10-Q

Q3--12-313 年2021-01-010001590955P6M假的真的真的P1Y0001590955US-GAAP：绩效股成员2021-12-310001590955Payc：履行合同成员的费用2022-06-300001590955US-GAAP：亲善会员2021-12-310001590955Payc：履行合同成员的费用2021-01-012021-09-300001590955Payc：履行合同成员的费用2022-07-012022-09-300001590955Payc：履行合同成员的费用2022-09-300001590955Payc：股票回购计划会员2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2021-12-310001590955US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2022-09-300001590955美国通用会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001590955Payc：实施和其他成员2021-01-012021-09-300001590955SRT: 最大成员PAYC：两千二百个进化信用协议成员2022-06-070001590955Payc：杠杆率大于或等于一点零到一点零点但小于两点零到一点零到一点零点成员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-09-300001590955US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-09-300001590955US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：可供出售证券会员US-GAAP：现金和现金等价物成员不包括商业票据2021-12-310001590955US-GAAP：额外实收资本会员2021-09-300001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 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协议成员2022-01-012022-09-3000015909552022-10-012022-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成员Payc：基于时间的归属会员Payc：长期激励计划会员2022-01-012022-09-3000015909552021-01-012021-03-310001590955Payc：履行合同成员的费用2021-12-310001590955US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001590955US-GAAP：限制性股票成员Payc：基于时间的归属会员US-GAAP：后续活动成员Payc：非雇员会员Payc：长期激励计划会员2022-10-252022-10-250001590955US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-09-300001590955US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-300001590955Payc: 命名权会员2021-12-310001590955US-GAAP：信用证会员PAYC：两千二百个进化信用协议成员2022-05-040001590955US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2022-01-012022-09-300001590955Payc：财产和设备网，不包括在建土地和建筑业成员2021-12-310001590955Payc：杠杆率大于或等于一点零到一点零点但小于两点零到一点零到一点零点成员Payc：brloans会员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：额外实收资本会员2021-07-012021-09-300001590955US-GAAP：软件和软件开发成本会员2021-01-012021-09-300001590955US-GAAP：美国财政股成员2022-03-3100015909552024-01-012022-09-300001590955payc：家具夹具和设备会员2021-12-310001590955Payc：杠杆率大于或等于三点零到一点零点会员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员payc: sofrplus 会员2022-07-290001590955美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001590955US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001590955美国公认会计准则：建筑会员2021-12-310001590955US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001590955US-GAAP：美国财政股成员2022-01-012022-03-310001590955Payc：杠杆率大于或等于一点零到一点零点但小于两点零到一点零到一点零点成员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员payc: sofrplus 会员2022-07-290001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-01-012022-09-300001590955Payc：财产和设备网，不包括在建土地和建筑业成员2022-09-300001590955US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310001590955SRT: 最低成员Payc：匹配捐款会员的百分之五十2022-01-012022-09-300001590955Payc：高级安全定期信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员PAYC：调整后的伦敦银行同业拆借利率会员2022-01-012022-09-300001590955SRT: 最低成员PAYC：两千二百个进化信用协议成员2022-06-070001590955US-GAAP：联邦基金effectiveSwaprate成员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-07-292022-07-290001590955SRT：首席运营官成员Payc：基于时间的归属会员2022-04-142022-04-140001590955Payc: 经常会员2021-07-012021-09-300001590955SRT: 最大成员Payc：匹配捐款会员的百分之五十2022-01-012022-09-300001590955payc: Rentalcks会员2021-12-310001590955US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001590955US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310001590955Payc：限制性股票大奖和PSU奖励会员2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：员工股票会员2021-01-012021-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成员SRT: 最低成员Payc：基于时间的归属会员Payc：非高管雇员会员2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：在建会员2021-12-310001590955US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-09-300001590955Payc：获得合约成员的费用2021-06-3000015909552021-01-012021-09-300001590955Payc：获得合约成员的费用2021-07-012021-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成员Payc：基于时间的归属会员Payc：非雇员会员Payc：长期激励计划会员2022-01-012022-09-300001590955payc: bsbyratePlus 会员Payc：二千二万二重演化信用协议贷款会员PAYC：两千二百个进化信用协议成员2022-05-042022-05-040001590955SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-09-3000015909552020-12-310001590955SRT: 最大成员Payc：股票回购计划会员2022-09-300001590955payc：家具夹具和设备会员2022-09-300001590955Payc: sofrplus 一个月的利息期会员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-07-292022-07-290001590955Payc：获得合约成员的费用2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001590955Payc：高级安全定期信用协议会员US-GAAP：Primerate 会员美国公认会计准则：信用额度成员2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001590955Payc：零点对一点零成员的杠杆率小于一点零Payc：brloans会员Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 协议成员2022-07-292022-07-2900015909552023-01-012022-09-300001590955SRT: 执行官成员Payc：长期激励计划会员US-GAAP：绩效股成员2022-02-280001590955US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001590955US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001590955Payc：两千二万定期贷款机制会员2022-07-292022-07-2900015909552021-06-300001590955US-GAAP：留存收益会员2021-07-012021-09-300001590955美国通用会计准则：Landmember2022-09-300001590955US-GAAP：留存收益会员2021-01-012021-03-310001590955SRT: 最大成员2022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票payc：交易日payc: 公司iso421:USD

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至十月2022 年 r 25 日，有 60,020,369已发行普通股，面值为每股0.01美元，包括2,153,904股限制性股票区域。

重要会计政策摘要

“附注2” 中讨论了我们的重要会计政策。2022年2月17日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表附注中的 “重要会计政策摘要”。

演示基础

随附的未经审计的中期合并财务报表和附注是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会关于中期财务报表的适用规则和条例编制的，这些规则和条例允许减少中期披露。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。这些未经审计的合并财务报表应与10-K表中列报的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。

最近通过的会计公告

在 2021 年 1 月，我们利用预期的过渡方法通过了第2019-12号会计准则更新（“亚利桑那州立大学”），“所得税（主题740）简化所得税会计”（“亚利桑那州立大学2019-12年”）。亚利桑那州立大学2019-12年度的修正案取消了与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基础差异递延所得税负债的确认有关的某些例外情况。亚利桑那州立大学2019-12年度还澄清和简化了所得税会计的其他方面。该指导方针的通过并未对我们未经审计的中期合并财务报表产生重大影响。

2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2020-04号 “参考利率改革（主题848）促进参考利率改革对财务报告的影响”（“亚利桑那州立大学2020-04”）。亚利桑那州立大学2020-04为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了临时的可选权宜之计和例外情况。在2022年8月24日之前，我们的浮动利率与固定利率互换尚未偿还，以抵消与未偿债务相关的利率波动。如附注7所述，利率互换已于2022年8月24日终止。因此，ASU 2020-04的采用对我们未经审计的财务报表没有重大影响。

2021年1月，财务会计准则委员会发布了ASU第2021-01号 “参考利率改革（主题848）范围”（“ASU 2021-01”），其中澄清了主题848中有关合同修改和对冲会计的某些可选权宜措施和例外情况适用于受折扣过渡影响的衍生工具。ASU 2021-01 修订了主题 848 中的权宜之计和例外情况，以反映范围澄清的增量后果，并针对受折扣过渡影响的衍生工具量身定制现有指南。如附注7所述，利率互换已于2022年8月24日终止。因此，亚利桑那州立大学2021-01的采用对我们未经审计的财务报表没有重大影响。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。重要的估计值包括所得税、意外损失、财产和设备及无形资产的使用寿命、我们的客户关系寿命、股票奖励的公允价值以及我们的金融工具、无形资产和商誉的公允价值。这些估计是根据适用的历史经验以及管理层认为在当时情况下合理的其他假设得出的。实际结果可能与这些估计有重大差异。

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未经审计的合并财务报表附注

（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

季节性

我们的收入本质上是季节性的，总体而言，我们预计第一和第四季度的经常性收入将高于本年其他季度。经常性收入包括与年度处理工资税申报表和ACA表格申报要求（例如W-2表格、1099表格和1095表格）相关的收入，以及为我们的客户处理计划外工资发放的收入（例如奖金）。由于工资税申报表通常在当年的第一季度处理，因此第一季度的经常性收入和利润率会受到积极影响。此外，年底的计划外工资发放通常会导致第四季度的经常性收入增加。收入的这些季节性波动也可能对毛利产生影响。不应将受这些季节性趋势影响的历史业绩视为我们未来经营业绩的可靠指标。

为客户持有的资金和客户资金负担

作为我们的工资和纳税申报申请的一部分，我们（i）收集客户资金以履行其各自的联邦、州和地方就业税义务，（ii）将此类资金汇至相应的税务机关和客户指定的账户，以及（iii）管理客户的纳税申报以及与税务机关的任何相关信函。我们向客户收取的联邦、州和地方就业税金额由我们投资，在收款和支付这段时间内，我们从这些资金中赚取利息。

这些投资在我们的合并资产负债表中显示为客户持有的资金，纳税申报的相关负债显示为客户资金债务。当我们从客户那里获得资金时，负债记录在随附的合并资产负债表中。客户资金债务是指将在合并资产负债表日起一年内偿还的负债。截至2022年9月30日和2021年12月31日，为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、商业票据和存款证。此外，截至2022年9月30日，为客户持有的资金投资于美国国债，其原始到期期限超过一年。初始到期时间超过三个月的商业票据和存款证的短期投资被归类为可供出售证券，也包含在合并资产负债表中为客户持有的资金项中。原始到期期限超过一年的美国国债也被归类为可供出售证券，并包含在合并资产负债表中为客户持有的资金项中。这些可供出售证券按公允价值记录在合并资产负债表中，这些可供出售证券的摊销成本和公允价值之间的差额记作可供出售证券的未实现净收益（亏损），并包含在合并综合收益表的综合收益（亏损）中。为客户持有的资金被归类为流动资产合并资产负债表，因为持有资金仅用于履行客户的资金义务。此外，为客户持有的资金被归类为限制性现金和限制性现金等价物，在合并现金流量表的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账中列报。

股票回购计划

2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们的董事会批准回购高达美元1.1我们的十亿股普通股。截至 2022 年 9 月 30 日，有 $1.1根据我们的股票回购计划，有十亿美元可供回购。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和价值取决于多种因素，包括普通股的市场价格、总体市场和经济状况、因与限制性股票归属相关的税收而预扣的股票以及其他公司考虑。当前的股票回购计划将于当天到期 2024年8月15日.

