韦斯科国际公布2022年第三季度业绩

·净销售额54亿美元，同比增长15%

--有机销售增长17%

-截至2022年9月30日的创纪录积压，同比增长60%以上，环比增长约5%

·营业利润4.02亿美元，同比增长75%；营业利润率7.4%，同比增长250个基点

-创纪录的毛利率22.1%，同比上升80个基点，环比上升40个基点

-创纪录的调整后营业利润4.15亿美元，同比增长48%；创纪录的调整后营业利润率7.6%，同比增长170个基点，环比增长50个基点

-创纪录调整后EBITDA为4.66亿美元，同比增长41%；创纪录调整后EBITDA利润率为8.6%，同比增长160个基点，环比增长50个基点

·稀释后每股收益达到创纪录的4.30美元

-调整后每股稀释后收益为4.49美元，同比增长64%，环比增长7%

·杠杆率为3.2倍；连续提高0.2倍

·Rahi Systems收购于2022年11月1日完成

·将2022年调整后稀释后每股收益预期收窄至15.80美元至16.20美元，较上年增长58%至62%

匹兹堡，2022年11月3日/Business Wire/--B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先提供商Wesco International(纽约证券交易所股票代码：WCC)公布了2022年第三季度的业绩。

我们第三季度的业绩为新的Wesco创造价值的能力提供了可证明的证据。我们再次刷新了利润率、盈利能力和积压的公司纪录，并在第三季度进一步降低了杠杆率。我们不断扩大的规模、扩大的产品组合和行业领先地位的力量在我们持续强劲的业绩中得到了明显的体现。

恩格尔先生继续说：“强劲的需求和运营的改善继续支撑着我们每个战略业务部门创纪录的业绩。在我们全企业交叉销售和利润率提高计划取得突破性成果的推动下，每个战略业务部门在本季度再次实现了强劲的有机销售和利润增长。我们不断提高的盈利能力继续推动我们对先进数字功能的投资，这些功能将改变我们与客户和供应商合作伙伴的关系。最近对Rahi Systems的收购强调了我们的战略，即最大限度地扩大我们对有吸引力的长期增长趋势的敞口。我们针对这些可持续趋势的盈利执行以及我们对韦斯科数字转型的投资支持了一个良性循环，这应该会带来更高水平的业绩、运营效率和客户忠诚度。“

恩格尔先生补充说：“大家还记得，在第一季度和第二季度都取得了出色的业绩之后，我们大幅提高了对今年的展望。我们第三季度的出色业绩以及我们整个业务的持续强劲执行力支持了之前提供的2022年全年展望。我们正在维持我们的有机增长目标，但调整了我们报告的销售额，以反映整个2022年前所未有的强劲美元表现。我们现在预计报告的销售额将增长15%至17%，而我们之前的预期为16%至18%，这一变化完全是由外汇汇率推动的。我们保持着创纪录的利润预期，现在预计调整后的EBITDA利润率将扩大到销售额的7.9%至8.0%，相当于我们预期范围的中点约16.8亿美元的调整后EBITDA。我们正在将调整后每股收益的预期缩小至15.80美元至16.20美元的范围。鉴于我们的强劲增长、创纪录的积压以及支持这一积压的库存投资，我们现在预计2022年全年的自由现金流将约占调整后净收入的10%。“

恩格尔先生总结说：“过去9个季度，我们的商业模式表现出强大的实力，我们的整合努力也取得了成功，这为我们公司创造了卓越的业绩记录。通过为世界各地的客户提供弹性和关键的供应链解决方案，新的Wesco正在展示我们对深层次可持续长期趋势的敞口所带来的好处，并将推动我们未来的销售和盈利能力。正如我们在最近的投资者日期间所传达的那样，我们感到兴奋，因为仍然有

Wesco和Anixter的变革性组合中蕴含着巨大的价值。我们充满信心地期待着一个持续增长和市场表现优异的未来。“

以下是截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较结果：

·2022年第三季度净销售额为54亿美元，而2021年第三季度为47亿美元，增长15.2%，反映了价格上涨、持续强劲的需求、长期增长趋势以及我们交叉销售计划的执行。2022年第三季度有机产品销售额增长16.9%，这是因为汇率波动对报告的净销售额产生了1.7%的负面影响。因此，净销售额下降了0.7%，有机销售额持平，这是因为汇率波动对报告的净销售额造成了0.7%的负面影响。与2021年第三季度末相比，2022年第三季度末的积压增加了60%以上，达到创纪录的水平。因此，积压订单增长了约5%，标志着连续第七个季度出现环比增长。

