附件99.1
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| 立即释放 |
葛底斯堡路4714号 宾夕法尼亚州马尼奇斯堡，邮编：17055
纽约证券交易所代码：SEM |
精选医疗控股公司公布业绩
截至2022年9月30日的第三季度和现金股息
宾夕法尼亚州马奇尼斯堡 -2022年11月3日-Select Medical Holdings Corporation(“Select Medical”、“WE”、“Us”、 或“Our”)(纽约证券交易所股票代码：SEM)今天宣布了截至2022年9月30日的第三季度业绩，并宣布 派发现金股息。
在截至2022年9月30日的第三季度，收入增长2.2%，达到15.678亿美元，而去年同期为15.342亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，运营收入为9150万美元，而去年同期为1.503亿美元。在截至2022年9月30日的第三季度，运营收入包括与确认根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)收到的付款有关的810万美元的其他运营收入 公共卫生和社会服务紧急基金，也称为提供者救济基金，而去年同期为170万美元。截至2022年9月30日的第三季度净收益为3810万美元，而去年同期为1.02亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，调整后的EBITDA为1.531亿美元，而去年同期为208.6美元。截至2022年9月30日的第三季度，每股普通股收益为0.21美元，而去年同期为0.57美元。调整后EBITDA的定义和净收入与调整后EBITDA的对账见本新闻稿的表九。
在截至2022年9月30日的9个月中，收入增长了2.3%，达到47.521亿美元，而去年同期为46.447亿美元。截至2022年9月30日的9个月，运营收入为3.164亿美元，而去年同期为6.362亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，运营收入包括与确认提供者救济基金下收到的付款有关的其他运营收入 ，而去年同期为1.158亿美元。截至2022年9月30日的9个月，净收益为1.603亿美元，而去年同期为4.336亿美元。截至2022年9月30日的9个月，调整后的EBITDA为4.98亿美元，而去年同期为8.089亿美元。截至2022年9月30日的9个月，每股普通股收益为1.01美元，而去年同期为2.61美元。调整后EBITDA的定义以及净收益与调整后EBITDA的对账见本新闻稿的表九 。
除了在本新闻稿的表VII和表VIII中提供截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度和九个月的主要统计数据外， Select Medical还提供了2019年同期的统计数据。精选医疗认为，这些额外的数据提供了洞察 与冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)在美国广泛出现之前一年相比，该公司的表现如何 。新冠肺炎疫情的影响，包括我们业务中断的持续时间和程度， 继续给精选医疗未来的运营业绩和财务状况带来不确定性。请参阅第1A项中的风险因素 和标题为“新冠肺炎疫情对我们经营业绩的影响在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项中，供进一步讨论。
1
公司概述
按设施数量计算，SELECT医疗公司是美国最大的危重病康复医院、康复医院、门诊康复诊所、 和职业健康中心运营商之一。精选医疗的可报告部分包括 危重疾病恢复医院部分、康复医院部分、门诊康复部分和集中点 部分。截至2022年9月30日，Select Medical在28个州经营着105家危重病康复医院，在12个州经营着31家康复医院，在39个州和哥伦比亚特区经营着1,933家门诊康复诊所。Concenta在41个州经营着519个职业健康中心。截至2022年9月30日，Select Medical在46个州和哥伦比亚特区开展业务。欲了解有关精选医疗公司的信息，请访问www.seltMedical.com。
危重病康复医院分部
截至2022年9月30日的第三季度，危重病康复医院部门的收入为5.246亿美元，而去年同期为5.306亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，危重病康复医院部门的调整后EBITDA为1,100万美元，而去年同期为5,720万美元。截至2022年9月30日的第三季度，危重疾病康复医院部门的调整后EBITDA利润率为2.1%，而去年同期为10.8%。本新闻稿的表VII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度的某些危重疾病康复医院关键统计数据。
在截至2022年9月30日的9个月中，危重病康复医院部门的收入增至16.722亿美元，而去年同期为16.696亿美元。截至2022年9月30日的9个月，危重病康复医院部门的调整后EBITDA为6700万美元，而去年同期为2.434亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA包括与医疗保险和医疗补助服务中心的诉讼结果相关的1790万美元的其他营业收入。截至2022年9月30日的9个月，危重病康复医院部门的调整后EBITDA利润率为4.0%，而上年同期为14.6%。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，本新闻稿的表八列出了某些危重疾病康复医院的关键统计数据。
康复医院分部
在截至2022年9月30日的第三季度，康复医院部门的收入增长了8.0%，达到2.294亿美元，而去年同期为2.124亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，康复医院部门的调整后EBITDA增长了12.9%，达到4980万美元，而去年同期为4410万美元。截至2022年9月30日的第三季度，康复医院部门的调整后EBITDA利润率为21.7%，而去年同期为20.7%。本新闻稿的表七列出了截至2022年、2022年和2021年第三季度的某些康复医院关键统计数据。
在截至2022年9月30日的9个月中，康复医院部门的收入增长了7.3%，达到6.789亿美元，而去年同期为6.329亿美元。截至2022年9月30日的9个月，康复医院部门的调整后EBITDA为1.42亿美元，而去年同期为1.454亿美元。截至2022年9月30日的9个月，康复医院部门的调整后EBITDA利润率为20.9%，而去年同期为23.0%。本新闻稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的某些康复医院关键统计数据。
2
门诊康复细分市场
