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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月1日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-4482
Arrow电子公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纽约 | | 11-1806155 | |
| (述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | | 识别码) | |
| | | | | |
| 干溪东路9201号 | | 80112 | |
| 百年诞辰 | 公司 | | (邮政编码) | |
| (主要执行办公室地址) | | | |
(注册人的电话号码,包括区号)
没有变化
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册所在的交易所名称 |
普通股,面值1美元 | | ARW | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
有几个61,508,257截至2022年10月27日已发行的普通股。
Arrow电子公司
索引
| | | | | | | | | | | |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 合并业务报表 | 3 |
| | 综合全面收益表 | 4 |
| | 合并资产负债表 | 5 |
| | 合并现金流量表 | 6 |
| | 合并权益表 | 7 |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | | |
| 第四项。 | 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 34 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第六项。 | 陈列品 | 35 |
| | | |
签名 | | 36 |
第一部分财务信息
Item 1. 财务报表
Arrow电子公司
合并业务报表
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
| | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
销售额 | | $ | 9,266,432 | | | $ | 8,512,391 | | | $ | 27,801,399 | | | $ | 25,460,941 | |
销售成本 | | 8,079,520 | | | 7,436,619 | | | 24,170,769 | | | 22,454,954 | |
毛利 | | 1,186,912 | | | 1,075,772 | | | 3,630,630 | | | 3,005,987 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 634,353 | | | 625,883 | | | 1,931,918 | | | 1,802,534 | |
折旧及摊销 | | 46,230 | | | 48,054 | | | 141,787 | | | 146,924 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组、整合和其他费用(积分) | | 3,635 | | | (3,030) | | | 11,027 | | | 11,639 | |
| | 684,218 | | | 670,907 | | | 2,084,732 | | | 1,961,097 | |
营业收入 | | 502,694 | | | 404,865 | | | 1,545,898 | | | 1,044,890 | |
关联公司收益中的权益 | | 1,718 | | | 1,151 | | | 4,726 | | | 2,185 | |
投资收益(亏损)净额 | | (3,480) | | | 1,386 | | | (11,213) | | | 10,905 | |
| | | | | | | | |
员工福利计划费用,净额 | | (890) | | | (1,256) | | | (2,614) | | | (3,924) | |
利息和其他融资费用,净额 | | (50,936) | | | (32,667) | | | (123,427) | | | (97,008) | |
所得税前收入 | | 449,106 | | | 373,479 | | | 1,413,370 | | | 957,048 | |
所得税拨备 | | 105,500 | | | 82,929 | | | 332,273 | | | 218,068 | |
合并净收入 | | 343,606 | | | 290,550 | | | 1,081,097 | | | 738,980 | |
非控制性权益 | | 1,207 | | | 523 | | | 3,615 | | | 1,991 | |
股东应占净收益 | | $ | 342,399 | | | $ | 290,027 | | | $ | 1,077,482 | | | $ | 736,989 | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.33 | | | $ | 4.05 | | | $ | 16.31 | | | $ | 10.04 | |
稀释 | | $ | 5.27 | | | $ | 4.00 | | | $ | 16.12 | | | $ | 9.92 | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 64,228 | | | 71,671 | | | 66,055 | | | 73,426 | |
稀释 | | 64,979 | | | 72,571 | | | 66,845 | | | 74,313 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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请参阅随附的说明。
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综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
| | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
合并净收入 | | $ | 343,606 | | | $ | 290,550 | | | $ | 1,081,097 | | | $ | 738,980 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币折算调整和其他税额净额 | | (202,716) | | | (47,385) | | | (473,826) | | | (95,607) | |
被指定为净投资套期保值的外汇合同的未实现收益,扣除税收 | | 11,347 | | | 5,318 | | | 25,023 | | | 10,847 | |
被指定为现金流对冲的利率掉期未实现收益,税后净额 | | 7,303 | | | 3,146 | | | 27,187 | | | 20,138 | |
员工福利计划项目,税后净额 | | 117 | | | 499 | | | 305 | | | 1,481 | |
其他综合损失 | | (183,949) | | | (38,422) | | | (421,311) | | | (63,141) | |
综合收益 | | 159,657 | | | 252,128 | | | 659,786 | | | 675,839 | |
减去:非控股权益应占综合亏损 | | (878) | | | (389) | | | (1,475) | | | (324) | |
股东应占全面收益 | | $ | 160,535 | | | $ | 252,517 | | | $ | 661,261 | | | $ | 676,163 | |
请参阅随附的说明。
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合并资产负债表
(千元,面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 333,985 | | | $ | 222,194 | |
应收账款净额 | | 11,218,611 | | | 11,123,946 | |
盘存 | | 5,083,378 | | | 4,201,965 | |
其他流动资产 | | 495,145 | | | 345,218 | |
流动资产总额 | | 17,131,119 | | | 15,893,323 | |
物业、厂房和设备,按成本计算: | | | | |
土地 | | 5,691 | | | 5,736 | |
建筑物和改善措施 | | 184,091 | | | 186,097 | |
机器和设备 | | 1,544,457 | | | 1,523,919 | |
| | 1,734,239 | | | 1,715,752 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (1,138,372) | | | (1,032,941) | |
财产、厂房和设备、净值 | | 595,867 | | | 682,811 | |
对关联公司的投资 | | 66,358 | | | 63,695 | |
无形资产,净额 | | 166,388 | | | 195,029 | |
商誉 | | 1,979,233 | | | 2,080,371 | |
其他资产 | | 566,764 | | | 620,311 | |
总资产 | | $ | 20,505,729 | | | $ | 19,535,540 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 9,540,449 | | | $ | 9,617,084 | |
应计费用 | | 1,273,097 | | | 1,326,386 | |
短期借款,包括长期债务的当期部分 | | 604,521 | | | 382,619 | |
流动负债总额 | | 11,418,067 | | | 11,326,089 | |
长期债务 | | 3,187,025 | | | 2,244,443 | |
其他负债 | | 597,951 | | | 624,162 | |
承付款和或有事项(附注K) | | | | |
股本: | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,面值$1: | | | | |
授权-160,0002022年和2021年的股票 | | | | |
已发出-125,4242022年和2021年的股票 | | 125,424 | | | 125,424 | |
超出票面价值的资本 | | 1,201,185 | | | 1,189,845 | |
库存股(63,324和57,3582022年和2021年的股份),按成本计算 | | (4,338,414) | | | (3,629,265) | |
留存收益 | | 8,865,430 | | | 7,787,948 | |
累计其他综合损失 | | (607,878) | | | (191,657) | |
股东权益总额 | | 5,245,747 | | | 5,282,295 | |
非控制性权益 | | 56,939 | | | 58,551 | |
总股本 | | 5,302,686 | | | 5,340,846 | |
负债和权益总额 | | $ | 20,505,729 | | | $ | 19,535,540 | |
请参阅随附的说明。
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合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
经营活动的现金流: | | | | |
合并净收入 | | $ | 1,081,097 | | | $ | 738,980 | |
对合并净收入与业务提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 141,787 | | | 146,924 | |
基于股票的薪酬摊销 | | 35,009 | | | 29,606 | |
关联公司收益中的权益 | | (4,726) | | | (2,185) | |
递延所得税 | | 1,468 | | | 9,354 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投资损失(收益)净额 | | 11,213 | | | (10,820) | |
其他 | | 2,673 | | | 7,672 | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | (628,974) | | | (262,272) | |
盘存 | | (1,011,763) | | | (581,766) | |
应付帐款 | | 166,602 | | | 136,329 | |
应计费用 | | 192,759 | | | 174,583 | |
其他资产和负债 | | (128,909) | | | 4,685 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | (141,764) | | | 391,090 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
购置财产、厂房和设备 | | (54,780) | | | (62,285) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | — | | | 22,171 | |
应收票据托收所得收益 | | 20,805 | | | 373 | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (33,975) | | | (39,741) | |
融资活动的现金流: | | | | |
短期借款和其他借款的变动 | | 276,516 | | | (15,986) | |
长期银行借款收益,净额 | | 1,238,268 | | | 289,235 | |
| | | | |
赎回纸币 | | (350,000) | | | (130,860) | |
行使股票期权所得收益 | | 16,434 | | | 44,938 | |
普通股回购 | | (725,254) | | | (661,548) | |
| | | | |
