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blicOfferingMember2021-07-060001743725Gdyn：公共保修成员2021-07-232021-07-260001743725Gdyn：公共保修成员2021-07-280001743725Gdyn：公共保修成员2021-08-300001743725Gdyn：公共保修成员2021-07-282021-07-280001743725Gdyn：私人担保成员2022-09-300001743725Gdyn：公共保修成员2022-09-300001743725美国-GAAP：销售成本成员2022-07-012022-09-300001743725美国-GAAP：销售成本成员2021-07-012021-09-300001743725美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-09-300001743725美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-09-300001743725美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-07-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-07-012021-09-300001743725美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-09-300001743725美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-07-012022-09-300001743725美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001743725美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-09-300001743725美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001743725美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-07-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001743725美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-09-300001743725Gdyn：A2018股票计划成员2021-12-310001743725Gdyn：A2018股票计划成员2022-01-012022-03-310001743725Gdyn：A2018股票计划成员2022-01-012022-09-300001743725Gdyn：A2018股票计划成员2022-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员Gdyn：A2018股票计划成员2022-01-012022-09-300001743725Gdyn：A2020股权激励计划成员2022-09-300001743725Gdyn：A2020股权激励计划成员2021-12-310001743725Gdyn：A2020股权激励计划成员2022-01-012022-03-310001743725Gdyn：A2020股权激励计划成员2022-01-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员Gdyn：A2020股权激励计划成员2022-01-012022-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2021-12-310001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2022-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001743725美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001743725美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-012022-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2021-07-012021-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001743725美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-09-300001743725美国公认会计准则：保修成员2022-07-012022-09-300001743725美国公认会计准则：保修成员2021-07-012021-09-300001743725美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-09-300001743725美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-09-30
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
¨ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                     
委托文件编号：001-38685
网格动力控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-0632724
(国家或其他司法管辖区
指公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
行政大道5000号, 520号套房
圣拉蒙, 钙94583
(主要执行办公室地址)
(650) 523-5000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元GDYN纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器¨加速文件管理器x
非加速文件服务器¨规模较小的报告公司¨
新兴成长型公司x
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是¨ No x
截至2022年11月1日，有73,999,020已发行和已发行的注册人普通股的股份。


目录表
目录
页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明合并损失表和全面损失表
2
股东权益简明合并报表
3
现金流量表简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
6
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第四项。
控制和程序
33
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
34
第1A项。
风险因素
34
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
59
第三项。
高级证券违约
60
第四项。
煤矿安全信息披露
60
第五项。
其他信息
60
第六项。
陈列品
60
签名
61

i
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些术语的否定来识别。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•面向我们的客户和前景的数字工程和信息技术服务格局的演变；
•我们有能力教育市场了解我们的数字转型产品的优势；
•我们有能力维持足够的收入增长率；
•我们未来的财务和经营业绩；
•我们的业务计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力；
•未来行动的信念和目标；
•我们在企业级数字化转型中扩大领导地位的能力；
•我们吸引和留住客户的能力；
•我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础；
•我们有能力在与本行业新进入者的竞争中保持我们的技术优势；
•我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力；
•我们有能力创新新产品和服务，并及时将其推向市场；
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；
•我们利用不断变化的市场状况的能力；
•我们发展战略伙伴关系的能力；
•与使用我们的服务相关的利益；
•我们在国际上扩张的能力；
•我们未来筹集资金的能力；
•经营费用，包括研发、销售和市场营销的变化以及一般行政费用；
•季节性趋势对我们经营结果的影响；
•我们有能力以盈利的方式增长和管理增长，并留住我们的关键员工；
•对业务、产品或技术进行战略性收购的预期效益和效果；
•我们有能力保持我们的普通股在纳斯达克上的上市；
•与上市公司相关的成本；
•适用法律或法规的变更；
•俄罗斯军队在乌克兰发动的军事行动，其他国家已经和可能采取的行动，包括新的和更严厉的制裁以及针对这些制裁采取的行动，以及这些事态发展对我们的业务和行动结果的影响；
•我们已经并可能继续受到宏观经济状况、通胀压力、地缘政治气候和其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响，包括全球新冠肺炎大流行的影响；以及
•本季度报告中关于表格10-Q的其他风险和不确定因素，包括第1A项所列风险和不确定因素，风险因素.”
II
目录表
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括第1A项中描述的那些因素。风险因素“及在本季度报告的其他地方以表格10-Q。此外，新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的任何前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、合作伙伴关系或投资的潜在影响。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
三、
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
网格动力控股公司。
未经审计的简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物$255,188 $144,364 
应收账款，扣除备用金#美元424及$315分别截至2022年9月30日和2021年12月31日
49,953 38,838 
未开票应收账款4,515 4,475 
预缴所得税2,137 584 
预付费用和其他流动资产7,570 4,503 
流动资产总额319,363 192,764 
财产和设备，净额7,504 6,169 
经营性租赁使用权资产净额5,585 — 
无形资产，净额17,236 19,097 
商誉35,958 35,958 
递延税项资产3,334 2,731 
其他非流动资产1,165 — 
总资产$390,145 $256,719 
负债和权益
流动负债
应付帐款$4,478 $2,053 
应计负债1,780 1,150 
应计薪酬和福利13,533 10,562 
应计所得税7,801 1,980 
经营租赁负债，流动1,760 — 
其他流动负债2,285 9,599 
流动负债总额31,637 25,344 
递延税项负债3,895 4,324 
非流动经营租赁负债3,775 — 
总负债39,307 29,668 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益(附注13)
普通股，$0.0001票面价值；110,000,000授权股份；73,999,020和66,850,941截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和未偿还
7 7 
额外实收资本360,313 212,077 
留存收益/(累计亏损)(7,419)15,093 
累计其他综合损失(2,063)(126)
股东权益总额350,838 227,051 
总负债和股东权益$390,145 $256,719 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
目录表
网格动力控股公司。
未经审计的简明综合损失表和
综合损失
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
收入成本48,491 32,667 141,596 84,343 
毛利32,670 25,266 88,310 60,400 
运营费用
工程、研究和开发4,139 2,132 11,075 5,687 
销售和市场营销5,084 4,073 14,431 9,942 
一般和行政28,197 17,091 78,200 43,195 
总运营费用37,420 23,296 103,706 58,824 
营业收入/(亏损)(4,750)1,970 (15,396)1,576 
其他收入/(支出)，净额1,450 114 124 (1,015)
所得税前收益/(亏损)(3,300)2,084 (15,272)561 
所得税拨备3,359 2,633 7,240 4,655 
净亏损$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
外币折算调整，税后净额(872)(86)(1,937)(72)
综合损失$(7,531)$(635)$(24,449)$(4,166)
每股亏损
基本信息$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
稀释$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
加权平均流通股
基本信息68,623 62,610 67,566 56,280 
稀释68,623 62,610 67,566 56,280 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
目录表
网格动力控股公司。
未经审计的股东权益综合报表
(单位：千)
普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益/(累计亏损)		累计
其他
全面
收入/(亏损)		总计
股东的
股权
股票金额
2021年12月31日的余额66,851 $7 $212,077 $15,093 $(126)$227,051 
净亏损— — — (2,667)— (2,667)
基于股票的薪酬— — 8,661 — — 8,661 
股票期权的行使72 — 292 — — 292 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款134 — (1,802)— — (1,802)
外币折算调整，税后净额— — — — (283)(283)
2022年3月31日的余额67,057 $7 $219,228 $12,426 $(409)$231,252 
净亏损— — — (13,186)— (13,186)
基于股票的薪酬— — 16,387 — — 16,387 
股票期权的行使160 — 538 — — 538 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款77 — (1,284)— — (1,284)
外币折算调整，税后净额— — — — (782)(782)
2022年6月30日的余额67,294 $7 $234,869 $(760)$(1,191)$232,925 
净亏损— — — (6,659)— (6,659)
基于股票的薪酬— — 17,551 — — 17,551 
股票期权的行使47 — 314 — — 314 
2022年发行普通股，扣除交易成本$253
6,571 — 109,284 — — 109,284 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款87 — (1,705)— — (1,705)
外币折算调整，税后净额— — — — (872)(872)
2022年9月30日的余额73,999 $7 $360,313 $(7,419)$(2,063)$350,838 







3
目录表

网格动力控股公司。
未经审计的股东权益综合报表
(单位：千)
普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益/(累计亏损)		累计
其他
全面
收入/(亏损)		总计
股东的
股权
股票金额
2020年12月31日余额50,879 $5 $128,930 $22,793 $(4)$151,724 
净亏损— — — (2,062)— (2,062)
基于股票的薪酬— — 5,671 — — 5,671 
将认股权证转换为普通股2,221 — — — — — 
股票期权的行使41 — 162 — — 162 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款1,030 — (15,297)— — (15,297)
外币折算调整，税后净额— — — — 49 49 
2021年3月31日的余额54,171 $5 $119,466 $20,731 $45 $140,247 
净亏损— — — (1,483)— (1,483)
基于股票的薪酬— — 6,675 — — 6,675 
将认股权证转换为普通股271 — 918 — — 918 
股票期权的行使138 — 254 — — 254 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款149 — (3,564)— — (3,564)
外币折算调整，税后净额— — — — (35)(35)
2021年6月30日的余额54,729 $5 $123,749 $19,248 $10 $143,012 
净亏损— — — (549)— (549)
基于股票的薪酬— — 9,113 — — 9,113 
将认股权证转换为普通股4,188 1 48,205 — — 48,206 
股票期权的行使656 — 203 — — 203 
2021年发行普通股，扣除交易成本净额$498
5,470 1 77,812 — — 77,813 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款78 — (2,146)— — (2,146)
外币折算调整，税后净额— — — — (86)(86)
2021年9月30日的余额65,121 $7 $256,936 $18,699 $(76)$275,566 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
网格动力控股公司。
未经审计的简明综合现金流量表
(单位：千)
截至以下日期的九个月
9月30日，
20222021
经营活动的现金流
净亏损$(22,512)$(4,094)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销4,907 3,520 
经营租赁使用权资产摊销费用2,218 — 
坏账支出/(回收)113 (17)
递延所得税(1,032)2,663 
债务发行成本摊销36 — 
基于股票的薪酬42,599 21,459 
认股权证公允价值变动— 979 
资产和负债变动情况：
应收账款(11,228)(10,549)
未开票应收账款(40)(1,257)
预缴所得税(1,553)127 
预付费用和其他流动资产(3,067)(2,062)
应付帐款2,425 676 
应计负债630 16 
应计薪酬和福利2,971 1,533 
经营租赁负债(2,268)— 
应计所得税5,821 848 
其他流动负债(381)813 
经营活动提供的净现金19,639 14,655 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(4,381)(3,016)
购买投资(1,000)— 
收购业务，扣除收购现金后的净额— (30,585)
用于投资活动的现金净额(5,381)(33,601)
融资活动产生的现金流
2022年和2021年发行普通股的收益109,537 78,311 
行使股票期权的收益，扣除扣缴税款的股份后的净额1,144 619 
支付与以前收购的企业有关的或有对价(6,933)— 
因既得股票奖励的净股份结算而产生的纳税义务的支付(4,791)(21,007)
债务收益5,000 — 
偿还债务(5,000)— 
股权发行成本(253)(498)
发债成本(201)— 
行使认股权证所得收益— 48,145 
融资活动提供的现金净额98,503 105,570 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(1,937)(72)
现金及现金等价物净增加情况110,824 86,552 
期初现金及现金等价物144,364 112,745 
期末现金和现金等价物$255,188 $199,297 
补充披露现金流量信息：
缴纳所得税的现金$4,060 $1,403 
补充披露非现金活动：
认股权证的转换$— $979 
为收购业务而发行的或有代价的公允价值$— $2,979 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
网格动力控股公司。
未经审计简明综合财务报表附注
(单位为千，每股数据除外)
Note 1 — 业务背景和性质
Grid Dynamic Holdings，Inc.(以下简称“公司”)为财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的企业级数字化转型。该公司的总部和主要营业地点设在加利福尼亚州的圣拉蒙。
本公司最初于2018年5月21日在特拉华州注册成立，是一家特殊目的收购公司，名称为ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)。2020年3月5日，公司完成与电网动力国际公司的业务合并，结合业务合并，公司更名为格网动力控股有限公司，公司普通股在纳斯达克上市，代码为GDYN.
Note 2 — 重要会计政策的列报和汇总依据
以下是在编制随附的未经审计简明综合财务报表时一贯采用的关键会计政策的摘要。我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中提供了重要会计政策的完整描述，该报告于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。未经审核的简明综合财务报表反映了本公司管理层认为为公平列报中期经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。这些中期财务报表应与本公司于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的本公司截至2021年12月31日的经审计财务报表一并阅读。
合并原则
随附的未经审计简明综合财务报表包括本公司及其所有直接或间接拥有或控制的子公司的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。
该公司利用自己的人员以及分包商的人员为客户提供服务。最重要的分包商分别是位于乌克兰、亚美尼亚和罗马尼亚的第三方承包商：GD乌克兰、有限责任公司、GD AM、有限责任公司和电网动力罗马尼亚公司(以下简称“附属公司”)。联属公司以公司及其客户的名义独家支持和提供服务。本公司在联属公司中并无所有权。本公司须采用会计准则，说明企业应如何评估其是否透过投票权以外的方法拥有可变权益实体(“VIE”)的控股权，并应据此决定是否合并该实体。本公司已决定需要合并联属公司，因为本公司有权指导VIE最重要的活动，并且是联属公司的主要受益人。联属公司的资产和负债主要包括公司间结余和交易，所有这些都已在合并中注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计简明综合财务报表时，公司需要作出影响未经审计简明综合财务报表及其附注所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能是实质性的。重大估计数包括应收账款准备、应计负债计算、内部资本化计提
6
目录表
已开发的软件、基于股票的薪酬、应付或有对价、确定公允价值、无形资产和商誉的使用年限和可回收性、确定所得税拨备和不确定的纳税状况。
最近采用的会计公告
美国公认会计准则的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。本公司已选择不选择退出延长的过渡期，因此，当一项准则发布或修订，而其对上市公司或私人公司的适用日期不同时，本公司作为一家新兴成长型公司，可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。
租契-2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842)。该标准取代了以前存在的租赁指南(“专题840”)，并要求各实体在资产负债表上将所有租赁确认为使用权资产(“净资产”)和租赁负债，但期限不超过12个月的租赁除外。披露应在财务报表中提供信息，概述租赁产生的金额、时间和现金流。本公司采用主题842,2022年1月1日生效，采用本期调整法。上一期间的数额没有调整。
本公司在租赁开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。租赁作为经营性或融资性租赁的评估和分类在租赁开始日进行。经营租赁负债及其相应的净收益资产最初根据预期剩余租赁期内未来租赁付款的现值计量。净资产价值根据初始直接成本和收到的奖励进行额外调整。现值根据租赁协议中隐含的利率计算，如果不可用，则根据递增借款利率计算。递增借款利率反映本公司在类似经济环境下以相同货币、相同期限、以抵押方式借款的固定利率。
该公司在评估租赁安排时通常只包括初始租赁期。除非有合理确定本公司将行使续期选择权，否则续订或终止租约的选择权不包括在本公司的评估内。净资产须接受定期减值测试。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
根据主题842，租赁构成部分应分为三类：租赁构成部分、非租赁构成部分和非构成部分。固定和实质固定合同对价(包括与非构成部分有关的任何对价)必须根据租赁构成部分和非租赁构成部分各自的相对公允价值进行分配。本公司选择了一种实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为一个单一的租赁组成部分进行核算。本公司还选择了所有类别的租赁资产的短期租赁确认豁免，原始期限为12个月或以下。在过渡方面，接受了一些实际的权宜之计，以便结转任何到期或现有合同的历史会计，这些合同是或包含租赁合同，而不是重新评估任何到期或现有租赁的初始直接费用。
主题842于2022年1月1日通过，导致确认营运租赁的净资产为#美元。5.9百万美元和经营租赁负债$5.7百万美元。采用主题842并不影响未经审计的简明综合亏损及全面损益表、简明综合股东权益变动表或简明综合现金流量表。
有关租赁的其他资料，请参阅未经审核简明综合财务报表内的附注11“租赁”。
最近发布的会计声明
公司考虑了所有华硕的适用性和影响力。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用或预期对综合财务报表的影响微乎其微。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(专题326).金融工具信用损失的测量。主题326随后由ASU 2019-4修改，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进， ASU 2019-5, 金融工具--信贷损失(专题326)：定向过渡救济，并通过ASU 2020-2的发布澄清了指导金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)。这些ASU取代了现行的已发生损失减值方法，其方法反映了按摊余成本和某些其他工具(包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口)计量的预期信贷损失。此更新在财政年度开始时生效
7
目录表
2022年12月15日之后，以及财政年度在2022年12月15日之后的过渡期。本公司尚未确定采纳这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-3号，金融工具法典化。本ASU改进和澄清了各种金融工具主题，包括2016年发布的现行预期信贷损失标准。ASU包括七个不同的问题，描述了改进的领域和对美国GAAP的相关修订，旨在通过消除不一致和提供澄清来使标准更容易理解和应用。与问题1、问题2、问题3、问题4和问题5有关的修正自本次更新发布后生效。新的指导方针没有对合并财务报表产生实质性影响。与版本6和版本7相关的修订对本公司生效日期为2023年1月1日或本公司采用ASU 2016-13时(如果及早采用)。公司目前正在评估这些主题将对合并财务报表产生的影响。
Note 3 — 收购
默契的-2021年5月29日，该公司收购了100全球咨询公司默契特知识公司(“默契特”)股权的百分比。成立于2002年，是一家全球数字商务解决方案提供商，为英国、北美、欧洲大陆和亚洲的客户提供服务。对默契的收购增加了大约180员工人数增加到公司的总人数。此次收购将增加该公司的服务产品，并将加强其在市场上的竞争地位。此外，此次收购还使该公司能够利用默契在墨西哥的存在来利用近岸能力。
购买总对价为$37.6百万美元，包括现金对价$33.6成交时支付的百万美元，以及收购之日的或有对价的公允价值#4.0百万美元。潜在或有现金对价的最高金额为$5.0百万美元。在2021年第四季度，公司将截至2021年12月31日的或有对价的公允价值调整为其最高金额，并在其综合损失表中反映了费用。或有对价是根据收入和EBITDA指标支付的，由默契在12月份。本公司根据本公司对预期支付的公允价值的最佳估计记录了或有对价金额的负债。或有对价在2022年第三季度支付。关于或有对价的进一步详情见附注4。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位：千)：
默契
流动资产$9,145 
财产、厂房和设备466 
无形资产12,913 
商誉21,268 
收购的总资产$43,792 
应付账款和应计费用(3,675)
递延税金(2,500)
承担的总负债$(6,175)
购进价格分配$37,617 
收购的流动资产包括现金和现金等价物#美元。3.0百万美元。如上表所示，收购价格按收购之日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债，任何超出的部分分配给商誉。商誉代表公司在扩大其全球业务范围时，通过实施运营协同效应和增长机会预期实现的价值。默契的商誉不能在所得税中扣除。
2021年下半年，公司更新了收购日默示对价的公允价值，导致商誉增加1美元0.7百万美元。2021年第四季度，本公司最终确定了收购默契时收购的资产和承担的负债的公允价值。
8
目录表
根据2022年9月30日期间的任何变化更新的截至收购日的可识别无形资产的估计公允价值、使用寿命和摊销方法如下(以千计)：
默契公允价值使用寿命摊销
方法
客户关系$11,737 12年份直线
商号1,176 4年份余额递减
已确认的隐性无形资产总额$12,913 
隐性资产的收购采用会计收购法进行核算，因此，隐性资产的经营结果自收购之日起在合并财务报表中报告。默许收入约为1美元21.3百万美元和美元9.5在截至2022年9月30日的9个月内和从收购之日至2021年9月30日的9个月内，分别为100万欧元。
以下未经审计的备考信息显示了业务的综合结果，好像收购默契是在2021年初发生的。公司的历史业绩中加入了默契收购前的业绩。下表所载的预计结果包括对收购的无形资产进行摊销的调整。收购可能带来的任何潜在成本节约或其他运营效率不包括在这些预计结果中。
该等备考业绩仅供比较之用，并不一定代表收购于假设日期进行时的经营结果，亦不一定代表未来的经营业绩。
九个月结束
9月30日，
(未经审计，单位为千，每股数据除外)20222021
收入$229,906 $152,775 
净亏损$(22,512)$(2,304)
稀释每股亏损$(0.33)$(0.04)
Note 4 — 公允价值
本公司的金融资产和负债，除本文进一步描述的或有对价外，均为短期性质；因此，该等项目的账面价值接近其公允价值。
本公司使用市场上无法观察到的重大投入，按公允价值经常性计量应付或有对价。或有对价负债的公允价值以蒙特卡罗模型为基础，该模型主要基于预算和贴现现金流量分析。该公司相信其估计和假设是合理的，然而，其中涉及重大判断。应付或有代价的公允价值变动主要是由于特定里程碑估计的时间和金额的变动，以及有关达到各种溢价标准的可能性的概率假设的变动。这些变化可能会对公司的经营业绩造成实质性影响和波动。
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司完成二本公司承诺在达到特定业绩目标后支付现金溢价的收购。加权平均数

