毛利润增长13.2%
第三季度亮点：
新泽西州梅里马克--(美国商业资讯)--2022年11月3日-领先的企业、政府、医疗和教育市场信息技术解决方案提供商Connection(PC Connection，Inc.；纳斯达克：CNXN)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。
我们继续与我们的战略目标保持良好的表现，并实现了又一个强劲的季度。随着我们的客户将数据中心现代化、云解决方案、安全和软件置于终端设备之上，我们看到了产品组合的转变。向这些先进技术的转变是我们创纪录的毛利率的主要驱动力，“Connection首席执行官兼首席执行官Timothy McGrath表示。
截至2022年9月30日的季度，净销售额同比增长3.2%。与去年同期相比，毛利润增长了13.2%，毛利率增长了155个基点，达到创纪录的17.6%。截至2022年9月30日的季度，净收益增长15.8%，达到2320万美元，或每股稀释后收益0.88美元，而去年同期的净收益为2000万美元，或每股稀释后收益0.76美元。
截至2022年9月30日的9个月，净销售额同比增长14.3%。与截至2021年9月30日的9个月相比，毛利润增长了19.0%，毛利率增长了66个基点，达到16.8%。截至2022年9月30日的九个月的净收益为7040万美元，或每股稀释后收益2.66美元，增长48.1%，而截至2021年9月30日的九个月的净收益为4750万美元，或每股稀释后收益1.80美元。
在截至2022年9月30日的12个月中，扣除基于股票的薪酬支出和重组及其他费用调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)增长了42%，达到1.455亿美元，而截至2021年9月30日的12个月为1.024亿美元。1
按细分市场划分的季度业绩:
季度亮点
按产品组合划分的季度销售额:
销售、一般和行政(“SG&A”)支出从上年同期的9340万美元增加到2022年第三季度的1.049亿美元。SG&A的增长主要是由于毛利润水平上升导致的可变薪酬增加，以及与专注于建立我们的技术和销售组织的增量员工投资相关的人员成本增加，以及营销支出的增加。 SG&A占净销售额的百分比从上一年季度的12.4%增加到13.5%。SG&A在净销售额中所占百分比的增加主要是由于产品组合转向软件和服务的销售，软件和服务在净销售额的基础上被确认为收入。
截至2022年9月30日，现金和现金等价物为1.162亿美元，而截至2021年12月31日，现金和现金等价物为1.083亿美元。
麦格拉思总结道：“本季度的业绩证明，我们的团队继续成功地适应了客户的需求。”我们相信，我们的团队和我们制定的战略具有很好的定位联系，可以获得市场份额并增加长期股东价值。
电话会议和网络广播
Connection将于2022年11月3日下午4：30主持电话会议并进行网络直播。ET讨论其第三季度财务业绩。对于希望通过电话参与的参与者，请在此处注册以获得 拨入号码以及访问通话所需的唯一PIN号码。电话会议的网络直播将通过互联网现场直播，本新闻稿的副本可在Connection的网站上访问，网址为： ir.Connection.com。对于那些无法参加现场通话的人，在通话结束后大约90分钟可在ir.Connection.com上重播网络直播，并可在大约一年的时间内在网站上观看。
非GAAP财务信息
EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。包括这些措施是为了提供有关公司经营业绩和收益的更多信息。非GAAP衡量标准不能替代GAAP衡量标准，应与GAAP财务衡量标准一并考虑。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。本新闻稿末尾的表格中提供了对最直接可比的GAAP 指标的对账。
关于连接
PC Connection，Inc.及其子公司dba Connection(www.Connection.com；纳斯达克：cnxn)是一家财富1000强公司，总部设在NH的梅里马克。Connection在美国各地设有办事处，在其位于俄亥俄州威尔明顿的分销中心通过ISO 9001：2015认证的技术配置实验室连夜提供定制配置的计算机系统。此外，该公司拥有超过2,500项技术认证，以确保其能够解决客户最复杂的问题。Connection还通过其子公司GlobalServe为国际客户提供服务，GlobalServe是一家全球性的IT采购和服务管理公司。投资者和媒体可以在 http://ir.connection.com.上找到有关连接的更多信息
Connection-Business Solutions(800.800.5555)是一家快速响应的IT产品和服务提供商，主要服务于中小型企业部门。它通过其 经过技术培训的销售客户经理、出版物和网站www.Connection.com提供超过46万种品牌产品。
Connection-Enterprise Solutions(561.237.3300)www.Connection.com/Enterprise为企业技术买家提供同类最佳的IT解决方案、深入的IT供应链专业知识，并通过MarkITplace实时访问超过460,000种产品和2,500家供应商®，这是一种基于云的专有下一代供应链解决方案。该团队的工程师、软件许可专家和主题专家可帮助降低在整个IT生命周期内购买硬件、软件和服务的成本和复杂性。
