目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
For the transition period from to | |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 1311(主要标准工业 |
|
(
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： | 交易代码 | 注册所在的交易所名称： |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年10月28日，注册人有未完成的
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
表格10-Q
目录
第一部分-财务信息 | ||
项目1.合并财务报表(未经审计): | 1 | |
合并资产负债表 | 1 | |
合并业务报表 | 2 | |
合并单位持有人权益变动表 | 3 | |
合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | |
项目4.控制和程序 | 40 | |
第二部分--其他资料 | ||
项目1.法律诉讼 | 41 | |
第1A项。风险因素 | 41 | |
项目6.展品 | 42 | |
签名 | 43 | |
i
目录表
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
金贝尔版税合伙人，LP
合并资产负债表
(未经审计)
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
2022 | 2021 | |||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
石油、天然气和天然气应收账款 | | | ||||
衍生资产 | — | | ||||
应收账款和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
对关联公司的投资(权益法) | | | ||||
石油和天然气性质 | ||||||
石油和天然气属性，采用全成本法核算(#美元 | | | ||||
减去：累计折旧、损耗和减值 | ( | ( | ||||
石油和天然气的总性质，净额 | | | ||||
使用权资产，净额 | | | ||||
衍生资产 | — | | ||||
贷款发放成本，净额 | | | ||||
合并可变利息主体资产： | ||||||
现金 | | — | ||||
信托形式持有的投资 | | — | ||||
预付费用 | | — | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、夹层权益和单位持有人权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
其他流动负债 | | | ||||
衍生负债 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
经营租赁负债，不包括当期部分 | | | ||||
衍生负债 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
合并可变利息主体的负债： | ||||||
其他流动负债 | | — | ||||
递延承销佣金 | | — | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注15) | ||||||
夹层股本： | ||||||
金贝尔老虎收购公司的可赎回非控制性权益 | | — | ||||
金贝尔皇室合伙人，LP单位持有人权益： | ||||||
常用单位( | | | ||||
乙类单位( | | | ||||
金贝尔皇室合伙公司，LP单位持有人权益总额 | | | ||||
在OpCo的非控制(赤字)权益 | ( | | ||||
总股本 | | | ||||
总负债、夹层权益和单位持有人权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
合并业务报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
石油、天然气和天然气收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁红利和其他收入 | | | | | ||||||||
商品衍生工具损失净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
总收入 | | | | | ||||||||
成本和开支 | ||||||||||||
生产税和从价税 | | | | | ||||||||
折旧和损耗费用 | | | | | ||||||||
市场营销和其他扣减 | | | | | ||||||||
一般和行政费用 | | | | | ||||||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
一般和行政费用 | | — | | — | ||||||||
总成本和费用 | | | | | ||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||
附属公司的权益收入 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入(费用) | | ( | | | ||||||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
信托账户中有价证券的利息 | | — | | — | ||||||||
所得税前净收益 | | | | | ||||||||
所得税(福利)费用 | ( | — | | — | ||||||||
净收入 | | | | | ||||||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | ( | — | ( | ||||||||
可归因于OpCo非控股权益的净收入和A系列优先股的分配和增值 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
B类单位的分布 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于Kimbell Royalty Partners，LP普通单位的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可归因于金贝尔皇室合伙公司共同单位的单位净收入 | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公用事业单位加权平均数 | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
单位持有人权益综合变动表
(未经审计)
截至2022年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||
非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||
| 公共单位 |
| 金额 |
| 乙类单位 |
| 金额 | 利息 | 利息 | 总计 | |||||||||||
2022年1月1日的余额 | | $ | | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
与股权发行相关的成本 | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
将B类单位转换为通用单位 | | | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
回购限购单位代扣代缴 | ( | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于单位的薪酬 | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
发行TGR公开认股权证所得款项 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
增加金贝尔老虎收购公司的可赎回非控制性权益 | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | | | | | ( | — | | ||||||||||||||
将B类单位转换为通用单位 | | | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
没收受限制单位 | ( | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于单位的薪酬 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
增加金贝尔老虎收购公司的可赎回非控制性权益 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | | | | | ( | — | | ||||||||||||||
基于单位的薪酬 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||||
3
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
单位持有人权益变动表--(续)
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||
非控制性 | ||||||||||||||||||
| 公共单位 |
| 金额 |
| 乙类单位 |
| 金额 | 利息 | 总计 | |||||||||
2021年1月1日的余额 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
回购限购单位代扣代缴 | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
基于单位的薪酬 | | | — | — | — | | ||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | | ||||||||||||
2021年3月31日的余额 | | | | | | | ||||||||||||
将B类单位转换为通用单位 | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
回购限购单位代扣代缴 | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
基于单位的薪酬 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | | ||||||||||||
2021年6月30日的余额 | | | | | | | ||||||||||||
赎回A系列优先股 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
基于单位的薪酬 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配给单位持有人 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
B类单位的分布 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
净收入 | — | | — | — | | | ||||||||||||
2021年9月30日的余额 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
折旧和损耗费用 | | | ||||
使用权资产摊销 | | | ||||
贷款发放成本摊销 | | | ||||
附属公司的权益收入 | ( | ( | ||||
来自关联公司的现金分配 | | | ||||
没收受限制单位 | ( | — | ||||
基于单位的薪酬 | | | ||||
(收益)衍生工具的损失，扣除结算 | ( | | ||||
经营性资产和负债变动情况： | ||||||
石油、天然气和天然气应收账款 | ( | ( | ||||
应收账款和其他流动资产 | | ( | ||||
应付帐款 | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
合并可变利息实体相关： | ||||||
信托账户中有价证券的利息 | ( | — | ||||
其他资产和负债 | ( | — | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||
购置财产和设备 | ( | ( | ||||
购买石油和天然气资产 | ( | ( | ||||
来自关联公司的现金分配 | | | ||||
合并可变利息实体相关： | ||||||
有价证券投资 | ( | — | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||
与股权发行相关的成本 | ( | — | ||||
赎回转换后单位的乙类供款 | ( | ( | ||||
赎回A系列优先股 | — | ( | ||||
分配给普通单位持有人 | ( | ( | ||||
分配给OpCo单位持有人 | ( | ( | ||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | ( | ||||
B类单位的分布 | ( | ( | ||||
长期债务借款 | | | ||||
偿还长期债务 | ( | ( | ||||
支付贷款发放费用 | ( | ( | ||||
回购限购单位代扣代缴 | ( | ( | ||||
合并可变利息实体相关： | ||||||
金宝虎运营公司首次公开募股的收益 | | — | ||||
通过金宝虎运营公司的股权发行支付承销佣金，扣除调整后的净额 | ( | — | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： | ||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
缴纳税款的现金 | $ | | $ | — | ||
非现金投资和融资活动： | ||||||
首轮优先股赎回的非现金效应 | $ | — | $ | | ||
非现金视为分配给A系列优先股 | $ | — | $ | | ||
确认租户改善资产 | $ | | $ | | ||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | $ | | ||
合并可变利息实体相关： | ||||||
递延承销佣金 | $ | | $ | — | ||
5
目录表
金贝尔版税合伙人，LP
合并现金流量表--(续)
(未经审计)
截至9月30日的9个月， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
合并可变利息实体持有的现金和现金等价物与现金流量表的对账 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
合并可变利息实体持有的现金 | | — | ||||
$ | | $ | | |||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
除非上下文另有要求，否则Res、“Kimbell Royalty Partners，LP”、“Partnership”或类似术语指的是Kimbell Royalty Partners，LP及其子公司。凡提及“营运公司”或“营运公司”，即指金贝尔皇家营运有限责任公司。提及的“普通合伙人”指的是金贝尔皇室有限责任公司。凡提及“金贝尔营运”，指的是金贝尔营运公司，该公司是普通合伙人的全资附属公司。提到的“赞助商”是指伙伴关系创始人本·J·福特森、罗伯特·D·拉夫纳斯、布雷特·G·泰勒和米奇·S·韦恩的附属公司。凡提及“贡献方”，是指直接或间接向伙伴关系贡献某些矿产和特许权使用费利益的所有实体和个人，包括赞助商的某些附属机构。
注1--陈述的组织和依据
组织
Kimbell Royalty Partners，LP是特拉华州的一家有限合伙企业，成立于2015年，拥有和收购美国各地石油和天然气资产的矿产和特许权使用费权益。自2018年9月24日起，合伙企业已选择作为一家公司对美国联邦所得税征税。作为矿产和特许权使用费权益的所有者，该合伙企业有权从其权益相关的种植面积中获得石油、天然气和相关天然气液体(“NGL”)生产收入的一部分，扣除生产后费用和税收。合伙企业没有义务为钻井和完井成本、租赁运营费用或油井生产寿命结束时的封堵和废弃成本提供资金。该伙伴关系的主要业务目标是向单位持有人提供更多的现金分配，这些现金分配源于从第三方、其赞助商和贡献方的收购，以及通过其拥有权益的物业的营运权益所有者的持续开发而实现的有机增长。
2022年2月8日，该伙伴关系宣布了
金宝虎收购公司(“金宝虎收购公司”)成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。金宝虎收购赞助商LLC(“TGR赞助商”)是该合伙企业的子公司，其成立的目的是协助TGR为最初的业务组合寻找、分析和完善收购机会。
从截至2021年12月31日的年度开始，TGR赞助商和TGR已合并到伙伴关系的财务报表中。这导致合并了#美元。
陈述的基础
随附的未经审计中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及10-Q表格指引及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，随附的未经审计的中期综合财务报表不包括根据公认会计准则编制的完整年度财务报表所需的所有披露。因此，未经审计的中期合并财务报表和相关附注应与合伙企业截至2021年12月31日的年度10-K报表(“2021年10-K报表”)一并阅读，其中载有合伙企业重要会计政策和其他披露的摘要。普通合伙人管理层认为，未经审核的中期综合财务报表包含根据公认会计准则公平列报中期财务状况及经营成果所需的所有调整，所有调整均属正常经常性性质。随附的未经审计的中期综合财务报表包括合伙企业及其合并子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易在合并中被冲销。任何过渡期的业务结果不一定代表全年的预期结果。
7
目录表
预算的使用
按照公认会计准则编制合伙企业的财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场报告
该伙伴关系在一个运营和细分市场。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时，定期对企业的单独财务信息进行评估。伙伴关系的首席业务决策者根据整个伙伴关系的财务信息分配资源和评估业绩。
新冠肺炎大流行及其对全球石油天然气需求的影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)仍然是一种全球性的健康危机，新冠肺炎及其变种的最终影响仍然存在相当大的不确定性。尽管与2021年相比，全球经济活动水平有所改善，能源需求也有所增加，但新冠肺炎的影响仍然不可预测，包括新病毒株的影响，新限制措施的风险，以及成功实施有效治疗和疫苗的不确定性。合伙企业无法合理估计相关情况可能存在的时间段，或它们可能对合伙企业的业务、经营成果、财务状况或现金流产生影响的程度。自2021年以来，大宗商品价格已经上涨；然而，新冠肺炎的进一步负面影响可能需要该伙伴关系调整其业务计划。
新冠肺炎以及石油和天然气市场的波动对伙伴关系的业务、现金流、流动性、财务状况和运营结果的最终影响仍取决于一系列因素，例如疫情的持续时间和范围、全球经济低迷的持续时间和严重程度、石油输出国组织、俄罗斯和其他原油生产国管理全球原油供应的能力、企业和政府应对疫情的额外行动、经济低迷和原油需求下降。抗击病毒的反应的速度和有效性，以及平衡原油供需以恢复原油定价所需的时间。尽管价格已经回升，但新冠肺炎对我们的业务、员工和运营的持续影响，包括供应链方面的担忧，仍在继续影响我们的行业。
俄罗斯/乌克兰冲突
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，目前仍在积极参与针对乌克兰的武装冲突。冲突和作为回应实施的制裁导致区域不稳定，造成全球金融市场剧烈波动，并增加了全球经济和政治不确定性，包括全球石油供需的不确定性，这反过来又增加了商品价格的波动性。
附注2--主要会计政策摘要
重大会计政策
关于伙伴关系的重要会计政策的说明，见伙伴关系2021年10-K表格中的合并财务报表附注2，以及下文所述的项目。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，这些政策或这些政策的应用没有实质性的变化.
