Gildan Activeears报告2022年第三季度业绩强劲

·第三季度销售额达到创纪录的8.5亿美元，同比增长6%

·强劲的营业利润率为20.5%，调整后的营业利润率为20.0%

·GAAP和调整后稀释后EPS1为0.84美元，调整后每股收益同比增长5%

·本季度通过股息和股票回购向股东返还了1.25亿美元的资本

蒙特利尔，2022年11月3日星期四-Gildan Activeears Inc.(GIL：TSX and NYSE)今天公布了截至2022年10月2日的第三季度业绩。

吉尔丹的总裁兼首席执行官格伦·J·查曼迪表示：“在北美印刷品销售的推动下，我们的运动服业务强劲，再加上我们垂直整合的制造模式带来的好处，使我们能够再一次实现强劲的季度业绩。”这些结果证明了我们在吉尔丹可持续增长战略下取得的进展，我们仍然完全专注于这一战略，同时继续推动实现我们的三年目标。“

我们第三季度的销售额达到创纪录的8.5亿美元，同比增长6%，这是因为在净销售价格和销售量上升的推动下，面向北美不可印刷经销商的运动服销售在本季度保持良好。尽管存在通胀成本压力，我们在本季度的毛利率也表现强劲，达到29.7%，SG&A的销售额占销售额的9.3%，好于预期，导致运营和调整后的运营利润率分别为20.5%和20.0%，处于我们目标区间的高端。在本季度创纪录的销售额和强劲的利润率表现下，GAAP和调整后的稀释每股收益总计为0.84美元，调整后的稀释每股收益比上一年增长了5%。在为主要与库存增加有关的更高营运资本需求提供资金后，我们在本季度从经营活动中产生了6600万美元的现金流，用于为更高的资本支出提供资金，导致该季度消耗了约700万美元的自由现金流1。在第三季度，我们根据正常的发行人投标(NCIB)计划回购了约320万股票。本季度末，我们的净负债为9.44亿美元，使我们的净债务杠杆率1达到1.2，处于公司目标范围的低端。

2022年第三季度经营业绩

截至2022年10月2日的第三季度净销售额为8.5亿美元，高于去年第三季度的8.02亿美元，其中运动服装销售额为7.42亿美元，增长13%，袜子和内衣类别的销售额为1.08亿美元，同比下降26%。运动服销售额的增长是由于净销售价格上升，但部分被销售量下降所抵消，因为对北美分销商增加的单位销售额被零售和国际市场需求疲软导致的运动服单位销售量下降所抵消。在袜子和内衣类别中，销售额与去年相比有所下降，原因是零售需求疲软以及零售商管理库存水平的影响。

我们在本季度产生的毛利和调整后的毛利为2.52亿美元，比去年2.82亿美元的毛利减少了3000万美元。在对2021年第三季度录得的约3000万美元的净保险收益进行调整后，调整后的毛利润与去年同期持平，因为与去年相比，该季度的销售增长被较低的毛利率和调整后的毛利率1所抵消。尽管我们能够保持强劲的利润率表现，但与去年相比，本季度29.7%的毛利率和调整后的毛利率分别下降了540个基点和170个基点。按公认会计原则计算的毛利率下降包括保险净收益不再重现的影响，这使去年的毛利率提高了近375个基点。剔除这一影响，毛利率和调整后的毛利率下降反映了原材料和其他

制造成本，部分被较高的净销售价格和有利的产品组合所抵消。

第三季度的SG&A支出总额为7,900万美元，略低于去年同期的8,100万美元，这是因为可变薪酬支出减少和我们的成本控制努力抵消了成本膨胀和销售费用上升的影响。由于较低的可变薪酬成本和销售杠杆的好处抵消了成本上涨的影响，SG&A费用占净销售额的百分比提高了80个基点，达到9.3%，而去年为10.1%。