其他 | | (137) | | | (159) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 455,827 | | | (474,380) | |
汇率变动对现金的影响 | | (168,297) | | | (34,652) | |
现金及现金等价物净增(减) | | 111,791 | | | (157,683) | |
期初现金及现金等价物 | | 222,194 | | | 373,615 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 333,985 | | | $ | 215,932 | |
请参阅随附的说明。
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合并权益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,189,845 | | | $ | (3,629,265) | | | $ | 7,787,948 | | | $ | (191,657) | | | $ | 58,551 | | | $ | 5,340,846 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 364,749 | | | — | | | 1,247 | | | 365,996 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,312) | | | (869) | | | (42,181) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 17,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,351 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (20,601) | | | 31,903 | | | — | | | — | | | — | | | 11,302 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (264,431) | | | — | | | — | | | — | | | (264,431) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年4月2日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,186,595 | | | $ | (3,861,793) | | | $ | 8,152,697 | | | $ | (232,969) | | | $ | 58,929 | | | $ | 5,428,883 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 370,334 | | | — | | | 1,161 | | | 371,495 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (193,045) | | | (2,136) | | | (195,181) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 13,885 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,885 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (1,950) | | | 6,320 | | | — | | | — | | | — | | | 4,370 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (225,032) | | | — | | | — | | | — | | | (225,032) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (137) | | | (137) | |
2022年7月2日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,198,530 | | | $ | (4,080,505) | | | $ | 8,523,031 | | | $ | (426,014) | | | $ | 57,817 | | | $ | 5,398,283 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 342,399 | | | — | | | 1,207 | | | 343,606 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (181,864) | | | (2,085) | | | (183,949) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 3,773 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,773 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (1,118) | | | 1,880 | | | — | | | — | | | — | | | 762 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (259,789) | | | — | | | — | | | — | | | (259,789) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年10月1日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,201,185 | | | $ | (4,338,414) | | | $ | 8,865,430 | | | $ | (607,878) | | | $ | 56,939 | | | $ | 5,302,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2020年12月31日余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,165,850 | | | $ | (2,776,821) | | | $ | 6,679,751 | | | $ | (104,885) | | | $ | 59,633 | | | $ | 5,148,952 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 206,321 | | | — | | | 907 | | | 207,228 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,576) | | | (1,853) | | | (20,429) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 13,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,223 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (12,519) | | | 38,610 | | | — | | | — | | | — | | | 26,091 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (160,619) | | | — | | | — | | | — | | | (160,619) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年4月3日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,166,554 | | | $ | (2,898,830) | | | $ | 6,886,072 | | | $ | (123,461) | | | $ | 58,687 | | | $ | 5,214,446 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 240,641 | | | — | | | 561 | | | 241,202 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,740) | | | 450 | | | (4,290) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 8,744 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,744 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | 172 | | | 15,054 | | | — | | | — | | | — | | | 15,226 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (250,708) | | | — | | | — | | | — | | | (250,708) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (159) | |
2021年7月3日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,175,470 | | | $ | (3,134,484) | | | $ | 7,126,713 | | | $ | (128,201) | | | $ | 59,539 | | | $ | 5,224,461 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 290,027 | | | — | | | 523 | | | 290,550 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,510) | | | (912) | | | (38,422) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 7,639 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,639 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (100) | | | 3,721 | | | — | | | — | | | — | | | 3,621 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (250,221) | | | — | | | — | | | — | | | (250,221) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年10月2日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,183,009 | | | $ | (3,380,984) | | | $ | 7,416,740 | | | $ | (165,711) | | | $ | 59,150 | | | $ | 5,237,628 | |
请参阅随附的说明。
索引
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合并财务报表附注
(未经审计)
附注A-陈述的基础
Arrow Electronics,Inc.(“该公司”)所附的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,反映了正常经常性的所有调整,管理层认为这些调整对于公平地列报综合财务状况和所列期间的经营结果是必要的。中期业务的综合结果不一定代表全年的结果。
这些综合财务报表不包括完整列报所需的所有信息或附注,因此应与公司在Form 10-K年度报告中提交的截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表及附注一并阅读。
季度末
该公司运营的季度日历在最接近日历季度末的周六结束,但第四季度除外,该季度将于2022年12月31日结束。
重新分类
对上一期间的某些数额进行了重新分类,以符合本期列报。这些重新定级对以前报告的数额没有实质性影响。
附注B-新发布的会计准则的影响
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号,负债-供应商财务计划(子主题405-50)供应商财务计划债务披露(ASU编号2022-04)。ASU 2022-04号要求供应商融资计划中的买方披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动和潜在的规模。本ASU中的修正案将追溯适用于提交资产负债表的每个时期,但披露计划活动前滚的新要求除外,这将是预期适用的要求。ASU中的修正案在2022年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU第2022-04号条款的潜在影响。
注C-商誉与无形资产
商誉是指收购成本超过收购净资产公允价值的部分。截至第四季度第一天,该公司每年测试商誉和其他无限期无形资产的减值,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行减值测试。
被收购的公司分配给公司业务部门的商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 全球 组件 | | 全球ECS | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额(A) | | $ | 882,948 | | | $ | 1,197,423 | | | $ | 2,080,371 | |
| | | | | | |
外币折算调整 | | (20,637) | | | (80,501) | | | (101,138) | |
截至2022年10月1日的余额(A) | | $ | 862,311 | | | $ | 1,116,922 | | | $ | 1,979,233 | |
(a) 上表中截至2022年10月1日和2021年12月31日的商誉账面价值总额减去#美元。1.6累计减值费用10亿美元,其中1.3全球零部件业务部门录得10亿美元301.9全球企业计算解决方案(“ECS”)业务部门录得百万美元。
索引
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合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年10月1日,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
