patk-20220925
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
 
☒ 根据《条例》第13或15(D)条提交季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末2022年9月25日
或
☐根据《公约》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
 
For the transition period from ……………… to ………………
 
佣金文件编号000-03922
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/76605/000007660522000128/patk-20220925_g1.jpg
帕特里克工业公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)

印第安纳州35-1057796
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
                              
西富兰克林大街107号，邮政信箱638号
埃尔克哈特, 在……里面
46515
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
 (574) 294-7511
(注册人的电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器
 ☐
非加速文件服务器
 ☐
规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[  ]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
 普通股，无面值 PATK纳斯达克
截至2022年10月21日，有22,663,695注册人已发行普通股的股份。 



帕特里克工业公司。

目录

页码
第一部分财务信息 
  
项目1.财务报表(未经审计)
简明综合损益表
截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度和9个月
3
 
简明综合全面收益表
截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度和9个月
4
简明综合资产负债表
2022年9月25日和2021年12月31日
5
现金流量表简明合并报表
截至2022年9月25日和2021年9月26日的9个月
6
简明股东权益综合报表
截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度和9个月
7
简明合并财务报表附注
9
 
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
24
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
34
 
项目4.控制和程序
35
 
第二部分：其他信息
 
第1A项。风险因素
36
 
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
36
 
项目6.展品
37
 
签名
38

2



第1部分：财务信息
项目1.财务报表

帕特里克工业公司。
简明综合损益表(未经审计)

第三季度结束九个月结束
(除每股数据外，千元)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
净销售额$1,112,089 $1,060,177 $3,929,957 $2,930,613 
销货成本875,638 852,016 3,071,057 2,356,443 
毛利236,451 208,161 858,900 574,170 
运营费用：    
仓库和发货39,997 35,885 125,213 100,613 
销售、一般和行政84,924 64,245 250,969 175,842 
无形资产摊销18,769 14,758 54,175 40,695 
总运营费用143,690 114,888 430,357 317,150 
营业收入92,761 93,273 428,543 257,020 
利息支出，净额15,302 15,436 44,990 41,195 
所得税前收入77,459 77,837 383,553 215,825 
所得税18,640 20,440 95,537 51,930 
净收入$58,819 $57,397 $288,016 $163,895 
每股普通股基本净收入$2.66 $2.52 $12.93 $7.18 
稀释后每股普通股净收益$2.43 $2.45 $11.78 $7.01 
加权平均流通股-基本22,08722,78922,27422,826
加权平均流通股-稀释24,41323,40324,57323,375
请参阅简明合并财务报表附注。




3


帕特里克工业公司。
简明综合全面收益表(未经审计)

第三季度结束九个月结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
净收入$58,819 $57,397 $288,016 $163,895 
其他综合收入，税后净额：
套期保值衍生工具未实现收益— 1,031 757 3,024 
其他(118)74 (164)4 
其他全面收入合计(118)1,105 593 3,028 
综合收益$58,701 $58,502 $288,609 $166,923 
请参阅简明合并财务报表附注。

4


帕特里克工业公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
自.起
(千人)2022年9月25日2021年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$53,269 $122,849 
贸易和其他应收款净额285,734 172,392 
盘存733,970 614,356 
预付费用和其他34,448 64,478 
流动资产总额1,107,421 974,075 
财产、厂房和设备、净值343,262 319,493 
经营性租赁使用权资产164,725 158,183 
商誉597,625 551,377 
无形资产，净额675,440 640,456 
其他非流动资产8,177 7,147 
总资产$2,896,650 $2,650,731 
负债和股东权益
流动负债
长期债务当期到期日$7,500 $7,500 
流动经营租赁负债43,352 40,301 
应付帐款188,691 203,537 
应计负债196,361 181,439 
流动负债总额435,904 432,777 
长期债务，减去当期到期日，净额1,333,455 1,278,989 
长期经营租赁负债124,289 120,161 
递延税项负债，净额42,812 36,453 
其他长期负债13,514 14,794 
总负债1,949,974 1,883,174 
股东权益  
普通股195,367 196,383 
追加实收资本— 59,668 
累计其他综合损失(1,635)(2,228)
留存收益752,944 513,734 
股东权益总额946,676 767,557 
总负债和股东权益$2,896,650 $2,650,731 

请参阅简明合并财务报表附注。

5


帕特里克工业公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
九个月结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日
经营活动的现金流  
净收入$288,016 $163,895 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 
折旧及摊销96,256 76,298 
基于股票的薪酬费用15,596 17,307 
可转换票据摊销债务贴现1,399 5,528 
递延所得税6 6,540 
(收益)出售财产、厂房和设备的损失(5,713)27 
其他非现金项目5,043 1,617 
经营性资产和负债的变动，扣除业务收购： 
贸易和其他应收款净额(92,199)(142,550)
盘存(85,091)(127,464)
预付费用和其他资产31,058 (593)
应付账款、应计负债和其他(24,563)146,812 
经营活动提供的净现金229,808 147,417 
投资活动产生的现金流
资本支出(63,437)(44,155)
出售财产、厂房和设备所得收益7,441 140 
企业收购，扣除收购现金后的净额(152,888)(297,701)
其他— (2,000)
用于投资活动的现金净额(208,884)(343,716)
融资活动产生的现金流
定期债务借款— 58,750 
定期偿债(3,750)(3,125)
左轮手枪借款703,402 425,930 
左轮手枪的还款(703,402)(565,475)
优先债券发售所得款项— 350,000 
回购计划下的股票回购(46,984)(31,945)
支付给股东的现金股利(23,007)(19,487)
为以股份为基础的付款安排而支付的税款(10,036)(14,898)
支付递延融资成本和其他(2,142)(6,638)
从企业收购中支付或有对价(4,780)(1,600)
行使普通股期权所得收益195 4,902 
融资活动提供的现金净额(用于)(90,504)196,414 
(减少)现金及现金等价物增加(69,580)115 
年初现金及现金等价物122,849 44,767 
期末现金及现金等价物$53,269 $44,882 

请参阅简明合并财务报表附注。
6


帕特里克工业公司。
简明综合股东权益表(未经审计)
截至2022年9月25日的第三季度
(千人)普普通通
库存		额外实收资本累计其他
综合损失		库存股保留
收益		总计
余额2022年6月26日$191,295 $— $(1,517)$— $707,812 $897,590 
净收入— — — — 58,819 58,819 
宣布的股息— — — — (7,540)(7,540)
其他综合亏损，税后净额— — (118)— — (118)
回购计划下的股票回购(1,293)— — — (6,147)(7,440)
回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款(1)— — — — (1)
行使普通股期权时的股份发行14 — — — — 14 
基于股票的薪酬费用5,352 — — — — 5,352 
余额2022年9月25日$195,367 $— $(1,635)$— $752,944 $946,676 

截至2021年9月26日的第三季度
(千人)普普通通
库存		额外实收资本累计其他
综合损失		库存股保留
收益		总计
余额2021年6月27日$191,131 $24,387 $(4,129)$(21,550)$453,432 $643,271 
净收入— — — — 57,397 57,397 
宣布的股息— — — — (6,613)(6,613)
其他综合收益，税后净额— — 1,105 — — 1,105 
回购计划下的股票回购(999)(135)— — (9,261)(10,395)
库存股报废(2,013)(271)— 21,550 (19,266)— 
回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款(13)— — — — (13)
行使普通股期权时的股份发行325 — 325 
基于股票的薪酬费用6,971 — — — — 6,971 
余额2021年9月26日$195,402 $23,981 $(3,024)$— $475,689 $692,048 





7



帕特里克工业公司。
简明综合股东权益表(未经审计)
截至2022年9月25日的9个月
(千人)普普通通
库存		额外实收资本累计其他
综合损失		库存股保留
收益		总计
余额2021年12月31日$196,383 $59,668 $(2,228)$— $513,734 $767,557 
采用ASU 2020-06的影响— (59,668)— — 15,975 (43,693)
净收入— — — — 288,016 288,016 
宣布的股息— — — — (22,803)(22,803)
其他综合收益，税后净额— — 593 — — 593 
回购计划下的股票回购(6,771)— — — (41,978)(48,749)
回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款(10,036)— — — — (10,036)
行使普通股期权时的股份发行195 — — — — 195 
基于股票的薪酬费用15,596 — — — — 15,596 
余额2022年9月25日$195,367 $— $(1,635)$— $752,944 $946,676 
截至2021年9月26日的9个月
(千人)普普通通
库存		额外实收资本累计其他
综合损失		库存股保留
收益		总计
余额2020年12月31日$180,892 $24,387 $(6,052)$— $360,214 $559,441 
净收入— — — — 163,895 163,895 
宣布的股息— — — — (19,893)(19,893)
其他综合收益，税后净额— — 3,028 — — 3,028 
回购计划下的股票回购(999)(135)— (21,550)(9,261)(31,945)
库存股报废(2,013)(271)— 21,550 (19,266)— 
回购股份以支付与归属和行使基于股份的授予有关的税款(14,898)— — — — (14,898)
与企业合并相关的股份发行10,211 — — — — 10,211 
行使普通股期权时的股份发行4,902 — — — — 4,902 
基于股票的薪酬费用17,307 — — — — 17,307 
余额2021年9月26日$195,402 $23,981 $(3,024)$— $475,689 $692,048 

