h-20220930000146817412/312022Q3假象(1)受限现金通常指债券、托管存款和其他安排的偿债。截至2022年9月30日,受限现金包括用于赎回2023年到期的浮动利率优先票据的托管现金(见附注9)。0000000014681742022-01-012022-09-300001468174美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-28Xbrli:共享0001468174美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-280001468174H:OwnedAndLeasedHotelsMember2022-07-012022-09-30ISO 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其他成员2022-01-012022-09-300001468174美国公认会计准则:运营部门成员H:RevenueExcludingRevenuesFromReimbursementOfCostsIncurredFromManagedAndFranchisedPropertoesMember美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-01-012021-09-300001468174美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2022-07-012022-09-300001468174美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300001468174美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-09-300001468174美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300001468174美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:公司和其他成员2022-07-012022-09-300001468174美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-07-012021-09-300001468174美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:公司和其他成员2022-01-012022-09-300001468174美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:公司和其他成员2021-01-012021-09-300001468174美国-GAAP:股票审批权SARSM成员2022-07-012022-09-300001468174美国-GAAP:股票审批权SARSM成员2021-07-012021-09-300001468174美国-GAAP:股票审批权SARSM成员2022-01-012022-09-300001468174美国-GAAP:股票审批权SARSM成员2021-01-012021-09-300001468174美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001468174美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001468174美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001468174美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文档号001-34521
凯悦酒店集团演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-1480589 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
北河滨广场150号
8楼, 芝加哥, 伊利诺伊州 60606
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(312) 750-1234
(注册人的电话号码,包括区号)
依据以下规定登记的证券第12(B)条该法案的内容如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | H | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
在2022年10月28日,有48,101,088注册人的A类普通股,面值0.01美元,已发行和59,017,749注册人的B类普通股,面值为0.01美元,已发行。
凯悦酒店集团
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日止的期间
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第四项。 | 控制和程序 | 62 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 63 |
第1A项。 | 风险因素 | 63 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 |
第三项。 | 高级证券违约 | 63 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 63 |
第五项。 | 其他信息 | 63 |
第六项。 | 陈列品 | 64 |
| |
签名 | 65 |
第一部分财务信息
Item 1. 财务报表。
凯悦酒店集团及其附属公司
简明综合损益表(亏损)
(单位:百万美元,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
收入: | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | $ | 309 | | | $ | 263 | | | $ | 911 | | | $ | 558 | |
管理费、特许经营费和其他费用 | 224 | | | 113 | | | 582 | | | 269 | |
抵销收入 | (9) | | | (9) | | | (27) | | | (26) | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | 215 | | | 104 | | | 555 | | | 243 | |
配送和目的地管理 | 244 | | | — | | | 746 | | | — | |
其他收入 | 68 | | | 28 | | | 206 | | | 69 | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 705 | | | 456 | | | 1,885 | | | 1,082 | |
总收入 | 1,541 | | | 851 | | | 4,303 | | | 1,952 | |
直销、一般和管理费用: | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | 236 | | | 208 | | | 675 | | | 506 | |
配送和目的地管理 | 186 | | | — | | | 586 | | | — | |
折旧及摊销 | 96 | | | 71 | | | 320 | | | 219 | |
其他直接成本 | 73 | | | 31 | | | 209 | | | 78 | |
销售、一般和管理 | 108 | | | 69 | | | 295 | | | 250 | |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | 697 | | | 465 | | | 1,881 | | | 1,117 | |
直销、一般和管理费用 | 1,396 | | | 844 | | | 3,966 | | | 2,170 | |
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入 | (12) | | | (1) | | | (89) | | | 35 | |
未合并的酒店业企业的股权收益(亏损) | 2 | | | (12) | | | (6) | | | 8 | |
利息支出 | (38) | | | (40) | | | (116) | | | (123) | |
房地产销售损益 | (1) | | | 307 | | | 250 | | | 412 | |
资产减值 | (9) | | | — | | | (19) | | | (2) | |
其他收入(亏损),净额 | (24) | | | (3) | | | (53) | | | 34 | |
所得税前收入 | 63 | | | 258 | | | 304 | | | 146 | |
所得税拨备 | (35) | | | (138) | | | (143) | | | (339) | |
净收益(亏损) | 28 | | | 120 | | | 161 | | | (193) | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | 161 | | | $ | (193) | |
每股收益(亏损)—基本信息 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.89) | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.89) | |
每股收益(亏损)—稀释 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.44 | | | $ | (1.89) | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.44 | | | $ | (1.89) | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
凯悦酒店集团及其附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
净收益(亏损) | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | 161 | | | $ | (193) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整,税后净额为#美元—截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | (22) | | | (24) | | | (35) | | | (53) | |
衍生产品活动的未实现收益,税后净额为#美元—截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | 2 | | | 1 | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现亏损,税后净额为#美元—截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | (5) | | | — | | | (15) | | | (1) | |
其他综合损失 | (25) | | | (23) | | | (45) | | | (49) | |
综合收益(亏损) | 3 | | | 97 | | | 116 | | | (242) | |
可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
凯悦酒店集团的全面收益(亏损) | $ | 3 | | | $ | 97 | | | $ | 116 | | | $ | (242) | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
凯悦酒店集团及其附属公司
简明合并资产负债表
(以百万美元计,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,223 | | | $ | 960 | |
受限现金 | 356 | | | 57 | |
短期投资 | 151 | | | 227 | |
应收账款,扣除准备净额#美元58及$53分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | 702 | | | 633 | |
盘存 | 9 | | | 10 | |
预付款项和其他资产 | 128 | | | 149 | |
预缴所得税 | 35 | | | 26 | |
| | | |
持有待售资产 | 30 | | | — | |
流动资产总额 | 2,634 | | | 2,062 | |
权益法投资 | 182 | | | 216 | |
财产和设备,净额 | 2,361 | | | 2,848 | |
融资应收账款,扣除准备金净额#美元43及$69分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | 63 | | | 41 | |
经营性租赁使用权资产 | 370 | | | 446 | |
商誉 | 3,120 | | | 2,965 | |
无形资产,净值 | 1,749 | | | 1,977 | |
递延税项资产 | 11 | | | 14 | |
其他资产 | 1,912 | | | 2,034 | |
总资产 | $ | 12,402 | | | $ | 12,603 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 654 | | | $ | 10 | |
应付帐款 | 402 | | | 523 | |
应计费用和其他流动负债 | 445 | | | 299 | |
流动合同负债 | 1,219 | | | 1,178 | |
应计薪酬和福利 | 195 | | | 187 | |
流动经营租赁负债 | 36 | | | 35 | |
为出售而持有的负债 | 6 | | | — | |
流动负债总额 | 2,957 | | | 2,232 | |
长期债务 | 3,150 | | | 3,968 | |
长期合同负债 | 1,481 | | | 1,349 | |
长期经营租赁负债 | 293 | | | 349 | |
其他长期负债 | 1,075 | | | 1,139 | |
总负债 | 8,956 | | | 9,037 | |
承付款和或有事项(见附注12) | | | |
| | | |
股本: | | | |
优先股,$0.01每股面值,10,000,000授权股份及无在2022年9月30日和2021年12月31日未偿还 | — | | | — | |
A类普通股,$0.01每股面值,1,000,000,000授权股份,48,412,428于2022年9月30日发行并发行,B类普通股,$0.01每股面值,391,012,161授权股份,59,017,749于2022年9月30日发行及发行的股份。A类普通股,$0.01每股面值,1,000,000,000授权股份,50,322,050于2021年12月31日发行并发行,B类普通股,$0.01每股面值,391,647,683授权股份,59,653,271于2021年12月31日发行及发行的股份 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 404 | | | 640 | |
留存收益 | 3,328 | | | 3,167 | |
累计其他综合损失 | (290) | | | (245) | |
股东权益总额 | 3,443 | | | 3,563 | |
合并子公司中的非控股权益 | 3 | | | 3 | |
总股本 | 3,446 | | | 3,566 | |
负债和权益总额 | $ | 12,402 | | | $ | 12,603 | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
凯悦酒店集团及其附属公司
简明合并现金流量表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 161 | | | $ | (193) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 320 | | | 219 | |
| | | |
房地产销售收益 | (250) | | | (412) | |
股票奖励的摊销 | 47 | | | 49 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 25 | | | 20 | |
递延所得税 | (7) | | | 210 | |
资产减值 | 19 | | | 2 | |
| | | |
未合并的酒店业企业的股本(收益)损失 | 6 | | | (8) | |
| | | |
| | | |
债务清偿损失 | 8 | | | — | |
抵销收入 | 27 | | | 26 | |
| | | |
未实现(收益)损失,净额 | 68 | | | (20) | |
来自未合并的酒店合资企业的分配 | 11 | | | — | |
| | | |
营运资金变动及其他 | (32) | | | 316 | |
经营活动提供的净现金 | 403 | | | 209 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买有价证券和短期投资 | (780) | | | (693) | |
有价证券和短期投资收益 | 886 | | | 1,002 | |
对权益法和其他投资的贡献 | (7) | | | (28) | |
权益报酬法和其他投资 | 38 | | | 25 | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (174) | | | (237) | |
资本支出 | (142) | | | (65) | |
融资应收账款的发行 | (22) | | | (20) | |
房地产销售收入,扣除处置的现金后的净额 | 590 | | | 759 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | 41 | | | (5) | |
投资活动提供的现金净额 | 430 | | | 738 | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
债务的偿还和回购 | (17) | | | (258) | |
普通股回购 | (263) | | | — | |
| | | |
发行A类普通股所得款项,扣除发行成本$—及$25,分别 | — | | | 575 | |
| | | |
利用受限现金使2005系列债券合法失效 | (8) | | | — | |
其他融资活动 | (17) | | | (17) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (305) | | | 300 | |
汇率变动对现金的影响 | 26 | | | (3) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增长,包括现金、现金等价物和分类在流动资产内的待售限制性现金 | 554 | | | 1,244 | |
现金、现金等价物和限制性现金重新分类为待售资产 | (2) | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 552 | | | 1,244 | |
现金、现金等价物和限制性现金--年初 | 1,065 | | | 1,237 | |
| | | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 1,617 | | | $ | 2,481 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
| | | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
补充披露现金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | | | 2021年9月30日 | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,223 | | | | | $ | 2,418 | | | |
受限现金(%1) | 356 | | | | | 15 | | | |
包括在其他资产中的受限现金(1) | 38 | | | | | 48 | | | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 1,617 | | | | | $ | 2,481 | | | |
| | | | | | | |
(1)受限现金通常指债券、托管存款和其他安排的偿债。截至2022年9月30日,受限现金包括用于赎回2023年到期的浮动利率优先票据的托管现金(见附注9)。 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 九个月结束 | | |
| 2022年9月30日 | | | | 2021年9月30日 | | |
期内支付的利息现金 | $ | 95 | | | | | $ | 116 | | | |
期间支付(收到)的所得税现金,净额 | $ | 87 | | | | | $ | (244) | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 33 | | | | | $ | 27 | | | |
| | | | | | | |
非现金投融资活动如下: | | | | | | | |
对权益法和其他投资的非现金贡献(附注12) | $ | — | | | | | $ | 42 | | | |
| | | | | | | |
应计资本支出变动 | $ | 5 | | | | | $ | 1 | | | |
以经营租赁负债换取的非现金使用权资产 | $ | 20 | | | | | $ | 16 | | | |
2005年系列债券的非现金法律失效(见附注6) | $ | 166 | | | | | $ | — | | | |
用于租赁重估的使用权资产和经营租赁负债的非现金减少 | $ | 12 | | | | | $ | — | | | |
收到的非现金持有至到期债务担保(见附注6) | $ | 19 | | | | | $ | — | | | |
普通股的非现金回购(见附注13) | $ | 16 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
凯悦酒店集团及其附属公司
简明合并股东权益变动表
(以百万美元计,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还普通股 | | 普通股金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 合并子公司中的非控股权益 | | 总计 |
| 班级 | 班级 | | 班级 | 班级 | | | | | | | | | | |
| A | B | | A | B | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年1月1日 | 39,250,241 | | 62,038,918 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 3,389 | | | $ | (192) | | | $ | 3 | | | $ | 3,214 | |
全面损失总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (304) | | | (45) | | | — | | | (349) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划发放 | 10,992 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
类份额转换 | 800,169 | | (800,169) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份为基础的支付活动 | 462,103 | | — | | | — | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年3月31日 | 40,523,505 | | 61,238,749 | | | 1 | | — | | | 36 | | | 3,085 | | | (237) | | | 3 | | | 2,888 | |
综合收益总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (9) | | | 19 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划发放 | 9,603 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
类份额转换 | 614,831 | | (614,831) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份为基础的支付活动 | 11,150 | | — | | | — | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | 41,159,089 | | 60,623,918 | | | 1 | | — | | | 47 | | | 3,076 | | | (218) | | | 3 | | | 2,909 | |
综合收益总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 120 | | | (23) | | | — | | | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划发放 | 12,129 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
类份额转换 | 970,647 | | (970,647) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份为基础的支付活动 | 95,731 | | — | | | — | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
发行A类普通股 | 8,050,000 | | — | | | — | | — | | | 575 | | | — | | | — | | | — | | | 575 | |
