ftdr-20220930x10q
错误--12-31Q320220001727263P3YP3Y0001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-012022-09-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-09-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-07-012021-09-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-09-3000017272632021-09-070001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-300001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-300001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-300001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001727263美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001727263美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001727263美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001727263Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001727263Ftdr：Workforce 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2026成员2022-09-300001727263Ftdr：TermLoanMaturingin 2026成员2021-12-310001727263Ftdr:RevolvingCreditFacilityMaturingIn2026Member2021-12-310001727263Ftdr:RevolvingCreditFacilityMaturingIn2026Member2022-09-300001727263美国-公认会计准则：行业名称成员2022-09-300001727263美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-310001727263Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-09-300001727263Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-07-012022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-01-012022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2022-09-300001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-09-300001727263US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2021-12-310001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2021-12-310001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-12-310001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-12-310001727263US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Ftdr：OtherLongTerm ObligationMember2021-12-310001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Ftdr：其他应计负债成员2021-12-310001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Ftdr：OtherLongTerm ObligationMember2021-12-310001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Ftdr：其他应计负债成员2021-12-310001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-09-300001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-09-300001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2022-09-300001727263Ftdr：TermLoanBMaturingin 2028成员2022-09-300001727263Ftdr：TermLoanBMaturingin 2028成员2021-12-310001727263美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001727263Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2022-01-012022-09-300001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2022-01-012022-09-300001727263US-GAAP：基于技术的无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2021-01-012021-12-310001727263美国公认会计准则：其他无形资产成员Ftdr：StreemReportingUnitMember2021-01-012021-12-310001727263美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001727263美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001727263美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001727263美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001727263美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001727263美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300001727263美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-3000017272632021-07-012021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-09-3000017272632021-09-300001727263Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-3100017272632020-12-310001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001727263美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001727263美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001727263Ftdr：PerformanceOptionsMember2022-01-012022-09-300001727263Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001727263Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-3000017272632022-07-012022-09-300001727263SRT：最大成员数2021-07-012021-09-3000017272632021-12-3100017272632022-09-300001727263SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001727263SRT：最大成员数2022-01-012022-09-3000017272632021-01-012021-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300001727263US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-3000017272632022-10-2800017272632022-01-012022-09-30Ftdr：州ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯Ftdr：项目ISO 4217：美元Xbrli：共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

________________________________________________

表格10-Q

________________________________________________

x

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末2022年9月30日

或

o

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

佣金文件编号001-38617

________________________________________________

Picture 2

前门公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

82-3871179

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

皮博迪广场150号, 孟菲斯, 田纳西州 38103

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

901-701-5000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

FTDR

纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是  x No o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规则要求提交的每个交互数据文件。

是  x No o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 x

加速文件管理器o

非加速文件服务器o

规模较小的报告公司o

新兴成长型公司o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是o No x

注册人截至2022年10月28日的已发行普通股数量：81,492,761普通股，每股票面价值0.01美元。

 

3

前门公司

Form 10-Q季度报告

术语和精选缩略语词汇

为了方便读者，我们在本季度报告中使用了以下表格10-Q中使用的某些术语和缩写：

术语/缩写

定义

2021 Form 10-K

FrontDoor，Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告

2026年笔记

本金总额为3.5亿元的6.750厘优先债券

AOCI

累计其他综合收益或亏损

ASC

FASB会计准则编码

ASC 740

ASC主题740，所得税

信贷协议

管理信贷安排的协议

信贷安排

定期贷款安排与循环信贷安排

ESPP

FrontDoor，Inc.2019年员工股票购买计划

《交易所法案》

经修订的1934年证券交易法

FASB

美国财务会计准则委员会

暖通空调

供暖、通风和空调

美国国税局

美国国税局

综合计划

FrontDoor，Inc.2018综合激励计划

优先定期贷款安排

6.5亿美元优先担保定期贷款安排在定期贷款安排生效前已到位

ProConnect

我们的会员制家庭服务业务，包括按需家庭服务产品，以American Home Shield ProConnect品牌名称和其他名称进行营销

循环信贷安排

2.5亿美元循环信贷安排于2021年6月17日生效

美国证券交易委员会

美国证券交易委员会

证券法

经修订的1933年证券法

衍生产品

Terminix将以American Home Shield、HSA、OneGuard和Landmark品牌运营的业务的所有权和运营分离并分配给FrontDoor，Inc.，于2018年10月1日完成

斯特雷姆

Streem，LLC，我们的技术公司，使用增强现实、计算机视觉和机器学习来提供服务

定期贷款A

2.6亿美元定期贷款A安排于2021年6月17日生效

定期贷款B

3.8亿美元定期贷款B安排，2021年6月17日生效

定期贷款安排

定期贷款A和定期贷款B

终端机

特拉华州的Terminix Global Holdings，Inc.(前身为ServiceMaster Global Holdings，Inc.)及其合并的子公司

美国或美国

美利坚合众国

美国公认会计原则

美国普遍接受的会计原则

在这份Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有说明，否则提及的“FrontDoor”、“We”、“Our”或“Us”以及“Company”指的是FrontDoor，Inc.及其所有子公司。FrontDoor是一家特拉华州的公司，其主要执行办公室位于田纳西州的孟菲斯。自2021年6月25日起，我们将名称从FrontDoor，Inc.改为FrontDoor，Inc.。

我们拥有各种服务标志、商标和商品名称，如FrontDoor®、美国家盾®、HSA™、OneGuard®、Landmark Home Warranty®、ProConnect®、Streem®和前门标志。仅为方便起见，本季度报告中提到的10-Q表格中提及的服务标记、商标和商号不带SM、®和TM符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对这些服务标记、商标和商号的权利。本季度报告中的Form 10-Q中出现的所有服务标记、商标和商品名称均为其各自所有者的财产。 

本报告表格中所列的某些数额可能会进行四舍五入调整，因此，这些表格中的总数可能不是总和。

 

4

目录

页面
‎不是的。

第一部分金融信息

项目1.财务报表(未经审计)

简明合并经营报表和全面收益表

6

简明合并财务状况表

7

简明综合权益变动表(亏损)

8

现金流量表简明合并报表

9

简明合并财务报表附注

10

关于前瞻性陈述的警告性声明

20

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

22

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

35

项目4.控制和程序

35

第二部分：其他信息

36

项目1.法律诉讼

36

第1A项。风险因素

36

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

36

项目6.展品

37

签名

38

 
‎

 

5

第一部分：财务信息

第1项。财务报表

简明综合经营和全面收益表(未经审计)

(单位：百万，不包括每股数据)

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

2022

2021

2022

2021

收入

$

484

$

471

$

1,322

$

1,263

提供服务的成本

274

217

757

619

毛利

210

254

565

644

销售和管理费用

137

138

403

392

折旧及摊销费用

8

8

25

27

商誉和无形资产减值

14

—

14

—

重组费用

5

—

18

2

利息支出

8

7

22

32

利息和净投资收入

(1)

—

(1)

(1)

债务清偿损失

—

—

—

31

所得税前收入

39

101

85

161

所得税拨备

11

25

23

39

净收入

$

28

$

76

$

63

$

122

其他全面收入，扣除所得税后的净额：

衍生工具未实现净收益

9

2

26

10

综合收入总额

$

37

$

79

$

89

$

131

每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

0.34

$

0.89

$

0.77

$

1.42

稀释

​

$

0.34

$

0.89

$

0.77

$

1.42

加权平均未偿还普通股：

基本信息

81.5

85.5

82.0

85.5

稀释

81.6

85.9

82.1

85.9

见未经审计的简明合并财务报表附注。


‎

 

6

简明综合财务状况表(未经审计)

(单位：百万，共享数据除外)

自.起

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

资产：

流动资产：

现金和现金等价物

$

244

$

262

应收账款减去#美元的备用金4及$2，分别

4

7

合同资产

65

—

预付费用和其他资产

29

25

流动资产总额

343

295

其他资产：

财产和设备，净额

64

66

商誉

503

512

无形资产，净额

149

159

经营性租赁使用权资产

9

17

延迟获客成本

17

16

其他资产

10

5

总资产

$

1,095

$

1,069

负债和股东权益：

流动负债：

应付帐款

$

89

$

66

应计负债：

工资单及相关费用

23

24

居家服务计划索赔

123

88

其他

27

28

递延收入

113

155

长期债务的当期部分

17

17

流动负债总额

391

378

长期债务

596

608

其他长期负债：

递延税金

37

41

经营租赁负债

16

19

其他长期债务

8

21

其他长期负债总额

60

81

承付款和或有事项(附注8)

 

 

股东权益：

普通股，$0.01票面价值；2,000,000,000授权股份；86,053,212已发行及已发行股份81,490,682于2022年9月30日及85,798,765已发行及已发行股份83,232,481截至2021年12月31日的已发行股票

1

1

额外实收资本

85

70

留存收益

116

53

累计其他综合收益(亏损)

8

(18)

国库持有的非普通股，按成本价计算；4,562,530股票于2022年9月30日及2,566,284截至2021年12月31日的股票

(162)

(103)

总股本

47

2

总负债与股东权益

$

1,095

$

1,069

见未经审计的简明合并财务报表附注。

 

7

简明综合权益变动表(未经审计)

(单位：百万)

 

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

2022

2021

2022

2021

普通股

期初余额

$

1

$

1

$

1

$

1

期末余额

1

1

1

1

额外实收资本

期初余额

80

57

70

46

股票期权的行使

—

1

—

2

普通股发行

—

—

—

1

与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款

—

—

(3)

(5)

基于股票的员工薪酬

5

5

17

19

在ESPP购买时发行普通股

—

—

1

—

期末余额

85

63

85

63

留存收益(累计亏损)