请参阅简明合并财务报表附注。
8



帕特里克工业公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.陈述的基础
随附的Patrick Industries，Inc.(以下简称“Patrick”、“Company”、“We”、“Our”)未经审计的简明综合财务报表包含所有调整(包括正常经常性调整)，我们认为这些调整对于公平反映公司截至2022年9月25日和2021年12月31日的财务状况、截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度和9个月的经营业绩以及截至2022年9月25日和2021年9月26日的9个月的现金流量是必要的。
Patrick未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定以及美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响简明综合财务报表及附注中报告的金额。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则或规定予以精简或省略。对上期列报进行了某些非实质性的重新分类，以符合简明合并现金流量表中其他非现金项目的本期列报。公司间余额和交易已在合并中冲销。有关本公司在编制综合财务报表时所采用的主要会计政策的说明，请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报中的综合财务报表附注1。2021年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。截至2022年9月25日的第三季度和9个月的经营业绩不一定表明我们将在截至2022年12月31日的全年实现或预期的业绩。
该公司以截至12月31日的财政年度为基础保持其财务记录，每个财政季度大约跨越13周。第一季度在最接近第一个13周期间结束的周日结束。第二季度和第三季度的持续时间为13周，第四季度是今年剩余的时间。2022财年第三季度结束于2022年9月25日，2021财年第三季度结束于2021年9月26日。
在编制Patrick截至2022年9月25日的第三季度及截至9月25日的9个月的简明综合财务报表时，管理层评估了在资产负债表日期之后至10-Q表格发布之日发生的所有后续事件和交易，这些事件和交易要求在简明综合财务报表中确认或披露。
2.最近发布的会计声明
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计“，简化可转换债务工具的某些会计处理的新标准。该指南取消了需要对嵌入的转换功能进行单独核算的某些要求，并简化了实体为确定合同是否有资格进行股权分类而需要进行的结算评估。此外，新的指导要求实体在计算稀释每股净收益时对所有可转换工具使用IF转换方法，并包括可能以现金或股票结算的工具的潜在股份结算的影响，但某些例外情况除外。此外，指导意见要求新披露在报告所述期间发生的导致发生或有转换的事件，以及关于可转换债务在票据一级的公允价值等。该指南在2021年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。我们于2022年1月1日采用了ASU 2020-06，采用了改进的追溯过渡方法。采用ASU 2020-06对我们的简明综合财务报表的主要影响是
9


我们的非现金利息支出1.002023年到期的可转换票据百分比，用于计算每股摊薄净收入的已发行摊薄股份的增加，以及2022年第三季度和前九个月每股摊薄净收益的减少，可归因于对该等可转换票据应用IF-转换方法。此外，这一通过还导致了对#美元的承认。56.0可转换票据的账面价值增加百万美元，通过减少可转换票据债务折扣，a#12.4“递延纳税负债净额”减少100万美元59.7“额外实收资本”减少100万美元，导致留存收益期初余额累计调整为增加#美元16.0截至2022年1月1日。随着采用，我们的稀释后股份数量增加了约2.1截至2022年9月25日的第三季度和九个月的百万股9%的增长。用于计算稀释后每股净收益的净收益增加了#美元。0.5百万美元和美元1.4如附注8所示，与潜在摊薄可转换票据的利息影响有关，2022年第三季度和前九个月分别为100万美元。采用这一措施导致总体减少#美元0.20及$1.01分别为2022年第三季度和前九个月的稀释后每股净收入。采用ASU 2020-06年度对公司的简明综合现金流量表没有影响。
中间价改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)这是一项新标准，提供最终指导，为美国公认会计原则关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保隔夜融资利率(SOFR))过渡的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考费率改革影响的合同。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续对受参考汇率改革影响的对冲关系适用对冲会计。《指导意见》自发布之日起生效，一般可适用至2022年12月31日。在截至2022年9月25日的第三季度，该公司修改了目前的信贷协议，其中包括从基于LIBOR的利率过渡到基于SOFR的利率。关于这项修正案的进一步讨论见附注9。根据经修订协议由伦敦银行同业拆息过渡至SOFR，对本公司的简明综合财务报表并无重大影响。

3.收入确认
在下表中，与客户签订的合同收入，扣除部门间销售额，按市场类型和可报告的部门分类，与公司认为收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性受经济因素影响的方式一致：
截至2022年9月25日的第三季度
(千人)制造业分布总计
市场类型：
休闲车$355,791 $167,784 $523,575 
海军陆战队256,357 14,768 271,125 
人造住宅85,767 89,676 175,443 
工业130,495 11,451 141,946 
总计$828,410 $283,679 $1,112,089 
10


截至2021年9月26日的第三季度
(千人)制造业分布总计
市场类型：
休闲车$434,029 $199,208 $633,237 
海军陆战队164,535 8,491 173,026 
人造住宅65,785 68,840 134,625 
工业107,886 11,403 119,289 
总计$772,235 $287,942 $1,060,177 
截至2022年9月25日的9个月
(千人)制造业分布总计
市场类型：
休闲车$1,501,151 $680,463 $2,181,614 
海军陆战队736,854 45,568 782,422 
人造住宅269,773 279,625 549,398 
工业384,216 32,307 416,523 
总计$2,891,994 $1,037,963 $3,929,957 
截至2021年9月26日的9个月
(千人)制造业分布总计
市场类型：
休闲车$1,161,254 $568,840 $1,730,094 
海军陆战队453,223 23,105 476,328 
人造住宅190,786 203,648 394,434 
工业296,769 32,988 329,757 
总计$2,102,032 $828,581 $2,930,613 
合同责任
合同负债是指在履行履约义务之前收到的客户预付款，在列报的所有期间的开始和结束时并不重要，合同负债的变化在列报的所有期间也不重要。
11


4.库存
库存包括以下内容：
(千人)2022年9月25日2021年12月31日
原料$361,735 $315,269 
Oracle Work in Process26,827 30,801 
成品134,492 101,763 
减去：库存报废储备(14,745)(9,573)
工业制成品总额，净额508,309 438,260 
购买用于转售的材料(经销产品)231,214 181,921 
减去：库存报废储备(5,553)(5,825)
为转售而购买的总材料(经销产品)，净额225,661 176,096 
总库存$733,970 $614,356 
5.商誉和无形资产
截至2022年9月25日的9个月，按部门划分的商誉账面金额变动如下：
(千人)制造业分布总计
余额-2021年12月31日$481,906 $69,471 $551,377 
收购46,417 — 46,417 
对初步购进价格分配的调整(1,359)1,190 (169)
余额-2022年9月25日
$526,964 $70,661 $597,625 
截至2022年9月25日和2021年12月31日的无形资产净值如下：
(千人)2022年9月25日2021年12月31日
客户关系$680,153 $617,814 
竞业禁止协议20,372 21,284 
专利59,640 50,038 
商标184,027 165,897 
944,192 855,033 
减去：累计摊销(268,752)(214,577)
无形资产，净额$675,440 $640,456 

截至2022年9月25日的9个月的无形资产账面价值变动情况如下：
(千人)制造业分布总计
余额-2021年12月31日$534,827 $105,629 $640,456 
收购88,910 — 88,910 
摊销(46,327)(7,848)(54,175)
对初步购进价格分配的调整(1,888)2,137 249 
余额-2022年9月25日
$575,522 $99,918 $675,440 
12


6.收购
一般信息 
公司完成了不是2022年第三季度完成的收购三截至2022年9月25日的9个月内的收购(“2022年收购”)。在截至2022年9月25日的第三季度和九个月，公司与2022年收购相关的简明综合收益表中包括的净销售额为38.0百万美元和美元87.3分别为100万美元，营业收入为6.9百万美元和美元15.9分别为100万美元。与2022年收购相关的收购成本并不重要。收购中收购的资产和承担的负债按各自收购日期的估计公允价值记录在公司的简明综合资产负债表中。对于每一次收购，公司在一年的测算期内完成收购价格与收购资产和负债的公允价值的分配。公司完成了三于2021年第三季度完成收购十在截至2021年9月26日的9个月中进行收购。截至2021年9月26日止第三季度及九个月，公司简明综合收益表中与2021年前九个月完成的收购相关的净销售额为84.0百万美元和美元146.1分别为100万美元，营业收入为6.6百万美元和美元12.6分别为100万美元。

对于每次收购，收购对价超过收购净资产公允价值的部分被记录为商誉，商誉通常代表公司现有的采购、制造、销售和系统资源与被收购公司各自管理团队的组织才华和专业知识的组合价值，以最大限度地提高效率、市场份额增长和净收入。
就某些收购而言，如所收购的业务取得某些财务业绩，本公司须支付额外的现金代价。本公司根据预期未来现金流的现值和收购日未来付款的可能性，将与上述收购相关的或有对价的估计公允价值负债记录为初始收购价格的一部分。截至2022年9月25日，估计或有对价付款的公允价值合计为#美元10.7100万美元，其中7.2百万美元计入“应计负债”和#美元。3.5100万美元计入简明综合资产负债表中的“其他长期负债”。截至2021年12月31日，估计或有对价付款的公允价值为#美元。12.3100万美元，其中7.0百万美元列入“应计负债”项和#美元。5.3100万美元包括在“其他长期负债”中。或有对价负债在不同日期到期，直至2023年12月。或有对价安排的最高支付金额为#美元。15.0截至2022年9月25日，总计为100万。截至2022年9月25日止九个月，本公司录得3.0或有对价负债的非现金增加，在简明综合损益表中反映为销售、一般及行政费用内的费用，代表预期支付对价金额的变动。这些费用涉及某些收购的预计业绩与最初在计算该等收购的或有代价的预计公允价值时使用的预计业绩相比的变化。有几个不是截至2022年9月25日的第三季度，或有对价的非现金增加。在截至2022年9月25日的九个月中，公司支付了约$6.4与或有对价负债有关的100万美元，记录了应计负债的相应减少。该公司制造了不是截至2022年9月25日的第三季度与或有对价负债相关的现金支付。
13