我们创造了1.75亿美元的营业收入，占本季度销售额的20.5%，调整后的营业收入为1.7亿美元，占销售额的20.0%，而去年第三季度的营业收入为2.01亿美元，占销售额的25.1%，调整后的营业收入为1.72亿美元，占去年第三季度销售额的21.5%。GAAP和调整后营业收入的减少主要是由于营业利润率下降，抵消了销售额的增长。在公认会计原则的基础上，营业收入的下降也反映了去年第三季度确认的大约3000万美元的保险净收益没有重现。在反映了由于较高的利率和平均借款水平以及较高的GAAP所得税以及较低的流通股基数带来的净财务支出增加，我们报告了本季度的GAAP和调整后稀释每股收益为0.84美元，低于GAAP稀释每股收益0.95美元，但在调整后的基础上与2021年第三季度的0.80美元相比增长了5%。

我们第三季度的经营活动现金流总额为6600万美元，在与去年第三季度相比资本支出增加后，我们在该季度消耗了大约700万美元的自由现金流。相比之下，2021年第三季度产生的自由现金流为2.32亿美元。自由现金流的减少反映了更高的库存水平，包括单位成本上升的影响，计划中的资本支出增长符合我们的目标范围，即年销售额的6%至8%，以及去年第三季度收到的保险收益约3000万美元的现金净收益不再出现的影响。资本支出的增加主要涉及能力项目，包括我们目前正在孟加拉国建造新的大型垂直一体化纺织和缝纫设施的支出。截至2022年第三季度，该公司净债务为9.44亿美元，杠杆率为净债务与往绩12个月调整后EBITDA1的1.2倍。

年初至今的经营业绩

截至2022年10月2日的九个月，净销售额为25.2亿美元，较去年同期增长18%，反映出运动服销售额增长25%，但袜子和内衣类别下降12%部分抵消了这一增长。我们的运动服销售额同比增长21.67亿美元，主要是由于更高的净销售价格、更高的单位销售量和有利的产品组合。运动服销量的增长反映了新冠肺炎需求的显著复苏，尤其是在今年上半年，以及我们有能力改善今年的服务需求，这是由于受2020年中美洲飓风和纱线劳动力短缺的影响，库存水平高于前一年。袜子和内衣类别的下降，我们在2022年前九个月的销售额为3.53亿美元，主要反映了由于零售需求疲软导致单位销售量下降的影响，以及零售商层面严格的库存管理的持续影响。

2022年前9个月，我们创造了7.58亿美元的毛利润，占销售额的30.1%，而去年同期的毛利润为7.11亿美元，占销售额的33.3%。在调整后的基础上，毛利润总计7.56亿美元，占销售额的30.0%，而去年同期调整后的毛利润为6.63亿美元，占销售额的31.0%。毛利和调整后毛利分别增加4,700万美元和9,300万美元，主要是由于销售额增长18%，但与去年同期相比，毛利和调整后毛利分别下降320和100个基点，部分抵消了这一增长。较低的毛利率和调整后的毛利率主要是由于原材料和其他制造成本上升，以及2021年第一季度记录的美国农业部与棉花用户大流行援助计划相关的1800万美元(或85个基点)一次性棉花补贴不再出现的影响。这些因素的不利影响被较高的净销售价格和产品组合的好处部分抵消。在公认会计原则基础上毛利率的同比下降也反映了去年前9个月确认的约4900万美元或230个基点的保险净收益不再重现的影响。

2022年前九个月的SG&A支出总计2.48亿美元，占销售额的9.9%，高于去年同期的2.34亿美元，占销售额的10.9%，增加了1400万美元。SG&A费用的增加主要是由于销售费用增加和通货膨胀对总体成本的影响，但变动薪酬费用下降和我们的成本控制措施带来的好处部分抵消了这一增长。作为销售额的百分比，SG&A费用增加了100个基点，主要反映了销售杠杆的好处。

