lumn-20220930000006862212/312022Q3错误P1Y2.2500000686222022-01-012022-09-300000068622LUMN:A6.5 NotesDue2056成员2022-01-012022-09-300000068622LUMN:A6.75NotesDue2057成员2022-01-012022-09-3000000686222022-11-03Xbrli:共享0000068622LUMN:非关联服务成员2022-07-012022-09-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to |
委托文档号001-03040
QWest公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
科罗拉多州 | | 84-0273800 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
CenturyLink大道100号, | 梦露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
债券利率6.5%,2056年到期 | | CTBB | | 纽约证券交易所 |
债券将于2057年到期,利率6.75% | | CTDD | | 纽约证券交易所 |
注册人是流明技术公司的全资间接子公司。符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此根据一般指示H(2)以简化披露格式提交本表格。
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
2022年11月3日,有一场一已发行普通股的份额。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 合并业务报表(未经审计) | 6 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 7 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | 9 |
| 合并财务报表附注(未经审计)* | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
第1A项。 | 风险因素 | 36 |
第六项。 | 陈列品 | 37 |
签名 | 38 |
| | |
*本季度报告中对“附注”的所有提及均指综合财务报表的附注,除非另有说明。 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括,我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法界定,并受联邦证券法的“安全港”保护。这些声明包括:
•对我们预期的未来经营结果、现金流或财务状况的预测;
•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划、量子光纤扩建计划和其他计划的预期影响的声明,包括与这些计划相关的协同效应或成本;
•关于我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、债务杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述;
•有关新冠肺炎疫情带来的健康和经济挑战可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明;以及
•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期的发展和其他非历史事实的类似陈述,其中许多都通过诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“可能,“寻求”,“希望”,或关于未来的变体或类似的表达。
这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设,其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(1)不是对未来结果的保证,(2)本质上是投机性的,(3)受许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。我们所有的前瞻性陈述都是有保留的,因为下文提及的因素可能会导致我们的实际结果与我们在该等前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
•来自各种竞争性供应商的竞争的影响,包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力增加;
•新技术、新兴技术或竞争技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术;
•我们有能力成功和及时地实现我们的关键运营要求,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子光纤扩建计划、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约;
•我们保护我们网络的能力,以及避免可能的网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响的能力;
•正在进行的通信业监管变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间赔偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力有效地留住和聘用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议。
•客户对我们产品和服务的需求变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力,并在及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、股息、养老金缴款和其他福利支付;
•我们有能力成功和及时地实施我们的企业战略,包括我们的去杠杆化战略;
•我们的经营计划、公司战略或资本分配计划的变化,无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件或其他方面的变化;
•Lumen的养恤金、保健、离职后或其他福利费用增加的负面影响,包括因市场、利率、死亡率、人口结构、法规的变化造成的费用增加;
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化,无论是由于我们财务状况的变化、较低的债务信用评级、市场不稳定或其他原因造成的;
•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力,包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力;
•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好的关系;
•Lumen满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准,并有效沟通和实施其ESG战略的能力;
•我们从陷入财务困境的客户那里收回应收账款或继续与之做生意的能力;
•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;
•涉及我们或我们的附属公司(包括Lumen Technologies)的法律或监管程序中的任何不利发展;
•税收、通信、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化,包括最近颁布的促进宽带支出的联邦立法所引起的变化;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括可能需要未来额外减值费用的变化;
•持续的不确定性,不确定新冠肺炎中断可能对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生的影响;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、社会动荡或其他天灾人祸或骚乱的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足,或未能按预期运行,可能产生的不利影响;
•利率和通货膨胀变化的影响;
•更一般因素的影响,如汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治条件的变化;
•本报告“风险因素”部分或本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中提到的其他风险。
我们目前认为不重要的、我们目前未知的或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定性,告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或事态发展、情况变化或其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们在该前瞻性陈述发表之日的意图,并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化,随时更改我们的意图、战略或计划(包括我们的资本分配计划),而无需通知。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
QWest公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,024 | | | 1,135 | | | 3,148 | | | 3,452 | |
营业收入-附属公司 | 594 | | | 595 | | | 1,758 | | | 1,794 | |
营业总收入 | 1,618 | | | 1,730 | | | 4,906 | | | 5,246 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 427 | | | 426 | | | 1,249 | | | 1,305 | |
销售、一般和行政 | 138 | | | 36 | | | 361 | | | 249 | |
运营费用--附属公司 | 176 | | | 177 | | | 536 | | | 561 | |
折旧及摊销 | 217 | | | 232 | | | 640 | | | 780 | |
总运营费用 | 958 | | | 871 | | | 2,786 | | | 2,895 | |
营业收入 | 660 | | | 859 | | | 2,120 | | | 2,351 | |
其他(费用)收入 | | | | | | | |
利息支出 | (28) | | | (47) | | | (84) | | | (142) | |
利息费用-联营公司,净额 | (14) | | | (25) | | | (55) | | | (87) | |
