的负面影响，与2021年同期相比，2022年前九个月的相机出货量下降了7%，这部分抵消了美元走强的影响，原因是考虑到宏观经济因素，大盒子客户的库存水平较低。
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收入成本和毛利率
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
收入成本
$188,644 $178,044 6 %$468,549 $451,351 4 %
基于股票的薪酬
441 483 (9)1,371 1,420 (3)
与收购相关的成本
— 70 (100)47 1,081 (96)
重组成本
— 19 (100)28 52 (46)
收入总成本
$189,085 $178,616 6 %$469,995 $453,904 4 %
毛利率
38.0 %43.6 %39.2 %41.0 %
2022年第三季度毛利率为38.0%，低于2021年同期的43.6%，即560个基点。同比下降的主要驱动因素是340个基点的汇率波动的影响。此外，我们的相机成本相对于我们的平均销售价格增长(扣除销售激励)增长了250个基点，我们产生了更高的入站运费费用，100个基点，部分被订阅和服务收入增加的利润率贡献(130个基点)所抵消。
2022年前9个月的毛利率为39.2%，低于2021年同期的41.0%，即210个基点。同比下降的主要驱动因素是汇率波动(220个基点)和更高的运费和组件成本(110个基点)的影响，但部分被订阅和服务收入的利润率贡献增加(120个基点)所抵消。
研发
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
研发
$31,652 $31,918 (1)%$90,666 $93,110 (3)%
基于股票的薪酬
4,395 4,380 — 12,958 13,131 (1)
重组成本
(4)160 (103)235 447 (47)
总研发
$36,043 $36,458 (1)%$103,859 $106,688 (3)%
收入百分比
11.8 %11.5 %13.4 %13.9 %
与2021年同期相比，2022年第三季度研发总支出同比减少40万美元，降幅为1%，主要是由于与现金相关的人员成本减少了30万美元。
与2021年同期相比，2022年前9个月的研发总支出同比减少280万美元，降幅为3%，主要是由于分配的设施、折旧和其他辅助管理费用减少了140万美元，以及基于现金的人员相关成本减少了130万美元。
销售和市场营销
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
销售和市场营销
$39,259 $35,328 11 %$109,585 $102,569 7 %
基于股票的薪酬
1,819 1,950 (7)6,171 5,968 3 
重组成本
(2)74 (103)132 275 (52)
总销售额和市场营销
$41,076 $37,352 10 %$115,888 $108,812 7 %
收入百分比
13.5 %11.8 %15.0 %14.1 %
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
与2021年同期相比，2022年第三季度的销售和营销费用总额同比增长370万美元，增幅为10%，主要是由于在线活动和营销活动导致的广告和营销费用总额增加了150万美元，咨询和专业服务成本增加了150万美元，以及基于现金的人员相关成本增加了50万美元。
与2021年同期相比，2022年前九个月的销售和营销费用总额同比增长710万美元，增幅为7%，主要是由于在线活动的广告和营销费用总额增加了480万美元，与现金相关的人员成本增加了170万美元，分配的设施、折旧和其他辅助管理费用增加了70万美元，与差旅相关的费用增加了60万美元，基于股票的薪酬增加了20万美元，但与订阅相关的服务提供商费用减少了130万美元，部分抵消了这一增长。
一般和行政
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
一般和行政
$11,812 $13,077 (10)%$36,529 $38,074 (4)%
基于股票的薪酬
2,684 2,516 7 8,926 7,708 16 
重组成本
(1)49 (102)75 158 (53)
一般和行政合计
$14,495 $15,642 (7)%$45,530 $45,940 (1)%
收入百分比
4.8 %4.9 %5.9 %6.0 %
与2021年同期相比，2022年第三季度一般和行政费用总额同比减少110万美元，降幅为7%，这主要是因为法律相关费用减少了120万美元，但股票薪酬增加了20万美元，部分抵消了这一下降。
与2021年同期相比，2022年前9个月的一般和行政费用总额同比减少40万美元，或1%，主要反映法律相关费用减少230万美元，坏账费用减少50万美元，部分被基于股票的薪酬增加120万美元，审计和税务服务增加100万美元，基于现金的人事相关成本增加10万美元，以及其他一般和行政相关费用增加10万美元所部分抵消。
其他收入(费用)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
利息支出$(1,185)$(5,748)(79)%$(4,932)$(17,160)(71)%
其他收入(费用)，净额284 (1,320)(122)(523)435 (220)
其他费用合计(净额)$(901)$(7,068)(87)%$(5,455)$(16,725)(67)%
与2021年同期相比，2022年第三季度的其他总支出净额减少了620万美元。减少的主要原因是与我们的2022年票据和2025年票据相关的非现金利息支出减少了360万美元，与2022年第二季度偿还我们的2022年票据相关的现金利息支出减少了100万美元，与我们的投资相关的利息收入增加了90万美元，以及基于汇率的净亏损减少了70万美元。
与2021年同期相比，2022年前9个月的其他总支出净额减少了1130万美元。减少的主要原因是与我们的2022年票据和2025年票据相关的非现金利息支出减少了1050万美元，与2022年第二季度偿还我们的2022年票据相关的现金利息支出减少了170万美元，与我们的投资相关的利息收入增加了110万美元，但被基于汇率的净亏损210万美元的增加部分抵消了。
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作为2022财年采用ASU 2020-06的一部分，取消了根据先前权威的可转换债券会计指导确认与我们的2022年票据和2025年票据的债务转换功能相关的债务贴现的要求，因此在2022年的任何期间都没有确认非现金利息支出。我们于2022年4月15日到期偿还了2022年债券的剩余本金1.25亿美元。
所得税
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
所得税支出(福利)$5,960 $(270,228)(102)%$6,019 $(280,679)(102)%
在截至2022年9月30日的三个月里，我们记录了600万美元的所得税支出，税前净收益为2350万美元。截至2022年9月30日的三个月，我们的所得税支出主要涉及税前收入产生的580万美元的税费支出，以及主要包括10万美元的员工股票薪酬超额税利净额，10万美元与所得税申报单调整准备相关的税费支出，以及10万美元与重组费用相关的税费支出。
在截至2022年9月30日的9个月里，我们记录了600万美元的所得税支出，税前净收益为3180万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们的所得税支出主要涉及税前收入产生的770万美元的税费支出，以及主要包括170万美元的员工股票薪酬超额税收优惠净额，与所得税申报单调整的外国拨备相关的20万美元税收优惠，以及与重组费用相关的10万美元税收支出。

从2022年开始，2017年的减税和就业法案要求将研发费用资本化和摊销，我们预计这将加快我们净运营亏损的利用。我们估计，如果立法没有变化，可能会对我们从2025年开始的现金流产生实质性影响。
有关其他信息，请参阅简明合并财务报表附注8中的所得税。

流动性与资本资源
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的精选财务信息：
(千美元)2022年9月30日2021年12月31日
现金和现金等价物$217,161 $401,087 
有价证券131,619 137,830 
现金、现金等价物和有价证券总额$348,780 $538,917 
总资产百分比32 %43 %
我们的主要现金来源是我们产品、订阅和服务的销售收入。其他现金来源来自发行可转换票据、员工参与员工股票购买计划、行使员工股票期权、退税和设施分租的收益。我们现金的主要用途是用于库存采购、与工资相关的费用、一般运营费用，包括广告、营销、办公室租金、购买物业和设备、其他收入成本、股票回购、回购可转换票据、利息和税收。
我们的流动资金状况历来受到季节性的影响，这主要是由于下半年的收入高于上半年。例如，2021年下半年经营活动提供的现金净额为2.315亿美元，占2021年全年经营活动提供的现金总额的100%以上。
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截至2022年9月30日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额为3.488亿美元。截至2022年9月30日，我们的现金，扣除2025年票据的未偿还本金余额为2.05亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金总额为1,980万美元，主要原因是我们营运资本变化产生的现金净流出9,430万美元，但被其他非现金支出净现金流入4,260万美元、净收益2,580万美元和递延所得税支出610万美元部分抵消。截至2022年9月30日的9个月的营运资本变动为9,430万美元，原因是应付账款和其他负债减少6,710万美元，存货增加6,700万美元，但因应收账款减少2,980万美元、递延收入增加540万美元以及预付费用和其他资产减少460万美元而部分抵消。截至2022年9月30日，我们的海外子公司持有1750万美元现金。
可转换票据
2017年4月，我们以私募方式发行了本金总额为1.75亿美元的2022年债券，供购买者转售给合格机构买家。2022年债券是优先无担保债券，到期日为2022年4月15日。2022年债券可根据我们的选择转换为现金、A类普通股或两者的组合，初始转换率为2022年债券本金每1,000美元94.0071股普通股，这相当于初始转换价格约为每股普通股10.64美元，可进行调整。我们每半年支付一次2022年债券的利息，分别在每年的4月15日和10月15日拖欠。
于2022年4月15日，我们以现金方式向债券持有人偿还了1.25亿美元的本金和220万美元的应计利息，以在到期日全额清偿2022年票据。由于我们的平均股价没有超过2022年债券10.64美元的初始转换价格，因此没有进一步稀释。
关于2022年债券发行，我们与一家金融机构签订了预付远期股票回购交易协议(预付远期)。根据预付远期，我们使用了发行2022年债券所得资金中的约7800万美元来支付预付款金额。作为预付远期支付基础的A类普通股的总股数约为920万股。预付远期的原定到期日是2022年4月15日，可以选择提前全部或部分结算。在预付远期结算后，远期交易对手将向我们交付预付远期相关的A类普通股的股份数量或提前结算的部分。根据预付远期支付购买的股份在综合资产负债表上被视为库存股(就计算每股基本及摊薄收益(亏损)而言并未发行)，但就公司法目的而言，包括就任何未来股东投票而言，该等股份仍未偿还，直至远期交易对手向吾等交付预付款项相关股份为止。2022年可转换优先票据发售的净收益约为9100万美元，用于一般公司用途。
在2020年第四季度，预付远期相关的920万股A类普通股中的880万股提前结算并交付给我们。2021年4月，预付远期相关的剩余40万股A类普通股提前结算并交付给我们。由于股份的返还，没有对财务报表造成影响；然而，为公司法目的而发行的股份因提前结算而减少。
于2020年11月，我们以私募方式发行本金总额1.438亿元的2025年债券，供买方转售予合资格机构买家。2025年债券将于2025年11月15日到期，除非在一定条件下提前回购或转换为A类普通股。2025年债券可根据我们的选择转换为现金、A类普通股或两者的组合，初始转换率为每1,000美元2025年债券本金107.1984股普通股，这相当于初始转换价格约为每股普通股9.3285美元，可进行调整。我们每半年支付一次2025年债券的利息，5月15日和11月15日到期。
关于2025年债券的发售，我们与某些金融机构进行了私下谈判的上限赎回交易(上限赎回)。我们用出售2025年债券的净收益中的1,020万美元购买了上限催缴，并用净收益中的5,620万美元回购了2022年债券本金总额5,000万美元。其余净收益用于一般公司
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目的。
关于我们2022年和2025年票据的讨论见附注4，关于简明合并财务报表附注中关于设施租赁和其他合同承诺的讨论见附注9承诺、或有和担保。
我们在2021年年度报告中披露的合同义务和承诺没有重大变化。
流动性
根据我们最新的预测，我们相信，我们的现金、现金等价物、有价证券和我们信贷安排下的可用金额，将足以满足我们的营运资金需求、资本支出、未偿还承诺和自这些财务报表发布起至少一年的其他流动性需求。
•我们预计，运营费用和库存购买将构成对我们现金余额的实质性使用。我们打算继续根据我们现有的现金和可用的财务资源来管理我们的经营活动。
•2021年1月，我们签订了一项信贷协议，其中规定了一项循环信贷安排，根据该安排，我们可以借入总额高达5,000万美元的贷款。我们的信贷安排将终止，任何未偿还的借款将于(I)2024年1月和(Ii)较早者到期并支付，除非我们指定存款账户中的现金金额等于或大于2022年4月到期的可转换票据的偿还金额，即此类可转换票据到期日前91天。截至目前为止，该信贷安排并无借款(详情请参阅简明综合财务报表附注中附注4的融资安排)。