整固
合伙企业分析它在一个实体中是否拥有可变利益，以及该实体是否为可变利益实体(“VIE”)，以确定是否需要合并这些实体。合伙企业对其拥有潜在可变利益的所有实体进行可变利益分析，这些实体主要包括合伙企业作为发起人、普通合伙人或管理成员的所有实体，以及普通合伙人实体
8
目录表
并非完全由合伙企业拥有。如果合伙企业在该实体中拥有可变权益，并且该实体是VIE，它还将分析该合伙企业是否为该实体的主要受益人，以及是否需要合并。
在评价其在实体中是否具有可变利益时，伙伴关系审查股权所有权及其在多大程度上吸收实体产生和分配的风险，以及向实体收取的费用是否符合惯例，是否与提供服务所需的努力程度相称。合伙企业收取的费用不属于可变利益，前提是：(I)该等费用是对所提供服务的补偿，并且与提供该等服务所需的努力程度相称；(Ii)服务安排仅包括通常在与其保持距离的类似服务安排中存在的条款、条件或金额；(Iii)合伙企业直接或间接通过其关联方持有的其他经济利益，以及在适用情况下由共同控制的相关方持有的经济利益，不会吸收超过该实体损失的微不足道的金额或获得超过该实体利益的微不足道的金额。对这些标准的评估需要判断。
对于被确定为VIE的实体，伙伴关系必须评估其是否为此类VIE的主要受益者。为了做出这一决定，合伙企业评估其在实体中的经济利益，具体确定合伙企业是否有权指导VIE的活动，从而最大限度地影响VIE的经济业绩，以及是否有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益(“利益”)。在确定从一个实体获得的利益是否显著时，合伙企业考虑该实体的总体经济情况，并分析该合伙企业在经济方面的份额是否显著。伙伴关系在进行分析时利用了定性因素，并在适用的情况下利用了定量因素。
伙伴关系是其主要受益者的VIE已列入伙伴关系的合并财务报表。由第三方拥有的合并附属公司部分及任何相关活动通过综合资产负债表中的非控股权益及综合经营报表中非控股权益应占的收益(亏损)予以抵销。
综合可变利息实体以信托形式持有的投资
以信托形式持有的投资是指综合特殊目的收购公司TGR透过TGR首次公开发售(定义见附注3)筹集的资金。这些基金由一只交易活跃的货币市场基金持有，该基金投资于美国国债。以信托形式持有的投资被归类为交易性证券，并在每个报告期结束时以公允价值列示在资产负债表上。这些证券的公允价值变动所产生的收益和损失计入其他收入(费用)--在随附的未经审计的中期综合经营报表上信托账户中的有价证券所赚取的利息。信托账户所持投资的估计公允价值乃根据活跃市场的报价厘定，因此被归类于公允价值层级的第1级，如附注5-公允价值计量所述。
可赎回的非控股权益
可赎回非控股权益指在TGR首次公开发售时出售的TGR A类普通股股份(定义见附注3)，可由TGR公众股东在TGR进行初始业务合并时或在TGR未能完成业务合并或收购要约的情况下赎回为现金。可赎回的非控股权益最初按其原始发行价、扣除发行成本和独立交易权证的初始公允价值后入账。账面价值仍将增加至2022年9月30日的全部赎回价值。
附注3--收购、合资和特殊目的收购公司
收购
2021年12月7日，合伙企业完成了对明爱版税基金有限责任公司及其某些关联公司拥有的某些子公司的全部股权的收购(“基石收购”)，总收购价格约为$
9
目录表
大约
合资企业
2019年6月19日，该合伙企业与跳羚SKR Capital Company，LLC和关联方Rivercrest Capital Partners，LP成立了一家合资企业(合资企业)。合伙企业在合资企业中的所有权为
特殊用途收购公司
2021年7月29日，合伙企业的特殊目的收购公司和子公司TGR向美国证券交易委员会提交了S-1表格登记声明。2022年2月8日，TGR完成了其首次公开募股(“TGR IPO”)
随着TGR首次公开发售的完成，TGR完成了
此外，TGR还发生了$
2021年5月，在TGR首次公开募股之前，TGR赞助商支付了
在确定合伙企业在TGR中的股权的会计处理时，管理层得出结论，TGR是会计准则编纂主题810“合并”所定义的VIE。VIE是一种存在风险的股权投资者缺乏控股权特征的实体。VIE由主要受益人合并，该受益人既有权指导VIE的活动，对该实体的经济业绩产生最重大的影响，又有义务承担该实体的损失，或有权从该实体获得可能对该实体具有重大意义的利益。TGR赞助商是TGR的主要受益者，因为它通过
10
目录表
其股权、从TGR获得利益或承担损失的义务，以及指导对TGR经济表现有重大影响的大部分活动的权力，包括为其业务合并确定目标的权力。因此，TGR通过TGR赞助商并入合伙企业的财务报表。
所得收益$
公众单位持有人对TGR A类普通股的所有权代表了合伙企业的可赎回非控股权益，该权益被归类于永久单位持有人权益之外，因为TGR A类普通股可由公共单位持有人就业务合并进行赎回。可赎回非控制权益的账面值等于(I)按可赎回非控股权益占TGR净收益或亏损及分派的比例增加或减少的初始账面值或(Ii)赎回价值中较大者。在某些情况下，TGR A类普通股的公众单位持有人将有权赎回他们持有的TGR A类普通股，按比例赎回信托账户中$
如果TGR未在该公司的
截至2022年9月30日，合作伙伴关系拥有约
11
目录表
附注4-衍生工具
商品衍生品
该伙伴关系正在进行的业务使其受到石油和天然气市场价格变化的影响。为减轻与其业务相关的固有商品价格风险，该合伙企业使用石油和天然气商品衍生金融工具。这类工具有时可能包括可变价格到固定价格的掉期、无成本项圈、固定价格合同和其他合同安排。该伙伴关系签订石油和天然气衍生品合同，其中包含与每个交易对手的净额结算安排。
截至2022年9月30日，合伙企业的商品衍生品合约由固定价格互换组成，根据该合约，合伙企业收取合同的固定价格，并在指定期限内就合同数量向交易对手支付浮动市场价格。合伙企业根据债务和/或优先股权益占其企业价值的百分比对其生产进行对冲。截至2022年9月30日，这些经济对冲约构成
合伙企业的石油固定价格掉期交易根据合同期日历月的日均价格结算，其天然气固定价格掉期交易根据与相关合同期对应的第一个邻近月份期货合约的最后预定交易日结算。石油衍生产品合约在下一个月结算，天然气衍生产品合约在生产当月结算。合伙企业商品衍生工具的公允价值变动在当期确认为损益，并在所附未经审核的中期综合经营报表中按收入净值列报。
利率互换
2021年1月27日，该伙伴关系与花旗银行，N.A.，纽约(“花旗银行”)，它将利率固定在$
12
目录表
合伙企业并未将其任何衍生合约指定为会计上的对冲。公允价值变动包括以下内容：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
衍生工具的初始公允价值 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
衍生工具的损失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
衍生工具结算所支付的现金净额 | | | | | ||||||||
衍生工具的期末公允价值 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
下表列出了该合伙企业衍生产品合同在所示期间的公允价值：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
分类 | 资产负债表位置 | 2022 | 2021 | |||||
资产： | ||||||||
流动资产 | 衍生资产 | $ | — | $ | | |||
长期资产 | 衍生资产 | — | | |||||
负债： | ||||||||
流动负债 | 衍生负债 | ( | ( | |||||
长期负债 | 衍生负债 | ( | ( | |||||
$ | ( | $ | ( | |||||
截至2022年9月30日，该伙伴关系的未平仓商品衍生品合约包括以下内容：
石油价格掉期
概念上的 | 加权平均 | 射程(每桶) | |||||||||
卷(Bbl) | 固定价格(每桶) | 低 | 高 | ||||||||
2022年10月至2022年12月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年1月至2023年12月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
2024年1月至2024年9月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
天然气价格互换
概念上的 | 加权平均 | 范围(每MMBtu) | |||||||||
音量(MMBtu) | 固定价格(每MMBtu) | 低 | 高 | ||||||||
2022年10月至2022年12月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年1月至2023年12月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
2024年1月至2024年9月 | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注5-公允价值计量
合伙企业按公允价值计量和报告某些资产和负债，并已使用下述公允价值等级对其公允价值计量进行分类和披露。未经审核中期综合资产负债表所载现金、石油、天然气及NGL应收账款、应收账款及其他流动资产及流动及长期负债的账面价值于2022年9月30日及2021年12月31日接近公允价值，因其存续期较短，而变动利率与各报告期的现行利率相若。因此，下文不讨论这些金融资产和负债。
| ● | 第1级-活跃市场中相同资产或负债的未调整报价市场价格。 |
| ● | 第2级-非活跃市场中类似资产或负债的报价，或资产或负债在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的投入。 |
| ● | 第3级--以价格或估值模型为基础进行计量，这些模型要求投入既不可观察又对公允价值计量有重大意义(包括合伙企业自己在确定公允价值时的假设)。 |
13
目录表
按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。合伙企业对某一具体投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑资产或负债特有的因素。合伙企业确认在导致转移的事件或环境变化发生的报告期结束时，公允价值层级之间的转移。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，该伙伴关系在第一级、第二级或第三级公允价值计量之间没有任何转移。
信托账户中持有的投资的估计公允价值是根据活跃市场的报价确定的，因此被归入公允价值等级的第一级。该合伙企业的商品衍生工具及利率掉期均被归类于第二级。该合伙企业的石油及天然气固定价格掉期的公允价值基于公开市场上随时可得的资料，例如石油及天然气期货价格、波动因素及折现率，或可由活跃市场证实。
下表概述了按公允价值等级按公允价值经常性计量的合伙企业的资产和负债：
公允价值计量使用 | |||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 的效果 | 总计 | |||||||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
信托形式持有的投资 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||||
商品衍生品合约 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
利率互换合约 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||||
商品衍生品合约 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
附注6--石油和天然气性质
石油和天然气属性包括以下内容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 | 2021 | |||||
石油和天然气性质 | ||||||
已证明的性质 | $ | | $ | | ||
未评估的属性 | | | ||||
减去：累计折旧、损耗和减值 | ( | ( | ||||
石油和天然气的总性质 | $ | | $ | | ||
合伙企业定期评估所有未评估的物业是否可能出现减值。合伙企业以个人为基础评估财产，如果财产对个人来说微不足道，则作为一个群体进行评估。评估包括考虑以下因素，其中包括：经济和市场条件、运营商的钻探意向、剩余租赁期、地质和地球物理评估、运营商的钻探结果和活动、已探明储量的分配以及如果已探明储量被分配，运营商开发的经济可行性。在能够确定是否存在已探明储量之前，与未评估物业相关的成本不包括在全部成本池中。在该等因素显示减值的任何期间内，所有或部分相关租赁成本将转移至全额成本池，然后进行摊销和全额成本上限测试。
14
目录表
在2020年对某些外部因素进行评估后，合伙企业确定其对已探明的未开发(PUD)储量的开发时间没有合理的确定性，因此没有将PUD储量计入截至2022年9月30日或2021年12月31日的总估计已探明储量，也不打算计入未来的PUD储量。
合作伙伴关系做到了
附注7-租契
合伙企业的租约基本上都是有固定付款期限的长期经营租约，将于2029年6月终止。合伙企业的使用权(“ROU”)经营租赁资产代表其在租赁期内使用标的资产的权利，其经营租赁负债代表其支付租赁款项的义务。营运租赁资产及经营租赁负债计入随附的未经审核中期综合资产负债表。短期经营租赁负债计入其他流动负债。截至2022年9月30日的加权平均剩余租期为
营运租赁资产和负债均按租赁期内剩余租赁付款的现值确认，不包括租赁奖励。合伙企业的租赁不提供可轻易确定的隐含利率；因此，合伙企业使用基于其递增借款利率的贴现率，而递增借款利率是由有担保循环信贷安排中现有的信息确定的。递增借款利率反映了伙伴关系在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，其数额相当于类似经济环境下的租赁付款。用于经营租赁的加权平均贴现率为
经营租赁费用按租赁期间的直线基础确认，并计入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期综合经营报表中的一般和行政费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的营运租赁总开支为#美元。