客户关系 | | | | $ | 290,823 | | | $ | (162,578) | | | $ | 128,245 | |
可摊销商品名称 | | | | 74,000 | | | (35,857) | | | 38,143 | |
| | | | $ | 364,823 | | | $ | (198,435) | | | $ | 166,388 | |
截至2021年12月31日,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
| | | | | | | | |
客户关系 | | | | $ | 322,335 | | | $ | (173,123) | | | $ | 149,212 | |
可摊销商品名称 | | | | 74,049 | | | (28,232) | | | 45,817 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 396,384 | | | $ | (201,355) | | | $ | 195,029 | |
在2022年第三季度和2021年第三季度,该公司记录了与可识别无形资产相关的摊销费用美元。8.7百万美元和美元9.2分别为100万美元。在2022年和2021年的前9个月,与可识别无形资产相关的摊销费用为#美元。26.5百万美元和美元27.8分别为100万美元。
附注D-对关联公司的投资
该公司拥有一家50在与丸红公司的两家合资企业(统称为“丸红/箭”)和一家50在另一家合资企业中拥有%的权益。这些投资采用权益法核算。
下表显示了该公司对关联公司的投资情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
丸红/阿罗 | | $ | 56,563 | | | $ | 53,415 | |
其他 | | 9,795 | | | 10,280 | |
| | $ | 66,358 | | | $ | 63,695 | |
关联公司收益中的权益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
丸红/阿罗 | | $ | 1,374 | | | $ | 805 | | | $ | 3,914 | | | $ | 1,697 | |
其他 | | 344 | | | 346 | | | 812 | | | 488 | |
| | $ | 1,718 | | | $ | 1,151 | | | $ | 4,726 | | | $ | 2,185 | |
根据各种合资协议的条款,如果合资企业无法履行其义务,公司必须按比例支付其在合资企业第三方债务中的份额。有几个不是截至2022年10月1日和2021年12月31日,合资企业第三方债务协议下的未偿还借款。
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合并财务报表附注
(未经审计)
注E-应收帐款
应收账款净额由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
应收账款 | | $ | 11,307,836 | | | $ | 11,199,847 | |
坏账准备 | | (89,225) | | | (75,901) | |
应收账款净额 | | $ | 11,218,611 | | | $ | 11,123,946 | |
坏账准备的变化包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
期初余额 | | $ | 75,901 | | | $ | 92,792 | |
| | | | |
记入收入账 | | 26,869 | | | 5,760 | |
翻译调整 | | (3,660) | | | (1,164) | |
核销 | | (9,885) | | | (19,173) | |
期末余额 | | $ | 89,225 | | | $ | 78,215 | |
该公司监测客户目前的信用状况,以估计预期的信用损失,截至2022年10月1日,客户的支付趋势没有发生重大变化,客户的信用风险也没有显著恶化。
该公司有一项欧洲、中东及非洲资产证券化计划,根据该计划,该公司持续以折扣价将其在欧洲、中东及非洲(“EMEA”)若干附属公司(“EMEA”)的指定贸易应收账款池中的权益出售予一家特殊目的实体,而该实体再按月将若干应收账款出售予该等非附属金融机构(“非附属金融机构”)管理的渠道及金融机构。2022年9月,该公司修改了欧洲、中东和非洲地区的资产证券化计划,以增加其从欧元借款的能力400百万欧元兑1欧元600100万美元,并将其到期日延长至2025年12月等。该计划是通过Arrow EMEA Funding Corp B.V.进行的,Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一个结构上远离破产的实体。该公司被认为是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者,因为该公司既有权力指导对该实体的经济表现影响最大的活动,也有义务吸收损失或有权从将贸易应收账款转移到特殊目的实体中获得可能对该实体具有重大意义的利益。因此,Arrow EMEA Funding Corp B.V.被包括在该公司的合并财务报表中。
根据欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划向非关联金融机构出售应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
EMEA资产证券化、应收账款出售 | | $ | 834,456 | | | $ | 546,125 | | | $ | 1,943,723 | | | $ | 1,608,388 | |
根据该计划出售给非附属金融机构的应收款不包括在公司综合资产负债表的“应收账款净额”中,现金收入在综合现金流量表上反映为经营活动提供的现金。在出售应收账款时,购买价款以现金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出应收账款被质押给非关联金融机构。这些未售出的应收账款包括在公司合并资产负债表的“应收账款净额”中。
该公司继续为已售出的应收款提供服务,作为交换,根据该方案收取维修费。该公司并没有在公司的综合资产负债表上记录维修资产或负债,因为该公司估计为该等应收账款提供服务所收取的费用与提供该等服务活动的公平市场补偿相若。
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(未经审计)
与EMEA资产证券化计划相关的其他金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
出售给非关联金融机构但未收回的应收款 | | $ | 586,132 | | | $ | 453,292 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的担保应收账款 | | 916,516 | | | 745,965 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何应收账款,如果在EMEA资产证券化计划下存在未偿还余额,则在与该公司有关的破产或破产程序中,该公司的其他债权人很可能无法使用。Arrow EMEA Funding Corp B.V.的资产不能用于一般公司目的。此外,根据该计划,Arrow EMEA Funding Corp B.V.对非附属金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产,Arrow Electronics,Inc.对因Arrow EMEA Funding Corp B.V.破产或无力偿还账户债务人而无法收回的应收账款没有追索权。
EMEA资产证券化计划包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年10月1日,该公司遵守了所有此类金融契约。
附注F-债务
短期借款,包括长期债务的当期部分,包括以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
3.50%票据,2022年4月到期 | | $ | — | | | $ | 349,779 | |
4.50%票据,2023年3月到期 | | 299,739 | | | — | |
| | | | |
商业票据 | | 264,577 | | | — | |
其他短期借款 | | 40,205 | | | 32,840 | |
| | $ | 604,521 | | | $ | 382,619 | |
其他短期借款主要用于支持营运资金需求。这些借款的加权平均利率为1.76%和1.41分别为2022年10月1日和2021年12月31日。
该公司拥有美元200.0未承诺的信用额度为100万美元。截至2022年10月1日和2021年12月31日,未承诺信贷额度下没有未偿还借款。这些借款是在短期基础上提供的,期限由公司和贷款人商定。未承诺信贷额度的加权平均实际利率为3.44%和1.50分别为2022年10月1日和2021年12月31日。
该公司有一项商业票据计划,未偿还商业票据的最高总结余额不得超过#美元的借款能力。1.2十亿美元。商业票据计划下的未偿还金额由公司循环信贷安排下的可用承诺支持。该公司有1美元264.6截至2022年10月1日,该计划下的未偿还借款为100万美元。有几个不是截至2021年12月31日,该计划下的未偿还借款。商业票据计划的有效利率为3.85%和0.29分别为2022年10月1日和2021年12月31日。
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(未经审计)
长期债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
北美资产证券化计划 | | $ | 1,240,000 | | | $ | — | |
| | | | |
4.50%票据,2023年到期 | | — | | | 299,283 | |
3.25%票据,2024年到期 | | 497,853 | | | 497,060 | |
4.00%票据,2025年到期 | | 348,170 | | | 347,657 | |
7.502027年到期的优先债券百分比 | | 110,082 | | | 110,021 | |
3.875%票据,2028年到期 | | 496,289 | | | 495,823 | |
2.95%票据,2032年到期 | | 494,395 | | | 494,022 | |
利率和到期日各不相同的其他债务 | | 236 | | | 577 | |
| | $ | 3,187,025 | | | $ | 2,244,443 | |
这个7.50%优先债券在到期前不能赎回。所有其他票据可由公司选择催缴,但须受“整张”条款规限。
按市场报价计算的长期债务公允市场价值估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
4.50%票据,2023年到期 | | $ | — | | | $ | 309,000 | |
3.25%票据,2024年到期 | | 481,500 | | | 522,000 | |
4.00%票据,2025年到期 | | 337,000 | | | 374,000 | |
7.502027年到期的优先债券百分比 | | 118,000 | | | 136,000 | |
3.875%票据,2028年到期 | | 451,500 | | | 542,500 | |
2.95%票据,2032年到期 | | 383,000 | | | 504,500 | |
公司其他短期借款、循环信贷、4.502023年到期的%票据、北美资产证券化计划、商业票据和其他债务接近其公允价值。
该公司有一美元2.02026年9月到期的10亿循环信贷安排。该贷款可被公司用于一般企业目的,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期债务、收购,以及在适用的情况下支持公司的商业票据计划。循环信贷安排下的借款利息是使用基本利率或欧洲货币利率加利差(1.08%),这是基于公司的信用评级,或加权平均有效利率3.232022年10月1日。基于该公司信用评级的贷款手续费为0.175占2022年10月1日总借款能力的百分比。该公司有不是截至2022年10月1日和2021年12月31日的循环信贷安排下的未偿还借款。
该公司有一个北美资产证券化计划,以其某些子公司的应收账款为抵押。2022年9月,该公司修改了资产证券化计划,将借款能力从美元提高到1.2510亿至3,000美元1.510亿美元,并将其到期日延长至2025年9月等。该计划是通过Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)进行的,该公司是一家全资拥有的、远离破产的子公司。北美资产证券化计划没有资格获得出售待遇。因此,应收账款和相关债务仍留在公司的综合资产负债表上。借款利息的计算方法是基本利率加利差(0.402022年10月1日的%)加上信用利差调整0.10%或实际利率为3.542022年10月1日。设施费用是0.40占总借款能力的百分比。
该公司有1美元1.2截至2022年10月1日,北美资产证券化计划下的未偿还借款为10亿美元,包括在“公司合并资产负债表中的“长期债务”。有几个不是截至2021年12月31日,北美资产证券化计划下的未偿还借款。应收担保账款总额约为#美元2.810亿美元2.710亿美元,由亚足联持有,并包括在“应收账款净额“in
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(未经审计)
该公司截至2022年10月1日和2021年12月31日的合并资产负债表。在根据北美资产证券化计划偿还任何未偿还借款之前,如果公司破产或破产程序,亚足联持有的任何应收账款很可能无法提供给公司的其他债权人。
循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年10月1日,该公司遵守了所有此类金融契约。
在2022年2月,该公司偿还了$350.0百万美元ITS本金3.502022年4月到期的%债券。
2021年第四季度,该公司完成了美元的销售500.0百万美元本金2.952032年2月到期的%债券。此次发行的净收益为#美元495.1百万美元被用来偿还$350.0百万美元ITS本金3.502022年4月到期的%票据,用于一般公司用途。
在2021年3月,该公司偿还了$130.9百万美元ITS本金5.1252021年3月到期的%债券。
在正常业务过程中,该公司的某些子公司达成协议,向金融机构出售选定的贸易应收账款,而无追索权。本公司并不保留该等应收账款的财务或法律权益,因此,该等应收账款会作为相关应收账款的销售入账,而该等应收账款会从公司的综合资产负债表中剔除。
利息和其他融资费用净额包括利息和股息收入#美元。8.3百万美元和美元18.82022年第三季度和前九个月分别为100万美元和4.0百万美元和美元11.92021年第三季度和前九个月分别为100万美元。