其他(费用)收入,净额 | (1) | | | (3) | | | 4 | | | (7) | |
其他费用合计(净额) | (43) | | | (75) | | | (135) | | | (236) | |
所得税前收入支出 | 617 | | | 784 | | | 1,985 | | | 2,115 | |
所得税费用 | 158 | | | 202 | | | 506 | | | 542 | |
净收入 | $ | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5 | | | 2 | |
应收账款减去#美元的备付金35及$38 | 273 | | | 301 | |
对关联公司的预付款 | 231 | | | — | |
其他 | 121 | | | 187 | |
流动资产总额 | 630 | | | 490 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元7,415及$6,879 | 8,246 | | | 8,180 | |
商誉和其他资产 | | | |
商誉 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他无形资产,净额 | 154 | | | 199 | |
其他,净额 | 133 | | | 141 | |
商誉和其他资产总额 | 9,647 | | | 9,700 | |
总资产 | $ | 18,523 | | | 18,370 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 204 | | | 206 | |
来自关联公司的预付款 | — | | | 55 | |
应付票据-附属公司 | — | | | 1,187 | |
应计费用和其他负债 | | | |
薪金和福利 | 129 | | | 138 | |
所得税和其他税 | 114 | | | 94 | |
其他 | 127 | | | 182 | |
递延收入的当期部分 | 168 | | | 174 | |
流动负债总额 | 742 | | | 2,036 | |
长期债务 | 2,155 | | | 2,156 | |
递延信贷和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 1,272 | | | 1,276 | |
附属公司债务,净额 | 569 | | | 597 | |
其他 | 671 | | | 670 | |
递延信贷和其他负债总额 | 2,512 | | | 2,543 | |
承付款和或有事项(附注7) | | | |
股东权益 | | | |
普通股-一QWest服务公司持有的无面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 3,064 | | | 1,585 | |
股东权益总额 | 13,114 | | | 11,635 | |
总负债和股东权益 | $ | 18,523 | | | 18,370 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 1,479 | | | 1,573 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 640 | | | 780 | |
递延所得税 | (4) | | | (24) | |
坏账准备 | 42 | | | 18 | |
关联票据的应计利息 | 28 | | | 57 | |
提前偿还债务的净亏损 | — | | | 8 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | |
应收账款 | (15) | | | 7 | |
应付帐款 | (34) | | | (19) | |
应计所得税和其他税项 | 20 | | | 17 | |
其他流动资产和负债,净额 | (31) | | | (113) | |
其他非流动资产和负债变动,净额 | 11 | | | 10 | |
附属公司债务的变化,净额 | (69) | | | (23) | |
其他,净额 | 7 | | | 8 | |
经营活动提供的净现金 | 2,074 | | | 2,299 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (613) | | | (557) | |
对关联公司预付款的变化 | (231) | | | (368) | |
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | 42 | | | 31 | |
用于投资活动的现金净额 | (802) | | | (894) | |
融资活动 | | | |
应付票据的支付-关联公司 | (1,215) | | | — | |
偿还长期债务 | — | | | (235) | |
已支付的股息 | — | | | (570) | |
附属公司预付款的变化 | (55) | | | (592) | |
用于融资活动的现金净额 | (1,270) | | | (1,397) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 2 | | | 8 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 4 | | | 15 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6 | | | 23 | |
补充现金流信息: | | | |
已缴纳所得税,净额 | $ | (497) | | | (557) | |
支付的利息,包括关联公司利息(扣除资本化利息#美元20及$14) | $ | (130) | | | (129) | |
补充投资活动的非现金信息: | | | |
出售财产、厂房和设备以换取应收款 | — | | | 56 | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5 | | | 2 | |
受限现金--非流动现金 | 1 | | | 21 | |
总计 | $ | 6 | | | 23 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末余额 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 2,605 | | | 469 | | | 1,585 | | | 48 | |
净收入 | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
向QWest服务公司申报和支付的股息 | — | | | — | | | — | | | (570) | |
期末余额 | 3,064 | | | 1,051 | | | 3,064 | | | 1,051 | |
股东权益总额 | $ | 13,114 | | | 11,101 | | | 13,114 | | | 11,101 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并财务报表附注
(未经审计)
除文意另有所指外,本报告中提及 “QC”指的是QWest公司,参考 “QWest”、“We”、“Us”和“Our”指的是Qwest公司及其合并的子公司,“QSC”指的是我们的直接母公司Qwest Services Corporation及其合并的子公司,“Lumen Technologies”或“Lumen”指的是我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.及其合并的子公司,包括Level 3母公司,LLC,简称“Level 3”。
(1) 背景
一般信息
我们是一家综合性通信公司,主要致力于向我们的大众市场和商业客户提供广泛的通信服务。我们的具体产品和服务在本报告的附注3-收入确认中详细说明。
我们的综合营业收入的大部分来自于14-亚利桑那州、科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、明尼苏达州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新墨西哥州、北达科他州、俄勒冈州、南达科他州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。我们将这一地区称为我们的本地服务区。
陈述的基础
我们截至2021年12月31日的综合资产负债表是根据我们已审计的综合财务报表和我们在此提供的未经审计的中期综合财务报表编制的,是根据Form 10-Q的说明编制的。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或遗漏。然而,我们认为,其中所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。我们认为,这些综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。本年度前九个月的业务和现金流综合结果不一定表明全年可能预期的综合业务结果和现金流。这些综合财务报表及附注应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中经审核的综合财务报表及其附注一并阅读。
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们子公司的账目。公司间金额和与我们合并子公司的交易已被取消。与我们的非合并关联公司(在此称为关联公司)的交易并未被取消。
经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。目前的经营租赁负债计入综合资产负债表中其他应计费用和其他负债项下。非流动经营租赁负债计入综合资产负债表中其他递延信贷及其他负债。
细分市场
我们的业务被整合到Lumen Technologies并作为其一部分进行报告。流明的首席运营决策者是我们的首席运营决策者,但仅根据我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告对我们的财务信息进行汇总审查。因此,我们不会定期向CODM提供我们的离散财务信息。因此,我们有一可报告的部分。
重要会计政策摘要
请参阅本公司截至2021年12月31日止年度年报10-K表格第II部分第8项附注1-综合财务报表附注1-主要会计政策的背景及摘要所述的重要会计政策。
最近采用的会计公告
政府援助
2022年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况(“ASU 2020-10”)。本ASU通过要求企业实体披露其获得的某些类型的政府援助的信息来提高财务报告的透明度。ASU仅影响年度财务报表附注披露。因此,采用ASU 2021-10对我们的合并财务报表没有实质性影响。
租契
2022年1月1日,我们采用了ASU 2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁“(”ASU 2021-05“)。本ASU(I)修订出租人的租赁分类要求,使之符合ASC主题840项下的实践;(Ii)为出租人提供不依赖于参考指数或费率作为经营性租赁的可变租赁报酬的分类和核算标准;以及(Iii)提供关于出租人在经营性租赁和其他相关主题下的净投资的指导。采用ASU 2021-05并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
