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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-37586
__________________________________________________________________________
英杰维提公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 47-4027764 | | |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | | |
| | | | | |
奥希尔大道4920号套房400 | 北查尔斯顿 | 南卡罗来纳州 | 29405 | | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) | | |
843-740-2300
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(面值0.01美元) | NGVT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是x
注册人有37,371,629普通股,面值0.01美元,于2022年11月1日发行。
Ingevity公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 页码 |
第一部分-财务信息 | 3 |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
| 简明综合业务报表 | 3 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | 4 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4.控制和程序 | 40 |
第二部分--其他资料 | 41 |
项目1.法律诉讼 | 41 |
第1A项。风险因素 | 41 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 41 |
项目3.高级证券违约 | 41 |
项目4.矿山安全信息披露 | 41 |
项目5.其他信息 | 41 |
项目6.展品 | 42 |
签名 | 43 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
英杰维提公司
简明合并业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万美元计,每股数据除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 482.0 | | | $ | 376.8 | | | $ | 1,284.7 | | | $ | 1,055.5 | |
销售成本 | 305.7 | | | 235.0 | | | 820.0 | | | 647.7 | |
毛利 | 176.3 | | | 141.8 | | | 464.7 | | | 407.8 | |
销售、一般和管理费用 | 54.2 | | | 43.5 | | | 142.9 | | | 131.0 | |
研究和技术费用 | 7.6 | | | 6.8 | | | 23.1 | | | 19.3 | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 3.3 | | | 4.1 | | | 10.6 | | | 12.3 | |
与收购相关的成本 | 1.9 | | | 0.2 | | | 1.9 | | | 0.9 | |
其他(收入)费用,净额 | 2.0 | | | 84.6 | | | (1.0) | | | 81.6 | |
利息支出,净额 | 11.5 | | | 11.6 | | | 37.3 | | | 36.2 | |
所得税前收入(亏损) | 95.8 | | | (9.0) | | | 249.9 | | | 126.5 | |
所得税拨备(福利) | 20.4 | | | (4.8) | | | 53.9 | | | 37.7 | |
净收益(亏损) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股数据 | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 1.99 | | | $ | (0.11) | | | $ | 5.10 | | | $ | 2.22 | |
稀释后每股收益(亏损) | 1.98 | | | (0.11) | | | 5.06 | | | 2.21 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
英杰维提公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币调整: | | | | | | | |
外币折算调整 | (55.3) | | | (16.7) | | | (124.9) | | | (8.5) | |
净投资套期保值未实现收益(亏损),扣除税收拨备(收益)净额#美元1.0, $0.9, $3.2, $1.9 | 3.4 | | | 2.9 | | | 10.7 | | | 6.1 | |
外币调整总额,扣除税收拨备(优惠)后为#美元1.0, $0.9, $3.2, $1.9 | (51.9) | | | (13.8) | | | (114.2) | | | (2.4) | |
衍生工具: | | | | | | | |
未实现收益(亏损),扣除税收准备(收益)后的净额为#美元0.8, $0.8, $3.5, $1.6 | 2.7 | | | 2.8 | | | 11.4 | | | 5.3 | |
递延衍生工具(收益)损失的重新分类,计入净收益(亏损)、扣除税项(准备)收益$(0.7), $(0.1), $(1.7), $(0.1) | (2.4) | | | (0.1) | | | (5.7) | | | (0.2) | |
衍生工具总额,扣除税项拨备(利益)$0.1, $0.7, $1.8, $1.5 | 0.3 | | | 2.7 | | | 5.7 | | | 5.1 | |
退休金及其他退休后福利: | | | | | | | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)抵免,扣除税额零适用于所有时期 | — | | | — | | | — | | | — | |
重新分类的精算净损失和其他(收益)损失以及先前服务费用的摊销,计入净收益、税后净额、零适用于所有时期 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
养老金和其他退休后福利总额,扣除税收后零适用于所有时期 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
扣除税项准备(利益)后的其他全面收益(亏损)#美元1.1, $1.6, $5.0, $3.4 | (51.6) | | | (11.1) | | | (108.4) | | | 2.8 | |
综合收益(亏损) | $ | 23.8 | | | $ | (15.3) | | | $ | 87.6 | | | $ | 91.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
英杰维提公司
简明综合资产负债表 | | | | | | | | | | | |
以百万为单位,不包括股票和面值数据 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
现金和现金等价物 | $ | 72.3 | | | $ | 275.4 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元2.3 - 2022 and $2.0 - 2021 | 248.4 | | | 161.7 | |
库存,净额 | 281.8 | | | 241.2 | |
预付资产和其他流动资产 | 42.6 | | | 46.6 | |
流动资产 | 645.1 | | | 724.9 | |
财产、厂房和设备、净值 | 720.7 | | | 719.7 | |
经营租赁资产,净额 | 47.3 | | | 52.4 | |
商誉 | 387.6 | | | 442.0 | |
其他无形资产,净额 | 272.2 | | | 337.6 | |
递延所得税 | 6.9 | | | 6.8 | |
限制性投资,扣除信贷损失准备净额#美元0.6 - 2022 and $0.5 - 2021 | 77.5 | | | 76.1 | |
其他资产 | 178.1 | | | 109.5 | |
总资产 | $ | 2,335.4 | | | $ | 2,469.0 | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 164.6 | | | $ | 125.8 | |
应计费用 | 56.9 | | | 51.7 | |
应计工资总额和员工福利 | 44.7 | | | 48.2 | |
流动经营租赁负债 | 16.4 | | | 17.4 | |
应付票据和长期债务的当期到期日 | 0.9 | | | 19.6 | |
应付所得税 | 6.8 | | | 6.2 | |
流动负债 | 290.3 | | | 268.9 | |
包括融资租赁债务在内的长期债务 | 1,153.2 | | | 1,250.0 | |
非流动经营租赁负债 | 31.8 | | | 36.2 | |
递延所得税 | 106.6 | | | 114.6 | |
其他负债 | 119.6 | | | 125.5 | |
总负债 | 1,701.5 | | | 1,795.2 | |
承付款和或有事项(注14) | | | |
权益 | | | |
优先股(面值$0.01每股;50,000,000授权股份;零已发行和未偿还-2022年和2021年) | — | | | — | |
普通股(面值$0.01每股;300,000,000授权股份;已发行:43,212,857 - 2022 and 43,102,011-2021年;突出:37,358,879 - 2022 and 39,269,399 - 2021) | 0.4 | | | 0.4 | |
额外实收资本 | 147.5 | | | 136.3 | |
留存收益 | 992.1 | | | 796.1 | |
累计其他综合收益(亏损) | (95.3) | | | 13.1 | |
按成本价计算的库存股、普通股(5,853,978股票-2022年和3,832,612股票-2021年) | (410.8) | | | (272.1) | |
| | | |
| | | |
总股本 | 633.9 | | | 673.8 | |
负债和权益总额 | $ | 2,335.4 | | | $ | 2,469.0 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
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简明合并现金流量表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 |
由经营活动提供(用于)的现金: | | | |
净收益(亏损) | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整: | | | |
折旧及摊销 | 78.6 | | | 81.7 | |
非现金经营租赁成本 | 13.5 | | | 12.9 | |
递延所得税 | (2.2) | | | (2.2) | |
| | | |
| | | |
后进先出储备 | 10.7 | | | (1.9) | |
基于股份的薪酬 | 11.1 | | | 9.8 | |
| | | |
其他非现金项目 | 15.2 | | | 10.6 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | |
应收账款净额 | (98.4) | | | (28.2) | |
库存,净额 | (63.3) | | | (37.3) | |
预付资产和其他流动资产 | (2.3) | | | (7.5) | |
| | | |
应付帐款 | 48.2 | | | 20.3 | |
应计费用 | 5.3 | | | (0.2) | |
应计工资总额和员工福利 | (2.7) | | | 9.6 | |
所得税 | 10.1 | | | (4.6) | |
| | | | |
| | | | |
诉讼判决费用 | — | | | 85.0 | |
经营租约 | (15.5) | | | (15.3) | |
其他经营性资产和负债变动,净额 | 10.6 | | | (4.5) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 214.9 | | | $ | 217.0 | |
由投资活动提供(用于)的现金: | | | |
资本支出 | $ | (93.3) | | | $ | (66.4) | |
| | | |
| | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购买战略投资 | (62.8) | | | (16.5) | |
净投资对冲结算 | 14.7 | | | — | |
其他投资活动,净额 | (3.3) | | | (0.5) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (144.7) | | | $ | (83.4) | |
由融资活动提供(用于)的现金: | | | |
来自循环信贷安排的收益 | $ | 788.0 | | | $ | — | |
| | | |
循环信贷安排付款 | (279.0) | | | — | |
对长期借款的偿付 | (628.1) | | | (18.8) | |
发债成本 | (3.0) | | | — | |
偿债成本 | (3.8) | | | — | |
融资租赁债务,净额 | (0.4) | | | (0.6) | |
应付票据借款(偿还)和其他短期借款,净额 | — | | | (1.9) | |
与预提既有股权奖励有关的税款支付 | (2.2) | | | (2.4) | |
基于股份的薪酬计划的收益和预提款项,净额 | 2.8 | | | 3.7 | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (139.2) | | | (100.3) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (264.9) | | | $ | (120.3) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (194.7) | | | 13.3 | |
汇率变动对现金的影响 | (8.6) | | | (1.8) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | (203.3) | | | 11.5 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 276.1 | | | 258.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | $ | 72.8 | | | $ | 269.9 | |
| | | | |
(1)包括#美元的限制性现金0.5百万美元和美元0.5百万美元,以及现金和现金等价物#72.3百万美元和美元269.4分别为2022年9月30日和2021年9月30日。限制性现金计入压缩综合资产负债表内的“预付现金及其他流动资产”内。 |
| | | | |
补充现金流信息: | | | |
支付利息的现金,扣除资本化利息 | $ | 35.9 | | | $ | 35.5 | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | 42.6 | | | 43.2 | |
在应付帐款中购买财产、厂房和设备 | 5.1 | | | 5.9 | |
| | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 9.2 | | | 14.7 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
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2022年9月30日
(未经审计)
注1:背景
业务说明
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)提供净化、保护和改善我们周围世界的产品和技术。通过一支才华横溢、经验丰富的团队,我们开发、制造并将解决方案推向市场,帮助客户解决复杂问题,使世界更可持续发展。我们向您报告二业务部门,性能材料和性能化学品。
我们的性能材料部门生产粉末状、颗粒状、挤压颗粒、挤压蜂窝和活性炭片等形式的产品。汽车技术产品被销售到汽车行业内的汽油蒸汽排放控制应用中,而过程净化产品被销售到食品、水、饮料和化学净化行业。
我们的高性能化学品部门包括我们的路面技术、工业专用产品和工程聚合物产品线。Performance Chemics制造从粗塔尔油(“CTO”)和从硫酸盐法制浆过程中提取的木质素,以及从环己酮和过氧化氢衍生的己内酯单体和衍生物中提取的产品。高性能化学品产品是各种高性能应用中的关键投入,包括温拌摊铺、路面养护、路面重建和再生(路面技术生产线);胶粘剂、农用化学品、润滑剂、印刷油墨、工业中间体和油田(工业专用生产线);以及涂料、树脂、弹性体、胶粘剂、生物塑料和医疗器械(特种聚合物生产线)。
合并和列报的基础
这些未经审计的简明综合财务报表反映了公司的综合业务,是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的中期报告要求编制的。因此,随附的简明综合财务报表并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有披露,应与截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的年度综合财务报表(统称为“年度综合财务报表”)一并阅读,该等报表包括于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2021年年报”)中。
管理层认为,简明综合财务报表包含所有必要的调整,其中仅包括正常经常性调整,以公平地陈述所列报中期的简明综合结果。中期业务的综合结果不一定表明全年的预期结果。
编制简明综合财务报表要求管理层对报告的资产、负债、收入和费用数额以及或有资产和负债的披露作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
