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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-38312
8x8,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 77-0142404 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
河滨路675号
坎贝尔, 钙95008
(主要执行办公室地址)
(408) 727-1885
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值.001美元 | EGHT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ 是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ No ☒
截至2022年10月31日,注册人的已发行普通股数量为111,688,301.
8x8,Inc.
表10-Q季度报告的索引
截至2022年9月30日的季度
| | | | | |
| 页面 |
前瞻性陈述和风险因素 | 2 |
第一部分财务信息 | 4 |
项目1.财务报表(未经审计): | 4 |
简明综合资产负债表 | 4 |
简明综合业务报表 | 5 |
简明综合全面损失表 | 6 |
股东权益简明合并报表 | 7 |
现金流量表简明合并报表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目4.控制和程序 | 31 |
第二部分:其他信息 | 32 |
项目1.法律诉讼 | 32 |
第1A项。风险因素 | 32 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 33 |
项目3.高级证券违约 | 34 |
项目4.矿山安全信息披露 | 34 |
项目5.其他信息 | 34 |
项目6.展品 | 35 |
签名 | 36 |
前瞻性陈述和风险因素
本季度报告(Form 10-Q)或本“季度报告”中包含的有关我们的预期、信念、估计、意图或策略的陈述属于前瞻性陈述,符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如,“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“战略”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述包括但不限于:行业趋势;客户数量;服务收入;服务收入成本;研发费用;相对于2022财年我们是否会增加研发支出;降低单位成本和提高毛利率、营业利润率或推动持续增长并增加盈利能力和现金流;新的债务和利息支出;员工招聘;销售和营销费用;未来的一般和行政费用;新冠肺炎疫情的影响;以及外币汇率和利率波动的影响。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。实际结果和趋势可能与历史结果和任何此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同,这取决于各种因素。这些因素包括但不限于:
•经济低迷对我们和我们客户的影响,包括新冠肺炎疫情的影响;
•成本增加和普遍的通胀压力,以及供应链短缺和中断对我们的运营费用的影响,包括带宽和劳动力;
•与我们2027年到期的新担保定期贷款和2028年到期的新可转换优先票据相关的风险,包括利息支出增加以及任何未来偿还或再融资的时间对我们股价的影响;
•客户取消和客户流失率;
•政治和经济环境的持续波动和冲突,包括俄罗斯入侵乌克兰的影响和可能产生的任何宏观经济影响;
•客户对我们新的和现有的云通信和协作服务和功能的接受度和需求,包括语音、联系中心、视频、消息传递和通信应用程序编程接口(API);
•竞争的市场压力,以及我们竞争的市场的竞争动态的任何变化;
•我们服务的质量和可靠性;
•我们扩大业务规模的能力;
•客户获取成本;
•我们依赖渠道合作伙伴网络来提供大量的新客户需求;
•市场营销、销售和研发支出增加带来的经营业绩改善的时机和程度;
•与招聘、培训、整合新员工和留住现有员工相关的成本金额和时间;
•我们对第三方网络服务提供商基础设施的依赖;
•有形基础设施出现故障的风险;
•软件中存在缺陷或错误的风险;
•网络安全漏洞的风险;
•我们保持软件与第三方应用程序和移动平台的兼容性的能力;
•在全球范围内继续遵守行业标准以及监管和隐私要求;
•在美国以外的市场推出和采用我们的云软件解决方案;
•任何削减开支都有可能达不到预期效果或可能导致收入减少的风险;
•与收购和整合我们已经收购或未来可能收购的业务有关的风险,包括最近收购的Fuze,Inc.
•与作为我们业务交易基础的美元和其他货币的价值波动有关的风险;
•与我们剩余的2024年到期的可转换优先票据和相关的上限赎回交易相关的风险,包括任何未来偿还的时间;以及
•未来可能发生的知识产权侵权索赔和其他诉讼,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
请参阅我们截至2022年3月31日的财政年度报告Form 10-K(“Form 10-K”)中的“风险因素”部分,该部分已被本季度报告的“风险因素”部分修改,以及后续提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件,以了解可能对我们的财务表现产生重大影响的其他因素。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本季度报告发布之日获得的信息,我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。我们呼吁读者仔细审阅和考虑本季度报告中的各种披露,这些披露试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。
我们的财政年度在每个日历年的3月31日结束。本季度报告中提到的每个财年都是指截至所示日历年度3月31日的财年(例如,2023财年是指截至2023年3月31日的财年)。除文意另有所指外,凡提及“我们”、“8x8”及“公司”,均指8x8,Inc.及其合并子公司。
除非另有说明,本季度报告中的所有金额均以数千美元(“美元”)为单位。
第一部分金融信息
项目1.财务报表
8x8,Inc.
简明合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 100,512 | | | $ | 91,205 | |
流动受限现金 | 511 | | | 8,691 | |
短期投资 | 30,411 | | | 44,845 | |
应收账款净额 | 58,345 | | | 57,400 | |
递延销售佣金成本,当期 | 36,350 | | | 35,482 | |
其他流动资产 | 37,537 | | | 37,999 | |
流动资产总额 | 263,666 | | | 275,622 | |
财产和设备,净额 | 68,717 | | | 79,016 | |
经营性租赁、使用权资产 | 54,201 | | | 63,415 | |
无形资产,净额 | 117,490 | | | 128,213 | |
商誉 | 262,393 | | | 266,867 | |
受限现金,非流动现金 | 818 | | | 818 | |
长期投资 | — | | | 2,671 | |
递延销售佣金成本,非流动 | 71,647 | | | 75,668 | |
其他非流动资产 | 17,009 | | | 17,978 | |
总资产 | $ | 855,941 | | | $ | 910,268 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 43,844 | | | $ | 49,721 | |
应计补偿 | 32,923 | | | 36,319 | |
应计税 | 31,579 | | | 32,573 | |
经营租赁负债,流动 | 12,648 | | | 15,485 | |
递延收入,当期 | 30,860 | | | 34,262 | |
其他应计负债 | 17,131 | | | 23,167 | |
流动负债总额 | 168,985 | | | 191,527 | |
非流动经营租赁负债 | 68,437 | | | 74,518 | |
可转换优先票据 | 286,682 | | | 447,452 | |
定期贷款 | 230,049 | | | — | |
递延收入,非流动 | 10,465 | | | 11,430 | |
其他非流动负债 | 6,541 | | | 2,975 | |
总负债 | 771,159 | | | 727,902 | |
承付款和或有事项(附注6) | | | |
股东权益: | | | |
优先股 | — | | | — | |
普通股 | 111 | | | 118 | |
额外实收资本 | 867,063 | | | 956,599 | |
累计其他综合损失 | (24,944) | | | (7,913) | |
累计赤字 | (757,448) | | | (766,438) | |
股东权益总额 | 84,782 | | | 182,366 | |
总负债和股东权益 | $ | 855,941 | | | $ | 910,268 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
8x8,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计,除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
服务收入 | $ | 178,556 | | | $ | 142,376 | | $ | 357,717 | | | $ | 280,172 | |
其他收入 | 8,833 | | | 9,181 | | 17,292 | | | 19,712 | |
总收入 | 187,389 | | | 151,557 | | 375,009 | | | 299,884 | |
运营费用: | | | | | | |
服务成本收入 | 51,038 | | | 47,198 | | 104,585 | | | 93,208 | |
其他收入的成本 | 11,000 | | | 12,269 | | 24,126 | | | 26,015 | |
研发 | 36,019 | | | 28,498 | | 70,974 | | | 53,890 | |
销售和市场营销 | 80,487 | | | 76,726 | | 164,014 | | | 152,641 | |
一般和行政 | 33,835 | | | 24,023 | | 63,054 | | | 50,114 | |
总运营费用 | 212,379 | | | 188,714 | | 426,753 | | | 375,868 | |
运营亏损 | (24,990) | | | (37,157) | | (51,744) | | | (75,984) | |
其他收入(费用),净额 | 13,950 | | | (4,934) | | 15,066 | | | (9,757) | |
扣除所得税准备前的亏损 | (11,040) | | | (42,091) | | (36,678) | | | (85,741) | |
所得税拨备 | 599 | | | 233 | | 1,004 | | | 489 | |
净亏损 | $ | (11,639) | | | $ | (42,324) | | $ | (37,682) | | | $ | (86,230) | |
| | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.10) | | | $ | (0.38) | | $ | (0.32) | | | $ | (0.78) | |
加权平均股数: | | | | | | |
基本的和稀释的 | 116,013 | | | 112,422 | | 117,857 | | | 111,180 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
8x8,Inc.
简明综合全面损失表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (11,639) | | | $ | (42,324) | | $ | (37,682) | | | $ | (86,230) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | |
证券投资未实现亏损 | (5) | | | (15) | | (99) | | | (48) | |
外币折算调整 | (8,548) | | | (2,149) | | (16,932) | | | (1,866) | |
综合损失 | $ | (20,192) | | | $ | (44,488) | | $ | (54,713) | | | $ | (88,144) | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
8x8,Inc.