在截至2022年9月30日的九个月中，我们共回购了 364,200我们普通股的平均成本为美元273.67每股，包括 16,888在限制性股票归属时为履行某些员工的预扣税义务而预扣的股份。

最近发布的会计公告

已发布但要到2022年9月30日之后才能生效的会计公告预计不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大影响。

收入

当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，收入即被确认，金额反映了我们对这些商品或服务的期望应得的对价。我们几乎所有的收入都由与客户签订合同的收入组成。销售税和其他适用税不包括在收入中。

经常性收入

经常性收入主要来自我们的人才招聘、时间和劳动力管理、薪资、人才管理和人力资源管理应用程序，以及为填写表格和交付客户工资支票和报告而收取的费用。人才招聘包括我们的申请人跟踪、候选人追踪、增强背景调查®、入职、E-Verify® 和税收抵免服务申请。时间和劳动力管理包括时间和出勤、日程安排/时间表交换、休假申请、劳动力分配、劳动力管理报告/推送报告®、地理围栏/地理跟踪以及Microfence工具和应用程序。工资单包括Beti®、工资和税务管理、Paycom Pay®、费用管理、里程追踪/FAVR、补给管理和GL Concierge应用程序。人才管理包括我们的员工自助服务®、薪酬预算、绩效管理、职位管理、我的分析以及Paycom学习和内容订阅应用程序。人力资源管理包括我们的Manager on-the-Go®、Direct Data Exchange®、在这里提问、文件和清单、政府与合规、福利管理/承运人福利、福利登记服务、COBRA管理、人事行动表和绩效讨论表、调查、增强型ACA和线索申请。

与经常性收入相关的绩效义务在每个客户的工资发放期内得到履行，商定的费用将作为我们处理客户工资单的一部分收取和收取。经常性收入在每个客户的工资周期处理结束时确认，届时向每位相应的工资客户开具账单。由于费用是通过自动清算所作为客户工资周期的一部分或通过直接电汇收取的，从而最大限度地降低了违约风险，因此可以合理地保证可收取性。

几乎所有与这些收入相关的合同的合同期为一个月，这是因为我们和客户都有权单方面终止完全未履行的合同，而无需通过提前30天提供终止通知来补偿另一方。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。对于购买多个应用程序的客户，由于我们合同的短期性质，我们认为单独评估和确定每个应用程序是否可能代表其自身的个人履约义务没有意义，因为每个应用程序产生的收入将在同一个月内确认为核心薪资应用程序的收入。同样，我们认为单独确定每个应用程序的独立销售价格没有意义。我们认为，在给定时期内向客户收取的总价格是独立销售价格的指标，因为收取的总金额在合理的范围内，通常为同类客户群体收取的商品和服务收取的价格区间，我们会定期评估这些价格以进行价格调整。

实施和其他收入

实施和其他收入包括不可退还的前期转换费，这些费用向新客户收取，以抵消设立新客户的费用，以及作为我们的考勤应用程序的一部分出售时钟的收入。尽管这些收入与我们的经常性收入有关，但它们代表着不同的绩效义务。

实施活动主要代表允许我们为客户履行未来绩效义务的管理活动，并不代表向客户转移的服务。但是，向我们的客户收取的不可退还的预付费用会导致隐含的履行义务，其形式是客户在每30天合同期结束时选择续订的实质性权利。此外，鉴于合同中的所有其他服务均以代表独立销售价格的总价格出售，再加上预付费用与我们与客户签订的类似合同中收取的预付费用一致，客户续订合同期权的独立销售价格约为不可退还的预付费的美元金额。不可退还的预付费用通常包含在客户的第一张发票上，并在预计的续订期内按比例延期和按比例确认（即，预计客户寿命为十年）。

销售时钟的收入在产品交付后将控制权移交给客户时予以确认。我们通过最大限度地使用可观察的输入（例如我们对时钟的特定定价惯例）来估算时钟的独立销售价格。

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未经审计的合并财务报表附注

（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

合约余额

经常性服务的收入确认时间与客户开具发票的时间一致，因为它们都发生在提供服务的相应客户工资发放期内。因此，我们不确认因收入确认和开具发票的时间而产生的合同资产或负债。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，与重大权利履行义务相关的递延收入变动如下：


	截至9月30日的三个月						截至9月30日的九个月
	2022			2021			2022			2021
期初余额	$	108,880		$	92,458		$	101,426		$	86,826
延期收入		7,109			10,573			31,723			26,071
确认未赚取的收入		(1,978	)		(5,154	)		(19,138	)		(15,020	)
期末余额	$	114,011		$	97,877		$	114,011		$	97,877

我们希望能认出 $7.7在剩余部分中，与重大权利履行义务相关的递延收入为百万美元 2022, $17.7百万美元的此类递延收入 2023，以及 $88.6百万美元的此类递延收入其后.

从购置成本和履行收入合同的成本中确认的资产

如果我们预计摊销期将超过一年，我们会将与客户签订合同的增量成本确认资产。如果与客户签订合同的成本可以明确确定，可以产生或增加用于履行未来履约义务的资源，并且有望收回这些成本，我们也会确认资产作为履行与客户签订合同的成本。我们已经确定，与实施活动相关的几乎所有成本本质上都是管理性的，也符合ASC 340-40的资本化标准。这些需要履行的资本化成本主要与前期直接成本有关，这些成本预计将通过利润率收回，并增强我们履行未来绩效义务的能力。

与客户签订合同的成本和履行成本相关的资产采用投资组合方法进行核算，并在预期收益期内按比例进行资本化和摊销，我们已确定该收益期为十年的估计客户关系。预期的受益期被确定为客户关系的估计寿命，这主要是因为在续订此类合同后，我们不会产生任何新的费用来获得合同，也不会产生履行合同的费用。当现有客户购买更多应用程序时，可能会产生额外的佣金费用；但是，这些佣金费用仅与购买的额外应用程序有关，与合同续订无关。此外，我们的无缝单一数据库平台最大限度地降低了与现有客户购买额外应用程序相关的额外配送成本。这些资产在随附的合并资产负债表中作为递延合同成本列报。与获得成本和履行合同的成本相关的摊销费用包含在随附的合并综合收益报表的 “销售和营销” 以及 “一般和行政” 细列项目中。

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未经审计的合并财务报表附注

（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

下表列出了这些合同成本的资产余额和相关摊销费用：


	截至2022年9月30日的三个月
	开始		资本化					结局
	平衡		的成本		摊销			平衡
获得合同的费用	$	295,986	$	21,663	$	(11,530	)	$	306,119
履行合同的成本	$	302,019	$	30,195	$	(10,559	)	$	321,655

	截至2021年9月30日的三个月
	开始		资本化					结局
	平衡		的成本		摊销			平衡
获得合同的费用	$	248,908	$	16,648	$	(9,469	)	$	256,087
履行合同的成本	$	229,512	$	24,652	$	(7,931	)	$	246,233

	截至2022年9月30日的九个月内
	开始		资本化					结局
	平衡		的成本		摊销			平衡
获得合同的费用	$	272,919	$	66,544	$	(33,344	)	$	306,119
履行合同的成本	$	265,657	$	85,644	$	(29,646	)	$	321,655

	截至2021年9月30日止的九个月
	开始		资本化					结局
	平衡		的成本		摊销			平衡
获得合同的费用	$	232,583	$	50,890	$	(27,386	)	$	256,087
履行合同的成本	$	199,593	$	68,764	$	(22,124	)	$	246,233

财产和设备

财产和设备以及累计折旧和摊销情况如下：


	2022年9月30日			2021年12月31日
财产和设备
软件和资本化软件成本	$	252,787		$	199,470
建筑物		177,550			172,807
计算机设备		123,068			102,509
出租时钟		34,302			30,313
家具、固定装置和设备		28,160			24,971
其他		16,905			16,397
		632,772			546,467
减去：累计折旧和摊销		(307,400	)		(242,652	)
		325,372			303,815
在建工程		24,692			11,342
土地		33,796			33,796
财产和设备，净额	$	383,860		$	348,953

我们将与根据ASC 350-40为内部使用而开发的软件相关的计算机软件开发成本资本化。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们资本化了美元17.0百万和美元48.8与为内部使用而开发的软件相关的计算机软件开发成本分别为百万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们的资本化为美元13.2百万和美元39.2与为内部使用而开发的软件有关的计算机软件开发成本分别为数百万美元。

包含在财产和设备中的租赁时钟，净值代表根据逐月经营租赁向客户发放的时钟。因此，这些物品从库存转移到财产和设备，并在其估计使用寿命内折旧。

我们将与在建工程相关的债务产生的利息资本化。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们产生的利息成本为美元1.2百万和美元2.1分别为百万美元，其中我们资本化了美元0.2百万和

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

$0.5分别为百万。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们产生的利息成本为美元0.4百万和美元1.1分别为百万美元，其中我们资本化了美元0.4百万和美元1.1分别为百万。截至2022年9月30日和2021年12月31日，施工在建余额中包括美元1.0百万和美元0.1分别为百万预留金。

财产和设备的折旧和摊销费用为美元22.5百万和美元64.7在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。财产和设备的折旧和摊销费用为美元16.3百万和美元46.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

商誉和无形资产，净额

截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉均为美元51.9百万。我们已选择6月30日作为年度商誉减值测试日期。我们对商誉进行了定性减值测试，得出的结论是，截至2022年6月30日，公允价值很可能超过账面价值，因此商誉是不t 受损。截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有减值指标。

与我们的营销计划有关，我们购买了 d 的命名权俄克拉荷马城市中心竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的主场。根据冠名权协议的条款，我们承诺每年从美元开始逐年增加付款4.02021 年将百万美元变为美元6.12035 年有百万。我们还赚了一美元1.52021 年 7 月一次性支付一百万美元，用于支付 2021-2022 赛季之前的赞助权。初始期限结束后，经双方同意，协议可以再延长五年。自合同签订之日起，命名权的成本已记为无形资产，具有抵消负债。从2021年6月开始，该无形资产将在协议有效期内按直线摊销。抵消负债的现值与实际现金支付之间的差额将在协议有效期内通过销售和营销费用抵消，使用实际利率法。

除商誉外，我们所有的无形资产都被视为有固定的寿命，因此需要摊销。下表列出了我们合并资产负债表中无形资产的组成部分：


	2022年9月30日
	剩余加权平均值			累积的
	有用生活	格罗斯		摊销			网
	（年份）
无形资产：
命名权	14.1	$	60,199	$	(5,206	)	$	54,993
商品名称	—		3,194		(3,194	)		—
总计		$	63,393	$	(8,400	)	$	54,993


	2021年12月31日
	剩余加权平均值			累积的
	有用生活	格罗斯		摊销			网
	（年份）
无形资产：
命名权	14.8	$	60,199	$	(2,278	)	$	57,921
商品名称	0.5		3,194		(3,087	)		107
总计		$	63,393	$	(5,365	)	$	58,028

截至2022年9月30日的三个月和九个月中，无形资产摊销额为美元0.9百万和美元3.0分别为百万。截至2021年9月30日的三个月和九个月中，无形资产摊销额为美元1.1百万和美元1.5分别为百万。我们估计摊销费用总额将为 $1.02022 年剩余时间为百万美元和 $3.92023 年、2024 年、2025 年、2026 年和 2027 年各有百万美元。

长期债务，净额

长期债务包括以下内容：


	2022年9月30日		2021年12月31日
2022年7月到期的循环信贷协议 2027年7月29日	$	29,000	$	—
银行到期的净期票据 2025年9月7日		—		29,155
长期债务总额，净额（包括流动部分）		29,000		29,155
减去：当前部分		—		(1,775	)
长期债务总额，净额	$	29,000	$	27,380

开启 2017年12月7日，我们签订了优先担保定期信贷协议（不时修订，即 “2017年定期信贷协议”），根据该协议，北卡罗来纳州摩根大通银行、北卡罗来纳州美国银行和柯克帕特里克银行向我们提供了某些定期贷款（“2017年定期贷款”）。我们在2017年定期贷款下的债务由抵押贷款和公司总部财产的第一优先担保权益担保。2017年的定期贷款定于到期 2025年9月7日并根据我们的选择，按 (a) 最优惠利率加计息 1.0% 或 (b) 此类2017年定期贷款有效利率的调整后伦敦银行同业拆借利率 1.5%.