上一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报。
注2:新会计准则
除美国证券交易委员会发布的仅适用于美国证券交易委员会注册商的规则和条例外,美国财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”或“编撰”)是权威公认会计准则的唯一来源。财务会计准则委员会发布会计准则更新(“ASU”),以传达对编码的更改。我们考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列明的华硕已经评估及确定为不适用或预期不会对综合财务报表产生重大影响。
近期发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU的目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与
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2022年9月30日
(未经审计)
预计市场将从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率。本指南自2020年3月12日起生效,我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。截至2022年9月30日,我们尚未选择标准中提供的任何可选权宜之计。如有需要,我们将适用会计宽免,因为在参考汇率改革过渡期内进行了相关的合同和对冲会计关系修改。我们预计这一新标准不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3:收入
收入的分类
下表列出了我们按产品线分类的净销售额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
表演材料细分市场 | $ | 144.9 | | | $ | 118.1 | | | $ | 415.7 | | | $ | 384.8 | |
| | | | | | | |
高性能化学品细分市场 | | | | | | | |
路面技术产品线 | 88.3 | | | 73.2 | | | 194.0 | | | 162.4 | |
工业特产产品线 | 179.3 | | | 132.6 | | | 489.9 | | | 364.7 | |
工程聚合物产品线 | 69.5 | | | 52.9 | | | 185.1 | | | 143.6 | |
总计 | $ | 337.1 | | | $ | 258.7 | | | $ | 869.0 | | | $ | 670.7 | |
净销售额 | $ | 482.0 | | | $ | 376.8 | | | $ | 1,284.7 | | | $ | 1,055.5 | |
下表显示了我们的净销售额,按地理位置分类,并基于客户的送货地址。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
北美 | $ | 291.9 | | | $ | 219.3 | | | $ | 759.7 | | | $ | 580.8 | |
亚太地区 | 113.6 | | | 89.6 | | | 297.3 | | | 285.0 | |
欧洲、中东和非洲 | 62.6 | | | 62.3 | | | 194.0 | | | 172.5 | |
南美 | 13.9 | | | 5.6 | | | 33.7 | | | 17.2 | |
净销售额 | $ | 482.0 | | | $ | 376.8 | | | $ | 1,284.7 | | | $ | 1,055.5 | |
合同余额
下表提供了有关与客户签订合同的合同资产和合同负债的信息。合同资产主要涉及我们对报告日期生产但未开具账单的产品的对价权利。当权利变得无条件且客户已开具帐单时,合同资产被确认为应收账款。合同责任是指将货物转让给我们的客户的义务,我们已经收到了客户的考虑。在所有提交的期间,我们都有不是合同责任。
| | | | | | | | | | | | | |
| 合同资产 | | |
| 9月30日, | | |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | |
期初余额 | $ | 5.3 | | | $ | 5.7 | | | |
合同资产增加 | 14.3 | | | 15.8 | | | |
重新分类为应收账款,向客户付款 | (13.4) | | | (15.4) | | | |
期末余额(1) | $ | 6.2 | | | $ | 6.1 | | | |
______________
(1)计入简明综合资产负债表的“预缴及其他流动资产”内。
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2022年9月30日
(未经审计)
注4:公允价值计量
公允价值计量
经常性公允价值计量
以下是按公允价值按经常性计量计入简明综合资产负债表的资产和负债的信息。在报告所述期间,三个公允价值等级之间没有按公允价值记录的资产和负债转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
2022年9月30日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
递延薪酬计划投资(4) | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
总资产 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿安排(4) | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
| | | | | | | |
或有对价(5) | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
总负债 | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 12.1 | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
递延薪酬计划投资(4) | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
总资产 | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿安排(4) | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.7 | |
| | | | | | | |
或有对价(5) | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
总负债 | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 14.5 | |
______________
(一)相同资产在活跃市场的报价。
(二)类似资产和负债在活跃市场的报价。
(3)重大不可观测的投入。
(4)包括递延补偿安排,通过该安排我们持有各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账,并分别计入简明综合资产负债表中的“其他资产”和“其他负债”。除投资证券外,我们还有与递延补偿安排相关的公司拥有的人寿保险(“COLI”)。Coli以现金退回价值入账,并计入简明综合资产负债表的“其他资产”,金额为#美元。12.7百万美元和美元14.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
(五)列入简明综合资产负债表的“其他负债”。
非经常性公允价值计量
在截至2022年9月30日和2021年12月31日的季度内,简明综合资产负债表中没有非经常性公允价值计量。
战略投资
在2022年第一季度和第三季度,我们收购了二对私人持股公司的战略投资,价值美元2.0百万美元和美元60.0分别为1,000,000,000美元,按替代计量方法入账。公允价值不能轻易确定的所有计量另类投资的账面价值合计80.8百万美元和美元18.8分别为2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日止期间,另类减值计量方法投资之账面值并无调整或可见价格变动。
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2022年9月30日
(未经审计)
在2021年第二季度,我们以1美元收购了一家私人持股公司的战略投资。16.5百万美元,按权益会计法核算。我们的战略股权投资的账面价值为$14.5百万美元和美元16.5分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
在2022年第三季度,我们与一个风险投资基金达成了一项投资,金额为$0.8百万美元,按权益会计法核算。截至2022年9月30日,我们大约有6.8我们预计将在一段时间内支付数百万笔资金不足的承诺10好几年了。我们的战略股权投资的账面价值为$0.82022年9月30日为100万人。
受限投资
在2022年9月30日和2021年12月31日,我们的限制性投资的账面价值为$,该投资被记为持有至到期(HTM),因此以摊销成本入账。77.5百万美元和美元76.1百万美元,扣除信贷损失准备金#美元0.6百万美元和美元0.5100万美元,其中包括现金#美元6.4百万美元和美元4.7分别为100万美元。2022年9月30日和2021年12月31日的公允价值为73.5百万美元和美元80.0百万美元,分别基于第一级投入。
下表按信用评级显示了我们HTM债务证券的总摊销成本,不包括信用损失和现金拨备。在我们的预期信用损失计算中,主要因素是综合债券评级。随着评级的降低,持有债券的风险本身就会增加,导致预期的信贷损失增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| HTM债务证券 |
以百万计 | AA+ | | AA型 | | AA- | | A | | A- | | BBB+ | | 总计 |
2022年9月30日 | $ | 13.4 | | | — | | | 10.5 | | | 13.3 | | | 14.1 | | | 20.4 | | | $ | 71.7 | |
2021年12月31日 | $ | 13.4 | | | — | | | 10.6 | | | 13.3 | | | 14.1 | | | 20.5 | | | $ | 71.9 | |
债务和融资租赁义务
于2022年9月30日及2021年12月31日,融资租赁债务的账面价值为#美元101.8百万美元和美元102.4分别为100万美元和公允价值为107.1百万美元和美元118.6分别为100万美元。我们的融资租赁债务的公允价值是基于债务的期末市场报价,使用第二级投入。所有其他融资租赁债务的公允价值接近其账面价值。
不包括债券发行费用,我们的浮动利率长期债务的账面价值为#美元。509.0百万美元和美元328.1分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。账面价值是根据债务的浮动利率对未偿债务的公允价值进行的合理估计。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们固定利率债务的账面价值为$550.0百万美元和美元850.0分别为100万美元和公允价值为452.4百万美元和美元843.9百万美元,分别基于第二级投入。
或有对价
就2020年收购某些资产而言,我们有义务为这些资产额外支付总额最高达#美元的款项。7.0百万美元。如果在以下时间之前实现了某些销售量目标,则支付或有对价2024年12月31日,这里简称“收入出让”。
的公允价值五年制收入赚取对价为$0.8分别为2022年9月30日和2021年12月31日。或有对价负债公允价值的任何后续变化将作为销售、一般和行政费用记录在当期收益中。
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2022年9月30日
(未经审计)
下表汇总了利用第3级公允价值计量的财务负债活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有对价 | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
期初余额 | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | | | | | |
新发行的 | — | | | — | | | | | |
计入收益的或有对价重估变动 | — | | | — | | | | | |
演习/和解 | — | | | — | | | | | |
期末余额(1) | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | | | | | |
______________
(1)包括在简明综合资产负债表的“其他负债”内。
注5:库存,净额 | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 71.6 | | | $ | 48.8 | |
生产资料、物资和供应品 | 28.4 | | | 26.8 | |
成品和在制品 | 210.3 | | | 183.4 | |
小计 | $ | 310.3 | | | $ | 259.0 | |
减去:后进先出准备金 | (28.5) | | | (17.8) | |
库存,净额 | $ | 281.8 | | | $ | 241.2 | |
注6:财产、厂房和设备,净值 | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
机器和设备 | $ | 1,119.5 | | | $ | 1,113.3 | |
建筑物和租赁设施的改进 | 177.4 | | | 177.2 | |
土地和土地改良 | 22.5 | | | 20.4 | |
在建工程 | 92.3 | | | 64.4 | |
总成本 | $ | 1,411.7 | | | $ | 1,375.3 | |
减去:累计折旧 | (691.0) | | | (655.6) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 720.7 | | | $ | 719.7 | |
注7:商誉和其他无形资产,净额
商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告单位 | | |
以百万计 | 高性能化学品 | | 性能材料 | | 总计 |
2021年12月31日 | $ | 437.7 | | | $ | 4.3 | | | $ | 442.0 | |
| | | | | |
外币折算 | (54.4) | | | — | | | (54.4) | |
2022年9月30日 | $ | 383.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 387.6 | |
截至2022年9月30日,没有临时触发事件或情况表明商誉可能受损。
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简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
其他无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
以百万计 | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
客户合同和关系 | $ | 288.7 | | | $ | 105.0 | | | $ | 183.7 | | | $ | 317.8 | | | $ | 95.0 | | | $ | 222.8 | |
品牌(1) | 69.4 | | | 21.5 | | | 47.9 | | | 81.7 | | | 20.3 | | | 61.4 | |
发达的技术 | 60.4 | | | 19.8 | | | 40.6 | | | 72.2 | | | 18.8 | | | 53.4 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | |
其他无形资产,净额(2) | $ | 418.5 | | | $ | 146.3 | | | $ | 272.2 | | | $ | 472.2 | | | $ | 134.6 | | | $ | 337.6 | |
_______________
(1)代表商标、商号和专有技术。
(2)我们的大部分其他无形资产净额以英镑持有,期间的变动主要是由英镑与美元之间的外币波动所推动。
应摊销的无形资产在我们各业务部门之间的分配如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
性能材料 | $ | 1.7 | | | $ | 1.9 | |
高性能化学品 | 270.5 | | | 335.7 |
其他无形资产,净额 | $ | 272.2 | | | $ | 337.6 | |
与我们无形资产相关的摊销费用计入简明综合经营报表的销售、一般和管理费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认摊销费用为7.9百万美元和美元23.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认的摊销费用为8.3百万美元和美元25.1分别为100万美元。
根据无形资产的当前账面价值,估计未来五年的税前摊销费用如下:2022年--美元31.7 million, 2023 - $31.7 million, 2024 - $31.4 million, 2025 - $31.4百万美元和2026年--美元31.4百万美元。估计的税前摊销费用可能会因外币汇率的变化而波动。
注8:金融工具与风险管理
净投资对冲
在2022年第三季度,我们终止了固定对固定交叉货币利率互换,计入净投资对冲,并收到净收益#美元。14.7百万美元。收益在简明综合现金流量表内的投资活动所提供的现金内列报。这一美元14.7百万元收益在简明综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)内作为外币调整(“CTA”)的一部分列报。只有当相关的CTA需要重新分类时,投资套期保值的净收益才会重新归类为收益,通常是在投资出售或清算时。
我们的净投资对冲的公允价值是净资产(负债)零及$1.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了与这一金融工具相关的净利息收入$0.1百万美元和美元2.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了与该金融工具相关的净利息收入$0.1百万美元和美元0.3分别为100万美元。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
