2023财年第二季度业绩2022年11月3日图表99.2


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S安全港披露本演示文稿包含1995年私人证券诉讼改革法所指的某些“前瞻性”陈述,例如有关公司预期财务业绩的陈述,包括收入、稀释每股收益、杠杆、自由现金流和有机收入增长;公司执行其品牌建设战略的能力;公司通过定价策略应对成本上升的能力;公司品牌的预期市场份额和消费趋势;以及公司执行其纪律严明的资本分配战略的能力,包括减少债务。诸如“趋势”、“继续”、“将会”、“预期”、“项目”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表公司的期望和信念,涉及许多已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些因素包括,除其他外,新冠肺炎疫情和地缘政治不稳定的影响,包括对经济和商业条件、消费者趋势、零售管理举措、制造、分销和供应链中断及相关价格上涨的影响;劳动力短缺;竞争压力;公司广告、促销和新产品开发举措的影响;客户库存管理举措;将上升的成本转嫁给客户而不影响销售的能力;汇率波动;以及第一部分所述的其他风险。, 第1A项。本公司截至2022年3月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了本报告的日期。除适用法律要求的范围外,公司没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。所有调整后的GAAP数字都有脚注,并与所附对账时间表或我们2022年11月3日发布的“关于非GAAP财务衡量标准”部分中最接近的GAAP衡量标准进行了核对。


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S I.业绩更新II.财务概览III.23财年展望3


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S I.性能更新


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S业务势头在23财年第二季度继续保持◼稳健的季度收入为2.893亿美元,(1)◼消费者继续寻求值得信赖的消费者保健品牌的好处◼在国际投资组合的引领下强劲增长◼毛利率在当前供应链环境下如预期般强劲◼稳健的财务状况和由此产生的自由现金流(2)新一代◼继续专注于有纪律的资本配置导致杠杆率达到3.7倍(3)◼完成了5,000万美元的股票回购计划◼债务削减仍然是资本分配战略的关键部分第二财年23财年销售驱动因素有纪律的资本分配优越的收益和FCF5


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L L T S Dramamine:超越运动病6新6ct!#1品牌*在运动病##新形式和口味扩大了运动病,在消费者洞察力的推动下成功地扩展到恶心提供成功的品牌建设导致+11%的5年销售额CAGR**支持Ginger Chews的强大数字活动*市场份额反映了截至10-2-22**LTM期间截至9/30/22的12周美国IRI MULO+C商店的市场份额


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S通过继续与消费者连接在线增长7参与数字活动增加在线用户体验投资◼在所有电子商务合作伙伴中持续表现强劲◼有针对性的内容和营销使许多品牌占据比实体渠道更大的市场份额◼跨渠道一致的财务状况+15%*截至202年2月10日的零售额


2.财务概览


S E C O N D Q U A R T E R F Y 23 R E S U L T S第二季度和23财年上半年业绩亮点23财年22财年,除每股数据外,以百万美元为单位。$289.3$91.8$1.02$276.2$92.7$1.02收入调整后EBITDA每股收益4.7%(1.0%)0.0%9(2)第二季度$566.3$186.4$2.11$545.4$191.8$2.16收入调整后EBITDA调整后每股收益3.8%(2.8%)(2.3%)(2)(1)每股收益持平于调整后的1.02美元(2)PY Q2 EBITDA为9,180万美元(2)同比下降1.0%(2)PY Q2 1 H(2)(2)