如下所述，2017年的定期贷款已全额偿还 2022年5月4日并且 2017 年定期信贷协议已终止。在还款时，未摊销的债务发行成本总计 $0.1一百万被注销了。

2022 年 5 月 4 日（“2022 年 5 月贷款截止日期”），Paycom Payroll, LLC（“借款人”）、软件和软件的某些其他子公司（统称为 “担保人”，与借款人合称 “贷款方”）与北卡罗来纳州美国银行签订了信贷协议（不时修订为 “2022 年 5 月循环信贷协议”）贷款人、摇摆式贷款人和信用证发行人，贷款人不时参与其中，北卡罗来纳州美国银行担任行政代理人。

2022年5月的循环信贷协议规定了优先担保循环信贷额度（“2022年5月额度”），初始本金总额不超过美元250.0百万，并且能够申请最多额外金额的增量贷款100.0百万，但须获得额外的贷款人承诺和某些批准并满足某些其他条件。2022 年 5 月的设施包括一美元25.0swingline 贷款的分期限为百万美元和一美元2.5信用证的百万次级限额.2022年6月7日，2022年5月循环信贷协议下的总承诺从美元增加250.0百万到美元350.0百万。我们在2022年5月的融资机制下的义务由贷款方所有个人财产的优先担保权益担保。该设施原定于 2022 年 5 月到期 2027年5月4日.

在2022年5月的截止日期，我们借了美元29.02022年5月贷款额度下的百万美元用于偿还2017年定期贷款，以及应计利息、支出和费用。2022年5月贷款截止日的贷款利息为BSBY利率加上 1.125%。在偿还2017年定期贷款方面，2017年定期信贷协议终止于 2022年5月4日.

如下所述，2022 年 5 月的融资已全额偿还 2022年7月29日2022 年 5 月的循环信贷协议终止了。

2022 年 7 月 29 日（“2022 年 7 月贷款截止日期”），借款人、软件和软件的某些其他子公司与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了新的信贷协议（“2022 年 7 月信贷协议”），这些贷款机构不时签署了该协议（与北卡罗来纳州摩根大通银行，“2022 年 7 月贷款人”），以及北卡罗来纳州摩根大通银行担任行政代理人。

2022年7月的信贷协议规定了优先担保循环信贷额度（“2022年7月循环信贷额度”），本金总额不超过美元650.0百万，并且能够申请最多额外金额的增量贷款500.0百万，但须获得额外的贷款人承诺和某些批准并满足某些其他条件。2022 年 7 月的信贷协议包括 1 美元25.0swingline 贷款的分期限为百万美元和一美元6.5信用证的百万次限额。2022年7月的信贷协议还规定了优先担保延期提款定期贷款（“2022年7月定期贷款额度”），总额不超过美元750.0百万。2022年7月信贷协议下的所有贷款将在2022年7月到期 2027年7月29日（“预定到期日”）。

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

2022年7月信贷协议下的借款将按年利率计息，利率等于（i）替代基准利率（“ABR”）加上适用的保证金（“ABR贷款”）或（ii）（x）期限担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上 0.10％（“调整后的定期SOFR利率”）或（y）每日SOFR加上0.10％，每种情况加上适用的利润（“SOFR利率贷款”）。ABR的计算方法是：（i）美国《华尔街日报》上次引用的有效最优惠利率的利率，（ii）联邦基金利率加上最高值 0.5% 和 (iii) 一个月利息期加上调整后期限SOFR利率 1.00%；前提是，如果根据上述规定确定的ABR低于1.00％，则该税率应被视为1.00％。ABR 贷款的适用利润率为 (i) 0.25如果公司的合并杠杆率小于1.0比1.0，则为％；（ii） 0.50如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0，则为％；(iii) 0.75如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为百分比；或 (iv) 1.00如果公司的合并杠杆率大于或等于3.0比1.0，则为％。SOFR 利率贷款的适用利润率为 (i) 1.25如果公司的合并杠杆率小于1.0比1.0，则为％；（ii） 1.5如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0，则为％；(iii) 1.75如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为百分比；或 (iv) 2.00如果公司的合并杠杆率大于或等于3.0比1.0，则为％。我们需要为2022年7月循环信贷额度下循环承诺中未提取部分的每日金额支付季度承诺费，并按2022年7月定期贷款额度未提取部分的每日金额支付季度计时费，每种情况的年利率均为 (i) 0.20如果公司的合并杠杆率小于1.0比1.0，则为％；（ii） 0.225如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0，则为％；(iii) 0.25如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为百分比；或 (iv) 0.275如果公司的合并杠杆率大于或等于3.0比1.0，则为％。在提取任何信用证时，我们还需要支付惯常的信用证费用。

2022 年 7 月的循环信贷额度规定在预定到期日之前不进行定期本金摊销。在遵守2022年7月信贷协议中规定的某些条件的前提下，我们可以根据2022年7月的循环信贷额度进行借款、预付和再借款，并在预定到期日之前的任何时间终止或减少2022年7月贷款人的承诺。

我们可能会弥补十在2022年7月F起和之后的任何时间根据2022年7月定期贷款机制提款设施关闭日期至2022年7月设施关闭日期后的十二个月内。2022年7月定期贷款机制下的贷款将从2022年7月定期贷款额度全额提款之日和 (y) 提款期到期之日以较早者为准，从第一个完整财政季度开始，按季度等额分期偿还，年总金额等于 7.5第一年（如果适用）和第二年的百分比，以及 10% 此后。

根据2022年7月的信贷协议，贷款和信用证的收益将用于持续的营运资金和一般公司用途、允许的收购、股票回购和2022年5月贷款的再融资。在2022年7月设施关闭之日，我们借了美元29.02022 年 7 月循环信贷额度下的百万美元，用于偿还 2022 年 5 月贷款机制下的未偿债务，以及应计利息、费用和费用。该贷款按有效利息期内的调整后期限SOFR利率计息 1.25%。在偿还2022年5月的贷款方面，2022年5月的循环信贷协议于当天终止 2022年7月29日2.

根据2022年7月的信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利率和不超过3.75比1.0的合并杠杆比率，此后每隔一段时间降至3.0至1.0。此外，2022年7月的信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制我们授予留置权、承担债务、进行某些合并、进行投资、处置资产、进行某些交易（包括互换协议和售后回租交易）、支付股息或分配股本以及与关联公司进行交易的能力的契约，在每种情况下都有惯例例外情况。截至2022年9月30日，我们遵守了这些契约。我们在2022年7月信贷协议下的义务由贷款方所有个人财产的优先担保权益担保。

2022年7月信贷协议下的违约事件包括付款违约、违反契约、相关贷款文件下的违约、重大虚假陈述、与某些其他重大债务的交叉违约、破产和破产事件、判决违约、与经修订的1974年《雇员退休收入保障法》约束的计划相关的某些事件、2022年7月信贷协议或相关贷款文件的失效以及控制事件的变更。违约事件的发生可能会导致我们在2022年7月信贷协议下的义务加速履行、信用证现金抵押品的要求、2022年7月贷款人的承诺终止以及 2.0利率上升百分比。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的长期债务总额的账面价值接近该日的公允价值。我们的长期债务的公允价值是根据我们目前可用的条款和期限相似的银行贷款的借款利率估算的。

企业投资和为客户持有的资金

下表列出了我们的现金和现金等价物、为客户现金和现金等价物持有的资金，以及合并资产负债表上为客户持有的资金中包含的投资：


	2022年9月30日
问题类型	摊销成本		未实现收益总额		未实现损失总额(1)			公允价值
现金和现金等价物	$	317,163	$	—	$	—		$	317,163
为客户的现金和现金等价物而持有的资金		1,501,276		—		—			1,501,276
可供出售证券 (2):
商业票据		53,478		—		(140	)		53,338
存款证		25,000		—		—			25,000
美国国债		174,242		—		(4,741	)		169,501
投资总额	$	2,071,159	$	—	$	(4,881	)	$	2,066,278

	2021年12月31日
问题类型	摊销成本		未实现收益总额		未实现损失总额			公允价值
现金和现金等价物	$	277,978	$	—	$	—		$	277,978
为客户的现金和现金等价物而持有的资金		1,534,894		—		—			1,534,894
可供出售证券 (2):
商业票据		311,679		—		—			311,679
存款证		—		—		—			—
投资总额	$	2,124,551	$	—	$	—		$	2,124,551

(1)

这些证券处于未实现亏损状态的时间不到12个月。

(2)

所有可供出售的证券都包含在为客户持有的资金中。

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

在截至2022年9月30日或2021年9月30日的九个月中，我们没有对可供出售证券的已实现收益或到期损益的累计其他综合收益进行任何重新分类调整。有不截至2022年9月30日或2021年9月30日的九个月中，出售可供出售证券的已实现收益或亏损。

我们会定期审查投资组合的构成，并进行了审查不不确认截至2022年9月30日的九个月或截至2021年9月30日的九个月内的任何信用减值损失。截至2022年9月30日，我们所有的商业票据证券的评级均为A-2或更高，截至2022年9月30日，美国国债的评级为AAA。

截至2022年9月30日，可供出售证券的预期到期日如下：


预期到期日	摊销成本		公允价值
一年或更短	$	78,478	$	78,338
一到五年	$	174,242	$	169,501
可供出售证券总数	$	252,720	$	247,839