债务
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-09、债务(话题470)根据美国证券交易委员会第33-10762号新闻稿对美国证券交易委员会段落的修订(“亚利桑那州立大学2020-09”)。本指南修订和取代了各种美国证券交易委员会指南,以反映美国证券交易委员会发布的第33-10762号版本,其中包括对适用于包括信用增强(如附属担保)的登记债券发行的财务披露要求的修订。采用ASU 2020-09并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
投资
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-01,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)“(”ASU 2020-01“)。这一ASU除其他事项外,澄清了公司应考虑要求公司适用或停止第323主题下的权益会计方法的可观察交易,投资--权益法和合资企业,以便在紧接采用权益法之前或在终止权益法之后,根据主题321应用计量备选方案。截至2022年9月30日,我们确定,在本报告涵盖的报告期内,没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01对我们的综合财务报表没有影响。
所得税
2021年1月1日,我们采用了ASU 2019-12、所得税(主题740):简化所得税的核算“(“ASU 2019-12”)。本ASU删除了投资、期间内分配和中期计算的某些例外情况,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。采用ASU 2019-12年度并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务方案(分主题405-50):披露供应商财务方案义务“(“ASU 2022-04”)。这些修订要求使用与购买商品或服务有关的供应商融资计划的公司披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、计划在该期间的活动、期间的变化以及计划交易的潜在规模。ASU 2022-04将于2023财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2022年9月30日,我们正在审查我们的供应商融资协议,以确定对我们合并财务报表中披露的影响。
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03,“公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量”(“ASU 2022-03”)。这些修订阐明,出售股权证券投资的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不被考虑。ASU 2022-03将于2023财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2022年9月30日,我们预计ASU 2022-03不会对我们的合并财务报表产生影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,“金融工具--信贷损失(话题326):问题债务重组(”TDR“)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。这些修订取消了TDR确认和计量指南,加强了现有的披露要求,并引入了与对发生财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新要求。ASU 2022-02将于2023财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2022年9月30日,我们预计ASU 2022-02不会对我们的合并财务报表产生影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01,“衍生工具和套期保值(主题815):公允价值套期保值--投资组合分层法”(ASU 2022-01)。ASU对目前的单层方法进行了扩展,允许在该方法下对单个封闭投资组合进行多个套期保值。ASU 2022-01将于2023财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年9月30日,我们预计ASU 2022-01不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,“企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债”(“ASU 2021-08”),它要求实体应用主题606来确认和计量业务组合中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将于2023财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年9月30日,我们预计ASU 2021-08不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,“参考汇率改革(主题848):范围”(“ASU 2021-01”),它澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2021-01还修订了主题848中的权宜之计和例外情况,以捕捉范围澄清的递增后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。这些修改可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改和订立或评估的套期保值关系。ASU 2021-01在有限的时间内提供了可选的权宜之计,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2022年9月30日的关键材料合同的审查,ASU 2021-01不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
(2) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
商誉 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户关系,减去累计摊销美元—及$5,699(1) | $ | — | | | — | |
其他无形资产,减去累计摊销#美元1,911及$1,876 | 154 | | | 199 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 154 | | | 199 | |
_______________________________________________________________________________
(1)账面总价值为$的客户关系5.710亿美元在2021年完全摊销,并于2022年第一季度退休。
我们几乎所有的商誉都来自Lumen收购我们,当时收购价格超过了收购净资产的公允价值。
我们每年评估我们的商誉减值,或在某些情况下更频繁地评估我们的商誉,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们报告单位的权益账面价值超过其公允价值时,我们才被要求减记商誉价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,届时我们将在我们的报告单位评估商誉。在审查报告单位的标准时,我们确定我们是一报告单位。
截至2022年9月30日,商誉、客户关系和其他无形资产的账面总额为11.4十亿美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,有限寿命无形资产的摊销费用总计为1美元。20百万美元和美元22分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,有限寿命无形资产的摊销费用总计为美元。59百万美元和美元154分别为100万美元。
我们估计,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度无形资产摊销总费用如下: | | | | | |
| (百万美元) |
2022年(剩余三个月) | $ | 19 | |
2023 | 61 | |
2024 | 33 | |
2025 | 15 | |
2026 | 9 | |
(3) 收入确认
我们将我们的产品、服务和收入归类为以下类别:
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括联邦和州的支助付款。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和通信服务。这笔收入包括FCC的连接美国基金第二阶段(“CAF II”)支持付款,截至2021年12月31日该计划结束时我们收到了这笔付款。
•光纤基础设施服务,包括面向住宅和小型企业客户的高速、基于光纤和基于低速DSL的宽带服务,以及光纤网络服务;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们还向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
总收入与客户合同收入的对账
下表按产品和服务类别提供了我们的总收入,以及不受ASC 606限制的收入金额。“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),但受其他会计准则管辖:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
光纤基础设施 | $ | 487 | | (33) | | 454 | | | 495 | | (30) | | 465 | |
语音和其他 | 429 | | (46) | | 383 | | | 522 | | (83) | | 439 | |
IP和数据服务 | 108 | | — | | 108 | | | 118 | | — | | 118 | |
关联服务 | 594 | | (11) | | 583 | | | 595 | | (9) | | 586 | |
总收入 | $ | 1,618 | | (90) | | 1,528 | | | 1,730 | | (122) | | 1,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
光纤基础设施 | $ | 1,481 | | (100) | | 1,381 | | | 1,500 | | (90) | | 1,410 | |
语音和其他 | 1,331 | | (152) | | 1,179 | | | 1,595 | | (251) | | 1,344 | |