Connection-Public Sector Solutions(800.800.0019)是一家为联邦、州和地方政府机构和教育机构提供快速响应的IT产品和服务提供商，通过专业客户经理、出版物和www.Connection.com/Public Sector在线提供。
有关前瞻性陈述的注意事项
除历史事实的陈述外，本新闻稿中的陈述均构成1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性表述固有地涉及重要的风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性表述中预测的结果大不相同。您通常可以通过“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“可能”、“应该”、“将会”或类似的表述或此类表述的变体来识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包括此类表述。此类风险和不确定性包括但不限于，新冠肺炎疫情的持续，包括但不限于，各国政府为应对疫情所采取的行动，影响全球供应链的中断，包括可归因于新冠肺炎大流行和俄罗斯与乌克兰之间持续冲突的中断，市场需求变化以及经济活动和环境的整体水平的影响，或在当前不确定的宏观经济环境中对信息技术产品的业务投资水平 其特征包括持续的通胀和不断上升的利率、产品的可用性和市场接受度、新产品、关键供应商和客户关系的持续以及支持计划、实现市场对公司销售的产品和服务的需求和竞争性定价压力的能力、经营业绩的波动以及公司管理人员水平以应对收入波动的能力, 公司雇用和留住合格销售代表和其他基本人员的能力、会计要求变化的影响以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他风险，包括公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。除法律规定外，本公司不承担更新本新闻稿中的信息或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。
|
_______________ 1调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。有关定义和对账，请参阅第10页。 |
| 合并选定的财务信息 | ||||||||||||||||
| 在截至9月30日止的3个月或截至9月30日止的3个月， |
2022 |
2021 |
||||||||||||||
|
% 变化 |
||||||||||||||||
| (金额和股票以千为单位，不包括运营数据、市盈率和每股数据) | ||||||||||||||||
| 运营数据： | ||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ |
775,692 |
|
$ |
751,368 |
|
3 |
% |
||||||||
| 稀释后每股收益 |
$ |
0.88 |
|
$ |
0.76 |
|
16 |
% |
||||||||
| 毛利率 |
|
17.6 |
% |
|
16.1 |
% |
||||||||||
| 营业利润率 |
|
4.1 |
% |
|
3.6 |
% |
||||||||||
| 库存周转率 |
|
12 |
|
|
15 |
|
||||||||||
| 未完成销售天数 |
|
69 |
|
|
66 |
|
||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | |||||||||||||||
| 产品组合： | 净销售额 | 净销售额 | ||||||||||||||
| 笔记本电脑/移动性 |
|
36 |
% |
|
40 |
% |
||||||||||
| 附件 |
|
13 |
|
|
12 |
|
||||||||||
| 软件 |
|
11 |
|
|
8 |
|
||||||||||
| 显示 |
|
10 |
|
|
10 |
|
||||||||||
| 台式机 |
|
9 |
|
|
9 |
|
||||||||||
| NET/Com产品 |
|
7 |
|
|
7 |
|
||||||||||
| 服务器/存储 |
|
7 |
|
|
7 |
|
||||||||||
| 其他硬件/服务 |
|
7 |
|
|
7 |
|
||||||||||
| 总净销售额 |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
||||||||||
| 股票表现指标： | ||||||||||||||||
| 实际流通股 |
|
26,288 |
|
|
26,205 |
|
||||||||||
| 每股账面总价值 |
$ |
28.76 |
|
$ |
26.18 |
|
||||||||||
| 每股有形账面价值 |
$ |
25.77 |
|
$ |
23.14 |
|
||||||||||
| 收盘价 |
$ |
45.09 |
|
$ |
44.03 |
|
||||||||||
| 市值 |
$ |
1,185,326 |
|
$ |
1,153,806 |
|
||||||||||
| 往绩市盈率 |
|
12.9 |
|
|
18.1 |
|
||||||||||
| LTM调整后的EBITDA(1) |
$ |
145,502 |
|
$ |
102,402 |
|
||||||||||
| (1)调整后EBITDA定义为扣除股票薪酬、重组和其他相关费用调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。 | ||||||||||||||||