目录表
用于确定Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)的最终公允价值和默示或有考虑的贴现率为4.8%和13.5%。
本公司在其综合资产负债表中记录其他流动负债的或有应付对价。对截至2022年9月30日的9个月使用重大不可观察到的投入支付的与购置有关的第三级或有对价的期初和期末余额的对账如下(以千计)：
金额
截至2021年12月31日的或有对价$6,933 
或有对价的支付-Daxx(1,933)
支付或有对价--默示(5,000)
截至2022年9月30日的或有对价
$— 
本公司持有其关联方的股权证券投资，但该等证券的公允价值不容易厘定。这项投资按成本入账，并根据某些可见的价格变动或减值事件在发生时重新计量至公允价值。这项投资的账面价值为$。1.0截至2022年9月30日，公司净利润为100万美元，在公司未经审计的简明综合资产负债表中被列为其他非流动资产。《公司》做到了不持有截至2021年12月31日按成本记录的股权证券投资。
Note 5 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产如下(以千计)：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
预付费用$3,852 $2,188 
存入保证金1,407 345 
预付保险1,212 921 
应收增值税916 931 
其他资产183 118 
预付费用和其他流动资产总额$7,570 $4,503 

目录表

Note 6 — 财产和设备，净额
财产和设备包括以下内容(以千计)：
估计数
有用
生命
(单位：年)		自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
计算机和设备
2-5
$11,779 $10,784 
家具和固定装置
3-7
1,159 1,174 
软件5513 513 
租赁权改进
7-12
486 486 
机械和汽车5284 246 
14,221 13,203 
减去：累计折旧和摊销(8,042)(8,240)
6,179 4,963 
资本化的软件开发成本
2-3
5,741 4,656 
减去：累计摊销(4,416)(3,450)
1,325 1,206 
财产和设备，净额$7,504 $6,169 

注7-i无形资产，净额
无形资产包括以下内容(以千计)：
估计数
使用寿命
(单位：年)		自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
客户关系
8-12
$15,971 $15,971 
商标名
4-10
4,676 4,676 
竞业禁止协议2440 440 
21,087 21,087 
减去：累计摊销(3,851)(1,990)
无形资产，净额$17,236 $19,097 


Note 8 — 其他流动负债
其他流动负债的组成部分如下(以千计)：
自.起
9月30日，
2022		2021年12月31日
应缴增值税$819 $1,274 
客户存款712 798 
应付或有对价— 6,933 
其他负债754 594 
其他流动负债总额$2,285 $9,599 

目录表
截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司已向关联方支付美元0.6在未经审计的简明综合资产负债表中被归类为其他流动负债的百万美元。
Note 9 — 债务
循环信贷安排-于2022年3月15日，本公司作为借款人、不时的担保人、不时的贷款人订立信贷协议(“2022年信贷协议”)，而摩根大通银行则作为贷款人的行政代理(“代理人”)。2022年信贷协议规定了有担保的多币种循环贷款安排，初始本金总额最高可达#美元。30.0百万美元，带着$10.0百万信用证升华。公司可将循环贷款额度最高提高至#美元。50.0100万美元，取决于某些条件和现有和/或新贷款人的额外承诺。2022年信贷协议将于2025年3月15日到期。
根据本公司的选择，2022年信贷协议项下的借款按年利率计提利息，基准利率为(I)基本利率加保证金，范围为1.0%至1.5%，(Ii)经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)或经调整的欧元银行同业拆息(“EURIBOR”)(以1个月、3个月或6个月的利率为基准)加2.0%至2.5%，或(Iii)调整后的每日简单SOFR利率(对于以英镑计价的贷款，或对于以英镑计价的贷款，或对于以瑞士法郎计价的贷款，为索尼娅利率)，外加以下范围的保证金2.0%至2.5%，适用保证金根据本公司的综合总杠杆率确定。该公司还有义务支付其他结算费、管理费、承诺费和信用证费用，这是这种规模和类型的信贷安排的惯常做法。
本公司在2022年信贷协议下的义务须由其若干国内子公司担保，以达到2022年信贷协议规定的重要性门槛。该等债务，包括担保，以本公司及本公司附属担保人的几乎所有个人财产作抵押。

2022年信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司及其附属公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资及收购、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立某些交易及订立繁重协议的能力的契诺，但每种情况均受2022年信贷协议所载的限制及例外情况所规限。本公司亦须遵守根据2022年信贷协议的条款厘定的综合总杠杆率。截至2022年9月30日，本公司遵守了2022年信贷协议中包含的所有契诺。
于2017年10月，本公司订立一项循环信贷额度贷款协议(“信贷额度”)，借款能力为#美元。0.5百万美元。信贷额度以本公司几乎所有资产为抵押，其目的是为本公司信用卡项下的信用证和余额提供信贷支持。根据《华尔街日报》发表的计算，根据最优惠利率的变化，信用额度下的借款需要支付浮动利率。该公司于2022年3月关闭了信贷额度。
分别截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司不根据2022年信贷协议和信贷额度，有任何未偿债务。
Note 10 — 收入
收入分解
下表按客户所在地、行业和合同类型分列了与客户的合同收入。该公司认为，这种分类最好地描述了我们收入的性质、金额、时机和不确定性

目录表
而现金流受行业、市场等经济因素的影响。该公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月有一个单一的可报告部门。
下表显示了按主要客户所在地分列的公司收入。收入归因于基于计费客户位置的地理区域。我们北美地区的几乎所有收入都与美国的业务有关。
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
客户位置(单位：千)
北美$68,057 $45,162 $189,324 $116,551 
欧洲13,040 12,617 40,371 28,000 
其他64 154 211 192 
总收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
下表显示了该公司按主要垂直市场分列的收入：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
垂直(单位：千)
零售$25,260 $18,271 $74,019 $39,850 
技术、媒体和电信26,335 17,597 71,170 48,123 
中央关长/制造业(1)
16,058 11,208 47,127 29,832 
金融6,073 5,224 15,649 12,733 
其他7,435 5,633 21,941 14,205 
总收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 
__________________________
(1)CPG代表包装消费品

下表显示了按合同类型分列的公司收入：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
合同类型(单位：千)
时间和材料$75,085 $53,844 $211,293 $134,314 
固定费用6,076 4,089 18,613 10,429 
总收入$81,161 $57,933 $229,906 $144,743 

合同余额

合同资产是一种对价权利，它取决于时间流逝以外的其他因素。合同负债或递延收入由超过已确认收入的预付款和账单组成。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司没有在未经审计的简明合并财务报表中确认的重大合同资产或负债。

目录表
剩余履约义务
ASC 606 “与客户签订合同的收入要求公司披露分配给截至2022年9月30日尚未履行的履约义务的交易价格总额。以下情况不需要披露此信息：
1)原期限为一年或一年以下的合同，包括可以为方便而终止而不受实质性处罚的合同，
2)公司根据提供的服务开具发票的权利确认收入的合同，
3)完全分配给完全未履行的履约义务或完全未履行的转让构成符合ASC 606-10-25-14(B)中标准的单一履约义务一部分的独特货物或服务的可变对价，或
4)可变对价，以基于销售或基于使用的使用费的形式承诺，以换取知识产权许可。
截至2022年9月30日，公司的所有合同都符合一项或多项豁免.
客户集中度
下表显示了每个客户获得的收入超过公司收入10%的金额：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
客户113.1 %11.3 %12.1 %11.9 %
客户211.2 %不适用10.9 %11.5 %
截至2022年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得关联方收入$1.7百万美元和美元4.3分别为100万美元。在2021年同期，公司从关联方记录的收入为#美元1.0百万美元和美元1.9分别为100万美元。
下表显示了超过公司已开票和未开票应收账款余额10%的客户数量：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
应收账款21
未开票应收账款11
截至2022年9月30日和2021年12月31日，关联方应收账款为美元1.0百万美元和美元0.6分别为100万美元。

Note 11 — 租契
该公司的租赁义务的主要部分是写字楼房地产。该公司还可以租赁公司公寓、汽车和办公设备。我们的一些租约的付款可能取决于指数或利率，包括消费物价指数。该等付款于开始日期计入租赁负债及资产的计算中，所有未来的变动均按与其他可变付款类似的变动付款入账，例如公共区域维修、财产及其他税项、水电费及保险，按出租人的成本计算。
该公司的租约的剩余租赁条款范围为 0.1至5.2年份。某些租赁协议可包括在合同期限结束前延长或终止的选择权，而且往往不能取消或只能通过支付罚款才能取消。当公司合理地确定这些期权将被行使时，该公司将这些期权包括在租赁期内。

目录表
截至2022年9月30日，该公司没有融资租赁。经营性租赁费用在租赁期内以直线方式记录。在截至9月30日的三个月和九个月内，2022年的租赁成本如下(以千计)：
截至三个月
九个月结束
2022年9月30日
经营租赁成本$845 $2,397 
可变租赁成本(16)(88)
短期租赁成本133 400 
总租赁成本$962 $2,709 
与经营租赁交易有关的补充信息如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日
租赁责任付款$602 $2,220 
以负债换取的租赁资产$1,729 $3,243 
租赁修改导致租赁资产非现金净减少$(129)$(1,015)
租赁修改导致租赁负债的非现金净减少$129 $1,015 
截至2022年9月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下：
自.起
9月30日，
2022
加权平均剩余租赁期限，以年为单位3.37
加权平均贴现率4.2 %
截至2022年9月30日，经营性租赁负债到期情况如下(以千计)：
截至12月31日的年份，(单位：千)租赁费
2022年(不包括截至2022年9月30日的9个月)
$316 
20231,932 
20241,805 
20251,007 
2026553 
2027367 
租赁付款总额5,980 
减去：推定利息(445)
总计$5,535 
截至2022年9月30日，没有与关联方签署任何重大租赁协议。
Note 12 — 所得税
公司记录的所得税支出为#美元。3.4百万美元和美元2.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。本公司的实际税率为(101.8)%和126.3分别为2022年第三季度和2021年第三季度的6%。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的实际税率发生变化，主要是由于第162(M)条补偿扣除限制和外国税率差异。
截至2022年9月30日的9个月的所得税支出增至1美元7.2百万美元起4.7在去年同期确认的百万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的实际税率为(47.4)%和829.8%。

目录表
在截至2022年9月30日的三个月和九个月，由于预测的敏感性，本公司使用离散有效税率方法来计算所得税。截至2022年9月30日，该公司确定，估计的“普通”收入的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，从而导致今年迄今的税收拨备出现重大扭曲。截至2022年9月30日，由于无法可靠或准确地预测2022年的运营费用，公司无法对截至2022年的季度和年度的普通收入做出可靠的估计。同样，对于截至2022年9月30日的三个月和九个月，由于地缘政治风险造成的不确定性，本公司的估计年度有效税率方法不能提供可靠的估计，因此没有使用。
Note 13 — 股东权益
以下描述汇总了本公司授权的证券的重要条款和规定。
普通股
本公司获授权发行110.0百万股普通股。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有74.0百万美元和66.9分别发行了100万股已发行普通股。
2022年9月12日，本公司完成了以下后续公开发行6.6百万股普通股。这些金额包括在全部行使承销商购买额外股份的选择权时出售的股份，价格为#美元。17.50每股。摩根大通证券公司和威廉·布莱尔公司担任此次发行的联合簿记管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.担任此次发行的联席经办人。扣除承销折扣和佣金后，该公司此次发行的净收益为#美元。109.5百万美元。
2021年7月6日，本公司完成了以下后续公开发行11.6百万股普通股，其中包括5.5由Grid Dynamic和6.1由某些出售股票的股东发行的百万股，向公众出售的价格为$15.03每股。这些金额包括在行使承销商购买额外股份的全部选择权时出售的股份。摩根大通证券公司、William Blair&Company，LLC和Cowen and Company，LLC担任此次发行的联合簿记管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.担任此次发行的联席经办人。扣除承销折扣和佣金后，该公司此次发行的净收益为#美元。78.3百万美元。《公司》做到了不从出售股票的股东出售股份中获得任何收益。
认股权证
2021年4月12日，美国证券交易委员会的工作人员发布了《关于特殊目的收购公司出具的权证的会计和报告考虑的工作人员说明》(《工作人员说明》)。工作人员说明为所有与SPAC相关的公司提供了关于其认股权证的会计和报告的新指导，这可能导致SPAC发行的认股权证被归类为按公允价值计量的负债，在每个报告期的收益中报告非现金公允价值调整。在员工声明之后，该公司审查了其公共认股权证和非公开认股权证的会计。该公司确定，其作为权益的公共认股权证的会计处理与工作人员报表一致。该公司决定，其私人认股权证应作为负债入账，但截至2020年12月31日的一年内的相关会计错误对其于2021年3月5日提交的Form 10-K年度报告中所要求的财务报表和披露并不重要。在截至2021年3月31日的三个月中，公司开始正确核算私募认股权证，这一点在2021年5月6日提交的Form 10-Q季度报告中披露。
From July 23, 2021 to July 26, 2021, 1.4行使了100万份公共认股权证，现金收益为#美元16.4百万美元。2021年7月28日，本公司宣布赎回其2.77当时有100万份未偿还的公共认股权证。在纽约市时间2021年8月30日下午5点之前未行使的任何公共认股权证，当时赎回价格为$0.01根据搜查令。公开认股权证可按$的价格行使。11.50每股。在总人数中2.772021年7月28日发行的百万份认股权证，2.75100万人被行使，这些行使权证产生的现金收益约为#美元31.7百万美元。根据有关公共认股权证持有人权利的协议条款，本公司赎回余下未行使及未行使的股份0.022021年8月30日发行的百万份公开认股权证，赎回价格为$0.01根据公共搜查令。

截至2022年9月30日，有不是未偿还的私人或公共认股权证。  

目录表
Note 14 — 基于股票的薪酬
在合并损失表和综合损失表中确认的员工股票补偿成本如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位：千)
收入成本$367 $173 $888 $433 
工程、研究和开发1,834 799 4,336 1,970 
销售和市场营销1,239 963 3,117 2,207 
一般和行政14,111 7,178 34,258 16,849 
基于股票的薪酬总额$17,551 $9,113 $42,599 $21,459 
股票期权
2018年计划
公司2018年计划下的股票期权活动如下：
选项数量加权平均行权价聚合内在价值(以千为单位)加权平均合同期限
(单位：年)
截至2021年12月31日的未偿还期权
1,916,101 $3.54 $65,971 6.97
行使的期权(240,292)$3.54 
被没收的期权(23,067)$3.54 
截至2022年9月30日的未偿还期权
1,652,742 $3.54 $25,083 6.28
截至2022年9月30日已授予并可行使的期权
1,595,072 $3.54 $24,229 6.25
截至2022年9月30日，与2018年计划选项相关的未确认薪酬支出总额为$0.1百万美元，在直线基础上支出0.96好几年了。
2020年计划
截至2022年9月30日，8.1根据2020年激励股票计划(“2020年计划”)，可供授予的股份为百万股。
公司2020年计划下的股票期权活动如下：
选项数量加权平均行权价聚合内在价值(以千为单位)加权平均合同期限
(单位：年)
截至2021年12月31日的未偿还期权
2,224,687 $12.86 $55,856 8.53
授予的期权919,800 $15.03 
行使的期权(52,138)$10.18 
被没收的期权(318,024)$16.62 
截至2022年9月30日的未偿还期权
2,774,325 $13.20 $17,813 8.35
截至2022年9月30日已授予并可行使的期权
934,380 $9.53 $8,740 7.49


目录表
该公司选择了这项政策来解释这些情况发生时的没收情况。截至2022年9月30日，与2020股票计划期权相关的未确认薪酬支出总额为$10.7百万美元，以直线方式在剩余部分上支出2.81好几年了。
限售股单位
被授予的RSU不参与收益、分红，并且在被授予之前没有投票权。
下表汇总了该公司在截至2022年9月30日的9个月中的RSU活动：
股份数量加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的未归属奖项
1,493,915 $8.82 
授予的奖项1,358,620 $14.18 
授予和发布的奖项(487,075)$8.66 
截至2022年9月30日的未归属奖项
2,365,460 $11.93 
在截至2022年9月30日的9个月内，公司净额预扣并返回2020年计划池0.2百万股以覆盖$4.0RSU发行的百万纳税义务。截至2022年9月30日，与2020股票计划RSU相关的未确认薪酬支出总额为$23.4百万美元，在直线基础上支出1.55好几年了。
绩效股票单位
下表汇总了公司PSU在截至2022年9月30日的9个月中的活动：
股份数量加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的未归属奖项
112,085 $15.69 
授予的奖项518,938 $39.41 
授予和发布的奖项(112,085)$15.69 
截至2022年9月30日的未归属奖项
518,938 $39.41 
在截至2022年9月30日的九个月内，公司扣缴0.1百万股，用于支付$0.8与2021年剩余PSU于2022年2月25日释放有关的纳税义务。截至2022年9月30日，与2020个股票计划PSU相关的未确认薪酬支出估计总额为#美元17.7百万美元将用于超过0.41基于预测的年份248完成绩效目标的百分比。
Note 15 — 每股收益
本公司按照参与证券所需的两级法计算每股收益(EPS)。分配给参与证券的未分配收益在确定普通股股东应占净收益时从净收益中减去。
所有参与的证券都不包括在已发行普通股的基本加权平均数量之外。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，该加权平均数增加到包括如果潜在的稀释性证券已经发行将会发行的额外普通股数量。潜在稀释证券包括未偿还股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位、认股权证和可转换优先证券。潜在摊薄证券的摊薄效应按摊薄顺序反映在摊薄每股收益中，并分别适用于基于股票的补偿和可转换优先证券的库藏股方法和IF-转换方法。