简明合并股东权益报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
2022年3月31日的余额 | 117,863 | | | $ | 118 | | | $ | 956,599 | | | $ | (7,913) | | | $ | (766,438) | | | $ | 182,366 | |
与采用ASU 2020-06相关的调整 | — | | | — | | | (92,832) | | | — | | | 46,672 | | | (46,160) | |
根据股票计划发行普通股,减去预提 | 1,796 | | | 2 | | | 63 | | | — | | | — | | | 65 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 31,807 | | | — | | | — | | | 31,807 | |
未实现投资损失 | — | | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (94) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | (35) | | | (8,384) | | | — | | | (8,419) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,043) | | | (26,043) | |
2022年6月30日的余额 | 119,659 | | | $ | 120 | | | $ | 895,602 | | | $ | (16,391) | | | $ | (745,809) | | | $ | 133,522 | |
根据股票计划发行普通股,减去预提 | 1,047 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
ESPP股票发行 | 419 | | | — | | | 1,648 | | | — | | | — | | | 1,648 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 24,936 | | | — | | | — | | | 24,936 | |
股份回购 | (10,695) | | | (11) | | | (60,203) | | | — | | | — | | | (60,214) | |
为发债而发行的股票 | 1,015 | | | 1 | | | 5,081 | | | — | | | — | | | 5,082 | |
未实现投资损失 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (8,548) | | | — | | | (8,548) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,639) | | | (11,639) | |
2022年9月30日的余额 | 111,445 | | | $ | 111 | | | $ | 867,063 | | | $ | (24,944) | | | $ | (757,448) | | | $ | 84,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
2021年3月31日的余额 | 109,135 | | | $ | 109 | | | $ | 755,643 | | | $ | (4,193) | | | $ | (591,055) | | | $ | 160,504 | |
根据股票计划发行普通股,减去预提 | 1,562 | | | 2 | | | 3,438 | | | — | | | — | | | 3,440 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 36,508 | | | — | | | — | | | 36,508 | |
未实现投资损失 | — | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | (33) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,906) | | | (43,906) | |
2021年6月30日的余额 | 110,697 | | | $ | 111 | | | $ | 795,589 | | | $ | (3,943) | | | $ | (634,961) | | | $ | 156,796 | |
根据股票计划发行普通股,减去预提 | 2,721 | | | $ | 2 | | | $ | 6,758 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,760 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 33,483 | | | — | | | — | | | 33,483 | |
发行与收购相关的普通股 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
未实现投资损失 | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (2,149) | | | — | | | (2,149) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,324) | | | (42,324) | |
2021年9月30日的余额 | 113,416 | | | $ | 113 | | | $ | 835,830 | | | $ | (6,107) | | | $ | (677,285) | | | $ | 152,551 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
8x8,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (37,682) | | | $ | (86,230) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧 | 5,624 | | | 5,771 | |
无形资产摊销 | 10,723 | | | 2,551 | |
摊销资本化的内部使用软件成本 | 11,494 | | | 14,713 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 2,000 | | | 8,855 | |
递延销售佣金费用摊销 | 18,839 | | | 16,857 | |
信贷损失准备 | 1,781 | | | 645 | |
营业租赁费用,扣除增加额 | 5,925 | | | 6,795 | |
使用权资产减值准备 | 2,424 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 52,435 | | | 72,422 | |
债务清偿收益 | (16,106) | | | — | |
认股权证的重新计量收益 | (1,293) | | | — | |
其他 | (192) | | | 853 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (4,579) | | | (1,100) | |
递延销售佣金成本 | (13,834) | | | (23,489) | |
其他流动和非流动资产 | 1,223 | | | (835) | |
应付账款和应计项目 | (14,733) | | | (9,860) | |
递延收入 | (4,367) | | | 1,183 | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 19,682 | | | 9,131 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (1,845) | | | (2,358) | |
资本化的内部使用软件成本 | (4,328) | | | (11,613) | |
购买投资 | (27,669) | | | (56,049) | |
出售投资 | 8,296 | | | 10,299 | |
投资到期所得收益 | 36,641 | | | 30,967 | |
| | | |
收购业务 | (1,250) | | | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 9,845 | | | (28,754) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
融资租赁付款 | — | | | (8) | |
与税收有关的普通股预提 | — | | | (128) | |
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 1,713 | | | 10,328 | |
| | | |
定期贷款净收益 | 232,861 | | | — | |
可转换优先票据的偿还和交换 | (190,553) | | | — | |
普通股回购 | (60,214) | | | — | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (16,193) | | | 10,192 | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | (12,207) | | | (111) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 1,127 | | | (9,542) | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 100,714 | | | 121,172 | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | $ | 101,841 | | | $ | 111,630 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
补充和非现金披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已缴纳的所得税 | $ | 1,167 | | | $ | 578 | |
支付的利息 | $ | 3,404 | | | $ | 906 | |
就定期贷款发行的认股权证 | $ | 5,915 | | | $ | — | |
就定期贷款及可转换优先票据发行的股份 | $ | 5,082 | | | $ | — | |
| | | |
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 100,512 | | | $ | 102,989 | |
流动受限现金 | 511 | | | 8,179 | |
受限现金,非流动现金 | 818 | | | 462 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 101,841 | | | $ | 111,630 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
8x8,Inc.
合并财务报表附注
1. 公司与重大会计政策
该公司
8x8,Inc.(“8x8”或“公司”)于1987年2月在加利福尼亚州注册成立,1996年12月在特拉华州重新注册。
该公司是领先的软件即服务(SaaS)提供商,提供由一个全球云通信平台提供支持的联系中心、语音、视频、聊天和企业级API解决方案。8x8通过将个人和团队连接起来,使他们能够在任何地方更快地协作和更智能地工作,从而增强全球员工的能力。8x8提供实时业务分析和智能,为其客户提供对其平台上所有交互和渠道的独特洞察力,因此他们可以支持分布式和混合工作模式,同时取悦他们的最终客户并加速他们的业务。所有收入的大部分来自通信服务订阅和平台使用。该公司还通过销售硬件和专业服务获得收入,这些收入与其集成技术平台的交付是相辅相成的。
列报和合并的基础
随附的简明综合财务报表未经审计,并已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的规定编制。因此,按照美国公认会计原则编制的公司年度综合财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。这些简明综合财务报表应与公司截至2022年3月31日的会计年度的经审计的综合财务报表以及10-K表格中的附注一并阅读。在截至2022年9月30日的三个月和六个月期间,公司在10-K报表中描述的重要会计政策没有发生重大变化。
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。该公司通过以下途径开展业务一可报告的部分。
公司管理层认为,这些简明的综合财务报表反映了所有被认为对公司财务状况、经营成果和现金流量进行公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)。报告的中期经营结果不一定代表随后任何季度或截至2023年3月31日的全年的预期结果。
除非另有说明,本合同中的所有金额均以数千美元(“美元”)为单位。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产、负债和权益的呈报金额、或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的呈报金额。本公司持续评估其估计,包括但不限于与当前预期的信贷损失、预期注销的回报准备金、商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值、资本化内部使用软件成本、递延佣金的受益期、基于股票的补偿、用于计算经营租赁负债的递增借款利率、所得税和销售税负债、可转换优先票据公允价值、诉讼和其他或有事项有关的估计。该公司根据已知的事实和情况、历史经验和各种其他假设进行估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与估计的结果不同。
期外调整
截至2022年9月30日止六个月内,本公司录得期外调整约$3.6百万美元,包括$2.4与前几年推迟的与客户的两份合同有关的订阅收入为100万美元1.22022财年第四季度为坏账准备的超额金额为100万美元。这些调整的影响是一美元。2.4服务收入增加1百万美元,合同资产减少1百万美元1.2坏账准备减少百万美元,准备金减少。
最近采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-06年度,债务-债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分专题815-40):实体自有权益可转换工具和合同的会计。自2022年4月1日起,该公司采用了修改后的追溯方法采用ASU 2020-06。采用新标准后,累计赤字减少了#美元。46.7100万美元,减少了额外的实收资本$92.8百万美元,增加可转换优先票据,净额为$46.2百万美元。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响;2021年1月,FASB发布了ASU第2021-01号,参考汇率改革(主题848),其中细化了主题848的范围,并澄清了其一些指导意见。自2022年4月1日起,公司前瞻性地采用了ASU 2020-04。这一采用的影响对公司的综合财务报表并不重要。
其他可能适用于该公司的近期会计声明预计不会对其目前或未来的财务报表产生实质性影响。
2. 收入确认
收入的分类
该公司按地理区域分列其收入总额。请参阅备注11. 地理信息.
合同余额
下表提供了应收款、合同资产和与客户签订的合同的递延收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
应收账款净额 | | $ | 58,345 | | | $ | 57,400 | |
合同资产,流动 | | 12,344 | | | 10,514 | |
合同资产,非流动资产 | | 12,155 | | | 15,171 | |
递延收入,当期 | | 30,860 | | | 34,262 | |
递延收入,非流动 | | 10,465 | | | 11,430 | |
年,合同资产、流动资产、合同资产、非流动收入、递延收入、流动和递延收入、非流动资产计入简并资产负债表。其他流动资产, 其他资产,以及其他非流动负债,分别为。
在截至2022年9月30日的六个月中,该公司确认的收入约为24.9在本财政年度开始时计入递延收入的100万美元。
剩余履约义务
该公司的订阅条款通常从一至五年。截至2022年9月30日尚未确认的剩余履约义务的合同收入约为#美元。715.0百万美元。这一金额不包括最初预期期限不到一年的合同。该公司预计将确认收入约为80下一年剩余履约债务的百分比36几个月和大约20在合同期的剩余时间内的百分比。
就本披露而言,该公司不包括最初预期期限不到一年的合同。由于与客户签订的新合同和续签合同的期限一般为一年或更长时间,更新本披露以包括期限为一年或更长的合同是衡量公司剩余履约义务的更合适的衡量标准。
递延销售佣金成本
截至2022年9月30日的三个月和六个月的递延销售佣金费用摊销为#美元9.6百万美元和美元18.8分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和六个月的递延销售佣金费用摊销为#美元8.6百万美元和美元16.9分别为100万美元。有几个不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的材料核销。
3. 公允价值计量
现金、现金等价物和可供出售投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日 | | 摊销 费用 | | 毛收入 未实现 利得 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 | | 现金和 现金 等价物 | | 受限现金 (当前和非当前) | | 短期 投资 | | 长期的 投资 |
现金 | | $ | 88,288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 88,288 | | | $ | 88,288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
1级: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 2,184 | | | — | | | — | | | 2,184 | | | 2,184 | | | — | | | — | | | — | |
国库券 | | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小计 | | 90,472 | | | — | | | — | | | 90,472 | | | 90,472 | | | — | | | — | | | — | |
第2级: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存单 | | 1,329 | | | — | | | — | | | 1,329 | | | — | | | 1,329 | | | — | | | — | |
商业票据 | | 18,460 | | | — | | | (22) | | | 18,438 | | | 10,040 | | | | | 8,398 | | | — | |
公司债务 | | 22,211 | | | | | (198) | | | 22,013 | | | | | | | 22,013 | | | — | |
小计 | | 42,000 | | | — | | | (220) | | | 41,780 | | | 10,040 | | | 1,329 | | | 30,411 | | | — | |
总资产 | | $ | 132,472 | | | $ | — | | | $ | (220) | | | $ | 132,252 | | | $ | 100,512 | | | $ | 1,329 | | | $ | 30,411 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日 | | 摊销 费用 | | 毛收入 未实现 利得 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 | | 现金和 现金 等价物 | | 受限现金 (当前和非当前) | | 短期 投资 | | 长期的 投资 |
现金 | | $ | 70,095 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70,095 | | | $ | 70,095 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
1级: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | 12,865 | | | — | | | — | | | 12,865 | | | 12,865 | | | — | | | — | | | — | |
国库券 | | 4,573 | | | — | | | (7) | | | 4,566 | | | — | | | — | | | 4,566 | | | — | |
小计 | | 87,533 | | | — | | | (7) | | | 87,526 | | | 82,960 | | | — | | | 4,566 | | | — | |
第2级: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存单 | | 9,509 | | | — | | | — | | | 9,509 | | | — | | | 9,509 | | | — | | | — | |
商业票据 | | 23,950 | | | — | | | (34) | | | 23,916 | | | 800 | | | — | | | 16,471 | | | — | |
公司债务 | | 27,442 | | | — | | | (163) | | | 27,279 | | | 7,445 | | | — | | | 23,808 | | | 2,671 | |
小计 | | 60,901 | | | — | | | (197) | | | 60,704 | | | 8,245 | | | 9,509 | | | 40,279 | | | 2,671 | |
总资产 | | $ | 148,434 | | | $ | — | | | $ | (204) | | | $ | 148,230 | | | $ | 91,205 | | | $ | 9,509 | | | $ | 44,845 | | | $ | 2,671 | |
存单指本公司取得办公室设施租赁的信用证,其余额包括在本公司综合资产负债表上的限制性现金、往来现金及限制性现金及非流动现金内。
该公司认为其投资可用于支持其目前的业务,并已将债务证券投资归类为可供出售证券。该公司不打算出售其任何处于未实现亏损状态的投资,并已确定,截至2022年9月30日,它不太可能需要在整个摊销成本基础收回之前出售任何这些投资。
本公司定期审查评级机构对其证券在个别证券级别的评级变化,并合理监测周围的经济状况,以评估预期信贷损失的风险。截至2022年9月30日,公司并未就其投资计提任何信贷损失准备。
截至2022年9月30日和2022年3月31日,公司票据的估计公允价值 是$246.6百万美元和美元470.5根据报告期内最后一个交易日债券的收市价厘定,由于债券的交易活动有限,故被视为公允价值等级中的第二级。见注7,可转换优先票据、定期贷款和上限赎回.
