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0001005284真的错误http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrent--12-31三年Q3P3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrent一年0001005284美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-09-300001005284国家：KR2021-07-012021-09-3000010052842021-01-012021-09-300001005284美国-GAAP：销售成本成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-09-300001005284美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001005284国家：美国2022-07-012022-09-300001005284OLED：基于性能的VestingRequirementMembers美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001005284美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001005284OLED：材料销售成员2021-01-012021-09-300001005284美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001005284OLED：Members of Science 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ePlanMember2021-07-012021-09-300001005284Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-012022-09-300001005284Oled:NewOledMaterialsAgreementAndOledMaterialsAgreementMemberSRT：权重平均成员2021-07-012021-09-300001005284美国-公认会计准则：首选股票成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-300001005284OLED：其他非美国成员2021-07-012021-09-300001005284美国-GAAP：非美国成员2022-09-300001005284美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001005284美国-GAAP：专利技术成员2022-07-012022-09-300001005284国家：JP2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001005284OLED：主要客户CMembers美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001005284OLED：与高级或级别员工合作成员SRT：最小成员数2022-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001005284OLED：附加基金协议2006年成员2022-07-012022-09-300001005284OLED：ContractResearchServicesMember2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001005284美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-09-300001005284Oled:NewOledMaterialsAgreementAndOledMaterialsAgreementMemberSRT：权重平均成员2021-01-012021-09-300001005284OLED：不包括北美成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001005284OLED：附加基金协议2006年成员2021-01-012021-09-300001005284Oled:CommonStockIssuedToBoardOfDirectorsAndScientificAdvisoryBoardThatWasEarnedAndAccruedForInPreviousPeriodMember2022-01-012022-09-300001005284OLED：主要客户成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2022-09-300001005284OLED：其他成员2021-12-310001005284OLED：BASFSE成员2021-12-310001005284OLED：公司债券成员2022-09-300001005284美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2021-12-310001005284美国-GAAP：机器和设备成员2022-09-300001005284美国-公认会计准则：其他长期投资成员美国-公认会计准则：美国政府成员2021-12-310001005284国家：美国2022-01-012022-09-300001005284Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：绩效共享成员2021-07-012021-09-300001005284SRT：董事成员2022-07-012022-09-300001005284美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001005284美国-公认会计准则：外国成员2022-01-012022-09-300001005284国家：KR2021-01-012021-09-300001005284Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001005284美国-GAAP：非美国成员2021-07-012021-09-300001005284Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300001005284OLED：PdLdIncMember2022-09-300001005284美国-GAAP：销售成本成员OLED：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-07-012022-09-300001005284美国-公认会计准则：首选股票成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310001005284美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-012022-11-010001005284美国-公认会计准则：减税成员2022-01-012022-09-300001005284美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-09-300001005284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-3000010052842022-07-012022-09-300001005284美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-09-30OLED：专利Xbrli：纯ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享OLED：投资OLED：多个OLED：首席执行官OLED：董事会成员OLED：参与者OLED：员工ISO 4217：美元OLED：供应商

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末9月30日，2022

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号1-12031

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005284/000095017022021828/img33768341_0.jpg 

环球显示器公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

宾夕法尼亚州

 

23-2372688

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

菲利普斯大道250号, 尤因, 新泽西

 

08618

(主要执行办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(609) 671-0980

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

新兴成长型公司

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务账户准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年11月1日，注册人有未完成的47,236,557普通股。

 

 

目录

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

项目1.财务报表(未经审计)

 

 

综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日

 

1

综合损益表--2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月

 

2

综合全面收益表--截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月

 

3

股东权益综合报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月

 

4

合并现金流量表--截至2022年和2021年9月30日的9个月

 

6

合并财务报表附注

 

7

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

27

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

35

项目4.控制和程序

 

35

 

 

 

第二部分--其他资料

 

 

 

 

 

项目1.法律诉讼

 

36

第1A项。风险因素

 

36

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

 

36

项目3.高级证券违约

 

36

项目4.矿山安全信息披露

 

36

项目5.其他信息

 

36

项目6.展品

 

37

 

 

 

 

 

 

第I部分-融资IAL信息

项目1.融资AL报表

环球显示器公司及其子公司

合并B配额单

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

187,750

 

 

$

311,993

 

短期投资

 

 

501,051

 

 

 

351,194

 

应收账款

 

 

78,193

 

 

 

107,639

 

库存

 

 

180,194

 

 

 

134,160

 

其他流动资产

 

 

30,005

 

 

 

20,948

 

流动资产总额

 

 

977,193

 

 

 

925,934

 

财产和设备，扣除累计折旧#美元110,334及$92,461

 

 

137,713

 

 

 

128,832

 

收购技术，扣除累计摊销净额$187,132及$173,635

 

 

40,921

 

 

 

49,668

 

其他无形资产，累计摊销净额#美元8,631及$7,565

 

 

8,657

 

 

 

9,711

 

商誉

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投资

 

 

173,871

 

 

 

168,076

 

递延所得税

 

 

43,005

 

 

 

33,453

 

其他资产

 

 

133,428

 

 

 

135,710

 

总资产

 

$

1,530,323

 

 

$

1,466,919

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

13,357

 

 

$

14,955

 

应计费用

 

 

49,975

 

 

 

45,474

 

递延收入

 

 

67,254

 

 

 

120,864

 

其他流动负债

 

 

7,613

 

 

 

6,645

 

流动负债总额

 

 

138,199

 

 

 

187,938

 

递延收入

 

 

26,761

 

 

 

36,217

 

退休计划福利负债

 

 

67,305

 

 

 

66,773

 

其他负债

 

 

86,233

 

 

 

76,077

 

总负债

 

 

318,498

 

 

 

367,005

 

承付款和或有事项(附注18)

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，面值$0.01每股，5,000,000授权股份，200,000 
已发行和已发行的A系列不可转换优先股
(清盘价值为$7.50每股或$1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值$0.01每股，200,000,000授权股份，49,128,525
和49,065,924已发行的股份，以及47,762,877和47,700,276已发行股票，价格为
2022年9月30日和2021年12月31日

 

 

491

 

 

 

491

 

额外实收资本

 

 

674,773

 

 

 

658,728

 

留存收益

 

 

602,399

 

 

 

500,212

 

累计其他综合损失

 

 

(24,556

)

 

 

(18,235

)

库存股，按成本计算(1,365,6482022年9月30日和2021年12月31日的股票)

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股东权益总额

 

 

1,211,825

 

 

 

1,099,914

 

总负债和股东权益

 

$

1,530,323

 

 

$

1,466,919

 

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

1

 

环球显示器公司及其子公司

合并状态收入项目

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料销售

 

$

84,182

 

 

$

75,609

 

 

$

242,742

 

 

$

232,855

 

特许权使用费和许可费

 

 

71,450

 

 

 

63,939

 

 

 

191,530

 

 

 

163,037

 

合同研究服务

 

 

4,924

 

 

 

4,070

 

 

 

13,315

 

 

 

11,386

 

总收入

 

 

160,556

 

 

 

143,618

 

 

 

447,587

 

 

 

407,278

 

销售成本

 

 

37,396

 

 

 

31,481

 

 

 

97,798

 

 

 

82,748

 

毛利率

 

 

123,160

 

 

 

112,137

 

 

 

349,789

 

 

 

324,530

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

30,414

 

 

 

25,327

 

 

 

85,156

 

 

 

72,733

 

销售、一般和行政

 

 

18,442

 

 

 

20,960

 

 

 

59,373

 

 

 

57,603

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

3,562

 

 

 

5,505

 

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

专利费用

 

 

2,018

 

 

 

2,359

 

 

 

6,075

 

 

 

6,003

 

特许权使用费和许可费用

 

 

261

 

 

 

258

 

 

 

596

 

 

 

519

 

总运营费用

 

 

54,697

 

 

 

54,409

 

 

 

165,762

 

 

 

153,348

 

营业收入

 

 

68,463

 

 

 

57,728

 

 

 

184,027

 

 

 

171,182

 

利息收入，净额

 

 

2,432

 

 

 

137

 

 

 

4,306

 

 

 

345

 

其他(亏损)收入，净额

 

 

(804

)

 

 

(102

)

 

 

(749

)

 

 

178

 

利息和其他收入，净额

 

 

1,628

 

 

 

35

 

 

 

3,557

 

 

 

523

 

所得税前收入

 

 

70,091

 

 

 

57,763

 

 

 

187,584

 

 

 

171,705

 

所得税费用

 

 

(16,636

)

 

 

(11,654

)

 

 

(42,657

)

 

 

(33,368

)

净收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

每股普通股净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.91

 

稀释

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.90

 

加权平均份额在计算净值中的应用
普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

47,396,495

 

 

 

47,291,192

 

 

 

47,386,426

 

 

 

47,286,927

 

稀释

 

 

47,466,934

 

 

 

47,362,575

 

 

 

47,455,893

 

 

 

47,355,583

 

宣布的每股普通股现金股息

 

$

0.30

 

 

$

0.20

 

 

$

0.90

 

 

$

0.60

 

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

2

 

环球显示器公司及其子公司

C++合并报表综合收益

(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

其他综合(亏损)收入，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现亏损，
扣除税金净额$572, $1, $2,120及$10，分别

 

 

(1,680

)

 

 

(3

)

 

 

(7,231

)

 

 

(35

)

年先前服务费用和精算损失摊销
包括在定期养恤金净费用中的退休计划，
扣除税金净额$159, $334, $444及$1,004，分别

 

 

493

 

 

 

1,174

 

 

 

1,511

 

 

 

3,522

 

累计外币换算变动
调整，调整

 

 

(191

)

 

 

(155

)

 

 

(601

)

 

 

(224

)

其他综合(亏损)收入合计

 

 

(1,378

)

 

 

1,016

 

 

 

(6,321

)

 

 

3,263

 

综合收益

 

$

52,077

 

 

$

47,125

 

 

$

138,606

 

 

$

141,600

 

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

3

 

环球显示器公司及其子公司

合并报表股东权益

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

 

 

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

 

A系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

累计
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

已缴费

 

 

保留

 

 

全面

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，
JUNE 30, 2022

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,115,444

 

 

$

491

 

 

$

666,087

 

 

$

563,191

 

 

$

(23,178

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,165,309

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

普通股发行
致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,753

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

代扣代缴员工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,852

)

 

 

—

 

 

 

(306

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(306

)

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,196

 

 

 

—

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,984

 

 

 

—

 

 

 

436

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

436

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的9个月

 

 

 

A系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

累计
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

已缴费

 

 

保留

 

 

全面

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，
2021年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,065,924

 

 

$

491

 

 

$

658,728

 

 

$

500,212

 

 

$

(18,235

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,099,914

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

普通股发行
致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,887

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

代扣代缴员工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31,334

)

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,022

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,026

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

 

 

4

 

环球显示器公司及其子公司

合并股东权益报表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

A系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

累计
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

已缴费

 

 

保留

 

 

全面

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，
JUNE 30, 2021

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,054,059

 

 

$

491

 

 

$

638,991

 

 

$

427,188

 

 

$

(33,772

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

991,616

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,109

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,109

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,016

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,016

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,477

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,477

)

普通股发行
致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,111

 

 

 

—

 

 

 

8,131

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,131

 

代扣代缴员工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,025

)

 

 

—

 

 

 

(1,862

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,862

)

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,361

 

 

 

—

 

 

 

348

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

348

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,403

 

 

 

—

 

 

 

441

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

441

 

平衡，
2021年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,060,909

 

 

$

491

 

 

$

646,049

 

 

$

463,820

 

 

$

(32,756

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,036,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

A系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

累计
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

已缴费

 

 

保留

 

 

全面

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，
2020年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,013,476

 

 

$

490

 

 

$

635,595

 

 

$

353,930

 

 

$

(36,019

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

912,714

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138,337

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138,337

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,263

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,263

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,447

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,447

)

普通股发行
致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

62,501

 

 

 

1

 

 

 

22,542

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,543

 

代扣代缴员工税股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,733

)

 

 

—

 

 

 

(14,880

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,880

)

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,157

 

 

 

—

 

 

 

1,352

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,352

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,508

 

 

 

—

 

 

 

1,440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,440

 

平衡，
2021年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,060,909

 