2022年收购
公司完成了三截至2022年9月25日的9个月内的收购，包括二之前宣布的收购：
公司细分市场描述
罗克福德公司制造业通过其品牌罗克福德·福斯盖特®设计和制造音响系统和部件，主要服务于动力运动和汽车售后市场，总部位于亚利桑那州坦佩，于2022年3月收购
响尾蛇塔，有限责任公司制造业总部位于佛罗里达州可可的船舶原始设备制造商(OEM)的尾板/滑雪塔和配件制造商，于2022年5月被收购
包括一未在上文讨论的收购，2022年收购的总现金对价约为$152.2百万美元。在2022年的收购中，罗克福德公司(Rockford Corporation)占了美元132.6总对价为百万元，$20.6应收贸易账款百万美元32.7百万美元的库存，美元1.4预付费用，百万美元5.3百万固定资产，美元2.9百万美元的经营性使用权资产，79.9百万美元的无形资产，24.3应付账款和应计负债百万美元，2.9百万美元的经营权债务，美元19.5递延税项负债100万美元，以及36.4百万美元的善意。初步收购价格分配取决于最终确定的估值活动，因此，随着公司最终确定其估计，所有必要的采购会计调整可能会在计量期内发生变化。在截至2022年9月25日的第三季度记录的与2022年收购相关的初步采购会计估计的变化，无论是单独的还是总体的，都是非实质性的，主要与无形资产的估值有关。
14


2021年收购
公司完成了13截至2021年12月31日的年度收购，包括七之前宣布的收购(加在一起，即2021年的收购)：
公司细分市场描述
SEA-DUG&SEA-Lect塑料(统称为SEA-Dog)分销与制造向分销商、批发商、零售商和制造商提供各种船舶和动力运动硬件和配件，向总部位于华盛顿州埃弗雷特的公司和政府实体提供塑料注射成型、设计、产品开发和工具，该公司于2021年3月被收购。
HyPerform，Inc.制造业高品质防滑泡沫地板制造商，以SeaDek品牌经营，面向海洋OEM市场和售后市场，并以SwimDek和EndeavorDek品牌服务于游泳池和水疗、动力运动和公用事业市场，在佛罗里达州罗克利奇和佛罗里达州可可设有制造工厂，于2021年4月收购。
阿尔法系统有限责任公司制造和经销
生产和分销房车、船舶、制造外壳和工业终端市场的零部件产品和配件，包括胶粘剂、密封剂、橡胶屋顶、旋转/吹塑成型和注塑产品、地板、绝缘材料、百叶窗、天窗和各种其他产品和配件九位于印第安纳州埃尔克哈特的设施，于2021年5月收购。
郊狼制造公司制造业设计、制造和制造各种钢和铝产品，包括船用拖车、塔架、T型顶、斜柱和其他主要面向海洋OEM市场的定制部件，总部位于佐治亚州纳什维尔，于2021年8月收购。
Tumacs封面制造业主要服务于大型船舶原始设备制造商和经销商，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，在印第安纳州和宾夕法尼亚州设有制造工厂，并于2021年8月收购了位于密歇根州的配送/服务中心。
湿声音公司和Katalyst Industries LLC(统称为“湿声音”)制造业创新音响系统和配件的设计师、工程师和制造商，包括放大器、塔式扬声器、音棒和低音炮，直接销售给原始设备制造商和消费者，以及经销商和零售商，主要是在海洋市场以及总部位于德克萨斯州罗森堡的家庭音频和动力运动市场和售后市场，该公司于2021年11月收购。
威廉斯堡海洋有限责任公司和威廉斯堡家具公司(统称为威廉斯堡)制造业房车和船舶终端市场座椅制造商主要销售给总部设在印第安纳州米尔福德和纳帕尼的OEM，于2021年11月收购。
包括六未在上面讨论的收购，2021年收购的总现金对价约为$509.3百万美元，外加一年的或有对价一至三年制该期间基于与某些收购相关的未来业绩。初步收购价格分配取决于最终确定的估值活动，主要与房地产、厂房和设备以及无形资产的估值有关，因此，随着公司最终确定其估计，某些购买会计调整可能会在计量期内发生变化。截至2021年9月26日完成的所有2021年收购的采购会计调整完成。在截至2022年9月25日的第三季度记录的与2021年收购相关的初步采购会计估计的变化，无论是单独的还是总体的，都是无关紧要的，主要与无形资产和固定资产的估值有关。
15


下表汇总了2022年收购和2021年收购截至收购之日所取得的资产和承担的负债的公允价值：
(千人)2022年收购2021年收购
考虑事项
现金，扣除购入现金后的净额(1)
$152,235 $509,263 
营运资本扣留及其他净额(2)
219 (190)
普通股发行(3)
— 10,211 
或有对价(4)
1,600 4,730 
总对价$154,054 $524,014 
收购的资产
应收贸易账款$21,454 $26,118 
盘存34,680 69,343 
预付费用及其他1,391 13,747 
物业、厂房和设备6,731 55,101 
经营性租赁使用权资产3,516 25,530 
可识别无形资产88,240 245,794 
承担的负债
经营租赁债务的当期部分(785)(5,518)
应付账款和应计负债(25,383)(32,326)
经营租赁义务(2,731)(20,012)
递延税项负债及其他长期负债(19,476)(1,486)
购入净资产的公允价值总额107,637 376,291 
商誉(5)
46,417 147,723 
$154,054 $524,014 
(1)数额包括收购时用于偿还未偿债务的现金。
(2)某些收购包含营运资金滞留，这些滞留通常在90-收购结束后的天期。这个值代表截至2022年9月25日应支付给卖家的剩余金额。
(3)就其中一项2021年的收购，本公司发出113,961普通股，收盘价为$89.60自收购之日起。
(4)该等金额反映收购日期根据与若干收购有关的预期未来结果而厘定的或有对价的公允价值。
(5)商誉在2022年的收购中是免税的，罗克福德公司除外(约合美元36.4百万美元)，以及2021年的收购，不包括Tumacs保险(约为$6.2百万)。

我们结合收入、成本和市场方法，例如对未来收入增长、资本化率、贴现率和被收购企业的资本支出需求的估计，来估计收购的财产、厂房和设备的价值。
我们使用多期超额收益法估计客户关系的价值，该方法是收益法的变体，计算可归因于资产的税后增量现金流量的现值。竞业禁止协议采用贴现现金流方法进行估值，该方法是收益法的一种变体，计入和不计入竞业禁止协议的个别交易对手。商标和专利使用免版税方法进行估值，该方法将估计的特许权使用费费率应用于预测的未来现金流，折现为现值。
16


下表列出了我们对2022年收购和2021年收购的可识别无形资产的估计：
(除年份数据外，以千计)预计使用寿命(年)2022年收购2021年收购
客户关系10$62,880 $160,412 
竞业禁止协议5640 3,843 
专利
10 - 18
7,500 28,850 
商标不定17,220 52,689 
$88,240 $245,794 
对于前面提到的收购罗克福德公司，79.9百万美元的可识别无形资产包括56.0百万美元用于客户关系，$0.4竞业禁止协议，百万美元7.5百万件专利(预计使用年限为15年)和$16.0百万美元的商标费。这些数额暂时估计为#美元。70.0百万美元，其中包括$42.0百万美元用于客户关系，$2.1竞业禁止协议，百万美元10.5百万件专利(预计使用年限为15年)和$15.4前两个季度的商标价值为100万欧元，但已根据正在执行的估值程序更新为前述价值。

备考资料
以下截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度和9个月的预计信息假设2022年的收购和2021年的收购发生在紧接每次此类收购的前一年年初。备考资料包含2022年收购及2021年收购的实际经营结果，以及在其各自收购日期之前的结果，并经调整以反映紧接每项该等收购前一年年初发生的收购的备考影响。

备考信息包括基于每笔交易产生的增量借款的融资和利息支出费用。此外，预计资料包括与与#美元的交易有关而获得的无形资产的摊销费用。000万及$1.1截至2022年9月25日的第三季度和九个月分别为百万美元和3.9百万美元和美元14.6截至2021年9月26日的第三季度和九个月分别为100万美元。
 
