afl-20220930000000497712/312022Q3假象00000049772022-01-012022-09-300000004977交易所：XNYS2022-01-012022-09-3000000049772022-10-24Xbrli：共享00000049772022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00000049772021-07-012021-09-3000000049772021-01-012021-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0000004977Afl:SeniorNotesThreePointSixTwoFivePercentDueJuneTwentyTwentyThreeMember2021-01-012021-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember2021-12-310000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember2022-09-300000004977Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000004977Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-3100000049772022-09-3000000049772021-12-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-3100000049772022-01-012022-03-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-3100000049772022-03-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-04-012022-06-3000000049772022-04-012022-06-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-3000000049772022-06-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-012022-09-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-3100000049772020-12-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-03-3100000049772021-01-012021-03-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-3100000049772021-03-310000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-04-012021-06-3000000049772021-04-012021-06-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-3000000049772021-06-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-07-012021-09-300000004977美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300000004977US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000004977美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-3000000049772021-09-300000004977AFL：AssociateStockBonusMember2022-01-012022-09-300000004977AFL：AssociateStockBonusMember2021-01-012021-09-300000004977AFL：股东分部再投资成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：股东分部再投资成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：基于共享的薪酬授予成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：基于共享的薪酬授予成员2021-01-012021-09-30AFL：细分0000004977AFL：AflacJapan成员2022-01-012022-09-30Xbrli：纯0000004977AFL：AflacJapan成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：AflacJapan成员2022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员2021-12-310000004977Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-010000004977SRT：场景先前报告的成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-012021-12-310000004977SRT：重新调整成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-012021-12-310000004977SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-012021-12-310000004977SRT：ProFormaMemberSrt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-012021-12-310000004977美国-公认会计准则：合并实体不包括虚拟成员SRT：场景先前报告的成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：重新调整成员美国-公认会计准则：合并实体不包括虚拟成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：合并实体不包括虚拟成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：场景先前报告的成员SRT：ProFormaMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：重新调整成员SRT：ProFormaMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：ProFormaMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：场景先前报告的成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：重新调整成员SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-12-310000004977SRT：重新调整成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：ProFormaMember美国-GAAP：会计标准更新201812成员2021-01-010000004977AFL：AflacJapan成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2022-09-300000004977AFL：AflacUSM成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：日元2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977货币：日元AFL：银行和金融机构成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977货币：日元2022-09-300000004977美国-公认会计准则：美国政府成员货币：美元2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员货币：美元2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员货币：美元2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：美元2022-09-300000004977货币：美元美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员货币：美元2022-09-300000004977货币：美元美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977货币：美元2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：日元2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977货币：日元AFL：银行和金融机构成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977货币：日元2021-12-310000004977美国-公认会计准则：美国政府成员货币：美元2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员货币：美元2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员货币：美元2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：美元2021-12-310000004977货币：美元美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员货币：美元2021-12-310000004977货币：美元美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977货币：美元2021-12-310000004977币种：新元2022-09-300000004977币种：新元2021-12-31AFL：投资0000004977AFL：日本国民政府成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：日本国民政府成员2022-09-300000004977AFL：日本国民政府成员2021-01-012021-12-310000004977AFL：日本国民政府成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：债务证券成