期初余额

88

(30)

53

(75)

净收入

28

76

63

122

期末余额

116

47

116

47

累计其他综合收益(亏损)

期初余额

(1)

(26)

(18)

(33)

其他综合收益，税后净额

9

2

26

10

期末余额

8

(24)

8

(24)

国库持有的普通股

期初余额

(162)

—

(103)

—

普通股回购

—

(25)

(59)

(25)

期末余额

(162)

(25)

(162)

(25)

总股本

$

47

$

62

$

47

$

62

见未经审计的简明合并财务报表附注。

 
‎

 

8

现金简明合并报表流量(未经审计)

(单位：百万)

 

九个月结束

9月30日，

2022

2021

期初现金及现金等价物

$

262

$

597

经营活动的现金流：

净收入

63

122

将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整：

折旧及摊销费用

25

27

递延所得税(福利)准备

(12)

2

基于股票的薪酬费用

17

19

商誉和无形资产减值

14

—

重组费用

18

2

支付重组费用

(2)

(1)

债务清偿损失

—

31

其他

(1)

5

营运资金变动：

应收账款

3

—

预付费用和其他流动资产

(68)

(49)

应付帐款

23

20

递延收入

(42)

(41)

应计负债

29

6

应计应付利息

—

(9)

现行所得税

15

7

经营活动提供的现金净额

80

142

投资活动产生的现金流：

购置财产和设备

(30)

(23)

其他投资活动

5

—

用于投资活动的现金净额

(25)

(23)

融资活动的现金流：

债务借款，扣除贴现后的净额

—

638

偿还债务和融资租赁债务

(13)

(990)

已支付的债务发行成本

—

(8)

已偿还债务支付的看涨期权溢价

—

(21)

普通股回购

(59)

(25)

其他融资活动

(2)

(2)

用于融资活动的现金净额

(74)

(407)

期内现金减少

(19)

(289)

期末现金及现金等价物

$

244

$

309

见未经审计的简明合并财务报表附注。

 
‎

 

9

前门公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

注1.列报依据

以收入衡量，FrontDoor是美国领先的家庭服务计划提供商，以American Home Shield、HSA、OneGuard和Landmark品牌运营。我们的可定制家庭服务计划帮助客户保护和维护他们的家，通常是他们最有价值的资产，使其免受必要的家庭系统和家用电器的昂贵和计划外故障的影响。我们的家庭服务计划客户通常订阅年度服务计划协议，该协议涵盖维修或更换超过20家庭系统和家用电器，包括电气、管道、暖通空调系统、热水器、冰箱、洗碗机和炉灶/烤箱/灶台，以及电子产品、游泳池、水疗中心和水泵的可选保险。我们的业务还包括我们的ProConnect按需家庭服务业务和Streem，这是一个使用增强现实、计算机视觉和机器学习的技术平台，可帮助家庭服务专业人员更快、更准确地诊断故障和完成维修。在2022年9月30日，我们有2.2100万个活跃的家庭服务计划50各州和哥伦比亚特区。

我们建议将随附的简明综合财务报表与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，包括在我们的2021年Form 10-K表格中。所附简明综合财务报表反映管理层认为为公平列报所列中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有正常和经常性调整。任何过渡时期的业务成果并不能说明全年可能取得的成果。

宏观经济状况

宏观经济状况的变化，包括通货膨胀、全球供应链挑战和新冠肺炎疫情的持续，特别是当它们可能影响现房销售、利率、消费者信心或劳动力可用性时，可能会减少对我们服务的需求，增加我们的成本，并对我们的业务产生不利影响。虽然这些宏观经济状况通常会影响整个美国，但我们相信，我们在全国范围内的存在限制了美国任何特定地区经济状况不佳的风险。

2022年前9个月，我们的财务状况和经营业绩受到以下不利影响：

在一定程度上，极低的房屋库存水平推动了具有挑战性的房屋卖家市场，这继续限制了第一年房地产渠道对房屋服务计划的需求。

我们的承包商继续受到通货膨胀的影响，包括劳动力、燃料以及零部件和设备成本的上升。我们继续采取行动减轻这些影响，包括增加承包商通过我们采购的零部件和设备的份额，增加低成本优先承包商完成服务请求的百分比，以及加快承包商招聘工作。

由于缺乏部件供应，整个行业的部件可用性挑战继续推动家电更换水平上升，进一步增加了成本，并对客户体验产生不利影响，这反映在我们的客户保留率中。

由于劳动力供应的挑战，我们继续面临劳动力留住问题，包括在客户服务运营和整个业务中招聘和留住员工方面的困难，我们相信我们的承包商正在经历类似的劳动力挑战。

新冠肺炎大流行

持续的新冠肺炎疫情对我们的运营结果和整体财务业绩的影响仍不确定。此外，由于应对大流行病的远程或混合工作安排增加，即使大流行病继续消退，这种趋势也可能继续存在，相当数量的人可能会继续在家中花费更多时间，这可能导致家庭系统和用具的使用继续增加，对我们服务的需求增加，从而增加与服务有关的费用。我们还预计，整个行业的供应链挑战可能会继续导致成本增加并影响客户体验，这可能会影响客户保留率。因此，新冠肺炎的局势仍然非常不稳定，我们继续实时调整我们的应对措施。仍然很难预测新冠肺炎疫情将对我们的业务产生多大的持续影响。

f 


‎

 

10

附注2.重大会计政策

我们的重要会计政策在我们2021年Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表的附注2中进行了说明。截至2022年9月30日的9个月的重大会计政策没有重大变化。

注3.收入

我们的大部分收入来自与客户签订的年度家庭服务计划协议。我们的家庭服务计划协议有一项履约义务，即根据合同规定维修或更换基本的家庭系统和电器。我们使用输入法，按合同规定的服务预计产生的成本的比例，在一段时间内按商定合同金额确认收入。这些成本与我们履行合同规定的义务有直接关系，代表了提供给客户的相对价值。由于履行居家服务计划义务的成本是在非直线基础上产生的，我们利用历史证据来估计预期的索赔费用和此类成本的相关时间。对直线收入的这种调整产生了合同资产或合同负债，如下文“合同余额”标题下所述。我们定期审查我们对索赔费用的估计，并在适当时调整我们的估计。我们几乎所有的收入都来自美国的客户。

我们将与客户签订的合同的收入分解为主要的客户获取渠道。我们确定，将收入分解为这些类别描述了收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。按主要客户获取渠道划分的收入如下：

 

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

2022

2021

续订

$

356

$

328

$

949

$

867

房地产(1)

51

73

153

207

直接面向消费者(1)

64

59

176

157

其他

13

11

44

31

总计

$

484

$

471

$

1,322

$

1,263

_____________________________

(1)仅限于第一年的收入。

续订

来自所有客户续订的收入，无论是通过房地产渠道还是直接面向消费者渠道发起的，都归类为上述续订。续订的客户付款在续约期开始时收到，或在合同期内分期付款。

房地产

房地产家庭服务计划是通过与房地产销售相关的年度合同销售的，付款通常在成交时全额支付。房地产渠道的第一年收入被归类为房地产以上。

直接面向消费者

直接面向消费者的家庭服务计划是在客户响应营销努力而请求服务计划或第三方经销商进行销售时通过年度合同销售的。客户付款要么在合同开始时收到，要么在合同期限内分期付款。直接面向消费者渠道的第一年收入被归类为以上直接面向消费者的收入。

其他

其他收入包括我们的ProConnect按需家庭服务业务和Streem产生的收入，以及可归因于我们的家庭服务计划协议的行政费用和辅助服务。

 

11

与客户签订合同的成本

我们利用与客户签订合同的增量成本，主要是销售佣金，并使用输入法按比例确认费用，该费用与在预期客户关系期间根据合同提供服务预计发生的成本成比例。延迟的客户获取成本为$17百万美元和美元16分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。这些递延收购成本的摊销为#美元。6百万美元和美元5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和15截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间分别为100万美元。有几个不是与这些资本化成本相关的减值损失。

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。与客户签订的合同，包括因客户续签而产生的合同，其有效期一般为一年。一旦我们有权无条件地开具发票并在未来收到与所提供服务相关的付款，我们就会记录与服务确认的收入相关的应收账款。所有应收账款均记入应收账款减去备抵准备，并记入随附的简明综合财务状况报表。我们在合同期限内以直线法向按月付款的客户开具发票。因此，当月薪客户在开具账单之前确认收入时，就会创建合同资产。截至2022年9月30日，合同资产为65与按非直线基础确认月薪客户收入相关的百万美元记录与成本确认的时间相匹配。

递延收入是一项合同负债，在提供服务之前收到现金付款时确认，包括在可退还款项时确认。根据我们的合同，金额被确认为收入，与预计在履行服务时发生的成本成比例。递延收入为$113百万美元和美元155百万，截至2022年9月30日和2021年12月31日。

变化截至2022年9月30日的9个月的递延收入如下：

(单位：百万)

延期

收入

截至2021年12月31日的余额

$

155

递延收入

209

递延收入确认

(251)

截至2022年9月30日的余额

$

113

大约有一美元33百万美元和美元155分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月确认的收入中的100万美元，计入截至2021年12月31日的递延收入余额。在截至2022年9月30日的9个月中，递延收入下降，反映出第一年房地产家居服务计划的数量减少，以及以非直线基础确认之前的递延金额，以匹配成本确认的时间。