今年到目前为止，我们创造了5.11亿美元的营业收入，占销售额的20.3%，高于去年同期的4.75亿美元，占销售额的22.2%。在调整后的基础上，我们产生了5.04亿美元的营业收入1，这意味着今年迄今的营业利润率为20.0%，而去年同期分别为4.31亿美元和20.2%。2022年前9个月营业和调整后营业收入的增长主要是由年初至今18%的销售额增长推动的，但部分被较低的营业利润率所抵消。今年迄今营业利润率下降190个基点，在调整后的基础上略有下降20个基点，这主要是由于毛利率下降抵消了SG&A杠杆的好处。因此，我们2022年前九个月的GAAP和调整后净收益1达到4.58亿美元，分别比去年增长6%和17%。今年到目前为止，GAAP和调整后的稀释每股收益总计为2.46美元，分别增长了13%和26%，而去年的稀释后每股收益为2.18美元，调整后的稀释后每股收益为1.96美元，这一增长也反映了根据公司的NCIB计划进行的股票回购的好处。

展望

我们相信，我们的业务和我们采取的行动将继续使我们处于有利地位，能够驾驭与当前环境相关的任何短期挑战。重要的是，我们面向可印刷渠道的大型北美业务继续受益于旅游、旅游和大型活动推动的需求，预计将保持相对稳定。另一方面，我们看到持续疲软的是我们的国民账户或与零售相关的客户，这只占我们业务的一小部分。此外，在国际市场，我们也继续看到需求持续疲软。在成本方面，尽管原材料成本上升的影响将在第四季度变得更加明显，但我们仍然专注于实现18%至20%的运营盈利目标范围。更重要的是，我们在良好和艰难的环境中证明的卓越运营，以及我们在可持续增长战略的关键支柱上继续取得的进展，使我们对实现今年2月概述的三年增长目标的能力充满信心。

宣布季度股息

董事会已宣布每股0.169美元的现金股息，于2022年12月19日支付给截至2022年11月23日登记在册的股东。根据《加拿大所得税法》和与合格股息有关的任何其他适用的省级立法，这种股息是一种“合格股息”。

续订正常航程发行人标书

于第三季度，本公司根据截至2022年8月8日的NCIB完成了股份回购，在本公司的NCIB续期后，自2022年8月9日起，本公司继续回购股份。第三季度共有3,200,000股普通股被回购注销，总成本约为9,600万美元。

Gildan的管理层和董事会认为，回购普通股代表着Gildan财务资源的适当使用，根据NCIB进行的股票回购不会阻止Gildan继续追求有机增长和互补性收购。

披露未偿还股份数据

截至2022年10月28日，共有179,561,295股普通股已发行和发行，以及3,181,527股股票期权和66,657股稀释性限制性股票单位(财政部RSU)已发行。每个股票期权使持有者有权在行权期结束时以预定的行权价格购买一股普通股。每个库房RSU使持有人有权在归属期间结束时从库房获得一股普通股，而无需向本公司支付任何货币代价。

电话会议信息

Gildan Activeears Inc.将于美国东部时间今天上午8：30召开电话会议，讨论公司2022年第三季度的业绩。电话会议的现场音频网络直播以及重播将在吉尔丹公司网站的投资者部分获得，链接如下：https://gildancorp.com/en/investors/events-and-presentations/.拨打(800)715-9871(加拿大和美国)即可参加电话会议。或(646)3071963(国际)，并输入密码3908546。电话会议将在7天内重播，从2022年11月3日(星期四)美国东部时间下午12：30开始，拨打(800)770-2030(加拿大和美国)或(609)800-9909(国际)，并输入相同的密码。

本新闻稿应与Gildan管理层的讨论和分析以及截至2022年10月2日的三个月和九个月的未经审计的简明中期综合财务报表一起阅读，Gildan将向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交这些报表，并将在Gildan的公司网站上查阅。

简明综合财务报表与本新闻稿中包含的表概要之间可能存在某些微小的舍入差异。

补充财务数据

合并财务数据(未经审计)