在截至2022年9月30日的第三季度，门诊康复部门的收入增长了3.8%，达到2.85亿美元，而去年同期为2.745亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，门诊康复部门的调整后EBITDA为2570万美元，而去年同期为3880万美元。截至2022年9月30日的第三季度，门诊康复业务的调整后EBITDA利润率为9.0%，而去年同期为14.1%。本新闻稿的表七列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度的某些门诊康复关键统计数据。
在截至2022年9月30日的九个月中，门诊康复部门的收入增长了4.6%，达到8.442亿美元，而去年同期为8.069亿美元。截至2022年9月30日的9个月，门诊康复部门的调整后EBITDA为8,590万美元，而去年同期为1.107亿美元。截至2022年9月30日的9个月，门诊康复业务的调整后EBITDA利润率为10.2%，而去年同期为13.7%。本新闻稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的某些门诊康复关键统计数据。
集中式分段
截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部门的收入增至4.446亿美元，而去年同期为4.422亿美元。截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部门的调整后EBITDA为9000万美元，而去年同期为9980万美元。在截至2021年9月30日的第三季度，调整后的EBITDA包括与确认根据提供者救济基金收到的付款有关的160万美元 其他营业收入。截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部门的调整后EBITDA利润率为20.2%，而去年同期为22.6%。 本新闻稿的表七列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度Concenta的某些关键统计数据。
在截至2022年9月30日的9个月中，Concenta部门的收入为13.094亿美元，而去年同期为13.214亿美元。截至2022年9月30日的9个月，Concenta部门的调整后息税前利润为2.721亿美元，而去年同期为318.9美元。在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA包括3380万美元的其他营业收入，与确认提供者救济基金下收到的付款有关。截至2022年9月30日的9个月，Concenta部门的调整后EBITDA利润率为20.8%，而去年同期为24.1%。 本新闻稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的某些Concenta关键统计数据。
分红
2022年11月2日，精选医疗董事会宣布每股现金股息0.125美元。股息将于2022年11月29日左右支付给截至2022年11月16日收盘时登记在册的股东。
不能保证将宣布未来的股息 。未来宣布和支付股息由Select Medical董事会在考虑各种因素后自行决定，这些因素包括但不限于Select Medical的财务状况、 经营业绩、可用现金以及当前和预期的现金需求、Select Medical的负债条款以及Select Medical董事会可能认为相关的其他 因素。
3
股票回购计划
Select Medical董事会已批准一项普通股回购计划，可回购价值高达10亿美元的普通股。 该普通股回购计划将一直有效到2023年12月31日，除非董事会进一步延长或提前终止 。根据本计划，股票回购可以在公开市场上进行，也可以通过私下协商的交易进行，回购的时间和金额视Select Medical认为合适而定。选择使用手头现金和循环信贷安排下的借款为该计划提供医疗资金 。
在截至2022年9月30日的九个月内，Select Medical回购了7,883,195股股票，回购成本约为1.851亿美元，或每股23.48美元，其中包括交易成本。自普通股回购计划开始至2022年9月30日，Select Medical 已回购了48,234,823股股票，成本约为6.03亿美元，或每股12.45美元，其中包括交易成本。
业务收入展望
Select Medical重申其2022年业务收入展望，最近一次是在2022年8月4日发布的新闻稿中提供的。精选医疗 继续预计2022年全年的综合收入将在62.5亿至64亿美元之间。Select Medical 还重申了其之前发布的仅针对收入的三年复合年增长率目标，预计2021年至2023年的目标将在4%至6%之间。
Select Medical打算在劳动力环境稳定后 阐述其业务前景和调整后EBITDA和普通股每股收益的复合年增长率目标。
电话会议
SELECT 医疗公司将于2022年11月4日(星期五)东部时间上午9：00主持电话会议，讨论其第三季度业绩、收入业务前景以及 新冠肺炎疫情对其每个可报告细分市场的影响。电话会议将进行网络直播，可在Select Medical Holdings Corporation的网站上收看，网址为www.electMedicalholdings.com。 电话会议结束后不久，将通过同一链接重播网络直播。
对于希望通过电话拨入或参与问答环节的听众，您可以通过选择 医疗收益电话注册来预先注册通话，以获取您的拨入号码和唯一密码。
4
本文中包含的不是对历史事实的描述的某些陈述属于前瞻性陈述(该术语在1995年私人证券诉讼改革法案中定义)，包括与Select Medical的2022年和长期业务前景有关的陈述。 由于此类陈述包含风险和不确定因素，实际结果可能与此类 前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同，原因包括：
| • | 与新冠肺炎大流行相关的事态发展，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度、政府当局和私营部门为限制新冠肺炎传播而采取的额外措施，以及影响医疗保健提供者的进一步立法和监管行动，包括可能影响联邦医疗保险计划的行动； |
| • | 通胀环境可能会导致我们经历劳动力价格和其他经营成本的上涨，从而对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况造成负面影响； |
| • | 政府对我们服务的报销和/或新的支付政策的变化可能导致收入减少、成本增加和盈利能力下降； |
| • | 我们的联邦医疗保险认证的长期护理医院或住院康复机构未能保持其联邦医疗保险认证可能会导致我们的收入和盈利能力下降； |
| • | 我们的联邦医疗保险认证的长期护理医院和住院康复设施 作为“医院内的医院”运营时，未能获得独立于主办医院的资格，可能会导致我们的收入和盈利能力下降。 |
| • | 政府调查或断言我们违反了适用的法规可能会导致制裁或声誉损害和成本增加； |
| • | 收购或合资可能被证明是困难或不成功的，使用大量资源或使我们承担不可预见的债务； |
| • | 我们与收购相关的计划和期望，以及我们实现预期协同效应的能力； |
| • | 我们服务的私人第三方付款人可能会采用可能限制我们未来收入和盈利能力的支付政策。 |
| • | 未能与我们所服务地区的医生保持已建立的关系可能会减少我们的收入和盈利能力； |
| • | 合格护士、治疗师、医生或其他有执照的提供者短缺，或者由于新冠肺炎大流行相关的感染风险增加而无法吸引或留住医疗保健专业人员，可能会显著增加我们的运营成本，或限制我们为设施配备员工的能力； |