附注4.商誉和无形资产

商誉及无限期无形资产不会摊销，并须按年度进行减值评估，或在情况显示可能出现减值时更频密地进行减值评估。每年10月1日进行减值评估。

在编制2022年第三季度简明综合财务报表时，我们确定我们的Streem报告部门存在潜在商誉和无形资产减值的指标。特别是，我们现在将更多地专注于将Streem的技术整合到核心业务中，而不是将这一技术平台作为软件即服务平台向第三方B2B客户销售。这种重点的转移导致Streem的预期收入大幅下降。我们对Streem报告部门截至2022年9月30日的中期减值进行了分析。在进行贴现现金流分析时，吾等确定Streem报告单位的账面金额超过其公允价值。减值费用为#美元14在第三季度确认了100万美元，其中包括Streem商誉的剩余账面净值$9百万美元和无形资产5百万美元。

商誉余额为#美元。503截至2022年9月30日的百万美元和512截至2021年12月31日。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月或九个月内记录的商誉或商号减值费用，以及不是截至2021年12月31日记录的累计减值损失。

 

12

下表汇总了其他无形资产余额：

截至2022年9月30日

截至2021年12月31日

(单位：百万)

毛收入

累计
‎摊销

网络

毛收入

累计
‎摊销

网络

商号(1)

$

141

$

—

$

141

$

141

$

—

$

141

客户关系

173

(172)

—

173

(172)

—

发达的技术(2)

19

(12)

6

25

(12)

13

其他(3)

32

(31)

2

37

(32)

5

总计

$

364

$

(216)

$

149

$

375

$

(216)

$

159

_____________________________

(1)不受摊销的影响。

(2)包括净额$3与Streem报告股有关的减值100万美元，其中包括#6百万美元的总成本和4累计摊销百万美元。

(3)包括净额$2与Streem报告股有关的减值100万美元，其中包括#4百万美元的总成本和2累计摊销百万美元。

摊销费用为$2截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三个月每月百万元及6百万美元和美元8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。下表概述了现有无形资产在2022年剩余时间和未来五年:

(单位：百万)

2022年(剩余部分)

$

1

2023

4

2024

2

2025

—

2026

—

2027

—

总计

$

8

注5.租约

我们的运营租赁主要用于我们的公司办公室、客户服务中心以及工程和技术园区。我们的租约的剩余租期不到一年至12几年，其中一些包括延长租约长达五年。合理确定将会行使的续期选择权包括在租赁期内。递增借款利率用于确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。递增借款利率是根据我们的担保借款评级和租赁期限确定的。

与经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

自.起

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

加权平均剩余租赁年限(年)

8

9

加权平均贴现率

5.6

%

5.6

%

我们确认的经营租赁费用为#美元1 百万就每三个月终了期间而言2022年9月30日和2021年和美元3百万截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9个月期间。这些费用包括在附带的简明综合经营报表和全面收益中的销售和行政费用。

与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：

九个月结束

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

为计入租赁负债的金额支付的现金

$

4

$

4

以租赁资产换取新的租赁负债

—

6

 

13

与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：

自.起

9月30日，

十二月三十一日，

(单位：百万)

2022

2021

其他应计负债

$

4

$

4

经营租赁负债

16

19

经营租赁负债总额

$

20

$

23

下表列出了截至2022年9月30日我们的经营租赁负债的到期日。

(单位：百万)

2022年(剩余部分)

$

1

2023(1)

4

2024(1)

2

2025(1)

1

2026(1)

2

2027

2

此后

10

租赁付款总额

22

扣除计入的利息

(6)

总计

$

16

_____________________________

(1)截至2023年12月31日至2026年的每一年净额约为$1预计年转租收入的百万美元。

 

公司总部转租

2022年8月10日，我们转租了位于田纳西州孟菲斯的公司总部设施。由于我们于2022年6月27日退出该设施，我们产生了一笔非现金减值费用$11在截至2022年9月30日的9个月中，有几个不是截至2022年9月30日的三个月的此类费用。

注6.所得税

根据美国会计准则第740条的要求，我们采用预期年收入计算中期所得税。有效本公司年初至今未计所得税的营业收入或亏损的税率，但重大不寻常或不常见项目除外。我们的估计税率每个季度都会根据ASC 740进行调整。所得税的实际税率为28.2百分比和24.3截至该三个月的百分比2022年9月30日和2021年，以及26.5百分比和24.4百分比分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率都有所增加，这主要是由于基于股票的奖励以及商誉和无形资产的减值，但部分被所得税抵免和州所得税所抵消。

我们在美国、各州和外国司法管辖区都要纳税。本公司截至本年度首九个月的所有所得税前收入9月30日2022年和2021年是在美国产生的。

注7.重组费用

我们产生了$1美元的重组费用5百万(美元)4税后净额为百万美元)及以下1百万(少于$1分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的税后净额)和美元18百万(美元)13百万美元(扣除税后)和$2百万(美元)1分别截至2022年和2021年9月30日的9个月)。

在截至2022年9月30日的三个月中，重组费用主要包括2某些内部开发的软件减值100万美元和3百万美元的遣散费和其他费用。遣散费：$2百万与减少的劳动力有关七作为我们已完成的销售、一般和管理费用战略审查的一部分。

在截至2022年9月30日的9个月中，重组费用主要包括11与我们孟菲斯总部设施运营租赁使用权资产和租赁改进相关的百万美元减值费用，a$2某些内部开发的软件减值100万美元和5百万美元的遣散费和其他费用。遣散费：$2百万与减少的劳动力有关七作为我们已完成的销售、一般和管理费用战略审查的一部分。

 

14

截至以下三个月2021年9月30日，重组费用主要包括遣散费。

在截至2021年9月30日的9个月中，重组费用包括1由于努力增强我们的技术能力，某些技术系统加速贬值百万美元，以及1百万美元的遣散费和其他费用。

以上讨论的税前费用在随附的综合经营和全面收益表中的“重组费用”中列报。

截至2021年12月31日，有不到1美元1在截至2022年9月30日的9个月内支付或以其他方式结算的重组费用累计达100万美元。截至2022年9月30日，2在随附的简明综合财务状况报表中计入应计重组费用1百万美元。

附注8.承付款和或有事项

家庭服务计划索赔的应计项目是使用基于当前索赔和以往索赔经验的内部精算预测编制的。应计制是基于对理赔最终成本的估计而建立的。家庭服务计划索赔平均需要大约三个月的时间来解决，基本上所有的索赔都在发生后六个月内得到解决。解决索赔所需的时间可能会根据许多因素而有所不同，包括最终是否需要更换。除了我们的估计外，我们还聘请第三方精算师利用普遍接受的精算方法进行应计分析，这些方法结合了我们提供的累积历史索赔经验和信息。我们定期与第三方分析一起审查我们对索赔成本的估计，并在适当的时候调整我们的估计。我们认为，使用精算方法来核算这些负债提供了一种一致和有效的方式来衡量这些判断应计项目。

我们对以下方面负有一定的责任现有或潜在的索赔、诉讼和其他诉讼程序。当未来有可能产生成本且该等成本可合理估计时，我们就应计这些负债。任何由此产生的调整，可能是重大的，都记录在确定调整的期间。

由于我们业务活动的性质，我们有时也会受到来自正常业务过程的悬而未决和受到威胁的法律和监管行动的影响。管理层认为，部分基于法律顾问的意见，任何该等事宜的处置，无论是个别或整体，预期不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，法律行动的结果不能肯定地预测。因此，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能在任何特定时期因一项或多项法律诉讼的不利解决而受到重大不利影响。

注9.基于股票的薪酬

我们确认了基于股票的薪酬费用为$5百万(美元)4百万美元)，每三个月终了的期间2022年9月30日和2021年和美元17百万(美元)15百万美元(扣除税后)和$19百万(美元)14分别截至2022年和2021年9月30日的9个月)。这些费用包括在附带的简明综合经营报表和全面收益中的销售和行政费用。

截至2022年9月30日的九个月内，根据综合计划获发的奖项摘要如下：

 

数量

加权平均

加权平均

加权平均

奖项

锻炼

授予日期

归属

授与

价格

公允价值

期间

股票期权

568,623

28.64

14.54

4.00

性能选项(1)

272,503

24.74

11.50

4.00

限制性股票单位

1,189,141

27.96

3.00

业绩股(2)

285,801

28.03

3.00

_____________________________

(1)在截至2022年9月30日的9个月内授予的业绩期权数量代表了奖励的目标值。业绩期权包含一个以我们的股价目标为基础的市场条件，最终获得的业绩期权数量取决于该市场条件的实现情况。

 

(2)截至九月份止九个月内已授出的业绩股份数目2022年9月30日表示奖励的目标值。业绩股包含基于我们的收入目标的业绩条件，而最终要赚取的业绩股数量取决于该业绩条件的实现情况。

 

15

自.起2022年9月30日，有一美元43未确认的赔偿总成本的百万美元，扣除估计的罚金后，与未归属股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、业绩股和限制性股票奖励(“RSA”)有关。预计这些剩余成本将在加权平均期内确认2.29好几年了。

注10.长期债务

下表汇总了长期债务：

自.起

9月30日，

十二月三十一日，

(单位：百万)

2022

2021

定期贷款A将于2026年到期(1)

$

242

$

252

定期贷款B将于2028年到期(2)

371

373

循环信贷安排将于2026年到期(3)

—

—

较小电流部分

(17)

(17)

长期债务总额

$

596

$

608

_______________________________

(1)自.起2022年9月30日、和2021年12月31日，分别净额为$2百万未摊销债务发行成本。

(2)自.起2022年9月30日、和2021年12月31日，分别净额为$3未摊销债务发行成本为100万美元，2未摊销的原始发行折扣100万英镑。

(3)截至2022年9月30日，2我方未付信用证金额为百万美元250百万循环信贷安排。信用证是用来代替现金的，以满足我们所在州的监管要求。信贷协议载有限制或限制吾等产生额外债务、回购债务、产生留置权、出售资产、支付若干款项(包括股息)及与联属公司进行交易的能力的契诺，包括若干附属公司的能力；因此，吾等利用循环信贷安排的能力可能不时受到限制。截至2022年9月30日，循环信贷机制下的可用借款能力受信贷协议所载适用综合第一留置权杠杆率限制为#美元。199百万美元。