IP和数据服务 | 336 | | — | | 336 | | | 357 | | — | | 357 | |
关联服务 | 1,758 | | (34) | | 1,724 | | | 1,794 | | (18) | | 1,776 | |
总收入 | $ | 4,906 | | (286) | | 4,620 | | | 5,246 | | (359) | | 4,887 | |
____________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
经营租赁收入
QWest根据运营租赁将各种数据传输能力、办公设施、交换设施和其他网络站点出租给第三方。租赁和转租收入包括在我们综合经营报表的营业收入中。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的总租金收入为$87百万美元和美元82分别为百万,这代表大约5这两个时期的营业收入的百分比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月,我们的总租金收入为$263百万美元和美元239百万美元,这相当于大约5这两个时期的营业收入的百分比。
客户应收账款和合同余额
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 278 | | | 298 | |
合同资产 | 9 | | | 10 | |
合同责任 | 341 | | | 317 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款毛额,包括附属公司应收账款毛额#美元305百万美元和美元328百万美元,扣除信贷损失准备金净额$27百万美元和美元30亿美元,分别于2022年9月30日和2021年12月31日。
合同责任包括我们从客户那里收到的对价或在提供未来承诺的商品或服务之前预先开出的账单。我们推迟将这一对价确认为收入,直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月支付的经常性服务,以及在实际或预期合同期限内递延和确认的安装和维护费用,范围为一至五年视服务而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了14百万美元和美元178分别有百万美元的收入包括在#美元的合同负债中317截至2022年1月1日。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了12百万美元和美元187分别有百万美元的收入包括在#美元的合同负债中300截至2021年1月1日。
履约义务
截至2022年9月30日,我们预计将确认约$194未来收入的100万美元与与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务有关。我们预计将认识到大约91到2024年占这一收入的1%。
该等金额不包括(I)按吾等有权就所提供的服务开具发票金额确认收入的合约的未履行履约责任的价值(例如,与待完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用),以及(Ii)分类为不受ASC 606约束的租赁安排的合同。
合同费用
下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 | | 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
已招致的费用 | 13 | | | 9 | | | 12 | | | 7 | |
摊销 | (13) | | | (10) | | | (14) | | | (9) | |
期末余额 | $ | 62 | | | 46 | | | 66 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 | | 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 64 | | | $ | 47 | | | 73 | | | $ | 54 | |
已发生的成本 | 38 | | | 28 | | | 36 | | | 19 | |
摊销 | (40) | | | (29) | | | (43) | | | (26) | |
期末余额 | $ | 62 | | | 46 | | | 66 | | | 47 | |
收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活通信服务相关的第三方成本和内部成本,包括为这些活动消耗的人力和材料。
延期收购和履行成本根据在平均合同期限内以直线方式转移的服务摊销32大众市场客户的月数和平均合同期限30对商业客户来说是几个月。摊销履行成本包括在服务和产品成本中,摊销收购成本包括在我们综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。预计将在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本包括在我们综合资产负债表的其他非流动资产中。递延收购和履行成本按季度进行减值评估。
(4) 金融工具的信贷损失
为了评估我们在金融工具上的预期信贷损失,我们汇总具有类似风险特征的金融资产,以监测它们的信用质量或在该等资产的生命周期内恶化。我们定期监控我们的聚合金融资产中的某些风险特征,并在内部和外部风险因素发生变化的情况下相应地修订其构成。我们单独评估与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产。我们按摊余成本计量的金融资产主要由应收账款组成。
我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信贷损失率的确定始于我们对历史损失经验占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和当前状况与历史时期相比发生变化时,由于我们的信贷和催收策略、某些类别的账龄余额或信贷损失和追回政策的变化,我们会进行定性和定量的评估,以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析来利用历史经验和预测期内的经济数据来制定预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定当前的信用损失准备,我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来,并将其应用于期末应收账款。
如果客户的财务状况出现意外恶化或经济状况出现意外变化,包括宏观经济事件,我们会评估是否有需要调整信贷损失拨备。任何由此产生的调整都将影响进行调整期间的收益。
要评估历史上观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性,需要做出判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于我们的信贷损失拨备的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况很敏感。我们过去的信用损失经验、当前状况和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经验,我们可能会使用与其他公司不同的方法。
下表按应收账款组合列出了截至2022年9月30日的9个月我们的信贷损失准备活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | |
预期损失准备金 | 11 | | | 31 | | | 42 | |
从津贴中扣除的冲销 | (12) | | | (35) | | | (47) | |
已收集的追讨款项 | 2 | | | — | | | 2 | |
截至2022年9月30日的期末余额 | $ | 20 | | | 15 | | | 35 | |
(5) 长期债务和应付票据-附属公司
下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的综合长期债务,包括融资租赁和其他债务、未摊销保费、净未摊销债务发行成本和(Ii)应付票据-附属公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (百万美元) |
高级笔记 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 1,986 | |
定期贷款(2) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融资、租赁和其他债务 | 五花八门 | | 五花八门 | | 2 | | | 2 | |
未摊销保费,净额 | | | | | 5 | | | 6 | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (53) | | | (53) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 2,155 | | | 2,156 | |
应付票据-附属公司 | 4.862% | | 2027 | | $ | — | | | 1,187 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年9月30日。
(2)QWest公司的定期贷款利率为5.120%和2.110分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
长期债务到期日
以下是我们截至2022年9月30日到期的长期债务的本金总额(不包括未摊销保费、净未摊销债务发行成本和应付票据-附属公司):
| | | | | |
| (百万美元) |
2022年(剩余三个月) | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027年及其后 | 1,953 | |
长期债务总额 | $ | 2,203 | |
应付票据-附属公司
2022年6月30日,QWest Corporation与我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.(“贷款人”)的一家关联公司签订了修订并重述的循环本票(“应付票据-关联公司”),取代了原定于2022年6月30日到期的以前的循环本票协议(“以前的应付票据-关联公司”)。经修订的应付票据附属公司向Qwest Corporation提供高达$的资金承诺2.0十亿美元。QWest Corporation在应付票据联属公司项下所欠的任何未偿还本金余额及其应计利息应于即期到期及应付,但如无要求,则于到期日支付。应付票据附属公司的初始到期日为2027年6月30日,但将自动续订不限数量的连续票据12-月期,除非贷款人发出通知,表明其至少不打算续签30在初始到期日或随后的每个到期日之前的天数。
根据修订的应付票据-联属公司的条款,利息应每六个月评估一次,截止日期为6月30日和12月31日(“利息期间”),并应在30各利息期结束的天数。按照Lumen Technologies,Inc.及其子公司的综合未偿债务的加权平均年利率,在各自的利息期内对未偿还本金余额计提利息。
