0001324404错误12月31日2022Q300013244042022-01-012022-09-3000013244042022-10-31Xbrli：共享00013244042022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00013244042021-07-012021-09-3000013244042021-01-012021-09-30ISO 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目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格			10-Q

(标记一)
☒						根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《证券交易法》

截至本季度末2022年9月30日

或
☐						根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《证券交易法》
的过渡期                             至

佣金文件编号001-32597

Cf工业控股公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

20-2697511

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

(税务局雇主 识别号码)

4Parkway North

60015

迪尔菲尔德

伊利诺伊州

(邮政编码)

(主要执行办公室地址)

(847) 405-2400

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

CF

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

196,189,463注册人的普通股于2022年10月31日发行，每股票面价值0.01美元。

---

目录表

Cf工业控股公司

目录

第一部分：			财务信息
			第1项。			财务报表(未经审计)
						合并业务报表			1
						综合全面收益表			2
						合并资产负债表			3
						合并权益表			4
						合并现金流量表			5
						未经审计的合并财务报表附注			6
			第二项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			26
			第三项。			关于市场风险的定量和定性披露			57
			第四项。			控制和程序			58
第二部分。			其他信息
			第1项。			法律诉讼			58
			第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用			59
			第六项。			陈列品			59

---

目录表

Cf工业控股公司

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

合并业务报表

(未经审计)

			截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：百万，每股除外)
净销售额			$	2,321					$	1,362					$	8,578					$	3,998
销售成本			1,405						922						3,973						2,766
毛利率			916						440						4,605						1,232
销售、一般和行政费用			66						52						203						167
英国商誉减值			—						259						—						259
英国长期和无形资产减值			87						236						239						236
英国业务重组			8						—						18						—
其他运营网			25						5						33						7
其他运营成本和支出合计			186						552						493						669
营业关联公司收益中的权益			20						15						74						37
营业收益(亏损)			750						(97)						4,186						600
利息支出			46						46						369						140
利息收入			(12)						—						(56)						—
债务清偿损失			—						13						8						19
其他非经营性网络			23						(19)						24						(17)
所得税前收益(亏损)			693						(137)						3,841						458
所得税拨备(福利)			155						(46)						913						57
净收益(亏损)			538						(91)						2,928						401
减去：可归因于非控股权益的净收益			100						94						442						189
普通股股东应占净收益(亏损)			$	438					$	(185)					$	2,486					$	212
普通股股东每股净收益(亏损)：
基本信息			$	2.19					$	(0.86)					$	12.09					$	0.99
稀释			$	2.18					$	(0.86)					$	12.04					$	0.98
加权平均已发行普通股：
基本信息			200.2						214.9						205.6						215.3
稀释			200.9						214.9						206.5						216.4
宣布的每股普通股股息			$	0.40					$	0.30					$	1.10					$	0.90

见未经审计的合并财务报表附注。

1

---

目录表

Cf工业控股公司

综合全面收益表(损益表)

(未经审计)

			截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：百万)
净收益(亏损)			$	538					$	(91)					$	2,928					$	401
其他综合(亏损)收入：
外币折算调整-税净额			(9)						(26)						(49)						(2)
固定福利计划--税后净额			24						6						36						6
			15						(20)						(13)						4
综合收益(亏损)			553						(111)						2,915						405
减去：可归因于非控股权益的综合收益			100						94						442						189
普通股股东应占综合收益(亏损)			$	453					$	(205)					$	2,473					$	216

见未经审计的合并财务报表附注。

2

---

目录表

Cf工业控股公司

合并资产负债表

			(未经审计)
			9月30日，  2022						十二月三十一日，  2021
			(以百万为单位，份额除外 和每股金额)
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	2,192					$	1,628
应收账款--净额			721						497
盘存			500						408
预缴所得税			179						4
其他流动资产			88						56
流动资产总额			3,680						2,593
财产、厂房和设备--净额			6,500						7,081
对关联公司的投资			86						82
商誉			2,088						2,091
经营性租赁使用权资产			274						243
其他资产			652						285
总资产			$	13,280					$	12,375
负债与权益
流动负债：
应付账款和应计费用			$	711					$	565
应付所得税			25						24
客户预付款			511						700
流动经营租赁负债			96						89
其他流动负债			38						54
流动负债总额			1,381						1,432
长期债务			2,965						3,465
递延所得税			1,010						1,029
经营租赁负债			185						162
其他负债			642						251
股本：
股东权益：
优先股--$0.01面值，50,000,000授权股份			—						—
普通股--$0.01面值，500,000,000授权股份，2022年-207,597,269已发行股份和2021年-207,603,940已发行股份			2						2
实收资本			1,488						1,375
留存收益			4,087						2,088
国库股-按成本计算，2022年-9,851,898股票和2021年-27,962股票			(863)						(2)
累计其他综合损失			(270)						(257)
股东权益总额			4,444						3,206
非控股权益			2,653						2,830
总股本			7,097						6,036
负债和权益总额			$	13,280					$	12,375

见未经审计的合并财务报表附注。

3

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目录表

Cf工业控股公司

合并权益表

(未经审计)

			普通股股东
			$0.01 Par 价值 普普通通 库存						财务处 库存						已缴费 资本						保留 收益						累计 其他 全面 损失						总计 股东权益						非控制性 利息						总计 权益
			(单位：百万，每股除外)
截至2022年6月30日的余额			$	2					$	(331)					$	1,474					$	3,729					$	(285)					$	4,589					$	2,925					$	7,514
净收益			—						—						—						438						—						438						100						538
其他综合收益			—						—						—						—						15						15						—						15
购买库存股			—						(532)						—						—						—						(532)						—						(532)
发行美元0.01员工持股计划下的面值普通股			—						—						4						—						—						4						—						4
基于股票的薪酬费用			—						—						10						—						—						10						—						10
现金股息(美元)0.40每股)			—						—						—						(80)						—						(80)						—						(80)
向非控股权益宣布的分配			—						—						—						—						—						—						(372)						(372)
截至2022年9月30日的余额			$	2					$	(863)					$	1,488					$	4,087					$	(270)					$	4,444					$	2,653					$	7,097

截至2021年12月31日的余额			$	2					$	(2)					$	1,375					$	2,088					$	(257)					$	3,206					$	2,830					$	6,036
净收益			—						—						—						2,486						—						2,486						442						2,928
其他综合损失			—						—						—						—						(13)						(13)						—						(13)
购买库存股			—						(1,122)						—						—						—						(1,122)						—						(1,122)
库存股报废			—						283						(23)						(260)						—						—						—						—
按员工持股计划购入库存股			—						(23)						—						—						—						(23)						—						(23)
发行美元0.01员工持股计划下的面值普通股			—						1						104						—						—						105						—						105
基于股票的薪酬费用			—						—						32						—						—						32						—						32
现金股息(美元)1.10每股)			—						—						—						(227)						—						(227)						—						(227)
向非控股权益宣布的分配			—						—						—						—						—						—						(619)						(619)
截至2022年9月30日的余额			$	2					$	(863)					$	1,488					$	4,087					$	(270)					$	4,444					$	2,653					$	7,097

(续)

合并权益表

(续)(未经审计)

			普通股股东
			$0.01 Par 价值 普普通通 库存						财务处 库存						已缴费 资本						保留 收益						累计 其他 全面 损失						总计 股东权益						非控制性 利息						总计 权益
			(单位：百万，每股除外)
截至2021年6月30日的余额			$	2					$	—					$	1,357					$	2,183					$	(296)					$	3,246					$	2,712					$	5,958
净(亏损)收益			—						—						—						(185)						—						(185)						94						(91)
其他综合损失			—						—						—						—						(20)						(20)						—						(20)
购买库存股			—						(50)						—						—						—						(50)						—						(50)
按员工持股计划购入库存股			—						(1)						—						—						—						(1)						—						(1)
发行美元0.01员工持股计划下的面值普通股			—						—						6						—						—						6						—						6
基于股票的薪酬费用			—						—						7						—						—						7						—						7
现金股息(美元)0.30每股)			—						—						—						(65)						—						(65)						—						(65)
向非控股权益宣布的分配			—						—						—						—						—						—						(130)						(130)
截至2021年9月30日的余额			$	2					$	(51)					$	1,370					$	1,933					$	(316)					$	2,938					$	2,676					$	5,614

2020年12月31日的余额			$	2					$	(4)					$	1,317					$	1,927					$	(320)					$	2,922					$	2,681					$	5,603
净收益			—						—						—						212						—						212						189						401
其他综合收益			—						—						—						—						4						4						—						4
购买库存股			—						(50)						—						—						—						(50)						—						(50)
库存股报废			—						13						(2)						(11)						—						—						—						—
按员工持股计划购入库存股			—						(11)						—						—						—						(11)						—						(11)
发行美元0.01员工持股计划下的面值普通股			—						1						32						—						—						33						—						33
基于股票的薪酬费用			—						—						23						—						—						23						—						23
现金股息(美元)0.90每股)			—						—						—						(195)						—						(195)						—						(195)
向非控股权益宣布的分配			—						—						—						—						—						—						(194)						(194)
截至2021年9月30日的余额			$	2					$	(51)					$	1,370					$	1,933					$	(316)					$	2,938					$	2,676					$	5,614

见未经审计的合并财务报表附注。

4

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目录表

Cf工业控股公司

合并现金流量表

(未经审计)

			九个月结束 9月30日，
			2022						2021
			(单位：百万)
经营活动：
净收益			$	2,928					$	401
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			652						650
递延所得税			(7)						(25)
基于股票的薪酬费用			32						23
债务清偿损失			8						19
天然气衍生产品的未实现净收益			(39)						(18)
嵌入衍生工具的未实现亏损			—						2
英国商誉减值			—						259
英国长期和无形资产减值			239						236
养老金结算额损失			24						—
出售排放额度的收益			(6)						(20)
处置财产、厂房和设备的损失			1						3
附属公司未分配收益--税后净额			(10)						(15)
以下内容中的更改：
应收账款--净额			(245)						(115)
盘存			(131)						(120)
应计和预付所得税			(168)						(132)
应付账款和应计费用			111						69
客户预付款			(188)						245
其他-网络			69						(69)
经营活动提供的净现金			3,270						1,393
投资活动：
物业、厂房和设备的附加费			(319)						(382)
出售财产、厂房和设备所得收益			1						—
从未合并的附属公司收到的分配			4						—
购买在非合格员工福利信托中持有的投资			(1)						(13)
出售非合格员工福利信托基金所持投资的收益			1						13
购买排放额度			(9)						(10)
出售排放额度所得收益			15						10
其他-网络			—						(1)
用于投资活动的现金净额			(308)						(383)
融资活动：
偿还长期借款			(507)						(518)
融资费			(4)						—
普通股支付的股息			(227)						(195)
对非控股权益的分配			(619)						(194)
购买库存股			(1,096)						(50)
根据员工股票计划发行普通股所得款项			106						32
为预扣税款的股票支付的现金			(23)						(11)
用于融资活动的现金净额			(2,370)						(936)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			(28)						—
现金和现金等价物增加			564						74
期初现金及现金等价物			1,628						683
期末现金及现金等价物			$	2,192					$	757

见未经审计的合并财务报表附注。

5

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目录表

Cf工业控股公司

未经审计的合并财务报表附注

1.   介绍的背景和依据

我们的使命是提供清洁能源，可持续地为世界提供食物和燃料。随着我们的员工专注于安全可靠的运营、环境管理以及纪律严明的资本和公司管理，我们正在实现世界上最大的氨生产网络的脱碳，以使绿色和蓝色氢气和氮气产品能够用于能源、化肥、减排和其他工业活动。我们在美国、加拿大和英国的氮气制造设施、北美广泛的储存、运输和分销网络，以及实现全球覆盖的物流能力，支撑着我们的战略，即利用我们的独特能力加快世界向清洁能源的过渡。我们的主要客户是合作社、独立化肥分销商、贸易商、批发商和工业用户。我们的核心产品是无水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氢。我们的氮气产品是由氨升级而来的，有粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和硝酸铵(AN)。我们的其他氮气产品包括柴油废气(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要销售给我们的工业客户。

所有提及的“CF Holdings”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”都是指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明确规定仅指CF Industries Holdings，Inc.本身，而不是其子公司。所有提及的“CF Industries”都是指CF Industries，Inc.，该公司是CF Industries Holdings，Inc.的100%拥有的子公司。

随附的未经审计中期综合财务报表是按照美国中期财务报告公认会计原则(GAAP)与我们截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表相同的基础编制的。管理层认为，这些报表反映了所有调整，只包括正常调整和经常性调整，这些调整对于公平列报所列各期间的信息是必要的。随附的未经审计中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。列报的任何期间的经营业绩仅适用于该期间，不一定代表任何未来期间的业绩。

随附的未经审计的中期合并财务报表应与我们的审计综合财务报表和相关披露相结合，这些财务报表包括在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。在编制未经审计的中期综合财务报表时，我们需要使用可能对未经审计的综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有负债的披露以及列报期间的已报告收入和费用产生重大影响的估计和假设。此类估计和假设用于但不限于：存货的可变现净值、环境补救责任、环境和诉讼或有事项、工厂关闭和资产报废义务、满足环境法规所需的碳信用成本、客户激励的成本、履行对客户的合同承诺的成本、财产的使用年限和可识别的无形资产、评估财产、投资、可识别无形资产和商誉的潜在减值时使用的假设、所得税准备金以及递延税项资产变现能力的评估。确定固定收益养恤金和其他退休后福利计划的资金状况和年度支出时使用的假设，以及给予雇员的基于股票的补偿奖励的估值。

6

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目录表

Cf工业控股公司

2.收入确认

我们按产品和地理位置跟踪我们的收入。见附注18-按可报告部门列出的我们收入的部门披露，这些部门包括氨、颗粒状尿素、尿素、AN和其他。下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按产品和地理位置(基于发货目的地)划分的收入：

			氨水						粒状尿素						UAN						一个						其他						总计
			(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
北美			$	367					$	571					$	531					$	70					$	132					$	1,671
欧洲和其他地区			164						118						205						110						53						650
总收入			$	531					$	689					$	736					$	180					$	185					$	2,321
截至2021年9月30日的三个月
北美			$	279					$	386					$	324					$	48					$	94					$	1,131
欧洲和其他地区			65						—						66						70						30						231
总收入			$	344					$	386					$	390					$	118					$	124					$	1,362
截至2022年9月30日的9个月
北美			$	1,937					$	2,123					$	2,421					$	229					$	465					$	7,175
欧洲和其他地区			349						164						306						427						157						1,403
总收入			$	2,286					$	2,287					$	2,727					$	656					$	622					$	8,578
截至2021年9月30日的9个月
北美			$	878					$	1,218					$	949					$	144					$	263					$	3,452
欧洲和其他地区			131						—						107						215						93						546
总收入			$	1,009					$	1,218					$	1,056					$	359					$	356					$	3,998

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们拥有511百万美元和美元700在我们的综合资产负债表上，客户预付款分别为100万英镑。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，几乎所有在各自期间开始时的客户预付款都被确认为收入。

我们向某些客户提供现金奖励，通常基于他们在截至6月30日的一年中的化肥购买量。我们的现金奖励不向客户提供购买额外产品的选项。截至2022年9月30日和2021年12月31日应计的客户激励余额不是实质性的。

我们有某些有履约义务的客户合同，根据这些合同，如果客户没有接受合同中规定的所需数量的产品，则客户需要向我们付款，付款金额可能会根据适用合同的条款和条件而变化。截至2022年9月30日，不包括原始期限不到一年的合同，根据最低销售产品吨位和当前市场价格估计，我们在这些合同下的剩余履约义务约为#美元。1.3十亿美元。我们预计将认识到大约102022年剩余时间将这些履约债务的%作为收入，大约632023-2025年间的收入百分比，大约112026-2028年期间的收入为1%，其余部分为2026-2028年。在适用合约条款及条件的规限下，如客户未能履行其在该等合约下的购买责任，则根据该等合约，他们须向吾等支付的最低总金额约为$355截至2022年9月30日。除上述履约义务外，2021年12月31日未履行或部分履行的与客户的任何履约义务将于2022年履行。

7

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目录表

Cf工业控股公司

3.每股净收益(亏损)

每股净收益(亏损)计算如下：

			截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：百万，每股除外)
普通股股东应占净收益(亏损)			$	438					$	(185)					$	2,486					$	212
普通股每股基本收益(亏损)：
加权平均已发行普通股			200.2						214.9						205.6						215.3
普通股股东应占净收益(亏损)			$	2.19					$	(0.86)					$	12.09					$	0.99
每股普通股摊薄收益(亏损)：
加权平均已发行普通股			200.2						214.9						205.6						215.3
稀释普通股--基于股票的奖励			0.7						—						0.9						1.1
稀释加权平均已发行普通股			200.9						214.9						206.5						216.4
普通股股东应占净收益(亏损)			$	2.18					$	(0.86)					$	12.04					$	0.98

每股普通股摊薄收益(亏损)采用加权平均普通股流通股计算，包括按库存股方法确定的基于股票奖励的摊薄影响。在计算每股普通股的摊薄收益(亏损)时，如果基于股票的潜在摊薄奖励的影响是反摊薄的，则不包括在内。不包括在普通股稀释收益(亏损)计算中的基于反稀释股票奖励的股票零在截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及3.5百万美元和1.2分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。

4.库存

库存包括以下内容：

			9月30日，  2022						十二月三十一日，  2021
			(单位：百万)
成品			$	464					$	358
原材料、备件和用品			36						50
总库存			$	500					$	408

5.英国业务重组和减值费用

从2021年第三季度开始，联合王国开始经历一场能源危机，其中包括天然气价格大幅上涨。以下汇总了因英国能源危机而确认的减值和重组费用。

2021年减值

由于英国能源危机，有必要在2021年第三季度和第四季度对长期资产进行评估，包括定期无形资产，以及我们英国业务的商誉，以确定它们的公允价值是否已降至低于其账面价值。2021年的这些评估导致商誉减值费用总额为#美元。285100万美元，其中2.59亿美元记录在2021年第三季度，长期和无形资产减值费用总额为#美元236100万美元，记录在2021年第三季度。截至2021年12月31日，在确认商誉减值费用后，与我们的英国报告单位相关的商誉已不存在。

8

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目录表

Cf工业控股公司

2022年减值和重组

2022年第一季度-2022年第一季度，我们得出结论，英国能源危机的持续影响，包括2022年2月俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治事件导致天然气价格进一步上涨和波动，引发了额外的长期资产减值测试。这项测试的结果表明不是由于未贴现的估计未来现金流超过每个英国资产组的账面价值，因此存在额外的长期资产减值。英国的资产集团包括英国氨水、英国安和英国其他。

2022年第二季度-2022年第二季度，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭因斯工厂和优化比林厄姆工厂的剩余制造业务。Ince工厂自2021年9月15日以来一直处于闲置状态。因此，在2022年第二季度，我们记录的总费用为$162百万美元，详情如下：

•资产减值费用总计$152100万美元，包括在我们综合经营报表中的英国长期和无形资产减值项目中，包括以下内容：

◦减值费用为#美元135与财产、厂房和设备有关的100万美元，被归类为留在因斯设施遗弃，包括约#美元的负债9与Ince场地有关的某些资产报废活动的费用为100万美元；

◦无形资产减值费用为#美元8与商品名称有关的百万美元；以及

◦减值费用为#美元9与因斯设施的备件和某些原材料的减记有关的100万美元；

和

•离职后福利费用，总额为$10百万美元，包括在我们的综合运营报表的英国业务重组项目中，与拟议计划中将被解雇的员工应承担的合同和法定义务有关。

作为拟议的英国业务重组的结果，我们得出结论，2022年第二季度触发了对构成持续英国业务的资产组的额外减值测试，包括英国氨、英国安和英国其他。这项长期资产减值测试的结果表明，不是由于持续英国业务的未贴现估计未来现金流量超过每个英国资产类别的账面价值，因此存在额外的资产减值。

2022年第三季度-2022年第三季度，英国继续经历极高和波动的天然气价格。俄罗斯经由北溪1号管道输往欧洲的天然气管道停止，导致英国经历前所未有的天然气价格。此外，欧盟宣布希望限制欧洲向俄罗斯输送天然气的价格，这进一步加剧了欧洲能源市场的不确定性。鉴于这些因素以及全球氮气产品市场价格没有相应上涨，2022年9月，我们暂时闲置了比林厄姆工厂的氨生产。因此，我们得出结论，对构成持续英国业务的资产组触发了额外的减值测试。我们的减值测试结果表明，我们的英国氨水和英国AN资产组的账面价值超过了未贴现的估计未来现金流。因此，我们确认的资产减值费用为$87主要与财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产有关，这些资产包括在我们综合经营报表的英国长期和无形资产减值项目中。长期资产减值分析中使用的预期现金流反映了对产品销售价格和天然气成本的假设，以及对未来产量和销售量、运营率、运营费用、通胀、税率和资本支出的估计。我们在长期资产减值分析中使用的物业、厂房及设备的公允价值是使用成本法的间接法估计的，方法是确定资产的复制成本，并对折旧进行适当的调整，包括基于该等资产类别预期产生的现金流量进行的非实用调整。