预定的长期债务偿付

截至2022年9月30日，未来计划长-定期债务偿还额为$42022年剩余时间为100万美元，17截至2023年12月31日至2025年的每一年，百万美元205截至2026年12月31日的年度为百万元及4在截至2027年12月31日的一年中，

注11.补充现金流信息

下表列出了与所附简明合并现金流量表有关的补充资料：

九个月结束

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

支付给(收到)的现金：

利息支出

$

21

$

39

所得税支付，扣除退款后的净额

20

29

利息收入

(1)

(1)

附注12.全面收益(亏损)

全面收益(亏损)，包括衍生工具的净收益(亏损)和未实现收益(亏损)，在随附的简明综合经营报表和全面收益及简明综合权益变动表中披露。

 

16

下表汇总了AOCI的活动，扣除了相关的税收影响。

 

未实现

损失

(单位：百万)

浅谈导数

总计

截至2021年12月31日的余额

$

(18)

$

(18)

改叙前的其他全面收入：

税前金额

29

28

税收拨备

6

6

税后金额

22

22

从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1)

4

4

本期其他综合收益净额

27

26

截至2022年9月30日的余额

$

8

$

8

2020年12月31日的余额

$

(33)

$

(33)

改叙前的其他全面收入：

税前金额

5

5

税收拨备

1

1

税后金额

4

4

从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1)

6

6

本期其他综合收益净额

10

10

截至2021年9月30日的余额

$

(24)

$

(24)

___________________________________

(1)金额是不含税的。有关详细信息，请参阅下面的AOCI外的重新分类。

AOCI之外的重新分类包括以下组成部分。

从累计中重新分类的金额

其他全面收益(亏损)

九个月结束

9月30日，

的简明综合报表

(单位：百万)

2022

2021

运营和综合收益地点

利率互换合约损失

$

(5)

$

(8)

利息支出

所得税的影响

1

2

所得税拨备

与衍生工具有关的总重新分类

$

(4)

$

(6)

该期间的改叙总数

$

(4)

$

(6)

附注13.衍生金融工具

我们目前使用衍生金融工具来管理与利率变化相关的风险。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。在根据衍生工具会计准则将衍生金融工具指定为套期保值工具时，我们正式记录了套期保值工具与被套期保值项目的关系，以及使用该套期保值工具的风险管理目标和策略。该文档包括将衍生品与预测交易相关联。吾等于订立衍生工具合约时及其后至少每季度评估衍生工具项目是否有效抵销相关预测交易的预计现金流。

我们通过使用利率互换协议来对冲一部分可变利率债务的利息支付。我们的利率掉期合约被归类为现金流对冲，因此，该合约按公允价值作为资产或负债记录在随附的简明综合财务状况报表中，公允价值的变化记录在AOCI中。与利率掉期合约有关的现金流量在随附的简明综合现金流量表中分类为经营活动。

我们利率掉期合约的有效收益或亏损部分记录在AOCI中。这些金额被重新分类为对冲预测债务利息结算影响收益的同一个或多个期间的收益。AOCI记录的衍生工具损益的有效部分，以及从AOCI重新分类并计入收益的金额，请参阅所附的简明综合财务报表附注12。由于基础预测交易发生在未来12个月内，预计将在收益中确认的AOCI的未实现对冲收益为$3百万美元，扣除税项后，截至2022年9月30日。最终重新分类为收益的金额将基于结清头寸时的实际利率，可能与上文所述的金额有实质性差异。

 

17

附注14.公允价值计量

我们估计公允价值的价格是在资产或负债的主要市场的市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。估值技术要求业务采用三级体系从最高到最低的可观察投入进行分类，如下：活跃市场中相同资产或负债的未调整报价(“第一级”)；活跃市场中类似资产或负债的直接或间接可观察投入，包括报价或其他市场数据；活跃市场中类似资产或负债或较不活跃市场中相同资产或负债的直接或间接可观察投入(“第二级”)；以及需要作出重大判断且几乎没有市场数据的不可观察投入(“第三级”)。当估值需要多个投入水平时，我们根据对计量有重要意义的最低投入水平对整个公允价值计量进行分类，即使我们可能也利用了更容易观察到的重大投入。

由于这些工具的到期日较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的期末账面金额接近公允价值。总债务的账面金额为$。613百万美元和美元625百万美元，估计公允价值为$602百万美元和美元630百万，截至2022年9月30日和2021年12月31日。我们债务的公允价值是根据公允价值体系中被视为重大其他可观察投入(第2级)的相同或类似工具的可用市场价格估计的。所列公允价值反映在计量日期(退出价格)市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。本报告所载的公允价值估计是基于我们截至2022年9月30日和2021年12月31日。

我们使用从第三方市场数据提供商获得的远期利率曲线来评估我们的利率掉期合同。合同的公允价值是合同对手方之间预期未来结算的总和，贴现为现值。预期未来结算乃通过比较合约利率与于每个结算日的预期远期利率，并将两者之间的差额应用于利率互换合约中的债务名义金额而厘定。

于截至本年度止九个月内，我们并无改变计量任何金融资产及负债的公允价值的估值方法。2022年9月30日。如果有各级之间的调动，则在本报告所述期间结束时予以确认。有几个不是截至以下九个月内各级别之间的调拨2022年9月30日 and 2021.

这个我们按公允价值经常性记录的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：

 

估计公允价值计量

(单位：百万)

财务报表
‎位置位置

携带
‎价值

引用
‎价格
‎处于活动状态
‎市场
‎(1级)

意义重大
‎其他
‎可观察到的
‎输入量
‎(2级)

意义重大
‎看不见
‎输入量
‎(3级)

截至2022年9月30日：

金融资产：

利率互换合约

预付费用和其他资产

$

4

$

—

$

4

$

—

其他资产

6

—

6

—

金融资产总额

 

$

10

$

—

$

10

$

—

截至2021年12月31日：

财务负债：

利率互换合约

其他应计负债

$

9

$

—

$

9

$

—

其他长期债务

15

—

15

—

财务负债总额

 

$

24

$

—

$

24

$

—

注15.股份回购计划

2021年9月7日，我们宣布了一个三年制回购授权最高可达$400在过去的一年中，我们普通股的流通股达百万股三年制从2021年9月3日到2024年9月3日。

 

18

购买流通股的情况如下：

 

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万，不包括每股数据)

2022

2021

2022

2021

购入的股份数量

—

0.5

1.9

0.5

每股平均支付价格(1)

$

—

$

46.11

$

30.51

$

46.11

购买股份的成本

$

—

$

25

$

59

$

25

________________________________

(1)每股支付的平均价格是以交易日为基础计算的，不包括佣金。   

    

注16.每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，增加后的加权平均数包括如果发行了潜在的稀释性普通股，本应发行的普通股股数。股票期权的稀释效应、业绩股票和RSA通过应用库存股方法在稀释后的每股收益中反映。

基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万，不包括每股数据)

2022

2021

2022

2021

净收入

$

28

$

76

$

63

$

122

加权平均已发行普通股

81.5

85.5

82.0

85.5

稀释性证券的影响：

RSU(1)

0.2

0.2

0.1

0.2

股票期权(2)

—

0.2

—

0.2

加权平均已发行普通股-假设稀释

81.6

85.9

82.1

85.9

基本每股收益

$

0.34

$

0.89

$

0.77

$

1.42

稀释后每股收益

$

0.34

$

0.89

$

0.77

$

1.42

___________________________________

(1)的RSU0.8百万美元和0.3截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为百万股和1.0百万美元和0.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，分别有100万股股票没有包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。  

(2)要购买的选项1.6百万美元和0.7截至三个月的百万股2022年和2021年9月30日、和1.4百万美元和0.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，分别有100万股股票没有包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。

  

 

19

警示关于前瞻性陈述的声明

这份Form 10-Q季度报告包含《证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的某些前瞻性陈述，涉及业务战略、市场潜力、未来财务表现和其他事项。“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“项目”、“将”、“目标”和类似的表述，以及其他类似的表述，一般都是“前瞻性陈述”，只在陈述发表之日发表。这些前瞻性表述中讨论的事项受风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性表述中预测、预期或暗示的结果大不相同。如果在任何前瞻性陈述中表达了对未来结果或事件的预期或信念，该期望或信念是基于我们管理层的当前计划和期望，并真诚地表达并相信有合理的基础，但不能保证该预期或信念将会产生或实现或实现。是否真的实现了这样的前瞻性声明，将取决于未来发生的事件，其中一些事件是我们无法控制的。

您应完整阅读这份Form 10-Q季度报告，并了解未来的实际结果可能与预期大不相同。本报告中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制。这些前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出，除法律要求外，我们不承担任何义务更新或修订任何前瞻性或警告性陈述，以反映假设的变化、意外事件或其他事件的发生，以及未来经营业绩随时间或其他方面的变化。若要讨论可能导致我们的结果与本报告所含前瞻性表述中所表达或暗示的结果大不相同的其他重要因素，请参考我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时详细说明的风险和不确定因素，包括第一部分第1A项中讨论的风险因素。2021年表格10-K中的“风险因素”。

重大风险汇总

使在美国的投资具有投机性或风险性，并可能导致实际结果或事件与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同的因素、风险、趋势和不确定因素包括本报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及第1A项中描述的事项。在我们提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K年度报告中，除了以下其他因素、风险、趋势和不确定性外，还有其他风险因素：