2022年9月30日,QWest Corporation偿还了应付票据的未偿还本金和利息约为#美元1.210亿美元43分别为100万美元。
合规性
截至2022年9月30日,我们相信我们在所有实质性方面都遵守了我们的重大债务协议中包含的金融契约。
(6) 金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、联营公司的预付款、应付帐款、应付票据联营公司和长期债务,不包括融资租赁和其他债务。由于属短期性质,我们的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、联营公司的垫款、应付帐款及应付票据-联营公司的账面值与其公允价值相若。
公允价值被定义为在计量日期愿意并能够交易资产或负债的独立且知情的各方之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。我们使用估值技术,在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,然后根据公允价值层次结构使用的投入的可靠性对估计价值进行排名。
吾等根据市价(如有)厘定长期债务(包括当前部分)的公允价值,或(如无)根据直接或间接可见的活跃市场报价以外的其他资料厘定长期债务的公允价值,例如按现行市场利率贴现未来现金流。
公允价值计量体系中的三个投入水平通常由财务会计准则委员会定义如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入说明 |
1级 | | 可观察到的投入,如活跃市场的报价。 |
2级 | | 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
3级 | | 市场数据很少或根本不存在的不可观察的投入。 |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我们金融负债的账面金额和估计公允价值,以及用于确定以下公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 输入 水平 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万美元) |
负债--长期债务(不包括融资、租赁和其他债务) | 2 | | $ | 2,153 | | | 2,076 | | | 2,154 | | | 2,298 | |
(7) 承付款、或有事项和其他项目
吾等须承担各种索偿、法律程序及其他或有负债,包括下述事项,个别或整体可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼,并作出裁决,以及评估和考虑合理的和解机会。
不管是非曲直,诉讼可能既冗长又对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。我们按季度审查我们的诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才确定应计负债,并仅在情况发生变化时才修订先前确定的应计负债,每种情况下都基于当时可获得的信息。因此,在任何给定的日期,我们可能会在诉讼程序中面临没有应计负债或应计负债不足的损失。截至2022年9月30日,我们因诉讼和非所得税或有事项应计的金额总计约为$16并计入截至该日我们综合资产负债表中的“其他”流动负债及“其他负债”。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需要。因此,对应计金额的特定或有事项的解决可能不会对我们的运营结果产生影响,但可能会对我们的现金流产生不利影响。
主要诉讼程序
帐单实务诉讼
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前雇员对Lumen Technologies(当时名为CenturyLink,Inc.)提起了雇佣诉讼。声称她被错误地解雇,因为她声称Lumen向一些零售客户收取未经授权的产品和服务。此后,部分基于这名前雇员的指控,提起了几起法律诉讼,包括在联邦和州法院提起的消费者集体诉讼,在联邦法院提起的一系列证券投资者集体诉讼,以及在联邦和路易斯安那州法院提起的几起股东派生诉讼。衍生品案件是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的,并要求对涉嫌违反受托责任的行为进行赔偿。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院,进行协调和合并的预审程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。流明科技公司已就消费者和证券投资者的集体诉讼达成和解。这些和解是最终的。衍生品诉讼仍悬而未决。
Lumen与多个州总检察长就相关索赔进行了讨论,并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了和解协议。尽管Lumen Technologies不同意在这些问题上提出的指控,但它一直愿意在适当的情况下考虑合理的和解。
AT&T会议记录
2022年8月,我们的某些间接附属公司向科罗拉多州的联邦地区法院提起诉讼,标题为弗吉尼亚州中央电话公司等人诉AT&T公司等人案。这起诉讼要求对AT&T未能为其接受的服务支付金额的行为寻求救济和赔偿。AT&T对这些指控提出异议,并提出反诉,称其违反合同,并寻求声明性救济。它已请求法院责令原告(包括我们)因其未能付款而终止服务,并已请求法院将案件移交给纽约南区的联邦法院进行进一步诉讼。同样在2022年8月,AT&T在路易斯安那州西区的联邦法院单独提起诉讼,指控美国弗吉尼亚州中央电话公司和我们的其他间接附属公司违反了与网络架构有关的合同条款。我们和其他原告实体对AT&T的索赔提出异议。
其他法律程序、争议及或有事项
我们不时参与其他与我们业务相关的诉讼,包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税务问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段,一 或者,如果不能以其他方式解决,更多的可能在未来12个月内进入审判阶段。在适用的情况下,我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。与所有诉讼一样,我们正积极为这些行动辩护,并理所当然地准备就这些问题进行诉讼,以作出判决,并评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受到各种联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律的约束。我们不时地受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼待决,但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。
本标题下所述这些其他程序的结果是不可预测的。然而,基于目前的情况,我们认为,在考虑了现有的抗辩和任何保险覆盖或赔偿权利后,这些其他诉讼的最终解决方案不会对我们产生实质性的不利影响。
本说明中列出的事项并不反映我们所有的或有事项。关于我们的或有事项的更多信息,请参阅附注14--承付款、或有事项和2021年12月31日终了年度的Form 10-K年度报告第二部分第8项所列财务报表的其他项目。上述事项的最终结果可能与我们在本附注中的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同,而我们目前认为无关紧要的程序可能最终会对我们产生重大影响。
(8) 分红
我们可能会不时地向我们的直接母公司QSC申报和支付股息,有时会超过我们的收益,但在适用法律允许的范围内。我们的债务契约目前没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们申报并支付了不是分红给QSC。在截至2021年9月30日的9个月内,我们宣布并支付了股息$570一百万美元给QSC。支付的股息作为融资活动反映在我们的综合现金流量表上。
(9) 其他财务信息
其他流动资产
下表显示了我们综合资产负债表中其他流动资产的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 45 | | | 50 |
合同采购成本 | 39 | | | 43 |
合同履行成本 | 31 | | | 31 |
出售土地应收账款 | — | | | 56 | |
其他 | 6 | | | 7 |
其他流动资产总额 | $ | 121 | | | 187 |
其他非流动负债
下表显示了我们综合资产负债表中其他非流动负债的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
未确认的税收优惠 | $ | 448 | | | 435 |
递延收入 | 100 | | | 111 |
非流动经营租赁负债 | 53 | | | 63 |
其他 | 70 | | | 61 |
其他非流动负债总额 | $ | 671 | | | 670 |
(10) 工会合同
截至2022年9月30日,大约42%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。大致1在截至2023年9月30日的12个月内,我们的代表员工中有%必须遵守计划到期的集体谈判协议。我们相信,与员工的关系总体上会继续保持良好。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外,本报告中提及的“QC”指的是QWest Corporation,提及的“Qwest”、“We”、“Us”及“Our”指的是Qwest Corporation及其合并子公司,而提及的“QSC”指的是Qwest Services Corporation。
本报告第一部分第2项中对“附注”的所有提及均指本报告第一部分第1项中所列的合并财务报表附注。
本报告中的某些陈述属于前瞻性陈述。请参阅本报告开头的“有关前瞻性陈述的特别说明”和本报告第二部分第1A项或美国证券交易委员会提交的其他文件中提到的“风险因素”,以讨论可能导致我们的实际结果与预期结果不同或以其他方式影响我们的业务、财务状况、运营结果、流动性或前景的某些因素。
概述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所包含的MD&A和其他信息以及本报告第一部分第1项中的综合财务报表和相关附注一并阅读。本年度前九个月的业务成果不一定代表全年可能预期的业务成果。
我们是一家以设施为基础的综合通信公司,主要致力于向我们的商业和大众市场客户提供一系列通信产品和服务。我们的具体产品和服务详见本报告第一部分第1项附注3--收入确认,以及下文“产品、服务和收入”标题下的收入确认。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。作为这些现金管理或贷款安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时地向我们的直属母公司QSC申报和支付股息,使用这些预付款欠我们的现金,这具有减少这些预付款金额的净效果。我们在合并资产负债表上将这些转移的余额报告为对关联公司的预付款。
截至2022年9月30日,我们为大约260万宽带用户提供了服务。我们计算宽带用户的方法可能无法与其他公司的方法相比较。