•2022年发行的债券本金总额为1.25亿美元，将于2022年4月15日到期。我们于2022年4月15日向2022年票据的债券持有人偿还了1.272亿美元，这是截至到期日的全部未偿还本金余额加上应计利息。
未来，我们可能需要额外的资金，以应对商业机会、挑战或不可预见的情况。如果我们无法在我们需要时或在我们可以接受的条件下获得足够的债务或股权融资，特别是考虑到持续的新冠肺炎疫情导致的市场波动和不确定性，我们增长或支持业务、偿还债务和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。虽然我们相信我们有充足的长期流动资金来源，但在每一种情况下，鉴于新冠肺炎疫情造成的市场波动和不确定性以及其他因素，我们业务的成功和全球经济前景都可能影响我们的业务和流动性。
现金流量汇总
下表汇总了所示期间的现金流：
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
20222021更改百分比
提供的现金净额(用于)：
经营活动
$(19,815)$65,305 (130)%
投资活动
$2,711 $(87,110)(103)%
融资活动
$(164,259)$(7,788)2,009 %
经营活动的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金为1,980万美元，主要原因是我们营运资本变化产生的现金净流出9,430万美元，但被其他非现金支出净现金流入4,260万美元、净收益2,580万美元和递延所得税支出610万美元部分抵消。截至2022年9月30日的9个月的营运资本变动为9,430万美元，原因是应付账款和其他负债减少6,710万美元以及库存增加
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6 700万美元的减少额被应收账款减少2980万美元、递延收入增加540万美元以及预付费用和其他资产减少460万美元部分抵销。截至2022年9月30日的9个月的营运资金变化反映了由于合同安排的变化，与我们的一个合同制造商相关的库存组件的列报方式从预付费用改为库存。这一列报方式的改变对经营活动中使用的现金没有净影响。
投资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动提供的270万美元现金主要归因于1.096亿美元的有价证券到期，但部分被1.037亿美元的有价证券购买和320万美元的房地产和设备净购买所抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动中使用的现金为1.643亿美元，主要是由于偿还了我们2022年发行的1.25亿美元的票据，回购了3160万美元的已发行普通股，以及为限制性股票单位(RSU)净结算支付了1230万美元的税款，部分被通过我们的员工股票购买计划和员工股票期权行使进行的股票购买的470万美元的流入所抵消。
弥偿
附注9所载资料承付款、或有事项和担保在“赔偿”标题下的简明合并财务报表，在此引用作为参考。

关键会计政策和估算
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(ASU 2020-06)，简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。我们从2022年1月1日起采用的这一会计准则更新对2022年和2025年票据的持续会计产生了重大影响。有关采用本会计准则更新的其他详情，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项所载的简明综合财务报表附注中的附注1，业务及重要会计政策摘要。
与我们2021年年报中披露的那些相比，我们的关键会计政策和估计没有其他重大变化。

非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认会计原则(GAAP)和非GAAP基础报告每股净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)。我们还报告了非公认会计准则调整后的EBITDA。收入、毛利、毛利百分比、经调整的EBITDA占收入的百分比，以及街头平均售价亦按不变货币基础列报，以显示不受货币汇率波动影响的业绩。我们通过按上一期间的平均汇率换算本期金额来计算不变货币金额，并将其与本期业绩进行比较。我们使用非GAAP财务指标来帮助我们了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，准备和批准我们的年度预算，并制定短期和长期运营计划。我们的管理层使用并相信投资者在评估我们的经营业绩时参考这些非公认会计准则的财务指标会受益。这些非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的措施分开考虑，或作为根据公认会计原则编制的措施的替代措施，也不应基于任何一套全面的会计规则或原则。我们相信，当这些非GAAP指标与我们的GAAP财务报告一起阅读时，通过促进：
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•所列期间我们持续经营业绩的可比性；
•能够识别我们基本业务的趋势；以及
•将我们的经营业绩与分析师财务模型和其他上市公司的经营业绩进行比较，这些上市公司用非公认会计准则财务指标补充其GAAP结果。
这些非GAAP财务衡量标准具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与我们的经营结果相关的所有金额。其中一些限制是：
•调整后的EBITDA不反映减少我们可用现金的税款支付；
•调整后的EBITDA不包括折旧和摊销，虽然这些是非现金费用，但正在折旧和摊销的财产和设备将来往往必须更换，调整后的EBITDA不反映此类更换所需的任何现金资本支出；
•调整后的EBITDA不包括购买点显示资产的摊销，因为它是一项非现金费用，并与财产和设备折旧以及已获得无形资产的摊销处理类似；
•经调整EBITDA及非公认会计原则净收益(亏损)不包括重组及其他相关成本，该等成本主要包括与遣散费相关的成本、基于股票的补偿开支、与重组行动有关的设施合并费用(包括使用权资产减值费用)，以及根据ASC 842记录的该等设施的相关持续经营租赁成本。租契。这些费用不反映预期的未来业务费用，也不有助于对当前业务业绩进行有意义的评价或与其他期间的业务业绩进行比较；
•调整后的EBITDA和非GAAP净收益(亏损)不包括与主要授予员工的股权奖励相关的基于股票的薪酬支出。我们不包括基于股票的薪酬支出，因为我们认为，不包括这一项目的非GAAP财务衡量标准提供了有关经营业绩的有意义的补充信息。特别是，我们注意到，公司使用不同的估值方法和主观假设来计算各种奖励类型的基于股票的薪酬费用。这些非现金费用没有计入我们对净收益(亏损)的内部评估，因为我们认为，纳入这些费用将阻碍我们评估核心业务业绩的能力；
•非GAAP净收益(亏损)不包括与收购相关的成本，包括收购的无形资产(主要由收购的技术组成)的摊销、收购的无形资产的减值(如果适用)以及法律和其他专业服务产生的第三方交易成本。这些成本不会计入我们对潜在收购的评估，或我们完成收购后的表现，因为这些成本与我们的核心经营业绩无关，也不反映期内的持续经营业绩，而且根据我们收购交易的时间和规模以及被收购业务的到期日，这些成本的频率和金额存在很大差异。尽管我们将收购的无形资产的摊销从我们的非GAAP净收益(亏损)中剔除，但管理层认为，对投资者来说，重要的是要了解这些无形资产是作为购买会计的一部分记录的，并有助于创造收入。此外，关于2022年1月1日采用ASU 2020-06，如果影响是摊薄的，我们将增加与我们的2022年票据和2025年票据相关的受税收影响的现金利息支出，就像在期初转换一样；
•非GAAP净收益(亏损)不包括非现金利息支出。在2022财年采用ASU 2020-06之前，我们被要求根据先前关于可能以现金结算的可转换债务的权威会计指导，确认与我们的2022年票据和2025年票据相关的债务折价摊销相关的非现金利息支出。从2022财政年度起，取消了这一债务贴现会计要求，因此，非现金利息支出将不再是公认会计原则和非公认会计原则净收益(亏损)之间的对账项目；
•非公认会计准则净收益(亏损)包括所得税调整。我们采用以现金为基础的非公认会计原则税费方法(基于预期的年度所得税现金支付)来评估经营业绩以及进行规划和预测。这种非公认会计准则的税务方法消除了
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不同时期项目的影响，其大小和频率可能不同，并不一定反映我们的长期业务。从历史上看，我们基于季度非公认会计准则税前收入计算非公认会计准则税率，这考虑了上述调整的所得税影响；
•GAAP和非GAAP每股净收益(亏损)包括与我们的2022年票据和2025年票据相关的稀释的、受税收影响的现金利息支出，就像在2022年1月1日采用ASU 2020-06期间开始时进行的转换一样；以及
•其他公司计算这些非GAAP财务指标的方式可能与我们不同，限制了它们作为比较指标的有用性。
下表列出了净收入与调整后EBITDA的对账：
截至三个月
(单位：千)
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
净收入$17,570 $2,519 $311,761 
所得税支出(福利)5,960 110 (270,228)
利息支出，净额262 1,244 5,697 
折旧及摊销2,035 2,253 2,371 
POP显示摊销448 430 714 
基于股票的薪酬9,339 10,251 9,329 
重组和其他成本(414)84 798 
调整后的EBITDA$35,200 $16,891 $60,442 
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下表显示了净收入与非公认会计准则净收入的对账情况：
截至三个月
(单位为千，每股数据除外)
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
净收入$17,570 $2,519 $311,761 
基于股票的薪酬9,339 10,251 9,329 
与收购相关的成本— — 70 
重组和其他成本(414)84 798 
非现金利息支出— — 3,590 
所得税调整5,352 (64)(270,324)
非公认会计准则净收益$31,847 $12,790 $55,224 
GAAP净收入--基本$17,570 $2,519 $311,761 
新增：可转换票据的利息，受影响的税款*485 715 — 
GAAP净收益-摊薄$18,055 $3,234 $311,761 
非公认会计准则净收入--基本$31,847 $12,790 $55,224 
新增：可转换票据的利息，受影响的税款*485 715 — 
非GAAP净收益-摊薄$32,332 $13,505 $55,224 
公认会计准则稀释后每股净收益$0.10 $0.02 $1.92 
非公认会计准则稀释后每股净收益$0.19 $0.08 $0.34 
美国公认会计准则每股基本净收入155,819 156,645 155,009 
补充：稀释证券的影响17,365 20,215 7,737 
每股摊薄净收益的GAAP股票173,184 176,860 162,746 
补充：仅限非GAAP稀释性证券— — — 
非公认会计准则股份每股摊薄净收益173,184 176,860 162,746 
*反映了我们的可转换票据使用IF转换方法，由于采用ASU 2020-06，从2022年1月1日起生效。
42

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
除了新冠肺炎疫情带来的不确定性和全球市场混乱带来的市场风险外，我们在正常业务过程中也面临市场风险。这些风险主要包括外币和利率风险，具体如下：
外币风险。GoPro.com的收入是以美元和各种外币计价的，由于我们专注于直接面向消费者的销售战略，GoPro.com的收入有所增加。到目前为止，我们购买的大部分库存都是以我们的功能货币美元计价的。我们在美国以外的业务持有以外币计价的现金余额，其大部分运营费用都是以外币支付的。因此，我们面临与这些货币相关的外币风险，主要是欧元、英镑、新加坡元、罗马尼亚列伊和澳元。汇率的变化，特别是外币相对于美元的疲软，可能会对我们以美元表示的收入和营业收入产生负面影响。由于美元走强，我们2022年第三季度的收入受到了约1780万美元的负面影响。
到目前为止，我们还没有签订任何外币兑换合约或衍生品，我们将继续重新评估我们管理与货币汇率波动相关的风险的方法。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们直接面向消费者的业务的持续增长增加了我们对汇率波动的敞口，因此，这种波动可能会对我们未来的运营业绩产生重大影响。
利率风险。我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的现金和现金等价物以及有价证券有关。我们的现金等价物和有价证券包括货币市场基金、商业票据、政府证券和公司债务证券。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金和提供流动性。我们持有的现金和现金等价物是为了营运资本的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于我们投资组合的性质，我们不认为利率立即变化10%会对我们投资组合的公允价值产生实质性影响。
由于转换功能，我们的2025可转换优先票据(2025票据)的公允价值受到利率风险、市场风险和其他因素的影响。与发行我们的2025年债券同时进行的封顶催缴已完成，以减少2025年债券转换可能产生的摊薄。2025年债券的公允价值一般会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。此外，2025年债券的公允价值通常会随着我们的A类普通股价格的上升而增加，随着普通股价格的下降而通常会减少。利息和市值变动影响2025年票据的公允价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》(该术语在1934年《证券交易法》(经修订(交易法))第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)中确立的标准，评估了截至2022年9月30日公司披露控制程序和程序的有效性。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效，以确保根据交易所法案提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并被积累并酌情传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