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：债务证券成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：其他投资成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：其他投资成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：其他投资成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：其他投资成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：衍生品和其他成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：衍生品和其他成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：衍生品和其他成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：衍生品和其他成员2021-01-012021-09-3000000049772021-01-012021-12-310000004977货币：美元美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：美元美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：美元美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：日元美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977货币：美元美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：美元美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员货币：美元美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：美元美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977货币：日元美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：OfficeBuildingMember2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：OfficeBuildingMember2021-12-310000004977SRT：零售站点成员AFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977SRT：零售站点成员AFL：过渡性房地产贷款成员2021-12-310000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：公寓建设成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：公寓建设成员2021-12-310000004977SRT：IndustrialPropertyMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977SRT：IndustrialPropertyMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2021-12-310000004977SRT：HotelMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977SRT：HotelMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2021-12-310000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：OtherPropertyMember2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员SRT：OtherPropertyMember2021-12-310000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2021-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：OfficeBuildingMember2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：OfficeBuildingMember2021-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：零售站点成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：零售站点成员2021-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：公寓建设成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：公寓建设成员2021-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：IndustrialPropertyMember2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员SRT：IndustrialPropertyMember2021-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2021-12-310000004977AFL：Middlemarketloans成员2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：抵押贷款成员STPR：CAAfl:CommercialMortgageandTransitionalRealEstateLoansMember2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：抵押贷款成员STPR：TXAfl:CommercialMortgageandTransitionalRealEstateLoansMember2022-01-012022-09-300000004977STPR：FL美国-公认会计准则：抵押贷款成员Afl:CommercialMortgageandTransitionalRealEstateLoansMember2022-01-012022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员Afl:LoantoValueRatioZerotoFiftyninePointNineninePercentMember2022-09-300000004977Afl:LoantoValueRatioSixtytoSixtyninePointNineNinePercentMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员Afl:LoantoValueRatioSeventytoSeventyninePointNineninePercentMember2022-09-300000004977Afl:LoantoValueRatioEightyPercentandAboveMemberAFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员Afl:LoantoValueRatioZerotoFiftyninePointNineninePercentMember2022-09-300000004977Afl:LoantoValueRatioSixtytoSixtyninePointNineNinePercentMemberAFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员Afl:LoantoValueRatioSeventytoSeventyninePointNineninePercentMember2022-09-300000004977Afl:LoantoValueRatioEightyPercentandAboveMemberAFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977AFL：当前财政年度成员AFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977Afl:OriginatedinFiscalYearbeforeLatestFiscalYearMemberAFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977Afl:OriginatedTwoYearsbeforeLatestFiscalYearMemberAFL：商业抵押贷款成员2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员Afl:OriginatedThreeYearsbeforeLatestFiscalYearMember2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员Afl:OriginatedFourYearsbeforeLatestFiscalYearMember2022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员Afl:OriginatedFiveorMoreYearsbeforeLatestFiscalYearMember2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员AFL：BbbCreditRatingMember2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员AFL：BBCreditRatingMembers2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员AFL：BCreditRatingMember2022-09-300000004977AFL：CCCCreditRatingMemberAFL：Middlemarketloans成员2022-09-300000004977AFL：CCCreditRatingMemberAFL：Middlemarketloans成员2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员AFL：CAndLowerCreditRatingMember2022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2022-09-300000004977Us-gaap:FinancialAssetAcquiredAndNoCreditDeteriorationMember美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2022-06-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2022-06-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2022-06-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2022-06-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2022-06-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2022-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2022-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2021-06-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2021-06-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2021-06-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2021-06-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2021-06-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2021-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2021-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2021-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2021-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2021-12-310000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2021-12-310000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2020-12-310000004977AFL：商业抵押贷款成员2020-12-310000004977AFL：Middlemarketloans成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2020-12-310000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2020-12-310000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2020-12-310000004977AFL：过渡性房地产贷款成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：商业抵押贷款成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：Middlemarketloans成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：保护安全成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计原则：可用于销售证券成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：再保险可回收成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：保单贷款成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：保单贷款成员2021-12-310000004977美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-09-300000004977美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2021-12-310000004977AFL：有限合作伙伴关系成员2022-09-300000004977AFL：有限合作伙伴关系成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：其他投资成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：其他投资成员2021-12-310000004977Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000004977Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国公认会计准则：到期至30天成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国公认会计准则：到期至30天成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国公认会计准则：到期至30天成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国公认会计准则：到期至30天成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：到期至30天成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员美国公认会计准则：到期至30天成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：股权证券成员美国公认会计准则：到期至30天成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2022-09-300000004977美国公认会计准则：到期至30天成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：成熟期和成熟期需求2021-12-310000004977美国公认会计准则：到期至30天成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-12-310000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：非指定成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-07-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersAFL：非衍生对冲工具成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersAFL：非衍生对冲工具成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-07-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-07-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-07-012021-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：非指定成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：投资收入成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-01-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwaptionMember美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员1美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersAFL：非衍生对冲工具成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersAFL：非衍生对冲工具成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-01-012021-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-09-300000004977美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977Srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：投资收入成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：GainLossOnInvestments成员12021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000004977US-GAAP：Over the Counter Members2022-09-300000004977US-GAAP：Over the Counter