余额-2021年9月30日 | 50,287,596 | | 59,653,271 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 630 | | | $ | 3,196 | | | $ | (241) | | | $ | 3 | | | $ | 3,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年1月1日 | 50,322,050 | | 59,653,271 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 640 | | | $ | 3,167 | | | $ | (245) | | | $ | 3 | | | $ | 3,566 | |
全面损失总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (73) | | | 14 | | | — | | | (59) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划发放 | 12,221 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
类份额转换 | 635,522 | | (635,522) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份为基础的支付活动 | 303,355 | | — | | | — | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年3月31日 | 51,273,148 | | 59,017,749 | | | 1 | | — | | | 657 | | | 3,094 | | | (231) | | | 3 | | | 3,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
综合收益总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 206 | | | (34) | | | — | | | 172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (1,210,402) | | — | | | — | | — | | | (101) | | | — | | | — | | | — | | | (101) | |
员工股票计划发放 | 13,963 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以股份为基础的支付活动 | 19,623 | | — | | | — | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年6月30日 | 50,096,332 | | 59,017,749 | | | 1 | | — | | | 573 | | | 3,300 | | | (265) | | | 3 | | | 3,612 | |
综合收益总额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 28 | | | (25) | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (1,865,489) | | — | | | — | | — | | | (162) | | | — | | | — | | | — | | | (162) | |
普通股回购责任(1) | — | | — | | | — | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | |
员工股票计划发放 | 18,143 | | — | | | — | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以股份为基础的支付活动 | 163,442 | | — | | | — | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年9月30日 | 48,412,428 | | 59,017,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 404 | | | $ | 3,328 | | | $ | (290) | | | $ | 3 | | | $ | 3,446 | |
(1)代表回购189,000股票价格为$16在此之前启动的2022年9月30日,但于2022年第四季度落户。在…2022年9月30日,股份计入已发行股份,负债计入简明综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
见简明合并财务报表附注。
凯悦酒店集团及其附属公司
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则金额以百万美元计)
(未经审计)
1. 组织
凯悦酒店集团是特拉华州的一家公司,其合并子公司(统称为“凯悦酒店集团”)提供的服务包括全方位服务酒店、精选服务酒店、包罗万象的度假村以及其他形式的住宅、度假所有权和公寓单元。我们还通过ALG度假提供旅行分配和目的地管理服务,并通过无限度假俱乐部提供付费会员计划。一个2022年9月30日,我们的酒店组合包括536提供全方位服务的酒店,包括175,294世界各地的客房;553精选服务型酒店,包括80,754房间,其中442酒店位于美国;以及122包罗万象的度假村,包括38,840房间。截至2022年9月30日,我们的物业组合在72 c世界各地的国家。此外,通过战略关系,我们为与我们的酒店组合无关的、以此类酒店拥有的或由第三方许可的其他商标或商标运营的酒店提供特定的预订和/或忠诚度计划服务。
除非上下文另有说明或要求,否则本季度报告中对“凯悦”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”的提法是指凯悦酒店集团及其合并子公司。在这些附注和本季度报告中使用的Form 10-Q:
•“共管公寓单位”是指我们向其提供服务的全产权住宅单位(共管公寓和私人住宅),在某些情况下,我们还管理与该等单位相关的租赁计划和/或房主协会;
•“酒店合资企业”是指我们拥有少于100%股权的实体;
•“酒店组合”是指我们提供全方位服务的酒店,包括我们的健康度假村、我们的精选服务型酒店和我们的全方位度假村;
•“忠诚度计划”指的是凯悦世界的客户忠诚度计划,该计划为参与酒店的酒店运营,并通过奖励经常入住的酒店的积分来产生大量的回头客业务,这些积分可以兑换酒店住宿和其他宝贵的奖励;
•“物业”、“物业组合”或“物业组合”是指我们提供的酒店组合以及住宅、度假所有权和公寓单位,包括柏悦酒店、君悦酒店、凯悦度假村、凯悦酒店、凯悦酒店、UrCove、Miraval、Alila、Andaz、Thompson Hotels、Hyatt Center、CapCaption by Hyatt、The Unound Collection by Hyatt、Destination by Hyatt、Hyatt Ziva、Hyatt Zilara、Zoëtry Wellness&Spa Resorts、Secrets Resorts&Spas、Breathless Resorts&Sports、Dreams&Sports、Vivid Hotels&Resorts、Alua Hotels&Resorts、和Sunscape Resorts&Spas品牌;
•“住宅单位”是指我们管理、拥有或向其提供服务或许可我们的商标的住宅单位(如酒店式公寓和凯悦品牌住宅单位),通常是综合用途项目的一部分,位于我们物业组合中的全方位服务酒店附近或附近,或位于独特的休闲地点;以及
•“度假所有权单位”是指部分和分时度假的度假所有权物业,我们对其授予商标许可,并且是凯悦住宅俱乐部的一部分。
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)、10-Q表格指引及S-X规则第10条编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整年度财务报表所需的所有信息或脚注。因此,本Form 10-Q季度报告应与我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021 Form 10-K”)中的综合财务报表和附注一起阅读。
我们已经取消了精简合并财务报表中的所有公司间账户和交易。我们合并在我们控制下的实体,包括我们被视为主要受益者的实体。
管理层认为,随附的简明综合财务报表反映了所有调整,这些调整都属于正常经常性性质,被认为是公平列报中期所必需的。
2. 最近发布的会计声明
采用的会计准则
政府援助-2021年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新第2021-10号(“ASU 2021-10”),政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况。ASU 2021-10要求披露年度信息,以提高涉及政府赠款的交易的透明度,包括(1)交易类型,(2)这些交易的会计处理,以及(3)这些交易对实体财务报表的影响。ASU 2021-10的规定在2021年12月31日之后的财政年度内有效,我们于2022年1月1日通过了ASU 2021-10。我们目前正在评估ASU 2021-10对我们年度披露的影响,预计不会对我们综合财务报表的附注产生实质性影响。
未来会计准则的采纳
中间价改革-2020年3月,FASB发布了会计准则更新第2020-04号(“ASU 2020-04”),参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04提供了可选的权宜之计和例外,我们可以选择在满足某些标准的情况下采用,涉及合同修改、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的其他交易。ASU 2020-04的条款有效期至2022年12月31日,我们目前正在评估采用ASU 2020-04的影响。
3. 与客户签订合同的收入
分项收入
下表列出了按产品或服务的性质分类的我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 自有和租赁酒店 | 美洲管理和特许经营 | 亚太区的管理和特许经营 | EAME/西南部亚洲管理和特许经营 | 苹果休闲集团 | 公司和其他 | 淘汰 | 总计 |
客房收入 | $ | 196 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 15 | | $ | — | | $ | (7) | | $ | 204 | |
餐饮 | 69 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 69 | |
其他 | 35 | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 36 | |
| | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | 300 | | — | | — | | — | | 16 | | — | | (7) | | 309 | |
| | | | | | | | |
基地管理费 | — | | 60 | | 12 | | 11 | | 10 | | — | | (9) | | 84 | |
激励性管理费 | — | | 15 | | 11 | | 8 | | 12 | | — | | (3) | | 43 | |
特许经营费 | — | | 49 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | | 52 | |
其他费用 | — | | 3 | | 2 | | 9 | | 18 | | 13 | | — | | 45 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 127 | | 26 | | 30 | | 40 | | 13 | | (12) | | 224 | |
抵销收入 | — | | (5) | | (1) | | (2) | | (1) | | — | | — | | (9) | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 122 | | 25 | | 28 | | 39 | | 13 | | (12) | | 215 | |
| | | | | | | | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 244 | | — | | — | | 244 | |
其他收入 | — | | 28 | | — | | — | | 37 | | 3 | | — | | 68 | |
| | | | | | | | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | — | | 614 | | 37 | | 27 | | 27 | | — | | — | | 705 | |
| | | | | | | | |
总计 | $ | 300 | | $ | 764 | | $ | 62 | | $ | 55 | | $ | 363 | | $ | 16 | | $ | (19) | | $ | 1,541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 自有和租赁酒店 | 美洲管理和特许经营 | 亚太区的管理和特许经营 | EAME/西南部亚洲管理和特许经营 | 苹果休闲集团 | 公司和其他 | 淘汰 | 总计 |
客房收入 | $ | 572 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 19 | | $ | — | | $ | (21) | | $ | 570 | |
餐饮 | 225 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 225 | |
其他 | 115 | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 116 | |
| | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | 912 | | — | | — | | — | | 20 | | — | | (21) | | 911 | |
| | | | | | | | |
基地管理费 | — | | 167 | | 28 | | 28 | | 27 | | — | | (27) | | 223 | |
激励性管理费 | — | | 45 | | 21 | | 23 | | 48 | | — | | (9) | | 128 | |
特许经营费 | — | | 133 | | 2 | | 4 | | — | | — | | — | | 139 | |
其他费用 | — | | 9 | | 7 | | 11 | | 31 | | 34 | | — | | 92 | |
| | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 354 | | 58 | | 66 | | 106 | | 34 | | (36) | | 582 | |
抵销收入 | — | | (17) | | (3) | | (6) | | (1) | | — | | — | | (27) | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 337 | | 55 | | 60 | | 105 | | 34 | | (36) | | 555 | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 746 | | — | | — | | 746 | |
其他收入 | — | | 91 | | — | | — | | 104 | | 9 | | 2 | | 206 | |
| | | | | | | | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | — | | 1,632 | | 100 | | 71 | | 82 | | — | | — | | 1,885 | |
| | | | | | | | |
总计 | $ | 912 | | $ | 2,060 | | $ | 155 | | $ | 131 | | $ | 1,057 | | $ | 43 | | $ | (55) | | $ | 4,303 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 自有和租赁酒店 | 美洲管理和特许经营 | 亚太区的管理和特许经营 | EAME/西南部亚洲管理和特许经营 | | 公司和其他 | 淘汰 | 总计 |
客房收入 | $ | 167 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | (5) | | $ | 162 | |
餐饮 | 64 | | — | | — | | — | | | — | | — | | 64 | |
其他 | 37 | | — | | — | | — | | | — | | — | | 37 | |
自有和租赁酒店 | 268 | | — | | — | | — | | | — | | (5) | | 263 | |
| | | | | | | | |
基地管理费 | — | | 41 | | 10 | | 7 | | | — | | (8) | | 50 | |
激励性管理费 | — | | 6 | | 4 | | 3 | | | — | | (3) | | 10 | |
特许经营费 | — | | 35 | | — | | 1 | | | — | | — | | 36 | |
其他费用 | — | | 3 | | 2 | | 1 | | | 11 | | — | | 17 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 85 | | 16 | | 12 | | | 11 | | (11) | | 113 | |
抵销收入 | — | | (5) | | (1) | | (3) | | | — | | — | | (9) | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 80 | | 15 | | 9 | | | 11 | | (11) | | 104 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入 | — | | 24 | | — | | — | | | 3 | | 1 | | 28 | |
| | | | | | | | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | — | | 412 | | 26 | | 18 | | | — | | — | | 456 | |
| | | | | | | | |
总计 | $ | 268 | | $ | 516 | | $ | 41 | | $ | 27 | | | $ | 14 | | $ | (15) | | $ | 851 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 自有和租赁酒店 | 美洲管理和特许经营 | 亚太区的管理和特许经营 | EAME/西南部亚洲管理和特许经营 | 公司和其他 | 淘汰 | 总计 |
客房收入 | $ | 346 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (11) | | $ | 335 | |
餐饮 | 127 | | — | | — | | — | | — | | — | | 127 | |
其他 | 96 | | — | | — | | — | | — | | — | | 96 | |
| | | | | | | |
自有和租赁酒店 | 569 | | — | | — | | — | | — | | (11) | | 558 | |
| | | | | | | |
基地管理费 | — | | 87 | | 27 | | 13 | | — | | (17) | | 110 | |
激励性管理费 | — | | 11 | | 15 | | 8 | | — | | (4) | | 30 | |
特许经营费 | — | | 80 | | 1 | | 1 | | — | | — | | 82 | |
其他费用 | — | | 11 | | 8 | | 3 | | 25 | | — | | 47 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 189 | | 51 | | 25 | | 25 | | (21) | | 269 | |
抵销收入 | — | | (14) | | (3) | | (9) | | — | | — | | (26) | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | — | | 175 | | 48 | | 16 | | 25 | | (21) | | 243 | |
| | | | | | | |
其他收入 | — | | 60 | | — | | — | | 8 | | 1 | | 69 | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | — | | 966 | | 70 | | 46 | | — | | — | | 1,082 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 569 | | $ | 1,201 | | $ | 118 | | $ | 62 | | $ | 33 | | $ | (31) | | $ | 1,952 | |
合同余额
我们的合同资产,包括在应收账款中,在我们压缩的综合资产负债表上的净额为#美元。2在2022年9月30日和2021年12月31日分别为百万和微不足道。由于我们的盈利能力障碍通常是以全年为基础计算的,我们预计我们的合同资产在年底将微不足道。
合同负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
与付费会员计划相关的递延收入 | $ | 987 | | | $ | 833 | |
与忠诚度计划相关的递延收入 | 904 | | | 814 | |
与旅行分配和目的地管理服务有关的递延收入 | 613 | | | 629 | |
预付存款 | 59 | | | 61 | |
从特许经营权所有者那里收到的初始费用 | 44 | | | 42 | |
与保险项目相关的递延收入 | 6 | | | 52 | |
其他递延收入 | 87 | | | 96 | |
合同总负债 | $ | 2,700 | | | $ | 2,527 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内确认的收入包括在每年年初的合同负债余额中为#美元。153百万美元和美元83分别为100万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内确认的收入包括在年初合同负债余额中为#美元。822百万美元和美元230分别为100万美元。这笔收入主要用于旅行分销和目的地管理服务、忠诚度计划和付费会员计划。
分配给剩余履约义务的收入
分配给剩余履约债务的收入是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的数额。预计在未来期间确认的合同收入约为#美元。490在2022年9月30日,大约20其中的%我们预计将在接下来的几年中识别出来123个月,其余部分将在此后确认。
4. 债务和股权证券
权益法投资
权益法投资为$182百万美元和美元216分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
在.期间九个月结束2022年9月30日,我们收到了$23百万与出售我们在权益法投资中的所有权权益有关的收益,并确认$4百万税前g未合并酒店企业的权益收益(亏损)在我们的精简合并损益表上,扣除$5从累计其他综合损失中重新分类百万美元(见附注13)。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们收到了17百万美元的收益与某些权益法投资的销售活动有关,并在我们的精简综合收益表(亏损)上确认了未合并酒店企业的股权收益(亏损)中的微不足道的净亏损。
在截至2021年9月30日的9个月内,我们以$购买了我们的酒店合资伙伴在拥有圣保罗君悦酒店的实体中的权益6百万现金,我们还了那$78万元房产的第三方抵押贷款。我们认出了一张$69在我们的简明综合损益表(见附注6)上,未合并酒店业企业的股权收益(亏损)税前收益(亏损)百万美元。
有价证券
我们持有公允价值易于确定的有价证券,为某些运营计划和投资目的提供资金。我们定期转移可用现金和现金等价物,用于购买有价证券用于投资。
持有有价证券为运营计划提供资金—为运营计划提供资金而持有的有价证券在我们的简明综合资产负债表上以公允价值记录如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
忠诚度计划(注8) | $ | 673 | | | $ | 601 | |
拉比信托基金持有的延期补偿计划(附注8和附注10) | 401 | | | 543 | |
专属自保保险公司(附注8) | 107 | | | 148 | |
为运营计划提供资金而持有的有价证券总额 | $ | 1,181 | | | $ | 1,292 | |
减去:为运营计划提供资金而持有的有价证券的当前部分,包括现金和现金等价物以及短期投资 | (279) | | | (173) | |
为包括在其他资产中的运营计划提供资金而持有的有价证券 | $ | 902 | | | $ | 1,119 | |
| | | |
| | | |
| | | |
在2022年9月30日和2021年12月31日,为运营计划提供资金而持有的有价证券包括:
•$164百万美元和美元141合同到期日从2023年到2069年的可供出售(AFS)债务证券分别为100万份。我们的AFS债务证券的公允价值接近摊销成本;
•$138百万美元和美元4分别是被归类为持有至到期(“HTM”)债务证券的定期存款,合同到期日从2022年到2026年不等。我们定期存款的公允价值接近摊销成本;
•$60百万美元和美元89分别持有公允价值易于确定的股权证券。
在我们的简明合并财务报表中确认的基金经营项目所持有的有价证券的未实现和已实现净收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未实现收益(亏损),净额 | | | | | | | |
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入 | $ | (12) | | | $ | (4) | | | $ | (90) | | | $ | 19 | |