金融工具的公允价值

我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、为客户持有的资金、客户资金债务和长期债务。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和客户资金债务的账面金额接近公允价值。有关我们债务公允价值的讨论，请参阅附注6。

如附注2所述，我们将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、到期时间少于三个月的商业票据和存款证，并将这些项目归类为合并资产负债表中为客户持有的资金项中的现金和现金等价物。对商业票据和原始到期期限超过三个月的存款证的短期投资被归类为可供出售证券，也包含在为客户持有的资金项中。这些可供出售证券在合并资产负债表中按公允价值确认，这些可供出售证券的摊销成本和公允价值之间的差额记作合并综合收益表中综合收益（亏损）中的未实现净收益（亏损）。有关其他信息，请参见注释 8。

我们还将为客户持有的资金投资于初始到期期限超过一年的美国国库证券。这些美国国债被归类为可供出售证券，并包含在为客户持有的资金项中。与这些可供出售证券相关的未实现收益和亏损包含在我们合并综合收益表中的综合收益（亏损）中。有关其他信息，请参见注释 8。

如附注7所述，在截至2017年12月31日的年度中，我们进行了利率互换。利率互换虽然未偿还，但经常性地根据类似金融工具的报价和其他按公允价值确认的可观测投入进行计量。我们在2022年8月24日终止了利率互换。

公允价值计量的会计准则建立了三级公允价值层次结构，该层次结构对用于衡量公允价值的投入进行了优先排序，如下所示：

•

第 1 级 — 可观察的输入，例如活跃市场的报价

•

第 2 级 — 可直接或间接观察到的相同资产或负债的活跃市场报价以外的投入，或非活跃的报价

•

第 3 级 — 市场数据很少或根本没有的不可观察的输入

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

下表中包括截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值定期计量的公司主要资产和负债类别：


	2022年9月30日
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产：
商业票据	$	—	$	53,338	$	—	$	53,338
存款证	$	—	$	25,000	$	—	$	25,000
美国国债	$	—	$	169,501	$	—	$	169,501

	2021年12月31日
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产：
商业票据	$	—	$	311,679	$	—	$	311,679
存款证	$	—	$	—	$	—	$	—
负债：
利率互换	$	—	$	1,335	$	—	$	1,335

11.

每股收益

每股基本收益基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方式与基本每股收益的计算方式类似，前提是假设所有可能具有稀释作用的限制性股票都将发行普通股，无论它们是否归属。

根据ASC主题260 “每股收益”，两类方法根据收益分配公式确定每类普通股和分红证券的收益，该公式调整普通股股东可获得的股息或股息等价物收入以及未分配收益的参与权。某些包含不可没收的股息或股息等价物权的未归股权的基于股份的支付奖励属于参与证券，因此，根据两类方法计算每股收益时包括在内。在下表所示的时间段内，我们没有任何参与证券。

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

以下是用于计算基本和摊薄后每股收益的净收益和普通股的对账表：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2022		2021		2022		2021
分子：
净收入	$	52,153	$	30,379	$	201,438	$	147,273
分母：
基本加权平均已发行股份		57,865		57,935		57,949		57,843
未归属限制性股票的稀释效应		168		255		244		349
摊薄后的加权平均已发行股数		58,033		58,190		58,193		58,192
每股收益：
基本	$	0.90	$	0.52	$	3.48	$	2.55
稀释	$	0.90	$	0.52	$	3.46	$	2.53

12.

股票薪酬

限制性股票奖励

在截至2022年9月30日的九个月中，我们共发行了 421,739Paycom Software, Inc. 2014 年长期激励计划（经修订的 “LTIP”）下的限制性普通股，包括 59,503受市场归属条件约束的股票（“市场股票”）和 362,236受时间限制或无归属条件的股份（“基于时间的股票”）。基于市场的股票将归属 50在紧接该日期之前连续二十个交易日的公司成交量加权平均价格（“VWAP价值”）的算术平均值（“VWAP价值”）等于或超过美元的第一个日期（如果有）的百分比484每股和 50公司 VWAP 价值首次等于或超过 $ 的日期（如果有）的百分比559每股，前提是 (i) 该日期在授予日八周年之日或之前，以及 (ii) 接受者在适用的归属日期受雇于公司或向公司提供服务，并受LTIP和适用的限制性股票奖励协议的条款和条件的约束。授予非执行员工的定时股票将在以下时间段内归属三到四年，前提是接受者在适用的归属日期受雇于公司或向公司提供服务，并受LTIP的条款和条件以及适用的限制性股票奖励协议的约束。

这个 362,236上面提到的基于时间的股票总共包括 5,2102022年5月向董事会非雇员成员发行的定时股票，所有股票将在2023年5月9日进行悬崖投资，前提是该董事在适用的归属日期之前向公司提供服务，并遵守LTIP的条款和条件以及适用的限制性股票奖励协议。

下表汇总了截至2022年9月30日的九个月的限制性股票奖励活动：


	以时间为基础的					基于市场
	限制性股票奖励					限制性股票奖励
	股份			加权平均值赠款日期博览会每股价值		股份			加权平均值赠款日期博览会每股价值
截至2021年12月31日已发行的限制性股票的未归属股份		369.6		$	259.94		1,628.3			111.87
已授予		362.2		$	301.86		59.5			269.00
既得		(218.4	)	$	201.26		(0.1	)		347.62
被没收		(48.3	)	$	315.59		(8.1	)		280.23
截至2022年9月30日已发行的限制性股票的未归属股份		465.1		$	314.37		1,679.6		$	116.61

限制性股票单位

2022年2月，董事会薪酬委员会授权根据LTIP（“2022年PSU大奖”）向某些执行官授予基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）。根据LTIP授予的每份PSU代表公司普通股的名义股份。2022 年 PSU 奖项总共代表了 51,494目标单位总数可能增加到 128,735授予了根据公司在两个独立单位上的业绩计算单位

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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

表演时期：(i) 两年的业绩期，起始日期为 2022年1月1日并以此结束 2023年12月31日（“两年绩效期”）；以及（ii）从以下日期开始的三年业绩期 2022年1月1日并以此结束 2024年12月31日（“三年绩效期”）。最多 25百分比的PSU将有资格在不迟于归属 2024年2月29日，为期两年的绩效期，最长可达 75百分比的PSU将有资格在不迟于归属 2025年3月1日，在三年业绩期内，前提是受赠方在适用的归属日期继续受雇于公司或向公司提供服务，并受LTIP和限制性股票单位奖励协议——基于绩效的归属（“PSU奖励协议”）的条款和条件的约束。将归属并转换为普通股的PSU数量将取决于公司的相对股东总回报率（“相对股东总回报率”），以公司股东总回报率（“TSR”）与PSU奖励协议中规定的公司同行群体相比的百分位排名表示。

就2022年PSU奖励而言，股东总回报率的计算方法是：(i) 公司普通股或同行公司普通股（如适用）在适用业绩期最后60个交易日期间（A）公司普通股或同行公司普通股的平均每日成交量加权平均价格（或PSU奖励协议中定义的 “VWAP”）的总和，减去（B）公司股票的平均VWAP 在截至2021年12月31日的60个交易日期间，普通股或同行公司的普通股（如适用）加上（C）所有股票的总和公司（或同行集团成员）向其股东支付的股息，假设此类股息在适用的业绩期内再投资于相关公司，则以 (ii) 公司普通股或同行公司普通股的平均VWAP（视情况而定）在此期间向其股东支付的股息 60交易日期限于 2021 年 12 月 31 日结束。该公司的同行群体包括 35上市公司，这些公司反映了授予当日的标准普尔500软件与服务指数。

2022年4月14日，公司宣布乔恩·埃文斯离任公司首席运营官一职，自2022年4月14日起生效。公司运营执行副总裁贾斯汀·朗接任了埃文斯先生的职责。关于埃文斯先生的离开, 5,663先前授予埃文斯先生的限时股票的归属速度加快。根据公司的实际业绩，在2021年和2022年授予埃文斯先生的PSU仍有资格归属，但将按适用的两年业绩期和三年业绩期内埃文斯先生的受雇天数按比例分配。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们发行了 500LTIP下基于时间的限制性股票单位（“时间限制性股票单位”）。Time RSU 将归属四年，前提是接受者在适用的归属日期受雇于公司或向其提供服务，并受LTIP的条款和条件以及适用的Time RSU奖励协议的约束。

下表汇总了截至2022年9月30日的九个月的限制性股票单位活动：


	Time RSU				PSU
	单位		加权平均值赠款日期博览会每单位价值		单位			加权平均值赠款日期博览会每单位价值
截至2021年12月31日未归还的未归属限制性股票单位		—	$	—		37.1		$	556.50
已授予		0.5	$	377.01		51.5		$	296.07
既得		—	$	—		—		$	—
被没收		—	$	—		(10.8	)	$	376.69
截至2022年9月30日流通的未归属限制性股票单位 (1)		0.5	$	377.01		77.8		$	409.13

(1)

最多为 194,478股票可以在PSU结算时根据Paycom在适用业绩期内的相对股东总回报率进行交割。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的股票薪酬支出总额为美元24.5百万和美元70.8分别为百万。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们的股票薪酬支出总额为美元29.0百万和美元76.4分别是百万。

下表列出了截至2022年9月30日未确认的薪酬成本以及与未归属限制性股票奖励和未归属限制性股票单位奖励相关的加权平均确认期。


	限制性股票		限制性股票
	奖项		单位
未确认的补偿成本	$	235,647	$	16,191
加权平均认可期限（年）		3.2		1.6

Paycom 软件有限公司

未经审计的合并财务报表附注

（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）

我们将与为内部使用而开发的软件相关的股票薪酬成本资本化2.3百万和美元6.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。我们将与为内部使用而开发的软件相关的股票薪酬成本进行了资本化1.7百万和美元5.1在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在向财务报表的读者提供管理层对我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的看法。以下讨论和分析应与（i）随附的截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的合并财务报表及其附注，（ii）我们于2022年2月17日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的截至2021年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，以及（iii）在 “管理层对财务状况的讨论和分析” 标题下进行讨论10-K 表格中的 “运营结果”。除截至2021年12月31日的某些信息外，此处的所有金额均未经审计。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指Paycom Software, Inc.及其合并子公司。除非另有说明，否则表格中列示的所有金额，除每股金额外，均以千计。