| • | 竞争可能会限制我们的增长能力，并导致我们的收入和盈利能力下降； |
| • | 我们管理团队关键成员的流失可能会严重扰乱我们的运营； |
| • | 对我们提出的索赔的影响可能使我们承担大量未投保的责任； |
| • | 我们或我们的第三方供应商的信息技术系统的安全漏洞可能会使我们遭受潜在的法律和声誉损害，并可能导致违反 1996年的《健康保险可携带性和责任法案》或《健康信息技术促进经济和临床健康法案》；以及 |
| • | 我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中不时讨论的其他因素，包括截至2021年12月31日的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告中“风险因素”标题下讨论的因素。 |
5
除非适用的法律，包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和法规要求，否则我们没有义务公开 更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。您不应 过度依赖我们的前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果或业绩。
投资者咨询：
乔尔·T·维特
高级副总裁与司库
717-972-1100
邮箱：ir@seltMedical.com
资料来源：精选医疗控股公司
6
一、简明的业务综合报表
截至2021年和2022年9月30日的三个月
(以千为单位，未经审计的每股金额除外)
| 2021 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||
| 收入 | $ | 1,534,221 | $ | 1,567,794 | 2.2 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 1,297,682 | 1,393,817 | 7.4 | |||||||||
| 一般和行政 | 37,885 | 39,491 | 4.2 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 50,128 | 51,459 | 2.7 | |||||||||
| 总成本和费用 | 1,385,695 | 1,484,767 | 7.1 | |||||||||
| 其他营业收入 | 1,729 | 8,440 | 不适用 | |||||||||
| 营业收入 | 150,255 | 91,467 | (39.1 | ) | ||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | 11,452 | 8,084 | (29.4 | ) | ||||||||
| 利息支出 | (33,825 | ) | (45,204 | ) | 33.6 | |||||||
| 所得税前收入 | 127,882 | 54,347 | (57.5 | ) | ||||||||
| 所得税费用 | 27,665 | 16,221 | (41.4 | ) | ||||||||
| 净收入 | 100,217 | 38,126 | (62.0 | ) | ||||||||
| 减去：非控股权益的净收入 | 23,289 | 10,960 | (52.9 | ) | ||||||||
| 可归因于Select Medical的净收入 | $ | 76,928 | $ | 27,166 | (64.7 | )% | ||||||
| 普通股基本收益和稀释后每股收益：(1) | $ | 0.57 | $ | 0.21 | ||||||||
| (1) | 普通股每股收益的计算参见表三。 |
| 不适用 | 没有意义。 |
7
二、简明综合业务报表
截至2021年和2022年9月30日的9个月
(以千为单位，未经审计的每股金额除外)
| 2021 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||
| 收入 | $ | 4,644,704 | $ | 4,752,082 | 2.3 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 3,882,579 | 4,191,377 | 8.0 | |||||||||
| 一般和行政 | 109,025 | 114,272 | 4.8 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 150,702 | 153,579 | 1.9 | |||||||||
| 总成本和费用 | 4,142,306 | 4,459,228 | 7.7 | |||||||||
| 其他营业收入 | 133,837 | 23,565 | 不适用 | |||||||||
| 营业收入 | 636,235 | 316,419 | (50.3 | ) | ||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | 33,180 | 19,648 | (40.8 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 4,749 | — | 不适用 | |||||||||
| 利息支出 | (102,115 | ) | (121,770 | ) | 19.2 | |||||||
| 所得税前收入 | 572,049 | 214,297 | (62.5 | ) | ||||||||
| 所得税费用 | 138,410 | 53,983 | (61.0 | ) | ||||||||
| 净收入 | 433,639 | 160,314 | (63.0 | ) | ||||||||
| 减去：非控股权益的净收入 | 81,271 | 28,824 | (64.5 | ) | ||||||||
| 可归因于Select Medical的净收入 | $ | 352,368 | $ | 131,490 | (62.7 | )% | ||||||
| 普通股基本收益和稀释后每股收益：(1) | $ | 2.61 | $ | 1.01 | ||||||||
| (1) | 普通股每股收益的计算参见表三。 |
| 不适用 | 没有意义。 |
8
三、每股收益
截至2021年和2022年9月30日的三个月和九个月
(以千为单位，未经审计的每股金额除外)
Select Medical的资本结构包括普通股和未授予的限制性股票奖励。为了计算每股收益(“EPS”)，Select Medical 采用两级法，因为其未归属的限制性股票奖励是参与证券，有权与其未分配收益中的普通股平等参与 。
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的Select Medical应占净收益、已发行普通股及其已发行参与证券：
| 基本每股收益和稀释每股收益 | ||||||||||||||||
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||||||
