目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
| 截至本季度末 |
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 关于从到的过渡期 |
委托文件编号：
Ormat科技公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人’S电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | 加速的文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年11月1日，普通股流通股数量为每股面值0.001美元
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
Ormat科技公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
| 第一部分-财务信息 |
4 | |
| 第1项。 |
财务报表 |
4 |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
31 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
63 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
63 |
| 第二部分--其他资料 |
64 |
|
| 第1项。 |
法律程序 |
64 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
64 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
65 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
66 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
66 |
| 第五项。 |
其他信息 |
66 |
| 第六项。 |
展品 |
66 |
| 签名 |
67 |
|
某些定义
除文意另有所指外，本季度报告中所有提及“奥玛特”, “《公司》”, “我们”, “我们”, “我们公司”, “Ormat技术公司”或“我们的”请参阅Ormat Technologies，Inc.及其合并的子公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Ormat科技公司及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| 九月 30, 2022 | 十二月 31, 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 按公允价值出售的有价证券 | ||||||||
| 受限现金和现金等价物(主要与VIE有关) | ||||||||
| 应收款： | ||||||||
| 交易减去信贷损失拨备$及$(主要与VIE有关) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 超过未完成合同账单的成本和估计收益 | ||||||||
| 预付费用和其他 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 对未合并公司的投资 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额(美元及$分别与VIE相关) | ||||||||
| 在建工程(美元)及$分别与VIE相关) | ||||||||
| 经营性租约使用权(美元及$分别与VIE相关) | ||||||||
| 融资租赁使用权(美元及$分别与VIE相关) | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 未完成合同的超出成本和估计收益的账单 | ||||||||
| 长期债务的当期部分： | ||||||||
| 有限追索权和无追索权(主要与VIE有关) | ||||||||
| 完全追索权 | ||||||||
| 融资负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当期部分： | ||||||||
| 有限和无追索权(主要涉及VIE和较少的递延融资成本#美元及$，分别) | ||||||||
| 完全追索权(减去递延融资成本#美元及$，分别) | ||||||||
| 可转换优先票据(减去递延融资成本#美元及$，分别) | ||||||||
| 融资负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 与出售税收优惠有关的法律责任 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 未确认的税收优惠的责任 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注10) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 公司股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授权股份；和截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算(和分别于2022年9月30日和2021年12月31日持有的股份) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东应占股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并业务报表和
综合收益
(未经审计)
| 截至三个月 9月30日， | 九个月结束 S四月三十日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元， 除每股数据外) | (千美元， 除每股数据外) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 电 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产品 | ||||||||||||||||
| 储能 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 电 | ||||||||||||||||
| 产品 | ||||||||||||||||
| 储能 | ||||||||||||||||
| 收入总成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研发费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 业务中断保险收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 储能项目和资产的核销 | ||||||||||||||||
| 未成功勘探活动的核销 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 销售税收优惠所得 | ||||||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 综合收入： | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流对冲资格的份额的未实现损益变动 | ||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税金后为0美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 综合收益的其他变化 | ||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)总额： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||
| 可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股东应占综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司股东应占每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计算公司股东应占每股收益时使用的加权平均股数： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
| 公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已缴费 | 财务处 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行成本报销 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流量对冲资格的股份的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券投资的未实现收益(亏损)变动(扣除相关税额#美元)) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合现金流对冲资格的未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动(扣除相关税项#美元) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税项净额#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行成本报销 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合现金流对冲资格的未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动(扣除相关税项#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新的 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税项净额#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流量对冲资格的股份的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券投资的未实现收益(亏损)(扣除相关税额#美元)) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 购买有上限的看涨期权工具 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流量对冲资格的股份的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税项净额#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合现金流对冲资格的未合并投资衍生工具中所占份额的未实现损益变动(扣除相关税项#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税项净额#美元) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(*)导致金额低于1,000美元。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 九个月结束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 资产报废债务的增加 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入，扣除利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投资人损失(收益)中的权益 | ( | ) | ||||||
| 衍生工具按市值计价 | ||||||||
| 财产、厂房和设备的处置 | ( | ) | ||||||
| 未成功勘探活动的核销 | ||||||||
| 存储项目和资产的核销 | ||||||||
| 遣散费基金资产的损失(收益) | ( | ) | ||||||
| 提前偿还长期贷款的损失 | ||||||||
| 递延所得税准备 | ( | ) | ||||||
| 未确认的税收优惠的责任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变化，扣除收购的业务： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 超过未完成合同账单的成本和估计收益 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营性租赁使用权资产变更 | ||||||||
| 存款和其他 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未完成合同的超出成本和估计收益的账单 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有价证券的到期日 | ||||||||
| 出售有价证券 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对未合并公司的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为企业收购支付的现金，扣除收购的现金 | ( | ) | ||||||
| 遣散费基金资产减少(增加)，扣除支付给退休员工的款项 | ||||||||
| 其他投资活动 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 扣除交易成本后的长期贷款收益 | ||||||||
| 员工行使期权的收益 | ||||||||
| 发行可转换票据所得款项，扣除交易成本 | ||||||||
| 购买有上限的看涨期权工具 | ( | ) | ||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||
| 提前偿还一笔长期贷款 | ( | ) | ||||||
| 从非控制性权益收到的现金 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票发行成本报销 | ||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁义务项下的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的现金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 汇率变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 与购置房产、厂房和设备有关的应付帐款增加(减少) | $ | $ | ||||||
| 用新的租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的一般情况和依据
Ormat Technologies，Inc.及其子公司(统称为“公司”)的这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报表的规则和规定编制的。因此，他们会这样做不包含美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为，这些未经审核的简明综合中期财务报表反映了对公司截至2022年9月30日，年度简明综合经营报表和全面收益表三和九截至的月份2022年9月30日和2021年度简明综合现金流量表和简明综合权益表九截至的月份2022年9月30日和2021.
简明综合财务报表附注所披露的与该等期间有关的财务数据及其他资料未经审计。所提供期间的结果如下不这必然预示着本年度的预期结果。
这些未经审计的简明综合财务报表应与公司年度报告表格中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读10-截至该年度的K2021年12月31日。截至以下日期的精简综合资产负债表数据2021年12月31日得自本公司截至该年度的经审核综合财务报表2021年12月31日但确实是这样不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
除每股数据外，这些财务报表附注中的美元金额四舍五入为最接近的$1,000.
可转换优先票据
在……上面 June 22, 2022, 该公司发行了$
债券持有人可能在紧接前一个营业日的营业结束前的任何时间，根据他们的选择转换他们的全部或任何部分票据 January 15, 2027 只有在下列情况下才会：(1)在以下日期结束的日历季度之后开始的任何日历季度内2022年9月30日(仅在该日历季度内)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格，面值$
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
初始转换率为
该公司产生了大约$
以本公司普通股于2022年9月30日，债券的换算价值少于其本金总额。
有上限的呼叫交易
就上述可换股票据的发行，本公司与若干交易对手订立上限催缴交易(“上限催缴”)。经惯常调整后，有上限的赎回交易将涵盖我们的普通股最初作为票据基础的股份数目，约为
封顶的看涨期权行权价等于美元
该公司支付了大约$
购买库存股
就上述票据的发行而言，本公司动用约$
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
系列的提前还款3债券
此外，有关上述债券的发行，请于 June 27, 2022, 该公司使用了大约$
Mizrahi银行贷款
在……上面 April 12, 2022, 本公司与Mizrahi Tefahote银行有限公司(“Mizrahi Bank”)订立最终贷款协议(“Mizrahi贷款协议”)。Mizrahi贷款协议规定Mizrahi银行向该公司提供本金总额为#美元的贷款。
希伯尔1火
该公司的40MW Heber1位于加利福尼亚州的地热发电厂正在经历一场火灾后的停电2022年2月25日这主要对汽轮发电机区域造成了破坏。《希伯河》1发电厂是81兆瓦Heber综合设施，并根据与南加州公共电力局的长期合同销售其电力。在中期-四月,公司逐步重新启动了二进制装置和Heber的运行1发电厂目前的运行速度约为20兆瓦。此外，该公司目前正在通过为Heber建筑群重新供电来优化建筑群，预计将于#年完成。第二1/42023.该公司预计将收到损坏设备的财产损失保险赔偿。
本公司持有业务中断保险，但须受45除了具有习惯免赔额的财产损失保险外，还有一天的免赔期，并正在与保险公司合作，根据这些保单收取费用。本公司认为，财产损失的保险收益将超过受损财产的账面净值。由于本公司预期其财产保险单将全数支付与损坏设备有关的损失，故在简明综合财务报表的同一财务报表项目中为追回该等损失记入一笔应收款项，以完全抵销与设备注销有关的损失。在.期间第二和第三四个季度2022,该公司确认了$
COVID-19考虑
在……里面 March 2020, 世界卫生组织宣布新型冠状病毒(COVID-19")大流行。从那时起到本季度报告发布之日，公司已经实施了重大措施，并继续努力，以满足政府的要求，保护员工的健康和安全。该公司针对COVID的预防措施-19最近变异菌株的传播包括在需要时远程工作，在发电厂、制造设施和其他地点采取单独的轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运行。自去年年底以来第二1/42021,该公司经历了政府对其经营地区的限制的放松，但围绕COVID影响的不确定性-19除了供应链挑战和利率上升外，这一趋势仍在继续。该公司拥有不因COVID而解雇或暂时解雇任何员工-19并继续支付全额工资。此外，公司将重点放在调整运营上，以缓解COVID的影响-19包括管理其全球供应链风险和增强其流动性状况。由于该公司的大部分电力收入是根据长期合同产生的，其中大部分是在固定的能源率下产生的，COVID的影响-19电力收入的增长是有限的。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
在产品部分，公司经历了产品积压的显著下降，它认为这主要是由于COVID的影响-19疫情的爆发导致某些地区的某些企业长时间关闭，供应延迟，我们为设备制造购买的原材料和部件的成本增加，以及海运成本增加。成本增加限制了我们从潜在客户那里获得新采购订单的能力，并导致我们的运营利润率下降，这反过来又对我们的盈利能力产生了负面影响。在过去的几个月里，我们经历了对产品细分市场更高的需求，导致积压增加和盈利能力提高。
在能源储存部分，收入主要来自参与能源和辅助服务市场，因此直接受到这些市场当前能源价格的影响。我们已经并正在经历供应链困难，以及原材料和电池成本的增加，这可能影响了我们按时完成项目的能力，增加了项目的总体成本。
虽然从COVID开始的经济低迷的程度和持续时间-19大流行仍不清楚，除其他事项外，本公司曾考虑，全球业务中断是否表明情况发生了变化可能触发资产减值，以及是否需要重新审查会计估计和预测或其对应收账款收款的预期。此外，本公司已考虑对其公允价值披露和财务报告内部控制的潜在影响，尽管关于COVID的影响的幅度和持续时间仍存在重大不确定性-19在全球经济大流行的情况下，公司已经确定有不是与其任何资产有关的减值事件的触发事件，与其应收账款的可收回性相关的概率也没有发生不利变化。该公司继续评估全球经济形势对其综合财务报表的潜在影响。
业务组合-地热资产购买交易
在……上面 July 13, 2021, 公司完成了与TG地热投资组合有限责任公司(Terra-Gen，LLC的子公司)(卖方)的一项交易，以收购二内华达州签约的地热资产，总净发电量为67.5MW，毗邻的绿地开发资产一以及未得到充分利用的输电线路(“Terra-Gen交易”)。该公司支付了大约$
作为收购的结果，该公司扩大了其整体发电能力，并预计通过降低成本和协同效应来提高收购资产的盈利能力。本公司根据会计准则编码(“ASC”)对交易进行会计处理。805,企业合并。交易完成后，公司将按照ASC的规定整合Dixie Valley和Beowawwe发电厂以及交易中包括的其他地热资产810,整合。在……里面2021,该公司产生了大约$
下表汇总了按购入资产和承担的负债的公允价值分配的购置价(单位：百万)：
| 现金及现金等价物和限制性现金 | $ | |||
| 应收贸易账款及其他(1) | ||||
| 递延所得税 | ||||
| 房地产、厂房和设备以及在建工程 | ||||
| 无形资产(2) | ||||