目录表
下表列出了普通股基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(除每股数据外，以千为单位)：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
每股基本亏损和摊薄亏损的分子
净亏损(6,659)(549)(22,512)(4,094)
每股基本亏损和摊薄亏损的分母
加权平均流通股-基本和稀释68,62362,61067,56656,280
每股净亏损
基本信息$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
稀释$(0.10)$(0.01)$(0.33)$(0.07)
下表为期内每股普通股股东应占摊薄净亏损的计算中未计入的已发行股份等价物数量(以千计)，因为计入这些股份会产生反摊薄效果。
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
购买普通股的股票期权4,416 5,990 4,326 6,325 
限制性股票单位2,484 1,782 2,042 2,273 
业绩存量单位1,251 1,452 1,264 1,361 
购买普通股的认股权证— 904 — 1,807 
总计8,151 10,128 7,632 11,766 

Note 16 — 承付款和或有事项
法律事务
该公司在其正常业务过程中会受到法律程序和索赔的影响。管理层对每一项索赔进行评估，并在索赔可能得到支付且可合理评估的情况下为潜在损失做好准备。虽然这些诉讼事项、索赔和行政诉讼中的某些不利决定可能会对特定时期的经营结果产生实质性影响，但受估计或有负债未来成本的固有不确定性的影响，管理层认为，与这些目前已知的或有事项有关的任何未来应计项目不会对公司的财务状况、流动性或现金流产生重大影响。这些合并财务报表中不需要反映与或有事项有关的数额。
Note 17 — 后续事件
到2022年11月3日，也就是这些简明合并财务报表发布之日，该公司一直执行其后续事项程序。



目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
财务信息的可比性
由于截至2021年12月31日的年度内完成的业务合并以及下文讨论的其他事件和交易，Grid Dynamic的运营结果和资产负债表在不同时期可能无法进行比较。
前瞻性陈述
以下对Grid Dynamic Holdings，Inc.财务状况和经营成果的讨论应与本10-Q表格季度报告中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释以及已审计的财务报表和附注以及管理层对截至2021年12月31日的财政年度的财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读，该财务状况和经营成果已于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
本季度报告中包含的非历史事实的10-Q表格中的陈述为前瞻性陈述(符合1934年修订的证券交易法或交易法第21E节的含义)，涉及风险和不确定因素。此类前瞻性表述可通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预期”或其负面或其他变体或类似术语来识别，或通过涉及风险和不确定性的战略讨论来识别。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致未来结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于本季度报告10-Q表格中其他部分“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”章节中讨论的那些因素。
概述
网格动力控股公司(“网格动力”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是财富1000强公司企业级数字化转型的新兴领导者。对于创造创新数字产品和体验的企业，网格动态提供密切合作，以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和新数字平台的企业规模交付的数字转型倡议。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来，作为一家网格和云咨询公司，网格动态一直站在数字转型的前沿，致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能等重大想法，并迅速成为科技和数字企业公司的首选提供商。
作为一家总部设在硅谷、在美国、墨西哥和多个欧洲国家设有工程中心的全球领先的数字工程和IT服务提供商，网格动力的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。网格动力还通过其在新兴技术方面的深厚专业知识，如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps、精益软件开发实践和高性能产品文化，帮助组织变得更加敏捷，创造创新的数字产品和体验。网格动力公司认为，其成功的关键是一种商业文化，这种文化将产品置于项目之上，将客户成功置于合同条款之上，将实际业务成果置于纯粹的技术创新之上。通过利用网格动力公司针对创新、强调人才发展和技术专长而优化的专有流程，网格动力公司实现了显著增长。


目录表
下表列出了网格动力公司在所示期间的财务结果摘要：
截至三个月
9月30日，
(千美元，每股数据除外)20222021
占收入的百分比占收入的百分比
收入$81,161 100.0 %$57,933 100.0 %
毛利32,670 40.3 %25,266 43.6 %
营业收入/(亏损)(4,750)(5.9)%1,970 3.4 %
净亏损(6,659)(8.2)%(549)(0.9)%
综合损失(7,531)(9.3)%(635)(1.1)%
稀释每股亏损$(0.10)不适用$(0.01)不适用
非GAAP财务信息(1)
非公认会计准则EBITDA(1)
17,086 21.1 %12,503 21.6 %
非公认会计准则净收益(1)
10,976 13.5 %7,869 13.6 %
非GAAP稀释每股收益(1)
$0.15 不适用$0.11 不适用
(1)非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益是非GAAP财务指标。看见“非公认会计准则衡量标准”以下为更多信息以及与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。
九个月结束
9月30日，
(千美元，每股数据除外)20222021
占收入的百分比占收入的百分比
收入$229,906 100.0 %$144,743 100.0 %
毛利88,310 38.4 %60,400 41.7 %
营业收入/(亏损)(15,396)(6.7)%1,576 1.1 %
净亏损(22,512)(9.8)%(4,094)(2.8)%
综合损失(24,449)(10.6)%(4,166)(2.9)%
稀释每股亏损$(0.33)不适用$(0.07)不适用
非GAAP财务信息(1)
非公认会计准则EBITDA(1)
41,743 18.2 %27,497 19.0 %
非公认会计准则净收益(1)
26,154 11.4 %17,024 11.8 %
非GAAP稀释每股收益(1)
$0.37 不适用$0.26 不适用
(1)非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益是非GAAP财务指标。看见“非公认会计准则衡量标准”以下为更多信息以及与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。
季度亮点
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的收入为8120万美元，比截至2022年6月30日的三个月增加了380万美元，增幅4.9%，比截至2021年9月30日的三个月增加了2320万美元。在截至2022年9月30日的三个月里，我们见证了大多数客户的健康业务趋势。截至2022年9月30日的三个月也标志着自截至2020年3月31日的三个月营收触底以来连续第九个季度实现增长。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的技术媒体和电信(“TMT”)垂直行业超过了零售业，成为我们最大的行业，占我们季度收入的32.4%。在本季度，我们见证了来自大型技术客户的增长。零售业最终占收入的31.1%，与截至2022年6月30日的三个月相比下降了0.8%，与截至2021年9月30日的三个月相比上升了38.3%。同比增长是由多种因素共同推动的，这些因素包括零售客户在投资数字业务时的业务增长

目录表
转型计划与我们的几个客户加强了他们的接触。在截至2022年9月30日的三个月内，我们的消费品/制造、金融和其他垂直行业的贡献分别为19.8%、7.5%和9.2%。与去年同期相比，本季度来自前五大客户的收入增长了2.5%至44.5%。
截至2022年9月30日的三个月，我们的GAAP净亏损为670万美元，或8.2%，而截至2022年6月30日的三个月的GAAP净亏损为1320万美元，或17.1%，截至2021年9月30日的三个月的GAAP净亏损为50万美元，或0.9%。GAAP净亏损的同比增长在很大程度上是由于基于股票的薪酬费用和劳动力成本上升，以及与乌克兰战争相关的地理重组费用的增加，略被收入增加所抵消。截至2022年9月30日的三个月，我们的利润为1,710万美元，占非GAAP EBITDA的21.1%，高于截至2022年6月30日的三个月的1,330万美元，或17.2%，高于截至2021年9月30日的三个月的1,250万美元，或21.6%。非GAAP EBITDA的同比增长在很大程度上是由业务量的增长推动的，其中包括计费人员和计费工时。
新冠肺炎相关更新
正在进行的新冠肺炎大流行继续影响世界各地的社区，这一大流行以及世界各国政府和私营企业采取的预防措施继续影响全球经济活动和金融市场。从2020年3月开始，疫情对我们业务的不利影响主要集中在我们的零售客户身上，因为他们中的许多人目睹了他们的销售放缓。在经历了2020年5月的低谷后，我们的零售业务稳步改善，因为我们增加了新客户，并在整个行业垂直市场实现了现有业务的增长。我们继续采取预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低。尽管我们有很大一部分员工继续远程工作，但我们所有的设施都已按照当地政府的指导方针开放给员工工作。我们继续以这种方式向客户提供服务，到目前为止，这种方式已经对我们的运营和交付能力造成了极小的影响，但新冠肺炎的长期影响将在很大程度上取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，且无法准确预测，包括疫情持续时间、有关更多变异株的新信息、疫苗分发的可用性和有效性、政府当局和私营企业为控制疫情或应对其影响和改变的消费者行为而采取的额外或新的行动。
关于乌克兰军事行动的商业最新消息
2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动，该地区持续的冲突和破坏已经并可能继续下去。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动，包括美国、加拿大、英国、欧盟和其他国家、公司和组织对俄罗斯和乌克兰的官员、个人、地区和行业实施的新的更严厉的制裁，以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应，可能会对我们的行动产生实质性的不利影响。例如，作为对加大制裁的回应，俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在俄罗斯或乌克兰的资产，比如Grid Dynamic。冲突和制裁活动加强带来的任何这种重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付，损害我们完成金融或银行交易的能力，导致我们继续将在该地区发生的全部或部分工作转移到其他国家，并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性，包括通信和互联网的可用性。我们执行了我们的业务连续性计划，并根据事态发展进行了调整，以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响。这包括将受影响的员工转移到乌克兰西部更安全的地点，以及在允许的情况下转移到乌克兰以外的地方，以及将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正积极与我们的员工和客户合作，以满足他们的需求，并确保服务的顺利提供。
2022年4月，电网动力公司还宣布将停止在俄罗斯联邦的剩余运营。我们一直致力于安全和便捷地重新安置有意愿的员工，并对项目进行持续管理，以消除对客户的交付影响。此外，我们宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度扩大劳动力。截至2022年11月，我们在俄罗斯的办公室人员最少，没有提供来自俄罗斯的客户服务。
我们无法预测乌克兰军事行动的进展或结果，因为冲突和政府反应仍在继续发展，超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动、敌对行动的扩大或广泛的制裁，如果得到实施，可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。

目录表
本部分包含的信息截至本文日期是准确的，但可能会因不断变化的情况而变得过时，超出我们目前的意识或控制。
关于在乌克兰的军事行动造成的各种风险及其对该区域的影响的更多信息，请阅读“第二部分，项目1A。风险因素“包括在本季度报告的10-Q表格中。
关键绩效指标和其他影响绩效的因素
GRID Dynamic使用以下关键绩效指标并评估以下其他因素来分析其业务绩效、制定预算和财务预测以及制定战略计划：
按地区划分的员工
吸引和留住合适的员工是网格动力业务成功的关键，也是网格动力满足客户需求和扩大收入基础的关键因素。GRID Dynamic的收入前景和长期成功在很大程度上取决于其招聘和留住合格IT专业人员的能力。网格动力公司的大部分员工都是这样的IT专业人员。
下表按地区显示了截至指定日期的网格动力员工(包括全职员工和担任类似职位的承包商)的人数：
截至9月30日，
20222021
美国和LATAM498349
中欧和东欧、英国和荷兰3,1892,535
世界其他地区59—
总计3,7462,884
减员
在Grid Dynamic运营的地区存在对IT专业人员的竞争，这种竞争的任何增加都可能对Grid Dynamic的业务和毛利率产生不利影响。留住员工是Grid Dynamic的主要优先事项之一，也是运营效率的关键驱动因素。网格动力寻求通过为知名客户提供令人兴奋的尖端项目、灵活的工作环境以及培训和发展计划来留住顶尖人才。Grid Dynamic的管理层的目标是自愿流失率不高于15岁中期的百分比，与行业一致。
小时数和利用率
由于网格动力的大部分客户项目都是在时间和材料的基础上执行和开具发票的，网格动力的管理层跟踪和项目计费小时数，以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。为了保持毛利率，Grid Dynamic必须有效地利用其IT专业人员，这取决于其整合和培训新人员、有效地将人员从已完成的项目过渡到新任务、预测客户对服务的需求以及为项目部署具有适当技能和资历的人员的能力。GRID Dynamic的管理层通常跟踪员工子集、按地点或按项目的利用率，并通过将某一时段的可计费总小时数除以(Y)同一时段的总可用小时数来计算每个子集的利用率。网格动力公司的管理层分析和预测利用率，以衡量其员工的效率，并为管理层的预算和人员招聘决策提供信息。
客户集中度
网格动力保留和扩大与现有客户的关系并增加新客户的能力是其收入潜力的关键指标。在截至2022年9月30日的9个月中，客户总数为242人，低于去年同期的251人。客户数量的下降在很大程度上是由于我们努力向更大的企业优化客户基础。Grid Dynamic对新客户的采购对其实现收入来源多元化和取代可能不再需要其服务的客户的能力具有直接影响。Grid Dynamic对某些客户的收入集中度相对较高。

目录表
下表显示了截至所示日期和期间的Grid Dynamic客户群和收入集中度的演变情况：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
客户总数(期间)200 215 242 251 
其中(中期年化客户收入金额)：
>500万美元13 9 13 9 
>$2.5 – 5.0 million9 5 9 5 
>$1.0 – 2.5 million23 19 23 19 
前五名客户44.5 %42.0 %43.9 %44.8 %
十大客户61.1 %58.2 %59.8 %61.7 %
前五名客户$36,125 $24,333 $100,834 $64,817 
十大客户$49,608 $33,728 $137,434 $89,373 
外币汇率敞口
GRID Dynamic面临外币汇率风险，由于外币兑美元汇率的变化，其利润率可能会在不同时期之间波动。Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。GRID Dynamic与客户签订了付款合同，并以美元为主要收入来源。除了美元，收入还以欧元和英镑产生。与此同时，除美元外，我们的大部分费用都是以乌克兰格里夫纳、欧元、波兰兹罗提和俄罗斯卢布发生的，由于我们在俄罗斯联邦的业务停止，后者在全年中迅速下降。截至2022年9月30日，我们只有最低限度的卢布支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，约28.3%和34.7%的网格动力的综合收入成本和总运营费用分别以美元以外的货币计价，分别为8,590万美元和2.453亿美元。相比之下，约38.6%和38.0%的Grid Dynamic的收入成本和总运营费用分别为5600万美元和1.432亿美元以美元以外的货币提名的三个和九个分别截至2021年9月30日的月份。Grid Dynamic目前没有对其外汇敞口进行对冲，尽管它寻求通过将现金转移限制在为子公司运营费用提供短期资金所需的金额，通常是一到两周，从而将此类敞口降至最低。在可能的情况下，电网动力公司寻求将费用与美元相匹配。管理层仔细评估其外汇风险敞口，尽管Grid Dynamic目前没有使用金融工具对冲这种敞口，但它可能会在未来这样做。见项目7A，“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险以下是有关网格动力公司对外币汇率敞口的更多信息。
季节性
网格动力公司的业务受到季节性趋势的影响，这些趋势会影响其季度间的收入和盈利能力。影响季节性趋势的一些因素包括Grid Dynamic运营国家的假期时间和美国零售周期，后者推动了Grid Dynamic零售客户的行为。剔除业务账面增长的影响，网格动力在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。此外，Grid Dynamic的许多零售部门客户倾向于在假日销售旺季放慢他们的可自由支配支出，假日销售旺季通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。
非GAAP衡量标准
为了补充Grid Dynamic在与美国GAAP一致的基础上公布的综合财务数据，本季度报告包含某些非GAAP财务指标，包括非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益(EPS)。电网动力公司之所以纳入这些非GAAP财务指标，是因为它们是电网动力公司管理层用来评估电网动力公司核心运营业绩和趋势的财务指标，是关于资本分配和新投资的战略决策，也是为关键人员制定基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。这些措施不包括下列规定所需的某些费用

目录表
美国公认会计原则网格动力公司不包括这些项目，因为它们不是核心业务的一部分，或者，在基于股票的薪酬的情况下，非现金费用部分基于网格动力公司的潜在业绩确定。
Grid Dynamic认为，这些补充的业绩衡量标准在评估运营业绩方面很有用，因为它们类似于公共行业同行报告的衡量标准，以及证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在分析运营业绩和前景时经常使用的衡量标准。这些非GAAP财务指标并不打算替代任何GAAP财务指标，在计算时，可能无法与其他行业或同一行业内其他公司的其他类似名称的业绩指标相比较。
非公认会计准则财务指标的使用有很大的局限性。此外，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP信息，即使名称类似，因此不应用于比较我们与其他公司的业绩。Grid Dynamic通过向投资者和其财务信息的其他用户提供非GAAP衡量标准与相关GAAP财务衡量标准的对账，弥补了这些限制。Grid Dynamic鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将其非GAAP衡量标准与GAAP财务衡量标准结合起来查看。
Grid Dynamic按如下方式定义和计算其非GAAP财务指标：
•非公认会计准则EBITDA：扣除利息收入/支出、所得税和折旧及摊销前的净收益/(亏损)，并根据基于股票的薪酬支出、交易相关成本(如适用，包括专业费用、留任奖金以及与Grid Dynamic的并购和融资活动有关的咨询、法律和咨询成本)、商誉减值和其他收入/支出、净额(主要包括利息收入和支出、外币交易损失和收益、公允价值调整和其他杂项费用)和地理重组费用的影响进行进一步调整。
•非公认会计准则净收益净收益/(亏损)根据基于股票的补偿、商誉减值、交易相关成本、地域重组费用、其他收入/支出、净额以及这些调整的税务影响的影响进行调整。
•非GAAP稀释每股收益：非GAAP净收入除以当期已发行普通股的稀释加权平均数。
下表列出了电网动力公司的非GAAP EBITDA与其合并净亏损的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，在所示时期内：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位：千)
公认会计准则净亏损$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
根据以下因素调整：
折旧及摊销1,627 1,420 4,907 3,520 
所得税拨备3,359 2,633 7,240 4,655 
基于股票的薪酬17,551 9,113 42,599 21,459 
与交易和转型相关的成本(1)
— — — 942 
地理重组(2)
2,658 — 9,633 — 
其他(收入)/支出，净额(3)
(1,450)(114)(124)1,015 
非公认会计准则EBITDA$17,086 $12,503 $41,743 $27,497 
(1)与交易和转型有关的成本在适用时包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和行政费用，以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划有关的费用，包括上述国家员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在乌克兰进行地理重新定位有关的法律和专业费用