下表提供了有关权证使用的估值技术和投入的其他信息(见附注7,可转换优先票据、定期贷款和上限赎回截至2022年9月30日,按公允价值计量并归类于第三级的)(公允价值金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
认股权证 | $4,621 | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | 股票波动性 | 68.8 | % |
| | | 无风险利率 | 4.1 | % |
| | | 预期期限 | 5.0年份 |
截至2022年9月30日和2022年3月31日,公司2024年票据的估计公允价值为76百万美元和美元470.5分别为100万美元。截至2022年9月30日,本公司2028年票据的估计公允价值(参阅附注7-可转换优先票据、定期贷款和上限赎回)是$170.6百万美元。2024年及2028年债券的公允价值分别根据2024年及2028年债券于报告期最后一个交易日的收市价厘定,由于2024年及2028年债券的交易活动有限,因此被视为公允价值层次中的第二级。截至2022年9月30日,公司定期贷款的估计公允价值为211.2百万美元。本公司定期贷款的公允价值是根据相同债券的报价市场价格或类似剩余期限债务的当前报价来估计的。
4. 无形资产和商誉
无形资产的账面价值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
技术 | $ | 46,700 | | | $ | (24,334) | | | $ | 22,366 | | | $ | 46,727 | | | $ | (19,852) | | | $ | 26,875 | |
客户关系 | 105,814 | | | (10,840) | | | 94,974 | | | 105,827 | | | (4,889) | | | 100,938 | |
商号和域名 | 578 | | | (428) | | | 150 | | | 583 | | | (183) | | | 400 | |
| | | | | | | | | | | |
已获得的可识别无形资产总额 | $ | 153,092 | | | $ | (35,602) | | | $ | 117,490 | | | $ | 153,137 | | | $ | (24,924) | | | $ | 128,213 | |
截至2022年9月30日,技术、客户关系、商号和域名的加权平均剩余使用寿命为2.8几年来,8.3年头,还有0.6根据现有无形资产和当前使用年限,无形资产的年度摊销估计如下:
| | | | | |
| 金额 |
2023 | $ | 10,378 | |
2024 | 20,395 | |
2025 | 19,095 | |
2026 | 13,895 | |
2027 | 11,757 | |
此后 | 41,970 | |
总计 | $ | 117,490 | |
下表汇总了商誉账面金额的变动情况:
| | | | | |
| 金额 |
2022年3月31日的余额 | $ | 266,867 | |
| |
与引信采办相关的调整 | (754) | |
外币折算 | (3,720) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 262,393 | |
5. 租契
经营租约
下表提供了与经营租赁相关的资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
资产 | | | | |
经营性租赁、使用权资产 | | $ | 54,201 | | | $ | 63,415 | |
| | | | |
负债 | | | | |
经营租赁负债,流动 | | $ | 12,648 | | | $ | 15,485 | |
非流动经营租赁负债 | | 68,437 | | | 74,518 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 81,085 | | | $ | 90,003 | |
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
经营租赁费用 | | | | 2,804 | | | $ | 3,336 | | 5,925 | | | $ | 6,795 | |
可变租赁费用 | | | | 1,493 | | | $ | 757 | | 3,080 | | | $ | 1,507 | |
经营租赁的现金流出 | | | | $ | 4,669 | | | $ | 4,254 | | $ | 9,505 | | | $ | 8,454 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里,短期租赁费用并不重要。
下表提供了补充租赁信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
加权平均剩余租期 | | 7.2年份 | | 7.4年份 |
加权平均贴现率 | | 4.0% | | 4.0% |
下表列出了截至2022年9月30日该公司不可撤销经营租赁项下的租赁负债到期日:
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 9,314 | |
2024 | | 14,064 | |
2025 | | 12,930 | |
2026 | | 11,833 | |
2027 | | 10,748 | |
此后 | | 35,467 | |
租赁付款总额 | | 94,356 | |
减去:推定利息 | | (13,271) | |
租赁负债现值 | | $ | 81,085 | |
6. 承付款和或有事项
弥偿
在正常业务过程中,公司可能同意就某些事项赔偿其他各方,包括客户、出租人和与公司进行其他交易的各方,例如违反陈述或契诺或侵犯知识产权或第三方提出的其他索赔。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。此外,公司还与其高级管理人员和董事签订了赔偿协议。
由于以前的赔偿索赔历史有限,以及每项特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定该公司在这些赔偿协议下的最大潜在风险金额。从历史上看,该公司根据这些协议支付的款项并未对
公司的经营业绩、财务状况或现金流。然而,根据其中一些协议,该公司的潜在赔偿责任可能没有合同限额。
经营租约
本公司的租赁义务包括本公司的主要设施和根据经营租赁协议租赁的各种设施。请参阅注5。租契获取更多有关公司租赁和未来最低租赁付款的信息。
购买义务
公司的购买义务包括与第三方客户支持供应商和第三方网络服务提供商的合同。这些合同包括每月最低承付款和在几个月内维持服务水平的要求。
法律诉讼
本公司可能涉及各种索赔、诉讼、调查和其他法律程序,包括在正常业务过程中出现的知识产权、商业、法规遵从性、证券和雇佣问题。本公司通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理地估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。本公司定期评估当前信息,以确定是否应调整任何应计项目以及是否需要新的应计项目。由于诉讼本身的不可预测性,未来可能会对本公司提出的实际索赔进行和解或裁决,索赔金额可能与本公司累积的金额大不相同。法律费用在发生时计入费用。
该公司相信,截至2022年9月30日,它已为任何此类诉讼、索赔和诉讼记录了足够的准备金。公司认为,在这些事项中索赔的损害金额并不是潜在责任的有意义的指标。针对该公司的一些悬而未决的事项涉及潜在的补偿性、惩罚性或三倍的损害索赔或制裁,如果获得批准,可能要求该公司支付损害赔偿或其他支出,金额可能对其综合财务报表产生重大不利影响。鉴于诉讼固有的不确定性,本文所述正在进行的事项的最终结果无法预测,该公司相信它对悬而未决的法律事项有有效的辩护。尽管如此,合并财务报表在某一特定时期可能会因解决一项或多项或有事项而受到重大不利影响。
工资和工时诉讼。2020年9月21日,公司收到一封由前雇员原告Denise Rivas提交给加州劳工和劳动力发展局(LWDA)的信函的副本,信中通知原告打算代表公司在加州的非豁免员工提出私人总检察长法案(Paga)的索赔,指控其违反加州工资和工时做法。2020年9月25日,原告向圣克拉拉县高级法院对公司提起单独的集体诉讼(“集体诉讼”),她在诉讼中代表自己和公司过去四年在加州的所有非豁免员工提出了10项诉讼理由,涉及违反加利福尼亚州工资和工时做法和联邦公平信用报告法。集团投诉已于2020年9月29日送达公司。2020年10月28日,该公司提出了全面否认所有索赔的申请,并提出了各种积极抗辩。2020年10月29日,该公司将此案提交联邦法院。2020年12月1日,原告向圣克拉拉县高级法院提交了针对该公司的配套Paga诉讼(下称“Paga投诉”),指控自2019年9月16日至今,该公司所有现任和前任非豁免员工违反了加利福尼亚州的工资和工时惯例。Paga的申诉于2020年12月11日送达公司。2021年1月26日,该公司全面否认了所有索赔,并对Paga投诉提出了各种积极抗辩。这两项行动都计划在2021年9月进行联合调解, 在调解完成之前,证据开示在这两个行动中都被搁置。双方于2021年9月进行了联合调解,双方就所有索赔达成初步和解,最终于2021年11月23日敲定。双方已将阶级投诉事项发回圣克拉拉县高级法院,以便将此事与帕加投诉事项合并,供法院批准和管理和解。原告已于2022年5月17日提出初步批准和解的无异议动议,法院于2022年6月13日发布初步批准和解的命令。当事人收集班级名单信息并提供给管理员进行和解管理,管理员于2022年8月向班级成员发出通知。原告于2022年10月12日提交了最终批准和解的无异议动议,法院定于2022年11月3日审理该动议。
州税和地方税及附加费
本公司不时收到一些州和地方税务机构关于销售、使用、电信、消费税和所得税汇款的询问。几个司法管辖区目前正在对该公司的记录进行税务审计。本公司为其认为需要汇出的税款收取或已累算税款。从历史上看,汇出的金额一直在本公司确定的应计项目范围内。当与特定风险有关的事实需要进行调整时,公司会调整其应计项目。在2019财年第二季度,本公司对其服务的应税进行了定期审查,并确定某些服务可能在某些司法管辖区征收销售、使用、电信或其他类似的间接税。对Fuze,Inc.提供的服务的应税情况进行了类似的审查,确定某些服务在某些法域可能要征收销售、使用、电信或其他类似的间接税。因此,本公司记录了或有间接税负债。截至2022年9月30日和2022年3月31日,公司已累计或有间接税负债$16.5百万美元和美元17.2分别为100万美元。
7. 可转换优先票据、定期贷款和有上限的赎回
2024年笔记
2019年2月,公司发行了美元287.5本金总额为百万美元0.50%可转换优先票据(“初始2024年票据”)将于2024年以私募方式到期,包括悉数行使初始购买者购买额外票据的选择权。在扣除初始购买折扣、债务发行成本和下文所述的上限看涨期权交易成本后,债券发行的净收益总额约为$245.8百万美元。
2019年11月,公司额外发行了1美元75.0本金总额为百万美元0.50%可转换优先债券(“首批额外2024年债券”)将于2024年到期,以与最初的2024年债券相同的契据登记发售。在扣除承销折扣、债务发行成本及下文所述的上限赎回交易成本后,首次增发2024年债券的总收益净额约为$64.6百万美元。
2021年12月,该公司额外发行了1美元137.5目前未偿还的本金总额0.502024年到期的可转换优先债券(“第二批2024年增发债券”,连同首批2024年债券及首批2024年增发债券,即“2024年债券”)将于2024年以私人配售方式到期,其契约与首批2024年债券及第一批2024年增发债券相同。扣除初步申购折扣及债券发行成本后,第二批2024年增发债券所得款项净额约为$134.3百万美元。本公司并无就此交易订立任何有上限的催缴股款。第一批2024年增发债券及第二批2024年增发债券均构成首批2024年增发债券的进一步发行,并与之组成单一系列。在发行第二批2024年增发债券后,本公司立即拥有500.0百万可转换优先票据本金总额。关于2024年票据负债部分的账面净额和公允价值,以及与2024年票据相关的已确认利息支出的详情,请参阅下文题为“外汇交易和2028年票据”的章节。
2024年债券是本公司的优先无担保债务,从2019年8月1日开始,每半年支付一次利息,于每年2月1日和8月1日到期支付。除非提前购回、赎回或转换,否则该批债券将于2024年2月1日到期。