| 收入和利润率信息 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， |
2022 |
2021 |
||||||||||||||
| 网络 | 毛收入 | 网络 | 毛收入 | |||||||||||||
| (金额以千为单位) | 销售额 | 保证金 | 销售额 | 保证金 | ||||||||||||
| 企业解决方案 |
$ |
305,510 |
|
15.8 |
% |
$ |
309,722 |
|
14.7 |
% |
||||||
| 商业解决方案 |
|
315,816 |
|
20.0 |
|
|
281,425 |
|
19.4 |
|
||||||
| 公共部门解决方案 |
|
154,366 |
|
16.3 |
|
|
160,221 |
|
12.7 |
|
||||||
| 总计 |
$ |
775,692 |
|
17.6 |
% |
$ |
751,368 |
|
16.1 |
% |
||||||
| 简明合并损益表 | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||
| (金额以千为单位，每股数据除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
| 净销售额 |
$ |
775,692 |
|
$ |
751,368 |
|
$ |
2,392,545 |
|
$ |
2,092,421 |
|
||||||
| 销售成本 |
|
639,066 |
|
|
630,671 |
|
|
1,990,712 |
|
|
1,754,877 |
|
||||||
| 毛利 |
|
136,626 |
|
|
120,697 |
|
|
401,833 |
|
|
337,544 |
|
||||||
| 销售、一般和行政费用 |
|
104,887 |
|
|
93,369 |
|
|
305,189 |
|
|
272,332 |
|
||||||
| 营业收入 |
|
31,739 |
|
|
27,328 |
|
|
96,644 |
|
|
65,212 |
|
||||||
| 其他收入，净额 |
|
308 |
|
|
- |
|
|
319 |
|
|
7 |
|
||||||
| 所得税拨备 |
|
(8,841 |
) |
|
(7,283 |
) |
|
(26,567 |
) |
|
(17,698 |
) |
||||||
| 净收入 |
$ |
23,206 |
|
$ |
20,045 |
|
$ |
70,396 |
|
$ |
47,521 |
|
||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ |
0.88 |
|
$ |
0.77 |
|
$ |
2.68 |
|
$ |
1.81 |
|
||||||
| 稀释 |
$ |
0.88 |
|
$ |
0.76 |
|
$ |
2.66 |
|
$ |
1.80 |
|
||||||
| 用于计算每股普通股收益的股票： | ||||||||||||||||||
| 基本信息 |
|
26,279 |
|
|
26,197 |
|
|
26,267 |
|
|
26,186 |
|
||||||
| 稀释 |
|
26,455 |
|
|
26,368 |
|
|
26,432 |
|
|
26,362 |
|
||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 简明合并资产负债表 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||
| (金额以千为单位) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ |
116,190 |
|
$ |
108,310 |
|
|||||
| 应收账款净额 |
|
646,656 |
|
|
607,532 |
|
|||||
| 库存，净额 |
|
213,316 |
|
|
206,555 |
|
|||||
| 预付费用和其他流动资产 |
|
10,095 |
|
|
10,016 |
|
|||||
| 流动资产总额 |
|
986,257 |
|
|
932,413 |
|
|||||
| 财产和设备，净额 |
|
59,913 |
|
|
61,011 |
|
|||||
| 使用权资产，净额 |
|
8,495 |
|
|
9,579 |
|
|||||
| 商誉 |
|
73,602 |
|
|
73,602 |
|
|||||
| 无形资产，净额 |
|
4,953 |
|
|
5,868 |
|
|||||
| 其他资产 |
|
905 |
|
|
910 |
|
|||||
| 总资产 |
$ |
1,134,125 |
|
$ |
1,083,383 |
|
|||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付帐款 |
$ |
258,596 |
|
$ |
281,836 |
|
|||||
| 应计工资总额 |
|
31,478 |
|
|
30,966 |
|
|||||
| 应计费用和其他负债 |
|
62,846 |
|
|
61,830 |
|
|||||
| 流动负债总额 |
|
352,920 |
|
|
374,632 |