 

$

491

 

 

$

646,049

 

 

$

463,820

 

 

$

(32,756

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,036,322

 

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

5

 

环球显示器公司及其子公司

合并状态现金流项目

(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

递延收入摊销和确认未开票应收账款净额

 

 

(201,529

)

 

 

(165,723

)

折旧

 

 

17,982

 

 

 

14,471

 

无形资产摊销

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

超额库存准备变动情况

 

 

2,368

 

 

 

2,058

 

投资溢价和折价摊销净额

 

 

(3,469

)

 

 

(229

)

对员工的股票补偿

 

 

22,528

 

 

 

22,846

 

董事会和科学顾问委员会的股票薪酬

 

 

1,121

 

 

 

1,052

 

递延所得税(福利)费用

 

 

(7,876

)

 

 

4,226

 

退休计划费用

 

 

3,998

 

 

 

6,676

 

资产减少(增加)：

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

29,446

 

 

 

(13,974

)

库存

 

 

(48,402

)

 

 

(31,952

)

其他流动资产

 

 

(3,555

)

 

 

(13,626

)

其他资产

 

 

2,282

 

 

 

(33,540

)

负债增加(减少)：

 

 

 

 

 

 

应付账款和应计费用

 

 

7,217

 

 

 

(3,311

)

其他流动负债

 

 

(543

)

 

 

(1,429

)

递延收入

 

 

132,961

 

 

 

160,021

 

其他负债

 

 

10,156

 

 

 

31,933

 

经营活动提供的净现金

 

 

124,174

 

 

 

134,326

 

投资活动产生的现金流：

 

 

 

 

 

 

购置财产和设备

 

 

(31,119

)

 

 

(29,496

)

购买无形资产

 

 

(4,761

)

 

 

(394

)

购买投资

 

 

(464,766

)

 

 

(272,340

)

出售和到期投资所得收益

 

 

302,872

 

 

 

115,240

 

用于投资活动的现金净额

 

 

(197,774

)

 

 

(186,990

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

发行普通股所得款项

 

 

1,247

 

 

 

1,136

 

向员工支付与股票薪酬有关的预扣税

 

 

(9,150

)

 

 

(14,880

)

支付的现金股利

 

 

(42,740

)

 

 

(28,447

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(50,643

)

 

 

(42,191

)

现金和现金等价物减少

 

 

(124,243

)

 

 

(94,855

)

期初现金及现金等价物

 

 

311,993

 

 

 

630,012

 

期末现金和现金等价物

 

$

187,750

 

 

$

535,157

 

发生了下列非现金活动：

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现亏损

 

$

(9,711

)

 

$

(39

)

发行给董事会和科学顾问委员会的普通股
在上一期间赚取和应计

 

 

300

 

 

 

300

 

与购买财产有关的应付账款和应计费用净变化
和设备

 

 

4,256

 

 

 

(1,849

)

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

6

 

环球显示器公司及其子公司

合并后的注释财务报表

(未经审计)

1.业务：

环球显示器公司及其子公司(本公司)是用于显示器和固态照明应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化的领先者。OLED是一种薄、轻、节能的固态设备，可以发光，可以在柔性和刚性基板上制造，使其非常适合用于全彩色显示器和照明产品。OLED显示屏正在占据越来越大的显示市场份额，特别是在手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和汽车市场。该公司认为，这是因为有机发光二极管在能效、对比度、视角、视频响应时间、外形系数和制造成本方面比竞争对手的显示技术具有潜在优势。本公司并相信，OLED照明产品因其高功率效率、优异的显色指数、低工作温度和新颖的外形尺寸，在未来具有取代许多现有光源的潜力。公司的技术领先地位、知识产权地位以及与领先的OLED显示器制造商20多年的密切合作经验是一些竞争优势，这些优势应该使公司能够继续分享OLED显示器和照明产品的收入，因为它们得到了更广泛的接受。

该公司的主要业务战略是(1)开发新的OLED材料，并向用于显示应用的产品制造商销售现有和新材料，如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用以及特殊和一般照明产品；以及(2)进一步开发和许可该公司的专有OLED材料、设备设计和制造技术，或以其他方式将其商业化。该公司已经建立了大量的OLED专有技术和材料组合，主要是通过内部研究和开发工作以及收购专利和专利申请，以及与世界一流大学、研究机构和战略制造伙伴关系保持长期和建立新的关系。该公司目前拥有、独家许可或拥有再许可的唯一权利5,500全球已颁发和正在申请的专利。

该公司制造并向客户销售其专有OLED材料，以供评估和用于商业OLED产品。该公司还与OLED显示器和照明产品制造商签订协议，根据协议授予他们在公司专利下执业和使用公司专有技术的许可证。与此同时，该公司与这些公司和其他正在评估公司的OLED材料、设备设计和制造技术的公司合作，这些技术可能用于商业OLED显示器和照明产品。

2.重要会计政策摘要：

中期财务信息

管理层认为，随附的未经审计综合财务报表是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的要求编制的，并包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地反映公司截至2022年9月30日的财务状况、截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的现金流量。虽然管理层相信所披露的资料足以使该等资料不具误导性，但该等未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，该等报表及附注载于本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。本公司在任何中期的经营业绩并不一定代表任何其他中期或全年的经营业绩。

合并原则

综合财务报表包括环球显示公司及其全资子公司UDC，Inc.，UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.(UDC Korea)，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation中国，Inc.，Adesis(Adesis)，UDC Ventures LLC，OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED材料制造有限公司(OMM)的账户。所有公司间交易和账户都已注销。

7

 

管理层对估计数的使用

按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。所作估计主要于收入确认领域，包括对材料单位销售额及特许权使用费的估计、所购入无形资产的使用年限、租赁负债、使用权资产、存货、无形资产、投资及所得税的使用及可回收性，包括变现递延税项资产、股票补偿及退休福利计划负债。实际结果可能与这些估计不同。

盘存

存货由原材料、在制品和产成品组成，按先进先出或可变现净值中的较低者列报。库存估价和确定承诺采购订单评估按季度进行，那些被确定为过时或超过预测使用量的项目将减记至其估计可变现价值。可变现价值的估计基于管理层的分析和假设，包括但不限于按产品预测的销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划和未来的需求需求。库存分析中使用了基于各种因素的12个月滚动预测，这些因素包括但不限于生产周期、预期产品订单、营销预测、积压和发货活动。如果市场状况不如预期，或者客户的实际需求低于预期，可能需要额外的库存减记。如果需求高于预期，之前减记的库存可能会被抛售。

金融工具的公允价值

应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的账面价值于随附的综合财务报表中的账面值接近公允价值，原因是该等工具属短期性质。本公司的其他金融工具，包括现金等价物、投资、退休计划福利负债及其他负债，均按公允价值列账。

少数股权投资

本公司对公司的少数股权投资进行会计处理，这些投资未按权益法计入股本证券，且公允价值不能轻易确定。这些证券的公允价值是根据同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化引起的原始成本减值减值(如有)加上或减去变动得出的。根据这种方法，这类公司的收入或亏损份额不包括在综合损益表中。这些投资的账面价值计入综合资产负债表上的投资。

本公司的政策是，当存在明确的减值证据时，确认其少数股权投资的减值。评估中考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化、完成可能表明价值下降的新股权融资、在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排，或启动可能对企业资产进行接管或清算以满足债务和股权利益相关者的债权的程序。

租契

该公司是经营租赁的承租人，主要是为了促进制造、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩张而产生的。在合同开始时，本公司确定一项安排是否为或包含租赁，如果是，则在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。就营运租赁而言，租赁负债按租赁开始日未付租赁付款的现值计量，而就融资租赁而言，租赁负债最初按未付租赁付款的现值计量，其后按利息法按摊销成本计量。经营租赁使用权资产计入综合资产负债表中的其他资产。经营租赁负债的短期部分计入综合资产负债表的其他流动负债，长期部分计入综合资产负债表的其他负债。截至2022年9月30日，该公司没有符合融资安排条件的租约。

主要估计和判断包括公司如何确定用于将未付租赁付款贴现到现值和租赁期限的贴现率。该公司监测可能需要确认减值损失的事件或情况变化。

8

 

收入确认和递延收入

材料销售涉及公司销售其OLED材料，用于客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入一般在所有权转移时确认，通常在装运时或交付时确认，具体取决于双方之间的合同协议。在交易价格包含可变对价的情况下，收入可在对材料的控制通过后确认。例如，可以为客户提供在用于大规模生产之前储存材料的延长机会，并给予客户不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权。在这种情况下，收入将在客户的一般退货权到期或客户不太可能行使其退货权时确认。

公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。该公司认为，根据这些合并协议出售的许可证和材料在财务报告方面彼此没有区别，因此，它们被作为单一的履约义务入账。因此，合同总对价在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行估计和确认。合同总对价根据合同定价在综合收益表上分配给材料销售和特许权使用费以及许可费。

收入的确认依赖于不同的估计。该公司根据历史趋势、行业估计和其预测过程，估计客户在合同期限内将购买的总材料单位。管理层使用期望值方法估算每单位费用的材料。此外，管理层根据客户在合同期限内的估计净销售收入估计基于销售的特许权使用费总额。

合同研究服务收入是Adesis根据合同为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务的范围从结构-活性关系研究的中间体、组合合成的参照剂和构建块、关键中间体的重新合成、专业有机化学需求和选择性Toll制造。这些服务以固定成本或合同规定的费率提供给第三方制药和生命科学公司以及其他技术公司。收入确认为按照逐个合同协商的计费时间表和付款条件提供服务。收到的款项超过确认的收入，记为递延收入。在其他情况下，可以在向客户开具发票之前提供服务和确认收入。在这些情况下，已确认的收入将超过已开出的金额，差额即根据合同条款目前无法向客户开出的金额，被记录为未开单应收账款。

技术开发和支助收入是从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的收入。技术开发和支助收入包括在综合损益表的合同研究服务中。

2018年，该公司与三星显示有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据本协议，该公司将获得许可费，按季度分期付款，协议期限为五年。该协议向SDC传达了在短于资产估计寿命的有限时间内使用公司某些知识产权资产的非独家权利。

在本公司与SDC订立现行商业许可协议的同时，本公司还与SDC订立了新的补充材料采购协议，该协议的有效期与许可协议相同。根据补充材料采购协议，SDC同意从本公司购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造许可产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及公司在补充协议期限内满足这些要求的能力。

2015年，公司与LG Display有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议，自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案将这些协议的条款延长至2025年底。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可，根据该公司的专利组合制造和销售OLED显示器。专利许可要求支付许可费、预付版税和授权产品的运行版税。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光发射器和主体材料。这些协议规定了与协议有效期内预计的材料销售量以及最低特许权使用费收入有关的某些其他最低义务。

2016年，公司与天马微电子有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，本公司根据以下条款授予天马非独家许可权

9

 

公司拥有或控制的各种专利，用于制造和销售OLED显示产品。许可协议要求支付许可费和许可产品的运行版税。此外，公司还向天马供应用于其特许产品的磷光OLED材料。2021年，双方将专利许可协议和材料采购协议的条款延长了一次，延长了多年。

2017年，公司与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司向京东方提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

2018年，公司与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，公司根据公司拥有或控制的各种专利授予Visionox的某些联属公司制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求支付许可费和许可产品的运行版税。此外，该公司还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。2021年，本公司宣布延长了Visionox协议，签订了新的五年制与Visionox的新附属公司Visionox合肥科技有限公司签订OLED材料供应和许可协议。

2019年，公司与武汉中国星光光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供应关系。2020年，本公司与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予CSOT非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

所有非可变对价交易的材料销售交易都将在90天内开具账单并到期，而且基本上都是以美元进行交易。

销售成本

销售成本包括与在公司的制造合作伙伴和公司的内部制造加工设施加工的材料的生产相关的劳动力和材料成本。该公司的销售成本部分还包括制造设备的折旧，以及制造间接成本和过剩和陈旧库存的库存调整。

研究与开发

研究与开发的支出在发生时计入费用。

专利费用

与专利申请、专利诉讼、专利辩护和专利维护有关的费用在发生时计入费用。在专利价值明显增加的情况下，成功地为一项专利的挑战辩护的成本被资本化。与不成功的结果有关的成本被计入费用。