宏观经济条件的变化，包括通货膨胀、全球供应链挑战和新冠肺炎大流行的持续，特别是因为它们可能影响到现房销售、利率、消费者自信或劳动力可获得性；

零部件、家电和家庭系统价格以及其他运营成本增加；

与新冠肺炎大流行相关的风险；

我国市场竞争的来源和强度的变化；

我们成功实施业务战略的能力；

我们有能力吸引、保持和保持与第三方承包商和供应商的积极关系；

气候变化、不利天气条件和天灾的实际影响，以及对可持续性的日益重视；

我们的营销努力没有取得成功或成本效益；

我们依赖我们的房地产客户获取渠道；

我们有能力在客户服务运营中吸引和留住合格的关键员工和劳动力；

我们对第三方供应商的依赖，包括业务流程外包商和第三方组件供应商；

遵守或违反法律法规，包括消费者保护法，增加了我们的法律和监管费用；

提高关税或更改进出口条例；

我们的技术系统出现网络安全漏洞、中断或故障，以及我们未能保护客户个人信息的安全；

我们保护我们的知识产权和其他材料专有权利的能力；

收购或战略交易造成的负面声誉和财务影响；

确认减值费用的要求；

第三方使用我们的商标作为搜索引擎关键字，将我们的潜在客户引导到他们自己的网站；

 

20

 

我们或其他各方不适当地使用社交媒体损害我们的声誉；

适用于我们或我们的业务流程外包提供商在美国境外运营的特殊风险；

如果分配不符合免税条件，Terminix的纳税义务和可能的物质税赔偿；

我们的巨额债务的影响和管理这种债务的协议中所载的限制；

利率上升增加了偿还债务的成本；

由于降低或撤销分配给我们的信用评级、展望或观察、我们的债务证券或我们的信贷安排而增加的借款成本；

我们有能力产生为我们的运营提供资金和偿还债务所需的大量现金；以及

本报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。

可用信息

我们的网站地址是www.FrontDoorome.com。我们使用我们的网站作为公司信息的分发渠道。我们将根据交易所法案第13(A)或15(D)节以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站的投资者部分免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的所有修订。我们还通过我们的网站提供根据交易法向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告，包括我们的委托书、高级管理人员和董事根据交易法第16(A)节提交的报告，以及我们的行为准则和金融道德准则。有关前门的财务和其他材料信息会定期发布在我们的网站上，并随时可供访问。我们不打算将我们网站上的信息作为本Form 10-Q季度报告的一部分。

 

21

第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下信息应与本季度报告10-Q表第一部分第1项中包含的未经审计简明综合财务报表及相关附注、2021年10-K表中包含的经审计综合财务报表及相关附注以及2021年10-K表中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”项下的信息一并阅读。“关于前瞻性陈述的警示声明”和本报告其他部分讨论的警示声明应理解为适用于本报告中出现的所有前瞻性声明。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本报告下文和其他部分讨论的因素，特别是在“关于前瞻性陈述的告诫声明”中讨论的因素，以及第一部分第1A项中讨论的风险因素。2021年表格10-K中的“风险因素”。

概述

以收入衡量，FrontDoor是美国领先的家庭服务计划提供商，以American Home Shield、HSA、OneGuard和Landmark品牌运营。我们的可定制家庭服务计划帮助客户保护和维护他们的家，通常是他们最有价值的资产，使其免受必要的家庭系统和家用电器的昂贵和计划外故障的影响。我们的家庭服务计划客户通常订阅年度服务计划协议，包括维修或更换20多个家庭系统和电器的主要组件，包括电气、管道、暖通空调系统、热水器、冰箱、洗碗机和炉灶/烤箱/灶台，以及电子产品、游泳池、水疗中心和水泵的可选保险。我们的业务还包括我们的ProConnect按需家庭服务业务和Streem，这是一个使用增强现实、计算机视觉和机器学习的技术平台，可帮助家庭服务专业人员更快、更准确地诊断故障和完成维修。在…2022年9月30日，我们在所有50个州和哥伦比亚特区有220万个活跃的家庭服务计划。

截至以下三个月2022年9月30日和2021年，我们创造了收入、净收入和调整后的EBITDA$484百万，$28百万美元和$79分别为4.71亿美元、7600万美元和1.22亿美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们产生的收入、净收入和调整后的EBITDA分别为13.22亿美元、6300万美元和1.81亿美元，分别为12.63亿美元、1.22亿美元和2.72亿美元。

截至以下日期的九个月2022年9月30日，我们的总营业收入包括72%来自现有客户续订的收入，12%和13%分别来自与现有住房房地产交易和直接面向消费者销售相结合的新住房服务计划销售，3%来自其他收入渠道。

截至以下日期的九个月2021年9月30日，我们的总营业收入包括69%来自现有客户续订的收入，16%和12%分别来自与现有住房房地产交易和直接面向消费者销售相结合的新住房服务计划销售，3%来自其他收入渠道。

影响我们经营业绩的主要因素和趋势

宏观经济状况

宏观经济状况的变化，包括通货膨胀、全球供应链挑战和新冠肺炎疫情的持续，特别是当它们可能影响现房销售、利率、消费者信心或劳动力可用性时，可能会减少对我们服务的需求，增加我们的成本，并对我们的业务产生不利影响。虽然这些宏观经济状况通常会影响整个美国，但我们相信，我们在全国范围内的存在限制了美国任何特定地区经济状况不佳的风险。

 

22

2022年前9个月，我们的财务状况和经营业绩受到以下不利影响：

在一定程度上，极低的房屋库存水平推动了具有挑战性的房屋卖家市场，这继续限制了第一年房地产渠道对房屋服务计划的需求。

我们的承包商继续受到通货膨胀的影响，包括劳动力、燃料以及零部件和设备成本的上升。我们继续采取行动减轻这些影响，包括增加承包商通过我们采购的零部件和设备的份额，增加低成本优先承包商完成服务请求的百分比，以及加快承包商招聘工作。

由于缺乏部件供应，整个行业的部件可用性挑战继续推动家电更换水平上升，进一步增加了成本，并对客户体验产生不利影响，这反映在我们的客户保留率中。

由于劳动力供应的挑战，我们继续面临劳动力留住问题，包括在客户服务运营和整个业务中招聘和留住员工方面的困难，我们相信我们的承包商正在经历类似的劳动力挑战。

新冠肺炎大流行

持续的新冠肺炎疫情对我们的运营结果和整体财务业绩的影响仍不确定。此外，由于应对大流行病的远程或混合工作安排增加，即使大流行病继续消退，这种趋势也可能继续存在，相当数量的人可能会继续在家中花费更多时间，这可能导致家庭系统和用具的使用继续增加，对我们服务的需求增加，从而增加与服务有关的费用。我们还预计，整个行业的供应链挑战可能会继续导致成本增加并影响客户体验，这可能会影响客户保留率。因此，新冠肺炎的局势仍然非常不稳定，我们继续实时调整我们的应对措施。仍然很难预测新冠肺炎疫情将对我们的业务产生多大的持续影响。

季节性

我们的业务受季节性波动的影响，这导致我们的收入、净利润和中期调整后的EBITDA发生变化。季节波动主要是由于夏季暖通空调工作订单数量较多所致。2021年，我们继续经历额外的变化，因为新冠肺炎大流行导致家电行业的服务请求水平与大流行前相比有所上升，因为我们的客户更多地呆在家里。2021年，第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别确认了约21%、29%、29%和21%的收入，约4%、31%、60%和5%的净收入，以及约12%、38%、41%和9%的调整后EBITDA。

天气条件的影响

对我们服务的需求和我们的运营结果都受到天气条件的影响。极端温度可能会导致与家庭系统相关的服务请求增加，特别是暖通空调系统，从而导致索赔频率更高、成本更高、盈利能力更低。例如,与2021年相比，2022年第二季度全国酷热天气对合同索赔成本产生了不利影响。对我们的业务有潜在有利影响的天气条件包括温和的冬季或夏季，这可能导致家庭系统索赔频率较低。

虽然上述天气变化可能会影响我们的业务，但重大天气事件和其他类似的天灾，如飓风、洪水和龙卷风，通常不会增加我们提供服务的义务。一般来说，与此类孤立事件相关的维修由房主和其他形式的保险处理，而不是我们提供的家庭服务计划。

关税和进出口条例

美国关税和进出口法规的变化可能会影响零部件、家电和家用系统的成本。对零部件和原材料征收的进口关税或限制，或认为它们可能发生的看法，可能会增加我们的成本，从而对我们的业务产生实质性的不利影响。例如，由于对进口钢铁和铝征收全面关税而导致的成本上升，可能会增加我们的零部件、家电和家庭系统的成本。

 

23

竞争

我们在美国家庭服务计划类别和更广泛的美国家庭服务行业进行竞争。家庭服务计划类别竞争激烈。竞争的主要方法是服务的质量和速度、合同提供、品牌知名度和声誉、客户满意度、定价和促销、承包商网络和推荐，这些都是我们有别于竞争对手的主要方法。

收购活动

我们预计，家庭服务计划类别的高度分散性质将继续为收购创造战略机会。从历史上看，我们一直通过收购来经济高效地扩大我们在高增长地区的客户基础，我们打算继续这样做。我们还可能探索进行战略性收购的机会，以扩大我们在更广泛的家居服务业提供的服务。我们还利用收购来增强我们的技术能力和地理位置。2019年，我们收购了Streem，以支持我们的客户的服务体验，降低成本，并通过各种渠道创造潜在的新收入机会。