注G-按公允价值计量的金融工具
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。该公司采用公允价值等级,在计量公允价值时,最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构具有可用于计量公允价值的三个级别的投入:
第一级未经调整的活跃市场报价,即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。
第2级在不活跃的市场中报价;或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的其他投入。
第三级价格或估值技术,需要对公允价值计量有重大意义且不可观察的投入。
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(未经审计)
下表列出了2022年10月1日按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 资产负债表 位置 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物 | | $ | 12,035 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,035 | |
股权投资(B) | | 其他资产 | | 42,823 | | | — | | | — | | | 42,823 | |
被指定为现金流对冲的利率掉期 | | 其他资产 | | — | | | 55,011 | | | — | | | 55,011 | |
| | | | | | | | | | |
被指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产/其他流动资产 | | — | | | 80,213 | | | — | | | 80,213 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 54,858 | | | $ | 135,224 | | | $ | — | | | $ | 190,082 | |
下表列出了在2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 资产负债表 位置 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物/ 其他资产 | | $ | 4,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,812 | |
股权投资(B) | | 其他资产 | | 56,985 | | | — | | | — | | | 56,985 | |
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的利率掉期 | | 其他资产 | | — | | | 21,831 | | | — | | | 21,831 | |
被指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产 | | — | | | 40,612 | | | — | | | 40,612 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 61,797 | | | $ | 62,443 | | | $ | — | | | $ | 124,240 | |
(a) 现金等价物包括原始到期日不到三个月的高流动性投资。
(b) 该公司有一家8.4Marubun Corporation的%股权权益和一个具有市场报价的共同基金投资组合。该公司录得未实现亏损#美元。2.1百万美元和美元12.42022年第三季度和前九个月分别为季度末持有的股权证券的100万美元。该公司录得未实现收益1美元。1.8百万美元和美元6.92021年第三季度和前九个月分别为季度末持有的股权证券的100万美元。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及商誉和可确认的无形资产(见附注C)。如果存在潜在减值指标,该公司将对这些资产进行减值测试,如果存在无限期减值指标,则至少每年测试一次。
衍生工具
该公司使用各种金融工具,包括衍生品工具,用于交易以外的目的。某些衍生工具在开始时被指定为套期保值,并在开始时和持续基础上衡量有效性。未被指定为套期保值的衍生工具在每个报告期按市价计价,并在收益中确认任何未实现的收益或亏损。
利率互换
该公司通过签订各种远期利率掉期,即现金流对冲,管理未来预期债务发行利率变化的风险。利率互换的公允价值变动在公司综合资产负债表的股东权益部分“累计其他全面亏损”中记录,并将重新分类为预期债务发行期间或对冲预测现金流量被视为不再可能发生期间的收入。利率互换的收益和损失在综合业务报表的“利息和其他融资费用,净额”项目中记录。利率互换的公允价值是根据可观察到的投入(包括利率曲线和信贷利差)对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估计的。
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(未经审计)
在2022年10月1日和2021年12月31日,该公司有以下未偿还利率掉期被指定为现金流对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名义金额(千) | | 加权平均利率 | | 预测交易的日期范围 |
2020年4月 | | 2024年12月 | | $300,000 | | 0.97% | | Jan 2023 - Dec 2025 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约
该公司的外汇风险主要与国际交易有关,在这些交易中,从客户那里收取的货币可能不同于购买产品所用的货币。该公司对此类交易的主要敞口主要以以下货币计价:欧元、印度卢比和人民币。本公司订立外汇远期、期权或掉期合约(统称为“外汇合约”),以对冲因买卖存货而产生的外币风险,并减轻与该等交易有关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限一般不超过六个月。该公司不以交易为目的订立外汇合约。外汇合约的损失风险是交易对手不履行义务的风险,该公司通过将交易对手限制在主要金融机构来将其风险降至最低。外汇合同的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估计的。2022年10月1日和2021年12月31日的外汇合同,包括被指定为净投资对冲的外汇合同的名义金额为#美元。1.210亿美元1.1分别为10亿美元。
与非指定外币兑换合同有关的损益计入公司合并经营报表的“销售成本”。与被指定为现金流对冲的外币兑换合同有关的损益,根据被套期保值交易的性质,在公司的综合经营报表中计入“销售成本”、“销售、一般和行政费用”和“利息和其他融资费用净额”。这些合同的收益或损失在确认相关的未来购买或销售或相应的资产或负债重估时递延和确认,对列报期间的财务报表没有重大影响。
在2022年10月1日和2021年12月31日,以下外汇合约被指定为净投资对冲:
| | | | | | | | |
到期日 | | 名义金额(千) |
2023年3月 | | 欧元 | 50,000 | |
2024年9月 | | 欧元 | 50,000 | |
2025年4月 | | 欧元 | 100,000 | |
2028年1月 | | 欧元 | 100,000 | |
总计 | | 欧元 | 300,000 | |
上述合同被指定为净投资对冲,用于对冲该公司对具有欧元计价净资产的子公司的部分净投资。被指定为净投资对冲的衍生工具的公允价值变动计入公司综合资产负债表的“累计其他综合亏损”内的“外币换算调整”(“CTA”)。被排除在对冲效果评估之外的金额包括在公司综合经营报表的“利息和其他融资费用净额”中。
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(未经审计)
衍生工具对公司综合经营报表及其他全面收益的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益表行 | | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
在收入中确认的收益(损失) | | | | | | | | | | |
外汇合约、净投资对冲(A) | | 利息支出 | | $ | 2,202 | | | $ | 2,202 | | | $ | 6,604 | | | $ | 6,604 | |
利率互换、现金流对冲 | | 利息支出 | | (906) | | | (1,853) | | | (2,671) | | | (2,560) | |
总计 | | | | $ | 1,296 | | | $ | 349 | | | $ | 3,933 | | | $ | 4,044 | |
在重新分类前的其他综合收入中确认的税后净额收益 | | | | | | | | | | |
外汇合约、净投资对冲(B) | | | | $ | 13,016 | | | $ | 6,988 | | | $ | 30,031 | | | $ | 15,861 | |
利率互换、现金流对冲 | | | | 6,616 | | | 1,760 | | | 25,161 | | | 18,225 | |
总计 | | | | $ | 19,632 | | | $ | 8,748 | | | $ | 55,192 | | | $ | 34,086 | |
(a)代表从CTA重新分类为“利息和其他融资费用(净额)”的净投资对冲的有效性评估中不包括的衍生金额。
(b)包括衍生工具收益(亏损)$(1.0)百万元及(3.5)分别为2022年第三季度和前九个月的百万美元和0.9百万美元和美元0.22021年第三季度和前九个月分别为100万美元,不包括在净投资套期保值有效性评估之外,而是在扣除税后的其他全面收益中确认。
其他
由于这些金融工具的到期日较短,“现金及现金等价物”、“应收账款净额”和“应付账款”的账面价值接近其公允价值。
注H-重组、整合和其他费用(积分)
重组举措和整合成本是由于公司继续努力降低成本,提高运营效率,整合任何收购的业务,并在必要时整合某些业务。下表列出了重组、整合和其他费用(积分)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
重组和整合费用--本期行动 | | $ | 1,330 | | | $ | 836 | | | $ | 5,674 | | | $ | 10,847 | |
重组和整合费用--前期采取的行动 | | 870 | | | 144 | | | 1,776 | | | 1,638 | |
其他费用(积分) | | 1,435 | | | (4,010) | | | 3,577 | | | (846) | |
| | $ | 3,635 | | | $ | (3,030) | | | $ | 11,027 | | | $ | 11,639 | |
重组与整合计提汇总
重组和整合应计项目为#美元。8.4百万美元和美元11.2分别为2022年10月1日和2021年12月31日。在2022年第三季度和前九个月,该公司赚取了3.9百万美元和美元10.9百万美元
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(未经审计)
与重组和整合应计项目有关的付款,并记录了#美元2.2百万美元和美元7.5重组和整合费用分别为100万美元。应计项目的其余变动与年内外汇汇率的变动有关。2022年10月1日应计的几乎所有款项以及2022年前9个月的所有重组和整合费用都与离职人员有关,预计将在#年内以现金形式支出。一年.
其他费用(积分)
2021年前9个月的其他费用(积分)$(0.8)百万美元,包括$4.5与各种长期资产相关的减值百万美元。
注:我-每股净收益
下表列出了在基本和摊薄基础上计算每股净收益的方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(除每股数据外,千元) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
股东应占净收益 | | $ | 342,399 | | | $ | 290,027 | | | $ | 1,077,482 | | | $ | 736,989 | |
加权平均流通股-基本 | | 64,228 | | | 71,671 | | | 66,055 | | | 73,426 | |
各种稀释性股票薪酬奖励的净影响 | | 751 | | | 900 | | | 790 | | | 887 | |
加权平均流通股-稀释 | | 64,979 | | | 72,571 | | | 66,845 | | | 74,313 | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 5.33 | | | $ | 4.05 | | | $ | 16.31 | | | $ | 10.04 | |
稀释(A) | | $ | 5.27 | | | $ | 4.00 | | | $ | 16.12 | | | $ | 9.92 | |
(a)以股票为基础的薪酬奖励203.0千和53.22022年第三季度和前九个月分别为千股和3.3千和2.62021年第三季度和前九个月的千股分别不包括在稀释基础上的每股净收益的计算,因为它们的影响是反稀释的。
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(未经审计)
注J-股东权益
累计其他综合损失
下表为不含非控股权益的累计其他综合收益(亏损)变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
外币折算调整及其他: | | | | | | | | |
改叙前的其他综合损失(A) | | $ | (200,163) | | | $ | (45,976) | | | $ | (467,465) | | | $ | (91,930) | |
重新归类为收入的金额 | | (468) | | | (497) | | | (1,271) | | | (1,362) | |
指定为净投资对冲的外汇合约的未实现收益,净额: | | | | | | | | |
改叙前的其他全面收入 | | 13,016 | | | 6,988 | | | 30,031 | | | 15,861 | |
重新归类为收入的金额 | | (1,669) | | | (1,670) | | | (5,008) | | | (5,014) | |
指定为现金流对冲的利率掉期的未实现收益(亏损),净额: | | | | | | | | |
改叙前的其他全面收入 | | 6,616 | | | 1,760 | | | 25,161 | | | 18,225 | |
重新归类为收入的金额 | | 687 | | | 1,386 | | | 2,026 | | | 1,913 | |