|
|||||
| 递延所得税 |
|
19,278 |
|
|
19,278 |
|
|||||
| 经营租赁负债 |
|
5,620 |
|
|
6,789 |
|
|||||
| 其他负债 |
|
200 |
|
|
211 |
|
|||||
| 总负债 |
|
378,018 |
|
|
400,910 |
|
|||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 |
|
291 |
|
|
290 |
|
|||||
| 额外实收资本 |
|
125,592 |
|
|
122,354 |
|
|||||
| 留存收益 |
|
676,161 |
|
|
605,766 |
|
|||||
| 按成本价计算的库存量 |
|
(45,937 |
) |
|
(45,937 |
) |
|||||
| 股东权益总额 |
|
756,107 |
|
|
682,473 |
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ |
1,134,125 |
|
$ |
1,083,383 |
|
|||||
| 简明合并现金流量表 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||
| (金额以千为单位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
| 经营活动的现金流： | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ |
23,206 |
|
$ |
20,045 |
|
$ |
70,396 |
|
$ |
47,521 |
|
|||||||
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
3,020 |
|
|
2,947 |
|
|
9,000 |
|
|
9,165 |
|
|||||||
| 信贷损失准备金调整 |
|
1,016 |
|
|
645 |
|
|
2,658 |
|
|
1,704 |
|
|||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
|
1,282 |
|
|
1,026 |
|
|
4,072 |
|
|
3,118 |
|
|||||||
| 固定资产处置损失 |
|
3 |
|
|
2 |
|
|
16 |
|
|
2 |
|
|||||||
| 资产和负债变动情况： | |||||||||||||||||||
| 应收账款 |
|
(3,719 |
) |
|
(4,369 |
) |
|
(41,782 |
) |
|
22,437 |
|
|||||||
| 盘存 |
|
9,842 |
|
|
(8,295 |
) |
|
(6,761 |
) |
|
(34,507 |
) |
|||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
|
3,273 |
|
|
1,791 |
|
|
(79 |
) |
|
(360 |
) |
|||||||
| 其他非流动资产 |
|
(22 |
) |
|
(3 |
) |
|
5 |
|
|
314 |
|
|||||||
| 应付帐款 |
|
(19,823 |
) |
|
(40,863 |
) |
|
(23,268 |
) |
|
(49,997 |
) |
|||||||
| 应计费用和其他负债 |
|
6,006 |
|
|
4,088 |
|
|
1,432 |
|
|
9,437 |
|
|||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
24,084 |
|
|
(22,986 |
) |
|
15,689 |
|
|
8,834 |
|
|||||||
| 投资活动产生的现金流： | |||||||||||||||||||
| 购买设备和资本化软件 |
|
(2,410 |
) |
|
(2,481 |
) |
|
(6,975 |
) |
|
(7,092 |
) |
|||||||
| 人寿保险收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
1,500 |
|
|||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
|
(2,410 |
) |
|
(2,481 |
) |
|
(6,975 |
) |
|
(5,592 |
) |
|||||||
| 融资活动的现金流： | |||||||||||||||||||
| 短期借款收益 |
|
10,409 |
|
|
- |
|
|
36,463 |
|
|
- |
|
|||||||
| 偿还短期借款 |
|
(10,409 |
) |
|
- |
|
|
(36,463 |
) |
|
- |
|
|||||||
| 股息支付 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(8,375 |
) |
|||||||
| 通过扣缴股份支付基于股票的薪酬的工资税 |
|
(380 |
) |
|
(470 |
) |
|
(834 |
) |
|
(794 |
) |
|||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
|