以下讨论包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是任何展望未来事件的陈述，包括但不限于以下方面的陈述：我们的业务战略；预期的未来经营业绩和运营支出、现金流、资本资源、股息和流动性；影响我们业务、行业和财务业绩的趋势、机遇和风险；未来的扩张或增长计划和未来增长潜力；我们吸引新客户购买我们解决方案的能力；我们留住客户并诱使他们购买更多应用程序的能力；我们准确预测未来收入和适当计划开支的能力；我们对解决方案和应用程序的市场接受程度；我们对某些应用程序产生的未来收入的预期；我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；未来的监管、司法和立法变化；影响我们绩效的某些因素与劳动力市场的改善或恶化有何关系；我们开设更多销售办事处的计划以及我们有效执行此类计划的能力；我们的充足性满足未来12个月营运资本和资本支出需求的现有现金和现金等价物；随着业务增长，我们有关资本支出和投资活动的计划，包括研发和公司总部和其他设施的扩张；我们通过股票回购计划回购普通股的计划；我们未来时期的预期所得税税率；以及冠状病毒（COVID-19）疫情对我们业务和业绩的影响运营情况，现金流量，财务状况和流动性。此外，前瞻性陈述还包括涉及趋势分析的陈述和陈述，包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“将”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将” 等词语以及此类术语或其他类似术语的否定词语。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异的重要因素包括：

前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息，仅代表截至本10-Q表格发布之日，且受商业和经济风险影响。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新或修改前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后发生的事件或存在的情况。

我们是以软件即服务形式交付的基于云的全面人力资本管理（“HCM”）解决方案的领先提供商。我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，它基于一个核心记录系统，该系统保存在单一数据库中，适用于所有HCM职能，包括人才招聘、工时和劳动力管理、薪资、人才管理和人力资源管理应用程序。我们的用户友好型软件使员工可以轻松采用我们的解决方案，从而可以在云端自我管理HCM活动，从而减轻雇主的管理负担并提高员工的工作效率。

我们的收入来自于（i）每个账单周期收取的固定金额加上每位员工或每笔交易的费用，以及（ii）每个账单周期收取的固定金额。我们不要求客户与我们签订长期合同承诺。我们的计费周期因客户而异，具体取决于每个客户向员工付款的时间，可以是每周、每两周、每半月或每月。就规模和行业而言，我们为多元化的客户群提供服务。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的所有客户占我们收入的百分之一都不超过百分之一的半数。我们的收入主要来自招揽新客户的销售队伍和向现有客户销售新应用程序的客户关系代表（“CRR”）。

我们的持续增长取决于通过进一步渗透现有市场和向新市场进行地域扩张来吸引新客户，在整个解决方案中提高客户员工的使用率，以及向我们现有的客户群引入新的应用程序。我们相信，我们继续开发新应用程序和改进现有应用程序的能力将使我们能够增加未来的收入，而客户采用的新应用程序数量一直是我们收入增长的重要因素。2022年1月，我们在拉斯维加斯、杰克逊维尔、新英格兰和南泽西增加了新的销售团队，使我们的销售团队总数达到55个（包括一个由CRR和内部销售代表组成的团队），分布在28个州。我们计划将来开设更多销售办事处，并利用虚拟销售会议进一步扩大我们的市场占有率。

我们的主要营销工作包括全国和地方广告活动、电子邮件活动、社交媒体和数字媒体活动、搜索引擎营销方法、赞助、贸易展、平面广告和出站营销，包括个性化直邮活动。此外，我们还通过相关且内容丰富的内容（例如白皮书、博客、播客剧集和网络研讨会）来寻找线索并建立对我们的品牌和思想领导力的认可。

纵观我们的历史，我们与客户建立了牢固的关系。随着客户HCM需求的变化，我们相信我们有能力扩大客户的HCM支出，我们相信这个机会非常重要。为了取得成功，我们必须继续展示我们的解决方案的运营和经济效益，并有效地招聘、培训、激励和留住合格的人员。

由于我们的收入大幅增长和地域扩张，我们面临着各种机遇和挑战。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。因此，尽管随着我们在解决方案中开发和添加新的非薪资应用程序，我们的收入结构已经发展并将继续发展，但我们的收入结构历来主要来自薪资应用程序。我们认为，我们专注于提高员工使用率的策略是长期客户满意度和客户留存率的关键。客户对新应用程序的采用以及客户员工对新应用程序和现有应用程序的使用一直是我们收入增长的重要因素，我们预计，这一轨迹的延续在一定程度上将取决于向现有客户群引入鼓励和促进更多员工使用的应用程序。例如，在2021年，我们推出了行业首创的Beti技术，该技术通过授权员工自己发放工资，进一步自动化和简化了薪资流程。此外，为了增加收入并继续改善我们的经营业绩，我们还必须吸引新客户。我们打算通过以下方式获得新客户：（i）在我们目前拥有销售办事处的市场中继续利用我们的销售队伍生产力；（ii）通过增加销售团队或办事处来扩大我们在目前拥有销售办事处的大都市地区的影响力，从而增加此类市场中销售专业人员的数量；（iii）在新的大都市区开设销售办事处。

我们的目标客户规模范围是 50 到 10,000 名员工。尽管我们继续为多元化的客户群提供服务，其规模从一名员工到数千名员工不等，但随着我们的业务有机增长，我们提供的应用程序数量的增加以及获得大型公司的关注，客户的平均规模显著增长。我们认为，规模较大的雇主是增加潜在客户数量和增加每位客户收入的巨大机会，但对我们来说，增量成本有限。由于我们按每位员工向客户收取我们提供的某些服务的费用，因此客户员工人数的任何增加或减少都将分别对我们的经营业绩产生正面或负面影响。如下文详细讨论的那样，鉴于持续的 COVID-19 疫情，客户人数的波动尤其重要。总的来说，我们预计，影响我们绩效的某些因素的变化将与劳动力市场的改善或恶化相关。

我们会在适用的工资税申报截止日期或员工付款服务的适用付款日期之前向客户收取资金。从客户那里收取的款项通常在收到后的一至三十天内支付，有些资金最多可保留120天。我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、美国国库证券、商业票据和存款证，直到这些资金支付给适用的税务或监管机构或客户员工。随着我们推出新的应用程序、扩大客户群以及更新和扩大与现有客户的关系，我们预计我们为客户持有的平均资金余额以及为客户持有的资金所赚取的利息将相应增加；但是，我们赚取的利息金额可能会受到利率变动的正面或负面影响。

我们的业务增长已经带来并将继续导致对销售专业人员、运营费用、系统开发和编程成本以及一般和管理费用的大量投资，这些投资已经增加并将继续增加我们的开支。具体而言，我们的收入增长和地域扩张推动了员工人数的增加，这反过来又刺激了（i）工资和福利，（ii）股票薪酬支出以及（iii）与公司总部和运营设施扩张以及额外的销售办公室租赁相关的设施成本的增加。

我们认为，管理不断变化的薪资和人力资源复杂性所面临的挑战将继续促使公司向外包提供商寻求帮助以满足其HCM需求。历史上，HCM行业在一定程度上是由立法和监管行动推动的，包括COBRA、最低工资法或加班规则的修改以及联邦、州或市税务机关的立法。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们的总毛利率分别约为84％和83％。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中，我们的总毛利率约为85％。尽管由于季节性和招聘趋势，我们的毛利率可能会在每个季度之间波动，但我们预计未来一段时间我们的毛利率将保持相对稳定。

COVID-19 疫情造成了不确定性，影响了我们许多客户和潜在客户的运营。尽管如此，对我们解决方案的需求仍然很高，尽管 COVID-19 疫情带来了经济挑战，但我们对业务的整体健康状况、产品供应的实力以及继续执行战略的能力仍然充满信心。

我们正在监测与疫情有关的事态发展。我们可能会根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合员工和客户最大利益的进一步行动，改变我们的业务运营。由于许多不确定性，包括疾病的严重程度、疫情持续时间、不同 COVID-19 变种的出现、政府当局可能采取的行动、对客户业务的影响以及2月17日向美国证券交易委员会提交的10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中确定的其他因素，我们无法估计 COVID-19 疫情可能对我们未来业务和经营业绩产生的全部影响，2022年。

下表列出了某些合并损益表数据和此类数据占所列期间总收入的百分比：

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的总收入增长主要是由于新客户的增加以及成熟销售办事处（已开放至少24个月的办事处）的生产力和效率的提高，以及向现有客户出售更多应用程序的结果。此外，我们在第一季度的纳税申报业务的表现促成了截至2022年9月30日的九个月的总收入与2021年同期相比的增长。COVID-19 疫情已经导致并可能继续导致我们客户群的员工人数波动。此外，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与2021年同期相比，利率上升以及客户持有的平均资金余额增加，导致客户持有资金的利息收入增加，这对经常性收入产生了积极影响。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的实施和其他收入较2021年同期有所增加，这主要是由于新客户的增加而收取的不可退还的预付转换费增加。这些费用在客户的十年估计寿命内按比例递延和确认。

在截至2022年9月30日的三个月中，运营支出较上年同期增加了940万美元，这是由于员工相关支出增加了860万美元，这主要归因于运营人员数量的增长以及与收入增加相关的自动清算所费用增加了70万美元。折旧和摊销费用比上年同期增加了300万美元，这主要是由于开发了其他技术和购买了其他固定资产。

在截至2022年9月30日的九个月中，运营支出较上年同期增加了2970万美元，这主要归因于运营人员数量的增长、运费和供应费增加290万美元以及与收入增加相关的自动清算所费用增加了220万美元，与收入的增加相关的自动清算所费用增加了220万美元。折旧和摊销费用比上年同期增加了870万美元，这主要是由于开发了其他技术和购买了其他固定资产。

在截至2022年9月30日的三个月中，销售和营销费用比上年同期增加了2140万美元，这要归因于包括佣金和奖金在内的员工相关支出增加了1,660万美元，营销和广告费用增加了480万美元，这归因于我们营销计划大部分组成部分的支出增加。

在截至2022年9月30日的九个月中，销售和营销费用比上年同期增加了5,330万美元，这要归因于包括佣金和奖金在内的员工相关支出增加了4,110万美元，以及营销和广告费用增加了1,220万美元，这归因于我们营销计划大部分组成部分的支出增加。基于广告活动的积极成果，我们计划继续对我们的营销计划进行大量投资，并可能在未来看到投资回报机会时调整支出水平。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，由于员工相关支出分别增加了930万美元和2480万美元，研发费用较上年同期有所增加。

随着我们继续开发平台和产品，我们普遍预计研发费用（不包括股票薪酬）将继续增加，尤其是在我们雇用更多人员来支持我们的增长的情况下。尽管我们预计，按美元绝对值和占总收入的百分比计算，这种趋势将继续下去，但我们也预计，随着我们利用增长并实现额外的规模经济，增长率将随着时间的推移而下降。按照我们业务的惯例，我们还预计，由于季节性收入趋势、新产品的推出、可能资本化的研发成本的金额和时间以及新员工入职和限制性股票归属活动的时间，研发费用占收入的百分比每季度都会出现波动。