已获得技术的摊销

摊销成本主要与从巴斯夫和富士胶片获得的技术有关。该等收购分别于截至2016年12月31日及2012年12月31日止年度完成。收购成本将在一段时间内摊销10巴斯夫的专利已经有好几年了。富士胶片收购的技术在一段时间内完全摊销10截至2022年7月的几年。

其他无形资产摊销

其他无形资产主要与收购Adesis有关，将在一段时间内摊销10至15好几年了。有关进一步讨论，请参阅注7。

外币财务报表与外币交易的折算

这个该公司的报告货币是美元。UDC爱尔兰和UDC韩国子公司的本位币也是美元，OMM子公司和公司其他亚太子公司的本位币也是美元

10

 

附属公司是它的当地货币。该公司将OMM及其亚太海外子公司的综合收益表中包含的金额按加权平均汇率换算为美元，公司认为加权平均汇率代表了交易日期的实际汇率。本公司的OMM子公司和本公司的其他亚太外国子公司的资产和负债按每个报告日结束时的实际汇率从当地货币换算成美元，本公司将由此产生的外汇换算调整计入综合资产负债表，作为累计其他全面亏损的组成部分。到目前为止，外币和外币交易换算的总体影响微乎其微。

所得税

所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下，公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸以最大金额计量，其变现可能性大于50%.确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。本公司将与未确认的税收优惠有关的利息和罚款(如果有的话)记录为税费的一个组成部分。

以股份为基础的薪酬奖励

本公司在综合收益表中确认以股权为基础的奖励的授予日期公允价值，例如根据员工股票购买计划发行的股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和向员工和董事发行的业绩单位奖励。

股票奖励的公允价值以股票在授予日的收盘价为基础。基于股份的奖励的公允价值在扣除没收后的必要服务期内按直线原则确认为补偿费用。本公司于各自授予、行使或归属以股份为基础的付款奖励时发行新股(视情况而定)。

绩效单位奖励受到基于绩效的或基于市场的归属要求的约束。对于基于业绩的归属，奖励的授予日期公允价值基于公司普通股的公允价值，在服务期内根据对实现适用业绩目标的可能性的评估确认，并根据实际和预期业绩定期调整补偿费用。以市场为基础的绩效单位奖励的薪酬支出是根据截至授予日的估计公允价值利用蒙特卡洛模拟模型计算的，并以直线方式在服务期内确认。

近期会计公告

已发布但尚未采用的会计准则

股权投资的公允价值。2022年，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2022-03号，《公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》。根据这一标准，在衡量证券的公允价值时，不考虑对股权证券销售的合同限制。该标准还要求对受合同限制的股权证券进行某些披露。ASU于2024年1月1日生效，该公司正在评估该标准对其投资的潜在影响。

 

3. 现金、现金等价物和投资：

该公司的固定收益证券组合包括定期银行存单、美国政府债券、公司债券和可转换票据。本公司将所有原始到期日(购买日到期日)为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。该公司将其剩余债务证券归类

11

 

可供出售的投资。这些债务证券按公允市场价值列账，未实现收益和亏损在股东权益中报告。出售证券的收益或损失以具体的识别方法为基础。

现金和现金等价物

下表提供了有关该公司现金和现金等价物组合的详细信息(以千计)：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

集料 公平

 

现金和现金等价物分类

 

成本

 

 

收益

 

 

(亏损)

 

 

市场价值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构现金账户

 

$

123,579

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

123,579

 

货币市场账户

 

 

14,174

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,174

 

公司债券

 

 

49,997

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,997

 

 

 

$

187,750

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

187,750

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构现金账户

 

$

256,878

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

256,878

 

货币市场账户

 

 

55,115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55,115

 

 

 

$

311,993

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

311,993

 

 

短期投资

下表提供了有关该公司短期投资组合的详细信息(以千计)：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

集料 公平

 

短期投资分类

 

成本

 

 

收益

 

 

(亏损)

 

 

市场价值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

$

213,803

 

 

$

—

 

 

$

(1,198

)

 

$

212,605

 

美国政府债券

 

 

290,068

 

 

 

—

 

 

 

(1,622

)

 

 

288,446

 

 

 

$

503,871

 

 

$

—

 

 

$

(2,820

)

 

$

501,051

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单

 

$

240

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

240

 

公司债券

 

 

226,448

 

 

 

3

 

 

 

(97

)

 

 

226,354

 

美国政府债券

 

 

124,611

 

 

 

—

 

 

 

(11

)

 

 

124,600

 

 

 

$

351,299

 

 

$

3

 

 

$

(108

)

 

$

351,194

 

 

长期公司债券和美国政府债券投资

下表提供了有关该公司长期投资组合的详细信息(以千计)：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

集料 公平

 

长期投资分类

 

成本

 

 

收益

 

 

(亏损)

 

 

市场价值

 

2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

$

1,796

 

 

$

—

 

 

$

(91

)

 

$

1,705

 

美国政府债券

 

 

159,812

 

 

 

—

 

 

 

(6,654

)

 

 

153,158

 

 

 

$

161,608

 

 

$

—

 

 

$

(6,745

)

 

$

154,863

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府债券

 

$

159,692

 

 

$

10

 

 

$

(134

)

 

$

159,568

 

 

 

$

159,692

 

 

$

10

 

 

$

(134

)

 

$

159,568

 

长期少数股权投资与可转换票据

本公司的少数股权投资和可转换票据组合包括对私人持有的早期公司的投资，主要目的是为了及早获得新技术，而且是被动的，因为本公司通常不寻求在其投资的公司的董事会中获得代表。少数股权投资和可转换票据计入综合资产负债表的投资。截至2022年9月30日，该公司拥有四总账面价值为$的少数股权投资15.0百万计为权益证券，与公允价值相比不能轻易确定两项少数股权投资，总账面价值为#美元8.5截至2021年12月31日。截至2022年9月30日, 《公司》

12

 

有一公允价值为$的可转换票据投资4.0100万美元，作为可供出售的债务证券，采用3级公允价值计量。截至2021年12月31日，没有可转换票据投资。

4.公允价值计量：

下表提供按公允价值列账的资产和负债，这些资产和负债是按经常性基础计量的2022年9月30日(千)：

 

 

 

 

 

 

公允价值计量，使用

 

 

 

总账面价值
截至9月30日，
2022

 

 

报价在
活跃的市场
(1级)

 

 

重要的其他人
可观测输入
(2级)

 

 

重大不可察觉
输入量
(3级)

 

现金等价物

 

$

64,171

 

 

$

64,171

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投资

 

 

501,051

 

 

 

501,051

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期公司债券投资

 

 

1,705

 

 

 

1,705

 

 

 

—

 

 

 

—

 

美国政府债券的长期投资

 

 

153,158

 

 

 

153,158

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可转换票据

 

 

4,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位：千)：

 

 

 

 

 

 

公允价值计量，使用

 

 

 

总账面价值
截至12月31日，
2021

 

 

报价在
活跃的市场
(1级)

 

 

重要的其他人
可观测输入
(2级)

 

 

重大不可察觉
输入量
(3级)

 

现金等价物

 

$

55,115

 

 

$

55,115

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投资

 

 

351,194

 

 

 

351,194

 

 

 

—

 

 

 

—

 

美国政府债券的长期投资

 

 

159,568

 

 

 

159,568

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是根据管理层自己用于按公允价值计量资产和负债的假设而无法观察到的投入。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平投入确定的。

债务投资的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中计入未实现损益，债务投资的任何信贷损失计入信贷损失准备，并在综合损益表的其他收入中确认抵销。有几个不是债务投资的信贷损失截至2022年9月30日或2021年12月31日.

5.库存：

库存包括以下内容(以千计)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

原料

 

$

105,349

 

 

$

75,227

 

在制品

 

 

15,430

 

 

 

16,065

 

成品

 

 

59,415

 

 

 

42,868

 

库存

 

$

180,194

 

 

$

134,160

 

该公司记录的库存准备金增加了#美元。1.7百万美元和美元1.0百万美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为和$2.4百万美元和美元2.1百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月分别是由于某些产品的库存水平过高。

13

 

6.财产和设备：

财产和设备净额包括以下各项(以千计)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建筑和改善

 

 

89,958

 

 

 

76,600

 

办公室和实验室设备

 

 

122,714

 

 

 

107,168

 

家具、固定装置和计算机相关资产

 

 

17,320

 

 

 

16,221

 

在建工程

 

 

15,413

 

 

 

18,662

 

 

 

 

248,047

 

 

 

221,293

 

减去：累计折旧

 

 

(110,334

)

 

 

(92,461

)

财产和设备，净额

 

$

137,713

 

 

$

128,832

 

折旧费用为$6.5百万美元和美元5.3百万美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$18.0百万美元和美元14.5百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。

7. 商誉和无形资产：

本公司每年或每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，监察商誉的可收回程度。需要摊销的购买的无形资产包括收购的技术和其他无形资产，包括商号、客户关系和开发的知识产权(IP)流程。

获得的技术

收购的技术主要包括从PD-LD公司、摩托罗拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士胶片获得的专利和专有技术的许可权。这些无形资产包括以下内容(以千计)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

PD-LD公司

 

$

1,481

 

 

$

1,481

 

摩托罗拉

 

 

15,909

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

 

95,989

 

 

 

95,989

 

富士胶片

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

5,212

 

 

 

462

 

 

 

 

228,053

 

 

 

223,303

 

减去：累计摊销

 

 

(187,132

)

 

 

(173,635

)

收购的技术，网络

 

$

40,921

 

 

$

49,668

 

与收购技术相关的摊销费用为#美元3.2百万美元和美元5.1百万美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$13.5百万美元和美元15.4百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。摊销费用计入合并损益表上的技术和其他无形资产摊销费用项目，预计为#美元。2.5截至2022年12月31日的三个月，百万美元10.1在截至2023年、2024年和2025年12月31日的每一年中，5.3在截至2026年12月31日的一年中，2.8此后总计为百万美元。

富士胶片的专利收购

2012年7月23日，该公司与富士胶片签订了专利销售协议。根据协议，富士胶片的销售额超过1,200OLED相关专利和专利申请，以换取现金支付$105.0百万美元，外加美元4.5与购买相关的成本为100万美元。该协议包含惯例陈述、保证和契诺，包括双方不起诉的各自契诺。该协议允许公司将协议项下的所有权利和义务转让给其关联公司，并允许公司在协议预期的交易完成之前将其权利和义务转让给UDC爱尔兰公司。该协议拟进行的交易已于2012年7月26日完成。该公司记录了$105.0百万美元外加$4.5百万美元的采购成本，作为获得的技术，在一段时间内摊销10截至2022年7月的年份。

14

 

巴斯夫专利收购

2016年6月28日，UDC爱尔兰与巴斯夫签订并完成了知识产权转让协议。根据知识产权转让协议，巴斯夫向UDC爱尔兰出售了其拥有和共同拥有的某些知识产权的所有权利、所有权和权益，这些知识产权与OLED材料的组成、开发、制造和使用有关，包括OLED照明和显示堆叠技术，以及某些有形资产。知识产权包括专有技术和超过500磷光材料和技术领域的已颁发和正在申请的专利。收购这些资产是为了换取8680万欧元(#美元)的现金支付95.8百万)。此外，UDC爱尔兰公司还承担了巴斯夫参与的三项联合研发协议规定的某些权利和义务。知识产权转让协议还包含各方的惯常陈述、保证和契约。UDC爱尔兰公司记录了8,680万欧元(9,580万美元)的付款和产生的采购费用#美元。217,000作为已获得的技术，这些技术在一段时间内摊销10好几年了。

其他无形资产

作为2016年6月收购Adesis的结果，该公司记录了#美元16.8百万其他无形资产，包括#美元10.5分配给客户关系的百万美元，加权平均寿命为11.5年，美元4.8100万到内部开发的IP、工艺和配方，加权平均寿命为15年，和美元1.5百万件商品名称和商标，加权平均寿命为10好几年了。

在…2022年9月30日，这些其他无形资产包括以下内容(以千为单位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

 

总运载量
金额

 

 

累计
摊销

 

 

净载运
金额

 

客户关系

 

$

10,520

 

 

$

(5,657

)

 

$

4,863

 