目前，伙伴关系归类为运营租赁的最实质性的合同安排是用于运营的主要办公空间。
截至2022年9月30日的未来最低租赁承诺如下：
总计 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | |||||||||||||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
减去：推定利息 |
| ( |
| ||||||||||||||||||
总计 | $ | |
| ||||||||||||||||||
注8--长期债务
2022年6月7日，合伙企业签订了本合伙企业现有信贷协议的第3号修正案(“第三次信贷协议修正案”)，修订日期为2017年1月11日(经日期为2018年7月12日的信贷协议的第1号修正案修订，以及截至2020年12月8日的信贷协议的第2号修正案，以及在该日期之前以其他方式修订或修改的“信贷协议”和经“第三次信贷协议修正案”修订的信贷协议，“经修订的信贷协议”)，由合伙企业的若干子公司作为担保人。出借方为当事人，花旗银行为行政代理人。
第三项信贷协议修正案修订信贷协议，以(I)增加(1)经修订信贷协议的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)下的选定承担总额，及(2)信贷安排下的借款基数，在每种情况下均由$
15
目录表
利息期限，外加固定信用利差调整
修订后的信贷协议包含各种肯定的、否定的和财政维持契约。该等契诺限制合伙企业产生或担保额外债务、对代表合伙企业有限合伙人权益的共同单位(“共同单位”)及营运公司的共同单位(“OpCo共同单位”)作出分配、赎回或回购、作出若干投资及收购、产生若干留置权或准许其存在、与联属公司订立某些类型的交易、与另一公司合并或合并，以及转让、出售或以其他方式处置资产的能力。经修订的信贷协议还载有契约，要求合伙企业维持以下财务比率或在合伙企业无法遵守这些比率时减少其债务：(I)债务与EBITDAX之比不超过至1.0；及(Ii)流动资产与流动负债的比率不低于 to 1.0. 经修订的信贷协议亦载有惯常的违约事件，包括不付款、违反契诺、重大错误陈述、交叉违约、破产及控制权变更。
在截至2022年9月30日的9个月中，伙伴关系额外借入了
截至2022年9月30日，有担保循环信贷安排下的借款按SOFR计息，保证金为
2021年12月31日后，1周和2个月美元LIBOR设置停止发布，英国金融市场行为监管局打算停止说服或强迫银行在2023年6月30日之后提交剩余美元设置的LIBOR利率。作为回应，伙伴关系的担保循环信贷安排已过渡到使用纽约联邦储备银行公布的SOFR来取代LIBOR。
注9--首选单位
2018年7月，合伙企业完成私募
2020年2月12日，合伙企业完成赎回
2021年7月7日，合伙企业完成赎回
2021年12月7日，合伙企业完成了剩余资产的赎回
16
目录表
单位数大于A系列优先股于赎回日的账面价值及利益转换功能的剩余内在价值，视为股息分配为$。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，
附注10--单位持有人的权益和合伙分配
合伙企业发布了代表有限合伙人利益的单位。截至2022年9月30日，该伙伴关系总共有
2021年11月，合伙企业完成了承销的公开发行
下表汇总了伙伴关系共同单位数目的变化：
公共单位 | ||
2021年12月31日的余额 | | |
B类单位的改装 | | |
根据A&R LTIP发行的通用单位(1) | | |
回购限购单位代扣代缴 | ( | |
没收受限制单位 | ( | |
2022年9月30日的余额 | |
| (1) | 包括根据金贝尔版税GP，LLC 2017授予某些员工、董事和顾问的受限单位长期激励计划2022年2月24日。 |
下表列出了普通合伙人董事会(“董事会”)在本报告所述期间批准的普通单位现金分配的相关信息：
每笔金额 | 日期 | 单位持有人 | 付款 | ||||||
公共单位 | 已宣布 | 记录日期 | 日期 | ||||||
Q1 2022 | $ | | April 22, 2022 | May 2, 2022 | May 9, 2022 | ||||
Q2 2022 | $ | | 2022年8月3日 | 2022年8月15日 | 2022年8月22日 | ||||
Q3 2022 | $ | | 2022年11月3日 | 2022年11月14日 | 2022年11月21日 | ||||
Q1 2021 | $ | | April 23, 2021 | May 3, 2021 | May 10, 2021 | ||||
Q2 2021 | $ | | July 23, 2021 | 2021年8月2日 | 2021年8月9日 | ||||
Q3 2021 | $ | | 2021年10月22日 | 2021年11月1日 | 2021年11月8日 | ||||
下表汇总了伙伴关系B类单位数量的变化：
乙类单位 | ||
2021年12月31日的余额 | | |
B类单位的改装 | ( | |
2022年9月30日的余额 | |
对于每个发行的B类单位，
B类单位和OpCo公共单位可一起交换为同等数量的伙伴关系公共单位。
17
目录表
附注11--每普通单位收益(亏损)
每共同单位的基本收益(亏损)的计算方法是将归属于共同单位的净收益(亏损)除以该期间未偿还的共同单位的加权平均数。于适用时，每普通单位之摊薄净收入(亏损)将适用于根据合伙企业A&R LTIP(定义见附注12)为其雇员、董事及顾问而授予之未归属受限单位，以及可能转换为B类单位。合伙企业使用“如果转换”的方法来确定交换B类未清偿单位(以及金贝尔皇家合伙公司的相应单位)的潜在摊薄效果，并使用库存股方法来确定根据合伙企业的长期转让计划授予的未清偿受限单位的潜在摊薄效果。合伙公司不使用两级方法，因为合伙公司长期投资计划下授予的B类单位和未归属的受限单位是非参与证券。
下表汇总了在计算每个共同单位的摊薄收益(亏损)时使用的加权平均未偿还共同单位的计算方法：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
可归因于Kimbell Royalty Partners，LP普通单位的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
增加金贝尔老虎收购公司的可赎回非控制性权益 | — | — | ( | — | ||||||||
在金贝尔老虎收购公司增加可赎回的非控股权益后，金贝尔皇室合伙公司普通股的净收入 | | | | | ||||||||
在金贝尔老虎收购公司增加可赎回的非控股权益后，可归因于金贝尔皇家合伙公司普通股的摊薄净收益 | | | | | ||||||||
未完成的公用事业单位加权平均数： | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
B类单位 | | | | | ||||||||
受限制单位 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
可归因于金贝尔皇室合伙公司共同单位的单位净收入 | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
计算截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的每股摊薄净收益，包括将所有B类单位换算为普通单位，以及使用库存股方法计算的未归属受限单位的单位。
附注12--按单位计算的薪酬
On May 18, 2022, 该合伙企业举行了一次合伙企业单位持有人特别会议(“特别会议”)，会上，该合伙企业的单位持有人投票批准了经修订和重新修订的金贝尔版税GP，LLC 2017长期激励计划(“A&R LTIP”)，根据A&R LTIP，有资格发行的通用单位数量增加了
18
目录表
估计罚没率，并在发生没收时说明赔偿成本中的没收情况。顾问的薪酬费用与雇员和董事的薪酬费用的处理方式相同。
与受限单位有关的分配与伙伴关系对共同单位的分配同时支付。合伙企业的受限单位的公允价值根据A&R LTIP，合伙企业的员工、董事和顾问的薪酬是通过利用合伙企业共同单位在各自授予日的市场价值确定的。下表列出了该伙伴关系未授予的受限单位的摘要。
加权 |
| 加权 | |||||
平均值 | 平均值 | ||||||
授予日期 | 剩余 | ||||||
公允价值 | 合同 | ||||||
单位 | 每单位 | 术语 | |||||
未归属于2021年12月31日 | | $ | |
| |||
获奖 | | | — | ||||
既得 | ( | | — | ||||
被没收 | ( | | — | ||||
未归属于2022年9月30日 | | $ | |
| |||
附注13--所得税
合伙企业的所得税准备金是根据估计的年度有效税率加上离散项目计提的。该合伙企业记录的所得税优惠为#美元。
附注14--关联方交易
该合伙公司目前与金贝尔营运公司订有一项管理服务协议，该协议分别与BJF特许权使用费LLC(“BJF特许权使用费”)及K3特许权使用费LLC(“K3特许权使用费”)订立，据此，他们及金贝尔营运公司向合伙企业提供管理、行政及营运服务。此外，根据各自的服务协议，合伙发起人的关联公司可确定、评估和向合伙企业推荐收购机会，并就此类收购的条款进行谈判。根据金贝尔运营公司和这类其他实体各自的服务协定向其支付的款项将减少可用于按共同单位分配给伙伴关系单位持有人的现金数额。
金贝尔运营公司之前与钉子湾特许权使用费有限责任公司(“钉子湾特许权使用费”)和邓肯管理公司(“邓肯管理”)签订了服务协议。自2022年2月18日起，金贝尔运营公司与钉子湾特许权使用费公司和邓肯管理公司签订了一项协议，终止此类服务提供商的服务协议。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，
自TGR首次公开招股之日起，TGR同意向合伙企业支付合共$
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目录表
附注15--承付款和或有事项
在正常业务过程中，合伙企业可能会遇到与某些矿产的所有权或最重要的特许权使用费权益面积有关的分歧。管理层不知道任何会对合伙企业截至2022年9月30日的财务状况、经营结果或流动资金产生实质性影响的法律、环境或其他承诺或意外情况。
附注16--后续活动
伙伴关系在编制其未经审计的中期合并财务报表时对2022年9月30日之后发生的事件进行了评估。
分配
2022年11月3日，董事会宣布季度现金分配为$
至于伙伴关系，$
20
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是对f的讨论和分析无财务条件N和运算结果应阅读连同本公司未经审计的中期综合财务报表及其附注载于本季度报告10-Q表(本“季度报告”)，以及我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的经审计的财务报表及其附注。
除文意另有所指外，凡提及“金贝尔皇室合伙公司”、“合伙公司”、 “we” or “us” 请参考金贝尔皇家合伙公司及其子公司。凡提及“营运公司”或“营运公司”，即指金贝尔皇家营运有限责任公司。提及的“普通合伙人”指的是金贝尔皇室有限责任公司。提到的“赞助商”是指伙伴关系创始人本·J·福特森、罗伯特·D·拉夫纳斯、布雷特·G·泰勒和米奇·S·韦恩的附属公司。凡提及“贡献方”，是指直接或间接向伙伴关系贡献某些矿产和特许权使用费利益的所有实体和个人，包括赞助商的某些附属机构。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中的某些陈述和信息可能构成前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们目前的预期，包含对经营结果或财务状况的预测，或对未来事件的预测。“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜在”或“继续”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。它们可能会受到所用假设或已知或未知风险或不确定性的影响。因此，任何前瞻性陈述都不能得到保证。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记本季度报告中的风险因素和其他警示性陈述。实际结果可能会有很大不同。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。您还应了解，不可能预测或确定所有此类因素，也不应将以下列表视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。所有关于我们对未来收入和经营业绩的预期的评论都是基于我们对现有业务的预测，不包括未来业务或收购的潜在影响。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括：
| ● | 我们有能力取代我们的储备； |
| ● | 我们有能力进行、完善和整合资产或业务的收购，并实现任何收购的好处或影响，或任何收购的时机、最终收购价格或完成； |
| ● | 我们执行业务战略的能力； |
| ● | 石油、天然气和天然气液体(“NGL”)已实现价格的波动，包括由于下列成员之间的行动或争端的结果石油输出国组织(OPEC)和其他外国石油出口国; |
| ● | 我们物业的生产水平； |
| ● | 我们物业运营商的钻井和完井活动水平； |
| ● | 我们能够预测已确定的钻井地点、总水平井、钻井库存以及对我们的物业和我们寻求收购的物业的储量估计； |
| ● | 区域供需因素、生产延误或中断； |
| ● | 行业、经济、商业或政治条件，包括联邦政府和其他监管机构正在审议和评估的能源和环境建议，资本市场的疲软，或持续的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和相关政府行动对金融市场和全球经济活动的持续和潜在影响； |
| ● | 恐怖主义的持续威胁以及军事和其他行动以及武装冲突的影响，例如目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突； |