其他收入(亏损)、净额(附注18) | (12) | | | (3) | | | (42) | | | (8) | |
其他全面亏损(附注13) | (5) | | | — | | | (15) | | | (1) | |
| | | | | | | |
已实现收益,净额 | | | | | | | |
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 16 | |
其他收入(亏损)、净额(附注18) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
为投资目的持有的有价证券—为投资目的而持有的有价证券,根据投资的性质,按成本或公允价值记录在我们的简明综合资产负债表中如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
计息货币市场基金 | $ | 477 | | | $ | 231 | |
Playa N.V.的普通股(注8) | 71 | | | 97 | |
定期存款(1) | 43 | | | 255 | |
为投资目的而持有的有价证券总额 | $ | 591 | | | $ | 583 | |
减去:为投资目的持有的有价证券的当前部分,包括现金和现金等价物以及短期投资 | (520) | | | (486) | |
为投资目的而持有的有价证券,包括在其他资产中 | $ | 71 | | | $ | 97 | |
(1)定期存款合同到期日为2022年。 |
我们持有Playa Hotels&Resorts N.V.(“Playa N.V.”)的普通股,由于我们没有能力对实体的运营产生重大影响,这些普通股被视为公允价值易于确定的股权证券。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9个月内,我们没有出售任何普通股。在我们的简明综合损益表上确认的未实现净收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
其他收入(亏损)、净额(附注18) | $ | (12) | | | $ | 10 | | | $ | (26) | | | $ | 28 | |
公允价值—我们衡量为运营计划提供资金并出于投资目的以公允价值经常性持有的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | | | 其他资产 |
第一级-相同资产在活跃市场上的报价 | | | | | | | | | |
计息货币市场基金 | $ | 613 | | | $ | 613 | | | $ | — | | | | | $ | — | |
共同基金 | 461 | | | — | | | — | | | | | 461 | |
Playa N.V.的普通股 | 71 | | | — | | | — | | | | | 71 | |
第二级--重要的其他可观察到的投入 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
定期存款 | 181 | | | 35 | | | 143 | | | | | 3 | |
美国政府的义务 | 231 | | | — | | | 2 | | | | | 229 | |
美国政府机构 | 55 | | | — | | | 2 | | | | | 53 | |
公司债务证券 | 111 | | | — | | | 4 | | | | | 107 | |
抵押贷款支持证券 | 21 | | | — | | | — | | | | | 21 | |
资产支持证券 | 23 | | | — | | | — | | | | | 23 | |
市级和省级票据和债券 | 5 | | | — | | | — | | | | | 5 | |
总计 | $ | 1,772 | | | $ | 648 | | | $ | 151 | | | | | $ | 973 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | | | 其他资产 |
第一级-相同资产在活跃市场上的报价 | | | | | | | | | |
计息货币市场基金 | $ | 397 | | | $ | 397 | | | $ | — | | | | | $ | — | |
共同基金 | 632 | | | — | | | — | | | | | 632 | |
Playa N.V.的普通股 | 97 | | | — | | | — | | | | | 97 | |
第二级--重要的其他可观察到的投入 | | | | | | | | | |
定期存款 | 259 | | | 35 | | | 221 | | | | | 3 | |
美国政府的义务 | 235 | | | — | | | — | | | | | 235 | |
美国政府机构 | 58 | | | — | | | — | | | | | 58 | |
公司债务证券 | 137 | | | — | | | 6 | | | | | 131 | |
抵押贷款支持证券 | 24 | | | — | | | — | | | | | 24 | |
资产支持证券 | 28 | | | — | | | — | | | | | 28 | |
市级和省级票据和债券 | 8 | | | — | | | — | | | | | 8 | |
总计 | $ | 1,875 | | | $ | 432 | | | $ | 227 | | | | | $ | 1,216 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,公允价值层级之间没有转移。我们没有要求在经常性基础上按公允价值计量的非金融资产或非金融负债。
其他投资
HTM债务证券—我们还持有与我们的某些酒店相关的第三方实体投资,这些投资可以在2062年之前的不同日期赎回,并在我们的精简合并资产负债表上的其他资产中记录为HTM债务证券:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
HTM债务证券 | $ | 94 | | | $ | 91 | |
减去:信贷损失准备金 | (30) | | | (38) | |
HTM债务证券总额,扣除免税额 | $ | 64 | | | $ | 53 | |
下表汇总了HTM债务证券信贷损失拨备的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
1月1日的免税额 | $ | 38 | | | $ | 21 | |
准备金(冲销),净额(1) | 2 | | | 8 | |
6月30日的津贴 | $ | 40 | | | $ | 29 | |
准备金(冲销),净额 | (10) | | | 2 | |
9月30日的津贴 | $ | 30 | | | $ | 31 | |
(1)信贷损失准备金由同期确认的利息收入部分或全部抵销(见附注18)。 |
我们估计这些HTM债务证券的公允价值约为$80百万美元和美元77分别为2022年9月30日和2021年12月31日。我们对优先股投资的公允价值在公允价值层次中被归类为第三级,根据类似安排的当前市场投入,使用内部开发的贴现现金流模型估计公允价值。在这些模型中,主要的敏感性是基于适当贴现率的选择。这些假设的波动可能导致对公允价值的不同估计。由于在证券的最终价格中考虑了多种市场投入的使用和权重,剩余的HTM债务证券在公允价值层次中被归类为第二级。
公允价值不容易确定的股权证券-在2022年9月30日和2021年12月31日,我们都持有美元12百万 于本公司简明综合资产负债表中记录于其他资产内且无可随时厘定公允价值的股本证券投资,代表对本公司并无能力显著影响实体营运的实体的投资。
5. 应收账款
应收账款
在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有702百万美元和美元633分别记入简明综合资产负债表的应收账款净额为百万美元。
下表汇总了我们的应收账款信贷损失准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
1月1日的免税额 | $ | 53 | | | $ | 56 | | | |
| | | | | |
准备金(冲销),净额 | 13 | | | 5 | | | |
其他 | (7) | | | (3) | | | |
6月30日的津贴 | $ | 59 | | | $ | 58 | | | |
准备金(冲销),净额 | — | | | 1 | | | |
其他 | (1) | | | (1) | | | |
9月30日的津贴 | $ | 58 | | | $ | 58 | | | |
融资应收账款
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
为酒店业主提供无担保融资 | $ | 131 | | | $ | 133 | |
减去:融资应收账款的当期部分,包括在应收账款中,净额 | (25) | | | (23) | |
减去:信贷损失准备金 | (43) | | | (69) | |
长期融资应收账款总额,扣除备抵 | $ | 63 | | | $ | 41 | |
|
信贷损失准备-下表汇总了我们的无担保融资应收账款信贷损失准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
1月1日的免税额 | $ | 69 | | | $ | 114 | | | |
准备金(冲销),净额 | (7) | | | 6 | | | |
核销 | (1) | | | — | | | |
| | | | | |
外币兑换,净额 | (1) | | | — | | | |
6月30日的津贴 | $ | 60 | | | $ | 120 | | | |
准备金(冲销),净额 | (2) | | | — | | | |
核销(1) | (14) | | | (60) | | | |
| | | | | |
外币兑换,净额 | (1) | | | (3) | | | |
9月30日的津贴 | $ | 43 | | | $ | 57 | | | |
(1)截至2022年9月30日的三个月内的核销金额,主要与出售的第三方贷款有关。在截至2021年9月30日的三个月中,注销的金额与与酒店所有者的融资安排有关,但在法律上被免除。 | | |
| | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
信用监控-我们的无担保融资应收账款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 总贷款余额(本金和利息) | | 相关津贴 | | 应收融资净额 | | 非应计状态的应收账款总额 |
贷款 | $ | 130 | | | $ | (42) | | | $ | 88 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他融资安排 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
无担保融资应收账款总额 | $ | 131 | | | $ | (43) | | | $ | 88 | | | $ | 21 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总贷款余额(本金和利息) | | 相关津贴 | | 应收融资净额 | | 非应计状态的应收账款总额 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
贷款 | $ | 130 | | | $ | (67) | | | $ | 63 | | | $ | 47 | |
其他融资安排 | 3 | | | (2) | | | 1 | | | — | |
无担保融资应收账款总额 | $ | 133 | | | $ | (69) | | | $ | 64 | | | $ | 47 | |
|
公允价值-我们估计融资应收账款的公允价值约为#美元。120百万美元和美元88分别为2022年9月30日和2021年12月31日。公允价值在公允价值层次中被归类为第三级,使用贴现未来现金流量模型进行估计。使用的本金输入是预计的未来现金流和贴现率,贴现率通常是贷款的实际利率。
6. 收购和处置
收购
欧文酒店-在截至2022年9月30日的三个月内,我们以美元从无关的第三方手中收购了Hotel Irvine135百万美元,扣除结账成本和按比例计算调整后的净额。在完成资产收购后,我们记录了#美元135在我们精简的综合资产负债表中,我们自有和租赁酒店部门的物业和设备达到百万美元。
苹果休闲集团-在截至2021年12月31日的年度内,我们收购了100卡萨布兰卡环球中级控股有限公司未偿还的有限合伙权益的%,以苹果休闲集团(“ALG”)的名义经营,以及100其普通合伙人Casablanca Global GP Limited在一项业务合并中持有已发行普通股的%,收购价格为$2.710亿美元(ALG收购)。这笔交易包括$69于达致与ALG的未偿还旅行信贷有关的若干目标时须支付的或有代价百万元;然而,我们并无记录或有负债,因为截至收购日期为止,该等目标并不被视为有可能实现。
我们在2021年11月1日完成了交易,并支付了$2,718百万美元现金,包括$39在截至2022年9月30日的9个月内支付的、于2021年12月31日在我们的简明综合资产负债表上记录在应计费用和其他流动负债中的应付卖方金额的购买价格调整百万美元。
购置的净资产确定如下:
| | | | | |
支付的现金,净额为获得的现金 | $ | 2,718 | |
取得的现金和现金等价物 | 460 | |
获得的受限现金 | 16 | |
| |
取得的净资产 | $ | 3,194 | |
|
此次收购包括(I)主要在墨西哥、加勒比海地区、中美洲和欧洲经营和筹备酒店的管理和营销协议,以及与ALG度假村有关的品牌名称;(Ii)与ALG度假村相关的客户关系和品牌名称;以及(Iii)与无限度假俱乐部付费会员计划相关的客户关系和品牌名称。
我们在2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表反映了根据截至收购日的现有信息对收购资产和承担的负债的公允价值的初步估计。收购无形资产的公允价值采用贴现未来现金流量模型或特许权使用费减免法估计,这两种方法均包括基于预期合同条款和长期增长率的收入预测,这两种方法主要是第三级假设。假定的履约保证负债的公允价值是使用基于情景的加权来估计的,该加权利用蒙特卡罗模拟来模拟可能的结果的概率。估值方法包括有关概率权重、折扣率、波动性和酒店经营业绩以及定性因素的假设和判断,这些因素主要是第三级假设(见附注12)。其余资产和负债按账面价值入账,账面价值接近其公允价值。
在2022年期间,某些收购的资产和承担的负债的公允价值进行了修订。计量期调整主要由于对若干假设作出修订,包括合同条款、续期及使用年限,这些假设影响估值中的相关现金流,并基于收购日期存在的事实和情况。截至2022年9月30日在我们的简明综合资产负债表上记录的计量期调整主要包括111其他长期负债增加100万美元,主要是由于履约担保(见附注12);42无形资产净额减少100万美元;16财产和设备净额减少100万美元,所有这些都导致相应的177百万增加到商誉。在截至2022年9月30日的9个月中,我们确认减少了大约$4100万美元,费用增加约1美元11在截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的年度内,如果在收购日进行了计量期调整,我们的简明综合损益表(亏损)将分别确认,主要与摊销有关。
我们将最终确定2022年第四季度收购的资产和承担的负债的公允价值。我们将继续评估收购的合同以及我们在评估收购的资产和承担的负债时使用的基本投入和假设。该等估计连同任何相关的税务影响,在自收购日期起计最多一年的计量期内可能会有所变动。
下表汇总了在收购日在苹果休闲集团部门记录的可识别净资产的初步公允价值:
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 460 | |
受限现金 | 16 | |
应收账款 | 168 | |
预付款项和其他资产 | 59 | |
财产和设备 | 6 | |
融资应收账款净额 | 19 | |
经营性租赁使用权资产 | 79 | |
商誉(1) | 2,854 | |
无限生存的无形资产(2) | 499 | |
管理协议无形资产(3) | 484 | |
客户关系无形资产(4) | 608 | |
其他无形资产 | 15 | |
其他资产 | 40 | |
收购的总资产 | $ | 5,307 | |
| |
应付帐款 | $ | 255 | |
应计费用和其他流动负债 | 98 | |
流动合同负债(5) | 638 | |
应计薪酬和福利 | 49 | |
流动经营租赁负债 | 8 | |
长期合同负债(5) | 745 | |
长期经营租赁负债 | 71 | |
其他长期负债 | 249 | |
承担的总负债 | $ | 2,113 | |
凯悦酒店集团应占收购净资产总额 | $ | 3,194 | |
(1)商誉归因于我们希望通过扩大我们在包罗万象的豪华和度假旅游领域的足迹、为客人提供更多选择和体验以及加强端到端休闲旅游产品来实现增长机会。商誉为$36百万美元是可以扣税的。
(2)包括与各种ALG品牌相关的无形资产。
(3)按使用年限摊销约1至19年,加权平均使用寿命约为11好几年了。
(4)在使用年限内摊销4至11年,加权平均使用寿命约为8好几年了。
(5)所承担的合同负债在收购之日按账面价值入账。
土地-在截至2021年9月30日的三个月中,我们收购了7通过从无关的第三方收购资产获得数百万土地,以开发亚利桑那州坦佩的一家酒店。
Alila Ventana Big Sur-在截至2021年9月30日的9个月中,我们完成了对Alila Ventana Big Sur的资产收购,价格为1美元146百万美元,扣除结账费用和按比例计算调整后的净额,主要包括#美元149百万的财产和设备。卖方由一家有限合伙企业间接拥有,该有限合伙企业与我们执行主席的兄弟有关联。此次收购被确认为潜在反向同类交换中的替代物业;然而,我们在确定合适的替代物业之前出售了该物业。
在截至2021年9月30日的三个月内,我们以约$的价格将物业出售给了一家无关的第三方。148百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元2百万美元的税前收益,在截至2021年9月30日的三个月内在我们的精简综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。本酒店在所有权期间的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
圣保罗君悦酒店-我们之前举行了一次50在拥有圣保罗君悦酒店的实体中拥有%的权益,根据股权法,我们将这笔投资作为一项未合并的酒店项目入账。在.期间
截至2021年9月30日的9个月,我们购买了剩余的50$的利息为%6上百万的现金。此外,我们还偿还了$78万元房产的第三方抵押贷款,并被解除了我们的偿债担保。这笔交易被计入资产收购,我们确认了一美元69在我们的简明综合损益表上,与未合并酒店业企业的股权收益(亏损)交易相关的百万美元税前收益。税前收益主要归因于一美元42与权益法投资相关的其他长期负债的百万美元冲销和22从累计其他综合亏损中重新分类百万欧元(见附注13)。
购置的净资产确定如下:
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支付的现金 | $ | 6 | |
偿还第三方按揭贷款 | 78 | |
我们以前持有的权益法投资的公允价值 | 6 | |
取得的净资产 | $ | 90 | |
在收购时,我们记录了$101百万美元的财产和设备以及11在我们的简明综合资产负债表中,我们自有和租赁酒店部门的递延税项负债为100万欧元。
性情
红颜知己迈阿密海滩-在截至2022年9月30日的9个月中,我们以大约美元的价格将红颜知己迈阿密海滩出售给了一家无关的第三方227百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元24税前收益,在截至2022年9月30日的9个月内,在我们的简明综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
德里斯基尔-在截至2022年9月30日的9个月中,我们以约美元的价格将Driskill出售给了一家无关的第三方119百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元51税前收益,在截至2022年9月30日的9个月内,在我们的简明综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
君悦酒店圣安东尼奥河步行街-在截至2022年9月30日的9个月内,我们将Grand Hyatt San Antonio River Walk出售给了一家无关的第三方,并将这笔交易作为资产处置进行了会计处理。我们收到了大约$109百万美元现金对价,扣除成交成本;A美元19百万HTM债务担保作为额外对价;以及$18为偿还与免税合同增收区债券(2005A系列)和合同收入债券(高级应税系列2005B)有关的偿债而持有的受限现金(统称为“2005系列债券”),公司将获得100万美元。在出售时,我们有$166与2005年系列债券有关的未偿债务,包括应计利息和净额#美元4未摊销折扣100万美元,在出售时在法律上无效(见附注9)。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。
这笔交易的结果是一美元137税前收益,在截至2022年9月30日的9个月内,在我们的简明综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。关于产权处置,我们认出了一笔$7在截至2022年9月30日的9个月内,我们的简明综合收益表(亏损)的资产减值中计入了100万商誉减值费用。处置的资产代表整个报告单位,因此,没有剩余的业务活动来支持相关商誉,因此减值。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
凯悦酒店印第安威尔斯度假村及水疗中心-在截至2022年9月30日的9个月中,我们以约美元的价格将凯悦酒店印第安威尔斯度假村及水疗中心出售给了一家无关的第三方136百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元40税前收益,在截至2022年9月30日的9个月内,在我们的简明综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
凯悦太浩湖度假村、水疗中心和赌场-在截至2021年9月30日的三个月内,我们将凯悦太浩湖度假村、水疗和赌场以约美元的价格出售给了一家无关的第三方343百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元305百万美元的税前收益,在截至2021年9月30日的三个月内在我们的精简综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
凯悦酒店失去松树度假村和水疗中心-在截至2021年9月30日的9个月中,我们以约美元的价格将凯悦酒店Lost Pines Resort and Spa出售给了一家无关的第三方268百万美元,扣除结算成本和按比例计算调整后的净额,并将这笔交易作为资产处置入账。出售后,我们签订了该物业的长期管理协议。这笔交易的结果是一美元104税前收益,在截至2021年9月30日的9个月内,在我们的精简综合损益表上的房地产销售收益(亏损)中确认。该酒店在出售前的经营业绩和财务状况仍属于我们的自有和租赁酒店部门。
持有待售
格林威治凯悦酒店-在截至2022年9月30日的三个月内,我们签署了一份买卖协议,以美元的销售价格出售格林威治凯悦酒店40百万美元。于2022年9月30日,相关资产及负债在我们的简明综合资产负债表上被分类为自有及租赁酒店部门内持有以待出售。持有待售资产为$26百万美元,其中主要包括$25待售的财产和设备、净额和负债为百万美元3100万美元,其中1与合同责任有关的百万美元。2022年10月5日,我们完成了将物业出售给无关第三方的交易,并签订了长期管理协议。
美因茨凯悦酒店-在截至2022年9月30日的三个月内,我们签署了一项股份购买协议,以象征性金额出售作为凯悦美因茨经营承租人的实体的股份。于2022年9月30日,相关资产及负债在我们的简明综合资产负债表上被分类为自有及租赁酒店部门内持有以待出售。持有待售资产为$4100万美元,其中2与现金和现金等价物以及待售负债有关的百万美元3百万美元,其中主要包括$2百万美元的应计费用。2022年10月1日,我们完成了将实体出售给无关第三方的交易,并签订了长期特许经营协议。
7. 无形资产,净值
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 加权的- 平均有用 以年计的寿命 | | 2021年12月31日 |
管理和特许经营协议无形资产 | $ | 803 | | | 14 | | $ | 835 | |
| | | | | |
品牌和其他无限期的无形资产 | 618 | | | — | | | 646 | |
客户关系无形资产 | 608 | | | 8 | | 586 | |
其他无形资产 | 22 | | | 5 | | 58 | |
无形资产 | 2,051 | | | | | 2,125 | |
减去:累计摊销 | (302) | | | | | (148) | |
无形资产,净值 | $ | 1,749 | | | | | $ | 1,977 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
摊销费用 | $ | 45 | | | $ | 6 | | | $ | 156 | | | $ | 20 | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了9百万美元和美元12减值费用分别与我们简明综合损益表(亏损)中资产减值内的合同终止有关,主要是在Apple休闲集团部门。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了微不足道的减值费用。
8. 其他资产
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
构成向客户付款的管理和特许经营协议资产(1) | $ | 633 | | | $ | 571 | |
为忠诚度计划提供资金而持有的有价证券(注4) | 404 | | | 439 | |
为拉比信托基金提供资金而持有的有价证券(注4) | 401 | | | 543 | |
专属自保保险公司持有的有价证券(附注4) | 97 | | | 137 | |
与付费会员计划相关的递延成本 | 85 | | | 14 | |
长期投资(附注4) | 76 | | | 65 | |
Playa N.V.的普通股(注4) | 71 | | | 97 | |
长期限制性现金 | 38 | | | 48 | |
其他 | 107 | | | 120 | |
其他资产总额 | $ | 1,912 | | | $ | 2,034 | |