2024年债券的每1,000美元本金最初可转换为该公司普通股的38.9484股,面值为$0.001,这相当于初始转换价格约为$25.68每股。换算率会在某些特定事件发生时作出调整,但不会因任何应计及未付利息而作出调整。此外,于到期日之前或本公司发出赎回通知后发生若干公司事项时,如本公司契约所述,在某些情况下,本公司会在某些情况下提高选择就该等公司事项或在相关赎回期间转换其债券的持有人的转换率。
在紧接2023年10月1日前一个营业日的办公时间结束前,2024年发行的债券只有在以下情况下才可兑换:
1.在2019年6月30日结束的财政季度之后开始的任何日历季度内的任何时间(且仅在该日历季度期间),如果至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
2.在.期间五紧接以下任何一项的营业日期间十连续交易日期间(测算期),如测算期内每个交易日的债券本金每$1,000的交易价低于98普通股在每个交易日最后报告的销售价格的乘积的百分比以及在每个交易日的转换率;
3.如公司要求赎回任何或全部债券,可于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回;或
4.在发生特定的公司事件时(如管理2024年票据的契约所述)。
在2023年10月1日或以后,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,持有人可转换其债券的全部或任何部分,而不论上述情况如何。转换后,公司将支付或交付(视情况而定)现金、普通股或现金和普通股的组合,以履行其转换义务。本公司目前的意图是在转换时以现金结算2024年债券的本金金额。在截至2022年9月30日的三个月内,允许2024年债券持有人转换的条件未获满足。
根据2024年债券的条款,公司不能在2022年2月4日之前赎回债券。在2022年2月4日或之后,公司可以现金赎回2024年债券的全部或部分,赎回价格相当于100%的本金,加上应计和未付利息,如果最后报告的普通股销售价格至少是130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日止的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)。如果在任何时间发生根本变化(如管理票据的契约所界定),2024年票据持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分票据,回购价格相当于100将购回的2024年债券本金的%,另加应计及未付利息,但不包括基本变动的回购日期。
2024年债券为优先无抵押债务,其兑付权将优先于本公司的任何债务,而该债务的兑付权明确地从属于该票据的兑付权;与本公司现有和未来的债务具有同等的偿付权,但不具有如此从属地位;实际上,就担保该等债务的资产的价值而言,兑付权低于本公司的任何有担保债务;在结构上低于本公司现有或未来子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)。
在2022年4月1日之前,该公司将2024年债券作为单独的负债和股权组成部分进行会计处理。发行时,权益组成部分的账面金额记为债务折价,随后摊销为利息支出。自2022年4月1日起,该公司采用了修改后的追溯方法采用ASU 2020-06。因此,2024年票据作为一项单一负债按其摊销成本计量,因为没有其他嵌入特征需要分叉和确认为衍生品。采用新标准后,累计赤字减少了#美元。46.7100万美元,减少了额外的实收资本$92.8百万美元,并增加可转换优先票据,净额为$46.2百万美元。2024年发行的债券没有原始发行折扣. 未摊销债务贴现和发行成本将在2024年债券的剩余寿命内摊销,约为16月份。
已设置上限的呼叫
关于首次发行的2024年债券和首次增发的2024年债券的定价,本公司与某些交易对手订立了私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为1美元。25.68每股,须作出若干调整,该等调整相当于最初发行的2024年债券及首次增发的2024年债券的初始换股价。有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。39.50每股,但须经某些调整。预计有上限的赎回将部分抵消初始2024年债券和第一批额外2024年债券转换时对公司普通股的潜在摊薄,此类抵消受基于上限价格的上限限制。有上限的看涨期权覆盖范围,取决于反稀释调整,大约14.1百万股公司普通股。有上限的催缴可能会在发生影响公司的特定非常事件时作出调整,包括合并事件、要约收购和公告事件。此外,被封顶的催缴可能会受到某些特定的额外中断事件的影响,这些事件可能导致封顶催缴的终止,包括国有化、破产或退市、法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。出于会计目的,设定上限的催缴是单独的交易,不属于最初的2024年债券和第一批额外的2024年债券的条款。由于这些交易符合某些会计标准,被封顶的催缴被记录在股东权益中,不作为衍生品入账。被封顶的看涨期权只要继续满足股权分类的条件,就不会被重新计量。
定期贷款及认股权证
2022年8月10日,该公司借入了$250.0根据2022年8月3日与Wilmington Savings Fund Society,FSB作为行政代理,以及Francisco Partners(“FP”)的某些附属公司签订的定期贷款信贷协议(“信贷协议”),在一项高级担保定期贷款安排(“定期贷款”)中提供100万美元,总债务发行成本和折扣约为$20.0百万美元。定期贷款将于2027年8月3日到期,最初的年利率将等于定期标准隔夜融资利率(“定期SOFR”)(下限为1.00%,信用利差调整为0.10%),外加6.50%.
信贷协议项下的债务将由本公司的全资附属公司担保,并以本公司几乎所有有形及无形资产以及担保人的实质所有有形及无形资产的完善担保权益作抵押,但须受若干惯常例外情况规限。
在发生某些事件时,必须强制预付定期贷款,这些事件包括但不限于:(I)出售某些资产,(Ii)收到某些伤亡赔偿金和惩罚金,以及(Iii)产生不允许的债务,但须受某些门槛和再投资权的限制。自愿预付款在任何时候都是允许的,但必须支付一定的预付款保费。
信贷协议载有最低调整后现金利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)财务契约、最低流动资金契约及最高担保杠杆率财务契约,并载有这类交易惯用的正负契约,包括对负债、留置权、投资、股息、资产处置、业务变动及与联属公司的交易的限制。
公司用发行定期贷款所得款项为公司约#美元的交换的现金部分提供资金。403.82024年发行的票据本金金额为百万元,另加约$201.92028年发行的债券(定义见下文)中的100万美元,并同时回购约$60百万股公司普通股与交易对手之间的交易。
债务贴现和债务发行成本约为#美元。5.6100万美元,其中2.8百万美元以公司普通股股份的形式支付,并在定期贷款期限内摊销为利息支出,实际利率为11.0%。截至2022年9月30日的三个月,利息支出为$3.4百万美元和美元0.4与债务贴现和债务发行成本的合同利息和摊销有关的定期贷款分别入账100万美元。
关于信贷协议,本公司向FP的联属公司发行可拆卸认股权证(“认股权证”),以购买合共3.1百万股公司普通股,每股五年制期限和行使价为$7.15每股(可调整),代表27.5较2022年8月3日公司普通股每股收盘价溢价1%。认股权证被归类为负债,因为认股权证包含某些条款,这些条款可能会因公司无法控制的事件而导致现金结算。因此,本公司初步确认认股权证为按公允价值计算的负债,并于每个报告期将认股权证调整至公允价值。认股权证的公允价值为$。5.9发行时为百万美元,以及$4.6于2022年9月30日录得百万元,并于简明综合资产负债表中以非流动形式计入其他负债内,并就定期贷款计入相应的债务折让。随后的公允价值变动通过公司简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额入账。
下表列出了定期贷款的账面净额:
| | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
本金 | | $ | 250,000 | |
未摊销债务贴现和发行成本 | | $ | (19,951) | |
账面净额 | | $ | 230,049 | |
交易所交易和2028年票据
交换交易
2022年8月11日,该公司发行了约美元201.9百万美元ITS本金总额4.00%2028年到期的可转换优先票据(“2028年票据”),根据日期为2022年8月11日的契约(“2028年票据契约”),由本公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托(“受托人”)之间的契约(“2028年票据契约”)支付。
该公司利用发行2028年债券所得款项,连同约1美元181.7借入定期贷款的现金对价为100万美元,以换取约#美元403.8根据与有限数目的2024年债券现有持有人订立的私下协议(“交换协议”),本公司未偿还2024年债券的本金总额达百万元(该等交换交易,即“交换交易”)。与交易所交易有关,该公司购买了总计约$60从参与交易所交易的2024年债券的现有持有者那里,在私下谈判的交易中获得公司普通股的100万股。
交易所的交易被视为债务清偿。用于清偿2024年债券的代价与2024年债券的账面价值(包括未摊销债务折价和发行成本)之间的差额导致清偿收益为#美元16.1通过其他收入(费用)记录的百万美元,在公司的简明综合经营报表上的净额。
上限催缴并未作为交换交易的一部分予以修改或结算,只要它们继续满足股权分类的条件,就将继续归类为股东权益。
2028年笔记
作为交易所交易的一部分,该公司发行了$201.92028年发行的债券本金总额为百万元,债券发行成本约为$5.6百万美元,其中50%以公司普通股股份的形式支付。
2028年债券是公司的优先债务,应计利息,从2023年2月1日开始,每半年支付一次,在每年的2月1日和8月1日支付一次。除非提前兑换、赎回或回购,否则2028年发行的债券将于2028年2月1日到期。初始兑换率为2028年债券本金每1,000美元持有139.8064股公司普通股(相当于初始兑换价约为1,000美元)。7.15每股),但须按惯例作出调整。2028年的票据可以根据公司的选择转换为现金、公司普通股的股票或现金和公司股票的组合。
在紧接2027年11月15日前一个营业日的办公时间结束前,2028年发行的债券只有在以下情况下才可兑换:
1.在2022年12月31日结束的财季之后开始的任何财季内的任何时间(且仅在该财季期间),如果至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
2.在.期间五紧接以下任何一项的营业日期间五连续交易日期间(测算期),如2028年期债券在测算期内每个交易日的每1,000元本金交易价低于98普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和每个该交易日的换算率;
3.如果公司在紧接2027年11月15日前一个营业日的营业结束前赎回任何或所有2028年期票据;或
4.在发生特定的公司事件时(如2028年票据契约所述)。
在2027年11月15日或之后,2028年债券持有人可随时选择转换2028年债券,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束为止。
根据2028年债券的条款,公司不能在2025年8月6日之前赎回2028年债券。在2025年8月6日或之后,公司可选择以现金赎回2028年债券的全部或任何部分,赎回价格相当于100本金的%,外加应计未付利息,只有在满足某些条件和在某些时期内,包括如果公司普通股的最后报告销售价格至少是130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日止的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)。
如果在2028年2月1日之前的任何时间发生根本变化(如2028年票据契约所界定),2028年票据持有人可要求公司以现金方式回购其全部或部分2028年票据,回购价格相当于100将购回的2028年期债券本金的百分比,另加回购日(但不包括回购日)的应计及未付利息。此外,就某些企业活动或本公司发出赎回通知而言,在某些情况下,一项根本性的改变将提高持有人在该等企业活动或相关赎回期间选择转换其2028年票据的转换率。
2028年票据契约载有惯例条款和契诺,包括在某些违约事件发生和持续时,受托人或不少于25当时未偿还的2028年债券的本金总额可宣布全部2028年债券的本金总额,以及该等2028年债券的应累算利息(如有的话)即时到期及应付。一旦发生与涉及本公司的特定破产事件相关的违约事件,2028年债券将到期并立即支付。
债务贴现及债务发行成本于2028年债券期限内摊销为利息开支,实际利率为6.1% .