第三季度结束
九个月结束
(千，不包括每股数据)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
收入$1,112,089 $1,145,730 $3,964,453 $3,253,080 
净收入58,819 67,288 290,262 193,258 
每股普通股基本净收入2.66 2.95 13.03 8.47 
稀释后每股普通股净收益2.43 2.88 11.87 8.27 
备考资料仅供参考，并不代表在上述期间完成收购时实际取得的业务成果。
7.基于股票的薪酬
该公司记录的费用约为#美元。5.4百万美元和美元15.6截至2022年9月25日的第三季度和九个月，其简明综合损益表中的股票薪酬计划分别为100万美元。基于股票的薪酬支出为$7.0百万美元和美元17.3截至2021年9月26日的第三季度和九个月分别录得100万美元。
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董事会于截至2022年9月25日止九个月内，根据本公司2009年综合奖励计划批准各项以股票为基础的奖励计划，合共237,069以平均公允价值计算的股份总数为$64.73于授权日的总公平价值为$15.3百万美元。
截至2022年9月25日，大约有26.4与奖励计划下的基于股票的薪酬安排有关的未确认薪酬总成本的100万美元。这笔费用预计将在13.4个月的加权平均期内确认。
8.普通股每股净收益
2022年和2021年第三季度和前九个月计算的每股普通股净收益如下：
 
第三季度结束
九个月结束
(除每股数据外，千元)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
分子：
用于基本每股计算的净收益$58,819 $57,397 $288,016 $163,895 
利息对潜在摊薄的可转换票据的影响，税后净额478 — 1,417 — 
计算每股摊薄后的净收益$59,297 $57,397 $289,433 $163,895 
分母：
加权平均已发行普通股-基本22,08722,78922,27422,826
潜在摊薄可转换票据的加权平均影响2,064—2,053—
潜在稀释证券的加权平均影响262614246549
加权平均已发行普通股-稀释后24,41323,40324,57323,375
每股普通股净收入：
每股普通股基本净收入$2.66 $2.52 $12.93 $7.18 
稀释后每股普通股净收益$2.43 $2.45 $11.78 $7.01 
在计算每股摊薄收益时，未计入无形证券，因为在所有列报期间，按库存股方法，这些证券均被视为反摊薄。
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9.债务
截至2022年9月25日和2021年12月31日的未偿债务总额摘要如下：
(千人)2022年9月25日2021年12月31日
长期债务：
1.002023年到期的可转换票据百分比
$172,500 $172,500 
2027年到期的定期贷款140,625 144,375 
左轮手枪将于2027年到期135,000 135,000 
7.502027年到期的优先票据百分比
300,000 300,000 
1.752028年到期的可转换票据百分比
258,750 258,750 
4.752029年到期的优先票据百分比
350,000 350,000 
长期债务总额1,356,875 1,360,625 
减去：可转换票据债务贴现，净额(6,800)(64,245)
减去：定期贷款递延融资成本，净额(740)(624)
减去：优先票据递延融资成本，净额(8,380)(9,267)
减去：长期债务的当前到期日(7,500)(7,500)
长期债务总额减去当期到期日，净额$1,333,455 $1,278,989 
2021年信贷安排
于2022年8月11日，本公司签订了日期为2021年4月20日的第四份经修订及重新签署的信贷协议(经修订，即“2021年信贷协议”)的第一次修订，根据该修订协议，优先担保信贷额度增至$925百万美元起700到期日从2026年4月20日延长至2027年8月11日。2021年信贷协议下的高级信贷安排包括$775百万美元循环信贷安排(“2027年到期的转账”)和#美元的余额150百万定期贷款(“2027年到期的定期贷款”)。2027年到期的定期贷款季度偿还时间表已修订为按季度分期偿还，偿还金额如下：(1)自2021年6月30日起至2025年6月30日止，金额为#美元。1,875,000，及(Ii)自2025年9月30日起及其后每个季度，款额为$3,750,000，剩余余额在到期时到期。该公司记录了一美元0.3与修正案有关的递延融资成本的注销，包括在公司2022年第三季度和前九个月的简明综合收益表中的“销售、一般和行政”项下。2021年信贷协议下的借款利率从基于LIBOR的期权过渡到基于SOFR的期权。
截至2022年9月25日到期的Revolver项下增量借款的利率为SOFR加码1.25% (or 3.66%)用于基于SOFR的选项。2027年到期的已承诺但未使用的Revolver部分应支付的费用为0.182022年9月25日。
本公司拟利用于2027年到期之转股项下之可用借款能力及手头现金于到期时履行其还款责任。1.002023年到期的可转换票据百分比(如果之前未转换或回购)。
2022年第三季度和2021年第三季度支付的现金利息总额为$3.8百万美元和美元3.7分别为百万美元和美元30.9百万美元和美元21.2分别为可比较的九个月期间的百万美元。
10.衍生金融工具
该公司的信贷安排此前使该公司面临与LIBOR波动相关的利息支出变化相关的风险。为了部分缓解这一风险，本公司先前签订了利率掉期协议，于2022年3月到期，因此不是截至2022年9月25日的进一步关联负债。
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下表汇总了简明综合资产负债表中包含的衍生品合约的公允价值(单位：千)：
衍生工具的公允价值
衍生品被视为现金流对冲资产负债表位置2022年9月25日2021年12月31日
利率互换应计负债$— $1,017 
利率互换由场外衍生品组成，这些衍生品的估值主要依赖于收益率曲线等可观察到的输入，并在公允价值层次中被归类为第二级。
11.租契
租赁费用、补充现金流信息以及与租赁有关的其他信息如下：
第三季度结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日
经营租赁成本$12,801 $10,760 
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁的经营现金流$12,673 $10,440 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$10,297 $12,573 
九个月结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日
经营租赁成本$37,528 $30,697 
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁的经营现金流$36,909 $29,945 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$40,029 $52,564 
与租赁有关的资产负债表信息如下：
(除租期和贴现率外，以千计)2022年9月25日2021年12月31日
资产
经营性租赁使用权资产$164,725 $158,183 
负债
经营租赁负债，本期部分$43,352 $40,301 
长期经营租赁负债124,289 120,161 
租赁总负债$167,641 $160,462 
加权平均剩余租赁期限、经营租赁(年)5.25.1
加权平均贴现率、经营租赁4.1 %3.8 %
20


租赁负债于2022年9月25日的到期日如下：
(千人)
2022年(不包括截至2022年9月25日的9个月)$12,678 
202347,805 
202439,505 
202529,934 
202621,242 
此后36,903 
租赁付款总额188,067 
扣除计入的利息(20,426)
总计$167,641 

截至2022年9月25日，未完成租约的剩余租约条款范围为1年份至17好几年了。该公司还有截至2022年9月25日尚未开始的额外经营租赁，因此没有作为经营使用权资产和相应的经营租赁负债计入我们2022年9月25日的简明综合资产负债表。这些运营租赁预计将在2022财年第四季度至2023财年第二季度之间开始，租赁条款为5几年前7好几年了。该等经营租赁使用权资产及相应经营租赁负债将于租赁开始时记入我们的资产负债表，其估计公允价值约为$9.2百万美元。

12.公允价值计量
下表列出了某些资产和负债在2022年9月25日和2021年12月31日的公允价值：
2022年9月25日2021年12月31日
(单位：百万)1级2级3级1级2级3级
现金等价物(1)
$32.1 $— $— $118.4 $— $— 
7.502027年到期的优先票据百分比(2)
— 276.8 — — 319.5 — 
4.752029年到期的优先票据百分比(2)
— 265.1 — — 350.6 — 
1.752028年到期的可转换票据百分比(2)
— 189.4 — — 269.8 — 
1.002023年到期的可转换票据百分比(2)
— 167.1 — — 194.1 — 
2027年到期的定期贷款(3)
— 140.6 — — 144.4 — 
左轮手枪将于2027年到期(3)
— 135.0 — — 135.0 — 
利率互换(4)
— — — — 1.0 — 
或有对价(5)
— — 10.7 — — 12.3 
(1)现金等价物的账面价值是指在相对较短期限的活跃市场交易的政府和其他货币市场基金，于2022年9月25日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中作为“现金和现金等价物”的组成部分报告。
(2)上述票据的金额为现行公允价值，仅供披露之用，并以利率法于本公司截至2022年9月25日及2021年12月31日的简明综合资产负债表中记录。
(3)我们的定期贷款和左轮手枪的账面价值在2022年9月25日和2021年12月31日根据其条款和条件与当时具有类似条款和条件的债务工具的条款和条件相比接近公允价值。
(4)利率掉期将在附注10中作进一步讨论。
(5)本公司或有代价的估计公允价值将于附注6进一步讨论。
21


13.所得税
2022年和2021年第三季度的有效税率为24.1%和26.3%，可比九个月期间的实际税率为24.9%和24.1%。2022年和2021年的前九个月税率包括确认超额税收优惠对基于股票的薪酬的影响，这一影响被记录为所得税支出减少，金额为#美元。4.0百万美元和美元5.7分别为100万美元。
 