目录表
不同的地点。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。
(3)其他收入/支出净额主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非业务费用的损益，以及其他收入，主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。
下表显示了网格动力公司的非GAAP稀释每股收益及其非GAAP净收入与其在所示期间的合并净亏损的对账：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
(单位为千，每股数据除外)
公认会计准则净亏损$(6,659)$(549)$(22,512)$(4,094)
根据以下因素调整：
基于股票的薪酬17,551 9,113 42,599 21,459 
与交易和转型相关的成本(1)
— — — 942 
地理重组(2)
2,658 — 9,633 — 
其他(收入)/支出，净额(3)
(1,450)(114)(124)1,015 
非公认会计原则调整的税务影响(4)
(1,124)(581)(3,442)(2,298)
非公认会计准则净收益$10,976 $7,869 $26,154 $17,024 
非GAAP稀释每股收益中使用的股份数量71,857 69,494 70,739 64,361 
非GAAP稀释每股收益$0.15 $0.11 $0.37 $0.26 
(1)与交易和转型有关的成本在适用时包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和行政费用，以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用，包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。
(3)其他收入/支出净额主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非业务费用的损益，以及其他收入，主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。
(4)反映了表中所列非公认会计原则调整的估计税务影响。
收入和支出的主要组成部分
收入
Grid Dynamic通过在数字服务的软件工程、开发、集成、测试和运营领域提供重点和复杂的服务来创造收入。Grid Dynamic主要在时间和材料的基础上提供服务，其次是在固定费用的基础上。虽然固定费用合同目前在本报告所述期间的总收入中所占比例不大，但电网动态预计固定费用合同的比例收入将在未来期间增加。在时间和材料的基础上，网格动态赚取并确认收入为产生的时间和成本。在当前和未来的固定费用合同中，Grid Dynamic在执行工作时赚取和确认收入，每月计算的基础是在整个合同期限内发生的实际工作时间和付出的努力水平。对于时间和材料合同以及固定费用合同，小时费率通常根据被选中执行服务的Grid Dynamic人员的位置和经验确定，并根据具体情况为每个合同或工作说明书进行协商。对于固定费用合同，固定费用通常在合同项目期内保持不变，除非客户指示更改项目工作范围或要求增加超过特定项目预定员工的Grid Dynamic员工。
在某些情况下，Grid Dynamic提供批量折扣或提前结算折扣，这些折扣被记录为对销收入项目。一旦客户达到一定的合同支出门槛，即可享受批量折扣。提前结算折扣为

目录表
根据客户付款的时间签发。如果项目完成或收到所提供服务的付款存在不确定性，收入将被推迟，直到不确定性得到充分解决。
成本和开支
收入成本。收入成本主要包括薪金和雇员福利，包括绩效奖金和股票薪酬，以及为客户服务的人员的差旅费。收入成本还包括与客户服务活动有关的折旧和摊销费用。
工程、研究和开发。工程、研究和开发费用主要包括工资和员工福利，包括绩效奖金和从事解决方案设计和开发的人员的股票薪酬。工程、研究和开发费用还包括与此类活动相关的折旧和摊销费用。工程、研究和开发成本在发生时计入费用。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与推广和销售Grid Dynamic服务相关的费用，主要包括工资和员工福利，包括绩效奖金和基于股票的薪酬、营销活动、差旅以及与此类活动相关的折旧和摊销费用。
一般和行政。一般及行政开支主要包括行政人员及高级职员的薪金及雇员福利，包括绩效奖金及股票薪酬、法律及审计开支、保险、营运租赁开支(主要是设施及车辆)及其他设施成本、员工全球流动计划、重组及员工搬迁成本(与客户项目无关)，以及与该等活动有关的折旧及摊销开支。在本文讨论的财政期间，一般和管理费用包括网格动力公司基于股票的薪酬成本的大部分。
所得税拨备。GRID Dynamic采用资产负债法核算所得税，递延所得税根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而确认。所得税拨备反映了在美国各个联邦、州和非美国司法管辖区赚取和纳税的收入。司法管辖区税法的变动、账面与税目之间永久性差异的增加或减少、应计项目或税收或估值免税额的调整，以及来自这些征税管辖区的收入组合的变化都会影响整体有效税率。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较
下表汇总了电网动力公司在指定的中期内的综合运营结果，以及期间之间的变化：
截至三个月
9月30日，		变化
(未经审计，单位为千，百分比除外)20222021美元百分比
收入$81,161 $57,933 $23,228 40.1 %
收入成本48,491 32,667 15,824 48.4 %
毛利32,670 25,266 7,404 29.3 %
工程、研究和开发4,139 2,132 2,007 94.1 %
销售和市场营销5,084 4,073 1,011 24.8 %
一般和行政28,197 17,091 11,106 65.0 %
总运营费用37,420 23,296 14,124 60.6 %
营业收入/(亏损)(4,750)1,970 (6,720)(341.1)%
其他收入，净额1,450 114 1,336 1,171.9 %
所得税前收益/(亏损)(3,300)2,084 (5,384)(258.3)%
所得税拨备3,359 2,633 726 27.6 %
净亏损$(6,659)$(549)$(6,110)1,112.9 %

目录表
九个月结束
9月30日，		变化
(未经审计，单位为千，百分比除外)20222021美元百分比
收入$229,906 $144,743 $85,163 58.8 %
收入成本141,596 84,343 57,253 67.9 %
毛利88,310 60,400 27,910 46.2 %
工程、研究和开发11,075 5,687 5,388 94.7 %
销售和市场营销14,431 9,942 4,489 45.2 %
一般和行政78,200 43,195 35,005 81.0 %
总运营费用103,706 58,824 44,882 76.3 %
营业收入/(亏损)(15,396)1,576 (16,972)(1,076.9)%
其他收入/(支出)，净额124 (1,015)1,139 (112.2)%
所得税前收益/(亏损)(15,272)561 (15,833)(2,822.3)%
所得税拨备7,240 4,655 2,585 55.5 %
净亏损$(22,512)$(4,094)$(18,418)449.9 %
按垂直行业划分的收入。我们将我们的客户分配到我们四个主要垂直市场中的一个或一组我们正在扩大业务的不同行业，我们将其标记为“垂直市场”。下表列出了我们按行业划分的收入，以及按行业划分的收入占总收入的百分比：
截至9月30日的三个月，
(未经审计，单位为千，百分比除外)2022占收入的百分比2021占收入的百分比
零售$25,260 31.1 %$18,271 31.5 %
技术、媒体和电信26,335 32.4 %17,597 30.4 %
中央关长/制造业16,058 19.8 %11,208 19.3 %
金融6,073 7.5 %5,224 9.0 %
其他7,435 9.2 %5,633 9.8 %
总计$81,161 100.0 %$57,933 100.0 %
截至9月30日的9个月，
(未经审计，单位为千，百分比除外)2022占收入的百分比2021占收入的百分比
零售$74,019 32.2 %$39,850 27.5 %
技术、媒体和电信71,170 31.0 %48,123 33.2 %
中央关长/制造业47,127 20.5 %29,832 20.6 %
金融15,649 6.8 %12,733 8.8 %
其他21,941 9.5 %14,205 9.9 %
总计$229,906 100.0 %$144,743 100.0 %
收入。在截至2022年9月30日的三个月中，收入增加了2320万美元，增幅为40.1%，从截至2021年9月30日的三个月的5790万美元增至8120万美元。与年初至今相比，收入增加了8,520万美元，增幅为58.8%，达到2.299亿美元。在三个月和九个月的基础上，同比增长主要是由于业务状况的改善，导致应计费员工人数和应计费工时的增加。
收入成本。在截至2022年9月30日的三个月里，收入成本增加了1,580万美元，增幅为48.4%，从去年同期的3,270万美元增加到4,850万美元，主要是因为支持更高收入的人员成本增加。由于同样的原因，在截至2022年9月30日的9个月中，收入成本增加了5730万美元，增幅为67.9%，达到1.416亿美元，而去年同期为8430万美元。
毛利。2022年第三季度毛利润增加740万美元，增幅29.3%，从2021年同期的2530万美元增至3270万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，毛利率(毛利润占收入的百分比)从截至2021年9月30日的三个月的43.6%下降了3.3个百分点至40.3%。截至2022年9月30日的9个月的毛利润增加了2790万美元，达到8830万美元。毛利(毛利

目录表
利润占收入的百分比)从2021年同期的41.7%下降到2022年同期的38.4%。我们2022年的毛利率继续受到俄罗斯入侵乌克兰导致员工搬迁相关成本上升的影响。
工程、研究和开发。截至2022年9月30日的三个月，工程、研发费用与去年同期相比增加了200万美元，增幅为94.1%，达到410万美元。在2022年的前9个月，工程研发支出几乎翻了一番，与2021年前9个月相比增加了540万美元，达到1110万美元。这两个时期的增长主要是由于人员配备和对客户交付业务的更多投资。
销售部和市场部。与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了100万美元，增幅为24.8%，达到510万美元。今年到目前为止，我们的销售和营销费用增加了450万美元，增幅为45.2%，达到1440万美元。这两个时期的增长主要是由于2022年销售人员的增加、销售举措和工资的增加。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，销售和营销费用占收入的百分比相对保持在同一水平，分别占网格动态收入的6.3%和6.9%。
一般和行政。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，一般和行政费用增加了60.0%以上，分别达到2820万美元和7820万美元。这两个时期的增长主要是由于股票薪酬的增加、工资和奖金的增加、设施的额外费用、无形资产摊销的增加以及俄罗斯入侵乌克兰引发的地理重组费用。
其他收入/(支出)，净额。与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他收入/(支出)净额分别增加了130万美元和110万美元。增加的主要原因是确认了我们货币市场基金的收入。
所得税拨备。在截至2022年9月30日的三个月中，我们确认了340万美元的所得税拨备，而2021年同期为260万美元。税收规定的差异主要归因于第162(M)条补偿扣除限制和外国税率差异。2022年三个季度的所得税拨备为720万美元，而截至2021年9月30日的九个月为470万美元。
净亏损。由于上述原因，在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们分别确认净亏损670万美元和2250万美元，而2021年同期的净亏损为50万美元和410万美元。
流动性与资本资源
网格动态根据其为业务运营的现金需求提供资金的能力来衡量流动性，包括营运资金需求、资本支出、合同义务和使用运营现金流和其他资金来源的其他承诺。电网动力公司目前的流动资金需求主要涉及电网动力公司员工和承包商的薪酬和福利，以及计算机硬件和办公家具的资本支出。Grid Dynamic扩大和增长业务的能力将取决于许多因素，包括资本支出需求和运营现金流的演变。由于业务状况的变化或其他发展，包括投资或收购，Grid Dynamic可能需要更多的现金资源。Grid Dynamic认为，截至2022年9月30日，其资产负债表上目前2.552亿美元的现金状况足以为自本文件提交之日起12个月内目前预期的运营、投资和融资支出水平提供资金。然而，如果网格动力公司的资源不足以满足其现金需求，它可能需要寻求额外的股权或债务融资，这可能受到网格动力公司控制之外的条件的制约，可能无法以网格动力公司管理层可接受的条款获得，甚至根本不能获得。
截至2022年9月30日，Grid Dynamic的现金和现金等价物总额为2.552亿美元(2021年12月31日为1.444亿美元)。其中，1,100万美元在美国以外，即英国、印度、瑞士、亚美尼亚、波兰、塞尔维亚、墨西哥、荷兰、乌克兰、摩尔多瓦、俄罗斯和新加坡(截至2021年12月31日为850万美元)。由于电网动力公司的许多资产、运营和员工都位于这些国家，电网动力公司预计所有这些现金和现金等价物将用于满足未来的运营需求，电网动力公司的管理层无意将资金汇回国内。如果网格动力公司决定未来将这些国家的资金汇到美国，无论是以公司间股息或其他形式，它们可能需要缴纳外国预扣税。此外，Grid Dynamic在乌克兰、俄罗斯、波兰、摩尔多瓦、塞尔维亚、亚美尼亚和墨西哥银行的现金可能面临其他风险，因为其中某些国家的银行部门可能会受到周期性不稳定的影响。

目录表
受到制裁，并可能受到资本充足率和其他银行标准的约束，这些标准比美国的标准要宽松得多。
2022年3月15日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了一项新协议，建立了一项循环信贷安排，作为贷款人的行政代理。见简明综合财务报表附注9。截至2022年9月30日，我们在信贷安排下没有未偿债务。
2022年9月12日和2021年7月6日，Grid Dynamic分别完成了普通股的后续公开发行，扣除承销折扣和佣金后，分别获得了1.095亿美元和7830万美元的净收益。详情见简明综合财务报表附注13。
现金流
下表汇总了网格动力公司在指定期间的现金流：
九个月结束
9月30日，
(未经审计，以千计)20222021
经营活动提供的净现金$19,639 $14,655 
用于投资活动的现金净额$(5,381)$(33,601)
融资活动提供的现金净额$98,503 $105,570 
汇率变动对现金及现金等价物的影响$(1,937)$(72)
现金及现金等价物净增加情况$110,824 $86,552 
现金、现金等价物(期初)$144,364 $112,745 
现金、现金等价物(期末)$255,188 $199,297 
经营活动。在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金增加了500万美元，从2021年同期的1,470万美元增加到1,960万美元，这是由于现金运营利润(未计非现金折旧和摊销以及基于股票的补偿费用)增加。
投资活动。截至2022年9月30日的9个月内，用于投资活动的现金净额为540万美元，主要反映了计算机硬件、相关设备和软件的资本支出以及投资的购买。截至2021年9月30日的9个月内，用于投资活动的现金净额为3360万美元，这主要反映了对默契的收购。
融资活动。截至2022年9月30日止九个月，融资活动提供的现金净额为9,850万美元，反映2022年第三季度的股权发售，但与收购有关的或有代价的支付以及与既得奖励有关的股票发行所产生的预扣税义务略有抵销。在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为1.056亿美元，反映股权发行及认股权证行使所得款项。
表外安排和承付款
除了对信用证和公司信用卡余额的信贷支持外，网格动力公司没有任何美国证券交易委员会规则要求披露的表外安排，也没有任何表外或有承付款项，但上述有关经营租赁的情况除外。
根据与电网动力对分包商GD乌克兰、有限责任公司、GD AM、有限责任公司和电网动力罗马尼亚S.R.L.的职能控制相关的分析，这些分包商被确定为可变利益实体(“VIE”)，因此并入电网动力的财务报表。这些VIE的资产和负债主要包括公司间余额和交易，所有这些都已在合并中注销。
关键会计政策和估算
电网动力管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析是基于精简的综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。财务报表的编制要求网格动力公司做出影响报告金额的判断、估计和假设

目录表
收入和支出、资产和负债以及或有资产和负债的披露。在下列情况下，Grid Dynamic认为会计判断、估计或假设至关重要：(1)估计或假设性质复杂或需要高度判断，以及(2)不同判断、估计和假设的使用可能对Grid Dynamic的精简合并财务报表产生重大影响。
除下文所述外，截至2022年9月30日止九个月内，我们的主要会计政策或在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报中报告的该等政策所使用的基本会计假设及估计并无重大变动。
租契-公司在租赁开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。租赁作为经营性或融资性租赁的评估和分类在租赁开始日进行。经营租赁负债及其相应的净收益资产最初根据预期剩余租赁期内未来租赁付款的现值计量。净资产价值根据初始直接成本和收到的奖励进行额外调整。现值根据租赁协议中隐含的利率计算，如果不可用，则根据递增借款利率计算。递增借款利率反映本公司在类似经济环境下以相同货币、相同期限、以抵押方式借款的固定利率。该公司在评估租赁安排时通常只包括初始租赁期。除非有合理确定本公司将行使续期选择权，否则续订或终止租约的选择权不包括在本公司的评估内。
本公司选择了一种实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行会计处理。此外，公司还为所有类别的租赁资产选择了短期租赁确认豁免。
新兴成长型公司会计选举
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。在业务合并之前，ChaSerg是证券法第2(A)节所定义的“新兴成长型公司”，并已选择利用这一延长过渡期的好处。随着业务整合的完成，网格动力仍然是一家新兴的成长型公司，并继续利用延长过渡期的好处。我们预计将在2022年12月31日失去新兴成长型公司的地位。
最近通过和发布的会计公告
最近发布和采用的会计声明在网格动力公司的精简合并财务报表附注2中进行了说明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
网格动力在过去和未来可能在正常业务过程中面临某些市场和信用风险，包括与外币利率波动相关的风险敞口，以及偶尔和较小程度的利率变化和信用风险集中。此外，电网动力公司的国际业务还面临着与不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构以及其他法规和限制相关的风险。见标题为“”的部分风险因素“以获取更多信息。
外币汇率风险
GRID Dynamic面临外币汇率风险，由于外币兑美元汇率的变化，其利润率可能会在不同时期之间波动。Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。此外，由于汇率的变化，电网动力的利润率会受到波动的影响。在可能的情况下，网格动态寻求将每个实体的费用与产生收入的货币相匹配，从而创建自然对冲。在未来一段时间里，电网动力公司可能还会受到墨西哥比索和摩尔多瓦列伊对美国汇率变化的实质性影响。美元，由于最近的收购和不断扩大的业务。

目录表
在截至2022年9月30日的三个月中，电网动力公司8,590万美元的总收入和总运营费用中约有28.3%是以美元以外的货币计价的。相比之下，在截至2021年9月30日的三个月里，网格动力公司5600万美元的总收入和总运营费用中，约有38.6%是以美元以外的货币计价的。
在截至2022年9月30日的三个月中：
•俄罗斯卢布对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加10万美元，而卢布升值10%将导致运营收入减少10万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加50万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少60万美元。
在截至2021年9月30日的三个月中：
•俄罗斯卢布对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加60万美元，而卢布升值10%将导致运营收入减少70万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加30万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少40万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，电网动力公司2.453亿美元的总收入和总运营费用中，约有34.7%是以美元以外的货币计价的。相比之下，在截至2021年9月30日的9个月中，网格动力公司1.432亿美元的收入成本和总运营费用中约有38.0%。
在截至2022年9月30日的9个月中：
•俄罗斯卢布对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加170万美元，而卢布升值10%将导致运营收入减少210万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加150万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少180万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中：
•俄罗斯卢布对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加150万美元，而卢布升值10%将导致运营收入减少190万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加90万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少110万美元。
GRID Dynamic分别分析了对卢布和兹罗提的敏感性，因为根据管理层的经验，这两种货币对美元的价值波动往往是由不同的宏观经济和地缘政治因素驱动的。
Grid Dynamic目前没有对其外汇敞口进行对冲，尽管它试图通过将现金转移限制在为子公司短期运营费用提供资金所需的金额，将其降至最低。网格动力的管理层可能会在未来一段时间内评估新的对冲策略。