现金流对冲
外币兑换风险管理
我们在世界各地的几个国家生产和销售我们的产品,因此,我们受到外币汇率变化的影响。为了管理与这些风险敞口相关的波动性,我们在合并的基础上对风险敞口进行净值计算,以利用自然抵消。为管理余下的风险,我们不时利用远期货币兑换合约,尽量减少因外币汇率波动对以外币(主要是欧元)计价的出口销售的影响而对盈利及现金流造成的波动。这些合约通常被指定为现金流对冲。为将预测收入交易的外汇兑换风险降至最低而输入的指定现金流量对冲,在预测交易发生时计入简明综合经营报表的净销售额。截至2022年9月30日,5.6100万份未平仓外币衍生品合约。指定外币对冲合同的公允价值为#美元的资产(负债)。0.9百万美元和美元0.5分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
商品价格风险管理
我们制造业务中使用的某些能源受到天气、供需状况、经济变量和其他不可预测因素导致的价格波动的影响。这种波动主要与天然气的市场定价有关。为纾缓市场价格的预期波动,以及天然气采购价格变动对盈利和现金流的影响,我们会不时订立掉期合约和零成本套期期权合约,并将该等合约指定为现金流对冲。截至2022年9月30日,我们拥有1.4百万美元和0.4百万MMBtus(百万英制热量单位)分别指定为现金流对冲的未偿还天然气商品掉期合约和零成本套期期权合约的名义总量。截至2022年9月30日,未平仓大宗商品合约对冲2023年12月之前的预测交易。截至2022年9月30日和2021年12月31日未偿还的指定天然气商品对冲合约的公允价值为净资产(负债)#美元。1.9百万美元和$(0.6)分别为100万。
利率风险管理
年内,我们进行了浮动利率与固定利率的掉期交易,总名义金额为$166.2百万管理与我们现有的基于libor的利息支付相关的利率支付中现金流的可变性,有效地将$166.2百万将我们的浮动利率债务降至固定利率。根据这些工具的条款,我们收到了浮动利率支付基准以三个月期美元伦敦银行同业拆息为基准的SED,作为回报,有义务按#年的固定利率支付利息3.792023年7月之前的百分比。由于偿还我们的定期贷款(详情请参阅附注9),于2022年第二季度,我们终止了这些利率互换工具。在利率掉期工具终止后,我们重新分类为$1.7从AOCI获得的百万美元收益转化为利息支出,在精简综合经营报表上的净额。未偿还利率工具于2022年9月30日及2021年12月31日的公允价值为零和$(4.0)分别为100万。
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简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
现金流量和净投资对冲会计对AOCI的影响 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 从AOCI重新归类为净收益的损益金额 | | 从AOCI重新分类的损益在净收益中的位置 |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
现金流对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.8) | | | $ | (0.2) | | | 净销售额 |
天然气合同 | 3.0 | | | 2.8 | | | (2.3) | | | — | | | 销售成本 |
利率互换合约 | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 3.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | (3.1) | | | $ | (0.2) | | | |
| | | | | | | | | |
| 在AOCI中确认的损益金额 | | 在衍生工具收益中确认的收益(亏损)金额 (被排除在有效性测试之外的金额) | | 在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置 (不包括的金额 有效性测试) |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
净投资对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 4.4 | | | $ | 3.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 4.4 | | | $ | 3.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 从AOCI重新归类为净收益的损益金额 | | 从AOCI重新分类的损益在净收益中的位置 |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
现金流对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 1.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.6) | | | $ | (0.2) | | | 净销售额 |
天然气合同 | 7.4 | | | 3.7 | | | (4.1) | | | (0.1) | | | 销售成本 |
利率互换合约 | 5.7 | | | 2.9 | | | (1.7) | | | — | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 14.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | (7.4) | | | $ | (0.3) | | | |
| | | | | | | | | |
以百万计 | 在AOCI中确认的损益金额 | | 在衍生工具收益中确认的收益(亏损)金额 (被排除在有效性测试之外的金额) | | 在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置 (不包括的金额 有效性测试) |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
净投资对冲衍生品 | | | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 13.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.2 | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 13.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.2 | | | |
__________
(1)从AOCI到净收入的重新分类为零所有提交的期间。损益将从AOCI重新归类为其他(收入)支出,净额。
在未来12个月内,我们预计将对美元进行重新分类4.8从AOCI到税前收入的净收益为100万美元。
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简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
公允价值计量
以下是按公允价值按经常性计量计入简明综合资产负债表的衍生资产及负债的资料。在本报告所述期间,第一级和第二级之间没有按公允价值记录的资产和负债转移。截至2022年9月30日或2021年12月31日,简明综合资产负债表上没有与衍生品资产和负债相关的非经常性公允价值计量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币兑换合约(4) | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
天然气合同(4) | — | | | 2.1 | | | — | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
天然气合同(6) | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
以百万计 | 1级(1) | | 2级(2) | | 3级(3) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币兑换合约(4) | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | |
净投资对冲(5) | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | |
负债: | | | | | | | |
天然气合同(6) | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | |
净投资对冲(7) | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
利率互换合约(7) | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
__________
(一)相同资产在活跃市场的报价。
(二)类似资产和负债在活跃市场的报价。
(3)重大不可观测的投入。
(四)列入简明综合资产负债表中的“其他流动资产”。
(五)列入简明综合资产负债表中的“其他资产”。
(六)计入简明合并资产负债表的“应计费用”。
(七)列入简明综合资产负债表的“其他负债”。
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简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
注9:债务,包括融资租赁债务
流动和长期债务,包括融资租赁债务,包括以下债务: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
以百万为单位,但百分比除外 | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
循环信贷安排和其他信贷额度(1) | | | | | $ | 509.0 | | | $ | — | |
定期贷款 | | | | | — | | | 328.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
3.882028年到期的优先债券百分比 | | | | | 550.0 | | | 550.0 | |
4.502026年到期的优先债券百分比 | | | | | — | | | 300.0 | |
融资租赁义务 | | | | | 101.8 | | | 102.4 | |
包括融资租赁债务在内的债务总额 | | | | | $ | 1,160.8 | | | $ | 1,280.5 | |
减去:债务发行成本 | | | | | 6.7 | | | 10.9 | |
债务总额,包括融资租赁债务,扣除债务发行成本 | | | | | $ | 1,154.1 | | | $ | 1,269.6 | |
减:一年内到期的债务(2) | | | | | 0.9 | | | 19.6 | |
包括融资租赁债务在内的长期债务 | | | | | $ | 1,153.2 | | | $ | 1,250.0 | |
______________
(1)循环信贷安排下的未偿还信用证为#美元2.3百万美元和美元2.5百万美元,该机制下的可用资金为#488.7百万美元和美元497.5分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
(2)一年内到期的债务计入简明综合资产负债表中的“应付票据和长期债务的当期到期日”。
优先债券将于2026年到期
2022年4月27日,我们赎回了美元300.0未偿还的本金余额总额4.50到期前于2026年到期的优先债券的百分比。赎回资金主要是利用我们的循环信贷安排下的未偿还能力提供的。在赎回时,我们认出了一美元3.4百万美元的赎回溢价,并加快了剩余的递延财务费用$2.7此外,赎回溢价及加速递延融资费用均记入利息开支,并计入简明综合经营报表的净额。与此赎回相关的法律费用已记录为已发生的费用。
循环信贷安排修正案
于2022年6月23日,吾等与名单上所指名的其他各方订立修订及重述协议(“修订”),以修订及重述经修订、补充或以其他方式修改的本公司于2016年3月7日生效的现有信贷协议。
除其他事项外,修正案(A)将到期日从2025年10月28日延长至2027年6月23日,并将其下的循环承付本金总额从#美元增加到2027年6月23日。500百万至美元110亿美元,(B)增加Ingevity UK作为循环信贷安排下的借款人,以及(C)修改某些杠杆率测试和门槛。
循环信贷安排下的借款按年利率计息,年利率等于(A)适用期限基准利率,但须受零下限,或(B)基本税率,在每种情况下,加上适用的边际1.00百分比至1.75定期基准贷款的百分比和0.00百分比至0.75基本利率贷款的百分比。
费用$3.0为了确保修正案的安全,产生了100万美元。这些费用已递延,将在贷款期限内摊销,并计入利息支出,净额计入简明综合经营报表。
定期贷款偿还
在修正案的截止日期,我们偿还了本金总额为#美元的未偿还定期贷款。323.0百万美元。在偿还时,我们认列了$1.3未偿还利息,百万美元0.4偿还费用为100万美元,并加快了剩余的递延财务费用#美元0.4百万美元。利息、费用和加速递延财务费用计入利息支出,净额记入简明综合经营报表。。与这笔还款相关的法律费用已记录为已发生的费用。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
债务契约
我们的契约包含某些惯常契约(包括限制Ingevity及其受限制附属公司就某些财产授予或准许留置权的能力,以担保债务、宣布或支付股息、分配或回购或赎回股本、投资于不受限制的附属公司、从事出售及回租交易,以及进行合并或合并,或出售、转让或以其他方式处置Ingevity及其受限制附属公司的全部或实质所有资产,作为整体)及违约事件(在某些情况下须受惯常例外的规限,以及宽限期及治疗期)。若2028年高级债券发生违约事件,可能会导致该系列债券的发行速度加快,并可能导致交叉违约,从而加速英伟及其附属公司的其他债务。截至2022年9月30日,我们遵守了契约下的所有契约。
管理我们循环信贷安排的信贷协议包含惯常的违约条款,包括不付款、违反陈述和担保、资不抵债、不遵守契诺和其他重大债务的交叉违约。根据信贷协议,如果发生未治愈的违约事件,可能会导致所有贷款和其他债务立即到期并支付,我们的循环信贷安排将被终止。信贷协议还包含某些习惯契约,包括金融契约。循环信贷安排金融契约要求Ingevity在综合基础上保持最高总净杠杆率为4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情况下降至1.0),最低利息覆盖率为3.0设置为1.0。根据信贷协议计算,截至2022年9月30日的连续四个季度我们的净杠杆率为2.0,而我们在截至2022年9月30日的连续四个季度的利息覆盖率为10.7。在2022年9月30日,我们遵守了所有公约。
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2022年9月30日
(未经审计)
注10:权益
下表提供了股本的前滚。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
以百万计,但每股数据以千计 | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | | | 总股本 |
2021年12月31日的余额 | 43,102 | | | $ | 0.4 | | | $ | 136.3 | | | $ | 796.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | (272.1) | | | | | $ | 673.8 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 60.8 | | | — | | | — | | | | | 60.8 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.1) | | | — | | | | | (10.1) | |
已发行普通股 | 42 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 36 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.4 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | | | (1.8) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40.4) | | | | | (40.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 43,180 | | | $ | 0.4 | | | $ | 139.6 | | | $ | 856.9 | | | $ | 3.0 | | | $ | (313.8) | | | | | $ | 686.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 59.8 | | | — | | | — | | | | | 59.8 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (46.7) | | | — | | | | | (46.7) | |
已发行普通股 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 2 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | (0.2) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.5) | | | | | (49.5) | |
非控制性利益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | | | 4.7 | |
2022年6月30日的余额 | 43,200 | | | $ | 0.4 | | | $ | 143.0 | | | $ | 916.7 | | | $ | (43.7) | | | $ | (362.1) | | | | | $ | 654.3 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 75.4 | | | — | | | — | | | | | 75.4 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.6) | | | — | | | | | (51.6) | |