| 商誉(3) | ||||
| 收购的总资产 | $ | |||
| 应付账款、应计费用和其他 | $ | |||
| 财务负债(4) | ||||
| 资产报废债务 | ||||
| 承担的总负债 | $ | |||
| 收购的总资产和承担的负债净额 | $ |
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
| (1) | 迪克西河谷和Beowawe PPA项下的应收账款总额为#美元。 |
| (2) | 无形资产与上述长期电力PPA相关，并在这些PPA的期限内摊销 |
| (3) | 商誉主要与购买交易带来的预期协同效应和潜在的运营成本节省有关。商誉分配给电力分部，并可在行使融资租赁买断选择权之前扣除，如下所述。 |
| (4) | 融资责任与卖方在#年签订的销售和回租交易有关。2015年9月根据该协议，该公司通过以下方式出售并租回Dixie Valley发电厂资产的不可分割权益 June 2038. 由于卖方继续参与和管理发电厂，以及在#年存在提前买断选择权，租赁交易被卖方作为融资租赁入账。2024年9月。根据会计准则，公司保留了卖方对“失败”的销售和回租交易的会计处理，并相应地将负债作为财务负债进行了会计处理。该财务负债以及相关发电厂资产均按收购日的公允价值计量。 |
在.期间三和九截至的月份2022年9月30日，收购的地热发电厂贡献了#美元。
以下未经审计的备考摘要显示了公司的简明综合信息，就好像业务合并发生在 January 1, 2020. 以下预计结果包括与物业厂房和设备折旧、无形资产摊销、截至收购日发生的交易相关成本和相关借款的利息支出相关的某些调整的影响，在每种情况下，相关的所得税影响，以及某些其他收购后调整。这份形式上的演示文稿不包括交易协同效应的任何影响。
| 形式上适用于 | ||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||
| 2021年9月30日 | ||||||||
| (百万美元) | ||||||||
| 电力收入 | $ | $ | ||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
未成功勘探活动的核销
在.期间三和九截至的月份2022年9月30日，该公司冲销了约$
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(未经审计)
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物的对账
下表将资产负债表上报告的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与现金流量表上所列相同数额的总额进行对账：
| 九月 | 十二月 | 九月 | ||||||||||
| 30, | 31, | 30, | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 受限现金和现金等价物 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物合计及限制性现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金投资、有价证券和应收账款。
该公司将现金投资放在位于美国(“美国”)的高信用质量金融机构。在国外也是如此。在…2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的存款总额为$。
在…2022年9月30日和2021年12月31日，与外国业务有关的应收账款约为#美元。
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至三个月 S四月三十日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) | % | % | % | % | ||||||||||||
| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 | ||||||||||||||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) | ||||||||||||||||
该公司历来能够收回几乎所有的应收账款余额。自.起2022年9月30日，KPLC在肯尼亚的逾期款项为#美元。
在洪都拉斯，截至2022年9月30日，Enpresa National de Energía Eléctrica(“Enee”)逾期总额为#美元。
“公司”(The Company)可能由于与新冠病毒有关的限制性措施，在其他地点的收集延迟-19在全球范围内造成了不同程度的大流行。
请参阅备注4-可上市证券，并在下面的“可上市证券”标题下了解有关可上市证券投资的更多信息。
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(未经审计)
信贷损失准备
该公司对与其金融工具相关的潜在信贷损失进行分析，这些金融工具属于ASU的范围2018-19,主题的编码化改进325,金融工具-信贷损失，主要为现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、有价证券投资、应收账款(不包括按租赁会计入账)，以及未完成合约的成本及超出账单的估计收益，基于具有相同或相似风险特征的融资应收账款类别，例如客户类型及地理位置等。本公司通过采用与特定客户或融资应收账款类别的信用评级相对应的相关企业违约率来估计每一类融资应收账款的预期信贷损失。对于应收贸易账款，本公司采用了这一方法，采用了反映应收账款未偿还时间的账龄明细表。本公司亦已考虑是否有增信安排，以可能在估计适用的企业违约率时降低其金融应收账款的信用风险。虽然关于COVID的影响的规模和持续时间仍然存在重大不确定性-19在全球经济大流行期间，公司考虑了围绕COVID的当前和预期的未来经济和市场状况-19并确定信贷损失的估计为不受到严重影响。
下表描述了年内预期信贷损失准备的变化三和九截至的月份2022年9月30日和2021(均与应收贸易账款有关)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 预期信贷损失准备的期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期间预期信贷损失准备金的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 预期信贷损失准备的期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与客户签订合同的收入
与我们产品部门相关的合同资产反映了在客户开具账单之前确认的收入和履行的义务。与公司产品部门有关的合同负债反映了在根据合同履行情况满意之前收到的付款。该公司根据合同中确定的条款从客户那里获得付款。截至的合同资产和合同负债总额2022年9月30日和2021年12月31日具体如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 合同资产(*) | $ | $ | ||||||
| 合同责任(*) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(*)合同资产和合同负债在简明综合资产负债表上分别列示为“未完成合同的成本和预计超额收入”和“未完成合同的超额费用和估计收益”。年初的合同负债余额为不但仍完全确认为产品收入九截至的月份2022年9月30日由于履行义务具有不已经完全满意了。
在……上面2022年9月30日，该公司拥有大约美元
从与客户的合同中获得的分类收入三和九截至的月份2022年9月30日和2021在附注下披露9-业务部门，到简明合并财务报表。
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(未经审计)
公司为出租人的租约
下表列出了确认为出租人的租赁收入：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 与经营租赁的租赁付款有关的租赁收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券
公司对有价证券的投资包括债务证券，到期日不得超过一一年的时间和高信用评级。对有价证券的投资被归类为可供出售(“可供出售”)，因此按公允价值按市场报价计量。AFS债务证券的未实现收益和亏损不包括在收益中，并在“累计其他综合收益(亏损)”中报告了相关的税收影响。按特定识别基准确定的出售有价证券的已实现收益和亏损以及赚取的利息收入计入收益。本公司在评估其投资的潜在减值时考虑现有证据，包括信贷市场状况、证券的信用评级以及公允价值低于摊销成本的程度。本公司根据其信贷损失准备模型估计所有AFS债务证券在未实现损失状况下的终身预期信贷损失。该公司评估证券的信用指标，包括在估计证券违约概率时的信用评级。如果评估显示存在预期的信用损失，本公司将确定可归因于信用恶化的未实现损失部分，并在收益中计入预期信用损失的拨备。可归因于非信贷因素的未实现损益计入“累计其他综合收益(亏损)”，税后净额。原始到期日为三可随时转换为已知金额现金的月份或以下在简明综合资产负债表的“现金及现金等价物”项下列示。
衍生工具
衍生工具(包括嵌入于其他合约的若干衍生工具)按其公允价值计量，并记为资产或负债，除非获豁免作为正常买卖的衍生工具处理。衍生工具的公允价值变动不被指定为套期保值工具的资产在收益中确认。被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为收益，以抵消对基础对冲交易的重新计量，该交易也影响综合经营报表和全面收益中的同一项目。
本公司维持风险管理策略，可能纳入掉期合约、看跌期权、远期外汇合约、利率掉期和交叉货币掉期的使用，以最大限度地减少石油和天然气价格、汇率或利率波动造成的现金流和/或收益的显著波动。
注2-新的会计声明
年生效的新会计公告九截至的月份2022年9月30日
在……里面2020年8月，FASB发布了ASU2020-06债务--可转换债务和其他备选方案(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40) ("ASU 2020-06")：可转换票据和合同在实体自身权益中的会计处理。本指引简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。此外，ASU2020-06要求应用IF-转换方法来计算稀释后每股收益。对本指南的修订在以下财年开始生效2021年12月15日，以及这些财政年度内的过渡期。本公司按规定采纳了这一指引，并核算了于年发行的可转换优先票据 June 2022, 如上所述，在本次更新的修正案下。
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(未经审计)
新的会计声明在未来期间生效
在企业合并中获得的收入合同
在……里面2021年10月，FASB发布了ASU2021-08,业务组合(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU2021-08")。ASU2021-08旨在通过处理以下主题改进与业务合并中的客户获得的收入合同的会计处理：(1)承认既得合同责任和(2)支付条件及其对购买方确认的后续收入的影响。亚利桑那州的修正案2021-08要求作为购买方的实体按照主题确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债606在收购之日，就好像是它发起了合同一样。亚利桑那州的修正案2021-08在下列财年开始时有效2022年12月15日包括这些财政年度内的过渡期。本次更新中的修订应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。该公司做到了不预计将采用ASU2021-08将对其合并财务报表产生实质性影响。
注3-库存
库存包括以下内容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 用于装配的原材料和外购件 | $ | $ | ||||||
| 自制装配件及成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
注4--有价证券
有价证券按公允价值列报，包括对分类为可供出售的债务证券的投资。所有可交易证券的到期日都不到一年。有价证券投资包括以下内容：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，大约$
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(未经审计)
下表汇总了按证券类型和公允价值低于摊销成本的时间长度按证券类型汇总的债务证券的公允价值和未实现损失总额：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 | 超过12个月 | 少于12个月 | 超过12个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
本公司于年内出售其所有债务证券投资第二1/42022除了一笔微不足道的金额#美元
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(未经审计)
注5-金融工具的公允价值
公允价值计量指引澄清，公允价值是退出价格，代表在出售资产时收到的金额或在市场参与者之间有序交易中转移负债时支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该指南建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债(水平)，层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级1测量)和不可观察到的输入的最低优先级(级别3测量)。这个三公允价值计量准则下的公允价值层级如下：
水平1-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同资产或负债的报价。
水平2-以下市场的报价不在资产或负债的整个期限内，直接或间接可观察到的有效投入。
水平3-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但无法观察到的投入(由少数或不是市场活动)。
下表列出了某些公允价值信息，2022年9月30日和2021年12月31日对于在公允价值层次内按公允价值逐级计量的金融资产和负债，以及成本或摊销成本。根据公允价值计量指引的要求，资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 | ||||||||||||||||||||
| 九月 | ||||||||||||||||||||
| 30, 2022 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括受限现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有价证券(包括现金等价物) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
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(未经审计)
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 十二月 31, 2021 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括受限现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有价证券 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 1. | 这些金额涉及与瓜德罗普发电厂购买交易有关的或有应付款项和认股权证，主要根据不可观察到的投入进行估值，并计入#年简明综合资产负债表中的“其他长期负债”。2022年9月30日和2021年12月31日，相应的损益在简明综合经营报表和全面收益表中的“衍生工具和外币交易损益”中确认。 |
| 2. | 这些数额与货币远期合同有关，这些远期合同主要根据可观察到的投入进行估值，包括货币的远期和现货价格，减去合同利率，然后乘以名义金额，并在适用的情况下计入简明综合资产负债表中的“应收账款、其他”和“应付帐款和应计费用”。2022年9月30日和2021年12月31日，相应的损益在简明综合经营报表和全面收益表中的“衍生工具和外币交易损益”中确认。 |
| 3. | 这些数额涉及交叉货币互换合同，其价值主要基于交叉货币互换的现值美元(“美元”)和新以色列谢克尔(“新谢克尔”)的未来结算价格。零收益率曲线和适用的汇率2022年9月30日和2021年12月31日，视乎情况而定。该等款项计入简明综合资产负债表内的“预付费用及其他”、“存款及其他”及“应付帐款及应计费用”(视何者适用)。2022年9月30日和2021年12月31日。确实有 |
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下表列出了衍生工具综合经营报表和综合收益中确认的损益金额(单位：千)：
| 已确认的金额 | 已确认的金额 | |||||||||||||||||
| 得(损) | 得(损) | |||||||||||||||||
| 衍生工具未被指定为 | 确认收益的位置 | 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 套期保值工具 | (亏损) | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||
| 响应性储备系统(RRS)价格的掉期交易(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 货币远期合约(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(2) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
(1)上述货币远期及价格掉期交易为不被指定为对冲交易，并按市价计价，在简明综合经营报表及全面收益表的“衍生工具及外币交易收益(亏损)”内确认相应的收益或亏损。价格掉期交易与一项对冲协议有关，该协议第三有效的一方2021年1月1日根据该条款，本公司对其Rabbit Hill存储设施提供的部分RRS制定了每兆瓦时的价格。价格互换交易终止生效 April 1, 2021.
(2)上述交叉货币掉期交易被指定为现金流对冲，详见附注1至简明合并财务报表。交叉货币掉期公允价值的变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为“衍生工具及外币交易收益(亏损)”，以抵销对相关对冲交易的重新计量，这也影响了简明综合经营报表和全面收益表中的同一项目。
有几个不是资产或负债在不同级别之间的转移1,水平2和关卡3在此期间三和九截至的月份2022年9月30日和2021.
下表显示被指定为现金流量对冲的衍生工具对简明综合经营报表和综合收益(亏损)的影响三和九截至的月份2022年9月30日和2021:
| 截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 交叉货币互换现金流对冲： | ||||||||||||||||
| 累计其他综合收益(亏损)期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在其他全面收益(亏损)中确认的损益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 累计其他综合收益(亏损)期末余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
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(未经审计)
截至“累计其他综合收益(亏损)”中报告的现有损益的估计净额2022年9月30日预计将在下一年内重新归类为收益12月份是无关紧要的。本公司对冲未来现金流变动风险的最长时间为自交易开始之日起至 June 2031.
公司长期债务的公允价值接近其账面价值，但下列情况除外：
| 公允价值 | 账面金额(*) | |||||||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||
| 米兹拉希贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可转换优先票据 | ||||||||||||||||
| 汇丰银行贷款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim贷款 | ||||||||||||||||
| 贴现贷款 | ||||||||||||||||
| 财务负债--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂4贷款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| OFC 2有限责任公司(“OFC 2”) | ||||||||||||||||
| 唐·A·坎贝尔1(《DAC 1》) | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
(*)账面价值不包括相关的递延融资成本。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
长期债务的公允价值由估值模型厘定，该模型以传统贴现现金流量法为基础，并采用当前借款利率的假设，但可转换优先票据的公允价值除外，而可转换优先票据的公允价值是根据报告期最后一个交易日场外交易市场债券的报价来估计的。报价的假设变动将导致债券的估计公允价值相应变动。
如上文注释中所披露的1根据简明合并财务报表，COVID的爆发-19大流行导致全球经济低迷和市场波动，可能随着全球经济形势的发展，仍会对公司长期债务的估计公允价值产生影响。
现金及现金等价物、应收账款、存款及应付账款(包括于简明综合资产负债表)的账面值与其公允价值相若。
下表显示截至以下日期金融工具的公允价值2022年9月30日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 米兹拉希贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可转换优先票据 | ||||||||||||||||
| 汇丰银行贷款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim贷款 | ||||||||||||||||
| 贴现贷款 | ||||||||||||||||