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据美国公认会计原则提出的结果，我们披露了排除或调整某些项目的非公认会计原则财务衡量标准。在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中，我们提出了调整后的EBITDA和自由现金流量的非公认会计准则财务计量。有关调整后EBITDA和自由现金流量的进一步讨论，请参阅“经营业绩--调整后的EBITDA”和“流动性和资本资源--自由现金流”，以对经营活动提供的净现金与自由现金流进行调整。管理层采用经调整的EBITDA及经调整的EBITDA利润率，以利便期间间的经营业绩比较。我们认为，这些非公认会计准则的财务指标提供了投资者、分析师和其他感兴趣的各方有助于评估我们的业务表现的有用信息，因为这些信息有助于公司与公司之间的经营业绩比较。管理层认为，自由现金流是衡量我们流动性的一个补充指标。管理层使用自由现金流来促进公司之间的现金流比较，这种比较可能因与经营业绩无关的原因而因公司而异。虽然我们相信这些非GAAP财务指标对评估我们的业务是有用的，但它们应被视为补充性质，并不意味着孤立地考虑或作为根据美国GAAP编制的相关财务信息的替代品。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司报告的类似权益指标不同，限制它们作为比较措施的有用性。

钥匙业务量度

我们专注于各种指标以及关键的运营和财务指标，以监控我们业务的财务状况和持续运营的表现。这些指标包括：

收入,

运营中费用，

净收入，

收益每股，

调整后的EBITDA，

调整后的EBITDA利润率，

经营活动提供的现金净额，

自由现金流，

生长在居家服务计划的数量上，以及

客户保留率。

收入。我们的大部分收入来自与客户签订的年度家庭服务计划协议。家庭服务计划合同的期限通常为一年。我们使用输入法，按合同规定的服务预计产生的成本的比例，在一段时间内按商定合同金额确认收入。我们的收入主要取决于我们向客户提供的服务的数量和价格，以及所提供的服务的组合。我们的收入受到新的家庭服务计划销售、客户保留和收购的影响。我们几乎所有的收入都来自美国的客户。

 

24

运营费用。除了收入的变化外，我们的经营业绩还受到运营费用水平等因素的影响。我们的运营费用主要包括合同索赔成本以及与销售和营销、客户服务和一般公司管理费用相关的费用。我们的许多运营支出都受到通胀压力的影响，例如：工资和工资、员工福利和医疗保健；承包商成本；零部件、家电和家庭系统成本；关税；保险费；以及各种监管合规成本。

净收益和每股收益. 净收益以及基本每股收益和稀释后每股收益的列报提供了业绩衡量标准，这对投资者、分析师和其他相关方在公司与公司之间的经营业绩比较中很有用。每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，增加后的加权平均数包括如果发行了潜在的稀释性普通股，本应发行的普通股股数。根据综合计划和奖励协议的条款，股票期权、RSU、履约股份(即根据综合计划和奖励协议的条款，在全部或部分实现适用业绩目标时获得普通股份额(或其现金等价物)的合同权利)和RSA的摊薄效应通过应用库存股方法反映在稀释后每股收益中。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们主要根据调整后的EBITDA来评估业绩，调整后的EBITDA是一种财务指标，不是按照美国公认会计准则计算的。我们将调整后的EBITDA定义为扣除以下各项之前的净收益：折旧和摊销费用；商誉和无形资产减值；重组费用；所得税准备；非现金股票补偿费用；利息费用；债务清偿损失；以及其他营业外费用。我们将“调整后EBITDA利润率”定义为调整后EBITDA除以收入。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者、分析师和其他相关方都很有用，因为它们排除了资本结构、税收、设施和设备的使用年限和账面折旧、重组举措以及基于股权的长期激励计划等方面的变化所造成的潜在差异，从而促进了公司与公司之间的经营业绩比较。

经营活动提供的净现金和自由现金流。我们重点关注旨在监控现金流的指标，包括经营活动提供的净现金和自由现金流，自由现金流是不按照美国公认会计准则计算的财务指标，代表经营活动提供的净现金减去财产增加。

上门服务计划数量和客户保留率的增长。我们报告上门服务计划的数量和客户保留率的增长，以跟踪我们的业务表现。家庭服务计划代表我们的经常性客户群，其中包括具有经常性服务有效合同的客户。我们的客户保留率是指在适用期间内结束的上门服务计划与开始上门服务计划、新上门服务计划销售和收购账户的总和的比率。这些措施每12个月滚动一次，以避免出现季节性异常。

关键会计政策和估算

我们的关键会计政策和估计在我们的2021年Form 10-K中的标题“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下进行了描述。截至目前为止的九个月内，我们的主要会计政策并无重大改变。2022年9月30日，其中某些将在下文中描述。

商誉与无形资产

根据适用的会计准则，商誉和无限期无形资产不会摊销，并须按年度进行减值评估，或在情况显示可能出现减值时更频密地进行减值评估。

在编制2022年第三季度简明综合财务报表时，我们确定我们的Streem报告部门存在潜在商誉和无形资产减值的指标。特别是，我们现在将更多地专注于将Streem的技术整合到核心业务中，而不是将这一技术平台作为软件即服务平台向第三方B2B客户销售。这种重点的转移导致Streem的预期收入大幅下降。我们对Streem报告部门截至2022年9月30日的中期减值进行了分析。在进行贴现现金流分析时，吾等确定Streem报告单位的账面金额超过其公允价值。第三季度确认了1400万美元的减值费用，其中包括Streem商誉的剩余账面净值900万美元和无形资产500万美元。

WE我们不认为有任何其他情况，包括与新冠肺炎相关的情况，会表明我们的商誉或无限期无形资产存在任何其他潜在减值。我们将在持续评估潜在减值时，继续监测宏观经济对我们业务的影响。


‎

 

25

经营成果

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

截至三个月

增加

9月30日，

(减少)

占收入的百分比

(单位：百万)

2022

2021

2022 vs. 2021

2022

2021

收入

$

484

$

471

3

%

100

%

100

%

提供服务的成本

274

217

26

57

46

毛利

210

254

(17)

43

54

销售和管理费用

137

138

(1)

28

29

折旧及摊销费用

8

8

—

2

2

商誉和无形资产减值

14

—

*

3

—

重组费用

5

—

*

1

—

利息支出

8

7

20

2

1

利息和净投资收入

(1)

—

*

—

—

所得税前收入

39

101

(61)

8

21

所得税拨备

11

25

(55)

2

5

净收入

$

28

$

76

(63)

%

6

%

16

%

_______________________________

*没有意义

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

九个月结束

增加

9月30日，

(减少)

占收入的百分比

(单位：百万)

2022

2021

2022 vs. 2021

2022

2021

收入

$

1,322

$

1,263

5

%

100

%

100

%

提供服务的成本

757

619

22

57

49

毛利

565

644

(12)

43

51

销售和管理费用

403

392

3

30

31

折旧及摊销费用

25

27

(7)

2

2

商誉和无形资产减值

14

—

*

1

—

重组费用

18

2

*

1

—

利息支出

22

32

(31)

2

3

利息和净投资收入

(1)

(1)

*

—

—

债务清偿损失

—

31

*

—

2

所得税前收入

85

161

(47)

6

13

所得税拨备

23

39

(42)

2

3

净收入

$

63

$

122

(48)

%

5

%

10

%

_______________________________

*没有意义


‎

 

26

收入

我们报告的收入为$484亿元及截至该三个月的2022年9月30日截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为13.22亿美元和12.63亿美元. 按主要客户获取渠道划分的收入如下：

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

截至三个月

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

增加(减少)

续订

$

356

$

328

$

27

8

%

房地产(1)

51

73

(22)

(30)

直接面向消费者(1)

64

59

5

8

其他

13

11

2

22

总收入

$

484

$

471

$

13

3

%

________________________________

(1)仅限于第一年的收入。

截至今年前三个月，收入增长了3%2022年9月30日与截至以下三个月2021年9月30日，主要是由于价格实现的改善和续订家庭服务计划数量的增长而导致续订收入增加。房地产收入的下降主要反映了第一年房地产家庭服务计划数量的下降，这是由具有挑战性的房屋卖方市场的持续推动的。直接面向消费者的收入的增长主要反映了价格实现的改善和向更高价格产品的组合转变，但第一年直接面向消费者的家居服务计划的数量下降在一定程度上抵消了这一影响。其他收入的增长是由我们ProConnect的增长推动的按需家庭服务业务.

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

九个月结束

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

增加(减少)

续订

$

949

$

867

$

82

9

%

房地产(1)

153

207

(54)

(26)

直接面向消费者(1)

176

157

19

12

其他

44

31

13

41

总收入

$

1,322

$

1,263

$

60

5

%

________________________________

(1)仅限于第一年的收入。

截至今年前九个月，营收增长了5%2022年9月30日与截至去年同期的九个月相比2021年9月30日，主要是由于价格实现的改善和续订家庭服务计划数量的增长而导致续订收入增加。房地产收入的下降主要反映了第一年房地产家庭服务计划数量的下降，这是由具有挑战性的房屋卖方市场的持续推动的。直接面向消费者的收入的增长主要反映了价格实现的改善和向更高价格产品的组合转变，但第一年直接面向消费者的家居服务计划的数量下降在一定程度上抵消了这一影响。其他收入的增长是由我们ProConnect的增长推动的按需家庭服务业务.