支付所得税的现金，扣除退款后为#美元38.4百万美元和美元114.92022年第三季度和前九个月分别为19.7百万美元和美元43.92021年第三季度和前九个月分别为100万。
14.细分市场信息
该公司拥有二可报告部门，制造和分销，这是基于其内部报告方法，该方法根据其首席运营决策者分配资源、评估财务结果和确定薪酬的方式分离其业务。
下表提供了有关这些部门的销售和营业收入的信息。
截至2022年9月25日的第三季度   
(千人)制造业分布总计
外部销售净额$828,410 $283,679 $1,112,089 
细分市场销售18,481 2,859 21,340 
总销售额846,891 286,538 1,133,429 
营业收入109,462 27,228 136,690 
截至2021年9月26日的第三季度   
(千人)制造业分布总计
外部销售净额$772,235 $287,942 $1,060,177 
细分市场销售20,064 1,880 21,944 
总销售额792,299 289,822 1,082,121 
营业收入91,370 31,187 122,557 
截至2022年9月25日的9个月
(千人)制造业分布总计
外部销售净额$2,891,994 $1,037,963 $3,929,957 
细分市场销售62,426 7,943 70,369 
总销售额2,954,420 1,045,906 4,000,326 
营业收入460,691 116,835 577,526 
截至2021年9月26日的9个月
(千人)制造业分布总计
外部销售净额$2,102,032 $828,581 $2,930,613 
细分市场销售49,914 4,800 54,714 
总销售额2,151,946 833,381 2,985,327 
营业收入269,227 83,563 352,790 
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下表显示了分部营业收入与合并营业收入的对账：
 第三季度结束九个月结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
可报告部门的营业收入$136,690 $122,557 $577,526 $352,790 
未分配的公司费用(25,160)(14,526)(94,808)(55,075)
摊销(18,769)(14,758)(54,175)(40,695)
合并营业收入$92,761 $93,273 $428,543 $257,020 
未分配的公司费用包括公司一般和行政费用，包括工资和其他薪酬、保险、税收、用品、旅行和娱乐、专业费用、摊销库存递增调整和其他费用。
下表列出了公司可报告部门的总资产分配情况，以及对合并总资产的对账情况：
(千人)2022年9月25日2021年12月31日
制造业资产$2,322,617 $2,031,465 
分销资产494,545 464,575 
可报告细分市场的资产2,817,162 2,496,040 
未分配给细分市场的公司资产26,219 31,842 
现金和现金等价物53,269 122,849 
合并总资产$2,896,650 $2,650,731 
15.
股票回购计划
2022年1月，公司董事会批准增加未来一年可能收购的公司普通股金额24目前的股票回购计划下的月数增加到$100百万美元，包括$11.0在之前的授权下仍有100万美元。大约$62.9截至2022年9月25日，根据当前的股票回购计划，公司可能收购的普通股金额仍为100万美元。公司回购154,388其普通股的平均价格为$48.18每股，总成本为$7.4在截至2022年9月25日的第三季度，808,642其普通股的平均价格为$60.28每股，总成本为$48.7在截至2022年9月25日的9个月中，公司回购128,929其普通股的平均价格为$80.62每股，总成本为$10.4在截至2021年9月26日的第三季度回购388,929平均价格为$$的股票82.14每股，总成本为$31.9在截至2021年9月26日的9个月中，
上述应计股票回购金额约为$1.9百万美元和美元0.1截至2022年9月25日和2021年12月31日，分别记录代表公司执行但未结算的交易。
16.承付款和或有事项
本公司在正常业务过程中会受到诉讼、诉讼、审计和其他索赔的影响。所有这些事项都受到不确定因素和结果的影响，而这些不确定因素和结果是不能有把握地预测的。这些项目的应计项目，在适用的情况下，已在损失被认为是可能的和可合理估计的范围内进行了拨备。这些应计项目会因应发展需要而不时调整。
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尽管根据目前的信息、已提供的金额、保险范围的可获得性和收到的法律意见，无法确定这些事项的最终结果，但管理层认为，这些诉讼、诉讼和其他索赔的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
公司在公司的2021年10-K报表中披露了与Lusher现场补救小组有关的诉讼。本公司还被美国环境保护局(EPA)指定为相关Lusher Street地下水污染超级基金网站(“超级基金网站”)的潜在责任方。该公司在2022年1月出售了某些地块的房地产，环保局声称这些地块与超级基金网站(“剥离的财产”)有关，出售后的税前收益为#美元。5.5在公司2022年前九个月的简明综合收益表中，包括在销售、一般和行政费用中的100万美元。买方同意就与剥离财产有关的所有责任和风险，包括私人责任和所有EPA索赔，对公司进行赔偿、辩护并使公司不受损害。在2022年的前九个月，没有发生进一步的诉讼。至于不在剥离物业内但仍为诉讼标的之不动产，本公司目前并不认为诉讼或超级基金地盘事宜可能会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，任何诉讼本身都是不确定的，美国环保局尚未为超级基金网站选择最终补救措施，任何针对我们的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性和不利的影响。
我们在房车终端市场的某些客户在2021年发起了召回，涉及由第三方生产并由我们的分销部门销售的某些产品。尽管我们不认为我们对与产品召回相关的成本负有法律责任，但根据与我们客户的讨论以及自这些召回开始以来的其他事态发展，公司将承担召回总成本的一部分。在2021年第四季度，我们记录了公司与此事相关的成本估计，随后在2022年第二季度与某些客户就我们可能面临的最大财务义务达成协议。我们在2022年第二季度记录了与这些协议相关的公司成本的额外非实质性估计。2022年第三季度没有发生进一步的和解或记录费用。我们预计这件事不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。


项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本报告第1项所载公司简明综合财务报表及其附注一并阅读。此外，本MD&A包含一些与未来结果有关的陈述，这些陈述是前瞻性陈述，这一术语在1995年私人证券诉讼改革法中有定义。见本报告第34页“有关前瞻性陈述的信息”。公司不承担更新这些前瞻性陈述的义务。
市场及相关行业表现概览
2022年第三季度和九个月财务概述
休闲车(RV)行业 
房车行业是我们的主要市场，在截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度，房车行业分别占公司综合净销售额的47%和60%，在同期的9个月内分别占55%和59%。与去年同期相比，2022年第三季度房车行业的净销售额下降了17%，2022年前9个月的净销售额增长了26%。
24


根据休闲车行业协会(RVIA)的数据，房车批发出货量从2021年第三季度的约152,400辆下降到2022年第三季度的约91,800辆，降幅为40%。虽然我们估计2022年第三季度房车零售单位销售额比2021年第三季度下降20%，但由于房车OEM产量大幅减少，2022年第三季度零售额仍超过批发发货量。

2022年前9个月房车批发单位出货量总计约415,600辆，较上年同期约452,600辆下降8%。我们估计，房车批发单位出货量在2022年前九个月超过了房车零售单位销售额，我们认为这表明与2020年下半年和2021年下半年经历的历史低位相比，房车经销商库存在2022年上半年有所补充。2022年前六个月，房车批发出货量约为323,000辆。我们认为，房车经销商库存在2022年上半年补充后，房车OEM生产在2022年第三季度放缓，有助于确保维持库存渠道的健康。

海运业
在截至2022年9月25日和2021年9月26日的第三季度，对航运业的净销售额分别约占公司综合净销售额的24%和16%，2022年第三季度比去年同期增长了57%。在2022年和2021年的前9个月，对海洋行业的净销售额分别占我们综合净销售额的20%和16%，2022年比去年同期增长64%。
我们的海运收入一般与海运批发动力船单位出货量相关，根据公司根据全美海运制造商协会(“NMMA”)公布的数据估计，与上年同期相比，2022年第三季度和2022年前九个月的海运批发动力船单位出货量分别增长5%和5%。我们估计，与上年同期相比，2022年第三季度和前九个月的海运零售动力船单位销售额分别估计下降4%和13%，这主要是由于可供购买的零售单位有限，部分原因是电机和OEM生产中使用的某些电子元件短缺。2022年第三季度，估计零售发货量继续超过批发发货量，我们估计海洋经销商库存水平继续保持在较低水平。
制造住宅(“MH”)产业
2022年第三季度和2021年第三季度对MH行业的净销售额分别占公司综合净销售额的16%和13%，与2021年第三季度相比增长了30%。2022年和2021年前9个月的MH销售额分别占公司综合净销售额的14%，与2021年前9个月相比，2022年前9个月的销售额增长了39%。根据制造住房研究所的行业数据，2022年第三季度MH批发单位出货量同比增长10%，2022年前9个月同比增长13%。
工业市场
工业市场主要由厨房橱柜和台面行业、酒店市场、零售和商业固定装置市场、办公和家用家具市场以及区域分销商组成。2022年第三季度和2021年第三季度，面向该市场的净销售额分别占我们合并净销售额的13%和11%，2022年第三季度同比增长19%。2022年和2021年前9个月的工业净销售额分别占公司销售额的11%，与2021年前9个月相比，2022年前9个月增长了26%。总体而言，我们在这些市场的收入主要集中在住宅和多户住宅、酒店、高层住宅和写字楼、商业建筑和机构家具市场。我们估计，一般来说，我们大约60%-70%的工业业务直接与住宅住房市场挂钩，其余30%-40%直接与非住宅和商业市场挂钩。