| 减去：非控股权益的净收入 | 23,289 | 10,960 | 81,271 | 28,824 | ||||||||||||
| 可归因于Select Medical的净收入 | 76,928 | 27,166 | 352,368 | 131,490 | ||||||||||||
| 减去：参与证券的净收入 | 2,550 | 992 | 11,781 | 4,588 | ||||||||||||
| 普通股应占净收益 | $ | 74,378 | $ | 26,174 | $ | 340,587 | $ | 126,902 | ||||||||
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按两级法计算的每股收益：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀释每股收益 | 净收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀释每股收益 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 74,378 | 130,594 | $ | 0.57 | $ | 26,174 | 122,193 | $ | 0.21 | ||||||||||||||
| 参与证券 | 2,550 | 4,477 | $ | 0.57 | 992 | 4,631 | $ | 0.21 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 76,928 | $ | 27,166 | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀释每股收益 | 净收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀释每股收益 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 340,587 | 130,441 | $ | 2.61 | $ | 126,902 | 125,341 | $ | 1.01 | ||||||||||||||
| 参与证券 | 11,781 | 4,512 | $ | 2.61 | 4,588 | 4,532 | $ | 1.01 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 352,368 | $ | 131,490 | ||||||||||||||||||||
(1)代表 期内已发行的加权平均股份数目。
9
四、简明合并资产负债表
(单位：千，未经审计)
| 2021年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 74,310 | $ | 108,223 | ||||
| 应收账款 | 889,303 | 909,030 | ||||||
| 其他流动资产 | 175,826 | 199,993 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,139,439 | 1,217,246 | ||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 1,078,754 | 1,129,872 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 961,467 | 957,353 | ||||||
| 商誉 | 3,448,912 | 3,479,374 | ||||||
| 可识别无形资产净额 | 374,879 | 358,411 | ||||||
| 其他资产 | 356,720 | 412,720 | ||||||
| 总资产 | $ | 7,360,171 | $ | 7,554,976 | ||||
| 负债与权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付款和应计项目 | $ | 942,288 | $ | 917,542 | ||||
| 政府预付款 | 83,790 | 942 | ||||||
| 不劳而获的政府援助 | 93 | 236 | ||||||
| 流动经营租赁负债 | 229,334 | 234,595 | ||||||
| 长期债务和应付票据的当期部分 | 17,572 | 43,429 | ||||||
| 流动负债总额 | 1,273,077 | 1,196,744 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 916,540 | 967,758 | ||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | 3,556,385 | 3,750,411 | ||||||
| 非流动递延税项负债 | 142,792 | 162,156 | ||||||
| 其他非流动负债 | 106,442 | 109,848 | ||||||
| 总负债 | 5,995,236 | 6,186,917 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | 39,033 | 33,540 | ||||||
| 总股本 | 1,325,902 | 1,334,519 | ||||||
| 负债和权益总额 | $ | 7,360,171 | $ | 7,554,976 | ||||
10
V.现金流量简明合并报表
截至2021年和2022年9月30日的三个月
(单位：千，未经审计)
| 2021 | 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 来自未合并子公司的分配 | 8,388 | 5,752 | ||||||
| 折旧及摊销 | 50,128 | 51,459 | ||||||
| 预期信贷损失准备金 | (40 | ) | (152 | ) | ||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (11,452 | ) | (8,084 | ) | ||||
| 出售或处置资产的收益 | (581 | ) | (117 | ) | ||||
| 股票补偿费用 | 8,194 | 10,187 | ||||||
| 债务折价、溢价和发行成本摊销 | 560 | 573 | ||||||
| 递延所得税 | (3,642 | ) | (5,115 | ) | ||||
| 营业资产和负债的变动，扣除业务合并的影响： | ||||||||
| 应收账款 | 32,396 | 12,745 | ||||||
| 其他流动资产 | 11,034 | 5,051 | ||||||
| 其他资产 | 8,860 | 8,375 | ||||||
| 应付账款和应计费用 | 17,795 | (31,563 | ) | |||||
| 政府预付款 | (91,767 | ) | (5,529 | ) | ||||