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财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们继续监测和评估新冠肺炎疫情对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性的任何影响。


第II部
项目1.法律诉讼
请参阅本季报截至2022年9月30日止三个月的10-Q表格简明综合财务报表附注第I部分第1项附注9的承担、或有事项及担保所包括的法律程序及调查。

第1A项。风险因素
我们在2021年年报的风险因素中描述的风险，以及下文补充的风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。以下风险因素并未确定我们面临的所有风险；我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。在这种情况下，我们股票的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
•我们未来可能无法实现营收增长或盈利，如果实现了营收增长或盈利，我们可能无法持续。
•我们主要的美国和国际市场的经济下滑或经济不确定性，以及通货膨胀或货币汇率波动以及利率上升，可能会对消费者可自由支配的支出、对我们产品的需求以及我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
•我们的目标是增加收入并实现盈利，这取决于我们是否有能力扩大我们的直接面向消费者(DTC)销售组合，并通过DTC和零售后配售率增加我们的订阅量。如果我们不有效地增加我们的DTC收入和订阅量，我们的运营结果和盈利能力可能会受到损害。
•如果我们的销售额低于预期，特别是在假日期间，我们的整体财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
•我们依赖第三方供应商，其中一些是独家供应商，为我们的产品提供服务和组件，这可能会导致供应短缺和其他服务，组件的交货期较长，以及供应变化，任何这些都可能扰乱我们的供应链或我们的运营，并可能增加我们的成本。
•如果我们不能成功协调，或如果我们遇到与制造商、供应商或供应链的问题，业务、品牌和运营结果可能会受到损害，我们可能会失去销售。
•我们未来的增长在一定程度上取决于进一步渗透我们的总目标市场，但我们可能不会成功做到这一点。
•为了保持竞争力和刺激消费者需求，我们必须有效地管理产品介绍、产品过渡、产品定价和营销。
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•我们几乎所有的收入都依赖于我们的相机、支架和配件的销售，这些产品的销售额的任何下降或销售组合的变化都可能损害我们的业务。
•我们面临与库存、采购承诺和长期资产相关的重大风险，我们可能会产生与这些项目相关的重大费用，从而对我们的经营业绩产生不利影响。
•安全和数据泄露以及网络攻击可能会扰乱我们的网络平台、产品、服务、内部运营或信息技术系统，任何此类破坏都可能减少我们的预期收入，增加我们的支出，损害我们的声誉，并导致我们的股票价格大幅下跌。
•我们的国际业务占我们收入和运营费用的很大一部分，受到挑战和风险的影响。
•我们在一个竞争激烈的市场中运营，一些竞争对手的规模和资源可能会让他们比我们更有效地竞争。新进入者也时不时地进入数字成像市场类别。这些市场因素可能导致我们失去市场份额，收入和盈利能力下降。
•我们依靠关键人员和合格的人员来经营我们的业务。如果我们不能吸引、聘用和留住合格的人才，我们发展、转型和成功运营业务的能力可能会受到损害。
•持续的新冠肺炎疫情对美国和全球经济产生了实质性影响，可能对我们的员工、供应商、客户和最终消费者产生实质性不利影响，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们的毛利率可能会因多种因素而变化很大，这可能会导致我们的经营业绩出现意想不到的波动。
•贸易协定、贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
•如果我们不能有效地管理我们的运营费用，我们的财务业绩可能会受到影响。
•少数零售商和分销商占我们收入的很大一部分，如果我们与这些零售商或分销商中的任何一个终止关系，或者与他们的业务水平大幅下降，我们的业务可能会受到损害。
•我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
•消费者在与我们的产品进行活动时可能会受到伤害，我们可能会面临索赔，或者可能会实施法规，这可能会对我们的品牌、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们可能会受到保修索赔的约束，这可能会导致巨大的直接或间接成本，或者我们可能会从零售商那里获得比预期更大的回报，这可能会损害我们的业务和经营业绩。
•我们可能会通过收购、合资、投资和合作来部分扩大我们的业务，这可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
•灾难性事件或政治不稳定可能会扰乱我们的业务并对其造成损害。
•我们的知识产权和专有权利可能无法充分保护我们的产品和服务，如果第三方侵犯我们的权利，我们的业务可能会受到影响。


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与我们的商业和行业相关的风险
我们未来可能无法实现营收增长或盈利，如果实现了营收增长或盈利，我们可能无法持续。
我们过去三年的累计GAAP收入在未来可能无法持续。我们可能无法实现我们的预测，无法维持收入增长或盈利，我们的经营业绩可能会出现不可预测的波动。例如，从2020年到2021年，我们的年收入分别从8.919亿美元增长到11.6亿美元，增长显著。2020年，年营收8.919亿美元受到新冠肺炎的负面影响。此外，2021年、2020年和2019年全年的营业收入为1.132亿美元，营业亏损分别为3680万美元和230万美元。在未来，我们可能会经历收入下降，或者收入可能持平或增长速度慢于我们的预期，这可能会对我们未来的运营业绩产生实质性的负面影响。
未来时期较低的收入水平或较高的运营费用水平可能导致亏损或盈利能力有限。我们可能会遇到收入水平较低或运营费用水平较高的各种原因，其中包括：产品创新、广告和营销方面的投资；运费上升；发货延迟；供应链成本增加；相机平均销售价格未能保持较高水平；或者经济衰退或其他持续的不利市场事件，对消费者购买非必需品(如我们的产品)产生实质性影响。
此外，自2016年第四季度以来，我们对我们的业务进行了四次全公司范围的重组，导致我们的全球员工人数减少，某些空缺职位被取消，某些租赁的办公设施得到整合，以及几项高成本的举措被取消，以便将我们的资源集中在相机、配件、软件以及订阅和服务上。我们可能不会从之前的行动中进一步实现或维持成本节约。由于多种原因，我们可能会继续经历收入、费用和盈利能力的波动，包括本Form 10-Q季度报告和我们的2021年年报中描述的其他风险，我们可能会遇到不可预见的费用、困难、并发症、延误和其他未知因素。
我们主要的美国和国际市场的经济下滑或经济不确定性，以及通货膨胀或货币汇率波动以及利率上升，可能会对消费者可自由支配的支出、对我们产品的需求以及我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
影响消费支出水平的因素包括一般市场状况、宏观经济状况、税率、通胀、汇率和利率波动，以及其他因素，如消费者信心、消费信贷的可获得性和成本、失业水平以及消费支出或可支配收入的减少，这些因素对我们的影响可能比其他行业的公司和产品更多元化的公司更大。
我们的大部分销售是以美元进行的，美元对欧元和其他货币的价值上升可能会增加我们产品在美国以外市场的消费者的实际成本。例如，在我们以当地货币销售的国家，我们受到汇率波动的影响，这给我们带来了固有的风险，并可能导致我们调整定价，这可能会使我们的产品或多或少对消费者有利。如果全球经济状况不稳定或经济状况恶化，消费者可能会推迟或减少购买我们的产品，导致消费者对我们的产品的需求可能无法达到我们的销售目标。一些产品成本已经受到通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消任何此类更高的成本；我们无法或未能在必要时抵消任何此类更高的成本，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。美元相对于我们开展业务的外币的升值或贬值可能会影响我们产品的销售，这可能会对我们的经营业绩产生实质性影响。例如，欧元、日元和英镑最近都经历了相对于美元的贬值，这对我们在2022年第二季度和第三季度的运营业绩产生了负面影响，并可能继续对我们未来的运营业绩产生负面影响。我们对与消费需求和外币汇率波动相关的经济周期的敏感性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，英国退出欧盟(Brexit)和乌克兰战争造成了经济和政治不确定性，包括全球金融市场和外币价值的波动。英国脱欧和乌克兰战争的影响可能在几年内都不会完全实现。

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我们的目标是增加收入并实现盈利，这取决于我们是否有能力扩大我们的直接面向消费者(DTC)销售组合，并通过DTC和零售后配售率增加我们的订阅量。如果我们不有效地增加我们的DTC收入和订阅量，我们的运营结果和盈利能力可能会受到损害。
我们增长收入和盈利的能力取决于几个因素，包括但不限于，我们成功实施某些战略进入市场计划的能力。例如，我们的一些关键战略举措包括通过GoPro.com以及我们的软件、订阅和服务来扩大我们的DTC销售，以及继续与全球主要零售合作伙伴和分销商合作。
我们已经在我们的DTC销售渠道上投入了大量资源，主要是通过我们的网站，我们未来的增长在一定程度上取决于我们继续吸引消费者到这个渠道的能力，这已经并将需要在营销、软件开发和基础设施方面投入大量资金。如果我们无法继续推动流量，并通过我们的网站增加销售和订阅，并将零售消费者转化为订户，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们已经将分销商的部分业务转变为直销，并相信不断增长的对消费者的直接销售将使我们能够为在线购物提供一流的体验。我们现有的分销商和零售商的任何销售减少或收入减少，或者主要分销商或零售商的损失，都可能对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖零售商为我们的产品提供足够和有吸引力的空间，并在他们的商店中展示购买点，并默认我们的政策，并有效地销售我们的产品。我们继续寻找机会来优化我们的零售渠道。基于我们通过GoPro.com增加DTC销售的战略举措，我们的零售商可能会决定不充分展示我们的产品，选择减少他们门店中我们的产品和POP展示的空间，或者选择不销售我们的部分或全部产品或推广竞争对手的产品，因此，我们的销售额可能会下降，并影响我们变得更有利可图的计划。
由于合同、法规或其他限制，我们可能无法像我们希望的那样快速地从一些经销商协议过渡到更专注的DTC模式，并可能在过渡到更专注的DTC模式时遇到困难。此外，我们的分销商根据对未来销售的预期建立库存，如果此类销售没有像他们预期的那样迅速发生，我们的分销商可能会减少他们未来的产品订单规模。
如果我们的销售额低于预期，特别是在假日期间，我们的整体财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
季节性消费者购物模式对我们的业务有很大影响。传统上，由于与假日季节相关的需求，我们在每年第四季度都会经历更大的收入，在某些年份，包括2021年，与进入假日季节的新产品发布相关的需求更大。第四季度收入分别占我们2021、2020和2019年收入的34%、40%和44%。鉴于我们销售的季节性很强，适当的预测对我们的运营至关重要。我们预计这种季节性影响很可能会持续下去，而由于宏观经济状况、通胀对消费者钱包份额的影响、新冠肺炎对消费者支出的任何影响、产品发布模式、促销活动有效性的下降、产品组合、针对新产品产生的支持促销活动的费用、定价压力、供应链中断、发货延误或任何其他原因导致的任何预期第四季度收入不足，都可能导致我们的年度运营业绩受到重大影响。
此外，与下半年的收入相比，我们上半年的收入占全年总收入的百分比通常较低。上半年收入分别占我们2021、2020和2019年年收入的39%、28%和45%。
我们依赖第三方供应商，其中一些是独家供应商，为我们的产品提供服务和组件，这可能会导致供应短缺和其他服务，组件的交货期较长，以及供应变化，任何这些都可能扰乱我们的供应链或我们的运营，并可能增加我们的成本。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们是否有能力为我们的产品及时和充分地交付零部件。我们没有内部制造能力，依赖几家合同制造商，主要位于中国生产我们的产品和所有进入
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我们相机和配件的制造都是从第三方供应商那里采购的。我们不控制我们的合同制造商或供应商，包括他们的劳工、环境或其他行为。
用于制造我们产品的一些关键部件来自有限或单一的供应来源，或者由可能成为竞争对手的供应商提供。我们的合同制造商通常代表我们从经批准的供应商那里购买这些部件。我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及我们的供应商停止生产或修改我们产品中使用的组件的风险。此外，与某些组件相关的交付期很长，不可能在数量和交货时间表上快速变化，并且可能会由于新冠肺炎及其对全球供应链的影响、全球冲突或其他因素而增加。我们过去经历过并可能在未来经历零部件短缺，这些零部件的供应可能是不可预测的，包括全球冲突和新冠肺炎大流行的结果。