已发行普通股 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | (0.2) | |
股票期权的行使,净额 | 5 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.3 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | | | | | (49.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | 0.8 | | | | | 5.0 | |
2022年9月30日的余额 | 43,213 | | | $ | 0.4 | | | $ | 147.5 | | | $ | 992.1 | | | $ | (95.3) | | | $ | (410.8) | | | | | $ | 633.9 | |
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
以百万计,但每股数据以千计 | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | | | 总股本 |
2020年12月31日余额 | 42,913 | | | $ | 0.4 | | | $ | 121.3 | | | $ | 678.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | (162.3) | | | | | $ | 642.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 48.7 | | | — | | | — | | | | | 48.7 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | | | 8.5 | |
已发行普通股 | 97 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 24 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.9 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | | | (2.3) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39.4) | | | | | (39.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 43,034 | | | $ | 0.4 | | | $ | 124.8 | | | $ | 726.7 | | | $ | 13.2 | | | $ | (204.0) | | | | | $ | 661.1 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 44.3 | | | — | | | — | | | | | 44.3 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | | | 5.4 | |
已发行普通股 | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 32 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1.5 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.7) | | | | | (28.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | — | | | 0.9 | | | | | 4.9 | |
2021年6月30日的余额 | 43,085 | | | $ | 0.4 | | | $ | 130.3 | | | $ | 771.0 | | | $ | 18.6 | | | $ | (231.8) | | | | | $ | 688.5 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (4.2) | | | — | | | — | | | | | (4.2) | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | | | — | | | | | (11.1) | |
已发行普通股 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使,净额 | 2 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
与既得限制性股票单位有关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.2) | | | | | (32.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬计划 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | | | 3.5 | |
2021年9月30日的余额 | 43,092 | | | $ | 0.4 | | | $ | 133.4 | | | $ | 766.8 | | | $ | 7.5 | | | $ | (263.6) | | | | | $ | 644.5 | |
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外币折算 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (43.9) | | | $ | 27.8 | | | $ | 18.4 | | | $ | 16.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算净收益(亏损) | (55.3) | | | (16.7) | | | (124.9) | | | (8.5) | |
净投资套期收益(亏损) | 4.4 | | | 3.8 | | | 13.9 | | | 8.0 | |
减去:税收拨备(福利) | 1.0 | | | 0.9 | | | 3.2 | | | 1.9 | |
净投资套期保值净收益(亏损) | 3.4 | | | 2.9 | | | 10.7 | | | 6.1 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (51.9) | | | (13.8) | | | (114.2) | | | (2.4) | |
期末余额 | $ | (95.8) | | | $ | 14.0 | | | $ | (95.8) | | | $ | 14.0 | |
| | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3.3 | | | $ | (4.5) | | | $ | (2.1) | | | $ | (6.9) | |
衍生工具的收益(损失) | 3.5 | | | 3.6 | | | 14.9 | | | 6.9 | |
减去:税收拨备(福利) | 0.8 | | | 0.8 | | | 3.5 | | | 1.6 | |
衍生工具净收益(亏损) | 2.7 | | | 2.8 | | | 11.4 | | | 5.3 | |
(收益)重新分类为净收益的亏损 | (3.1) | | | (0.2) | | | (7.4) | | | (0.3) | |
减去:税收(拨备)优惠 | (0.7) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (0.1) | |
净(收益)亏损重新归类为净收益 | (2.4) | | | (0.1) | | | (5.7) | | | (0.2) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 0.3 | | | 2.7 | | | 5.7 | | | 5.1 | |
期末余额 | $ | 3.6 | | | $ | (1.8) | | | $ | 3.6 | | | $ | (1.8) | |
| | | | | | | |
退休金和其他退休后福利 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (3.1) | | | $ | (4.7) | | | $ | (3.2) | | | $ | (4.8) | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | — | | | — | | | — | | | — | |
减去:税收拨备(福利) | — | | | — | | | — | | | — | |
精算净收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | — | | | — | | | — | | | — | |
精算损失和其他(收益)损失摊销、先前服务费用(贷项)、结算和削减(收入)费用重新归类为净收益 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
减去:税收(拨备)优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
精算净损失和其他(收益)损失、先前服务费用(贷项)摊销以及重新分类为净收益的结算和削减(收入)费用 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
期末余额 | $ | (3.1) | | | $ | (4.7) | | | $ | (3.1) | | | $ | (4.7) | |
| | | | | | | |
9月30日AOCI期末结余合计 | $ | (95.3) | | | $ | 7.5 | | | $ | (95.3) | | | $ | 7.5 | |
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(损失)的重新分类 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
衍生工具 | | | | | | | |
货币兑换合约(1) | $ | 0.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.2 | |
天然气合同(2) | 2.3 | | | — | | | 4.1 | | | 0.1 | |
利率互换合约(3) | — | | | — | | | 1.7 | | | — | |
税前合计 | 3.1 | | | 0.2 | | | 7.4 | | | 0.3 | |
(拨备)所得税优惠 | (0.7) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (0.1) | |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | 2.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利 | | | | | | | |
摊销以前的服务费用(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前合计 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
(拨备)所得税优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
______________
(1)包括在简明综合经营报表的“销售净额”内。
(2)计入简明综合经营报表的“销售成本”。
(3)计入简明合并经营报表的“利息支出净额”。
股份回购
2022年7月25日,我们的董事会批准了高达$500.0我们的普通股(“2022年授权”),并撤销了针对先前授权下仍未使用的股份的先前未完成回购授权。根据2022年授权,管理层可根据其对市场当时状况和其他因素的评估,通过公开市场或私人谈判的交易购买股票,包括使用根据1934年修订的证券交易法规则10b5-1符合条件的交易计划。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了$49.3百万美元和美元139.2百万股普通股,代表697,523和2,027,206我们普通股的加权平均每股成本为$70.75及$68.68,分别为。2022年9月30日,$450.7在我们的2022授权下,仍有100万未使用。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了$32.2百万美元和美元100.3百万股普通股,代表414,501和1,298,167我们普通股的加权平均每股成本为$77.77及$77.25,分别为。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
注11:退休计划
下表汇总了我们的固定收益养老金计划的净定期收益成本(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 养老金 | | 其他好处 |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期福利净成本(收入)的构成部分: | | | | | | | |
服务成本(1) | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本(2) | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
计划资产的预期回报(2) | (0.4) | | | (0.3) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用(贷方)(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 养老金 | | 其他好处 |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期福利净成本(收入)的构成部分: | | | | | | | |
服务成本(1) | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本(2) | 0.9 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
计划资产的预期回报(2) | (1.3) | | | (1.0) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用(贷方)(1) | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
_______________
(1)在我们精简的综合经营报表上,与参与该计划的员工薪酬成本一致,将金额记入“销售成本”。
(2)在我们的简明综合经营报表中,金额记为“其他(收入)费用,净额”。
投稿
我们做到了不是在截至2022年9月30日的9个月里,我不会向我们的工会每小时固定福利养老金计划提供任何自愿现金捐助。2022年,我们的工会每小时固定福利养老金计划不需要现金缴费,我们目前也没有计划在2022年进行任何自愿现金缴费。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
注12:重组和其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用,净额
业务转型成本
2020年,我们启动了一项业务转型计划,其中包括实施升级的企业资源规划(“ERP”)系统。这一新的ERP系统将为我们的员工配备标准化的流程和安全的集成技术,使我们能够更好地了解和满足客户的需求,并在市场上竞争。我们新的企业资源规划的实施预计将在#年分阶段进行。两年首先是我们在2022年第一季度进行的试点部署。这种业务转型需要将新的企业资源规划系统与多个新的和现有的信息系统和业务流程相结合,以保持我们账簿和记录的准确性,并为我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的实时信息。这样一项执行倡议是一项重大的财务任务,需要管理层和主要雇员投入大量时间和精力。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内发生的成本为$3.3百万美元和美元10.6在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,分别为4.1百万美元和美元12.2百万美元分别代表与业务转型举措直接相关的成本,根据公认会计准则,这些成本不能资本化。在这项倡议的过程中,我们预计将产生大约$90-95总成本的百万美元,其中包括$45-50百万美元的不可资本化成本,$12-14其中100万美元我们预计将在2022年产生。
重组储备的前滚
下表显示了将导致现金支出的重组准备金的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 更改中 | | 现金 | | | | 余额为 |
以百万计 | 12/31/2021(1) | | 储备 | | 付款 | | 其他(2) | | 9/30/2022(1) |
重组储备 | $ | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 0.5 | |
_______________
(一)计入简明综合资产负债表的“应计费用”。
(2)主要是外币折算调整。
注13:所得税
包括离散项目在内的实际税率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
实际税率(1) | 21.3 | % | | 53.3 | % | | 21.6 | % | | 29.8 | % |
_______________
(1)截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率下降是由2021年一次性立法税率变化推动的。
我们采用估计年度有效税率法(“EAETR”)来厘定中期税项拨备。EAETR适用于年初至今的普通收入,不包括离散项目。然后计入离散项目的税收影响,得出报告的中期税收拨备总额。
EAETR的厘定基于多项估计,包括我们经营业务的每个税务管辖区的估计年度税前普通收入。由于我们对普通收入的预测全年都在变化,EAETR将逐期变化。离散项目的税收影响在其发生期间在计税准备中确认。视不同因素而定,例如该项目相对于总收入的重要性,以及该项目在相关司法管辖区适用的税率,任何季度的离散项目都可能对报告的实际税率产生重大影响。作为一家全球企业,我们的税费可能会受到税率或法律变化、税务审计和审查的最终完成以及其他因素的影响。因此,中期税务拨备可能会有很大的波动。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