新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响
正如我们之前在截至2021年12月31日的年度报告10-K表第II部分第7项中更详细地描述的那样,为了应对新冠肺炎疫情带来的安全和经济挑战,并继续尝试减轻对利益相关者的负面影响,我们已采取各种措施来确保网络基础设施的可用性,促进员工和客户的安全,使我们能够继续适应全球范围内的需求,并向我们的客户提供我们的产品和服务,以及加强我们的社区。我们预计将继续修订我们对这一大流行病的应对措施,或采取更多必要步骤,以适应变化的情况。
自2020年3月以来,大流行引发的社会距离、商业和学校关闭、旅行限制以及宏观经济变化对我们、我们的客户和我们的业务都产生了影响。此外,正如我们在以前的报告中更详细地讨论的那样,大流行和由此引发的宏观经济变化导致(I)某些收入来源增加而其他收入来源减少,(Ii)加班费用增加,(Iii)由于我们业务中使用的某些组件和其他用品短缺而带来的运营挑战,以及(Iv)我们的成本转换计划的延迟。我们还经历了某些客户的延迟决策。到目前为止,这些变化并未对我们的财务业绩或财务状况产生实质性影响。然而,我们继续监测全球中断,并与我们的供应商合作,以降低供应链风险。
我们于2022年4月在“混合”工作环境下重新开放了我们的办公室,这将允许我们的一些员工至少在可预见的未来的一段时间内灵活地远程工作。
产品、服务和收入
我们将我们的产品、服务和收入归类为以下类别:
•光纤基础设施服务,包括面向住宅和小型企业客户的高速、基于光纤和基于低速DSL的宽带服务,以及光纤网络服务;
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括联邦和州的支助付款。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和通信服务。这笔收入包括FCC的连通美国基金第二阶段(“CAF II”)支持付款,我们收到的付款截至2021年12月31日该计划结束时;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们还向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
我们可能会不时更改产品和服务的分类。
以下分析旨在提供我们认为有助于了解影响我们业务的重大趋势的信息。
经营成果
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,618 | | | 1,730 | | | 4,906 | | | 5,246 | |
运营费用 | 958 | | | 871 | | | 2,786 | | | 2,895 | |
营业收入 | 660 | | | 859 | | | 2,120 | | | 2,351 | |
其他费用合计(净额) | (43) | | | (75) | | | (135) | | | (236) | |
所得税前收入 | 617 | | | 784 | | | 1,985 | | | 2,115 | |
所得税费用 | 158 | | | 202 | | | 506 | | | 542 | |
净收入 | $ | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
有关影响我们业务的某些趋势的讨论,请参阅鲁门提交给美国证券交易委员会的报告中包含的MD&A对影响鲁门业务的趋势的讨论,包括最近的截至2022年9月30日的季度10-Q表格报告。
营业收入
下表汇总了我们在收入类别下记录的综合运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
光纤基础设施 | $ | 487 | | | 495 | | | (2) | % |
语音和其他 | 429 | | | 522 | | | (18) | % |
IP和数据服务 | 108 | | | 118 | | | (8) | % |
关联服务 | 594 | | | 595 | | | — | % |
营业总收入 | $ | 1,618 | | | 1,730 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
光纤基础设施 | $ | 1,481 | | | 1,500 | | | (1) | % |
语音和其他 | 1,331 | | | 1,595 | | | (17) | % |
IP和数据服务 | 336 | | | 357 | | | (6) | % |
关联服务 | 1,758 | | | 1,794 | | | (2) | % |
营业总收入 | $ | 4,906 | | | 5,246 | | | (6) | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的总营业收入分别减少了1.12亿美元和3.4亿美元。减少的主要原因是(I)我们的语音、传统宽带和以太网服务在这两个时期都有所减少,(Ii)由于CAF II计划于2021年12月31日结束,截至2022年9月30日的三个月的CAF II收入与2021年同期相比减少了3,600万美元,以及(Iii)与截至2021年9月30日的9个月的CAF II支持付款相关的非现金收入净额减少了9600万美元,这与截至2021年9月30日的9个月的CAF II支持付款有关。与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的光纤宽带增长部分抵消了这些下降。
由于为我们的附属公司提供服务的员工数量减少,截至2022年9月30日的9个月,附属公司服务收入也有所下降。
运营费用
下表汇总了我们的综合运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 427 | | | 426 | | | — | % |
销售、一般和行政 | 138 | | | 36 | | | NM |
运营费用--附属公司 | 176 | | | 177 | | | (1) | % |
折旧及摊销 | 217 | | | 232 | | | (6) | % |
总运营费用 | $ | 958 | | | 871 | | | 10 | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 1,249 | | | 1,305 | | | (4) | % |
销售、一般和行政 | 361 | | | 249 | | | 45 | % |
运营费用--附属公司 | 536 | | | 561 | | | (4) | % |
折旧及摊销 | 640 | | | 780 | | | (18) | % |
总运营费用 | $ | 2,786 | | | 2,895 | | | (4) | % |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
截至2022年9月30日的三个月,服务和产品成本(不包括折旧和摊销)与截至2021年9月30日的三个月持平。与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)减少了5600万美元。减少的主要原因是工资和工资的减少以及员工人数减少导致的与员工相关的费用。
销售、一般和行政
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别增加了1.02亿美元和1.12亿美元。这两个时期的增长主要是由于2021年出售资产的收益和坏账支出的增加,但被较低的财产税部分抵消。
运营费用--附属公司
运营费用-截至2022年9月30日的三个月,附属公司与截至2021年9月30日的三个月持平。运营费用-与截至2021年9月30日的9个月相比,附属公司在截至2022年9月30日的9个月中减少了2500万美元。减少的主要原因是我们的附属公司向我们提供的服务水平下降。
折旧及摊销
下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 197 | | | 210 | | | (6) | % |
摊销 | 20 | | | 22 | | | (9) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 217 | | | 232 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 581 | | | 626 | | | (7) | % |
摊销 | 59 | | | 154 | | | (62) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 640 | | | 780 | | | (18) | % |
截至2022年9月30日止三个月及九个月的折旧开支较截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月分别减少1,300万美元及4,500万美元,主要由于若干铜基基础设施于2021年第四季度提前退役,折旧开支分别减少2,200万美元及6,700万美元。这两个时期的减少额分别被因折旧资产净增长而增加800万美元和1700万美元,以及由于年率折旧寿命变化的影响而分别增加100万美元和400万美元所抵销。
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的摊销费用减少了200万美元,这主要是由于年率折旧寿命变化的影响。与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的摊销费用减少了9500万美元,这主要是由于客户关系在2021年第一季度末完全摊销而减少了8800万美元,以及由于年率折旧寿命变化的影响而减少了800万美元。
其他合并结果
下表汇总了我们的其他费用、净费用和所得税费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (28) | | | (47) | | | (40) | % |
利息费用-联营公司,净额 | (14) | | | (25) | | | (44) | % |
其他费用,净额 | (1) | | | (3) | | | (67) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (43) | | | (75) | | | (43) | % |
所得税费用 | $ | 158 | | | 202 | | | (22) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (84) | | | (142) | | | (41) | % |
利息支出-附属公司 | (55) | | | (87) | | | (37) | % |
其他收入(费用),净额 | 4 | | | (7) | | | NM |
其他费用合计(净额) | $ | (135) | | | (236) | | | (43) | % |
所得税费用 | $ | 506 | | | 542 | | | (7) | % |
_______________________________________________________________________________NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。
利息支出