为内部使用而开发或获得的软件的支出按直线计算在三年期内资本化并摊销。在特定时期内正在进行的开发项目的性质直接影响这些资本化支出的时间和范围，并可能影响该时期的研发支出金额。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的资本化和支出研发成本金额：

在截至2022年9月30日的三个月中，由于会计和法律费用增加了110万美元，一般和管理费用比上年同期增加了70万美元，但部分被员工相关费用减少的40万美元所抵消。

在截至2022年9月30日的九个月中，由于员工相关费用增加了1,970万美元，一般和管理费用比上年同期增加了1,890万美元，但部分被会计和法律费用减少的80万美元所抵消。

下表列出了非现金股票薪酬支出，该支出包含在我们的合并综合收益表的指定细列项目中：

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用比上年同期有所增加，这主要是由于开发了更多技术和购买了其他相关固定资产。

与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加，这是由于我们公司总部扩建和运营设施扩建的时机和进展情况，这导致了2022年的资本利率降低。

截至2022年9月30日的三个月和九个月中，其他收入（支出）的净变化主要是由于我们的利率互换协议结算产生的已实现收益。

所得税准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计，经过调整以反映离散项目的影响。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中，我们的有效所得税税率分别为26.9％和20.8％。截至2022年9月30日的九个月中，有效所得税税率的提高主要与股票薪酬中超额税收优惠的减少有关。

我们的主要资本和流动性来源是我们的运营现金流以及现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括活期存款账户、货币市场基金和存款证。此外，我们维持6.5亿美元的优先担保循环信贷额度（“2022年7月循环信贷额度”）和7.5亿美元的优先担保延期提款定期贷款额度（“2022年7月定期贷款额度”），可根据需要使用该额度来补充我们的运营现金流和现金余额。截至2022年9月30日，我们在2022年7月的循环信贷额度下有2900万美元的未偿借款，2022年7月定期贷款机制下没有未偿借款。

过去，我们的运营资金来自运营产生的现金流、出售股权证券的现金和债务融资。尽管我们用可用现金为公司总部和其他设施的建筑项目的大部分费用提供了资金，但我们对其中一部分费用负有债务。我们正在用可用现金为俄克拉荷马城总部目前的建筑扩建提供资金。此外，根据我们的股票回购计划，所有购买均使用可用现金支付。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金和可用的流动性来源将足以维持运营，进行必要的资本支出，并有机会地在未来12个月内回购股票。此外，基于我们强劲的盈利能力和持续的增长，我们预计将通过运营现金流和必要的融资安排来满足我们的长期流动性需求。

利率互换协议。2017年12月，我们签订了浮动至固定利率互换协议（“利率互换协议”），以限制与用于为公司总部建筑项目融资的定期贷款（“2017年定期贷款”）相关的利率风险敞口。利率互换协议的到期日为2025年9月7日，规定我们根据伦敦银行同业拆借利率获得季度浮动利息，并按固定利率支付利息。我们有

选择不将本次利率互换指定为对冲工具，因此，衍生工具公允价值的变化将在我们的合并综合收益表中予以确认。2022年8月24日，我们通过结算合同终止了利率互换协议。利率互换合约的结算带来了50万美元的现金收入。利率互换结算的已实现收益包含在合并综合收益表中的其他收益（支出）净额中。

2022年5月循环信贷协议。2022年5月4日，我们与北卡罗来纳州美国银行签订了信贷协议（“2022年5月循环信贷协议”），该协议是贷款人、swingline贷款人和信用证发行人，贷款人不时是其中的一方，北卡罗来纳州银行作为管理代理人，该协议规定了优先担保循环信贷额度，初始总本金额不超过2.5亿美元，能力申请高达1亿美元的增量贷款，前提是获得额外的贷款承付款和某些贷款批准并满足某些其他条件（“2022年5月设施”）。2022年5月的融资机制包括2500万澳元的摇摆贷款次级限额和250万澳元的信用证次级限额。2022年5月4日，我们在2022年5月的融资机制下借入了2900万美元，用于偿还2017年的定期贷款以及应计利息、支出和费用。2022年6月7日，2022年5月循环信贷协议下的总承付额从2.5亿美元增加到3.5亿美元。2022年5月的贷款计划于2027年5月4日到期。

如下文所述，我们在2022年7月29日签订了2022年7月的信贷协议（定义见下文），并借款2900万美元来偿还2022年5月贷款下的未偿债务以及应计利息、支出和费用。关于还款，2022年5月的循环信贷协议于2022年7月29日终止。

2022年7月信贷协议。2022年7月29日（“2022年7月贷款截止日期”），我们与作为贷款人、摇摆式贷款人和发卡银行的北美摩根大通银行、不时作为其当事方（与北美摩根大通银行，“2022年7月贷款机构”）和北美摩根大通银行签订了新的信贷协议（“2022年7月信贷协议”）作为行政代理人。

2022年7月的信贷协议规定，2022年7月的循环信贷额度总额不超过6.5亿美元，并且可以申请高达5亿澳元的增量贷款，前提是获得额外的贷款人承诺和一定的批准，并满足某些其他条件。2022年7月的信贷协议包括2500万澳元的摇摆贷款次级限额和650万澳元的信用证次级限额。2022年7月的信贷协议还规定了2022年7月的定期贷款额度，总额高达7.5亿美元。2022年7月信贷协议下的所有贷款将于2027年7月29日（“预定到期日”）到期。

2022年7月信贷协议下的借款将按年利率计息，利率等于（i）替代基准利率（“ABR”）加上适用的保证金（“ABR贷款”）或（ii）（x）期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上0.10％（“调整后的定期SOFR利率”）或（y）每日SOFR加上0.10％，每种情况下加上适用的利润（“SOFR利率贷款”）。ABR的计算方法是：（i）美国《华尔街日报》上次引用的有效最优惠利率，（ii）联邦基金利率加0.5％，（iii）一个月利率的调整后定期SOFR利率加1.00％；前提是，如果根据上述规定确定的ABR低于1.00％，则该利率应被视为1.00％%。ABR贷款的适用利润率为（i）如果公司的合并杠杆率小于1.0比1.0，则为0.25％；（ii）如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0，则为0.50％；（iii）如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为0.75％；或（iv）如果公司合并杠杆率为1.00％杠杆比率大于或等于 3.0 比 1.0。（i）如果公司的合并杠杆率小于1.0至1.0，则SOFR利率贷款的适用利润率为1.25％；（ii）如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0但小于2.0比1.0，则为1.75％；或者（iv）如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为2.00％合并杠杆比率大于或等于 3.0 比 1.0。我们需要为2022年7月循环信贷额度下循环承诺中未提取部分的每日金额支付季度承诺费，并按2022年7月定期贷款额度未提取部分的每日金额支付季度活期费，在每种情况下，年利率均为（i）如果公司的合并杠杆率低于1.0至1.0，则为0.20％；（ii）如果公司的合并杠杆率为0.225％比率大于或等于 1.0 比 1.0 但小于 2.0 比 1.0；(iii) 如果公司的合并杠杆比率为 0.25%大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0；或（iv）如果公司的合并杠杆率大于或等于3.0比1.0，则为0.275％。我们还需要在提取任何信用证时支付惯常的信用证费用。

根据2022年7月的信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利率和不超过3.75比1.0的合并杠杆比率，此后每隔一段时间降至3.0至1.0。

从2022年7月贷款截止日起至2022年7月贷款截止日期之后的十二个月内，我们可随时根据2022年7月定期贷款机制进行最多十次提款。2022年7月定期贷款机制下的贷款将从当日（x）以较早者之后的第一个完整财政季度开始，按季度等额分期偿还

2022年7月的定期贷款机制已全部提取，以及（y）提款期的到期，年总金额等于第一年（如果适用）和第二年的7.5％，之后的10％。

在2022年7月贷款截止日，我们在2022年7月的循环信贷额度下借入了2900万美元，用于偿还2022年5月贷款下的未偿债务以及应计利息、支出和费用。该贷款按有效利息期的调整后定期SOFR利率加上1.25％的利息计算。在偿还2022年5月贷款方面，2022年5月的循环信贷协议于2022年7月29日终止。

股票回购计划和预扣股份以支付税款。2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们董事会批准回购高达11亿美元的普通股。截至2022年9月30日，根据我们的股票回购计划，有11亿美元可供回购。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和价值取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格、总体市场和经济状况、与限制性股票归属相关的预扣税款的股票以及其他公司考虑因素。当前的股票回购计划将于2024年8月15日到期。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们共回购了364,200股普通股，平均每股成本为273.67美元，其中包括在限制性股票归属时为履行某些员工的预扣税义务而预扣的16,888股股票。我们代表这些员工缴纳的税款导致现金支出总额为500万美元，因此，我们通常从股票回购计划下可供未来购买的总金额中减去归属于此类预扣股票的金额。

从历史上看，我们的经营活动现金流一直受到盈利能力、收到但延期的实施收入、我们为推动增长而对销售和营销的投资以及研发的重大影响。我们满足未来流动性需求的能力将取决于我们的经营业绩和对业务的持续投资程度。未能产生足够的收入和相关的现金流可能会对我们满足流动性需求和实现业务目标的能力产生重大不利影响。

随着我们业务的增长，我们预计我们的资本支出和投资活动将继续增加。我们目前专注于扩建公司总部。与此次扩张相关的资本支出始于2021年第四季度。我们估计，该项目的总成本将在6000万美元至7,000万美元之间，我们预计施工将需要大约两年的时间才能完成。此外，我们还购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的所在地。根据命名权协议的条款，我们承诺每年支付的款项从2021年的400万美元增加到2035年的610万美元。这笔款项应在每年第四季度到期。初始任期结束后，经双方同意，协议可再延长五年。根据某些增长机会，我们可能会选择加快对销售和营销、收购、技术和服务的投资。未来的实际资本需求将取决于许多因素，包括我们的未来收入、经营活动产生的现金以及我们所有业务领域的支出水平。

作为我们的工资税和工资税申报服务的一部分，我们向客户收取联邦、州和地方就业税的资金，并将其汇给相应的税务机构。我们将这些资金投资于货币市场基金、活期存款账户、商业票据、美国国库证券和存款证，在它们收到和支付这段时间内，我们从中赚取利息收入。

我们来自投资和融资活动的现金流受为客户持有的资金量的影响，每个季度之间可能有很大差异。我们持有的资金余额取决于客户的工资日历，因此，此类余额会根据每个工资周期的时间在不同时期发生变化。