(380 |
) |
|
(470 |
) |
|
(834 |
) |
|
(9,169 |
) |
|||||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 |
|
21,294 |
|
|
(25,937 |
) |
|
7,880 |
|
|
(5,927 |
) |
|||||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
94,896 |
|
|
115,665 |
|
|
108,310 |
|
|
95,655 |
|
|||||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ |
116,190 |
|
$ |
89,728 |
|
$ |
116,190 |
|
$ |
89,728 |
|
|||||||
| 非现金投资活动： | |||||||||||||||||||
| 应计资本支出 |
$ |
362 |
|
$ |
394 |
|
|
362 |
|
|
394 |
|
|||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||||||||||
| 已缴纳的所得税 |
$ |
9,250 |
|
$ |
7,459 |
|
$ |
30,759 |
|
$ |
20,600 |
|
|||||||
| 支付的利息 |
$ |
1 |
|
$ |
- |
|
$ |
4 |
|
$ |
- |
|
|||||||
| EBITDA和调整后的EBITDA | |||||||||||||||||||
| EBITDA和调整后EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账如下所述。调整后的EBITDA被定义为经重组和其他费用以及基于股票的薪酬调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。EBITDA和调整后的EBITDA都被认为是非GAAP财务指标。通常，非GAAP财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流的数字计量，包括或排除通常不包括或排除在根据GAAP计算和列报的最直接可比计量 中的金额。我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA提供了有关我们经营业绩的有用信息，包括我们为未来资本支出和营运资本需求提供资金的能力。调整后的EBITDA也提供了有用的信息，因为它是我们的信贷协议中包含的某些金融契约中使用的主要衡量标准。在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用EBITDA和调整后的EBITDA，而不是作为净收益或根据公认会计准则提出的任何其他业绩衡量标准的替代指标。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题指标 相比较。 | |||||||||||||||||||
| (金额以千为单位) | 截至9月30日的三个月， | LTM截至9月30日，(1) | |||||||||||||||||
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2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
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2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
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| 净收入 |
$ |
23,206 |
$ |
20,045 |
16 |
% |
$ |
92,781 |
$ |
63,817 |
45 |
% |
|||||||
| 折旧及摊销 |
|
3,020 |
|
2,947 |
2 |
% |
|
12,037 |
|
12,434 |
(3 |
%) |
|||||||
| 所得税费用 |
|
8,841 |
|
7,283 |
21 |
% |
|
35,485 |
|
22,203 |
60 |
% |
|||||||
| 利息支出 |
|
1 |
|
- |
100 |
% |
|
14 |
|
29 |
(52 |
%) |
|||||||
| EBITDA |
|
35,068 |
|
30,275 |
16 |
% |
|
140,317 |
|
98,483 |
42 |
% |
|||||||
| 基于股票的薪酬 |
|
1,282 |
|
1,026 |
25 |
% |
|
5,185 |
|
3,919 |
32 |
% |
|||||||
| 调整后的EBITDA |
$ |
36,350 |
$ |
31,301 |
16 |
% |
$ |
145,502 |
$ |
102,402 |
42 |
% |
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| (1)LTM：过去12个月 | |||||||||||||||||||
投资者关系联系人：
Thomas Baker, 603.683.2505
首席财务官兼财务主管高级副总裁
tom@Connection.com