与2028年期票据相关的已确认利息支出如下: | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三个月零六个月 |
合同利息支出 | | $ | 3,404 | |
摊销债务贴现和发行成本 | | $ | 433 | |
利息支出总额 | | $ | 3,837 | |
下表为2028年期债券的账面净值:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | |
本金 | | $ | 201,914 | | |
未摊销债务贴现和发行成本 | | $ | (4,829) | | |
账面净额 | | $ | 197,085 | | |
偿还2024年期钞票
除交易所交易外,公司于2022年9月28日回购本金总额为$6.0通过与剩余的2024年债券持有人之一私下谈判的交易,获得2024年债券中的100万美元。回购价格谈判为1美元。5.3百万美元。回购代价以现金支付,并仅与持有人部分清偿未偿还的2024年票据;因此,偿还被计入债务修改,没有清偿收益或损失。
下表列出了2024年票据负债部分的账面净额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
本金 | | $ | 90,165 | | | $ | 500,000 | |
未摊销债务贴现(1)和发行成本 | | (568) | | | (52,548) | |
| | $ | 89,597 | | | $ | 447,452 | |
(1)截至2022年3月31日的债务折扣是指在2022年4月1日采用ASU 2020-06之前,从2024年债券的负债部分分配的股权部分(转换期权)扣除发行溢价后产生的折扣。在通过ASU 2020-06年度后,权益部分被颠倒。因此,2022年9月30日的债务折扣仅代表发行溢价。
债务贴现及债务发行成本于2024年债券期限内摊销为利息开支,实际利率为1.2%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | | $ | 4,883 | | | $ | 453 | | $ | 5,508 | | | $ | 906 | |
摊销债务贴现和发行成本 | | 1,169 | | | 4,463 | | 2,000 | | | 8,855 | |
利息支出总额 | | $ | 6,052 | | | $ | 4,916 | | $ | 7,508 | | | $ | 9,761 | |
8. 股权薪酬与股东权益
2022年7月,董事会和大多数股份批准将公司普通股的法定股份数量从200,000,000授权股份至300,000,000授权股份。授权增发的普通股拥有与公司已发行普通股相同的权利。
2022年股权激励计划
2022年5月26日,公司董事会通过了《2022年股权激励计划》(《2022年计划》)。该公司的股东随后于2022年7月12日通过了2022年计划。本公司保留8.0根据2022年计划发行的公司普通股百万股,加上截至美国东部时间上午12点01分根据2012年计划发行的已发行普通股数量。于太平洋时间2022年6月22日(“先前计划届满时间”),于先前计划届满时间后,该等股份将于奖励到期、终止、注销、没收或回购时循环回到二零一二年计划(定义见下文),在每种情况下,须根据本公司资本的若干变化作出调整。2022年计划规定向员工授予激励性股票期权,向员工、董事或顾问授予非法定股票期权,并授予股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和业绩单位、合格业绩奖励和股票授予。授予的激励性股票期权的股票期权价格不能低于授予生效日的公允市场价值。期权、限制性股票和限制性股票单位通常被授予三或四年并且到期了十年在拨款之后。截至2022年9月30日,6.0根据2022年计划,仍有100万股可供未来授予。
2012股权激励计划
2012年6月,公司董事会批准了2012年度股权激励计划(“2012计划”)。本公司股东其后于二零一二年七月通过二零一二年计划,并于二零一二年八月生效。2012年计划于2022年6月22日到期。
2017新员工激励计划
2017年度新员工激励计划(《2017计划》)详情请参看10-K表格。在截至2022年9月30日的三个月里,没有根据2017年计划提供任何赠款。截至2022年9月30日,1.4根据2017年计划,仍有100万股可供未来授予。
基于股票的薪酬
下表列出了基于股票的薪酬支出(以千为单位的美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
服务成本收入 | $ | 2,436 | | | $ | 2,345 | | $ | 5,100 | | | $ | 4,313 | |
其他收入的成本 | 925 | | | 1,203 | | 2,036 | | | 2,274 | |
研发 | 7,711 | | | 9,458 | | 15,755 | | | 18,156 | |
销售和市场营销 | 6,809 | | | 12,724 | | 14,917 | | | 27,050 | |
一般和行政 | 6,740 | | | 10,105 | | 14,627 | | | 20,629 | |
总计 | $ | 24,621 | | | $ | 35,835 | | $ | 52,435 | | | $ | 72,422 | |
股票期权
下表列出了股票期权活动(以千计的股份): | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 每股加权平均行权价 |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 867 | | | $ | 10.67 | |
| | | |
已锻炼 | (11) | | | 5.87 | |
取消/没收 | (83) | | | 10.71 | |
在2022年9月30日未偿还 | 773 | | | $ | 10.74 | |
| | | |
已归属并预计于2022年9月30日归属 | 773 | | | $ | 10.74 | |
可于2022年9月30日行使 | 772 | | | $ | 10.73 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六个月内,已行使期权的总内在价值为40,000及$13.3分别为百万美元。
截至2022年9月30日,2.8与股票期权有关的未确认薪酬总成本的数千美元,预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为0.1好几年了。
《公司》做到了不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的六个月内,不要授予任何股票期权。
公司授予的每一项期权的公允价值都是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯定价模型估算的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的六个月中,没有授予任何期权。
股票购买权
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,没有与股票购买权相关的活动。
截至2022年9月30日,有不是与股票购买权相关的未确认补偿成本。
限售股单位
下表列出了RSU活动(以千计的股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 | | 加权平均 剩余合同 期限(年) |
2022年3月31日的余额 | 9,375 | | | $ | 20.41 | | | 2.11 |
授与 | 11,077 | | | 6.00 | | | |
既得和获释 | (2,704) | | | 20.92 | | | |
被没收 | (1,797) | | | 15.47 | | | |
2022年9月30日的余额 | 15,951 | | | $ | 10.87 | | | 2.15 |
截至2022年9月30日,111.8与RSU相关的未确认赔偿总成本的百万美元。
绩效股票单位
PSU发放给一组高管,其授予取决于市场表现和持续服务。PSU通常在以下范围内授予一至三年以授出日期至归属日期期间按指定市场指数计算的股东总回报(“TSR”)为基准。对于相对TSR为正或负的每一个百分点,将采用2倍的乘数,从而普通股的收益将增加或减少2目标股票数量的%,最大限制为200目标股数的%。如果公司的相对TSR业绩低于负值30%,则在适用的业绩期间内不会获得任何股份。所有PSU奖励在各自的业绩期间结束时授予那些继续任职的高管。
下表显示了PSU活动(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 | | 加权平均 剩余合同 期限(年) |
2022年3月31日的余额 | 1,026 | | | $ | 35.36 | | | 0.89 |
授与 | 720 | | | 7.71 | | | |
对业绩成就的奖励1 | — | | | | | |
既得和获释 | (128) | | | 25.65 | | | |
被没收 | (436) | | | 33.89 | | | |
2022年9月30日的余额 | 1,182 | | | $ | 20.12 | | | 1.66 |
1 表示由于实现了高于赠款确定的业绩目标的业绩目标而授予的额外业务支助单位。
截至2022年9月30日这里是$26.9与PSU相关的未确认赔偿总成本的百万美元。
员工购股计划(“ESPP”)
截至2022年9月30日,大约有4.1与员工股票购买相关的未确认薪酬成本为100万美元。这一成本预计将在加权平均期间内确认0.6好几年了。2022年7月,公司在ESPP中增加了360万股用于未来发行,截至2022年9月30日,2.5根据ESPP,有100万股可供发行。
股票回购
2022年8月,公司与有限数量的持有人以私下谈判的方式回购10,695,000其普通股价格约为$60百万美元。有几个不是截至2021年9月30日的六个月内的股票回购。
股票发行
2022年8月11日,公司发布1,015,024 支付与交易所交易及发行定期贷款及认股权证有关的服务的财务顾问费。股份的公允价值按系统和理性方法分配给交易所交易作为第三方成本,发行定期贷款和认股权证作为债务发行成本。
9. 所得税
本公司的实际税率为(5.4)% and (0.6截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三个月分别为%)及(2.7)% and (0.6分别为2022年9月30日和2021年9月30日止六个月)%。实际税率和美国联邦法定税率的差异主要是由于公司对其递延税项资产保留了全额估值准备金。实际税率的计算方法是将所得税拨备除以所得税拨备前的亏损。
10. 每股净亏损
以下是计算基本和稀释后每股净亏损时使用的已发行普通股加权平均数量的对账(千美元,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (11,639) | | | $ | (42,324) | | $ | (37,682) | | | $ | (86,230) | |
加权平均已发行普通股-基本和稀释后普通股(千股) | 116,013 | | | 112,422 | | 117,857 | | | 111,180 | |
| | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.38) | | $ | (0.32) | | | $ | (0.78) | |
以下可能稀释的普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们被计入将是反稀释的(以千计的股份):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
股票期权 | 773 | | | 1,155 | |
限制性股票单位和绩效股票单位 | 17,133 | | | 9,821 | |
ESPP的潜在股份 | 2,487 | | | 567 | |
| | | |
总反摊薄股份 | 20,393 | | | 11,543 | |
11. 地理信息
下表列出了每个时期的地理信息(以千为单位的美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
美国 | | $ | 136,532 | | | $ | 104,607 | | $ | 272,652 | | | 208,265 | |
国际 | | 50,857 | | | 46,950 | | 102,357 | | | 91619 |
总收入 | | $ | 187,389 | | | $ | 151,557 | | $ | 375,009 | | | $ | 299,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的财产和设备 |
| | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
美国 | | $ | 64,567 | | | $ | 73,967 | |
国际 | | 4,150 | | | 5,049 | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 68,717 | | | $ | 79,016 | |
12. 收购
引信