开发知识产权、流程和食谱

 

 

4,820

 

 

 

(1,988

)

 

 

2,832

 

商品名称/商标

 

 

1,500

 

 

 

(930

)

 

 

570

 

其他

 

 

448

 

 

 

(56

)

 

 

392

 

可确认的其他无形资产总额

 

$

17,288

 

 

$

(8,631

)

 

$

8,657

 

 

与其他无形资产相关的摊销费用为#美元358,000对两个人都是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$1.1在截止日期的九个月内2022年和2021年9月30日。上午11点摊销费用计入合并损益表中的技术和其他无形资产摊销费用细目，预计为#美元。358,000截至2022年12月31日的三个月，1.4在接下来的四个财政年度(2023-2026)每年2.7此后总计为百万美元。

8.其他资产：

其他资产包括以下内容(以千为单位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

长期应收税金

 

$

102,561

 

 

$

103,260

 

使用权资产

 

 

28,135

 

 

 

30,614

 

其他长期资产

 

 

2,732

 

 

 

1,836

 

其他资产

 

$

133,428

 

 

$

135,710

 

关于使用权资产和应收非流动税金的进一步解释，分别见附注9和附注20。

9. LEASES:

该公司已签订经营租约，以促进其制造、研发、销售、一般及行政活动的扩展。就计算经营租赁负债而言，租赁条款可被视为包括当这些事件合理确定将会发生时延长或终止租赁的选项。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定，因此，本公司根据租赁开始日的信息使用适当的递增借款利率来确定租赁付款的现值。目前的租赁协议不包含任何剩余价值保证或实质性限制性契约。自.起2022年9月30日, 该公司没有任何资金

15

 

租契并有一项尚未开始的运营租约，与扩展特拉华州威尔明顿的Adesis研究设施有关。

下表列出了公司的经营租赁成本和与公司经营租赁有关的补充现金流信息(单位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

经营租赁成本

 

$

1,067

 

 

$

1,163

 

 

$

3,238

 

 

$

2,536

 

非现金活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以租赁义务换取的使用权资产

 

$

867

 

 

$

16,103

 

 

$

867

 

 

$

26,174

 

下表列出了公司的经营性使用权资产和负债(以千为单位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

使用权资产

 

$

28,135

 

 

$

30,614

 

短期租赁负债

 

 

3,297

 

 

 

3,351

 

长期租赁负债

 

 

24,838

 

 

 

27,263

 

 

下表列出了用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设：

 

 

 

2022年9月30日

 

加权平均剩余租赁年限(年)

 

 

7.8

 

加权平均贴现率

 

 

2.8

%

 

截至2022年9月30日，目前的经营租约的剩余期限在一和九年有延长租赁期的选项。

截至以下日期的未贴现未来最低租赁付款2022年9月30日，按年和总计计算，超过一年的不可取消租赁期限如下(以千计)：

 

 

 

到期日
经营租赁负债

 

2022 (1)

 

$

971

 

2023

 

 

4,057

 

2024

 

 

4,071

 

2025

 

 

4,111

 

2026

 

 

4,131

 

此后

 

 

13,992

 

租赁付款总额

 

 

31,333

 

减去：推定利息

 

 

(3,198

)

租赁付款现值

 

$

28,135

 

 

(1)
租赁负债的预定到期日为2022年10月1日至2022年12月31日。

10. 应计费用：

应计费用包括以下各项(以千计)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

补偿

 

$

22,403

 

 

$

27,686

 

PPG工业公司协议

 

 

20,776

 

 

 

8,853

 

咨询

 

 

1,455

 

 

 

1,314

 

专业费用

 

 

669

 

 

 

1,000

 

版税

 

 

596

 

 

 

691

 

研究和开发协议

 

 

474

 

 

 

1,469

 

其他

 

 

3,602

 

 

 

4,461

 

应计费用

 

$

49,975

 

 

$

45,474

 

 

16

 

 

11.与学术伙伴签订的研究和许可协议：

该公司与许多承担资助研究项目的学术机构有着长期的合作关系，包括普林斯顿大学(普林斯顿大学)和南加州大学(USC)。

根据公司、普林斯顿大学和南加州大学之间目前的许可协议，大学已在全球范围内向公司授予独家许可权，并有权为公司再许可、制造、制造、使用、租赁和/或销售产品，并实践基于专利申请和颁发的专利的过程，这些专利来自大学为公司进行的研究。公司记录了与本协议有关的特许权使用费费用#美元。261,000及$258,000对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$596,000及$519,000对于分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。

根据目前与南加州大学的研究协议，该公司还按季度支付实际发生的费用。截至2022年9月30日，该公司有义务向南加州大学支付最高$2.2在研究协议的剩余期限内将开展的工作费用为100万美元。该公司记录了与根据协议开展的工作有关的研究和开发费用#美元。245,000及$384,000对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$695,000及$1.1百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。

12.其他负债：

其他负债包括以下债务(以千计)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

长期应缴税款

 

$

60,173

 

 

$

47,791

 

长期租赁负债

 

 

24,838

 

 

 

27,263

 

其他长期负债

 

 

1,222

 

 

 

1,023

 

其他负债

 

$

86,233

 

 

$

76,077

 

有关长期租赁负债及长期应付税项的进一步解释，请分别参阅附注9及附注20。

13.PPG协议下的股权和现金补偿：

二零一一年九月二十二日，本公司与PPG Industries，Inc.(PPG)订立经修订及重订的OLED材料供应及服务协议(新OLED材料协议)，自2011年10月1日起生效，以PPG取代原有的OLED材料协议。新OLED材料协议于2021年2月经修订后，有效期至2024年12月31日，其后自动续期一年，除非本公司提前一年通知终止，或PPG提前两年通知终止。新的OLED材料协议包含的条款与最初的OLED材料协议的条款基本相似。根据新的OLED材料协议，PPG将继续协助公司开发其专有OLED材料，并向公司提供该等材料用于评估和转售给其客户。

根据新的OLED材料协议，该公司在每个日历季度期间提供的服务按成本加成的基础对PPG进行补偿。该公司被要求以全现金支付其中一些服务的费用。至.为止50剩余服务的%将由公司自行决定以现金或公司普通股的形式支付，其余部分以现金支付。可向PPG发行的普通股的实际数量是根据公司普通股在截至3月31日和9月30日的每个日历半年结束前指定天数内的平均收盘价确定的。然而，如果这个平均收盘价低于1美元。20.00，该公司被要求以现金补偿PPG。不是自合同开始以来，PPG一直在为其提供的服务发行股票。

该公司还必须向PPG报销用于研发的原材料。该公司将这些原材料的购买记录为流动资产，直到这些材料用于研究和开发工作。

2021年2月，公司签订了一项新的OLED材料协议修正案，延长了协议期限，并明确规定PPG关联公司PPG SCM爱尔兰有限公司将在公司位于爱尔兰香农的新制造基地向UDC爱尔兰提供运营和维护服务，该基地目前由UDC爱尔兰的全资子公司OMM租赁，用于生产OLED材料。设施改善已经完成，并于#年开始运营。

17

 

2022年6月。与最初的新OLED材料协议一样，该公司将在成本加成的基础上补偿PPG在香农制造厂提供的服务。

该公司记录的研究和开发费用为#美元2.6百万美元和美元789,000对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$4.9百万美元和美元3.0百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月分别涉及PPG完成的费用和工作偿还的现金部分，不包括为商业化学品支付的金额。

 

14.股东权益：

优先股

公司经修订和重新修订的公司章程授权其发行最多5,000,000$的股票0.01面值优先股，包括公司董事会不时决定的名称、权利和优先股。因此，公司董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，其股息、清算、转换、投票权或其他权利高于公司普通股股东的权利。

1995年，该公司发布了200,000根据美国仿生公司(ABC)与美国仿生公司(ABC)之间的特定技术转让协议，A系列不可转换优先股(A系列)的股份。A系列股票的清算价值为#美元。7.50每股。A系列股东作为一个单一阶层，有权选择二公司董事会成员。这项权利从未被行使过。A系列股票的持有者在股东一般有权投票的事项上每股有一票投票权。A系列股东无权获得任何股息。

截至2022年9月30日，公司已经发行了200,000优先股，全部已发行。

普通股

公司经修订和重新修订的公司章程授权其发行最多200,000,000$的股票0.01面值普通股。公司普通股的每股持有者有权就所有由股东表决的事项投一票。

截至2022年9月30日，公司已经发行了49,128,525普通股，其中47,762,877都是杰出的。在.期间截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，公司回购不是普通股。

科学顾问委员会奖

在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，本公司共批出2,024和1,400分别向科学咨询委员会非雇员成员发放完全授予的普通股股份，以奖励#年提供的服务2021 and 2020，分别为。向科学咨询委员会成员发行的股票的公允价值为#美元。300,000在这两个九个月期间。

分红

在截至2022年9月30日的三个月内，公司宣布并支付现金股息$0.30每股普通股，或$14.2百万美元，在截至2022年9月30日的9个月，公司宣布并支付现金股息$0.90每股普通股，或$42.7百万美元，用于公司已发行的普通股。

2022年11月1日，公司董事会宣布第四季度股息为美元0.30每股应支付股息2022年12月30日致所有登记在册的本公司普通股股东2022年12月16日。未来的所有股息都将得到公司董事会的批准。

 

18

 

15. 累计其他综合亏损：

与累计其他综合亏损变动有关的金额如下(以千计)：

 

 

 

未实现的收益(亏损)
可供出售
证券

 

 

未实现净收益(亏损)
退休计划(2)

 

 

累计变化
外币
翻译调整

 

 

总计

 

 

中受影响的行项目
合并报表
收入

余额2021年12月31日，税后净额

 

$

(142

)

 

$

(18,019

)

 

$

(74

)

 

$

(18,235

)

 

 

其他综合损失
重新分类前

 

 

(7,231

)

 

 

—

 

 

 

(601

)

 

 

(7,832

)

 

 

重新分类为净收入(1)

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

销售，一般和行政，
研究和开发以及
销售成本

期间的更改

 

 

(7,231

)

 

 

1,511

 

 

 

(601

)

 

 

(6,321

)

 

 

2022年9月30日扣除税后的余额

 

$

(7,373

)

 

$

(16,508

)

 

$

(675

)

 

$

(24,556

)

 

 

 

 

 

未实现的收益(亏损)
可供出售
证券

 

 

未实现净收益(亏损)
退休计划(2)

 

 

累计变化
外币
翻译调整

 

 

总计

 

 

中受影响的行项目
合并报表
收入

余额2020年12月31日，税后净额

 

$

91

 

 

$

(36,075

)

 

$

(35

)

 

$

(36,019

)

 

 

其他综合损失
重新分类前

 

 

(35

)

 

 

—

 

 

 

(224

)

 

 

(259

)

 

 

重新分类为净收入(1)

 

 

—

 

 

 

3,522

 

 

 

—

 

 

 

3,522

 

 

销售，一般和行政，
研究和开发以及
销售成本

期间的更改

 

 

(35

)

 

 

3,522

 

 

 

(224

)

 

 

3,263

 

 

 

余额2021年9月30日，税后净额

 

$

56

 

 

$

(32,553

)

 

$

(259

)

 

$

(32,756

)

 

 

 

(1)
公司将退休计划先前服务费用和精算损失的摊销从累计其他综合损失重新归类为净收益#美元1.5百万美元和美元3.5百万美元截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。
(2)
请参阅附注17：退休计划福利负债。

 

16.基于股票的薪酬：

股权薪酬计划

股权补偿计划规定向公司的员工、董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、普通股股份、股票增值权和业绩单位。股票期权可在公司人力资本委员会确定的期限内行使，但不超过10从授予之日起的数年内。穿过2022年9月30日，公司股东已批准增加股权补偿计划下预留供发行的股份数量，以10,500,000，并拥有将该计划的期限延长至2024年。自.起2022年9月30日，有几个1,572,966根据股权补偿计划仍可授予的股份。

限制性股票奖励和单位

公司已向员工和非员工发放限制性股票奖励和单位，归属期限为一至五年。公允价值等于授予员工奖励之日公司普通股的市场价格，等于报告期末未归属非雇员奖励或归属非雇员奖励之日的市场价格。限制性股票奖励和单位的费用在发放给员工的奖励的归属期间按比例摊销，并对发放给非雇员的奖励使用分级归属方法。