2022年8月，我们英国业务的最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。因此，在2022年第三季度，我们产生了与英国重组相关的额外费用，8100万美元，主要与一次性解雇福利有关，这包括在我们综合运营报表中的英国业务重组项目中。

我们正在与客户、供应商、监管机构和其他方面合作，最终敲定我们INCE工厂的关闭计划，我们预计基本上所有这些重组活动都将在未来12个月内完成。

9

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目录表

Cf工业控股公司

6.财产、厂房和设备--净额

财产、厂房和设备--网由以下部分组成：

			9月30日，  2022						十二月三十一日，  2021
			(单位：百万)
土地			$	112					$	68
机器和设备(1)			12,523						12,757
建筑物和改善措施(1)			910						915
在建工程(1)			166						148
财产、厂房和设备(2)			13,711						13,888
减去：累计折旧和摊销			7,211						6,807
财产、厂房和设备--净额			$	6,500					$	7,081

_______________________________________________________________________________

(1)截至2022年9月30日，机器和设备、楼房和装修以及在建工程包括累计减值费用#美元。354百万，$7百万美元和美元25分别为100万美元，其中包括与我们英国业务相关的减值费用$135百万美元和美元692022年第二季度和第三季度分别录得100万美元和1822021年记录的100万。截至2021年12月31日，机器和设备、建筑物和改善工程以及在建工程包括与我们的英国业务有关的累计减值费用$169百万，$5百万美元和美元8分别是2021年第三季度记录的100万美元。

(2)截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们有应计但未支付的财产、厂房和设备约为$60百万美元和美元35分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有应计但未支付的财产、厂房和设备约为$78百万美元和美元43分别为100万美元。

与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销为#美元。219百万美元和美元643截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和198百万美元和美元637截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince工厂，并优化比林厄姆工厂的剩余制造业务。因此，在2022年第二季度，我们记录了1美元的资产减值费用135100万美元，将因斯设施的财产、厂房和设备减记至其估计残值。资产减值包括#美元。128与机器和设备有关的百万美元，$2与建筑和改善有关的百万美元，以及$5与在建工程相关的百万美元。

2022年第三季度，联合王国继续经历极高和波动的天然气价格。鉴于英国天然气价格上涨，以及全球氮气产品市场价格没有相应上涨，2022年9月，我们暂时闲置了比林厄姆综合设施的氨生产。因此，我们得出结论，对构成持续英国业务的资产组触发了额外的减值测试。我们的减值测试结果表明，我们的英国氨水和英国AN资产组的账面价值超过了未贴现的估计未来现金流。因此，我们确认的资产减值费用为$87100万美元，其中69与不动产、厂房和设备有关的百万美元，包括#美元57与机器和设备有关的百万美元和美元12与在建工程相关的百万美元。有关更多信息，请参阅附注5--英国业务重组和减值费用。

工厂扭亏为盈-在工厂完全关闭期间，我们连续流程制造设施的工厂机械和设备的预定检查、更换和大修称为工厂周转。与周转有关的支出在发生时在财产、厂房和设备中资本化。

在工厂周转期间，工厂机械和设备的预定更换和大修包括拆除、维修或更换和安装各种部件，包括管道、阀门、发动机、涡轮机、泵、压缩机和热交换器，以及在工厂完全关闭时更换催化剂。定期检查，包括所需的安全检查，包括拆卸各种部件，如蒸汽锅炉、压力容器和其他需要安全认证的设备，也是在工厂全面关闭期间进行的。内部员工成本和间接费用不被视为周转成本，也不资本化。

10

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目录表

Cf工业控股公司

以下是资本化工厂周转成本的摘要：

			九个月结束 9月30日，
			2022						2021
			(单位：百万)
净资本化周转成本：
截至1月1日的余额			$	355					$	226
加法			84						215
折旧			(101)						(84)
减损			(21)						—
汇率变动的影响			(7)						—
截至9月30日的余额			$	310					$	357

7.商誉及其他无形资产

下表显示了截至2022年9月30日和2021年12月31日按可报告部门划分的商誉账面金额：

			氨水(1)						粒状尿素						UAN						一个(1)						其他(1)						总计
			(单位：百万)
截至2021年12月31日的余额			$	579					$	828					$	576					$	69					$	39					$	2,091
汇率变动的影响			(3)						—						—						—						—						(3)
截至2022年9月30日的余额			$	576					$	828					$	576					$	69					$	39					$	2,088

_______________________________________________________________________________

(1)在2022年9月30日和2021年12月31日，商誉的账面金额包括我们的氨水、AN和其他部分的累计减值损失$9百万，$241百万美元和美元35百万美元，其中包括与我们英国业务相关的减值费用。

我们所有可识别的无形资产都有确定的寿命，并在我们的综合资产负债表上以账面总额(累计摊销净额)在其他资产中列示如下：

			2022年9月30日																		2021年12月31日
			毛收入 携带 金额						累计 摊销						网络						毛收入 携带 金额						累计 摊销						网络
			(单位：百万)
客户关系(1)			$	50					$	(35)					$	15					$	84					$	(60)					$	24
商号(2)			—						—						—						31						(10)						21
无形资产总额			$	50					$	(35)					$	15					$	115					$	(70)					$	45

_______________________________________________________________________________

(1)截至2022年9月30日，客户关系的账面总额包括与我们英国业务相关的累计减值费用$55100万美元，其中62022年第三季度录得100万美元和492021年，这一数字达到100万。截至2021年12月31日，客户关系的账面总额包括累计减值费用$49100万，这是在2021年记录的。

(2)截至2022年9月30日，与我们英国业务相关的商品名称已记入零由于累计减值费用为#美元18百万美元，包括$9百万 2022年第三季度录得，$82022年第二季度录得百万美元，以及12021年记录的100万。于2021年12月31日，商品名称的账面总额包括累计减值费用$1100万，这是在2021年记录的。

我们的客户关系在加权平均寿命内摊销了大约18好几年了。我们可识别无形资产的摊销费用为#美元。1百万美元和美元3截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和2百万美元和美元6截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。2022年剩余时间的预计摊销费用总额不到#美元12023-2027财政年度每年约为#亿美元3百万美元。

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目录表

Cf工业控股公司

2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince工厂，并优化比林厄姆工厂的剩余制造业务。因此，在2022年第二季度，我们记录了无形资产减值费用$8与商号相关的百万美元。

2022年第三季度，联合王国继续经历极高和波动的天然气价格。鉴于英国天然气价格上涨，以及全球氮气产品市场价格没有相应上涨，2022年9月，我们暂时闲置了比林厄姆综合设施的氨生产。因此，我们得出结论，对组成持续英国业务的资产组触发了额外的减值测试，导致资产减值费用为#美元。87在我们的英国氨水和英国AN资产组中，15与无形资产有关的百万美元，包括#美元6与客户关系相关的100万美元和9与商号相关的百万美元。在计入减值费用后，与我们英国业务相关的无形资产被完全注销。有关更多信息，请参阅附注5--英国业务重组和减值费用。

8.权益法投资

我们有一个50在利萨斯氮肥有限公司(PLNL)拥有%的所有权，该公司在特立尼达和多巴哥共和国经营着一家合成氨生产设施。由于PLNL为我们的运营提供额外的生产，并与我们在氨气领域的其他供应链和销售活动整合在一起，因此我们将这一权益法投资的净收益份额作为运营收益的一个要素。

截至2022年9月30日，我们在PLNL的权益法投资的总账面价值为$86百万，$36比我们在PLNL账面价值中的份额多出100万美元。超额可归因于我们收购PLNL投资的购买会计影响，并反映了物业、厂房和设备的重估。不动产、厂房和设备增加的基数将在大约#年的剩余期间摊销11好几年了。由于这一基差的摊销，我们在PLNL收益中的权益与我们在PLNL报告的收入中的所有权权益不同。

我们在与PLNL的正常业务过程中有交易，反映了我们购买的义务50以当前市场价格计算，PLNL生产的氨的百分比。我们从PLNL购买的氨气总额为$61百万美元和美元212截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和30百万美元和美元93截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

9.公允价值计量

我们的现金和现金等价物以及其他投资包括以下内容：

			2022年9月30日
			成本基础						未实现 收益						未实现 损失						公允价值
			(单位：百万)
现金			$	157					$	—					$	—					$	157
现金等价物：
美国和加拿大的政府义务			1,813						—						—						1,813
其他债务证券			222						—						—						222
现金和现金等价物合计			$	2,192					$	—					$	—					$	2,192
非合格员工福利信托基金			16						—						—						16

			2021年12月31日
			成本基础						未实现 收益						未实现 损失						公允价值
			(单位：百万)
现金			$	121					$	—					$	—					$	121
现金等价物：
美国和加拿大的政府义务			1,452						—						—						1,452
其他债务证券			55						—						—						55
现金和现金等价物合计			$	1,628					$	—					$	—					$	1,628
非合格员工福利信托基金			17						3						—						20

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Cf工业控股公司

根据我们的短期投资政策，我们可以直接或通过共同基金将我们的现金余额投资于几种类型的投资级证券，包括政府实体或公司发行的票据和债券。政府实体发行的证券包括美国和加拿大联邦政府直接发行的证券；州、地方或其他政府实体发行的证券；以及与政府实体有关联的实体担保的证券。

按公允价值经常性计量的资产和负债

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表中的资产和负债，这些资产和负债在经常性基础上按公允价值确认，并显示了用于确定公允价值的公允价值层次：

			2022年9月30日
			总公平 价值						报价 处于活动状态 市场 (1级)						意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级)						意义重大 看不见 输入量 (3级)
			(单位：百万)
现金等价物			$	2,035					$	2,035					$	—					$	—
非合格员工福利信托基金			16						16						—						—
衍生资产			26						—						26						—
衍生负债			(20)						—						(20)						—
内含衍生负债			(15)						—						(15)						—

			2021年12月31日
			总公平 价值						报价 处于活动状态 市场 (1级)						意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级)						意义重大 看不见 输入量 (3级)
			(单位：百万)
现金等价物			$	1,507					$	1,507					$	—					$	—
非合格员工福利信托基金			20						20						—						—
衍生资产			16						—						16						—
衍生负债			(47)						—						(47)						—
内含衍生负债			(15)						—						(15)						—

现金等价物

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的现金等价物主要包括美国和加拿大政府债券以及投资于美国政府债券和其他投资级证券的货币市场共同基金。

非合格员工福利信托基金

我们维持与某些不合格的补充养老金计划相关的信托。信托资产的公允价值是基于活跃市场的每日报价，代表信托所持股份的资产净值，并计入我们的综合资产负债表中的其他资产。债务证券作为可供出售证券入账，公允价值变动在其他全面收益中报告。信托资产中可供出售权益证券的公允价值变动通过收益确认。

衍生工具

我们使用的衍生工具主要是与跨国商业银行、其他主要金融机构或大型能源公司在场外市场交易的天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。天然气衍生合约代表未来期间的预期天然气需求，结算计划与这些未来期间的预期天然气购买相吻合。天然气衍生品合约主要使用NYMEX期货价格指数进行结算。为了确定这些工具的公允价值，我们使用NYMEX的报价市场价格和标准定价模型，这些模型的投入来自或得到远期等可观察到的市场数据的证实。

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Cf工业控股公司

由行业公认的独立第三方提供的曲线。有关更多信息，请参阅附注14-衍生金融工具。

内含衍生负债

根据我们与CHS Inc.(CHS)的战略合作条款，如果由三家指定信用评级机构中的两家确定的我们的信用评级低于某些水平，我们必须每年支付不可退还的$5直至我们的信用评级被三家指定信用评级机构中的两家提升至或高于该水平或2026年2月1日的较早日期为止。从2016年开始，我们的信用评级低于这样的水平，因此，我们每年支付$5从2016年到2021年，每年第四季度向社区卫生服务提供100万美元。这项债务已在我们的综合资产负债表中确认为嵌入衍生工具，并已计入其他流动负债和其他负债。截至2022年9月30日和2021年12月31日，内含衍生负债为$15百万美元。

有关内含衍生负债的公允价值计量的投入包括根据其他公众公司的历史信用评级变动而上调或下调我们的信用评级的可能性，以及根据其他公众公司在不同信用评级水平的适用信贷利差而应用于潜在年度付款的贴现率。根据这些投入，我们的公允价值计量被归类为第二级。

我们的信用评级于2022年7月被其中一家指定信用评级机构上调至特定水平以上，并于2022年10月第三季度末被另一家指定评级机构上调。作为这些升级的结果，我们不需要赚$52022年第四季度每年向社区卫生服务支付100万美元。

有关我们与CHS的战略合资企业的更多信息，请参见附注15-非控股权益。

金融工具

我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下：

			2022年9月30日												2021年12月31日
			携带 金额						公允价值						携带 金额						公允价值
			(单位：百万)
长期债务			$	2,965					$	2,643					$	3,465					$	4,113

我们长期债务的公允价值是基于不活跃的市场中相同或类似债务的报价，或者基于所有重要投入和价值驱动因素都可见的估值模型，因此，它们被归类为二级投入。

现金及现金等价物的账面值，以及其他流动资产及符合金融工具定义的其他流动负债所包括的工具，由于其到期日较短，故按公允价值近似计算。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

我们亦有可按公允价值按非经常性基础计量的资产及负债；即该等资产及负债并非持续按公允价值计量，但在某些情况下须作出公允价值调整，例如当有减值证据时、当收购中有购买价格分配时或当一项新负债成立而需要公允价值计量时。这些资产包括长期资产、商誉和其他无形资产，以及对未合并子公司的投资，如权益法投资，由于减值可能减记为公允价值。就如附注5-英国业务重组及减值费用所述为弃置而持有的物业、厂房及设备而言，公允价值按该等资产的估计残值计量，而估计残值并不重要。与其中每一项相关的公允价值计量主要依赖于公司特定的投入和公司对资产使用的假设。由于公司的某些假设将涉及不可观察到的投入，这些公允价值将位于公允价值层次的第三级。

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Cf工业控股公司

10.所得税

在截至2022年9月30日的三个月，我们记录了一笔为数美元的所得税拨备。155百万美元的税前收入693百万美元，或有效税率为22.3%，相比之下，所得税优惠为#美元46百万美元的税前亏损137百万美元，或有效税率为34.3%，截至2021年9月30日的三个月。

在截至2022年9月30日的三个月中，我们的所得税拨备包括1800万美元的所得税支出，用于在英国记录估值拨备，原因是由于附注5-英国运营重组和减值费用中描述的减值导致递延税项资产实现的不确定性。

截至2022年9月30日的9个月，我们记录的所得税拨备为913百万美元的税前收入3.8410亿美元，或有效税率为23.8%，而所得税拨备为#美元57百万美元的税前收入458百万美元，或有效税率为12.3%，截至2021年9月30日的9个月。

在截至2022年9月30日的9个月内，我们的所得税拨备包括1800万美元的所得税支出，以记录在英国的估值免税额，即22因基于股份的薪酬活动而获得的所得税优惠百万美元和78与加拿大税务局主管当局有关的所得税拨备中，有100万美元与以下讨论的事项有关。

截至2021年9月30日止九个月，我们并未记录与上文附注5-英国业务重组及减值费用所述商誉减值相关的所得税优惠，因为就所得税而言，减值不可扣除。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的所得税拨备包括$36百万福利反映了在与美国联邦所得税审计相关的某些问题上达成协议的影响，包括冲销未确认税收优惠的应计项目。

我们的有效税率也受到可归因于CF Industries North，LLC(CFN)非控股权益的收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括可归因于非控股权益的收益的税收准备金。截至2022年9月30日的三个月的有效税率22.3%，这是基于税前收入#美元。693百万美元，包括$100可归因于非控股权益的百万美元收益将是3.7如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点100可归因于非控股权益的收益的百万美元。截至2021年9月30日的三个月的有效税率34.3%，这是基于税前亏损$137百万美元，包括$94可归因于非控股权益的百万美元收益将是14.0如果基于税前亏损(不包括美元)，则降低百分点94可归因于非控股权益的收益的百万美元。

截至2022年9月30日的9个月的有效税率23.8%，这是基于税前收入#美元。3.84亿美元，其中包括442可归因于非控股权益的百万美元收益将是3.1如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点442可归因于非控股权益的收益的百万美元。截至2021年9月30日的9个月的有效税率12.3%，这是基于税前收入#美元。458百万美元，包括$189可归因于非控股权益的百万美元收益将是8.7如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点189可归因于非控股权益的收益的百万美元。

加拿大税务局主管部门事宜

2016年，加拿大税务局(CRA)和艾伯塔省税务和税务局(Alberta TRA)向我们的一家加拿大附属公司发布了2006至2009纳税年度的重新评估通知，声称不允许某些赞助扣除。我们向CRA和艾伯塔省TRA提交了关于重新评估通知的反对通知，并张贴了信用证，以代替支付评估的额外纳税义务。在这件事解决之前，信用证是一种担保。2018年，这一事项，包括与加拿大和美国之间利润分配有关的转让定价专题，被美国和加拿大主管当局根据《美加税收条约》(《条约》)的双边和解条款接受审议，并包括2006至2011纳税年度。2021年第二季度，该公司根据《条约》的条款将该事项的转让定价方面提交仲裁程序。

2022年2月，我们被告知，仲裁小组就2006至2011年的纳税年度达成了一项决定。2022年3月，我们收到了美国和加拿大主管当局之间仲裁程序结果和和解条款的进一步细节，我们接受了仲裁小组的决定。根据仲裁裁决的条款，2006至2011纳税年度的额外收入须在加拿大纳税，导致我们在这两个纳税年度有大约#美元的额外加拿大纳税义务。129百万，根据目前的估计。2022年第三季度，美元81百万美元的纳税义务和66评估和支付了100万美元的相关利息。因此，我们张贴以代替支付重评税通知书所评估的额外税款的信用证被取消。我们预计剩余的纳税义务和相关利息将在2022年第四季度评估和支付。主要是由于

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由于可获得额外的外国税收抵免，以部分抵消上述增加的加拿大税收，公司随后将在美国提交修订的纳税申报单，要求退还多交的税款。

在截至2022年9月30日的九个月中，由于这些事件对我们加拿大和美国联邦及州所得税的影响，我们确认了一笔为78百万美元，反映了#美元的净影响1292006至2011纳税年度应付加拿大的应计所得税百万美元，部分由应收所得税净额约#美元抵销51在美国有100万美元，我们积累了净利息$103100万美元，主要反映应付给加拿大的估计利息的影响。在美元中78上百万美元的所得税拨备和103在截至2022年9月30日的九个月中确认的净利息支出为百万美元，减少了#1在截至2022年9月30日的三个月中，确认了百万美元的净利息支出。

转移定价头寸

作为上述仲裁裁决结果的结果，我们还评估了加拿大和美国之间2012年及以后的转让定价头寸。根据这项评估，我们在截至2022年9月30日的9个月中记录了以下内容：

•未确认税收优惠的负债约为#美元314百万美元，相应的所得税拨备和应计利息约为#美元123与未确认税收优惠的负债有关的百万美元；以及

•应收非当期所得税约为#美元359百万美元，享受相应的所得税优惠，应计利息收入约为#美元33与应收非流动所得税有关的百万美元。

在截至2022年9月30日的9个月中，对转让定价头寸的这些评估对我们的综合运营报表的影响，包括美元29用于其他转让定价税影响的递延所得税净准备金为#亿美元16百万美元的所得税优惠和90税前净利息支出(百万美元)98税后百万美元)。

在美元中16百万美元的所得税优惠和90在截至2022年9月30日的9个月中确认的净利息支出为百万美元3上百万美元的所得税拨备和4净利息支出(百万美元)5税后)在截至2022年9月30日的三个月内确认。

未确认的税收优惠

截至2022年9月30日，我们未确认的税收优惠总额为329100万美元，计入其他负债的与所得税有关的利息和罚款应计总额为#美元。123这主要反映了对我们转让定价头寸的评估的影响。截至2021年12月31日，我们未确认的税收优惠总额为27100万美元，与所得税有关的利息和罚款应计总额为#美元4百万美元。我们预计，这些与转让定价相关的未确认税收优惠的最终结果不会对我们的运营业绩、财务状况或现金流产生实质性的净影响。然而，我们不能保证最终结果。根据现有资料，我们相信已为开始课税年度预留足够款项。

11.养老金退休人员年金购买

2022年7月15日，我们与一家保险公司达成了一项协议，购买了一份非参加团体年金合同，并将大约$375我们的主要美国固定收益养老金计划的预计福利义务中的100万美元，受惯例成交条件的限制。这笔交易于2022年7月22日完成，资金来自计划资产。根据交易，保险公司承担养老金福利和年金管理大约4,000退休人员或其受益人。作为这笔交易的结果，在2022年第三季度，我们重新衡量了该计划的预计福利义务和计划资产，我们确认了非现金税前养老金结算亏损$24百万美元，反映与已清偿债务相关的未摊销净额未确认退休后福利成本，与累积的其他全面亏损相应抵消。