21
目录表
| ● | 由于大宗商品价格、下降曲线和其他不确定性的变化而对我们的储备估计进行修订； |
| ● | 减值费用对本公司财务报表的影响； |
| ● | 石油和天然气行业，特别是矿产和特许权使用费行业的竞争； |
| ● | 我们物业运营商获得开发和勘探业务所需资金或融资的能力； |
| ● | 取得权益的财产的所有权瑕疵； |
| ● | 钻井平台、完井人员、设备、原材料、用品、油田服务或人员的可获得性或费用； |
| ● | 对我们物业经营者的业务用水的限制或可用水； |
| ● | 交通设施的可用性； |
| ● | 我们物业经营者遵守适用的政府法律法规并获得许可和政府批准的能力； |
| ● | 与环境、水力压裂、税法和其他影响石油和天然气行业的事项有关的联邦和州立法和监管倡议，包括拜登政府的建议和最近侧重于应对气候变化的行政命令； |
| ● | 未来的经营业绩； |
| ● | 勘探开发钻探前景、库存、项目和方案； |
| ● | 我们物业经营者面临的经营危险； |
| ● | 物业经营者跟上科技进步的能力； |
| ● | 有关美国联邦所得税法的不确定性，包括对我们未来收入和分配的处理； |
| ● | 我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制的能力； |
| ● | 金宝虎收购公司(“金宝泰格收购公司”)选择合适的一项或多项目标业务、与目标达成具有约束力的协议并完成其初始业务合并的能力，以及其获得必要融资以完成其初始业务合并的能力；以及 |
| ● | TGR为其初始业务组合选择的任何一项或多项目标业务的整体表现和成功情况。 |
这些因素在2021年表格10-K的“项目1A”中有更详细的讨论。风险因素“载于第一部分和第七项”管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“载于第二部分和本季度报告其他部分。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止到本文发布之日。我们没有义务在作出前瞻性陈述后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。所有前瞻性陈述都明确地按照前述警告性声明的全部内容加以限定。
概述
我们是特拉华州的一家有限合伙企业，成立于2015年，拥有并收购美国各地石油和天然气资产的矿产和特许权使用费权益。自2018年9月24日起，我们已选择作为公司对美国联邦所得税征税。作为矿产和特许权使用费权益的所有者，我们有权从石油、天然气和相关NGL生产中获得的收入的一部分，扣除生产后费用和税收，从我们利益所在的土地上获得一部分收入。我们没有义务为钻井和完井成本、租赁运营费用或油井生产寿命结束时的封堵和废弃成本提供资金。我们的主要业务
22
目录表
目标是通过收购第三方、我们的赞助商和贡献方以及通过我们拥有权益的物业的营运权益所有者的持续发展实现有机增长，向单位持有人提供更多的现金分配。
截至2022年9月30日，我们拥有约1140万英亩的矿产和特许权使用费权益，以及约470万英亩的最高特许权使用费权益，其中约62%的总英亩位于二叠纪盆地、中大陆和巴肯/威利斯顿盆地。我们将这些不承担成本的权益统称为我们的“矿产和特许权使用费权益”。截至2022年9月30日，超过99%的受我们的矿产和特许权使用费权益约束的土地被出租给营运权益所有者，包括100%的我们最重要的特许权使用费权益，并且基本上所有这些租约都是通过生产持有的。我们的矿产和特许权使用费权益分布在美国大陆的28个州和每个主要的陆上盆地，包括超过12.2万口总油井的所有权，其中包括二叠纪盆地的超过4.6万口油井。
下表汇总了截至2022年9月30日我们在美国盆地和产区的所有权以及我们拥有矿产或特许权使用费权益的油井的信息：
日均 | ||||||||
生产 | ||||||||
盆地或产区 | 总种植面积 | 净种植面积 | (Boe/d)(6:1)(1) | 井数 | ||||
二叠纪盆地 | 2,935,371 | 23,560 | 2,431 | 46,933 | ||||
中大陆 |
| 5,369,358 | 44,310 | 1,801 | 19,118 | |||
海恩斯维尔 |
| 1,428,907 | 7,919 | 4,189 | 16,065 | |||
阿巴拉契亚 | 741,354 | 23,203 | 1,850 | 3,818 | ||||
巴肯 |
| 1,640,077 | 6,138 | 846 | 5,180 | |||
鹰福特 |
| 624,148 | 6,730 | 1,762 | 3,930 | |||
落基山脉 |
| 74,152 | 1,036 | 847 | 12,502 | |||
其他 |
| 3,232,561 | 36,693 | 1,259 | 15,353 | |||
总计 |
| 16,045,928 | 149,589 | 14,985 | 122,899 |
| (1) | “Btu当量”产量是在石油当量的基础上，使用每桶“石油当量”6立方米天然气的换算系数表示的，该换算系数是基于近似的能源当量，并不反映石油和天然气之间的价格或价值关系。请阅读我们2021年10-K表格中的“商业-石油和天然气数据-已探明储量-估计已探明储量摘要”。 |
下表汇总了截至2022年9月30日我们拥有矿产或特许权使用费权益的已钻探但未完成的油井(DUC)数量和面积上允许的位置的信息：
盆地或产区(1) | 毛鸭子 | 总许可证 | 网状Ducs | 净许可证 | ||||
二叠纪盆地 | 299 | 265 | 1.04 | 0.87 | ||||
中大陆 |
| 118 | 40 | 0.24 | 0.07 | |||
海恩斯维尔 |
| 93 | 36 | 0.64 | 0.25 | |||
阿巴拉契亚 | 4 | 12 | 0.02 | 0.02 | ||||
巴肯 |
| 90 | 125 | 0.10 | 0.78 | |||
鹰福特 |
| 62 | 77 | 0.40 | 0.80 | |||
落基山脉 |
| 16 | 20 | 0.03 | 0.18 | |||
总计 |
| 682 | 575 | 2.47 | 2.97 |
| (1) | 上表仅代表DUC和允许的位置，不能保证DUC或允许的位置将来将被开发为生产井。 |
最新发展动态
金宝虎收购公司的首次公开募股
2021年7月29日，我们新成立的特殊目的收购公司及其子公司TGR向美国证券交易委员会提交了S-1表格注册说明书。于2022年2月8日，TGR完成其23,000,000个单位(每个“单位”及统称“单位”)的首次公开发售(“TGR IPO”)，包括因承销商全面行使其超额配股权而额外发行的3,000,000个单位，每单位10.00元，产生
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目录表
约2.3亿美元，产生约1270万美元的发行成本，其中包括810万美元的递延承销佣金。每个单位包括一股A类普通股和一半的一份可赎回认股权证。每份完整的认股权证可以每股11.50美元的价格为一股A类普通股行使。我们管理层的某些成员和董事会成员是TGR赞助商的成员。TGR成立的目的是与一个或多个业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。根据TGR管理文件的条款，TGR有15个月(或在某些情况下最多有21个月)完成业务合并，自TGR IPO结束起计。
关于TGR首次公开招股的结束，TGR完成向TGR保荐人出售1,410万份私募认股权证(“私募认股权证”)，每份私募认股权证的购买价为1，00美元，所得毛收入为1,410万美元。每个私人配售认股权证可行使，以11.50美元购买一股TGR A类普通股。
2021年5月，在TGR首次公开募股之前，TGR保荐人支付了25,000美元，以换取(I)5,750,100股TGR B类普通股，每股面值0.0001美元(“TGR B类普通股”)，以及(Ii)2,500股TGR A类普通股，面值0.0001美元(“TGR A类普通股”)。此外，于2021年5月，TGR向金宝虎营运公司(“TGR Opco”)支付25,000美元，以换取TGR Opco发行2,500个A类单位。同样在2021年5月，TGR赞助商获得了TGR Opco的100个A类单位，以换取1,000美元和5,750,000个B类单位的TGR Opco。TGR Opco的B类普通股和相应数量的B类单位(或此类B类单位将转换成的TGR Opco的A类单位)统称为“创办人股份”。在一对一的基础上完成业务合并后，创建者的股票将可交换为TGR A类普通股，但须进行某些调整。除某些分配权外，TGR Opco的A类单位和B类单位基本相似，并有权在提交股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票。
在确定我们在TGR的股权的会计处理时，管理层得出结论，TGR是会计准则编纂主题810“合并”所定义的可变利益实体(“VIE”)。VIE是一种存在风险的股权投资者缺乏控股权特征的实体。VIE由主要受益人合并，该受益人既有权指导VIE的活动，对该实体的经济业绩产生最重大的影响，又有义务承担该实体的损失，或有权从该实体获得可能对该实体具有重大意义的利益。TGR保荐人是TGR的主要受益者，因为它通过其股权有权获得TGR的利益或承担TGR的损失，以及有权指导对TGR的经济表现产生重大影响的大部分活动，包括为其业务合并确定目标。因此，TGR完全并入我们的财务报表。
截至2022年9月30日，我们拥有TGR约20%的普通股，TGR的净亏损和净资产已与我们的财务报表合并。其余约80%的TGR综合净亏损和净资产，即TGR的公众股东通过拥有TGR普通股而持有的TGR经济权益的百分比，分配给了可赎回的非控股权益。TGR和TGR赞助商之间的所有交易以及相关财务报表影响在合并中消除。
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目录表
季度发行量
董事会于2022年11月3日宣布，在截至2022年9月30日的季度中，代表有限合伙人在合伙企业中的有限合伙人权益的普通股(“普通股”)和运营公司普通股(“OpCo普通股”)的季度现金分配分别为0.49美元和0.509479美元。我们打算在2022年11月21日向截至2022年11月14日收盘时登记在册的普通单位持有人和OpCo普通单位持有人支付分配。
对我们来说，OpCo公共单位分配中的0.019479美元对应于我们在2022年第三季度缴纳的税款。根据运营公司的有限责任公司协议，运营公司不报销我们支付的联邦所得税。
营商环境
新冠肺炎大流行及其对全球石油天然气需求的影响
新冠肺炎仍然是一场全球性的健康危机，新冠肺炎及其变种的最终影响仍然存在相当大的不确定性。尽管与2021年相比，全球经济活动水平有所改善，能源需求也有所增加，但新冠肺炎的影响仍然不可预测，包括新病毒株的影响，新限制措施的风险，以及成功实施有效治疗和疫苗的不确定性。合伙企业无法合理估计相关情况可能存在的时间段，或它们可能对合伙企业的业务、经营成果、财务状况或现金流产生影响的程度。自2021年以来，大宗商品价格已经上涨；然而，新冠肺炎的进一步负面影响可能需要该伙伴关系调整其业务计划。
新冠肺炎以及石油和天然气市场的波动对伙伴关系的业务、现金流、流动性、财务状况和运营结果的最终影响仍取决于一系列因素，例如疫情的持续时间和范围、全球经济低迷的持续时间和严重程度、欧佩克、俄罗斯和其他原油生产国管理全球原油供应的能力、企业和政府应对疫情的额外行动、经济低迷和原油需求下降。抗击病毒的反应的速度和有效性，以及平衡原油供需以恢复原油定价所需的时间。尽管价格已经回升，但新冠肺炎对我们的业务、员工和运营的持续影响，包括供应链方面的担忧，仍在继续影响我们的行业。关于与新冠肺炎大流行有关的风险的进一步讨论，见第一部分第1A项“风险因素”。2021年表格10-K中的风险因素
俄罗斯/乌克兰冲突
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，目前仍在积极参与针对乌克兰的武装冲突。冲突和作为回应实施的制裁导致区域不稳定，造成全球金融市场剧烈波动，并增加了全球经济和政治不确定性，包括全球石油供需的不确定性，这反过来又增加了商品价格的波动性。
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目录表
大宗商品价格和需求
石油和天然气价格在历史上一直不稳定，未来可能还会继续波动。如上所述，新冠肺炎爆发和欧佩克各种声明导致的供需失衡，美国部分地区2021年2月经历的冬季风暴，以及当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突，导致石油和天然气价格波动加剧。下表显示了美国能源情报署(“EIA”)报告的各时期的此类波动性。
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||
高 |
| 低 | 高 |
| 低 | |||||||
石油(美元/桶) | $ | 123.64 | $ | 75.99 | $ | 75.54 | $ | 47.47 | ||||
天然气(美元/MMBtu) | $ | 9.85 | $ | 3.73 | $ | 23.86 | $ | 2.43 | ||||
2022年10月28日，西德克萨斯中质原油的公布价格为每桶87.85美元，Henry Hub天然气现货市场价格为每桶5.02美元。
根据环境影响评估的报告，下表列出了石油和天然气的平均每日价格。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||
石油(美元/桶) | $ | 93.06 | $ | 70.58 | $ | 98.96 | $ | 65.05 | |||||
天然气(美元/MMBtu) | $ | 8.03 | $ | 4.35 | $ | 6.74 | $ | 3.61 | |||||
钻机数量
在我们的土地上钻探依赖于租赁我们土地的勘探和生产公司。因此，我们监测钻机数量，以努力确定我们土地上现有和未来的租赁和钻探活动。
截至2022年9月30日，贝克休斯美国旋转钻机数量大幅增加至745台现役陆地钻机，而2021年9月30日为513台现役陆地钻机。截至2022年9月30日的745个现役陆地钻井平台比2022年6月30日的730个现役陆地钻井平台增加了2.1%。钻机数量的整体增加主要归因于石油和天然气价格改善以及总体供应短缺导致石油和天然气市场的增长。