(1)包括现金对价以及其他形式的对价,如债务偿还或履约担保。 |
9. 债务
在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有3,804百万美元和美元3,978分别为总债务100万美元,其中包括#美元654百万美元和美元10百万美元,分别记录在我们压缩综合资产负债表上的长期债务的当前到期日。
2022年10月1日,我们赎回了2023年到期的浮动利率优先票据,赎回金额约为$302百万美元,包括$300本金总额为百万美元,2百万美元的应计利息。这笔债务于2022年9月30日在我们的浓缩综合资产负债表上记录在当前的长期债务到期日,因为我们不可撤销地行使了在合同到期日之前赎回债务的权利。2022年10月28日,我们赎回了我们的3.3752023年到期的优先票据百分比,约为$353百万美元,包括$350本金总额为百万美元,3百万美元的应计利息。这笔债务是根据合同到期日于2022年9月30日在我们的浓缩综合资产负债表上记录的长期债务的当前到期日。
循环信贷安排-在截至2022年9月30日的9个月内,我们与一个贷款机构银团签订了一项新的信贷协议,其中规定1.52027年5月到期的10亿优先无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。信贷协议进行了再融资,并完全取代了我们于2014年1月6日修订并重新签署的第二份经修订的信贷协议(“先前循环信贷安排”)。信贷协议规定以美元向我们发放循环贷款,并以#美元为上限。250百万美元,某些其他货币,并发行至多$300上百万的信用证。在循环信贷融资期间,我们可以选择将融资总额增加至多$。500100万美元,但条件是,除其他外,新的和/或现有的贷款人同意为增加的数额提供承诺。在某些限制和适当通知的情况下,我们可以在任何时间预付全部或部分未偿还的本金总额。信贷协议包括惯常的肯定、否定和金融契约;陈述和担保;以及违约条款。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,我们的循环信贷安排或之前的循环信贷安排没有借款或偿还。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们都有不是我们的循环信贷安排或我们之前的循环信贷安排的未偿还余额。在2022年9月30日,我们有1,496在我们的循环信贷安排下,扣除未偿还信用证后,可用借款能力为百万美元。
公允价值-我们估计债务的公允价值,不包括融资租赁,包括以下票据(统称为“高级票据”)和其他长期债务。
•$3002023年到期的百万浮息优先票据
•$350百万美元3.3752023年到期的优先票据百分比
•$700百万美元1.3002023年到期的优先票据百分比
•$750百万美元1.8002024年到期的优先票据百分比
•$450百万美元5.3752025年到期的优先票据百分比
•$400百万美元4.8502026年到期的优先票据百分比
•$400百万的4.3752028年到期的优先票据百分比
•$450百万美元5.7502030年到期的优先票据百分比
我们的高级债券被归类为二级,因为在证券的最终价格中使用和加权了多个市场投入。我们根据类似安排的当前市场投入,使用贴现现金流分析估计了其他债务工具的公允价值。基于缺乏可用的市场数据,我们已将我们的循环信贷安排(如适用)和其他债务工具归类为第三级。在这些模型中,主要的敏感性是基于适当贴现率的选择。我们假设的波动将导致对公允价值的不同估计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价(第一级) | | 重要的其他可观察到的投入(第二级) | | 重要的不可观察的输入(第三级) |
债务(1) | $ | 3,816 | | | $ | 3,673 | | | $ | — | | | $ | 3,642 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(1)不包括$6百万美元的融资租赁债务和18百万未摊销折扣和递延融资费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价(第一级) | | 重要的其他可观察到的投入(第二级) | | 重要的不可观察的输入(第三级) |
债务(2) | $ | 4,000 | | | $ | 4,230 | | | $ | — | | | $ | 4,193 | | | $ | 37 | |
| | | | | | | | | |
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(2)不包括$7百万美元的融资租赁债务和29百万未摊销折扣和递延融资费用。
高级债券回购-在截至2022年9月30日的9个月中,我们回购了$42024年到期的百万优先票据,$12028年到期的百万优先票据,以及10我们的优先票据中有100万张将于2030年在公开市场到期。
2005系列债券-在截至2022年9月30日的9个月中,2005系列债券在出售Grand Hyatt San Antonio River Walk时合法失效(见附注6)。2005年系列债券有$166失败前未偿还的百万美元,包括应计利息和净额#美元4百万美元的未摊销折扣,我们确认了8与用于抵销债务的受限现金有关的债务清偿损失100万欧元。该亏损已确认于截至2022年9月30日止九个月(见附注18)的其他收益(亏损),即扣除本公司截至2022年9月30日的精简综合损益表(亏损)的净额。
10. 其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
拉比信托基金资助的延期补偿计划(注4) | $ | 401 | | | $ | 543 | |
应付所得税 | 353 | | | 281 | |
担保责任(附注12) | 125 | | | 92 | |
递延所得税(附注11) | 76 | | | 93 | |
自保责任(附注12) | 64 | | | 66 | |
| | | |
其他 | 56 | | | 64 | |
其他长期负债总额 | $ | 1,075 | | | $ | 1,139 | |
11. 所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的所得税准备金为#美元。35百万美元和美元138分别为100万美元。这一下降是由2021年出售凯悦太浩湖度假村、水疗中心和赌场推动的。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的所得税准备金为#美元。143百万美元和美元339分别为100万美元。这一下降是由于
一项非现金支出,用于在2021年第一季度记录美国联邦和州递延税项资产的估值拨备,原因是在此期间进入了三年的累计美国税前亏损头寸。
在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有针对我们的美国递延税资产记录的估值津贴。鉴于我们在美国的当前收益和预期未来收益,我们相信,在未来12个月内,有足够的积极证据可能会支持不再需要全部或部分估值津贴的结论。然而,估值免税额发放的时间和金额取决于我们合理预期实现的未来盈利水平。释放估值免税额将导致在记录释放期间所得税支出减少。
我们接受联邦、州和外国税务机关的审计。美国2018年至2020年的纳税年度目前正在进行实地考察。美国税务法院就忠诚度计划的税收待遇问题向美国税务法院提交了2009至2011年的纳税年度。美国税务法院的审判程序发生在2022年4月,审判结果正在等待,取决于美国税务法院法官的裁决。在截至2021年12月31日的年度内,我们收到了与忠诚度计划问题有关的2015至2017纳税年度建议调整通知。因此,美国2009至2017纳税年度正在等待美国税务法院的这一问题的结果。如果美国国税局坚持将忠诚度计划的贡献作为对公司的应税收入,将导致缴纳#美元的所得税。229百万美元(包括$71所有课税年度的估计利息(扣除联邦税收优惠净额)。我们相信我们在这件事上有足够的不确定纳税记录。
于2022年9月30日及2021年12月31日,在我们的简明综合资产负债表的其他长期负债中记录的未确认税项优惠总额为$254百万美元和美元205分别为100万美元,其中232百万美元和美元186如果确认,分别为100万英镑将影响实际税率。虽然与美国对待忠诚度计划相关的不确定税收优惠金额有可能在未来12个月内发生重大变化,但目前该公司无法估计未决诉讼的合理可能结果可能在未来12个月内影响我们不确定税收优惠的范围。
12. 承付款和或有事项
在正常的业务过程中,我们签订了各种承诺、担保、担保和其他债券以及信用证协议。
承付款-在2022年9月30日,我们承诺在某些条件下,向各种不超过$1的商业企业提供贷款、提供一定的代价或投资307百万美元,扣除任何相关信用证后的净额。
性能保证-我们与第三方酒店业主达成的某些合同协议要求,如果业主的酒店未能达到指定的运营利润水平,我们必须保证向业主支付款项。除非如下所述,在2022年9月30日,我们的履约保证金为122剩余最大风险暴露的100万美元,并在2022年至2042年之间到期。
我们在收购ALG时获得了某些管理协议,业绩保证将在2022年至2045年之间到期。我们截至2022年9月30日的简明综合资产负债表反映了根据收购之日可获得的信息对假定的履约保证负债公允价值的初步估计。业绩保证以年度业绩水平为基础。管理协议中的合同条款限制了我们的风险敞口,因此,我们无法合理估计我们未来的最大潜在付款。在2022年第四季度,我们将完成对收购ALG的协议及其合同义务的审查(见附注6)。
在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有104百万美元和美元52分别为履约担保负债总额,其中包括#美元93百万美元和美元41百万美元,分别记录在其他长期负债中。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们都有11在我们的简明综合资产负债表上记录在应计费用和其他流动负债中的百万美元。
此外,我们签订了某些管理合同,在这些合同中,我们有权但没有义务向某些酒店所有者支付款项,如果他们的酒店没有达到指定的运营利润水平。如果我们选择不为缺口提供资金,酒店所有者有权终止管理合同。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有6百万美元和美元7百万美元,分别计入我们简明综合资产负债表上与这些业绩补偿付款相关的应计费用和其他流动负债。
偿债担保—我们签订各种偿债担保,以帮助酒店业主和未合并的酒店企业获得第三方融资或获得更优惠的借款条件。
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地理区域 | | | 未来最大潜在付款额度 | | | 第三方可回收的最大风险净额 | | | 2022年9月30日入账的其他长期负债 | | | 2021年12月31日记录的其他长期负债 | | | 保修到期日 |
美国(1)、(2) | | | $ | 102 | | | | $ | 42 | | | | $ | 4 | | | | $ | 10 | | | | 不同的,直到2024年 |
所有外国(1)、(3) | | | 202 | | | | 192 | | | | 28 | | | | 41 | | | | 各式各样,到2031年 |
总计 | | | $ | 304 | | | | $ | 234 | | | | $ | 32 | | | | $ | 51 | | | | |
(1)我们与我们未合并的酒店业合资伙伴和某酒店所有者达成协议,以收回债务偿还担保项下的某些资金;收回机制可以是现金或HTM债务担保的形式。
(2)某些协议赋予我们在达到规定的资金门槛或发生某些事件时接管财产的能力。
(3)某些偿债担保以印度卢比计价,并使用2022年9月30日的汇率换算。我们有合同权利追回一家未合并的酒店企业提供的资金,该企业是关联方。我们预计我们的最大风险敞口约为$90百万美元,考虑到我们合作伙伴的50在未合并的酒店合资企业中拥有%的所有权权益。在某些情况或条件下,我们有权强制出售物业,以收回所资助的金额。
截至2022年9月30日,我们没有意识到,也没有收到任何通知,我们未合并的酒店合资企业或酒店所有者在我们提供了偿债担保的情况下,没有履行其偿债义务。
担保负债公允价值-我们估计我们担保的公允价值约为$126百万美元和美元87分别为2022年9月30日和2021年12月31日。基于缺乏可用的市场数据,我们将我们的担保归类为公允价值等级中的第三级。
保险-我们为一般责任、工人赔偿、汽车责任、雇佣行为、犯罪、财产、网络风险和其他杂项保险的潜在损失购买商业保险。部分风险是在自我保险的基础上保留的,主要是通过一家总部位于美国并获得许可的专属自保保险公司,该公司是凯悦的全资子公司,通常为我们的免赔额和扣除额提供保险。准备金要求是根据对最终损失的精算预测确定的。我们专属自保保险公司在12个月内支付的损失准备金为$38百万美元和美元34于2022年9月30日及2021年12月31日分别录得应计费用及其他流动负债,并记入简明综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。我们专属自保保险公司未来将支付的损失准备金为#美元。64百万美元和美元66截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为100万欧元,并在我们的简明综合资产负债表上计入其他长期负债。
集体谈判协议-2022年9月30日,大约21%的美国员工受到各种集体谈判协议的覆盖,这些协议一般规定了基本工资率、工作时间、其他就业条件以及有序解决劳资纠纷。根据各工会与我们之间的协议,某些员工受到工会赞助的多雇主养老金和健康计划的覆盖。总的来说,劳资关系一直保持在正常和令人满意的状态,我们相信我们的员工关系是好的。
担保债券和其他债券-代表我们发行的担保债券和其他债券为$47截至2022年9月30日,这笔费用为100万美元,主要用于与我们的住宿业务相关的工人补偿、税收、许可证、建筑留置权和公用事业。
信用证-截至2022年9月30日,代表我们未偿还的信用证为$268这主要涉及我们的持续运营、ALG度假相关客户存款的抵押品、估计保险索赔的抵押品以及我们在印度酒店物业相关债务偿还担保下的业绩证券化,这些担保只有在我们违约的情况下才会被调用。在未付信用证中,$4百万美元减少了我们循环信贷安排下的可用能力(见附注9)。
资本支出-作为我们正在进行的业务运营的一部分,完成已批准的翻新项目需要支出。
其他-我们担任各种合伙企业的普通合伙人,拥有受抵押贷款债务影响的酒店物业。这些抵押协议一般限制贷款人对合伙企业和/或其普通合伙人的融资资产和/或其他资产的担保权益的追索权。
在为我们未合并的酒店合资企业和某些管理的酒店获得融资的同时,我们可以向贷款人提供由于我们的行动或其他未合并的酒店合资伙伴或各自酒店所有者的行为而发生的损失、责任或损害的标准赔偿。
由于某些处置的结果,我们已同意就销售前发生的某些责任以及在销售过程中违反某些陈述和保证(例如,可能不受合同金额限制的有效所有权、权限和环境问题的陈述)向第三方购买者提供惯常赔偿。这些赔偿协议在适用的诉讼时效期满或商定的合同条款期满之前一直有效。
我们时不时地受到与诉讼、税收和环境问题相关的各种索赔和意外情况的影响,以及合同义务下的承诺。其中许多索赔都在我们目前的保险计划中,受免赔额的限制。尽管根据目前掌握的信息,目前无法确定这些事项的最终责任,但我们预计该等索赔和诉讼的最终解决方案不会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。
在截至2018年12月31日的年度内,我们收到了印度税务部门的通知,该通知正在评估我们在印度的业务的额外服务税。我们对这一决定提出上诉,不认为可能会造成损失,因此,我们没有记录与此事相关的责任。截至2022年9月30日,我们的最大敞口预计不会超过$18百万美元。
13. 股权
累计其他综合损失
扣除微不足道的税务影响后,累计其他综合亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 July 1, 2022 | | 重新分类前的当期其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 | | 余额为 2022年9月30日 |
外币折算调整 | $ | (219) | | | $ | (22) | | | $ | — | | | $ | (241) | |
AFS债务证券的未实现亏损 | (11) | | | (5) | | | — | | | (16) | |
未确认的养老金成本 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)(1) | (31) | | | — | | | 2 | | | (29) | |
累计其他综合损失 | $ | (265) | | | $ | (27) | | | $ | 2 | | | $ | (290) | |
(1)从累计其他综合亏损中重新分类的金额为与利率锁定结算相关的利息支出中确认的已实现亏损。 |
|
| 余额为 2022年1月1日 | | 重新分类前的当期其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 | | 2022年9月30日的余额 |
外币折算调整(2) | $ | (206) | | | $ | (40) | | | $ | 5 | | | $ | (241) | |
AFS债务证券的未实现亏损 | (1) | | | (15) | | | — | | | (16) | |
未确认的养老金成本 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)(3) | (34) | | | — | | | 5 | | | (29) | |
累计其他综合损失 | $ | (245) | | | $ | (55) | | | $ | 10 | | | $ | (290) | |
(2)从累计其他全面亏损中重新分类的金额为在未合并酒店企业的权益收益(亏损)中确认的已实现亏损,该权益收益(亏损)与出售我们在未合并酒店企业的所有权权益有关(见附注4)。 |
(3)从累计其他综合亏损中重新分类的金额为在与利率锁定结算有关的利息支出中确认的已实现亏损。我们预计将重新分类$6在接下来的12个月里损失百万美元。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 July 1, 2021 | | 重新分类前的当期其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 | | 余额为 2021年9月30日 |
外币折算调整 | $ | (174) | | | $ | (24) | | | $ | — | | | $ | (198) | |
AFS债务证券的未实现收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
未确认的养老金成本 | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)(4) | (37) | | | — | | | 1 | | | (36) | |
累计其他综合损失 | $ | (218) | | | $ | (24) | | | $ | 1 | | | $ | (241) | |
(4)从累计其他综合亏损中重新分类的金额为与利率锁定结算相关的利息支出中确认的已实现亏损。 |
|
| | | | | | | |
| 余额为 2021年1月1日 | | 重新分类前的当期其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 | | 2021年9月30日的余额 |
外币折算调整(5) | $ | (145) | | | $ | (33) | | | $ | (20) | | | $ | (198) | |
AFS债务证券的未实现收益(亏损) | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
未确认的养老金成本 | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)(6) | (41) | | | — | | | 5 | | | (36) | |
累计其他综合损失 | $ | (192) | | | $ | (34) | | | $ | (15) | | | $ | (241) | |
(5)从累计其他全面亏损中重新分类的金额包括与收购拥有圣保罗君悦酒店的实体的剩余权益(见附注6)有关的未合并酒店企业的股权收益(亏损)中确认的已实现净收益,以及我们在某些未合并酒店企业的所有权权益的处置(见附注4)。 |
(6)从累计其他综合亏损中重新分类的金额为与利率锁定结算相关的利息支出中确认的已实现亏损。 |
股份回购-在2019至2018年间,我们的董事会授权回购高达$750百万美元和美元750分别是我们普通股的100万美元。这些回购可能不时在公开市场、私下协商的交易中或其他情况下进行,包括根据规则10b5-1计划或加速股份回购交易,按我们认为适当的价格进行,并受市场状况、适用法律和我们全权酌情决定的其他相关因素的影响。普通股回购计划适用于我们的A类和B类普通股。普通股回购计划并不要求我们回购任何金额或数量的普通股,该计划可随时暂停或终止。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们回购了3,075,891A类普通股。普通股以加权平均价#美元回购。85.56每股,总购买价为$263百万美元,不包括微不足道的相关费用。在截至2022年9月30日的九个月内回购的股份约占3占我们截至2021年12月31日已发行普通股总数的百分比。在公开市场回购的A类普通股股份被注销,并恢复授权和未发行股份的状态。在2022年9月30日,我们有665在股份回购授权下剩余的百万美元。
在2022年10月,我们回购了327,556A类普通股。普通股以加权平均价#美元回购。82.56购买总价为$27百万美元,不包括微不足道的相关费用。在公开市场回购的A类普通股股份被注销,并恢复授权和未发行股份的状态。10月份的回购包括189,000在2022年9月30日之前发起,但直到2022年10月才结算的股票。在2022年9月30日,我们有一个美元16在本公司简明综合资产负债表的应计开支及其他流动负债中记录的与该等股份有关的百万元负债。在2022年10月31日,我们有638在股份回购授权下剩余的百万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们做到了不是I don‘不要回购普通股。
普通股发行-在截至2021年9月30日的三个月内,我们完成了A类普通股的承销公开发行,价格为$74.50每股(“普通股发行”)。我们发行并出售了8,050,000股票,包括1,050,000为充分行使承销商的超额配售选择权而发行的股份。
我们收到了$575普通股发行净收益的百万美元,扣除约#美元25百万美元的承销折扣和其他发行费用。我们用普通股发行的收益为收购ALG的一部分提供资金。
14. 基于股票的薪酬
作为我们长期激励计划的一部分,我们向某些员工和非雇员董事授予时间既得性股票增值权(“SARS”)、时间既得性限制性股票单位(“RSU”)和业绩既得性限制性股票单位(“PSU”)。此外,非雇员董事可以选择以我们A类普通股的股票形式获得他们的年费和/或年度股权聘用金。以下提供的补偿费用和未赚取的补偿不包括与我们管理的酒店的员工和其他员工的工资相关的金额,因为这些费用已经并将继续由我们的第三方酒店所有者报销,并在我们的简明综合收益表(亏损)上确认为报销管理和特许经营物业产生的成本以及代表管理和特许经营物业发生的成本。在我们与这些奖励相关的简明综合损益表的销售、一般和管理费用中确认的基于股票的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非典 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
RSU | 6 | | | 3 | | | 30 | | | 19 | |
PSU | 1 | | | 3 | | | 6 | | | 13 | |
总计 | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 47 | | | $ | 42 | |
非典-在截至2022年9月30日的9个月内,我们批准359,113发给雇员的SARS,加权平均授权日公允价值为$37.56。在截至2021年9月30日的9个月内,我们批准396,889发给雇员的SARS,加权平均授权日公允价值为$28.68.
RSU-在截至2022年9月30日的9个月内,我们批准539,818给雇员和非雇员董事的RSU,加权平均授予日期公允价值为#美元91.81。在截至2021年9月30日的9个月内,我们批准423,079给雇员和非雇员董事的RSU,加权平均授予日期公允价值为#美元80.12.
PSU-在截至2022年9月30日的9个月内,我们批准176,756给予员工的PSU,加权平均授予日期公允价值为$81.14。在截至2021年9月30日的9个月内,我们批准153,256给予员工的PSU,加权平均授予日期公允价值为$82.02.
截至2022年9月30日,我们基于股票的薪酬计划的未赚取薪酬总额为$3用于SARS的百万美元,$33百万美元用于RSU,以及$19用于PSU的百万美元,这将主要在加权平均期间的基于股票的薪酬支出中确认两年.
15. 关联方交易
除本公司简明综合财务报表附注内的其他事项外,本公司订立的关联方交易摘要如下:
法律服务-一家在2022年和2021年为我们提供服务的律师事务所的合伙人是我们执行主席的妹夫。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们产生了4百万美元和美元10分别向这家律师事务所支付了100万美元的律师费。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们产生了5百万美元和美元7分别向这家律师事务所支付了100万美元的律师费。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有7百万美元和微不足道的金额,分别欠律师事务所。
权益法投资-我们对拥有、运营、管理或特许经营物业的实体进行股权方法投资,我们为这些物业收取管理费、特许经营费或许可费。我们认出了$7百万美元和美元3分别在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内收取百万美元的费用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,我们确认了17百万美元和美元7分别收取数百万美元的费用。此外,在某些情况下,我们向这些实体提供贷款(见附注5)或担保(见附注12)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,我们确认了2数百万美元的收入与这些担保有关。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,我们确认了5百万美元和美元4分别为与这些担保相关的收入。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有50百万美元和美元29这些物业的应收账款净额分别为百万美元。我们在这些未合并的酒店合资企业中的所有权权益各不相同24%至50%.