如果我们无法从特定供应商获得组件，或当前供应商的产品和组件供应严重中断，我们可能无法以可接受的价格找到质量相当的替代供应商，或者根本无法找到，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果我们的产品需求大幅增加，我们的供应商可能没有能力或选择不满足我们的需求，因为他们将部件分配给其他客户。为这些组件开发合适的替代供应来源可能非常耗时、困难且成本高昂，我们可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件，或者根本无法获得这些组件，这可能会对我们满足开发要求或以及时或具有成本效益的方式完成订单的能力产生不利影响。
我们还依靠第三方分销设施和物流运营商将我们几乎所有的产品分销给分销商、零售商和消费者。我们的分销设施包括计算机控制和自动化设备，这意味着它们的操作可能容易受到计算机病毒或其他安全风险、软件和硬件的正常运行、电子或电力中断或其他系统故障的影响。
我们对单一来源或少数供应商的依赖涉及许多额外风险，包括与供应商产能限制、组件可用性、价格上涨、及时交货、组件质量、关键供应商未能继续营业并根据市场状况进行调整、延迟或无法执行供应商零部件与技术路线图、自然灾害、火灾、恐怖主义行为、全球冲突、流行病(包括新冠肺炎大流行)或其他灾难性事件有关的风险。
特别是，在我们的相机设计中，我们采用了片上系统、传感器、镜头、电池和存储解决方案，这些解决方案对我们产品的性能产生了至关重要的影响。这些组件具有独特的性能配置文件，因此，为我们的产品支持这些组件的多个来源在商业上是不现实的。例如，我们在MAX中集成了GP1片上系统以及我们的HERO9和HERO8黑色相机，以及我们的HERO11 Black、HERO10 Black和HERO10 Black Bones相机中的GP2系统，并依赖一家供应商作为我们的芯片系统的主要供应商。
此外，我们依赖第三方提供软件和企业服务。例如，我们使用亚马逊网络服务(AWS)托管我们相机的软件应用程序和固件升级。长期影响我们的订阅产品的AWS服务中断将对我们为消费者提供服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在现有和潜在消费者中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去消费者，或以其他方式损害我们的业务。如果我们的AWS服务协议终止，或出现服务中断、我们使用的AWS服务或功能消失、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况，我们可能会遇到访问GoPro或Quik订阅的中断，以及在安排或创建新设施和服务和/或重新架构我们的解决方案以在不同的云基础设施服务提供商上部署的重大延迟和额外费用，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能成功协调，或如果我们遇到与制造商、供应商或供应链的问题，业务、品牌和运营结果可能会受到损害，我们可能会失去销售。
我们的业务要求我们协调产品的制造和分销。持续的新冠肺炎疫情和全球冲突导致了包括制造、运输和物流在内的整个行业的全球供应链挑战。 如果我们没有成功地与我们的服务提供商协调，我们
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可能没有足够的产品供应来满足客户的需求，我们可能会失去销售，产生额外的成本，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
季节性需求波动对供应链、运输成本、燃料成本、劳工骚乱、自然灾害、全球冲突、地区或全球流行病的影响，以及对我们交付产品的能力、时间和成本的其他不利影响，可能会增加我们的库存，降低我们的利润率，对我们与分销商和其他客户的关系产生不利影响，并以其他方式对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
环境法规或自然资源的供应、需求或现有来源的变化可能会影响我们经营业务所需的商品和服务的可用性和成本。我们要求我们的合同制造商和供应商遵守我们正式的供应商行为准则和相关标准，并制定持续的审计计划，以评估我们的供应商是否符合我们的要求。我们定期对合同制造商和供应商是否遵守我们的行为准则、适用法律和良好的行业惯例进行审计。然而，这些审计可能不够频繁或不够彻底，不足以发现违规行为。我们的合同制造商或供应商故意违反劳工、环境或其他法律，或这些各方未能遵循道德的商业实践，可能会导致负面宣传，并损害我们的声誉或品牌。
作为一家从事制造和分销的公司，我们受到此类活动固有风险的影响，包括供应链中断或延误。在持续的新冠肺炎疫情期间，由于政府对新冠肺炎疫情的应对以及其他宏观经济因素，我们的某些供应商和制造商经历了中断，导致供应短缺和成本增加，未来可能会发生类似的中断。我们业务的商品和服务成本的任何增加也可能对我们的利润率产生不利影响，特别是如果我们无法实现更高的价格上涨或以其他方式提高成本或运营效率来抵消更高的成本。
我们未来的增长在一定程度上取决于进一步渗透我们的总目标市场，但我们可能不会成功做到这一点。
从历史上看，我们的大部分增长是由那些希望自我捕捉自己参与令人兴奋的体育活动的图像的人采用我们的产品推动的。我们相信，我们未来的增长取决于继续接触和扩大我们的核心用户、追随者和粉丝社区，然后利用这些充满活力的社区作为品牌大使扩展到更大的社区。
我们可能无法获得和留住订户，也不能确定这些努力是否会成功，因此，我们可能无法增加我们的总潜在市场。我们可能无法通过这一战略及时扩大我们的市场，或者根本无法认识到我们在这一战略中投资的好处，我们可能无法成功地提供我们的用户采用或认为易于使用的工具，这将对我们未来的增长产生负面影响。
我们的增长还依赖于通过新的捕捉视角扩大市场，我们的360度相机MAX，我们的FPV(第一人称视角)轻型相机HERO10 Black Bones，以及我们的多功能一体录影和电影制作相机HERO11 Black Creator Edition，这些都是在竞争激烈的市场中提出的倡议，以及通过为HERO11 Black、HERO10 Black和HERO9 Black扩展模块增加我们产品的通用性。我们不能保证我们会用新的捕获视角或通过为我们的产品增加新的多功能性来成功地扩大市场。如果我们不能成功地渗透到更多的市场，我们可能无法增加收入，我们可能无法认识到我们在新领域的投资带来的好处。
为了保持竞争力和刺激消费者需求，我们必须有效地管理产品介绍、产品过渡、产品定价和营销。
我们认为，我们必须不断开发和推出新产品，提升现有产品，并有效刺激消费者对新产品和升级产品和服务的需求，以维持或增加我们的收入。我们的产品和服务市场的特点是竞争激烈、分销模式不断演变、颠覆性的技术发展、产品生命周期短、客户对价格敏感以及频繁的产品推介。. 此外，对气候变化的日益关注也可能导致客户对我们产品的偏好发生变化。
新产品的成功推出，如HERO11 Black、HERO11 Black Creator Edition和HERO10 Black Bones，取决于许多因素，包括但不限于，及时和成功
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这些风险包括：下一代系统的研发、定价、市场和消费者接受程度、成功识别和发起产品趋势的能力、产品需求的有效预测和管理、采购承诺和库存水平、为满足预期需求而提供适当数量的产品的能力、从第三方供应商为我们的新产品及时和充足交付部件的能力、对主要部件供应商的任何变化的管理、对制造和供应成本的管理、与新产品投产问题相关的风险和延误的管理、以及新产品在引入初期可能存在质量问题或其他缺陷或错误的风险，包括测试新部件和功能。
此外，由于宏观经济环境，包括通胀和新冠肺炎疫情，我们可能无法准确预测消费者需求和库存需求，并适当管理库存以满足需求。在管理和供应成本方面，我们可能会受到对我们的制造合作伙伴不支持的专用内存、组件和电池需求增加的影响。这种供应短缺可能会影响我们管理产品适当供应水平的能力，而定价压力可能会对我们的毛利率产生负面影响。
此外，推出或宣布新产品或产品改进可能会缩短我们现有产品的生命周期或减少对我们现有产品的需求，从而抵消成功推出产品的任何好处，并可能导致管理现有产品库存的挑战。
此外，我们的品牌和产品营销努力对于刺激消费者需求至关重要。我们通过包括社交媒体在内的一系列广告和促销计划和活动在全球范围内营销我们的产品。如果我们没有在正确的时间成功地营销我们的产品或为正确的产品计划正确的促销活动，促销计划的不成功或成本增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们几乎所有的收入都依赖于我们的相机、支架和配件的销售，这些产品的销售额的任何下降或销售组合的变化都可能损害我们的业务。
我们预计，在可预见的未来，我们的大部分收入将来自相机、支架和配件的销售，我们的订阅产品带来的收入将越来越多。这些产品的价格或单位需求下降，无论是由于销售渠道战略和宏观经济状况的战略转变，包括可变税率、竞争或其他原因，还是由于我们无法增加更高价位产品的销售，对我们的业务和经营业绩的损害将比我们从各种产品线和服务获得大量收入时更严重。特别是，我们的HERO相机系列或MAX相机的价格或单位需求下降，或者我们无法增加这些产品的销售，可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。此外，我们新产品发布的任何延迟或问题都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的研发 努力是复杂的，需要我们产生大量费用来支持我们的下一代相机、编辑应用程序和其他产品和服务的开发。2021年、2020年和2019年，我们的研发费用分别为1.415亿美元、1.316亿美元和1.429亿美元。我们预计，随着我们开发创新技术，我们的研发支出在2022年将继续大幅增长。产品开发中的意外问题也可能转移大量资源，这可能会削弱我们开发新产品和增强现有产品的能力，并可能进一步增加我们的成本。我们的研发努力可能无法获得可接受的回报(如果有的话)，我们的业务可能会受到不利影响。随着我们不断寻求改进我们的产品，我们将产生额外的成本，以纳入新的或修订的功能。我们可能无法提高价格来补偿任何额外的成本，或者确定提高价格不符合我们的利益。
我们面临与库存、采购承诺和长期资产相关的重大风险，我们可能会产生与这些项目相关的重大费用，从而对我们的经营业绩产生不利影响。
为了确保充足的库存供应和满足零售商和分销商的需求，我们必须预测库存需求，并根据我们对特定产品未来需求的估计向合同制造商和零部件供应商下订单，并准确跟踪渠道中的产品库存水平，以确保我们不会处于供过于求或供应不足的情况。在我们停止生产的程度上
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而销售的任何产品或服务，都必须管理好库存清算、供应商承诺和客户期望。
不能保证我们不会在未来期间产生与我们的库存管理相关的额外费用，也不能保证我们不会低估或高估未来期间的预测销售额。我们准确预测产品需求的能力受到许多因素的影响，包括我们和我们的竞争对手推出的产品、渠道库存水平、一般市场需求的意外变化、宏观经济状况(包括通胀或衰退)以及消费者信心。如果我们不能准确预测客户对我们产品的需求，我们在未来可能无法满足消费者、零售商或分销商对我们产品的需求，或者可能需要产生更高的成本来确保必要的产能和零部件，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
安全和数据泄露以及网络攻击可能会扰乱我们的网络平台、产品、服务、内部运营或信息技术系统，任何此类破坏都可能减少我们的预期收入，增加我们的支出，损害我们的声誉，并导致我们的股票价格大幅下跌。
我们越来越依赖信息系统来处理交易、管理供应链和库存、及时发货、保持低成本运营、完成及时准确的财务报告、运营GoPro.com和回应客户询问。
我们的产品、服务和操作系统可能包含未知的安全漏洞。例如，安装在我们产品上的固件和软件可能容易受到黑客攻击或滥用，或者我们可能会遇到GoPro.com平台的中断. 此外，我们还通过GoPro订阅提供全面的在线云管理服务。如果恶意行为危害我们的产品和服务，包括但不限于黑客攻击或破坏此类产品和服务，我们的业务和声誉将受到损害。
在我们的正常业务过程中，我们以电子方式保存敏感数据，包括知识产权、我们的专有业务信息和我们的客户和供应商的信息，以及我们客户和员工的个人身份信息。我们存储和收集用户通过GoPro订阅和Quik应用程序以及某些营销活动上传的用户数据。对于上述所有情况，我们收集这些信息并将其存储在我们或我们的第三方提供商的电子系统中。这些系统可能是攻击的目标，例如网络犯罪分子或其他不法分子试图窃取我们用户的内容或数据、或我们客户的信息以获取经济利益或损害我们的业务运营或声誉的病毒、恶意软件或网络钓鱼尝试。
我们的系统或我们所依赖的第三方系统(包括虚拟主机服务、帐单和支付处理或软件)的任何安全漏洞、未经授权的访问或使用、病毒或类似的违规或中断都可能导致我们的业务中断或机密信息的丢失、代价高昂的调查、补救努力和代价高昂的通知受影响的消费者。如果此类内容被未经授权的第三方访问或被我们或第三方无意中删除，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响。网络攻击还可能对我们的经营业绩产生不利影响，消耗内部资源，导致我们面临诉讼或潜在的责任，并以其他方式损害我们的业务和声誉。
虽然我们维持行业标准的网络安全保险，但我们的保险可能不足以应对特定事件，或者可能不包括任何此类攻击所产生的所有责任。我们也不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全责任，我们能否继续以经济合理的条款获得保险，或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，根据我们的保单进行索赔的诉讼，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，或拒绝承保，都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情导致的远程工作增加也可能导致与消费者隐私、网络安全和欺诈相关的风险增加。系统中断、故障和速度减慢，无论是由网络攻击、更新失败还是其他原因造成的，都可能影响我们的金融系统和运营。这可能会导致我们的供应链延迟或导致信息，包括数据