·2022年第三季度的销售成本为42亿美元，而2021年第三季度为37亿美元，毛利润分别为12亿美元和10亿美元。2022年第三季度和2021年第三季度的毛利润占净销售额的百分比分别为22.1%和21.3%。2022年第三季度毛利润占净销售额的百分比反映了我们对价值驱动的定价和通胀成本转嫁的关注，以及我们毛利率改善计划的持续势头。2021年第三季度包括对某些个人防护设备库存账面价值的减记，这对毛利润占净销售额的百分比产生了不利影响，约为10个基点。毛利润占净销售额的百分比从2022年第二季度的21.7%上升了40个基点。

·2022年第三季度的销售、一般和行政(SG&A)支出为7.602亿美元，占净销售额的14.0%，而2021年第三季度为7.218亿美元，占净销售额的15.3%。2022年第三季度和2021年第三季度的SG&A费用分别包括与合并相关的成本1320万美元和整合成本3580万美元。经这些金额调整后，2022年第三季度的SG&A费用为7.47亿美元，占净销售额的13.7%，2021年第三季度为6.86亿美元，占净销售额的14.5%。2022年第三季度的SG&A费用反映了更高的工资，以及由于显著的销售增长而导致的与销量相关的成本增加。此外，数字转型举措导致2022年第三季度的支出增加。实现整合费用协同效应以及与整合活动相关的专业和咨询费降低，部分抵消了这些增加。

·2022年第三季度的折旧及摊销为4270万美元，而2021年第三季度为5670万美元，减少了1400万美元。与审查公司品牌战略的整合计划有关，某些传统商标正在迁移到主品牌架构，这导致2022年第三季度和2021年第三季度分别产生了40万美元和1510万美元的加速摊销费用。

·2022年第三季度营业利润为4.016亿美元，而2021年第三季度为2.295亿美元，增长1.721亿美元，增幅为75.0%。本季度营业利润占净销售额的百分比为7.4%，而去年第三季度为4.9%。经上述合并相关和整合成本以及加速商标摊销调整后，2022年第三季度的营业利润为4.152亿美元，占净销售额的7.6%，2021年第三季度的营业利润为2.804亿美元，占净销售额的5.9%。调整后的营业利润率比上一年上升了170个基点。

·2022年第三季度的净利息支出为7510万美元，而2021年第三季度的净利息支出为6970万美元。这一增长反映了借款的增加和浮动利率的增加。

·2022年第三季度的实际税率为26.3%，而2021年第三季度的实际税率为27.2%。由于独立所得税项目的有利净影响，截至2022年9月30日的季度的有效税率低于上年同期。

·2022年第三季度普通股股东的净收入为2.253亿美元，而2021年第三季度为1.052亿美元。经合并和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2022年第三季度普通股股东的净收入为2.352亿美元，而2021年第三季度为1.426亿美元。调整后的普通股股东净收入同比增长64.9%。

·2022年第三季度，基于5240万股稀释后每股收益为4.30美元，而基于5210万股稀释后，2021年第三季度每股收益为2.02美元。经合并和整合相关成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响调整后，2022年第三季度稀释后每股收益为4.49美元，而2021年第三季度为2.74美元。调整后的稀释后每股收益同比增长63.9%。

·2022年第三季度的运营现金流为流出1.061亿美元，而2021年第三季度为流入6990万美元。2022年第三季度现金净流出的主要原因是周转资金的变化，包括应对供应链挑战和支持的投资导致库存增加3.556亿美元

我们的销售积压增加，包括基于项目的业务。销售增加导致应收贸易账款增加2 090万美元，应付账款减少5 460万美元，这也是造成现金净流出的原因。

以下是截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较结果：

·2022年前9个月的净销售额为159亿美元，而2021年前9个月的净销售额为134亿美元，增长18.7%，反映了价格上涨、持续强劲的需求、长期增长趋势以及我们交叉销售计划的执行。2022年前9个月的有机销售额增长19.5%，因为工作日数量对报告的净销售额产生了0.5%的积极影响，而2021年第一季度汇率的波动和Wesco在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的剥离分别对报告的净销售额产生了1.2%和0.1%的负面影响。