(单位：百万美元，但每股数额或另有注明者除外)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
净销售额			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.3			17.9		%
毛利			252.2			281.7			(10.5)		%				757.6			711.0			6.6		%
调整后毛利(1)			252.2			251.8			0.2		%				756.3			663.3			14.0		%
SG&A费用			79.4			80.6			(1.5)		%				248.3			233.7			6.2		%
应收贸易账款减值(减值冲销)			2.8			(1.3)			新墨西哥州						4.4			(1.6)			新墨西哥州
与重组和收购相关的(回收)成本			(4.6)			1.0			新墨西哥州						(5.8)			4.0			新墨西哥州
营业收入			174.6			201.3			(13.3)		%				510.8			474.8			7.6		%
调整后营业收入(1)			170.0			172.4			(1.4)		%				503.7			431.1			16.8		%
调整后的EBITDA(1)			201.0			206.7			(2.8)		%				600.5			537.0			11.8		%
财务费用			9.3			5.3			75.5		%				23.7			22.7			4.4		%
所得税费用			12.2			7.7			58.4		%				29.4			18.9			55.6		%
净收益			153.0			188.3			(18.7)		%				457.6			433.3			5.6		%
调整后净收益(1)			153.4			159.4			(3.8)		%				457.5			389.6			17.4		%
基本每股收益			0.84			0.95			(11.6)		%				2.47			2.19			12.8		%
稀释每股收益			0.84			0.95			(11.6)		%				2.46			2.18			12.8		%
调整后稀释每股收益(1)			0.84			0.80			5.0		%				2.46			1.96			25.5		%
毛利率(2)			29.7		%	35.1		%	(5.4) pp						30.1		%	33.3		%	(3.2) pp
调整后的毛利率(1)			29.7		%	31.4		%	(1.7) pp						30.0		%	31.0		%	(1.0) pp
SG&A费用占销售额的百分比(3)			9.3		%	10.1		%	(0.8) pp						9.9		%	10.9		%	(1.0) pp
营业利润率(4)			20.5		%	25.1		%	(4.6) pp						20.3		%	22.2		%	(1.9) pp
调整后的营业利润率(1)			20.0		%	21.5		%	(1.5) pp						20.0		%	20.2		%	(0.2) pp
经营活动的现金流			65.8			242.6			(72.9)		%				224.1			463.5			(51.7)		%
资本支出			(74.5)			(48.7)			53.0		%				(164.1)			(91.8)			78.8		%
自由现金流(1)			(7.4)			232.1			新墨西哥州						66.7			478.0			(86.0)		%

(1)这是一个非公认会计准则的财务计量或比率。请参考本新闻稿中的“非公认会计准则财务指标”。

(2)毛利的定义是毛利除以净销售额。

(3)SG&A占销售额的百分比定义为SG&A除以净销售额。

(4)营业利润率定义为营业收入除以净销售额。

新墨西哥州=没有意义

收入的分解

按主要产品组别划分的净销售额如下：

(单位：百万美元，或以其他方式注明)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
活动服装			742.0			655.8			13.1		%				2,167.1			1,737.6			24.7		%
袜子和内衣			108.0			145.8			(25.9)		%				353.4			400.8			(11.8)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

净销售额来自位于以下地理区域的客户：

(单位：百万美元，或以其他方式注明)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
美国			742.3			685.9			8.2		%				2,220.2			1,834.0			21.1		%
加拿大			38.2			36.1			5.8		%				99.8			83.9			19.0		%
国际			69.5			79.6			(12.7)		%				200.5			220.5			(9.1)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

非公认会计准则财务计量和相关比率

本新闻稿包括对某些非公认会计原则财务指标的引用，以及下文所述的非公认会计原则比率。这些非公认会计准则计量没有国际财务报告准则(IFRS)规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似计量相比较。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。下文提供了本新闻稿中使用的非GAAP衡量标准的术语和定义，以及每个非GAAP衡量标准与最直接可比的IFRS衡量标准的对账。

