Tempur Sealy报告第三季度业绩

-合并销售额下降5.5%，直接渠道销售额增长8.1%

-报告每股收益为0.75美元，调整后每股收益(1)为0.78美元

-宣布第四季度股息为每股0.10美元

肯塔基州列克星敦，2022年11月3日-Tempur Sealy International，Inc.(纽约证券交易所代码：TPX)公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。该公司还发布了2022年全年的最新财务指导。

2022年第三季度财务摘要

·总净销售额下降5.5%，至12.833亿美元，而2021年第三季度为13.583亿美元。在不变货币基础上(1)，总净销售额下降了3.1%，其中北美业务部门减少了5.4%，国际业务部门增加了7.4%。

·毛利率为42.2%，而2021年第三季度为42.5%。2022年第三季度调整后毛利率(1)为42.5%。2021年第三季度的毛利率没有调整。

·营业收入从2021年第三季度的2.498亿美元下降到2.01亿美元，降幅为19.5%。调整后的营业收入(1)为2.067亿美元，而2021年第三季度为2.521亿美元。

·净收入从2021年第三季度的1.774亿美元下降到1.327亿美元，降幅为25.2%。与2021年第三季度的1.796亿美元相比，调整后的净收入(1)下降了23.3%，降至1.378亿美元。

·扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)(1)下降16.9%，至2.454亿美元，而2021年第三季度为2.952亿美元。调整后的EBITDA(1)与2021年第三季度的2.976亿美元相比，下降了15.4%，降至2.519亿美元。

·稀释后每股收益(EPS)下降13.8%，至0.75美元，而2021年第三季度为0.87美元。调整后每股收益(1)下降11.4%，至0.78美元，而2021年第三季度为0.88美元。

主要亮点

公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森表示：“我们第三季度的业绩证明了我们的商业模式和行业领先产品的持续实力，因为它们缓解了本季度不利的外汇动态和整体具有挑战性的经营环境。我们在克服这些逆风时的表现基本上符合我们的预期。在过去的几个季度里，我们延长了一些资本项目时间表，并削减了预期的招聘和支出。展望未来，我们将牢记当前的运营环境，推动我们的竞争优势超过全球床上用品市场，并为市场的最终正常化做好准备。”

业务细分市场亮点

该公司的业务部门包括北美和国际。公司运营费用不包括在这两个业务部门中，并作为合并业绩的对账项目单独列报。

与2021年第三季度的11.2亿美元相比，北美的净销售额下降了5.6%，降至10.577亿美元。按不变货币计算(1)，与2021年第三季度相比，北美地区的净销售额下降了5.4%。毛利率为39.8%，而2021年第三季度为39.9%。2022年第三季度调整后毛利率(1)为40.2%。2021年第三季度的毛利率没有调整。营业利润率为19.4%，而2021年第三季度为21.2%。2022年第三季度调整后的营业利润率(1)为19.8%。2021年第三季度的营业利润率没有调整。

与2021年第三季度相比，北美通过批发渠道的净销售额下降了7310万美元，降幅为7.4%，至9.181亿美元，主要是由于影响美国消费者行为的宏观经济压力。与2021年第三季度相比，通过直接渠道实现的北美净销售额增加了1080万美元，增幅为8.4%，达到1.396亿美元。

与2021年第三季度的毛利率相比，北美调整后的毛利率(1)提高了30个基点。这一改善主要是由为抵消大宗商品通胀和有利的品牌组合而采取的定价行动推动的，但部分被服务客户的运营投资所抵消。与2021年第三季度相比，北美调整后的营业利润率(1)下降了140个基点。下降的主要原因是广告投资和运营费用去杠杆化被毛利率的改善部分抵消。

与2021年第三季度的2.383亿美元相比，国际净销售额下降了5.3%，降至2.256亿美元。在不变货币基础上(1)，国际净销售额比2021年第三季度增长7.4%。毛利率为53.4%，而2021年第三季度为54.6%。营业利润率为14.5%，而2021年第三季度为21.1%。调整后的营业利润率(1)为14.7%，而2021年第三季度为22.1%。

与2021年第三季度相比，通过批发渠道实现的国际净销售额减少了2290万美元，降幅为21.2%，至8510万美元。与2021年第三季度相比，通过直接渠道实现的国际净销售额增加了1020万美元，增幅为7.8%，达到1.405亿美元。2022年第三季度，由于不利的外汇，国际净销售额减少了3000万美元。

与2021年第三季度相比，国际毛利率下降了120个基点。下降的主要原因是收购Dreams推动了不利的组合，以及外币汇率。梦想的利润率低于我们历史上的国际利润率，因为他们销售不同价位的各种产品。与2021年第三季度相比，国际调整后的营业利润率(1)下降了740个基点。这一下降主要是由于运营费用去杠杆化、毛利率下降以及新冠肺炎相关关闭导致的亚洲合资企业业绩下降所致。