·2022年前九个月的销售成本为124亿美元，而2021年前九个月的销售成本为106亿美元，毛利润分别为34亿美元和28亿美元。2022年和2021年前9个月的毛利润占净销售额的百分比分别为21.7%和20.8%。2022年前9个月的毛利润占净销售额的百分比反映了我们对价值驱动的定价和通胀成本转嫁的关注，以及我们毛利率改善计划的持续势头。2021年前9个月包括对某些个人防护设备库存的账面价值进行减记，这对毛利润占净销售额的百分比产生了不利影响，约为20个基点。

·2022年前九个月的SG&A支出为23亿美元，占净销售额的14.2%，而2021年前九个月的支出为21亿美元，占净销售额的15.4%。2022年前九个月的SG&A费用包括与合并相关的成本和整合成本5,220万美元。根据这一数额进行调整后，2022年前9个月的SG&A费用占净销售额的13.9%。2022年前9个月的SG&A费用反映了更高的工资和可变薪酬费用，以及由显著销售增长推动的与销量相关的更高成本。此外，数字转型倡议导致2022年前9个月的支出增加。实现整合费用协同效应以及与整合活动相关的专业和咨询费降低，部分抵消了这些增加。2021年前九个月的SG&A支出包括1.198亿美元的合并相关和整合成本，以及上述加拿大资产剥离产生的净收益890万美元。经这些金额调整后，2021年前9个月的SG&A费用占净销售额的14.6%。

·2022年前9个月的折旧和摊销为1.356亿美元，而2021年前9个月的折旧和摊销为1.446亿美元，减少了900万美元。与审查公司品牌战略的整合计划有关，某些传统商标正在迁移到主品牌架构，这导致2022年和2021年前9个月的加速摊销费用分别为940万美元和2020万美元。

·2022年前九个月的营业利润为11亿美元，而2021年前九个月的营业利润为6亿美元，增长了4.747亿美元，增幅为81.6%。今年前9个月，营业利润占净销售额的比例为6.7%，而去年前9个月为4.4%。2022年前9个月的营业利润包括与合并相关的成本和整合成本，以及上述加速商标摊销费用。根据这些数字进行调整后，营业利润占净销售额的7.0%。2021年前9个月，营业利润占净销售额的5.3%，调整后的合并相关和整合成本为1.198亿美元，加速商标摊销费用为2020万美元，加拿大资产剥离的净收益为890万美元。调整后的营业利润率比上一年上升了170个基点。

·2022年前九个月的实际税率为24.0%，而2021年前九个月的实际税率为22.0%。本9个月期间和上年同期的实际税率分别反映了1340万美元和830万美元的离散所得税收益，这是由于减少了对外国税收抵免结转入账的估值免税额，以及行使和归属了基于股票的奖励分别为940万美元和780万美元。这些独立的所得税优惠分别被80万美元和420万美元的独立所得税支出部分抵消，这两项支出是由返回至拨备的调整产生的。个别所得税项目的净影响是将这些期间的估计年度有效税率分别减少约2.6和3.1个百分点。

·2022年前9个月普通股股东的净收入为5.985亿美元，而2021年前9个月为2.549亿美元。经合并和整合相关成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响调整后，2022年前9个月普通股股东的净收入为6.437亿美元。经与合并和整合相关的成本、加速的商标摊销费用、加拿大资产剥离的净收益以及相关所得税影响调整后，2021年前9个月普通股股东的净收入为3.53亿美元。调整后的普通股股东净收入同比增长82.4%。

·2022年前九个月，基于5240万股稀释后每股收益为11.42美元，而基于5190万股稀释后，2021年前九个月每股收益为4.91美元。经合并和整合相关成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响调整后，2022年前9个月的稀释后每股收益为12.29美元。经合并和整合成本、加速的商标摊销费用、加拿大资产剥离的净收益以及相关所得税影响调整后，2021年前9个月的稀释后每股收益为6.80美元。调整后的稀释后每股收益同比增长80.7%。

·2022年前9个月的运营现金流为流出4.106亿美元，而2021年前9个月为流入1.727亿美元。本年度的营业现金流低于上年同期，主要是由于营运资金的变化，以支持两位数的销售增长。

细分结果

该公司拥有三个战略业务部门，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CS”)以及公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。