下表提供了我们报告的有效税率和EAETR之间的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
以百万为单位,但百分比除外 | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 | | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 |
整合运营 | $ | 95.8 | | $ | 20.4 | | 21.3 | % | | $ | (9.0) | | $ | (4.8) | | 53.3 | % |
离散项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
立法税率变化(1) | — | | — | | | | — | | 0.1 | | |
诉讼判决费用(2) | — | | — | | | | 85.0 | | 19.7 | | |
其他仅含税的离散项目 | — | | (0.3) | | | | — | | 0.5 | | |
离散项目合计 | — | | (0.3) | | | | 85.0 | | 20.3 | | |
合并工序,在离散项目之前 | $ | 95.8 | | $ | 20.1 | | | | $ | 76.0 | | $ | 15.5 | | |
EAETR(3) | | | 21.0 | % | | | | 20.4 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
以百万为单位,但百分比除外 | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 | | 税前 | 税收 | 实际税率%影响 |
整合运营 | $ | 249.9 | | $ | 53.9 | | 21.6 | % | | $ | 126.5 | | $ | 37.7 | | 29.8 | % |
离散项目: | | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额 | — | | — | | | | 0.1 | | — | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
立法税率变化(1) | — | | — | | | | — | | (14.6) | | |
诉讼判决费用(2) | — | | — | | | | 85.0 | | 19.7 | | |
其他仅含税的离散项目 | — | | (1.1) | | | | — | | 0.7 | | |
离散项目合计 | — | | (1.1) | | | | 85.1 | | 5.8 | | |
合并工序,在离散项目之前 | $ | 249.9 | | $ | 52.8 | | | | $ | 211.6 | | $ | 43.5 | | |
EAETR(3) | | | 21.1 | % | | | | 20.6 | % |
_______________
(1)英国于2021年制定的立法税率变动,导致个别税项开支达$14.6百万美元与我们与英国业务相关的递延税项净负债重估有关。2023年4月1日,英国的企业税率将从19.0%提高到25.0%。
(2)有关更多信息,请参阅附注14。
(3)与2021年9月30日相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的EAETR有所增加,这是由于不同税率的各个税收管辖区的预测收益组合发生了总体变化,以及在美国被视为应纳税的外国收益的增加。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的递延纳税资产为9.2百万美元和美元8.8分别是由于我们巴西和中国业务的某些历史净运营亏损以及美国已设立估值免税额的州税收抵免所致。这些递延税项资产的最终实现取决于这些净营业亏损和税收抵免可供使用期间未来应税收入的产生。在评估该等递延税项资产的变现能力时,我们在作出评估时会考虑预期未来应课税收入及税务筹划策略。截至2022年9月30日,我们不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现,因此我们保持了估值拨备。我们打算继续维持对这些递延税项资产的估值免税额,直到有足够证据支持全部或部分这些免税额被撤销为止。如果我们确定有足够的积极证据使我们能够得出不再需要估值免税额的结论,那么释放全部或部分估值免税额是可能的。释放估值免税额将导致确认某些递延税项资产并减少所得税。
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2022年9月30日
(未经审计)
记录发放期间的费用。然而,发放估值津贴的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。
注14:承付款和或有事项
法律诉讼
2018年7月19日,我们向美国特拉华州地区法院提起诉讼,指控巴斯夫侵犯了Ingevity用于控制汽车汽油蒸汽排放的罐装系统的专利(美国专利号:RE38844)(“844专利”)。2019年2月14日,巴斯夫在特拉华州的诉讼中对我们提出反诉,声称二对违反美国反垄断法的索赔(一个是排他性交易,另一个是搭售),以及对巴斯夫与巴斯夫客户之间据称的潜在业务关系的侵权干扰索赔(“巴斯夫反诉”)。巴斯夫的反诉涉及我们对844专利的执行,以及我们与其燃料蒸汽罐蜂巢客户签订的几项供应协议。2020年11月18日,美国地区法院驳回了我们的专利侵权指控,该案于2021年9月进入巴斯夫反诉的审判阶段。
2021年9月15日,特拉华州诉讼中的一个陪审团就巴斯夫的反诉做出了有利于巴斯夫的裁决,并裁定巴斯夫赔偿约美元28.3根据美国反垄断法,这一数字将增加两倍,达到约300万美元85.0当法庭作出判决时,一百万美元。此外,巴斯夫可能会要求判决前和判决后的利息以及律师费和费用,这些都是他们在未来某个日期必须支持的金额。
我们不同意判决,包括法院的法律适用情况,我们打算在特拉华州程序审判后简报阶段和必要时在上诉中寻求作为法律事项作出判决。此外,我们打算挑战美国地区法院2020年11月驳回我们对巴斯夫的专利侵权索赔。Ingevity相信其知识产权的实力和其地位的可取之处,并打算在特拉华州的诉讼中寻求所有可用的法律救济,以挑战这些结果。这些问题的最终解决可能需要18个月.
截至2022年9月30日,审判后程序没有任何进展,无法保证我们在2021年年度报告中披露的结论有任何变化。因此,我们的储备在本季度没有发生任何变化。陪审团裁决的全部金额,$85.0百万美元,应计为C浓缩截至2022年9月30日的综合资产负债表。我们最终可能产生的与特拉华州诉讼相关的任何责任的金额可能多于或少于应计金额。
英杰维提公司
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2022年9月30日
(未经审计)
注15:细分市场信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | | | |
性能材料 | $ | 144.9 | | | $ | 118.1 | | | $ | 415.7 | | | $ | 384.8 | |
高性能化学品 | 337.1 | | | 258.7 | | | 869.0 | | | 670.7 | |
总净销售额(1) | $ | 482.0 | | | $ | 376.8 | | | $ | 1,284.7 | | | $ | 1,055.5 | |
| | | | | | | |
部门EBITDA(2) | | | | | | | |
性能材料 | $ | 61.2 | | | $ | 56.4 | | | $ | 194.7 | | | $ | 191.4 | |
高性能化学品 | 77.0 | | | 63.1 | | | 183.6 | | | 151.2 | |
部门合计EBITDA(2) | $ | 138.2 | | | $ | 119.5 | | | $ | 378.3 | | | $ | 342.6 | |
利息支出,净额 | (11.5) | | | (11.6) | | | (37.3) | | | (36.2) | |
(拨备)所得税优惠 | (20.4) | | | 4.8 | | | (53.9) | | | (37.7) | |
折旧和摊销--性能材料 | (8.9) | | | (8.9) | | | (26.7) | | | (26.9) | |
折旧和摊销--高性能化学品 | (16.8) | | | (18.7) | | | (51.9) | | | (54.8) | |
重组和其他收入(费用),净额(3) | (3.3) | | | (4.1) | | | (10.6) | | | (12.3) | |
| | | | | | | |
购置和其他相关成本(4) | (1.9) | | | (0.2) | | | (1.9) | | | (0.9) | |
诉讼判决费用(5) | — | | | (85.0) | | | — | | | (85.0) | |
净收益(亏损) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
_______________
(1)仅涉及外部客户,所有部门间销售和相关利润已在合并中抵消。
(2)部门EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估和分配
在我们的运营部门之间的资源。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部运营费用(分部运营费用包括销售、销售、一般和管理费用、研究和技术费用、其他(收入)费用、净额,不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除:与公司债务安排相关的利息支出净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净额、收购和其他相关成本、诉讼判决费用、养老金和退休后结算以及削减(收入)费用,净额。
(3)所列所有期间的收入(费用)与重组活动和与业务转型计划相关的成本有关。截至2022年9月30日的三个月和九个月,费用为$1.1百万美元和美元3.7百万美元与性能材料部门有关,费用为$2.2百万美元和美元6.9百万美元分别与高性能化学品部门有关。截至2021年9月30日的三个月和九个月,费用为$1.1百万美元和美元4.5百万美元与性能材料部门有关,费用为$3.0百万美元和美元7.8百万美元分别与高性能化学品部门有关。有关所产生的费用的更多详情,见附注12。
(4)截至2022年9月30日的三个月和九个月,所有收购成本都与将欧扎克材料业务整合到我们的高性能化学品部门有关。截至2021年9月30日的三个月和九个月,零及$0.2百万美元用于收购性能材料部门的战略投资和费用#美元0.2百万美元和美元0.7100万美元分别与Perstorp Capa业务与我们的性能化学品部门的整合有关。
(5)截至2021年9月30日的三个月和九个月,诉讼裁决费用与表演材料部门有关。有关其他信息,请参阅附注14。
英杰维提公司
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
注16:每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。稀释后每股净收益的计算不包括所有反摊薄普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万为单位,不包括共享和每股数据 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
| | | | | | | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 1.99 | | | $ | (0.11) | | | $ | 5.10 | | | $ | 2.22 | |
稀释后每股收益(亏损) | 1.98 | | | (0.11) | | | 5.06 | | | 2.21 | |
| | | | | | | |
股票(单位:千) | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本 | 37,839 | | | 39,537 | | | 38,451 | | | 39,993 | |
假设转换潜在普通股的加权平均增发股份(1) | 295 | | | — | | | 269 | | | 245 | |
股份-摊薄基础 (1) | 38,134 | | | 39,537 | | | 38,720 | | | 40,238 | |
_______________
(1)截至2021年9月30日止三个月,由于本期录得净亏损,所有潜在摊薄普通股均不计入每股摊薄收益(亏损)。
以下潜在普通股的平均数是反摊薄的,因此不包括在稀释后每股收益的计算中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
潜在普通股平均数量--抗稀释 | 209 | | | 375 | | | 204 | | | 200 | |
注17:后续事件
欧扎克物资采购
2022年10月3日,我们根据该特定股权购买协议(“购买协议”),由Ingevity、奥扎克材料和奥扎克控股公司(“卖方”)完成了先前宣布的对奥扎克材料有限公司(“OM”)和奥扎克物流有限责任公司(“OL”以及与奥姆一起收购“奥扎克材料”)的收购。根据购买协议,我们从卖方手中收购了Ozark材料公司所有已发行和未偿还的有限责任公司成员权益,购买价为#美元。325根据营运资金、负债和交易费用的惯例调整(“收购”),将产生600万欧元。我们通过现有信贷安排下的借款和手头现金的组合为收购提供资金。
欧扎克材料被认为是一家在企业合并会计指导下的企业,因此我们将对此次收购应用收购会计。收购会计要求,除其他事项外,收购资产和假定负债应按其截至收购日期的公允价值确认。收购的净资产将按估计公允价值入账,主要使用第2级和第3级投入。我们的初步收购价格评估仍在进行中,一旦完成,我们将在未来的文件中包括所需的细节。
项目2.管理层对财务状况的讨论和分析 行动的结果
引言
管理层对英杰华公司(Ingevity Corporation)(“英年华,” “这家公司,” “我们,” “我们,”或“我们的”)财务状况和经营成果(“MD&A”)是对简明合并财务报表以及本文其他地方包含的相关说明,以帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的运营结果。以下讨论应与Ingevity于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度综合财务报表一并阅读,作为公司年度报告Form 10-K(“2021年年报”)的一部分,以及根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的未经审计中期综合财务报表和未经审计中期综合财务报表附注。
敬请投资者注意,本节以及本季度报告10-Q表的其他部分中包含的前瞻性陈述既有风险,也有不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述预期的结果大相径庭。这些陈述中有许多是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制。请参阅我们2021年年度报告下面和开头的“关于前瞻性声明的警示声明”。
关于前瞻性陈述的警告性陈述
本季度报告中有关Form 10-Q的其他部分包含符合1934年《证券交易法》(下称《交易法》)和1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性表述,这些表述反映了我们目前对未来事件和财务表现的预期、信念、计划或预测。前瞻性陈述的特点通常是“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“预期”、“展望”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“前景”、“潜在”和“预测”等含义相似的词语和短语。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。我们提醒读者,前瞻性陈述不能保证未来的业绩,实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大相径庭。除其他外,此类风险和不确定性包括第一部分第1A项中讨论的风险和不确定性。风险因素包括我们2021年年报以及我们未经审计的简明综合财务报表、相关附注和本报告其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息。我们不打算,也不承担任何义务,在本报告日期之后更新我们的任何前瞻性陈述,以反映实际结果或未来的事件或情况。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。除了本文其他地方讨论的任何此类风险、不确定性和其他因素外,风险, 可能导致或导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭的不确定因素和其他因素包括但不限于:
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影响;
•我们可能会受到超出我们控制范围的全球经济、地缘政治和金融状况的不利影响,包括乌克兰的通货膨胀和战争;
•我们面临与我们的国际销售和运营相关的风险;
•汽车市场的不利条件已经并可能继续对我们的汽车碳产品的需求产生负面影响;
•我们面临着来自替代产品、新技术和新的或新兴竞争对手的竞争;
•如果不在全球范围内采用更严格的空气质量标准,我们的增长可能会受到影响;
•我们可能会受到政府基础设施支出减少的不利影响;
•周期性终端市场的不利条件可能会对我们产品的需求产生不利影响;
•我们的高性能化学品部门高度依赖原油(“CTO”),这是供应有限的,并受到价格上涨的影响,我们可能无法通过;
•无法获得足够的CTO和我们所依赖的其他原材料,将影响我们生产产品的能力;
•无法进行或有效整合未来的收购可能会对我们的业绩产生负面影响;
•我们依赖第三方在我们的几个设施中提供某些关键运营服务;
•我们可能会继续受到供应链中断的不利影响;
•发生自然灾害和极端天气或其他意想不到的问题,如劳动困难(包括停工)、设备故障或计划外维护和维修,可能导致不同持续时间的运营中断;
•我们依赖于吸引和留住关键人员;
•我们依赖于某些大客户;
•我们可能会不时地参与与我们的知识产权相关的法律诉讼;
•如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有信息,我们可能会失去显著的竞争优势;
•信息技术安全漏洞和其他干扰;
•设计或实施我们新的企业资源规划系统的复杂性;
•政府政策和条例,包括但不限于影响环境、气候变化、税收政策、关税和化学工业的政策和条例;以及
•与化学或其他制造过程相关的环境破坏或人身伤害引起的诉讼造成的损失。
概述
Ingevity是全球领先的特种化学品和高性能活性碳材料制造商。我们通过专利配方产品提供创新的解决方案,以满足客户独特而苛刻的要求。我们在两个业务领域进行报告,性能材料和性能化学品.