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别减少了1900万美元和5800万美元。利息开支减少的主要原因是:(I)平均长期债务由31亿美元减少至22亿美元,但与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的平均利率从6.42%上升至6.50%,这一降幅被略微抵消;以及(Ii)截至2021年9月30日的九个月的平均长期债务从32亿美元减少至22亿美元,以及截至2021年9月30日的九个月的平均利率从6.44%下降至6.42%。2022年。
利息费用-联营公司,净额
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出净额分别减少了1100万美元和3200万美元。联属公司两个期间的净利息支出减少主要是由于我们联属公司的平均未偿还预付款减少,产生的利息与应付给我们联属公司的票据的利率相同。见附注5--长期债务和应付票据--关联方。
其他(费用)收入,净额
下表汇总了我们的净其他(费用)收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百万美元) | | |
| | | | | |
其他费用,净额 | $ | (1) | | | (3) | | | (67) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (1) | | | $ | (3) | | | (67) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百万美元) | | |
债务清偿损失 | $ | — | | | (8) | | | NM |
其他收入,净额 | 4 | | | 1 | | | NM |
其他收入(费用)合计,净额 | $ | 4 | | | (7) | | | NM |
_______________________________________________________________________________NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。
所得税费用
截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们的有效税率分别为25.6%和25.5%。截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们的有效税率分别为25.8%和25.6%。
流动性与资本资源
现金来源及用途概述
我们是Lumen Technologies,Inc.的间接全资子公司。因此,与Lumen的流动性和资本资源有关或影响Lumen的流动性和资本资源的因素可能会对我们产生实质性影响,包括对我们的信用评级、我们进入资本市场的机会以及金融市场对我们的看法的变化。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。作为这些现金管理或贷款安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时地向我们的直接母公司QSC申报和支付股息,有时超过适用法律允许的范围内我们的收入,使用根据这些预付款欠我们的现金,这具有减少这些预付款金额的净效果。我们的债务契约目前没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。鉴于我们与最终母公司Lumen Technologies,Inc.的现金管理安排,以及Lumen Technologies,Inc.因此而欠我们的金额,我们流动性的一个重要组成部分取决于Lumen偿还对我们的债务的能力。
我们预计我们未来的流动资金需求将通过(I)我们的经营活动提供的现金,(Ii)Lumen Technologies欠我们的金额,(Iii)我们在到期时为QC的债务证券进行再融资的能力,以及(Iv)Lumen Technologies或其附属公司的资本贡献、垫款或贷款,如果他们有可用资金或他们愿意和能够出资、垫款或贷款的范围。
资本支出
我们不断地产生资本支出,以增强和更新我们的网络,在我们的市场上有效地竞争,并扩大和改进我们的服务。Lumen Technologies根据各种因素评估资本支出项目,包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和预期的投资回报。Lumen的综合资本投资额及其所占份额受Lumen服务和产品的需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需的现金以及监管方面的考虑因素(如Lumen的CAF二期或RDOF基础设施建设要求)的影响。有关鲁门资本支出总额的更多信息,请参见其提交给美国证券交易委员会的年度和季度报告。
有关我们资本支出的更多信息,请参阅下面的“现金流量活动”和截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项。
债务和其他融资安排
截至2022年9月30日,我们的面值约为22亿美元的未偿债务总额(不包括融资租赁、未摊销保费、净未摊销债务发行成本和应付票据-关联公司)。我们的未偿债务在未来12个月内均未到期(不包括融资租赁债务)。
根据市场条件,在可行的情况下,QWest Corporation可能会在未来不时发行债务证券,主要是为我们即将到期的债务进行部分再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构给予QWest公司的评级等因素。
截至本报告之日,QWest公司优先无担保债务的信用评级如下:
| | | | | |
代理处 | 信用评级 |
标准普尔 | BB+ |
穆迪投资者服务公司 | Ba2 |
惠誉评级 | BB |
Lumen‘s和QWest Corporation的信用评级由评级机构不时审查和调整。随着最近我们的信用评级被下调,我们的借贷成本可能会上升。有关Lumen公司和Qwest公司的融资安排的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的风险因素-财务风险。
过去几年,我们不时进行各种再融资、赎回、投标报价、公开市场购买及其他交易,以减少我们的综合负债、降低利息成本、改善我们的财务灵活性或以其他方式改善我们的债务状况。我们计划在未来继续进行类似的交易。我们是否以及何时实施任何额外的此类交易取决于各种因素,包括但不限于市场状况、我们即将到来的债务到期日以及我们的现金需求。不能保证我们将成功地实施任何此类交易或实现我们所宣布的目标。
应付票据-附属公司
Qwest Corporation与我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司之间的应付票据附属公司(定义见附注5-长期债务和应付票据-附属公司)于2022年6月30日进行了修订和重述。修订后的应付票据附属公司为Qwest公司提供了高达20亿美元的资金承诺。本公司在应付票据联属公司项下所欠的任何未偿还本金余额及其应计利息将于即期到期及应付,但如无要求,则于到期日支付。应付票据附属公司的初始到期日为2027年6月30日,但将自动续期不限次数,连续12个月,除非贷款人在初始到期日或随后的每个到期日之前至少30天通知其不续期的意向。应付票据联属公司的利息按Lumen Technologies,Inc.及其附属公司的综合未偿还债务的加权平均年利率在一个利息期间的未偿还余额上累算。
应付票据联营公司在我们的综合资产负债表中作为流动负债反映。2022年9月30日,QWest公司偿还了应付票据附属公司的未偿还本金和利息,分别约为12亿美元和4300万美元。
有关我们负债的更多信息,请参阅附注5-长期债务和应付票据-关联公司。
分红
我们定期向我们的直接母公司QSC支付股息,这会减少我们用于偿还债务和其他目的的资本资源。欲了解更多信息,请参阅(1)我们的现金流量表和股东权益综合报表,(2)附注8--股息和(3)上文“概览”标题下的讨论。
养恤金和退休后福利义务
Lumen Technologies根据其现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划承担重大义务。截至2021年12月31日,Lumen的合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计未到位状况分别约为11亿美元和约28亿美元。有关Lumen的养老金和退休后福利安排的更多信息,请参阅Lumen截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K项目7中的“关键会计政策和估计-养老金和退休后福利债务”和该报告第二部分第8项中的合并财务报表附注11-员工福利。
我们有相当一部分在职和退休员工参加了Lumen的合格养老金计划和退休后福利计划。2014年12月31日,QWest Communications International Inc.(“QCII”)养老金计划和一家附属公司的养老金计划合并为CenturyLink退休计划,现更名为Lumen综合养老金计划。我们的供款并不单独或仅限于支付给我们员工的金额,并可用于向我们附属公司的其他员工提供福利。在养老金计划合并前,上述员工参加了QCII养老金计划。
Lumen的合格养老金计划支付的福利是通过持有该计划所有资产的信托支付的。根据目前的法律和情况,Lumen Technologies预计其合格的养老金计划在2022年不需要任何缴费。Lumen的合格养老金计划在2022年及以后所需的缴费金额将取决于多种因素,其中大多数因素超出了他们的控制范围,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及资金法律法规的变化。流明技术公司除了要求的捐款外,偶尔还会进行自愿捐款,并保留在未来这样做的权利。Lumen Technologies表示,预计2022年不会自愿为合格养老金计划的信托做出贡献。
Lumen的几乎所有退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金,由Lumen Technologies用可用现金支付。
我们合并资产负债表上的关联债务、流动负债和非流动负债中的其他净额主要是指在计划合并之前与QCII养老金计划和退休后福利计划相关的费用的累计分配,即扣除付款后的净额。2015年,我们同意了一项计划,以解决未偿还的养老金和退休后附属公司债务,在30年内与QCII实现净余额。根据该计划,付款计划按月进行。在截至2022年9月30日的9个月内,我们按照计划向QCII支付了4600万美元的和解净额。联属公司债务净额的变化反映在我们综合现金流量表上的经营活动中。在截至2022年的一年中,我们预计将根据该计划向QCII支付总计6100万美元的和解款项。
对于2022年,Lumen的养老金计划资产的预期年长期回报率为5.5%。然而,实际回报可能会有很大不同。
欲了解更多信息,请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素--财务风险”。
未来的合同义务
有关我们估计的未来合同义务的信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中的MD&A讨论。