| 不劳而获的政府援助 | (1,684 | ) | (350 | ) | ||||
| 所得税 | (29,452 | ) | 12,905 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 98,954 | 94,263 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 企业合并，扣除收购现金后的净额 | (16,749 | ) | (2,786 | ) | ||||
| 购置财产和设备 | (48,944 | ) | (41,942 | ) | ||||
| 对企业的投资 | (5,182 | ) | (10,333 | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | 1,794 | 50 | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (69,081 | ) | (55,011 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 周转贷款借款 | — | 280,000 | ||||||
| 循环设施的付款方式 | — | (250,000 | ) | |||||
| 借入其他债务 | 10,600 | 3,372 | ||||||
| 其他债务的本金支付 | (7,596 | ) | (8,291 | ) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 | (16,940 | ) | (15,893 | ) | ||||
| 普通股回购 | (64,440 | ) | (14,991 | ) | ||||
| 透支增加 | — | 1,964 | ||||||
| 发行非控制性权益所得款项 | 14,238 | 141 | ||||||
| 向非控股权益分配和购买非控股权益 | (21,245 | ) | (22,000 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | (85,383 | ) | (25,698 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增(减) | (55,510 | ) | 13,554 | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 803,493 | 94,669 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 747,983 | $ | 108,223 | ||||
| 补充信息 | ||||||||
| 支付利息的现金，不包括截至2022年9月30日的三个月在利率现金流对冲项下收到的6,129美元 | $ | 51,615 | $ | 69,238 | ||||
| 缴纳税款的现金 | 60,763 | 8,421 | ||||||
11
六、现金流量简明合并表
截至2021年和2022年9月30日的9个月
(单位：千，未经审计)
| 2021 | 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 来自未合并子公司的分配 | 27,772 | 16,892 | ||||||
| 折旧及摊销 | 150,702 | 153,579 | ||||||
| 预期信贷损失准备金 | 172 | (41 | ) | |||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (33,180 | ) | (19,648 | ) | ||||
| 出售或处置资产的收益 | (87 | ) | (1,593 | ) | ||||
| 股票补偿费用 | 22,002 | 27,956 | ||||||
| 债务折价、溢价和发行成本摊销 | 1,655 | 1,696 | ||||||
| 递延所得税 | (11,965 | ) | (7,080 | ) | ||||
| 营业资产和负债的变动，扣除业务合并的影响： | ||||||||
| 应收账款 | 645 | (19,686 | ) | |||||
| 其他流动资产 | (1,822 | ) | 2,923 | |||||
| 其他资产 | (3,124 | ) | 9,650 | |||||
| 应付账款和应计费用 | 107,710 | (6,196 | ) | |||||
| 政府预付款 | (165,470 | ) | (82,848 | ) | ||||
| 不劳而获的政府援助 | (80,193 | ) | 143 | |||||
| 所得税 | 13,524 | 36,220 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 461,980 | 272,281 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 企业合并，扣除收购现金后的净额 | (26,830 | ) | (22,027 | ) | ||||
| 购置财产和设备 | (125,386 | ) | (135,119 | ) | ||||
| 对企业的投资 | (16,367 | ) | (17,323 | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | 11,257 | 5,364 | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (157,326 | ) | (169,105 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 周转贷款借款 | — | 845,000 | ||||||
| 循环设施的付款方式 | — | (625,000 | ) | |||||
| 借入其他债务 | 19,515 | 20,866 | ||||||
| 其他债务的本金支付 | (22,910 | ) | (25,165 | ) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 | (33,816 | ) | (48,692 | ) | ||||
| 普通股回购 | (66,050 | ) | (193,614 | ) | ||||
| 透支减少 | — | (9,091 | ) | |||||
| 发行非控制性权益所得款项 | 19,926 | 7,096 | ||||||
| 向非控股权益分配和购买非控股权益 | (50,397 | ) | (40,663 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | (133,732 | ) | (69,263 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | 170,922 | 33,913 | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | 577,061 | 74,310 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 747,983 | $ | 108,223 | ||||