| 财务负债--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂4贷款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表显示截至以下日期金融工具的公允价值2021年12月31日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 汇丰银行贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Hapoalim贷款 | ||||||||||||||||
| 贴现贷款 | ||||||||||||||||
| 融资负债--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 3 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
注6-基于股票的薪酬
在……里面 March 2022, 该公司向其某些管理层成员和员工授予总计
每个特别行政区、RSU和PSU在授予日的公允价值为$
| 无风险利率 | - | |||||
| 预期寿命(年) | - | |||||
| 股息率 | ||||||
| 预期波动率(加权平均) | - |
有几个不是本公司于年内作出的其他重大拨款九截至的月份2022年9月30日。
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
注7-利息支出，净额
利息支出的构成如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 与出售税收优惠有关的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 较少的资本化金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出总额(净额) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
注8--每股收益
公司股东应占每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。该公司做到了不有任何稀释性质的股权工具，但员工股票奖励除外。
下表显示了在计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的股份数量的对账情况(以千为单位)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 计算基本每股收益时使用的加权平均股数： | ||||||||||||||||
| 假定行使员工股票奖励所产生的额外股份 | ||||||||||||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均股数 | ||||||||||||||||
可能稀释未来每股收益的基于股票的奖励的数量，以及不包括在稀释后每股收益的计算中，因为这样做将是反稀释的
根据ASU2020-06,在计算可转换票据的任何潜在稀释效应时，需要使用IF-转换方法。对于三和九截至的月份2022年9月30日，该公司普通股的平均价格不超过债券的每股换股价$
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(未经审计)
注9-业务细分
该公司拥有
| • | 在电力部门，该公司在美国建造、拥有和运营地热、太阳能光伏和基于回收能源的(“REG”)发电厂，并在国外建造、拥有和运营地热发电厂，并销售这些发电厂产生的电力。 |
| • | 在产品分类方面，本公司设计、制造及销售用于地热及回收能源发电及远距离发电的设备，并提供与地热及回收能源发电厂的工程、采购及建造(“EPC”)有关的服务。 |
| • | 在储能部门，本公司提供储能及相关服务，以及储能单元的工程、采购、建造、营运及维护服务。 |
经营部门之间的转移价格是根据卖方业务部门的当前市场价值或成本加价确定的。
有关公司可报告部门的财务信息汇总如下表所示，包括公司从与客户签订的合同中获得的分类收入：
| 电 | 产品 | 能量 存储 | 已整合 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 (2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 (2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段资产 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国(2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段资产 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国(2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
| (1) | 美国的电力部门收入除#美元外，均按租赁会计核算。 |
| (2) | 在国外的电力部门收入均按租赁会计入账。在国外的产品部门收入按ASC入账606. |
| (3) | 电力部门资产包括商誉，金额为#美元。 |
| (4) | 部门间收入在合并中完全抵消。 |
下表显示了可报告部门与公司合并总额之间的对账信息：
| 截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 部门总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部门间收入 | ||||||||||||||||
| 消除部门间收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入： | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 销售税收优惠所得 | ||||||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 被投资人未计所得税和权益的综合收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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(未经审计)
注10-承诺和或有事项
| • | 在……上面 March 29, 2016, 前智利当地销售代表Aquavant S.A.以不当得利为由对Ormat在智利的子公司提出索赔二十七号智利圣地亚哥民事法院。索赔要求法院命令Ormat向Aquavant支付#美元。 |
| • | 在……上面 March 3, 2021, 特拉维夫地区法院(经济部)代表Avishai Shmuel Mano对Ormat Technologies Inc.提出了集体诉讼的索赔和动议。23其他被点名的受访者，包括公司现任和前任董事和高级管理人员。在……上面 July 1, 2021, 法院接受了原告的动议，撤回了对被点名的外国被告的索赔，只保留了对公司和被点名的现任和前任董事和高级职员的索赔，这些董事和高管的住所在以色列。索赔要求经济损失约为#美元。 |
| • | 在……上面 July 29, 2021, 代表Kipreos向电气工程分包商CAM Santiago提起仲裁，该分包商受雇在Cerro Pabellon III项目进行某些工程，以追回据称约为#美元的未付款项。 |
| • | 在……上面2021年12月15日，生物多样性中心和法伦·派尤特-肖肖尼部落(“原告”)向美国内华达州地区法院提起诉讼，起诉美国内政部、土地管理局(“BLM”)和杰克·维亚尔潘多(Jack Vialpando)以BLM现场经理的正式身份，指控被告批准Ormat的Dixie Meadow项目以及相关的环境评估和调查结果，违反了国家环境保护法和其他联邦法律不是重大影响(“FONSI”)。原告还声称，该项目威胁到了Dixie Valley Toad，并侵犯了该部落对宗教圣地的享受。原告要求法院撤销和撤销环境评估、FONSI和BLM对该项目的授权，并禁止项目建设。Ormat介入了这一行动 January 4, 2022. 在……上面 January 14, 2022, 法院批准了一项临时的，90-当天的禁令暂停了该项目的建设，同时对案件的是非曲直做出了裁决。第九巡回法院随后撤销了临时禁令，等待就 June 15, 2022, 建筑工程开始于2022年2月。在……上面 August 1, 2022 第九巡回法院发布了一项有利于奥尔马特的命令，确认了地区法院的裁决，即90-天数是不这是正当的。在……上面 April 4, 2022, 美国鱼类和野生动物服务(FWS)紧急情况下将Dixie Valley Toad列入濒危物种法案1973 (the “ESA”). On July 6, 2022 原告修改了他们的起诉书，增加了与欧空局针对Ormat上市有关的诉讼理由。公司目前正在与BLM和FWS在该科开展工作7咨询进程，包括讨论和确定可能的额外缓解措施，并已同意暂停该设施的建设，直到(1)FWS为该项目发布生物意见，或(2) 2023年2月28日，两者以较早者为准。该公司已要求BLM修改决策记录，将项目范围限制在第一规划的开发阶段，单个发电厂大约12兆瓦。该公司认为，它对目前的索赔拥有强大的法律辩护，然而，可以有不是关于这些诉讼的解决的保证。法院施加的任何额外施工延误、Dixie Valley Toad紧急上市引起的任何缓解或其他措施或其任何组合可能会导致本公司产生额外的项目成本、延迟或阻碍项目的完成，从而最终从项目中产生收入和/或导致以不太有利的条款重新谈判项目的PPA。因此，目前，本公司无法合理预测这起诉讼或监管程序的最终结果，也无法估计可能的损失或损失范围可能熊，如果有的话。自.起2022年9月30日，Dixie Meadow项目的账面净值合计约为#美元 |
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简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
此外，公司不时被列为在公司正常业务过程中出现的各种其他诉讼、索赔和其他法律和监管程序的一方。除其他事项外，这些行动通常寻求对据称的人身伤害、违约、财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失的赔偿，或强制令或宣告性救济。对于此类诉讼、索赔和诉讼，公司在可能发生损失时计提准备金，并可合理估计此类损失的金额。公司管理层认为，这些诉讼的结果，无论是个别的还是集体的，都将不对公司整体的合并财务报表具有重大意义。
其他事项
在……上面 March 2, 2021, 本公司董事会成立了一个由独立董事组成的特别委员会(“特别委员会”)，以调查(其中包括)卖空者在一份报告中提出的有关本公司遵守反腐败法律的某些指控。特别委员会正在与外部法律顾问合作调查所提出的索赔。根据公司的公司治理准则、纽约证券交易所的上市标准和适用于一般董事会的美国证券交易委员会规则，特别委员会的所有成员都是“独立的”。应美国证券交易委员会和美国司法部(“司法部”)的要求，该公司还将提供与索赔相关的信息。
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(未经审计)
注11-所得税
本公司的有效税率规定三截至的月份2022年9月30日和2021曾经是
作为对COVID的回应-19在大流行期间，许多国家的政府已经颁布或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。年颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》) March 27, 2020 在美国提供了延期缴税和申报的救济，修改了净营业亏损利用规则，并暂时增加了允许的利息支出扣除。对于九截至的月份2022年9月30日，有几个不是重大税收对我们合并财务报表的影响，因为它与CARE法案或其他COVID有关-19刺激措施。该公司将继续监测美国财政部、美国国税局和其他税务当局发布的其他指导意见。
在……上面 August 16, 2022, 总裁·拜登签署了《降低通货膨胀法案》(“IRA”)，使之成为法律。爱尔兰共和军包括各种税收条款，包括对股票回购征收消费税，以及通常适用于调整后财务报表收入平均超过一年的美国公司的公司替代最低税三超过的年度期间$1十亿美元。爱尔兰共和军还包括促进减缓气候变化和清洁能源的激励措施。IRA中有几项激励措施预计将对公司产生积极影响。这些激励措施使纳税人能够将能源信用货币化，以换取现金，并在爱尔兰共和军引入的某些计划下获得更高的信用水平。爱尔兰共和军还允许纳税人在某些类型的新符合条件的项目上获得能源税抵免。
本公司认为利率协议的制定对我们行业的整体商业环境有利。然而，公司正在继续评估利率协议对公司目前和计划中的产品以及公司寻求销售其产品的市场的总体影响和适用性。
注12-后续活动
现金股利
在……上面2022年11月2日，公司董事会宣布、批准并授权支付季度股息#美元。
ITEM 2. 管理’对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包括《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，本季度报告中包含的所有涉及我们预期或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括有关我们的债务证券的年度收入、支出和偿债范围的预测、未来资本支出、业务战略、竞争优势、目标、发电资产的开发或运营、市场和行业发展以及我们业务和运营的增长等事项，均属前瞻性陈述。在这份10-Q表格季度报告中使用的“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”或“设想”或这些术语或其他类似术语的否定部分旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含此类词语或表述。本季度报告中的前瞻性陈述主要位于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“风险因素”和“简明综合财务报表附注”标题下的材料中，但也可在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们对未来业务的计划、目标和预期有关，并基于管理层对未来结果或趋势的当前估计和预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划和目标是合理的, 我们可能无法实现这些计划或目标。您应该完整阅读这份10-Q表格的季度报告，并了解由于许多风险和不确定因素，未来的实际结果和发展可能与我们预期的大不相同，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。
这些前瞻性表述仅在本新闻稿发布之日作出，除非法律另有要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性表述。
以下总结了可能导致实际结果与我们的预期不同的风险，包括但不限于以下内容：
与公司相关的风险’的业务和运营
| • |
我们的财务业绩有赖于我们电力部门下的地热、REG和太阳能光伏发电厂以及我们的能源储存设施的成功运营，这些设施受到各种运营风险的影响。 |
| • |
我们的地热资源勘探、开发和运营受到地质风险和不确定性的影响，这可能会导致我们发电厂的性能下降或成本增加。 |
| • |
我们可能决定不实施，或者可能不会成功实施我们多年战略计划的一个或多个要素，该计划可能无法实现其提高股东价值的目标。 |
| • |
客户、特定项目和地区的集中可能会使我们面临更大的财务风险敞口。 |
| • |
我们的国际业务使我们面临与适用外国法律和法规有关的风险。 |
| • |
我们开展业务的新兴经济体的政治、经济和其他条件可能会使我们面临比发达的美国经济更大的风险。 |
| • |
以色列境内和周边的条件可能会对我们的运营产生不利影响，并可能限制我们生产和销售产品或管理我们的发电厂的能力。 |
| • |
我们产品积压的减少可能会影响我们充分利用主要生产和制造设施的能力。 |
| • |
如果我们不以“商业数量”开采地热资源，或者如果我们未能遵守该等租约的条款或规定或地热蒸汽法的任何条款，或者如果任何该等租约下的出租人违约相关财产担保的任何债务，从而要求我们签订新的租约或获得替代地热资源的权利，则我们的某些租约将被终止，而这些租约中的任何条款都不会像任何此类终止的租约那样对我们有利。 |
| • |
降低REG电厂运行所需的回收能量水平可能会导致此类电厂的性能下降。 |
| • |
我们的业务发展活动可能不会成功，我们正在建设的项目或正在进行改进和更新的设施可能会遇到延误。 |
| • |
我们未来的发展，在一定程度上有赖於多项现有设施的成功改善。 |
| • |
我们依赖于我们不拥有或控制的电力传输设施。 |
| • |
我们使用合资企业可能会限制我们对共同拥有的投资的灵活性。 |
| • |
我们的业务可能会受到气候变化的不利影响。 |
| • |
我们未来计划开发的地热项目可能会作为商家设施运营，而不是长期的PPA，因此此类项目将受到市场波动的影响。 |
| • |
我们可能无法成功完成收购，也可能无法成功整合我们已经收购和未来可能收购的公司，或实现预期的协同效应。 |
| • |
我们可能无法成功完成交易，整合我们之前收购的公司，以及未来可能收购的公司。 |
| • |
我们遇到了来自电力公用事业公司、其他电力生产商、电力营销商、开发商和第三方投资者的激烈竞争。 |
| • |
成本和技术的变化可能会使我们的发电厂和产品竞争力下降，从而对我们的业务产生重大影响，导致我们无法为我们的电力部门签署新的PPA，并为我们的产品部门签署新的供应和EPC合同。 |
| • |
我们的知识产权可能不足以保护我们的业务。 |
| • |
我们可能会在实施和维护新的企业资源规划系统时遇到困难。 |
| • |
我们可能会遇到网络事件、网络安全漏洞、严重的自然事件或对我们的运营网络和信息技术系统的物理攻击。 |
与政府法规、法律和税收有关的风险
| • |
影响我们运营的法律和监管环境的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
| • |
根据我们与投资者拥有的电力公用事业公司和拥有可再生投资组合标准的州的公共电力公司签订的一些PPA条款，未能提供合同规定的容量和能源可能会导致处罚。 |
| • |
如果我们的任何一家国内发电厂失去了PURPA规定的当前合格设施的地位，或者如果通过PURPA修正案，大幅减少目前给予合格设施的好处，我们的国内运营可能会受到不利影响。 |
| • |
我们可能会经历政府激励措施的减少或取消。 |
| • |
我们是一家控股公司，我们的现金在很大程度上取决于我们子公司及其运营的发电厂的表现，其中大多数受到股息和分配的限制和税收的限制。 |
| • |
遵守联邦、州、当地和外国环境法律的成本，以及我们获得和维护开发、建设和/或运营所需的环境许可和政府批准的能力，可能会导致债务、成本和施工延误(以及在任何不遵守或延误此类法律或法规的情况下可能对我们施加的任何罚款或处罚)。 |
| • |
由于在我们的发电厂使用或存在此类物质，我们可能面临违反危险物质法律的重大责任。 |
| • |
美国联邦、州和外国所得税法的变化可能会对我们产生不利影响。 |
与经济和金融状况有关的风险
| • |
我们可能无法以优惠的条件获得我们追求增长战略所需的融资，而我们未来获得的任何融资可能都不如我们目前的融资安排那么有利。 |
| • |
我们已经背负了巨额债务，这可能会降低我们的业务灵活性、获得资本的渠道和/或增加我们的借贷成本，我们仍然可能产生更多的债务，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。 |
| • |
我们的债务债务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将对我们未来的现金资源构成负担，特别是如果我们选择在转换或到期或需要回购时以现金结算这些债务。 |
| • |
封顶催缴交易可能会影响票据及我们普通股的价值，而吾等须承受与封顶催缴交易有关的交易对手风险。 |
| • |
我们的外国发电厂和外国制造业务使我们面临与汇率波动相关的风险，这可能会减少我们从这些发电厂和业务中获得的利润。 |
| • |
我们的发电厂通常是通过公司资金和有限或无追索权的项目融资、债务和租赁融资相结合的方式筹集资金。如果我们的项目子公司在此类有限或无追索权债务或租赁融资下违约，我们可能需要向相关债务持有人支付某些款项，如果支持此类杠杆融资结构的抵押品被取消抵押品赎回权，我们可能会失去某些发电厂。 |
| • |
我们可能会经历建筑、原材料、大宗商品和钻井成本的波动。 |
| • |
我们的大宗商品衍生品活动可能会限制潜在收益、增加潜在损失、导致收益波动并涉及其他风险。 |
| • |
我们面临互换交易对手信用风险。 |
| • |
我们可能无法获得足够的保险，以赔偿因我们的资产和盈利能力受到的任何损害而造成的损害，包括但不限于火山喷发、熔岩流、风和地震等自然灾害。 |
不可抗力的相关风险
| • |
一场公共卫生危机的全球蔓延，包括新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| • |
长期的不可抗力事件或影响发电厂或输电系统的强制停电的存在可能会减少我们的净收入。 |
| • |
恐怖主义威胁可能会以不可预测的方式影响我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流产生不利影响。 |
与我们的股票相关的风险
| • |
我们普通股的很大一部分由股东持有，他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突。 |
| • |
我们普通股的价格可能会大幅波动，您的投资可能会贬值。 |
| • |
我们可能会发行与票据转换相关的普通股，从而稀释我们现有的股东，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。 |
| • |
票据的根本性改变条款可能会延迟或阻止对我们有利的收购尝试。 |
请投资者注意，这些前瞻性陈述本质上是不确定的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与本文描述的结果大不相同。除法律规定外，我们不承担更新前瞻性陈述的义务，即使我们的情况在未来可能发生变化。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的精简综合财务报表和相关注释以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)的“风险因素”部分、本文包含的任何更新以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告和其他文件(“美国证券交易委员会”)中的更新内容一起阅读。
公司联系方式和信息来源