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与客户订单相关的丢失或延迟，这可能会导致延迟向我们的ST交付商品矿石和客户或销售损失，特别是如果中断或放缓发生在我们季节性强劲的第四季度。
我们的国际业务占我们收入和运营费用的很大一部分，受到挑战和风险的影响。
来自美国以外的收入占55%, 2021年、2020年和2019年分别占我们收入的52%和64%，我们预计未来国际收入将继续大幅增长。此外，我们目前在澳大利亚、中国、法国、德国、香港、日本、荷兰、菲律宾、罗马尼亚、英国和其他一些欧洲和亚洲国家都有海外业务。在国外运营需要大量的资源和大量的管理关注，我们可能会进入在营销、销售和部署我们的产品方面经验有限或没有经验的新地理市场。国际扩张已经并将继续要求我们投入大量资金和其他资源，我们不能保证我们的努力一定会成功。国际销售和运营可能受到以下风险的影响：
•在人员配置和管理海外业务方面遇到困难；
•遵守各种法律法规的负担，包括环境、包装和标签；
•我们供应链中的延迟或中断；
•不利的税收效应和外汇管制使收入和现金难以汇回国内；
•对未分配的外汇收入征税的变化；
•外币汇率和利率的影响，包括由通货膨胀、衰退担忧或美元相对于我们开展业务的外币走强而引起的任何波动；
•我们开展业务的特定国家或地区的政治、经济不稳定或社会动荡，例如，包括英国退欧的影响，这可能对我们在该地区的业务产生不利影响；
•有组织犯罪活动；
•恐怖活动、战争行为、自然灾害和流行病，包括新冠肺炎大流行；
•战争和全球冲突，包括乌克兰战争；
•因流行病或其他广泛的公共卫生问题而对我们的业务造成的隔离或其他干扰；
•贸易限制；
•气候变化的影响；
•不同的就业做法和法律以及劳动力中断；
•实施政府管制；
•知识产权保护程度较低；
•关税和关税以及适用的政府机构对我们货物的分类；
•受到不当影响或腐败的法律制度；以及
•一种可能盛行非法销售行为的商业文化。
任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们在一个竞争激烈的市场中运营，一些竞争对手的规模和资源可能会让他们比我们更有效地竞争。新进入者也进入数字成像市场
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时不时地分类。这些市场因素可能导致我们失去市场份额，收入和盈利能力下降。
数字成像市场竞争激烈。此外，随着新的市场进入者和现有的竞争对手将新产品和更具竞争力的产品引入我们的市场，数字成像领域的竞争已经加剧。竞争加剧、关税和消费者偏好的变化可能会导致定价压力、利润率下降，并可能阻碍我们继续增加产品销售的能力或导致我们失去市场份额，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们的竞争对手有佳能公司和尼康公司等知名的老牌相机制造商，三星电子公司和索尼公司等大型多元化电子公司，以及Garmin有限公司、理光股份有限公司、深圳阿拉希视觉有限公司和深圳大疆科技有限公司等专业公司。我们的许多竞争对手都拥有相当大的市场份额，多样化的产品线，完善的供应和分销体系，强大的全球品牌认知度，以及比我们更多的财务、营销、研发和其他资源。此外，我们的许多现有和潜在竞争对手都享有巨大的竞争优势，例如更长的经营历史；在更广泛的产品组合中利用他们的销售努力和营销支出的能力；更广泛的分销以及与渠道合作伙伴或垂直整合的业务部门建立的关系；获得更大的现有客户基础；更多的资源进行收购；更大的知识产权组合；以及将竞争产品与其他产品和服务捆绑在一起的能力。此外，可能会出现新的公司，并直接提供我们类别中具有竞争力的产品。我们意识到，某些公司开发的摄像头在设计和包装上看起来与我们的产品相似，这可能会让消费者感到困惑或分散消费者购买GoPro产品的注意力。
此外，具有照片和视频功能的智能手机和平板电脑已经显著取代了传统相机的市场，这些设备的制造商还拥有移动和其他内容编辑应用程序，以及用这些设备捕获的内容的存储。我们的软件应用程序以及GoPro和Quik订阅产品可能没有其他公司(如Apple、Adobe或Google)提供的产品那么有吸引力，尽管Quik应用程序支持来自其他平台的内容，包括来自iOS和Android的内容。智能手机和平板电脑的制造商，如苹果、谷歌和三星，可能会继续设计他们的产品在一系列条件下使用，包括具有挑战性的物理环境和防水能力，或者开发具有与我们类似的功能的产品。
我们依靠关键人员和合格的人员来经营我们的业务。如果我们不能吸引、聘用和留住合格的人才，我们发展、转型和成功运营业务的能力可能会受到损害。
我们相信，我们未来的成功在很大程度上取决于我们首席执行官和高管的贡献，以及我们吸引和留住高技能和经验丰富的研发人员以及美国和海外其他人员的能力。我们的所有员工，包括我们的高管，都可以随时终止与我们的雇佣关系，他们对我们业务和行业的知识可能是难以替代的。
自2016年第四季度以来，我们实施了四次全球有效裁员和重组行动，以降低我们的运营费用。我们运营和管理团队的这些变化以及未来的任何变化都可能对我们的运营造成破坏。我们的重组行动和未来的任何重组行动都可能对我们的业务产生不利影响，因为员工士气下降，以及由于员工流失而无法实现运营目标。如果关键员工离职，我们可能无法完全整合新员工或复制以前的工作关系，我们的运营可能会因此受到影响。
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合格的人才需求量很大，我们可能会产生巨大的成本来吸引和留住他们，包括我们无法控制的情况，包括通胀导致的工资上涨，主流劳动力市场上雇主之间的竞争加剧，以及劳动力市场的限制。我们对这些因素的控制有限。对合格人才的竞争总体上是激烈的，特别是在我们总部所在的旧金山湾区。特别是，我们与许多其他公司竞争技术职位，我们可能无法成功地吸引和留住我们需要的专业人员。虽然我们利用具有竞争力的工资、奖金和长期激励方案来招聘新员工，但许多与我们竞争经验丰富的人才的公司也拥有更多的资源来这样做。
我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的高技能员工的困难，我们预计还会继续遇到这种困难。此外，转向在家工作环境可能会影响我们吸引和留住高技能员工的能力。
此外，求职者和现有员工往往会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。我们A类普通股价格的波动可能会使我们更难或更昂贵地使用股权薪酬来激励、激励和留住我们的员工。例如，在2021年期间，我们的收盘价从第一季度出现的最高13.54美元到最低7.45美元不等，而在2022年前9个月，我们的收盘价从最高10.91美元到最低4.93美元不等。如果我们不能吸引和留住高技能人才，我们可能无法实现我们的战略目标，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
持续的新冠肺炎疫情对美国和全球经济产生了实质性影响，可能对我们的员工、供应商、客户和最终消费者产生实质性不利影响，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒新冠肺炎的爆发，成为国际关注的大流行和突发公共卫生事件。在这一点上，我们无法合理估计这场大流行的持续时间和严重程度，它在2020年对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生了重大不利影响。
由于新冠肺炎疫情的爆发，我们加快了销售渠道战略的转变，将更多的重点放在通过GoPro.com进行的直接面向消费者的销售上，并于2020年4月实施了重组计划(2020年重组计划)，将我们的员工队伍重新调整到增长领域，并结合某些成本节约措施。2020年重组计划减少了我们2020年的运营费用，这是由于我们的全球员工人数减少了20%，并整合了一些租赁的办公设施。
全球新冠肺炎大流行仍在继续演变。许多司法管辖区已经重新开放，尽管由于新的新冠肺炎病例增加和新的新冠肺炎变异株的出现，限制措施可能会重新出台。即使在政府已经取消限制、新冠肺炎案例数量下降的地区，许多个人仍对恢复活动持谨慎态度。
大流行可能会对我们的客户、我们的员工和我们的员工生产力产生不利影响。它还可能影响我们的合同制造商、供应商和供应商运营和履行其合同义务的能力，并导致成本增加、关税增加、延迟或性能中断。这些供应链效应、病毒的直接影响以及对我们员工和运营的中断，可能会对我们满足客户需求的能力以及我们的收入和利润率产生负面影响。
我们可能会经历消费者需求的变化，特别是如果我们的用户被限制参与旅行、探险和体育活动，而这些活动通常是他们使用我们的产品和服务的主题。此外，疫情对当地和全球经济的影响可能会对消费者对非必需物品的购买产生实质性影响，例如我们的产品，在经济衰退期间，当可支配收入较低时，或者在其他经济不稳定或不确定的时期，产品往往会下降，并可能比我们预期的更慢地放缓我们的增长。正在进行的新冠肺炎疫情在卫生和经济方面都具有很强的流动性，每一种疫情的未来走向都是不确定的，可能会发生变化。
我们的毛利率可能会因多种因素而变化很大，这可能会导致我们的经营业绩出现意想不到的波动。
由于消费者需求、竞争、产品定价、产品生命周期、产品组合、新产品推出、GoPro.com销售组合、订阅激活、续订和取消、商品成本、供应链、物流成本和运输成本、汇率、贸易政策和关税以及
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新产品创新的复杂性和功能性等因素。例如，我们在2021年、2020年和2019年的毛利率分别为41.1%、35.3%和34.6%。特别是，如果我们不能以我们预期的产品成本及时推出新产品，或者如果消费者对我们产品的需求低于我们的预期，或者如果GoPro订阅的取消率高于预期，或者如果我们的竞争对手的产品定价、营销和其他举措需要我们做出反应，或者如果我们发起了推动销售的举措，从而降低了我们的利润率，那么我们的整体毛利率将低于我们的预期。
随着我们用新产品进行创新，我们的毛利率可能会较低，无法带来足够的投资回报。此外，根据竞争或消费者偏好，我们可能面临更高的前期开发投资，以竞争或营销我们的产品，以及增加库存冲销。如果我们无法通过提高我们产品类别的利润率来抵消这些潜在的较低利润率，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
这些因素对毛利率的影响可能会在我们的经营业绩中产生意想不到的波动，这可能会导致我们的股票价格波动。
贸易协定、贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
美国和我们产品在国际上生产或销售的其他国家/地区已实施并可能实施额外的配额、关税、关税或其他限制或法规，或可能对现行配额、关税、关税水平或出口或其他许可要求进行不利调整。各国施加、修改和取消关税和其他贸易限制，以应对包括全球和国家经济和政治条件在内的各种因素，这些因素使我们无法预测关税和其他贸易限制的未来发展。贸易限制，包括关税、配额、禁运、保障措施和海关限制，可能会增加或减少我们可以获得的产品(包括零部件和材料)的成本或供应，或者可能要求我们修改我们的供应链组织或其他当前的商业做法，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。我们依赖于国际贸易协定和法规。如果美国退出或大幅修改某些国际贸易协定，我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们没有内部制造能力，依靠几家代工制造商，包括位于中国和其他国家的零部件供应商来生产我们的产品。我们的合同制造商地点使我们面临与在全球开展业务相关的风险，包括与关税变化或其他进出口限制相关的风险，以及增加的安全成本。此外，现任美国政府继续发出信号，表示可能会继续修改全球贸易协定和条款。例如，美国对从中国进口的商品征收额外关税，并可能继续对中国对美国的出口施加其他限制。2018年，美国贸易代表办公室确定对某些中国进口商品征收额外关税，以应对中国的贸易政策和做法。美国贸易代表办公室宣布对GoPro相机征收关税，可能会对我们在美国的生产、业务和美国业务的结果产生实质性的不利影响。如果对我们的相机征收这些关税，我们可能会被要求提高价格，这可能会导致客户流失，损害我们的业务和运营结果，或者我们可能选择支付这些关税，而不提高价格，这可能会对我们的运营结果和盈利产生负面影响。我们产品在中国的销售对我们的业务至关重要，占我们收入的很大一部分。如果中国征收影响我们产品入境销售的报复性关税或对我们的产品施加任何其他出口限制，来自中国的这一收入来源将面临风险。
我们继续监控中国以外的制造能力，目前在泰国和墨西哥生产某些相机，以降低我们产品运往美国的额外关税、关税或其他限制的风险，并可能选择将更多制造转移到中国以外的地区。
如果我们不能有效地管理我们的运营费用，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的成功将在一定程度上取决于我们能否有效地管理我们的运营费用，包括但不限于我们的现金管理。我们在2021年和2020年出现了严重的运营亏损，截至2022年9月30日，我们累计亏损1.992亿美元。从2016年第四季度开始
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在2020年第二季度，我们实施了四次全球有效裁员和其他重组行动，以降低我们的运营费用。我们可能无法实现从降低成本行动中预期的成本节约。
我们将需要继续改进我们的业务、财务和管理控制、报告流程和程序以及财务和商业信息系统。我们还投资于我们认为将增加收入的领域，我们的运营费用可能会因这些投资而增加。如果我们无法有效运营和管理成本，我们未来可能会继续蒙受重大损失，可能无法维持或实现盈利。
少数零售商和分销商占我们收入的很大一部分，如果我们与这些零售商或分销商中的任何一个终止关系，或者与他们的业务水平大幅下降，我们的业务可能会受到损害。
2021年、2020年和2019年，我们的十大第三方客户(以我们从他们那里获得的收入衡量)分别占我们收入的46%、44%和42%。一家零售商占11%、10%和 分别占我们2021年、2020年和2019年收入的11%。少数大客户的流失，或与一个或多个大客户业务的减少，都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，我们可能会选择暂时或永久停止向不遵守我们销售协议中的政策和指导方针的客户发货，这可能会对我们的收入和经营业绩产生实质性的负面影响。我们与这些大客户的销售协议不要求他们每年购买任何有意义的我们的产品，我们授予有限的权利将产品退回给其中一些大客户。