下表按美国盆地和产油区汇总了所示时期内在我方海域作业的现役钻井平台数量：
9月30日， | ||||
盆地或产区 | 2022 | 2021 | ||
二叠纪盆地 | 39 | 24 | ||
中大陆 | 9 | 10 | ||
海恩斯维尔 | 18 | 16 | ||
阿巴拉契亚 | 1 | — | ||
巴肯 | 4 | 5 | ||
鹰福特 | 6 | 5 | ||
落基山脉 | 1 | — | ||
其他 | 1 | — | ||
总计 | 79 | 60 | ||
我们的收入来源
我们的收入来自我们从运营商那里获得的基于石油、天然气和天然气生产的销售的特许权使用费，以及在加工过程中从天然气中提取的天然气的销售。由于销售量的变化或大宗商品价格的变化，我们的收入可能会因不同时期的变化而显著不同。
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目录表
下表列出了我们在以下时期的收入细目：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
特许使用费收入 | ||||||||||||
石油销售 | 43 | % | 47 | % | 46 | % | 49 | % | ||||
天然气销售 | 48 | % | 39 | % | 43 | % | 37 | % | ||||
NGL销售 | 9 | % | 11 | % | 10 | % | 11 | % | ||||
租赁红利和其他收入 | — | % | 3 | % | 1 | % | 3 | % | ||||
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||
我们已经签订了石油和天然气商品衍生协议，这些协议将持续到2024年9月，以预先确定从我们的矿产和特许权使用费权益中生产的部分石油和天然气的销售价格。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA和可用于公共单位分配的现金
调整后的EBITDA和可用于公共单位分配的现金被我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)用作补充的非GAAP财务指标(定义如下)。我们相信，调整后的EBITDA和可用于公共部门分配的现金是有用的，因为它们使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并将我们的经营期间的结果与我们的融资方式或资本结构相比较。此外，管理层使用调整后的EBITDA来评估可用于向单位持有人支付分配的现金流。
我们将经调整EBITDA定义为净收益(亏损)、扣除折旧和损耗费用、利息支出、所得税、基于非现金单位的薪酬、衍生工具的未实现损益、联属公司的现金分配、联属公司的股权收入(亏损)、出售资产的损益和VIE的经营影响，包括一般和行政费用及利息收入。调整后的EBITDA不是由美国公认会计原则(“GAAP”)确定的衡量净收益(亏损)的指标。我们将上述项目从调整后EBITDA的净收益(亏损)中剔除，因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异，这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和收购资产的方法。不包括在调整后EBITDA中的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们将可供按共同单位分配的现金定义为经调整EBITDA、偿还债务所需现金及董事会可能认为适当的其他合约责任、税务责任、固定费用及未来营运或资本需要的准备金。
调整后的EBITDA和可用于共同单位分配的现金不应被视为净收益(亏损)、石油、天然气和NGL收入、经营活动提供的净现金流量或根据公认会计准则列报的财务业绩或流动性的任何其他衡量标准的替代品。我们对调整后EBITDA和可用于普通单位分配的现金的计算可能无法与其他公司的其他类似标题衡量标准相比较。
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目录表
下表列出了调整后的EBITDA和共同单位上可供分配的现金与经营活动提供的净收入和净现金的对账，这是我们最直接可比的GAAP财务指标，在所示期间(未经审计)。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
将净收入与调整后的EBITDA和可用于按共同单位分配的现金进行核对： | ||||||||||||
净收入 | $ | 43,845,114 | $ | 7,466,496 | $ | 95,546,524 | $ | 11,714,289 | ||||
折旧和损耗费用 | 11,326,791 |
| 8,828,517 | 33,359,915 | 25,076,429 | |||||||
利息支出 | 3,667,534 |
| 2,495,465 | 9,868,679 | 6,692,263 | |||||||
来自关联公司的现金分配 | — | 174,636 | 385,326 | 664,916 | ||||||||
所得税(福利)费用 | (224,883) | — | 1,850,357 | — | ||||||||
EBITDA | 58,614,556 |
| 18,965,114 | 141,010,801 | 44,147,897 | |||||||
基于单位的薪酬 | 2,981,903 |
| 2,760,528 | 8,125,736 | 8,196,939 | |||||||
(收益)衍生工具的损失，扣除结算 | (13,388,100) | 11,251,770 | (1,271,103) | 34,969,324 | ||||||||
来自关联公司的现金分配 | — | 314,786 | 473,812 | 500,389 | ||||||||
附属公司的权益收入 | (23,727) | (261,336) | (3,658,460) | (719,958) | ||||||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
信托账户中有价证券的利息 | (1,188,256) | — | (1,512,777) | — | ||||||||
一般和行政费用 | 527,634 | — | 1,857,593 | — | ||||||||
合并调整后EBITDA | 47,524,010 | 33,030,862 | 145,025,602 | 87,094,591 | ||||||||
可归因于非控股权益的调整后EBITDA | (5,954,026) | (9,610,844) | (18,187,707) | (26,699,083) | ||||||||
调整后的EBITDA归因于Kimbell Royalty Partners，LP | 41,569,984 | 23,420,018 | 126,837,895 | 60,395,508 | ||||||||
调整将调整后的EBITDA调整为可供分配的现金 | ||||||||||||
现金利息支出 | 2,624,190 | 1,426,409 | 7,024,551 | 3,774,193 | ||||||||
A系列优先股的现金分配 | — | 310,205 | — | 1,624,835 | ||||||||
回购限购单位代扣代缴 | — | — | — | 763,093 | ||||||||
现金所得税费用 | 1,024,000 | — | 3,067,374 | — | ||||||||
关于B类单位的分布 | 8,211 | 17,610 | 34,032 | 59,170 | ||||||||
可用于按共同单位分配的现金 | $ | 37,913,583 | $ | 21,665,794 | $ | 116,711,938 | $ | 54,174,217 | ||||
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目录表
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
将经营活动提供的现金净额与调整后的EBITDA和可用于共同单位分配的现金进行对账： | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 51,550,250 | $ | 25,122,540 | $ | 128,005,890 | $ | 69,082,654 | ||||
利息支出 |
| 3,667,534 |
| 2,495,465 |
| 9,868,679 |
| 6,692,263 | ||||
所得税(福利)费用 | (224,883) | — | 1,850,357 | — | ||||||||
使用权资产摊销 | (80,541) | (75,593) | (237,839) |
| (221,294) | |||||||
贷款发放成本摊销 |
| (480,057) |
| (394,582) |
| (1,381,717) |
| (1,148,066) | ||||
联属公司净权益收益 |
| 23,727 |
| 261,336 |
| 273,135 |
| 719,958 | ||||
没收受限制单位 | — | — | 19,813 | — | ||||||||
基于单位的薪酬 |
| (2,981,903) |
| (2,760,528) |
| (8,125,736) |
| (8,196,939) | ||||
衍生工具的损益，扣除结算后的净额 | 13,388,100 |
| (11,251,770) |
| 1,271,103 |
| (34,969,324) | |||||
经营性资产和负债变动情况： | ||||||||||||
石油、天然气和天然气应收账款 |
| (7,208,042) |
| 6,964,956 |
| 11,240,327 |
| 13,130,343 | ||||
应收账款和其他流动资产 |
| 450,477 |
| (55,098) |
| (455,642) |
| 521,569 | ||||
应付帐款 |
| 678,811 |
| (133) |
| (63,161) |
| (139,753) | ||||
其他流动负债 |
| (1,240,468) |
| (1,417,494) |
| (3,099,504) |
| (1,552,405) | ||||
经营租赁负债 | 81,597 | 76,015 | 241,314 |
| 228,891 | |||||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
信托账户中有价证券的利息 | 1,188,256 | — | 1,512,777 |
| — | |||||||
其他资产和负债 | (198,302) | — | 91,005 |
| — | |||||||
EBITDA | 58,614,556 | 18,965,114 | 141,010,801 | 44,147,897 | ||||||||
添加： | ||||||||||||
基于单位的薪酬 |
| 2,981,903 |
| 2,760,528 |
| 8,125,736 |
| 8,196,939 | ||||
(收益)衍生工具的损失，扣除结算 |
| (13,388,100) |
| 11,251,770 |
| (1,271,103) |
| 34,969,324 | ||||
来自关联公司的现金分配 | — | 314,786 | 473,812 | 500,389 | ||||||||
附属公司的权益收入 | (23,727) | (261,336) | (3,658,460) | (719,958) | ||||||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
信托账户有价证券的利息收入 | (1,188,256) | — | (1,512,777) | — | ||||||||
一般和行政费用 | 527,634 | — | 1,857,593 | — | ||||||||
合并调整后EBITDA | 47,524,010 | 33,030,862 | 145,025,602 | 87,094,591 | ||||||||
可归因于非控股权益的调整后EBITDA | (5,954,026) | (9,610,844) | (18,187,707) | (26,699,083) | ||||||||
调整后的EBITDA归因于Kimbell Royalty Partners，LP | 41,569,984 | 23,420,018 | 126,837,895 | 60,395,508 | ||||||||
调整将调整后的EBITDA调整为可供分配的现金 | ||||||||||||
现金利息支出 | 2,624,190 | 1,426,409 | 7,024,551 | 3,774,193 | ||||||||
A系列优先股的现金分配 | — | 310,205 | — | 1,624,835 | ||||||||
回购限购单位代扣代缴 | — | — | — | 763,093 | ||||||||
现金所得税费用 | 1,024,000 | — | 3,067,374 | — | ||||||||
关于B类单位的分布 | 8,211 | 17,610 | 34,032 | 59,170 | ||||||||
可用于按共同单位分配的现金 | $ | 37,913,583 | $ | 21,665,794 | $ | 116,711,938 | $ | 54,174,217 | ||||
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目录表
影响我们的结果与历史结果可比性的因素
由于下述原因，我们过去的财务状况和经营结果可能无法与我们未来的财务状况和经营结果相比较，无论是在不同时期还是在未来。
正在进行的收购活动