目录表
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该期间结束时，我们的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息方面是有效的，并有效地确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，证实在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不指望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
虽然我们在正常业务过程中可能会不时卷入因经营而引起的诉讼和索赔，但我们目前并不是任何重大法律程序的一方。此外，我们不知道有任何针对我们或打算对我们提起的实质性法律或政府诉讼。未来的诉讼可能是必要的，尤其是为了通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们或我们的客户，或者建立我们的专有权。任何诉讼的结果都不能确定地预测，而且无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对我们的公司产生不利影响。
第1A项。风险因素
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这份Form 10-Q季度报告中描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。见标题为“”的部分关于前瞻性陈述的特别说明请参阅本季度报告Form 10-Q中有关受这些风险因素限制的前瞻性陈述的讨论。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生，并对我们产生重大不利影响，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到严重损害。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在投资我们公司之前应该考虑这些风险和不确定因素，如下所述。使投资我们公司具有风险的主要因素和不确定性包括：
•我们的经营历史相对较短，而且经营的行业发展迅速，这使得我们很难评估我们的未来前景，可能会增加我们无法继续成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响。
•我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长，特别是当我们向新的地区扩张时，这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
•我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业，这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
•我们在最近几年发生了重大的净亏损，我们预计未来会出现亏损，我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
•乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。
•新冠肺炎疫情(及其变种)的影响已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
•宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
•我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷，或信贷市场的中断，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们面临着激烈的竞争。
•对我们声誉的损害可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
•我们未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务，我们的业务运营可能会严重中断。
•未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

目录表
•安全漏洞 以及事件、系统故障或错误，以及我们网络和系统的其他中断，可能会导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息，并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受到损害。
•未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债，从而可能对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
•战争、恐怖主义、其他暴力行为或自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
•收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷，这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们的经营历史相对较短，而且经营的行业发展迅速，这使得我们很难评估未来的前景，可能会增加我们无法继续成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响。
我们成立于2006年，在技术服务行业的运营历史相对较短，该行业竞争激烈，不断发展，受到快速变化的需求和不断的技术发展的影响。因此，成功和绩效指标很难预测和衡量。由于服务和技术发展迅速，行业内的每家公司在提供的服务、商业模式和运营结果方面可能存在很大差异，因此很难预测任何公司的服务，包括我们的服务，将如何在市场上得到接受。
虽然许多财富1000强企业，包括我们的客户，一直愿意投入大量资源，将新兴技术和相关市场趋势纳入他们的商业模式，但他们未来可能不会继续在我们提供的服务上花费很大一部分预算。无论是我们过去的财务表现，还是科技服务行业任何其他公司过去的财务表现，都不能反映我们未来的财务状况。我们未来的利润可能与其他公司的利润和我们过去的利润有很大不同，这使得对我们的投资具有风险和投机性。如果客户对我们的服务的需求因经济状况、市场因素或科技行业的转变而下降，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们的股票表现高度依赖于我们成功执行和发展业务的能力。因此，我们的股价可能会受到以下因素的不利影响：我们无法执行我们的计划，我们无法达到或超过前瞻性财务预测，以及我们无法实现我们宣布的短期和长期目标。
我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长，特别是当我们向新的地区扩张时，这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
持续的增长和扩张可能会增加我们在招聘、培训和留住足够熟练的专业人员和管理人员、保持对人事和交付中心的有效监督、开发财务和管理控制、跨地区和业务部门的有效协调以及保护我们的文化和价值观方面面临的挑战。如果不能有效地管理增长，可能会对我们业务的执行质量、我们吸引和留住IT专业人员的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，随着我们与客户进行的项目的规模和复杂性的增加、增加新的交付地点、推出新的服务或进入新的市场，我们可能会面临新的市场、技术、运营、合规和管理风险和挑战，包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法减轻这些风险和挑战，以实现我们预期的增长或成功执行大型和复杂的项目，这可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
随着我们目前在地理上的快速扩张，所有这些风险都加剧了。我们最近宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度扩大劳动力。我们继续探索其他地区，在那里我们可以扩大我们的业务。随着我们在国际上拓展业务，我们的费用可能会增加，这会影响我们的毛利率。随着我们扩展到新的地理位置，我们可能无法

目录表
保持我们员工的竞争力，包括高质量和低成本，使我们能够取得成功，并赢得全球客户的信任。我们在这些新地区经营业务的历史并不长，包括招聘、培训和留住员工，如果我们不能有效地管理这些风险，我们的竞争力可能会下降。
我们的收入历来高度依赖于有限数量的客户和行业，这些行业对外包服务需求的任何下降都可能减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
历史上，我们的收入高度依赖于有限数量的客户。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，我们很大一部分收入来自最大的客户。例如，在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们来自10个最大客户的收入分别约占59.8%和61.7%。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，我们最大的两个客户分别占我们收入的10%以上。由于我们很大一部分收入是通过时间和材料合同获得的，而这些合同大多是短期的，因此一个大客户在一年内可能不会为我们在随后的任何一年提供相同水平的收入。此外，我们很大一部分收入集中在我们最大的两个行业垂直领域：技术和零售。我们的增长在很大程度上取决于我们使所服务行业多样化的能力，这些垂直行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求，以及这些行业将我们提供的服务类型外包的趋势。
我们的业务还受到季节性趋势的影响，这些趋势影响了我们在两个季度之间的收入和盈利能力，这是受我们运营所在国家的节假日时间和美国零售周期的推动，这推动了我们几个零售客户的行为。剔除业务增长的影响，我们在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。此外，我们的许多零售业客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出，假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。这种季节性趋势可能会导致我们在受影响期间的盈利能力和利润率下降。
季节性趋势导致对我们的服务和解决方案的需求减少，我们任何目标行业的衰退，这些行业外包IT服务的趋势放缓或逆转，或者引入限制或阻止公司外包的法规，都可能导致对我们服务的需求减少，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在最近几年发生了重大的净亏损，我们预计未来会出现亏损，我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
我们在最近期间发生了重大的净亏损，包括截至2022年9月30日的9个月的净亏损2250万美元，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别净亏损770万美元和1260万美元。由于一些原因，我们未来可能会继续遭受重大损失，包括不可预见的费用、不断上升的通胀和利率、困难、复杂情况、延误和其他未知事件，包括俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响。
我们预计，在可预见的未来，我们的运营费用将大幅增加，因为我们承担了不同品牌的收购和整合，产生了与作为上市公司保持合规相关的费用，以及增加了营销和销售努力以扩大我们的客户基础。这些增加的支出可能会使实现和保持盈利能力变得更加困难。此外，我们发展业务的努力可能比我们预期的更昂贵，我们可能无法产生足够的收入来抵消增加的运营费用。如果我们被要求削减开支，我们的增长战略可能会受到实质性影响。我们将需要在未来几个时期创造和维持可观的收入水平，才能实现盈利，即使我们这样做了，我们也可能无法保持或提高我们的盈利水平。
因此，我们不能向您保证，随着我们继续扩大业务和基础设施，进一步发展我们的营销努力，以及以其他方式实施我们的增长计划，我们将实现可持续的运营利润。任何未能充分增加我们的收入，以跟上我们的投资和其他费用的速度，都可能阻止我们实现并保持持续的盈利能力或正现金流。如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功地应对它们，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。如果我们无法实现或保持盈利，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。

目录表
2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动，该地区持续的冲突和破坏已经并可能继续下去。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动，包括美国、加拿大、英国、欧盟和其他国家、公司和组织对俄罗斯和乌克兰某些地区的官员、个人、地区和行业实施的新的、更严厉的制裁，以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应，可能会对我们的行动产生实质性的不利影响。例如，作为对加大制裁的回应，俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在俄罗斯或乌克兰的资产，比如Grid Dynamic。冲突和制裁活动加强带来的任何这种重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付，损害我们完成金融或银行交易的能力，导致我们继续将在该地区发生的全部或部分工作转移到其他国家，并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性，包括通信和互联网的可用性。我们执行了我们的业务连续性计划，并根据事态发展进行了调整，以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响。这包括将受影响的员工转移到乌克兰西部更安全的地点，以及在允许的情况下转移到乌克兰以外的地方，以及将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正积极与我们的员工和客户合作，以满足他们的需求，并确保服务的顺利提供。
2022年4月，电网动力公司还宣布将停止在俄罗斯联邦的剩余运营。我们一直致力于安全和便捷地重新安置有意愿的员工，并对项目进行持续管理，以消除对客户的交付影响。此外，我们宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度扩大劳动力。在截至2022年6月30日的三个月里，我们将大部分驻俄罗斯员工转移到了俄罗斯以外。截至2022年11月，我们在俄罗斯的办公室人员最少，没有提供来自俄罗斯的客户服务。
我们无法预测乌克兰军事行动的进展或结果，因为冲突和政府反应仍在继续发展，超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动、敌对行动的扩大或广泛的制裁，可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。例如，如果俄罗斯入侵摩尔多瓦等其他国家，可能会对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们的员工从俄罗斯搬迁。此外，塞尔维亚目前的地缘政治局势给该地区带来了额外的不确定性，并可能对我们的业务产生不利影响。
本部分包含的信息截至本文日期是准确的，但可能会因不断变化的情况而变得过时，超出我们目前的意识或控制。
新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
2019年12月，中国报告了一种新型冠状病毒新冠肺炎，2020年3月，世界卫生组织宣布其为大流行。这一传染性疾病大流行继续在全球蔓延，并正在影响世界各地的经济活动和金融市场，大大增加了经济的波动性和不确定性。为了应对这场全球大流行，地方、州和联邦政府已被敦促采取前所未有的措施，包括但不限于旅行限制、关闭企业、社会距离和隔离。
2020年3月，我们开始见证新冠肺炎疫情对我们收入的影响，这主要是由于疫情对我们一些客户运营的业务条件的影响。对我们业务的影响各不相同，零售垂直市场的影响更为明显，而我们业务的其他垂直市场的影响主要取决于客户的具体动态。自从我们在截至2020年6月30日的三个月中见证了收入的低点以来，我们的季度收入一直在增长，并且创造的季度收入高于COVID之前的水平。话虽如此，正在进行的新冠肺炎大流行可能会在未来给我们的业务带来风险，因为它会影响我们的一些客户。新冠肺炎疫情对我们业务的影响的例子包括暂时缩减我们的项目人员，我们的客户暂时搁置项目和SOW，以及要求更长的付款期限。此外，由于我们更多的员工正在远程工作，我们面临着越来越多的网络威胁，这些威胁可能会影响我们的系统和网络，或者我们的客户和承包商的系统和网络，我们预计维护和帮助保护我们的基础设施和数据的成本可能会增加。
尽管疫苗的推出总体上改善了全球经济的前景，但新的浪潮和新的变种仍令人担忧。增长和投资者信心可能会受到各种因素的削弱，包括但不限于，控制病毒和相关变种的困难，有效疫苗和其他医疗方法的有限，

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以及严格的社交距离或封锁措施。在更广泛的经济中，供应链中断和随之而来的通胀压力，全球劳动力短缺，以及COVID的消长，包括在特定地区，目前正在影响全球经济复苏的步伐和前景，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们现在面临着来自新冠肺炎的挑战，比如员工留住和就业市场人才短缺。我们继续采取预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低。我们所有的设施都是按照当地政府的指导方针开放给员工工作的。尽管如此，新冠肺炎疫情限制了员工的行动，我们的大多数员工仍在远程工作。此外，我们已经成功地将我们的大部分员工过渡到远程工作，这对我们向客户提供服务的能力造成的影响最小。
宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们在全球开展业务，因此我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受到一般经济和市场状况的影响，其中包括通货膨胀率波动、利率、税率、经济不确定性、政治不稳定、法律变化以及贸易壁垒和制裁。最近，美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平，人们担心会出现经济衰退。这种经济波动可能会对我们客户的业务以及我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。地缘政治不稳定可能继续影响全球货币汇率、大宗商品价格、贸易和资源流动，这可能对我们客户和潜在客户的技术支出产生不利影响。
我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷，或信贷市场的中断，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
资讯科技服务业对经济环境特别敏感，在一般经济不景气时往往会衰退。我们的大部分收入来自美国客户。如果美国或世界其他地区的经济下滑，包括欧洲(我们通过2020年12月收购Daxx和2021年5月收购默契在荷兰、德国和英国获得了客户)，我们现有和潜在客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出，这反过来可能会降低对我们服务的需求，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果信贷市场发生中断，如果客户或供应商无法获得融资以履行对我们的付款或交付义务，或者如果我们无法获得必要的融资，可能会对我们的业务构成风险。新冠肺炎疫情、不断上升的通胀和各国央行抑制通胀的努力对全球经济和金融市场产生了不利影响，其中对许多中小型和大型企业的影响尤为严重。尽管美国政府和世界各地的其他国家已经或已经采取措施向受疫情影响的个人和企业提供货币和财政援助，但目前尚不清楚政府的这些行动是否足以成功避免或缓解任何经济低迷。新冠肺炎疫情导致的任何经济下滑以及全球各国政府和私营企业采取的预防措施都可能减少技术支出，对我们产品的需求产生负面影响，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争。
技术和信息技术服务市场竞争激烈，受到快速变化和不断发展的行业标准的影响，我们预计竞争将持续并加剧。我们面临着来自印度、中国、中东欧国家和拉丁美洲等工资成本较低的其他外包目的地的离岸IT服务提供商的竞争，以及来自大型全球咨询和外包公司以及大公司内部IT部门的竞争。行业客户倾向于使用多个IT服务提供商，而不是使用独家IT服务提供商，这可能会减少我们的收入，以至于我们的客户从竞争对手的公司获得服务。行业客户可能更喜欢拥有更多地点的IT服务提供商，或者总部位于比我们运营的一些新兴市场更具成本竞争力、更稳定和/或更安全的国家/地区的IT服务提供商。
我们的主要竞争对手包括全球咨询和传统IT服务提供商，如埃森哲、凯捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、Infosys Technologies、WiPro，以及数字转型提供商，如EPAM Systems，Inc.、Globant S.A.、Endava plc、Cikum和Andersen Lab。我们许多现有和潜在的竞争对手比我们拥有更多的财务、营销和技术资源，以及知名度。因此，他们可能会在价格上更积极地竞争，或投入更多资源发展和推广科技和资讯科技服务，而我们在与这些竞争对手竞争时，可能无法留住我们的客户。竞争加剧，因为

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以及我们无法成功竞争，可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对我们声誉的损害可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
由于我们的业务涉及为客户提供量身定制的服务和解决方案，因此我们认为，当现有或潜在客户评估是否使用我们的服务而不是我们的竞争对手时，我们的企业声誉是一个重要因素。此外，我们认为，我们的品牌和声誉在招聘、聘用和留住高技能人才方面也发挥着重要作用。
然而，我们的品牌名称和声誉可能容易受到我们无法控制的因素的损害，包括现任或前任客户和员工、竞争对手、供应商、法律诉讼对手、政府监管机构和媒体的行动或声明。关于我们的负面信息，即使是不真实的，也有可能对我们的业务产生不利影响。我们声誉的任何损害都可能难以修复，可能会使潜在或现有客户不愿选择我们进行新的业务，可能会对我们的招聘和留住努力产生不利影响，还可能会降低投资者的信心。
我们未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的持续增长和成功以及运营效率取决于我们在我们运营和扩张的不同地理位置吸引、招聘、发展、激励和留住高技能人才的能力，包括IT工程师和其他技术人员。在当前环境下，对高技能IT专业人员的竞争尤其激烈，因此，我们看到围绕员工留住、人才短缺和流失率的挑战越来越多。虽然我们的管理层的目标是自愿流失率(以百分比表示)不高于20%，但市场对高技能信息技术人才的巨大需求以及竞争对手的活动可能会导致我们的合格人员离职，使我们更难招聘到具有合适知识、经验和专业资格的新员工。IT人员的高流失率将增加我们的运营成本，包括招聘和培训成本，并可能对我们及时完成现有合同、实现客户目标和扩大业务的能力产生不利影响。未能吸引、聘用、发展、激励和留住具备服务客户所需技能的人员，可能会降低我们满足和发展持续和未来业务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务，我们的业务运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们失去一名或多名此类高管或关键员工的服务，我们的业务运营可能会中断，我们可能无法轻松或根本无法更换他们。此外，我们行业对高管和关键人员的竞争非常激烈，未来我们可能无法留住我们的高管和关键人员，也可能无法吸引和留住新的高管和关键人员，在这种情况下，我们的业务可能会严重中断。
未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们所在的行业以快速变化的技术、方法和不断发展的行业标准为特征。我们未来的成功在一定程度上取决于我们有能力预见行业的发展，加强我们现有的服务，开发和推出新服务，以跟上这些变化和发展，并满足不断变化的客户需求。
新服务和产品的开发和推出预计将变得越来越复杂和昂贵，需要投入大量时间和资源，并面临一些风险和挑战，包括：
•更新服务、应用程序、工具和软件以及以足够快的速度开发新服务以满足客户需求的困难或成本；
•使软件的某些功能在互联网上或在新的或更改的操作系统上有效和安全地工作的困难或成本；
•更新软件和服务以跟上我们客户所在行业不断发展的行业标准、方法、监管和其他发展的困难或成本；以及

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•在我们实施新的技术和方法时，维持高水平的质量和可靠性的困难或成本。
我们可能无法及时预测或响应这些发展，即使我们这样做了，我们开发或实施的服务、技术或方法也可能在市场上不成功。此外，竞争对手开发的服务、技术或方法可能会使我们的服务失去竞争力或过时。我们未能调整和加强我们现有的服务，以及未能开发和推出新服务以迅速满足客户的需求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全漏洞 事件、系统故障或错误，以及我们网络和系统的其他中断可能导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息，并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受到损害。
我们经常有权或被要求收集、处理、传输、存储或以其他方式处理敏感或机密的客户和客户数据，包括知识产权、网格动力和我们客户的专有业务信息，以及我们客户、客户、员工、承包商、服务提供商和其他人的个人信息。我们使用我们的数据中心和网络，以及我们承包商和服务提供商的某些网络和其他设施和设备来实现这些目的。尽管我们详细、全公司范围内通过了ISO27001认证和其他信息安全标准和最佳实践-符合安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客或其他第三方的攻击和中断、引入勒索软件或其他恶意代码，或者由于人为错误、网络钓鱼攻击、社会工程、零日漏洞、渎职或其他中断而被破坏或以其他方式受到安全事件或危害。在新冠肺炎疫情期间，由于我们有更多人员在远程工作，我们面临着更高的此类攻击和中断风险，这些攻击和中断可能会影响我们的系统和网络，或者我们客户和承包商的系统和网络。由于俄罗斯对乌克兰发动了重大军事行动，此类攻击和破坏的风险也增加了，包括国家行为者潜在网络攻击的风险增加。随着我们在地理上的扩张，这种风险可能会增加。任何此类入侵、事故或中断都可能危及我们的数据中心、网络和其他设备，在那里存储或处理的信息可能会在未经授权的情况下被访问、披露、更改、挪用、丢失、被盗、不可用或进行其他处理。此外, 客户系统中与我们提供的服务相关的任何故障或安全漏洞或事件也可能导致敏感或机密信息的丢失或挪用，或未经授权访问、更改、使用、获取、披露或其他处理，并可能导致人们认为是我们或我们的承包商或服务提供商造成了此类事件，即使Grid Dynamic和我们的承包商的网络和其他设施和设备没有受到损害。
我们的承包商和服务提供商在我们使用的设施和网络方面也面临着类似的风险，他们还可能遭受停机、中断以及安全事件和漏洞。我们不能保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有被攻破或以其他方式危害，也不能保证它们不包含任何可利用的漏洞、缺陷或错误，这些漏洞、缺陷或错误可能会导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们和我们的承包商和服务提供商遭受的违规和安全事件可能会在很长一段时间内保持不被发现。任何此类违反、中断或其他情况，导致我们或我们的承包商或服务提供商遭受的敏感或机密客户或客户数据的丢失、更改、挪用或未经授权的使用、访问、获取、披露或其他处理，或任何可能发生的感知，都可能使我们面临索赔、诉讼和责任、监管调查和诉讼，导致我们失去客户和收入，扰乱我们的运营和向客户提供的服务，损害我们的声誉，导致对我们的产品和服务的信心丧失，要求我们花费大量资源，以防止进一步的违规和事件，并纠正这些事件造成的问题。并造成重大的财务和其他潜在损失。
我们的错误和遗漏保险涵盖某些损害和费用，可能不足以赔偿所有责任。尽管我们为某些与安全相关的损害所产生的责任提供保险，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，我们能否继续以经济合理的条款获得保险，或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。