B类股份折算-在截至2022年9月30日的9个月内,635,522B类普通股在逐股的基础上转换为A类普通股,$0.01每股面值。在截至2021年9月30日的9个月内,2,385,647B类普通股在逐股的基础上转换为A类普通股,$0.01每股面值。转换为A类普通股的B类普通股已注销,从而减少了授权和已发行的B类普通股的股份。
16. 细分市场信息
我们的可报告分部是业务的组成部分,由首席运营决策者(“CODM”)定期审阅其离散的财务信息,以评估业绩并就资源分配作出决定。我们的首席执行官是我们的总裁兼首席执行官。Fo在截至2021年12月31日的年度内,ALG收购ALG被作为一个单独的可报告部门进行管理,但在未来,我们可能会在整合ALG业务的各个方面后重新调整我们的可报告部门。我们对我们的可报告部门的定义如下:
•自有和租赁酒店-这一部门的收入来自主要位于美国但也位于某些国际地点的自有和租赁酒店物业,就部门而言,调整后的EBITDA包括我们在我们未合并的酒店合资企业中调整后EBITDA的比例份额,这是基于我们在每个企业的所有权百分比。调整后的EBITDA包括与支付给公司管理和特许经营部门的管理费有关的公司间费用,这些费用在合并中被剔除。部门间收入与我们自有和租赁的酒店获得的促销奖励兑换有关,与我们的联合品牌信用卡计划相关,并在合并中被剔除。
•美洲管理和特许经营-这一部门的收入主要来自酒店管理服务和我们的品牌组合向位于美国、加拿大、加勒比海地区、墨西哥、中美洲和南美洲的特许经营商发放许可证,以及住宅管理业务的收入。这一部门的收入还包括为管理和特许经营物业产生的费用的报销。这些报销成本主要涉及公司作为雇主的管理物业的工资,以及与销售、预订、数字和技术、数字媒体和营销服务(统称为“全系统服务”)以及代表管理物业和特许经营物业所有者运营的忠诚度计划相关的成本。部门间收入与公司自有和租赁酒店赚取的管理费有关,并在合并中被冲销。
•亚太区的管理和特许经营-这一部门的收入主要来自酒店管理服务和我们的品牌组合向东南亚、大中国、澳大利亚、新西兰、韩国、日本和密克罗尼西亚的特许经营商授权。这一部门的收入还包括为管理和特许经营物业产生的费用的报销。这些报销费用主要涉及全系统服务和代表管理和特许经营物业的业主运营的忠诚度方案。
•EAME/西南部亚洲管理和特许经营-这一部门的收入主要来自酒店管理服务和我们的品牌组合向欧洲、非洲、中东、印度、中亚和尼泊尔的特许经营商发放许可证。这一部门的收入还包括为管理和特许经营物业产生的费用的报销。这些报销费用主要涉及全系统服务和代表管理和特许经营物业的业主运营的忠诚度方案。部门间收入与公司自有和租赁酒店赚取的管理费有关,并在合并中被冲销。
•苹果休闲集团-这一细分市场的收入来自ALG Vacations提供的分销和目的地管理服务;主要针对墨西哥、加勒比海、中美洲、南美和欧洲的包罗万象的ALG度假村的管理和营销服务;以及仅在墨西哥、加勒比海和中美洲的ALG度假村提供优惠的付费会员计划。这一部门的收入还包括为管理和特许经营物业产生的费用的报销。这些报销费用涉及代表ALG度假村所有者提供的某些全系统服务。
该公司正在计划对其EAME/西南部亚洲和亚太地区部门进行地理调整,预计将于2023年1月1日生效。重组后,这些部门将被描述为EAME管理和特许经营(“EAME”),其中将包括我们对位于欧洲、非洲、中东和中亚的物业的管理和特许经营,以及亚太地区的管理和特许经营,其中将包括我们对位于大中国、东亚和东南亚、印度次大陆和大洋洲的物业的管理和特许经营。
我们的CODM根据自有和租赁酒店收入;管理、特许经营和其他费用收入;分销和目的地管理收入;其他收入;以及调整后的EBITDA来评估业绩。根据我们的定义,调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为凯悦酒店集团的净收入(亏损)加上我们在未合并的自有和租赁酒店合资企业中的按比例份额调整后的EBITDA,调整后的EBITDA基于我们在每个自有和租赁酒店合资企业中的所有权百分比,调整后不包括利息支出;所得税的收益(拨备);折旧和摊销;管理和特许经营协议资产的摊销和业绩治愈付款,这构成了对客户的付款(“Contra收入”);用于偿还管理和特许经营物业产生的成本的收入;我们打算长期收回的管理和特许物业所产生的成本;未合并酒店管理和特许经营物业的权益收益(亏损);基于股票的薪酬支出;房地产和其他销售的收益(损失);资产减值;以及其他收入(损失),净额。
下表按分类显示了汇总的综合财务信息。包括在公司和其他方面的是与我们的联合品牌信用卡计划和未分配的公司费用相关的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
自有和租赁酒店 | | | | | | | |
自有和租赁酒店收入 | $ | 300 | | | $ | 268 | | | $ | 912 | | | $ | 569 | |
| | | | | | | |
部门间收入(1) | 7 | | | 5 | | | 21 | | | 11 | |
调整后的EBITDA | 66 | | | 51 | | | 219 | | | 34 | |
折旧及摊销 | 45 | | | 58 | | | 141 | | | 175 | |
美洲管理和特许经营 | | | | | | | |
管理、特许经营和其他费用收入 | 127 | | | 85 | | | 354 | | | 189 | |
抵销收入 | (5) | | | (5) | | | (17) | | | (14) | |
其他收入 | 28 | | | 24 | | | 91 | | | 60 | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 614 | | | 412 | | | 1,632 | | | 966 | |
部门间收入(1) | 9 | | | 10 | | | 30 | | | 20 | |
调整后的EBITDA | 114 | | | 74 | | | 316 | | | 156 | |
折旧及摊销 | 5 | | | 5 | | | 16 | | | 16 | |
亚太区的管理和特许经营 | | | | | | | |
管理、特许经营和其他费用收入 | 26 | | | 16 | | | 58 | | | 51 | |
抵销收入 | (1) | | | (1) | | | (3) | | | (3) | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 37 | | | 26 | | | 100 | | | 70 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | 15 | | | 6 | | | 26 | | | 21 | |
折旧及摊销 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
EAME/西南部亚洲管理和特许经营 | | | | | | | |
管理、特许经营和其他费用收入 | 30 | | | 12 | | | 66 | | | 25 | |
抵销收入 | (2) | | | (3) | | | (6) | | | (9) | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 27 | | | 18 | | | 71 | | | 46 | |
部门间收入(1) | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 1 | |
调整后的EBITDA | 21 | | | 5 | | | 40 | | | 4 | |
| | | | | | | |
苹果休闲集团 | | | | | | | |
自有和租赁酒店收入 | 16 | | | — | | | 20 | | | — | |
管理、特许经营和其他费用收入 | 40 | | | — | | | 106 | | | — | |
抵销收入 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
配送和目的地管理收入 | 244 | | | — | | | 746 | | | — | |
其他收入 | 37 | | | — | | | 104 | | | — | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 27 | | | — | | | 82 | | | — | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | 78 | | | — | | | 188 | | | — | |
折旧及摊销 | 40 | | | — | | | 142 | | | — | |
公司和其他 | | | | | | | |
收入 | 16 | | | 14 | | | 43 | | | 33 | |
| | | | | | | |
部门间收入(1) | — | | | (1) | | | (2) | | | (1) | |
调整后的EBITDA | (42) | | | (26) | | | (114) | | | (71) | |
折旧及摊销 | 6 | | | 8 | | | 20 | | | 26 | |
淘汰 | | | | | | | |
收入(1) | (19) | | | (15) | | | (55) | | | (31) | |
调整后的EBITDA | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
共计 | | | | | | | |
收入 | $ | 1,541 | | | $ | 851 | | | $ | 4,303 | | | $ | 1,952 | |
调整后的EBITDA | 252 | | | 110 | | | 676 | | | 145 | |
折旧及摊销 | 96 | | | 71 | | | 320 | | | 219 | |
(1)部门间收入包括管理、特许经营和其他费用收入、自有和租赁酒店收入以及其他收入,并在抵销中扣除。 |
下表提供了可归因于凯悦酒店集团的净收入(亏损)与EBITDA的对账,以及EBITDA与我们调整后的综合EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | 161 | | | $ | (193) | |
利息支出 | 38 | | | 40 | | | 116 | | | 123 | |
所得税拨备 | 35 | | | 138 | | | 143 | | | 339 | |
折旧及摊销 | 96 | | | 71 | | | 320 | | | 219 | |
EBITDA | 197 | | | 369 | | | 740 | | | 488 | |
抵销收入 | 9 | | | 9 | | | 27 | | | 26 | |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | (705) | | | (456) | | | (1,885) | | | (1,082) | |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | 697 | | | 465 | | | 1,881 | | | 1,117 | |
未合并的酒店业企业的股本(收益)损失 | (2) | | | 12 | | | 6 | | | (8) | |
基于股票的薪酬支出(附注14) | 7 | | | 6 | | | 47 | | | 42 | |
(收益)房地产销售亏损(附注6) | 1 | | | (307) | | | (250) | | | (412) | |
资产减值 | 9 | | | — | | | 19 | | | 2 | |
其他(收入)亏损,净额(附注18) | 24 | | | 3 | | | 53 | | | (34) | |
未合并的自有和租赁酒店合资企业调整后EBITDA的按比例份额 | 15 | | | 9 | | | 38 | | | 6 | |
调整后的EBITDA | $ | 252 | | | $ | 110 | | | $ | 676 | | | $ | 145 | |
17. 每股收益(亏损)
基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)的计算,包括分子和分母的对账,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | 161 | | | $ | (193) | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | 161 | | | $ | (193) | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均流通股(1) | 109,077,476 | | | 102,298,714 | | | 109,730,293 | | | 101,910,558 | |
基于股份的薪酬 | 1,946,515 | | | 1,688,833 | | | 2,062,150 | | | — | |
稀释加权平均流通股(1) | 111,023,991 | | | 103,987,547 | | | 111,792,443 | | | 101,910,558 | |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.89) | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.89) | |
每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.44 | | | $ | (1.89) | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.44 | | | $ | (1.89) | |
(1)计算反映回购2022年9月30日的流通股减少189,000在2022年9月30日之前发起,但于2022年10月结算的股票。 |
在计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的稀释每股净收益(亏损)时,不包括假定作为股票结算SARS和RSU发行的以下A类普通股,因为它们是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非典 | 10,900 | | | 4,500 | | | 9,300 | | | 1,242,900 | |
RSU | 2,800 | | | 3,400 | | | 1,900 | | | 562,800 | |
18. 其他收入(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
重组费用(1) | $ | (26) | | | $ | (3) | | | $ | (26) | | | $ | (3) | |
未实现收益(亏损)净额(附注4) | (24) | | | 7 | | | (68) | | | 20 | |
外币收益(亏损),净额 | (10) | | | — | | | (12) | | | 7 | |
履约保证费用(附注12) | (4) | | | (3) | | | (12) | | | (8) | |
交易成本(2) | — | | | (19) | | | (1) | | | (19) | |
债务清偿损失(附注9) | — | | | — | | | (8) | | | — | |
折旧回收 | 4 | | | 4 | | | 12 | | | 13 | |
履约保证责任的解除和摊销(附注12) | 10 | | | 1 | | | 17 | | | 2 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
信贷损失冲销(准备金)、净额(附注4和附注5) | 12 | | | (2) | | | 17 | | | (12) | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
利息收入 | 14 | | | 7 | | | 29 | | | 21 | |
其他,净额 | — | | | 5 | | | (1) | | | 13 | |
其他收入(亏损),净额 | $ | (24) | | | $ | (3) | | | $ | (53) | | | $ | 34 | |
(1)在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了26与自有酒店重新开发有关的遣散费重组费用为百万美元。 |
(2)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了19与收购ALG相关的交易成本为数百万美元。 |
第二项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
本季度报告包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述包括:公司的计划、战略和财务业绩;新冠肺炎疫情的影响和复苏速度;公司打算减少其房地产资产基础的金额和此类资产处置的预期时间表;以及预期或未来的事件。前瞻性陈述涉及难以预测的已知和未知风险。因此,我们的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。在某些情况下,您可以通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“将会”以及这些术语和类似表达的变体,或这些术语或类似表达的否定形式来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述必须基于估计和假设,虽然我们和我们的管理层认为这些估计和假设是合理的,但本质上是不确定的。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于:在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的因素,包括提交给美国证券交易委员会的年度报告;与收购苹果休闲集团相关的风险,包括成功整合苹果休闲集团业务;新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、或在大流行或再次卷土重来后的任何额外复发和恢复速度;新冠肺炎大流行的短期和长期影响,包括对旅行、短暂和集团业务需求的影响。, 和消费者信心水平;政府、企业或个人针对新冠肺炎疫情或任何进一步复苏对全球和区域经济采取的行动的影响;旅行限制或禁令以及经济活动;第三方所有者、特许经营商或酒店业风险合作伙伴成功驾驭新冠肺炎疫情或任何其他复苏影响的能力;全球关键市场的总体经济不确定性以及全球经济状况恶化或经济增长水平较低;经济下滑后经济复苏的速度和速度;全球供应链限制和中断,与建筑相关的劳动力和材料成本上升,以及由于通胀或其他因素导致的成本增加,这些因素可能无法被我们业务的收入增长完全抵消;影响豪华、度假和包罗万象住宿部分的风险;商务、休闲和团体部分的支出水平以及消费者信心;入住率和平均日房价(ADR)的下降;未来预订的能见度有限;关键人员的损失;国内和国际政治和地缘政治状况,包括政治或内乱或贸易政策的变化;对敌对行动的恐惧,或对敌对行动的恐惧,包括未来的恐怖袭击,影响旅行的;与旅行相关的事故;自然灾害或人为灾害,如地震、海啸、龙卷风、飓风、洪水、野火、漏油、核事件以及全球大流行病或传染病的爆发,或对此类疫情爆发的恐惧;我们成功实现特定水平运营利润的能力,这些酒店拥有有利于我们第三方所有者的业绩测试或担保;酒店翻新和重新开发的影响;与我们的资本分配计划、股票回购计划相关的风险, 这些风险和不确定性包括回购活动和股息支付的减少、取消或暂停;房地产和酒店业的季节性和周期性;分销安排的变化,如通过互联网旅游中介机构的变化;我们客户品味和偏好的变化;与同事和工会的关系以及劳动法的变化;第三方物业所有者、特许经营商和酒店风险合作伙伴的财务状况及其与我们的关系;第三方所有者、特许经营商或开发合作伙伴可能无法获得为当前业务提供资金或实施我们的增长计划所需的资本;与潜在的收购和处置以及新品牌概念的引入相关的风险;收购和处置的时机以及我们成功完成收购与现有业务的能力;未能成功完成拟议的交易(包括未能满足完成条件或获得所需批准);我们成功执行我们的战略以扩大我们的管理和特许经营业务,同时在目标时间框架内和预期价值减少我们的房地产资产基础的能力;我们的房地产资产价值下降;我们的管理或特许经营协议的意外终止;联邦、州、地方或外国税法的变化;利率、工资和其他运营成本的增加;汇率波动或货币重组;不接受新品牌或创新;资本市场普遍波动以及我们进入这些市场的能力;我们行业竞争环境的变化,包括由于新冠肺炎大流行、行业整合, 以及我们经营的市场;我们成功发展世界凯悦忠诚计划和无限度假俱乐部付费会员计划的能力;网络事件和信息技术故障;法律或行政诉讼的结果;以及违反与我们的特许经营业务相关的法规或法律的行为。
这些因素不一定是可能导致我们的实际结果、业绩或成就与我们的任何前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的业务、财务状况、运营结果或
现金流。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性声明都明确地受到上述警告性声明的限制。前瞻性表述仅在作出之日发表,我们不承担或承担任何公开更新这些前瞻性表述以反映实际结果、新信息或未来事件、假设的变化或其他影响前瞻性表述的因素的变化的义务,除非适用法律要求。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述,不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
以下讨论应与公司的简明综合财务报表和附注一并阅读,这些报表和附注出现在本季度报告10-Q表的其他部分。
高管概述
我们的物业组合包括全套服务酒店、精选服务酒店、包罗万象的度假村,以及其他形式的住宅、度假所有权和公寓单元。
在…2022年9月30日,我们的酒店组合包括1,211家酒店(294,888间客房),包括:
•462个受管理的财产(139 105个房间),所有这些财产都是根据与第三方财产所有者签订的管理和酒店服务协议经营的;
•557处特许经营物业(93,574间客房),全部由与我们有特许经营协议并由第三方经营的第三方拥有;
•24个自有财产(10 560个房间)、1个融资租赁财产(171个房间)和5个经营性租赁财产(1 965个房间),所有这些都由我们管理;
•非合并酒店业企业拥有或租赁的22个管理型物业和2个特许经营型物业(7918个房间);
•16个特许经营物业(2,755个房间),由一个未合并的酒店业合资企业经营,与凯悦集团的总许可证协议有关,其中5个物业(1,106个房间)由未合并的酒店业合资企业租赁;以及
•122个全包式度假村(38,840间客房),包括由第三方拥有的107个(33,970间客房),由我们持有普通股的第三方拥有的9个(3,591间客房),以及6个租赁物业(1,279间客房)。
我们的物业组合还包括:
•凯悦住宅俱乐部品牌下由第三方运营的22个度假所有权物业;
•38个住宅物业,包括品牌住宅和酒店式公寓。我们管理所有酒店式公寓和那些与邻近的凯悦品牌酒店一起参与租赁计划的品牌住宅单元;以及
•我们为租赁计划和/或房主协会提供服务的39处共管公寓物业(包括1家未合并的酒店企业)。
此外,通过战略关系,我们为与我们的酒店组合无关的、以此类酒店拥有的或由第三方许可的其他商标或商标运营的酒店提供特定的预订和/或忠诚度计划服务。我们还通过ALG度假提供旅行分配和目的地管理服务,并通过无限度假俱乐部提供付费会员计划。
我们以美元报告我们的合并业务。除非另有说明,否则金额以百万为单位报告。由于四舍五入的原因,百分比可能不会重新计算,没有意义的百分比变化将显示为“NM”。在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中使用的持续货币披露是非公认会计准则的衡量标准。有关恒定货币披露的进一步讨论,请参阅“-非公认会计准则衡量标准”。我们在五个可报告的细分市场中管理我们的业务,如下所述:
•自有和租赁酒店,包括我们自有和租赁的全方位服务酒店和精选服务酒店,为了细分调整后的EBITDA,根据我们在每个企业的所有权百分比,我们在我们未合并的酒店合资企业的调整后EBITDA中按比例分摊;
•美洲管理和特许经营(“美洲”),包括我们对物业的管理和特许经营,包括位于美国、加拿大、加勒比海、墨西哥、中美洲和南美洲的凯悦Ziva和凯悦Zilara品牌下的全包式度假村,以及我们的住宅管理业务;
•亚太区管理和特许经营(以下简称“亚太区”),包括我们对东南亚、中国、澳大利亚、新西兰、韩国、日本和密克罗尼西亚的物业的管理和特许经营;
•EAME/西南亚洲管理和特许经营(“EAME/西南亚洲”),包括我们对位于欧洲、非洲、中东、印度、中亚和尼泊尔的物业的管理和特许经营;以及
•苹果休闲集团,包括通过ALG度假提供的分销和目的地管理服务;主要在墨西哥、加勒比海、中美洲、南美和欧洲包罗万象的ALG度假村的管理和营销;以及无限度假俱乐部付费会员计划,该计划仅在墨西哥、加勒比海和中美洲的ALG度假村提供福利。
在公司和其他方面,我们包括我们联合品牌信用卡计划的结果和未分配的公司费用。
该公司正在计划对其EAME/西南部亚洲和亚太地区部门进行地理调整,预计将于2023年1月1日生效。重组后,这些部门将被描述为EAME管理和特许经营(“EAME”),其中将包括我们对位于欧洲、非洲、中东和中亚的物业的管理和特许经营,以及亚太地区的管理和特许经营,其中将包括我们对位于大中国、东亚和东南亚、印度次大陆和大洋洲的物业的管理和特许经营。见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注16”,进一步讨论我们的分部结构和计划的地域调整。
最新发展动态
我们正在经历从新冠肺炎大流行中持续复苏的过程,这是由强劲的休闲需求以及团体和商务临时旅行日益增长的势头带动的。与截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度,所有细分市场的收入和RevPAR都有显著改善。然而,我们承认,随着复苏的继续推进,需求可能是多种多样和不均衡的。新冠肺炎新变种的传播、旅行禁令或某些市场的限制等因素可能会在一段我们目前无法预测的时间内继续影响我们的财务业绩。此外,某些劳动力和供应链挑战,以及由于通胀或其他因素导致的成本增加,也可能继续影响我们未来的财务业绩。
财务业绩概览
在截至2022年9月30日的季度中,综合收入比截至2021年9月30日的季度增加了6.9亿美元,或81.2%,这主要是由于与上一年相比经营业绩的持续复苏以及对ALG的收购,后者贡献了3.63亿美元的总收入。
截至2022年9月30日的季度,我们报告凯悦酒店集团的净收入为2800万美元,而截至2021年9月30日的季度凯悦酒店集团的净收入为1.2亿美元,减少了9200万美元。在截至2022年9月30日的季度,与截至2021年9月30日的季度相比,强劲的经营业绩被由于上年处置活动而确认的房地产销售收益减少3.08亿美元所抵消。
截至2022年9月30日的季度,我们的综合调整后EBITDA为2.52亿美元,比截至2021年9月30日的季度增加1.42亿美元,这是由于从新冠肺炎疫情中持续复苏和收购ALG导致的收入增加。截至2022年9月30日的季度,我们的美洲管理和特许经营部门调整后的EBITDA与去年同期相比增加了4000万美元。在截至2022年9月30日的季度中,我们的合并调整后EBITDA还包括来自苹果休闲集团部门的7800万美元。有关进一步讨论,请参阅“-细分结果”。有关我们如何利用调整后的EBITDA的解释、为什么提出调整后的EBITDA、对其有用性的重大限制、可归因于凯悦酒店集团的净收入(亏损)与EBITDA的对账以及EBITDA与综合调整后的EBITDA的对账,请参阅“-非GAAP衡量标准”。
在截至2022年9月30日的季度,我们通过股票回购向股东返还了1.62亿美元的资本,在2022年10月,我们通过股票回购向股东返还了另外2700万美元的资本。
连锁酒店每间可用客房收入(“RevPAR”)统计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | RevPAR |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