该公司产生的公司成本主要与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能有关。分部业绩包括与各种公司资产相关的折旧费用或其他分配。利息支出和其他非营业项目要么不分配给各分部，要么按分部进行审核。不能直接与我们的可报告分部确认的公司支出在下表中报告，以使应报告分部与综合财务报表保持一致。

以下是截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的业绩比较：

·EES报告称，2022年第三季度净销售额为22亿美元，而2021年第三季度为20亿美元，增长12.7%。由于汇率波动对报告的净销售额产生了2.2%的负面影响，2022年第三季度有机产品销售额增长了14.9%。一季度，报告的净销售额下降了4.1%。经汇率波动的负面影响调整后，有机产品销售额下降3.2%。与上年同期相比的增长反映了价格上涨和终端市场需求强劲，但部分被供应链限制和大宗商品价格的影响所抵消。2022年第三季度营业利润为2.132亿美元，而2021年第三季度为1.552亿美元，增长5800万美元，增幅为37.4%。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。经其他非营业收入和非现金股票薪酬支出调整后的EBITDA，2022年第三季度为2.258亿美元，占净销售额的10.1%，而2021年第三季度为1.739亿美元，占净销售额的8.8%。调整后的EBITDA增加了5190万美元，同比增长29.8%。

·CSS报告称，2022年第三季度净销售额为16亿美元，而2021年第三季度为15亿美元，增长7.6%。由于汇率波动对报告的净销售额产生了2.0%的负面影响，2022年第三季度的有机销售额增长了9.6%。第三季度，报告的净销售额持平，有机销售额增长0.8%。与上年同期相比的增长反映了价格上涨、我们的安全解决方案和网络基础设施业务的增长，以及交叉销售的好处，但部分被供应链限制的影响所抵消。2022年第三季度的营业利润为1.39亿美元，与2021年第三季度的1.082亿美元相比，增长了3080万美元，增幅为28.4%。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。由于上述存货减记，2021年第三季度的营业利润受到大约20个基点的负面影响。经其他非运营支出和非现金股票薪酬支出调整后的EBITDA，2022年第三季度为1.564亿美元，占净销售额的9.8%，而2021年第三季度为1.337亿美元，占净销售额的9.0%。调整后的EBITDA增加了2,270万美元，同比增长17.0%。

·瑞银报告称，2022年第三季度的净销售额为16亿美元，而2021年第三季度的净销售额为13亿美元，增长28.0%。2022年第三季度有机产品销售额增长28.6%，这是因为汇率波动对报告的净销售额产生了0.6%的负面影响。一季度，报告的净销售额增长了3.7%，有机销售增长了4.0%。与去年同期相比的增长反映了价格上涨、电气化、绿色能源、电网现代化和加固以及农村宽带发展投资推动的广泛增长，以及我们综合供应业务的扩张。2022年第三季度的营业利润为1.793亿美元，而2021年第三季度的营业利润为1.082亿美元，增长7110万美元，增幅为65.7%。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。经其他非营业费用(收入)和非现金股票薪酬支出调整后的EBITDA，2022年第三季度为1.863亿美元，占净销售额的11.6%，而2021年第三季度为1.147亿美元，占净销售额的9.1%。调整后的EBITDA增加了7160万美元，同比增长62.4%。

以下是截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的业绩比较。

·EES报告称，2022年前9个月的净销售额为67亿美元，而2021年前9个月的净销售额为56亿美元，增长18.3%。2022年前九个月的有机销售增长19.4%，因为工作天数对报告的净销售额产生了0.5%的积极影响，而汇率波动和上述加拿大资产剥离分别对报告的净销售额产生了1.4%和0.2%的负面影响。这一增长反映了价格上涨、我们的工业、建筑和原始设备制造商业务的扩张，以及交叉销售和电气化和自动化的长期增长趋势带来的好处，但部分被供应链限制和大宗商品价格的影响所抵消。2022年前9个月的营业利润为6.135亿美元，而2021年前9个月的营业利润为4.091亿美元，增长2.044亿美元，增幅为50.0%。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。经其他非营业收入和非现金股票薪酬支出调整后的EBITDA，2022年前9个月为6.536亿美元，占净销售额的9.8%，而2021年前9个月为4.539亿美元，占净销售额的8.1%。调整后的EBITDA增加1.997亿美元，同比增长44.0%。