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未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债，从而可能对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的服务涉及为我们的客户开发软件解决方案，我们可能需要就我们软件的质量和功能向客户做出某些陈述和保证。鉴于我们的软件解决方案具有高度的技术复杂性，它们可能包含难以检测或纠正的设计缺陷或错误。我们不能保证，即使经过我们的测试，我们的软件解决方案中也不会发现错误或缺陷。任何此类错误或缺陷都可能导致诉讼、其他针对我们的损害索赔、现有客户的流失和收入的损失或延迟、市场份额的损失、未能吸引新客户或获得市场认可、开发资源被转移、支持或服务成本增加以及声誉损害，从而可能对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们没有从客户那里获得长期承诺，我们的客户可以在合同完成前终止合同，也可以选择不续签合同。
我们的客户通常没有义务对我们做出任何长期承诺。虽然我们的大部分收入来自重复业务，我们将重复业务定义为来自客户的收入，该客户在前一年也为我们的收入做出了贡献，但我们与客户的接触通常是针对性质单一的项目。此外，我们的客户可以在有理由或无理由的情况下终止我们的许多主服务协议和工作订单，在大多数情况下不收取任何取消费用。因此，我们必须寻求在我们目前的业务成功完成或终止时获得新的业务，并保持与现有客户的关系，并获得新客户以扩大我们的业务。
有许多与我们的客户有关的因素不在我们的控制范围之内，这些因素可能会导致他们终止与我们的合同或项目，包括：
•客户的财务困难；
•战略优先事项的改变，导致项目动力消失或技术支出水平降低；
•外包战略的改变导致将更多的工作转移到客户的内部技术部门或我们的竞争对手；
•我们的客户将现有软件替换为许可方支持的套装软件；以及
•合并和收购或重大的公司重组。
未能履行或遵守任何合同义务可能会导致合同取消或不续签，这可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工数量，以及收入成本占收入的百分比增加，直到我们能够减少或重新分配员工人数。我们客户终止协议的能力使我们未来的收入不确定。我们可能无法取代任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这可能会对我们的收入产生重大不利影响，从而影响我们的运营业绩。
此外，我们的一些协议规定，如果我们公司的控制权在协议期限内发生变化，客户有权终止协议。如果未来的任何事件触发我们的客户合同中的任何控制变更条款，这些主服务协议可能被终止，这将导致收入损失。
未能成功交付合同服务或导致客户业务中断，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务有赖于我们是否有能力及时成功地提供签约服务。我们设备或系统的任何部分或全部故障，或我们运营地点的电力和电信等基本基础设施的任何重大中断，都可能阻碍我们向客户提供合同服务的能力。此外，如果我们的专业人员在向客户提供服务的过程中出现错误或未能始终如一地满足客户的服务要求，这些错误或故障可能会扰乱客户的业务。任何未能成功交付签约服务或对客户业务造成中断，包括客户系统出现任何故障或与我们提供的服务相关的安全遭到破坏，都可能使我们承担重大责任，并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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此外，我们的客户可能会执行审计或要求我们执行审计，并提供关于我们在为客户提供服务时使用的IT和财务控制程序的审计报告。我们获得新客户和保留现有客户的能力可能会受到不利影响，如果我们收到有保留的意见，或者如果我们不能及时获得与任何此类审计相关的控制程序和程序，我们的声誉可能会受到损害。如果我们的控制程序或我们为客户管理的控制程序和程序导致内部控制失败或损害客户遵守其内部控制要求的能力，我们也可能招致责任。如果我们或我们的合作伙伴未能履行我们的合同义务或以其他方式违反对客户的义务，我们可能会承担法律责任，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖来自第三方的软件、硬件和SaaS技术，这些软件、硬件和SaaS技术可能难以替换，或者可能导致我们的服务或解决方案出现错误、缺陷或故障。
我们依赖来自各种第三方的软件和硬件以及来自第三方的托管软件即服务(“SaaS”)应用程序来提供我们的服务和解决方案。如果这些软件、硬件或SaaS应用程序中的任何软件、硬件或SaaS应用程序由于许可证丢失、长时间停机、中断或不再以合理的商业条款提供而变得不可用，我们的服务供应可能会延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果有)确定、获得并集成相应的技术，这可能会增加我们的费用或以其他方式损害我们的业务。此外，第三方软件、硬件或SaaS应用程序的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们的服务和解决方案出现错误、缺陷或故障，纠正这些错误或缺陷的成本可能很高，并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
服务合同中现有的保险覆盖范围和责任限制条款可能不足以保护我们免受损失。
我们维持一定的保险范围，包括专业责任保险、董事和高级职员保险、我们某些设施和设备的财产保险以及我们某些业务的业务中断保险。然而，我们并不为我们的运营中的所有风险投保，如果有任何针对我们的伤害索赔，或者如果我们遇到任何业务中断、诉讼或自然灾害，我们可能会招致巨额成本和资源转移。
我们与客户签订的大多数协议要求我们在协议期限内购买并维持特定的保险范围，包括商业普通保险或公共责任保险、伞形保险、产品责任保险和工伤赔偿保险。在我们经营业务的一些国家，其中一些类型的保险不能以合理的条款获得，甚至根本不能获得。
在某些情况下，我们违反义务的责任仅限于客户合同。此类限制可能无法强制执行，或者可能无法保护我们免于承担损害赔偿责任。此外，我们现有的合同可能不会限制某些责任，例如要求我们赔偿客户的第三方索赔。如果对我们提出的一项或多项大额索赔的金额超过我们目前保单所承保的金额，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使这样对我们的指控不成功，我们也可能招致声誉损害和巨额法律费用。
如果我们不能维持有效的财务报告内部控制系统，现有和潜在的投资者可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务，并对我们的股价产生不利影响。我们不能保证重大缺陷或重大缺陷不会在未来发生。
任何未能对我们的财务报告保持有效的内部控制都可能对我们产生重大和不利的影响。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们在Form 10-K的年度报告中包括管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。此外，当我们根据《快速启动我们的企业创业法案》(JumpStart Our Business Startups Act)(我们预计将于2022年12月31日生效)不再符合“新兴成长型公司”的资格时，我们将被要求让我们的独立会计师事务所证明并报告管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。我们目前正在进行昂贵和耗时的工作，以使我们的独立会计师事务所能够在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中做出这样的证明。如果我们无法得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者如果我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制的有效性提供证明和无保留的报告，投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们的证券价值缩水。

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如果未来在内部控制方面发现重大弱点或重大缺陷，可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响，因此，我们的财务报表可能包含重大错报或遗漏。
我们的全球业务，特别是在独联体和中东欧国家的业务，使我们面临重大的法律、经济、税收和政治风险。
我们在某些新兴市场经济体拥有大量业务，并正在向其他国家扩张，这带来了法律、经济、税收和政治风险。开展国际业务所固有的风险包括：
•法律制度不健全以及法律上的模棱两可、不一致和反常现象；
•法律法规的变化；
•适用和实施与进出口有关的保护性立法和条例，包括关税、配额和其他贸易保护措施；
•执行知识产权和/或合同权利方面的困难；
•官僚障碍和腐败；
•遵守各种外国法律，包括与隐私和数据保护有关的法律；
•对股息或利润汇回的限制；
•财产被征用或国有化；
•对货币可兑换和外汇管制的限制；
•货币汇率的波动；
•潜在的不利税收后果；
•来自在特定国家有更多经验或拥有国际业务经验的公司的竞争；
•内乱；
•政治和军事局势不稳定；
•总体外交政策和外国经济状况的多变性，包括新冠肺炎疫情的影响。
俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚和摩尔多瓦以及我们正在扩张的其他国家的法律体系经常受到法律模糊以及不一致和异常的困扰，这是因为许多法律的颁布时间相对较晚，可能并不总是与市场发展相一致。此外，这些国家都不同程度地存在法律和官僚障碍以及腐败现象。在这样的环境下，我们的竞争对手可能会从政府那里获得优惠待遇，这可能会给他们带来竞争优势。政府还可以随时以任何理由修订现有的合同规则和法规或采用新的合同规则和法规，政府官员可能会以可能对我们在这些国家的业务和运营产生重大不利影响的方式实施相互矛盾或含糊不清的法律或法规。任何这些变化都可能损害我们获得新合同或续签或执行我们目前提供服务或我们是其中一方的合同的能力。任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施，这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。我们不能保证俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚和摩尔多瓦或其他国家的监管机构、司法当局或第三方不会质疑我们(包括我们的子公司)遵守适用的法律、法令和法规。除上述外，选择性或武断的政府行动可能包括吊销执照、突然和意外的税务审计、刑事起诉和民事诉讼，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们开展业务的某些独立国家联合体(“独联体”)和中东欧国家的银行和其他金融体系仍然受到周期性不稳定的影响，一般不符合较发达市场的银行标准。武装冲突或武装冲突的威胁，包括俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动，以及针对该地区银行的制裁，都可能导致这些国家的银行业挑战或银行业危机。这些事件、金融危机或银行破产或无力偿债，或我们透过这些银行获得或持有资金，可能会导致我们的存款损失，或对我们在区内完成银行交易的能力造成不利影响，从而对我们的业务和财务状况造成重大不利影响。
此外，独联体和中东欧国家现有的紧张局势以及新的或升级的紧张局势的出现，包括俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动，已经加剧并可能进一步加剧这些国家与美国之间的紧张关系。这种紧张局势、对信息安全的担忧以及实际和可能施加的

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美国和其他国家的额外制裁，或俄罗斯对此类额外制裁的回应，可能会阻碍现有或潜在客户使用我们的服务，对我们在目前运营的国家发展或维持业务的能力产生负面影响，并扰乱我们吸引、聘用和留住员工的能力。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
由于我们于2021年5月29日收购了默契特，我们已经收购了墨西哥瓜达拉哈拉的业务。由于各种我们无法控制的因素，包括政治、经济、监管或社会事件，我们所受的墨西哥法律法规及其解释可能会发生变化，有时是实质性的。由于2019年5月对《墨西哥联邦劳动法》(Ley Federal Del Trabajo)和其他相关法规的修订，除其他外，成立了新的劳工当局和法院，实施了新的谈判程序，发布或修订了与员工结社和组织自由、集体谈判协议和反劳动歧视规则有关的条款。我们不能向您保证，这些变化不会导致诉讼、劳工维权或日益激烈的劳动关系的增加，这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响，特别是在墨西哥。这些及任何其他进一步采用的政策、法律和法规可能导致投资情绪恶化、政治和经济不确定性以及我们业务成本的增加，进而可能对我们的业务、财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。
我们的运营结果和财务状况可能会受到立法的颁布、实施美国对国际商业活动征税的变化或采取其他税收改革政策的重大影响。
2021年11月，美国众议院通过了通常被称为《重建更好法案》(BBBA)的立法，该法案对美国国内税法的关键条款提出了几项重大修改，并引入了新的条款。尽管尚不确定是否会颁布部分或全部已确定的条款，但美国税法的变化可能会对我们的所得税责任、所得税拨备和有效税率产生实质性的不利影响。

我们的有效税率可能会受到几个因素的不利影响。
我们在全球开展业务，并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的有效税率可能会受到多个因素的重大不利影响，包括由我们运营的不同司法管辖区征收或分配给具有不同法定税率的司法管辖区的所得税金额的变化；多个司法管辖区内税法、法规和对该等税法的解释的变化；以及税务审计或审查以及任何相关利息或罚款所产生的问题的解决。特别是，近年来，中东欧国家的税收制度发生了重大变化，当局逐步取代或引入了新的立法，规范公司所得税、增值税、公司财产税、个人所得税和工资税等主要税种的适用。此外，对2017年颁布的《减税和就业法案》(以下简称《美国税法》)或与《美国税法》相关的监管指导进行任何重大修改，都可能对我们的实际税率产生重大不利影响。英国银行家协会的实施也可能对我们的实际税率产生重大影响。
在确定所得税和其他税项负债的拨备时，需要进行估计、判断和计算，而最终的税收决定可能不确定。我们对税务责任的厘定总是受到不同司法管辖区当局的覆核或审查。如果任何司法管辖区的税务机关审核我们的任何报税表并提出调整建议，包括确定我们所应用的转让价格和条款不适当，此类调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么税制改革，或这些变化将对我们的业务产生什么影响，但这些变化，如果它们被纳入我们运营所在司法管辖区的税收立法、法规、政策或实践，可能会增加我们迄今已支出并在我们资产负债表上支付或应计的估计税负，并以其他方式影响我们的财务状况、未来运营结果、特定时期的现金流以及我们运营所在国家未来的整体或有效税率，减少我们股东的税后回报，增加税务合规的复杂性、负担和成本。
如果我们某些人员的独立承包商身份或我们员工的豁免身份被成功挑战，可能会产生不利的税收和就业法律后果。
我们的某些人员被保留为独立承包商。确定个人是否被视为独立承包人或雇员的标准通常是事实密集型的，并因司法管辖区而异，适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对我们的一些或全部独立承包商做出任何不利的裁决，我们可能会招致重大费用，包括以前的税金预扣、社会

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安全税或支付、工人补偿和失业缴费以及记录保存，或者我们可能被要求修改我们的业务模式，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
员工的全球流动可能会给我们在不同司法管辖区带来额外的税务负担。
在为客户提供服务时，我们的员工已经并可能被要求到不同的地点出差。根据所需旅行的时间长短和雇员活动的性质，旅行安排所涉税收问题有所不同，旅行时间较长的情况通常会产生更广泛的税收后果。这种税收后果主要包括与雇员补偿有关的工资税债务，以及在国际税法设想的情况下，对雇员在旅行期间产生的利润征税。
我们有内部程序、政策和系统，包括内部流动计划，用于监控与商务旅行相关的纳税义务。然而，考虑到世界各地的税务当局正在更加关注全球流动问题，我们的运营可能会受到与我们的流动员工活动相关的额外税费的不利影响。这些风险也可能影响我们，因为我们正在将乌克兰和俄罗斯的员工重新安置到其他地点。
失去与我们在俄罗斯享受的就业相关税收相关的税收优惠可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生负面影响。
俄罗斯政府通过降低社会缴费费率计划，为符合条件的俄罗斯IT公司提供了实质性的税收优惠。该计划在截至2022年9月30日的9个月内为我们节省了约350万美元，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年分别为我们节省了410万美元和180万美元。在2021年1月1日之前，降低社会缴费税率(总计16%)是一项临时措施。2021年1月1日，一项新的法律生效，为IT行业提供了额外的支持，其中包括固定的7.6%的社会税率，而之前的税率为14%。公司必须符合某些标准才有资格遵守新规定。我们从2021年1月1日开始受益于该计划。如果俄罗斯政府通过修改或废除目前的税收优惠措施来改变对俄罗斯IT公司的优惠待遇，或者如果我们没有资格享受这种优惠待遇，包括因为我们已经宣布停止在俄罗斯联邦的剩余业务，或者因为我们的俄罗斯子公司最终由一家美国公司所有，这将严重影响我们的财务状况和业务结果，这取决于我们当时在俄罗斯的业务规模。
税务机关可能不同意我们对某些税收立场的立场和结论，或可能以武断或不可预见的方式适用现有规则，导致意外成本、税收或无法实现预期收益。
税务机关可能不同意我们采取的税收立场，这可能会导致税收负担增加。例如，税务机关可以根据我们的公司间安排和转让定价政策，质疑我们按税收管辖权分配的收入和我们关联公司之间支付的金额，包括评估已开发技术的方法和与我们的知识产权开发相关的金额。
税务机关可能认为，在技术上违反了相对较新且未经广泛审查或解释的相互矛盾的法律法规的情况下，我们应支付重大所得税债务、利息和罚款，在这种情况下，我们预计我们可能会对此类评估提出异议。知名公司可能特别容易受到不明确要求的激进应用的影响。许多公司必须与税务检查员谈判他们的税单，他们可能会要求比适用法律似乎规定的更高的税收。对这样的评估提出异议可能会耗费很长时间和成本，如果我们对评估提出异议不成功，其影响可能会在适用的情况下提高我们预期的实际税率。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动的不利影响。
GRID Dynamic面临外币汇率风险，由于外币兑美元汇率的变化，其利润率可能会在不同时期之间波动。Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊。此外，由于汇率的变化，电网动力的利润率会受到波动的影响。在可能的情况下，网格动态寻求将每个实体的费用与产生收入的货币相匹配，从而创建自然对冲。在未来一段时间内，由于最近的收购和业务的不断扩大，电网动力公司可能还会受到塞尔维亚第纳尔、墨西哥比索和摩尔多瓦列伊等货币对美元汇率变化的重大影响。