根据美国人口普查局的数据，与去年同期相比，2022年第三季度综合新房开工数下降了7%，其中独户住宅开工数下降了18%，多户住宅开工数增加了19%。2022年前9个月，新屋开工数合计增加了1%，其中独栋住宅开工数减少了6%，多户住宅开工数同期增加了18%。我们的工业产品通常是新单元建设中最后安装的部件之一，因此，我们的相关销售通常落后于新房开工四到六个月。
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审查合并的经营结果
截至2022年9月25日的第三季度和九个月 与2021年相比 
下表列出了公司简明综合收益表中某些项目与净销售额的百分比关系。
 第三季度结束
(千美元)2022年9月25日2021年9月26日金额变动更改百分比
净销售额$1,112,089 100.0 %$1,060,177 100.0 %$51,912 5 %
销货成本875,638 78.7 %852,016 80.4 %23,622 3 %
毛利236,451 21.3 %208,161 19.6 %28,290 14 %
仓库和送货费用39,997 3.6 %35,885 3.4 %4,112 11 %
销售、一般和行政费用84,924 7.6 %64,245 6.1 %20,679 32 %
无形资产摊销18,769 1.7 %14,758 1.4 %4,011 27 %
营业收入92,761 8.3 %93,273 8.8 %(512)(1)%
利息支出，净额15,302 1.4 %15,436 1.5 %(134)(1)%
所得税18,640 1.7 %20,440 1.9 %(1,800)(9)%
净收入$58,819 5.3 %$57,397 5.4 %$1,422 2 %
 九个月结束
(千美元)2022年9月25日2021年9月26日金额变动更改百分比
净销售额$3,929,957 100.0 %$2,930,613 100.0 %$999,344 34 %
销货成本3,071,057 78.1 %2,356,443 80.4 %714,614 30 %
毛利858,900 21.9 %574,170 19.6 %284,730 50 %
仓库和送货费用125,213 3.2 %100,613 3.4 %24,600 24 %
销售、一般和行政费用250,969 6.4 %175,842 6.0 %75,127 43 %
无形资产摊销54,175 1.4 %40,695 1.4 %13,480 33 %
营业收入428,543 10.9 %257,020 8.8 %171,523 67 %
利息支出，净额44,990 1.1 %41,195 1.4 %3,795 9 %
所得税95,537 2.4 %51,930 1.8 %43,607 84 %
净收入$288,016 7.3 %$163,895 5.6 %$124,121 76 %
净销售额。2022年第三季度的净销售额增长了5190万美元，增幅为5%，从2021年第三季度的10.602亿美元增至11.121亿美元。2022年第三季度的净销售额增长反映了海洋、MH和工业市场对我们产品的持续需求，以及2021年和2022年完成的收购的贡献，但被房车OEM产量减少导致的房车市场销售下降部分抵消。与去年同期相比，该公司的房车市场销售额下降了17%，海运市场销售额增加了57%，MH市场销售额增加了30%，工业市场销售额增加了19%。
年净销售额FI2022年9个月的RST增加了9.994亿美元，增幅为34%，从2022年的29.306亿美元增加到39.3亿美元FI2021年的9个月。年净销售额增长FI2022年9个月的RST反映了我们所有终端市场对我们产品的持续需求，以及2021年和2022年完成的收购的贡献。与去年同期相比，该公司的房车市场销售额增长了26%，海运市场销售额增长了64%，MH市场销售额增长了39%，工业市场销售额增长了26%。
上半年完成的收购所带来的收入九几个月来2022年收入为3800万美元第三1/42022年和8730万美元FIRST 2022年9个月。上半年完成的收购所带来的收入九几个月来2021是8400万美元第三1/42021年和1.461亿美元FIRST 2021年9个月.
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2022年第三季度，公司每个批发单位的房车内容(按往绩12个月计算)增长了约36%至 $5,071是的2021年第三季度OM$3,735。2022年第三季度，每个批发单位的海洋机动船内容(在往绩12个月的基础上)增加了约60%，从2021年第三季度的3,196美元增加到估计的5,109美元。每个批发单位的MH含量(在往绩12个月bASIS)用于2022年第三季度增长约21%，从2022年第三季度的4960美元增至6023美元2021.
售出商品的成本。第三季度销售成本增加2360万美元，增幅为3%，达到8.756亿美元从2021年的8.52亿美元增加到2022年的R。2022年第三季度，销售成本占净销售额的百分比从上年同期的80.4%下降到78.7%，下降了170个基点。
销货成本增额7.147亿美元，即30%，至30.711亿美元2022年9个月的RST高于2021年的23.564亿美元。作为净销售额的百分比，销售商品成本在FI2022年9个月的RST从去年同期的80.4%上升到78.1%。
货物销售成本占净销售额的百分比在2022年第三季度和前九个月下降，主要是由于(I)我们在整个2021年和2022年部署的持续成本降低和自动化计划已开始对成本产生积极影响，(Ii)人力资本投资和留存率提高提高了劳动效率，以及(Iii)2021年和2022年完成的收购的协同效应和不同的成本概况。在2022年第三季度，这三个因素导致劳动力占净销售额的百分比下降110个基点，材料成本占净销售额的百分比下降130个基点，部分被间接费用占净销售额的百分比增加70个基点所抵消，部分原因是与房车市场销售减少相关的固定成本吸收。在2022年前9个月，这三个因素导致劳动力占净销售额的百分比下降220个基点，间接费用占净销售额的百分比下降40个基点，但由于供应链限制，材料成本占净销售额的百分比增加了40个基点，某些商品成本投入增加，以及与收购相关的采购会计带来的680万美元的库存递增调整，这些因素部分抵消了这一影响。一般而言，公司的销售成本百分比可能会受到某些市场部门需求变化的影响，这些变化可能会导致生产中使用的某些原材料和基于商品的零部件的成本波动。
毛利。毛利润从上年同期的2.082亿美元增加到2022年第三季度的2.365亿美元，增幅为14%。2022年第三季度，毛利润占净销售额的百分比从去年同期的19.6%增加到21.3%，增幅为170个基点。
全年毛利增加2.847亿美元至8.589亿美元，增幅达50%FI2022年的RST为9个月，2021年为5.742亿美元。毛利润占净销售额的百分比增加了230个基点，达到21.9%FI2022年9个月的RST高于2021年同期的19.6%。
与2021年同期相比，截至2022年9月25日的第三季度和9个月的毛利润占净销售额的百分比有所增加，反映了上述“销售商品成本”项下讨论的因素的影响。
仓库和送货费用。仓库和送货费用从2021年第三季度的3590万美元增加到2022年第三季度的4000万美元，增幅为410万美元，增幅为11%。2022年第三季度，仓储和交付费用占净销售额的百分比增加了20个基点，达到3.6%，而2021年第三季度为3.4%。
仓库和送货费用增加了2460万美元，或24%，达到1.252亿美元FI2022年9个月的RST从去年的1.006亿美元FI2021年的9个月。仓库和交付费用占净销售额的百分比下降了20个基点，降至3.2%FI2022年RST为9个月，而FI2021年的9个月。
与2021年同期相比，截至2022年9月25日的第三季度和前九个月的仓库和交付费用增加是由于销售额的增加。与2021年同期相比，2022年第三季度净销售额的百分比有所增加，主要原因是MH销售额的比例较高，仓库和交付成本占销售额的百分比较高，以及燃料价格上涨和保险费率上升。按年净销售额百分比计算的降幅FI与2021年同期相比，2022年RST为9个月，这主要是由于利用了某些固定仓储成本。
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销售、一般和行政(“SG&A”)费用。SG&A支出从上年同期的6420万美元增加到2022年第三季度的8490万美元，增幅为2070万美元，增幅为32%。2022年第三季度，SG&A费用占净销售额的百分比为7.6%，而2021年第三季度为6.1%。
全年SG&A费用增加7520万美元，增幅43%，达到2.51亿美元FI2022年9个月的RST，上年同期为1.758亿美元。年，SG&A费用占净销售额的百分比为6.4%FI2022年RST为9个月，而FI2021年的9个月。
与2021年相比，2022年第三季度和前九个月的SG&A费用增加，主要是由于(I)净销售额增加，以及(Ii)公司资源的广度和深度增加，特别是我们对人力资本、技术和其他支持公司规模和增长的举措的投资。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的SG&A费用占销售额的百分比增加了150个基点，与2021年前9个月相比，2022年前9个月增加了40个基点。这些增长主要是由于与加强公司的医疗保健和员工福利计划以及对信息技术计划的投资有关的支出增加所致。
无形资产摊销。2022年第三季度无形资产摊销增加了400万美元，增幅为27%，从上年同期的1480万美元增至1880万美元。年内无形资产摊销增加1,350万美元至5,420万美元，增幅为33%FI2022年9个月的RST高于上年同期的4,070万美元。第三季度的增长和FI2022年9个月的RST与上年同期相比，主要反映了2021年和2022年收购的企业的影响。
运营中 收入。2022年第三季度的营业收入从2021年的9,330万美元下降到9,280万美元，降幅为50万美元，降幅为1%。2022年第三季度，营业收入占净销售额的比例下降了50个基点，降至8.3%，而2021年同期为8.8%。对于FI2022年前9个月，营业收入从2021年同期的2.57亿美元增加到4.285亿美元，增幅为1.715亿美元，增幅为67%。作为净销售额的百分比，全年营业收入增长210个基点，达到10.9%FIRST为2022年的9个月，而2021年同期为8.8%。营业收入和营业利润率的变化主要归因于上文讨论的项目。
利息支出，净额。2022年第三季度，利息支出从上年同期的1,540万美元下降至1,530万美元，降幅为10万美元，降幅为1%。年内利息支出增加380万美元，增幅9%，至4500万美元FI2022年9个月的RST高于上年同期的4120万美元。
2022年前9个月的利息支出增加反映了(I)与2021年和2022年收购相关的借款增加，以及(Ii)公司发行了2021年12月到期的1.75%可转换票据。该等增长因(I)于2022年第一季采用ASU 2020-06而减少与我们将于2023年到期的1.00%可转换票据有关的非现金利息开支，以及(Ii)因我们的利率互换到期而减少信贷安排的利息开支。
所得税。2022年第三季度所得税支出减少180万美元，从上年同期的2040万美元降至1860万美元。财年所得税支出增加4,360万美元i2022年9个月的RST从上年同期的5190万美元增加到9550万美元。
第三季度所得税支出的减少主要是由于税前收入的减少以及2022年第三季度有效税率的下降，这主要是由于我们完成了前一时期的报表以及实现了比最初预期更大的研究和开发抵免所记录的调整。2022年前9个月所得税支出增加的主要原因是税前收入增加。2022年和2021年第三季度的有效税率分别为24.1%和26.3%。本单位的实际税率i2022年和2021年9个月的RST分别为24.9%和24.1%。2022年和2021年的前9个月税率包括确认超额税收优惠对基于股票的薪酬的影响，这一影响分别记录为所得税支出减少400万美元和570万美元。
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财务指标的使用
我们的MD&A包括财务指标，如每单位的RV、海洋和MH含量，我们认为这些是衡量公司业务业绩的重要指标。每单位内容指标通常使用我们的市场销售额除以基于行业销量的第三方衡量的公司估计数来计算。这些指标不应被视为美国公认会计准则的替代品。我们对单位内容的计算可能与其他人使用的类似标题的测量不同。这些指标不应被孤立地考虑，也不应作为根据美国公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。
按业务分类进行审核
该公司的可报告部门--制造和分销--是基于其内部报告方法的。该公司定期评估制造和分销部门的业绩，并根据包括销售和营业收入在内的各种指标为其分配资源。该公司不衡量客户市场(房车、船舶、MH和工业)的盈利能力。
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截至2022年9月25日的第三季度和9个月与2021年相比
一般信息
 