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12.融资协议

循环信贷协议

我们有一项优先无担保循环信贷协议(循环信贷协议)，规定最高可达#美元的循环信贷安排。750百万美元，到期日期为2024年12月5日。循环信贷协议包括一份分限额为#美元的信用证。125百万美元。循环信贷协议项下的借款可用作营运资金、资本开支、收购、股份回购及其他一般公司用途。

循环信贷协议下的借款可以以美元、加拿大元、欧元和英镑计价，并按我们选择的年利率计息，相当于适用的欧洲货币利率或基本利率，在任何一种情况下，加特定的保证金。我们需要为循环信贷协议项下未提取的承诺部分支付一笔未提取的承诺费，并支付惯例信用证费用。具体的保证金和承诺费金额取决于CF Holdings当时的信用评级。

截至2022年9月30日，根据循环信贷协议，我们有未使用的借款能力$750百万美元和不是未付信用证。有几个不是截至2022年9月30日或2021年12月31日，或截至2022年9月30日的9个月内，根据循环信贷协议未偿还的借款。

循环信贷协议包含陈述和保证以及肯定和否定契约，包括金融契约。截至2022年9月30日，我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。

信用证

除了如上所述可根据循环信贷协议签发的信用证外，我们还签订了一项双边协议，最高可签发#美元。350百万份信用证，增加了#美元。1002022年5月为100万人。截至2022年9月30日，约为197根据这项协议，有数百万份信用证未付。

高级附注

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们综合资产负债表上的长期债务包括由CF Industries发行的以下债务证券：

			实际利率						2022年9月30日												2021年12月31日
									本金						账面金额(1)						本金						账面金额(1)
									(单位：百万)
公众高级讲稿：
3.4502023年6月到期的百分比			3.665%						$	—					$	—					$	500					$	499
5.1502034年3月到期的百分比			5.293%						750						741						750						741
4.9502043年6月到期的百分比			5.040%						750						742						750						742
5.3752044年3月到期的百分比			5.478%						750						740						750						741
高级担保票据：
4.5002026年12月到期的百分比(2)			4.783%						750						742						750						742
长期债务总额									$	3,000					$	2,965					$	3,500					$	3,465

_______________________________________________________________________________

(1)账面金额是扣除未摊销债务贴现和递延债务发行成本后的净额。未摊销债务贴现总额为#美元。7百万美元和美元8截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为100万美元，递延债务发行总成本为28百万美元和美元27分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

(2)根据适用契约的条款，从2021年8月23日起，这些票据不再有担保。

截至2022年9月30日，根据上表所述管理2034年、2043年和2044年到期的优先票据的契约(包括适用的补充契约)(公共高级票据)，每个系列的公共优先票据由CF Holdings担保。

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目录表

Cf工业控股公司

截至2022年9月30日，根据管理4.5002026年12月到期的优先担保票据(2026年票据)如上表所示，2026年票据由CF Holdings担保。在2021年8月23日之前，2026年债券由CF Industries的某些子公司担保。由于2021年8月23日管理2026年债券的契约条款下的投资级评级事件，2026年债券的附属担保要求被取消，所有附属担保被自动解除。

2022年4月21日，我们全额赎回了500未偿还本金百万元3.4502023年6月到期的优先债券(2023年债券)，按照管理2023年债券的契约中的可选赎回条款。与赎回2023年发行的债券有关的赎回总金额为513百万美元，包括应计利息。因此，我们确认了债务清偿损失#美元。8百万美元，主要包括赎回美元时支付的溢价5002023年债券在预定到期日之前的本金金额。

2021年9月10日，我们赎回了美元250百万本金，相当于$的三分之一750根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，在紧接赎回之前未偿还的本金金额为2023年债券。赎回2023年发行的债券所支付的赎回总代价约为265百万美元，包括应计利息。因此，我们确认了债务清偿损失#美元。132021年第三季度，主要包括赎回美元时支付的溢价2502023年债券在预定到期日之前的本金金额。

2021年3月20日，我们全额赎回了250未偿还本金百万元3.400%2021年12月到期的优先担保票据(2021年票据)，根据管理2021年票据的契约中的可选赎回条款。与赎回2021年债券有关的赎回总金额为258百万美元，包括应计利息。因此，我们确认了债务清偿损失#美元。6百万美元，主要包括赎回美元时支付的溢价2502021年债券于预定到期日前的本金金额为百万元。

公共高级债券及2026年债券的利息每半年支付一次，而公共高级债券及2026年债券可按指定的整体赎回价格按吾等选择在任何时间全部或部分赎回。

13.利息支出

利息支出明细如下：

			截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：百万)
借款利息(1)			$	38					$	43					$	118					$	133
融资协议的费用(1)			2						3						6						7
税项负债利息(2)			6						—						246						—
利息资本化			—						—						(1)						—
利息支出总额			$	46					$	46					$	369					$	140

_______________________________________________________________________________

(1)更多信息见附注12--融资协议。

(2)有关更多信息，请参阅附注10-所得税。

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14.衍生金融工具

我们使用衍生品金融工具，以减少未来将购买的天然气价格变化的风险敞口。天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。我们亦可不时使用衍生金融工具，以减少受外币汇率变动影响的风险。我们用来减少天然气价格变化风险敞口的衍生品主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和在场外交易市场交易的期权。这些天然气衍生品主要使用NYMEX期货价格指数结算，该指数代表任何给定时间的公允价值基础。我们就我们未来消费的天然气订立天然气衍生合约，而该等衍生合约的结算计划与我们预期在该等未来期间购买用于制造氮气产品的天然气一致。我们使用天然气衍生品作为天然气价格风险的经济对冲，但没有应用套期保值会计。因此，这些合同的公允价值变动在收益中确认。截至2022年9月30日，我们拥有涵盖特定时期至2023年3月的天然气衍生品合同。

截至2022年9月30日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括天然气固定价格掉期、基差掉期和48.2百万百万吨天然气。截至2021年12月31日，我们拥有未平仓天然气衍生品合约，包括天然气固定价格掉期、基差掉期和60.0百万百万吨天然气。在截至2022年9月30日的9个月中，我们使用衍生品覆盖了大约16占我们天然气消耗量的%。

衍生工具在我们的综合经营报表中的影响见下表。

			在收入中确认的收益(损失)
									截至三个月 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			位置						2022						2021						2022						2021
									(单位：百万)
天然气衍生产品未实现净(亏损)收益			销售成本						$	(11)					$	12					$	39					$	18
天然气衍生产品已实现净收益(亏损)			销售成本						12						—						20						(3)
冬季风暴乌里带来的天然气衍生品净结算收益			销售成本						—						—						—						112
衍生工具净收益									$	1					$	12					$	59					$	127

冬季风暴乌里带来的天然气衍生品净结算收益

我们还签订了供应协议，以促进天然气供应，以运营我们的工厂。当我们根据这些协议购买天然气时，我们打算进行实物交付，供我们的工厂使用。其中某些供应协议允许我们使用商定的月初价格来确定下个月交货的价格。对于这些固定价格合约，我们使用正常购买正常销售(NPNS)衍生品范围例外，因此，我们不将其计入衍生品。

2021年第一季度，受冬季风暴乌里的影响，美国中部地区经历了前所未有的极端寒冷天气。由于设备冻结，某些天然气供应商和天然气管道宣布发生不可抗力事件。与此同时，由于极端寒冷的气温，天然气需求大幅增加。由于这些前所未有的因素，几个州宣布进入紧急状态，天然气被重新定向用于住宅用途。我们与供应商达成了某些天然气合同的净额结算，并收到了高于我们成本的现行市场价格。我们不再有资格获得NPNS衍生范围例外，因为受冬季风暴URI的影响，与我们的供应商进行了净结算的天然气。因此，我们确认了一项收益为$112来自这些天然气合同的净结算，这反映在我们截至2021年9月30日的9个月的综合运营报表中的销售成本中。

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综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下所示。截至2022年9月30日和2021年12月31日，无我们的衍生工具被指定为套期保值工具。有关衍生公允价值的其他资料，请参阅附注9--公允价值计量。

资产衍生品

负债衍生工具

资产负债表位置

9月30日，  2022

2021年12月31日

资产负债表 位置

9月30日，  2022

2021年12月31日

(单位：百万)

(单位：百万)

天然气衍生品

其他流动资产

$

26

$

16

其他流动负债

$

(20)

$

(47)

我们的大多数国际掉期和衍生品协会(ISDA)协议都包含与信用风险相关的或有特征，如交叉违约条款。如果发生某些违约或终止事件，我们的交易对手可能会要求提前终止某些衍生品交易并进行净额结算，或者根据某些ISDA协议，可能会要求我们以净负债头寸抵押衍生品。截至2022年9月30日及2021年12月31日，净负债头寸中具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为零及$31这也接近于在报告日期触发与信用风险有关的或有特征的情况下偿还债务可能需要的资产的公允价值。与我们的某些ISDA协议相关而签署的信贷支持文件一般赋予我们和我们的交易对手在发生违约或特定终止事件时将ISDA协议下的金额抵销抵押品的权利。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们有不是衍生品合约交易对手存款的现金抵押品。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日与我们的衍生品资产和负债抵销相关的金额：

			以合并形式列示的金额 资产负债表(1)						合并资产负债表中未抵销的总额
									金融 仪器						收到(质押)现金抵押品						网络 金额
			(单位：百万)
2022年9月30日
衍生工具资产总额			$	26					$	—					$	—					$	26
衍生负债总额			(20)						—						—						(20)
衍生工具净资产			$	6					$	—					$	—					$	6
2021年12月31日
衍生工具资产总额			$	16					$	—					$	—					$	16
衍生负债总额			(47)						—						—						(47)
衍生工具负债净额			$	(31)					$	—					$	—					$	(31)

_______________________________________________________________________________

(1)我们在综合资产负债表中按毛数报告衍生资产和负债的公允价值。因此，确认的毛数和列报的净额是相同的。

我们认为，合同允许的净额结算、结算净额结算或对欠或应付ISDA协议交易对手的款项的抵销，不会对我们的财务状况产生实质性影响。

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15.非控股权益

我们与CHS有一家战略合资企业，根据该合资企业，CHS拥有CFN的股权，CFN是CF Holdings的子公司，代表大约11CFN会员权益的%。我们拥有剩余的会员权益。根据CFN的有限责任公司协议条款，随着时间的推移，每个成员的权益将反映CFN的盈利能力、对CFN的任何成员贡献以及从CFN收到的提款和分配的影响。出于财务报告的目的，战略合资企业的资产、负债和收益合并到我们的财务报表中。CHS在战略合资企业中的权益在我们的合并财务报表中记录在非控股权益中。

综合资产负债表中非控股权益的期初和期末余额以及应付非控股权益的分配的对账如下。

			2022						2021
			(单位：百万)
非控股权益：
截至1月1日的余额			$	2,830					$	2,681
可归因于非控股权益的收益			442						189
应支付分配的声明书			(619)						(194)
截至9月30日的余额			$	2,653					$	2,676
应付非控股权益的分派：
截至1月1日的余额			$	—					$	—
应支付分配的声明书			619						194
对非控股权益的分配			(619)						(194)
截至9月30日的余额			$	—					$	—

CHS还根据供应协议接收交货，根据该协议，CHS有权每年从CFN购买至多约1.1百万吨颗粒状尿素和580,000以市场价计算的数吨UAN。由于其在CFN的股权，CHS有权从CFN获得每半年一次的现金分配。我们还有权从CFN获得每半年一次的现金分配。CFN对我们和CHS的分配量一般基于CFN的盈利能力，并基于CFN根据供应协议出售给我们和CHS的颗粒状尿素和UAN的数量减去主要基于用于生产颗粒状尿素和UAN的天然气成本的公式驱动量，并根据运营效率和间接费用等项目的分配进行调整。此外，根据战略合资企业的条款，我们确认了与我们的信用评级相关的嵌入衍生品。更多信息见附注9--公允价值计量。

16.股东权益

2022年股权和激励计划

2022年5月，我们的股东批准了CF Industries Holdings，Inc.2022年股权和激励计划(以下简称计划)，包括2.5作为我们绩效薪酬计划的一部分，我们用来提供与我们股东利益一致的激励措施。该计划取代了CF Industries Holdings，Inc.2014股权和激励计划，并允许向本公司及其子公司的员工和某些顾问以及本公司的非员工董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励，这些奖励在每种情况下都可能以业绩标准为条件。

库存股

2021年11月3日，我们的董事会(董事会)授权回购高达$1.5截至2024年12月31日的CF Holdings普通股(2021年股票回购计划)。根据2021年股票回购计划，回购可以不时在公开市场上、通过私下谈判的交易、通过大宗交易或其他方式进行。回购的方式、时间和金额将由我们的管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。有关其他信息，请参阅附注19-后续事件。

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在截至2022年9月30日的9个月中，我们回购了大约12.72021年股票回购计划下的100万股，价格为$1.12亿美元，其中27截至2022年9月30日，已累计和未支付100万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，我们大约3.2百万股回购的股票，我们持有大约9.9截至2022年9月30日，库存股为100万股。

累计其他综合损失

累计其他综合亏损的变动情况及其对其他综合收益(亏损)的影响如下：

			外国 货币 翻译 调整，调整												未实现 继续前进 衍生品						已定义 效益 平面图						累计 其他 全面 收入(亏损)
			(单位：百万)
2020年12月31日的余额			$	(144)											$	4					$	(180)					$	(320)
期内发生的损失			—												—						(4)						(4)
重新分类为收入(1)			—												—						9						9
汇率变动和递延税金的影响			(2)												—						1						(1)
截至2021年9月30日的余额			$	(146)											$	4					$	(174)					$	(316)
截至2021年12月31日的余额			$	(141)											$	4					$	(120)					$	(257)
在此期间产生的收益			—												—						3						3
重新分类为收入(2)			—												—						26						26
汇率变动和递延税金的影响			(49)												—						7						(42)
截至2022年9月30日的余额			$	(190)											$	4					$	(84)					$	(270)

____________________________________________________________________________

(1)在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，从累计其他全面亏损中对综合经营报表进行的重新分类并不重要。

(2)在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，从累计其他全面亏损中对综合经营报表进行的重新分类包括 非现金税前养老金结算亏损#美元24百万美元。有关更多信息，请参阅附注11--养老金退休人员年金购买。

17.或有事项

诉讼

西部化肥公司。

2013年4月17日，德克萨斯州西部的西部化肥公司化肥储存和分销设施发生火灾和爆炸。根据已公布的报告，15人们被杀，大约200事件中有多人受伤，火灾和爆炸损坏或摧毁了该设施周围的多座房屋和建筑物。在2013年、2014年和2015年由西城向德克萨斯州麦克伦南县地方法院提起的诉讼中，CF Industries Holdings，Inc.(CF实体)的多家子公司与其他公司一起被列为被告，该县的个人居民和其他寻求赔偿据称因爆炸而遭受的损害的各方。这些案件合并在麦克伦南县地区法院的证据开示和预审程序中，标题为“在Re：West爆炸案中”。为期两年的诉讼时效于2015年4月17日到期。从那一天起，结束400原告已经提交了索赔，包括至少9实体、325个人，以及80保险公司。原告声称，根据德克萨斯州的法律，存在各种疏忽、严格责任和违反保修的理论。尽管我们不拥有或运营该设施，也没有直接将我们的产品出售给West Fertilzer Co.，但CF实体制造并销售给他人的产品已交付给该设施，并可能在事件发生时储存在West设施中。

除了两项索赔外，所有索赔，包括所有不当死亡和人身伤害索赔，都已根据保密和解得到解决，这些和解已经或我们预计将完全由保险提供资金。剩下的两项代位权和法定赔偿要求尚未开庭审理。我们相信，我们有强有力的法律和事实辩护，并打算在剩余的诉讼中继续有力地为CF实体辩护。根据目前可获得的信息，我们预计任何潜在的损失都不是实质性的，并由保险公司完全赔偿。

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其他诉讼

我们不时会受到与我们日常业务运作相关的普通、例行法律程序的约束，包括与我们各种工厂和设施的运营相关的公用事业和运输费、环境问题、税收和许可证的诉讼。根据截至提交本文件之日所掌握的信息，我们相信这些例行事项的最终结果不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

环境

我们不时会收到政府机构或第三方的通知，声称我们是《综合环境响应、补偿和责任法》或其他环境清理法律规定的某些清理地点的潜在责任方。2011年，我们收到爱达荷州环境质量部(IDEQ)的通知，声称我们可能是清理我们在20世纪50年代末和60年代初拥有的位于爱达荷州乔治敦峡谷的一个磷酸盐矿场的潜在责任方。该财产的现任所有者和一名前采矿承包商收到了关于该工地的类似通知。2014年，我们和目前的业主与IDEQ和美国林务局签订了同意令，对该地点进行补救调查和可行性研究。补救调查于2021年提交给这些机构。下一步将是风险评估，然后是可行性研究。2015年，我们和其他几个方面收到通知，美国内政部和其他受托人打算对18前磷矿和三位于爱达荷州东南部的前加工设施。乔治敦峡谷以前的矿山和加工设施包括在受托人确定的以前的矿山和加工设施集团中。2021年6月，我们收到美国内政部的另一份通知，自然资源损害受托人将开始自然资源损害评估的“后续”阶段，但没有提供有关评估的进一步细节。由于前乔治敦峡谷矿场仍处于风险评估和可行性研究阶段，我们目前无法估计我们在清理矿场或可能索赔自然资源损害方面的潜在责任(如果有)。然而，根据迄今进行的现场调查结果，我们预计我们可能因此或其他清理地点而承担的补救或财务义务不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

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18.分部披露

我们的可报告细分产品包括氨、颗粒状尿素、尿素、AN和其他。这些细分市场按产品进行区分。我们的管理层使用毛利率来评估部门业绩和分配资源。其他营运成本及开支总额(主要包括销售、一般及行政开支及其他营运净额)及非营运开支(主要包括利息及所得税)均集中管理，并不计入管理层审核的分部盈利计量。

除商誉外，我们的资产不按部门由我们的首席运营决策者监控或向其报告；因此，我们不按部门列报总资产。按分部列出的商誉列于附注7-商誉及其他无形资产。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的销售、销售成本和毛利率的细分数据见下表。

			氨水(1)						粒状尿素(2)						UAN(2)						一个(2)						其他(2)						已整合
			(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
净销售额			$	531					$	689					$	736					$	180					$	185					$	2,321
销售成本			353						394						414						136						108						1,405
毛利率			$	178					$	295					$	322					$	44					$	77					916
其他运营成本和支出合计(3)																																	186
营业关联公司收益中的权益																																	20
营业收益																																	$	750
截至2021年9月30日的三个月
净销售额			$	344					$	386					$	390					$	118					$	124					$	1,362
销售成本			262						200						233						122						105						922
毛利率			$	82					$	186					$	157					$	(4)					$	19					440
其他运营成本和支出合计(3)																																	552
营业关联公司收益中的权益																																	15
营业亏损																																	$	(97)
截至2022年9月30日的9个月
净销售额			$	2,286					$	2,287					$	2,727					$	656					$	622					$	8,578
销售成本			1,075						1,024						1,102						458						314						3,973
毛利率			$	1,211					$	1,263					$	1,625					$	198					$	308					4,605
其他运营成本和支出合计(3)																																	493
营业关联公司收益中的权益																																	74
营业收益																																	$	4,186
截至2021年9月30日的9个月
净销售额			$	1,009					$	1,218					$	1,056					$	359					$	356					$	3,998
销售成本			675						705						759						337						290						2,766
毛利率			$	334					$	513					$	297					$	22					$	66					1,232
其他运营成本和费用合计(3)																																	669
营业关联公司收益中的权益																																	37
营业收益																																	$	600

_______________________________________________________________________________

(1)截至2021年9月30日的9个月，氨水部门的销售成本和毛利率包括112与我们供应商的某些天然气合同的净结算收益为100万美元。有关更多信息，请参阅附注14-衍生金融工具。

(2)升级为其他产品的成本按成本计入升级产品结果。

(3)截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他运营成本和支出总额分别包括与我们的英国业务相关的9500万美元和2.57亿美元的资产减值和重组费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他运营成本和支出总额包括与我们的英国业务有关的4.95亿美元的资产减值费用。有关更多信息，请参阅附注5--英国业务重组和减值费用。

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19.后续事件

2022年11月2日，董事会批准回购至多$32021年股份回购计划完成时开始，至2025年12月31日止的CF Holdings普通股(2022年股份回购计划)。根据2022年股票回购计划，回购可以不时在公开市场上通过私下谈判的交易、大宗交易或其他方式进行。回购的方式、时间和金额将由我们的管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。有关2021年股票回购计划的相关信息，请参阅附注16-股东权益，该计划将于2024年12月31日到期。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