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GRID Dynamic面临外币汇率风险，由于外币兑美元汇率的变化，其利润率可能会在不同时期之间波动。Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。我们面临与为我们的非美国业务融资相关的外币兑换交易风险，以及与我们某些子公司的现金余额相关的外币兑换风险，这些现金余额以美元以外的货币计价，因为我们目前没有对我们的外币风险进行对冲。此外，由于汇率的变化，我们的利润率会受到波动的影响。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，约28.3%和34.7%的网格动态综合收入成本和总运营费用分别以美元以外的货币计价。相比之下，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，约有38.6%和38.0%的Grid Dynamic综合收入成本和总运营费用是以美元以外的货币计价的。货币汇率的任何重大波动都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性影响。在一些国家，我们可能受到现金流动和外币兑换的监管或实际限制，这将限制我们在全球业务中使用现金的能力，并增加我们对货币波动的风险敞口。随着我们继续扩大全球业务，这种风险可能会增加, 这可能包括进入可能更有可能施加此类限制的新兴市场。由于政治或经济不稳定或其他因素导致的货币兑换波动，也可能对我们的业绩产生重大影响。请参阅标题为“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险在我们最新的Form 10-K年度报告和这份Form 10-Q季度报告中，了解更多有关我们对外币汇率敞口的信息。
我们可能会为子公司采取的行动承担责任。
在某些情况下，我们可能对子公司的损失承担连带责任。无论因子公司的损失而招致的责任如何，本公司可能会招致次级责任，在某些情况下，在某些涉及破产或无力偿债的情况下，本公司可能会就子公司的债务承担对债权人的责任。
特别是，根据《俄罗斯民法典》第53条第1部分，法人的“控制人”可对该实体因其“过错”而遭受的损失承担直接责任，任何试图限制或免除这种责任的协议都将无效。一般来说，控制人是任何有权决定实体行动的人，包括指挥官员或高管行动的权利。当控制人造成损失时，高级管理人员和高管都可能被要求承担连带责任(母公司实体也可能与子公司就母公司指示或在其同意下采取的行动承担连带责任)。如果公司是外国法律实体，但主要在俄罗斯开展业务，则责任也可能适用于股东或控制人。
此外，如果有效子公司由于有效母公司的行为或不作为而破产或破产，则有效母公司对有效子公司的债务负有次级责任。实际子公司的其他股东、破产程序中的管理人和债权人，除其他外，可要求赔偿实际子公司因实际母公司造成的损失而采取行动或不采取行动，明知这种行动或不采取行动将导致损失。我们可能被发现是子公司的有效母公司，在这种情况下，我们可能会对他们的债务承担责任，这可能会对我们的业务、财务状况以及运营或前景的结果产生重大不利影响。
如果我们无法保持资源利用率和生产率水平，我们的盈利能力可能会受到影响。
由于我们的大多数客户项目是以时间和材料为基础执行和开具发票的，我们的管理层跟踪和项目计费小时数，以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。为了保持我们的毛利率，我们必须有效地利用我们的IT专业人员，这取决于我们的能力：
•整合和培养新人；
•有效地将人员从已完成的项目过渡到新的任务；
•预测客户对服务的需求；以及
•为项目部署具有适当技能和资历的人员。
如果我们遇到任何客户的工作放缓或停工，或者我们有专门人员或设施的任何项目，我们可能无法将这些人员或资产重新分配给其他客户和项目，以保持它们的利用率和生产率水平。如果我们无法维持适当的资源利用水平，包括从乌克兰和俄罗斯重新安置人员并向新的地区扩张，我们的盈利能力可能会受到影响。

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如果我们不能准确估计服务成本或不能为我们的服务维持有利的价格，我们的合同可能无利可图。
Grid Dynamic预计，未来一段时间，固定费用合同的收入将按比例增加。为了使我们的合同有利可图，我们必须能够准确地估计我们提供适用合同所需服务的成本，并适当地为我们的合同定价。我们在合同中使用的这种估计和定价结构高度依赖于对我们的项目、市场、全球经济状况(包括外汇波动)以及具有不同技能和能力的多个地点的运营和人员的协调的内部预测、假设和预测。由于我们无法控制的内在不确定性，我们可能会低估我们的项目价格，无法准确估计执行工作的成本，或者无法准确评估与潜在合同相关的风险。在某些情况下，一旦客户达到一定的合同支出门槛，我们也会提供批量折扣，如果我们不准确估计提供的折扣金额，可能会降低客户的参考价格或导致利润损失。我们可能无法在我们提供服务的期间确认固定费用合同的收入，这可能会导致我们的利润率波动。任何增加的或意想不到的成本、实现预期成本节约的延迟或失败，或我们在合同执行过程中遇到的意外风险，包括由我们无法控制的因素造成的风险，都可能使这些合同利润下降或无利可图。
我们面临着与我们的服务销售和实施周期较长相关的风险，在实现这些服务的收入之前需要大量的资源承诺。
我们的服务销售周期很长，这要求我们花费大量的时间和资源来教育客户我们服务的价值以及我们满足他们需求的能力。在某些情况下，我们可能会在执行合同之前开始工作并产生费用。我们的销售周期受到许多风险和延误的影响，我们对这些风险和延误几乎无法控制，包括客户选择我们服务的替代方案(如其他IT服务提供商或内部资源)的决定，以及客户预算周期和审批程序的时间安排。因此，新客户的销售周期可能特别不可预测，我们可能无法完成与我们投入大量时间和资源的潜在客户的销售。任何重大未能产生收入或在产生与销售过程相关的成本后延迟确认收入，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未能获得越来越大和复杂的项目的参与并进行有效管理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营结果取决于我们项目的规模和我们能够为我们的服务收取的价格。为了成功完成更大、更复杂的项目，我们需要与客户建立和保持有效、密切的关系，继续保持高水平的客户满意度，并深入了解客户的需求。我们还可能面临管理更大和更复杂的项目的一些挑战，包括：
•保持高质量控制和流程执行标准；
•在一致的基础上保持计划资源利用率；
•采用高效的现场、非现场和离岸人员配置组合；
•维持生产力水平；
•实施必要的流程改进；
•招聘和保留足够数量的高技能资讯科技人才；以及
•控制成本。
不能保证我们可能能够克服这些挑战。此外，大型和复杂的项目可能涉及多个项目或阶段，客户可能会选择在其他阶段不保留我们，或者可能取消或推迟其他计划的项目。我们未能成功获得大型和复杂项目的参与并对其进行有效管理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
薪酬支出的增加，包括基于股票的薪酬支出，可能会降低我们的盈利能力，并稀释我们现有的股东。
在我们维持重要运营和交付中心的国家，工资和其他补偿成本低于更发达国家的可比工资成本。然而，这些国家科技行业的工资增长速度可能会比过去更快，这可能会降低我们的竞争力，除非我们能够提高效率和

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我们员工的生产力。如果我们在更发达的经济体增加业务和招聘，我们的薪酬支出将会增加，因为这些市场的技术专业人员要求更高的工资。工资上涨，无论是由人才竞争还是普通课程加薪推动的，如果我们无法将这些成本转嫁给客户或在市场需求合理时收取溢价，可能会增加我们的服务成本以及销售、一般和行政费用，并降低我们的盈利能力。
此外，我们已经根据我们的股权激励计划授予了某些基于股权的奖励，并预计将继续这样做。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，电网动态分别记录了与授予股权奖励有关的基于股票的薪酬支出4,260万美元和2,150万美元。如果我们不授予股权奖励，或者如果我们降低了我们授予的股权奖励的价值，我们可能无法吸引、聘用和留住关键人员。如果我们授予更多股权奖励来吸引、聘用和留住关键人员，与此类额外股权奖励相关的费用可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果这些股权奖励的预期价值不能实现，因为我们的股价波动或缺乏积极的表现，我们可能无法留住我们的关键人员或吸引和留住新的关键员工，在这种情况下，我们的业务可能会严重中断，我们吸引和留住人才的能力可能会受到不利影响。以股权为基础的薪酬的发放也可能导致对股东的稀释。
未能向客户收取应收账款或向客户收取非账单服务的账单，可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的业务依赖于我们成功地从客户那里获得付款的能力，他们所做的工作所欠的金额。我们通常以相对较短的周期开具和收取此类金额，并保留坏账准备。然而，客户余额的实际损失可能与我们预期的不同，因此，我们可能需要调整我们的备抵。
不能保证我们会准确评估客户的信誉。如果客户遇到财务困难，可能会导致他们推迟付款，要求修改他们的付款安排，从而增加我们的应收账款余额，或者拖欠他们的付款义务。
此外，我们的一些客户可能会因为内部支付程序的变化而延迟付款，这些程序是由他们所遵守的规章制度驱动的。及时收集客户余额还取决于我们完成合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们不能满足我们的合同要求，我们可能会遇到应收账款的延迟收回或无法收回。如果发生这种情况，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们的偿债义务可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响。
于2022年3月15日，吾等订立信贷协议(“2022年信贷协议”)，吾等作为借款人、不时的担保人、不时的贷款人及作为贷款人行政代理人(“代理人”)的北亚州摩根大通银行(“代理人”)。2022年信贷协议规定了一项为期三年的有担保的多币种循环贷款安排，初始本金总额最高可达3,000万美元，其中1,000万美元可升华信用证。我们可能会将循环贷款安排的规模增加到5,000万美元，但要满足某些条件以及现有和/或新贷款人的额外承诺。2022年信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司及其附属公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资及收购、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立某些交易及订立繁重协议的能力的契诺，但每种情况均受2022年信贷协议所载的限制及例外情况所规限。本公司亦须遵守根据2022年信贷协议的条款厘定的综合总杠杆率。我们在2022年信贷协议下的义务需要由我们的某些国内子公司提供担保，这些子公司符合2022年信贷协议规定的重要性门槛。这类债务，包括担保，基本上由我们和我们的附属担保人的所有个人财产担保。

维持我们的负债、合同限制和额外的债务发放可能：
•使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还;
•增加我们在总体经济、工业和竞争条件不利变化中的脆弱性；
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；

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•损害我们为营运资本、资本支出、收购、一般公司或其他目的获得未来融资的能力;和
•由于债务工具的限制，我们采取某些公司行动的能力受到限制，但符合惯例的例外情况。

我们被要求遵守我们的信贷协议中规定的契约。如果吾等违反任何契约而未能获得贷款人的豁免，则在适用的治疗期间内，吾等将不能根据信贷协议招致额外的债务，而信贷协议下的任何未偿还债务可被宣布为即时到期及应付。
我们可能需要额外的资本，如果不能以对我们有利的条款筹集额外的资本，或根本不能筹集额外资本，可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
由于业务条件的变化或其他未来的发展，我们可能需要额外的现金资源。如果现有资源不足以满足现金需求，我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券，或获得一项或多项信贷安排。出售更多的股权证券可能会导致对股东的稀释。额外的债务将导致偿债义务的增加，并可能要求我们同意限制我们的业务的经营和融资契约。我们能否以可接受的条件获得额外资本，受到各种不确定因素的影响，包括投资者对资讯科技服务公司证券的看法和需求、我们可能寻求筹集资金的资本市场条件、我们未来的经营业绩和财务状况，以及一般经济和政治条件。融资可能无法以我们可以接受的金额或条款获得，或者根本无法获得，这可能会限制我们发展业务以及开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
战争、恐怖主义、其他暴力行为、自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
我们的业务可能会受到我们运营所在地理区域的不稳定、中断或破坏的不利影响，无论其原因为何，包括战争、恐怖主义、骚乱、内乱或社会动荡，以及自然灾害或人为灾难，包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或大流行事件以及疾病传播，如新冠肺炎大流行。例如，俄罗斯对乌克兰发起的重大军事行动已经并将进一步影响我们的业务，该地区的其他地缘政治事件，包括塞尔维亚的地缘政治事件，也可能对我们的业务产生不利影响。此类事件可能会导致客户推迟他们对我们提供的服务的支出决定，并导致地区和全球经济状况和周期的突然重大变化。这些事件还对我们的人员以及有形设施和运营构成重大风险，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
收购可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷，这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们不断审查和考虑对业务、产品或技术的战略性收购。2020年12月，我们收购了Daxx，2021年5月，我们收购了默契，未来我们可能寻求收购或投资其他业务、产品或技术，我们认为这些业务、产品或技术可以补充或扩大我们的服务，增强我们的技术能力，或以其他方式提供增长机会。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论收购是否完成。此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或无法成功地与任何特定目标达成协议，或无法获得足够的资金来完成此类收购。如果我们收购业务，我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术，或在收购后有效管理合并后的业务。
此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或无法成功地与任何特定目标达成协议，或无法获得足够的资金来完成此类收购。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外，如果被收购的业务未能达到我们的预期，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，我们可能会收购利润率和盈利能力较差的企业。

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与我们现有业务相比的水平，这可能稀释我们公司的整体盈利能力。这反过来可能导致不利的财务结果，并稀释现有股东的权益。
我们的经营业绩或财务状况可能受到以下因素的不利影响：我们从被收购公司承担的索赔或债务或技术或其他与收购相关的索赔或负债，其中包括政府和监管机构或机构、被解雇的员工、现任或前任客户、现任或前任股东或其他第三方的索赔，或与收购有关的或有付款；我们从被收购公司承担的、我们原本不会签订的先前存在的合同关系，终止或修改该关系可能会对我们的业务造成代价高昂或中断；由于被收购公司的做法而导致的不利收入确认或其他会计处理；和知识产权索赔或纠纷。在收购一家公司或技术之前，我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小，这可能会导致意外的诉讼或监管风险，以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的其他不利影响。
我们面临着与我们收购的企业的财务信息的透明度、质量和可靠性相关的风险。
虽然我们对我们打算收购的目标业务进行尽职调查，但我们面临与被收购业务财务报表的质量和可靠性相关的风险。对于较小的企业和在监管和合规要求较差的司法管辖区和国家/地区运营的企业，这种风险可能会更高。在这种情况下，我们收购的目标的财务报表不可靠，我们面临着重大风险，可能会影响我们整体财务报表的可靠性，并可能对我们的股票价格产生不利影响。
我们也不能向您保证，我们在评估未来收购时所进行的尽职调查将揭示可能存在的所有重大问题，是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题，或者不会在以后出现我们无法控制的因素。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险，也可能会出现意想不到的风险，以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。此外，由于完成了收购、收购会计和被收购业务的整合，我们可能需要进行注销或减记、重组和减值或其他可能对我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响的费用。
与收购企业相关的一些额外风险包括但不限于以下几点：
•无法整合已获得的技术或服务或从中受益；
•产品协同效应、成本降低、收入增加和规模经济可能不会像预期的那样实现；
•被收购实体的商业文化可能与我们的文化不太匹配；
•在我们没有开展业务的地区整合业务、流程和系统时，可能会出现意外的延迟、意外的成本和负债；
•与战略交易相关的意外成本或负债；
•产生与交易有关的费用；
•承担被收购企业的既有债务或不可预见的负债；
•难以整合被收购企业的会计系统、安全基础设施、运营和人员；
•与支持所收购企业的遗留产品和托管基础设施相关的困难和额外费用；
•难以将被收购企业的当前和潜在客户转换为我们的平台和合同条款，包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•战略交易对我们与业务伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响；
•由于被收购实体运营的新司法管辖区的税收、工资、养老金、劳工、贸易、环境和安全政策发生不可预见的变化，可能会产生意外成本；
•难以留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工；

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•使用我们业务其他部分所需的资源；
•有关或有款项的争议；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成战略交易。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司，如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。在首次公开募股完成后的头五年里，我们可能是新兴成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果在此之前的任何6月30日，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元，在这种情况下，我们将从次年12月31日起不再是新兴成长型公司。我们预计将在2022年12月31日失去新兴成长型公司的地位。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力，我们证券的市场价格可能会比其他情况下更低，我们证券的交易市场可能会不那么活跃，我们证券的市场价格可能会更加波动。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的适用日期，我们作为一家新兴的成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较，因为所使用的会计准则可能存在差异。
财务会计准则或实践的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动，并影响我们报告的运营结果。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响，甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生，并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
分析师发布的报告，包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测，可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差异很大，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符，我们的股价可能会下跌。同样，如果为我们撰写报告的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降，对我们股票的需求可能会减少。

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与政府监管有关的风险
不遵守隐私和数据保护法律法规可能会导致政府执法行动、私人诉讼和负面宣传。
除了我们的员工和承包商之外，我们还接收、存储和处理来自客户和有关客户的个人信息和其他数据。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束，包括各种政府机构以及各种州、地方和外国机构的监管。我们的数据处理也受合同义务的约束，并可能被视为遵守行业标准，包括我们承诺遵守的某些行业标准。与隐私和数据安全有关的法律和法规正在演变，可能会发生重大变化，并可能导致监管和公共审查不断加强，执法和制裁水平不断升级。
例如，欧盟已经实施了2018年5月25日生效的《一般数据保护条例》(GDPR)。GDPR对企业如何收集和处理欧洲经济区(“EEA”)个人数据具有重大影响。该法规包括对个人数据处理器和控制器的严格运营要求，并对违反规定的行为处以高达2000万欧元或全球年收入4%的重大处罚。关于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移个人数据，我们依赖欧盟委员会(“SCCS”)批准的标准合同条款。管制中心一直受到法律挑战，可能会被修改或失效，而我们可能无法维持从欧洲经济区转移和接收个人资料的合法手段。在欧盟法院于2020年7月16日发布的“Schrems II”裁决中，CJEU认为SCCs是有效的，但裁定根据SCCs和其他替代转移机制进行的转移必须在个案基础上进行分析，以确保数据进口商所在司法管辖区符合欧盟的数据保护标准。欧盟监管机构随后的指导意见指出，在某些情况下，SCC必须伴随着补充措施的使用。委员会和其他机制面临更多挑战的可能性仍然令人关切。2021年6月4日，欧盟委员会公布了要求实施的新SCC。此外，联合王国还颁布了实质上执行GDPR的立法，具有类似的处罚结构，并于2022年2月2日, 英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款，以支持将个人数据转移到英国以外的地方(“英国SCCs”)。如果得到英国议会的批准，英国SCCS将于2022年3月21日生效。除了Schrems II裁决和与跨境转移相关的其他发展的其他影响外，我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本，并且我们和我们的客户可能面临欧洲经济区、瑞士或英国的监管机构应用不同标准将个人数据从这些地区转移到美国的可能性，并阻止或要求对从这些地区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助我们代表我们处理数据。我们可能会遇到这些地区的现有或潜在客户不愿或拒绝使用我们的产品，并可能会发现有必要或需要进一步改变我们对该地区居民个人数据的处理。适用于处理欧洲经济区、瑞士和英国居民个人数据的监管环境，以及我们采取的应对行动，可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本和义务，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外，我们和我们的客户可能面临数据保护机构对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理层和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外，加利福尼亚州还颁布了被称为美国第一部类似GDPR的法律。加利福尼亚州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CCPA)，加州选民随后批准了一项投票措施，随后于2020年建立了加州隐私权法案(CPRA)，该法案将修改CCPA，并增加处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务，包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并赋予此类消费者新的能力，以选择不出售某些个人信息。CCPA于2020年1月1日生效，加州总检察长可能会提起执法行动，对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于2023年1月1日生效，将执法权力注入一个新的专门监管机构-加州隐私保护局，该机构最快将在颁布日期后六个月开始执行行动。其他州也提出并在某些方面颁布了类似于CCPA的立法。弗吉尼亚州和科罗拉多州都在2021年颁布了这样的法律，犹他州和康涅狄格州也在2022年颁布了类似的法律。虽然CCPA、CPRA、其他州法律的各个方面及其解释在实践中仍有待确定，但我们致力于履行它们的义务。我们还不能完全预测这些法律对我们的业务或运营的影响, 但是，这些和世界各地所有隐私和数据保护法律法规的发展可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生大量额外的成本和支出，以努力保持持续的合规。世界各地的其他国家和司法管辖区正在考虑或制定法律和法规，要求在本地存储数据。例如，根据俄罗斯法律，所有数据