收购是我们增长战略的重要组成部分，我们预计将从第三方、我们赞助商的附属公司和贡献方那里收购矿产和特许权使用费权益。作为这些努力的一部分，我们经常与潜在的卖家或其他方就可能购买或投资矿产和特许权使用费权益进行讨论，包括从我们的赞助商和贡献方的附属公司下拉资产。此类努力可能涉及我们参与已公开并涉及许多潜在买家或投资者的过程，通常称为“拍卖”过程，以及我们认为我们是唯一一方或正在与潜在卖家或其他方谈判的有限数量的一方之一的情况。这些收购和投资努力通常涉及的资产，如果被收购或建造，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。将影响我们截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月业绩可比性的重大收购包括收购明爱版税基金有限责任公司及其某些关联公司拥有的某些子公司的所有股权(“基石收购”)。
此外，我们的保荐人和贡献方的关联公司没有义务向我们出售任何资产或接受我们可能对该等资产提出的任何要约，我们可能决定不收购该等资产，即使该等各方向我们提出该等资产。我们可以决定用现金、普通股、其他股权证券、我们担保循环信贷安排下的借款收益或发行债务证券，或其任何组合，为任何收购提供资金，包括任何潜在的下拉。除了收购，我们还不时考虑剥离资产，这可能会让我们和我们的单位持有人受益。
我们通常在签署最终协议后才会宣布交易。过去的经验表明，关于潜在交易的讨论和谈判可能会在短时间内推进或终止。此外，我们已达成最终协议的任何交易的完成可能会受到惯例和其他完成条件的制约，这些条件可能最终不会得到满足或放弃。因此，我们不能保证我们目前或未来的收购或投资努力将会成功，或我们的战略性资产剥离将会完成。虽然我们希望我们所做的收购和投资在长期内是增值的，但我们不能保证我们的期望最终会实现。在收购结束之前，我们不会知道任何收购的即时结果，在此之后的一段时间内，我们不会知道长期结果。
石油和天然气性质的减损
会计规则要求我们定期审查我们财产的账面价值，以确定可能的减值。根据进行预期减值评估时的特定市场因素及情况，以及对发展计划、生产数据、经济及其他因素的持续评估，吾等可能被要求减记物业的账面价值。已探明石油和天然气资产的净资本化成本受全成本上限限制，其成本不得超过其以10%折现的相关估计未来净收入。若评估石油及天然气资产的资本化成本(扣除累计折旧、损耗、摊销及减值)超过已探明石油及天然气储量的估计贴现未来净收入，则超出的资本化成本计入开支。在大宗商品价格低迷的时期，我们被要求确认石油和天然气资产减值的风险会增加。此外，如果我们的估计已探明储量或估计未来净收入的现值大幅下调，将发生减值。即使较高的石油和天然气价格增加了适用于下一时期的成本中心上限，在一个时期确认的减值可能不会在随后的时期冲销。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，我们的石油和天然气资产没有记录减值。
在2020年评估若干外部因素后，我们认为我们对已探明的未开发(PUD)储量的开发时间没有合理的把握，因此我们没有登记PUD储量
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目录表
在我们截至2022年9月30日或2021年12月31日的总估计探明储量中，我们不打算未来登记PUD储量。由于我们不打算在未来计入PUD准备金，因此可能会在未来的收购中记录额外的减值费用。此外，如果石油、天然气和天然气的价格在未来一段时间内下降，我们可能需要记录由于全额成本上限限制而产生的额外减值。
经营成果
下表汇总了我们所示时期(未经审计)的收入、支出和生产数据。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
经营业绩： | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||
石油、天然气和天然气收入 | $ | 73,867,992 | $ | 47,638,423 | $ | 217,543,364 | $ | 122,844,684 | ||||
租赁红利和其他收入 | 171,702 | 1,722,508 | 2,039,154 | 3,013,041 | ||||||||
商品衍生工具损失净额 | (1,116,722) | (17,566,617) | (40,194,369) | (45,919,531) | ||||||||
总收入 | 72,922,972 | 31,794,314 | 179,388,149 | 79,938,194 | ||||||||
成本和开支 | ||||||||||||
生产税和从价税 |
| 4,518,580 |
| 3,104,502 |
| 13,542,285 |
| 8,100,733 | ||||
折旧和损耗费用 |
| 11,326,791 |
| 8,828,517 |
| 33,359,915 |
| 25,076,429 | ||||
市场营销和其他扣减 |
| 3,068,244 |
| 2,996,434 |
| 10,639,314 |
| 8,842,942 | ||||
一般和行政费用 |
| 7,482,814 |
| 6,766,628 |
| 21,938,249 |
| 20,247,843 | ||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
一般和行政费用 | 527,634 | — | 1,857,593 |
| — | |||||||
总成本和费用 |
| 26,924,063 |
| 21,696,081 |
| 81,337,356 |
| 62,267,947 | ||||
营业收入 |
| 45,998,909 |
| 10,098,233 |
| 98,050,793 |
| 17,670,247 | ||||
其他收入(费用) | ||||||||||||
附属公司的权益收入 | 23,727 | 261,336 | 3,658,460 | 719,958 | ||||||||
利息支出 |
| (3,667,534) |
| (2,495,465) |
| (9,868,679) |
| (6,692,263) | ||||
其他收入(费用) | 76,873 |
| (397,608) |
| 4,043,530 |
| 16,347 | |||||
合并可变利息实体相关： | ||||||||||||
信托账户中有价证券的利息 | 1,188,256 | — | 1,512,777 |
| — | |||||||
所得税前净收益 | 43,620,231 | 7,466,496 | 97,396,881 | 11,714,289 | ||||||||
所得税(福利)费用 | (224,883) | — | 1,850,357 | — | ||||||||
净收入 | 43,845,114 | 7,466,496 | 95,546,524 | 11,714,289 | ||||||||
A系列优选单元的分布和堆积 | — | (4,849,996) | — | (8,005,932) | ||||||||
可归因于OpCo非控股权益的净收入和A系列优先股的分配和增值 | (5,493,117) | (761,311) | (11,975,886) | (1,024,655) | ||||||||
B类单位的分布 | (8,211) | (17,610) | (34,032) | (59,170) | ||||||||
可归因于Kimbell Royalty Partners，LP普通单位的净收入 | $ | 38,343,786 | $ | 1,837,579 | $ | 83,536,606 | $ | 2,624,532 | ||||
生产数据： | ||||||||||||
石油(Bbls) |
| 345,867 |
| 345,273 |
| 1,058,423 |
| 1,003,795 | ||||
天然气(McF) |
| 5,130,753 |
| 4,995,962 |
| 15,146,635 |
| 14,267,115 | ||||
天然气液体(BBLS) |
| 177,651 |
| 184,591 |
| 558,806 |
| 525,486 | ||||
合并卷(BOE)(6：1) |
| 1,378,644 |
| 1,362,524 |
| 4,141,668 |
| 3,907,134 | ||||
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较
石油、天然气和天然气收入
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的石油、天然气和天然气收入为7390万美元，比截至2021年9月30日的三个月的4760万美元增加了2630万美元。石油、天然气和天然气收入的增长主要是由于我们收到的石油、天然气和天然气的平均价格上涨。
31
目录表
截至2022年9月30日止三个月的产量，以及在较小程度上的产量增加，如下所述。
我们的收入是石油、天然气和天然气产量以及这些产量的平均价格的函数。截至2022年9月30日的三个月，产量为1,378,644 Boe或14,985 Boe/d，较截至2021年9月30日的3个月的1,362,524 Boe或14,810 Boe/d增加16,120 Boe或175 Boe/d。截至2022年9月30日的三个月，我们的总产量组合约62%来自天然气，25%来自石油，13%来自天然气。截至2022年9月30日的三个月的产量比2021年9月30日的产量增加，主要是由于收购Cornerstone导致与位于中大陆和海恩斯维尔盆地的资产相关的产量增加，但其余盆地的产量减少部分抵消了这一增长。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的运营商平均获得每桶石油92.65美元、每立方米天然气6.92美元和每桶天然气35.50美元的销售收入，而在截至2021年9月30日的三个月中，石油每桶销售67.47美元、天然气每立方英尺3.82美元和天然气每桶28.42美元。与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月收到的这些平均价格上涨了37.3%，即每桶石油25.18美元，上涨了81.2%，即每立方米天然气3.10美元。这一变化与市场经历的价格是一致的，特别是与环评同期石油平均价格上涨31.9%或每桶22.48美元以及天然气平均价格上涨84.6%或每立方英尺3.68美元相比。
租赁红利和其他收入
截至2022年9月30日的三个月，租赁奖金和其他收入为20万美元，而截至2021年9月30日的三个月为170万美元。截至2021年9月30日的三个月，租赁奖金和其他收入包括与二叠纪盆地物业相关的150万美元租赁奖金。
商品衍生工具的损失
截至2022年9月30日的三个月的商品衍生工具亏损包括1,670万美元的按市值计价收益和1,780万美元的商品衍生工具结算亏损，而截至2021年9月30日的三个月的商品衍生工具结算亏损为1,120万美元和640万美元。在截至2022年9月30日的三个月里，由于执行价格较低的衍生品合约到期，我们录得按市值计价的收益。这一收益被商品衍生工具结算的亏损所抵消。由于截至2021年6月30日的三个月至2021年9月30日的三个月条带价格上涨，我们在截至2021年9月30日的三个月录得按市值计价的亏损。
生产税和从价税
截至2022年9月30日的三个月，生产税和从价税为450万美元，比截至2021年9月30日的三个月的310万美元增加了140万美元。产量和从价税的增加主要是由于我们收到的截至2022年9月30日的三个月的石油、天然气和天然气生产的平均价格大幅上升，其次是收购Cornerstone。
折旧和损耗费用
截至2022年9月30日的三个月的折旧和损耗费用为1,130万美元，比截至2021年9月30日的三个月的880万美元增加了250万美元。折旧和损耗费用的增加是由于收购了Cornerstone，这大大增加了我们的净资本石油和天然气资产。
损耗是指在一个期间开始时，石油和天然气性质的成本基础金额，可归因于在该期间内开采的碳氢化合物的数量，按生产单位计算。已探明已开发储量的估计是计算枯竭的主要组成部分。截至2022年9月30日的三个月，我们的平均每桶消耗率为8.06美元，比截至2021年9月30日的三个月的每桶6.21美元的平均消耗率增加了1.85美元。损耗率的增加是由于基石
32
目录表
这项收购于2021年12月完成，显著增加了我们的石油和天然气资产净值。
市场营销和其他扣减
我们的营销和其他扣除包括产品营销费用，这是一种生产后费用。截至2022年9月30日的三个月，营销和其他扣除保持不变，为310万美元，而截至2021年9月30日的三个月为300万美元。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用为750万美元，比截至2021年9月30日的三个月的680万美元增加了70万美元。一般和行政费用中包括非现金费用，用于基于单位的补偿，这是我们在不同时期发放的受限单位摊销的结果。一般及行政开支增加的原因是以单位为基础的薪酬开支增加20万美元，以及现金一般及行政开支增加，原因是我们与公司增长有关的成本增加。
利息支出
截至2022年9月30日的三个月的利息支出为370万美元，而截至2021年9月30日的三个月的利息支出为250万美元。利息支出的增加主要是由于2021年为赎回A系列优先股和收购Cornerstone而产生的债务。利息支出增加的另一个原因是，截至2022年9月30日的三个月，合伙企业未偿还借款的加权平均利率上升了1.55%。
所得税(福利)费用
在截至2022年9月30日的三个月里，我们记录了20万美元的所得税收益。在截至2022年9月30日的三个月中记录的所得税收益是由于截至2022年12月31日的年度的估计所得税支出的变化。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较
石油、天然气和天然气收入
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的石油、天然气和天然气收入为2.175亿美元，比截至2021年9月30日的9个月的1.228亿美元增加了9470万美元。石油、天然气和NGL收入的增长主要是由于我们收到的石油、天然气和NGL生产的平均价格上升，其次是截至2022年9月30日的9个月的产量增加，如下所述。