连接美国基金和农村数字机会基金
2015至2021年间,Lumen每年通过CAF第二阶段获得约5亿美元,该计划于2021年12月31日结束。我们在CAF第二阶段资金中的份额约为每年1.45亿美元。在CAF II资金方面,我们被要求在2021年底之前满足13个州特定的基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。2022年第一季度,根据我们最终的扩建和提交文件,我们确认了与CAF项目结束相关的1300万美元先前递延收入。政府有权审计我们对CAF计划的遵守情况,任何剩余检查的最终结果都是未知的,但可能导致对我们的负债超过我们为这些事项建立的准备金应计项目。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一个新的联邦支持计划,旨在取代CAF第二阶段计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520多万个未提供服务的地点。Lumen Technologies于2022年第二季度开始根据该计划收到支持付款,但我们在这些付款中的份额并不是很大。
有关这些计划的更多信息,请参阅(I)截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1项中的“业务--业务监管-普遍服务”,(Ii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-法律和监管风险”,以及(Iii)Lumen Technologies提交的定期报告。
联邦官员提议对当前的计划和法律进行可能对我们产生影响的改革,包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用类似于奥巴马政府时期采用的“网络中立”规则的建议。2021年11月,美国国会通过立法,拨款650亿美元,主要通过联邦政府资助的州拨款,改善宽带的可负担性和接入能力。截至本报告之日,各州和联邦机构正在继续采取措施,向包括我们在内的符合条件的申请者提供这笔资金。现在推测这项立法对我们的潜在影响还为时过早。
现金流活动
下表汇总了我们的合并现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | $Change |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,074 | | | 2,299 | | | (225) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (802) | | | (894) | | | (92) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (1,270) | | | (1,397) | | | (127) | |
经营活动
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金减少了2.25亿美元,这主要是由于经非现金项目调整的净收入减少,并被与营运资本变化有关的增加部分抵消。由于时间上的差异,经营活动提供的现金在不同时期可能会发生变化,包括应收账款的收取以及利息支出、应付账款和奖金的支付。
投资活动
与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额减少了9200万美元,这主要是由于对附属公司的预付款减少,但部分被资本支出的增加所抵消。
融资活动
与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金净额减少了1.27亿美元,这主要是由于支付给母公司的股息减少,以及附属公司预付款和第三方债务的偿还减少。减幅被应付票据联属公司的偿还部分抵销。
有关我们的未偿债务证券和融资活动的更多信息,请参阅附注5-长期债务和应付票据-关联公司。
其他事项
我们受制于各种法律程序和其他或有负债,个别或合计可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。更多信息见附注7--承付款、或有事项和其他项目。
Lumen Technologies卷入了几个我们不是其中一方的法律程序,如果解决这些程序,可能会对其业务和财务状况产生实质性的不利影响。作为Lumen Technologies的全资子公司,我们的业务和财务状况可能会受到类似的影响。你可以在鲁门提交给美国证券交易委员会的季度和年度报告中找到对这些法律诉讼的描述。由于我们不是任何事项的当事方,截至2022年9月30日,我们没有就这些事项产生任何责任。
市场风险
截至2022年9月30日,我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化、修订和重报循环本票以及某些外币波动的市场风险。
管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具(I)将我们对变动或浮动利率的风险敞口掉期为固定利率,或(Ii)将支付固定利率的责任掉期为浮动利率。截至2022年9月30日,我们没有未偿还的此类工具。我们制定了风险评估以及衍生工具活动的审批、报告和监督的政策和程序。截至2022年9月30日,我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
截至2022年9月30日,我们有大约20亿美元的长期未偿债务(不包括融资租赁和其他债务),这些债务按固定利率计息,因此不存在利率风险。截至2022年9月30日,我们有2.15亿美元的浮动利率债务受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化的影响。假设伦敦银行同业拆借利率相对于这笔债务增加100个基点,我们的年度税前收益将减少200万美元。
在评估我们的市场风险时,分析方法存在某些固有的缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,实际价值可能与我们不时披露的值大不相同。我们的分析只纳入了2022年9月30日存在的风险敞口。
其他信息
Lumen‘s,我们的网站是Www.lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息,网址为Ir.lumen.com。本季度报告不包含本公司网站上包含的信息或可能通过本网站获取的信息。您可以在本公司网站的“投资者关系”栏目免费索取本公司或本公司最终控股股东Lumen Technologies,Inc.提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的所有修订的电子副本(Ir.lumen.com),标题为“美国证券交易委员会备案文件”。这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后,将在合理可行的范围内尽快发布在我们的网站上。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据一般指令H(2)省略。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(E)条规则),旨在提供合理保证,确保吾等根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括控制和程序,旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的高级管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官Jeff·K·斯托里、执行副总裁总裁和首席财务官克里斯·斯坦斯伯里的参与下,对截至2022年9月30日的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,我们在本报告中需要披露的信息是以上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
2022年第三季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《外汇法案》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的内在局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到某些限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,在确定未来事件的可能性时使用的假设,以及无法完全消除不当行为。因此,不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质,我们或任何披露控制和程序系统只能就管理层的控制目标提供合理的保证。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
本报告第一部分项目1所列附注7--承付款、或有事项和其他项目所载资料在此作为参考。附注7所述事项的最终结果可能与吾等在该附注所载若干陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大相径庭,而目前被吾等视为无关紧要的程序最终可能会对吾等产生重大影响。有关更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的“风险因素-法律和监管风险”。
第1A项。风险因素
我们的运营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们敦促您认真考虑(I)本报告中列出的其他信息和(Ii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中讨论的风险因素。
项目6.展品
下面括号中标识的证据已在美国证券交易委员会备案,并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。
| | | | | |
展品 数 | 描述 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。 |
101* | 来自Qwest公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告的财务报表,格式为内联XBRL:(I)综合经营报表,(Ii)综合资产负债表,(Iii)综合现金流量表,(Iv)综合股东权益报表和(V)综合财务报表附注。 |
104* | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
_______________________________________________________________________________
*附同存档的证物。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年11月3日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| QWest公司 |
| 发信人: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亚·根肖 高级副总裁,主计长 (首席会计主任) |