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Q2 FY 23 Q2 FY 22 % Chg 1H FY 23 1H FY 22 % Chg Total Revenues 289.3$ 276.2$ 4.7% 566.3$ 545.4$ 3.8% Adj. Gross Margin (2) 161.0 159.3 1.1% 321.1 318.3 0.9% % Margin 55.7% 57.7% 56.7% 58.4% A&M 43.8 40.7 7.6% 83.8 80.2 4.5% % Total Revenues 15.1% 14.7% 14.8% 14.7% Adj. G&A (2) 26.4 27.1 (2.5%) 53.2 49.6 7.2% % Total Revenues 9.1% 9.8% 9.4% 9.1% D&A 6.4 6.2 3.2% 12.8 11.9 7.3% Adj. Operating Income (2) 84.4$ 85.3$ (1.0%) 171.4$ 176.6$ (2.9%) % Margin 29.2% 30.9% 30.3% 32.4% Adj. Earnings Per Share (2) 1.02$ 1.02$ 0.0% 2.11$ 2.16$ (2.3%) Adj. EBITDA (2) 91.8$ 92.7$ (1.1%) 186.4$ 191.8$ (2.8%) % Margin 31.7% 33.6% 32.9% 35.2% 3 Months Ended 1H Comments FY 23 Second Quarter and 1H Consolidated Financial Summary ◼ Organic Revenue(1) up 2.2% vs. PY – Double-digit eCommerce consumption growth as consumers continue to shop online ◼ Gross Margin of 56.7% as expected – Continue to successfully implement pricing to offset cost inflation ◼ A&M of 14.8% of Revenues, consistent with PY ◼ G&A of 9.4% of Revenues ◼ EPS down slightly vs. Adjusted(2) PY Dollar values in millions, except per share data; D&A excludes COGS D&A 10 6 Months Ended


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S$55.2$112.4$61.9$129.7调整后自由现金流量调整后自由现金流量(2)评论◼2012财年上半年调整后自由现金流量(2)1.124亿美元,较调整后(2)PY下降13.4%,原因是营运资金◼净债务(2)在9月30日的时间为14亿美元;杠杆率(3)在第二季度末为3.7倍-预计到年底杠杆率(3)低于3.5倍-完成5,000万美元的授权股份回购计划;回购约90万股行业领先的自由现金流趋势第二财年23财年第二季度(10.9%)美元价值(百万美元)11上半年23财年上半年22(13.4%)


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S III.23财年展望


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S重申由一致的业务战略驱动的前景◼战略提供不断增长和定位良好的业务◼灵活的品牌建设和多样化的产品组合,在动态环境中实现增长◼收入预期为11.2亿美元至11.3亿美元(增长约3%至4%)-有机增长2%至3%◼营业利润美元预计与收入增长一致◼预计2013财年稀释后每股收益为4.18美元至4.23美元◼预计23财年自由现金流为4.18美元至4.23美元(4)2.6亿美元或更多◼继续执行有纪律的资本配置策略◼预计23财年年末杠杆率(3)低于3.5倍13财年主要趋势自由现金流和分配每股收益


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Q&A


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S附录(1)有机收入是一项非GAAP财务指标,并与所附对账明细表中最密切相关的GAAP财务指标和/或我们于2022年11月3日在“关于非GAAP财务指标”部分发布的收益相一致。(2)调整后的毛利率、调整后的G&A、调整后的营业收入、调整后的每股收益、EBITDA和EBITDA利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率、自由现金流量、调整后的自由现金流量和净债务都是非GAAP财务指标,并在所附的调节表和/或我们于2022年11月3日发布的“关于非GAAP财务指标”部分中与GAAP财务指标最密切相关。(3)杠杆率反映净债务/契约定义的EBITDA。(4)23财年的自由现金流量是一项预计的非GAAP财务指标,与所附的对账时间表和/或我们在“关于非GAAP财务指标”部分的收入新闻稿中的经营活动提供的预计GAAP净现金进行核对,并根据经营活动提供的预计净现金减去预计资本支出加上与离散项目相关的现金支付来计算。15个


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Adjusted Gross Margin 16 Reconciliation Schedules Organic Revenue Change a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. a) Revenues of our Akorn acquisition for the three months ended June 30, 2022 are excluded for purposes of calculating Non-GAAP organic revenues. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 289,273$ 276,225$ 566,332$ 545,406$ Revenue Change 4.7% 3.8% Adjustments: Revenues associated with acquisition (a) - - (12,624) - Impact of foreign currency exchange rates - (1,919) - (3,482) Total adjustments -$ (1,919)$ (12,624)$ (3,482)$ Non-GAAP Organic Revenues 289,273$ 274,306$ 553,708$ 541,924$ Non-GAAP Organic Revenue Change 5.5% 2.2% Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 289,273$ 276,225$ 566,332$ 545,406$ GAAP Gross Profit 161,009$ 157,712$ 321,128$ 316,724$ GAAP Gross Profit as a Percentage of GAAP Total Revenue 55.7% 57.1% 56.7% 58.1% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition (a) - 1,567 - 1,567 Total adjustments - 1,567 - 1,567 Non-GAAP Adjusted Gross Margin 161,009$ 159,279$ 321,128$ 318,291$ Non-GAAP Adjusted Gross Margin as a Percentage of GAAP Total Revenues 55.7% 57.7% 56.7% 58.4%