| 补充信息 | ||||||||
| 支付利息的现金，不包括截至2022年9月30日的九个月在利率现金流对冲项下收到的6,232美元 | $ | 118,570 | $ | 143,455 | ||||
| 缴纳税款的现金 | 136,857 | 24,844 | ||||||
12
七、主要统计数据
截至2019年、2021年和2022年9月30日的三个月
(未经审计)
| 2019 | 2021 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 危重病康复院 | ||||||||||||||||
| 经营的医院数目--期末(a) | 100 | 100 | 105 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 462,892 | $ | 530,646 | $ | 524,584 | (1.1 | )% | ||||||||
| 住院天数(b)(c) | 258,089 | 272,454 | 278,137 | 2.1 | % | |||||||||||
| 录取人数(b)(d) | 9,051 | 9,250 | 9,056 | (2.1 | )% | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,773 | $ | 1,931 | $ | 1,878 | (2.7 | )% | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 67 | % | 68 | % | 67 | % | (1.5 | )% | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 57,247 | $ | 57,245 | $ | 11,013 | (80.8 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 12.4 | % | 10.8 | % | 2.1 | % | ||||||||||
| 康复医院 | ||||||||||||||||
| 经营的医院数目--期末(a) | 29 | 30 | 31 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 173,369 | $ | 212,434 | $ | 229,387 | 8.0 | % | ||||||||
| 住院天数(b)(c) | 89,454 | 102,953 | 109,076 | 5.9 | % | |||||||||||
| 录取人数(b)(d) | 6,400 | 7,243 | 7,517 | 3.8 | % | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,724 | $ | 1,881 | $ | 1,931 | 2.7 | % | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 75 | % | 82 | % | 85 | % | 3.7 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 36,780 | $ | 44,076 | $ | 49,772 | 12.9 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 21.2 | % | 20.7 | % | 21.7 | % | ||||||||||
| 门诊康复 | ||||||||||||||||
| 提供服务的诊所数目--期末(a) | 1,707 | 1,850 | 1,933 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 64 | 64 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 265,330 | $ | 274,540 | $ | 284,993 | 3.8 | % | ||||||||
| 访问次数(b)(h) | 2,204,328 | 2,347,070 | 2,404,868 | 2.5 | % | |||||||||||
| 每次访问的收入(b)(i) | $ | 103 | $ | 102 | $ | 103 | 1.0 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 40,040 | $ | 38,762 | $ | 25,715 | (33.7 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 15.1 | % | 14.1 | % | 9.0 | % | ||||||||||
| 集中度 | ||||||||||||||||
| 运营的中心数量--期末(b) | 523 | 519 | 519 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 64 | 64 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 421,900 | $ | 442,190 | $ | 444,576 | 0.5 | % | ||||||||
| 访问次数(b)(h) | 3,150,903 | 3,223,631 | 3,273,031 | 1.5 | % | |||||||||||
| 每次访问的收入(b)(i) | $ | 120 | $ | 124 | $ | 128 | 3.2 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 77,679 | $ | 99,832 | $ | 90,025 | (9.8 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 18.4 | % | 22.6 | % | 20.2 | % | ||||||||||
| (a) | 包括托管位置。 |
| (b) | 排除托管位置。对于Concenta细分市场，不包括现场诊所和基于社区的门诊诊所。 |
| (c) | 每个病人日代表一名病人在所述期间占用一张病床一天。 |
| (d) | 表示在所示期间内在Select Medical的医院住院的患者数量。 |
| (e) | 表示每个患者日确认的平均收入金额。患者日收入的计算方法为：将患者服务收入除以患者总天数，其中不包括Select Medical医院提供的某些其他辅助服务和门诊服务的收入。 |
| (f) | 表示我们的医院在上述期间用于患者护理的部分。 入住率是使用如上所述的患者天数除以 期间可用床位天数来计算的。可供使用的床位天数是将每一段时间内可供使用的持牌病床数目相加而得。 |
| (g) | 表示在所示期间内进行正常业务操作的天数。 |
| (h) | 表示在所示期间内，患者在Select Medical的门诊康复诊所和Concenta中心接受治疗的就诊次数。 |