2022年1月18日,公司收购了100占Fuze,Inc.普通股流通股的%,总代价为$213.8百万美元,其中包括$132.9百万美元现金和美元80.9百万股公司普通股(按美元计算15.48公司股票于2022年1月18日的收盘价),其中约为$1.3百万美元现金和最高1,153,523作为合并协议的一部分,股票被扣留346,053股票被扣留(根据赔偿义务),并保留供以后发行。后来,在2022年5月,大约有1美元1.3作为营运资金调整的一部分,释放了100万预留现金。Fuze公司的经营结果已包含在该公司的合并财务报表中,包括截至2022年9月30日的三个月和六个月的收入。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。正如在“前瞻性陈述”一节中所讨论的,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是错误的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文和本报告其他部分讨论的因素,特别是在表格10-K中题为“风险因素”一节中列出的因素。
概述
我们是由全球云通信平台提供支持的语音、视频、联系中心和通信API的领先SaaS提供商。通过我们专有的云技术平台,所有地点的组织和员工都可以访问统一通信、团队协作、视频会议、联系中心、数据和分析、通信API和其他服务,从而提高工作效率和响应客户。
我们的客户范围从小型企业到大型企业,他们的用户分布在超过170国家。近年来,我们加大了对中端市场和企业客户部门的关注。
我们有一系列基于云的产品组合,这些产品是基于订阅的,以不同的费率提供,根据特定的功能、服务和用户数量而有所不同。我们从通信服务订阅和平台使用中获得服务收入。我们的其他收入来自专业服务以及办公电话和其他硬件设备的销售。我们将“客户”定义为我们根据单一合同安排向其提供服务的一个或多个法律实体。在某些情况下,我们可能与单个客户有多个帐单关系(例如,我们为母公司及其每个子公司建立单独的帐单帐户)。
我们的旗舰服务是我们的8x8 XCaaS平台,这是一个基于云的统一技术平台,包括一系列企业级统一通信即服务(UCaaS)和联系中心即服务(CCaaS)解决方案。我们的客户根据每个用户的特定通信需求和客户参与度配置文件,购买指定为X1、X2等到X8的不断增加的功能的服务计划。 由于XCaaS是跨组织通信的单一集成框架,因此客户可以降低与资源调配和管理相关的成本,增加基于用例的定制,并确保在全球范围内遵守安全和数据隐私要求。XCaaS还包括与50多个第三方应用程序的集成,其中包括微软团队。
2022年1月,我们以大约2.138亿美元的股票和现金收购了Fuze,Inc.,这是该企业在UCaaS的竞争对手。收购Fuze,Inc.增加了我们的企业客户安装基础,并加速了XCaaS平台的创新。
总结与展望
在2023财年第二季度,我们的总收入增长了3580万美元,同比增长约24%,达到1.874亿美元。不包括来自Fuze客户基础的2840万美元收入,总收入比2022年第二季度增长了5%。在2023财年上半年,我们的总收入增长了7510万美元,同比增长约25%,达到3.75亿美元。不包括来自Fuze客户基础的5790万美元收入,总收入比2022年上半年增长了6%。
作为我们提高盈利能力和现金流的长期战略的一部分,我们继续专注于降低提供服务的成本和提高运营效率,同时增加我们的收入和来自XCaaS和企业客户的年化经常性和使用收入(ARR)。我们认为,持续创新是满足当今劳动力不断变化的需求所必需的,也是吸引和留住高价值企业客户的关键因素。我们将重点放在销售和营销上,以提高人们对XCaaS产品和8x8为客户提供的独特功能的认识。
与2022财年相比,我们致力于在2023财年增加研发投资,因为我们相信创新驱动竞争优势,是实现可持续增长的重要变量。我们对Fuze,Inc.的收购增加了我们在XCaaS平台上致力于创新的工程资源。
来自战略中端市场和企业客户的年化经常性订阅和使用收入(ARR)占总ARR的76%,与2022财年同期相比增长了37%。与小型企业客户相关的ARR同比下降2%,占总ARR的24%,而一年前这一比例为30%。由于企业客户的承诺时间更长、保留率更高、效率更高,我们将销售和营销资源集中在提高企业ARR上,作为一项长期战略。企业客户也更有可能需要我们联系中心解决方案的高级功能,并认识到我们统一的XCaaS平台的优势。有关如何定义ARR的进一步讨论,请参阅下面的“关键业务指标”部分。
截至2023财年第二季度末,企业客户占总ARR的58%,超过35%的ARR来自部署我们XCaaS平台的UCaaS和CCaaS功能的客户。
2022年8月,我们采取措施改善我们的资本结构,通过交换约2.019亿美元的2028年债券外加约1.817亿美元的现金,为2024年债券本金总额5.0亿美元中的约4.038亿美元进行再融资。现金支付的资金来自2022年8月10日签订的2027年到期的2.5亿美元优先担保定期贷款安排的部分收益。在我们发行2028年债券的同时,我们通过与有限数量的持有人私下协商的交易,以约6,000万美元的价格回购了10,695,000股普通股。随后,在2022年9月28日,我们在一项单独的私人协商交易中又回购了本金总额为600万美元的2024年债券,截至2022年9月30日,2024年未偿还债券中剩余约9000万美元。见第一部分第1项,附注7,可转换优先票据、定期贷款和上限赎回有关详情,请参阅我们的简明综合财务报表。
我们约三分之二的研发投资集中在扩展我们的XCaaS平台的联系中心功能上。我们计划继续努力降低我们的单位成本,以提高我们的毛利率随着我们的业务规模。此外,我们计划减少我们在销售和营销方面的投资占收入的比例,因为我们专注于提高客户获取和销售运营的效率。作为这一重点的一部分,我们在2022年10月将员工总数削减了不到10%,主要是在销售和营销方面。我们预计,我们对降低单位成本和提高销售和营销效率的关注将导致运营利润率的提高和运营现金流的增加。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的长期影响的全面程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括在10-K表格中题为“风险因素”的一节中列出的那些因素。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播,世界各国政府此前采取了各种措施,包括下令关闭非必要的企业,将居民隔离在家中,并实行社会距离。为了保护我们员工的健康和安全,我们的员工继续花大量时间在家工作,我们的员工和客户的旅行都被减少了。虽然我们预计新冠肺炎引发的全球健康危机以及为减缓其蔓延而采取的措施将继续对全球的商业活动产生负面影响,但尚不清楚其对我们业务的全部潜在影响,包括对我们的客户、供应商或供应商或我们的财务业绩的影响。
关键业务指标
我们的管理层定期审查某些关键业务指标,以评估我们的运营、分配资源并推动我们业务的财务业绩。
年化经常性订阅和使用收入
我们的管理层审查了年度经常性订阅和使用收入(“ARR”),并相信这对投资者评估公司未来收入的趋势可能是有用的。我们的管理层相信ARR是衡量业务整体表现的重要指标。我们的管理层使用ARR中的趋势来评估我们的持续运营,分配资源,并推动业务的财务业绩。我们将ARR定义为最近一个月的总和,即(I)经常性订阅金额和(Ii)所有CPaaS客户的平台使用费(至少连续六个月的最低计费门槛)乘以12。我们不知道任何计算ARR的统一标准,并警告我们的陈述可能与其他公司的不一致。例如,如果我们的ARR被用来评估未来收入的趋势,这种评估将假设现有客户的持续使用水平可能在未来一段时间内波动。
业务成果的构成部分
服务收入
服务收入包括通信服务订阅、平台使用收入以及我们的UCaaS、CCaaS和CPaaS产品的相关费用。我们计划继续投入资源,通过增加销售和营销努力、扩大我们的全球连接、产品和技术创新以及通过战略收购技术和业务来增加服务收入。
其他收入
其他收入包括主要用于支持部署我们的解决方案和/或平台的专业服务收入,以及与我们的云电话服务相结合的IP电话销售和租赁收入。其他收入取决于选择购买或租用IP电话和我们的UCaaS服务,并选择聘请我们的专业服务组织来实施和部署我们的云UCaaS和CCaaS解决方案的客户的数量和规模。
服务成本收入
服务成本收入主要包括与网络运营和相关人员、技术许可证、资本化内部使用软件摊销、第三方运营商提供的其他通信发起和终止服务以及外包客户服务呼叫中心运营相关的成本,以及客户服务和技术支持成本等其他成本。我们将间接成本(如IT和设施)分配到服务收入成本以及每个运营费用类别,通常基于相对员工人数。我们的IT成本包括IT基础设施和人员成本。设施费用主要包括办公室租赁和相关费用。
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括与购买IP电话相关的直接和间接成本以及日程安排、运输和处理、人员成本、与部署和实施我们的产品相关的专业服务产生的支出,以及分配的IT和设施成本。
研究与开发
研发费用主要包括人员和相关成本、第三方开发、我们进行产品、平台开发和工程工作所需的软件和设备成本,以及分配的IT和设施成本。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员和相关成本、销售佣金(包括渠道佣金)、贸易展会、广告和其他营销、需求产生、促销费用以及分配的IT和设施成本。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人事和相关费用、专业服务费、公司行政费用、税收和监管费用以及分配的信息技术和设施费用。
其他费用,净额
其他支出净额主要包括与定期贷款和可转换票据有关的利息支出,部分被我们的现金、现金等价物、投资以及外汇、债务清偿和认股权证的收益/损失所抵消。
所得税准备金(受益于)
在美国,所得税准备金主要包括外国所得税和州最低税额。随着我们扩大国际商业活动的规模,美国和此类活动的外国税收的任何变化都可能增加我们未来对所得税的整体拨备。我们对我们的美国递延税项资产有估值津贴,包括联邦和州的净营业亏损结转。我们预计将维持这一估值津贴,直到我们的联邦和州递延税项资产的好处更有可能通过预期的未来美国应税收入实现为止。
行动的结果
以下讨论应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读。我们2023财年第二季度和上半年的运营结果以及下面的讨论,包括Fuze,Inc.的运营结果,而我们2022财年第二季度和上半年的运营结果不包括Fuze,Inc.的运营结果,因为它是在2022年1月18日收购的。我们的运营结果也受到外币波动的影响,有关更多信息,请参阅第一部分第三项.关于市场风险的定量和定性披露。
(以千为单位的美元)
收入
服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 178,556 | | $ | 142,376 | | $ | 36,180 | | | 25.4 | % |
占总收入的百分比 | 95.3 | % | | 93.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 357,717 | | | $ | 280,172 | | | $ | 77,545 | | | 27.7 | % |
占总收入的百分比 | 95.4 | % | | 93.4 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月和六个月相比,截至2022年9月30日的三个月和六个月的服务收入有所增长,这主要是由于我们的中端市场和企业客户安装基础的净增加,现有客户的扩大部署以及我们客户相关电信使用量的增长,包括我们对Fuze,Inc.的收购,在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,我们分别贡献了约2790万美元和5720万美元的服务收入。服务收入的增长反映了我们UCaaS和CCaaS解决方案的销售增加,我们的XCaaS集成通信和协作平台的采用增加,以及我们针对Microsoft团队用户的UCaaS直接路由解决方案的销售增长。来自这些来源的服务收入的增长被我们的CPaaS产品产生的使用收入的减少部分抵消,主要是在亚太地区。
随着我们增加我们平台的特性和功能并扩大我们的UCaaS服务的全球覆盖范围,我们预计我们的服务收入将随着时间的推移而增长,因为我们提供的平台多样化。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 8,833 | | $ | 9,181 | | $ | (348) | | | (3.8) | % |
占总收入的百分比 | 4.7 | % | | 6.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 17,292 | | | $ | 19,712 | | | $ | (2,420) | | | (12.3) | % |
占总收入的百分比 | 4.6 | % | | 6.6 | % | | | | |
由于专业服务收入的减少,截至2022年9月30日的三个月和六个月的其他收入与截至2021年9月30日的三个月和六个月相比有所下降。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月里,没有一个客户占我们总收入的10%以上。
收入成本
服务成本收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 51,038 | | $ | 47,198 | | $ | 3,840 | | | 8.1 | % |
服务收入百分比 | 28.6 | % | | 33.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 104,585 | | $ | 93,208 | | | $ | 11,377 | | | 12.2 | % |