我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
我们的成功取决于我们品牌的价值和声誉，包括我们的主要商标“GoPro”、“HERO”和GoPro徽标。GoPro品牌对于我们业务的增长和向新市场的扩张是不可或缺的。维护、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销和销售工作的成功，包括通过与知名体育和娱乐赛事、场馆、体育联盟和体育协会、运动员和名人建立关系，我们提供一致、高质量产品和服务的能力，以及我们消费者对我们提供的技术支持和软件更新的满意度。如果不能发展和维护我们的品牌，不能按期推出新产品，不存在与我们的产品、消费者的用户生成内容、我们赞助的运动员、与我们相关的名人，或者我们的任何供应商或制造商的劳工政策相关的缺陷或负面宣传，都可能对我们的品牌、业务和经营业绩产生不利影响。维护和提升我们的品牌还需要大量的财务投资，尽管不能保证这些投资将增加我们产品的销售或对我们的经营业绩产生积极影响。
消费者在与我们的产品进行活动时可能会受到伤害，我们可能会面临索赔，或者可能会实施法规，这可能会对我们的品牌、经营业绩和财务状况产生不利影响。
消费者使用我们的相机及其相关的支架和附件来自我捕捉他们参与各种体育活动的过程，包括极限运动，这在许多情况下具有严重受伤或死亡的风险。我们可能会受到用户因使用我们的产品或在使用我们的产品时受到伤害的索赔，包括与安全、安保或隐私问题有关的虚假索赔或错误报告。尽管我们维持保险以帮助保护我们免受此类索赔的风险，但此类保险可能并不充分，或者可能不适用于所有情况。同样，消费者从事挑战身体活动的场所的东主可以寻求禁止在其设施内使用我们的产品，以限制他们自己的责任。此外，如果立法者或政府机构确定使用我们的产品增加了对所有或部分用户的伤害或伤害的风险，或者应该以其他方式限制以保护消费者，他们可以通过法律或通过法规来限制我们的产品的使用或增加我们与使用我们的产品相关的责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到保修索赔的约束，这可能会导致巨大的直接或间接成本，或者我们可能会从零售商那里获得比预期更大的回报，这可能会损害我们的业务和运营
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结果。
我们通常为我们的所有相机提供12个月的保修，但在欧盟除外，在那里我们为我们的所有相机提供两年的保修。对于某些底座和附件，在允许的情况下，我们提供终身保修。如果我们的产品出现任何重大缺陷，我们可能会对超出目前保证金的损害和保修索赔负责。此外，我们可能会产生巨额成本来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的成本。任何与我们产品的感知质量和安全相关的负面宣传都可能影响我们的品牌形象，降低零售商、分销商和消费者的信心和需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果直到消费者购买我们的产品后才发现缺陷，他们可能会对我们产品的技术属性失去信心，我们的业务可能会受到损害。此外，虽然我们的保修仅限于维修和退货，但保修索赔可能会导致诉讼，诉讼的发生可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。根据我们相机产品的历史经验，我们有一套评估相机和配件保修责任的既定方法。
我们可能会通过收购、合资、投资和合作来部分扩大我们的业务，这可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经完成了几笔收购，并可能评估对其他公司、产品或技术的额外收购或战略投资，这些公司、产品或技术是我们认为对我们业务的补充。谈判这些交易可能会耗时、困难和昂贵，我们完成这些交易的能力可能需要获得第三方或政府的批准，这不是我们所能控制的。因此，我们不能保证这些交易一旦进行并宣布，就会完成。
如果我们完成收购，我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标，而且我们完成的任何收购都可能被用户或投资者视为负面。此外，如果我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面遇到困难，特别是如果被收购业务的关键人员选择不为我们工作，或者我们难以留住任何被收购业务的客户，合并后公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。收购可能会扰乱我们正在进行的运营，转移管理层的主要责任，使我们承担额外的债务，增加我们的费用，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们在评估任何交易时使用的原始估计和假设可能是不准确的，包括对会计费用的估计。我们已经记录了与我们的收购相关的大量商誉和无形资产，未来，如果我们的收购不能产生预期收入，我们可能需要承担可能对我们的运营业绩产生不利影响的重大减值费用。
我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来进行任何此类收购、合资企业、战略联盟或合作伙伴关系，这可能会影响我们的财务状况或我们的股本价值。此外，收购可能需要大量一次性费用，并可能导致债务或或有负债增加、不利的税收后果、额外的基于股票的薪酬支出以及与某些购买的无形资产相关的金额的记录和随后的摊销或减值，任何这些都可能对我们未来的运营业绩产生负面影响。我们不能向投资者保证任何收购或投资的预期收益都会实现。
灾难性事件或政治不稳定可能会扰乱我们的业务并对其造成损害。
我们的总部位于加利福尼亚州的旧金山湾区，这是一个容易发生地震的地区。加州或其他地方发生的大地震或其他自然灾害、火灾、火灾威胁、恐怖主义行为、公共卫生问题或其他灾难性事件，导致我们的任何关键业务运营或信息技术系统遭到破坏或中断，可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力，从而可能损害我们未来的运营业绩。我们的主要制造、供应和分销合作伙伴拥有全球业务，包括中国、泰国、香港、日本、墨西哥、荷兰、新加坡、台湾和美国。任何这些国家的政治不稳定、公共卫生问题或其他灾难性事件，包括气候变化的结果，都可能对我们未来的业务、我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
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与我们的知识产权和技术许可证相关的风险
我们的知识产权和专有权利可能无法充分保护我们的产品和服务，如果第三方侵犯我们的权利，我们的业务可能会受到影响。
我们拥有与我们的产品、软件、服务和设计相关的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权(统称为“知识产权”)。我们的商业成功可能在一定程度上取决于我们在美国和海外获得、维护和保护这些权利的能力。
我们定期提交专利申请，以保护我们的研究、开发和设计产生的创新，如果我们认为合适的话。我们可能不能及时申请重要产品、服务、技术或外观设计的专利，甚至根本不申请。我们可能在发生未经授权的第三方复制或使用我们的专有技术的所有国家/地区都拥有足够的知识产权，我们的知识产权范围在某些国家/地区可能会受到更多限制。我们现有和未来的专利可能不足以保护我们的产品、服务、技术或设计，和/或可能不会阻止其他公司开发与之竞争的产品、服务、技术或设计。我们不能肯定地预测我们的专利和其他知识产权的有效性和可执行性。
我们已在全球多个司法管辖区注册、申请注册和/或使用我们的某些商标。在其中一些司法管辖区，存在对相同、类似或其他相关产品或服务的第三方注册、备案或普通法使用，这可能会阻碍我们商标的注册或使用我们的商标的能力。即使我们能够注册我们的商标，竞争对手也可能采用或提交与我们类似的商标，试图取消我们的商标注册，注册模仿或并入我们商标的域名，或以其他方式侵犯或损害我们的商标权。尽管我们对我们的商标权进行了仔细的监管，但不能保证我们知道所有第三方使用情况，也不能保证我们会在所有此类情况下执行我们的权利。任何这些负面结果都可能影响我们品牌的实力、价值和有效性，以及我们营销产品的能力。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名，或URL，如GoPro.com，以及社交媒体句柄。如果我们不能保护我们的域名或社交媒体句柄，我们的品牌、业务和经营业绩可能会受到不利影响。与我们类似的域名或社交媒体句柄已经在美国和其他地方注册，我们可能无法阻止第三方获取和使用侵犯、类似或以其他方式降低我们商标价值的域名或社交媒体句柄。此外，在某些司法管辖区，我们可能无法或可能选择不获取或维护商标注册、域名、社交媒体句柄或其他相关权利。
为了维护我们的知识产权，诉讼可能是必要的。对第三方提起侵权诉讼可能代价高昂、耗费大量时间，并将管理层的注意力从其他业务上转移开来。我们可能不会在针对未经授权使用我们的知识产权的诉讼中获胜。
我们一直被第三方起诉，未来也可能被起诉，指控我们侵犯了他们的知识产权和专有权利。
第三方，包括竞争对手和非执业实体，已向我们提出知识产权侵权索赔，包括本10-Q季度报告简明综合财务报表附注中的9项承诺、或有和担保中描述的事项。虽然我们将在现有和未来的任何此类法律诉讼中积极为自己辩护，但我们可能无法胜诉所有此类指控，包括本季度报告Form 10-Q中简明综合财务报表附注中的9项承诺、或有和担保中描述的事项。我们可以在适当的情况下向第三方寻求许可，但他们可能拒绝授予我们许可或要求商业上不合理的条款。此外，知识产权侵权诉讼中的不利裁决可能迫使我们暂停或永久停止生产或销售产品/服务，面临临时或永久禁令，重新设计我们的产品/服务，重新塑造我们的产品/服务品牌，支付巨额和解费用，支付第三方许可费或损害赔偿金，或放弃我们的部分知识产权。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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如果我们无法维护或获得将他人拥有的知识产权包括在我们分发的内容中的权利，我们的营销、销售或未来的业务战略可能会受到影响，或者我们可能会因使用这些内容而受到诉讼。
GoPro内容的分发有助于营销我们的品牌和产品。如果我们不能继续获得用户生成内容的分发权，或为我们的原创产品或第三方娱乐分销渠道或我们的软件产品获得使用和分发音乐、运动员和名人名字和肖像或其他内容的权利，我们的营销努力可能会减少，我们的销售可能会受到损害，我们未来的内容战略可能会受到不利影响。此外，第三方内容提供商或所有者可能会指控我们侵犯了他们的知识产权。如果我们不能获得足够的权利、成功地为我们的使用辩护或以其他方式及时改变我们的业务做法，以应对侵犯、挪用、滥用或其他侵犯第三方知识产权的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。作为内容的使用者和分发者，我们可能面临宣传权和隐私权的责任，以及基于我们分发的材料的性质和内容的版权、商标侵权或其他索赔。如果我们被发现侵犯了这种第三方权利，那么我们的业务可能会受到影响。
我们在我们的平台中使用开源软件，这可能会使我们的技术受到全面发布或要求我们重新设计我们的解决方案，这可能会损害我们的业务。
我们在产品和服务中使用开源软件。有时，将开源软件整合到其产品或服务中的公司会面临挑战开源软件所有权和/或遵守开源许可条款的索赔。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件的所有权或不遵守开放源码许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分分发或提供的用户向此类软件公开披露全部或部分源代码，或以不利的条款或免费提供开源代码的任何衍生作品。虽然我们监控我们对开源软件的使用，并努力确保没有任何软件以要求我们披露源代码或违反开源协议条款的方式使用，但此类使用仍有可能发生，我们可能会被要求发布我们的专有源代码，为违约支付损害赔偿金，重新设计我们的应用程序，在无法及时完成重新设计的情况下停止销售，或采取其他补救措施，可能会转移我们开发工作的资源，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
与合规相关的风险
我们受到政府监管和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务，我们实际或认为不遵守这些义务可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
在美国和我们提供产品和服务的其他司法管辖区，个人隐私、数据保护和信息安全是重要问题。全球隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。我们对数据的处理受到各种法律和法规的约束，包括各种政府机构的监管，包括美国联邦贸易委员会(FTC)和各种州、地方和外国机构和机构。我们与某些客户和业务合作伙伴达成的协议也可能要求我们遵守与我们处理个人信息有关的某些要求，包括使用行业标准或合理的安全措施来保护个人信息的义务。
美国联邦、各州和外国政府已通过或提议限制收集、分发、使用和存储包括最终客户和雇员在内的个人信息。在美国，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在将联邦和州消费者保护法应用于在线数据的收集、使用、处理、存储、删除和传播。此外，所有州都颁布了法律，要求公司在涉及个人信息的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。
我们还预计，在美国、欧盟和其他司法管辖区，将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准，我们还无法确定这些未来法律、法规和标准可能对我们的