企业运营支出为3660万美元，与2021年第三季度持平。

与2021年第三季度的1.774亿美元相比，综合净收入下降了25.2%，降至1.327亿美元。与2021年第三季度的1.796亿美元相比，调整后的净收入(1)下降了23.3%，降至1.378亿美元。与2021年第三季度的0.87美元相比，每股收益下降了13.8%，至0.75美元。调整后每股收益(1)下降11.4%，至0.78美元，而2021年第三季度为0.88美元。

截至2022年第三季度，该公司总债务为28亿美元，综合债务减去净现金(1)为27亿美元。在截至2022年9月30日的12个月中，基于合并债务减去净现金(1)与调整后EBITDA(1)的比率的杠杆率为2.77倍。

2022年第三季度，该公司回购了100万股普通股，总成本为2520万美元。在过去12个月中，该公司回购了2410万股普通股，总成本为8.877亿美元。截至2022年9月30日，根据现有的股票回购授权，该公司约有8.095亿美元的可用资金。

此外，该公司今天宣布，董事会宣布将于2022年12月1日向2022年11月17日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的季度现金股息。

公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森表示：“总体而言，在不断变化的宏观经济背景下，我们对我们的季度业绩和我们的长期计划所取得的进展都感到满意。我们进入了这个复杂的宏观时期，零售商总体状况良好，具有强大的竞争地位，并将推出新的创新产品。我们正在密切关注宏观发展并根据市场状况进行调整，同时保持进取和战略上的进取。”

财务指导

该公司已经更新了2022年全年的收益指引，目前预计调整后的每股收益(1)范围为2.50美元至2.60美元。这是考虑到该公司目前对2022年全年合并销售额的展望将与上一年持平。

该公司指出，它的预期是基于本新闻稿发布时可获得的信息，会受到不断变化的条件和风险的影响，其中许多情况和风险不在公司的控制范围之内。

电话会议信息

Tempur Sealy International，Inc.将于2022年11月3日上午8点主持一场现场电话会议，讨论财务业绩。东部时间。电话会议将进行网络直播，可在该公司的投资者关系网站上收看，网址为Investor.temPursealy.com。电话会议结束后，公司网站的投资者关系栏目将提供30天的网络直播重播。

非公认会计准则财务指标和不变货币信息

关于EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的每股收益、调整后的净收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的营业收入(费用)、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金(所有这些都是非公认会计准则财务指标)的更多信息，请参阅所附附表中的对账和其他信息。关于以不变货币为基础列报信息的方法的信息，请参阅所附附表中的“不变货币信息”。

由于公司目前无法合理肯定地预测预计将在2022年影响每股收益的某些项目的类型和程度，公司无法将前瞻性调整后的每股收益(一种非公认会计原则财务指标)与每股收益(其最直接的可比性为公认会计原则的前瞻性财务指标)进行调整。

前瞻性陈述

本新闻稿包含可被描述为联邦证券法所指的“前瞻性”陈述。此类陈述可能包括与公司的一项或多项计划、指导、目标、目标、战略有关的信息，以及其他非历史信息。在本新闻稿中使用的“假设”、“估计”、“预期”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于：公司的季度现金股息、公司的股票回购目标、公司对供应链中断的预期、包括乌克兰战争在内的地缘政治事件、宏观经济环境、汇率和汇率的波动、与新冠肺炎相关的中断、2022年的净销售额、2022年的EBITDA和调整后的EBITDA、2022年及以后的每股收益和调整后每股收益，以及公司对销售增长、产品发布、预期招聘和广告、资本项目时间表、渠道增长、收购和大宗商品前景的预期。本文中包含的任何前瞻性陈述都是基于当前的预期和信念以及各种假设。不能保证公司将实现这些期望，满足其指导，或者这些信念将被证明是正确的。

许多因素，其中许多是该公司无法控制的，可能会导致实际结果与本文中可能表述为前瞻性陈述的任何内容大不相同。这些潜在风险包括公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表中讨论的因素，以及公司在截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度的10-Q报表中讨论的因素。可能还有其他因素可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述大不相同。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。

Tempur Sealy国际公司简介

Tempur Sealy致力于改善更多人的睡眠，每天晚上，在世界各地。作为一家全球领先的床上用品设计商、制造商、分销商和零售商，我们知道一夜好眠对整体健康和健康是多么重要。我们利用一个多世纪的知识和行业领先的创新，提供屡获殊荣的产品，为100多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。