·2022年前9个月的净销售额为46亿美元，而2021年前9个月的净销售额为42亿美元，增长了10.4%。2022年前9个月的有机销售增长11.5%，这是因为工作日数对报告净销售额产生了0.5%的积极影响，而外汇汇率波动对报告净销售额产生了1.6%的负面影响。这一增长反映了我们的安全解决方案和网络基础设施业务的强劲增长，以及价格上涨和交叉销售的好处，但部分被供应链限制的影响所抵消。2022年前9个月的营业利润为3.738亿美元，而2021年前9个月的营业利润为2.934亿美元，增长8040万美元，增幅为27.4%。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。此外，2021年前9个月的营业利润因上述存货减记而受到约40个基点的负面影响。经其他非运营支出和非现金股票薪酬支出调整后的EBITDA在2022年前9个月为4.295亿美元，占净销售额的9.3%，而2021年前9个月为3.555亿美元，占净销售额的8.5%。调整后的EBITDA增加了7,400万美元，同比增长20.8%。

·瑞银报告称，2022年前9个月的净销售额为46亿美元，而2021年前9个月的净销售额为35亿美元，增长了29.1%。2022年前九个月的有机销售增长29.1%，这是因为工作天数对报告净销售额产生了0.5%的积极影响，而上述汇率波动和加拿大资产剥离对报告净销售额的负面影响分别为0.4%和0.1%。这一增长反映了价格上涨、我们的公用事业和宽带业务的广泛增长，以及我们综合供应业务的扩张。2022年前9个月的营业利润为4.717亿美元，而2021年前9个月的营业利润为2.899亿美元，增长1.818亿美元，增幅为62.7%。这一增长主要反映了如上所述影响整体业务的因素，但被2021年第一季度来自加拿大资产剥离的净收益所抵消。2021年第一季度，经其他非运营费用(收入)、非现金股票薪酬支出和加拿大资产剥离净收益调整后的EBITDA为4.917亿美元，占净销售额的10.8%，而2021年前九个月为2.99亿美元，占净销售额的8.4%。调整后的EBITDA增加了1.927亿美元，同比增长64.4%。

网络直播和电话会议接入

韦斯科公司将于2022年11月3日星期四上午10：00举行网络直播和电话会议，讨论本新闻稿中所述的2022年第三季度收益。E.T.电话会议将通过互联网进行现场直播，可从公司网站的投资者关系页面收看，网址为：https://investors.wesco.com.电话会议将在这个互联网网站上存档七天。

韦斯科国际(纽约证券交易所代码：WCC)建设、连接、推动和保护世界。韦斯科公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是一家财富500强的®公司，年销售额超过180亿美元，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。Wesco提供一流的产品和服务组合，包括电气和电子解决方案、通信和安全解决方案以及公用事业和宽带解决方案。该公司拥有18,000多名员工，与业内主要供应商建立了合作伙伴关系，为世界各地数以千计的客户提供服务，其中包括超过90%的财富100强®公司。凭借近1,500,000种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，韦斯科提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司的客户需求。Wesco在50多个国家和地区设有大约800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多地点企业和跨国公司提供服务。

前瞻性陈述

本文中所有非历史事实的陈述均应被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大相径庭的因素。这些陈述包括但不限于关于Wesco和Anixter International Inc.之间交易的预期收益和成本的陈述，包括预期的未来财务和运营结果、协同效应、增值和增长率，以及合并后公司的计划、目标、预期和意图，涉及合并后公司预期未来业务和财务表现的陈述，以及通过诸如“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目”、“将”和类似词语标识的其他陈述，短语或短语。这些前瞻性陈述基于对Wesco管理层的当前预期和信念，以及Wesco管理层做出的假设和目前掌握的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在Wesco和Wesco管理层的控制范围之内，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。因此，你不应该过分依赖这样的陈述。