(可比地点) | | 可比酒店数量(1家) | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
全系统酒店 | | 914 | | $ | 133 | | | | | | | 45.9 | % |
自有和租赁酒店 | | 26 | | $ | 177 | | | | | | | 47.4 | % |
美洲提供全方位服务的酒店 | | 217 | | $ | 168 | | | | | | | 46.3 | % |
美国精选服务型酒店 | | 431 | | $ | 118 | | | | | | | 24.8 | % |
Aspac全方位服务酒店 | | 118 | | $ | 98 | | | | | | | 63.8 | % |
亚太区精选服务型酒店 | | 31 | | $ | 37 | | | | | | | 8.9 | % |
EAME/西南亚洲全方位服务酒店 | | 98 | | $ | 137 | | | | | | | 89.2 | % |
EAME/西南亚洲精选服务型酒店 | | 19 | | $ | 67 | | | | | | | 77.3 | % |
(1)以上所列的可比酒店数目包括自有酒店和租赁酒店。 |
在截至2022年9月30日的三个月中,整个系统的可比RevPAR比截至2021年9月30日的三个月增长了45.9%,这主要是由于从新冠肺炎大流行中继续复苏以及所有细分市场的ADR增加所推动的。有关各细分市场的RevPAR的讨论,请参阅“-细分结果”。
我们的可比全系统酒店在截至2022年9月30日的季度的RevPAR为133美元,与截至2021年9月30日的季度相比有了显著改善。截至2022年9月30日的季度,酒店平均每间可用房收入是自新冠肺炎疫情爆发以来报告的最强劲的可比全系统酒店平均每间可比收入,与截至2022年6月30日的季度相比提高了2%。休闲短途旅游的力量继续引领复苏,持续高位明显超过2019年。
在截至2022年9月30日的三个月里,我们的团队旅游也出现了显著改善,几乎恢复到新冠肺炎疫情前的水平。与2021年相比,我们美洲全方位服务管理型酒店(包括自有和租赁酒店)的团体预订量有所增加,业务暂时性需求继续改善,特别是在美洲管理和特许经营领域。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月
关于合并结果的探讨
有关我们的综合业绩的更多信息,请参阅本季度报告中包含的我们的简明综合收益(亏损)报表。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与受到新冠肺炎疫情负面影响的截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,所有细分市场的综合业绩都有显著改善。截至2022年9月30日的三个月和九个月也受益于ALG的强劲表现,ALG于2021年11月1日被收购。有关进一步讨论,请参阅“-细分结果”。
我们对通过拉比信托为递延补偿计划提供资金而持有的有价证券的投资的影响在以下财务报表项目中确认,对净收益(亏损)没有影响:为管理和特许经营物业产生的成本的偿还收入;拥有和租赁酒店的费用;销售、一般和行政费用;为管理和特许经营财产产生的成本;以及为为拉比信托提供资金而持有的有价证券的净收益(损失)和利息收入。
自有和租赁酒店的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | 货币影响 |
可比自有和租赁酒店收入 | $ | 253 | | | $ | 181 | | | $ | 72 | | | 40.4 | % | | $ | (4) | |
不可比的自有和租赁酒店收入 | 56 | | | 82 | | | (26) | | | (33.2) | % | | — | |
自有酒店和租赁酒店的总收入 | $ | 309 | | | $ | 263 | | | $ | 46 | | | 17.4 | % | | $ | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | 货币影响 |
可比自有和租赁酒店收入 | $ | 734 | | | $ | 358 | | | $ | 376 | | | 104.9 | % | | $ | (5) | |
不可比的自有和租赁酒店收入 | 177 | | | 200 | | | (23) | | | (11.6) | % | | — | |
自有酒店和租赁酒店的总收入 | $ | 911 | | | $ | 558 | | | $ | 353 | | | 63.2 | % | | $ | (5) | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,可比自有和租赁酒店的收入与去年同期相比有所增长,这是由于需求增加和2022年由于新冠肺炎疫情的持续复苏而导致整个投资组合的ADR增加。与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,不可比较的自有和租赁酒店收入下降,主要是由于处置活动,部分被2021年暂停运营的自有酒店重新开业所抵消。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,ALG的自有和租赁酒店收入分别为1600万美元和2000万美元。
管理、特许经营和其他费用收入.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
基地管理费 | $ | 84 | | | $ | 50 | | | $ | 34 | | | 67.2 | % |
激励性管理费 | 43 | | | 10 | | | 33 | | | 347.8 | % |
特许经营费 | 52 | | | 36 | | | 16 | | | 42.8 | % |
| | | | | | | |
管理费和特许经营费 | 179 | | | 96 | | | 83 | | | 85.8 | % |
其他手续费收入 | 45 | | | 17 | | | 28 | | | 181.1 | % |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 224 | | | $ | 113 | | | $ | 111 | | | 99.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 224 | | | $ | 113 | | | $ | 111 | | | 99.3 | % | | | | | | | | |
抵销收入 | (9) | | | (9) | | | — | | | (0.2) | % | | | | | | | | |
净管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 215 | | | $ | 104 | | | $ | 111 | | | 107.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
基地管理费 | $ | 223 | | | $ | 110 | | | $ | 113 | | | 102.4 | % |
激励性管理费 | 128 | | | 30 | | | 98 | | | 332.0 | % |
特许经营费 | 139 | | | 82 | | | 57 | | | 69.9 | % |
| | | | | | | |
管理费和特许经营费 | 490 | | | 222 | | | 268 | | | 120.9 | % |
其他手续费收入 | 92 | | | 47 | | | 45 | | | 96.9 | % |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 582 | | | $ | 269 | | | $ | 313 | | | 116.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 582 | | | $ | 269 | | | $ | 313 | | | 116.8 | % |
抵销收入 | (27) | | | (26) | | | (1) | | | (5.1) | % |
净管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 555 | | | $ | 243 | | | $ | 312 | | | 128.7 | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的管理费和特许经营费与上年同期相比有所增加,这是由于需求增加和2022年的ADR,这是由于从新冠肺炎大流行中持续复苏以及投资组合的增长。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,ALG的基本管理费和奖励管理费分别为2200万美元和7500万美元。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他手续费收入有所增长,这主要是由于ALG提供的营销服务的费用和终止费。
配送和目的地管理收入。在强劲的休闲旅游需求的推动下,截至2022年9月30日的三个月和九个月,分销和目的地管理收入分别为2.44亿美元和7.46亿美元。
其他收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,其他收入分别增加了4,000万美元和1.37亿美元,这主要是由于在收购ALG时收购的无限度假俱乐部付费会员计划,以及由于正在从新冠肺炎疫情中恢复而与我们的住宅管理业务相关的收入增加。
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | $ | 705 | | | $ | 456 | | | $ | 249 | | | 54.4 | % |
较少:拉比信任影响 | 5 | | | 1 | | | 4 | | | NM |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入,不包括拉比信托影响 | $ | 710 | | | $ | 457 | | | $ | 253 | | | 55.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | $ | 1,885 | | | $ | 1,082 | | | $ | 803 | | | 74.2 | % |
较少:拉比信任影响 | 41 | | | (15) | | | 56 | | | 372.5 | % |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入,不包括拉比信托影响 | $ | 1,926 | | | $ | 1,067 | | | $ | 859 | | | 80.7 | % |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,用于偿还托管和特许经营物业成本的收入与上年同期相比有所增长,主要是由于我们作为雇主的托管物业的工资和相关费用的偿还增加,以及由于酒店运营和业绩不断从新冠肺炎疫情中恢复而对管理和特许经营物业提供的全系统服务的相关费用的偿还。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,ALG用于偿还管理物业和特许经营物业成本的收入分别为2700万美元和8200万美元。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月用于偿还管理和特许物业成本的收入增加,反映出由于市场表现下降,通过拉比信托为我们的递延补偿计划提供资金的有价证券分别减少了400万美元和5600万美元。
自有和租赁酒店的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | |
可比自有和租赁酒店费用 | $ | 193 | | | $ | 145 | | | $ | (48) | | | (33.5) | % | | |
不可比较的自有和租赁酒店费用 | 44 | | | 63 | | | 19 | | | 30.5 | % | | |
| | | | | | | | | |
拉比信任影响 | (1) | | | — | | | 1 | | | 841.8 | % | | |
自有和租赁酒店费用总额 | $ | 236 | | | $ | 208 | | | $ | (28) | | | (13.6) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
可比自有和租赁酒店费用 | $ | 538 | | | $ | 333 | | | $ | (205) | | | (61.7) | % |
不可比较的自有和租赁酒店费用 | 146 | | | 168 | | | 22 | | | 13.2 | % |
拉比信任影响 | (9) | | | 5 | | | 14 | | | 295.7 | % |
自有和租赁酒店费用总额 | $ | 675 | | | $ | 506 | | | $ | (169) | | | (33.5) | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月,可比自有和租赁酒店费用与上年同期相比有所增加,主要是由于2022年新冠肺炎疫情持续复苏导致需求增加,导致可变费用增加。在截至2022年9月30日的三个月中,与截至2021年9月30日的三个月相比,不可比自有和租赁酒店支出减少,主要是由于处置活动,但因2021年因暂停运营而关闭的自有酒店重新开业部分抵消了这一下降。在.期间
截至2022年9月30日的三个月和九个月,ALG的自有和租赁酒店支出分别为1,000万美元和1,900万美元。
配送和目的地管理费用。在休闲旅行需求的推动下,截至2022年9月30日的三个月和九个月的分销和目的地管理费用分别为1.86亿美元和5.86亿美元。
折旧和摊销费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,折旧和摊销费用分别比截至2021年9月30日的三个月和九个月增加了2500万美元和1.01亿美元,主要是由于在收购ALG时获得的无形资产的摊销,部分被出售所拥有的酒店所抵消。
其他直接成本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,与前一年同期相比,其他直接成本分别增加了4200万美元和1.31亿美元,主要是由于收购ALG时收购的无限度假俱乐部付费会员计划,以及由于正在从新冠肺炎疫情中恢复,与我们的住宅管理运营相关的支出增加。
销售、一般和行政费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
销售、一般和管理费用 | $ | 108 | | | $ | 69 | | | $ | 39 | | | 56.1 | % |
较少:拉比信任影响 | 11 | | | 1 | | | 10 | | | NM |
减去:股票薪酬费用 | (7) | | | (6) | | | (1) | | | (10.7) | % |
调整后的销售、一般和管理费用 | $ | 112 | | | $ | 64 | | | $ | 48 | | | 75.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
销售、一般和管理费用 | $ | 295 | | | $ | 250 | | | $ | 45 | | | 17.9 | % |
较少:拉比信任影响 | 80 | | | (30) | | | 110 | | | 365.8 | % |
减去:股票薪酬费用 | (47) | | | (42) | | | (5) | | | (12.0) | % |
调整后的销售、一般和管理费用 | $ | 328 | | | $ | 178 | | | $ | 150 | | | 83.8 | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用反映了为通过拉比信托为我们的递延薪酬计划提供资金而持有的有价证券的基础投资的市场表现下降。
调整后的销售、一般和行政费用不包括通过拉比信托基金提供资金的递延薪酬计划和基于股票的薪酬支出的影响。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,调整后的销售、一般和管理费用与去年同期相比有所增加,主要是由于ALG业务的成本以及与ALG整合相关的成本分别为800万美元和1900万美元。根据我们的定义,调整后的销售、一般和行政费用是非GAAP衡量标准。有关调整后销售、一般和行政费用的进一步讨论,请参阅“-非公认会计准则衡量标准”。
因管理和特许经营物业而产生的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | $ | 697 | | | $ | 465 | | | $ | 232 | | | 49.6 | % |
较少:拉比信任影响 | 5 | | | 1 | | | 4 | | | NM |
代表管理和特许经营物业发生的费用,不包括拉比信托影响 | $ | 702 | | | $ | 466 | | | $ | 236 | | | 50.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | $ | 1,881 | | | $ | 1,117 | | | $ | 764 | | | 68.3 | % |
较少:拉比信任影响 | 41 | | | (15) | | | 56 | | | 372.5 | % |
代表管理和特许经营物业发生的费用,不包括拉比信托影响 | $ | 1,922 | | | $ | 1,102 | | | $ | 820 | | | 74.5 | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,管理和特许经营物业产生的成本有所上升,这主要是由于我们作为雇主的管理物业的工资和相关费用增加,以及由于酒店从新冠肺炎疫情中持续复苏而改善的酒店运营业绩,与向管理和特许经营物业提供的全系统服务相关的支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,为管理物业和特许经营物业产生的ALG成本分别为2800万美元和8200万美元。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长反映出,由于市场表现下降,通过拉比信托为我们的递延补偿计划提供资金的有价证券价值分别减少了400万美元和5600万美元。
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
拉比信任影响分配给销售、一般和管理费用 | $ | (11) | | | $ | (1) | | | $ | (10) | | | NM |
拉比信托影响分配给自有和租赁酒店的费用 | (1) | | | — | | | (1) | | | (841.8) | % |
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入 | $ | (12) | | | $ | (1) | | | $ | (11) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
拉比信任影响分配给销售、一般和管理费用 | $ | (80) | | | $ | 30 | | | $ | (110) | | | (365.8) | % |
拉比信托影响分配给自有和租赁酒店的费用 | (9) | | | 5 | | | (14) | | | (295.7) | % |
为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入 | $ | (89) | | | $ | 35 | | | $ | (124) | | | (356.2) | % |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,由于基础投资资产的市场表现,为拉比信托基金持有的有价证券的净收益(亏损)和利息收入与上年同期相比有所下降。
未合并酒店业企业的权益收益(亏损)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好的/ (更糟) | | 2022 | | 2021 | | 更好的/ (更糟) |
凯悦在未合并的酒店合资企业中的份额不包括外币的净亏损 | $ | (2) | | | $ | (14) | | | $ | 12 | | | $ | (23) | | | $ | (48) | | | $ | 25 | |
与未合并的酒店业合资企业相关的销售活动的净收益(注4) | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 68 | | | (64) | |
凯悦酒店在未合并的酒店合资企业中的份额净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | (4) | |
其他 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 13 | | | (16) | | | 29 | |
未合并的酒店业企业的股权收益(亏损) | $ | 2 | | | $ | (12) | | | $ | 14 | | | $ | (6) | | | $ | 8 | | | $ | (14) | |
|
|
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们确认净亏损与去年同期相比有所下降,这是由于我们未整合的酒店业务正在从新冠肺炎大流行中复苏。
此外,在截至2021年9月30日的九个月中,我们确认了与收购拥有圣保罗君悦酒店实体剩余50%权益相关的6900万美元税前收益,这部分被我们在2021年期间为印度酒店物业提供的债务偿还担保所抵消。其他资料见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注12”。
房地产销售的损益。在截至2022年9月30日的9个月中,我们确认了以下事项:
•与出售Grand Hyatt San Antonio River Walk有关的1.37亿美元税前收益;
•5,100万美元与出售Driskill有关的税前收益;
•4,000万美元与出售凯悦酒店印第安威尔斯度假村及温泉酒店有关的税前收益;以及
•与出售红颜知己迈阿密海滩有关的2400万美元税前收益。
在截至2021年9月30日的三个月内,我们确认了以下事项:
•与出售凯悦太浩湖度假村、水疗中心和赌场有关的3.05亿美元税前收益;以及
•与出售Alila Ventana Big Sur相关的200万美元税前收益
在截至2021年9月30日的9个月中,我们还确认了以下事项:
•与出售凯悦酒店Lost Pines Resort and Spa相关的1.04亿美元税前收益。
其他资料见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注6”。
资产减值。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们分别确认了与无形资产相关的900万美元和1200万美元的资产减值费用,这主要是由于合同终止造成的。此外,在截至2022年9月30日的九个月内,我们确认了与出售Grand Hyatt San Antonio River Walk相关的700万美元商誉减值费用。
其他收入(亏损),净额。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,其他收入(亏损)与上年同期相比分别净减少2100万美元和8700万美元。其他资料见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注18”。
所得税拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
所得税前收入 | $ | 63 | | | $ | 258 | | | $ | (195) | | | (75.5) | % |
所得税拨备 | (35) | | | (138) | | | 103 | | | 74.0 | % |
实际税率 | 56.6 | % | | 53.5 | % | | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
所得税前收入 | $ | 304 | | | $ | 146 | | | $ | 158 | | | 108.9 | % |
所得税拨备 | (143) | | | (339) | | | 196 | | | 57.6 | % |
实际税率 | 47.2 | % | | 232.6 | % | | | | (185.4) | % |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月所得税拨备减少,主要是由于2021年出售凯悦太浩湖度假村、水疗和赌场。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月所得税拨备减少,主要是由于确认2021年美国联邦和州递延税项资产全额估值津贴的非现金费用。见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注11”。
细分结果
正如第一部分第1项“财务报表--简明综合财务报表附注16”所述,我们使用自有和租赁酒店收入、管理、特许经营和其他费用收入、分销和目的地管理收入以及调整后的EBITDA来评估部门经营业绩。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们的部门收入、可比平均收入和调整后的EBITDA在所有部门都有显著改善,而截至2021年9月30日的三个月和九个月受到新冠肺炎疫情的负面影响。
自有和租赁酒店部门收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | 货币影响 |
可比自有和租赁酒店收入 | $ | 260 | | | $ | 186 | | | $ | 74 | | | 40.7 | % | | $ | (4) | |
不可比的自有和租赁酒店收入 | 40 | | | 82 | | | (42) | | | (51.9) | % | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
部门总收入 | $ | 300 | | | $ | 268 | | | $ | 32 | | | 12.3 | % | | $ | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) | | 货币影响 |
可比自有和租赁酒店收入 | $ | 755 | | | $ | 369 | | | $ | 386 | | | 104.6 | % | | $ | (5) | |
不可比的自有和租赁酒店收入 | 157 | | | 200 | | | (43) | | | (21.5) | % | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
部门总收入 | $ | 912 | | | $ | 569 | | | $ | 343 | | | 60.3 | % | | $ | (5) | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,可比自有和租赁酒店的收入与去年同期相比有所增长,这主要是由于需求增加和2022年的ADR,主要是由于从新冠肺炎疫情中持续复苏。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,不可比较的自有和租赁酒店的收入下降,这主要是由处置活动推动的,但部分被2021年暂停运营的自有酒店重新开业所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
| 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