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运营商通过电子通信，包括互联网收集俄罗斯公民的个人数据，必须遵守俄罗斯法律，规范这些数据在俄罗斯境内的数据库中的本地存储。这项法律不仅适用于当地数据管制员，也适用于在俄罗斯境外设立的数据管制员，因为他们通过针对俄罗斯领土的网站收集与俄罗斯国民有关的个人数据。
我们一直在采取措施，努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他适用的隐私和数据保护法律和法规，我们努力遵守这些法律和法规可能需要我们产生巨额运营成本并要求其数据处理做法。我们为遵守适用于我们的法律、法规和政策而采取的措施的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用，改变我们开展业务的方式和/或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。例如，我们可能会发现有必要建立系统来维护源自某些司法管辖区的数据在这些司法管辖区内，这可能涉及大量费用和分散我们业务其他方面的注意力。此外，遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们未能或被认为未能遵守有关隐私、数据保护、数据安全、营销或客户通信的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南，这可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们预计，在美国、欧盟、俄罗斯和其他司法管辖区，将继续有与隐私、数据保护、数据安全、营销、消费者通信和信息安全有关的新的拟议法律、法规和行业标准，我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务，或者对现有法律或法规的任何解释或执行的任何变化，都可能削弱我们开发和营销新服务以及维持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。
我们受到法律和法规的限制，包括出口限制、经济制裁和《反海外腐败法》以及类似的反腐败法律。如果我们不遵守适用的法律要求，我们可能会受到民事或刑事处罚以及其他补救措施。
我们的业务受到限制我们业务的法律和法规的约束，包括涉及受限制的国家、组织、实体和个人的活动，这些活动已被确定为非法行为，或受到美国外国资产管制办公室(OFAC)实施的制裁或其他国际经济制裁，这些制裁禁止我们与某些国家、企业、组织和个人进行贸易或金融交易。我们受到《反海外腐败法》(FCPA)的约束，该法禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂外国官员，以及其他与我们的国际业务有关的法律。《反海外腐败法》的外国同行也包含类似的禁令，尽管在范围和管辖权上有所不同。我们在世界上许多地方开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。
我们目前正在制定和实施正式的控制和程序，以确保我们遵守《反海外腐败法》、外国资产管制处的制裁以及类似的制裁、法律和法规。实施此类程序可能既耗时又昂贵，并可能导致我们或我们的员工、独立承包商、分包商或代理人发现我们以前不知道的与上述相关的问题或违规行为。
如果我们不能完全有效地确保我们遵守所有这些适用法律，可能会导致我们受到刑事和民事处罚、交还和其他制裁和补救措施，以及法律费用。同样，对美国或其他司法管辖区任何潜在违反此类法律的调查也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府财政、政治、监管和其他政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最近发生的事件，包括2020年美国总统大选后出台的新政策，可能会导致国际贸易和贸易政策方面的监管不确定性。美国的政策呼吁大幅修改贸易协定，提高了某些进口到美国的商品的关税，并增加了征收

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大幅增加额外的关税。过去，美国对进口产品征收单边关税曾引发包括中国和俄罗斯在内的某些外国政府的报复行动，并可能引发其他外国政府的报复行动，有可能导致“贸易战”。虽然我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制，但这种性质的贸易战或与关税或国际贸易协议有关的其他政府行动可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响，并影响美国和各国的经济，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，有关SPAC或公司(如我们)与SPAC合并的监管、司法或其他事态发展可能会对我们产生不利影响。例如，美国证券交易委员会最近就SPAC涉及的监管事项发布了几份声明，不能保证未来的声明不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对离岸外包或反外包立法的负面宣传，以及对移民的限制，可能会对我们的业务产生不利影响。
公司将服务外包给在其他国家运营的组织的问题在许多国家都是一个政治讨论的话题，包括我们最大的收入来源美国。美国和欧洲的许多组织和公众人物都公开表达了对离岸外包IT服务提供商与本国失业之间的关联的担忧。例如，国会和许多州立法机构定期审议旨在限制或限制美国公司外包的措施，以解决人们对离岸外包与美国失业之间存在关联的担忧。美国多个州已经通过立法，限制州政府实体将某些工作外包给离岸IT服务提供商。鉴于对这一问题的持续辩论，引入和考虑其他限制性立法是可能的。如果通过，这些措施可能会扩大对联邦和州政府机构外包的限制，以及对直接或间接外包服务的公司的政府合同的限制，通过税收优惠或知识产权转让限制等措施影响私营行业，和/或限制某些商务签证的使用。此外，可能不鼓励现有或潜在客户将服务转移到使用离岸交付中心的提供商(如我们)，以避免因使用离岸提供商或出于数据隐私和安全考虑而产生的任何负面印象。结果, 我们为客户提供服务的能力可能会受到损害，我们可能无法有效地与主要在客户开展业务的国家内运营的竞争对手竞争。任何这种对离岸外包现有行业趋势的放缓或逆转，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。随着我们继续在国际上拓展到新的地理位置，这些风险可能会变得更加严重。
我们的一些项目可能涉及我们的人员获得签证，以便在我们人员所在国家以外的客户地点旅行和工作，通常是在美国。我们对非工作所在国公民的工作人员项目签证的依赖，使我们很容易受到立法和行政方面任何特定年份签发的签证数量以及其他工作许可法律和法规的影响。获得所需签证和工作许可的过程可能既漫长又困难，而且由于政治力量和经济条件以及申请和执行程序的不同，在试图获得签证时可能会造成延误或被拒绝。延迟获得签证可能会导致我们的工作人员无法出差与客户见面并向其提供服务，或继续及时提供服务。此外，在没有重大额外费用的情况下获得足够数量的签证，可能会限制我们及时和具有成本效益地为客户提供服务或尽可能高效地管理我们的销售和交付中心的能力。签证和工作许可的延误或无法获得可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们在中东欧的子公司可能会因为正式不遵守某些法律要求而被迫清算。
我们主要通过当地组织的子公司在中东欧运营。当地法律的某些规定可允许法院下令清算当地组织的法律实体，理由是该实体在组建、重组或运作期间正式不遵守某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求，包括与最低净资产有关的要求，政府或地方当局可以在法庭上寻求该公司的非自愿清算，该公司的债权人将有权加快其索赔或要求提前履行公司的义务，并要求赔偿任何损害。如果我们的任何子公司发生非自愿清算，这种清算可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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与知识产权相关的风险
我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权，我们的知识产权可能不足以保护我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的成功在很大程度上取决于我们在设计、开发、实施和维护我们的服务和解决方案时使用的方法、实践、工具和技术专长以及其他知识产权。我们依靠保密、保密、发明转让和其他合同安排以及商业秘密、专利、版权和商标法来保护我们的知识产权。我们也可能依靠诉讼来执行我们的知识产权和合同权利。
我们为了保护我们的专有信息而与我们的员工、独立承包商、供应商和客户签订的保密和保密协议可能无法提供有意义的保护，防止未经授权使用、挪用或披露商业秘密、专有技术或其他专有信息，也不能保证其他人不会独立开发技术和商业秘密或开发比我们更好的方法。监管未经授权使用此类专有信息是困难和昂贵的。我们可能无法阻止现任和前任员工、承包商、供应商、客户和其他各方违反保密协议和挪用专有信息，第三方可能未经授权或以其他方式侵犯我们的知识产权而复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的信息和专有技术。
此外，我们的现任和前任员工或承包商可以挑战我们对他们在受雇过程中开发的知识产权的独家权利。在俄罗斯和我们开展业务的某些其他国家，只要遵守某些要求，雇主就被视为拥有其雇员在受雇过程中和受雇范围内创作的作品的版权。雇主可能被要求满足额外的法律要求，以便进一步使用和处置此类工程。虽然我们相信我们已经遵守了所有这些要求，并满足了获得我们承包商和分包商开发的所有知识产权所需的所有要求，但这些要求的定义和执行往往是模棱两可的。
在我们开展业务的独联体和中东欧国家，我们历来缺乏知识产权相关法律的执行，并且不能保证我们能够根据我们的保密、保密或发明协议转让来执行或捍卫我们的权利，也不能保证在这些国家对知识产权的保护将与美国一样有效。任何与我们知识产权有关的诉讼可能被证明不会成功，并可能导致巨额成本和资源转移以及管理层的注意力转移。
在某些情况下，可能有必要提起诉讼以加强我们的知识产权或保护我们的商业秘密。诉讼可能成本高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性，并使我们面临重大损害赔偿或禁令。我们无法保护我们的知识产权免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品的销售或实施，损害我们产品的功能，推迟新产品的推出，导致我们在产品中使用不太先进或更昂贵的技术，或损害我们的声誉。此外，我们可能需要从第三方获得额外的知识产权许可，以开发和营销新产品，并且我们不能向您保证，我们可以按商业合理的条款或根本不许可这些知识产权。
由于上述原因，我们不能保证我们将成功地维护现有或未来的知识产权或注册，能够检测到未经授权使用我们的知识产权并采取适当的步骤来执行和保护我们的权利，或者任何此类步骤将会成功。我们也不能保证我们已采取一切必要步骤在我们运营的每个司法管辖区执行我们的知识产权，也不能保证我们运营的任何司法管辖区的知识产权法律足以保护我们的利益，也不能保证我们就此获得的任何有利判决将在法庭上得到执行。第三方未经授权使用我们的知识产权或其他未能保护我们的知识产权，包括执行知识产权的成本，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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我们可能会面临知识产权侵权索赔，这些索赔可能会耗费时间和成本，如果不能就此类索赔进行辩护，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们能否在不侵犯第三方知识产权(包括专利、版权、商业秘密和商标)的情况下使用和开发我们的技术、工具、代码、方法和服务。我们可能会受到涉及专利侵权或侵犯第三方其他知识产权的诉讼。
我们通常对购买我们服务和解决方案的客户进行赔偿，使其免受潜在的知识产权侵犯，这使我们面临赔偿要求的风险。这些索赔可能需要我们代表我们的客户发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼，而不管这些索赔的是非曲直，而且通常不受责任限制或排除后果性、间接性或惩罚性赔偿。如果这些索赔中的任何一项成功，我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金，重新设计或停止提供我们涉嫌侵权的服务或解决方案，或获得此类服务或解决方案涉嫌侵犯的知识产权的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可，我们的客户可能会被迫停止使用我们的服务或解决方案。
专利和其他可能与我们提供的服务相关的知识产权的持有者可能会使我们很难以商业上可接受的条款获得许可。此外，我们可能不知道与我们的服务相关的知识产权注册或申请可能会导致对我们的潜在侵权索赔。也可能存在授权给我们并由我们依赖的技术，这些技术可能会受到第三方的侵权或其他相应的指控或索赔，这可能会损害我们依赖此类技术的能力。
提出侵权索赔的各方可能能够获得禁制令，以阻止我们提供我们的服务或使用涉及涉嫌侵犯知识产权的技术。知识产权诉讼既昂贵又耗时，可能会分散管理层对我们业务的注意力。针对我们的成功侵权索赔，无论是否有正当理由，都可能要求我们支付大量损害赔偿金，开发非侵权技术，或重塑我们的品牌，或签订可能无法以可接受的条款获得的版税或许可协议，并要求我们停止制造、许可或使用侵犯第三方知识产权的产品。旷日持久的诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的软件产品开发服务或解决方案，直到此类诉讼得到解决，或者可能要求我们在某些情况下就侵权索赔向我们的客户进行赔偿。在这一领域的任何知识产权索赔或诉讼，无论我们最终是胜诉还是败诉，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源软件可能会导致可能的诉讼，对销售造成负面影响，并产生责任。
我们经常在所谓的“开源”许可下合并由第三方许可的软件，这可能会使我们承担责任，并对我们的软件开发服务产生实质性影响。使用开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。此外，此类软件的公开使用可能会使其他人更容易损害我们的服务。尽管我们监控我们对开源软件的使用，既是为了遵守适用的开源许可证的条款，也是为了避免使我们的客户交付的产品受到我们不想要的条件的影响，但许多开源许可证的条款并没有被相关司法管辖区的法院解释，而且这些许可证可能被解释为可能对我们的客户使用我们为他们开发的软件并按照他们的意图运营业务的能力施加意想不到的条件或限制的风险。此外，我们不能向您保证我们在产品中控制使用开源软件的流程是否有效。时不时地，就会有针对将开放源码软件整合到其产品中的公司提出的质疑开放源码软件所有权的索赔。
因此，我们的客户可能会受到第三方的诉讼，声称我们认为经过许可的开源软件侵犯了这些第三方的知识产权，我们通常会被要求赔偿我们的客户不受此类索赔的影响。此外，如果客户交付内容的某些部分被确定为受开放源码许可的约束，我们或我们的客户可能被要求公开发布源代码的受影响部分，或重新设计所有或部分适用软件。披露我们的专有源代码可能会让我们客户的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，并最终可能导致我们客户的销售损失。此外，如果开放源码的许可条款发生变化，我们可能会被迫重新设计我们的软件或招致额外的成本。这些事件中的任何一项都可能造成我们对客户的责任并损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

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与我们普通股相关的风险
我们的章程规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应成为我们与我们的股东之间几乎所有纠纷(根据联邦证券法，包括证券法或交易法及其任何后续法律产生的索赔除外)的唯一和独家法庭，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
我们的附例规定，特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内，成为下列案件的唯一和独家法庭(除非该法院认定存在不受该法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁决后10天内不同意该法院的属人管辖权)，归属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权，或该法院对该法院没有标的物管辖权)：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼；
•根据特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)、我们的公司注册证书或公司章程的任何规定而引起的任何诉讼；
•任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性的行动；以及
•主张受内政原则管辖的主张的任何其他行为。
然而，尽管有排他性的论坛条款，我们的章程明确规定，它们不会排除为执行联邦证券法(包括《交易法》或《证券法》)所产生的任何责任或义务而提出的索赔。
我们修订和重述的章程还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是根据证券法提出索赔的任何诉讼的唯一和独家法院，这一条款被称为“联邦法院条款”。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，应被视为已知悉并同意这些规定。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。此外，法院可以裁定排他性法院的规定是不可执行的。如果法院发现我们章程中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。
我们普通股的价格可能会波动。
我们普通股的价格可能会因各种因素而波动，包括：
•我们有能力有效地偿还任何当前和未来的未偿债务；
•我们或我们的竞争对手宣布推出新的产品或服务，或对其进行增强；
•知识产权方面的发展；
•影响我们产品的法律、法规和执行框架的变化；
•我们和我们的竞争对手的经营结果不同；
•关键人员的增减；
•我们或我们的竞争对手宣布收购、投资或战略联盟；
•实际或感知的数据安全事件或违规事件；
•我们的季度和年度业绩以及本行业其他上市公司业绩的实际或预期波动；

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•证券分析师没有发表关于我们的研究报告，或者我们的经营业绩与证券分析师预测的水平相比存在差距；
•因未能达到上市要求而导致我们的普通股从纳斯达克退市；
•俄罗斯军队在乌克兰发动的军事行动，其他国家已经和可能采取的行动，包括新的和更严厉的制裁以及针对这些制裁采取的行动，以及这些事态发展对我们的业务和行动结果的影响；
•诉讼带来的不利发展；以及
•证券市场的总体状况。
这些市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。
截至2022年9月30日，我们约25%的已发行普通股由我们的高管和董事持有或实益拥有，或由我们的高管或董事控制的股东持有。所有权的集中为这些人提供了对我们的大量控制权，这可能会限制您影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更，而这些人未来持有的我们普通股的转售可能会导致我们普通股的市场价格大幅下降。
因此，这些股东共同行动，对所有需要我们股东批准的事项具有重大影响，包括董事选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对，公司也可能采取行动。这种所有权的集中也可能会延迟或阻止其他股东可能认为有益的公司控制权的变更。
如果这些人购买我们的额外股份，他们将持有的股份比例将增加，从而减少公共股东持有的股份比例。
如果任何大股东在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的普通股，这可能会增加我们普通股价格的波动性，或对我们普通股价格造成重大下行压力。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股的价格升值。
自我们与ChaSerg合并以来，我们的普通股没有支付任何现金股息。任何现金股息的支付将取决于我们的收入、收益和财务状况。任何股息的支付都将由我们的董事会自行决定。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营，因此，预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。吾等宣布派息的能力可能受到吾等或吾等附属公司不时订立的任何融资及/或其他协议条款的限制，以及吾等附属公司各自注册司法管辖区法律规定每年须预留部分净收入作为法定准备金的规定。因此，在可预见的未来，您不太可能从您的普通股上获得任何股息，而投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。因此，投资者可能需要在价格升值后出售所持我们普通股的全部或部分股份，这可能永远不会发生，这是实现其投资未来收益的唯一途径。不能保证我们普通股的股票会升值，甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及DGCL包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止，从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动，包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外，我们的公司注册证书和附例包括以下条文：

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•具有三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力；
•我们的董事会有能力发行优先股，包括“空白支票”优先股，以及决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权；
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿；
•我们董事会有权推选一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺；
•要求董事只有在有原因的情况下才能从我们的董事会中免职；
•禁止通过书面同意采取股东行动，这迫使股东在年度或特别股东会议上采取行动，并可能推迟股东强迫考虑股东提案或采取行动的能力，包括罢免董事；
•要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开，这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力；
•控制董事会和股东会议的举行和安排的程序；
•要求当时所有有投票权股票的至少多数投票权的持有者作为一个类别一起投票，以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书或我们的章程中的任何条款，这些条款可能会阻止股东在股东年度会议或特别会议上提出问题，并推迟我们董事会的变动，也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力；
•我们董事会是否有能力修订附例，这可能会允许我们的董事会采取额外的行动，以防止主动收购，并抑制收购方修改附例以便利主动收购企图的能力；以及
•股东必须遵守的预先通知程序，以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项，并推迟我们董事会的变动，也可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
此外，作为一家特拉华州公司，我们必须遵守特拉华州法律的条款，包括DGCL第203条，该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在特定时期内与我们进行某些业务合并。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
购买股票证券
没有。

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项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品。
附件中所列的展品已作为10-Q表格季度报告的一部分存档或合并，以供参考。
展品索引
展品编号
描述
通过引用形式将其合并通过引用引用自展览号提交日期
31.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
随函存档
31.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。
随函存档
32.1*
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。
随信提供
32.2*
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。
随信提供
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。随函存档
101.SCHXBRL分类扩展架构文档随函存档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档随函存档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档随函存档
101，实验室XBRL分类扩展标签Linkbase文档随函存档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档随函存档
104封面交互数据文件封面交互数据嵌入内联XBRL文档或包含在附件101中随函存档
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而提交。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
网格动力控股公司
日期：2022年11月3日发信人：/s/Leonard Livschitz
伦纳德·利夫希茨
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日发信人：/s/Anil Doradla
阿尼尔·多拉德拉
首席财务官
(首席财务会计官)