服务收入百分比 | 29.2 | % | | 33.3 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,服务成本收入以美元计算增加,但占服务收入的百分比下降,这是因为我们服务的销售额增加,导致提供我们服务的通信基础设施成本增加200万美元,包括与CPaaS相关的成本,员工和咨询相关成本增加160万美元,包括与股票薪酬支出相关的10万美元,以及折旧和摊销增加80万美元。这些增加被资本化软件成本摊销减少70万美元部分抵消。
与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月,服务成本收入以美元计算增加,但占服务收入的百分比下降,这是因为我们服务的销售额增加,导致提供我们服务的通信基础设施成本增加530万美元,包括与CPaaS相关的成本,员工和咨询相关成本增加450万美元,包括股票薪酬支出80万美元,折旧和摊销增加190万美元。这些增加被资本化软件成本摊销减少110万美元部分抵消。
我们预计,以绝对美元计算,服务成本收入将增加,但在未来一段时间内,服务成本收入在收入中所占的百分比将普遍下降。
其他收入的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 11,000 | | $ | 12,269 | | $ | (1,269) | | | (10.3) | % |
占其他收入的百分比 | 124.5 | % | | 133.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 24,126 | | $ | 26,015 | | $ | (1,889) | | | (7.3) | % |
占其他收入的百分比 | 139.5 | % | | 132.0 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,其他收入的成本下降了美元和占其他收入的百分比,这主要是由于提供我们专业服务的人员和相关成本减少。
在截至2021年9月30日的六个月中,其他收入的成本以美元计算下降,但占其他收入的百分比上升,这主要是由于提供我们专业服务的人员和相关成本减少,收入也下降。
运营费用
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 36,019 | | $ | 28,498 | | $ | 7,521 | | | 26.4 | % |
占总收入的百分比 | 19.2 | % | | 18.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 70,974 | | $ | 53,890 | | $ | 17,084 | | | 31.7 | % |
占总收入的百分比 | 18.9 | % | | 18.0 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的研发费用以美元计算和占其他收入的百分比都有所增加,这主要是由于与人员和咨询相关的成本增加了540万美元,资本化内部使用软件成本减少了200万美元,软件许可证增加了130万美元,公共云服务增加了100万美元。这些增长被基于股票的薪酬支出减少170万美元和资本化软件摊销减少50万美元部分抵消。
与截至2021年9月30日的六个月相比,研发在截至2022年9月30日的六个月中以美元计算的收入百分比和占其他收入的百分比都有所增加,这主要是由于与人员相关的成本和咨询成本增加了1050万美元,资本化内部使用软件成本减少了520万美元,软件许可证增加了320万美元,公共云服务增加了150万美元。这些增长被基于股票的薪酬支出减少240万美元和资本化软件摊销减少70万美元部分抵消。
我们计划继续投资于研发,以支持我们努力扩大我们的XCaaS平台的能力和范围,以增强我们的用户体验。虽然我们预计将继续改善我们的成本结构并实现运营效率,但我们预计,随着我们继续投资于我们的开发工作,研究和开发费用在未来几个时期将以绝对美元计算增加,占收入的比例在不同时期有所不同。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 80,487 | | $ | 76,726 | | $ | 3,761 | | | 4.9 | % |
占总收入的百分比 | 43.0 | % | | 50.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 164,014 | | $ | 152,641 | | $ | 11,373 | | | 7.5 | % |
占总收入的百分比 | 43.7 | % | | 50.9 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用以美元计算有所增加,但占销售和营销费用的百分比有所下降,这主要是由于渠道佣金增加了670万美元,无形资产摊销增加了290万美元,递延销售佣金成本的摊销增加了110万美元。与人事和咨询有关的支出减少660万美元,包括股票薪酬支出减少590万美元,部分抵消了这些增加。
与截至2021年9月30日的6个月相比,截至2022年9月30日的6个月的销售和营销费用以美元计算有所增加,但占销售和营销费用的百分比有所下降,这主要是由于渠道佣金增加了1,440万美元,无形资产摊销增加了580万美元,递延销售佣金成本的摊销增加了200万美元。与人事和咨询有关的支出减少1320万美元,包括基于股票的薪酬支出减少1210万美元,部分抵消了这些增加。
我们预计,随着我们专注于改善成本结构和实现运营效率,销售和营销成本占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 33,835 | | $ | 24,023 | | $ | 9,812 | | | 40.8 | % |
占总收入的百分比 | 18.1 | % | | 15.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 63,054 | | $ | 50,114 | | $ | 12,940 | | | 25.8 | % |
占总收入的百分比 | 16.8 | % | | 16.7 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用以美元计算和占其他收入的百分比都有所增加,这主要是因为与人员和咨询相关的成本增加了500万美元,法律和法规成本增加了280万美元,合同终止成本增加了210万美元,收购和整合成本增加了150万美元,设施和管理费用增加了120万美元。这些增长被基于股票的薪酬支出减少340万美元部分抵消。
与截至2021年9月30日的6个月相比,截至2022年9月30日的6个月,一般和行政收入以美元计算和占其他收入的百分比都有所增加,这主要是因为与人员和咨询相关的工资成本增加了730万美元,法律和监管成本增加了380万美元,设施和管理费用增加了310万美元,这些增长被基于股票的薪酬支出减少600万美元部分抵消。
我们预计将继续改善我们的成本结构并实现运营效率,因此,我们还预计一般和行政费用占总收入的百分比将随着时间的推移而下降。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 13,950 | | $ | (4,934) | | $ | 18,884 | | | (382.7) | % |
占总收入的百分比 | 7.4 | % | | (3.3) | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 15,066 | | $ | (9,757) | | | $ | 24,823 | | | (254.4) | % |
占总收入的百分比 | 4.0 | % | | (3.3) | % | | | | |
与2021年相比,截至2022年9月30日的三个月和六个月的其他收入(支出)净额增加,这主要是由于2024年可转换票据债务清偿带来的1610万美元收益和与定期贷款相关的认股权证重新计量带来的130万美元收益。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
截至9月30日的三个月, | $ | 599 | | $ | 233 | | $ | 366 | | | 157.1 | % |
占总收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的六个月, | $ | 1,004 | | $ | 489 | | $ | 515 | | | 105.3 | % |
占总收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | | | |
截至2022年9月30日的6个月,我们的所得税拨备没有实质性变化,目前预计2023财年剩余时间也不会有实质性变化。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日,我们拥有1.323亿美元的现金和现金等价物和投资,其中包括130万美元的限制性现金,用于支持获得办公设施和某些设备租赁的信用证。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和投资余额以及我们预期的运营现金流将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来对营运资本、支出和合同义务的要求。在截至2022年9月30日的三个月内,我们偿还了一大部分于2024年到期的现有可转换票据,以换取现金1.817亿美元和2028年到期的2.019亿美元新的可转换票据,这些票据于2022年8月11日发行,详情见第I部分,第1项,附注7。可转换优先票据、定期贷款和上限赎回到我们的简明合并财务报表。我们还获得了一笔于2027年到期的2.5亿美元优先担保定期贷款安排,详情见第一部分,第1项,附注7。可转换优先票据、定期贷款和上限赎回到我们的简明合并财务报表。尽管我们相信我们在未来12个月和可预见的未来有足够的流动性来源,但未来的任何再融资、我们业务的成功、全球经济前景(包括通胀压力和外币汇率和利率波动的影响)和我们市场可持续增长的速度,以及新冠肺炎疫情和俄罗斯入侵乌克兰等因素导致的不确定性,都可能影响我们的业务和流动性。
逐期变动
截至2022年9月30日的6个月,经营活动提供的净现金为1,970万美元,而截至2021年9月30日的6个月为910万美元。用于经营活动或由经营活动提供的现金主要受以下因素影响:
•净收益或净亏损;
•折旧、摊销、减值等非现金支出项目;
•与债务清偿或负债公允价值变动相关的非现金收益;
•与股票期权和基于股票的薪酬和奖励相关的非现金支出;
•周转资金账户的变化,特别是与应收款收款和支付佣金等债务的时间安排有关的变化。
在截至2022年9月30日的6个月中,经营活动中提供的现金净额是对非现金费用净亏损9370万美元进行调整的结果,这些费用包括基于股票的补偿费用5240万美元、折旧和摊销费用2780万美元、递延销售佣金成本摊销1880万美元、债务清偿收益1610万美元、经营租赁费用590万美元和认股权证重新计量收益130万美元。非现金费用的这些调整部分被3630万美元的周转资本调整所抵消,这些调整是由1380万美元的递延销售佣金费用以及1470万美元的应付账款和应计项目推动的。
截至2022年9月30日的6个月,投资活动提供的净现金为980万美元,而截至2021年9月30日的6个月使用的现金为2880万美元。在截至2022年9月30日的6个月中,投资活动提供的现金主要用于销售和投资到期日的1730万美元的净收益,但被内部开发的430万美元的软件资本、180万美元的财产和设备购买以及与Fuze,Inc.收购有关的130万美元的现金预留支付部分抵消。
截至2022年9月30日的6个月,融资活动使用的现金净额为1620万美元,而截至2021年9月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为1020万美元。在截至2022年9月30日的6个月中,用于融资活动的现金主要是由1.906亿美元的优先可转换票据的净偿还和再融资以及6020万美元的股票回购(扣除已发行的590万美元的认股权证)推动的,这些资金被来自定期贷款的2.329亿美元的净收益大大抵消。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的关键会计政策和估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。请参阅备注1, 公司与重大会计政策,在本季度报告所包括的综合财务报表附注中,该附注描述了在编制我们的综合财务报表时使用的重要会计政策和方法。除注中讨论的采用ASU 2020-06外1, 公司与重大会计政策在本季度报告所载的简明综合财务报表附注中,于截至2022年9月30日止三个月内,我们的主要会计政策及先前于Form 10-K中披露的估计并无重大变动。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率波动风险
截至2022年9月30日,我们拥有总计1.323亿美元的现金、现金等价物和投资。现金等价物和投资主要投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债券。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策,我们投资于高评级证券,同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具,也不使用杠杆金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设利率变化10%,不会对我们的现金、现金等价物或可供出售投资的价值产生实质性影响。