我们高度认可的品牌包括坦普尔-佩迪克®、西利®和斯泰恩斯-福斯特®，我们广受欢迎的非品牌产品包括注重价值的自有品牌和原始设备制造商产品。在Tempur Sealy，我们了解在任何地方、以任何方式满足我们的客户的重要性，并制定了强大的全渠道零售战略。我们的产品支持互补的销售策略，并通过第三方零售商、我们全球650多家公司拥有的门店和我们的电子商务渠道进行销售。凭借我们提供的各种产品和多样化的购买选择，我们致力于继续将我们的使命变成现实，即改善世界各地更多人的每晚睡眠。

重要的是，我们致力于履行我们的全球责任，保护环境和我们所在的社区。作为这一承诺的一部分，我们确立了到2040年为我们的全球全资业务实现碳中性的目标。

投资者关系联系人：

奥布里·摩尔

投资者关系

坦普尔海利国际公司

800-805-3635

邮箱：Investor.Relationship@temPursealy.com

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

简明综合损益表

(百万，不包括百分比和每股普通股金额)

(未经审计)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

简明综合资产负债表

(单位：百万)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

现金流量表简明合并报表

(单位：百万)

(未经审计)

			九个月结束
			9月30日，
			2022						2021
持续经营活动产生的现金流：
扣除非控股权益前的净收入			$	355.3					$	448.5
非持续经营亏损，税后净额			0.8						0.6
将持续业务的净收入与业务活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			93.3						82.5
基于股票的薪酬摊销			39.1						46.3
递延融资成本摊销			2.9						1.9
坏账支出			5.2						2.4
递延所得税			(9.9)						2.0
从未合并关联公司收到的股息			20.8						18.2
未合并关联公司收益中的权益收入			(14.4)						(20.5)
债务清偿损失			—						3.0
外币调整及其他			(1.6)						1.0
经营性资产和负债变动，扣除企业收购的影响			(208.0)						11.6
持续经营活动提供的现金净额			283.5						597.5
来自持续经营的投资活动的现金流：
购买房产、厂房和设备			(216.0)						(82.1)
收购，扣除收购现金后的净额			—						(426.0)
其他			(8.8)						0.1
持续经营中用于投资活动的现金净额			(224.8)						(508.0)
来自持续业务融资活动的现金流：
长期债务借款所得收益			1,904.3						3,664.2
偿还长期债务项下的借款			(1,435.5)						(2,675.8)
行使股票期权所得收益			0.3						14.4
回购库存股			(637.2)						(565.8)
已支付的股息			(53.4)						(45.8)
递延融资成本的支付			—						(25.3)
偿还融资租赁债务和其他债务			(12.6)						(9.5)
持续经营的融资活动提供的现金净额(用于			(234.1)						356.4
持续经营提供的现金净额(用于)			(175.4)						445.9
用于非连续性业务的净营业现金流			(0.8)						(0.8)
汇率变动对现金和现金等价物的净影响			(30.4)						(6.8)
(减少)现金及现金等价物增加			(206.6)						438.3
期初现金及现金等价物			300.7						65.0
期末现金和现金等价物			$	94.1					$	503.3

渠道销售摘要

下表重点介绍了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月按渠道和业务部门划分的净销售额信息：

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

非公认会计准则财务指标的对账

(百万，不包括百分比、比率和每股普通股金额)

该公司提供有关调整后净收益、调整后每股收益、调整后毛利、调整后毛利、调整后营业收入(费用)、调整后营业利润、EBITDA、调整后EBITDA、合并负债和合并负债减去净现金的信息，这些信息不属于公认会计准则下的公认术语，也不能作为衡量流动性的净收益、每股收益或总债务的替代指标。该公司认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了更好地反映公司基本业务和趋势的业绩指标，提供了从净收入、毛利润、毛利率、营业收入(费用)和营业利润率看不到的前景。管理层为得出非GAAP财务指标所做的调整包括排除可能导致最近的GAAP财务指标短期波动的项目，但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动因素。

公司相信，剔除这些项目有助于更全面地了解公司持续经营和趋势的基本结果，管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务，评估其综合和业务部门相对于前期和市场的表现，以确立经营目标，并为投资者提供持续性，以便进行比较。与使用这些非GAAP财务衡量标准相关的限制包括，这些衡量标准并未显示与根据GAAP确定的公司业绩相关的所有金额。这些非GAAP财务指标应被视为补充性质，不应被解释为比GAAP定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，这些报告可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。有关这些非GAAP财务指标以及与最近的GAAP财务指标的对账的更多信息，请参阅以下页面上的对账。

恒定货币信息

在本新闻稿中，以及在其他新闻稿和与投资者的其他交流中，公司可能提及“不变货币基础”下的净销售额、收益或其他历史财务信息，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。这些不变货币的提法不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。为了在不变货币基础上提供信息，适用的财务结果根据一个简单的数学模型进行调整，该模型使用可比的上一个相应期间的货币换算率将本期结果换算为当地货币。这种方法适用于本位币为当地货币的国家/地区。提供这些信息是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对各时期的业务业绩进行比较。