我们来自融资活动的现金流还受到我们在股票回购计划下使用可用现金购买普通股的程度以及导致净股结算和公司代表某些员工缴纳预扣税的限制性股票归属活动的影响。

下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的合并现金流量表：

截至2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金主要包括从客户那里收到的款项和为客户持有的资金所赚取的利息。用于经营活动的现金主要包括与人事相关的支出，以支持我们业务的增长和基础设施。这些付款包括运营成本、广告和其他销售和营销费用、信息技术基础设施开发、产品研发费用以及安全和管理成本。与截至2021年9月30日的九个月相比，截至2022年9月30日的九个月中，我们的运营现金流受到了业务增长的积极影响。

截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金流较上年同期有所下降，这要归因于客户持有的资金的投资收益增加了1.337亿美元，无形资产购买减少了150万美元，但这被从客户持有的资金中购买的投资增加9,800万美元以及房地产和设备购买量增加530万美元所部分抵消。

截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金流较上年同期有所增加，这主要是由于与客户资金义务相关的14.39亿美元变动的影响，该变动是由于客户的收款和代表客户的员工和适用的税务机关向客户员工付款的时间安排，普通股回购增加了9,470万美元，长期债务还款增加了2,800万美元，以及债务发行成本的支付增加了640万美元。与净股结算相关的预扣税减少5,610万美元和发行债务收益的2,900万美元，部分抵消了融资活动中使用的现金流的增加。

我们的主要承诺主要包括长期债务、办公空间租赁和命名权协议。如 “注释6” 中所述。长期债务，净额” 以及本10-Q表中的其他内容，我们于2022年5月4日签订了2022年5月的循环信贷协议，偿还了2017年定期贷款，并终止了2017年定期信贷协议。2022年7月29日，我们签订了2022年7月的信贷协议，并终止了2022年5月的循环信贷协议。除了与2022年5月循环信贷协议、2017年定期贷款的偿还、2017年定期信贷协议的终止以及与2022年7月信贷协议相关的变更外，在2022年2月17日向美国证券交易委员会提交的管理层以10-K表格提交的《财务状况和经营业绩讨论与分析》的合同义务部分中披露的合同义务部分没有实质性变化。有关我们的命名权协议、租赁、长期债务以及我们的承诺和突发事件的更多信息，请参阅 “注释4。商誉和无形资产，净额”，“附注5。租赁”、“注释 6.长期债务，净额” 和 “附注12。10-K表格中的 “承诺和意外开支” 和 “注释5”。商誉和无形资产，净额”，“附注6。长期债务，净额” 和 “附注13。未经审计的合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支” 包括在本10-Q表的其他地方。

我们的合并财务报表和附注是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设，以确保管理层认为这些估计和假设在当时的事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层在不同假设和条件下作出的估算存在重大差异。

管理层在10-K表中对财务状况和经营业绩的讨论与分析的关键会计政策和估算部分讨论了某些需要管理层进行大量估算并被认为对我们的经营业绩或财务状况至关重要的会计政策。10-K表格中披露的关键会计政策没有重大变化。

对我们最近通过的会计声明的讨论可以在本表10-Q的附注2中找到。

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为补充衡量标准，以审查和评估我们的核心业务运营业绩，并用于规划目的。我们将（i）调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上利息支出、税款、折旧和摊销、非现金股票薪酬支出、某些非我们业务核心的交易费用（如果有）和利率互换公允价值的变化，以及（ii）非公认会计准则净收益作为净收益加上非现金股票薪酬支出、某些非我们运营核心的交易费用（如果有）以及变动我们的利率互换的公允价值，所有这些都根据所得税的影响进行了调整。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益是为投资者提供更大透明度的指标，使管理层在财务和运营决策中使用的信息更加透明。我们认为这些指标对投资者很有用，因为它们有助于我们持续比较不同时期的核心业务运营，以及与同行公司的业绩进行比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充美国公认会计准则下的业绩。此外，调整后的息税折旧摊销前利润是一项向管理层提供有关可用于业务再投资、回购普通股和其他用途的现金金额的有用信息。管理层认为，本10-Q表中提出的非公认会计准则指标与我们根据美国公认会计原则编制的业绩相结合，可以更全面地了解影响我们业务和业绩的因素和趋势。

调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代品，我们认为净收益是最直接可比的美国公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润或非公认会计准则净收益，也不应将其作为净收益或其他根据美国公认会计原则编制的综合收益数据的合并报表的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较，其他公司的计算方式可能与我们的方法不同。

下表按基本和摊薄后的基础对净收益与调整后息税折旧摊销前利润、净收益与非公认会计准则净收益以及每股收益与非公认会计准则每股净收益进行对账：

截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物总额为3.172亿美元。这些金额主要投资于活期存款账户和货币市场基金。我们认为，所有购买的到期日为三个月或更短的高流动性债务工具以及在美国证券交易委员会注册的货币市场共同基金均为现金等价物。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足我们的流动性需求，在投资客户资金方面，在维持本金安全的同时创造利息收入。我们不以交易或投机为目的进行投资。

由于利率的变化，我们的现金等价物受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，由于利率的变化，我们未来的投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变动而导致市值下跌的证券，我们可能会遭受本金损失。

为了降低利率风险，我们签订了利率互换协议。利率互换协议实际上消除了部分浮动利率，同时消除了与我们的未偿债务相关的利率风险。我们于2022年8月24日退出了利率互换。

截至2022年9月30日，我们在2022年7月的循环信贷额度下有2900万美元的未偿债务。我们在2022年7月循环信贷额度下的借款按有效利率调整后定期SOFR利率加1.25％的利息计算，因此，我们可能面临更大的利率风险。截至2022年9月30日，利率提高或降低100个基点不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条和第15d-15（b）条的要求，截至2022年9月30日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起生效，以确保我们在本10-Q表格中要求披露的信息在《交易法》规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

但是，我们认为，控制系统，无论设计和运行得多么出色，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理的保证，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有）。

在截至2022年9月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。

我们不时参与正常业务过程中出现的各种争议、索赔、诉讼、调查和法律诉讼。我们认为，解决当前悬而未决的法律问题不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管如此，我们无法预测这些诉讼的结果，因为法律事务存在固有的不确定性，而且这些问题的最终解决有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

与 “第1A项” 中提供的信息相比没有实质性变化。2022年2月17日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中的 “风险因素”。

在截至2022年9月30日的三个月中，我们回购的普通股数量如下所示。

2022年10月31日，我们董事会通过了经修订和重述的公司章程（经修订和重述的 “经修订和重述的章程”），立即生效。经修订和重述的章程，除其他外：

上述经修订和重述的章程摘要并不完整，仅参照经修订和重述的章程的全文进行了全面限定，该章程的副本作为附录3.2附于此，并以引用方式纳入此处。

以下证物以引用方式纳入此处或与本 10-Q 表季度报告一起存档，每种情况均如其中所示（根据第 S-K 法规第 601 项编号）：

+ 根据第S-K号法规第601 (a) (5) 项，已省略附表和附录。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的附表或附录的副本。

** 作为附录32.1所附的认证不被视为向美国证券交易委员会 “提交”，也不得以提及方式纳入Paycom Software, Inc.根据《证券法》提交的任何文件，无论该申报中包含何种通用公司措辞，均不得纳入本10-Q表季度报告发布之日之前或之后提交的任何文件。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。


特拉华		80-0957485
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（美国国税局雇主识别码）


大型加速过滤器 ☒	加速过滤器	☐

非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司	☐


	第一部分 — 财务信息
第 1 项。	财务报表	3
	未经审计的合并资产负债表	3
	未经审计的综合收益综合报表	4
	未经审计的股东权益合并报表	5
	未经审计的合并现金流量表	6
	未经审计的合并财务报表附注	7
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	21
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	33
第 4 项。	控制和程序	33
	第二部分 — 其他信息
第 1 项。	法律诉讼	34
第 1A 项。	风险因素	34
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	34
第 5 项。	其他信息	34
第 6 项。	展品	36
签名		37


	2022年9月30日			2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	317,163		$	277,978
应收账款		14,896			9,490
预付费用		39,717			23,729
库存		1,471			1,131
应收所得税		15,168			16,413
递延合同费用		90,832			76,724
为客户持有资金之前的流动资产		479,247			405,465
为客户持有的资金		1,749,115			1,846,573
流动资产总额		2,228,362			2,252,038
财产和设备，净额		383,860			348,953
无形资产，净额		54,993			58,028
善意		51,889			51,889
长期递延合同成本		536,942			461,852
其他资产		58,524			42,385
总资产	$	3,314,570		$	3,215,145
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	10,211		$	5,772
应计佣金和奖金		19,037			22,357
应计工资和假期		36,069			34,259
递延收入		19,546			16,277
长期债务的当前部分		—			1,775
应计费用和其他流动负债		58,797			63,397
客户资金负债前的流动负债		143,660			143,837
客户资金义务		1,754,095			1,846,573
流动负债总额		1,897,755			1,990,410
递延所得税负债，净额		139,368			145,504
长期递延收入		94,465			85,149
长期债务净额，减去流动部分		29,000			27,380
其他长期负债		77,602			72,988
长期负债总额		340,435			331,021
负债总额		2,238,190			2,321,431
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，$0.01面值 (100,000授权股份， 62,517和 62,298分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行的股票； 57,867和 58,012分别于2022年9月30日和2021年12月31日的已发行股份）		625			623
额外的实收资本		550,302			465,594
留存收益		1,117,017			915,579
累计其他综合收益（亏损）		(3,813	)		—
库存股，按成本计算（4,650和 4,286股价分别为 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日		(587,751	)		(488,082	)
股东权益总额		1,076,380			893,714
负债和股东权益总额	$	3,314,570		$	3,215,145


	截至9月30日的三个月					截至9月30日的九个月
	2022			2021		2022			2021
收入
经常出现	$	328,150		$	251,306	$	987,848		$	756,665
实施及其他		6,017			4,888		16,762			13,873
总收入		334,167			256,194		1,004,610			770,538
收入成本
运营费用		44,169			34,766		122,265			92,612
折旧和摊销		10,935			7,914		31,405			22,751
总收入成本		55,104			42,680		153,670			115,363
行政开支
销售和营销		91,114			69,745		253,834			200,485
研究和开发		40,366			31,077		108,774			84,012
一般和行政		60,693			59,980		179,109			160,234
折旧和摊销		12,625			9,407		36,378			25,503
行政开支总额		204,798			170,209		578,095			470,234
运营费用总额		259,902			212,889		731,765			585,597
营业收入		74,265			43,305		272,845			184,941
利息支出		(1,018	)		—		(1,587	)		—
其他收入（支出），净额		2,041			244		4,331			1,019
所得税前收入		75,288			43,549		275,589			185,960
所得税准备金		23,135			13,170		74,151			38,687
净收入	$	52,153		$	30,379	$	201,438		$	147,273
每股收益，基本收益	$	0.90		$	0.52	$	3.48		$	2.55
摊薄后的每股收益	$	0.90		$	0.52	$	3.46		$	2.53
加权平均已发行股数：
基本		57,865			57,935		57,949			57,843
稀释		58,033			58,190		58,193			58,192
综合收益（亏损）：
净收入	$	52,153		$	30,379	$	201,438		$	147,273
可供出售证券的未实现净收益（亏损）		(2,705	)		—		(4,881	)		—
税收影响		492			—		1,068			—
其他综合收益（亏损），扣除税款		(2,213	)		—		(3,813	)		—
综合收益（亏损）	$	49,940		$	30,379	$	197,625		$	147,273