我们的收入是石油、天然气和天然气产量以及这些产量的平均价格的函数。截至2022年9月30日的9个月，产量为4,141,668桶或14,869桶/天，比截至2021年9月30日的9个月的3,907,134桶或14,312桶/天增加了234,534桶或557桶/天。截至2022年9月30日的9个月，我们的总产量组合约61%来自天然气，26%来自石油，13%来自天然气。截至2022年9月30日的9个月的产量比2021年9月30日的产量增加主要是由于收购了Cornerstone。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的运营商平均获得每桶石油94.84美元、每立方米天然气6.23美元和每桶天然气40.71美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，石油每桶61.99美元、天然气每立方米3.28美元和天然气每桶26.27美元。与截至2021年9月30日的9个月相比，在截至2022年9月30日的9个月中，这些平均价格上涨了53.0%，即每桶石油32.85美元，上涨了89.9%，即每立方米天然气2.95美元。这一变化与市场经历的价格一致，特别是与环评同期石油平均价格上涨52.1%或每桶33.91美元以及天然气平均价格上涨86.7%或每立方英尺3.13美元相比。
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目录表
租赁红利和其他收入
截至2022年9月30日的9个月，租赁奖金和其他收入为200万美元，而截至2021年9月30日的9个月为300万美元。截至2021年9月30日的9个月，租赁奖金和其他收入包括与二叠纪盆地物业相关的150万美元租赁奖金。
商品衍生工具的损失
截至2022年9月30日的九个月的商品衍生工具亏损包括300万美元的按市值计价亏损和4320万美元的商品衍生工具结算亏损，而截至2021年9月30日的九个月则为3540万美元的按市值计价亏损和1050万美元的商品衍生工具结算亏损。由于石油和天然气价格自2021年12月31日起上调，我们在截至2022年9月30日的9个月中录得按市值计价的亏损。由于2020年12月31日起条带定价上调，我们在截至2021年9月30日的9个月中录得按市值计价的亏损。
生产税和从价税
截至2022年9月30日的9个月的生产和从价税为1350万美元，比截至2021年9月30日的9个月的810万美元增加了540万美元。生产税和从价税的增加主要与我们在截至2022年9月30日的9个月收到的石油、天然气和天然气生产的平均价格大幅上升有关，其次是收购Cornerstone。
折旧和损耗费用
截至2022年9月30日的9个月的折旧和损耗费用为3340万美元，比截至2021年9月30日的9个月的2510万美元增加了830万美元。折旧和损耗费用的增加是由于收购了Cornerstone，这大大增加了我们的净资本石油和天然气资产。
损耗是指在一个期间开始时，石油和天然气性质的成本基础金额，可归因于在该期间内开采的碳氢化合物的数量，按生产单位计算。已探明已开发储量的估计是计算枯竭的主要组成部分。截至2022年9月30日的9个月，我们的平均每桶消耗率为7.84美元，比截至2021年9月30日的9个月的平均每桶6.18美元增加了1.66美元。损耗率的增加是由于于2021年12月完成的Cornerstone收购显着增加了我们的净资本石油和天然气资产。
市场营销和其他扣减
我们的营销和其他扣除包括产品营销费用，这是一种生产后费用。截至2022年9月30日的9个月，市场营销和其他扣除为1060万美元，比截至2021年9月30日的9个月的880万美元增加了180万美元。市场营销和其他扣除的增加主要是由于我们收到的截至2022年9月30日的9个月的石油、天然气和天然气生产的平均价格大幅上升，其次是收购Cornerstone。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为2190万美元，比截至2021年9月30日的9个月的2020万美元增加了170万美元。一般和行政费用增加的主要原因是与在2022年5月召开的合伙企业单位持有人特别会议上，我们的单位持有人批准通过我们修订和重新修订的金贝尔版税GP，LLC 2017长期激励计划和我们修订和重新签署的有限合伙协议.
34
目录表
利息支出
截至2022年9月30日的9个月的利息支出为990万美元，而截至2021年9月30日的9个月的利息支出为670万美元。利息支出的增加主要是由于2021年为赎回A系列优先股和收购Cornerstone而产生的债务。利息支出增加的另一个原因是，截至2022年9月30日的9个月，合伙企业未偿还借款的加权平均利率上升了0.95%。
所得税(福利)费用
在截至2022年9月30日的9个月里，我们记录了190万美元的所得税支出。在截至2022年9月30日的9个月中记录的所得税支出是由于大宗商品价格的大幅上涨产生了截至2022年12月31日的年度的预期应纳税净收入。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动性来源是来自运营的现金流以及股权和债务融资，我们的现金主要用于分配给我们的单位持有人和增长资本支出，包括收购石油和天然气资产的矿产和特许权使用费权益。有关我们有担保的循环信贷安排的进一步讨论，请参阅下面的“负债”部分。
现金分配政策
运营公司的有限责任公司协议要求运营公司在每个季度末分配其手头的所有现金，数额等于该季度的可用现金。反过来，我们的合作协议要求我们在每个季度末分配手头的所有现金，金额与我们该季度的可用现金相当。每个季度的可用现金将由董事会在该季度结束后确定。在本文中使用的“可用现金”是在运营公司的有限责任公司协议和我们的合伙协议中定义的。我们预期营运公司每个季度的可用现金将大致相等于本季度的经调整EBITDA，减去用于偿还债务及其他合约义务所需的现金及董事会可能认为适当的未来营运或资本需求的准备金，而我们预期我们每个季度的可用现金将大致等于本季度的经调整EBITDA(并将为营运公司于该季度分配的可用现金的比例)，减少用于偿债的现金需求及董事会可能认为合适的其他合约义务、税务责任、固定费用及未来营运或资本需求的准备金。
董事会在确定2022年第三季度的“可用现金”时，批准将我们可用现金的25%分配给2022年第三季度，用于偿还我们担保循环信贷安排下1090万美元的未偿还借款。关于未来几个季度，董事会打算继续分配一部分可用于分配给普通单位的现金，用于偿还我们有担保的循环信贷安排下的未偿还借款，并可能以董事会认为当时合适的其他方式分配此类现金。董事会未来可能会进一步改变其关于现金分配的政策。
我们目前没有为保持季度分配的稳定或增长而保持大量现金储备，也不打算产生债务来支付季度分配，尽管董事会可能会改变这一政策。
根据市场情况，我们的意图是为收购矿产和特许权使用费权益提供资金，这些权益主要通过外部来源增加我们的资产基础，例如我们有担保的循环信贷安排下的借款以及发行股权和债务证券。董事会可以选择保留运营产生的现金的一部分，为此类收购提供资金。我们目前不打算(I)为了保持我们季度分销的稳定或增长而维持额外的分销覆盖范围，(Ii)以其他方式为分销或
35
目录表
(Iii)产生债务以支付季度分配，尽管董事会可以在他们认为有理由的情况下这样做。有关2022年第三季度的分布的讨论，请参阅上面的“最新发展--季度分布”。
现金流
下表列出了所示期间的现金流。
截至9月30日的9个月， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
现金流数据： | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 128,005,890 | $ | 69,082,654 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (233,997,215) |
| (755,777) | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 116,045,612 |
| (65,433,098) | ||
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 10,054,287 | $ | 2,893,779 | ||
经营活动
我们的运营现金流受到许多变量的影响，其中最重要的是因收购或其他外部因素而导致的石油、天然气和天然气产量的变化，以及石油、天然气和天然气价格的变化。这些商品的价格主要由当时的市场状况决定。区域和全球经济活动、天气和其他重大可变因素会影响这些产品的市场状况。这些因素超出了我们的控制范围，很难预测。截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的现金流为1.28亿美元，比截至2021年9月30日的9个月的6910万美元增加了5890万美元。经营活动提供的现金流增加，主要是由于截至2022年9月30日的9个月，我们收到的石油、天然气和天然气生产的平均价格上升。
投资活动
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金流为2.34亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为80万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动中使用的现金流包括持有的与TGR相关的有价证券投资2.369亿美元，用于支付与Cornerstone收购相关的成本的40万美元，以及用于购买设备的10万美元，部分被与Springbok SKR Capital Company，LLC和Rivercrest Capital Partners，LP(“合资企业”)的合资企业收到的350万美元现金分配所抵消。截至2021年9月30日止九个月，我们使用了70万美元主要用于办公空间的翻新，50万美元主要用于从钉子湾特许权使用费有限责任公司和石油坚果湾特许权使用费LP收购资产，但被期内收到的与合资企业有关的50万美元现金分派部分抵消。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金流为1.16亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，用于融资活动的现金流为6540万美元。截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金流包括TGR首次公开募股所得2.276亿美元和我们有担保的循环信贷安排下的额外借款，由支付给持有人共同单位、OpCo共同单位和B类单位的9110万美元分配部分抵消，5640万美元用于偿还Out有担保循环信贷安排下的借款，330万美元其中，270万美元用于支付与TGR股票发行相关的承销佣金，50万美元与赎回B类单位相关，0.3美元与我们2021年股票发行相关的费用，以及40万美元用于支付贷款发放成本。
截至2021年9月30日止九个月，融资活动中使用的现金流包括支付给普通单位及OpCo普通单位、A系列优先单位及B类单位持有人的分派4,890万美元，用于赎回A系列优先单位的3,610万美元，用于偿还我们有担保循环信贷安排下的借款的1,940万美元，回购用于预扣税款的受限单位110万美元，支付贷款成本30万美元，以及与赎回B类单位相关的20万美元，但被我们的有担保循环信贷安排项下额外借款4,060万美元部分抵销。
36
目录表
负债
2022年6月7日，合伙企业签订了本合伙企业现有信贷协议的第3号修正案(“第三次信贷协议修正案”)，修订日期为2017年1月11日(经日期为2018年7月12日的信贷协议的第1号修正案修订，以及截至2020年12月8日的信贷协议的第2号修正案，以及在该日期之前以其他方式修订或修改的“信贷协议”和经“第三次信贷协议修正案”修订的信贷协议，“经修订的信贷协议”)，由合伙企业的若干子公司作为担保人。出借方为当事人，花旗银行为行政代理人。
信贷协议第三修正案修订信贷协议，以(I)增加(1)经修订信贷协议的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)下的选定承担总额及(2)信贷安排下的借款基数，分别由2.75亿元至3.00亿元及(Ii)将基准利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)过渡至有担保隔夜融资利率(“SOFR”)，以“SOFR”一词取代“LIBOR”一词，作为一个、三个或六个月的利息。加上1个月期、3个月期及6个月期SOFR贷款(定义见经修订信贷协议)的固定信贷息差调整分别为10、15及25个基点。
修订后的信贷协议包含各种肯定的、否定的和财政维持契约。这些公约限制了我们产生或担保额外债务、对共同单位和OpCo共同单位进行分配或赎回或回购、进行某些投资和收购、产生某些留置权或允许它们存在、与关联公司达成特定类型的交易、与另一家公司合并或合并以及转让、出售或以其他方式处置资产的能力。经修订信贷协议亦载有契约，要求吾等维持以下财务比率或于吾等未能遵守该等比率时减少负债：(I)债务与EBITDAX比率(定义见有担保循环信贷安排)不超过3.5至1.0；及(Ii)流动资产与流动负债比率不低于1.0至1.0。经修订的信贷协议亦载有惯常的违约事件，包括不付款、违反契诺、重大错误陈述、交叉违约、破产及控制权变更。截至2022年9月30日，我们在有担保循环信贷安排下的未偿还借款为2.039亿美元，可用产能为9610万美元。
2021年12月31日后，1周和2个月美元LIBOR设置停止发布，英国金融市场行为监管局打算停止说服或强制银行在2023年9月30日之后提交剩余美元设置的LIBOR利率。作为回应，我们的有担保循环信贷安排已过渡到使用纽约联邦储备银行公布的SOFR来取代LIBOR。
关于我们的有担保循环信贷安排的更多信息，请阅读本季度报告中包含的附注8-未经审计的中期综合财务报表中的长期债务。
税务事宜
尽管根据州法律，我们被组织为有限合伙企业，但出于美国联邦所得税的目的，我们被视为公司。因此，我们的应纳税所得额按常规公司税率缴纳美国联邦所得税。我们估计，我们季度分配的一部分将构成单位持有人共同单位的税基的非应税减少。当单位持有人出售他们的普通单位时，降低的税基将增加单位持有人的资本收益(或减少单位持有人的资本损失)。我们目前认为，出于美国联邦所得税目的，构成股息的部分将被视为合格股息，取决于持有期和某些其他条件，根据单位持有人的收入水平和2022年的纳税状况，这些条件的税率为0%、15%或20%。我们对如何处理我们的分配的估计仅基于目前可用的信息，可能会发生变化，包括与前几个季度的情况有关。