员工福利计划项目,净额: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重新归类为收入的金额 | | 117 | | | 499 | | | 305 | | | 1,481 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合亏损净变动 | | $ | (181,864) | | | $ | (37,510) | | | $ | (416,221) | | | $ | (60,826) | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
(a) 外币换算调整包括具有#美元长期投资性质的实体内外币交易。20.2百万美元和美元48.52022年第三季度和前九个月的百万美元,以及(7.5)百万元及(8.82021年第三季度和前九个月分别为100万美元。
股票回购计划
下表显示了截至2022年10月1日公司董事会(以下简称董事会)批准的股份回购计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按董事会批准的月份列出的股票回购详细信息(千) | | 批准进行回购的美元价值 | | 回购股份的美元价值 | | 近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍是 购得 在.之下 计划 |
2020年7月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2021年7月 | | 600,000 | | | 600,000 | | | — | |
2021年12月 | | 600,000 | | | 571,019 | | | 28,981 | |
2022年9月 | | 600,000 | | | — | | | 600,000 | |
总计 | | $ | 2,400,000 | | | $ | 1,771,019 | | | $ | 628,981 | |
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(未经审计)
在2022年第三季度和前九个月,该公司回购了2.5百万美元和6.5百万股普通股,价格为$259.4百万美元和美元734.4根据股票回购计划,分别为100万美元。在2021年第三季度和前九个月,该公司回购了2.1百万美元和5.7百万股普通股,价格为$250.0百万美元和美元650.0在该计划下,分别为100万人。2022年9月,该公司董事会批准了一项6.0亿美元的额外股票回购计划。截至2022年10月1日,629.0根据该计划,仍有100万可供回购。
注:K-或有事件
环境问题
在2000年8月收购Wyle Electronics(“Wyle”)的过程中,该公司获得了Wyle当时尚未履行的部分债务,包括Wyle向其Wyle实验室部门的购买者支付的与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理费用的赔偿义务。根据该公司从卖方购买Wyle的条款,卖方同意赔偿公司与Wyle环境义务相关的某些费用等。2012年,该公司与卖方达成和解协议,根据协议,卖方支付了#美元。110.0100万美元,该公司解除了卖家的赔偿义务。作为和解协议的一部分,该公司接受了与怀尔事件相关的任何潜在后续费用的责任。该公司知道有两个Wyle实验室设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔(“Huntsville”)和加利福尼亚州Norco(“Norco”))被发现土壤和地下水受到污染,需要进行环境补救。
该公司预计,与这种正在进行的补救相关的责任将在较长一段时间内得到解决。当很可能发生了一项负债,并且可以合理地估计该负债的数额时,就记录环境事项的费用。环境责任的应计项目会随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展或获得更多的技术或法律信息而定期调整。由于各种未知因素,如补救的时间和程度、补救技术的改进以及环境法律和法规未来可能改变的程度,环境责任很难评估和估计。因此,该公司目前无法估计与这些地点有关的最终潜在成本,直到完成对地点的大部分调查,制定补救行动计划,并在某些情况下实施。如果未来的环境成本超过公司目前应计的金额,净收益将受到不利影响,这种影响可能是实质性的。
环境负债的应计项目包括在公司合并资产负债表的“应计费用”和“其他负债”中。该公司已确定,在环境责任范围内没有比任何其他金额更好的估计金额,因此已按该范围的最低金额记录应计项目。
作为Wyle的利益继承人,该公司是Wyle的各种保单的受益人,这些保单涵盖了Norco和Huntsville的运营产生的债务。到目前为止,该公司已经追回了大约美元47.0从某些保险公司那里获得了与Norco和Huntsville地点的环境清理事宜有关的100万美元。该公司就亨茨维尔业务产生的责任对两家保险公司提起诉讼,并于2020年与其中一家保险公司达成保密和解。针对剩余保险公司的这一问题的解决可能需要几年时间。该公司尚未记录与Norco和Huntsville环境问题有关的任何潜在未来保险追回的应收账款,因为目前认为实现追回索赔的可能性不大。
环境问题--亨茨维尔
2015年2月,该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了一项与亨茨维尔遗址有关的同意法令。对土壤和地下水污染程度的描述已经完成,并已得到ADEM的批准。2018年,ADEM批准了健康风险评估和纠正行动发展计划,为2019年底现场补救的试点测试铺平了道路。目前正在进行试点试验,每年使用生物修复试剂,每半年进行一次地下水监测,并收集数据以指导今后的生物修复注射。大约$8.0到目前为止,已经花费了100万美元,该公司目前预计不会有额外的调查相关支出。随后在现场进行补救的费用估计在#美元之间。2.5百万美元和美元10.0百万美元。
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(未经审计)
尽管迄今已开展和计划开展的工作量很大,但该公司无法估计除上述费用外的任何潜在费用,因为工程的全部范围尚不清楚,因此,相关费用尚待确定。
环境问题-Norco
2003年10月,该公司与怀尔实验室和加州有毒物质控制部(“DTSC”)就Norco工厂达成了一项同意法令。法令颁布后,DTSC于2005年4月批准了补救调查工作计划,进行了必要的调查,并于2008年初提交了最终补救调查报告。2008年,安装了液压控制系统(“HCS”),作为一项临时补救措施,在地下水进入邻近的场外地区之前收集和处理地下水。2013年9月,DTSC批准了在五个现场区域和一个非现场区域采取行动的最终补救行动计划(RAP)。截至2018年,RAP中描述的补救措施已经实施并正在监测中。2016年12月向DTSC提交的一份关于HCS的五年审查报告发现,尽管在现场和非现场地下水修复方面取得了重大进展,但在区域行动计划确定的关键场外地区,污染物没有得到充分减少。这一例外引发了从2018年开始并于2019年年中完成的额外非现场补救的需要。对地下水和土壤气体的常规进度监测继续在现场和非现场进行。
大约$80.0迄今为止,在补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动上花费了100万美元。该公司目前估计,补救、项目管理、监管监督和调查活动将继续进行,并产生额外的美元5.0百万至美元17.0百万美元的成本。项目管理和监管监督包括项目顾问为项目管理而发生的费用,以及DTSC为提供监管监督而开出的账单。
尽管迄今已开展和计划开展的工作量很大,但该公司无法估计除上文讨论的费用之外的任何潜在费用,因为目前尚不清楚区域行动方案下的工作的全部范围,因此,相关费用尚未确定。
其他
在2021年的前9个月,该公司收到了12.5与2001年至2014年期间涉嫌串通操纵电容器价格的某些铝、钽和薄膜电容器制造商提起的诉讼有关的和解资金。这些金额在公司的综合经营报表中被记为“销售、一般和行政费用”的减少额。该公司与其他制造商的相关纠纷仍在继续,未来可能会获得额外的资金。该公司无法估计将来可能收到的额外金额,因此目前没有记录应收账款。
2019年,该公司确定,从2015年到2019年,少数非执行员工在没有事先获得公司或美国政府所需授权的情况下,为产品发货提供便利,总发票价值约为$4.8向再出口到2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》或美国其他制裁和出口管制法律所涵盖的人的转售商。该公司自愿向美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)和美国商务部工业和安全局(BIS)报告了这些活动。在完成各自的调查后,国际结算银行向该公司发出警告信,但没有将此事转交进一步诉讼或施加任何惩罚,而OFAC向该公司发出警告信,表明OFAC已决定目前不对该公司采取民事罚款或其他执法行动。
在正常的业务过程中,公司有时可能会对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳工、产品和税务事项承担责任。虽然此类事项存在固有的不确定性,但目前预计任何此类事项都不会对公司的综合财务状况、流动资金或经营结果产生重大影响。
注L-细分市场和地理信息
该公司是向工业和商业用户提供电子元器件和企业计算解决方案的产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司向原始设备分销电子元件
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(未经审计)
该公司通过其全球零部件业务部门向制造商和代工制造商提供企业计算解决方案,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和托管服务提供商提供企业计算解决方案。由于公司的理念是通过集中某些职能来最大限度地提高经营效率,选定的固定资产和相关折旧以及借款不能直接归因于个别经营部门,而包括在公司业务部门。对外部客户的销售基于维护客户关系和处理外部销售的公司位置。
按地理区域划分的销售情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
构成部分: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,445,647 | | | $ | 2,018,551 | | | $ | 7,265,552 | | | $ | 5,690,480 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 1,935,827 | | | 1,595,985 | | | 5,671,234 | | | 4,655,249 | |
亚太地区 | | 2,918,873 | | | 3,009,390 | | | 9,024,188 | | | 9,332,211 | |
全局组件 | | $ | 7,300,347 | | | $ | 6,623,926 | | | $ | 21,960,974 | | | $ | 19,677,940 | |
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,234,158 | | | $ | 1,203,663 | | | $ | 3,442,803 | | | $ | 3,522,356 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 731,927 | | | 684,802 | | | 2,397,622 | | | 2,260,645 | |
全球ECS | | $ | 1,966,085 | | | $ | 1,888,465 | | | $ | 5,840,425 | | | $ | 5,783,001 | |
已整合 | | $ | 9,266,432 | | | $ | 8,512,391 | | | $ | 27,801,399 | | | $ | 25,460,941 | |
按部门分列的营业收入(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 九个月结束 |
(千人) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
营业收入(亏损): | | | | | | | | |
全球组成部分(A) | | $ | 494,587 | | | $ | 385,353 | | | $ | 1,518,423 | | | $ | 1,001,772 | |
全球ECS | | 83,976 | | | 76,793 | | | 253,744 | | | 235,251 | |
公司(B) | | (75,869) | | | (57,281) | | | (226,269) | | | (192,133) | |
已整合 | | $ | 502,694 | | | $ | 404,865 | | | $ | 1,545,898 | | | $ | 1,044,890 | |
(a)全球组件运营收入包括$12.5与2021年前九个月的法律和解所得有关的百万美元(见附注K)。2021年前9个月的全球零部件运营收入包括4.5重组、整合和其他费用为100万美元。
(b)公司营业收入包括重组、整合和其他费用(信用)$3.6百万美元和美元11.02022年第三季度和前九个月的百万美元,以及(3.0)百万元及$7.22021年第三季度和前九个月分别为100万美元。
Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
与前瞻性陈述有关的信息
这份报告包括“前瞻性陈述”,因为这一术语是根据联邦证券法定义的。前瞻性陈述是指那些不是历史事实的陈述。这些前瞻性表述可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计”等前瞻性词汇加以识别。这些前瞻性声明受许多假设、风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果或事实与此类声明大不相同,原因包括但不限于:供应链中断或效率低下,包括持续的全球新冠肺炎大流行带来的任何潜在不利影响;乌克兰冲突的影响;行业状况;产品供应、定价和客户需求的变化;竞争;全球组件和全球企业计算解决方案(“ECS”)市场的其他反复无常的情况;不断恶化的经济状况,包括经济衰退、通货膨胀、这些因素包括:税率、外币汇率或资本的可获得性、与主要供应商关系的变化、利润率压力的增加、法律和监管事项的变化、不遵守某些法规(如出口、反垄断和反腐败法)、或有外国税收和其他损失,以及公司产生现金流的能力。有关这些和其他可能导致公司未来结果与任何前瞻性陈述大不相同的因素的进一步讨论,请参阅本季度报告中关于Form 10-Q的“风险因素”一节和公司最近的Form 10-K年度报告。, 以及该公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。告诫股东和其他读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只反映了发表日期的情况。该公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