上门服务计划的数量、上门服务计划数量的增长和客户保留率如下所示。

自.起

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

居家服务计划的数量

2.16

2.23

(减少)居家服务计划数量的增长

(3)

%

—

%

客户保留率

75.3

%

74.4

%

截至2022年9月30日的家居服务计划数量受到首年房地产家居服务计划数量下降的负面影响，这是由于具有挑战性的房屋卖家市场的持续，以及全行业供应链挑战对客户体验的影响。

 

27

提供服务的成本

我们报告了提供服务的成本$274和2.17亿美元2022年9月30日截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为7.57亿美元和6.19亿美元。下表汇总了所提供服务的成本变动情况：

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

2022

2021

合同索赔费用

$

269

$

212

$

743

$

606

坏账支出

4

5

14

12

总计

$

274

$

217

$

757

$

619

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的三个月

$

217

收入变化的影响

(1)

合同索赔费用

58

截至2022年9月30日的三个月

$

274

合同索赔费用的增加主要反映了通货膨胀费用压力的加速，包括与承包商有关的费用增加以及零部件和设备费用增加。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的9个月

$

619

收入变化的影响

2

合同索赔费用

135

其他

1

截至2022年9月30日的9个月

$

757

合同索赔费用的增加主要反映了通货膨胀费用压力的加速，包括与承包商有关的费用增加以及零部件和设备费用增加。此外，截至2022年9月30日的9个月的合同索赔成本包括1200万美元的不利调整，这与前期索赔的不利发展有关。

销售和管理费用

我们报告了以下项目的销售和管理费用$137亿元及截至以下三个月的2022年9月30日和2021年，以及$403截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年。下表汇总了销售和管理费用的变化：

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

2022

2021

销售和营销成本

$

70

$

72

$

198

$

193

客户服务成本

28

30

86

88

一般和行政费用

38

36

118

111

总计

$

137

$

138

$

403

$

392

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的三个月

$

138

销售和营销成本

(2)

客户服务成本

(2)

一般和行政费用

3

截至2022年9月30日的三个月

$

137

 

28

销售和营销成本的降低主要是由于对我们ProConnect的投资减少按需家庭服务业务。客户服务成本的下降主要是由于劳动力成本的降低。一般和行政费用增加的主要原因是人员和保险费用增加。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的9个月

$

392

销售和营销成本

6

基于股票的薪酬费用

(2)

一般和行政费用

8

其他

(1)

截至2022年9月30日的9个月

$

403

销售和营销成本的增加主要是由于增加了投资，以推动家庭服务计划直接面向消费者渠道和我们的ProConnect的销售增长按需家庭服务业务。一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加以及人员和保险费用增加。

折旧及摊销费用

折旧费用为每三个月终了期间600万美元2022年9月30日以及截至2021年的9个月的1,900万美元和1,800万美元2022年9月30日和2021年.摊销费用为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为200万美元和截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为600万美元和800万美元。摊销费用减少是由于某些无形资产在2021年期间完全摊销。

商誉和无形资产减值

商誉及无形资产减值为$14截至2022年9月30日的三个月和九个月，截至2021年9月30日止三个月及九个月并无该等减值。有关详细信息，请参阅关键会计政策和估计-商誉和无形资产。

重组费用

重组费用为500万美元及以下$1分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月内， 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为1800万美元和200万美元。

在截至2022年9月30日的三个月里，重组费用主要包括200万美元的某些内部开发软件的减值以及300万美元的遣散费和其他成本。200万美元的遣散费与裁员7%有关，这是我们完成的销售、一般和管理费用战略审查的一部分。

在截至2022年9月30日的9个月中，重组费用主要包括与孟菲斯总部设施运营租赁、使用权资产和租赁改进相关的1100万美元减值费用、某些内部开发软件的200万美元减值以及500万美元的遣散费和其他成本。200万美元的遣散费与裁员7%有关，这是我们完成的销售、一般和管理费用战略审查的一部分。

截至以下三个月2021年9月30日，重组费用主要包括遣散费。

在截至2021年9月30日的9个月中，重组费用包括100万美元的某些技术系统的加速折旧，这是由于我们努力增强技术能力，以及100万美元的遣散费和其他成本。

利息支出

利息支出是$8百万元及截至三个月的700万元2022年9月30日和2021年，以及$223,200万元及3,200万元2022年9月30日和2021年。这一下降是由我们2021年的债务削减和再融资活动推动的。

 

29

债务清偿损失

清偿债务的损失为3,100万美元他在截至2021年9月30日的9个月里。数额与我们2021年的债务削减和再融资活动有关。截至2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年9月30日的三个月没有此类费用。

所得税拨备

收入的实际税率为28.2%，截至三个月的有效税率为24.3%2022年9月30日2021年和2021年分别为26.5%和24.4%2022年9月30日和2021年。与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率都有所增加，这主要是由于基于股票的奖励以及商誉和无形资产的减值，但部分被所得税抵免和州所得税所抵消。

净收入

净收入为$28百万元及截至三个月的7,600万元2022年9月30日和2021年，以及$63在截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年.

截至以下三个月2022年9月30日与2021年相比，净收益减少的主要原因是上述经营业绩的减少、商誉和无形资产减值费用以及重组费用的增加。

截至以下日期的九个月2022年9月30日与2021年相比，净收益减少的主要原因是上述经营业绩的减少、商誉和无形资产减值费用以及重组费用的增加，但利息支出的减少和上年亏损对债务清偿的影响部分抵消了这一影响。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA为$79在截至该三个月的三个月内2022年9月30日 and 2021, 分别为181美元和亿元和2.72亿元2022年9月30日 and 2021, 分别。下表汇总了我们调整后的EBITDA的变化：

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的三个月

$

122

收入变化的影响

14

合同索赔费用

(58)

销售和营销成本

2

客户服务成本

2

一般和行政费用

(3)

截至2022年9月30日的三个月

$

79

合同索赔费用的增加主要反映了通货膨胀费用压力的加速，包括与承包商有关的费用增加以及零部件和设备费用增加。

销售和营销成本的降低主要是由于对我们ProConnect的投资减少按需家庭服务业务。客户服务成本的下降主要是由于劳动力成本的降低。一般和行政费用增加的主要原因是人员和保险费用增加。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

(单位：百万)

截至2021年9月30日的9个月

$

272

收入变化的影响

58

合同索赔费用

(135)

销售和营销成本

(6)

一般和行政费用

(8)

截至2022年9月30日的9个月

$

181

 

30

合同索赔费用的增加主要反映了通货膨胀费用压力的加速，包括与承包商有关的费用增加以及零部件和设备费用增加。此外，截至2022年9月30日的9个月的合同索赔成本包括1200万美元的不利调整，这与前期索赔的不利发展有关。

销售和营销成本的增加主要是由于增加了投资，以推动家庭服务计划直接面向消费者渠道和我们的ProConnect的销售增长按需家庭服务业务。一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加以及人员和保险费用增加。

净收益与调整后EBITDA的对账如下所示。

截至三个月

九个月结束

9月30日，

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

2022

2021

净收入

$

28

$

76

$

63

$

122

折旧及摊销费用

8

8

25

27

商誉和无形资产减值(1)

14

—

14

—

重组费用(1)

5

—

18

2

所得税拨备

11

25

23

39

非现金股票薪酬费用(2)

5

5

17

19

利息支出

8

7

22

32

债务清偿损失(1)

—

—

—

31

调整后的EBITDA

$

79

$

122

$

181

$

272

_________________________________

(1)我们从调整后的EBITDA中剔除商誉和无形资产减值、重组费用和债务清偿损失，因为我们认为它们不反映我们正在进行的业务，也因为我们相信这样做有助于投资者进行期间之间的可比性。

(2)我们从调整后的EBITDA中剔除基于股票的非现金薪酬支出，主要是因为它是非现金支出，而且管理层没有使用它来评估持续的运营业绩。我们相信，将这笔费用从调整后的EBITDA中剔除对投资者来说是有用的，有助于提高期间之间的可比性。

流动性与资本资源

流动性

我们的流动性需求有很大一部分是由于我们的债务的偿债要求。信贷协议载有限制或限制吾等产生额外债务、回购债务、产生留置权、出售资产、支付某些款项(包括股息)及与联属公司进行交易的能力的契诺。自.起2022年9月30日，我们遵守了在该日期生效的协议下的公约。根据目前的情况，我们认为通胀成本压力的加速、全球供应链的挑战以及新冠肺炎疫情的持续不会影响我们履行债务工具中的公约的持续能力，包括我们的信贷协议。

现金和现金等价物合计$244亿美元和2.62亿美元2022年9月30日和2021年12月31日。我们的现金和现金等价物包括与我们业务的监管要求相关的余额。见“--对子公司分配和分红的限制”。自.起2022年9月30日，和2021年12月31日，受这些第三方限制的总净资产为157美元 分别为100万美元和1.75亿美元。自.起2022年9月30日此外，我们的2.5亿美元循环信贷融资项下尚有2,000,000美元的未偿还信用证，而循环信贷融资项下的可用借款能力受信贷协议所载的适用综合第一留置权杠杆比率限制为1.99亿美元。信用证是用来代替现金的，以满足我们所在州的监管要求。我们目前相信，运营产生的现金、我们手头的现金以及截至2022年9月30日的循环信贷安排下的可用借款能力将为我们提供足够的流动性来履行我们的短期和长期义务。

我们密切关注我们投资组合的表现。我们会不时检讨受监管实体须遵守的法定准备金要求，以及该等要求的任何更改。这些检讨可能会找出现时的储备金水平高于或低于最低法定储备金要求，在这种情况下，我们可能会调整储备金。审查还可能确定通过替代金融工具满足某些监管准备金要求的机会。

 

31

我们可能会不时回购或以其他方式偿还或延长我们的债务和/或采取其他措施来减少我们的债务或以其他方式改善我们的财务状况、总杠杆、经营业绩或现金流。这些行动可能包括公开市场债务回购、谈判回购、其他未偿还债务的偿还和/或债务的机会性再融资。可回购或以其他方式报废或再融资(如果有)的债务金额以及此类回购、报废或再融资的价格将取决于市场状况、我们债务的交易水平、我们的现金状况、遵守债务契约和其他考虑因素。