| (i) | 表示每次患者就诊确认的平均收入金额。每次就诊收入是通过将患者服务收入除以总就诊次数来计算的，其中不包括某些其他辅助服务的收入。对于Concenta细分市场的计算，患者服务收入不包括现场诊所。 |
13
八、主要统计数据
截至2019年、2021年和2022年9月30日的9个月
(未经审计)
| 2019 | 2021 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 危重病康复院 | ||||||||||||||||
| 经营的医院数目--期末(a) | 100 | 100 | 105 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 1,381,569 | $ | 1,669,577 | $ | 1,672,247 | 0.2 | % | ||||||||
| 住院天数(b)(c) | 779,078 | 838,553 | 840,487 | 0.2 | % | |||||||||||
| 录取人数(b)(d) | 27,679 | 28,135 | 27,319 | (2.9 | )% | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,757 | $ | 1,982 | $ | 1,981 | (0.1 | )% | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 69 | % | 70 | % | 68 | % | (2.9 | )% | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 194,383 | $ | 243,421 | $ | 66,999 | (72.5 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | 14.6 | % | 4.0 | % | ||||||||||
| 康复医院 | ||||||||||||||||
| 经营的医院数目--期末(a) | 29 | 30 | 31 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 488,301 | $ | 632,904 | $ | 678,908 | 7.3 | % | ||||||||
| 住院天数(b)(c) | 258,795 | 310,340 | 321,690 | 3.7 | % | |||||||||||
| 录取人数(b)(d) | 18,253 | 21,734 | 22,149 | 1.9 | % | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,665 | $ | 1,861 | $ | 1,934 | 3.9 | % | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 75 | % | 84 | % | 85 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 92,545 | $ | 145,378 | $ | 141,996 | (2.3 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 19.0 | % | 23.0 | % | 20.9 | % | ||||||||||
| 门诊康复 | ||||||||||||||||
| 提供服务的诊所数目--期末(a) | 1,707 | 1,850 | 1,933 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 191 | 191 | 192 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 774,126 | $ | 806,910 | $ | 844,191 | 4.6 | % | ||||||||
| 访问次数(b)(h) | 6,462,316 | 6,852,085 | 7,165,866 | 4.6 | % | |||||||||||
| 每次访问的收入(b)(i) | $ | 103 | $ | 103 | $ | 103 | 0.0 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 111,615 | $ | 110,724 | $ | 85,912 | (22.4 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.4 | % | 13.7 | % | 10.2 | % | ||||||||||
| 集中度 | ||||||||||||||||
| 运营的中心数量--期末(b) | 523 | 519 | 519 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 191 | 191 | 192 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 1,231,672 | $ | 1,321,402 | $ | 1,309,356 | (0.9 | )% | ||||||||
| 访问次数(b)(h) | 9,165,599 | 9,049,283 | 9,604,441 | 6.1 | % | |||||||||||
| 每次访问的收入(b)(i) | $ | 122 | $ | 125 | $ | 127 | 1.6 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(，000) | $ | 220,024 | $ | 318,907 | $ | 272,101 | (14.7 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 17.9 | % | 24.1 | % | 20.8 | % | ||||||||||
| (a) | 包括托管位置。 |
| (b) | 排除托管位置。对于Concenta细分市场，不包括现场诊所和基于社区的门诊诊所。 |
| (c) | 每个病人日代表一名病人在所述期间占用一张病床一天。 |
| (d) | 表示在所示期间内在Select Medical的医院住院的患者数量。 |
| (e) | 表示每个患者日确认的平均收入金额。患者日收入的计算方法为：将患者服务收入除以患者总天数，其中不包括Select Medical医院提供的某些其他辅助服务和门诊服务的收入。 |
| (f) | 表示我们的医院在上述期间用于患者护理的部分。 入住率是使用如上所述的患者天数除以 期间可用床位天数来计算的。可供使用的床位天数是将每一段时间内可供使用的持牌病床数目相加而得。 |
| (g) | 表示在所示期间内进行正常业务操作的天数。 |
| (h) | 表示在所示期间内，患者在Select Medical的门诊康复诊所和Concenta中心接受治疗的就诊次数。 |