某些非GAAP财务信息
除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务结果外,该公司还披露某些非GAAP财务信息,包括:
•按不变货币基础计算的销售额和毛利按本期汇率重新换算上一期业绩,剔除了外币变动(称为“外币变动”)的影响。
•非GAAP营业费用不包括重组、整合和其他费用,以及外币变化的影响。
•非GAAP营业收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用。
•非GAAP有效税率和非GAAP股东应占净收益不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用,以及投资净收益和亏损。
管理层认为,提供这些额外信息有助于读者以与管理层相同的方式更好地评估和了解公司的经营业绩和未来前景,特别是在将业绩与前几个时期进行比较时。除了GAAP结果外,管理层通常还会监测针对这些项目进行调整的业务,以了解和比较不同会计期间的经营结果、内部预算目的、短期和长期经营计划,并评估公司的财务业绩。然而,在非公认会计原则基础上对结果的分析应作为对根据公认会计原则提出的数据的补充,并与之结合,而不是作为替代。
概述
该公司是向工业和商业用户提供电子元器件和企业计算解决方案的产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有世界上最广泛的产品组合之一,可从领先的电子元件和企业计算解决方案供应商那里获得产品组合,并拥有一系列服务、解决方案和工具,帮助工商业客户推出创新产品,缩短上市时间,提高整体竞争力。该公司有两个业务部门:全球零部件业务部门和全球ECS业务部门。该公司通过其全球零部件业务部门向原始设备制造商(“OEM”)和合同制造商(“CMS”)分销电子元件,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商(“VAR”)和管理服务提供商(“MSP”)提供企业计算解决方案。2022年第三季度,该公司约79%的销售额来自全球零部件业务部门,约21%的公司销售额来自全球ECS业务部门。
该公司的战略举措包括:
•在全球零部件业务中提供各种增值需求创造服务,包括设计、工程、全球营销和集成服务,以促进供应商产品的未来销售,这通常会使我们与供应商和客户的关系更长久、更有利可图。
•同样在全球零部件业务中,继续开发全球供应链服务产品,如采购、物流、仓储和从数据分析中获得的见解。
•通过全球ECS业务的云市场和管理平台ArrowSphere为客户提供云解决方案,该平台帮助增值服务提供商和MSP管理、差异化和扩展其云业务,同时提供IT解决方案提供商推动增长所需的商业智能。
该公司的财务目标是:销售增长快于市场,扩大服务市场,利润增长快于销售,每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期,每股收益增长速度提供支持公司业务战略所需的资本,有效配置和部署资本,使投资资本回报超过公司资本成本,并增加投资资本回报。为了实现其目标,该公司寻求抓住重大机遇,实现跨产品、跨市场和跨地域的增长。为了补充其有机增长战略,该公司不断评估战略收购,以扩大其产品和增值服务产品,增加其市场渗透率,并扩大其地理覆盖范围。
执行摘要
与去年同期相比,2022年第三季度和前九个月的合并销售额分别增长了8.9%和9.2%。2022年第三季度的增长是由全球零部件业务部门销售额增长10.2%和全球ECS业务部门销售额增长4.1%推动的。2022年前9个月的增长是由全球零部件业务部门销售额增长11.6%和全球ECS业务部门销售额增长1.0%推动的。与去年同期相比,2022年第三季度和前九个月不变货币基础上的合并销售额分别增长了13.9%和12.8%。
该公司公布,2022年第三季度和前九个月股东应占净收益分别为3.424亿美元和11亿美元,而去年同期分别为2.9亿美元和7.37亿美元。2022年第三季度和前九个月的非GAAP股东应占净收益分别为3.541亿美元和11亿美元,而去年同期分别为2.933亿美元和7.582亿美元。非GAAP股东应占净收益根据以下项目进行调整:
2022年和2021年第三季度:
•重组、整合和其他费用(信用)2022年为360万美元,2021年为(300万)美元;
•2022年可识别无形资产摊销为870万美元,2021年为920万美元;以及
•2022年投资净亏损350万美元,2021年投资净收益140万美元。
2022年和2021年的前九个月:
•重组、整合和其他费用(信用)2022年为1100万美元,2021年为1160万美元;
•2022年可识别无形资产摊销2650万美元,2021年2780万美元;以及
•2022年投资净亏损1120万美元,2021年投资净收益1090万美元。
2022年第三季度,与2021年第三季度相比,外汇变化使销售额增长减少了约3.797亿美元,营业收入减少了1810万美元,稀释后每股收益减少了0.17美元。2022年前9个月,与去年同期相比,外币汇率的变化使销售额增长减少了约8.218亿美元,营业收入减少了3840万美元,稀释后每股收益减少了0.35美元。
影响我们业务的重大趋势:
以下是对影响我们业务的重大趋势的讨论。有关这些风险和其他风险的影响的讨论,请参阅公司截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的项目1A,风险因素,以及本季度报告Form 10-Q中的项目1A,风险因素。
供应链约束与零部件短缺
由于电子零部件市场短缺和供应链物流问题导致交货期延长和不可预测性,供应链受到限制,这影响了该公司的全球业务。尽管面临这些挑战,但该公司相信,到目前为止,它已经有效地管理了客户和供应商的全球供应链要求。
全球零部件业务受益于某些产品的需求上升和价格上涨,从而带来了更高的销售收入和全球利润率。因此,本文讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。
管理层正在积极监测供需变化以及供应链物流问题对其财务状况、流动性、运营、供应商、客户、行业和劳动力的影响。由于供应紧张,价格在2022年第三季度仍然居高不下。与去年同期相比,2022年第三季度和前九个月全球零部件业务的毛利率有所增长。除了销售额和利润率的增加外,通胀压力以及供应的改善也导致了该公司合并资产负债表上的库存水平更高,截至2022年10月1日,库存水平比2021年12月31日增加了8.814亿美元。这些问题将在多大程度上继续影响公司的业绩,将主要取决于未来的发展,包括当前状况的严重性和持续时间,以及为解决供应链限制和持续的客户需求而采取的行动的影响等。这些未来的发展是高度不确定的,不能有信心地预测。
外币汇率变动的影响
作为一家大型全球性组织,通过将公司的国际财务报表换算成美元,公司的综合经营业绩和财务状况受到外币汇率变化的影响。我们的非美元业务结果在美元走强期间受到负面影响,在美元走弱期间受到积极影响。2022年期间,美元兑大多数其他货币大幅走强,因此,在2022年第三季度和前九个月,外币的变动分别使每股收益增长在稀释的基础上与去年同期相比分别减少了0.17美元和0.35美元。这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化,外币汇率的变化可能会对公司未来的财务业绩产生重大影响。
新冠肺炎疫情最新消息
随着持续的新冠肺炎疫情的演变,我们继续在地区、国家和全球的基础上监测和评估对我们业务运营的影响。新冠肺炎疫情继续在许多市场造成宏观经济的不确定性、波动性和干扰,包括供应限制、提前期延长和不可预测性。
2022年前9个月,我们位于亚太地区的某些配送中心和客户设施遭遇了与新冠肺炎相关的封锁。因此,亚太地区的全球零部件业务在完成订单、接收库存方面出现了一些延误,并加剧了供应链的限制。类似的中断可能会在未来发生。
销售额
该公司几乎所有的销售都是按订单进行的,而不是通过长期销售合同进行的。因此,该公司的业务性质不允许在几个月后从其客户和供应商那里获得重要的前瞻性信息。以下是按可报告细分市场对净销售额的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 九个月结束 | | |
(百万) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 |
合并销售额,如报告 | $ | 9,266 | | | $ | 8,512 | | | 8.9% | | $ | 27,801 | | | $ | 25,461 | | | 9.2 | % |
外币变动的影响 | — | | | (380) | | | | | — | | | (822) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合并销售,不变货币 | $ | 9,266 | | | $ | 8,133 | | | 13.9% | | $ | 27,801 | | | $ | 24,639 | | | 12.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
据报道,全球零部件销售额 | $ | 7,300 | | | $ | 6,624 | | | 10.2% | | $ | 21,961 | | | $ | 19,678 | | | 11.6 | % |
外币变动的影响 | — | | | (273) | | | | | — | | | (565) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球零部件销售,不变货币 | $ | 7,300 | | | $ | 6,351 | | | 15.0% | | $ | 21,961 | | | $ | 19,113 | | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
据报道,全球ECS销售额 | $ | 1,966 | | | $ | 1,888 | | | 4.1% | | $ | 5,840 | | | $ | 5,783 | | | 1.0 | % |
外币变动的影响 | — | | | (106) | | | | | — | | | (257) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球ECS销售额,不变货币 | $ | 1,966 | | | $ | 1,782 | | | 10.3% | | $ | 5,840 | | | $ | 5,526 | | | 5.7 | % |
由于四舍五入,报告的销售额组成部分和按不变货币基础计算的销售额之和可能与所示的总数不符。
与去年同期相比,2022年第三季度和前九个月的合并销售额分别增加了7.54亿美元和23亿美元,增幅分别为8.9%和9.2%。2022年第三季度的增长是由全球零部件部门销售额增加6.764亿美元(10.2%)和全球ECS业务部门销售额增加7760万美元(4.1%)推动的。2022年前9个月的增长是由全球零部件部门销售额增加23亿美元(11.6%)和全球ECS业务部门销售额增加5740万美元(1.0%)推动的。在不变货币基础上,2022年第三季度和前九个月的合并销售额同比增长13.9%和12.8%。该公司的全球零部件和全球ECS业务的供应都有所增加。
与去年同期相比,2022年第三季度全球零部件销售增长主要是由于更强劲的需求和供应的改善推动了更高的销售量和有利的定价,但部分被汇率变化的影响所抵消。在此期间,美洲和欧洲、中东和非洲地区的销售额增长均超过20%,大多数主要垂直市场的销售额都有所增长。亚太地区销售额下降3%,这是由于大多数垂直市场的销量下降,但价格上涨部分抵消了这一影响。
与去年同期相比,2022年第三季度全球ECS业务的销售额得益于健康的IT需求环境,特别是在EMEA地区,该地区的所有技术都表现强劲;然而,由于汇率的变化,销售额有所下降。美洲地区在计算、数据智能和存储技术方面实现了增长。
毛利
以下是对毛利润的分析:
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| 截至的季度 | | | | 九个月结束 | | |
(百万) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 更改百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 更改百分比 |
综合毛利,如上报 | $ | 1,187 | | | $ | 1,076 | | | 10.3% | | $ | 3,631 | | | $ | 3,006 | | | 20.8% |
外币变动的影响 | — | | | (51) | | | | | — | | | (111) | | | |
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合并毛利,不变货币 | $ | 1,187 | | | $ | 1,024 | | | 15.9% | | $ | 3,631 | | | $ | 2,895 | | | 25.4% |
综合毛利占销售额的百分比,如报告 | 12.8 | % | | 12.6 | % | | 20bps | | 13.1 | % | | 11.8 | % | | 130位/秒 |
合并毛利润占销售额的百分比,不变货币 | 12.8 | % | | 12.6 | % | | 20bps | | 13.1 | % | | 11.8 | % | | 130位/秒 |
由于四舍五入,按不变货币计算的毛利组成部分之和可能与所列总数不符。
该公司在2022年第三季度和前九个月的毛利润分别为12亿美元和36亿美元,而去年同期分别为11亿美元和30亿美元。2022年第三季度和前九个月,毛利润按公认会计原则计算分别增长10.3%和20.8%,按不变货币计算分别增长15.9%和25.4%。与去年同期相比,第三季度毛利率增长了20个基点。与去年同期相比,前9个月的毛利率增长了130个基点。
2022年第三季度和前九个月的毛利率较上年同期增长,主要是由于产品组合转向利润率更高的产品以及上文讨论的全球供应链问题,全球零部件业务在亚太地区的定价和利润率有所改善。美洲和欧洲、中东和非洲地区的利润率略有下降,主要是由于产品组合转向利润率较低的产品。2022年第三季度和前九个月,全球供应链服务产品继续对毛利率产生积极影响。
由于上述因素,该公司目前正受益于全球零部件业务的毛利率,这些因素可能不能代表未来的趋势或状况。因此,目前的毛利率可能是不可持续的。
与去年同期相比,全球ECS业务的毛利率也有所增加。
销售、一般和管理费用以及折旧和摊销
以下是对运营费用的分析:
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| 截至的季度 | | | | 九个月结束 | | |
(百万) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 |
销售、一般和管理费用,如所报告 | $ | 634 | | | $ | 626 | | | 1.4% | | $ | 1,932 | | | $ | 1,803 | | | 7.2% |