截至2022年9月30日,有9000万美元的可转换优先票据于2024年到期,2.019亿美元的可转换优先票据于2028年到期,以及2.5亿美元的优先担保定期贷款安排于2027年到期。由于转换特性,可转换票据的公允价值受到利率风险、市场风险和其他因素的影响。可转换优先票据的公允价值一般会随着公司普通股价格的上升而增加,一般会随着普通股价格的下降而减少。利息和市值变动影响可转换优先票据的公允价值,但由于债务债务的固定性质,不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外,我们在综合资产负债表上按面值减去未摊销折扣计入可转换优先票据,我们仅为要求披露的目的而展示公允价值。
外币兑换风险
我们在国际市场运营,通常会向客户开发票,并以当地货币支付费用,主要是英镑和欧元。因此,外币对美元汇率的变化可能会影响我们在综合财务报表中换算后的收入和运营费用。从历史上看,对收入和支出的影响基本上相互抵消,货币对运营和净收入的影响并不大。随着我们海外业务的扩大,外币汇率变化对我们收入和运营费用的影响可能不会继续相互抵消,可能会影响我们的运营业绩。
在截至2022年9月30日的三个月里,美元对英镑和欧元升值。如果外币汇率,主要是英镑和欧元对美元的汇率与2022年6月30日保持一致,我们的收入将增加约100万美元。由于外汇波动对费用的抵消作用,营业收入和净收入没有受到实质性影响。
以当地货币(主要是英镑和欧元)计价的某些现金余额、应收账款余额和公司间余额重估的收益或亏损在我们的综合全面损失表中反映为外币换算调整。假设所有外币兑美元汇率下降10%,不会导致截至2022年9月30日的外币余额出现重大外币损失。
目前,我们没有,但我们可能在未来,进入金融工具,以对冲我们的外汇兑换风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2022年9月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。在美国证券交易委员会对新收购企业的指导意见允许的情况下,此次评估没有
包括对那些披露控制和程序的评估,这些控制和程序被纳入但不包括对与Fuze,Inc.有关的财务报告的内部控制的评估,Fuze,Inc.于2022年1月18日被收购。本公司已将Fuze排除在其对截至2022年9月30日. 基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
关于这一项目的资料见附注6,承付款和或有事项本季度报告所载未经审计简明综合财务报表附注中的“法律程序”标题下的“法律诉讼”,作为对本项目的回应而纳入作为参考。
第1A项。风险因素
投资我们的证券是有风险的。在作出投资本公司证券的决定前,阁下应仔细考虑以下及任何招股说明书补充资料中“风险因素”标题下讨论的具体因素,以及本季度报告所载或以参考方式并入本季度报告的所有其他资料。您还应考虑与我们的业务和运营相关的风险因素,这些因素在10-K表格的第I部分第1A项中的“风险因素”标题下进行了描述,这些因素通过引用并入本季度报告中。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。
网络入侵、我们的网络或系统或我们的服务和云存储提供商的网络或系统遭到入侵,以及其他恶意行为可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务运营,从我们的内部和服务运营到研发活动、销售和营销工作以及客户和合作伙伴通信,都取决于我们是否有能力保护我们的网络免受黑客、社会工程和网络钓鱼、勒索软件、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序或其他我们无法控制的事件的破坏。个人或实体已经并将尝试渗透我们和我们平台的网络安全,并试图对我们的业务运营造成损害,包括盗用我们的专有信息或我们客户、员工和业务合作伙伴的专有信息,或造成我们的产品和平台中断。特别是,针对我们和其他云服务提供商的网络攻击和其他基于互联网的恶意活动在频率和规模上继续增加。例如,在2023财年第二季度,我们在我们的网络上检测到恶意软件,该软件允许授权的第三方入侵访问我们网络上存储的某些数据。我们迅速做出反应,并采取措施识别并从我们的网络中删除入侵者和恶意软件,并保护我们的数据。 我们继续实施新的技术措施来预防、检测和遏制此类入侵,并建立和加强持续的员工意识、教育和培训,但我们不能保证我们能够预防、检测或遏制所有未来的网络入侵,也不能保证我们的备份系统、常规数据备份、安全协议、DDOS缓解和其他当前或将来可能实施的程序将足以防止重大损害、系统故障或数据丢失。
我们提供服务的本质是存储、处理和传输我们客户的数据,其中可能包括机密和敏感信息。客户可使用我们的服务来存储、处理和传输各种机密和敏感信息,如信用卡、银行账户和其他财务信息、专有信息、商业秘密或其他受特定行业法律法规保护的数据,如知识产权法、涉及个人身份信息(或欧盟的个人数据)保护的法律以及联邦通信委员会或联邦通信委员会的客户专有网络信息(CPNI)规则。我们可能成为网络威胁和安全漏洞的目标,因为我们存储、处理和传输的信息的性质,以及我们为广泛的企业提供通信服务的事实。如果由于地缘政治紧张局势,国家支持的网络安全入侵事件增加,这种风险可能会继续增加。
此外,我们使用第三方供应商,在某些情况下,这些供应商可以访问我们的数据和我们客户的数据。尽管我们或我们的供应商实施了安全措施,但由于我们或我们的供应商的基础设施或网络、或我们的供应商、客户、员工、业务合作伙伴、顾问或其他互联网用户试图入侵我们或我们的供应商的公共和私人计算机、平板电脑、移动设备、软件、软件、数据网络或语音网络中的安全漏洞,我们的计算设备、基础设施或网络或我们的供应商的计算设备、基础设施或网络可能容易受到黑客、社会工程和网络钓鱼、勒索软件、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序或类似的破坏性问题的攻击。如果我们或我们的供应商的基础设施或网络中存在安全漏洞,并且被成功锁定,我们可能面临成本增加、责任索赔、政府调查、罚款、处罚或没收、集体诉讼、收入减少或损害我们的声誉或竞争地位。
我们有大量的债务,这可能会对我们的业务产生重要影响。
我们有大量的债务。在截至2022年9月30日的季度内,我们达成了以下安排:(I)2022年8月10日,我们根据2022年8月3日签订的信贷协议借入2.5亿美元的优先担保定期贷款,该贷款将于2027年8月3日到期,初始利息相当于SOFR期限(下限为1.00%,信用利差调整为0.10%),外加6.50%的保证金;及(Ii)我们于2022年8月11日发行了本金总额约2.019亿元的2028年债券,年息率为4.00%,由2023年2月1日开始,每半年派息一次,由2023年2月1日起每半年派息一次,并将于2028年2月1日到期,除非根据2028年债券契约提早转换、赎回或购回。截至2022年9月30日,我们的长期债务总额为5.167亿美元。
我们的巨额债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,包括以下几个方面:
·要求我们遵守我们的优先担保债务安排中的限制性契约,该契约限制了
我们开展业务,信贷协议下的哪些义务由我们的全资拥有的
子公司;
·使我们更难履行债务方面的义务;
·要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,
这减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司的资金
目的;
·限制我们在规划或应对我们所在行业的变化方面的灵活性;
·使我们与任何杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势;
·增加我们在一般和特定行业不利经济条件下的脆弱性;以及
·限制我们获得额外债务或股权融资以资助未来营运资本、资本支出、
收购或其他一般公司要求,并增加我们的借贷成本。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a) 2022年8月3日,本公司与其财务顾问J.Wood Capital Advisors LLC达成协议,就与新的有担保定期贷款安排的交易所交易和谈判有关的服务支付50%的财务咨询费,如第I部分,第1项,附注7,可转换优先票据、定期贷款和上限赎回通过发行1,015,024股公司普通股,相当于约510万美元。这些股票是根据证券法第4(A)(2)条规定的免于登记的私募方式发行的。该公司依赖这一豁免,部分是基于财务顾问在其聘书和相关股份付款函中所作的陈述.
(B)没有。
(C)下表提供了有关我们在财政年度第二季度购买股权证券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | (a) 购买的股份(或单位)总数 | (b) 每股(或单位)平均支付价格 | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数 | (d) 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
July 1, 2022-July 31, 2022 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
2022年8月1日-2022年8月31日 | 10,695,000 | | $ | 5.61 | | 10,695,000 | | $ | — | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
总计 | 10,695,000 | $ | 5.61 | | 10,695,000 | $ | — | |
2022年8月,该公司与有限数量的持有人私下协商交易,从2028年可转换担保票据的购买者手中以平均每股5.61美元的价格回购了10,695,000股普通股,总购买价约为6,000万美元。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品说明 | 公司形式 | 提交日期 | 展品编号 | 随函存档 |
3.1 | 2022年7月12日重新注册的注册人注册证书的修订证书 | 8-K | 7/13/2022 | 3.1 | |
3.2 | 修订和重新修订8x8,Inc.的附例。 | 8-K | 7/28/2015 | 3.2 | |
4.1 | 契约,日期为2022年8月11日,由8x8公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订 | 8-K | 8/16/2022 | 4.1 | |
4.2 | 2028年到期的4.00%可转换优先票据表格(载于附件4.1) | 8-K | 8/16/2022 | 4.2 | |
10.1 | 8x8,Inc.2022股权激励计划 | S-8 | 7/15/2022 | 10.1 | |
10.2 | 8x8股份有限公司2022年股权激励计划下的股票期权协议格式 | S-8 | 7/15/2022 | 10.2 | |
10.3 | 根据8x8,Inc.2022股权激励计划授予限制性股票单位奖励和协议的通知格式 | S-8 | 7/15/2022 | 10.3 | |
10.4 | 8x8,Inc.修订和重新制定了1996年员工股票购买计划 | S-8 | 7/15/2022 | 10.4 | |
10.5 | 2028年到期的4.00%可转换优先票据的交换协议格式 | 8-K | 8/4/2022 | 10.1 | |
10.6 | 定期贷款信贷协议,日期为2022年8月3日,由8x8,Inc.,Wilmington Savings Fund Society,FSB, 作为行政代理,以及本合同的出借方 | 8-K | 8/4/2022 | 10.2 | |
10.7 | 购买普通股的认股权证的格式 | 8-K | 8/4/2022 | 10.3 | |
31.1 | 按照规则第13a-14条对注册人首席执行官的证明 | | | | X |
31.2 | 根据规则第13a-14条证明注册人的首席财务官 | | | | X |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席执行官的证明 | | | | X |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席财务官的证明 | | | | X |
101 | 以下材料来自8x8公司截至2022年9月30日的三个月和六个月的Form 10-Q季度报告,格式为Inline XBRL:(I)合并资产负债表,(Ii)截至2022年和2021年9月30日的三个月和六个月的合并经营报表,(Iii)截至2022年和2021年9月30日的三个月和六个月的综合全面损益表,(Iv)截至2022年和2021年9月30日的三个月和六个月的股东权益合并报表,(V)截至9月30日的三个月和六个月的合并现金流量表2022年和2021年和(Vi)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标记XBRL实例文档 | | | | X |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人8x8,Inc.(特拉华州的一家公司)已正式促使本Form 10-Q季度报告于2022年11月3日在加利福尼亚州坎贝尔市由下列签署人签署,并获得正式授权。
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| 8x8,Inc. | |
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| 作者:/s/Suzy Seandel | |
| 苏西·桑德尔 | |
| (首席会计主任及妥为授权的人员) | |