| (i) | 表示每次患者就诊确认的平均收入金额。每次就诊收入是通过将患者服务收入除以总就诊次数来计算的，其中不包括某些其他辅助服务的收入。对于Concenta细分市场的计算，患者服务收入不包括现场诊所。 |
14
IX.调整后EBITDA对账的净收入
截至2019年9月30日、2021年和2022年9月30日的三个月和九个月
(单位：千，未经审计)
调整后的EBITDA的列报对投资者很重要，因为调整后的EBITDA通常被医疗保健行业的投资者用作业绩的分析指标。管理层使用调整后的EBITDA来评估财务业绩并确定精选医疗的每个部门的资源分配。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标。调整后EBITDA中不包括的项目是了解 和评估财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的净收入、运营收入、运营、投资或融资活动产生的现金流或其他财务报表数据的替代或替代数据。由于调整后EBITDA不是根据公认会计准则确定的计量，因此容易受到不同定义的影响，因此列报的调整后EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量进行比较。
下表对精选医疗的净收入与调整后的EBITDA进行了核对。精选医疗使用调整后的EBITDA来报告其部门业绩。调整后的EBITDA定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销、提前偿还债务的收益(亏损)、股票补偿费用、出售业务的收益(亏损)以及未合并子公司的收益(亏损)中的权益。
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2021 | 2022 | 2019 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 44,030 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | $ | 157,360 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 12,847 | 27,665 | 16,221 | 52,140 | 138,410 | 53,983 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | 54,336 | 33,825 | 45,204 | 156,611 | 102,115 | 121,770 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | — | — | — | — | (4,749 | ) | — | |||||||||||||||||
| 出售业务的收益 | — | — | — | (6,532 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 未合并子公司收益中的权益 | (6,950 | ) | (11,452 | ) | (8,084 | ) | (18,710 | ) | (33,180 | ) | (19,648 | ) | ||||||||||||
| 提前清偿债务的损失 | 18,643 | — | — | 18,643 | — | — | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 122,906 | 150,255 | 91,467 | 359,512 | 636,235 | 316,419 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬费用： | ||||||||||||||||||||||||
| 包括一般事务和行政事务 | 5,305 | 6,457 | 8,000 | 14,849 | 17,537 | 21,995 | ||||||||||||||||||
| 包含在服务成本中 | 1,513 | 1,737 | 2,187 | 4,582 | 4,465 | 5,961 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 52,941 | 50,128 | 51,459 | 160,072 | 150,702 | 153,579 | ||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 182,665 | $ | 208,577 | $ | 153,113 | $ | 539,015 | $ | 808,939 | $ | 497,954 | ||||||||||||
| 危重病恢复期医院(a) | $ | 57,247 | $ | 57,245 | $ | 11,013 | $ | 194,383 | $ | 243,421 | $ | 66,999 | ||||||||||||
| 康复医院 | 36,780 | 44,076 | 49,772 | 92,545 | 145,378 | 141,996 | ||||||||||||||||||
| 门诊康复 | 40,040 | 38,762 | 25,715 | 111,615 | 110,724 | 85,912 | ||||||||||||||||||
| 集中度(b) | 77,679 | 99,832 | 90,025 | 220,024 | 318,907 | 272,101 | ||||||||||||||||||
| 其他(c)(d) | (29,081 | ) | (31,338 | ) | (23,412 | ) | (79,552 | ) | (9,491 | ) | (69,054 | ) | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 182,665 | $ | 208,577 | $ | 153,113 | $ | 539,015 | $ | 808,939 | $ | 497,954 | ||||||||||||
| (a) | 在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA包括1,790万美元的其他营业收入，这与与医疗保险和医疗补助服务中心的诉讼结果有关。 |
| (b) | 截至2021年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA包括其他营业收入分别为160万美元和3380万美元，这与确认提供者救济基金下收到的付款有关。 |
| (c) | 截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA包括与确认根据提供者救济基金收到的付款有关的其他营业收入。截至2021年和2022年9月30日的三个月，其他营业收入分别为10万美元 和810万美元。截至2021年和2022年9月30日的9个月，其他营业收入分别为8200万美元和2320万美元。 |
| (d) | 其他主要包括一般及行政成本及其他营运收入，如上文所述 。 |
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