最新发展动态
乌克兰战争
我们正在关注俄罗斯和乌克兰之间正在进行的战争,包括美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施的相关制裁。我们没有看到也没有预见到对我们的业务会有任何直接的实质性不利影响。然而,由于地缘政治的破坏,我们经历了能源价格的波动,特别是天然气价格,但其影响没有,预计也不会对我们的结果产生实质性影响。
欧扎克材料
2022年10月3日,我们根据该特定股权购买协议(“购买协议”),由Ingevity、奥扎克材料和奥扎克控股公司(“卖方”)完成了先前宣布的对奥扎克材料有限公司(“OM”)和奥扎克物流有限责任公司(“OL”以及与奥姆一起收购“奥扎克材料”)的收购。有关详情,请参阅本表格10-Q第一部分所列简明合并财务报表附注17。
战略投资
2022年第三季度,我们以6000万美元收购了一家私人持股公司的战略投资,这笔投资是按照替代计量方法核算的。截至2022年9月30日止期间,另类减值计量方法投资的账面价值或可见价格变动并无调整。有关详情,请参阅本表格10-Q第一部分所列简明合并财务报表附注4。
净投资对冲
在2022年第三季度,我们终止了固定与固定交叉货币利率互换,计入净投资对冲,获得1470万美元的收益。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分所列简明合并财务报表附注8。
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 482.0 | | | $ | 376.8 | | | $ | 1,284.7 | | | $ | 1,055.5 | |
销售成本 | 305.7 | | | 235.0 | | | 820.0 | | | 647.7 | |
毛利 | 176.3 | | | 141.8 | | | 464.7 | | | 407.8 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 54.2 | | | 43.5 | | | 142.9 | | | 131.0 | |
研究和技术费用 | 7.6 | | | 6.8 | | | 23.1 | | | 19.3 | |
| | | | | | | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 3.3 | | | 4.1 | | | 10.6 | | | 12.3 | |
与收购相关的成本 | 1.9 | | | 0.2 | | | 1.9 | | | 0.9 | |
其他(收入)费用,净额 | 2.0 | | | 84.6 | | | (1.0) | | | 81.6 | |
利息支出,净额 | 11.5 | | | 11.6 | | | 37.3 | | | 36.2 | |
所得税前收入(亏损) | 95.8 | | | (9.0) | | | 249.9 | | | 126.5 | |
所得税拨备(福利) | 20.4 | | | (4.8) | | | 53.9 | | | 37.7 | |
净收益(亏损) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额和毛利润
下表显示了2022年的净销售额和与2021年的差异: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 与前一年相比的变化 | | |
以百万计 | 上一年净销售额 | | 卷 | | 价格/组合 | | 货币效应 | | 本年度净销售额 |
截至2022年9月30日的三个月与2021年 | $ | 376.8 | | | 26.9 | | | 87.6 | | | (9.3) | | | $ | 482.0 | |
截至2022年9月30日的9个月与2021年 | $ | 1,055.5 | | | 20.9 | | | 227.9 | | | (19.6) | | | $ | 1,284.7 | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年
2022年销售额增长1.052亿美元是由于有利的定价和销售构成(组合)8760万美元(23%)和有利的交易量2690万美元(7%),但部分被930万美元(2%)的不利外币兑换所抵消,这是由于美元对欧元、人民币和英镑走强。
毛利润增加3,450万美元是由于8720万美元的有利价格/组合、1620万美元的有利销售额和80万美元的有利外汇兑换,但由于原材料和能源成本通胀压力导致制造成本增加6970万美元,部分抵消了这一增长。有关这两个部门毛利期间变化的驱动因素的更多信息,请参阅本MD&A中包括的部门经营业绩部分。
截至2022年9月30日的9个月与2021年
2022年2.292亿美元的销售额增长是由于2.279亿美元(22%)的有利价格/组合和2090万美元(2%)的较高销售额所推动的,但由于美元对欧元、人民币和英镑走强,196万美元(2%)的不利外汇兑换部分抵消了这一增长。
毛利润增加5690万美元是由于2.256亿美元的有利价格/组合改善和1320万美元的有利销售额,但由于原材料和能源成本通胀压力以及260万美元的不利外汇兑换导致制造成本增加1.793亿美元,部分抵消了这一增长。有关这两个部门毛利期间变化的驱动因素的更多信息,请参阅本MD&A中包括的部门经营业绩部分。
销售、一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月与2021年
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用(“SG&A”)分别为5420万美元(占净销售额的11.2%)和4350万美元(占净销售额的11.5%)。同比增加1070万美元的主要原因是差旅和其他杂项费用增加了580万美元,与雇员有关的费用增加了880万美元,但法律支出减少了390万美元,略有减少。销售收入占净销售额的百分比下降是由于销售额增加所致。
截至2022年9月30日的9个月与2021年
截至2022年和2021年9月30日的9个月,SG&A分别为1.429亿美元(占净销售额的11.1%)和1.31亿美元(占净销售额的12.4%)。同比增加1190万美元的原因是与雇员有关的费用增加760万美元,差旅和其他杂项费用增加1170万美元,但减少的法律费用740万美元略微抵销了增加的费用。销售收入占净销售额的百分比下降是由于销售额增加所致。
研究和技术费用
截至2022年9月30日的三个月与2021年
研究和技术费用占净销售额的百分比分别从截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的1.8%下降到1.6%。
截至2022年9月30日的9个月与2021年
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,研究和技术费用占净销售额的百分比保持不变,分别为1.8%和1.8%。
重组和其他(收入)费用,净额
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年
截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组和其他(收入)费用净额分别为330万美元和1060万美元,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净额分别为410万美元和1230万美元。详情见本表格10-Q第一部分所列简明合并财务报表附注12。
与收购相关的成本
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年
截至2022年9月30日的三个月和九个月的收购相关成本分别为190万美元,截至2021年9月30日的三个月和九个月的收购相关成本分别为20万美元和90万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,所有费用都与将欧扎克材料业务整合到我们的高性能化学品部门有关。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,零和20万美元的费用分别涉及收购高性能材料部门的战略投资,20万美元和70万美元的费用分别涉及Perstorp Holding AB的己内酯业务与我们的高性能化学品部门的整合。
其他(收入)费用,净额
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外币兑换(收入)损失 | $ | 1.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.1 | |
| | | | | | | |
诉讼判决费用(1) | — | | | 85.0 | | | — | | | 85.0 | |
其他(收入)费用,净额 | 0.8 | | | (0.6) | | | (2.6) | | | (5.5) | |
其他(收入)费用合计,净额 | $ | 2.0 | | | $ | 84.6 | | | $ | (1.0) | | | $ | 81.6 | |
_______________
(1)详情请参阅简明综合财务报表附注14。
利息支出,净额
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
融资租赁义务 | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.5 | |
循环信贷和定期贷款安排(1) | 5.4 | | | 2.0 | | | 11.5 | | | 6.2 | |
高级笔记(1) | 5.6 | | | 9.1 | | | 27.5 | | | 27.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他利息(收入)支出,净额 | (1.3) | | | (1.3) | | | (7.2) | | | (3.0) | |
利息支出总额(净额) | $ | 11.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 37.3 | | | $ | 36.2 | |
_______________
(1)详情见简明综合财务报表附注9。
所得税拨备(福利)
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的有效税率分别为21.3%和53.3%。剔除离散项目,实际税率分别为21.0%和20.4%。对实际税率变化的解释载于本表格10-Q第一部分所列简明综合财务报表附注13。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的有效税率分别为21.6%和29.8%。剔除离散项目,有效率分别为21.1%和20.6%。对实际税率变化的解释载于本表格10-Q第一部分所列简明综合财务报表附注13。
分部经营业绩
除了上面讨论的信息外,以下部分还讨论了Ingevity两个部门的操作结果。我们的细分市场是(I)性能材料和(Ii)性能化学品。扣除利息、税项、折旧和摊销前的部门收益(“EBITDA”)是公司首席经营决策者用来评估我们经营部门的业绩和在我们的经营部门之间分配资源的主要指标。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部运营费用(分部运营费用包括销售、销售、一般和管理费用、研究和技术费用、其他(收入)费用、净额,不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除:利息支出、与公司债务融资相关的净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净额、收购和其他相关成本、诉讼判决费用以及养老金和退休后结算和削减(收入)费用。
总体而言,各分部的会计政策与我们2021年年报中包含的年度综合财务报表中的重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。
性能材料 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总绩效资料--净销售额 | $ | 144.9 | | | $ | 118.1 | | | $ | 415.7 | | | $ | 384.8 | |
部门EBITDA | $ | 61.2 | | | $ | 56.4 | | | $ | 194.7 | | | $ | 191.4 | |
季度业绩摘要
我们的高性能材料部门的汽车销量强劲增长,得益于所有地区半导体芯片供应的改善和中国汽车生产的刺激。此外,该细分市场还认识到工艺净化产品的数量增加,我们能够提高价格,以获取我们高度差异化的碳的更多价值。由于原材料投入成本上升和通胀导致的物流成本上升,制造成本继续面临压力,这略微抵消了营收的改善。与去年同期相比,美元兑人民币和欧元走强造成了一些不利因素。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净销售额比较: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与前一年相比的变化 |
性能材料(单位:百万) | 上一年净销售额 | | 卷 | | 价格/组合 | | 货币效应 | | 本年度净销售额 |
截至2022年9月30日的三个月与2021年 | $ | 118.1 | | | 27.6 | | | 3.6 | | | (4.4) | | | $ | 144.9 | |