        以下讨论和分析应与我们的年度合并财务报表和相关注释一起阅读，以及我们对财务状况和经营成果的讨论和分析，这些讨论和分析包括在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中，以及本季度报告第一部分中的10-Q表格财务报表中。所有提及的“CF Holdings”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”均指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明确表示仅指CF Industries Holdings，Inc.，而非其子公司。所有提及的“CF Industries”是指CF Industries，Inc.，该公司是CF Industries Holdings，Inc.的全资子公司。提到吨时指的是短吨，提及吨时指的是公吨。本讨论和分析中提及的附注是指我们未经审计的中期合并财务报表第1项中的附注。本季度报告第一部分的财务报表为Form 10-Q。以下是本文中讨论和分析的概要：

•CF Holdings概述

◦我公司

◦我们对清洁能源经济的承诺

•市场状况和当前发展

•财务执行摘要

•影响结果可比性的事项

•综合经营成果

◦2022年第三季度与2021年第三季度相比

◦截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

•按业务部门划分的经营业绩

•流动性与资本资源

•关键会计估计

•前瞻性陈述

CF Holdings概述

我公司

我们的使命是提供清洁能源，可持续地为世界提供食物和燃料。随着我们的员工专注于安全可靠的运营、环境管理以及纪律严明的资本和公司管理，我们正在实现世界上最大的氨生产网络的脱碳，以使绿色和蓝色氢气和氮气产品能够用于能源、化肥、减排和其他工业活动。我们在美国、加拿大和英国的氮气制造设施、北美广泛的储存、运输和分销网络，以及实现全球覆盖的物流能力，支撑着我们的战略，即利用我们的独特能力加快世界向清洁能源的过渡。我们的主要客户是合作社、独立化肥分销商、贸易商、批发商和工业用户。我们的核心产品是无水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氢。我们的氮气产品是由氨升级而来的，有粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和硝酸铵(AN)。我们的其他氮气产品包括柴油废气(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要销售给我们的工业客户。

截至2022年9月30日，我们的主要资产包括：

•位于路易斯安那州唐纳森维尔(世界上最大的氮气工厂)、爱荷华州尼尔港、密西西比州亚祖市、俄克拉何马州韦迪格里斯和俄克拉何马州伍德沃德的五家美国氮气制造工厂。这些设施由CF Industries North，LLC(CFN)直接或间接全资拥有，我们拥有其中约89%的股份，CHS Inc.(CHS)拥有其余股份(有关我们与CHS的战略合资企业的更多信息，请参见附注15-非控股权益)；

•位于艾伯塔省梅迪辛哈特(加拿大最大的氮气工厂)和安大略省考特赖特的两家加拿大氮气制造工厂；

•设在比林厄姆的联合王国氮气制造厂；

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•主要位于美国中西部的航站楼和相关运输设备的广泛系统；以及

•我们根据权益法核算位于特立尼达和多巴哥共和国(特立尼达)的一家氨生产合资企业Point Lisas氮肥有限公司(PLNL)的50%权益。

我们之前经营着一家位于因斯的英国氮气制造工厂。2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince设施。2022年8月，最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。有关更多信息，请参阅下面的“市场状况和当前发展--英国业务”。

我们对清洁能源经济的承诺

我们正在采取重大步骤，通过生产绿色和蓝色氨气来支持全球氢气和清洁燃料的经济性。由于氨是运输和储存氢气的最有效方式之一，而且本身也是一种燃料，我们相信，作为世界上最大的氨生产商，公司拥有无与伦比的制造和分销网络以及深厚的技术专长，在满足绿色和蓝色来源对氢气和氨的预期需求方面具有独特的优势。我们的方法包括绿色氨生产，它指的是通过无碳工艺生产的氨，以及蓝氨生产，它与用传统工艺生产的氨有关，但含有CO2通过碳捕获和封存(CCS)和其他经认证的碳减排项目消除碳排放。

2020年10月，我们在唐纳森维尔宣布了一个最初的绿色氨气项目。2021年4月，我们与蒂森克虏伯签署了一份工程和采购合同，为我们的唐纳森维尔工厂提供一台20兆瓦的碱性水电解厂来生产绿色氢气。由我们管理的建设和安装工作于2021年第四季度开始，预计2023年完成，预计总成本约为1亿美元。这项计划的成本预计会在我们每年的非经常开支预算之内。我们将把电解厂产生的绿色氢气整合到现有的氨合成回路中，使之能够每年生产约2万吨绿色氨。我们相信，当唐纳森维尔绿色氨项目于2023年完工时，它将成为北美同类项目中规模最大的。

2022年7月，我们和三井株式会社就两家公司提出的在美国东南部建立出口导向型绿地氨生产设施生产蓝氨的计划签署了联合开发协议。2022年9月，我们为该项目获得了土地。我们预计将在2022年第四季度开始进行前端工程设计(FEED)研究，通常需要9到12个月的时间才能完成。是否推进该设施建设的最终投资决定预计将在2023年下半年做出。一座新的世界级产能的合成氨厂的建设和投产通常需要大约四年的时间，从建设开始算起。

我们还宣布了利用我们现有的氨生产网络生产蓝氨的措施，包括一个建设CO的项目2我们唐纳森维尔综合设施的脱水和压缩设施，使氨工艺副产品的运输和封存成为可能。该设施的工程活动和主要设备的采购正在进行中，并已开始改装工地的现有设备，以便与现有业务相结合。唐纳森维尔综合体的脱水和压缩装置预计将于2023年开始建设，估计总成本为2亿美元。一旦这些装置投入使用并启动封存，我们预计唐纳森维尔综合体将具有每年脱水和压缩多达200万吨CO的能力2使蓝氨的生产成为可能。2022年10月，我们宣布达成了一份最终的CO2与埃克森美孚达成承购协议，运输和永久封存CO2来自唐纳森维尔。该项目计划于2025年初启动。在目前的法规下，该项目将有资格根据美国国税法第45Q条获得税收抵免，该条款规定了每吨CO的税收抵免2被隔离了。

市场状况和当前发展

地缘政治环境

俄罗斯在2022年2月入侵乌克兰，以及由此引发的俄乌战争，扰乱了某些大宗商品的全球市场，包括天然气、氮肥和某些大宗商品谷物，导致这些大宗商品的减产、出口减少和后勤问题。此外，作为对战争的回应，美国、加拿大、欧洲和其他国家的政府也宣布了对能源、金融和交通的制裁。市场参与者正在调整贸易流量，制造商也在调整生产水平，以应对这些因素。鉴于形势的不确定性，预计市场将继续受到干扰。截至本文件提交之日，氮肥已明确免除美国和某些其他国家政府的制裁。

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如下所述，天然气是生产氮气产品的主要原材料。天然气也是一种全球交易的大宗商品，根据供需平衡经历价格波动，并受到最近地缘政治事件的影响。欧洲能源市场历来有很大一部分天然气供应来自俄罗斯，但俄罗斯入侵乌克兰，以及随后俄罗斯减少对欧洲的天然气供应，已经扰乱了欧洲能源市场。这导致天然气价格和天然气价格波动进一步上升，进而导致本行业其他氮气制造商和供应商的制造和分销活动中断，导致氮气产品贸易流量发生变化，全球化肥供应减少。此外，正如下文“市场状况和当前发展-英国业务”中所述，2022年9月，由于天然气价格居高不下，我们暂时闲置了比林厄姆综合设施的氨生产。包括英国和欧盟(EU)在内的几个欧洲政府正在寻求通过某些拟议的政府计划和政策变化来解决能源市场供应和波动问题。这些拟议的方案和政策变化的范围及其对我们的影响目前尚不清楚。

与乌克兰战争有关的地缘政治事态发展也导致俄罗斯化肥生产商的一些供应链中断，导致全球氮肥供应减少。在入侵之前，俄罗斯近年来一直是北美和欧洲氮肥产品的重要供应国，也是全球氮肥产品的主要出口国。此外，俄罗斯和乌克兰一直是小麦、玉米和大豆等大宗商品谷物的出口大国。乌克兰战争的直接和间接影响以及相关的不确定性导致俄罗斯和乌克兰的商品谷物供应减少，导致全球谷物价格上涨。商品粮价格的上涨反过来支撑了2022年前9个月对氮肥的强劲需求。

这些事件进一步加剧了本已紧张的全球氮肥供需平衡。这些因素正在导致全球贸易流动的变化，因为制造商和客户都对不断变化的市场动态做出了反应。因此，全球氮肥价格一直居高不下，2022年也经历了大幅波动。

我们预计，最近的地缘政治事件，以及任何进一步的政府制裁或其他影响粮食或能源安全的政府行动，将继续对全球氮肥产品的供需平衡和我们氮肥产品的销售价格产生影响，但这些影响的范围和持续时间目前尚不清楚。

氮气销售价格

我们的氮气产品是全球交易的大宗商品，销售价格会随着全球市场状况、供需变化以及包括国内和当地条件在内的其他成本因素而波动。激烈的全球竞争--反映在进口量和价格上--极大地影响了氮肥的交货价格。总体而言，氮气产品的现行全球价格必须达到一定水平，以激励高成本边际生产者以盈亏平衡或更高的价格生产产品，否则它们将停止生产，并使一部分全球需求得不到满足。

2022年第三季度，我们产品的平均售价为每吨527美元，比2021年第三季度的360美元上涨了46%，反映了我们所有细分市场的平均销售价格上涨，推动2022年第三季度的净销售额比2021年第三季度增加了约7.17亿美元。我们平均售价的上升是由于强劲的全球需求导致全球氮气供需平衡收紧，以及由于全球能源成本上升继续推动全球开工率下降而导致全球供应减少，并因上述地缘政治环境而加剧。在截至2022年9月30日的9个月中，我们产品的平均售价为每吨619美元，比截至2021年9月30日的9个月的每吨296美元高出109%。这导致截至2022年9月30日的9个月的净销售额比截至2021年9月30日的9个月增加了约44.3亿美元。

天然气

天然气是生产氮气产品的主要原材料。天然气既是一种化工原料，也是一种用于生产氮气产品的燃料。天然气是我们制造的氮气产品的重要成本组成部分，在2022年前9个月约占我们生产成本的50%，2021年占我们生产成本的40%。

下表列出了北美天然气交易量最大的定价点Henry Hub和英国天然气主要交易点National Balance Point(NBP)的天然气日均市场价格：

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目录表

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			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
天然气补充数据(单位：MMBtu)
天然气日均市场价格Henry Hub(路易斯安那州)			$	7.96					$	4.27					$	3.69					86		%				$	6.66					$	3.52					$	3.14					89		%
天然气国家平衡点日均市场价格(英国)			$	32.54					$	15.98					$	16.56					104		%				$	26.26					$	10.63					$	15.63					147		%

我们的大部分氮气制造设施都位于美国和加拿大。因此，北美的天然气价格直接影响到我们运营费用的很大一部分。由于市场供需状况趋紧，2022年前9个月北美天然气价格平均高于2021年前9个月。天然气价格在2022年上半年稳步上涨，因为发电和液化天然气(LNG)出口的需求增长都超过了产量增长。2022年第二季度末，由于自由港液化天然气设施停运减少了天然气需求，并允许天然气注入加速补充存储，价格下跌。美国2022年第三季度创纪录的高温，以及由于高煤价和可用煤炭供应而对煤炭发电的替代有限，增加了电力部门对天然气的需求，将天然气价格推高至每MMBtu 9.00美元以上。2022年第三季度末，由于产量增加、气温下降和高于平均水平的储存注入，天然气价格下降。2022年10月，Henry Hub的天然气日均市场价格为每MMBtu 5.69美元。

2021年第一季度，受冬季风暴乌里的影响，美国中部地区经历了前所未有的极端寒冷天气。由于设备冻结，某些天然气供应商和天然气管道宣布发生不可抗力事件。与此同时，由于气温较低，天然气需求大幅增加。由于这些史无前例的因素，几个州宣布进入紧急状态，天然气被改道用于住宅用途。在我们的某些制造地点，我们减少了天然气消耗，因此，我们在这些地点的工厂要么以更低的费率运营，要么暂时停止运营。我们与供应商达成了某些天然气合同的净额结算，并收到了高于我们成本的现行市场价格。因此，我们确认了1.12亿美元的收益，这反映在截至2021年9月30日的9个月的综合运营报表中的销售成本中。

我们的英国比林厄姆氮气制造厂会受到欧洲天然气价格波动的影响。2022年2月24日，俄罗斯入侵乌克兰，扰乱了欧洲能源市场，威胁到了供应安全，将欧洲的天然气价格推高至前所未有的水平。2022年第二季度，英国天然气价格下降，尽管乌克兰战争仍在继续，但俄罗斯通过管道流向欧洲的天然气总体保持稳定。在自由港液化天然气终端计划外停运影响全球液化天然气供应后，欧洲天然气价格在2022年第二季度末开始上涨。2022年第三季度，当俄罗斯通过北溪1号管道流向欧洲的天然气管道停止时，价格继续上涨。天然气价格在2022年第三季度末开始下降，因为欧洲大陆的天然气储存水平建立到了强劲的水平，尽管与历史价格水平相比，价格仍然较高。在截至2022年9月30日的9个月中，NBP的每日收盘价在2022年6月10日达到每MMBtu 1.23美元的低点，在2022年3月8日达到每MMBtu 67.08美元的高点。2022年10月，国家石油公司天然气的日均市场价格为每MMBtu 11.68美元。

2022年第三季度，用于生产的天然气成本(包括已实现天然气衍生品的影响)从2021年第三季度的4.21美元/MMBtu上涨至8.35美元/MMBtu，涨幅为98%。天然气成本的增加导致毛利减少约3.58亿美元。2022年前9个月，用于生产的天然气成本(包括已实现天然气衍生品的影响)从2021年前9个月的3.51美元/MMBtu上涨至7.28美元/MMBtu，涨幅为107%。2021年前9个月用于生产天然气的成本为每MMBtu 3.51美元，这还不包括2021年2月某些天然气合同的净结算带来的1.12亿美元收益。与2021年前9个月相比，2022年前9个月天然气成本的增加导致毛利率减少约9.81亿美元。

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英国业务

从2021年第三季度开始，英国开始经历一场能源危机，其中包括天然气价格大幅上涨，这影响了我们在英国的业务。如上所述，自2021年第三季度以来，能源危机和地缘政治环境继续演变。由于这些因素，管理层已经对我们的英国业务采取了某些行动。下表汇总了自2021年第三季度以来与我们的英国业务有关的确认费用，下表进一步介绍了这些费用。

			截至三个月
			2021年9月30日						2021年12月31日						March 31, 2022						June 30, 2022						2022年9月30日						总计
			(单位：百万)
英国商誉减值			$	259					$	26					$	—					$	—					$	—					$	285
英国长期和无形资产减值			236						—						—						152						87						$	475
英国业务重组			—						—						—						10						8						$	18
总计			$	495					$	26					$	—					$	162					$	95					$	778

2021年减值

2021年上半年，天然气价格上涨到被认为高于历史价格的水平，然后在2021年第三季度价格翻了一番以上。2021年9月15日，我们宣布，由于天然气成本过高导致盈利能力下降，我们在英国的因斯和比林厄姆制造厂停止运营。此后不久，我们的比林厄姆工厂恢复了运营。

由于英国能源危机，有必要在2021年第三季度和第四季度对长期资产进行评估，包括固定寿命的无形资产，以及我们英国业务的商誉，以确定它们的公允价值是否已降至低于其账面价值。2021年的这些评估导致商誉减值费用总额为2.85亿美元，其中2.59亿美元计入2021年第三季度，长期和无形资产减值费用总额为2.36亿美元，计入2021年第三季度。截至2021年12月31日，在确认商誉减值费用后，与我们英国业务相关的商誉已不复存在。

2022年减值和重组

2022年第一季度-2022年第一季度，我们得出结论，英国能源危机的持续影响，包括上述地缘政治环境导致的天然气价格上涨，引发了额外的长期资产减值测试。这项测试的结果显示，由于未贴现的估计未来现金流量超过每个英国资产组的账面价值，因此不存在额外的长期资产减值。

2022年第二季度-2022年第二季度，依赖液化天然气进口满足天然气需求的地区的氮气生产商的长期前景恶化。如上所述，天然气占生产氮气产品成本的很大一部分。天然气远期价格表明，在可预见的未来，英国和欧洲大陆的氮气设施将成为世界上高成本的边际生产商，对我们英国业务的可持续性构成持续挑战。2022年6月，在很大程度上是由于上述氮气行业的状况，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的因斯工厂，并优化比林厄姆工厂的剩余制造业务。因此，在2022年第二季度，我们记录的总费用为1.62亿美元，具体如下：

•资产减值费用1.52亿美元，包括在我们综合经营报表的英国长期和无形资产减值项目中，包括以下内容：

◦与因斯设施的财产、厂房和设备有关的减值费用1.35亿美元，这些财产、厂房和设备已被归类为待弃置，包括约900万美元的负债，用于支付场地某些资产报废活动的费用；

◦与商品名称有关的800万美元无形资产减值费用；以及

◦因斯设施的备件和某些原材料的减记费用为900万美元；

和

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目录表

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•一笔1000万美元的离职后福利费用，包括在我们综合运营报表的英国业务重组项目中，与拟议计划中将被终止雇佣的员工的合同和法定义务有关。

作为拟议的英国业务重组的结果，我们得出结论，2022年第二季度触发了对构成持续英国业务的资产组的额外减值测试，包括英国氨、英国安和英国其他。这项长期资产减值测试的结果显示，由于持续英国业务的未贴现估计未来现金流量超过每个英国资产类别的账面价值，因此不应记录任何额外的资产减值。

2022年第三季度-2022年第三季度，英国继续经历极高和波动的天然气价格。俄罗斯经由北溪1号管道输往欧洲的天然气管道停止，导致英国经历前所未有的天然气价格。此外，欧盟宣布希望限制欧洲向俄罗斯输送天然气的价格，这进一步加剧了欧洲能源市场的不确定性。鉴于这些因素以及全球氮气产品市场价格没有相应上涨，2022年9月，我们暂时闲置了比林厄姆工厂的氨生产。因此，我们的结论是，对组成持续英国业务的资产组触发了额外的减值测试，导致资产减值费用为8700万美元，主要与房地产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产有关，这些资产包括在我们综合经营报表的英国长期和无形资产减值项目中。

2022年8月，我们英国业务的最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。因此，在2022年第三季度，我们产生了与800万美元的英国重组相关的额外费用，主要与一次性终止福利有关，这些费用包括在我们综合运营报表中的英国业务重组项目中。

下表总结了这些因素对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的总影响。

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(单位：百万)
英国商誉减值			$	—					$	259					$	(259)					(100)		%				$	—					$	259					$	(259)					(100)		%
英国长期和无形资产减值			87						236						(149)						(63)		%				239						236						3						1		%
英国业务重组			8						—						8						不适用						18						—						18						不适用
总计			$	95					$	495					$	(400)					(81)		%				$	257					$	495					$	(238)					(48)		%

___________________________________________________________________________

N/M-没有意义

我们正在与客户、供应商、监管机构和其他方面合作，敲定我们因斯综合体的关闭计划，我们预计基本上所有这些重组活动都将在未来12个月内完成。

我们英国业务的结果包括在我们的氨、AN和其他部门，占我们综合毛利率的一小部分。在截至2022年9月30日的9个月中，我们英国业务产生的毛利约占我们综合毛利的3%。在截至2021年12月31日的一年中，我们的英国业务产生了负的毛利率，约占我们综合毛利率的1%。

财务执行摘要

截至2022年9月30日的三个月，我们公布的普通股股东应占净收益为4.38亿美元，而截至2021年9月30日的三个月，普通股股东应占净亏损1.85亿美元，净收益增加6.23亿美元。在截至2021年9月30日的三个月中亏损1.85亿美元，主要是由于与我们的英国业务有关的4.95亿美元的减值费用，这些费用在上面的“市场状况和当前发展-英国业务”一节中有更全面的描述。截至2022年9月30日的三个月还包括与我们的英国业务有关的9500万美元的减值和重组费用。截至2022年9月30日的三个月的净收益比截至2021年9月30日的三个月的净收益增加，反映出截至2022年9月30日的三个月的毛利率增加了4.76亿美元，达到9.16亿美元。毛利率的增长主要是由于平均售价和销售量上升，但天然气价格上涨部分抵消了这一增长。2022年第三季度，普通股股东的稀释后每股净收益增加了3.04美元，达到每股2.18美元，而2021年第三季度每股亏损0.86美元。

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2022年第三季度的平均售价从2021年第三季度的每吨360美元上涨了46%，达到每吨527美元，毛利率增加了7.17亿美元。2022年第三季度我们的总销售量为440万吨产品，比2021年第三季度的380万吨增长了16%，毛利率增加了1.65亿美元。天然气成本的增加部分抵消了平均售价和销售量上升的影响。用于生产的天然气成本从2021年第三季度的4.21美元/MMBtu增加到2022年第三季度的8.35美元/MMBtu，增幅为98%，毛利率下降了3.58亿美元。