Members2021-12-310000004977美国-公认会计准则：交易所清理成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：交易所清理成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977AFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-09-300000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：远期合同成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：远期合同成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：远期合同成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977AFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000004977US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000004977美国-GAAP：股权投资方法成员2022-09-300000004977美国-GAAP：股权投资方法成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：内部评估技术成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977AFL：BrokerotherMembers2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMemberAFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员AFL：政府和债务安全成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：市政债券成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：内部评估技术成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977AFL：内部评估技术成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977AFL：BrokerotherMembers美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977Afl:ThirdPartyPricingVendorValuationTechniqueMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977AFL：BrokerotherMembers2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-06-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2022-06-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2022-07-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-06-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2021-06-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2021-07-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2021-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2020-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2020-12-310000004977美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：债权人债务成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：股权证券成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：货币互换成员2021-01-012021-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Us-gaap:ValuationTechniqueConsensusPricingModelMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2022-09-300000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueConsensusPricingModelMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：净资产价值评估技术成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员Us-gaap:ValuationTechniqueConsensusPricingModelMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公用事业债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：债权人债务成员2021-12-310000004977AFL：银行和金融机构成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueConsensusPricingModelMember2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AFL：净资产价值评估技术成员2021-12-310000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2022-06-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-06-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-12-310000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2020-12-310000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2022-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-09-300000004977美国-GAAP：人寿保险部门成员2022-09-300000004977美国-GAAP：人寿保险部门成员2021-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMemberAFL：AflacJapan成员2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMemberAFL：AflacUSM成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2021-12-310000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2022-07-012022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2021-07-012021-09-300000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：AflacJapan成员AFL：关闭块成员2021-01-012021-09-300000004977美国-GAAP：其他保险产品系列成员2022-07-012022-09-300000004977美国-GAAP：其他保险产品系列成员2021-07-012021-09-300000004977美国-GAAP：其他保险产品系列成员2022-01-012022-09-300000004977美国-GAAP：其他保险产品系列成员2021-01-012021-09-300000004977SRT：整合消除成员2022-07-012022-09-300000004977SRT：整合消除成员2021-07-012021-09-300000004977SRT：整合消除成员2022-01-012022-09-300000004977SRT：整合消除成员2021-01-012021-09-30ISO4217：日元0000004977Afl:SeniorNotesThreePointSixTwoFivePercentDueNovemberTwentyTwentyFourMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesThreePointSixTwoFivePercentDueNovemberTwentyTwentyFourMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesThreePointTwoFivePercentDueMarchTwentyTwentyFiveMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesThreePointTwoFivePercentDueMarchTwentyTwentyFiveMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneTwoFivePercentDueMarchTwentyTwentySixMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneTwoFivePercentDueMarchTwentyTwentySixMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesTwoPointEightSevenFivePercentDueOctoberTwentyTwentySixMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesTwoPointEightSevenFivePercentDueOctoberTwentyTwentySixMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesThreePointSixZeroPercentDueAprilTwentyThirtyMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesThreePointSixZeroPercentDueAprilTwentyThirtyMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesSixPointNineZeroPercentDueDecemberTwentyThirtyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesSixPointNineZeroPercentDueDecemberTwentyThirtyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesSixPointFourFivePercentDueAugustTwentyFortyMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesSixPointFourFivePercentDueAugustTwentyFortyMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesFourPointZeroZeroPercentDueOctoberTwentyFortySixMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesFourPointZeroZeroPercentDueOctoberTwentyFortySixMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesFourPointSevenFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyFortyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesFourPointSevenFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyFortyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointThreeZeroZeroPercentDueSeptemberTwentyTwentyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointThreeZeroZeroPercentDueSeptemberTwentyTwentyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointNineThreeTwoPercentDueJanuaryTwentyTwentySevenMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointNineThreeTwoPercentDueJanuaryTwentyTwentySevenMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointZeroSevenFivePercentDueSeptemberTwentyTwentyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointZeroSevenFivePercentDueSeptemberTwentyTwentyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointFiveZeroZeroPercentDueDecemberTwentyTwentyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointFiveZeroZeroPercentDueDecemberTwentyTwentyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointFiveFiveZeroPercentDueMarchTwentyThirtyMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointFiveFiveZeroPercentDueMarchTwentyThirtyMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneFiveNinePercentDueOctoberTwentyThirtyMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneFiveNinePercentDueOctoberTwentyThirtyMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointSixThreeThreePercentDueAprilTwentyThirtyOneMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointSixThreeThreePercentDueAprilTwentyThirtyOneMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointEightFourThreePercentDueDecemberTwentyThirtyOneMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointEightFourThreePercentDueDecemberTwentyThirtyOneMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointSevenFiveZeroPercentDueMarchTwentyThirtyTwoMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointSevenFiveZeroPercentDueMarchTwentyThirtyTwoMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointThreeTwoZeroPercentDueDecemberTwentyThirtyTwoMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointThreeTwoZeroPercentDueDecemberTwentyThirtyTwoMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointEightFourFourPercentDueAprilTwentyThirtyThreeMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointEightFourFourPercentDueAprilTwentyThirtyThreeMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointFourEightEightPercentDueOctoberTwentyThirtyThreeMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointFourEightEightPercentDueOctoberTwentyThirtyThreeMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointNineThreeFourPercentDueDecemberTwentyThirtyFourMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointNineThreeFourPercentDueDecemberTwentyThirtyFourMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesPointEightThreeZeroPercentDueMarchTwentyThirtyFIveMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesPointEightThreeZeroPercentDueMarchTwentyThirtyFIveMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointZeroThreeNinePercentDueAprilTwentyThirtySixMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointZeroThreeNinePercentDueAprilTwentyThirtySixMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointFiveNineFourPercentDueSeptemberTwentyThirtySevenMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointFiveNineFourPercentDueSeptemberTwentyThirtySevenMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointSevenFiveZeroPercentDueOctoberTwentyThirtyEightMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointSevenFiveZeroPercentDueOctoberTwentyThirtyEightMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneTwoTwoPercentDueDecemberTwentyThirtyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointOneTwoTwoPercentDueDecemberTwentyThirtyNineMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointTwoSixFourPercentDueAprilTwentyFortyOneMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointTwoSixFourPercentDueAprilTwentyFortyOneMember2021-12-310000004977Afl:SubordinatedNotesTwoPointOneZeroEightPercentDueOctoberTwentyFortySevenMember2021-12-310000004977Afl:SubordinatedNotesTwoPointOneZeroEightPercentDueOctoberTwentyFortySevenMember2022-09-300000004977Afl:SubordinatedBondsPointNineSixThreePercentDueAprilTwentyFortyNineMember2021-12-310000004977Afl:SubordinatedBondsPointNineSixThreePercentDueAprilTwentyFortyNineMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesOnePointFiveSixZeroPercentDueAprilTwentyFiftyOneMember2021-12-310000004977Afl:SeniorNotesOnePointFiveSixZeroPercentDueAprilTwentyFiftyOneMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesTwoPointOneFourFourPercentDueSeptemberTwentyFiftyTwoMember2022-09-300000004977Afl:SeniorNotesTwoPointOneFourFourPercentDueSeptemberTwentyFiftyTwoMember2021-12-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentySevenMember2022-09-300000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentySevenMember2021-12-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentyNineMember2022-09-300000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentyNineMember2021-12-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyThirtyTwoMember2022-09-300000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyThirtyTwoMember2021-12-3100000049772022-09-012022-09-30AFL：系列0000004977美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-09-300000004977AFL：日元计价贷款成员2022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentySevenMember2022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentySevenMemberAFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员SRT：最小成员数2022-08-012022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentySevenMemberAFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员SRT：最大成员数2022-08-012022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentyNineMember2022-08-310000004977AFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentyNineMemberSRT：最小成员数2022-08-012022-08-310000004977AFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyTwentyNineMemberSRT：最大成员数2022-08-012022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyThirtyTwoMember2022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyThirtyTwoMemberAFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员SRT：最小成员数2022-08-012022-08-310000004977Afl:YenDenominatedLoanVariableInterestRateDueAugustTwentyThirtyTwoMemberAFL：东京银行间同业拆借利率TIBOR成员SRT：最大成员数2022-08-012022-08-310000004977AFL：一亿美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：一亿美元信用额度成员2022-09-300000004977AFL：一亿美元信用额度成员SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300000004977AFL：一千亿日元的信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：一千亿日元的信用额度成员2022-09-300000004977SRT：最小成员数AFL：一千亿日元的信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977SRT：最大成员数AFL：一千亿日元的信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：10亿美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：10亿美元信用额度成员2022-09-300000004977AFL：10亿美元信用额度成员SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300000004977AFL：10亿美元信用额度成员SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300000004977AFL：5000万美元信用额度成员2022-09-300000004977AFL：5000万美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：5000万美元信用额度成员SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300000004977Afl:TwohundredfiftymilliondollarlineofcreditMember2022-01-012022-09-300000004977Afl:TwohundredfiftymilliondollarlineofcreditMember2022-09-300000004977AFL：500亿日元贷款额度1月2022-01-012022-09-300000004977AFL：500亿日元贷款额度1月2022-09-300000004977AFL：500亿YenLineOfCreditTransche2成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：500亿YenLineOfCreditTransche2成员2022-09-300000004977AFL：250万美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：250万美元信用额度成员2022-09-300000004977AFL：1500万美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：1500万美元信用额度成员2022-09-300000004977Afl:ThreehundredthousanddollarlineofcreditMember2022-01-012022-09-300000004977Afl:ThreehundredthousanddollarlineofcreditMember2022-09-300000004977AFL：五亿日元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：五亿日元信用额度成员2022-09-300000004977AFL：NineHundredMillion YenLineOfCreditMember2022-01-012022-09-300000004977AFL：NineHundredMillion YenLineOfCreditMember2022-09-300000004977AFL：6xHundredMillion YenLineOfCreditMember2022-01-012022-09-300000004977AFL：6xHundredMillion YenLineOfCreditMember2022-09-300000004977AFL：3000万美元信用额度成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：3000万美元信用额度成员2022-09-300000004977US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300000004977美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2022-09-300000004977SRT：情景预测成员2023-01-012023-01-010000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-09-300000004977AFL：共享回购计划成员2022-01-012022-09-300000004977AFL：共享回购计划成员2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000004977Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000004977AFL：LongTermIncentivePlanMember2022-09-300000004977AFL：LongTermIncentivePlanMember2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-09-300000004977美国-公认会计准则：受限的股票成员AFL：PerformanceBasedVestingConditionMember2022-09-300000004977美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-09-300000004977美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310000004977美国-公认会计准则：受限的股票成员AFL：PerformanceBasedVestingConditionMember2022-02-012022-02-280000004977SRT：最小成员数2014-01-012014-01-0100000049772014-01-012014-01-010000004977国家：JP美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-07-012022-09-300000004977国家：JP美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000004977国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-07-012022-09-300000004977国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000004977Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300000004977Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000004977国家：JP美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-09-300000004977国家：JP美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000004977国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-09-300000004977国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000004977Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000004977Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000004977Afl:InformationTechnologyandDataServicesCompanyApplicationMaintenanceandDevelopmentServicesFirstAgreementMember2022-01-012022-09-3000000049772017-03-3100000049772017-01-012017-03-310000004977Afl:SeniorNotesThreePointTwoFivePercentDueMarchTwentyTwentyFiveMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：001-07434