对非公认会计准则计量的某些调整

如上所述，我们的某些非公认会计准则财务指标和比率不包括由某些

影响公司财务结果可比性的调整，并可能扭曲对

其经营业绩的趋势。影响一个以上非公认会计准则财务指标和比率的调整

具体说明如下：

与重组和收购相关的(回收)成本

重组和收购相关成本包括与重大退出活动直接相关的成本，包括关闭和出售营业地点或搬迁业务活动、管理结构的重大变化，以及因业务收购而产生的交易、退出和整合成本。重组和收购相关成本作为调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA计入。截至2022年10月2日的三个月和九个月，与重组和收购相关的回收分别为460万美元和580万美元(2021年-100万美元和400万美元的成本)。有关这些成本和回收的详细讨论，请参阅我们临时MD&A中题为“重组和收购相关(回收)成本”的第5.4.5节。

保险净收益

截至2022年10月2日的三个月和九个月，净保险收益为零和30万美元(2021年-2,990万美元和4,890万美元)，与2020年11月影响公司在中美洲业务的两场飓风有关。保险净收益反映了200万美元的回收和600万美元的成本(2021年至1100万美元和5060万美元)(主要归因于设备维修、闲置员工的工资和福利延续以及其他成本和费用)，但被截至2022年10月2日的三个月和九个月内200万美元的相关应计保险冲销和630万美元(2021至4090万美元和9950万美元)的回收所抵消。保险收益主要涉及超过财产、厂房和设备账面净值注销的损坏设备按重置成本价值计算的应计保险赔偿，以及在适用时确认业务中断的保险赔偿。保险净收益包括调整后的毛利和调整后的毛利、调整后的营业收入、调整后的营业利润、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA。

战略性产品线计划的影响

在2019财年第四季度，该公司启动了一项战略计划，大幅减少其可打印产品线SKU数量。在2020财年第四季度，该公司扩大了这一战略计划，包括大幅减少其零售产品线SKU数量。这一战略计划的目标包括退出所有发货到件活动，停止品牌之间重叠和生产率较低的风格和SKU，简化公司的产品组合，并降低其制造和仓库配送活动的复杂性。这一举措的影响包括将停产SKU的账面价值降至清算价值的库存减记、与停产SKU相关的产品退货的销售退货津贴，以及2021年第四季度与停产SKU相关的生产设备和其他资产的减记。战略产品线举措的影响被计入调整后毛利和调整后毛利率、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的调整。

与这一举措有关的收益和费用如下：

·在截至2022年10月2日的三个月和九个月里，销售成本中包括了零和100万美元的回收。

·在截至2021年10月3日的三个月和九个月里，销售成本中包含的费用为零，费用为120万美元。

调整后净收益和调整后稀释每股收益

调整后的净收益计算为扣除重组和收购相关成本、商誉和无形资产减值(以及无形资产减值冲销)、保险净收益、PPE SKU的停产、公司战略产品线举措的影响以及与这些项目相关的所得税支出或回收之前的净收益。调整后净收益还不包括与重新评估以前确认或取消确认的递延所得税资产变现可能性相关的所得税，以及与因我们所在国家法定所得税税率变化而对递延所得税资产和负债进行重估相关的所得税。调整后摊薄每股收益的计算方法为调整后净收益除以摊薄后的已发行普通股加权平均数。本公司使用经调整的净收益和经调整的稀释每股收益来衡量其从一个时期到下一个时期的净收益表现，并在就其业务的持续运营做出决策时，不受上述项目的影响所造成的变化。该公司不计入这些项目，因为它们影响其净收益和稀释后每股收益的可比性，并可能扭曲对其业务业绩中净收益趋势的分析。该公司相信，调整后的净收益和调整后的稀释每股收益对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被某些费用、注销、费用、收入或回收所掩盖，这些费用、注销、费用、收入或回收可能在不同时期有所不同。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