部分抵消毛利率增长的是所得税拨备的增加，这主要是由于盈利能力的提高。

影响结果可比性的事项

截至2022年9月30日的三个月，我们公布的普通股股东应占净收益为4.38亿美元，而截至2021年9月30日的三个月普通股股东应占净亏损为1.85亿美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月，我们公布的普通股股东应占净收益分别为24.9亿美元和2.12亿美元。除了上述市场状况的影响外，某些项目还影响了我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的财务业绩的可比性。下表和相关讨论概述了这些影响我们这些时期财务业绩可比性的项目。除非另有说明，下表中涉及金额的项目说明指的是税前金额。

			截至9月30日的三个月，																		截至9月30日的9个月，
			2022									2021									2022									2021
			税前			税后						税前			税后						税前			税后						税前			税后
			(单位：百万)
天然气衍生产品未实现按市值计价的未实现净亏损(收益)(1)			$	11		$	7					$	(12)		$	(9)					$	(39)		$	(31)					$	(18)		$	(14)
外币交易损失，包括公司间贷款(2)			27			21						2			1						38			29						5			4
英国业务：
英国商誉减值(3)			—			—						259			219						—			—						259			219
英国长期和无形资产减值(3)			87			66						236			184						239			181						236			184
英国业务重组			8			6						—			—						18			13						—			—
养老金结算额损失(4)			24			18						—			—						24			18						—			—
加拿大税务局主管机构事项和转让定价立场：
利息支出			6			6						—			—						234			232						—			—
利息收入			(3)			(2)						—			—						(41)			(31)						—			—
所得税拨备(5)			—			2						—			—						—			54						—			—
债务清偿损失			—			—						13			10						8			6						19			15

______________________________________________________________________________

(1)包括在我们的综合经营报表中的销售成本。

(2)包括在我们的合并业务报表中的其他业务网中。

(3)商誉减值及长期及无形资产减值费用的税后影响反映了根据中期报告期所得税会计指引确认的所得税利益金额。

(4)包括在我们的合并经营报表中的其他非营业净额。

(5)在截至2022年9月30日的三个月，200万美元的税后所得税拨备金额反映了下文“转让定价头寸”项下参考的300万美元所得税拨备，扣除了反映在本表所示税后利息收入金额中的100万美元所得税拨备。截至2022年9月30日的9个月，税后所得税拨备5,400万美元反映了6,200万美元的所得税拨备，其中包括下文“加拿大税务局主管当局事项”项下引用的7,800万美元所得税拨备和下文“转让定价仓位”项下引用的1,600万美元所得税优惠，扣除了800万美元的所得税拨备，该拨备反映在本表所示的税后利息支出和利息收入金额中。

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天然气衍生品未实现按市值计价(亏损)净收益

天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的单一成分。在某些时候，我们通过使用衍生金融工具来管理天然气价格变化的风险。我们用于这一目的的衍生品主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。我们使用天然气衍生品作为天然气价格风险的经济对冲，但没有应用套期保值会计。这可能会导致报告收益的波动，原因是衍生品价值的变化导致了未实现的按市值计价的调整，这些调整反映在我们综合经营报表的销售成本中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们分别确认了按市值计价的未实现净亏损1100万美元和收益1200万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们分别确认了未实现的按市值计价的净收益3900万美元和1800万美元。

外币交易损失，包括公司间贷款

在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，我们分别确认了2700万美元和200万美元的外币交易亏损。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们分别确认了3800万美元和500万美元的外币交易亏损。外币交易损失包括外币汇率对外币计价交易的影响，包括外币汇率变化对非永久投资的公司间贷款的影响。

英国业务

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了与我们英国业务相关的总费用分别为9500万美元和2.57亿美元，主要包括与我们比林厄姆和因斯设施的财产、厂房和设备以及固定寿命的无形资产有关的资产减值费用。进一步讨论见上文“市场状况和当前发展--联合王国业务”。

在2021年第三季度，我们确认了4.95亿美元的减值费用，包括2.59亿美元的商誉减值费用和2.36亿美元的长期和无形资产减值费用。详情见附注5--英国业务重组和减值费用、附注6--财产、厂房和设备--净额和附注7--商誉和其他无形资产。

养老金结算额损失

2022年7月15日，我们与一家保险公司达成了一项协议，购买了一份非参加团体年金合同，并根据惯例的成交条件，转移了我们的主要美国固定收益养老金计划预计福利义务中的约3.75亿美元。这笔交易于2022年7月22日完成，资金来自计划资产。根据这项交易，该保险公司承担了大约4,000名退休人员或其受益人的养老金福利和年金管理责任。作为这项交易的结果，在2022年第三季度，我们重新计量了该计划的预计福利义务和计划资产，我们确认了非现金税前养老金结算亏损2,400万美元，反映了与已结算债务相关的未摊销未确认退休后福利成本，并与累计的其他全面亏损进行了相应的抵消。

加拿大税务局主管部门事宜

2016年，加拿大税务局(CRA)和艾伯塔省税务和税务局(Alberta TRA)向我们的一家加拿大附属公司发布了2006至2009纳税年度的重新评估通知，声称不允许某些赞助扣除。我们向CRA和艾伯塔省TRA提交了关于重新评估通知的反对通知，并张贴了信用证，以代替支付评估的额外纳税义务。在这件事解决之前，信用证是一种担保。2018年，这一事项，包括与加拿大和美国之间利润分配有关的转让定价专题，被美国和加拿大主管当局根据《美加税收条约》(《条约》)的双边和解条款接受审议，并包括2006至2011纳税年度。2021年第二季度，该公司根据《条约》的条款将该事项的转让定价方面提交仲裁程序。

2022年2月，我们被告知，仲裁小组就2006至2011年的纳税年度达成了一项决定。2022年3月，我们收到了美国和加拿大主管当局之间仲裁程序结果和和解条款的进一步细节，我们接受了仲裁小组的决定。根据仲裁裁决的条款，2006至2011纳税年度的额外收入须在加拿大纳税，根据目前的估计，我们在这两个纳税年度有大约1.29亿美元的额外加拿大纳税义务。在2022年第三季度，评估和支付了8100万美元的这一纳税义务和6600万美元的相关利息。因此，这些字母

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我们用来代替支付重评税通知书所评估的额外纳税义务的抵免被取消。我们预计剩余的纳税义务和相关利息将在2022年第四季度评估和支付。主要由于可获得额外的外国税收抵免，以部分抵消上述增加的加拿大税收，公司随后将在美国提交修订的纳税申报单，要求退还多交的税款。

在截至2022年9月30日的九个月中，由于这些事件对加拿大和美国联邦及州所得税的影响，我们确认了7,800万美元的所得税拨备，反映了2006至2011纳税年度应付加拿大的1.29亿美元应计所得税的净影响，部分被美国约5,100万美元的应收所得税净额所抵消，我们应计净利息1.03亿美元，主要反映了应支付给加拿大的估计利息的影响。

在截至2022年9月30日的9个月确认的7800万美元所得税拨备和1.03亿美元净利息支出中，在截至2022年9月30日的三个月确认减少了100万美元的净利息支出。

转移定价头寸

作为上述仲裁裁决结果的结果，我们还评估了加拿大和美国之间2012年及以后的转让定价头寸。根据这项评估，我们在截至2022年9月30日的9个月中记录了以下内容：

•未确认税收优惠负债3.14亿美元，加上相应的所得税准备金，以及与未确认税收优惠负债相关的应计利息1.23亿美元；以及

•应收非流动所得税3.59亿美元以及相应的所得税优惠，以及与非流动所得税应收相关的应计利息收入3300万美元。

在截至2022年9月30日的9个月中，对转移定价头寸的这些评估对我们的综合经营报表的影响，包括用于其他转移定价税收影响的2900万美元净递延所得税准备金，1600万美元的所得税优惠和9000万美元的税前净利息支出(税后9800万美元)。

在截至2022年9月30日的9个月确认的1600万美元所得税优惠和9000万美元净利息支出中，300万美元的所得税准备金和400万美元的净利息支出(税后500万美元)是在截至2022年9月30日的三个月确认的。

债务清偿损失

2022年4月21日，我们根据管理2023年债券的契约中的选择性赎回条款，悉数赎回了2023年6月到期的3.450%优先债券(2023年债券)的5亿美元未偿还本金。赎回与赎回2023年债券有关的总赎回价格总额为5.13亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了800万美元的债务清偿亏损，主要包括2023年债券在预定到期日之前赎回5亿美元本金所支付的溢价。

2021年9月10日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，赎回了2023年债券的本金2.5亿美元，相当于紧接赎回之前未赎回的7.5亿美元本金的三分之一。2023年债券的总赎回价格约为2.65亿美元，包括应计利息。因此，我们在2021年第三季度确认了1300万美元的债务清偿亏损，主要包括在2023年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金所支付的溢价。

于2021年3月20日，我们根据管理2021年债券的契约中的选择性赎回条款，悉数赎回2021年12月到期的3.400%优先抵押债券(2021年债券)的2.5亿美元未偿还本金。与赎回2021年债券有关的赎回总代价为2.58亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了600万美元的债务清偿亏损，主要包括在2021年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金所支付的溢价。

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综合经营成果

下表列出了我们的综合业务结果和补充数据：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(以百万为单位，每股和每MMBtu除外)
净销售额			$	2,321					$	1,362					$	959					70		%				$	8,578					$	3,998					$	4,580					115		%
销售成本			1,405						922						483						52		%				3,973						2,766						1,207						44		%
毛利率			916						440						476						108		%				4,605						1,232						3,373						274		%
毛利率百分比			39.5		%				32.3		%				7.2		%										53.7		%				30.8		%				22.9		%
销售、一般和行政费用			66						52						14						27		%				203						167						36						22		%
英国商誉减值			—						259						(259)						(100)		%				—						259						(259)						(100)		%
英国长期和无形资产减值			87						236						(149)						(63)		%				239						236						3						1		%
英国业务重组			8						—						8						不适用						18						—						18						不适用
其他运营网			25						5						20						400		%				33						7						26						371		%
其他运营成本和支出合计			186						552						(366)						(66)		%				493						669						(176)						(26)		%
营业关联公司收益中的权益			20						15						5						33		%				74						37						37						100		%
营业收益(亏损)			750						(97)						847						不适用						4,186						600						3,586						不适用
利息支出-净额			34						46						(12)						(26)		%				313						140						173						124		%
债务清偿损失			—						13						(13)						(100)		%				8						19						(11)						(58)		%
其他非经营性网络			23						(19)						42						不适用						24						(17)						41						不适用
所得税前收益(亏损)			693						(137)						830						不适用						3,841						458						3,383						不适用
所得税拨备(福利)			155						(46)						201						不适用						913						57						856						不适用
净收益(亏损)			538						(91)						629						不适用						2,928						401						2,527						不适用
减去：可归因于非控股权益的净收益			100						94						6						6		%				442						189						253						134		%
普通股股东应占净收益(亏损)			$	438					$	(185)					$	623					不适用						$	2,486					$	212					$	2,274					不适用
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)			$	2.18					$	(0.86)					$	3.04					不适用						$	12.04					$	0.98					$	11.06					不适用
稀释加权平均已发行普通股			200.9						214.9						(14.0)						(7)		%				206.5						216.4						(9.9)						(5)		%
宣布的每股普通股股息			$	0.40					$	0.30					$	0.10					33		%				$	1.10					$	0.90					$	0.20					22		%
天然气补充数据(单位：MMBtu)
销售成本中用于生产的天然气成本(1)			$	8.35					$	4.21					$	4.14					98		%				$	7.28					$	3.51					$	3.77					107		%
天然气日均市场价格Henry Hub(路易斯安那州)			$	7.96					$	4.27					$	3.69					86		%				$	6.66					$	3.52					$	3.14					89		%
天然气国家平衡点日均市场价格(英国)			$	32.54					$	15.98					$	16.56					104		%				$	26.26					$	10.63					$	15.63					147		%
天然气衍生产品未实现按市值计价的未实现净亏损(收益)			$	11					$	(12)					$	23					不适用						$	(39)					$	(18)					$	(21)					(117)		%
折旧及摊销			$	221					$	203					$	18					9		%				$	652					$	650					$	2					—		%
资本支出			$	190					$	201					$	(11)					(5)		%				$	319					$	382					$	(63)					(16)		%
按产品吨计的销售量(00s)			4,408						3,784						624						16		%				13,867						13,522						345						3		%
按产品吨计算的生产量(00s)：
氨水(2)			2,283						2,186						97						4		%				7,366						6,897						469						7		%
粒状尿素			1,187						987						200						20		%				3,418						3,139						279						9		%
UAN (32%)			1,381						1,311						70						5		%				4,879						4,628						251						5		%
一个			358						332						26						8		%				1,162						1,256						(94)						(7)		%

___________________________________________________________________________

N/M-没有意义

35

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目录表

Cf工业控股公司

(1)包括用于生产和相关运输的天然气成本，该成本在先进先出库存成本法下计入销售成本。包括期内结算的天然气衍生工具的已实现损益。不包括天然气衍生品的未实现按市值计价的收益和亏损。截至2021年9月30日的9个月，不包括因冬季风暴URI而与我们供应商的某些天然气合同净结清带来的1.12亿美元收益。

(2)总氨产量，包括后来在现场升级为颗粒状尿素、UAN或AN的数量。

2022年第三季度与2021年第三季度相比

净销售额

由于平均售价和销售量的增加，我们的总净销售额增加了9.59亿美元，即70%，与2021年第三季度的13.6亿美元相比，2022年第三季度达到23.2亿美元。

2022年第三季度，我们的平均售价为每吨527美元，较2021年第三季度的每吨360美元上涨46%，这主要是由于全球氮气供需平衡趋紧的影响，这主要是由于全球需求强劲以及全球能源成本上升和地缘政治事件导致全球开工率下降导致全球氮气供需平衡收紧的影响。进一步讨论见上文“市场状况和当前发展--地缘政治环境”。

2022年第三季度我们的产品总销售量为440万吨，比2021年第三季度的380万产品吨增长了16%，这是因为我们的颗粒状尿素和尿素部门的销售量增加被我们其他部门、氨水和AN部门的销售量下降部分抵消了。

销售成本

我们的总销售成本从2021年第三季度的9.22亿美元增加到2022年第三季度的14.1亿美元，增幅为4.83亿美元，增幅为52%。我们销售成本的增加主要是由于天然气成本的增加，使销售成本增加了3.58亿美元，销售量增加了16%，使销售成本增加了7700万美元。

销售成本还包括2022年第三季度天然气衍生品按市值计价的未实现净亏损1100万美元的影响，而2021年第三季度的收益为1200万美元。

2022年第三季度的平均销售成本为每吨319美元，较2021年第三季度的每吨244美元上涨了31%。用于生产的天然气成本，包括已实现衍生品的影响，从2021年第三季度的4.21美元/MMBtu上升到2022年第三季度的8.35美元/MMBtu，增幅为98%。

销售、一般和行政费用

与2021年第三季度的5200万美元相比，2022年第三季度的销售、一般和行政费用增加了1400万美元，达到6600万美元。增加的主要原因是与公司计划相关的成本增加，包括与为我们的北美业务开发新的企业资源规划系统(ERP)相关的成本，以及更高的奖励薪酬成本。

英国业务

在截至2022年9月30日的三个月里，我们确认了与我们英国业务相关的总费用9500万美元，其中包括8700万美元的资产减值费用，主要与我们比林厄姆工厂的财产、厂房和设备以及固定寿命的无形资产有关，以及800万美元的重组费用，主要与一次性终止福利有关。在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认了与我们英国业务相关的总费用4.95亿美元，包括2.59亿美元的商誉减值和2.36亿美元的长期和无形资产减值费用。

有关进一步信息，请参阅上文“市场状况和当前发展--英国业务”；附注5--英国业务重组和减值费用；附注6--财产、厂房和设备--净额；以及附注7--商誉和其他无形资产。

其他运营网

2022年第三季度的其他运营净额为2500万美元，而2021年第三季度的支出为500万美元。2022年第三季度的2500万美元支出包括2700万美元的外币交易损失，其中包括外币汇率对外币计价交易的影响，包括外币汇率变化对非永久投资的公司间贷款的影响。

36

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目录表

Cf工业控股公司

营业关联公司收益中的权益

2022年第三季度，运营附属公司的股本收益为2000万美元，而2021年第三季度为1500万美元。2022年第三季度的增长主要是由于氨销售价格上涨导致PLNL的经营业绩增加，部分被天然气成本上升所抵消。

利息支出-净额

2022年第三季度净利息支出为3400万美元，而2021年第三季度为4600万美元。净减少1,200万美元，主要是由于2023年4月在预定到期日之前赎回了5亿美元的2023年债券本金，导致投资利息收入增加和借款利息支出减少。

债务清偿损失

2021年9月10日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，赎回了2023年债券的本金2.5亿美元，相当于紧接赎回之前未赎回的7.5亿美元本金的三分之一。2023年债券的总赎回价格约为2.65亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了1300万美元的债务清偿亏损，主要包括在2023年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金时支付的溢价。

其他非经营性网络

2022年第三季度其他营业外净额为2300万美元的支出，而2021年第三季度的收入为1900万美元。2022年第三季度的2,300万美元支出主要是由于购买了一份非参加团体年金合同来结算我们主要的美国固定收益养老金计划下的退休人员义务，养老金结算损失2,400万美元，这在上面的“影响结果可比性的项目-养老金结算损失”中有更全面的描述。2021年第三季度的1900万美元收入主要归因于出售欧盟碳信用额度获得的2000万美元收益，由于英国退出欧盟(英国退欧)，我们的英国工厂无法再利用这些信用额度来履行英国的碳排放义务。

所得税

截至2022年9月30日的三个月，我们为6.93亿美元的税前收入记录了1.55亿美元的所得税拨备，或有效税率为22.3%，而截至2021年9月30日的三个月，我们的税前亏损为1.37亿美元，所得税优惠为4600万美元，或有效税率为34.3%。

在截至2022年9月30日的三个月中，我们的所得税拨备包括1800万美元的所得税支出，用于在英国记录估值拨备，这是由于附注5-英国运营重组和减值费用中描述的减值导致的递延税项资产实现的不确定性。

我们的有效税率受到CFN非控股权益应占收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括关于非控股权益应占收益的税收拨备。我们在截至2022年9月30日的三个月的有效税率为22.3%，这是基于6.93亿美元的税前收入，其中包括可归因于非控股权益的1亿美元收益，如果基于不包括可归因于非控股权益的1亿美元收益的税前收入，税率将高出3.7个百分点或26.0%。我们在截至2021年9月30日的三个月的有效税率为34.3%，这是基于1.37亿美元的税前亏损，其中包括9400万美元的非控股权益收益，如果基于不包括9400万美元非控股权益收益的税前收入，税率将降低14.0个百分点，或20.3%。有关更多信息，请参阅附注10-所得税和附注15-非控制性权益。

可归因于非控股权益的净收益

与2021年第三季度的9400万美元相比，可归因于非控股权益的净收益在2022年第三季度增加了600万美元，达到1亿美元，这是由于CFN的收益增加，这是由于上文“净销售额”中描述的平均销售价格上涨推动了CFN的收益增加。

普通股股东每股摊薄净收益(亏损)

2022年第三季度，普通股股东每股净收益增加3.04美元，至每股稀释后收益2.18美元，而2021年第三季度每股稀释后净亏损为0.86美元。这一增长主要是由于

37

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目录表

Cf工业控股公司

毛利率，受平均售价和销售量上升以及与我们英国业务相关的费用减少的推动。这些增长被天然气成本上升和主要由于盈利能力增加而增加的所得税拨备部分抵消。此外，由于稀释后加权平均普通股流通股减少了7%，稀释后每股净收益有所增加，从截至2021年9月30日的三个月的2.149亿股下降到截至2022年9月30日的三个月的2.09亿股，这主要是由于我们的股票回购计划下的普通股回购。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额

2022年前9个月，我们的总净销售额增加了45.8亿美元，增幅为115%，达到85.8亿美元，而2021年前9个月的净销售额为4亿美元，这主要是由于平均售价和销售额的增加。

2022年前九个月的平均售价为每吨619美元，较2021年前九个月的每吨296美元高出109%，这主要是由于全球氮气供需平衡趋紧的影响，主要是由于全球需求强劲以及全球能源成本上升和地缘政治事件导致全球开工率下降导致全球供应减少所致。进一步讨论见上文“市场状况和当前发展--地缘政治环境”。

我们在2022年前九个月的产品总销售量为1,390万吨，较2021年前九个月的1,350万产品吨增长3%，这是由于我们的UAN和颗粒状尿素部门的销售量增加，部分被我们其他、AN和氨部门的较低销售量所抵消。