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公事。我们预计，现有的法律、法规和标准在未来可能会有不同的解释。例如，2020年11月，加州通过了名为《消费者隐私权法案》(CPRA)的投票倡议。CPRA将于2023年1月生效(CPRA的访问权将于2022年1月生效)，并将取代加州消费者隐私法(CCPA)。对CPRA施加的新义务的遵守在一定程度上取决于特定监管机构如何解释和应用这些义务。如果我们未能遵守CCPA或CPRA，或者如果监管机构断言我们未能遵守CCPA或CPRA，我们可能会受到某些罚款、处罚或其他惩罚，以及诉讼。
此外，一些观察人士指出，CCPA和CPRA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始，并促使许多关于新的联邦和州一级隐私立法的建议。例如，2021年，弗吉尼亚州通过了弗吉尼亚州数据保护法(CDPA)(2021年3月制定，2023年1月1日生效)，科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法(Colorado Privacy Act，CPA)(2021年7月制定，2023年7月1日生效)。我们无法完全预测CCPA、CPRA、CDPA、CPA或其他类似法律或法规对我们业务或运营的影响，但它们可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量成本和支出以努力遵守。
此外，许多外国和政府机构，包括澳大利亚、欧洲联盟(EU)、印度、日本和许多我们经营或开展业务的其他司法管辖区，都有关于收集、使用、处理、存储和删除从其居民或在其司法管辖区内经营的企业获得的个人信息的法律和法规。这些法律法规往往比美国的法律法规更具限制性。
例如，在欧盟，《一般数据保护条例》(GDPR)规定了更严格的欧盟数据保护要求，提供了执法机构，并对不遵守规定的行为施加了巨额处罚。对GDPR施加的义务的遵守在一定程度上取决于特定监管机构如何解释和应用这些义务，这可能要求我们在我们开展业务的欧盟司法管辖区遵守各种不同的、有时甚至相互冲突的标准。如果我们未能遵守GDPR或监管机构断言我们未能遵守GDPR，我们可能会被处以高达全球年收入4%的罚款。
在其他要求中，GDPR监管将个人数据转移到欧盟以外的国家，包括美国，要求采取某些步骤使这些转移合法化。基于我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导，我们已经做出了一定的努力，以确保将个人数据从欧盟转移到美国和其他司法管辖区。尽管如此，我们可能无法成功地建立或维护从欧洲经济区(EEA)传输此类数据的一致手段，特别是由于欧盟内部持续的法律和立法活动挑战或质疑向尚未被发现为个人数据提供足够保护的国家传输现有数据手段的法律基础。
此外，英国(U.K.)2020年1月31日(英国退欧)退出欧盟，这给英国的数据保护监管带来了额外的不确定性，并可能导致进一步的立法和监管改革。英国已经实施了数据保护法，其中包含一些条款，包括它自己对GDPR在实质上实施GDPR的英国立法中的应用方式的减损，对不遵守GDPR的处罚最高可达1750万GB(2000万欧元)或全球收入的4%。这些变化将导致额外的成本，因为我们试图确保遵守新的隐私立法，并将增加我们的总体风险敞口。
除了政府监管，隐私倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准，这些标准可能适用于我们。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准或PCIDSS，它涉及支付卡信息的处理。如果我们被要求遵守PCIDSS，但没有遵守，可能会导致罚款和其他处罚，我们可能会遭受声誉损害和我们的业务损害。
未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化，可能会削弱我们收集、使用或披露与个人有关的信息的能力，这可能会减少对我们产品的需求，要求我们限制我们的业务运营，增加我们的成本，并削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。
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任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在我们开展业务的其他司法管辖区，违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似反贿赂法律的行为可能会对我们造成不利影响。
我们业务的全球性质和我们国际收入的重要性造成了各种国内和当地监管挑战，并使我们面临与我们的国际业务相关的风险。美国《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》或《英国反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律一般禁止总部设在美国的公司及其中间人向非美国官员支付不当款项，目的是获得或保留业务、将业务转给另一人或获得优势。此外，美国上市公司被要求保存准确和公平地反映其交易的记录，并拥有适当的内部会计控制系统。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对董事、官员、雇员、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的腐败行为负责。因此，如果我们或我们的中介机构未能遵守《反海外腐败法》或类似法律的要求，美国和其他地方的政府当局可能会寻求施加巨额民事和/或刑事罚款和处罚，这可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在世界上政府官员在一定程度上存在腐败的地区开展业务，在某些情况下，遵守反贿赂和反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们的全球业务要求我们与多个国家进行进出口，这在地理上扩大了我们的合规义务。此外，此类法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能保证我们的员工或其他代理人不会从事被禁止的行为，并根据《反海外腐败法》或英国《反贿赂法》追究我们的责任。虽然我们有合规计划，但它们可能无法有效防止违规行为的发生，尽管如此，员工仍可能从事被禁止的行为。如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂或反腐败法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽，还是由于其他人的行为或疏忽)，我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们不遵守环境法规和冲突矿物披露，我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉可能会受到不利影响。
我们遵守各种联邦、州、地方和国际环境法律和法规，包括监管危险材料的制造、进口、使用、排放和处置的法律，与潜在消费者接触某些化学品有关的标签和通知要求，以及与电气和电子设备及其包装的收集和回收有关的法律。
我们还受美国证券交易委员会的冲突矿产规则约束，该规则要求上市公司披露特定矿产的原产地、来源和保管链，这些矿产被称为冲突矿产，对于已制造或承包将要制造的产品的功能或生产来说是必要的。我们已经并将继续产生与遵守规则相关的成本，例如与某些矿物(或其衍生品)的采购、确定我们产品中使用的矿物的原产地、来源和保管链、采用与冲突矿物有关的治理政策、流程和控制，以及此类活动可能导致的产品或供应来源变化的成本。在我们的供应链内，我们可能无法通过我们实施的数据收集和尽职调查程序充分核实我们产品中使用的相关矿物的来源，这可能会损害我们的声誉。
尽管我们已经制定了政策和程序，要求我们的合同制造商和主要零部件供应商遵守适用的联邦、州、地方和国际要求，但我们不能确认我们的制造商和供应商一致遵守这些要求。此外，如果这些或其他法律(或其解释)有变化，或者如果其他司法管辖区通过了新的类似法律，我们可能会
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需要重新设计我们的产品，以使用与这些法规兼容的组件。这种重新设计和部件替换可能会给我们带来额外的成本，或者扰乱我们的运营或物流。
任何联邦、州、地方或国际法规的解释更改可能会导致我们产生成本，或在未来需要满足额外的法规要求，以遵守或遵守其他司法管辖区采用的任何类似法律。我们不遵守过去、现在和未来的类似法律可能会导致我们产品的销售减少、大量产品库存注销、声誉损害、处罚和其他制裁，这可能会损害我们的业务和财务状况。
我们还预计，我们的产品将持续受到新的环境法律法规的影响，包括但不限于专注于气候变化的法律法规。气候变化在全球范围内产生了重大的立法和监管影响，预计这些领域的法规将会有更多的变化。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。我们还可能受到法规的约束，从而增加关于我们温室气体排放的披露义务。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料成本和合规成本，或者可能导致我们产品制造的中断，并导致采购、生产和分销成本增加。如果我们未能负责任和有效地应对为应对气候变化而采取的法律和监管措施的变化，我们的声誉和品牌可能会受到损害。环境领域的其他法规可能要求我们继续监控并确保正确处置或回收我们的产品。由于我们在全球范围内运作，这是一个复杂的过程，需要持续监测。
到目前为止，我们用于环境合规的支出尚未对我们的运营结果或现金流产生实质性影响，尽管我们无法预测此类法律或法规的未来影响，但它们可能会导致额外的成本，并可能增加与违规行为相关的处罚，或要求我们改变产品的内容或制造方式，这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到政府进出口管制和经济制裁法律的约束，这可能会使我们承担责任，并削弱我们在国际市场上的竞争能力。
美国和各国政府对一些技术的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。我们的产品受美国出口管制，我们产品的出口必须遵守各种经济和贸易制裁法律。此外，美国出口管制法律和经济制裁禁止向受美国制裁的国家、政府和个人提供产品和服务。即使我们采取预防措施，防止我们的产品被提供给美国制裁的目标，但我们的产品，包括我们的固件更新，可能会提供给这些目标，或者由我们的客户提供。任何此类规定都可能产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。如果我们的产品没有获得所需的进出口批准，可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入造成不利影响。
我们未来可能会因遵守政府进出口管制和经济制裁法律而受到执法行动，这些法律会导致惩罚、成本和对出口特权的限制，这可能会对我们的业务和经营结果产生实质性影响。
与我们需要额外资本有关的风险
我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求。
未来，我们可能需要额外的资本来应对商业机会、挑战、收购或不可预见的情况，并可能决定从事股权或债务融资或出于其他原因进行信贷安排。我们可能无法以有利的条件及时获得更多融资，或者根本无法获得额外的融资，原因包括总体宏观经济状况，包括利率上升和通胀。此外，我们目前的信贷安排包含与我们的集资活动和其他财务及营运事宜有关的限制性契约，而我们未来获得的任何债务融资都可能涉及进一步的限制性条款。
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这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。此外，即使我们能够获得额外的融资，我们也可能被要求用这些收益来偿还部分债务。如果我们通过发行股票或可转换债券或其他与股票挂钩的证券来筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受严重稀释。如果我们无法在我们需要的时候通过我们的信贷安排或其他来源获得足够的资金，我们发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的股价一直在波动，而且很可能会继续波动。
自2014年7月A类普通股在IPO中以每股24.00美元的价格出售以来，截至2022年9月30日，我们的收盘价从每股2.01美元到93.85美元不等。我们的股价可能会因多种事件和因素而波动，例如：季度经营业绩；向公众提供的财务预测的变化或未能达到这些预测；公众对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；我们或我们的竞争对手提供的重大交易、或新功能、产品或服务；业务线和产品阵容的变化；财务估计和证券分析师建议的变化；媒体对我们业务和财务业绩的报道；其他公司的运营和股价表现，或涉及其他投资者认为可与我们媲美的发展；我们行业的趋势；我们管理层的任何重大变化；以及总体经济状况。这些因素，以及我们A类普通股的波动性，也可能影响我们可转换优先票据的价格。
此外，股票市场和我们行业公司的市场价格都经历了波动，这种波动往往与经营业绩无关。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们的股票价格产生不利影响，无论我们的经营业绩如何。在给定时间段内的价格波动可能会导致我们回购股票的平均价格在给定的时间点超过股票的价格。我们股票价格的波动也会影响我们股权薪酬的价值，从而影响我们招聘和留住员工的能力。此外，一些经历了股票市场价格波动的公司也受到了证券集体诉讼的影响。我们过去一直受到股东集体诉讼和衍生品诉讼的影响，未来可能会继续成为此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本和责任，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会损害我们的业务。见附注9简明合并财务报表附注中的承付款、或有事项和担保--关于法律诉讼的讨论.