可比的自有和租赁酒店 | $ | 177 | | | | | | | 47.4 | % | | 69.3 | % | | | | 13.1% pts | | $ | 256 | | | | | | | 19.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
| 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
可比的自有和租赁酒店 | $ | 166 | | | | | | | 111.8 | % | | 64.3 | % | | | | 25.0% pts | | $ | 259 | | | | | | | 29.6 | % |
与上年同期相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们可比自有和租赁酒店的平均租金收入有所增加,这主要是由于在强劲的集团和休闲瞬时需求和ADR的推动下,以及商务临时旅行的增长势头,继续从新冠肺炎疫情中复苏。
在截至2022年9月30日的九个月内,我们从出售的可比自有和租赁酒店业绩中删除了四项物业,由于物业正在进行重大翻新,我们从可比自有和租赁酒店业绩中删除了一项物业,并将两项物业合并为一项。
自有和租赁酒店部门调整后的EBITDA.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
自有和租赁酒店调整后的EBITDA | $ | 51 | | | $ | 42 | | | $ | 9 | | | 21.7 | % |
未合并酒店合资企业调整后EBITDA的按比例份额 | 15 | | | 9 | | | 6 | | | 69.0 | % |
分部调整后的EBITDA | $ | 66 | | | $ | 51 | | | $ | 15 | | | 29.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
自有和租赁酒店调整后的EBITDA | $ | 181 | | | $ | 28 | | | $ | 153 | | | 550.5 | % |
未合并酒店合资企业调整后EBITDA的按比例份额 | 38 | | | 6 | | | 32 | | | 526.8 | % |
分部调整后的EBITDA | $ | 219 | | | $ | 34 | | | $ | 185 | | | 546.3 | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们自有和租赁酒店的调整后EBITDA与上年同期相比有所增长,主要是由于可比自有和租赁酒店收入增加,但被可比自有和租赁酒店支出增加部分抵消,可比自有和租赁酒店支出增加是因为2022年与新冠肺炎疫情持续复苏相关的需求增加导致可变费用增加。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们来自未合并酒店企业的调整后EBITDA的比例增加,这主要是由于2022年期间由于继续从新冠肺炎疫情中复苏而导致的需求增加。
美洲管理和特许经营部门的收入.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 127 | | | $ | 85 | | | $ | 42 | | | 49.4 | % |
抵销收入 | (5) | | | (5) | | | — | | | (18.2) | % |
其他收入 | 28 | | | 24 | | | 4 | | | 17.7 | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 614 | | | 412 | | | 202 | | | 49.2 | % |
部门总收入 | $ | 764 | | | $ | 516 | | | $ | 248 | | | 48.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 354 | | | $ | 189 | | | $ | 165 | | | 87.4 | % |
抵销收入 | (17) | | | (14) | | | (3) | | | (24.3) | % |
其他收入 | 91 | | | 60 | | | 31 | | | 51.7 | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 1,632 | | | 966 | | | 666 | | | 69.0 | % |
部门总收入 | $ | 2,060 | | | $ | 1,201 | | | $ | 859 | | | 71.6 | % |
(1)关于为管理和特许经营物业偿还费用而增加收入的进一步讨论,请参阅“-经营业绩”。 |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的管理费、特许经营费和其他费用有所增加,主要是由于美国某些市场,特别是休闲目的地,继续从新冠肺炎疫情中复苏。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他收入与去年同期相比有所增长,这是由于我们的住宅管理业务从新冠肺炎疫情中继续复苏所推动的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
美国全套服务 | $ | 168 | | | | | | | 46.3 | % | | 69.0 | % | | | | 15.0% pts | | $ | 244 | | | | | | | 14.5 | % |
美洲精选服务 | $ | 118 | | | | | | | 24.8 | % | | 74.4 | % | | | | 5.7% pts | | $ | 158 | | | | | | | 15.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
美国全套服务 | $ | 156 | | | | | | | 93.0 | % | | 63.7 | % | | | | 22.6% pts | | $ | 245 | | | | | | | 24.5 | % |
美洲精选服务 | $ | 106 | | | | | | | 46.1 | % | | 70.3 | % | | | | 10.3% pts | | $ | 151 | | | | | | | 24.6 | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们可比的全系统全方位服务酒店和精选服务酒店的平均房价平均年率有所上升,这主要是由于我们继续从新冠肺炎疫情中恢复过来,该季度的ADR超过了新冠肺炎疫情之前的水平。
在截至2022年9月30日的九个月中,我们从可比的美洲全服务系统酒店业绩中删除了五家酒店,因为四家酒店离开了酒店组合,一家酒店正在进行重大翻新,我们将两家酒店合并为一家。
在截至2022年9月30日的三个月里,我们从可比的美洲精选服务系统范围的酒店结果中删除了四个离开酒店组合的酒店。在截至2022年9月30日的9个月中,我们从可比的美洲精选服务系统范围内的酒店结果中删除了另外两个离开酒店组合的酒店。
美洲管理和特许经营部门调整后的EBITDA.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 114 | | | $ | 74 | | | $ | 40 | | | 54.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 316 | | | $ | 156 | | | $ | 160 | | | 102.4 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月调整后EBITDA的增长主要是由于管理费和特许经营费的增加。
亚太区管理和特许经营部门的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 26 | | | $ | 16 | | | $ | 10 | | | 59.5 | % |
抵销收入 | (1) | | | (1) | | | — | | | 12.9 | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 37 | | | 26 | | | 11 | | | 47.3 | % |
部门总收入 | $ | 62 | | | $ | 41 | | | $ | 21 | | | 53.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 58 | | | $ | 51 | | | $ | 7 | | | 14.0 | % |
抵销收入 | (3) | | | (3) | | | — | | | (2.4) | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 100 | | | 70 | | | 30 | | | 43.4 | % |
部门总收入 | $ | 155 | | | $ | 118 | | | $ | 37 | | | 31.6 | % |
(1)关于为管理和特许经营物业偿还费用而增加收入的进一步讨论,请参阅“-经营业绩”。 |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的管理费、特许经营费和其他费用有所增加,主要原因是随着地点放宽剩余的旅行限制以及全球旅行需求的增加,由不包括大中华区中国在内的所有市场继续从新冠肺炎疫情中恢复。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
Aspac全套服务 | $ | 98 | | | | | | | 63.8 | % | | 58.1 | % | | | | 18.4% pts | | $ | 170 | | | | | | | 12.0 | % |
Aspac精选服务 | $ | 37 | | | | | | | 8.9 | % | | 56.2 | % | | | | 5.4% pts | | $ | 66 | | | | | | | (1.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
Aspac全套服务 | $ | 78 | | | | | | | 26.5 | % | | 46.7 | % | | | | 6.1% pts | | $ | 167 | | | | | | | 9.9 | % |
Aspac精选服务 | $ | 34 | | | | | | | (8.4) | % | | 50.4 | % | | | | (4.2)% pts | | $ | 67 | | | | | | | (0.7) | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的可比全面服务每间可比平均年利率均有所增加,这主要是由于东南亚和澳大利亚的需求和ADR增加,但大中华区中国的需求和ADR的下降部分抵消了这一增长。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,可比精选服务RevPAR有所增加,这主要是由于需求增加。与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,可比精选服务每间可比年收入下降,这主要是由于大区中国的需求下降所致。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们从可比的亚太地区全方位服务酒店业绩中删除了两家酒店,因为一家酒店正在进行重大翻新,另一家酒店已部分暂停运营。在截至2022年9月30日的9个月中,我们从可比的亚太地区全方位服务酒店业绩中删除了另外一家酒店,因为它正在进行重大翻新。
在截至2022年9月30日的9个月中,我们从可比的亚太地区精选服务系统酒店结果中删除了两家酒店,因为一家酒店离开了酒店组合,另一家酒店经历了季节性关闭。
亚太区管理和特许经营部门调整后的EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 15 | | | $ | 6 | | | $ | 9 | | | 163.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 26 | | | $ | 21 | | | $ | 5 | | | 26.4 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月调整后EBITDA的增长主要是由于管理费和特许经营费的增加。
EAME/西南部亚洲管理和特许经营部门收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 30 | | | $ | 12 | | | $ | 18 | | | 161.8 | % |
抵销收入 | (2) | | | (3) | | | 1 | | | 35.0 | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 27 | | | 18 | | | 9 | | | 37.8 | % |
部门总收入 | $ | 55 | | | $ | 27 | | | $ | 28 | | | 97.8 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
管理费、特许经营费和其他费用 | $ | 66 | | | $ | 25 | | | $ | 41 | | | 168.3 | % |
抵销收入 | (6) | | | (9) | | | 3 | | | 31.8 | % |
用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入(1) | 71 | | | 46 | | | 25 | | | 52.4 | % |
部门总收入 | $ | 131 | | | $ | 62 | | | $ | 69 | | | 111.2 | % |
(1)关于为管理和特许经营物业偿还费用而增加收入的进一步讨论,请参阅“-经营业绩”。 |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,管理费、特许经营费和其他费用有所增加,这主要是由于西欧、中东和印度的某些市场的基础管理费和激励性管理费增加,主要是由于继续从新冠肺炎疫情中恢复。截至2022年9月30日的三个月也受益于其他费用的增加,原因是一家正在筹备中的酒店终止了管理合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
EAME/西南部亚洲全面服务 | $ | 137 | | | | | | | 89.2 | % | | 65.3 | % | | | | 17.8% pts | | $ | 210 | | | | | | | 37.8 | % |
EAME/西南亚洲精选服务 | $ | 67 | | | | | | | 77.3 | % | | 76.9 | % | | | | 21.4% pts | | $ | 88 | | | | | | | 28.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| RevPAR | | 入住率 | | adr |
(可比的全系统酒店) | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) | | 2022 | | | | vs. 2021 | | 2022 | | | | | | vs. 2021 (单位:恒值$) |
EAME/西南部亚洲全面服务 | $ | 121 | | | | | | | 147.1 | % | | 59.8 | % | | | | 24.5% pts | | $ | 203 | | | | | | | 45.7 | % |
EAME/西南亚洲精选服务 | $ | 61 | | | | | | | 101.9 | % | | 68.3 | % | | | | 22.0% pts | | $ | 89 | | | | | | | 36.7 | % |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,可比系统范围内的酒店均有增长,这主要是由于新冠肺炎疫情的持续复苏以及某些市场的旅行限制的放松,推动了西欧、南欧、中东和印度的某些休闲目的地。
在截至2022年9月30日的三个月内,由于显著扩张,我们从可比的EAME/西南亚洲全方位服务酒店业绩中剔除了一家酒店。在截至2022年9月30日的九个月内,我们从可比的EAME/西南亚洲全方位服务酒店业绩中删除了另外五家酒店,因为四家酒店已暂停运营,一家酒店退出了酒店组合。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们从可比的EAME/西南亚洲精选服务系统酒店结果中删除了一家酒店,因为它离开了酒店组合。在截至2022年9月30日的九个月中,我们从可比的EAME/西南亚洲精选服务系统酒店结果中删除了一家额外的酒店,因为它从特许经营转变为管理酒店。
EAME/西南亚洲管理和特许经营部门调整后的EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 21 | | | $ | 5 | | | $ | 16 | | | 364.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
分部调整后的EBITDA | $ | 40 | | | $ | 4 | | | $ | 36 | | | 905.9 | % |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,调整后的EBITDA增长主要是由于管理、特许经营和其他费用收入的增加。
苹果休闲集团部门收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | NM |
管理费、特许经营费和其他费用 | 40 | | | — | | | 40 | | | NM |
抵销收入 | (1) | | | — | | | (1) | | | NM |
配送和目的地管理 | 244 | | | — | | | 244 | | | NM |
其他收入 | 37 | | | — | | | 37 | | | NM |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 27 | | | — | | | 27 | | | NM |
部门总收入 | $ | 363 | | | $ | — | | | $ | 363 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
细分市场收入 | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | NM |
管理费、特许经营费和其他费用 | 106 | | | — | | | 106 | | | NM |
抵销收入 | (1) | | | — | | | (1) | | | NM |
配送和目的地管理 | 746 | | | — | | | 746 | | | NM |
其他收入 | 104 | | | — | | | 104 | | | NM |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | 82 | | | — | | | 82 | | | NM |
部门总收入 | $ | 1,057 | | | $ | — | | | $ | 1,057 | | | NM |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,管理、特许经营和其他费用收入分别反映了美洲ALG度假村(包括墨西哥、加勒比海、中美洲和南美洲的度假村)的净套餐RevPAR为179美元和199美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,管理、特许经营和其他费用收入分别反映了欧洲ALG度假村的净套餐RevPAR为135美元和104美元。
苹果休闲集团部门调整后的EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
分部调整后的EBITDA | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | NM |
| | | | | | | |
净延期活动 | | | | | | | |
递延收入增加 | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | NM |
递延成本增加 | (29) | | | — | | | (29) | | | NM |
净延期 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | NM |
融资合同净额增加 | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
分部调整后的EBITDA | $ | 188 | | | $ | — | | | $ | 188 | | | NM |
| | | | | | | |
净延期活动 | | | | | | | |
递延收入增加 | $ | 147 | | | $ | — | | | $ | 147 | | | NM |
递延成本增加 | (81) | | | — | | | (81) | | | NM |
净延期 | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 66 | | | NM |
融资合同净额增加 | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | NM |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,ALG受益于新的无限度假俱乐部会员合同的销售,这增加了净延期和净融资合同。
递延净额是指在此期间收到的会员首付款和融资合同的每月分期付款所收到的现金,减去销售新合同所产生的成本所支付的现金,以及在此期间在我们的精简综合损益表(亏损)上确认的收入和费用的净额。
净融资合同是指在平均期限不到4年的时间内欠公司的合同未来现金流,减去履行合同所产生的费用,减去在此期间收到的每月现金分期付款。截至2022年9月30日,未记录在我们精简合并资产负债表上的融资合同净余额为1.81亿美元。
公司和其他公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
收入 | $ | 16 | | | $ | 14 | | | $ | 2 | | | 12.3 | % |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (42) | | | $ | (26) | | | $ | (16) | | | (70.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更好/(更差) |
收入 | $ | 43 | | | $ | 33 | | | $ | 10 | | | 28.8 | % |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (114) | | | $ | (71) | | | $ | (43) | | | (62.4) | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入有所增长,这主要是由于与我们的联合品牌信用卡计划相关的收入增加所致。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,调整后的EBITDA在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间有所下降,主要是由于某些销售、一般和行政费用增加,包括与ALG整合相关的成本分别为800万美元和1900万美元,以及由于员工人数增加而增加的工资和相关成本。
非GAAP衡量标准
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)和EBITDA
在本季度报告中,我们使用调整后EBITDA和EBITDA这两个术语。根据我们的定义,调整后的EBITDA和EBITDA是非GAAP衡量标准。我们将合并的调整后EBITDA定义为可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损)加上我们在未合并的自有和租赁酒店合资企业的调整后EBITDA中按比例分配的份额,调整后的EBITDA基于我们在每个自有和租赁企业中的所有权百分比,调整后不包括以下项目:
•利息支出;
•所得税的利益(准备);
•折旧和摊销;
•反倾销收入;
•用于偿还管理和特许经营物业所发生费用的收入;
•为管理和特许经营物业产生的成本,我们打算在长期内收回;
•未合并的酒店业企业的权益收益(亏损);
•基于股票的薪酬费用;
•房地产及其他销售损益;
•资产减值;以及
•其他收入(亏损),净额。
我们通过将我们每个可报告部门的调整后EBITDA与公司和其他调整后EBITDA相加来计算合并的调整后EBITDA。
我们的董事会和执行管理团队专注于调整后的EBITDA,将其作为部门和综合基础上的关键绩效和薪酬指标之一。调整后的EBITDA有助于我们在一致的基础上比较不同报告期的业绩,因为它从我们的经营业绩中剔除了不能反映我们的核心业务的项目的影响,无论是在分部上还是在综合基础上。我们的总裁和首席执行官,也是我们的首席执行官,也评估我们每个可报告部门的表现,并通过评估每个部门的调整后EBITDA来决定如何向这些部门分配资源。此外,我们董事会的薪酬委员会根据合并调整后EBITDA、分部调整后EBITDA或两者的某种组合来确定我们某些管理层成员的年度可变薪酬。
我们相信,调整后的EBITDA对投资者是有用的,因为它为投资者提供了我们内部用于评估我们的经营业绩和做出薪酬决定的相同信息,并便于我们将结果与行业内其他公司的结果进行比较。
调整后的EBITDA不包括某些可能在不同行业和同一行业内的公司之间差异很大的项目,包括利息支出和所得税福利(拨备),这取决于公司的具体情况,包括资本结构、信用评级、税收政策和它们所在的司法管辖区;折旧和摊销,取决于公司政策,包括如何利用资产以及分配给资产的寿命;Contra收入,取决于公司政策和有关向酒店所有者付款的战略决策;以及基于股票的薪酬支出,由于公司采用的薪酬计划不同,因此不同公司的薪酬支出有所不同。我们不包括报销费用的收入,以及代表管理和特许物业发生的费用,这些费用与工资成本的报销有关,以及我们为酒店所有者的利益而运营的全系统服务和计划的收入,因为根据合同,我们不提供服务或运营相关计划,以产生超出各自合同条款的利润。从长远来看,这些计划和服务的设计并不是为了影响我们的经济,无论是积极的还是消极的。因此,我们在评估经营业绩的期间变化时,不包括净影响。调整后的EBITDA包括代表我们的受管和
与全系统服务和计划相关的特许物业,我们不打算从酒店所有者那里收回。最后,我们排除了对我们的业务非核心的其他项目,如资产减值和有价证券的未实现和已实现损益。
调整后的EBITDA和EBITDA不能替代凯悦酒店集团的净收入(亏损)、净收入(亏损)或公认会计原则规定的任何其他衡量标准。使用调整后的EBITDA和EBITDA等非GAAP衡量标准是有局限性的。尽管我们认为调整后的EBITDA可以使我们的经营业绩评估更加一致,因为它剔除了不反映我们核心业务的项目,但我们行业的其他公司可能会与我们不同地定义调整后的EBITDA。因此,可能很难使用调整后的EBITDA或类似名称的非GAAP衡量标准,其他公司可能会使用这些衡量标准来比较这些公司的业绩与我们的业绩。由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为我们业务产生的收入(亏损)的衡量标准。我们的管理层通过参考我们的GAAP结果并补充使用调整后的EBITDA来弥补这些限制。请参阅本季度报告中其他部分包含的精简合并财务报表中的精简合并损益表。
关于凯悦酒店集团应占净收益(亏损)与EBITDA的对账以及EBITDA与综合调整后EBITDA的对账,见下文。
调整后的销售、一般和管理费用