在接下来的讨论中，公司可报告部门的销售额包括部门间销售额，毛利包括部门间经营活动的影响。
下表列出了该公司可报告部门的销售额、毛利和营业收入的信息。合并营业收入的对账列于简明综合财务报表附注14。
 第三季度结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日金额变动更改百分比
销售额  
制造业$846,891 $792,299 $54,592 7%
分布286,538 289,822 (3,284)(1)%
毛利
制造业182,362 149,139 33,223 22%
分布56,150 57,349 (1,199)(2)%
营业收入
制造业109,462 91,370 18,092 20%
分布27,228 31,187 (3,959)(13)%
 九个月结束
(千人)2022年9月25日2021年9月26日金额变动更改百分比
销售额  
制造业$2,954,420 $2,151,946 $802,474 37%
分布1,045,906 833,381 212,525 26%
毛利
制造业677,873 420,625 257,248 61%
分布207,473 158,047 49,426 31%
营业收入
制造业460,691 269,227 191,464 71%
分布116,835 83,563 33,272 40%
30


制造业
销售。2022年第三季度的销售额从去年同期的7.923亿美元增加到8.469亿美元，增幅为5460万美元，增幅为7%。对于fiRST 2022年9个月，销售额增长8.025亿美元，增幅37%，达到29.544亿美元i2022年9个月的RST高于上年同期的21.519亿美元。这一细分市场分别约占公司2022年第三季度和2021年第三季度销售额的75%和73%，占公司2022年和2021年全年销售额的74%和72%iRST分别为2022年和2021年的9个月。与2021年相比，2022年第三季度的销售增长归因于该公司的船舶、MH和工业市场的销售增长，部分被房车OEM产量减少导致的房车市场销售下降所抵消。本公司房车终端市场销量下降18%，船用终端市场销量增加 56%，MH终端市场销售额增长30%，工业终端市场销售额增长21%。年销售额的增长。i与2021年同期相比，2022年9个月的销售增长归因于公司所有四个终端市场的销售增长，其中对房车终端市场的销售增长了29%，海运增长了 63%，MH增长41%，工业增长29%。第三季度和第三季度的净销售额i2022年前9个月完成的收购所导致的2022年9个月的RST分别约为3800万美元和8730万美元。第三季度和第三季度的净销售额i2021年前9个月完成的收购导致2021年9个月的RST分别约为6340万美元和1.101亿美元。
毛利。2022年第三季度毛利润增长3330万美元，增幅22%，从2021年第三季度的1.491亿美元增至1.824亿美元。对于fiRST 2022年9个月，毛利润增长2.573亿美元，增幅61%，从上年同期的4.206亿美元增至6.779亿美元i2021年的9个月。毛利润占销售额的百分比从2021年第三季度的18.8%增加到2022年第三季度的21.5%，并在2021年第三季度增加到22.9%。i2022年9个月的RST从2013年的19.5%i2021年的9个月。
与2021年第三季度相比，2022年第三季度的毛利率有所上升，主要原因是制造材料费用占销售额的百分比下降了260个基点，制造业劳动力占销售额的百分比下降了80个基点，但制造间接费用占销售额的百分比增加了60个基点，部分抵消了这一影响。这些利润率的提高部分是由于之前和正在进行的自动化和生产效率计划，以及某些收购的利润率状况。
与2021年前9个月相比，2022年前9个月的毛利率有所上升，主要原因是制造业劳动力占销售额的百分比下降了160个基点，制造间接费用占销售额的百分比下降了100个基点，制造材料费用占销售额的百分比下降了70个基点。这些利润率的提高部分是由于之前和正在进行的自动化和生产效率计划，以及某些收购的利润率概况和利用某些固定成本。
营业收入。2022年第三季度的营业收入从去年同期的9140万美元增加到1.095亿美元，增幅为1810万美元，增幅为20%。对于fi2022年9个月，营业收入从上年同期的2.692亿美元增加到4.607亿美元，增幅为1.915亿美元，增幅为71%。第三季度和第三季度营业收入总体增长i2022年9个月的RST主要反映了上文讨论的项目。
分布
销售。2022年第三季度销售额从去年同期的2.898亿美元下降到2.865亿美元，降幅为330万美元，降幅为1%。对于fi2022年的9个月，销售额增长了2.125亿美元，即26%，达到10.459亿美元i2022年9个月的RST高于去年同期的8.334亿美元。这一细分市场分别占公司2022年第三季度和2021年第三季度销售额的约25%和27%，约占公司2022年和2021年全年销售额的26%和28%iRST分别为2022年和2021年的9个月。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的销售额下降归因于 16%由于批发出货量减少，我们的房车市场销售下降，但被海运市场销售增长74%和MH市场销售增长30%所部分抵消。年销售额的增长。i2022年9个月的RST与fi2021年9个月的RST归因于 20%房车市场销售增长，海运市场销售增长97%，MH市场销售增长37%，但被工业市场销售下降2%部分抵消。2022年第三季度和前九个月的净销售额都不是由于2022年前九个月完成的收购。第三季度和第三季度的净销售额i2021年前9个月完成的收购导致2021年9个月的RST分别约为2,060万美元和3,600万美元。
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毛利。毛利润从2021年第三季度的5730万美元下降到2022年第三季度的5620万美元，降幅为2%。对于fiRST 2022年9个月，毛利润从第一季度的1.58亿美元增加到2.075亿美元，增幅为4950万美元，增幅为31%i2021年的9个月。毛利润占销售额的百分比从2021年第三季度的19.8%略降至2022年第三季度的19.6%，并在2021年第三季度增加至19.8%。i2022年9个月的RST从2013年的19.0%i2021年的9个月。
与2021年第三季度相比，2022年第三季度的毛利率有所下降，主要是由于供应链限制和材料成本增加导致分销材料费用占销售额的百分比增加了80个基点，但主要由于外包劳动力的使用减少，分销劳动力占销售额的百分比下降了70个基点，部分抵消了这一影响。
与2021年前9个月相比，2022年前9个月的毛利率有所上升，主要原因是分销劳动力占销售额的百分比下降了290个基点，这可归因于外包劳动力的使用减少，但由于供应链限制和材料成本增加，分销材料费用占销售额的百分比增加了200个基点，部分抵消了这一影响。
营业收入。2022年第三季度的营业收入下降了400万美元，降幅为13%，从去年同期的3120万美元降至2720万美元。对于fi2022年9个月，营业收入增加3320万美元，增幅40%，从上年同期的8360万美元增至1.168亿美元。第三季度和第三季度营业收入的变化i2022年9个月的RST主要反映了上文讨论的项目。
流动资金和资本资源
截至2022年9月25日，我们的流动资金包括5330万美元的现金和现金等价物，以及我们信贷安排下的4.321亿美元可用现金。我们循环信贷安排上的这一未使用能力是在结算我们2023年到期的1.00%可转换票据之前的2.025亿美元临时准备金。
现金流
经营活动
经营活动的现金流是公司的主要流动资金来源之一，代表公司在报告期内获得的净收入，经非现金项目以及经营资产和负债的变化调整后的净收入。
本年度营运活动提供的现金净额为2.298亿元。i2022年9个月的RST，而2013年为1.474亿美元i2021年的9个月。增加的主要原因是来自(1)净收入增加1.241亿美元和(2)折旧和摊销增加2,000万美元的现金来源增加，但与上一期间相比，现金净周转资金使用增加了4,700万美元，主要与流动负债减少有关。此外，递延所得税的现金来源减少650万美元，出售财产、厂房和设备的现金收益增加570万美元。
投资活动 
用于投资活动的现金净额减少1.348亿美元，至2.089亿美元i2022年9个月的RST，年收入为3.437亿美元i2021年9个月的RST主要是由于用于业务收购的现金减少了1.448亿美元，但资本支出增加了1920万美元，部分抵消了这一影响。
融资活动 
财务年度用于融资活动的现金净额为9,050万美元。i2022年9个月的RST，而本年度融资活动提供的现金净额为1.964亿美元i2021年的9个月。这一变化主要是由于公司发行2021年前9个月到期的4.75%优先债券所得3.5亿美元，以及2021年前9个月额外的5880万美元定期贷款借款。这些变化被与上一年同期相比减少1.395亿美元的净左轮手枪偿还，以及股票回购和向股东分红增加1860万美元部分抵消。
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流动性与资本来源综述
截至2022年9月25日，根据公司目前的现金流量预算和对短期和长期流动性需求的预测，公司现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及现有信贷安排下的可用借款预计将足以满足至少未来12个月营运资本和资本支出的预期现金需求，包括履行与2023年到期的1.00%可转换票据相关的债务。
能否利用本公司现有信贷安排下未使用的借款能力作为流动资金来源，取决于能否继续遵守本公司现行信贷协议(经修订，即“2021年信贷协议”)条款所规定的财务契诺。
截至2022年9月25日止报告期，本公司遵守其《2021年信贷协议》所规定的财务契诺。与截至2022年9月25日和当时结束的财政期间的实际金额相比，2021年信贷协议中定义的所需最高综合担保净杠杆率和所需最低综合固定费用覆盖率如下：
 必填项实际
综合担保净杠杆率(12个月期)2.75 0.27 
综合固定费用覆盖率(12个月期间)1.50 6.19 
此外，截至2022年9月25日，公司综合总净杠杆率(12个月期)为1.81。虽然这一比率是本公司在2021年信贷协议之前已存在的信贷协议下的契约，但它不是2021年信贷协议下的契约。然而，它用于确定2021年信贷协议下的适用借款保证金。
营运资金需求在不同时期有所不同，这取决于主要与我们所服务的房车、MH、海运和工业市场相关的生产量、交货时间以及客户的付款周期。如果营运现金流不足，公司的一个或多个资本资源将变得不可用，公司将寻求相应地修改其运营策略。鉴于经营业绩、当前经济和资本市场状况以及其他相关情况，本公司将继续评估其流动资金状况和潜在的补充流动资金来源。
关键会计政策
我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的MD&A中概述的关键会计政策没有实质性变化。
其他
季节性
房车、船舶和MH行业的制造作业历来都是季节性的，在天气温和的时候处于最高水平。因此，公司的销售额和利润总体上是第二季度最高的，第四季度最低的。过去几年的季节性行业趋势包括主要房车制造商在8月/9月增加经销商开放日的影响，以及1/2月海运开放日的影响，导致经销商推迟某些补充库存的采购，直到这些展会推出新的产品系列。此外，当前和未来的季节性行业趋势可能不同于前几年，这是由于国家和地区经济状况和消费者信心对该公司销售其零部件的房车和其他产品的零售的影响、交易商订单的时间、交易商库存的波动、新冠肺炎疫情对消费者购买模式的影响，以及恶劣天气条件不时对全行业批发发货时间的影响。
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俄乌战争
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰。随着军事活动的继续，以及对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰特定地区实施的制裁、出口管制和其他措施，这场战争对全球经济和金融市场的影响越来越大，并加剧了持续不断的经济挑战，包括通胀上升和全球供应链中断。我们将继续监测俄罗斯-乌克兰战争对宏观经济状况的影响，并不断评估这些问题可能对消费者需求、我们的供应商交付产品的能力、网络安全风险以及我们的流动性和获得资本的影响。