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 17调整后的G&A a)与完成收购过程有关的成本,如保险费、法律费用和其他与收购相关的专业费用。截至9月30日的三个月和截至9月30日的六个月,2022年2021年2022年(以千为单位)GAAP一般和行政费用26,438$32,252$53,152$54,723$GAAP一般和行政费用占GAAP总收入的百分比9.1%11.7%9.4%10.0%调整:与收购相关的成本(A)-5,127-5,127调整总额-5,127-5,127非公认会计准则调整后的一般和行政费用26,438美元27,125美元53,152美元49,596美元非GAAP调整后的一般和行政费用占GAAP总收入的百分比9.1%9.8%9.4%9.1%


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 18 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted EBITDA Margin a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. b) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,023$ 45,325$ 106,295$ 103,080$ Interest expense, net 16,979 16,313 32,271 31,390 Provision for income taxes 15,570 14,305 31,195 32,920 Depreciation and amortization 8,248 7,963 16,632 15,557 Non-GAAP EBITDA 91,820 83,906 186,393 182,947 Non-GAAP EBITDA Margin 31.7% 30.4% 32.9% 33.5% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition in Cost of Goods Sold (a) - 1,567 - 1,567 Costs associated with acquisition in General and Administrative Expense (b) - 5,127 - 5,127 Loss on extinguishment of debt - 2,122 - 2,122 Total adjustments - 8,816 - 8,816 Non-GAAP Adjusted EBITDA 91,820$ 92,722$ 186,393$ 191,763$ Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin 31.7% 33.6% 32.9% 35.2%


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 19调节时间表(续)调整后净收入和调整后每股收益a)库存递增费用与我们的北美场外医疗保健部门相关。B)与完成收购过程有关的费用,如保险费、法律费用和其他与收购有关的专业费用。C)所得税调整按上述调整所涉及的税务管辖区的适用税率厘定,并包括基于特定非公认会计原则绩效衡量的特定性质的当期及递延所得税开支(利益)。截至2022年9月30日的三个月和截至2022年9月30日的六个月净收益稀释每股收益(单位:千,GAAP净收益51,023$1.02$45,325$0.89$106,295$2.11$103,080$2.03$调整:库存增加费用和销售成本中与收购相关的其他成本(A)--1,567 0.03--1,567 0.03与收购有关的一般成本和管理费用(B)--5,127 0.10--5,127 0.10债务清偿损失--2,122 0.04--2,122 0.04调整对税收的影响(C)----(2,115)(0.04)--(2,134)(0.04)调整总额--6,701 0.13--6,682 0.13非GAAP调整后净收益和调整后每股收益51,023美元1.02$52,026$1.02$106,295$2.11$109,762$2.16$


S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S (In millions) Projected FY'23 GAAP Net Cash provided by operating activities 270$ Additions to property and equipment for cash (10) Projected Non-GAAP Free Cash Flow 260$ 20 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted Free Cash Flow Projected Free Cash Flow a) Payments related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,023$ 45,325$ 106,295$ 103,080$ Adjustments: Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities as shown in the Statement of Cash Flows 17,255 17,404 33,489 35,228 Changes in operating assets and liabilities as shown in the Statement of Cash Flows (10,738) (1,535) (23,997) (7,809) Total adjustments 6,517 15,869 9,492 27,419 GAAP Net cash provided by operating activities 57,540 61,194 115,787 130,499 Purchase of property and equipment (2,376) (2,752) (3,423) (4,252) Non-GAAP Free Cash Flow 55,164 58,442 112,364 126,247 Payments associated with acquisition (a) - 3,465 - 3,465 Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow 55,164$ 61,907$ 112,364$ 129,712$