我们的网站是www.ormat.com。我们网站上的信息不是本季度报告的一部分。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供或提交的信息，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订或其中包含的证据，都会在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费下载。我们的美国证券交易委员会备案文件，包括与之相关的证据，也可以直接在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
我们可以利用我们的网站作为材料公司信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息经常发布在我们的网站www.ormat.com上并可通过其访问。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注这个频道。
一般信息
概述
我们是一家领先的垂直一体化公司，主要从事地热发电业务。我们正在利用我们的核心能力和全球影响力，将我们在回收能源发电领域的活动扩展到不同的能源储存服务和太阳能光伏领域(包括混合地热和太阳能光伏，以及能源储存和太阳能光伏)。我们的目标是成为全球领先的可再生能源供应商，我们已经通过了一项战略计划，专注于几项关键举措，以扩大我们的业务。
我们目前在三个业务领域开展业务活动：
| • |
电气段。在电力部门，在截至2022年9月30日的三个月中，我们贡献了86.9%的总收入，我们在美国开发、建造、拥有和运营地热、太阳能光伏和回收能源发电厂，以及世界其他国家的地热发电厂，并销售它们产生的电力。在截至2022年9月30日的三个月中，我们69.7%的电力部门收入来自美国业务，30.3%来自世界其他地区。 |
| • |
产品细分市场。在产品部分，于截至2022年9月30日止三个月的总收入中占8.1%，我们设计、制造及销售用于地热及可回收能源发电及远程发电机组的设备，并提供与地热及可回收能源发电厂的工程、采购及建造有关的服务。在截至2022年9月30日的三个月中，我们8.9%的产品部门收入来自美国业务，91.1%来自世界其他地区。 |
| • |
储能领域。于截至2022年9月30日止三个月内，储能业务贡献了我们总收入的5.0%，我们拥有及营运与米特电池储能系统(“BESS”)相连的电网，直接向电网提供容量、能源及/或辅助服务。在截至2022年9月30日的三个月中，我们所有的能源存储部门收入都来自我们在美国的业务。 |
我们目前的发电组合约为1.1千兆瓦，包括美国、肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯、瓜德罗普和印度尼西亚的地热发电厂，以及美国的储能设施、回收能源发电和太阳能光伏发电厂。
新冠肺炎更新
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。从那时起到本季度报告发布之日，公司已经实施了重大措施，并继续努力，以满足政府的要求，保护员工的健康和安全。该公司针对新冠肺炎和最近变异菌株传播的预防措施包括在需要时远程工作，并在其发电厂、制造设施和其他地点采取单独轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运营。自2021年第二季度末以来，该公司经历了政府对其经营地区的限制的放松，但除了供应链挑战和利率上升外，围绕新冠肺炎影响的不确定性依然存在。公司并未因新冠肺炎而对任何员工进行裁员或暂时停职，并继续全额支付工资。
我们将继续监测影响我们员工和客户的事态发展，我们已经并将继续采取我们认为必要的健康和安全措施，以减轻影响。到目前为止，由于这些业务连续性措施，我们的运营还没有因为新冠肺炎而发生实质性中断，但我们的部门运营受到了以下影响：
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在我们的电力部门，在截至2022年9月30日的9个月中，我们几乎所有的收入都是根据长期合同产生的，而且大多数合同都有固定的能源率。因此，尽管面临物流和其他挑战，新冠肺炎对我们电力部门的影响有限。然而，电力部门的增长受到以下因素的不利影响：延迟获得所需的开发和建设许可，以及全球和地方限制我们采购和运输原材料的能力，以及原材料和运输成本的增加。 |
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我们的产品部门收入来自根据合同销售产品和服务，根据合同，我们有权为客户生产的任何产品支付款项。这些合同下的收入确认受到第三方项目进度延误的影响，我们的产品和服务都纳入了第三方项目。新冠肺炎疫情导致某些地区的某些企业长时间关闭，供应延迟，我们为设备制造购买的原材料和零部件成本上升，以及海运成本上升。成本增加限制了我们从潜在客户那里获得新采购订单的能力，并导致我们的运营利润率下降，这反过来又对我们的盈利能力产生了负面影响。在过去的几个月里，我们经历了对我们产品细分市场更高的需求，导致积压增加，盈利能力提高。截至2022年11月3日，我们有1.371亿美元的产品积压，其中包括2022年10月1日至2022年11月3日期间的收入确认，而截至2021年11月3日的积压产品为6690万美元。 |
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我们的储能部门的收入主要来自参与能源和辅助服务市场，这些市场由区域输电运营商和我们资产运营的各个市场的独立系统运营商运营。因此，这些资产产生的收入直接受到当前能源和/或辅助服务市场价格的影响。然而，我们已经并正在经历供应链困难，以及原材料和电池成本的增加，这导致我们一些储能设施的商业运营延迟，并可能影响我们按时完成其他未来项目的能力，并增加整体项目成本。 |
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此外，我们在所有部门的新项目审批方面都出现了延误，这可能会导致合同处罚，并导致这些项目的延误。 |
最新发展动态
自2022年1月1日以来，我们公司和业务的最重大发展描述如下。
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2022年10月，我们与圣地亚哥燃气电力公司(SDG&E)签署了一份为期15年的固定价格储能电力购买协议(ESPPA)，购买位于加利福尼亚州中央山谷的80兆瓦(320兆瓦)瓶颈电池储能系统(Bess)。ESPPA还有待CPUC的批准。该项目一旦投入运营，预计将使2022年的收入增加50%。 |
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2022年8月，我们与新西兰的Contact Energy签署了新西兰一座新的最高持续性能59兆瓦地热发电厂的EPC合同，并与印度尼西亚的Sarulla Operations Ltd.签署了6兆瓦的供应合同。这两份合同的预期总收入约为1亿美元。 |
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2022年7月，我们宣布了CD430兆瓦地热发电厂的商业运营。根据一份为期10年的电力购买协议(“PPA”)，CD4设施向硅谷清洁能源和中央海岸社区能源两个社区选择聚合体提供7兆瓦的地热发电，总计14兆瓦。此外，根据一项为期25年的协议，该设施还向南加州公共电力局(“SCPPA”)提供16兆瓦的地热发电。 |
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2022年7月，我们完成了两座太阳能光伏发电厂：(1)内华达州的5兆瓦蒸汽船山太阳能发电厂，用于汽船山地热发电厂的辅助需求，并将根据SCPPA投资组合PPA从地热资源中腾出类似数量的兆瓦电力出售给SCPPA；以及(2)加利福尼亚州的20兆瓦Wister发电厂，该发电厂根据与圣地亚哥燃气电气公司的长期合同进行电力销售。 |
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2022年6月，公司发行了本金总额3.75亿美元的2027年到期的2.5%可转换优先债券(“债券”)。根据公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约，根据1933年证券法下的第144A条规则，这些票据以非公开发行的形式向合格的机构买家出售。此外，公司还授予初始购买者一项选择权，最多可额外购买5625万美元的债券本金总额。最初的购买者在2022年6月27日执行了期权，借此将已发行债券的本金总额增加至4.3125亿元。除非提前兑换、赎回或购回，否则该批债券将於二零二七年七月十五日期满。该批债券的利率为年息2.50厘，由2023年1月15日开始，每半年派息一次，日期为每年的一月十五日及七月十五日。 |
| 发售债券所得款项净额约为4.197亿元。该公司使用(1)约1,800万美元的本次发售所得款项净额，与其普通股发售股票以每股相当于69.45美元的价格在私下协商的交易中同时回购，(2)约2,450万美元的本次发售所得款项净额用于支付封顶赎回交易的成本(如下所述)，(3)约2.219亿美元用于支付其第三系列债券的预付款及其应计和未付利息，以及进行整体付款，以及(4)其余用于一般公司用途。本公司打算根据本公司的绿色金融框架，将相当于本次发行的净收益的金额，全部或部分用于为一个或多个“符合条件的绿色项目”提供融资和/或再融资，该框架可在本公司网站的“可持续发展-Ormat政策”下获得。除发行所得款项外，本公司亦可使用营运现金或其信贷安排下的借款，以进行上述分配。我们网站上的信息并不包含在本季度报告中作为参考。 就上述可换股票据的发行，本公司与若干交易对手订立上限催缴交易(“上限催缴”)。被封顶的看涨期权交易在项目1--财务报表下详细说明。 |
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2022年6月，我们宣布5兆瓦/20兆瓦时的Tiera Buena电池储能系统(Tiera Buena Bess)投入商业运营。根据10年期协议，Tiera Buena Bess将为两个社区选择聚合器(CCA)--红木海岸能源局和山谷清洁能源--提供充足的当地资源，每个2.5兆瓦。此外，该设施将通过参与加州独立系统运营商(CAISO)运营的商业市场提供辅助服务和能源优化。该设施将连接到邻近的太平洋燃气和电力分配电路。 |
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2022年6月，我们支付了2.219亿美元预付我们的优先无担保系列3债券。这笔款项包括2022年9月到期的未偿还金额和与提前还款有关的利息。 |
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2022年6月，我们宣布选举Michal Marom和Karin Corfee为公司董事会成员，立即生效。Marom女士还将担任审计委员会主席和赔偿委员会成员。马洛姆女士和科菲女士分别接替了即将离任的董事会成员丹·福尔克和阿尔贝特斯·布鲁金克。随着这些新成员的增加，Ormat董事会中将有三分之一的女性代表。 |
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2022年6月，我们宣布与加州社区权力机构(CC Power)执行PPA，CC Power是一个由许多社区权力机构组成的联合权力机构。投资组合PPA下的能源交付预计将于2024年第二季度开始，预计到2026年底，新PPA下涵盖的整个投资组合将上线。投资组合PPA覆盖最多125兆瓦，期限为20年，完全由内华达州和加利福尼亚州目前在建或正在开发的新项目组成。CC Power有权在签署后120天内一次性调整至最高投资组合。容量以CAISO连接审批为准。 |
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2022年5月，我们宣布与NV Energy签署了两个PPA。根据2021年签署的第一份PPA，NV Energy将在25年内购买由北谷地热项目产生的25兆瓦电力，该项目是一个新设施，预计将于2023年初上线。此外，根据5月份签署的PPA，NV Energy将购买由该公司新建和现有地热发电厂组合产生的高达135兆瓦的电力。投资组合PPA须经公用事业委员会批准。 |
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于2022年4月，我们开始了钨山2号地热发电厂的商业运营，该电厂根据南加州公共电力局(“SCPPA”)的投资组合PPA向其额外出售13兆瓦的电力。在我们现有的钨地热发电厂的基础上增加了钨山2号，使我们的钨复合体地热发电能力增加到42兆瓦。 |
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2022年3月，我们与半岛清洁能源公司签署了为期15年的PPA协议，半岛清洁能源公司是一家CCA，为加利福尼亚州的圣马特奥县和洛斯巴诺斯市提供超过3500吉瓦时的电力。根据半岛清洁能源董事会批准的PPA条款，自2023年1月1日起，半岛清洁能源将从Ormat位于加利福尼亚州帝国谷的Heber 2地热设施购买26兆瓦的清洁可再生能源。这项PPA标志着Ormat成功完成了有史以来的首次招标，并于2021年7月发布了对Heber 2设施的招标(RFB)。 |
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我们位于加利福尼亚州的40兆瓦Heber 1地热发电厂在2022年2月25日发生火灾后正在经历停电，这场火灾主要对汽轮机发电机区造成了破坏。Heber 1发电厂是81兆瓦Heber综合设施的一部分，根据与南加州公共电力局的长期合同销售电力。该公司仍在评估恢复全部或部分Heber 1发电厂运营的成本和时间。4月中旬，该公司逐步重新启动二进制机组的运营，Heber 1电厂目前的运行功率约为20兆瓦。我们持有业务中断保险，除了具有惯常免赔额的财产损失保险外，还有45天的免赔期，并正在与保险公司合作，根据这些保单进行赔偿。我们估计，停电将使每月收入减少约150万美元。在现阶段，我们认为财产损失的保险收益将超过受损财产的折旧账面价值。 |
趋势和不确定性
不同的趋势、因素和不确定性可能会影响我们的运营和财务状况，包括许多我们无法预见或无法预见的因素。然而，我们相信，在可预见的未来，我们的经营结果和财务状况将主要受到我们2021年年报中“第二部分--第7项--财务状况和经营成果的管理层讨论和分析”中讨论的趋势、因素和不确定性的影响，此外，本季度报告中的信息也会影响我们的经营业绩和财务状况。这些趋势、因素和不确定因素也不时受到市场周期的影响。
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俄罗斯对乌克兰的入侵和军事攻击，包括制裁和经济中断造成的间接影响，使现有的供应链限制变得复杂，并可能继续使其进一步复杂化。供应链限制可能会导致原材料、商品和设备的成本增加，从而对我们的利润率产生不利影响。 |
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在我们经营的市场，特别是在美国，近几个月来通货膨胀率有所上升。虽然我们的美国合同没有与通胀挂钩，但我们大多数基于国际的合同都与通胀挂钩。如果我们的市场通胀继续上升，可能会增加我们的支出，从而可能对我们的利润率造成不利影响。它还可能增加我们的一些发展项目的成本，从而可能对它们的竞争力产生负面影响。 |
| • |
短期和长期债务的加息幅度都大幅上升。尽管我们的未偿债务大多支付固定利率，但当我们对其进行再融资或借入额外金额时，我们可能会产生比即将到期的贷款更多的利息支出。 |
收入
在截至2022年9月30日的9个月内，我们89.3%的电力部门收入来自固定能源费率的PPA，不受能源大宗商品价格波动的影响。我们在加利福尼亚州和夏威夷有可变价格PPA，根据当地公用事业公司的避免成本支付，这是电力购买者通过不必自己发电或从其他人那里购买电力而避免的增量成本，如下所示：
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位于Heber Complex的12兆瓦Heber 2发电厂在加利福尼亚州PPA下的能源率主要根据天然气价格的波动而变化。我们最近签署了Heber 2工厂的新PPA，从2023年1月1日起生效，具有固定的能源率。 |
| • |
根据夏威夷普纳综合设施的25兆瓦购买力平价协议，电价的变化主要是由于石油和其他商品价格的变化。 |
为了履行各自PPA下的义务，我们的某些项目子公司被构建为特殊目的、远离破产的实体，其资产和负债被围起来。这类资产通常不能用来偿还我们的债务，除了各自项目子公司层面的债务。然而，这些项目子公司被允许支付股息并将其资产产生的现金流分配给我们，在某些情况下受债务工具的限制，如下所述。
电力部门的收入也受季节变化的影响，并受到高于平均环境温度的影响，如下文“季节性”部分所述。
我们产品部门的收入来自销售设备、工程、采购和建筑合同，以及向我们的客户提供各种服务。由于我们收到采购订单的时间以及设备制造和相关项目的执行进度，产品部门的收入在不同时期有所不同。
我们能源存储部门的收入来自我们拥有和运营的几个联网的Bess设施，这些设施在PJM InterConnect、ISO New England、ERCOT和CAISO等商业市场销售能源、容量和/或辅助服务。收入随着时间的推移而波动，因为这种收入的很大一部分是在商业市场产生的，在那里价格波动是固有的。
下表列出了我们在所述时期的收入细目：
| 收入 |
增加(减少) |
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| 截至三个月 | 九个月结束 | 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2022 |
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| 收入： |
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| 电 |
$ | 152,820 | $ | 142,651 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | $ | 10,169 | 7.1 | % | $ | 45,037 | 10.7 | % | ||||||||||||||||
| 产品 |
14,217 | 10,527 | 39,237 | 26,580 | 3,690 | 35.1 | % | 12,657 | 47.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 储能 |
8,848 | 5,664 | 22,896 | 24,012 | 3,184 | 56.2 | % | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 175,885 | $ | 158,842 | $ | 528,673 | $ | 472,095 | $ | 17,043 | 10.7 | % | $ | 56,578 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
| 所示期间收入的百分比 |
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| 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日， |
截至9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入： |
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| 电 |
86.9 | % | 89.8 | % | 88.2 | % | 89.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 产品 |
8.1 | 6.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 储能 |
5.0 | 3.6 | 4.3 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
下表列出了我们的电力、产品和能源存储部门在所示时期内的收入地理细分：
| 收入 |
增加(减少) |
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| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2022 |
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| (千美元) |
(千美元) |
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| 电气段： |
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| 美国 |
$ | 106,490 | $ | 98,551 | $ | 327,792 | $ | 285,090 | $ | 7,940 | 8.1 | % | $ | 42,702 | 15.0 | % | ||||||||||||||||
| 外国 |
46,330 | 44,101 | 138,748 | 136,413 | 2,229 | 5.1 | 2,335 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 152,820 | $ | 142,652 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | $ | 10,169 | 7.1 | % | $ | 45,037 | 10.7 | % | ||||||||||||||||
| 产品细分： |
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| 美国 |
$ | 1,267 | $ | 1,541 | $ | 2,936 | $ | 4,041 | $ | (274 | ) | (17.8 | )% | $ | (1,105 | ) | (27.3 | )% | ||||||||||||||
| 外国 |
12,950 | 8,986 | 36,301 | 22,539 | 3,964 | 44.1 | 13,762 | 61.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 14,217 | $ | 10,527 | $ | 39,237 | $ | 26,580 | $ | 3,690 | 35.1 | % | $ | 12,657 | 47.6 | % | ||||||||||||||||
| 能源存储细分市场： |
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| 美国 |