Aflac Inc.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佐治亚州 | | | | 58-1167100 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
| 云顿道1932号 | | 哥伦布, | 佐治亚州 | 31999 |
| (主要执行办公室地址) | | | | (邮政编码) |
706.323.3431
(注册人的电话号码，包括区号)
| | |
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.10美元 | | AFL | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。þ 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。þ 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是þ不是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。621,788,560截至2022年10月24日，发行人的普通股已发行。
Aflac公司及其子公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日的季度
目录表
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分： | | 财务信息： | 页面 |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | | |
| | 合并损益表 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月 截至2022年和2021年9月30日的9个月 | 1 |
| | | |
| | 综合全面收益表(损益表) 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月 截至2022年和2021年9月30日的9个月 | 2 |
| | | |
| | 合并资产负债表 2022年9月30日和2021年12月31日 | 3 |
| | | |
| | 合并股东权益报表 截至2022年和2021年3月31日的三个月 截至2022年和2021年6月30日的三个月 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月 | 4 |
| | | |
| | 合并现金流量表 截至2022年和2021年9月30日的9个月 | 8 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 74 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 107 |
| | | |
| 第四项。 | 控制和程序 | 107 |
| | | |
| 第二部分。 | | 其他信息： | |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 108 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 108 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第六项。 | 陈列品 | 109 |
| | | |
选定术语词汇表 | 111 |
上面列出的项目以外的项目将被省略，因为它们不是必需的或不适用。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Aflac公司及其子公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | 九个月结束
9月30日， | |
| (百万美元，不包括每股和每股金额-未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | | 2021 | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 净赚取保费，主要是补充健康保险 | | $ | 3,651 | | | | $ | 4,372 | | | | $ | 11,679 | | | | $ | 13,406 | | |
| 净投资收益 | | 920 | | | | 991 | | | | 2,760 | | | | 2,908 | | |
| 净投资收益(亏损) | | 199 | | | | (171) | | | | 885 | | | | 224 | | |
| 其他收入(亏损) | | 50 | | | | 45 | | | | 168 | | | | 132 | | |
| 总收入 | | 4,820 | | | | 5,237 | | | | 15,492 | | | | 16,670 | | |
| 福利和费用： | | | | | | | | | | | | |
| 福利和索赔，净额 | | 2,340 | | | | 2,609 | | | | 7,125 | | | | 7,996 | | |
| 收购和运营费用： | | | | | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | | 268 | | | | 278 | | | | 858 | | | | 869 | | |
| 保险佣金 | | 267 | | | | 311 | | | | 846 | | | | 952 | | |
保险费和其他费用(1) | | 783 | | | | 869 | | | | 2,412 | | | | 2,582 | | |
| 利息支出 | | 59 | | | | 57 | | | | 171 | | | | 181 | | |
| 收购和运营费用总额 | | 1,377 | | | | 1,515 | | | | 4,287 | | | | 4,584 | | |
| 福利和费用总额 | | 3,717 | | | | 4,124 | | | | 11,412 | | | | 12,580 | | |
| 所得税前收益 | | 1,103 | | | | 1,113 | | | | 4,080 | | | | 4,090 | | |
| 所得税 | | (493) | | | | 225 | | | | 64 | | | | 804 | | |
| 净收益 | | $ | 1,596 | | | | $ | 888 | | | | $ | 4,016 | | | | $ | 3,286 | | |
| 每股净收益： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 2.54 | | | | $ | 1.33 | | | | $ | 6.28 | | | | $ | 4.84 | | |
| 稀释 | | 2.53 | | | | 1.32 | | | | 6.25 | | | | 4.82 | | |
加权平均已发行普通股用于
计算每股收益(千)： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 629,350 | | | | 668,762 | | | | 639,862 | | | | 678,509 | | |
| 稀释 | | 631,946 | | | | 671,925 | | | | 642,597 | | | | 681,521 | | |
| 每股现金股息 | | $ | .40 | | | | $ | .33 | | | | $ | 1.20 | | | | $ | .99 | | |
(1) 包括$的费用48在截至2021年9月30日的9个月期间，为提前清偿债务。
见合并财务报表附注。
Aflac公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | 九个月结束
9月30日， |
| (单位：百万--未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 净收益 | | $ | 1,596 | | | | $ | 888 | | | | $ | 4,016 | | | | $ | 3,286 | | |
| 所得税前其他综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | |
年度未实现外币折算收益(亏损)
期间 | | (447) | | | | (93) | | | | (1,693) | | | | (646) | | |
| 固定期限证券的未实现收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | |
固定期限证券的未实现持有收益(损失)
在此期间 | | (2,220) | | | | (316) | | | | (10,473) | | | | (800) | | |
重新分类调整对损失(收益)的调整
计入净收益的固定期限证券 | | (58) | | | | (13) | | | | (252) | | | | 2 | | |
| 期内衍生工具未实现收益(亏损) | | 1 | | | | 2 | | | | 2 | | | | 3 | | |
| 期间养老金负债调整 | | 2 | | | | 1 | | | | 10 | | | | 7 | | |
| 所得税前其他综合收益(亏损)合计 | | (2,722) | | | | (419) | | | | (12,406) | | | | (1,434) | | |
与其他综合项目相关的所得税费用(效益)
收入(亏损) | | 241 | | | | (62) | | | | (1,502) | | | | (162) | | |
| 扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | | (2,963) | | | | (357) | | | | (10,904) | | | | (1,272) | | |