销售成本

2022年前9个月，我们的总销售成本增加了约12.1亿美元，增幅为44%，达到39.7亿美元，而2021年前9个月为27.7亿美元。我们销售成本的增加主要是由于天然气成本的上升，包括已实现衍生品的影响，这使销售成本增加了9.81亿美元，以及从我们在特立尼达的合资企业PLNL购买的氨气成本上升。此外，在2021年的前9个月，销售成本包括因冬季风暴URI而与我们的供应商签订的某些天然气合同的净结算收益1.12亿美元。

销售成本还包括2022年前9个月天然气衍生品按市值计价的未实现净收益3900万美元的影响，而2021年前9个月的未实现净收益为1800万美元。

2022年前9个月的平均销售成本为每吨287美元，较2021年前9个月的205美元上涨了40%。用于生产的天然气成本，包括已实现衍生品的影响，在2022年前九个月上涨了107%，达到每MMBtu 7.28美元，而2021年前九个月为每MMBtu 3.51美元。2021年前9个月用于生产天然气的成本为每MMBtu 3.51美元，这还不包括2021年2月某些天然气合同的净结算带来的1.12亿美元收益。

销售、一般和行政费用

2022年前9个月，销售、一般和行政费用增加了3,600万美元，达到2.03亿美元，而2021年前9个月为1.67亿美元。增加的主要原因是与某些公司计划相关的成本增加，包括为我们的北美业务开发新的企业资源规划系统(ERP)的相关成本，以及更高的奖励薪酬成本。

英国业务

在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了与我们英国业务相关的总费用2.57亿美元，其中包括2.39亿美元的资产减值费用，主要与我们比林厄姆和因斯工厂的财产、厂房和设备以及固定存在的无形资产有关，以及1800万美元的重组费用，主要与与合同和法定义务以及一次性解雇福利相关的离职后福利有关。在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了与我们英国业务相关的总费用4.95亿美元，包括2.59亿美元的商誉减值和2.36亿美元的长期和无形资产减值费用。

有关进一步信息，请参阅上文“市场状况和当前发展--英国业务”；附注5--英国业务重组和减值费用；附注6--财产、厂房和设备--净额；以及附注7--商誉和其他无形资产。

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目录表

Cf工业控股公司

其他运营网

2022年前9个月的其他运营净额为3300万美元，而2021年前9个月的支出为700万美元。2022年前9个月的3300万美元支出包括外币交易损失3800万美元，其中包括外币汇率对外币计价交易的影响，包括外币汇率变化对非永久投资的公司间贷款的影响。

营业关联公司收益中的权益

2022年前9个月，运营附属公司的股本收益为7,400万美元，而2021年前9个月为3,700万美元。这一增长主要是由于氨销售价格上涨导致PLNL的经营业绩增加，部分被天然气成本上升所抵消。

利息支出-净额

2022年前9个月的净利息支出增加了1.73亿美元，达到3.13亿美元，而2021年前9个月的净利息支出为1.4亿美元。增加的主要原因是，2022年前9个月记录的与所得税事项有关的利息支出净额为1.93亿美元，上文“影响结果可比性的项目--加拿大税务局主管当局事项”和“影响结果转移定价头寸可比性的项目”对此作了更全面的说明。这一增长被2022年4月、2021年9月和2021年3月优先票据赎回导致的借款利息减少1500万美元部分抵消。

债务清偿损失

2022年4月21日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，全额赎回了2023年债券的5亿美元未偿还本金。赎回与赎回2023年债券有关的总赎回价格总额为5.13亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了800万美元的债务清偿亏损，主要包括2023年债券在预定到期日之前赎回5亿美元本金所支付的溢价。

2021年9月10日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，赎回了2023年债券的本金2.5亿美元，相当于紧接赎回之前未赎回的7.5亿美元本金的三分之一。2023年债券的总赎回价格约为2.65亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了1300万美元的债务清偿亏损，主要包括在2023年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金时支付的溢价。

2021年3月20日，我们根据管理2021年债券的契约中的可选赎回条款，全额赎回了2021年债券的2.5亿美元未偿还本金。与赎回相关的2021年债券支付的赎回总价格为2.58亿美元，包括应计利息。因此，我们确认了600万美元的债务清偿亏损，主要包括在2021年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金所支付的溢价。

其他非经营性网络

2022年前9个月的其他营业外净额为2,400万美元，而2021年前9个月的收入为1,700万美元。2022年前9个月的2,400万美元支出主要是由于购买了一份非参加团体年金合同来结算我们主要的美国固定收益养老金计划下的退休人员义务，主要是由于养老金结算损失2,400万美元，这一点在上面的“影响结果可比性的项目-养老金结算损失”中有更全面的描述。2021年前9个月的1700万美元收入主要归因于出售欧盟碳信用额度获得的2000万美元收益，由于英国退欧，我们的英国工厂不能再利用这些信用额度来履行英国的碳排放义务。

所得税

截至2022年9月30日的9个月，我们为38.4亿美元的税前收入记录了9.13亿美元的所得税拨备，有效税率为23.8%，而截至2021年9月30日的9个月，我们的税前收入拨备为5700万美元，有效税率为12.3%。

在截至2022年9月30日的9个月内，我们的所得税拨备包括1,800万美元的所得税支出，用于在英国记录估值免税额，2,200万美元的所得税优惠，用于与

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目录表

Cf工业控股公司

与加拿大税务局主管当局事项有关的某些基于股份的薪酬活动和7,800万美元的所得税拨备，在上文“影响业绩可比性的项目”中作了进一步描述。”

截至2021年9月30日止九个月，我们并未记录与上文附注5-英国业务重组及减值费用所述商誉减值相关的所得税优惠，因为就所得税而言，减值不可扣除。此外，我们的所得税条款包括3600万美元的福利，反映了在与美国联邦所得税审计相关的某些问题上达成协议的影响。

我们的实际税率也受到CFN非控股权益应占收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括关于非控股权益应占收益的税收拨备。截至2022年9月30日的9个月，我们的有效税率为23.8%，这是基于38.4亿美元的税前收入，其中包括4.42亿美元的非控股权益收益，如果基于不包括4.42亿美元非控股权益收益的税前收入，我们的实际税率将高出3.1个百分点，即26.9%。截至2021年9月30日的九个月，我们的有效税率为12.3%，这是基于4.58亿美元的税前收入，包括1.89亿美元的非控股权益收益，如果基于不包括1.89亿美元非控股权益收益的税前收入，我们的实际税率将高出8.7个百分点，或21.0%。有关更多信息，请参阅附注10-所得税和附注15-非控制性权益。

可归因于非控股权益的净收益

可归因于非控股权益的净收益从2021年前九个月的1.89亿美元增长到2022年前九个月的4.42亿美元，增幅为134%，这是由于CFN的收益增加，主要是由于全球氮气供需平衡趋紧，全球能源成本上升导致全球运营率下降，导致平均销售价格上涨。

普通股股东每股摊薄后净收益

可归因于普通股股东的每股净收益从2021年前9个月的每股0.98美元增加到2022年前9个月的每股稀释后收益11.06美元，达到每股12.04美元。这一增长主要是由于平均销售价格和销售量上升以及与我们英国业务相关的费用减少导致毛利率增加所致。这些增加净收益的因素被天然气成本上升、主要由于盈利能力增加而增加的所得税拨备以及可归因于非控股权益的净收益增加部分抵消。此外，由于已发行的稀释加权平均普通股减少了5%，稀释后每股净收益有所增加，从截至2021年9月30日的9个月的2.164亿股下降到截至2022年9月30日的9个月的2.065亿股，这主要是由于我们的股票回购计划下的普通股回购。

40

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目录表

Cf工业控股公司

按业务部门划分的经营业绩

我们的可报告细分产品包括氨、颗粒状尿素、尿素、AN和其他。这些细分市场按产品进行区分。我们的管理层使用毛利率来评估部门业绩和分配资源。其他营运成本及开支总额(主要包括销售、一般及行政开支及其他营运净额)及非营运开支(主要包括利息及所得税)均集中管理，并不计入管理层审核的分部盈利计量。下表按业务部门列出了汇总的经营结果：

			氨水(1)						粒状尿素(2)						UAN(2)						一个(2)						其他(2)						已整合
			(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
净销售额			$	531					$	689					$	736					$	180					$	185					$	2,321
销售成本			353						394						414						136						108						1,405
毛利率			$	178					$	295					$	322					$	44					$	77					$	916
毛利率百分比			33.5		%				42.8		%				43.8		%				24.4		%				41.6		%				39.5		%
截至2021年9月30日的三个月
净销售额			$	344					$	386					$	390					$	118					$	124					$	1,362
销售成本			262						200						233						122						105						922
毛利率			$	82					$	186					$	157					$	(4)					$	19					$	440
毛利率百分比			23.8		%				48.2		%				40.3		%				(3.4)		%				15.3		%				32.3		%
截至2022年9月30日的9个月
净销售额			$	2,286					$	2,287					$	2,727					$	656					$	622					$	8,578
销售成本			1,075						1,024						1,102						458						314						3,973
毛利率			$	1,211					$	1,263					$	1,625					$	198					$	308					$	4,605
毛利率百分比			53.0		%				55.2		%				59.6		%				30.2		%				49.5		%				53.7		%
截至2021年9月30日的9个月
净销售额			$	1,009					$	1,218					$	1,056					$	359					$	356					$	3,998
销售成本			675						705						759						337						290						2,766
毛利率			$	334					$	513					$	297					$	22					$	66					$	1,232
毛利率百分比			33.1		%				42.1		%				28.1		%				6.1		%				18.5		%				30.8		%

_______________________________________________________________________________

(1)在截至2021年9月30日的9个月中，氨部门的销售成本和毛利率包括与我们供应商的某些天然气合同的净结算带来的1.12亿美元的收益。有关更多信息，请参阅附注14-衍生金融工具。

(2)升级为其他产品的成本按成本计入升级产品结果。

41

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目录表

Cf工业控股公司

氨水管段

我们的氨部分生产无水氨(氨)，这是我们最浓缩的氮气产品。氨含有82%的氮和18%的氢。我们氨部门的业绩包括对外部客户的氨销售。此外，氨是基氮产品，我们将其升级为其他氮产品，如颗粒状尿素、UAN和AN。我们所有的氮气制造工厂都生产氨。

下表显示了我们氨水部分的运行数据摘要：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(百万美元，每吨金额除外)
净销售额			$	531					$	344					$	187					54		%				$	2,286					$	1,009					$	1,277					127		%
销售成本			353						262						91						35		%				1,075						675						400						59		%
毛利率			$	178					$	82					$	96					117		%				$	1,211					$	334					$	877					263		%
毛利率百分比			33.5		%				23.8		%				9.7		%										53.0		%				33.1		%				19.9		%
按产品吨计的销售量(00s)			643						690						(47)						(7)		%				2,405						2,409						(4)						—		%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)			528						566						(38)						(7)		%				1,973						1,976						(3)						—		%
每吨产品平均售价			$	826					$	499					$	327					66		%				$	951					$	419					$	532					127		%
每营养素吨平均售价(1)			$	1,006					$	608					$	398					65		%				$	1,159					$	511					$	648					127		%
每产品吨毛利率			$	277					$	119					$	158					133		%				$	504					$	139					$	365					263		%
每营养吨毛利率(1)			$	337					$	145					$	192					132		%				$	614					$	169					$	445					263		%
折旧及摊销			$	35					$	41					$	(6)					(15)		%				$	119					$	138					$	(19)					(14)		%
天然气衍生产品未实现按市值计价的未实现净亏损(收益)			$	4					$	(4)					$	8					不适用						$	(6)					$	(6)					$	—					—		%

_______________________________________________________________________________

N/M-没有意义

(1)氨的含氮量为82%。营养吨代表产品吨中的氮吨。

2022年9月，由于英国天然气价格空前高企，我们暂时停止了位于英国比林厄姆的合成氨生产。Billingham Complex通过利用手头的氨和从路易斯安那州唐纳德维尔进口的氨，继续生产升级产品，包括AN。

2022年第三季度与2021年第三季度相比

净销售额。我们氨水部门的净销售额从2021年第三季度的3.44亿美元增加到2022年第三季度的5.31亿美元，增加了1.87亿美元，增幅为54%，这主要是由于平均销售价格上升了66%，但销售额下降了7%，部分抵消了这一增长。2022年第三季度的平均售价从2021年第三季度的每吨499美元上涨到每吨826美元，这主要是由于全球氮气供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上文《市场状况和当前发展-地缘政治环境》中描述的地缘政治因素。销售量下降的主要原因是来自库存和净生产的供应减少。

销售成本。2022年第三季度，我们氨水部门的销售成本平均为每吨549美元，比2021年第三季度的每吨380美元增长了44%。这一增长主要是由于已实现的天然气成本上升以及从我们在特立尼达的合资企业PLNL购买的氨的每吨成本更高。

毛利率。我们氨部门的毛利率从2021年第三季度的8200万美元增加到2022年第三季度的1.78亿美元，增幅为9600万美元，2022年第三季度的毛利率百分比为33.5%，而2021年第三季度的毛利率为23.8%。毛利率的增长主要归因于66%的增长增加在平均售价中，增额毛利率增加2.14亿美元。平均售价上升的影响被已实现天然气成本增加(毛利率减少9100万美元)、销售量下降7%(毛利率减少1000万美元)以及制造、维护和其他成本净增加900万美元部分抵消。毛利率还包括A的影响400万美元2022年第三季度天然气衍生品按市值计价的未实现净亏损400万美元2021年第三季度的收益。

42

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目录表

Cf工业控股公司

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额。在截至2022年9月30日的9个月中，我们氨水部门的净销售额增加了12.8亿美元，增幅为127%，从截至2021年9月30日的9个月的10.1亿美元增加到22.9亿美元，这主要是由于平均销售价格上涨了127%。平均售价上升的主要原因是全球氮素供需平衡趋紧的影响，这部分反映了上述“市场状况和当前发展--地缘政治环境”中所述的地缘政治因素。

销售成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们氨水部门的销售成本平均为每吨447美元，比截至2021年9月30日的9个月的每吨280美元上涨了60%。这一增长主要是由于已实现的天然气成本上升，从我们在特立尼达的合资企业购买的氨的每吨成本上升，以及2021年2月某些天然气合同的净结算产生的1.12亿美元收益的影响。有关冬季风暴URI的运营影响的更多信息，请参见上面的“市场状况和当前发展-天然气”。

毛利率。截至2022年9月30日的9个月，氨业务的毛利率从截至2021年9月30日的9个月的3.34亿美元增加到12.1亿美元，增幅为8.77亿美元；截至2022年9月30日的9个月，我们的毛利率百分比为53.0%，而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为33.1%。毛利率上升主要是由于平均售价上升127%，使毛利率增加12.9亿美元，以及有利的区位产品组合使毛利率增加1200万美元。这些增长被已实现天然气成本的增加以及制造、维护和其他成本的净增加部分抵消，前者使毛利减少2.41亿美元，后者使毛利减少7100万美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，还计入了1.12亿美元收益对某些天然气合同净结算的影响。

颗粒状尿素段

我们的颗粒状尿素生产颗粒状尿素，其中含有46%的氮。它由氨和二氧化碳产生，是我们所有固体氮肥中氮含量最高的。我们在路易斯安那州的唐纳森维尔、艾伯塔省的梅迪辛哈特和爱荷华州的尼尔港生产颗粒尿素。

下表显示了我们的颗粒状尿素部门的运营数据摘要：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(百万美元，每吨金额除外)
净销售额			$	689					$	386					$	303					78		%				$	2,287					$	1,218					$	1,069					88		%
销售成本			394						200						194						97		%				1,024						705						319						45		%
毛利率			$	295					$	186					$	109					59		%				$	1,263					$	513					$	750					146		%
毛利率百分比			42.8		%				48.2		%				(5.4)		%										55.2		%				42.1		%				13.1		%
按产品吨计的销售量(00s)			1,262						860						402						47		%				3,539						3,272						267						8		%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)			580						396						184						46		%				1,628						1,505						123						8		%
每吨产品平均售价			$	546					$	449					$	97					22		%				$	646					$	372					$	274					74		%
每营养素吨平均售价(1)			$	1,188					$	975					$	213					22		%				$	1,405					$	809					$	596					74		%
每产品吨毛利率			$	234					$	216					$	18					8		%				$	357					$	157					$	200					127		%
每营养吨毛利率(1)			$	509					$	470					$	39					8		%				$	776					$	341					$	435					128		%
折旧及摊销			$	79					$	58					$	21					36		%				$	213					$	179					$	34					19		%
天然气衍生产品未实现按市值计价的未实现净亏损(收益)			$	4					$	(3)					$	7					不适用						$	(4)					$	(5)					$	1					20		%

_______________________________________________________________________________

N/M-没有意义

(1)颗粒状尿素的含氮量为46%。营养吨代表产品吨中的氮吨。

2022年第三季度与2021年第三季度相比

净销售额。颗粒尿素部门的净销售额从2021年第三季度的3.86亿美元增加到2022年第三季度的6.89亿美元，增幅为78%，这主要是由于销售量增加了47%，平均售价增加了22%。销售量较高，主要是由于产量增加导致供应增加。2022年第三季度平均售价增至每吨546美元，而#年第三季度为每吨449美元

43

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目录表

Cf工业控股公司

2021年，主要是由于全球氮素供需平衡趋紧的影响，部分反映了上述“市场条件和当前发展--地缘政治环境”中所述的地缘政治因素。

销售成本。2022年第三季度，我们颗粒尿素部门的销售成本平均为每吨312美元，比2021年第三季度的每吨233美元增长了34%，这主要是由于实现的天然气成本上升。

毛利率。颗粒尿素业务的毛利率从2021年第三季度的1.86亿美元增加到2022年第三季度的2.95亿美元，增幅为1.09亿美元，2022年第三季度的毛利率百分比为42.8%，而2021年第三季度的毛利率为48.2%。毛利率的增长主要是由于a 平均售价增加22%，毛利率增加1.2亿美元；销售量增加47%，毛利率增加9500万美元，以及制造、维护和其他成本净减少300万美元。已实现天然气成本的增加部分抵消了这些因素，使毛利率减少了9600万美元。毛利率还包括2022年第三季度天然气衍生品按市值计价的未实现净亏损400万美元的影响，而2021年第三季度的收益为300万美元。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额。在截至2022年9月30日的9个月中，颗粒尿素部门的净销售额增加了10.7亿美元，增幅为88%，从截至2021年9月30日的9个月的12.2亿美元增加到22.9亿美元，这主要是由于平均售价上涨了74%，销售量增长了8%。在截至2022年9月30日的9个月中，平均销售价格从截至2021年9月30日的9个月的每吨372美元上涨至每吨646美元，这主要是由于全球氮气供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上述“市场状况和当前发展-地缘政治环境”中描述的地缘政治因素。销售量较高，主要是由于产量增加导致供应增加。

销售成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们颗粒尿素部门的销售成本平均为每吨289美元，比截至2021年9月30日的9个月的每吨215美元增长了34%，这主要是由于实现的天然气成本上升。

毛利率。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的颗粒状尿素部门的毛利率增加了7.5亿美元，从截至2021年9月30日的九个月的5.13亿美元增加到12.6亿美元，我们的毛利率百分比在截至2022年9月30日的九个月为55.2%，而截至2021年9月30日的九个月为42.1%。毛利率的增长主要是由于平均售价增加了74%，毛利率增加了9.17亿美元，销售量增加了8%，毛利率b增加了。1.12亿日元，以及制造、维护和其他成本净减少4200万美元。这些因素被较高的已实现天然气成本部分抵消，这导致毛利率减少2.36亿美元. G罗斯利润率还包括截至2022年9月30日的9个月天然气衍生品未实现按市值计价净收益400万美元的影响，而截至2021年9月30日的9个月则为500万美元。

44

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目录表

Cf工业控股公司

UAN网段

我们UAN部门生产尿素硝酸铵溶液(UAN)。UAN是一种液体肥料产品，其含氮量通常在28%到32%之间，由尿素和硝酸铵组合而成。UAN在我们位于安大略省考特赖特、路易斯安那州唐纳森维尔、爱荷华州尼尔港、俄克拉何马州韦迪格里斯、俄克拉何马州伍德沃德和密西西比州亚祖市的氮气工厂生产。