$ | 8,848 | $ | 5,664 | $ | 22,896 | $ | 24,012 | $ | 3,184 | 56.2 | % | $ | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 8,848 | $ | 5,664 | $ | 22,896 | $ | 24,012 | $ | 3,184 | 56.2 | % | $ | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||
| 所示期间收入的百分比 |
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| 三个月 告一段落九月 30, |
九个月 截至9月 30, |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 电气段： |
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| 美国 |
69.7 | % | 69.1 | % | 70.3 | % | 67.6 | % | ||||||||
| 外国 |
30.3 | 30.9 | 29.7 | 32.4 | ||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 产品细分： |
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| 美国 |
8.9 | % | 14.6 | % | 7.5 | % | 15.2 | % | ||||||||
| 外国 |
91.1 | 85.4 | 92.5 | 84.8 | ||||||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 能源储存： |
||||||||||||||||
| 美国 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们总收入的33%和34%分别来自海外地点，我们的海外业务在这两个时期的利润都明显高于我们的美国业务。国际收入的很大一部分来自肯尼亚，其次是洪都拉斯、瓜德罗普、危地马拉和其他国家。我们在肯尼亚的业务对毛利润和净收入的贡献不成比例。在我们的电力部门和产品部门内，我们的国内和国外业务对综合税前收入的贡献在许多方面存在差异。
电气段。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，国内收入分别约占我们总电力部门的70%和68%。然而，国内业务的收入和支出成本高于我们的海外业务。我们的外国发电厂位于成本较低的地区，如肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯和瓜德罗普，这些地区对工资、维护费用和其他项目都有有利影响。我们在国外的发电厂也比我们大多数国内发电厂更新，因此往往比我们国内发电厂具有更低的维护成本和更高的利用率。因此，在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们的电力部门海外业务分别占我们总毛利润的46%和47%，占我们净收入的74%和72%(假设大部分公司运营费用和融资记录在我们的国内管辖范围内)，占我们EBITDA的39%和47%。
产品细分市场。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，海外收入分别约占我们产品部门总收入的93%和85%。
储能领域。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，国内收入占我们能源存储部门总收入的100%。
季节性
我们的一些地热发电厂的发电量受季节变化的影响。在冬季，我们的发电厂产生更多的能量，主要归因于较低的环境温度，这对我们的电力部门收入的能源组成部分有有利的影响，而在夏季，我们的发电厂产生的能量较少，主要是由于环境温度较高。我们的许多合同中的价格全年都是固定的，没有使用时间的影响，但是，根据PPA为Heber Complex中的Heber 2发电厂、加利福尼亚州的Mammoth Complex和North Brawley发电厂、爱达荷州的RAFT River发电厂、俄勒冈州的Neal温泉发电厂和最近收购的内华达州Dixie Valley发电厂之一支付的电价在6月至9月期间较高。根据这些PPA在夏季月份支付的较高付款部分抵消了夏季发电量减少对我们收入的负面影响。因此，我们预计冬季月份的收入和毛利将高于夏季月份的收入和毛利润，总体上，我们预计第一季度和第四季度的收入将高于第二季度和第三季度。
收入成本细目
我们三个部门应占收入的主要成本在我们的2021年年报中“第二部分-项目7-财务状况和经营结果的管理讨论和分析”下进行了讨论。
关键会计估计和假设
对我们的关键会计估计和假设的全面讨论包含在我们的2021年年度报告中的“第二部分-项目7-财务状况和经营结果的管理讨论和分析”下。
新会计公告
有关新会计声明的信息，请参阅本季度报告第1项中我们的简明综合财务报表的附注2。
经营成果
我们的历史经营业绩(以美元计算)和占总收入的百分比如下。由于(I)我们最近建造的发电厂和增强收购的发电厂；(Ii)我们产品部门收入的波动；以及(Iii)影响一个时期而不影响另一个时期的一次性事件，下面描述的不同年份的比较可能用处有限。
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (千美元， 除每股数据外) |
(千美元， 除每股数据外) |
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| 运营报表历史数据： |
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| 收入： |
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| 电 |
$ | 152,820 | $ | 142,651 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | ||||||||
| 产品 |
14,217 | 10,527 | 39,237 | 26,580 | ||||||||||||
| 储能 |
8,848 | 5,664 | 22,896 | 24,012 | ||||||||||||
| 总收入 |
175,885 | 158,842 | 528,673 | 472,095 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 电 |
97,053 | 81,549 | 287,091 | 245,136 | ||||||||||||
| 产品 |
11,664 | 9,182 | 35,644 | 23,180 | ||||||||||||
| 储能 |
6,060 | 4,971 | 17,324 | 15,017 | ||||||||||||
| 收入总成本 |
114,777 | 95,702 | 340,059 | 283,333 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 电 |
55,767 | 61,102 | 179,449 | 176,367 | ||||||||||||
| 产品 |
2,553 | 1,345 | 3,593 | 3,400 | ||||||||||||
| 储能 |
2,788 | 693 | 5,572 | 8,995 | ||||||||||||
| 毛利总额 |
61,108 | 63,140 | 188,614 | 188,762 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 研发费用 |
1,238 | 1,175 | 3,690 | 3,179 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 |
4,093 | 2,671 | 12,410 | 10,935 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
16,057 | 23,554 | 47,155 | 60,400 | ||||||||||||
| 业务中断保险收入 |
— | (248 | ) | — | (248 | ) | ||||||||||
| 储能项目和资产的核销 |
— | — | 1,954 | — | ||||||||||||
| 未成功勘探活动的核销 |
827 | — | 827 | — | ||||||||||||
| 营业收入 |
38,893 | 35,988 | 122,578 | 114,496 | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
1,659 | 519 | 2,180 | 1,590 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(22,403 | ) | (22,230 | ) | (63,902 | ) | (59,872 | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) |
(293 | ) | (21 | ) | (4,031 | ) | (16,229 | ) | ||||||||
| 销售税收优惠所得 |
9,113 | 7,879 | 26,345 | 21,654 | ||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
673 | 44 | (512 | ) | (308 | ) | ||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) |
27,642 | 22,179 | 82,658 | 61,331 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
(7,227 | ) | (2,048 | ) | (23,520 | ) | (9,323 | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
(589 | ) | 649 | (1,574 | ) | 1,796 | ||||||||||
| 净收入 |
19,826 | 20,780 | 57,564 | 53,804 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(1,716 | ) | (5,878 | ) | (9,764 | ) | (10,617 | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 |
$ | 18,110 | $ | 14,902 | $ | 47,800 | $ | 43,187 | ||||||||
| 公司股东应占每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
$ | 0.32 | $ | 0.27 | $ | 0.85 | $ | 0.77 | ||||||||
| 稀释： |
$ | 0.32 | $ | 0.26 | $ | 0.85 | $ | 0.77 | ||||||||
| 计算公司股东应占每股收益时使用的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
55,999 | 56,003 | 56,058 | 55,995 | ||||||||||||
| 稀释 |
56,457 | 56,298 | 56,479 | 56,413 | ||||||||||||
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 运营报表数据： |
||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 电 |
86.9 | % | 89.8 | % | 88.2 | % | 89.3 | % | ||||||||
| 产品 |
8.1 | 6.6 | 7.4 | 5.6 | ||||||||||||
| 储能 |
5.0 | 3.6 | 4.3 | 5.1 | ||||||||||||
| 总收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 电 |
63.5 | 57.2 | 61.5 | 58.2 | ||||||||||||
| 产品 |
82.0 | 87.2 | 90.8 | 87.2 | ||||||||||||
| 储能 |
68.5 | 87.8 | 75.7 | 62.5 | ||||||||||||
| 收入总成本 |
65.3 | 60.2 | 64.3 | 60.0 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 电 |
36.5 | 42.8 | 38.5 | 41.8 | ||||||||||||
| 产品 |
18.0 | 12.8 | 9.2 | 12.8 | ||||||||||||
| 储能 |
31.5 | 12.2 | 24.3 | 37.5 | ||||||||||||
| 毛利总额 |
34.7 | 39.8 | 35.7 | 40.0 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 研发费用 |
0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 |
2.3 | 1.7 | 2.3 | 2.3 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
9.1 | 14.8 | 8.9 | 12.8 | ||||||||||||
| 业务中断保险收入 |
— | (0.2 | ) | — | (0.1 | ) | ||||||||||
| 储能项目和资产的核销 |
— | — | 0.4 | — | ||||||||||||
| 未成功勘探活动的核销 |
0.5 | — | 0.2 | — | ||||||||||||
| 营业收入 |
22.1 | 22.7 | 23.2 | 24.3 | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
0.9 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(12.7 | ) | (14.0 | ) | (12.1 | ) | (12.7 | ) | ||||||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) |
(0.2 | ) | — | (0.8 | ) | (3.4 | ) | |||||||||
| 销售税收优惠所得 |
5.2 | 5.0 | 5.0 | 4.6 | ||||||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
0.4 | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) |
15.7 | 14.0 | 15.6 | 13.0 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
(4.1 | ) | (1.3 | ) | (4.4 | ) | (2.0 | ) | ||||||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
(0.3 | ) | 0.4 | (0.3 | ) | 0.4 | ||||||||||
| 净收入 |
11.3 | 13.1 | 10.9 | 11.4 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(1.0 | ) | (3.7 | ) | (1.8 | ) | (2.2 | ) | ||||||||
| 公司股东应占净收益 |
10.3 | % | 9.4 | % | 9.0 | % | 9.1 | % | ||||||||
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较
总收入
下表将截至2022年9月30日的三个月的收入与截至2021年9月30日的三个月的收入进行了比较。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 152.8 | $ | 142.7 | 7.1 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
14.2 | 10.5 | 35.1 | |||||||||
| 储能细分市场 |
8.8 | 5.7 | 56.2 | |||||||||
| 总收入 |
$ | 175.9 | $ | 158.8 | 10.7 | % | ||||||
电气段
截至2022年9月30日的三个月，我们电力部门的收入为1.528亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为1.427亿美元。这一增长主要是由于：(I)普纳的收入增加，主要是由于电价上涨；(Ii)CD4设施于2022年7月开始商业运营，为电力收入贡献了约350万美元；及(Iii)由于钨山2电厂于2022年4月开始商业运营，以及包括于2021年7月收购的Dixie Valley发电厂，分别贡献了约180万美元。这一增长被大约230万美元部分抵消，原因是Heber 1发电厂在一场大火造成汽轮机损坏后关闭，导致收入下降。
我们发电厂的发电量从截至2021年9月30日的三个月的1,523,897兆瓦时增加到截至2022年9月30日的三个月的1,624,003兆瓦时，增幅为6.6%。
产品细分市场
截至2022年9月30日的三个月，我们产品部门的收入为1420万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1050万美元，增长了35.1%。我们产品部门收入的增长主要是由于我们在新西兰的项目，我们从2022年第三季度开始记录收入，以及其他某些项目，与2021年同期收入记录的不同项目相比，在截至2022年9月30日的三个月中确认了收入。
能源存储细分市场
截至2022年9月30日的三个月，我们能源存储部门的收入为880万美元，而截至2021年9月30日的三个月为570万美元。这一增长主要是由于PJM和CAISO设施的高能源率增加了我们大部分存储资产的收入，这是因为整体商户价格上涨。
收入总成本
下表比较了截至2022年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的三个月的收入成本。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 97.1 | $ | 81.5 | 19.0 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
11.7 | 9.2 | 27.0 | |||||||||
| 储能细分市场 |
6.1 | 5.0 | 21.9 | |||||||||
| 收入总成本 |
$ | 114.8 | $ | 95.7 | 19.9 | % | ||||||
电气段
截至2022年9月30日的三个月，我们电力部门的总收入成本为9710万美元，而截至2021年9月30日的三个月为8150万美元。这一增长主要是由于：(I)与Heber 1号火灾有关的业务中断保险收入400万美元(计入截至2022年9月30日的三个月)，相比之下，与2018年损坏普纳发电厂的熔岩喷发有关的业务中断保险收入为1550万美元(计入截至2021年9月30日的三个月)；以及(Ii)分别于2022年7月和2022年4月进行的CD4和钨山2号的商业运营，以及于2021年7月收购的Dixie Valley和Beowawe的整合。这一增加被部分抵消，因为Heber 1发电厂在一场大火造成汽轮机损坏后关闭。
截至2022年9月30日的三个月，我们的电力部门收入的总成本为电力收入的63.5%，而截至2021年9月30日的三个月为57.2%，包括上述业务中断保险收益的影响。截至2022年9月30日的三个月，我们国际发电厂的收入成本占同期我们电力部门收入成本的16.9%。
产品细分市场
截至2022年9月30日的三个月，我们产品部门的总收入成本为1170万美元，而截至2021年9月30日的三个月为920万美元，增幅为27.0%。如上文所述，这一增长主要归因于产品部门收入的增加。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们产品部门总收入的百分比分别为82.0%和87.2%。
能源存储细分市场
截至2022年9月30日的三个月，我们能源存储部门的收入成本为610万美元，而截至2021年9月30日的三个月为500万美元。储能部分包括与提供储能和能源管理服务有关的收入成本。
研究和开发费用，净额
截至2022年9月30日的三个月的研发费用为120万美元，而截至2021年9月30日的三个月的研发费用为120万美元。
销售和营销费用
截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用为410万美元，而截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用为270万美元。这一增长部分与2022年第三季度开始的新产品合同以及其他营销举措有关。截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用占同期总收入的2.3%，而截至2021年9月30日的三个月为1.7%。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用为1610万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2360万美元。减少750万美元的主要原因是450万美元的交易费用，包括与2021年第三季度包括在内的TG地热投资组合有限责任公司收购有关的370万美元，以及主要与特别委员会的调查有关的2021年法律费用增加。截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用占同期总收入的9.1%，而截至2021年9月30日的三个月为14.8%。
业务中断保险收入
截至2022年9月30日的三个月，没有业务中断保险收入归类在运营费用项下，而截至2021年9月30日的三个月，业务中断保险收入为20万美元。截至2021年9月30日止三个月的业务中断保险收入可归因于与普纳发电厂有关的业务中断恢复收益。
储能项目和资产的核销
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，没有注销储能项目和资产。
未成功勘探活动的核销
截至2022年9月30日的三个月未成功勘探活动的撇账为80万美元，而截至2021年9月30日的三个月则为零。这些核销与该公司决定不再从事的地热勘探项目有关。
利息收入
截至2022年9月30日的三个月的利息收入为170万美元，而截至2021年9月30日的三个月的利息收入为50万美元。这一增长主要与现金和现金等价物的利率上升有关。
利息支出，净额
截至2022年9月30日的三个月的净利息支出为2240万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净利息支出为2220万美元。增加20万美元主要是由于：(I)与我们于2022年6月签订的可转换优先票据有关的约280万美元；及(Ii)与2022年4月收到的Mizrahi银行贷款有关的约80万美元。这一增加被与2022年6月预付系列3债券有关的240万美元部分抵消，以及由于定期本金支付导致其他长期贷款的利息支出减少。
衍生工具及外币交易收益(亏损)
截至2022年9月30日的三个月，衍生品和外币交易损益为亏损30万美元，而截至2021年9月30日的三个月亏损为000万美元。截至2022年9月30日的三个月的衍生品和外币交易收益(亏损)主要包括未被计入对冲交易的外币远期合约的亏损。
出售税收优惠所得收入
截至2022年9月30日的三个月，销售税收优惠的收入为910万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为790万美元。该收入主要指按税项权益交易分配予投资者的若干发电厂所产生的生产税抵免价值(“PTC”)及应课税收入或亏损。这120万美元的增长主要与2021年10月签订的汽船山税务股权合伙企业有关。
其他营业外收入(费用)，净额
截至2022年9月30日的三个月的其他营业外收入(支出)净额为70万美元，而截至2021年9月30日的三个月的支出为2000万美元。截至2022年9月30日的三个月的其他营业外收入(费用)净额主要包括向第三方销售某些设备。
所得税
截至2022年9月30日的三个月的所得税拨备为720万美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为200万美元。截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为26.1%和9.2%。实际税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于不同税率下的收入的司法组合、估值免税额的变动以及生产税收抵免的产生。
被投资人净收益(亏损)中的权益
截至2022年9月30日的三个月，被投资人净亏损的股本为60万美元，而截至2021年9月30日的三个月，被投资人的股本收益为60万美元。在被投资公司收益(亏损)中的权益，净额主要来自我们在Sarulla财团(“Sarulla”)的收益或亏损中所占的12.75%份额。在报告期之间，被投资方净资产亏损的增加主要与我们的部分当地货币对美元贬值、由于世代较低而导致Sarulla的净收入下降以及预计在此期间无法收回的资产减记有关。在2022年第二季度，Sarulla与其银行就一个框架达成一致，该框架将使其能够执行旨在恢复工厂性能的补救工作，恢复计划正在进行中；然而，Sarulla满足计划的能力仍然存在不确定性，我们正在评估该计划对未来性能的影响。由于我们确定与我们在Sarulla的权益法投资相关的当前情况和情况是暂时的，因此在此期间不需要进行减值测试。
公司应占净收益’S股东
截至2022年9月30日的三个月，公司股东应占净收益为1810万美元，而截至2021年9月30日的三个月，公司股东应占净收益为1490万美元，增加了320万美元。这一增长归因于受上述解释影响的净收益减少100万美元，以及与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月非控股权益净收入减少420万美元，这主要是由于2021年第三季度与夏威夷普纳发电厂有关的1580万美元业务中断保险收入的影响。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较
总收入
下表比较了截至2022年9月30日的9个月的收入与截至2021年9月30日的9个月的收入。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 466.5 | $ | 421.5 | 10.7 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
39.2 | 26.6 | 47.6 | |||||||||
| 储能细分市场 |
22.9 | 24.0 | (4.6 | ) | ||||||||
| 总收入 |
$ | 528.7 | $ | 472.1 | 12.0 | % | ||||||
电气段
截至2022年9月30日的9个月，我们电力部门的收入为4.665亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为4.215亿美元。我们电力部门收入的增长主要是由于：(I)普纳的收入增加，主要是由于电价上涨；(Ii)我们的CD4发电厂设施于2022年7月开始商业运营，为电力收入的增加贡献了400万美元；(Iii)迪克西山谷和博瓦韦发电厂贡献了约2270万美元，因为它们从2021年7月开始作为Terra-Gen交易的一部分纳入我们的精简合并财务报表；和(Iv)2022年4月钨山2号项目开始商业运营，为这一增长贡献了270万美元。这一增长被880万美元部分抵消，原因是Heber 1发电厂在一场大火造成汽轮机损坏后关闭，导致收入下降。
我们发电厂的发电量从截至2021年9月30日的9个月的4,679,959兆瓦时增加到截至2022年9月30日的9个月的4,945,315兆瓦时，增幅为5.7%。
产品细分市场
截至2022年9月30日的9个月，我们产品部门的收入为3920万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为2660万美元，增长了47.6%。我们产品部门收入的增长主要是由于我们在新西兰、尼加拉瓜和印度尼西亚的某些新项目，我们在2022年前九个月记录了这些项目的收入，高于与新西兰和智利的不同项目相关的收入，这些项目在2021年基本完成。
能源存储细分市场
截至2022年9月30日的9个月，我们能源存储部门的收入为2,290万美元，而截至2021年9月30日的9个月为2,400万美元。减少的主要原因是，主要由于2021年2月德克萨斯州发生电力危机，导致Rabbit Hill电池储能设施的收入减少680万美元，一方面导致电力需求创历史新高，另一方面导致该地区电力供应大幅减少。这导致在这次天气事件期间，响应式后备服务的市场价格大幅上涨。与2021年相比的这一下降被PJM和CAISO设施的收入增加所抵消，这是由于高能源率和2022年资产业绩的改善。
收入总成本
下表比较了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年9月30日的9个月的收入成本。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 287.1 | $ | 245.1 | 17.1 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
35.6 | 23.2 | 53.8 | |||||||||
| 储能细分市场 |
17.3 | 15.0 | 15.4 | |||||||||
| 收入总成本 |
$ | 340.1 | $ | 283.3 | 20.0 | % | ||||||
电气段
截至2022年9月30日的9个月，我们电力部门的总收入成本为2.871亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为2.451亿美元。这一增长主要是由于：(I)于2021年7月收购的Dixie Valley和Beowawe发电厂的合并，共增加了2,320万美元的收入成本；(Ii)与普纳发电厂恢复运营有关的710万美元；(Iii)与普纳发电厂的熔岩喷发和Heber 1发电厂的火灾有关的业务中断保险收入增加了630万美元；(Vi)与2021年5月的McGinness Hills建筑群扩建、2022年4月的钨2电厂扩建以及2022年7月的CD4扩建工程有关的520万美元。
截至2022年9月30日的9个月，我们的电力部门总收入成本占电力收入的61.5%，而截至2021年9月30日的9个月为58.2%，包括上述业务中断保险收入的影响。截至2022年9月30日的9个月，我们国际发电厂的收入成本占同期我们电力部门收入成本的18.0%。
产品细分市场
截至2022年9月30日的9个月，我们产品部门的总收入成本为3560万美元，而截至2021年9月30日的9个月为2320万美元，增幅为53.8%。如上文所述，这一增长主要归因于产品部门收入的增加和成本的上升。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中，我们产品部门总收入的百分比分别为90.8%和87.2%。
能源存储细分市场
截至2022年9月30日的9个月，我们能源存储部门的收入成本为1,730万美元，而截至2021年9月30日的9个月为1,500万美元。这一增长主要是由于我们于2021年4月和2022年6月在我们的商业运营地点增加了Vallecito电池储能系统。储能部分包括与提供储能和能源管理服务有关的收入成本。
研究和开发费用，净额
截至2022年9月30日的9个月的研发费用为370万美元，而截至2021年9月30日的9个月的研发费用为320万美元。这一增长主要是由于与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月内进行的研发项目的时间安排。
销售和营销费用
截至2022年9月30日的9个月的销售和营销费用为1240万美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用为1090万美元。截至2022年9月30日的9个月的销售和营销费用占同期总收入的2.3%，而截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用占总收入的2.3%，期间的增长与总收入的相应增长有关。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为4720万美元，而截至2021年9月30日的9个月为6040万美元。减少1320万美元主要是由于450万美元的交易费用，包括与2021年第三季度包括在内的TG地热投资组合有限责任公司收购有关的370万美元，以及主要与特别委员会的调查有关的2021年法律费用增加。此外，截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用包括300万美元的可疑债务准备金，这些可疑债务与电网运营商与我们的需求响应业务有关的不平衡费用有关，由于德克萨斯州2月的电力危机，我们无法收回这些费用。
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用占同期总收入的8.9%，而截至2021年9月30日的9个月为12.8%。
业务中断保险收入
截至2022年9月30日的9个月，没有业务中断保险收入归类在运营费用项下，相比之下，截至2021年9月30日的9个月，业务中断保险收入为20万美元。2021年业务中断保险收入可归因于与普纳发电厂相关的业务中断恢复。
储能项目和资产的核销
截至2022年9月30日的9个月，储能项目和资产的冲销为200万美元，而截至2021年9月30日的9个月为零。2022年的注销主要涉及本公司不再从事的储能项目的累积成本以及特定的某些与客户相关的资产。
未成功勘探活动的核销
截至2022年9月30日的9个月，未成功勘探活动的冲销为80万美元，而截至2021年9月30日的9个月为零。这些注销与该公司决定不再从事的地热勘探项目有关。
利息收入
截至2022年9月30日的9个月的利息收入为220万美元，而截至2021年9月30日的9个月的利息收入为160万美元。这一增长主要与现金和现金等价物的利率上升有关。
利息支出，净额
截至2022年9月30日的9个月的净利息支出为6,390万美元，而截至2021年9月30日的9个月的净利息支出为5,990万美元。增加4,000,000美元主要是由于：(I)与吾等于2022年6月订立的可转换优先票据有关的290万美元；(Ii)与于2021年7月作为Terra-Gen地热资产的业务合并购买交易的一部分而承担的融资负债有关的利息开支增加340万美元；及(Iii)与于2021年7月收到的Bank Hapoalim贷款、于2021年7月收到的HSBC Bank贷款、于2021年9月收到的银行贴现贷款及于2022年4月收到的Bank Mizrahi贷款有关的利息开支增加480万美元。这一增长被在建项目资本化利息增加400万美元、与2022年6月预付系列3债券有关的250万美元以及由于定期本金支付导致其他长期贷款的利息支出减少而部分抵消。
衍生工具及外币交易收益(亏损)
截至2022年9月30日的9个月，衍生品和外币交易亏损为400万美元，而截至2021年9月30日的9个月亏损为1620万美元。截至2021年9月30日的9个月的衍生品和外币交易损失包括与我们的Rabbit Hill电池储能设施相关的对冲交易相关的1450万美元损失，这是由于2021年2月德克萨斯州乔治敦地区的极端天气条件造成的。此外，我们还记录了外币远期合约的亏损，这些合约没有计入对冲交易。
出售税收优惠所得收入
截至2022年9月30日的9个月，可归因于销售税收优惠的收入为2630万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为2170万美元。这一收入主要是指PTC的价值和我们的某些发电厂根据税收股权交易分配给投资者所产生的应税收入或亏损。这470万美元的增长主要与2021年10月签订的汽船山税务股权合伙企业有关。
其他营业外收入(费用)，净额
截至2022年9月30日的9个月的其他营业外收入(支出)净额为50万美元，而截至2021年9月30日的9个月的支出为30万美元。截至2022年9月30日的9个月的其他营业外收入(支出)净额主要包括2022年第二季度来自预付系列3债券的110万美元的整体保费，如简明综合财务报表附注1中进一步描述的，扣除向第三方出售某些设备的净收益。
所得税
截至2022年9月30日的9个月的所得税拨备为2350万美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备为930万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月，我们的有效税率分别为28.5%和15.2%。有效税率与截至2022年9月30日的9个月21%的联邦法定税率不同，主要是由于与联邦法定税率不同税率的收入的司法组合；估值免税额的变动；以及生产税收抵免的产生。
被投资人净收益(亏损)中的权益
在截至2022年9月30日的9个月中，被投资公司的净股本亏损为160万美元，而截至2021年9月30日的9个月的净收益为180万美元。在被投资方的收益(亏损)中的权益，净额主要来自我们在Sarulla财团的收益或亏损中所占的12.75%份额。报告期之间的变化主要与我们在Sarulla的净收入较低部分有关，这是由于世代较低以及预计在此期间无法收回的资产减记较高所致。在2022年第二季度，Sarulla与其银行就一个框架达成一致，该框架将使其能够执行旨在恢复工厂性能的补救工作，恢复计划正在进行中；然而，Sarulla满足计划的能力仍然存在不确定性，我们正在评估该计划对未来性能的影响。由于我们确定与我们在Sarulla的权益法投资相关的当前情况和情况是暂时的，因此在此期间不需要进行减值测试。
公司应占净收益’S股东
截至2022年9月30日的9个月，公司股东应占净收益为4780万美元，而截至2021年9月30日的9个月为4320万美元，增加了460万美元。这一增长归因于受上述解释影响的净收益增加380万美元，以及主要由于普纳发电厂在2021年第三季度恢复运营而导致的非控股权益净收入下降至25兆瓦，但被截至2021年9月30日的9个月与普纳发电厂熔岩喷发有关的业务中断保险收入1,580万美元所抵消，而截至2022年9月30日的9个月为180万美元。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源来自经营现金流、第三方债务收益，如我们信贷安排下的借款、私募或公开发行以及债务或股权证券的发行、项目融资和税收货币化交易、我们信用额度下的短期借款，以及出售我们一个或多个项目的股权所得收益。我们利用这笔现金开发和建设发电厂，为我们的收购提供资金，偿还现有的未偿债务，并满足我们的其他现金和流动性需求。
截至2022年9月30日，我们获得了(I)1.546亿美元的现金和现金等价物，其中4070万美元由我们的海外子公司持有；(Ii)根据与不同商业银行的现有承诺信贷额度，我们获得了3.874亿美元的未使用企业借款能力。
我们预计2022年剩余时间的资本需求包括1.6亿美元用于开发或建设中的新项目的资本支出，包括能源储存项目、勘探活动和现有项目的维护资本支出。此外，还需要3,400万美元用于偿还长期债务。
我们预计将通过：(I)上述流动资金来源；(Ii)来自我们业务的正现金流；以及(Iii)未来项目融资和再融资(包括建筑贷款和税项权益)来为这些需求提供资金。管理层相信，根据我们战略计划目前的实施阶段，上述流动资金和资本资源的来源将满足我们预期的流动资金、资本支出和其他投资需求。
截至2022年9月30日，我们继续坚持不再将我们在外国子公司持有的外国资金无限期再投资的主张，但在以色列持有的一定余额除外，并累计了递增的外国预扣税。因此，在截至2022年9月30日的9个月中，我们计入了与我们所有外国子公司累积收益的外国预扣税相关的140万美元的外国所得税支出。
信用证协议项下的信用证
我们的一些客户要求我们的项目子公司张贴信用证，以保证各自履行相关合同。我们还被要求邮寄信用证，以保证我们在各种租赁和许可证下的义务，并可能在某些融资安排下不时决定在储备账户中邮寄信用证来代替现金存款。此外，我们的子公司Ormat Systems需要不时发布以我们客户为受益人的关于产品订单的履约信用证。
| 信贷协议 |
金额 已发布 |
已发布，并 截至9月30日的未偿还债务， 2022 |
终端 日期 |
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| (百万美元) |
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| 信用证和信用证的承诺额度 |
$ | 468.0 | $ | 80.6 | Mar 2023-July 2025 |
|||||||
| 信用证承诺额度 |
155.0 | 107.8 | 2022年10月至2023年8月 |
|||||||||
| 未提交的行 |
— | 14.9 | 2022年10月 |
|||||||||
| 总计 |
$ | 623.0 | $ | 203.3 | ||||||||
限制性契约
我们在信贷协议、贷款协议和管理上述债券的信托工具下的义务是无担保的，但我们必须遵守有利于银行和其他贷款人的负面质押以及某些其他限制性契约。这些限制包括：(I)在未经贷款人事先书面批准的情况下对我们的资产设立任何浮动抵押或任何永久质押、抵押或留置权；(Ii)在未经贷款人事先书面批准的情况下担保任何第三方的债务；以及(Iii)出售、转让或处置我们的所有或几乎所有资产，或改变我们的所有权结构。一些信贷协议、定期贷款协议和信托工具包含关于我们欠任何第三方的其他重大债务的交叉违约条款。在某些情况下，我们同意维持某些按季度计算的财务比率，例如：(I)至少7.5亿美元的股本，在任何情况下不得低于总资产的25%；以及(Ii)12个月债务，扣除现金、现金等价物和短期银行存款与调整后EBITDA的比率不超过6.0。截至2022年9月30日：(I)总股本为19.923亿美元，实际股本与总资产的比率为44.0%，(Ii)12个月债务(扣除现金、现金等价物)与调整后EBITDA的比率为4.12。在截至2022年9月30日的9个月中，我们分配了总计2020万美元的中期股息。不履行或遵守此类协议中规定的任何契约，受各种救治期限的限制，将导致违约事件的发生，并使贷款人能够加快根据每项此类协议到期的所有金额。
如上所述，我们目前正在遵守我们关于信贷协议、贷款协议和信托工具的契诺(如下所述除外)，并相信我们任何完全追索权银行信贷协议的限制性契诺、财务比率和其他条款不会对我们的业务计划或运营产生实质性影响。
截至2022年9月30日，我们不符合与DAC 1高级担保票据相关的股息分配标准，以及作为Terra-Gen购买交易一部分承担的融资负债，这导致了这些相关子公司的某些股权分配限制。
未来最低还款额
截至2022年9月30日，长期债务(包括长期债务、租赁债务和融资负债)下的未来最低付款如下：
| (美元，单位： 数千人) |
||||
| 截至12月31日的年度： |
||||
| 2022 |
$ | 35,663 | ||
| 2023 |
204,499 | |||
| 2024 |
266,946 | |||
| 2025 |
178,128 | |||
| 2026 |
178,905 | |||
| 此后 |
1,237,697 | |||
| 总计 |
$ | 2,101,838 | ||
第三方债务
吾等的第三方债务包括(I)吾等或吾等附属公司为发展及建造、再融资或收购吾等各项项目而取得的无追索权及有限追索权项目融资债务或收购融资债务；(Ii)吾等或吾等附属公司为一般公司目的而产生的全追索权债务；(Iii)与Terra-Gen地热资产的业务合并购买交易相关的融资负债；及(Iv)于2022年第二季度发行的可转换优先票据，详见简明综合财务报表附注1所述。
无追索权和有限追索权第三方债务
| 贷款 |
已发行金额 |
未清偿金额 截至 9月30日， 2022 |
利息 费率 |
成熟性 日期 |
相关项目 |
位置 |
||||||||||||
| (百万美元) |
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| OFC 2高级担保票据-A系列 |
$ | 151.7 | $ | 74.0 | 4.67 | % | 2032 | 麦吉尼斯山一期和托斯卡罗拉 |
美国 |
|||||||||
| OFC 2高级担保票据-B系列 |
140.0 | 88.3 | 4.61 | % | 2032 | 麦吉尼斯山庄第二期 |
美国 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第1档 |
85.0 | 38.9 | 6.34 | % | 2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第2档 |
180.0 | 82.1 | 6.29 | % | 2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第3档 |
45.0 | 22.2 | 6.12 | % | 2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||||
| 阿马蒂特兰融资(1) |