后续事件
我们评估了自资产负债表日起至10-Q表发表日发生的、需要在简明合并财务报表中确认或披露的所有后续事件和交易。
有关前瞻性陈述的信息
该公司就财务状况、经营结果、业务战略、经营效率或协同效应、竞争地位、现有产品的增长机会、管理计划和目标、Patrick Industries，Inc.的普通股市场以及其他事项不时作出前瞻性陈述，并希望利用1995年私人证券诉讼改革法赋予此类陈述的“避风港”，当它们伴随着确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述大不相同的重要因素的有意义的警示陈述时。上述“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中包含的陈述，以及本季度报告中包含的其他陈述和未来提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的文件中包含的陈述、公开发布的新闻稿、季度收益电话会议以及公司管理层未来在向股东、潜在投资者和其他与公司的业务和财务有关的人进行陈述时可能不时做出的陈述，这些都不是历史事实。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。任何对财务业绩的预测或关于未来发展的预期的陈述都不应以任何方式解释为保证这些结果或发展实际上将, 发生。不能保证任何前瞻性陈述将会实现，也不能保证实际结果不会与此类前瞻性陈述中提出的结果大不相同。公司不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述。有关可能影响我们的业务并导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的某些风险的信息，载于公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的“风险因素”一节以及公司随后各季度的10-Q表格中，这些表格已提交给美国证券交易委员会，并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
信贷协议项下的债务义务
截至2022年9月25日，根据我们的信贷协议，我们的总债务是基于SOFR的利率。基础SOFR增加100个基点将导致额外的年利息成本约280万美元，假设平均借款，包括我们的定期贷款，受2.756亿美元的浮动利率约束，这是2022年9月25日未偿还的此类借款的金额，受浮动利率约束。2.756亿美元不包括与定期贷款相关的递延融资成本。
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Libor过渡
从2021年12月31日开始，银行停止报告用于设定LIBOR的信息，因为它们的报告义务停止了。从2021年12月31日开始停止某些LIBOR期限，以及未来停止其他期限，包括一个月LIBOR，有效地结束了LIBOR及其发布的有用性。2022年8月11日，我们修改了现有的信贷协议，如简明合并财务报表附注9所述s，其中规定了根据SOFR的使用来计算利率。以SOFR取代LIBOR可能会导致利息支付高于预期，或在其他情况下与如果适用的LIBOR利率以其当前形式提供的话该等债务在利息期间应支付的款项在一段时间内不相关。

大宗商品波动性
主要由劳恩、石膏、刨花板、铝、软木木材和石油产品组成的主要原材料的价格受到需求和这些商品特有的其他因素(如石油价格)的影响，而不是直接受到通胀压力的影响。某些大宗商品的价格历来波动较大，并在2022年第三季度继续波动。在大宗商品价格波动期间，我们通常能够以价格调整的形式将涨价和降价转嫁给客户。我们在商品波动期间面临风险，因为不能保证未来成本的增加或减少(如果有的话)可以部分或全部转嫁给客户，或该等销售价格增加或减少的时间将与原材料成本的增加或减少相匹配。我们认为，商品价格波动不会对本报告所述期间的业务结果产生实质性影响。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
公司遵守证券交易法第13a-15(E)条规定的“披露控制和程序”，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告1934年证券交易法(经修订)报告中要求披露的信息，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。在设计及评估披露控制及程序时，本公司管理层认识到，任何控制及程序，不论其设计及运作如何完善，均只能为达致预期的控制目标提供合理保证，而本公司管理层在评估可能的控制及程序的成本效益关系时，必须运用其判断。
在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督和参与下，公司对截至本季度报告所涵盖期间(“评估日期”)结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估，截至评估日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此根据交易所法案提交的报告中必须披露的与公司相关的信息，包括合并子公司，将在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月25日的第三季度，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。      
第二部分：其他信息
第II部第1、3、4及5项不适用，已略去。
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第1A项。风险因素
除了我们在截至2022年3月27日的Form 10-Q季度报告中披露的情况外，与我们之前在Form 10-K年度报告中披露的截至2021年12月31日的年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)没有。
(B)没有。
(C)发行人购买股票证券
期间
购买的股份总数(1)
平均价格
按股支付(1)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值(2)
June 27- July 24, 202215,810 $54.31 15,810 $69,430,794 
2022年7月25日-8月28日137 60.72 — 69,430,794 
2022年8月29日-9月25日138,578 47.48 138,578 62,850,485 
154,525 154,388 
(1)金额包括本公司于2022年8月合共购买的137股普通股，其唯一目的是履行员工在归属其持有的股票奖励时的最低预扣税义务。
(2)有关公司股票回购计划的更多信息，请参见简明合并财务报表附注15。
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第六项。展品
 
展品(一)描述
31.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
31.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的证明
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首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定进行的认证
101交互式数据文件。以下材料以电子方式与本季度报告一起以Form 10-Q的形式提交：
 101.INSXBRL实例文档
 101.SCHXBRL分类架构文档
 101.CALXBRL分类计算链接库文档
 101.DEFXBRL分类定义Linkbase文档
 101.LABXBRL分类标签Linkbase文档
 101.PREXBRL分类演示文稿Linkbase文档

104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 
 
帕特里克工业公司.
 (注册人)
   
日期：2022年11月3日
发信人：/s/安迪·L·内梅斯
  
安迪·L·内梅斯

  首席执行官
 
 
   
日期：2022年11月3日发信人：雅各布·R·佩特科维奇
  雅各布·R·佩特科维奇
  财务执行副总裁总裁首席财务官兼财务主管



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