根据我们的定义,调整后的销售、一般和行政费用是非GAAP衡量标准。调整后的销售、一般和行政费用不包括通过拉比信托基金提供资金的递延薪酬计划和基于股票的薪酬支出的影响。调整后的销售、一般和管理费用有助于我们在一致的基础上比较不同报告期的业绩,因为它从我们的经营业绩中剔除了不能反映我们核心业务的项目的影响,无论是在部门基础上还是综合基础上。有关销售费用、一般费用和管理费用与调整后的销售费用、一般费用和管理费用的对账,请参阅“-经营结果”。
同类酒店
“可比全系统酒店”指我们管理或特许经营的所有物业,包括自有和租赁物业,在整个比较期间内经营,在比较期间没有遭受重大破坏、业务中断或进行大规模翻新,或没有可比较的结果。因新冠肺炎疫情暂停运营且尚未重新开业的酒店不再包括在我们对可比全系统酒店的定义中。对于我们在美洲管理和特许经营部门管理或特许经营的那些酒店,我们可以使用可比的全系统酒店的变体来专门指可比的全系统美洲全方位服务酒店,对于我们在美洲管理和特许经营部门管理或特许经营的那些酒店,包括我们的健康度假村、我们的精选服务酒店或我们的包罗万象的度假村,对于我们在亚太地区管理和特许经营部门管理或特许经营的那些物业,我们可以使用可比的全系统APPAC全面服务或精选服务酒店,或者对于我们在EAME/西南亚洲管理和特许经营部门管理或特许经营的那些酒店,我们可以特别指可比的全系统EAME/西南亚洲全面服务或精选服务酒店。“可比自有和租赁酒店”指我们拥有或租赁的所有物业,这些物业在整个比较期间内经营和合并,在比较期间没有遭受重大损坏、业务中断或进行大规模翻新,或没有可比结果。在我们的行业中,可比全系统酒店和可比自有和租赁酒店通常被用作衡量基础。“全系统不可比酒店”或“不可比自有和租赁酒店”是指不符合上文定义的“可比”各自定义的所有酒店。
不变美元货币
我们在报告的基础上和不变的美元基础上报告我们的经营结果。不变美元货币是一种非公认会计准则的衡量标准,不包括比较期间外币汇率变动的影响。我们相信,不变美元分析提供了有关我们业绩的有价值的信息,因为它从我们的经营业绩中消除了货币波动。我们通过以本期汇率重复上一期本币财务结果来计算不变美元货币。然后,将这些重述的金额与我们本期报告的金额进行比较,以提供我们业绩中由运营驱动的差异。
融资合同净额
净融资合同是指在收到初始现金定金和剩余余额按月分期付款、平均期限不到4年的期间内签署的无限度假俱乐部合同。净融资合同余额的计算方法是会员合同的未付部分减去与履行会员计划合同有关的费用,并进一步减去未来估计的无法收回的分期付款。融资合同净余额不会在我们的简明综合资产负债表中报告,因为我们收取未来分期付款的权利取决于我们在合同期限内是否有能力持续获得ALG度假村的会员福利,而且只有在分期付款收取之后,履行会员合同的相关费用才会成为公司的负债。我们认为,净融资合同对投资者是有用的,因为它代表了根据本期签署的合同对未来到期现金流的估计。截至2022年9月30日,未记录在我们精简合并资产负债表上的融资合同净余额为1.81亿美元。
净延期
递延净额表示与无限度假俱乐部会员合同有关的合同负债的变化减去与合同有关的递延成本资产的变化。合同负债和递延成本资产在我们的简明综合损益表(损益表)上分别确认为收入和费用。
下表提供了可归因于凯悦酒店集团的净收入(亏损)与EBITDA的对账,以及EBITDA与调整后综合EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
2022 | | 2021 | | 变化 |
凯悦酒店集团的净收入 | $ | 28 | | | $ | 120 | | | $ | (92) | | | (77.2) | % |
利息支出 | 38 | | | 40 | | | (2) | | | (5.0) | % |
所得税拨备 | 35 | | | 138 | | | (103) | | | (74.0) | % |
折旧及摊销 | 96 | | | 71 | | | 25 | | | 34.5 | % |
EBITDA | 197 | | | 369 | | | (172) | | | (46.5) | % |
抵销收入 | 9 | | | 9 | | | — | | | 0.2 | % |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | (705) | | | (456) | | | (249) | | | (54.4) | % |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | 697 | | | 465 | | | 232 | | | 49.6 | % |
未合并的酒店业企业的股本(收益)损失 | (2) | | | 12 | | | (14) | | | (120.8) | % |
基于股票的薪酬费用 | 7 | | | 6 | | | 1 | | | 10.7 | % |
(收益)房地产销售亏损 | 1 | | | (307) | | | 308 | | | 100.3 | % |
资产减值 | 9 | | | — | | | 9 | | | NM |
其他损失,净额 | 24 | | | 3 | | | 21 | | | 533.1 | % |
未合并的自有和租赁酒店合资企业调整后EBITDA的按比例份额 | 15 | | | 9 | | | 6 | | | 69.0 | % |
调整后的EBITDA | $ | 252 | | | $ | 110 | | | $ | 142 | | | 128.1 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 变化 |
可归因于凯悦酒店集团的净收益(亏损) | $ | 161 | | | $ | (193) | | | $ | 354 | | | 183.3 | % |
利息支出 | 116 | | | 123 | | | (7) | | | (5.4) | % |
所得税拨备 | 143 | | | 339 | | | (196) | | | (57.6) | % |
折旧及摊销 | 320 | | | 219 | | | 101 | | | 45.9 | % |
EBITDA | 740 | | | 488 | | | 252 | | | 51.7 | % |
抵销收入 | 27 | | | 26 | | | 1 | | | 5.1 | % |
用于偿还代表管理和特许经营物业发生的费用的收入 | (1,885) | | | (1,082) | | | (803) | | | (74.2) | % |
为管理物业和专营物业而招致的费用 | 1,881 | | | 1,117 | | | 764 | | | 68.3 | % |
未合并的酒店业企业的股本(收益)损失 | 6 | | | (8) | | | 14 | | | 169.7 | % |
基于股票的薪酬费用 | 47 | | | 42 | | | 5 | | | 12.0 | % |
房地产销售收益 | (250) | | | (412) | | | 162 | | | 39.3 | % |
资产减值 | 19 | | | 2 | | | 17 | | | 708.7 | % |
其他(收入)损失,净额 | 53 | | | (34) | | | 87 | | | 258.5 | % |
未合并的自有和租赁酒店合资企业调整后EBITDA的按比例份额 | 38 | | | 6 | | | 32 | | | 526.8 | % |
调整后的EBITDA | $ | 676 | | | $ | 145 | | | $ | 531 | | | 365.1 | % |
流动性与资本资源
概述
我们主要通过现有现金、短期投资和运营产生的现金来为我们的业务融资。作为我们长期业务战略的一部分,我们使用出售的净收益来偿还债务;支持新的投资机会,包括收购;并在适当的时候将资本返还给我们的股东。如果我们认为有必要,我们通过循环信贷安排或从其他第三方来源借入现金,并通过发行债务或股权证券筹集资金。我们坚持注重保本的现金投资政策。
我们预计将成功履行我们在2021年8月宣布的承诺,即到2024年底实现20亿美元的自有资产处置收益(不包括收购)。截至2022年11月3日,作为这一承诺的一部分,我们已经实现了7.21亿美元的自有资产净处置收益。
我们可不时透过现金购买及/或交换其他证券、公开市场购买、私下协商交易或其他方式,包括根据规则10b5-1计划或加速股份回购交易,寻求注销或购买我们的未偿还股本及/或债务证券。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们现有或未来融资安排的限制、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们通过股份回购分别向股东返还了1.62亿美元和2.63亿美元的资本,在2022年10月,我们通过股份回购向股东额外返还了2700万美元的资本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,没有支付股息。
我们相信,我们的现金状况、短期投资和运营现金,加上我们循环信贷安排下的借款能力和我们进入资本市场的机会,将足以满足我们的所有短期和长期资金需求和资本部署目标。
最近影响我们流动性和资本资源的交易
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内,各种交易影响了我们的流动性。见“现金的来源和用途”。
现金的来源和用途
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| 截至9月30日的9个月, |
2022 | | 2021 |
现金提供方(使用于): | | | |
经营活动 | $ | 403 | | | $ | 209 | |
投资活动 | 430 | | | 738 | |
融资活动 | (305) | | | 300 | |
汇率变动对现金的影响 | 26 | | | (3) | |
现金、现金等价物和限制性现金重新分类为待售资产 | (2) | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 552 | | | $ | 1,244 | |
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经营活动的现金流
在截至2022年9月30日的9个月里,经营活动提供的现金比截至2021年9月30日的9个月增加了1.94亿美元。这一增长主要是由于业绩改善,这是由于继续从新冠肺炎疫情中恢复以及收购ALG所推动的。在截至2021年9月30日的三个月里,我们从美国国税局收到了2.54亿美元的退款,这是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案的规定允许的损失结转索赔。
投资活动产生的现金流
截至2022年9月30日的9个月内:
•我们从出售红颜知己迈阿密海滩获得了2.27亿美元的收益,扣除关闭成本和比例调整后的净收益。
•我们从出售凯悦摄政印第安威尔斯度假村和水疗中心获得了1.36亿美元的收益,其中不包括关闭成本和比例调整。
•我们从出售Driskill获得了1.19亿美元的收益,扣除关闭成本和按比例分配调整后的收益。
•我们从出售Grand Hyatt San Antonio River Walk中获得了1.09亿美元的现金对价,这笔交易扣除了交易成本。
•我们从出售有价证券和短期投资中获得1.06亿美元的净收益。
•我们收到了3800万美元的收益,与出售我们在股权方法投资中的所有权权益和赎回HTM债务证券有关。
•我们在资本支出上投资了1.42亿美元(见“-资本支出”)。
•剔除关闭成本和比例调整后,我们以1.35亿美元现金收购了Hotel Irvine。
•我们支付了3900万美元与ALG收购相关的金额,以偿还给卖方用于收购价格调整的金额。
截至2021年9月30日的9个月内:
•我们从出售凯悦太浩湖度假村、水疗中心和赌场获得了3.43亿美元的收益,其中不包括关闭成本和按比例调整。
•我们从出售有价证券和短期投资中获得了3.09亿美元的净收益。
•我们从出售凯悦摄政Lost Pines Resort and Spa获得了2.68亿美元的收益,扣除关闭成本和按比例调整后的净收益。
•我们从与某些股权方法投资和赎回HTM债务证券有关的销售活动中获得了2500万美元的收益。
•我们以1.46亿美元现金收购了Alila Ventana Big Sur,扣除关闭成本和比例调整后,我们获得了1.48亿美元的收益,扣除后续出售的关闭成本和比例调整后。
•我们以600万美元的现金购买了合作伙伴在拥有圣保罗君悦酒店的实体中的权益,并偿还了7800万美元的第三方抵押贷款。
•我们在资本支出上投资了6500万美元(见“-资本支出”)。
•我们在未合并的酒店业企业中投资了2800万美元。
•我们花了700万美元现金从一个无关的第三方手中买下了土地。
融资活动产生的现金流
截至2022年9月30日的9个月内:
•我们回购了3,075,891股A类普通股,总购买价为2.63亿美元。
•我们回购了1500万美元的高级债券。
•我们利用800万美元的受限现金击败了2005系列债券。
截至2021年9月30日的9个月内:
•我们发行和出售了8,050,000股A类普通股,在扣除大约2,500万美元的承销折扣和其他发行费用后,获得了5.75亿美元的净收益。
•我们在到期时偿还了未偿还的2021年票据,约为2.57亿美元,其中包括700万美元的应计利息。
我们将净债务定义为总债务减去现金和现金等价物以及短期投资的总和。我们认为净债务及其组成部分是衡量流动性的重要指标,也是资本结构战略的指导性指标。净债务是一种非公认会计准则的衡量标准,其计算方法可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。下表汇总了我们的债务与资本比率:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
合并债务(1) | $ | 3,804 | | | $ | 3,978 | |
股东权益 | 3,443 | | | 3,563 | |
总资本 | 7,247 | | | 7,541 | |
总债务与总资本之比 | 52.5 | % | | 52.8 | % |
合并债务(1) | 3,804 | | | 3,978 | |
减去:现金和现金等价物及短期投资 | (1,374) | | | (1,187) | |
合并债务净额 | $ | 2,430 | | | $ | 2,791 | |
净债务与总资本之比 | 33.5 | % | | 37.0 | % |
(1)不包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的未合并酒店业风险债务中我们应占的约5.82亿美元和5.81亿美元,基本上所有这些债务都是我们的无追索权,我们根据单独的协议担保其中的一部分。
资本支出
我们经常进行资本支出以加强我们的业务。我们将我们的资本支出归类为维护和技术、现有物业的增强等。我们在资本开支方面一向有纪律,将来亦会继续这样做,并把营运所得的现金流量计算在内。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
对现有属性的增强 | $ | 75 | | | $ | 42 | |
维护和技术 | 61 | | | 23 | |
其他 | 6 | | | — | |
资本支出总额 | $ | 142 | | | $ | 65 | |
对现有物业进行改进的增长主要是由2022年一家自有酒店的翻新支出推动的。维护和技术的增长主要是由公司IT项目和设备采购推动的。截至2022年9月30日的9个月的总资本支出包括与ALG相关的2000万美元。不包括ALG,我们的资本支出继续低于新冠肺炎大流行前的水平。
高级附注
下表列出了截至2022年9月30日高级票据的未偿还本金余额,如第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注9”所述。高级债券的利息每半年或每季支付一次。
| | | | | |
| 未偿还本金 |
3亿美元2023年到期的优先无担保票据-浮动利率票据 | $ | 300 | |
3.5亿美元2023年到期的优先无担保票据-3.375% | 350 | |
2023年到期的7亿美元优先无担保票据-1.300% | 700 | |
2024年到期的7.5亿美元优先无担保票据-1.800% | 746 | |
4.5亿美元2025年到期的优先无担保票据-5.375% | 450 | |
2026年到期的4亿美元优先无担保票据-4.850% | 400 | |
2028年到期的4亿美元优先无担保票据-4.375% | 399 | |
4.5亿美元2030年到期的优先无担保票据-5.750% | 440 | |
高级债券合计 | $ | 3,785 | |
截至2022年9月30日,我们遵守了管理我们高级债券的契约下所有适用的契约。
循环信贷安排
2022年5月18日,我们达成了一项新的信贷协议,对我们之前的循环信贷安排进行了再融资并完全取代了它。循环信贷安排旨在为营运资金和一般公司目的提供融资,包括商业票据备份和允许的投资和收购。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们都没有余额。见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注9”。
截至2022年9月30日,我们遵守了循环信贷安排下的所有适用条款。
信用证
我们通过循环信贷机制或直接与金融机构开立信用证。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们分别向金融机构直接签发了2.64亿美元和2.76亿美元的未偿还信用证。截至2022年9月30日,这些信用证的加权平均费用约为153个基点,通常到期日长达一年。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们已经在2021年的Form 10-K中披露了那些我们认为是关键的估计,需要在它们的应用中进行复杂的判断。自我们的2021年Form 10-K以来,我们的关键会计政策或我们在这些政策下应用的方法或假设没有发生实质性变化。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临市场风险,主要来自利率和外币汇率的变化。在某些情况下,我们寻求通过达成财务安排来对冲与该等波动相关的部分风险,从而减少与利率和外币汇率变化相关的收益和现金流波动。如果这些风险得不到对冲,我们就会继续面临这些风险。吾等订立衍生金融安排,以符合上述目标,并不将衍生工具用于交易或投机目的。截至2022年9月30日,我们参与了对冲交易,包括使用衍生金融工具,如下所述。
利率风险
在正常的业务过程中,我们的借贷活动会受到利率变化的影响。我们的目标是通过在固定利率债务和浮动利率债务之间建立适当的平衡来管理利率变化对运营结果、现金流和债务市场价值的风险。我们不时进行利率衍生交易,包括利率掉期和利率锁定,以维持我们认为可接受的利率波动风险水平。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们都没有持有任何利率掉期合约,也没有未完成的利率锁定。
下表列出了我们受利率风险重大影响的金融工具在2022年9月30日的合同到期日和总公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限划分的到期日 | | | | |
| 2022 | | 2023 (4) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总账面金额(1) | | 公允价值总额(1) |
固定利率债务 | $ | — | | | $ | 1,051 | | | $ | 746 | | | $ | 450 | | | $ | 400 | | | $ | 839 | | | $ | 3,486 | | | $ | 3,342 | |
平均利率(2) | | | | | | | | | | | | | 3.53 | % | | |
浮动利率债(3) | $ | 1 | | | $ | 304 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 13 | | | $ | 330 | | | $ | 331 | |
平均利率(2) | | | | | | | | | | | | | 3.59 | % | | |
(1)不包括600万美元的融资租赁债务以及1800万美元的未摊销折扣和递延融资费用。
(2)2022年9月30日平均利率。
(3)包括里约热内卢君悦酒店建筑贷款,2022年9月30日的利率为8.01%。
(4)包括于2022年10月偿还,并于2022年9月30日在我们的简明综合资产负债表上归类为长期债务的当期到期日的2023年合同到期日的某些债务工具。其他资料见第一部分第1项“财务报表--简明合并财务报表附注9”。
外币风险和汇率工具
我们以各种外币进行交易,并利用外币远期合约来抵消与某些外币波动相关的风险敞口。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未平仓远期合同名义金额的美元等价物分别为1.52亿美元和1.84亿美元。
我们打算用我们的外币远期合约的收益或亏损来抵消与我们的第三方债务和公司间交易相关的收益和亏损,这样对我们的年度净收益(亏损)的影响可以忽略不计。我们对市场风险的敞口与我们之前在2021年10-K表格中披露的情况没有实质性变化。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,这些衍生工具的影响分别产生了1300万美元和3000万美元的净收益,分别确认在其他收益(亏损)、简明综合损益表(亏损)中的净额。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,这些衍生工具的影响导致在其他收益(亏损)中确认的净收益为500万美元,扣除我们的精简综合损益表(亏损)。我们用与公司间贷款和交易相关的损益抵消外币远期合约的损益,因此对我们的净收益(亏损)的影响可以忽略不计。截至2022年9月30日,我们在简明综合资产负债表上有500万美元的负债记录在应计费用和与衍生工具相关的其他流动负债中。截至2021年12月31日,我们有微不足道的资产计入预付,以及与衍生品工具相关的简明综合资产负债表上的其他资产。
第四项。控制和程序。
披露控制和程序。我们维持一套披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。根据《交易所法案》第13a-15(B)条,截至本季度报告所述期间结束时,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化。
我们正在将苹果休闲集团整合到我们对财务报告流程的内部控制中。
除上文所述外,本公司最近一个财政季度的财务报告内部控制并无重大影响,或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
Item 1. 法律诉讼。
我们涉及在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼,包括涉及侵权和其他一般责任索赔、工人赔偿和其他员工索赔、知识产权索赔以及与我们管理某些酒店物业有关的索赔。大多数涉及责任、疏忽索赔和雇员的事件都由有偿付能力的保险公司承保。当我们认为损失是可能的并且可以合理估计时,我们就记录一项责任。我们目前认为,这类诉讼和诉讼的最终结果不会对我们的综合财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响,无论是单独的还是总体的。
有关税务和法律或有事项的更多信息,见第一部分第1项“财务报表--合并财务报表附注11和附注12”。
第1A项。风险因素。
2022年9月30日,与先前针对本公司截至2021年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告第I部分的第1A项披露的风险因素以及截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分的第1A项披露的风险因素相比,没有发生重大变化。
Item 2. 未登记的股权证券的销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表列出了在截至2022年9月30日的季度内,我们在结算日期购买A类普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 的股份 已购买(1) | | 加权平均 支付的价格 每股 | | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 | | 根据该计划可购买的股票的最大数量(或近似美元价值) |
2022年7月1日至7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 826,882,975 | |
2022年8月1日至8月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 826,882,975 | |
2022年9月1日至9月30日 | | 1,865,489 | | | 86.99 | | | 1,865,489 | | | $ | 664,600,633 | |
总计 | | 1,865,489 | | | $ | 86.99 | | | 1,865,489 | | | |
(1)2018年10月30日和2019年12月18日,我们都宣布批准扩大我们的股票回购计划。根据每项批准,我们被授权在公开市场、私下协商的交易或其他方式购买最多7.5亿美元的A类和B类普通股,包括根据规则10b5-1计划或加速股票回购交易。回购计划没有义务公司回购任何金额或数量的股票,该计划可以随时暂停或终止,并且没有到期日。截至2022年9月30日,我们在股份回购授权下剩余约6.65亿美元。在2022年10月期间,我们回购了327,556股A类普通股,其中包括在2022年9月30日之前启动但直到2022年10月才结算的18.9万股。普通股的加权平均价为82.56美元,总回购价格为2700万美元,不包括微不足道的相关费用。在公开市场回购的A类普通股股份被注销,并恢复授权和未发行股份的状态。截至2022年10月31日,我们在股份回购授权下剩余6.38亿美元。
Item 3. 高级证券违约。
没有。
Item 4. 煤矿安全信息披露。
不适用。
Item 5. 其他信息。
没有。
Item 6. 展品。 | | | | | |
展品编号 | 展品说明 |
| |
3.1 | 修订及重订《凯悦酒店注册证书》(参照本公司于2022年8月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q季度报告附件3.1(第001-34521号文件))
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3.2 | 修订及重订《凯悦酒店集团附例》(参照本公司于2022年9月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(档案号:001-34521)附件3.1) |
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31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
| |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+管理合同或补偿计划安排。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 凯悦酒店集团 |
| | | |
日期: | 2022年11月3日 | 发信人: | /s/Mark S.Hoplamazian |
| | | 马克·S·霍普拉马西安 |
| | | 总裁与首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | | | | | | | | | |
| | 凯悦酒店集团 |
| | | |
日期: | 2022年11月3日 | 发信人: | /s/琼·博塔里尼 |
| | | 琼·博塔里尼 |
| | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
| | | (首席财务官和首席会计官) |