下表显示了我们UAN网段的运营数据摘要：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(百万美元，每吨金额除外)
净销售额			$	736					$	390					$	346					89		%				$	2,727					$	1,056					$	1,671					158		%
销售成本			414						233						181						78		%				1,102						759						343						45		%
毛利率			$	322					$	157					$	165					105		%				$	1,625					$	297					$	1,328					447		%
毛利率百分比			43.8		%				40.3		%				3.5		%										59.6		%				28.1		%				31.5		%
按产品吨计的销售量(00s)			1,644						1,283						361						28		%				5,098						4,746						352						7		%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)			519						405						114						28		%				1,610						1,493						117						8		%
每吨产品平均售价			$	448					$	304					$	144					47		%				$	535					$	223					$	312					140		%
每营养素吨平均售价(1)			$	1,418					$	963					$	455					47		%				$	1,694					$	707					$	987					140		%
每产品吨毛利率			$	196					$	122					$	74					61		%				$	319					$	63					$	256					406		%
每营养吨毛利率(1)			$	620					$	388					$	232					60		%				$	1,009					$	199					$	810					407		%
折旧及摊销			$	73					$	56					$	17					30		%				$	208					$	188					$	20					11		%
天然气衍生产品未实现按市值计价的未实现净亏损(收益)			$	4					$	(3)					$	7					不适用						$	(4)					$	(5)					$	1					20		%

_______________________________________________________________________________

N/M-没有意义

(1)尿素氮占总氮含量的28%至32%。营养吨代表产品吨中的氮吨。

2022年第三季度与2021年第三季度相比

净销售额。UAN部门的净销售额从2021年第三季度的3.9亿美元增加到2022年第三季度的7.36亿美元，增幅为89%，这是由于平均售价增加了47%，销售额增加了28%。2022年第三季度的平均销售价格从2021年第三季度的每吨304美元上涨到每吨448美元，这主要是由于全球氮气供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上文《市场状况和当前发展-地缘政治环境》中描述的地缘政治因素。销售量增加主要是由于产量增加导致供应增加，以及由于不利天气条件导致作物种植延迟，化肥施用量从2022年第二季度推迟至2022年第三季度。

销售成本。2022年第三季度，我们UAN部门的平均销售成本为每吨252美元，较2021年第三季度的每吨182美元增长38%，主要原因是已实现天然气成本上升的影响，以及主要由于出口增加而导致的运费成本上升。

毛利率。我们UAN部门的毛利率从2021年第三季度的1.57亿美元增加到2022年第三季度的3.22亿美元，增幅为1.65亿美元，2022年第三季度的毛利率百分比为43.8%，而2021年第三季度的毛利率为40.3%。毛利率的增长主要是由于平均售价增加了47%，毛利率增加了2.35亿美元，销售量增加了28%，毛利率增加了6100万美元。这些增长被已实现天然气成本的增加以及制造、维护和其他成本的净增加部分抵消，前者使毛利率减少9000万美元，后者使毛利率减少3400万美元. 毛利率还包括2022年第三季度天然气衍生品按市值计价的未实现净亏损400万美元的影响，而2021年第三季度的收益为300万美元。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的UAN部门的净销售额增加了16.7亿美元，增幅为158%，从截至2021年9月30日的9个月的10.6亿美元增加到27.3亿美元，这主要是由于平均销售价格上涨了140%，销售额增长了7%。前九个月的平均售价升至每吨535美元。

45

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目录表

Cf工业控股公司

与截至2021年9月30日的9个月的每吨223美元相比，这主要是由于全球氮素供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上述“市场状况和当前发展-地缘政治环境”中描述的地缘政治因素。销售量较高，主要是由于产量增加。

销售成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们UAN部门的平均销售成本为每吨216美元，比截至2021年9月30日的9个月的每吨160美元增长了35%。增加的主要原因是已实现天然气成本上升的影响，以及主要由于出口增加而导致运费增加的影响。

毛利率。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的UAN部门的毛利率增加了13.3亿美元，从截至2021年9月30日的9个月的2.97亿美元增加到16.3亿美元，我们的毛利率百分比在截至2022年9月30日的9个月为59.6%，而截至2021年9月30日的9个月为28.1%。毛利率的增长主要是由于平均售价增加了140%，毛利率增加了15.9亿美元，销售量增加了7%，毛利率增加了3900万美元。这些增长被已实现的天然气成本增加以及制造、维护和其他成本净增加7700万美元部分抵消，这使毛利率减少了2.2亿美元。毛利率还包括截至2022年9月30日的9个月天然气衍生品未实现净市值收益400万美元的影响，而截至2021年9月30日的9个月的未实现净收益为500万美元。

反倾销和反补贴税调查

2021年6月30日，我们向美国商务部(Commerce)和美国国际贸易委员会(ITC)提交了请愿书，要求对从俄罗斯和特立尼达进口的UAN启动反倾销和反补贴税调查。ITC于2021年8月13日宣布了初步肯定裁决，商务部于2021年11月30日和2022年1月27日宣布了初步肯定裁决。

2022年6月21日，商务部宣布最终肯定裁决，发现从俄罗斯进口的商品被倾销(即以低于公允价值的价格出售)的税率从8.16%到122.93%不等，不公平的补贴税率从6.27%到9.66%不等。此外，商务部发现，从特立尼达进口的产品以111.71%的税率倾销，并以1.83%的税率提供不公平的补贴。

2022年7月18日，ITC宣布，已确定从俄罗斯和特立尼达进口的此类不公平贸易产品不会对国内UAN行业造成实质性伤害或威胁。

2022年7月19日，我们要求商务部继续对从俄罗斯进口的UAN发布反补贴税令，尽管认定为负面损害。商务部于2022年8月5日拒绝了这一请求。Cf没有就俄罗斯对UAN发出的反倾销税命令或特立尼达对UAN发出的任何关税命令提出类似请求。

2022年8月10日，ITC发布了一份否定裁决的公告，导致反倾销和反补贴税(AD/CVD)调查终止。因此，在调查悬而未决期间，对进口商品征收的AD/CVD现金保证金正在退还，不会再征收任何关税。

46

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目录表

Cf工业控股公司

一个细分市场

我们的AN部分生产硝酸铵(AN)。AN的含氮量在29%到35%之间，由无水氨和硝酸组合而成。AN被用作氮肥，也被工业客户用于商业炸药和爆破系统。AN是在我们位于密西西比州亚祖市和英国比林厄姆的氮气工厂生产的。

下表显示了我们的AN部门的运营数据摘要：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(百万美元，每吨金额除外)
净销售额			$	180					$	118					$	62					53		%				$	656					$	359					$	297					83		%
销售成本			136						122						14						11		%				458						337						121						36		%
毛利率			$	44					$	(4)					$	48					不适用						$	198					$	22					$	176					不适用
毛利率百分比			24.4		%				(3.4)		%				27.8		%										30.2		%				6.1		%				24.1		%
按产品吨计的销售量(00s)			363						407						(44)						(11)		%				1,227						1,346						(119)						(9)		%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)			124						137						(13)						(9)		%				419						455						(36)						(8)		%
每吨产品平均售价			$	496					$	290					$	206					71		%				$	535					$	267					$	268					100		%
每营养素吨平均售价(1)			$	1,452					$	861					$	591					69		%				$	1,566					$	789					$	777					98		%
每产品吨毛利率			$	121					$	(10)					$	131					不适用						$	161					$	16					$	145					不适用
每营养吨毛利率(1)			$	355					$	(29)					$	384					不适用						$	473					$	48					$	425					不适用
折旧及摊销			$	14					$	20					$	(6)					(30)		%				$	48					$	61					$	(13)					(21)		%
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益			$	(1)					$	(1)					$	—					—		%				$	(18)					$	(1)					$	(17)					不适用

_______________________________________________________________________________

N/M-没有意义

(1)An占氮含量的29%到35%。营养吨代表产品吨中的氮吨。

2022年第三季度与2021年第三季度相比

2021年9月15日，我们宣布，由于天然气成本过高导致盈利能力下降，我们在英国的因斯和比林厄姆制造厂停止运营。此后不久，我们在比林厄姆工厂重新开始生产。2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince设施。2022年8月，最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。有关更多信息，请参阅上文“市场状况和当前发展--联合王国业务”下的讨论。

净销售额。由于平均售价上涨71%，2022年第三季度AN部门的净销售额增加了6200万美元，增幅53%，从2021年第三季度的1.18亿美元增至1.8亿美元，但销售额下降了11%，部分抵消了这一增长。2022年第三季度的平均销售价格从2021年第三季度的每吨290美元上涨到每吨496美元，这主要是由于全球氮气供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上文《市场状况和当前发展-地缘政治环境》中描述的地缘政治因素。销售量下降的主要原因是我们的Ince工厂关闭导致供应减少。

销售成本。2022年第三季度，我们AN部门的销售成本平均为每吨375美元，比2021年第三季度的每吨300美元增长了25%。这一增长主要是由于已实现的天然气成本上升。

毛利率。2022年第三季度，我们的AN部门的毛利率从2021年第三季度的亏损400万美元增加到4400万美元，增加了4800万美元，2022年第三季度的毛利率百分比为24.4%，而2021年第三季度为(3.4%)。毛利率的增长主要是由于平均售价上涨71%，毛利率增加7700万美元，有利的区位产品组合使毛利率增加1800万美元，以及制造、维护和其他成本净减少800万美元。这些提高毛利率的因素被已实现天然气成本的增加部分抵消，这使毛利率减少了5500万美元。

47

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目录表

Cf工业控股公司

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的AN部门的净销售额增加了2.97亿美元，增幅为83%，从截至2021年9月30日的9个月的3.59亿美元增加到6.56亿美元，这主要是由于平均销售价格上升了100%，但销售额下降了9%，部分抵消了这一增长。在截至2022年9月30日的9个月中，平均销售价格从截至2021年9月30日的9个月的每吨267美元上涨至每吨535美元，这主要是由于全球氮气供需平衡收紧的影响，这在一定程度上反映了上述“市场状况和当前发展-地缘政治环境”中描述的地缘政治因素。销售量的下降主要是由于我们的Ince工厂关闭导致供应减少。

销售成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们AN部门的销售成本平均为每吨374美元，比截至2021年9月30日的9个月的每吨251美元增长了49%。这一增长主要是由于已实现的天然气成本上升。

毛利率。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的AN部门的毛利率增加了1.76亿美元，从截至2021年9月30日的9个月的2,200万美元增加到1.98亿美元，我们的毛利率百分比在截至2022年9月30日的9个月为30.2%，而截至2021年9月30日的9个月为6.1%。毛利率的增长主要是由于平均售价增加100%，毛利率增加3.36亿美元，以及有利的区位产品组合使毛利率增加2300万美元。毛利率的增加被已实现天然气成本的增加以及制造、维护和其他成本净增加100万美元部分抵消，这使毛利率减少了2.01亿美元。毛利率还包括 网络的影响1800万澳元年天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益截至2022年9月30日的9个月，与截至2021年9月30日的9个月的100万美元收益相比。

其他细分市场

我们的其他细分市场主要包括以下产品：

•柴油废气(DEF)是一种尿素水溶液，通常由32.5%或50%的高纯度尿素和剩余的去离子水制成。

•尿素溶液是一种液体产品，我们以40%、50%和70%的尿素浓度作为化学中间体出售。

•硝酸是一种氮基矿物酸，用于生产硝基肥料、尼龙前体和其他特种化学品。

下表显示了我们其他细分市场的运营数据摘要：

			截至9月30日的三个月，																								截至9月30日的9个月，
			2022						2021						2022 v. 2021												2022						2021						2022 v. 2021
			(百万美元，每吨金额除外)
净销售额			$	185					$	124					$	61					49		%				$	622					$	356					$	266					75		%
销售成本			108						105						3						3		%				314						290						24						8		%
毛利率			$	77					$	19					$	58					305		%				$	308					$	66					$	242					367		%
毛利率百分比			41.6		%				15.3		%				26.3		%										49.5		%				18.5		%				31.0		%
按产品吨计的销售量(00s)			496						544						(48)						(9)		%				1,598						1,749						(151)						(9)		%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)			99						106						(7)						(7)		%				313						347						(34)						(10)		%
每吨产品平均售价			$	373					$	228					$	145					64		%				$	389					$	204					$	185					91		%
每营养素吨平均售价(1)			$	1,869					$	1,170					$	699					60		%				$	1,987					$	1,026					$	961					94		%
每产品吨毛利率			$	155					$	35					$	120					343		%				$	193					$	38					$	155					408		%
每营养吨毛利率(1)			$	778					$	179					$	599					335		%				$	984					$	190					$	794					418		%
折旧及摊销			$	17					$	22					$	(5)					(23)		%				$	53					$	67					$	(14)					(21)		%
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益			$	—					$	(1)					$	1					100		%				$	(7)					$	(1)					$	(6)					不适用

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N/M-没有意义

(1)营养吨代表产品吨中的氮吨。

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2022年第三季度与2021年第三季度相比

2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince设施。2022年8月，最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。我们只在我们的INCE工厂生产复合肥产品(NPK)，这是一种营养成分为氮、磷和钾的固体颗粒肥料产品，该工厂的关闭导致我们停止了NPK生产线。NPK产品的总销售额在2022年前9个月为1500万美元，在截至2021年12月31日的一年中为4700万美元。有关更多信息，请参阅上文“市场状况和当前发展--联合王国业务”下的讨论。

净销售额。我们其他部门的净销售额从2021年第三季度的1.24亿美元增加到2022年第三季度的1.85亿美元，增幅为6100万美元，增幅49%，这是由于平均销售价格上升了64%，但销售额下降了9%，部分抵消了这一增长。平均售价上升的主要原因是全球氮素供需平衡趋紧的影响，这部分反映了上述“市场状况和当前发展--地缘政治环境”中所述的地缘政治因素。销售量的下降主要是由于2022年第三季度硝酸和NPK的销售量下降，因为我们INCE制造厂的运营已经停止，但被DEF销售量的增加部分抵消了。

销售成本。2022年第三季度，我们其他部门的销售成本平均为每吨218美元，较2021年第三季度的193美元上涨了13%，这主要是由于实现的天然气成本上升。

毛利率。我们其他部门的毛利率从2021年第三季度的1900万美元增加到2022年第三季度的7700万美元，增幅为5800万美元，2022年第三季度的毛利率百分比为41.6%，而2021年第三季度的毛利率为15.3%。毛利率的增长主要是由于平均售价上涨64%，毛利率增加了7100万美元，制造、维护和其他成本净减少1300万美元，以及由于有利的产品组合而增加了100万美元。这些提高毛利率的因素被已实现天然气成本的增加部分抵消，这使毛利率减少了2600万美元。毛利率还包括2021年第三季度100万美元收益的影响。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月

净销售额。在截至2022年9月30日的九个月中，我们其他部门的净销售额增加了2.66亿美元，增幅为75%，从截至2021年9月30日的九个月的3.56亿美元增加到6.22亿美元，这主要是由于平均销售价格上涨了91%，部分被销售额下降了9%所抵消。平均售价上升的主要原因是全球氮素供需平衡趋紧的影响，这部分反映了上述“市场状况和当前发展--地缘政治环境”中所述的地缘政治因素。销售量下降的主要原因是NPK和硝酸销售量下降，因为我们的INCE制造厂已经停止运营，以及尿素溶液销售量下降，但被DEF销售量增加部分抵消。

销售成本。在截至2022年9月30日的九个月中，我们其他部门的销售成本平均为每吨196美元，较截至2021年9月30日的九个月的每吨166美元上涨了18%，这主要是由于已实现天然气成本的上升。

毛利率。截至2022年9月30日的九个月，我们其他部门的毛利率增加了2.42亿美元，增幅为367%，从截至2021年9月30日的九个月的6600万美元增加到3.08亿美元，我们的毛利率百分比在截至2022年9月30日的九个月为49.5%，而截至2021年9月30日的九个月为18.5%。毛利率的增长是由于平均销售价格上涨91%，毛利率增加3.04亿美元，制造、维护和其他成本净减少1400万美元，主要由于有利的产品组合而增加100万美元。已实现天然气成本的增加部分抵消了毛利率的增长，使毛利率减少了8300万美元。毛利率还包括网络的影响700万澳元年天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益截至2022年9月30日的9个月，与截至2021年9月30日的9个月的100万美元收益相比。

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流动性与资本资源

我们现金的主要用途通常是用于运营成本、营运资本、资本支出、偿债、投资、税收、股票回购和股息。我们的营运资金需求受到几个因素的影响，包括对我们产品的需求、销售价格、原材料成本、运费成本和业务固有的季节性因素。此外，我们可能会不时通过现金购买、公开市场交易或私人谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。此类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。

一般来说，我们的主要现金来源是运营现金，其中包括客户预付款产生的现金。我们还可以根据我们的循环信贷协议不时进入资本市场或进行借款。

截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物余额为21.9亿美元，比2021年12月31日的16.3亿美元增加了5.64亿美元。截至2022年9月30日，我们遵守了循环信贷协议和优先票据中所有适用的契约要求，循环信贷协议下未使用的借款能力为7.5亿美元。

2022年4月21日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，全额赎回了2023年债券的5亿美元未偿还本金。有关更多信息，请参阅下面“债务”下的讨论。

在2022年第二季度和第三季度，宣布和支付的季度股息为每股普通股0.40美元，比2022年第一季度宣布和支付的季度股息每股普通股0.30美元增长了33%。

现金等价物

现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为原始到期日为三个月或更短的已知金额的现金。根据我们的短期投资政策，我们可以直接或通过共同基金将我们的现金余额投资于几种类型的投资级证券，包括政府实体或公司发行的票据和债券。政府实体发行的证券包括美国和加拿大联邦政府直接发行的证券；州、地方或其他政府实体发行的证券；以及与政府实体有关联的实体担保的证券。

共享回购计划

2021年11月3日，我们的董事会(董事会)批准回购至多15亿美元的CF Holdings普通股，直至2024年12月31日(2021年股票回购计划)。根据2021年股票回购计划，回购可以不时在公开市场上、通过私下谈判的交易、通过大宗交易或其他方式进行。回购的方式、时间和金额将由我们的管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。在截至2022年9月30日的9个月内，我们根据2021年股票回购计划以11.2亿美元回购了约1270万股票，其中2700万美元是截至2022年9月30日应计和未支付的。

2022年11月2日，董事会批准回购至多30亿美元的CF Holdings普通股，从2021年股份回购计划完成开始，至2025年12月31日(2022年股份回购计划)生效。

资本支出

我们进行资本支出以维持我们的资产基础，增加我们的产能，提高工厂效率，遵守各种环境、健康和安全要求，并投资于我们的清洁能源战略。2022年前9个月的资本支出总额为3.19亿美元，而2021年前9个月的资本支出为3.82亿美元。

我们目前预计2022年全年的资本支出约为5亿美元，其中包括我们唐纳森维尔综合体与绿色和蓝色氨项目相关的资本支出。计划的资本支出通常会因监管审批或许可的延迟、成本的意外增加、范围和完成时间的变化、第三方的表现、设备接收的延迟、不利天气、材料和工艺缺陷、劳动力或材料短缺、运输限制、工程时间的加快或延迟以及其他不可预见的困难而发生变化。

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加拿大税务局主管机关事务和转让定价

关于上述“影响结果可比性的项目--加拿大税务局主管机关事项”项下所述事项，加拿大税务局在2022年第三季度评估并支付了2006至2011纳税年度约1.47亿美元的额外税款和利息。在2022年第四季度，我们预计省级税务机关将根据当前估计和外币汇率评估2006至2011纳税年度约8,000万美元的额外税款和利息，我们预计将于2022年第四季度到期，然后公司将向美国联邦和州税务机关提交相关税务年度的修订纳税申报单，因此我们预计在未来12个月内将收到约5,000万美元的净退税(包括税和利息)。所有这些金额都已反映在我们的合并财务报表中。

如上所述，在“影响结果可比性的项目-转让定价头寸”一节中，我们有未确认的税收优惠记录，这些优惠与2011年后的某些纳税年度有关，加拿大税务机关已就转让定价事宜重新评估了这些优惠。在2022年底之前，我们预计将向加拿大税务当局支付与这些重新评估的纳税年度相关的约3亿美元的税款，同时我们继续对重新评估提出异议。这些付款将被记录为非当期所得税应收账款，相关信用证将被取消。对于这些税务纠纷解决后最终欠加拿大税务机关的款项，本公司将要求退还在美国多缴的相关税款。

英国业务

正如上文“市场状况和当前发展--英国业务”中所述，在2021年第三季度，英国开始经历一场能源危机，其中包括天然气价格的大幅上涨，这影响了我们在英国的业务。2021年9月15日，我们宣布，由于天然气成本过高导致盈利能力下降，我们在英国的因斯和比林厄姆制造厂停止运营。此后不久，我们的比林厄姆工厂恢复了运营。

2022年6月，我们批准并宣布了我们提出的重组英国业务的计划，包括永久关闭我们的Ince工厂，并优化比林厄姆工厂的剩余制造业务。因此，我们确认了1.52亿美元的资产减值费用，主要与Ince工厂的财产、厂房和设备有关，以及与合同和法定义务相关的离职后福利费用1000万美元，这些费用包括在我们综合运营报表的英国业务重组项目中。2022年8月，最终重组计划获得批准，并启动了退役活动。因此，在2022年第三季度，我们产生了与800万美元的英国重组相关的额外费用，主要与一次性解雇福利有关。