(1)这是一个非公认会计准则比率。其计算方法为调整后净收益除以已发行普通股的摊薄加权平均数。

调整后的毛利和调整后的毛利率

调整后的毛利按毛利计算，不包括保险净收益、个人防护装备SKU的停产和公司战略产品线举措的影响。本公司以经调整毛利及经调整毛利衡量其在毛利水平上的表现，而不会因上述项目的影响而产生差异。该公司不包括这些项目，因为它们影响其财务结果的可比性，并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。本公司相信，调整后的毛利和调整后的毛利对管理层和投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务中的潜在趋势，即公司如何有效地利用劳动力和材料向客户生产商品，否则这些趋势可能会被我们的战略产品线举措和净保险收益的影响所掩盖，这些影响可能会因时期而异。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

(1)这是一个非公认会计准则比率。它的计算方法是调整后的毛利除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。净销售额不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴，是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准，以逆转SKU合理化调整的全部影响。这两个时期的销售退货津贴都为零。

调整后的营业收入和调整后的营业利润率

调整后的营业收入作为未计重组和收购相关成本的营业收入计算。调整后的营业收入还不包括商誉和无形资产的减值、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线举措的影响。调整后的营业利润率计算为调整后的营业收入除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。管理层使用经调整的营业收入和经调整的营业利润率来衡量其在营业收入水平的表现，因为我们认为这能更好地反映我们的经营业绩，并便于在不同报告期进行比较，而不会因上述项目的影响而产生差异。该公司不计入这些项目，因为它们影响其财务结果的可比性，并可能扭曲对其营业收入和营业利润率表现的趋势的分析。本公司相信，调整后的营业收入和调整后的营业利润率对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势，即公司从其主要业务中产生利润的效率，否则这些利润可能会被重组和收购相关成本、我们的战略产品线举措和保险净收益的影响所掩盖，这些影响可能会随着时期的不同而变化。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

(1)这是一个非公认会计准则比率。它的计算方法是调整后的营业收入除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。净销售额不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴，是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准，以逆转SKU合理化调整的全部影响。这两个时期的销售退货津贴都为零。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA按扣除财务支出净额、所得税、折旧和摊销前的收益计算，不包括重组和收购相关成本的影响。调整后的EBITDA还不包括商誉和无形资产的减值、无形资产减值的冲销、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线计划的影响。管理层使用调整后的EBITDA及其他衡量标准，以便于在不同时期一致地比较其业务的盈利能力，并更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。该公司还认为，这一指标通常被投资者和分析师用来评估行业内公司的盈利能力和成本结构，以及衡量公司偿还债务和履行其他付款义务的能力，或作为一种常见的估值衡量标准。该公司不包括折旧和摊销费用，这些费用属于非现金性质，可能因会计方法或非经营因素的不同而有很大差异。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

自由现金流

自由现金流的定义是来自经营活动的现金，减去用于投资活动的现金流量，不包括与业务收购/处置有关的现金流量。公司认为自由现金流是其业务财务实力和流动性的重要指标，也是管理层在管理资本时使用的关键指标，因为它表明在资本支出之后有多少现金可用于偿还债务、进行业务收购和/或重新分配给股东。管理层认为，自由现金流还为投资者提供了一个重要的视角，让他们了解我们可以用来偿还债务、为收购提供资金和支付股息的现金。此外，自由现金流通常被投资者和分析师在评估企业及其标的资产时使用。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

总债务和净债务

总债务被定义为银行债务、长期债务(包括任何当前部分)和租赁债务(包括任何当前部分)的总额，净债务是扣除现金和现金等价物后的总债务。本公司认为，总债务和净债务是管理层和投资者评估本公司财务状况和流动性并衡量其财务杠杆的重要指标。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