截至2022年9月30日的9个月与2021年 | $ | 384.8 | | | 26.6 | | | 10.8 | | | (6.5) | | | $ | 415.7 | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年
细分市场净销售额2022年2680万美元的增长是由2760万美元(23%)的较高销售额和360万美元(3%)的有利价格/组合推动的,但部分被440万美元(4%)的不利外汇兑换所抵消。
部门EBITDA增加480万美元,这是由于销售量增加了1660万美元,有利的价格/组合达到440万美元,但被1110万美元的制造成本增加,270万美元的不利外汇影响,以及240万美元的SG&A以及研究和技术费用的增加所部分抵消。
截至2022年9月30日的9个月与2021年
细分市场净销售额2022年3,090万美元的增长是由2660万美元(7%)的较高销售额和1080万美元(3%)的有利价格/组合推动的,但部分被650万美元(2%)的不利外汇兑换所抵消。
部门EBITDA由于销售量增加了1,440万美元,有利的价格/组合为1,030万美元,以及SG&A以及研究和技术费用减少了120万美元,增加了330万美元,但被1840万美元的制造成本增加和420万美元的不利外汇影响部分抵消了。
高性能化学品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
路面技术产品线 | $ | 88.3 | | | $ | 73.2 | | | $ | 194.0 | | | $ | 162.4 | |
工业特产产品线 | 179.3 | | | 132.6 | | | 489.9 | | | 364.7 | |
工程聚合物产品线 | 69.5 | | | 52.9 | | | 185.1 | | | 143.6 | |
全性能化学品--净销售额 | $ | 337.1 | | | $ | 258.7 | | | $ | 869.0 | | | $ | 670.7 | |
部门EBITDA | $ | 77.0 | | | $ | 63.1 | | | $ | 183.6 | | | $ | 151.2 | |
季度业绩摘要
由于价格的持续改善和利润率更高的产品的有利组合升级,我们的高性能化学品部门的收入比去年同期强劲增长。这些价格上涨是必要的,以跟上能源、原材料和物流成本的增长。与去年同期相比,美元兑欧元和英镑走强对营收增长造成了一些不利因素。
我们的工程聚合物业务增长了31.4%,这是因为该业务提高了定价,以抵消原材料、物流,特别是能源的通胀成本,而能源成本在整个2022年持续上升。销量的改善主要是由于汽车应用以及鞋类和服装的强劲销售,主要是在亚洲和欧洲。这些积极的销量增长被美洲的下降略微抵消了,在那里,一些聚亚安酯客户遇到了关键原材料的供应问题。
工业专用产品的销售额增长了35.2%,原因是价格上涨,所有市场都表现强劲,特别是在油田和粘合剂主要终端市场。在价格改善的同时,由于原材料供应对销量产生了负面影响,有利的组合转向了更高价值的衍生产品。
路面技术公司的销售额增长了20.6%,这主要是由于销量的改善和价格的上涨。销量增长是由美国的技术采用和骇维金属加工资金推动的。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净销售额比较: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与前一年相比的变化 | | |
高性能化学品 (单位:百万) | 上一年净销售额 | | 卷 | | 价格/组合 | | 货币效应 | | 本年度净销售额 | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年 | $ | 258.7 | | | (0.7) | | | 84.0 | | | (4.9) | | | $ | 337.1 | | | |
截至2022年9月30日的9个月与2021年 | $ | 670.7 | | | (5.7) | | | 217.1 | | | (13.1) | | | $ | 869.0 | | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年
细分市场净销售额7840万美元的增长反映了8400万美元(32%)的有利定价和产品组合,这是由工业专用(6290万美元)、工程聚合物(1630万美元)和路面技术(480万美元)的增长推动的。不利的销量影响了净销售额70万美元(零%),反映了工业专用产品销量的下降(1530万美元),部分被路面技术(1090万美元)和工程聚合物(370万美元)的增长所抵消。不利的外汇兑换影响了净销售额490万美元(2%)。
部门EBITDA增加1,390万美元,原因是8280万美元的有利定价和产品组合,以及由于外币制造成本造成的290万美元的有利外汇兑换,但被5970万美元的制造成本上升、1170万美元的SG&A费用增加和40万美元的数量减少部分抵消。
截至2022年9月30日的9个月与2021年
细分市场净销售额1.983亿美元的增长是由于有利的定价和2.171亿美元的产品组合(32%),其中工业专用(1.577亿美元)、工程聚合物(4650万美元)和路面技术(1290万美元)的增长推动了这一增长。不利的销量影响了净销售额570万美元(1%),反映出
工业专用(3,020万美元),部分被路面技术(2,020万美元)和工程聚合物(430万美元)增长所抵消。不利的外汇兑换影响了净销售额1310万美元(2%)。
部门EBITDA由于2.153亿美元的有利定价和产品组合以及260万美元的有利外汇兑换,增加了3240万美元,但被1.622亿美元的制造成本增加、2210万美元的SG&A增加和120万美元的销量减少部分抵消。
使用非公认会计准则财务计量--调整后的EBITDA
Ingevity提出了如下定义的财务计量--调整后EBITDA,该计量没有按照公认会计准则编制,并提供了对净收益的对账,净收益是根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量。调整后的EBITDA不应单独考虑,也不能替代根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标。调整后的EBITDA被管理层用作盈利能力的衡量标准。
我们相信,这一非GAAP财务指标为管理层以及投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息,因为当与我们根据GAAP计算的财务业绩一起查看时,这种指标提供了对影响我们历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势的更全面的了解。我们认为,调整后的EBITDA是一项有用的衡量标准,因为它排除了融资和投资活动以及非经营活动的影响。
调整后的EBITDA被定义为净收益(亏损)加上所得税、利息支出、净额、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净、收购和其他相关成本、诉讼判决费用以及养老金和退休后结算和削减(收入)费用的准备金(收益)。
这种非GAAP计量并不是为了取代根据GAAP列报财务结果,投资者应考虑与这些非GAAP计量相关的限制,包括这些衡量标准在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。本节阐述了调整后EBITDA与净收入的对账。
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净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | 75.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | 196.0 | | | $ | 88.8 | |
利息支出,净额 | 11.5 | | | 11.6 | | | 37.3 | | | 36.2 | |
所得税拨备(福利) | 20.4 | | | (4.8) | | | 53.9 | | | 37.7 | |
折旧和摊销--性能材料 | 8.9 | | | 8.9 | | | 26.7 | | | 26.9 | |
折旧和摊销--高性能化学品 | 16.8 | | | 18.7 | | | 51.9 | | | 54.8 | |
重组和其他(收入)费用,净额 | 3.3 | | | 4.1 | | | 10.6 | | | 12.3 | |
购置和其他相关成本 | 1.9 | | | 0.2 | | | 1.9 | | | 0.9 | |
诉讼判决费用 | — | | | 85.0 | | | — | | | 85.0 | |
调整后的EBITDA(非公认会计准则) | $ | 138.2 | | | $ | 119.5 | | | $ | 378.3 | | | $ | 342.6 | |
调整后的EBITDA
截至2022年9月30日的三个月零九个月与2021年
影响调整后EBITDA期间与期间的因素与本MD&A中包括的运营结果和部门运营结果部分中讨论的影响收益的因素相同。
当前公司展望
对于高性能化学品的收入,随着我们努力抵消能源、原材料和物流成本的通胀,我们预计整个部门的价格都将出现有利的改善。我们预计路面技术和工程聚合物业务的销量将持续增长。性能材料将出现温和增长,因为我们预计将受益于汽车生产的一些复苏。
调整后的EBITDA预计将比2021年有所增长,这主要是由于我们的高性能化学品部门,所有业务的持续盈利增长预计将被能源、物流和主要原材料的通胀成本部分抵消。此外,我们预计我们的性能材料部门的业绩将与2021年类似,因为美国、中国、加拿大和欧洲的汽车生产继续受到全球供应链中断的负面影响。这些假设假设2022年将继续受到全球物流逆风、地缘政治不确定性、显著的成本通胀和供应链中断的影响。
未提供2022年预计净收入与调整后EBITDA的对账。Ingevity不预测净收入,因为它不能在没有不合理的努力的情况下,准确地估计或预测净收入的各个组成部分。扣除税收后,这些部分包括进一步的重组和其他收入(费用)净额;额外的收购和其他相关成本;诉讼判决费用;额外的养老金和退休后结算和削减(收入)费用;以及因立法税率变化而进行的修订。此外,离散的税目可能会导致我们预计的有效税率发生变化。所有这些组成部分都可能对此类财务措施产生重大影响。此外,未来可能存在与调整后EBITDA中目前包括的项目特征相似、对期间可比性有类似影响且目前未知的其他项目,这些项目可能存在并影响调整后EBITDA。
流动性与资本资源
我们业务的主要流动性来源是经营活动提供的现金流。我们预计,我们的运营提供的现金流与手头现金和循环信贷安排下的可用能力相结合,将足以为我们计划的运营提供资金,并至少在未来12个月内履行我们的利息和其他合同义务。截至2022年9月30日,我们循环信贷安排下的未支取能力为4.887亿美元。在接下来的12个月里,我们预计将提供以下资金:利息支付、资本支出、与我们的业务转型计划相关的支出、债务本金偿还、根据我们的股票回购计划进行的购买、所得税支付,以及与我们的Performance Material知识产权诉讼相关的额外支出。此外,我们还可以评估和考虑战略收购、合资企业或其他交易,以创造股东价值和提高财务业绩。对于此类交易,或为其他预期的现金用途提供资金,我们可能会修改我们现有的循环信贷、赎回全部或部分未偿还优先票据、寻求额外债务融资、发行股权证券或它们的某种组合。
截至2022年9月30日,现金和现金等价物总计7230万美元。我们持续监控持有我们现金和现金等价物的金融机构的存款集中度和信用质量,以及我们的保险提供商、客户和主要供应商的信用质量。
由于我们业务的全球性,我们的一部分现金在美国境外持有。截至2022年9月30日的现金和现金等价物余额,包括我们的海外子公司持有的5790万美元。我们海外子公司的现金和收益通常用于资助我们的海外业务及其资本支出。我们相信,我们的外国持有的现金不会对我们的美国流动性产生实质性的不利影响。如果这些收入被分配,这些收入将按法定税率缴纳美国联邦和州所得税,减去可用的外国税收抵免(如果有的话),并可能在各个司法管辖区缴纳预扣税。汇回未汇出收益的潜在税务影响是由分配时的事实驱动的,因此,如果将此类现金和收益汇回美国,估计可能产生的所得税负债是不可行的。管理层目前预计不会汇回我们海外业务的现金收益,以便为美国业务提供资金。
其他潜在的流动性需求
股份回购
2022年7月25日,我们的董事会批准回购至多5.0亿美元的我们的普通股(“2022年授权”),并撤销了对先前授权下未使用的股票的先前未偿还回购授权。根据2022年授权,管理层可根据其对市场当时状况和其他因素的评估,通过公开市场或私人谈判的交易购买股票,包括使用根据1934年修订的证券交易法规则10b5-1符合条件的交易计划。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了4930万美元和1.392亿美元的普通股,相当于我们普通股的697,523股和2,027,206股,加权平均每股成本分别为70.75美元和68.68美元。截至2022年9月30日,根据我们的2022年授权,仍有4.507亿美元未使用。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了3220万美元和1.03亿美元的普通股,相当于我们普通股的414,501股和1,298,167股,加权平均每股成本分别为77.77美元和77.25美元。
资本支出
预计2022年资本支出为1.3亿至1.5亿美元。我们截至,没有与这些预计资本支出相关的重大承诺2022年9月30日.