调整后净收益和调整后每股收益

报告的净收入与调整后的净收入的对账以及调整后每股收益的计算如下。管理层认为，这些非公认会计准则财务措施的使用为投资者提供了有关本新闻稿末尾脚注中描述的各种调整影响的额外有用信息。

下表列出了公司报告的净收入与调整后净收入的对账，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月调整后每股收益的计算：

			截至三个月
(单位：百万，每股除外)			2022年9月30日						2021年9月30日
净收入			$	132.7					$	177.4
非持续经营亏损，税后净额(1)			0.8						0.1
企业资源计划系统转型(二)			2.7						—
运营启动费用(3)			1.8						—
重组成本(4)			1.2						—
与收购相关的成本(5)			—						2.3
调整后所得税拨备(6)			(1.4)						(0.2)
调整后净收益			$	137.8					$	179.6
调整后每股普通股收益，稀释后			$	0.78					$	0.88
稀释后的流通股			177.0						203.4

调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的营业收入(费用)和调整后的营业利润率

毛利及毛利分别与经调整毛利及经调整毛利核对，营业收入(开支)及营业利润率分别与经调整营业收入(开支)及经调整营业利润率核对如下。管理层认为，这些非公认会计准则财务措施的使用为投资者提供了有关本新闻稿末尾脚注中描述的各种调整影响的额外有用信息。

下表列出了在截至2022年9月30日的三个月中，公司报告的毛利润和营业收入(费用)与调整后的毛利润和调整后的营业收入(费用)的计算的对账。

下表列出了公司报告的毛利润以及公司在截至2021年9月30日的三个月中的营业收入(费用)与调整后的营业收入(费用)计算的对账。该公司在截至2021年9月30日的三个月内没有对毛利润进行调整。

EBITDA、调整后EBITDA和合并负债减去净现金

下面提供了以下对账：

·净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之比

·合并负债减去净现金与调整后EBITDA的比率

·总债务，净额与合并债务之比减去净额现金

管理层认为，公布这些非公认会计原则措施为投资者提供了有关公司经营业绩、现金流产生和各时期的比较的有用信息，以及有关公司杠杆的一般信息。

本公司的信贷协议(“2019年信贷协议”)提供了调整后EBITDA的定义。因此，本公司呈列经调整的EBITDA，以提供有关本公司遵守2019年信贷协议规定的资料。

下表列出了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中报告的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的计算结果的对账：

下表列出了公司在截至2022年9月30日的12个月中的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA的计算的对账：

根据2019年信贷协议，调整后EBITDA的定义包含某些限制，这些限制限制了在计算调整后EBITDA时对净收入的调整。截至2022年9月30日止往绩十二个月，本公司在计算经调整EBITDA时对净收入的调整并未超过2019年信贷协议所容许的金额。

截至2022年9月30日的12个月，合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率为2.77倍。2019年信贷协议要求公司保持合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率低于5.00：1.00倍。

下表列出了公司报告的总债务与截至2022年9月30日的合并债务减去净现金的计算的对账情况。“综合负债”和“净现金”是2019年信贷协议中为某些金融契约的目的而使用的术语。

脚注：

(1)			国际业务部门的某些子公司被计入非连续性业务，并在2019年信贷协议中被指定为不受限制的子公司。因此，出于遵守公约的目的，这些子公司被排除在公司调整后的财务措施之外。
(2)			2022年第三季度，该公司记录了与其ERP系统过渡相关的270万美元费用。销售成本包括230万美元的制造设施ERP系统过渡成本，包括劳动力、物流、培训和差旅。运营费用包括40万美元，主要与专业费用有关。在截至2022年9月30日的12个月中，该公司确认了1210万美元与其ERP系统过渡有关的费用。
(3)			2022年第三季度，该公司记录了与其在美国的制造和分销设施的产能扩张有关的180万美元的运营启动成本。销售成本和运营费用分别包括与人员和设施相关的成本170万美元和10万美元。在截至2022年9月30日的12个月中，该公司确认了与扩大其在美国的制造和分销设施的产能有关的490万美元的运营启动成本。
(4)			2022年第三季度，该公司记录了120万美元的重组成本，主要与裁员有关。在截至2022年9月30日的过去12个月中，该公司确认了530万美元的重组成本，主要与裁员有关。
(5)			在2021年第三季度，该公司记录了与收购Dreams相关的230万美元收购相关印花税。
(6)			调整后的所得税准备是指与上述项目相关的税收影响。
(7)			本公司将递延融资成本从简明综合资产负债表中相关债务的账面价值中直接减去。为厘定财务契约的总债务，本公司已将该等成本加回总债务，按简明综合资产负债表计算净额。
(8)			净现金包括2019年信贷协议中指定为受限子公司的境内和境外子公司的现金和现金等价物。