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告


	普通股				额外			已保留		累积其他			国库股					总计
	股份		金额		实收资本			收益		综合损失			股份		金额			股东权益
截至2020年12月31日的余额		61,861	$	618	$	357,908		$	719,619	$	—			4,122	$	(422,502	)	$	655,643
限制性股票的归属		3		—		—			—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		25,594			—		—			—		—			25,594
回购普通股		—		—		—			—		—			1		(377	)		(377	)
净收入		—		—		—			64,616		—			—		—			64,616
截至2021年3月31日的余额		61,864	$	618	$	383,502		$	784,235	$	—			4,123	$	(422,879	)	$	745,476
限制性股票的归属		271		3		(3	)		—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		26,480			—		—			—		—			26,480
回购普通股		—		—		—			—		—			94		(31,978	)		(31,978	)
净收入		—		—		—			52,278		—			—		—			52,278
截至2021年6月30日的余额		62,135	$	621	$	409,979		$	836,513	$	—			4,217	$	(454,857	)	$	792,256
限制性股票的归属		140		1		(1	)		—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		31,501			—		—			—		—			31,501
回购普通股		—		—		—			—		—			61		(28,795	)		(28,795	)
净收入		—		—		—			30,379		—			—		—			30,379
截至2021年9月30日的余额		62,275	$	622	$	441,479		$	866,892	$	—			4,278	$	(483,652	)	$	825,341


	普通股				额外			已保留		累积其他			国库股					总计
	股份		金额		实收资本			收益		综合损失			股份		金额			股东权益
截至2021年12月31日的余额		62,298	$	623	$	465,594		$	915,579	$	—			4,286	$	(488,082	)	$	893,714
限制性股票的归属		4		—		—			—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		24,713			—		—			—		—			24,713
回购普通股		—		—		—			—		—			1		(218	)		(218	)
净收入		—		—		—			91,930		—			—		—			91,930
扣除税款的其他综合收益（亏损）		—		—		—			—		(1,119	)		—		—			(1,119	)
截至2022年3月31日的余额		62,302	$	623	$	490,307		$	1,007,509	$	(1,119	)		4,287	$	(488,300	)	$	1,009,020
限制性股票的归属		212		2		(2	)		—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		27,472			—		—			—		—			27,472
回购普通股		—		—		—			—		—			363		(99,227	)		(99,227	)
净收入		—		—		—			57,355		—			—		—			57,355
扣除税款的其他综合收益（亏损）		—		—		—			—		(481	)		—		—			(481	)
截至2022年6月30日的余额		62,514	$	625	$	517,777		$	1,064,864	$	(1,600	)		4,650	$	(587,527	)	$	994,139
限制性股票的归属		3		—		—			—		—			—		—			—
基于股票的薪酬		—		—		32,525			—		—			—		—			32,525
回购普通股		—		—		—			—		—			—		(224	)		(224	)
净收入		—		—		—			52,153		—			—		—			52,153
扣除税款的其他综合收益（亏损）		—		—		—			—		(2,213	)		—		—			(2,213	)
截至2022年9月30日的余额		62,517	$	625	$	550,302		$	1,117,017	$	(3,813	)		4,650	$	(587,751	)	$	1,076,380


	购买的股票总数		每股支付的平均价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)		根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1)
2022 年 7 月 1 日至 31 日(2)		30	$	330.49		30	$	549,991,000
2022 年 8 月 1 日至 31 日(2)		193	$	367.62		193	$	1,099,930,000
2022 年 9 月 1 日至 30 日(2)		408	$	351.58		408	$	1,099,786,000
总计		631				631


展品编号		描述

3.1		经修订和重述的Paycom Software, Inc. 公司注册证书（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录3.1纳入）。

3.2*		经修订和重述的 Paycom Software, Inc. 章程.

4.1		普通股证书表格（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录4.1纳入）。

10.1+		2022年7月29日由Paycom Software, Inc.、Paycom Payroll, LLC、Paycom Software, Inc.的某些其他子公司作为担保人、作为贷款人的北美摩根大通银行、作为贷款方的摩根大通银行以及作为行政代理人的摩根大通银行（参照公司当前报告附录10.1成立）签订的信贷协议在 2022 年 7 月 29 日向 SEC 提交的 8-K 表格上）。

31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官进行认证。

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证。

32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对公司首席执行官兼首席财务官进行认证。


101.INS		内联 XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。

101.SCH*		内联 XBRL 分类扩展架构文档。

101.CAL*		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

101.DEF*		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

101.LAB*		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

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104		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。


		PAYCOM 软件有限公司

日期：2022年11月3日	来自：	/s/ 查德·里奇森
		查德·里奇森
		总裁兼首席执行官
		（首席执行官）

日期：2022年11月3日	来自：	/s/Craig E. Boelte
		Craig E. Boelte
		首席财务官
		（首席会计官兼首席财务官）


	截至9月30日的九个月
	2022			2021
来自经营活动的现金流
净收入	$	201,438		$	147,273
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销		67,783			48,254
增加可供出售证券的折扣		(872	)		(276	)
非现金营销费用		1,320			618
财产和设备处置损失		—			146
债务发行成本的摊销		532			27
股票薪酬支出		70,815			76,364
为衍生品结算支付的现金		205			(558	)
衍生品收益		(1,559	)		(305	)
递延所得税，净额		(4,841	)		12,630
其他		(227	)		—
运营资产和负债的变化：
应收账款		(5,406	)		(3,874	)
预付费用		(11,203	)		(8,789	)
库存		27			97
其他资产		(10,104	)		671
递延合同费用		(86,634	)		(68,041	)
应付账款		4,159			1,659
所得税，净额		1,245			236
应计佣金和奖金		(3,320	)		(1,272	)
应计工资和假期		1,810			11,609
递延收入		12,585			11,051
应计费用和其他流动负债		(1,106	)		2,117
经营活动提供的净现金		236,647			229,637
来自投资活动的现金流
从为客户持有的资金中购买投资		(268,718	)		(170,760	)
为客户持有的资金的投资收益		328,731			195,000
购买无形资产		—			(1,500	)
购买财产和设备		(92,041	)		(86,718	)
用于投资活动的净现金		(32,028	)		(63,978	)
来自融资活动的现金流
发行债务的收益		29,000			—
回购普通股		(94,652	)		—
与净股结算相关的预扣税		(5,017	)		(61,149	)
偿还长期债务		(29,287	)		(1,331	)


	截至9月30日的九个月
	2022		2021
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账
现金和现金等价物	$	317,163	$	230,926
为客户持有的资金中包含限制性现金		1,501,276		2,804,007
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额	$	1,818,439	$	3,034,933


现金流信息的补充披露：
非现金投资和融资活动：
购买应计但未支付的财产和设备	$	3,355	$	5,994
资本化软件的股票补偿	$	6,545	$	5,108
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产	$	14,385	$	4,439


	截至9月30日的三个月										截至9月30日的九个月
	2022					2021				% 变化	2022					2021				% 变化
收入
经常出现	$	328,150		98.2	%	$	251,306	98.1	%	30.6%	$	987,848		98.3	%	$	756,665	98.2	%	30.6%
实施及其他		6,017		1.8	%		4,888	1.9	%	23.1%		16,762		1.7	%		13,873	1.8	%	20.8%
总收入		334,167		100.0	%		256,194	100.0	%	30.4%		1,004,610		100.0	%		770,538	100.0	%	30.4%
收入成本
运营费用		44,169		13.2	%		34,766	13.6	%	27.0%		122,265		12.2	%		92,612	12.0	%	32.0%
折旧和摊销		10,935		3.3	%		7,914	3.1	%	38.2%		31,405		3.1	%		22,751	3.0	%	38.0%
总收入成本		55,104		16.5	%		42,680	16.7	%	29.1%		153,670		15.3	%		115,363	15.0	%	33.2%
行政开支
销售和营销		91,114		27.3	%		69,745	27.2	%	30.6%		253,834		25.3	%		200,485	26.0	%	26.6%
研究和开发		40,366		12.1	%		31,077	12.1	%	29.9%		108,774		10.8	%		84,012	10.9	%	29.5%
一般和行政		60,693		18.1	%		59,980	23.4	%	1.2%		179,109		17.8	%		160,234	20.8	%	11.8%
折旧和摊销		12,625		3.8	%		9,407	3.7	%	34.2%		36,378		3.6	%		25,503	3.3	%	42.6%
行政开支总额		204,798		61.3	%		170,209	66.4	%	20.3%		578,095		57.5	%		470,234	61.0	%	22.9%
运营费用总额		259,902		77.8	%		212,889	83.1	%	22.1%		731,765		72.8	%		585,597	76.0	%	25.0%
营业收入		74,265		22.2	%		43,305	16.9	%	71.5%		272,845		27.2	%		184,941	24.0	%	47.5%
利息支出		(1,018	)	-0.3	%		—	0.0	%	-100.0%		(1,587	)	-0.2	%		—	0.0	%	-100.0%
其他收入（支出），净额		2,041		0.6	%		244	0.1	%	736.5%		4,331		0.4	%		1,019	0.1	%	325.0%
所得税前收入		75,288		22.5	%		43,549	17.0	%	72.9%		275,589		27.4	%		185,960	24.1	%	48.2%
所得税准备金		23,135		6.9	%		13,170	5.1	%	75.7%		74,151		7.3	%		38,687	5.0	%	91.7%
净收入	$	52,153		15.6	%	$	30,379	11.9	%	71.7%	$	201,438		20.1	%	$	147,273	19.1	%	36.8%


	截至9月30日的三个月					截至9月30日的九个月
	2022		2021		% 变化	2022		2021		% 变化
研发的资本化部分	$	16,995	$	13,157	29%	$	48,835	$	39,160	25%
研发的支出部分		40,366		31,077	30%		108,774		84,012	29%
研究和开发费用总额	$	57,361	$	44,234	30%	$	157,609	$	123,172	28%