如报告的折旧和摊销 | 46 | | | 48 | | | (3.8)% | | 142 | | | 147 | | | (3.5)% |
运营费用* | $ | 681 | | | $ | 674 | | | 1.0% | | $ | 2,074 | | | $ | 1,949 | | | 6.4% |
外币变动的影响 | — | | | (33) | | | | | — | | | (72) | | | |
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非公认会计准则运营费用 | $ | 681 | | | $ | 641 | | | 6.2% | | $ | 2,074 | | | $ | 1,878 | | | 10.4% |
营业费用占销售额的百分比 | 7.3 | % | | 7.9 | % | | (60) bps | | 7.5 | % | | 7.7 | % | | (20) bps |
非GAAP营业费用占非GAAP销售额的百分比 | 7.3 | % | | 7.9 | % | | (60) bps | | 7.5 | % | | 7.6 | % | | (10) bps |
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*此处讨论的运营费用在重组、整合和其他费用之前列示。
由于四舍五入,报告的销售、一般和行政费用以及折旧和摊销部分以及非公认会计准则运营费用的总和可能与所示的总额不符。
2022年第三季度和前九个月的销售、一般和管理费用分别增加了850万美元和1.294亿美元,增幅为7.2%,销售额同比增长8.9%和9.2%。2022年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用占销售额的比例分别为6.8%和6.9%,而去年同期分别为7.4%和7.1%。在2021年的前9个月,该公司收到了与某些集体诉讼索赔(参见附注K)相关的1,250万美元和解资金,这些资金被记录为销售、一般和行政费用中的福利。
2022年前9个月,运营费用占销售额的百分比下降,主要与公司在销售额增长时产生的运营杠杆有关。减少的部分还与2021年第三季度为增加公司销售额而进行的某些投资有关,但被上文讨论的和解资金部分抵消。
2022年第三季度和前九个月的折旧和摊销费用占运营费用的比例分别为6.8%和6.8%,而去年同期分别为7.1%和7.5%。2022年第三季度和前九个月的可确认无形资产摊销包括折旧和摊销费用,分别为870万美元和2650万美元,而去年同期分别为920万美元和2780万美元。
2022年第三季度和前九个月的运营费用占销售额的百分比分别为7.3%和7.5%,而去年同期分别为7.9%和7.7%。
重组、整合和其他费用(积分)
重组举措和整合成本是由于公司继续努力降低成本,提高运营效率,整合任何收购的业务,并在必要时整合某些业务。该公司在2022年第三季度和2021年前九个月分别记录了360万美元和1100万美元的重组、整合和其他费用(信用),以及300万美元和1160万美元。其他费用包括与2021年前9个月记录的各种长期资产相关的450万美元减值。
截至2022年10月1日,公司预计上述重组和整合计划不会有任何实质性调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注H“重组、整合和其他费用(贷方)”。
营业收入
以下是对营业收入的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 九个月结束 | | |
(百万) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | % 变化 |
综合营业收入,如报告所示 | $ | 503 | | | $ | 405 | | | 24.2% | | $ | 1,546 | | | $ | 1,045 | | | 47.9 | % |
可确认无形资产摊销 | 9 | | | 9 | | | | | 27 | | | 28 | | | |
重组、整合和其他费用(积分) | 4 | | | (3) | | | | | 11 | | | 12 | | | |
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非公认会计准则合并营业收入 | $ | 515 | | | $ | 411 | | | 25.3% | | $ | 1,583 | | | $ | 1,084 | | | 46.0% |
综合营业收入占销售额的百分比,如报告 | 5.4 | % | | 4.8 | % | | 60bps | | 5.6 | % | | 4.1 | % | | 150 bps |
非GAAP合并营业收入占销售额的百分比 | 5.6 | % | | 4.8 | % | | 80bps | | 5.7 | % | | 4.3 | % | | 140位/秒 |
由于四舍五入的原因,非GAAP合并营业收入各组成部分的总和可能与所列总数不符。
该公司2022年第三季度和前九个月的营业收入分别为5.027亿美元,占销售额的5.4%,营业收入15亿美元,占销售额的5.6%,而去年同期的营业收入为4.049亿美元,占销售额的4.8%,营业收入10亿美元,占销售额的4.1%。2022年第三季度和前九个月的非GAAP营业收入为5.15亿美元,占销售额的5.6%,16亿美元,占销售额的5.7%,而去年同期非GAAP营业收入为4.11亿美元,占销售额的4.8%,11亿美元,占销售额的4.3%。2022年第三季度和前九个月,与去年同期相比,外币汇率的变化分别使营业收入增长减少了约1810万美元和3840万美元。
投资收益(亏损)净额
在2022年和2021年的第三季度和前九个月,该公司分别录得亏损350万美元和1,120万美元,收益140万美元和1,090万美元,这主要与Arrow SERP养老金计划相关资产的公允价值变化有关,这些资产主要包括人寿保险保单和共同基金资产。
利息和其他融资费用,净额
2022年第三季度和前九个月,该公司录得净利息和其他融资支出分别为5,090万美元和1.234亿美元,而去年同期分别为3,270万美元和9,700万美元。2022年第三季度和前九个月的增长主要是由于借款和信贷利率上升。
所得税
所列中期所得税已按估计年度实际税率计入随附的综合财务报表。确定所得税综合拨备需要管理层作出某些判断和估计。年度税前收益估计水平、税法的变化以及税务审计导致的变化可能会影响总体有效所得税率,从而影响所得税支出和净收入水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的,因此,实际结果可能与预测不同。
以下是对该公司有效所得税税率的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
有效所得税率 | 23.5 | % | | 22.2 | % | | 23.5 | % | | 22.8 | % |
可确认无形资产摊销 | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | 0.1 | % |
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非公认会计准则有效所得税率 | 23.5 | % | | 22.3 | % | | 23.5 | % | | 22.8 | % |
由于四舍五入的原因,非公认会计准则有效所得税率各组成部分的总和可能与所示的总数不符。
该公司的有效税率偏离美国法定的联邦所得税率,主要是由于该公司经营的外国税收管辖区的组合,以及其外国子公司产生应税收入的地区等。2021年第三季度和前九个月的实际税率分别为22.2%和22.8%,2022年第三季度和前九个月的实际税率为23.5%,这主要是由股票薪酬等离散项目以及产生应税收入的税收管辖区组合的变化推动的。
股东应占净收益
以下是对股东应占净收益的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
(百万) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
股东应占净收益,如报告 | $ | 342 | | | $ | 290 | | | $ | 1,077 | | | $ | 737 | |
可识别无形资产摊销* | 8 | | | 9 | | | 26 | | | 27 | |
重组、整合和其他费用 | 4 | | | (3) | | | 11 | | | 12 | |
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(收益)投资损失,净额 | 3 | | | (1) | | | 11 | | | (11) | |
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上述调整的税收影响 | (4) | | | (1) | | | (12) | | | (7) | |
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非GAAP股东应占净收益 | $ | 354 | | | $ | 293 | | | $ | 1,114 | | | $ | 758 | |
*可识别无形资产摊销也不包括与非控股权益相关的摊销。
由于四舍五入的原因,股东应占非GAAP净收入组成部分的总和可能与所示的总数不符。
2022年第三季度和前九个月,该公司录得股东应占净收益分别为3.424亿美元和11亿美元,而去年同期分别为2.9亿美元和7.37亿美元。2022年第三季度和前九个月的非GAAP股东应占净收益分别为3.541亿美元和11亿美元,而去年同期分别为2.933亿美元和7.582亿美元。2022年第三季度和前九个月,与去年同期相比,外币汇率的变化使净收入增长分别减少了约1180万美元和2570万美元。
流动性与资本资源
管理层认为,公司目前的现金可获得性、其在循环信贷安排和资产证券化计划下的当前借款能力,以及其预期的产生未来运营现金流的能力,足以满足其在未来12个月和可预见的未来的预计现金流需求。截至2022年10月1日,该公司目前承诺和未提取的流动资金超过20亿美元,手头现金3.34亿美元。该公司未来还可能发行债务或股权证券,管理层相信,如果需要,该公司将有足够的机会进入资本市场。该公司不断评估其流动性需求,并将寻求修改其现有的借款能力或在认为必要时进入金融市场。
该公司的主要流动资金来源是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷安排和债务提供的现金。该公司流动资金的主要用途包括运营中使用的现金、增加营运资本的投资、我们借款的预定利息和本金支付,以及通过股票回购向股东返还现金。
下表列出了与流动性有关的精选财务信息:
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(百万) | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 变化 |
营运资本 | | $ | 6,762 | | | $ | 5,709 | | | $ | 1,053 | |
现金和现金等价物 | | 334 | | | 222 | | | 112 | |
短期债务 | | 605 | | | 383 | | | 222 | |
长期债务 | | 3,187 | | | 2,244 | | | 943 | |
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营运资金
该公司在营运资本方面保持着大量投资,即公司定义为应收账款净额加上库存减去应付账款。2022年前9个月周转资金的变化主要是由于库存增加。该公司继续投资于库存,以帮助缓解供应短缺的影响,并支持增长。此外,通胀压力以及供应的改善导致该公司综合资产负债表上的库存水平更高,截至2022年10月1日,库存水平比2021年12月31日增加了8.814亿美元。
2022年前九个月,营运资本占销售额的百分比(定义为营运资本除以年化销售额)增至18.2%,而去年同期为15.2%。增加的主要原因是与上述因素有关的库存增加。
现金和现金等价物
现金等价物包括流动性高的投资,这些投资很容易转换为现金,原始到期日为三个月或更短。截至2022年10月1日和2021年12月31日,该公司的现金和现金等价物分别为3.34亿美元和2.222亿美元,其中1.364亿美元和2.116亿美元分别持有在美国境外。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素是基于公司业务的正常持续运营,一些因素是由与全球经济和市场相关的波动引起的。
为了实现更大的现金管理灵活性和进一步推进业务目标,在2019年第四季度,该公司改变了其将一定比例的海外收益进行无限期再投资的主张,截至2022年10月1日,其中约19亿美元仍可在未来期间分配。该公司没有改变其将其海外子公司剩余的29亿美元未分配收益进行无限期再投资的说法,并认识到,如果它撤销对这些外国收益的无限期再投资主张,它可能需要缴纳额外的外国税和美国州所得税。
循环信贷安排和债务
下表按类别汇总了该公司的信贷安排:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 借款能力 | | 未偿还借款 | | 日均未偿余额 |
| | | | 九个月结束 |
(百万) | | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
北美资产证券化计划 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,240 | | | $ | — | | | $ | 903 | | | $ | 332 | |
循环信贷安排 | | 2,000 | | | — | | | — | | | 14 | | | 11 | |
商业票据计划(A) | | 1,200 | | | 265 | | | — | | | 451 | | | 225 | |
未承诺的信贷额度 | | 200 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
(a) A商业票据计划下的未偿还债务由公司循环信贷安排下的可用承诺提供支持。
该公司还拥有一项欧洲、中东和非洲地区的资产证券化计划,根据该计划,它将继续出售其在欧洲、中东和非洲地区的某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益。根据该计划出售的应收账款不包括在“应收账款净额”中,公司的综合资产负债表上也没有记录相应的负债。在2022年和2021年的前九个月,EMEA资产证券化计划下的平均每日未偿还余额分别为4.305亿美元和3.99亿美元。请参阅合并财务报表附注E“应收账款”以作进一步讨论。
下表总结了最近影响公司资本资源的事件:
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(百万) | | 活动 | | 日期 | | 名义金额 |
利率3.50%的债券,2022年4月到期 | | 已偿还 | | 2022年2月 | | $ | 350 | |
票息2.95%的债券,2032年2月到期 | | 已发布 | | 2021年12月 | | $ | 500 | |