如果我们未能达到与未来增长、盈利能力或其他市场预期相关的预期，我们的股价可能会大幅下跌，这可能会对投资者信心和员工留任产生实质性的不利影响。我们的股票价格和市值的持续下降可能会导致减值费用。
我们普通股的双重股权结构具有与CEO集中投票控制权的效果，我们无法预测我们的双层股权结构可能对我们的股价或我们的业务产生的影响。
我们的B类普通股每股有10个投票权，我们的A类普通股每股有1个投票权。截至2022年9月30日，持有B类普通股的股东持有我们已发行股本约67.0%的投票权，我们的董事长兼首席执行官伍德曼先生持有约63.9%的已发行投票权。伍德曼先生能够控制提交给我们股东的所有事项，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产或其他重大公司交易。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止我们所有或几乎所有其他股东支持的资产的控制权变更、合并、合并或出售，或者相反，这种集中控制可能会导致我们其他股东不支持的交易的完成。这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购我们的A类普通股，因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限，并可能损害我们A类普通股的交易价格。
此外，我们无法预测我们的双重股权结构，再加上伍德曼先生的集中控制，是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更不稳定，或造成负面宣传
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或者其他不良后果。例如，包括富时罗素(FTSE Russell)和标普道琼斯(S&P Dow Jones)在内的某些指数提供商已经宣布，限制将具有多股权结构的公司纳入其某些指数。由于我们的双层结构，我们可能会被排除在这些指数之外，我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，被排除在股指之外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的交易价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后的三年内与该股东进行业务合并，即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外，我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会在未经我们董事会批准的情况下使收购我们公司变得更加困难，或者以其他方式对我们A类和B类普通股持有人的权利产生不利影响。
与我们的负债和有上限的看涨交易相关的风险
我们有可转换优先票据形式的债务。
2020年11月，我们完成了本金总额1.438亿美元、2025年到期的1.25%可转换优先债券(2025年债券)的发售。由于发行了2025年债券，我们产生了额外1.438亿美元的本金债务，其中本金可能需要在2025年到期时支付。
2017年4月，我们完成了本金总额为1.75亿美元、2022年到期的3.50%可转换优先债券(2022年债券)的发售。我们于2020年11月回购了2022年债券的本金总额5,000万美元，并于2022年4月到期时偿还了剩余的本金1.25亿美元。
2025年债券的持有人将有权要求我们在2025年债券发生重大变化时，以相当于将购买的2025年债券本金的100%的购买价，另加应计及未付利息(如有)。此外，2025年债券的契约规定，如果2025年债券发生违约事件，导致本金、溢价(如有)及利息(如有)在2025年债券到期日之前到期，吾等须偿还根据该契约到期的款项。我们不能保证我们有能力在到期时偿还我们的债务，也不能保证我们能够以可接受的条件为我们的债务进行全部或部分再融资。此外，除其他事项外，我们的负债可能：
•使我们更容易受到不利的一般经济状况和更大的竞争压力的影响；
•要求我们将运营现金流的更大部分用于支付利息，限制了现金用于其他目的；
•限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性；以及
•影响我们未来为营运资本、资本支出、收购、一般公司目的或其他目的获得额外融资的能力。
此外，我们在发生违约事件时购买2025年票据或在到期前偿还2025年票据下的任何加速金额或在2025年票据转换时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们当时未偿债务的协议的限制，包括我们的信贷安排。我们的信贷安排限制了我们在发生违约事件时以现金回购2025年票据或在到期前偿还2025年票据项下的任何加速金额或在2025年票据转换时支付现金的能力，条件是在回购、偿还或转换(视情况而定)的日期，我们不符合信贷安排中规定的某些财务标准。
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我们未来的任何债务都可能包含类似的限制。吾等未能在契据要求回购2025年票据时回购(不论是根据契约的基本变更或其他情况)，或未能按照契约的要求支付2025年票据未来转换时的应付现金，将构成契约项下的违约。契约违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们现有或未来债务的协议违约，包括我们的信贷安排。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务、回购2025年债券或在转换时支付现金。
我们的信贷安排对我们施加了限制，这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响。
我们的信贷安排包含与我们的融资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。此外，我们的信贷安排包含，管理2025年债券的协议将包含交叉违约条款，根据该条款，一项协议下的违约很可能导致涵盖其他借款的协议下的交叉违约。根据任何这些借款安排发生违约，将允许2025年票据的持有者或我们信贷安排下的贷款人宣布该借款安排下的所有未偿还金额立即到期和支付。如果2025年票据持有人或管理2025年票据的契约下的受托人或我们信贷安排下的贷款人加快偿还借款，我们不能向您保证我们将有足够的资产偿还这些借款。
转换2025年债券将稀释现有股东(包括之前已转换2025年债券的股东)的所有权权益，或可能压低我们的股价或可能对我们的财务状况产生不利影响，就我们在转换该等2025年债券时交付股份的程度而言。
转换部分或全部2025年债券将稀释现有股东的所有权权益，达到我们在转换任何2025年债券时交付股份的程度。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，2025年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为2025年债券的转换可以用来满足空头头寸，或者2025年债券预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们的股价。
如果2025年债券的有条件转换功能被触发，2025年债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换2025年债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2025年票据，除非我们选择通过仅交付普通股(现金代替任何零碎股份)来履行我们的转换义务，否则我们将被要求通过支付现金来清偿部分或全部转换义务，这可能对我们的流动性产生不利影响。此外，即使2025年票据的持有人不选择转换他们的2025年票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将2025年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法，如2025年票据，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
根据现行GAAP于2022年1月1日生效的规定，可转换工具的库存股方法已被取消，取而代之的是在GAAP和非GAAP基础上确定稀释每股净收益(亏损)时需要应用“如果转换”方法。根据IF-转换法，GAAP和非GAAP的稀释每股净收益(亏损)一般将在假设所有2025年票据在报告期开始时仅转换为A类普通股的情况下计算，除非结果将是反摊薄的，这将对每股摊薄净收益(亏损)产生负面影响。“如果转换”方法的预期影响将使稀释后的股票数量增加1,500万股。在IF转换法下，由于我们能够从2025年票据中重新计入税后影响的利息支出，因此部分预期的递增摊薄被抵消，以达到结果不会产生反摊薄的程度。
此外，如果2025年票据的条件转换功能被触发，即使持有人没有选择转换他们的2025年票据，根据适用的会计规则，我们可能需要重新分类全部或部分
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2025年票据的未偿还本金将作为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。
有上限的看涨期权交易可能会影响2025年票据和我们的A类普通股的价值，我们面临与有上限的看涨期权交易相关的交易对手风险。
关于2025年债券的定价，我们与一家或多家金融机构达成了私下谈判的上限看涨交易，或称上限看涨交易。预计有上限的赎回一般会减少2025年债券的任何转换时对我们A类普通股持有者的潜在经济稀释，此类削减和/或抵消受上限的限制。
受限制的认购对手方及/或其各自的联营公司可在2025年票据到期日之前的二级市场交易中，通过订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并且很可能在与2025年票据转换有关的任何观察期内或在本公司于任何重大变化回购日期或其他日期回购2025年票据之后)。这一活动还可能导致或避免我们A类普通股或2025年债券的市场价格上升或下降。
这些交易和活动对我们A类普通股或2025年债券的交易价格的潜在影响(如果有的话)将部分取决于市场状况。这些活动中的任何一项都可能对我们A类普通股或2025年债券的交易价格产生不利影响。
此外，我们将面临被封顶的呼叫交易对手可能在被封顶的呼叫下违约的风险。我们对有上限的看涨期权交易对手的信用风险敞口没有任何抵押品担保。最近，全球经济状况导致并可能再次导致许多金融机构实际或被认为出现破产或财务困难。如果有上限的催缴对手方进入破产程序，吾等将成为该等程序中的无担保债权人，根据我们与有上限的催缴对手方的交易，我们当时的债权相当于我们的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与我们A类普通股的市场价格上升相关。此外，在有上限的呼叫交易对手违约时，我们可能会遭受比我们目前预期的更大的稀释A类普通股。我们不能对有上限的通话对手方的财务稳定性或生存能力提供保证。
一般风险因素
我们的有效税率以及我们的公司结构和公司间安排的预期税收优惠取决于各个司法管辖区税法的适用情况以及我们的业务运营方式。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率可能会因法定税率不同的国家的损益组合发生变化而波动。例如，在法定税率较低的国家，收入低于预期，而在法定税率较高的国家，收入高于预期，这可能会对我们的有效税率产生不利影响。我们的税费也可能受到不可扣除费用的变化、与行使和归属基于股票的费用相关的超额税收优惠的变化以及预扣税的适用性的影响。
由于经济和政治条件，不同司法管辖区的税率可能会发生重大变化。我们未来的有效税率可能会受到以下不利影响：我们收入所在司法管辖区税率的变化、我们开展业务的司法管辖区税收规则和法规的变化或我们对税收规则和法规的解释、司法管辖区收益金额的意外下降，或我们递延税收资产和负债估值的变化。美国、欧盟委员会、欧盟国家、澳大利亚和我们开展业务的其他国家一直在考虑修改相关的税收、会计和其他法律、法规和解释，包括修改适用于跨国公司的税法。这些潜在的变化可能会对我们的有效税率产生不利影响，或者给我们带来额外的税费和其他成本。
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此外，我们还接受美国国税局(IRS)和其他国内外税务机构对我们的所得税申报单的审查。这些税务审查预计将集中在我们的公司间转移定价做法以及其他事项上。我们定期评估这些检查结果的可能性，以确定我们的所得税和其他税收拨备的充分性，并保留了当前检查可能导致的调整。我们不能保证任何这些检查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国公认的会计原则变化的负面影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地应用这些会计原则，这可能会影响我们精简合并财务报表的可比性。
如果我们对关键会计政策和估计的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如《2021年年度报告》题为《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。管理层作出的重大估计和假设包括与收入确认(包括销售激励、销售回报和隐含的合同后支持)、库存估值、产品保修负债、长期资产(财产和设备、经营租赁使用权资产、无形资产和商誉)的估值、减值和使用寿命、可转换优先票据的公允价值和所得税有关的估计和假设。

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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
在截至2022年9月30日的三个月里，我们A类和B类普通股的股票回购活动如下(单位为千股，每股金额除外)：
期间回购股份总数(1)每股平均支付价格(2)作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值(1)
July 1 - 31, 2022138 $5.50 138 $77,480 
August 1 - 31, 20221,182 $6.77 1,182 $69,484 
2022年9月1日至30日220 $5.01 220 $68,382 
总计1,540 $6.40 1,540 
(1)代表根据本公司董事会于2022年1月27日批准的股票回购计划回购的股份，该计划授权公司回购最多1.00亿美元的普通股。
(2)代表每股支付的平均价格，包括佣金。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全信息披露
不适用。

项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品清单
展品以引用方式并入已归档
数展品名称表格文件编号展品提交日期特此声明
31.01
根据修订后的1934年证券交易法规则13(A)-14(A)和15(D)-14(A)所要求的首席执行官的证明。X
31.02
根据经修订的1934年证券交易法规则13(A)-14(A)和15(D)-14(A)所要求的首席财务官证明。X
32.01‡
根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。X
101.INS内联XBRL实例文档X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签LinkbaseX
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿LinkbaseX
101.DEF内联XBRL分类扩展定义LinkbaseX
104本季度报告封面的表格10-Q的内联XBRL，包含在附件101内联XBRL文档集中X

‡正如美国证券交易委员会版本33-8212中所设想的那样，这些展品配备了Form 10-Q季度报告且不被视为已在美国证券交易委员会备案，也未通过引用将其纳入GoPro，Inc.根据1933年证券法或1934年交易法提交的任何文件，无论该文件是在本文件日期之前或之后提出的，也不考虑此类文件中的任何一般注册语言。
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
GoPro，Inc.
(注册人)
日期：2022年11月3日作者：尼古拉斯·伍德曼
尼古拉斯·伍德曼
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日作者：/s/Brian McGee
布莱恩·麦基
首席财务官兼首席运营官
(首席财务官)
日期：2022年11月3日作者：/s/Charles Lafrades
查尔斯·拉夫拉德斯
首席会计官
(首席会计主任)
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