截至2022年9月30日的9个月内，公司批准110,128向雇员和非雇员发放限制性股票奖励和限制性股票单位的股份，其公允价值总额为#美元。16.0百万美元，并将在三至五年自授予之日起，只要承授人在适用的归属日期仍是本公司的雇员或仍在为本公司提供服务。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司记录了与授予雇员和非雇员的所有限制性股票奖励和单位有关的补偿费用#美元，销售、一般和行政费用。3.4百万美元和美元3.8百万美元，研发费用分别为1.5百万美元和美元1.3销售成本分别为100万美元和573,000及$598,000，分别为。对于截至2022年和2021年9月30日的9个月, 公司记录了作为补偿费用的

19

 

相关授予雇员和非雇员的所有限制性股票奖励和单位，销售、一般和行政费用为$10.8百万美元和美元11.4百万美元，研发费用分别为4.6百万美元和美元3.9销售成本分别为100万美元和1.7百万美元和美元1.9分别为100万美元。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，与归属限制性股票奖励和单位有关, 2,852和8,525分别为合计公允价值为$的股份305,000及$1.9在现金流量表的合并报表中，分别预扣了100万欧元以偿还预扣税款，并作为融资活动反映在现金流量表中。与归属限制性股票奖励和单位有关的截至2022年和2021年9月30日的9个月, 54,252和69,352分别为合计公允价值为$的股份8.3百万美元和美元14.0在现金流量表的合并报表中，分别预扣了100万欧元以偿还预扣税款，并作为融资活动反映在现金流量表中。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司记录了与授予科学顾问委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费用，其未归属股票在每个报告期内按市价计价，研发费用为#美元。32,000及$48,000，分别为。对于截至2022年和2021年9月30日的9个月，公司记录了与授予科学顾问委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费用，其未归属股票在每个报告期内按市价计价，研发费用为#美元。183,000及$160,000，分别为。

公司已向董事会非雇员成员授予限制性股票单位，季度授予时间约为一年。公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。发行限制性股票单位，并在归属期间按比例确认费用。对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司记录了与授予董事会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的服务补偿费用、销售、一般和行政费用#美元。315,000及$300,000，分别为。对于截至2022年和2021年9月30日的9个月，公司记录了与授予董事会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的服务补偿费用、销售、一般和行政费用#美元。937,000及$891,000，分别为。关于授予限制性股票，公司向董事会非雇员成员发行了6,588和4,062股票，分别在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月。

表演单位奖

每项业绩单位奖励均须符合业绩归属要求(基于业绩或基于市场)和服务归属要求。基于业绩的归属要求与EBITDA和现金流业绩挂钩，按特定业绩期间衡量。基于市场的归属要求与公司相对于纳斯达克电子零部件指数成份股公司的总股东回报(TSR)挂钩，以三年业绩期间衡量。根据业绩可以授予的业绩单位的最大数量是已授予股份的三倍。此外，如果公司的总股东回报为负，业绩单位将根本不会归属。

截至2022年9月30日的9个月内，公司批准100,621表演单位，其中50,309单位必须遵守基于EBITDA的绩效授权要求，25,156各单位须遵守基于公司运营现金实现的绩效归属要求，以及25,156这些单位受到基于市场的TSR归属要求的约束。授予日期绩效单位奖的公允价值为#美元。15.2百万美元截至2022年9月30日的9个月，由公司授予业绩归属单位的普通股和市场归属单位使用的蒙特卡洛模拟模型确定。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司记录的销售、一般和行政费用为#美元。1.9百万美元和美元1.8百万美元，研发费用分别为488,000及$476,000和销售成本分别为303,000及$292,000，分别与绩效单位相关。对于截至2022年和2021年9月30日的9个月，公司记录的销售、一般和行政费用为#美元。3.7百万美元和美元3.8百万美元，研发费用分别为873,000及$1.0销售成本分别为100万美元和539,000及$624,000，分别与绩效单位相关。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，与业绩单位归属有关, 5,082和3,881分别为合计公允价值为$826,000及$875,000分别为偿还预扣税款而预提，并在合并现金流量表中作为一项融资活动反映。

20

 

员工购股计划

2009年4月7日，公司董事会通过了员工购股计划(ESPP)。员工持股计划获本公司股东批准，并于2009年6月25日生效。本公司已预留1,000,000根据ESPP发行的普通股。除非被董事会终止，否则ESPP将在所有预留股份发行完毕后到期。

合资格的雇员可选择透过连续两年的薪金扣减向雇员支援计划供款。三个月购买期，第一次从2009年7月1日开始。每名选择参与的员工将被视为在购买期的第一天被授予购买公司普通股的选择权。除非员工在购买期间选择退出，否则期权将根据员工对ESPP的累计供款在期间的最后一天(即购买日期)自动行使。购买价格将等于85在该期间的第一天或该期间的最后一个营业日普通股每股收盘价的百分比。

员工最多可分配10根据ESPP购买普通股的基本薪酬的%；然而，每位员工购买的普通股不得超过12,500在给定的购买日期购买股票，员工购买的股票不得超过$25,000特定日历年ESPP项下普通股的总价值。

在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，公司发行了13,026和6,508根据ESPP，分别持有其普通股的股份，所得收益为$1.2百万美元和美元1.1分别为100万美元。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，公司记录的费用为$3,000及$20,000，分别用于销售、一般和行政费用，#美元19,000及$46,000分别用于研究和开发费用，以及$14,000及$25,000与ESPP相关的销售成本分别等于折扣金额和回顾功能的价值。对于截至2022年和2021年9月30日的9个月，公司记录的费用为$86,000及$78,000，分别用于销售、一般和行政费用，#美元183,000及$140,000分别用于研究和开发费用，以及$110,000及$86,000与ESPP相关的销售成本分别等于折扣金额和回顾功能的价值。

 

17. 退休计划福利负债：

2010年3月18日，公司人力资本委员会和董事会批准通过了《环球显示公司高管补充退休计划》(SERP)。SERP目前没有资金，将工资和奖金作为计划的一部分。SERP的目的是为公司某些关键员工在终止雇佣后提供补充养老金福利，并鼓励他们继续受雇于公司。截至2022年9月30日，有几个八SERP的参与者。

本公司根据各种精算和其他假设(包括贴现率、补偿增加率、退休日期和预期寿命)的计算来记录与SERP相关的金额。定期净成本在员工提供赚取企业资源规划福利所需的服务时予以确认。

定期养恤金净费用的构成如下(以千计)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

服务成本

 

$

282

 

 

$

419

 

 

$

1,005

 

 

$

1,276

 

利息成本

 

 

346

 

 

 

291

 

 

 

1,038

 

 

 

874

 

摊销先前服务费用

 

 

280

 

 

 

275

 

 

 

839

 

 

 

824

 

摊销损失

 

 

372

 

 

 

1,234

 

 

 

1,116

 

 

 

3,702

 

定期收益净成本合计

 

$

1,280

 

 

$

2,219

 

 

$

3,998

 

 

$

6,676

 

 

 

18.承付款和或有事项：

承付款

根据目前与南加州大学的研究协议，公司有义务根据其根据该协议完成的工作向南加州大学支付某些款项，并根据密歇根大学与南加州大学签订的分包商协议向密歇根大学(密歇根大学)支付某些款项。

21

 

根据该公司、普林斯顿大学和南加州大学之间的当前许可协议的条款，该公司向普林斯顿大学支付版税。有关详细说明，请参阅注11。

公司与以下公司签订了协议六高级行政人员和12高级雇员，在与公司控制权变更有关的高级职员或雇员终止雇用时，提供一定的现金和其他福利。如果因控制权变更而终止受保人的雇用，该人有权获得相当于二次数(就执行干事而言)或一或二乘以(就高级雇员而言)个人的平均年基本工资和奖金以及立即归属于控制权变更之日可能尚未支付的所有股票期权和其他股权奖励的总和，以及其他项目。

为管理制造周期及确保充足的材料供应，本公司签订了新的OLED材料协议(见附注13)，允许PPG根据本公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定的、不可撤销的和无条件的承诺。在某些情况下，本协议允许公司在下确定订单之前，根据其业务需要重新安排和调整公司的要求。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对库存的采购承诺为#美元。36.6百万美元和美元25.7分别为100万美元。

与专利相关的挑战和反对

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了对已颁发的专利进行进一步审查的机会。请求和考虑这类复审的程序特定于颁发有关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿要求或对具体侵权要求的复审。审查行政机关作出的结论往往是可以上诉的，而且在范围和适用范围方面一般限于有关的具体诉求和管辖权。

本公司相信，在正常业务过程中，经常有第三方发起反对诉讼，这些第三方可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为这些诉讼反映了它的目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼程序启动，作为一般事项，已颁发的专利继续被推定有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终不可上诉的裁决。根据管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括对最初提出的部分或全部索赔予以肯定、否认或修改。该公司认为，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也会增加，这些诉讼的数量也会增加。

以下是针对本公司独家许可的已发布专利而启动的有效诉讼的摘要。本公司认为，确认、损失或修改本公司在下列法律程序中涉及的任何个别索赔或一组索赔的权利，不会对本公司的重大销售或许可业务或本公司的综合财务报表，包括其综合收益表，产生重大影响。在某些情况下，在允许的情况下，公司还可以利用诉讼程序请求修改权利要求，以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，和/或改善专利相对于具有商业重要性的发明类别的权利要求范围。

反对欧洲1390962号专利

2022年9月，反对部根据公司2016年向反对部提交的修订索赔，最终裁定该专利是有效的，该专利在之前的文件中描述，现已根据其原始条款到期。

 

19.风险集中：

来自公司最大客户的收入和应收账款如下(以千计)：

 

 

 

占总收入的百分比
截至9月30日的三个月，

 

占总收入的百分比
截至9月30日的9个月，

 

截至应收账款

 

客户

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

 

2022年9月30日

 

A

 

46%

 

50%

 

42%

 

46%

 

$

10,354

 

B

 

23%

 

27%

 

26%

 

25%

 

$

28,677

 

C

 

12%

 

7%

 

14%

 

14%

 

$

9,548

 

 

22

 

来自北美以外的收入约占97截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的增长率。按地理区域划分的收入如下(单位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

国家

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

韩国

 

$

100,555

 

 

$

95,741

 

 

$

269,338

 

 

$

250,040

 

中国

 

 

52,906

 

 

 

41,323

 

 

 

159,486

 

 

 

138,135

 

日本

 

 

2,011

 

 

 

1,911

 

 

 

4,456

 

 

 

5,227

 

其他非美国地点

 

 

976

 

 

 

537

 

 

 

1,991

 

 

 

2,257

 

非美国地点合计

 

 

156,448

 

 

 

139,512

 

 

 

435,271

 

 

 

395,659

 

美国

 

 

4,108

 

 

 

4,106

 

 

 

12,316

 

 

 

11,619

 

总收入

 

$

160,556

 

 

$

143,618

 

 

$

447,587

 

 

$

407,278

 

该公司根据客户的地理位置将收入分配给不同的地理区域。

按地理区域划分的长期资产(净额)如下(以千为单位)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

美国

 

$

115,282

 

 

$

115,004

 

爱尔兰

 

$

16,695

 

 

$

7,000

 

其他

 

 

5,736

 

 

 

6,828

 

长期资产总额

 

$

137,713

 

 

$

128,832

 

几乎所有的化学材料都是从一供应商。有关详细说明，请参阅附注13。

20.所得税：

该公司在美国和外国司法管辖区均须缴纳所得税。实际所得税率是23.7%和20.2%用于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和22.7%和19.4%用于截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别为。法定税率和有效税率之间的差异主要是由于不可扣除的员工薪酬和美国国际税(GILTI和F分部)部分被在外国司法管辖区征税的收入的好处所抵消。该公司记录的所得税支出为#美元。16.6百万美元和美元11.7百万美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、和$42.7百万美元和美元33.4百万美元分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于公司未来产生应税收入的能力，以从冲销暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免中获益。作为评估的一部分，管理层考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。目前，没有证据表明新泽西州研发信贷历来记录的估值津贴是可以释放的。