超过股息收入应税金额的分配将减少普通单位持有人在其共同单位的纳税基础，或产生资本收益，其程度超过普通单位持有人的纳税基础。任何税基的降低都将增加普通股持有人在出售其普通股时的资本收益。我们的估计是由于某些非现金支出(主要是耗尽)大大抵消了我们的应税收入和税收“收益和利润”。我们对收益和分配的税务处理的估计是基于关于运营公司的资本结构和收益、我们的资本结构和运营公司的收益金额的假设
37
目录表
分配给我们的。许多因素可能会影响这些估计，包括钻探和生产活动的变化、大宗商品价格、未来收购或我们经营所处的商业、经济、监管、立法、竞争或政治环境的变化。这些估计是基于我们已经采用的现行税法和纳税报告立场，美国国税局可能不同意这些立场。这些估计数不是事实，不应被认为必然预示着未来的结果，也不能对这些估计数作出保证。我们鼓励您就此事咨询您的税务顾问。
新修订的财务会计准则
新会计声明的影响在本季度报告其他部分的附注2--我们未经审计的中期综合财务报表的重要会计政策摘要中进行了讨论。
关键会计政策和相关估算
除了下文提到的与TGR相关的政策外，我们的关键会计政策和相关估计与我们之前在2021年Form 10-K中披露的那些相比没有重大变化。
整固
我们分析我们在一个实体中是否具有可变的利益，以及该实体是否为VIE，以确定我们是否需要合并这些实体。我们对我们拥有潜在可变权益的所有实体进行可变权益分析，这些实体主要包括我们作为发起人、普通合伙人或管理成员的所有实体，以及并非完全由我们拥有的普通合伙人实体。如果我们在该实体中拥有可变权益，并且该实体是VIE，我们还将分析我们是否是该实体的主要受益人，以及是否需要合并。
在评估我们在实体中是否拥有可变权益时，我们会审查股权所有权、我们在多大程度上吸收了实体产生和分配的风险，以及向实体收取的费用是否符合惯例，是否与提供服务所需的努力水平相称。在以下情况下，吾等收取的费用并非可变利益：(I)该等费用是对所提供服务的补偿，且与提供该等服务所需的努力程度相称；(Ii)服务安排仅包括通常在按公平距离协商的类似服务安排中存在的条款、条件或金额；及(Iii)吾等在VIE中直接或间接透过其关联方持有的其他经济利益，以及由共同控制的关联方持有的经济利益，在适用情况下不会吸收超过该实体微不足道的损失或获得超过该实体微不足道的利益。对这些标准的评估需要判断。
对于被确定为VIE的实体，我们必须评估我们是否是此类VIE的主要受益者。为了做出这一决定，我们评估我们在实体中的经济利益，特别是确定我们是否有权指导VIE的活动，从而最大限度地影响VIE的经济表现，以及我们是否有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益(“利益”)。在确定从一个实体获得的利益是否显著时，我们考虑该实体的总体经济，并分析我们在经济中的份额是否显著。在进行分析时，我们利用定性因素，并且在适用的情况下，利用定量因素。
我们是主要受益人的VIE已包括在我们的合并财务报表中。由第三方拥有的合并附属公司部分及任何相关活动通过综合资产负债表中的非控股权益及综合经营报表中非控股权益应占的收益(亏损)予以抵销。
综合可变利息实体以信托形式持有的投资
以信托形式持有的投资是TGR的活跃交易货币市场基金，TGR是一家合并的特殊目的收购公司，这些投资投资于通过TGR IPO筹集的资金购买的美国国债。以信托形式持有的投资被归类为交易性证券，并在每个报告期结束时以公允价值列示在资产负债表上。这些证券的公允价值变动所产生的收益和损失计入其他收入(费用)--信托账户中的有价证券所赚取的利息，未经审计
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目录表
中期合并经营报表。信托账户所持投资的估计公允价值乃根据活跃市场的报价厘定，因此被归类于公允价值层级的第1级，如附注5-公允价值计量所述。
可赎回的非控股权益
可赎回非控股权益指在TGR首次公开发售时出售的TGR A类普通股股份，可由公众股东在TGR初始业务合并的同时或在TGR未能完成业务合并或收购要约的情况下赎回为现金。可赎回的非控股权益最初按其原始发行价、扣除发行成本和独立交易权证的初始公允价值后入账。账面价值仍将增加至2022年9月30日的全部赎回价值。
管理层不认为任何其他最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前被采用，将对我们的财务报表产生实质性影响。
合同义务和表外安排
我们之前在2021年Form 10-K中披露的合同义务没有重大变化。截至2022年9月30日，我们没有任何表外安排。有关经营租赁的其他资料，请参阅未经审核的中期综合财务报表附注7-租赁。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
我们的主要市场风险暴露在适用于我们运营商的石油、天然气和NGL生产的定价上。已实现价格主要受当时全球原油价格和适用于我们天然气生产的现货市场价格推动。多年来，石油、天然气和天然气生产的定价一直波动且不可预测，我们预计，由于新冠肺炎、持续的国际供需失衡以及有限的国际存储容量，未来大宗商品价格将更加波动。我们的运营商收到的生产价格取决于许多我们或他们无法控制的因素。为了减少石油和天然气价格波动对我们收入的影响，我们签订了大宗商品衍生品合同，以减少我们对石油和天然气价格波动的敞口。合同的对手方是无关的第三方。
我们的商品衍生品合约由固定价格掉期合约组成，根据该合约，我们收到合约的固定价格，并在指定期间向交易对手支付浮动市场价格，以换取签约量。
我们的石油固定价格掉期交易是根据合同期日历月的日均价格结算的，我们的天然气固定价格掉期交易是根据合同期第一个邻近月份期货合约的最后一天结算的。石油衍生产品合约在下一个月结算，天然气衍生产品合约在生产当月结算。
由于吾等并未将任何衍生工具合约指定为会计上的对冲，因此衍生工具合约的公允价值变动将确认为当期收益的损益。因此，我们的本期收益可能会受到商品衍生品合约公允价值变化的重大影响。公允价值变动主要根据截至期末的未来价格与合同价格相比计量。有关我们商品衍生品的更多信息，请参阅本季度报告第1项未经审计的中期综合财务报表的附注4-衍生品。
交易对手和客户信用风险
我们的衍生品合约使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险。虽然我们不要求衍生品合约的交易对手提供抵押品，但我们会评估我们认为适当的交易对手的信用状况。这种评估包括审查交易对手的信用评级和最新的财务信息。截至2022年9月30日，我们的衍生品合约有三个交易对手，它们也是我们担保循环信贷安排的贷款人。
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目录表
作为矿产和特许权使用费权益的所有者，我们无法控制从相关物业生产和销售的石油、天然气和天然气的数量或销售方法。我们相信，失去任何一位买家都不会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
利率风险
我们将面临债务利率变化的风险。截至2022年9月30日，我们在有担保的循环信贷安排下的未偿还借款总额为2.039亿美元。假设我们的债务全年保持不变，利率每提高1%对这笔债务的影响可能导致每年利息支出增加约200万美元。
2021年1月27日，我们与中国签订了利率互换协议花旗银行，它确定了我们有担保循环信贷安排名义余额的1.5亿美元的利率。2022年5月17日，我们与花旗银行达成了部分终止协议，解除了50%的利率互换。2022年8月8日，我们与花旗银行达成终止协议，解除剩余50%的利率互换。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，这些终止分别带来了340万美元和640万美元的收益，这些收益包括在随附的未经审计的中期综合经营报表中的其他收入(费用)中。我们使用利率互换来管理利率风险敞口，因为利率互换实际上将我们有担保的循环信贷安排的一部分从浮动利率转换为固定利率。
通货膨胀率
美国的通货膨胀没有对2021年1月1日至2022年9月30日期间的运营结果产生实质性影响。然而，工资和其他成本的上涨可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。此外，经济中通胀的存在有可能导致更高的利率，这可能导致更高的借贷成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似的影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)条的要求，我们已在普通合伙人管理层(包括我们的普通合伙人的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(该等术语在交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的普通合伙人的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，我们的普通合伙人管理层，包括其首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的所有信息都被记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，并且这些信息被积累并以允许及时做出关于所需披露的决定的方式传达给我们的普通合伙人管理层，包括其首席执行官和首席财务官。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关合伙企业的法律程序的说明，请参阅附注15-未经审计的中期综合财务报表的承担及或有事项，该等财务报表载于本季度报告第一部分，并以引用方式并入本季度报告。
第1A项。风险因素
除了第一部分第2项：管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析中讨论的本季度报告中讨论的风险和不确定因素外，你还应认真考虑第一部分第1A项“风险因素”标题下所列的风险。2021年表格10-K中的风险因素这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。当前大流行的史无前例的性质以及世界经济和石油和天然气行业的波动可能会使我们更难确定我们的业务、运营结果和财务状况的所有风险以及已确定的风险的最终影响。此外，这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
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目录表
项目6.展品
展品 |
| 描述 |
3.1 | — | 金贝尔皇室合伙人有限合伙证书(参考金贝尔皇室合伙人附件3.1，有限责任公司于2017年1月6日提交的S-1表格注册声明(第333-215458号文件)) |
3.2 | — | 第四次修订和重新签署的金贝尔皇家合伙人有限合伙协议，日期为2022年5月18日(通过引用金贝尔皇家合伙人的附件3.1并入，LP目前提交的表格8-K于2022年5月18日提交) |
3.3 | — | 金贝尔皇室有限责任公司的成立证书(参考金贝尔皇室合伙人的附件3.3合并，LP于2017年1月6日提交的表格S-1的注册声明(文件编号333-215458)) |
3.4 | — | 第二次修订和重新签署的金贝尔皇室有限责任公司协议，日期为2022年5月18日(通过引用金贝尔皇室合伙人的附件3.2合并，LP于2022年5月18日提交的当前表格8-K报告) |
3.5 | — | 首次修订和重新签署的金贝尔皇室运营有限责任公司协议，日期为2018年9月23日(通过引用金贝尔皇室合伙人的附件3.2合并，LP目前提交的表格8-K于2018年9月25日提交) |
31.1* | — | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对行政总裁的证明 |
31.2* | — | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
32.1** | — | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
32.2** | — | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS* | — | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH* | — | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | — | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | — | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | — | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | — | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | — | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* | -随函存档 |
** | -随函提供 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| 金贝尔皇室合伙公司 | |||
发信人： | 金贝尔皇室有限责任公司 | |||
其普通合伙人 | ||||
日期：2022年11月3日 | 发信人： | 罗伯特·D·拉夫纳斯 | ||
姓名： | 罗伯特·D·拉夫纳 | |||
标题： | 首席执行官兼董事长 | |||
首席执行干事 | ||||
日期：2022年11月3日 |
| 发信人： | 戴维斯·拉夫纳斯 | |
姓名： | 拉夫纳斯·戴维斯 | |||
标题： | 总裁和首席财务官 | |||
首席财务官 | ||||
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