2021年9月7日，我们宣布了一项为期三年的回购授权，最高可回购我们普通股的4亿美元流通股。我们预计将从经营活动提供的净现金中为股票回购提供资金。在截至2022年9月30日的三个月内，我们没有回购任何股票。截至2022年9月30日，我们已根据该计划购买了总计4,478,194股流通股，总成本为1.62亿美元，这些股票包括在简明综合财务状况报表的库存股中。我们 根据该计划，剩余2.38亿美元可用于未来的回购。回购计划下的购买可由公司不时以现行市场价格(包括通过规则10b5-1计划)在公开市场上进行，或在私下协商的交易中进行，或通过这些方法的任何组合进行，直至2024年9月3日。回购任何股份的实际时间、数量、方式和价值将取决于几个因素，包括公司股票的市场价格、一般市场和经济状况、公司的流动性要求、适用的法律要求和其他商业考虑因素。回购计划并不要求我们在任何特定时期或根本没有义务购买任何数量的股票，我们可以在任何时候酌情暂停或终止。

对附属公司的分配和股息的限制

我们依赖子公司向我们分配资金，以便我们能够支付债务和费用，包括偿还与债务有关的债务。我们子公司向我们进行分配和分红的能力取决于它们的经营业绩、现金需求、财务状况和一般业务状况，以及我们子公司司法管辖区法律的限制。

根据信贷协议及其他债务的条款，我们的附属公司获准产生额外的债务，从而限制或禁止该等附属公司向吾等作出分派、支付股息或发放贷款。

此外，我们的某些子公司向我们转移资金的能力受到第三方的限制。这些限制与监管要求有关。我们的某些子公司(我们通过这些子公司开展业务)支付普通股息和非常股息，根据它们所在州的法律和法规，受到严格的监管限制。除其他事项外，此类法律法规要求某些子公司维持最低资本和净值要求，并可能限制这些子公司可以向我们支付的普通和非常股息以及其他付款的金额。我们预计，这些限制将在可预见的未来生效。在德克萨斯州，我们免除了上缴75%准备金的义务，因为我们经营着一家获得德克萨斯州监管机构批准的专属自保保险公司，以履行此类义务。我们的任何子公司都没有义务通过支付股息向我们提供资金。

现金流

下表汇总了本报告第一部分第1项所列简明合并现金流量表所反映的业务、投资和融资活动产生的现金流量。

九个月结束

9月30日，

(单位：百万)

2022

2021

提供的现金净额(用于)：

经营活动

$

80

$

142

投资活动

(25)

(23)

融资活动

(74)

(407)

期内现金(减少)增加

$

(19)

$

(289)

经营活动

业务活动提供的现金净额为8000万美元，截至9个月的现金净额为1.42亿美元2022年9月30日和2021年。

2022年经营活动提供的现金净额包括$121经非现金费用调整后的收益为100万美元，部分抵消了用于营运资本的现金4100万美元。用于营运资本的现金主要受季节性因素以及第一年房地产家政服务计划数量减少对递延收入的影响。

 

32

2021年经营活动提供的现金净额包括经非现金费用调整后的收益2.07亿美元，部分抵消了用于营运资本的现金6500万美元。用于营运资本的现金受季节性和第一年房地产家居服务计划数量下降以及年薪客户向月薪客户的组合转变对递延收入的影响的推动。

投资活动

用于投资活动的现金净额为$25百万元及2,300万元2022年9月30日和2021年。

资本支出为$30百万元及2,300万元2022年9月30日分别为2021年和2021年，包括经常性资本需求和技术项目。我们预计2022年全年与经常性资本需求以及信息系统和提高生产力技术的持续投资有关的资本支出约为$40100万至4500万美元。目前，我们没有额外的重大资本承诺。

融资活动

用于筹资活动的现金净额为7400万美元，截至9个月的现金净额为4.07亿美元2022年9月30日和2021年。

截至2022年9月30日止九个月，我们已按计划支付债务本金及融资租赁债务1,300万美元，以及以5900万美元的总成本购买了流通股.

截至2021年9月30日的9个月，作为我们2021年债务削减和再融资活动的一部分，我们在定期贷款安排下借入了6.38亿美元(扣除贴现后)，并赎回了6.34亿美元的优先定期贷款安排和3.5亿美元的2026年票据的剩余未偿还本金。在偿还方面，我们为2026年发行的债券支付了2100万美元的“完整”赎回溢价和800万美元的发债成本。此外，我们还回购了2500万美元的普通股。

自由现金流

下表使用从我们经审计的综合财务报表中获得的数据，将我们认为是最直接可比的美国公认会计原则衡量的经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行了核对。

九个月结束

(单位：百万)

9月30日，

2022

2021

经营活动提供的现金净额

$

80

$

142

属性添加

(30)

(23)

自由现金流

$

50

$

119

合同义务

我们的2021年Form 10-K包括披露截至2021年12月31日的合同义务和承诺。我们继续支付合同规定的付款，因此，我们在2021年10-K表格中描述的2022年义务和承诺已减少所需付款。

财务状况

以下讨论描述了我们的财务状况从2021年12月31日到2022年9月30日:

在截至2022年9月30日的9个月中，合同资产增加，反映了与按非直线基础确认月薪客户收入以匹配成本确认时间相关的合同净资产。

在截至2022年9月30日的9个月中，无形资产净额下降，反映了与我们的Streem报告部门相关的500万美元的无形资产减值。有关详细信息，请参阅关键会计政策和估计-商誉和无形资产。

在截至2022年9月30日的9个月中，应付账款增加，反映了由于我们业务的季节性而产生贸易应付款的时机。

在截至2022年9月30日的9个月中，家庭服务计划索赔增加，反映了通货膨胀和合同索赔的季节性，这增加了应支付给承包商和供应商的金额。

 

33

在截至2022年9月30日的9个月中，递延收入下降，反映出第一年房地产家居服务计划的数量下降以及以非直线方式确认以前递延的金额，以配合成本确认的时间.

在截至2022年9月30日的9个月中，长期债务减少，反映出债务偿还计划。

在截至2022年9月30日的九个月内，其他长期负债减少，主要是由于我们的利率互换的估值发生了变化。

截至2022年9月30日，股东权益总额为4700万美元，而截至2021年12月31日，股东权益总额为200万美元。这一增长主要是由净收益和我们利率掉期的估值变化推动的，但部分被普通股回购所抵消。有关进一步情况，见本报告第一部分第1项所列简明综合权益变动表(亏损)。

 

34

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

宏观经济状况的变化，包括通胀、全球供应链挑战以及新冠肺炎疫情对现房销售、利率、消费者信心、劳动力可获得性、保险成本和医疗成本的持续影响，可能对未来的运营结果产生重大不利影响。

我们面临利率变化的影响，并通过使用浮动利率和固定利率债务以及利用利率互换来管理这种敞口。与2021年Form 10-K中第II部分第7A项描述的风险相比，与债务义务和其他重要工具相关的市场风险没有实质性变化。

 

第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持一套披露控制和程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。任何披露控制和程序的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。根据交易所法案第13a-15(B)条的规定，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效，能够合理保证我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在我们最近完成的会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这一变化在《交易法》下的规则13a-15(F)和规则15d-15(F)中定义。
‎

 

35

第二部分。其他信息

第1项。法律程序

关于本报告第二部分第1项所需的资料，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注8。

第1A项。风险因素

有关可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。2021年表格10-K中的“风险因素”。我们在2021年10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。我们在2021年Form 10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

发行人购买股票证券

 2021年9月7日，我们宣布了一项为期三年的普通股回购授权，从2021年9月3日到2024年9月3日期间，我们将回购价值高达4亿美元的普通股。在截至2022年9月30日的三个月内，我们没有回购任何股票。截至2022年9月30日，我们共购买了4478,194股流通股，总成本为1.62亿美元并根据该计划有2.38亿美元的剩余资金可用于未来的回购。更多信息见本报告第一部分第2项中的流动性和资本资源--流动性。
‎

 

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第六项。展品

展品
‎数

描述

2.1

分离和分销协议，日期为2018年9月28日，由Terminix Global Holdings，Inc.(前身为ServiceMaster Global Holdings，Inc.)和FrontDoor，Inc.(通过引用FrontDoor于2018年10月1日提交的Form 8-K当前报告的附件2.1并入)。

3.1

FrontDoor，Inc.重述的注册证书(通过参考截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.1合并而成)。

3.2

修订和重新定义了FrontDoor，Inc.的章程(通过参考FrontDoor于2021年7月1日提交的Form 8-K当前报告的附件3.2并入)。

31.1*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14颁发的首席执行官证书。

31.2*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14条规定的首席财务官证书。

32.1*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第63章第1350节对首席执行官的认证。

32.2*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第63章第1350节对首席财务官的证明。

101.INS*

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH*

内联XBRL分类扩展架构

101.CAL*

内联XBRL分类扩展计算链接库

101.DEF*

内联XBRL分类扩展定义Linkbase

101.LAB*

内联XBRL分类扩展标签Linkbase

101.PRE*

内联XBRL扩展演示文稿链接库

104*

封面格式为内联XBRL，包含在附件101中。

___________________________________

#表示管理层补偿计划、合同或安排。

*现送交存档。

作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，FrontDoor在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。

 
‎

 

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

日期：2022年11月3日

18

前门公司

(注册人)

发信人：

/s/布莱恩·K·特科特

布莱恩·K·图科特

高级副总裁和首席财务官

(首席财务官)

 

 

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