2018年12月27日，韩国最高法院援引之前的案例认为，只有就韩国注册专利支付的使用费才是来自韩国的收入，并根据适用的法律和《韩美税收条约》的解释缴纳韩国预扣税。该公司已产生#美元的韩国预扣税。14.9自截至2018年12月31日的一年以来，每年都有100万美元。根据韩国最高法院的裁决，2021年10月，代表公司向韩国国家税务局(KKTS)提出了2018年至2021年第二季度超额预扣税款的退税请求。一家知名的韩国律师事务所告诉该公司，成功的可能性比不成功的可能性大。该公司还向韩国税务法庭提交了行政听证请求，以加快退款过程。听证会尚未开始，此案正在韩国税务法庭待决。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，公司已记录的长期资产为#美元。63.1百万美元和美元53.2100万，分别代表对非韩国专利的预扣分配。此外，自2022年9月30日和2021年12月31日，公司已记录了一笔长期负债#美元。41.4百万美元和美元31.6根据对公司美国纳税申报单的修改，估计应支付给美国联邦政府的金额分别为100万美元，以降低预提金额。

使用关于2011至2017年的韩国扣留，2017年9月15日被KNTS接受的美韩相互协议程序(MAP)于2022年9月结束。结账导致以前预扣的韩国预扣税减少，对应计长期资产、长期应付账款和

23

 

延期对资产征税。因此，截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已记录的长期资产为$39.5百万美元和美元36.9分别用于韩国政府应付的估计退款和长期应付款项#美元18.8百万美元和美元16.2根据对较低预提金额的前一年美国纳税申报单的修订，估计应支付给美国联邦政府的金额分别为100万美元。该公司还记录了外国税收抵免和研发抵免的递延税项资产减少#美元。20.7百万美元2022年9月30日和2021年12月31日关于此事的合并资产负债表。在2022年9月30日之后，本公司已接到通知，KNTS正在退还之前预扣的预扣税款，应在下个季度内收到。

2018年10月30日，KNOTS与LG Display完成了一项税务审计，其中包括2015至2017年期间向UDC爱尔兰支付的许可和特许权使用费。Knts质疑UDC爱尔兰公司是否是这些付款的受益者，并评估UDC爱尔兰公司的费用为#美元。13.2百万美元用于预扣和利息三年制句号。UDC爱尔兰已经聘请了一家知名的韩国律师事务所，该律师事务所认为UDC爱尔兰更有可能对基础知识产权拥有实益所有权。根据这一授权，UDC爱尔兰已经支付了截至2021年12月31日记录为长期资产的评估。2020年9月，韩国地方法院在受益所有权问题上做出了完全有利于UDC爱尔兰的裁决，该裁决于2021年8月得到韩国高等法院的确认。Knts夫妇对这一裁决向韩国最高法院提出上诉。2022年1月13日，韩国最高法院驳回了对KNOTS的上诉。UDC爱尔兰公司收回了#美元的费用。13.22022年2月这三年期间的预扣加利息为100万美元。

公司2018年至2021年的联邦所得税申报单是公开的，并受到审查。公司的国家和外国纳税申报单的有效期一般为三至四年.

上述估计在未来和结算时可能会发生变化。

 

21. 收入确认：

公司根据ASC主题606确认收入，与客户签订合同的收入(主题606)。该标准确立了实体应适用于向财务报表使用者报告有用信息的原则，这些信息涉及与客户签订合同的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，他的公司记录了97其收入的%来自与OLED相关的销售和3分别从Adesis提供的服务中获得1%的收入。

合同余额

下表提供了与我们来自客户的合同相关的资产和负债信息(以千为单位)：

 

 

 

截至2022年9月30日

 

应收账款

 

$

78,193

 

短期未开票应收账款

 

 

13,629

 

短期递延收入

 

 

67,254

 

长期递延收入

 

 

26,761

 

 

短期和长期未开票应收账款在综合资产负债表中分别分类为其他流动资产和其他资产。截至2022年9月30日的递延收入余额将在剩余合同期限内向客户发运材料时确认。截至2022年9月30日，该公司有$25.5与其客户承诺的磷光发射器材料采购订单相关的积压订单达数百万美元。这些订单预计将在未来90天内完成。

年度未开账单应收账款和递延负债余额发生重大变化截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月情况如下(单位：千)：

 

24

 

 

 

截至2022年9月30日的9个月

 

 

 

未开票应收款

 

 

递延收入

 

2021年12月31日的余额

 

$

8,127

 

 

$

(157,081

)

以前包括在递延收入中的已确认收入，净额

 

 

—

 

 

 

178,737

 

因收到现金而增加

 

 

—

 

 

 

(132,961

)

因估计数变化而产生的累积追赶调整
交易价格，净额

 

 

—

 

 

 

17,290

 

已记录的未开单应收款，净额

 

 

5,502

 

 

 

—

 

净变化

 

 

5,502

 

 

 

63,066

 

2022年9月30日的余额

 

$

13,629

 

 

$

(94,015

)

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

未开票应收款

 

 

递延收入

 

2020年12月31日余额

 

$

10,429

 

 

$

(162,301

)

以前包括在递延收入中的已确认收入，净额

 

 

—

 

 

 

145,535

 

因收到现金而增加

 

 

—

 

 

 

(160,021

)

因估计数变化而产生的累积追赶调整
交易价格，净额

 

 

—

 

 

 

9,854

 

已记录的未开单应收款，净额

 

 

24,209

 

 

 

—

 

从未开票应收款转入应收款

 

 

(7,147

)

 

 

—

 

净变化

 

 

17,062

 

 

 

(4,632

)

2021年9月30日的余额

 

$

27,491

 

 

$

(166,933

)

 

在截至2022年9月30日的九个月内，因估计交易价格变动而产生的累积追赶调整净额增加了$7.4百万美元，而截至2021年9月30日的9个月。累计追赶调整因估计交易价格净额的变化而增加，主要是由于预期客户在其剩余合同期限内的需求减少。

 

22. 每股普通股净收入：

公司根据ASC主题260计算每股收益，每股收益，这要求使用两类方法计算每类股票的每股收益(EPS)。两级法是在普通股持有者和公司参与的证券持有人之间分配收入。在两级法下，报告期内的收入根据普通股股东和其他证券持有人在未分配收入中的参与权在他们之间进行分配。包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励为参与证券，因此计入根据两级法计算的每股收益。

每股普通股基本净收入的计算方法是，将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性股票单位和业绩单位。分配给公司非既得性限制性股票奖励持有人的净收入是根据股东在已发行普通股加权平均股份中的比例计算的，如果转换的话。

就厘定每股普通股摊薄净收入而言，每股基本净收入将进一步调整，以计入潜在稀释性已发行普通股的影响，包括股票期权、限制性股票单位及业绩单位，以及根据员工购股计划将发行的股份的影响。

25

 

下表是对净收益和用于计算基本和稀释后每股普通股净收益的份额的核对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月(单位为千，不包括每股和每股数据)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

基本每股收益调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配给未归属股东的收益

 

 

(289

)

 

 

(255

)

 

 

(849

)

 

 

(857

)

调整后净收益

 

$

53,166

 

 

$

45,854

 

 

$

144,078

 

 

$

137,480

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

47,396,495

 

 

 

47,291,192

 

 

 

47,386,426

 

 

 

47,286,927

 

摊薄股份的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权和ESPP产生的普通股等价物

 

 

729

 

 

 

400

 

 

 

1,814

 

 

 

769

 

限制性股票奖励及单位和业绩单位

 

 

69,710

 

 

 

70,983

 

 

 

67,653

 

 

 

67,887

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

47,466,934

 

 

 

47,362,575

 

 

 

47,455,893

 

 

 

47,355,583

 

每股普通股净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.91

 

稀释

 

$

1.12

 

 

$

0.97

 

 

$

3.04

 

 

$

2.90

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，非既得性限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的综合效应173,707和无，分别被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。截至2022年和2021年9月30日的9个月，非既得性限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的综合效应121,962和无，分别被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。

26

 

第二项。管理层的讨论与分析财务状况和经营成果

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与上述未经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读。

警示声明

关于前瞻性陈述

本文的讨论和分析包含了一些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及可能或假设的未来经营结果，包括对我们的业务战略和客户关系的描述。这些陈述通常包括“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能”或类似的表达方式。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这些情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。

在您阅读和考虑这一讨论和分析时，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，这些陈述包含很大的风险和不确定性，并不是对未来业绩或结果的保证。它们取决于许多因素，这些因素在我们截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中题为(风险因素)的章节中进一步讨论，并在下文第二部分第1A项中披露补充。这些领域的任何变化或发展都可能影响我们的财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同。

所有前瞻性陈述仅说明截至本报告或通过引用并入的文件之日，视情况而定。我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

概述

我们在用于显示应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化方面处于领先地位，这些应用包括移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用，以及特殊和一般照明产品。自1994年以来，我们一直并预计将继续主要从事资助和执行与OLED技术和材料有关的研究和开发活动，并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下几个方面：

•
用于评估、开发和商业制造的OLED材料的销售；
•
知识产权和技术许可；
•
技术开发和支持，包括第三方合作努力，并为第三方的OLED产品商业化提供支持；以及
•
为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化方面的合同研究服务。

材料销售与我们销售OLED材料有关，这些材料用于整合到我们客户的商用OLED产品中或用于他们的OLED开发和评估活动。材料销售一般在所有权转移时确认，通常是在装运时或交付时确认，这取决于双方之间的合同协议。

我们根据某些商业、开发和技术评估协议获得许可和特许权使用费，其中一些是不可退还的预付款。这些付款可能包括根据许可协议支付的特许权使用费和许可费，以及作为某些商业供应协议的一部分包括的许可费。这些付款计入客户对合同总对价的估计，并根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位确认为合同期限内的收入。

2018年，我们与三星显示有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据这项协议，我们将获得一笔许可费，在五年的协议期内按季度分期付款。该协议向SDC传达了在短于资产估计寿命的有限时间内使用我们某些知识产权资产的非独家权利。

27

 

在与SDC签订当前商业许可协议的同时，我们还与SDC签订了与许可协议有效期相同的材料采购协议。根据材料采购协议，SDC同意从我们购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造许可产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。

2015年，我们与LG Display Co.(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议，自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案将这些协议的条款延长至2025年底。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可，根据我们的专利组合制造和销售OLED显示屏。专利许可要求支付许可费、预付版税和授权产品的运行版税。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光发射器和主体材料。这些协议规定了与协议有效期内预计的材料销售量以及最低特许权使用费收入有关的某些其他最低义务。

2016年，我们与天马微电子有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予天马非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对天马销售许可产品收取许可费和运营权使用费。此外，我们还向天马提供磷光OLED材料，用于其授权产品。2021年，我们双方同意将专利许可协议和材料采购协议的条款再延长一年。

2017年，我们与京东方科技集团有限公司(BOE)签订了长期、多年的协议。根据这些协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。我们还向京东方提供有机发光材料，用于其特许产品。

2018年，我们与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予Visionox的某些关联公司制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求支付许可费和许可产品的运行版税。此外，我们还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。2021年，我们宣布延长Visionox协议，与Visionox的新附属公司Visionox合肥科技有限公司签订了新的为期五年的OLED材料供应和许可协议。

2019年，我们与武汉中国星光光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成了评估和商业供应关系。2020年，我们与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予CSOT非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。我们还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其许可的产品。

2016年，我们收购了Adesis，Inc.(Adesis)，该公司在特拉华州的纽卡塞尔和威尔明顿都有业务。Adesis是一家合同研究机构(CRO)，为OLED、制药、生物技术、催化等行业提供支持服务。截至2022年9月30日，Adesis雇佣了一支由141名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在收购Adesis之前，我们利用了Adesis 50%以上的技术服务和生产产出。我们继续利用其技术研究能力的很大一部分用于我们的OLED技术开发，Adesis利用剩余的能力作为上述行业的CRO运营，为这些第三方客户提供非OLED应用的合同研究服务。合同研究服务收入是通过在合同基础上为这些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化而获得的。