2022年第三季度，联合王国继续经历极高和波动的天然气价格。俄罗斯经由北溪1号管道输往欧洲的天然气管道停止，导致英国经历前所未有的天然气价格。此外，欧盟宣布希望限制欧洲向俄罗斯输送天然气的价格，这进一步加剧了欧洲能源市场的不确定性。鉴于这些因素以及全球氮气产品市场价格没有相应上涨，2022年9月，我们暂时闲置了比林厄姆工厂的氨生产。因此，我们得出的结论是，对组成持续英国业务的资产组触发了额外的减值测试，导致资产减值费用为8700万美元，主要与财产、厂房和设备以及固定寿命的无形资产有关。

可能导致英国能源危机解决的因素，以及任何此类决议的时间，我们都是未知的。我们的比林厄姆工厂继续使用现场的氨和从我们其他氨生产基地进口的氨来生产AN。英国目前的能源成本水平持续不变，可能会导致我们比林厄姆工厂的氨生产继续闲置。天然气和电力的未来成本、我们在英国生产的产品的销售价格以及英国政府的政策仍然存在不确定性，这可能导致额外的资金来支持我们英国业务的现金需求，并确认进一步的亏损，并可能对我们的业务业绩和现金流产生实质性的不利影响。

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债务

循环信贷协议

我们有一项优先无担保循环信贷协议(循环信贷协议)，其中规定了高达7.5亿美元的循环信贷安排，到期日为2024年12月5日。循环信贷协议包括1.25亿美元的信用证分限额。循环信贷协议项下的借款可用作营运资金、资本开支、收购、股份回购及其他一般公司用途。根据循环信贷协议，cf Industries是主要借款人，cf Holdings是唯一担保人。

循环信贷协议下的借款可以以美元、加拿大元、欧元和英镑计价，并按年利率计息，利率等于适用的欧洲货币利率或基本利率，在任何一种情况下，加特定的保证金。我们需要为循环信贷协议项下未提取的承诺部分支付一笔未提取的承诺费，并支付惯例信用证费用。具体的保证金和承诺费金额取决于CF Holdings当时的信用评级。

截至2022年9月30日，根据循环信贷协议，我们有7.5亿美元的未使用借款能力，没有未偿还的信用证。截至2022年9月30日或2021年12月31日，或截至2022年9月30日的9个月内，循环信贷协议下没有未偿还借款。

循环信贷协议包含陈述和保证以及肯定和否定契约，包括金融契约。截至2022年9月30日，我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。

信用证

除了如上所述根据循环信贷协议可能签发的信用证外，我们还达成了一项双边协议，最高可签发3.5亿美元的信用证，反映出2022年5月增加了1亿美元。截至2022年9月30日，根据该协议，约有1.97亿美元的信用证未偿还。

高级附注

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们综合资产负债表上的长期债务包括由CF Industries发行的以下债务证券：

			实际利率						2022年9月30日												2021年12月31日
									本金						账面金额(1)						本金						账面金额(1)
									(单位：百万)
公众高级讲稿：
3.450% due June 2023			3.665%						$	—					$	—					$	500					$	499
5.150% due March 2034			5.293%						750						741						750						741
4.950% due June 2043			5.040%						750						742						750						742
5.375% due March 2044			5.478%						750						740						750						741
高级担保票据：
2026年12月到期，利率4.500(2)			4.783%						750						742						750						742
长期债务总额									$	3,000					$	2,965					$	3,500					$	3,465

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(1)账面金额是扣除未摊销债务贴现和递延债务发行成本后的净额。截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销债务贴现总额分别为700万美元和800万美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延债务发行成本总额分别为2800万美元和2700万美元。

(2)根据适用契约的条款，从2021年8月23日起，这些票据不再有担保。

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公共高级债券

2022年4月21日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，全额赎回了2023年债券的5亿美元未偿还本金。与赎回2023年债券有关的总赎回价格为5.13亿美元，包括应计利息，资金来自手头现金。因此，我们确认了800万美元的债务清偿亏损，主要包括2023年债券在预定到期日之前赎回5亿美元本金所支付的溢价。

2021年9月10日，我们根据管理2023年债券的契约中的可选赎回条款，赎回了2023年债券的本金2.5亿美元，相当于紧接赎回之前未赎回的7.5亿美元本金的三分之一。赎回2023年债券所支付的总赎回价格总额约为2.65亿美元，包括应计利息。因此，我们在2021年第三季度确认了1300万美元的债务清偿亏损，主要包括在2023年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金所支付的溢价。

根据上表所述管理本公司2034年、2043年及2044年到期优先票据的契约(包括适用的补充契约)(公共优先票据)，每一系列公共优先票据均由CF Holdings担保。公共高级债券的利息每半年支付一次，公共高级债券可按指定的整体赎回价格按吾等选择在任何时间或不时赎回全部或部分。

高级担保票据

2021年3月20日，我们根据管理2021年债券的契约中的可选赎回条款，全额赎回了2021年债券的2.5亿美元未偿还本金。2021年债券的赎回总额为2.58亿美元，包括应计利息，赎回资金来自手头现金。因此，我们确认了600万美元的债务清偿亏损，主要包括在2021年债券预定到期日之前赎回2.5亿美元本金所支付的溢价。

根据管理2026年到期的4.500%优先抵押票据(2026年票据)的契约条款，2026年票据由CF Holdings担保。在2021年8月23日之前，2026年债券由CF Industries的某些子公司担保。由于2021年8月23日管理2026年债券的契约条款下的投资级评级事件，2026年债券的附属担保要求被取消，所有附属担保被自动解除。在投资级评级事件之前，除某些例外情况外，2026年票据及相关担保项下的责任以抵押品的优先抵押权益作抵押，抵押品包括CF Industries、CF Holdings及附属担保人的几乎所有资产。由于投资级评级事件，担保2026年债券和相关担保义务的抵押品的留置权于2021年8月23日自动解除，构成抵押品的资产的有限处置的契约契约不再适用。

2026年债券的利息每半年支付一次，2026年债券可根据我们的选择在任何时间或不时按指定的整体赎回价格赎回全部或部分。

远期销售和客户预付款

我们为我们的客户提供以远期价格和我们建议的交货日期向我们购买产品的机会。因此，我们报告的化肥销售价格和利润率可能与装船时的市场现货价格和利润率不同。

客户预付款通常代表合同价值的一部分，在合同执行后不久收到，任何剩余的未付金额通常在控制权移交给客户时收取，从而减少或注销与此类销售相关的应收账款。在确认控制权转移和收入之前，任何与远期销售合同相关的从客户那里收到的现金预付款都将作为流动负债反映在我们的综合资产负债表上。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的合并资产负债表上分别有5.11亿美元和7亿美元的客户预付款。

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虽然客户预付款通常是流动资金的一个重要来源，但远期销售合同的水平受到许多因素的影响，包括当前的市场状况、客户对未来市场基本面的展望以及季节性。在价格下跌期间，客户往往会推迟购买化肥，因为他们预计未来的价格将低于当前价格。如果我们远期销售计划下的销售水平在未来下降，我们从客户预付款中收到的现金可能会减少，我们的应收账款余额可能会增加。此外，根据循环信贷协议借款可能变得必要。由于我们业务固有的波动性和不断变化的客户预期，我们无法估计未来远期销售活动的金额。

根据我们的远期销售计划，客户可能会因为天气条件或其他因素而推迟订单的交付。这些延迟通常会使客户承担潜在的存储费用，或者可能成为我们终止合同的理由。由于客户不能或不愿履行合同而导致的预定发货延迟或远期销售合同的终止，可能会对我们报告的销售额产生负面影响。

衍生金融工具

我们使用衍生品金融工具，以减少未来将购买的天然气价格变化的风险敞口。天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。我们亦可不时使用衍生金融工具，以减少受外币汇率变动影响的风险。报告季度收益的波动可能是衍生品价值未实现按市值计价调整的结果。截至2022年9月30日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括天然气固定价格掉期、基差掉期和4820万MMBtus天然气的期权。截至2021年12月31日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括天然气固定价格掉期、基差掉期和6000万MMBtus天然气的期权。

固定收益养老金计划

在截至2022年9月30日的9个月里，我们为我们的养老金计划贡献了2000万美元。在2022年剩余时间里，我们预计将为我们的养老金计划贡献约600万美元，这将导致我们为2022年全年的养老金计划贡献约2600万美元。此外，根据与计划受托人达成的协议，我们预计将在2023年至2025年的三年期间向我们的英国计划贡献总计约5000万GB(或5600万美元)。

2022年7月15日，我们与一家保险公司达成了一项协议，购买了一份非参加团体年金合同，并根据惯例的成交条件，转移了我们的主要美国固定收益养老金计划预计福利义务中的约3.75亿美元。这笔交易于2022年7月22日完成，资金来自计划资产。根据这项交易，该保险公司承担了大约4,000名退休人员或其受益人的养老金福利和年金管理责任。作为这项交易的结果，在2022年第三季度，我们重新计量了该计划的预计福利义务和计划资产，确认了非现金税前养老金结算亏损2,400万美元，反映了与已结算债务相关的未摊销未确认退休后福利成本，并与累计的其他全面亏损进行了相应的抵消。

分配给CFN中的非控制性权益

2022年1月31日，CFN向CHS分发了截至2021年12月31日的分发期2.47亿美元。2022年7月31日，CFN经理人董事会根据CFN的有限责任公司协议，批准了截至2022年6月30日的分配期的半年度分配付款，并于2022年8月1日向CHS分配了该分配期约3.72亿美元。2022年第三季度，社区卫生服务赚取但尚未申报的伙伴关系分配估计约为1.06亿美元。

现金流

2022年前9个月，经营活动提供的净现金为32.7亿美元，比2021年前9个月的13.9亿美元增加了18.8亿美元。运营现金流的增加主要是由于净收益增加，但净营运资本的变化部分抵消了这一增长。2022年前9个月的净收益为29.3亿美元，而2021年前9个月的净收益为4.01亿美元，增加了25.3亿美元。净收益的增加主要是由于毛利率的增加，这主要是由于平均销售价格上升、销售额增加以及与我们英国业务相关的费用减少所推动的。这些增长被天然气成本的增加、所得税拨备的增加以及可归因于非控股权益的净收益的增加部分抵消。2022年前9个月，营运资本净变化使运营现金流减少6.21亿美元，而在2021年前9个月，营运资本净变化使运营现金流减少5300万美元。营运资金变动导致现金流减少的主要原因是，与2021年头9个月相比，2022年前9个月来自客户预付款的现金收款减少，而应收账款水平上升。

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2022年前9个月用于投资活动的净现金为3.08亿美元，而2021年前9个月为3.83亿美元。2022年前9个月的资本支出总额为3.19亿美元，而2021年前9个月的资本支出为3.82亿美元。

2022年前9个月，用于融资活动的净现金为23.7亿美元，而2021年前9个月为9.36亿美元。这一增长主要是由于2022年前9个月的股票回购以及对非控股权益的更高分配。在2022年的前9个月，我们支付了11.亿美元的股票回购，其中包括与2021年底回购的股票相关的100万美元，这些股票是在2022年支付的，相比之下，2021年前9个月的股票回购金额为5000万美元。2022年前9个月，对非控股权益的分配为6.19亿美元，而2021年前9个月为1.94亿美元。融资现金流出的增加部分被2022年前9个月根据员工股票计划发行普通股的更高收益所抵消，与2021年前9个月的3200万美元相比，增加了1.06亿美元。

关键会计估计

在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第7项中所述，在2022年前9个月，我们的关键会计估计没有发生重大变化。

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前瞻性陈述

在这份Form 10-Q季度报告以及其他书面报告和口头声明中，我们不时作出前瞻性陈述，这些陈述并非历史事实的陈述，可能涉及许多风险和不确定因素。这些报表涉及基于对未来结果的预测和对尚不能确定的数额的估计的分析和其他信息。这些陈述还可能与我们的前景、未来发展和业务战略有关。我们使用了“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”或“将”以及类似的术语和短语，包括对假设的引用，以确定本文件中的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于目前可获得的竞争、金融和经济数据，我们对我们经营的行业和市场的当前预期、估计、预测和预测，以及管理层对未来影响我们的事件的信念和假设做出的。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到与我们的运营和商业环境有关的风险、不确定因素和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多都是我们无法控制的。因此，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。我们想提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。我们不承担任何责任公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以考虑到本文件日期后发生的事件或情况。另外, 我们不承担任何责任提供有关任何意外事件发生的最新情况，这些事件可能导致实际结果与本文件中包含的前瞻性陈述明示或暗示的结果不同。

可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告中的“风险因素”第1A项下披露。这些因素包括：

•我们业务的周期性以及全球供求对我们销售价格的影响；

•我们氮气产品的全球商品性质，国际氮气产品市场的状况，以及来自其他生产商的激烈全球竞争；

•美国、欧洲和其他农业领域的情况，包括政府政策和技术发展对农产品需求的影响；

•北美和英国天然气价格的波动；

•天气状况和严重不利天气事件的影响；

•化肥业务的季节性；

•不断变化的市场状况对我们远期销售计划的影响；

•确保原材料供应和交付的困难、成本增加或交付延迟或中断；

•依赖运输服务和设备的第三方供应商；

•我们对有限数量的关键设施的依赖；

•网络安全相关风险；

•恐怖主义行为和打击恐怖主义的条例；

•与国际业务相关的风险；

•生产和处理我们的产品所涉及的重大风险和危险，我们可能没有完全投保；

•我们管理债务和任何可能产生的额外债务的能力；

•我们有能力保持遵守循环信贷协议和管理我们债务的协议下的契约；

•下调我们的信用评级；

•与税法变更和与税务机关意见不合相关的风险；

•涉及衍生品的风险以及我们风险衡量和对冲活动的有效性；

•与环境、健康和安全法律法规和许可要求有关的潜在负债和支出；

•与温室气体排放有关的监管限制和要求；

•绿色和蓝色(低碳)氨市场的发展和增长，以及与我们的绿色和蓝色氨项目的开发和实施有关的风险和不确定性；

•与业务扩张相关的风险，包括意想不到的不利后果和可能需要的大量资源；

•与CHS战略合资企业的运营或管理相关的风险、与我们与CHS的供应协议有效期内的化肥产品市场价格相关的风险和不确定性，以及与CHS战略合资企业相关的任何挑战将损害我们的其他业务关系的风险；以及

•新型冠状病毒病2019(新冠肺炎)大流行对我们业务和运营的影响。

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第三项关于市场风险的定量和定性披露。

我们受到大宗商品价格、利率和外币汇率变化的影响。

大宗商品价格

我们与氮基产品相关的净销售额、现金流和未来现金流的估计对销售价格的变化以及天然气和其他原材料价格的变化非常敏感，除非这些成本已被固定或对冲。天然气价格每MMBtu变化1.00美元，将使生产一吨氨、颗粒尿素、UAN(32%)和AN的成本分别减少约33美元、22美元、14美元和16美元。

天然气是氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。在某些时候，我们通过使用衍生金融工具来管理天然气价格变化的风险。我们可能使用的衍生工具主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。这些衍生品主要使用NYMEX期货价格指数结算，该指数代表任何给定时间的公允价值基础。这些合同代表了未来时期的预期天然气需求，定居点计划与这些未来时期的天然气预期购买量相吻合。截至2022年9月30日，我们拥有涵盖特定时期至2023年3月的天然气衍生品合同。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们分别拥有4820万MMBus和6000万MMBus的未平仓衍生品合约。2022年9月30日天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1.00美元，将导致这些衍生品头寸的公允价值发生有利的变化，约4500万美元，而天然气远期曲线价格每MMBtu下降1.00美元，将不利地改变其公允价值约4600万美元。

我们可能会不时在公开市场上购买氮气产品，以增加或更换我们工厂的产量。

利率

截至2022年9月30日，我们有四个系列的优先票据未偿还，本金总额为3亿美元，到期日分别为2026年12月1日、2034年3月15日、2043年6月1日和2044年3月15日。优先票据的利率是固定的。截至2022年9月30日，我们的优先票据的账面价值和公允价值分别约为29.7亿美元和26.4亿美元。

循环信贷协议项下的借款须承担现行市场利率，而吾等须承担该等借款的利率风险。截至2022年9月30日、2021年12月31日或截至2022年9月30日的9个月，循环信贷协议下没有未偿还的借款。

外币汇率

我们直接受到加元、英镑和欧元币值变化的影响。我们通常不维持任何与这些货币相关的汇率衍生品或对冲。

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项目4.控制和程序

(A)披露控制和程序。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于此类评估，本公司的主要高管和首席财务官得出的结论是，截至上述期间结束时，本公司的披露控制和程序在以下方面有效：(I)确保在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息；(Ii)确保积累并向公司管理层传达根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息。包括本公司的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的信息披露。

(B)财务报告内部控制的变化。在截至2022年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的变化。

该公司正在将北美业务的企业资源规划系统(ERP)升级为SAP S/4HANA。计划于2023年第一季度实施，本公司预计由于实施，其财务报告内部控制将发生重大变化。

第二部分--其他资料

项目1.法律程序

西部化肥公司。

2013年4月17日，德克萨斯州西部的西部化肥公司化肥储存和分销设施发生火灾和爆炸。根据已公布的报道，事件造成15人死亡，约200人受伤，火灾和爆炸损坏或摧毁了该设施周围的多座房屋和建筑物。在2013年、2014年和2015年由西城向德克萨斯州麦克伦南县地方法院提起的诉讼中，CF Industries Holdings，Inc.(CF实体)的多家子公司与其他公司一起被列为被告，该县的个人居民和其他寻求赔偿据称因爆炸而遭受的损害的各方。这些案件合并在麦克伦南县地区法院的证据开示和预审程序中，标题为“在Re：West爆炸案中”。为期两年的诉讼时效于2015年4月17日到期。截至当日，已有400多名原告提出索赔，其中包括至少9家实体、325名个人和80家保险公司。原告声称，根据德克萨斯州的法律，存在各种疏忽、严格责任和违反保修的理论。尽管我们不拥有或运营该设施，也没有直接将我们的产品出售给West Fertilzer Co.，但CF实体制造并销售给他人的产品已交付给该设施，并可能在事件发生时储存在West设施中。

除了两项索赔外，所有索赔，包括所有不当死亡和人身伤害索赔，都已根据保密和解得到解决，这些和解已经或我们预计将完全由保险提供资金。剩下的两项代位权和法定赔偿要求尚未开庭审理。我们相信，我们有强有力的法律和事实辩护，并打算在剩余的诉讼中继续有力地为CF实体辩护。根据目前可获得的信息，我们预计任何潜在的损失都不是实质性的，并由保险公司完全赔偿。

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第二项股权证券的私售及募集资金的使用。

下表列出了截至2022年9月30日的季度中每个月的股票回购情况。

			发行人购买股票证券
期间			总计 数 的股份 (或单位) 购得						平均值 支付的价格 每股 (或单位)(1)						总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划(2)						最大数量(或 近似美元 价值)的股份(或 单位)，这可能还是 根据以下条款购买 计划或计划 (单位：千)(2)
July 1, 2022 - July 31, 2022			4,584,050			(3)			$	84.38					4,583,403						$	523,466
August 1, 2022 - August 31, 2022			236,586						96.88						236,586						500,545
2022年9月1日-2022年9月30日			1,277,890			(4)			96.11						1,276,981						377,820
总计			6,098,526						$	87.32					6,096,970

_______________________________________________________________________________

(1)根据2021年股票回购计划回购的CF Industries Holdings，Inc.(CF Holdings)普通股每股平均支付价格为执行价格，不包括支付给经纪商的佣金。

(2)2021年11月3日，我们宣布董事会批准在2022年1月1日至2024年12月31日期间回购至多15亿美元的CF Holdings普通股(2021年股票回购计划)。第一部分未经审计的合并财务报表附注中的附注16--股东权益讨论了这一方案。

(3)包括647股在限制性股票单位限制到期时为支付员工纳税义务而预扣的股票。

(4)包括909股在限制性股票单位限制到期时为支付员工纳税义务而预扣的股票。

项目6.展品。

在本报告第60页的《证据索引》中提供了与本季度报告一起提交的10-Q表格中的证据清单(或通过参考先前提交或提供的证据而并入)。

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展品索引

证物编号：			描述
31.1			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证
31.2			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
32.1			依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
32.2			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101			以下财务信息来自CF Industries Holdings，Inc.截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(1)合并经营报表、(2)合并全面收益表(亏损)、(3)合并资产负债表、(4)合并权益表、(5)合并现金流量表和(6)未经审计合并财务报表附注
104			封面交互数据文件(包含在Exhibit 101 Inline XBRL文档集中)

    

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

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			日期：2022年11月3日			发信人：			/s/W.安东尼将
									W.安东尼·威尔  总裁与首席执行官 (首席行政主任)
			日期：2022年11月3日			发信人：			克里斯托弗·D·博恩
									克里斯托弗·D·博恩  高级副总裁和首席财务官(首席财务官)

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