5.125厘债券,2021年3月到期 | | 已偿还 | | 2021年3月 | | $ | 131 | |
北美资产证券化计划 | | 容量的增加 | | 2022年9月 | | $ | 250 | |
欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划 | | 容量的增加 | | 2022年9月 | | € | 200 | |
请参阅综合财务报表附注F,“债务”,以进一步讨论公司的短期和长期债务以及可用融资。
现金流
下表按类别汇总了所列期间的公司现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(百万) | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 变化 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (142) | | | $ | 391 | | | $ | (533) | |
用于投资活动的现金净额 | | (34) | | | (40) | | | 6 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 456 | | | (474) | | | 930 | |
经营活动的现金流
2022年前9个月用于公司经营活动的现金净额为1.418亿美元,2021年前9个月公司经营活动提供的现金净额为3.911亿美元。与去年同期相比,2022年用于经营活动的现金发生变化,主要是由于库存增加和从客户收到付款的时间安排,但部分被欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划(见附注E)增加能力下的应收账款初始销售所抵消,该计划使2022年的营业现金流增加了约1.3亿美元。
投资活动产生的现金流
2022年和2021年前9个月用于投资活动的现金净额分别为3,400万美元和3,970万美元。用于投资活动的现金变化主要与2021年前9个月出售财产、厂房和设备的收益有关,但主要由2022年前9个月应收票据的收款收益抵销。
融资活动产生的现金流
2022年头9个月,融资活动提供的现金净额为4.558亿美元,而去年同期为4.744亿美元。融资活动提供的现金变化主要与2022年前九个月长期和短期银行借款的净收益增加有关,但用于赎回票据和回购普通股的现金增加部分抵消了这一变化。
资本支出
2022年和2021年前9个月的资本支出分别为5480万美元和6230万美元。该公司预计2022财年的资本支出约为8000万美元。
股票回购计划
在2022年和2021年的前九个月,该公司分别以7.344亿美元和570万美元的价格回购了650万股普通股和5.5亿美元的普通股。2022年9月,该公司董事会批准将该公司的股票回购计划增加6.0亿美元。截至2022年10月1日,仍有约6.29亿美元可供回购。股票回购授权没有到期日,回购活动的速度将取决于公司的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、债务偿还义务或债务回购、股价以及经济和市场状况等因素。经公司董事会批准,可随时加速、暂停、推迟或终止股票回购计划。
合同义务
公司有短期和长期债务的合同义务、短期和长期债务的利息、购买义务和经营租赁,这些义务在截至2021年12月31日的公司年度报告10-K表格中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的第二部分第7项的“合同义务”一节中概述。
有关我们的短期和长期债务的最新情况,请参阅上面题为“循环信贷安排和债务”的章节。截至2022年10月1日,公司合同义务未发生其他实质性变化。
关键会计估计
该公司的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要公司作出重大估计和判断,这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司持续评估其估计。该公司根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计;这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
在2022年的前九个月,我们的关键会计估计没有重大变化。请参阅公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中题为“关键会计估计”的章节。
新发布的会计准则的影响
参见综合财务报表附注B,以全面说明最近的会计声明,包括预期采用日期以及对公司综合财务状况和经营结果的影响。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露
与该公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第7A项-关于市场风险的定量和定性披露中提供的信息相比,外币汇率和利率变化的市场风险没有实质性变化。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2022年10月1日公司披露控制程序的设计和运行有效性进行了评估(《评估》)。根据评估,公司首席执行官和
首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所定义)自2022年10月1日起生效。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
Item 1. 法律诉讼
本报告第一部分“合并财务报表附注”附注K所载资料,在此并入作为参考。
Item 1A. 风险因素
除了增加了以下列出的风险因素外,公司的风险因素与公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项--风险因素中讨论的风险因素相比没有实质性变化。
乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突可能会对我们的业务、合并的财务状况和运营结果产生不利影响。
俄罗斯最近对乌克兰的军事行动导致美国、欧盟、英国和许多其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制和制裁空前扩大。此外,俄罗斯当局还实施了重大的货币控制措施和其他制裁措施,并实施了其他经济和金融限制。形势正在迅速演变,进一步的制裁和出口限制可能会对全球经济和金融市场产生负面影响,并可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生不利影响。
冲突可能导致网络攻击的可能性增加,这可能直接或间接影响我们的行动。网络攻击者试图破坏我们的服务或系统,或我们供应商、供应商或客户的服务或系统,如果成功,可能会在声誉和财务上损害我们的业务。补救此类网络攻击的措施可能代价高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。到目前为止,我们还没有经历过乌克兰局势对我们的基础设施、供应、技术系统或网络造成的任何实质性中断。
我们无法预测乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯冲突的进展、结果或影响,以及由此产生的任何政府反应都超出了我们的控制范围。我们正在积极监测乌克兰的冲突,以评估其对我们的业务以及对我们的供应商、供应商、客户和其他与我们有业务往来的各方的影响。
Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表显示了截至2022年10月1日的季度的股票回购活动:
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(除每股和每股数据外,以千为单位) | | 总计 数量 股票 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 股票 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划 | | 近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍是 购得 在.之下 计划(A) |
2022年7月3日至7月30日 | | 451,424 | | | $ | 115.74 | | | 451,424 | | | $ | 236,220 | |
2022年7月31日至8月27日 | | 397,623 | | | 115.06 | | | 397,623 | | | 190,469 | |
2022年8月28日至10月1日 | | 1,678,171 | | | 96.23 | | | 1,678,171 | | | 628,981 | |
总计 | | 2,527,218 | | | | | 2,527,218 | | | |
(a)2021年,根据股票回购计划,该公司被授权购买至多12亿美元的公司普通股。2022年9月,该公司董事会批准了一项6.0亿美元的额外股票回购计划。在可供回购的授权美元股票总价值中,已使用了12亿美元,而表中的6.29亿美元代表了截至2022年10月1日该计划可供回购的剩余金额。
Item 6. 陈列品
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展品 数 | | 展品 | | |
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31(i)* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | | |
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31(ii)* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | | |
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32(i)** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | | |
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32(ii)** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证. | | |
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10(a)* | | Arrow Electronics,Inc.向Rajesh K.Agrawal提供就业机会,日期为2022年8月11日。 | | |
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10(b) | | 综合修订契据(日期为2021年12月23日和2022年9月20日),由Arrow EMEA Funding CorpB.V.作为SPV;BNP Paribas作为行政代理、购买者代理和坚定买家;Matchpoint Finance PLC作为渠道购买者;ING比利时S.A./N.V.作为购买者代理;Mont Blanc Capital Corp作为承诺购买者和管道购买者;Arrow Electronics(UK)Limited作为代理服务商、SPV服务商和发起人;Arrow Central Europe GmbH作为代理服务商、SPV服务商和发起人;Arrow Electronics Inc.;作为次级贷款人的Arrow Electronics FC B.V.;作为证券受托人的美国银行信托有限公司;作为支付代理的Elevon Financial Services DAC及其附件(通过引用附件10.1并入公司2022年9月22日的8-K表格当前报告,委员会文件1-4482)。 | | |
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10(c) | | 截至2022年9月20日的第34号修正案,对2001年3月21日的转让和管理协议(通过引用附件10.2并入该公司2022年9月22日的8-K表格的当前报告,委员会文件第1-4482号)。 | | |
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10(d)* | | 《管理层变更控制权保留协议》于2022年9月14日通过,2022年8月10日预期生效。 | | |
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10(e)* | | Arrow Electronics,Inc.高管离职政策,于2022年9月14日通过,2022年8月10日生效. | | |
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101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档(实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。 | | |
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101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | |
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101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | |
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101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | |
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101.DEF* | | 本季度报告表格10-Q第I部分,第1项“财务报表”中为简明合并财务报表和附注设置的内联XBRL文件。 | | |
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104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | |
*:现送交存档。
**:随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | Arrow电子公司 |
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日期: | 2022年11月3日 | | 发信人: | /s/Rajesh K.Agrawal |
| | | | 拉杰什·K·阿格拉瓦尔 |
| | | | 高级副总裁和首席财务官 |
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