42.0 | 16.6 | Libor+4.35 |
% | 2027 | 阿马蒂特兰 |
危地马拉 |
|||||||||||
| 唐·A·坎贝尔高级担保票据 |
92.5 | 64.1 | 4.03 | % | 2033 | 唐·A·坎贝尔情结 |
美国 |
|||||||||||
| 保诚资本集团爱达荷州贷款(2) |
20.0 |
16.0 | 5.80 | % | 2023 | 尼尔温泉和木筏河 |
美国 |
|||||||||||
| 美国能源部贷款(3) |
96.8 | 36.1 | 2.60 | % | 2035 | 尼尔温泉 |
美国 |
|||||||||||
| 保诚资本集团内华达贷款 |
30.7 | 24.3 | 6.75 | % | 2037 | 圣埃米迪奥 |
美国 |
|||||||||||
| 与DFC合作的Platanares贷款 |
114.7 | 81.9 | 7.02 | % | 2032 | 普拉塔纳雷斯 |
洪都拉斯 |
|||||||||||
| Viriity-PlumStriker |
23.5 | 12.9 | Libor+3.5 |
% | 2026 | Plumsted+前锋 |
美国 |
|||||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 4.3 | 1.52 | % | 2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 5.4 | 1.93 | % | 2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||||
| 总计 |
$ | 1,039.7 | $ | 567.1 | ||||||||||||||
| 1. |
Libor不能低于1.25%。只要公司对贷款的担保未偿还(当前情况)，保证金为4.35%，否则保证金为4.75%。 |
| 2. |
以股权作担保。 |
| 3. |
由资产担保。 |
| 4. |
贷款发放总额为800万欧元。 |
完全追索权第三方债务
| 贷款 |
已发行金额 |
截至2022年9月30日的未偿还金额 |
利率 |
到期日 |
||||||||
| (百万美元) |
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| 米兹拉希贷款 |
$ | 75.0 | $ | 75.0 | 4.10 | % | 2030年4月 |
|||||
| Hapoalim贷款 |
125.0 | 107.1 | 3.45 | % | 2028年6月 |
|||||||
| 汇丰银行贷款 |
50.0 | 42.9 | 3.45 | % | 2028年7月 |
|||||||
| 贴现贷款 |
100.0 | 87.5 | 2.90 | % | 2029年9月 |
|||||||
| 高级无担保债券系列4(1) |
289.8 | 254.0 | 3.35 | % | 2031年6月 |
|||||||
| 优先无担保贷款1 |
100.0 | 87.4 | 4.80 | % | 2029年3月 |
|||||||
| 高级无担保贷款2 |
50.0 | 43.7 | 4.60 | % | 2029年3月 |
|||||||
| 优先无担保贷款3 |
50.0 | 43.7 | 5.44 | % | 2029年3月 |
|||||||
| Deg Loan 2 |
50.0 | 30.0 | 6.28 | % | 2028年6月 |
|||||||
| Deg Loan 3 |
41.5 | 26.2 | 6.04 | % | 2028年6月 |
|||||||
| 总计 |
$ | 931.3 | $ | 797.5 | ||||||||
(1 ) 发行的债券本金总额为10亿新谢克尔。
融资负债--迪克西山谷
融资负债与Terra-Gen地热资产的业务合并购买交易有关。截至2022年9月30日的未偿金融负债金额为2.42亿美元，固定利率为年息2.5%，本金和利息每半年支付一次，2033年3月到期。
可转换优先票据
可换股优先票据(“票据”)于二零二二年六月发行，详情载于简明综合财务报表附注1。该批债券的年息为2.5%，由2023年1月15日开始，每半年派息一次，分别於每年的1月15日及7月15日派息一次。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年7月15日到期，而截至2022年9月30日的未偿还总额为4.313亿元。
税收状况不确定对流动性的影响
截至2022年9月30日，该公司与未确认的税收优惠以及相关利息和罚款相关的负债约为660万美元。这项负债包括在我们的简明综合资产负债表的长期负债中，因为我们一般预计债务的清偿不需要在未来12个月内支付现金。我们无法合理估计我们何时支付清偿这一债务所需的任何现金。
分红
以下是我们自2020年9月30日以来宣布的红利：
| 宣布的日期 |
分红 每笔金额 分享 |
记录日期 |
付款日期 |
|||
| 2020年11月4日 |
$ | 0.11 | 2020年11月18日 |
2020年12月2日 |
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| 2021年2月24日 |
$ | 0.12 | March 11, 2021 |
March 29, 2021 |
||
| May 5, 2021 |
$ | 0.12 | May 18, 2021 |
June 1, 2021 |
||
| 2021年8月4日 |
$ | 0.12 | 2021年8月18日 |
2021年9月1日 |
||
| 2021年11月3日 |
$ | 0.12 | 2021年11月17日 |
2021年12月3日 |
||
| 2022年2月23日 |
$ | 0.12 | March 9, 2022 |
March 23, 2022 |
||
| May 2, 2022 |
$ | 0.12 | May 16, 2022 |
May 31, 2022 |
||
| 2022年8月3日 |
$ | 0.12 | 2022年8月17日 |
2022年8月31日 |
||
| 2022年11月2日 |
$ | 0.12 | 2022年11月16日 |
2022年11月30日 |
||
历史现金流
下表列出了所示期间我们现金流的组成部分：
| 九个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 206,247 | $ | 144,791 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(369,577 | ) | (509,945 | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
73,600 | 185,012 | ||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 |
(90,409 | ) | (180,478 | ) | ||||
截至2022年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为2.062亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为1.448亿美元。净增6,150万美元的主要原因是：(I)如上所述，我们的经营活动增加；(Ii)应付账款变动和应计开支净增加2,920万美元，这主要是由于向供应商付款的时机和发电厂的建设；(Iii)由于向客户收取款项的时间安排，应收账款变动减少340万美元；以及(Iv)预付费用和其他减少1,160万美元。上述增长被以下因素部分抵销：(I)由于向我们的客户收取账单的时间安排，成本和估计收益净增加2,270万美元，超过未完成合同的账单。
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为3.696亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为5.099亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，影响我们在投资活动中使用的净现金的主要因素是：资本支出4.084亿美元，主要用于支持我们增长计划的在建设施，扣除销售收入和有价证券的到期日。在截至2021年9月30日的9个月中，影响我们投资活动的现金净额的主要因素是：(I)资本支出2.884亿美元，主要用于支持我们增长计划的在建设施；(Ii)Terra-Gen交易中使用的1.71亿美元现金；以及(Iii)购买4930万美元的有价证券。
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为7360万美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为1.85亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，影响融资活动提供的现金净额的主要因素是：(1)发行可转换票据和Mizrahi贷款的净收益分别为4.197亿美元和7,500万美元，主要由：(1)预付3系列债券2.191亿美元；(2)偿还长期债务1.357亿美元；(3)支付现金股息2,020万美元；(4)购买封顶看涨票据2,450万美元；(5)购买价值1,800万美元的库存股；(6)向非控制性权益支付590万美元现金。在截至2021年9月30日的九个月内，影响我们融资活动提供的现金净额的主要因素是来自长期贷款的收益2.75亿美元，但被以下因素部分抵消：(I)偿还长期债务5840万美元；(Ii)支付给非控股权益700万美元的现金；(Iii)融资租赁义务项下的付款790万美元；以及(Iv)支付1990万美元的现金股息。
非公认会计准则计量：EBITDA和调整后的EBITDA
我们计算EBITDA为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入。经调整的EBITDA为扣除利息、税项、折旧及摊销前的净收益，经(I)衍生工具会计的按市值计价收益或亏损、(Ii)股票薪酬、(Iii)并购交易成本、(Iv)债务清偿收益或亏损及(V)其他不寻常或非经常性项目调整后计算。我们对这些因素进行了调整，因为它们可能是非现金的、不寻常的性质和/或不是管理层用来评估经营业绩的因素。我们相信，公布这些措施将增强投资者评估其财务和经营业绩的能力。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则衡量财务业绩或流动性的指标，不应被视为经营活动现金流的替代指标，也不应被视为流动性指标或净收益的替代指标，也不应被视为根据美国公认会计原则得出的经营业绩指标或任何其他业绩衡量指标。我们的董事会和高级管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩。然而，我们行业的其他公司计算EBITDA和调整后的EBITDA的方式可能与我们不同。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为1980万美元和5760万美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为2080万美元和5380万美元。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA分别为1.022亿美元和3.108亿美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA分别为1.016亿美元和2.854亿美元。
下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (千美元) |
(千美元) |
|||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 19,826 | $ | 20,780 | $ | 57,564 | $ | 53,804 | ||||||||
| 根据以下因素调整： |
||||||||||||||||
| 利息支出净额(包括递延融资成本的摊销) |
20,744 | 21,711 | 61,722 | 58,282 | ||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
7,227 | 2,048 | 23,520 | 9,323 | ||||||||||||
| 对未合并公司的投资调整：我们在Sarulla的利息费用、税项、折旧和摊销中的比例份额 |
3,150 | 2,889 | 9,441 | 8,253 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
48,863 | 47,548 | 142,966 | 130,503 | ||||||||||||
| EBITDA |
$ | 99,810 | $ | 94,976 | $ | 295,213 | $ | 260,165 | ||||||||
| 按市价计价的衍生产品会计收益或亏损 |
(1,234 | ) | — | 2,677 | 1,096 | |||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
2,816 | 2,120 | 8,629 | 6,840 | ||||||||||||
| 与长期债务提前还款相关的全额保费 |
— | — | 1,102 | — | ||||||||||||
| 或有负债的冲销 |
— | — | — | (418 | ) | |||||||||||
| 坏账准备 |
— | — | 115 | 2,980 | ||||||||||||
| 对冲2月份德克萨斯州电力危机造成的损失 |
— | — | — | 9,133 | ||||||||||||
| 与存储项目和活动相关的核销 |
— | — | 1,954 | — | ||||||||||||
| 并购交易成本 |
— | 4,539 | 249 | 5,497 | ||||||||||||
| 其他核销 |
— | — | — | 134 | ||||||||||||
| 未成功勘探活动的核销 |
827 | — | 827 | — | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 102,219 | $ | 101,635 | $ | 310,766 | $ | 285,427 | ||||||||
2014年5月，Sarulla财团通过SOL完成了11.7亿美元的融资。截至2022年9月30日，SOL信贷安排的未偿还余额为8.762亿美元。我们在SOL信贷安排中的比例份额为1.117亿美元。2022年9月，也就是最后一个计算期，尽管发电厂的表现较差，Sarulla仍能够满足其在信贷安排协议下的历史偿债覆盖率契约，并能够支付2022年9月到期的全部当前延长政治风险担保(EPRG)保费(但无法消除逾期的EPRG金额约为。前几个期间的150万美元)。然而，该财团预计，截至2023年3月的下一个计算期的最低DSCR要求将达不到。在2022年第二季度，Sarulla与其银行就框架达成一致，该框架将使Sarulla能够执行旨在恢复工厂性能的补救工作，然而，Sarulla满足计划的能力仍然存在不确定性，我们正在评估该计划对未来性能的影响。
资本支出
我们的资本开支主要用于：(I)开发和建造新发电厂；(Ii)加强现有发电厂；以及(Iii)投资于我们战略计划下的活动。
以下是全面发布建设的项目概述。
Heber Complex(加利福尼亚州)。我们目前正在为Heber 1和Heber 2发电厂重新供电。我们正计划用新的先进技术设备取代汽轮机和旧的OEC机组，这些设备将增加11兆瓦的净装机容量。经过这些改进，我们预计该综合体的装机容量将达到92兆瓦。Heber 1号工程已经开工建设，Heber 2号工程即将完工。我们预计Heber 2的商业运营将在2022年第四季度重新启动，Heber 1将在2023年上半年重新启动。
迪克西·梅多斯(内华达州)。我们正在开发内华达州12兆瓦的Dixie Meadow地热发电厂。施工已开始，但已被Ormat暂时暂停，因为它通过欧空局与相关监管机构的协商程序进行合作。有关详情，请参阅本季度报告所载未经审计简明综合财务报表附注10。
蒸汽船太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热汽船综合体。该项目预计将产生约5兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。开工建设，我们预计轮船太阳能光伏将于2023年上半年投入商业运营。
Zunil升级(危地马拉). 我们正在扩建危地马拉的Zunil地热发电厂，以增加5兆瓦的额外发电能力。我们正计划将现有PPA下产生的电力出售给当地公用事业公司，国家电气化研究所(Inde)。施工已经完成，钻探仍在进行中。预计将于2023年上半年投入商业运营。
北谷(内华达州). 我们正在开发内华达州25兆瓦的北谷地热发电厂。我们最近与NV Energy签署了一份长期PPA。建设正在进行中，预计2023年第一季度将投入商业运营。
Brady Solar(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻内华达州的布雷迪地热综合体。该项目预计将产生约6兆瓦的电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，出售给SCPPA投资组合PPA项下的SCPPA。施工已开始，设备交付正在进行中。我们预计2023年第一季度将投入商业运营。
北谷太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的北谷地热发电厂。该项目预计将产生约6兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。工程和采购正在进行中。我们预计2023年上半年将投入商业运营。
Beowawe升级(内华达州)。我们目前正在对最近收购的Beowawe项目进行升级。我们正计划用新的先进技术设备取代旧设备，这将增加9兆瓦的净装机容量。工程和采购正在进行中，我们预计2023年下半年将投入5兆瓦的商业运营，其余部分将在2024年投入使用。
蒸汽船山太阳能公司(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热汽船综合体。该项目预计将产生约3.5兆瓦的电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。该项目已发布，我们预计2023年下半年将投入商业运营。
此外，我们正在为奥梅萨、尼尔温泉、2号和3号汽船重新供电。在能源储存部分，我们正在建设几个设施，详情如下：
| 项目名称 |
大小 |
位置 |
客户 |
预期化学需氧量 |
| 厄普顿 |
25兆瓦/25兆瓦时 |
TX |
ERCOT |
Q4 2022 |
| 安多弗 |
20兆瓦/20兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
Q1 2023 |
| 豪厄尔 |
6.5兆瓦/6.5兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
Q1 2023 |
| 保龄球馆 |
12兆瓦/12兆瓦时 |
噢 |
PJM |
Q1 2023 |
| 波莫纳2 |
20兆瓦/40兆瓦时 |
钙 |
PG&E和CAISO |
Q2 2023 |
| 瓶颈 |
80兆瓦/320兆瓦时 |
钙 |
CAISO |
End 2023 |
| 东弗莱明顿 |
20兆瓦/20兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
Q3 2023 |
以下是处于建设初期的项目概述：
卡森湖项目。我们计划在位于内华达州丘吉尔郡的BLM租约上的卡森湖项目开发10兆瓦至15兆瓦的电力。2017年12月，我们与新能源签署了小型发电机互联互通协议。截至2022年9月30日，我们计划明年开始钻探活动。
我们预算了大约6.0亿美元的资本支出，用于建设新项目和增强现有发电厂，截至2022年9月30日，我们已经投资了3.05亿美元。我们预计将在2022年剩余时间投资约8800万美元，此后剩余约2.07亿美元。
此外，我们估计2022年约7,200万美元的额外资本支出将分配如下：(I)约3,200万美元用于勘探、钻探和开发新项目以及尚未全面建设的现有发电厂的增强；(Ii)约1,500万美元用于我们运营中的发电厂的维护资本支出；(Iii)约2,300万美元用于建设和开发储能项目；以及(Iv)约200万美元用于增强我们的生产设施。
总体而言，我们估计2022年最后两个季度的总资本支出约为1.6亿美元。
市场风险敞口
根据目前的情况，我们相信我们有足够的财力为我们的活动提供资金，并执行我们的商业计划。然而，为我们的项目需求获得融资的成本可能会大幅增加，或者这种融资可能很难获得。
我们和其他发电厂运营商一样，面临着电价波动的风险。我们目前对此类市场风险的敞口是有限的，因为我们的大多数长期PPA都有固定或递增的费率条款，限制了我们对电价变化的敞口。我们的储能项目主要在“商家”的基础上销售，并受到电力市场价格变化的影响。
截至2022年底，位于Heber Complex的Heber 2发电厂的PPA项下的能源支付是参考相关电力购买者的短期避免成本来确定的。天然气价格的下降将导致电力购买者通过不用天然气生产其电力需求或通过降低从天然气发电厂购买其电力需求的价格来避免的增加成本，这反过来又将减少我们可能根据相关购买力平价协议为这些发电厂收取的能源支付。普纳综合体目前受益于高于普纳综合体25兆瓦PPA下限的能源价格。如上所述，对于Heber 2和普纳发电厂，我们都签署了具有固定能源率的新PPA。
截至2022年9月30日，我们合并的长期债务的98.6%是固定利率债务，因此不受利率波动风险的影响，我们的长期债务的1.4%是浮动利率债务，使我们面临与此相关的利率风险。截至2022年9月30日，我们有2950万美元的长期债务受到利率风险的影响。
我们目前以短期、计息的银行存款、货币市场基金、公司债券和商业票据(标准普尔评级服务的最低投资级评级为A+)的形式持有盈余现金。
我们的现金等价物有利率风险。固定利率证券的市值可能会因利率上升而受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们因为利率的变化而被迫出售市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。