截至2022年和2021年9月30日的9个月现金流比较 | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 214.9 | | | $ | 217.0 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (144.7) | | | (83.4) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (264.9) | | | (120.3) | |
经营活动提供(用于)的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,业务部门提供的现金流与去年同期相比保持相对稳定。虽然与上一年同期相比,2022年净收入增加了1.07亿美元以上,但这一增长被贸易周转资金的增加所抵消,现金和现金等价物几乎为1.02亿美元。下文描述了2022年前9个月贸易周转金的变化(即流动资产和流动负债)。
流动资产和流动负债 | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 72.3 | | | $ | 275.4 | |
应收账款净额 | 248.4 | | | 161.7 | |
库存,净额 | 281.8 | | | 241.2 | |
预付资产和其他流动资产 | 42.6 | | | 46.6 | |
流动资产总额 | $ | 645.1 | | | $ | 724.9 | |
截至2022年9月30日,流动资产减去现金和现金等价物,与2021年12月31日相比增加了1.233亿美元。应收账款净增加8,670万美元,原因是销售强劲以及销售价格和库存增加,净增加4,060万美元,原因是投入物流成本的通胀成本压力以及原材料采购价格上涨。
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以百万计 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付帐款 | $ | 164.6 | | | $ | 125.8 | |
应计费用 | 56.9 | | | 51.7 | |
应计工资总额和员工福利 | 44.7 | | | 48.2 | |
流动经营租赁负债 | 16.4 | | | 17.4 | |
应付票据和长期债务的当期到期日 | 0.9 | | | 19.6 | |
应付所得税 | 6.8 | | | 6.2 | |
流动负债总额 | $ | 290.3 | | | $ | 268.9 | |
截至2022年9月30日的流动负债比2021年12月31日增加了2140万美元,原因是应付账款增加了3880万美元,这主要是由于通胀成本压力导致投入成本增加,从而产生了大量应付余额。应付帐款余额增加,但因应付票据和1,870万美元长期债务的本期到期日减少而部分抵销 应计薪金和雇员福利350万美元。
由投资活动提供(用于)的现金流
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,投资活动使用的现金分别为1.447亿美元和8340万美元,这主要是由资本支出推动的。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里,我们分别以6280万美元和1650万美元收购了私人持股公司的战略投资。
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资本支出类别 | 截至9月30日的9个月, |
以百万计 | 2022 | | 2021 |
维修 | $ | 45.9 | | | $ | 29.9 | |
安全、健康和环境 | 10.7 | | | 8.7 | |
增长和成本改善 | 36.7 | | | 27.8 | |
资本支出总额 | $ | 93.3 | | | $ | 66.4 | |
由融资活动提供(用于)的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金为2.649亿美元。利用业务部门提供的多余现金,我们偿还了未偿债务,金额为 本集团于年内以1.191亿美元进行股份回购,并以机会主义手法回购超过200万股股份,总金额达1.392亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金为1.203亿美元,主要是由1.03亿美元的普通股回购和1880万美元的长期借款支付推动的。
新会计准则
请参阅本表格第一部分内的简明综合财务报表附注2,以全面说明最近的会计声明,包括各自的预期采用日期和对我们的简明综合财务报表的预期影响。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是按照公认会计准则编制的。在编制财务报表时,管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们已在我们2021年年报中包含的综合财务报表的附注2中描述了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策,确定了我们认为对编制和理解我们的财务报表至关重要的那些政策。关键会计政策是我们展示经营结果和财务状况的核心,要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、现状和其他合理因素。有关我们的关键会计政策和估计的说明,请参阅我们2021年年度报告中的第二部分第7项关键会计政策和估计。我们的关键会计政策与2021年年度报告中描述的政策没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
我们在国外有业务,主要是在欧洲、南美和亚洲,在2022年前9个月,这些业务约占我们净销售额的23%。我们已指定当地货币作为我们在美国以外的重要业务的功能货币。我们有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、日元、英镑和人民币。此外,我们的某些国内业务对外国客户也有销售。在我们的海外业务中,我们也进行公司间的销售。所有这一切使我们暴露在外币汇率变化的影响之下。因此,当外币收益换算成美元时,由于外币汇率的波动,我们的收益可能会发生变化。在某些情况下,为了将这种波动的影响降至最低,我们使用外汇远期合约来对冲公司和高度预期的外币现金流。我们对人民币和欧元的敞口最大。在截至2022年9月30日的九个月里,如果不包括任何对冲工具的影响,假设人民币和欧元对美元的平均汇率出现10%的不利变化,我们的净销售额和扣除利息和所得税前的收入将分别减少约1500万美元或1%,590万美元或2%。相比之下,假设在截至2021年9月30日的九个月里,人民币和欧元对美元的平均汇率出现10%的不利变化,我们的净销售额和息税前收入将分别减少约1560万美元或2%,690万美元或5%。
利率风险
截至2022年9月30日,我们的借款中约有5.09亿美元包括浮动利率部分。因此,我们面临着此类浮动利率债务的利率风险。截至2022年9月30日,假设我们借款的可变利率部分增加100个基点,我们的利息支出将增加约510万美元或10%。相比之下,截至2021年9月30日,如果我们借款的浮动利率部分增加100个基点,我们的利息支出将增加约330万美元或7%。
年内,我们进行了浮动至固定利率掉期交易,总名义金额为1.662亿美元管理与我们现有的基于libor的利息支付相关的利率支付中现金流的可变性,有效地将1.662亿美元将我们的浮动利率债务降至固定利率。根据这些工具的条款,我们收到了基于三个月美元LIBOR的浮动利率付款,作为回报,我们有义务以3.79%的固定利率支付利息,直到2023年7月。由于偿还了我们的定期贷款(见附注9列于本表格10-Q第一部分内的简明合并财务报表更多信息),在2022年第二季度,我们终止了这些利率互换工具。在利率掉期工具终止后,我们将170万美元从AOCI获得的收益计入利息支出,在精简综合经营报表上的净额。未偿还利率工具的公允价值为2022年9月30日和2021年12月31日是零资产(负债),并且(400万美元),分别为。
其他市场风险
关于截至2022年9月30日期间我们的其他剩余市场风险的信息与第二部分第7A项下讨论的信息没有实质性差异。我们2021年年报对市场风险的定量和定性披露。
项目4.控制和程序
A)对披露控制和程序的评价
Ingevity拥有一套披露控制和程序系统,旨在合理保证Ingevity根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还提供合理保证,确保积累此类报告中需要披露的信息,并将其传达给管理层,以便及时作出关于所需披露的决定。
截至2022年9月30日,Ingevity的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)与管理层一起对Ingevity的披露控制程序和程序的有效性进行了评估,这些控制和程序定义在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条中。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序在上述合理保证水平下是有效的。
B)财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,Ingevity对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对Ingevity财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们正在实施一个新的全球企业资源规划(“企业资源规划”)系统,它将取代我们现有的运营和财务系统。实施工作从2022年第一季度我们的试点部署开始,预计明年将分多个阶段进行。目前,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,但随着实施的进展,我们将适当考虑任何流程的变化是否需要改变财务报告内部控制的设计和测试的有效性。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
下文和附注14--本表格10-Q第一部分所列简明合并财务报表的承付款和或有事项中列出了关于其中某些事项的信息。
第1A项。风险因素
我们的2021年年报第一部分第1A项风险因素列出了与可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定因素相关的信息。
在我们的2021年年报第一部分第1A项风险因素中披露的英杰华风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息。
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期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
July 1-31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | | | $ | 500,000,000 | |
August 1-31, 2022 | 304,064 | | | $ | 72.81 | | | 304,064 | | | | | $ | 477,860,691 | |
2022年9月1日至30日 | 393,459 | | | $ | 69.16 | | | 393,459 | | | | | $ | 450,648,949 | |
总计 | 697,523 | | | | | 697,523 | | | | | |
_______________
(1)2022年7月25日,我们的董事会批准回购至多5.0亿美元的普通股,并撤销了针对先前授权下未使用的股票的先前未偿还回购授权。根据2022年授权,管理层可根据其对市场当时状况和其他因素的评估,通过公开市场或私人谈判的交易购买股票,包括使用根据1934年修订的证券交易法规则10b5-1符合条件的交易计划。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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证物编号: | 展品说明 |
2.1*† | Ingevity公司、Ozark控股公司、Ozark材料有限责任公司和Ozark物流有限责任公司之间于2022年7月31日签署的股权购买协议(通过参考2022年8月2日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件2.1合并而成)。 |
| |
10.1*† | Ingevity Corporation、William H.Carr、Jerry N.Carr、Leon M.Gross,III、Ozark Holdings,Inc.和签署该协议的每个其他实体之间签署的、日期为2022年7月31日的交易支持协议(通过参考2022年8月2日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
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31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席执行官的证明。 |
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31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席财务官的证明。 |
| |
32.1 | 第1350条公司首席执行官的证明。本附件中包含的信息不应被视为已提交给证券交易委员会,也不应被视为注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中的参考内容。 |
| |
32.2 | 第1350条公司首席财务官的证明。本附件中包含的信息不应被视为已提交给证券交易委员会,也不应被视为注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中的参考内容。 |
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101 | 内联XBRL实例文档和相关项目-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 | 公司季度报告10-Q表的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。 |
______________
*以参考方式成立为法团
†指出,根据S-K条例第601(B)(2)项,某些信息已被省略。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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英杰维提公司 |
(注册人) |
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发信人: | 玛丽·迪恩·霍尔 |
| 玛丽·迪恩·霍尔 |
| 常务副总裁兼首席财务官 |
| (首席财务官和正式授权的官员) |
日期:2022年11月3日