净债务杠杆率

净债务杠杆率被定义为净债务与过去12个月的预计调整EBITDA的比率，所有这些都是非公认会计准则衡量标准。过去12个月的预计调整EBITDA反映了在此期间进行的业务收购，就像它们发生在过去12个月期间的开始一样。该公司已为未来12个月设定的财政年度末净债务杠杆目标比率为预计调整后EBITDA的一至两倍。净负债杠杆率用于评估本公司的财务杠杆，并供管理层在对本公司的资本结构(包括融资战略)进行决策时使用。本公司认为，某些投资者和分析师使用净债务杠杆率来衡量本公司的财务杠杆，包括我们偿还所发生债务的能力。公司的净债务杠杆率与净债务与EBITDA的比率不同，净债务与EBITDA比率是我们贷款和票据协议中的约定，主要是由于后者与租赁会计有关的调整，因此公司认为这是一项有用的额外措施。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。

(1)截至2022年10月2日，就贷款和票据协议而言，公司的总净债务与EBITDA比率为1.4。

营运资本

营运资本是非公认会计准则的财务指标，其定义为流动资产减去流动负债。管理层相信，营运资金除根据国际财务报告准则编制的其他常规财务指标外，亦提供有助了解本公司财务状况的资料。使用营运资本的目的是通过解释影响公司短期流动资金和财务状况的重大趋势和活动，包括公司在短期负债到期时的清偿能力，从管理层的角度向读者展示公司的观点。这一指标与其他上市公司使用的类似名称的指标不一定具有可比性。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中包含的某些陈述属于“前瞻性陈述”，符合1995年美国私人证券诉讼改革法和加拿大证券法规的定义，受重大风险、不确定性和假设的影响。这些前瞻性信息包括与我们的目标和实现这些目标的战略有关的信息，以及与我们的信念、计划、预期、预期、估计和意图有关的信息，包括但不限于我们对净销售额、毛利率、SG&A费用、重组和收购相关成本、营业利润率、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、稀释后每股收益、调整后每股摊薄收益、所得税税率、自由现金流、调整后平均净资产回报率的预期。净债务与调整后的EBITDA杠杆率、资本回报和资本投资或支出，包括本新闻稿“展望”一节中提到的我们的三年财务展望。前瞻性陈述一般可通过使用条件性或前瞻性术语来识别，如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“假定”、“预期”、“计划”、“预见”、“相信”或“继续”，或这些术语的否定或它们的变体或类似术语。请参阅本公司向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的文件，以及“财务风险管理”、“关键会计估计和判断”项下描述的风险。, 以及“风险和不确定因素”部分，讨论可能影响公司未来业绩的各种因素。在作出结论或作出预测或预测时所应用的重要因素和假设，亦在整份文件和本新闻稿中列明。

前瞻性信息本质上是不确定的，这些前瞻性信息中预测的结果或事件可能与实际结果或事件大不相同。物质因素，可能导致实际结果或

与此类前瞻性信息中的结论、预测或预测大不相同的事件包括但不限于：

·全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行和出现冠状病毒变种造成的经济破坏的规模和持续时间，包括政府规定的私营部门全面、部分或有针对性关闭的范围和持续时间、旅行限制、社会疏远措施以及大规模疫苗接种运动的速度；

·全球或我们服务的一个或多个市场的总体经济和金融状况发生变化，包括由于新冠肺炎大流行的影响和出现新的冠状病毒变种、当前的高通胀环境以及持续的俄罗斯-乌克兰冲突和战争造成的变化；