我们还面临外汇兑换风险，特别是美元对以色列和欧元新以色列谢克尔(“NIS”)的波动。当我们或我们的任何海外子公司以一种货币借入资金或产生运营或其他费用，但以另一种货币获得收入时，可归因于货币汇率波动的风险可能会出现。在这种情况下，汇率的不利变化可能会降低该子公司履行其偿债义务的能力，减少我们从该外国子公司获得的现金和收入，或增加该子公司的整体支出。在肯尼亚，税收资产以肯尼亚先令(“KES”)计入，与纳税义务类似，但KES对美元汇率的任何变化都会对我们的财务业绩产生影响。当特定合同的货币面值不是美元时，也可能会出现外币汇率波动带来的风险。除了我们在瓜德罗普的业务外，我们在国际市场上几乎所有的PPA都是以美元计价或与美元挂钩的，我们在瓜德罗普拥有和运营Boulliante发电厂，该发电厂根据与法国电力公司签订的以欧元计价的PPA出售电力。我们的建筑合同不时考虑以当地货币产生的成本。我们通常减轻此类风险的方法是，以产生费用的货币收取合同的部分收益。目前，我们有远期和交叉货币掉期合约，以减少我们的新谢克尔/美元货币敞口，并预计在我们认为此类工具是管理此类敞口的适当工具的范围内，继续使用货币兑换和其他衍生工具。
2020年7月1日，我们完成了优先无担保债券的拍卖招标，并接受了本金总额为10亿新谢克尔的优先无担保债券(“高级无担保债券-系列4”)的认购。高级无担保债券系列4是在新谢克尔发行的，并在发行完成后不久通过交叉货币互换交易转换为约2.9亿美元。
2022年6月，我们发行了2.5%的可转换优先票据，本金总额为4.313亿美元，2027年到期。该批债券的年息为2.5%，每半年派息一次，除非提早转换、赎回或购回，否则将於2027年7月15日期满。
我们对我们的长期债务和外汇远期合约的公允价值进行了敏感性分析。下列外汇远期合约主要与交易活动有关。敏感性分析包括将2022年9月30日和2021年12月31日的远期利率增加和减少假设的10%，并计算由此产生的公允价值变化。
目前，我们的战略计划的制定并没有使我们面临任何额外的市场风险。然而，随着计划的实施进展，我们可能会面临额外的或不同的市场风险。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的敏感度分析计算结果如下：
| 假设一个 差饷增加10% |
假设一个 差饷减幅10% |
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| 风险 |
九月 30,2022 |
十二月 31, 2021 |
九月 30,2022 |
十二月 31, 2021 |
公允价值的变动 |
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| (千美元) |
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| 外币 |
$ | (4,449 | ) | $ | (2,719 | ) | $ | 5,437 | $ | 3,324 | 外币远期合约 |
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| 利率 | (919 | ) | — | 937 | — | 米兹拉希贷款 |
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| 利率 |
(1,579 | ) | (1,131 | ) | 1,619 | 1,148 | Hapoalim贷款 |
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| 利率 |
(666 | ) | (557 | ) | 684 | 566 | 汇丰银行贷款 |
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| 利率 |
(1,441 | ) | (1,119 | ) | 1,481 | 1,131 | 贴现贷款 |
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| 利率 |
(4,286 | ) | (3,394 | ) | 4,429 | 3,465 | 融资负债 |
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| 利率 |
(3,827 | ) | (3,069 | ) | 3,972 | 3,146 | OFC 2高级担保票据 |
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| 利率 |
(3,318 | ) | (2,946 | ) | 3,440 | 3,025 | DFC贷款 |
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| 利率 |
(264 | ) | (226 | ) | 272 | 231 | 阿马蒂特兰贷款 |
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| 利率 |
(3,581 | ) | (3,833 | ) | 3,653 | 3,880 | 优先无担保债券 |
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| 利率 |
(560 | ) | (494 | ) | 578 | 505 | 二级贷款 |
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| 利率 |
(1,575 | ) | (1,286 | ) | 1,646 | 1,324 | DAC 1高级担保票据 |
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| 利率。 |
(4,013 | ) | (3,135 | ) | 4,160 | 3,214 | 米格达尔贷款和额外米格达尔贷款和第二补编米格达尔贷款 |
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| 利率 |
(1,004 | ) | (920 | ) | 1,069 | 965 | 圣埃米迪奥贷款 |
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| 利率 |
(766 | ) | (539 | ) | 794 | 550 | 无记名贷款 |
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| 利率 |
(60 | ) | (88 | ) | 60 | 89 | 爱达荷州控股贷款 |
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| 利率 |
(2,286 | ) | (2,035 | ) | 2,386 | 2,100 | 普拉塔纳雷斯DFC贷款 |
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| 利率 |
(461 | ) | (389 | ) | 475 | 397 | 3级贷款 |
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| 利率 |
(158 | ) | (121 | ) | 161 | 123 | PlumStriker贷款 |
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| 利率 |
(93 | ) | (81 | ) | 94 | 82 | 其他长期贷款 |
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2019年7月，负责监管LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算逐步淘汰LIBOR。Libor仍在使用并发布，直到2023年6月逐步淘汰，以便主要为使用LIBOR的现有合约留出过渡期。此外，FCA表示，在2021年12月31日之后，不得签订使用美元LIBOR的新合同。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用一种新的指数取代美元LIBOR，该指数由短期回购协议计算，由美国国债支持(SOFR)。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率形成对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它不会考虑银行信贷风险(与LIBOR的情况一样)。因此，如果采用SOFR利率，可能会低于LIBOR利率，而且不太可能与金融机构的融资成本相关。
我们已经评估了从伦敦银行间同业拆借利率过渡的影响，目前认为过渡不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
通货膨胀的影响
我们看到，由于通货膨胀率上升，特别是在美国，总体运营成本和其他成本都在增加。此外，我们正在经历原材料成本增加和供应链延迟，这可能会对我们在产品细分市场的运营利润率构成压力，并增加我们建造自己的发电厂和储能资产的成本。为了应对通胀上升的可能性，我们的一些合同包含了某些缓解通胀风险的条款。
在电力部分，我们的美国PPA，包括SCPPA投资组合PPA，都没有直接与消费物价指数(“CPI”)挂钩。通货膨胀可能会直接影响我们为项目运营而产生的费用，从而增加我们的整体运营成本，降低我们的利润和毛利率。通胀的负面影响将被我们一些购买力平价指数中内置的价格调整部分抵消，这些价格调整可能会在此类事件发生时触发。除了受大宗商品价格上涨影响的Heber 2和部分普纳费率外，根据我们的购买力平价协议为我们的一些发电厂，如布雷迪发电厂、汽船2号和3号发电厂以及麦吉尼斯综合体支付的能源费用每年都会增加，直到此类协议的相关条款结束，尽管此类增加与CPI或任何其他通胀指数没有直接联系。租赁支付通常是固定的，而特许权使用费支付通常是按收入的百分比计算的，因此不会受到通货膨胀的显著影响。在我们的产品部门，通货膨胀可能会直接影响第三方发电厂建设过程中产生的固定和可变成本，从而降低我们产品部门的利润率。我们更有可能通过我们的项目定价来抵消长期、全部或部分通胀影响。对于我们为自己的电力生产而建造的发电厂，通胀定价可能会影响我们的运营成本，这可能会在我们谈判的新的长期PPA的定价中部分抵消。
短期和长期债务的加息幅度都大幅上升。尽管我们的未偿债务大多支付固定利率，但当我们对其进行再融资或借入额外金额时，我们可能会产生比即将到期的贷款更多的利息支出。
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务，这些义务在我们的综合简明财务报表中作为负债记录。其他项目在我们的综合简明财务报表中不被确认为负债，但需要披露。我们之前在2021年年报中披露的合同义务，在正常业务过程之外没有发生实质性变化。
信用风险集中
我们的信用风险目前集中在以下主要客户身上：塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司(NV Energy的子公司)、SCPPA和KPLC。如果这些电力公司中的任何一家未能根据其PPA向我们付款，这种违约将对我们的财务状况产生重大的不利影响。.此外，随着我们实施多年战略计划，通过扩大我们的客户基础，我们可能会接触到与我们现有客户不同的信用状况客户。
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 |
14.0 | % | 15.8 | % | 17.1 | % | 18.7 | % | ||||||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) |
18.7 | % | 21.3 | % | 21.4 | % | 23.9 | % | ||||||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) |
15.2 | % | 16.1 | % | 14.9 | % | 16.3 | % | ||||||||
从历史上看，我们能够收回几乎所有的应收账款余额。截至2022年9月30日，KPLC在肯尼亚的逾期款项为2060万美元，其中270万美元已于2022年10月支付。在洪都拉斯，截至2022年9月30日，国家能源公司拖欠的款项总额为1,560万美元，至今没有一笔付款。此外，由于洪都拉斯与新冠肺炎疫情相关的持续限制措施，该公司在收集方面可能会进一步延误。该公司相信，它将能够在洪都拉斯追回所有逾期款项。
政府助学金和税收优惠
我们的2021年年度报告对政府拨款和税收优惠进行了全面讨论。如下所述，综合讨论有了一些变化。
2022年8月16日，美国总裁将2022年《降低通货膨胀法案》(以下简称《法案》)签署为法律，该法案自2022年12月31日起计税年度起生效。该法案包括几项税收优惠措施，以促进缓解气候变化和清洁能源、电动汽车、电池和储能制造或采购。其中一些措施可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响，随着更多指导的发布，我们正在评估该法案并确定该法案的潜在影响。此外，该法还引入了以下内容：(1)对三年内利润超过10亿美元的公司的调整财务报表收入征收15%的新公司替代最低税；(2)对回购的任何股票征收公平市值1%的消费税，减去在该纳税年度发行的任何股票。该法案还包括针对与生产税收抵免(PTC)和投资税收抵免(ITC)相关的能源和气候倡议的重大税收激励措施，包括将ITC扩大到2022年12月31日之后投入使用的资产的能源储存项目，以及将PTC转让或出售给其他纳税人的能力。
该法案对截至2022年9月30日的三个月或九个月没有立竿见影的影响。该公司无法合理地估计该法案的税收优惠对其未来时期的经营结果的潜在影响。股票回购的消费税和新的公司替代最低税预计不会对公司的经营业绩产生实质性影响。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本季度报告10-Q表格第I部分第2项中“市场风险敞口”和“信用风险集中”标题下的信息在此并入作为参考。
第四项。控制和程序
A.对披露控制和程序的评价
吾等维持披露控制及程序，旨在提供合理保证，确保吾等根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括首席执行官(首席执行官)及首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据《交易法》第13a-15(E)条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效，以提供上述合理保证。
B.财务报告内部控制的变化
2022年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1项。法律程序
本季度报告所载未经审计的简明综合财务报表附注10中的“承付款和或有事项”项下可找到与本项目有关的所需资料，并将其并入本项目1。
第1A项。风险因素
在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表中，风险因素部分全面讨论了我们的其他风险因素。我们在10-K表格中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
建筑、原材料、大宗商品和钻井成本的可能波动可能会对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的制造业务依赖于各种原材料的供应，主要包括我们使用的钢和铝、大宗商品、船舶和工业设备部件。我们目前以当时的市场价格获得所有这些原材料、商品和设备。我们不依赖任何一家供应商，也没有与我们的任何供应商签订任何长期协议。全球事件，如始于2020年的持续爆发的新冠肺炎，导致该地区某些企业长时间关闭，导致我们为设备制造购买的原材料和零部件的供应延迟和成本增加，以及海运和其他运输成本的增加。此外，俄罗斯对乌克兰的入侵和军事攻击，包括制裁和经济中断造成的间接影响，已经并可能继续使现有的供应链限制进一步复杂化。我们的开发活动也受到蓄电池和太阳能光伏电池板供应延迟和成本增加的影响。这些原材料、商品和设备的成本进一步增加可能会对我们的利润率产生不利影响。
我们已经背负了巨额债务，这可能会降低我们的业务灵活性、获得资本的渠道和/或增加我们的借贷成本，我们仍然可能产生更多的债务，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
2022年6月，我们发行了本金总额为4.3125亿美元、2027年到期的2.50%可转换优先债券，我们称为债券。截至2022年9月30日，我们有4.3125亿美元的未偿还本金。我们的负债可能会限制我们借入额外资金用于营运资本、资本支出、收购或其他一般业务目的的能力，限制我们使用我们的现金流或为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般业务目的获得额外融资的能力，要求我们使用运营现金流的很大一部分来偿还债务，限制我们计划或应对业务和行业变化的灵活性，使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势，并增加我们对不利经济和行业状况影响的脆弱性。
我们的债务债务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将对我们未来的现金资源构成负担，特别是如果我们选择在转换或到期或需要回购时以现金结算这些债务。
我们履行票据项下付款义务的能力，取决于我们未来的现金流表现。在某种程度上，这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他可能超出我们控制范围的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从运营中产生正的现金流，或者我们将获得足够的额外资本，使我们能够履行我们的债务偿还义务和为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要对债务进行再融资或重组，出售资产，减少或推迟资本投资，或寻求筹集额外资本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。因此，我们可能更容易受到经济衰退的影响，承受竞争压力的能力更弱，应对不断变化的商业和经济状况的灵活性也更低。
我们可能会发行与票据转换相关的普通股，从而稀释我们现有的股东，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果债券被转换，并且转换价值超过每1,000美元债券本金1,000美元，现有股东的所有权权益将被稀释，任何在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，预期中的票据转换可能会压低我们普通股的市场价格。
票据的根本性改变条款可能会延迟或阻止对我们有利的收购尝试。
如公司发生“基本变动”，在若干条件的规限下，持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分债券，回购价格为基本变动购回债券本金额的100%，另加基本变动购回日(但不包括基本变动回购日期)的应计及未付利息。此外，如该等基本改变亦构成“全面基本改变”，则在与该等“全面基本改变”有关的债券转换时，债券的换算率可能会有所增加。转换率的任何增加将根据“完全根本性变化”发生或生效的日期以及在此类交易中我们普通股的每股支付(或视为支付)价格来确定。任何这样的增持都将稀释我们现有的股东。我们在发生彻底的根本变化时回购票据或提高转换率的义务，在某些情况下可能会推迟或阻止对我们的收购，否则可能对我们的股东有利。
有上限的看涨期权交易可能会影响票据和我们普通股的价值。
在发行债券方面，我们与若干金融机构订立了有上限的看涨期权交易。预期有上限的催缴交易一般可减少或抵销于转换票据时的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金额的任何现金付款(视属何情况而定)，而有关减少及/或抵销须受上限规限。
若干金融机构(吾等与其订立封顶赎回交易)或其各自联营公司可不时调整其对冲头寸，在债券到期日之前于二级市场交易中订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售本公司普通股或其他证券。这一活动还可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
这些交易和活动对我们普通股或票据价格的潜在影响(如果有的话)将在一定程度上取决于市场状况，目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
根据上限催缴交易，所有或部分金融机构(它们是上限催缴交易的对手方)可能会违约。我们对交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果，以及比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
本季度没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
项目6.展品
现将下列列示于《展品索引》中的展品作为本季度报告的展品存档。
展品索引
| 证物编号. |
文档 |
| 3.1 |
Ormat Technologies，Inc.第七次修订和重新制定的章程，通过引用Ormat Technologies，Inc.于2022年8月4日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.1而并入。* |
| 31.1* |
兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节首席执行官证书。 |
| 31.2* |
兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明。 |
| 32.1# |
兹提供依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| 32.2# |
兹提供根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证明。 |
| 101.SC* |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CA* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DE* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LA* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PR* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
| * |
随函存档 |
| # |
随信提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Ormat科技公司 |
|||
| 发信人： |
/s/Assaf Ginzburg |
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| 姓名： |
阿萨夫·金兹堡 |
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| 标题： |
首席财务官和授权签字人 |
||
日期：2022年11月3日