这些风险、不确定性和假设包括交易产生任何意外成本或支出的风险，交易可能对合并后的公司留住客户、留住和聘用关键人员以及维持与供应商、客户和其他业务关系的能力以及对其经营结果和总体业务产生不利影响的风险，或者在成功整合公司的业务时可能出现问题的风险，这可能导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营。合并后的公司可能无法实现协同效应或交易的其他预期好处，或实现这些协同效应或好处的时间可能比预期长的风险，公司的杠杆可能高于预期的风险，自然灾害(包括气候变化造成的)的影响，卫生流行病、流行病和其他疫情的爆发，例如持续的新冠肺炎大流行，供应链中断，以及俄罗斯入侵乌克兰的影响，包括美国或其他国家采取的制裁或其他行动的影响。网络事件风险的增加和关键材料短缺的加剧、通货膨胀的成本压力、材料成本的增加、需求波动以及物流和运力限制，可能对合并后的公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，以及其他可能导致实际结果与预期大不相同的重要因素。所有这些因素都很难预测，也超出了合并后的公司的控制范围。其他可能导致结果与上述描述大不相同的因素可在韦斯科公司截至12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中找到, 2021和Wesco提交给美国证券交易委员会的其他报告。

http://www.wesco.com

韦斯科国际公司。

简明合并损益表

(以千计的美元金额，每股金额除外)

(未经审计)

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简明合并损益表

(以千计的美元金额，每股金额除外)

(未经审计)

韦斯科国际公司。

简明合并资产负债表

(以千为单位的美元金额)

(未经审计)

(1)截至2022年9月30日，短期债务和长期债务的当前部分包括公司2023年到期的5.50%的Anixter优先债券的本金总额5860万美元，这些债券将于2023年3月1日到期。

韦斯科国际公司。

简明合并现金流量表

(以千为单位的美元金额)

(未经审计)

(1)在截至2021年9月30日的9个月中，其他投资活动包括从剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务获得的总计约5600万美元的现金对价。该公司将资产剥离的净收益用于偿还债务。

(2)截至2021年9月30日的9个月包括赎回公司本金总额5.0亿美元的2021年债券。赎回2021年债券的资金来自多余的现金，以及公司应收账款证券化和循环信贷安排项下的借款。

非公认会计准则财务衡量标准

除了根据上述美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提供的结果外，本收益新闻稿还包括某些非公认会计原则的财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、财务杠杆、自由现金流量、调整后的销售、一般和行政费用、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收益、调整后的净收入、调整后的WESCO国际公司应占净收益、调整后普通股股东应占净收益以及调整后的每股摊薄收益。本公司相信，这些非公认会计原则的衡量标准对投资者是有用的，因为它们让投资者更好地了解我们的财务状况和在可比基础上的经营结果。此外，某些非GAAP衡量标准侧重于或排除了影响业绩可比性的项目，如合并相关和整合成本，以及这些项目的相关所得税影响，使投资者能够更容易地比较公司各时期的财务业绩。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务措施用于任何目的。

注：有机销售增长是衡量销售业绩的非GAAP财务指标。有机销售增长是通过从综合净销售额的报告百分比变化中减去收购和剥离各自交易后一年的百分比影响、汇率波动和工作天数计算得出的。

注：毛利是分销行业常用的财务指标。毛利的计算方法是从净销售额中减去销售成本，不包括折旧和摊销。毛利是用毛利除以净销售额来计算的。

(1)截至2022年9月30日的三个月和九个月的营业收入调整税率约为27%，截至2021年9月30日的三个月和九个月的税率分别约为27%和25%。

注：在截至2022年9月30日的三个月和九个月，SG&A费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与合并和整合相关的成本、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，SG&A费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，以不包括与合并和整合相关的成本、剥离韦斯科在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则的财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解公司的财务结果。

注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非公认会计准则财务指标，为公司业绩及其满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非营业支出(收入)、非现金股票薪酬支出以及合并相关和整合成本之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。

注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非公认会计准则财务指标，为公司业绩及其满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA定义为扣除其他非营业支出(收入)、基于非现金股票的薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。

(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的12个月的其他营业外收入包括3660万美元的削减收益，这是由于公司在美国和加拿大的养老金义务因修改此类固定福利计划的某些条款而重新衡量而产生的。

(2)债务在简明综合资产负债表中列报，扣除债务贴现和债务发行成本，并包括按收购日期公允价值记录与Anixter合并所承担的长期债务的调整。

注：财务杠杆是衡量债务使用情况的非公认会计准则。财务杠杆率是通过将总债务除以调整后的EBITDA计算出来的，其中不包括债务贴现、债务发行成本和公允价值调整，扣除现金。EBITDA被定义为过去12个月未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非运营支出(收入)、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离Wesco在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益之前的12个月EBITDA。

注：自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从经营现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，该公司支付了整合收购的Anixter业务的某些成本。这些支出已重新计入业务现金流，以确定这些期间的自由现金流。