2020年6月，全资子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成为特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动我们专有的有机蒸汽喷射打印(OVJP)技术的商业化。截至2022年9月30日，OVJP雇佣了一支由20名研究、机械、电气和软件工程师以及实验室技术人员组成的团队。作为一种直接印刷技术，OVJP技术具有为大面积OLED提供高沉积速率的潜力。此外，OVJP技术减少了与使用荫罩相关的OLED材料浪费(即制造OLED时沉积在荫罩上的材料的浪费)。与喷墨打印相比，OVJP工艺不使用液体溶剂，因此所使用的OLED材料不受其粘度或溶剂溶解性的限制。OVJP还避免了溶剂废物的产生，并省去了从OLED器件中去除残留溶剂的额外步骤。我们相信，OVJP技术的成功实施有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场，同时也为我们专有的PHOLED材料和技术提供另一个潜在的增长市场。

2021年2月，我们宣布在爱尔兰香农建立一个新的制造基地，并宣布UDC爱尔兰有限公司与PPG达成协议，生产我们的OLED材料。当全面投入使用时，新设施预计将翻一番

28

 

我们将扩大我们的生产能力，并使我们的磷光发射器制造基地多样化。设施改善的第一阶段已经完成，并于2022年6月开始运营。

我们还从开发和技术评估协议以及商业化援助费中赚取技术开发和支助收入。

我们预计，由于以下方面的不确定性，我们的年度和季度运营业绩将出现波动：

•
我们OLED材料的销售时机、成本和销量；
•
我们收到许可费和使用费的时间，以及未来技术开发和评估的费用；
•
与我们正在进行的研发和专利相关活动相关的支出的时间和规模；以及
•
我们建立新的业务关系和联盟的时机和财务后果。

此外，我们继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。我们的全球业务，以及我们的客户基础及其各自客户的全球性，使我们面临与公共卫生危机相关的风险，如流行病和流行病。持续的新冠肺炎疫情对我们在截至2020年12月31日的年度内的运营和财务业绩产生了重大影响，并在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月继续产生影响。我们预计，随着疫情的继续发展，它可能会对我们的运营结果产生进一步的不利影响，这是由于涉及全球经济持续中断的不确定性、与消费者对OLED成品的需求相关的不确定性，以及对我们的客户和他们对磷光发射器的需求的潜在影响。

目前，这场危机还没有对我们满足客户要求的商业材料发货的能力产生重大影响。然而，将我们的测试和制造业务维持在满足不断变化的客户需求所需的水平上的可持续性是不确定的，并取决于我们的物流和供应链合作伙伴遇到的快速变化的情况。为了保护员工的健康和安全，我们采取了积极主动的措施，在我们所有地点采取社会距离政策，聘请护士检查进入我们大楼的每个人，在家工作，减少任何时候在我们地点的人数，并暂停员工出行。

虽然新冠肺炎疫情的最终健康和经济影响非常不确定，但我们预计我们的业务运营和运营结果，包括我们的收入、净收入和现金流，将至少在2022年第四季度末之前继续受到不利影响，包括以下原因：

•
暂时关闭电子产品和其他零售店，我们的客户通过这些零售店销售他们使用我们的技术和材料的产品；
•
消费者信心和消费习惯，包括对我们客户销售的产品的支出，以及由于消费者的可支配收入、信贷可获得性和债务水平而导致的消费者购买模式的负面趋势；
•
配送和其他物流问题可能导致供应链中断，这可能会影响我们的原材料供应商以及我们及时将材料运送给客户的能力；
•
旅行禁令、在家工作政策或就地避难所订单导致生产力下降；
•
美国经济放缓，全球经济前景不明朗或信贷危机；
•
寻求管理各自风险敞口的司法管辖区之间不确定的贸易限制，包括新冠肺炎大流行。

我们正专注于通过保持流动性和管理现金流来应对新冠肺炎最近带来的这些挑战。我们将继续积极关注新冠肺炎的情况，并可能在我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者利益的情况下，或在联邦、州或地方当局的要求下，采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和2022财年剩余时间财务业绩的影响。

29

 

行动的结果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加(减少)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料销售

 

$

84,182

 

 

$

75,609

 

 

$

8,573

 

特许权使用费和许可费

 

 

71,450

 

 

 

63,939

 

 

 

7,511

 

合同研究服务

 

 

4,924

 

 

 

4,070

 

 

 

854

 

总收入

 

 

160,556

 

 

 

143,618

 

 

 

16,938

 

销售成本

 

 

37,396

 

 

 

31,481

 

 

 

5,915

 

毛利率

 

 

123,160

 

 

 

112,137

 

 

 

11,023

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

30,414

 

 

 

25,327

 

 

 

5,087

 

销售、一般和行政

 

 

18,442

 

 

 

20,960

 

 

 

(2,518

)

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

3,562

 

 

 

5,505

 

 

 

(1,943

)

专利费用

 

 

2,018

 

 

 

2,359

 

 

 

(341

)

特许权使用费和许可费用

 

 

261

 

 

 

258

 

 

 

3

 

总运营费用

 

 

54,697

 

 

 

54,409

 

 

 

288

 

营业收入

 

 

68,463

 

 

 

57,728

 

 

 

10,735

 

利息收入，净额

 

 

2,432

 

 

 

137

 

 

 

2,295

 

其他损失，净额

 

 

(804

)

 

 

(102

)

 

 

(702

)

利息和其他收入，净额

 

 

1,628

 

 

 

35

 

 

 

1,593

 

所得税前收入

 

 

70,091

 

 

 

57,763

 

 

 

12,328

 

所得税费用

 

 

(16,636

)

 

 

(11,654

)

 

 

(4,982

)

净收入

 

$

53,455

 

 

$

46,109

 

 

$

7,346

 

收入

截至2022年9月30日的三个月，我们的总材料销售额为8420万美元，而截至2021年9月30日的三个月为7560万美元，增长11%，单位材料销量相应增长8%。

•
截至2022年9月30日的三个月，绿色发射器(包括我们的黄绿色发射器)的销售额为6400万美元，而截至2021年9月30日的三个月为5780万美元，单位材料销量增长4%。
•
截至2022年9月30日的三个月，红色发射器的销售额为2000万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1770万美元，单位材料销量增长了20%。

截至2022年9月30日的三个月，特许权使用费和许可费收入为7150万美元，而截至2021年9月30日的三个月为6390万美元，增长12%。这一增长主要是由于单位材料数量和客户组合增加所致。

在截至2022年9月30日的三个月中，由于交易价格估计的变化而产生的累积追赶调整净额为660万美元，这是由于每克平均价格上升，这主要是由于我们的某些客户在其合同剩余期限内预期需求减少，这是全球市场经济持续恶化的结果，更高的利率和通胀的价格压力导致消费者需求疲软。目前，对于这种全球市场恶化的预计持续时间和强度，以及它将在多大程度上对这些客户的近期生产需求产生负面影响，存在很大的不确定性。

截至2022年9月30日的三个月，合同研究服务收入为490万美元，而截至2021年9月30日的三个月为410万美元，增长21%。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis的收入，该公司根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。

销售成本

与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的销售成本增加了590万美元，这主要是由于材料销售水平的提高以及制造成本的相关增加，

30

 

爱尔兰香农的制造设施利用率不足，单位材料成本较高。截至2022年9月30日的三个月，与香农设施相关的未充分利用费用为340万美元。香农设施成本于2022年6月开始计入销售成本，当时该设施首次用于生产活动。2022年6月之前的香农设施成本记录在销售、一般和行政费用中。我们预计，香农设施在短期内将继续未得到充分利用，因为我们已经开始将这一额外的产能投入使用，为未来几年的预期增长做准备。在截至2022年和2021年9月30日的三个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存准备金分别增加了170万美元和100万美元。由于材料销售收入、特许权使用费和许可费的增加，截至2022年9月30日的三个月的毛利率比截至2021年9月30日的三个月增加了1,100万美元，毛利率占收入的百分比从78%下降到77%。

研发

截至2022年9月30日的三个月，研发费用增至3040万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2530万美元。研究和开发费用的增加主要是由于与员工相关的薪酬费用和运营成本增加，包括与PPG开发活动和增加的合同研究有关的费用。

销售、一般和行政

截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用降至1840万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2100万美元。销售、一般和行政费用减少的主要原因是与员工相关的薪酬支出减少，以及与香农工厂相关的生产前成本下降。香农工厂于2022年6月投入运营，此后与该工厂相关的成本已计入销售成本。

已获得的技术和其他无形资产的摊销

在截至2022年9月30日的三个月中，获得的技术和其他无形资产的摊销为360万美元，而截至2021年9月30日的三个月为550万美元。这一下降是由于富士胶片的专利在截至2022年9月30日的三个月内完全摊销。

专利费用

截至2022年9月30日的三个月，专利成本降至200万美元，而截至2021年9月30日的三个月为240万美元。本年度的业绩反映出与内部起诉有关的费用较低。

特许权使用费和许可费用

截至2022年9月30日的三个月，版税和许可费用增至261,000美元，而截至2021年9月30日的三个月为258,000美元。这一增长是由于根据与我们的学术合作伙伴的许可协议产生的版税增加，以及合格材料销售的增加所致。见合并财务报表附注11以作进一步讨论。

利息和其他损失，净额

截至2022年9月30日的三个月的净利息收入为240万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净利息收入为13.7万美元。利息收入净额的增加主要是由于可供出售投资余额增加，以及与截至2021年9月30日的三个月可供出售投资的债券收益率相比，截至2022年9月30日的三个月可供出售投资的债券收益率增加。其他亏损，净额主要包括外汇交易和租金收入的净汇兑收益和亏损。我们录得其他亏损，截至2022年9月30日的三个月净亏损804,000美元，而截至2021年9月30日的三个月净亏损102,000美元。

31

 

所得税费用

我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，实际所得税税率分别为23.7%和20.2%，我们在这两个时期分别记录了1660万美元和1170万美元的所得税支出。实际所得税税率上升的原因是，美国税法改变了抵扣中国预扣税的能力，以及研发费用的资本化规则发生了变化。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9个月比较

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加(减少)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料销售

 

$

242,742

 

 

$

232,855

 

 

$

9,887

 

特许权使用费和许可费

 

 

191,530

 

 

 

163,037

 

 

 

28,493

 

合同研究服务

 

 

13,315

 

 

 

11,386

 

 

 

1,929

 

总收入

 

 

447,587

 

 

 

407,278

 

 

 

40,309

 

销售成本

 

 

97,798

 

 

 

82,748

 

 

 

15,050

 

毛利率

 

 

349,789

 

 

 

324,530

 

 

 

25,259

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

85,156

 

 

 

72,733

 

 

 

12,423

 

销售、一般和行政

 

 

59,373

 

 

 

57,603

 

 

 

1,770

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

14,562

 

 

 

16,490

 

 

 

(1,928

)

专利费用

 

 

6,075

 

 

 

6,003

 

 

 

72

 

特许权使用费和许可费用

 

 

596

 

 

 

519

 

 

 

77

 

总运营费用

 

 

165,762

 

 

 

153,348

 

 

 

12,414

 

营业收入

 

 

184,027

 

 

 

171,182

 

 

 

12,845

 

利息收入，净额

 

 

4,306

 

 

 

345

 

 

 

3,961

 

其他(亏损)收入，净额

 

 

(749

)

 

 

178

 

 

 

(927

)

利息和其他收入，净额

 

 

3,557

 

 

 

523

 

 

 

3,034

 

所得税前收入

 

 

187,584

 

 

 

171,705

 

 

 

15,879

 

所得税费用

 

 

(42,657

)

 

 

(33,368

)

 

 

(9,289

)

净收入

 

$

144,927

 

 

$

138,337

 

 

$

6,590

 

收入

截至2022年9月30日的9个月，我们的总材料销售额为2.427亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为2.329亿美元，增长4%，单位材料销量相应增长5%。

•
截至2022年9月30日的9个月，绿色发射器(包括我们的黄绿色发射器)的销售额为1.85亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为1.762亿美元，单位材料销量增长5%。
•
截至2022年9月30日的9个月，红色发射器的销售额为5740万美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售额为5630万美元，单位材料销量增长了4%。

截至2022年9月30日的9个月，特许权使用费和许可费收入为1.915亿美元，而截至2021年9月30日的9个月收入为1.63亿美元，增长17%。这一增长主要是由于单位材料数量和客户组合增加所致。