·我们实施增长战略和计划的能力，包括使计划中的产能扩张上线的能力；

·我们成功整合收购并实现预期效益和协同效应的能力；

·竞争活动的强度和我们有效竞争的能力；

·我们对少数重要客户的依赖；

·我们的客户没有承诺购买最低数量的产品；

·我们预测、识别或应对消费者偏好和趋势变化的能力；

·我们有能力根据客户需求的变化有效地管理生产和库存水平；

·用于生产我们产品的原材料，如棉花、聚酯纤维、染料和其他化学品的价格在目前水平上的波动和波动；

·我们对主要供应商的依赖，以及我们维持原材料、中间材料和制成品不间断供应的能力；

·气候、政治、社会和经济风险、自然灾害、流行病、流行病和诸如新冠肺炎大流行等流行病在我们经营或销售的国家或我们采购生产的国家的影响；

·由于运营问题、运输物流职能中断、劳动力短缺或中断、政治或社会不稳定、与天气有关的事件、自然灾害、流行病和流行病(如新冠肺炎大流行)以及其他不可预见的不利事件等因素造成的制造和分销活动中断；

·新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩以及因此对我们遵守债务协议下的财务契约的能力的影响；

·遵守我们运营所在司法管辖区适用的贸易、竞争、税收、环境、健康和安全、产品责任、就业、专利和商标、公司和证券、许可和许可、数据隐私、破产、反腐败和其他法律和法规；

·实施贸易补救措施，或改变关税和关税、国际贸易立法、双边和多边贸易协定以及公司目前在开展制造业务或实施保障措施时所依赖的贸易优惠计划；

·可能提高我们的有效所得税率的因素或情况，包括任何税务审计的结果或适用税法或条约的变化，包括执行全球最低税率；

·消费者产品安全法律法规的变更和不遵守；

·我们与员工关系的变化或国内外就业法律和法规的变化；

·由于公司或其第三方承包商实际、据称或被认为违反人权、劳动法和环境法或国际劳工标准，或不道德的劳动或其他商业做法而造成的负面宣传；

·改变第三方许可安排和获得许可的品牌；

·我们保护知识产权的能力；

·由于系统故障、病毒、安全和网络安全漏洞、灾难以及系统升级或系统集成造成的中断，导致我们的信息系统出现运行问题；

·对数据安全的实际或感知的违反；

·我们对关键管理以及吸引和/或留住关键人员的能力的依赖；

·改变会计政策和估计数；以及

·暴露于金融工具产生的风险，包括贸易应收账款和其他金融工具的信用风险、流动性风险、外币风险和利率风险，以及商品价格产生的风险。

这些因素可能导致公司未来的实际业绩和财务结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的对未来业绩或结果的任何估计或预测大不相同。前瞻性陈述不考虑在陈述发表后宣布或发生的交易或非经常性或其他特殊项目可能对公司业务产生的影响。例如，它们不包括业务处置、收购、其他业务交易、资产减记、资产减值损失或在作出前瞻性陈述后宣布或发生的其他费用的影响。这类交易以及非经常性项目和其他特殊项目的财务影响可能很复杂，必须取决于每项交易的具体情况。

不能保证我们的前瞻性陈述所代表的期望将被证明是正确的。前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层对公司未来财务业绩的期望，可能不适用于其他目的。此外，除非另有说明，本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，我们不承担公开更新或修改任何包含的前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的法律或法规要求。本报告中包含的前瞻性陈述明确地受到这一警告性声明的限制。

关于吉尔丹

吉尔丹是一家领先的日常基本服装制造商，其产品在北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲销售，公司拥有的品牌组合多样化，主要包括Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、GoldToe®、PEDS®，以及Under Armour®品牌，通过在美国和加拿大独家经销的袜子许可协议。该公司提供的产品包括运动服、内衣和袜子，销售给可印刷的批发商和国民账户，其中包括大型丝网印刷商或装饰商、零售商和全球生活方式品牌公司。

Gildan拥有并运营着垂直整合的大型制造设施，这些设施主要位于中美洲、加勒比海地区、美国和孟加拉国。Gildan根据嵌入公司长期业务战略的全面ESG计划，在整个供应链中坚定地致力于行业领先的劳工、环境和治理实践。欲了解更多有关该公司及其ESG实践和倡议的信息，请访问www.gildancorp.com。

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