在截至2022年9月30日的九个月中，由于交易价格估计的变化而产生的累积追赶调整净额为1,730万美元，这是由于每克平均价格上升，这主要是由于我们的几个客户在其合同剩余期限内预期需求减少，这是全球市场经济持续恶化的结果，证明了更高的利率和通胀的价格压力导致消费者需求疲软。此外，由于某些客户增加了OLED产品的销售，导致特许权使用费和许可收入增加，每克产品的平均价格也有所上升。目前，对于这种全球市场恶化的预计持续时间和强度，以及它将在多大程度上对这些客户的近期生产需求产生负面影响，存在很大的不确定性。

32

 

截至2022年9月30日的9个月，合同研究服务收入为1330万美元，而截至2021年9月30日的9个月为1140万美元，增长17%。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis的收入，该公司根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。

销售成本

截至2022年9月30日的9个月的销售成本比截至2021年9月30日的9个月增加了1,510万美元，这主要是由于材料销售水平的提高以及制造成本的相关增加、爱尔兰香农制造设施的未充分利用以及单位材料成本的上升。截至2022年9月30日的9个月，与香农设施相关的未充分利用费用为450万美元。香农设施的费用于2022年6月开始计入销售成本，当时该设施首次用于生产活动。2022年6月之前的香农设施成本记录在销售、一般和行政费用中。我们预计，香农设施在短期内将继续未得到充分利用，因为我们已经开始将这一额外的产能投入使用，为未来几年的预期增长做准备。在截至2022年和2021年9月30日的九个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存准备金分别增加了240万美元和210万美元。由于特许权使用费、许可费和材料销售收入的增加，截至2022年9月30日的9个月的毛利率比截至2021年9月30日的9个月增加了2,530万美元，毛利率占收入的百分比从80%下降到78%。

研发

截至2022年9月30日的9个月，研发费用增至8,520万美元，而截至2021年9月30日的9个月为7,270万美元。研究和开发费用的增加主要是由于与员工相关的薪酬费用和运营成本增加，包括与OVJP技术开发、合同研究和PPG开发活动相关的费用。

销售、一般和行政

截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增至5940万美元，而截至2021年9月30日的9个月为5760万美元。销售、一般及行政开支增加，主要是由于与香农工厂有关的前期生产成本增加，以及公司扩张导致折旧开支增加，但与员工有关的薪酬开支减少，部分抵销了该等开支。

已获得的技术和其他无形资产的摊销

在截至2022年9月30日的9个月中，获得的技术和其他无形资产的摊销为1,460万美元，而截至2021年9月30日的9个月为1,650万美元。这一下降是由于富士胶片的专利在截至2022年9月30日的9个月中完全摊销。

专利费用

截至2022年9月30日的9个月，专利成本相对一致，为610万美元，而截至2021年9月30日的9个月，专利成本为600万美元。

特许权使用费和许可费用

截至2022年9月30日的9个月，版税和许可费用增至596,000美元，而截至2021年9月30日的9个月为519,000美元。这一增长是由于根据与我们的学术合作伙伴的许可协议产生的版税增加，以及合格材料销售的增加所致。见合并财务报表附注11以作进一步讨论。

利息和其他收入，净额

截至2022年9月30日的9个月的净利息收入为430万美元，而截至2021年9月30日的9个月的净利息收入为34.5万美元。利息收入净额的增加主要是由于可供出售投资余额增加，以及与截至2021年9月30日的9个月可供出售投资的债券收益率相比，截至2022年9月30日的9个月可供出售投资的债券收益率增加。其他收入，主要为净额

33

 

包括外币交易和租金收入的净汇兑损益。我们录得其他亏损，截至2022年9月30日的9个月净亏损749,000美元，而截至2021年9月30日的9个月净亏损为178,000美元。

所得税费用

我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2022年和2021年9月30日的9个月，实际所得税税率分别为22.7%和19.4%，我们在这两个时期分别记录了4270万美元和3340万美元的所得税支出。实际所得税税率上升的原因是，美国税法改变了抵扣中国预扣税的能力，以及研发费用的资本化规则发生了变化。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物以及短期投资。截至2022年9月30日，我们拥有1.78亿美元的现金和现金等价物，5.01亿美元的短期投资，1.549亿美元的长期公司债券和美国政府债券投资，总计8.437亿美元。相比之下，截至2021年12月31日，现金和现金等价物为3.12亿美元，短期投资为3.512亿美元，长期美国政府债券投资为1.596亿美元，总计8.228亿美元。

截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为1.242亿美元，净收益为1.449亿美元，营业资产和负债的变化为1.296亿美元，部分被非现金项目减少1.503亿美元所抵消，非现金项目包括递延收入摊销、基于股票的薪酬、折旧和无形资产摊销。营业资产和负债的变化与递延收入增加1.33亿美元、应收账款减少2950万美元、其他负债增加960万美元以及应付账款和应计费用增加720万美元有关，但被库存增加4840万美元和其他资产增加130万美元部分抵消。

截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为1.343亿美元，净收益为1.383亿美元，营业资产和负债变化为9410万美元，部分被非现金项目减少9810万美元所抵消，非现金项目包括递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的薪酬。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加1.6亿美元和其他负债增加3050万美元有关，但被其他资产增加4710万美元、存货增加3200万美元、应收账款增加1400万美元以及应付账款和应计费用减少330万美元部分抵消。

截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金为1.978亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为1.87亿美元。这一增长是由于投资到期和购买的时机，导致截至2022年9月30日的9个月的净购买量为1.619亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净购买量为1.571亿美元，与截至2021年9月30日的9个月相比，无形资产以及房地产、厂房和设备的购买量增加了600万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，无形资产购买量的增加主要是由于购买了一项专利。在截至2022年9月30日的9个月中，物业、厂房和设备采购的增加主要是由于位于爱尔兰香农的制造设施以及我们在新泽西州尤因的设施得到改善。

截至2022年9月30日的9个月，用于融资活动的现金为5,060万美元，而截至2021年9月30日的9个月为4,220万美元。增加的原因是，本年度支付的现金股息增加了1,430万美元，但与员工股票薪酬有关的预扣税减少了570万美元，发行普通股的收益增加了111,000美元，部分抵消了这一增加。

截至2022年9月30日，营运资本为8.39亿美元，而截至2021年12月31日，营运资本为7.38亿美元。增加的主要原因是短期投资增加、递延收入减少和库存增加，但被现金和现金等价物及应收账款减少部分抵消。

基于与我们业务相关的内部预测和假设(其中包括关于我们营运资金需求的假设、我们研发工作的进展、我们研发工作的资金来源的可用性，以及与准备、提交、起诉、维护、辩护和执行我们的专利和专利申请相关的时间和成本)，我们预计我们有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行至少未来12个月的义务。然而，新冠肺炎疫情和我们为应对疫情而采取的预防措施可能在多大程度上影响我们的业务，因此我们的流动性将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法准确估计。

34

 

我们认为，对我们来说，潜在的额外融资来源包括长期和短期借款，以及公开和私人出售我们的股权和债务证券。然而，应该指出的是，未来可能需要额外的资金，用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化，获得、维护和执行与这些技术和材料有关的专利，以及用于营运资本和其他目的，这些资金的时间和数量很难确定。我们不能保证在有需要时，特别是在目前的经济环境下，我们会按商业上合理的条件，或根本不会获得额外的资金。

关键会计政策和估算

对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及其他财务信息的估计和判断。在其他假设和条件下，实际结果可能与我们的估计大不相同。

我们认为，我们与收入确认和递延收入、库存和所得税相关的会计政策是我们在美国证券交易委员会中设想的“关键会计政策”。

有关我们关键会计政策的更多讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。

合同义务

有关我们合同义务的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。

表外安排

截至2022年9月30日，吾等并无担保合约性质的表外安排、转移至未合并实体的资产的保留权益或或有权益(或类似安排，作为向未合并实体提供信贷、流动资金或市场风险支持的任何此类资产)，或因向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益而产生的债务(包括或有债务)，或与我们从事租赁、对冲或研发服务的公司。

ITEM 3. 定量与定性IVE关于市场风险的披露

除综合财务报表附注4“公允价值计量”所披露的投资外，吾等并无将金融工具用于交易目的，亦不持有可能令吾等面临重大市场风险的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具。我们通常投资于投资级金融工具，以减少与投资相关的风险敞口。我们对这类金融工具的主要市场风险敞口是利率变化，这将影响投资赚取的利息收入。然而，基于我们投资组合的保守性和目前的经验，我们不认为投资收益率的下降会对我们的利息收入产生实质性的负面影响。

我们几乎所有的收入都来自北美以外的地区。所有收入主要以美元计价，因此我们不承担重大的外汇风险。

ITEM 4. 控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效，能够提供合理的保证，确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。然而，无论控制系统的设计和运作有多好，都不能绝对保证控制系统的目标得到实现，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件都已被发现。

35

 

财务报告内部控制的变化

在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

第二部分--其他R信息

与专利相关的挑战和反对

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了对已颁发的专利进行进一步审查的机会。请求和考虑这类复审的程序特定于颁发有关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿要求或对具体侵权要求的复审。审查行政机关作出的结论往往是可以上诉的，而且在范围和适用范围方面一般限于有关的具体诉求和管辖权。

我们相信，在正常的业务过程中，经常会有第三方发起反对诉讼，他们可能会认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发该专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。我们认为，这些诉讼反映了它的目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼程序启动，作为一般事项，已颁发的专利继续被推定有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终不可上诉的裁决。根据管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括对最初提出的部分或全部索赔予以肯定、否认或修改。我们认为，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也会增加，这些诉讼的数量也会增加。

以下是针对我们独家许可的已发布专利而启动的有效诉讼的摘要。吾等不相信，确认、损失或修改吾等在下列法律程序中对任何个别索赔或索赔集合的权利，将不会对我们的材料销售或许可业务或我们的综合财务报表(包括我们的综合收益表)整体产生重大影响。在某些情况下，在允许的情况下，我们还可以利用诉讼程序请求修改权利要求，以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，和/或改善专利相对于具有商业重要性的发明类别的权利要求范围。

反对欧洲1390962号专利

2022年9月，反对部根据我们在2016年向反对部提交的修改后的索赔，最终裁定该专利是有效的，该专利在之前的文件中描述，现已按照其原始条款到期。

ITEM 1A. 钻探SK因素

本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项“风险因素”所讨论的风险因素并无重大变动。

ITEM 2. 未登记的股权销售TY证券及其收益的使用

没有。

ITEM 3. 默认UPON高级证券

没有。

ITEM 4. 矿井安全信息披露

不适用。

ITEM 5. 其他信息

没有。

36

 

ITEM 6. 展品

以下是作为本报告的一部分提交的证物清单。在脚注中注明的情况下，以前提交的证据以引用方式并入。对于以引用方式并入的证据，在括号中注明前一次提交的证据的位置，并在脚注中注明对提交的引用。

 

展品

数

 

描述

 

 

 

31.1*

 

规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官Steven V.Abramson的证明

 

 

 

31.2*

 

细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的首席财务官Brian Millard的证明

 

 

 

32.1**

 

首席执行官Steven V.Abramson的证书，符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及《美国法典》第18编第1350条的要求。(就1934年修订的《证券交易法》第18条而言，本证物不应被视为已存档，或受该条款的责任。此外，根据修订后的1933年《证券法》或修订后的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，不得视为通过引用将本证物纳入其中。)

 

 

 

32.2**

 

首席财务官Brian Millard的证明，符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及《美国法典》第18编第1350条的要求。(就1934年修订的《证券交易法》第18条而言，本证物不应被视为已存档，或受该条款的责任。此外，根据修订后的1933年《证券法》或修订后的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，不得视为通过引用将本证物纳入其中。)

 

 

 

101.INS*

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

101.SCH*

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL*

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF*

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB*

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE*

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

本季度报告的封面为截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式为内联XBRL(包含在项目101.INS中)

 

展品清单脚注说明：

 

*

 

现提交本局。

**

 

随信提供。

 

 

37

 

标牌缝隙

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告：

 

 

 

环球显示器公司

 

 

 

 

 

日期：2022年11月3日

 

作者：/s/Brian Millard

 

 

 

布莱恩·米勒德

 

 

 

总裁副首席财务官兼财务主管

 

 

 

 

 

 

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