| 全面收益(亏损)合计 | | $ | (1,367) | | | | $ | 531 | | | | $ | (6,888) | | | | $ | 2,014 | | |
见合并财务报表附注。
Aflac公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，不包括每股和每股金额) | 9月30日，
2022 (未经审计) | | 十二月三十一日，
2021 |
| 资产： | | | | | | | |
| 投资和现金： | | | | | | | |
可供出售的固定期限证券，按公允价值计算，(不是年计提信贷损失准备 2022年和2021年，摊销成本$68,127 in 2022 and $82,105 in 2021) | | $ | 70,026 | | | | | $ | 94,206 | | |
可供出售的固定到期日证券--按公允价值合并的可变利息实体 (摊销成本$2,908 in 2022 and $3,264 in 2021) | | 3,617 | | | | | 4,490 | | |
持有至到期的固定到期日证券，按摊销成本计算，扣除津贴后的净额 信贷损失$6 in 2022 and $82021年(公允价值$20,085 in 2022 and $26,869 in 2021) | | 17,466 | | | | | 22,000 | | |
| 股权证券，按公允价值计算 | | 1,064 | | | | | 1,603 | | |
商业按揭和其他贷款，扣除信贷损失准备金#美元182 in 2022 and $174 2021年(包括$10,775 in 2022 and $9,7402021年合并可变利息实体) | | 13,459 | | | | | 11,786 | | |
其他投资 (包括$1,815 in 2022 and $1,5352021年合并可变利息实体) | | 4,186 | | | | | 3,842 | | |
| 现金和现金等价物 | | 4,710 | | | | | 5,051 | | |
| 总投资和现金 | | 114,528 | | | | | 142,978 | | |
| 应收账款 | | 655 | | | | | 693 | | |
| 应计投资收益 | | 684 | | | | | 737 | | |
| 递延保单收购成本 | | 8,155 | | | | | 9,525 | | |
| 财产和设备，按成本减去累计折旧 | | 488 | | | | | 538 | | |
| 其他 | | 3,590 | | | | | 3,071 | | |
| 总资产 | | $ | 128,100 | | | | | $ | 157,542 | | |
| 负债和股东权益： | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 保单负债： | | | | | | | |
| 未来的政策好处 | | $ | 74,629 | | | | | $ | 90,588 | | |
| 未付保单索赔 | | 4,516 | | | | | 4,836 | | |
| 未赚取的保费 | | 1,763 | | | | | 2,576 | | |
| 其他投保人的资金 | | 5,632 | | | | | 7,072 | | |
| 保单负债总额 | | 86,540 | | | | | 105,072 | | |
| 所得税 | | 1,888 | | | | | 4,339 | | |
| 归还出借证券的现金抵押品的应付款项 | | 2,721 | | | | | 2,162 | | |
| 应付票据和租赁债务 | | 7,518 | | | | | 7,956 | | |
| 其他 | | 5,281 | | | | | 4,760 | | |
| 总负债 | | 103,948 | | | | | 124,289 | | |
承担和或有负债(附注13) | | | | | | | |
| 股东权益： | | | | | | | |
普通股：$.10票面价值。以千为单位：授权1,900,000 2022年和2021年的股票；已发行1,353,9692022年和1,352,7392021年的股票 | | 135 | | | | | 135 | | |
| 额外实收资本 | | 2,615 | | | | | 2,529 | | |
| 留存收益 | | 44,892 | | | | | 41,381 | | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | | | | | |
| 未实现外币折算收益(亏损) | | (4,455) | | | | | (2,013) | | |
| 固定期限证券的未实现收益(损失) | | 1,131 | | | | | 9,602 | | |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | (29) | | | | | (30) | | |
| 养老金负债调整 | | (158) | | | | | (166) | | |
| 国库股，按平均成本计算 | | (19,979) | | | | | (18,185) | | |
| 股东权益总额 | | 24,152 | | | | | 33,253 | | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 128,100 | | | | | $ | 157,542 | | |
见合并财务报表附注。
Aflac公司及其子公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股金额外，以百万美元计-未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 库存股 | 股东总数
权益 |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,529 | | $ | 41,381 | | $ | 7,393 | | $ | (18,185) | | $ | 33,253 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 1,032 | | 0 | | 0 | | 1,032 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | (469) | | 0 | | (469) | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | (3,815) | | 0 | | (3,815) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | | 0 | | 1 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 3 | | 0 | | 3 | |
向股东派发股息(1) ($.00每股) | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 6 | | 0 | | 0 | | 0 | | 6 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 13 | | 0 | | 0 | | 0 | | 13 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (523) | | (523) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 12 | | 0 | | 0 | | 14 | | 26 | |
| 2022年3月31日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,560 | | $ | 42,413 | | $ | 3,113 | | $ | (18,694) | | $ | 29,527 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 1,388 | | 0 | | 0 | | 1,388 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | (807) | | 0 | | (807) | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | (2,857) | | 0 | | (2,857) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 3 | | 0 | | 3 | |
向股东派发股息(1) ($.40每股) | 0 | | 0 | | (254) | | 0 | | 0 | | (254) | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 1 | | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 19 | | 0 | | 0 | | 0 | | 19 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (650) | | (650) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 9 | | 0 | | 0 | | 8 | | 17 | |
| 2022年6月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,589 | | $ | 43,547 | | $ | (548) | | $ | (19,336) | | $ | 26,387 | |
(1) 支付给股东的股息在宣布股息的期间入账。
见合并财务报表附注。
(续)
Aflac公司及其子公司
合并股东权益报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股金额外，以百万美元计-未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 库存股 | 股东总数
权益 |
| 2022年6月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,589 | | $ | 43,547 | | $ | (548) | | $ | (19,336) | | $ | 26,387 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 1,596 | | 0 | | 0 | | 1,596 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | (1,166) | | 0 | | (1,166) | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | (1,799) | | 0 | | (1,799) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 2 | | 0 | | 2 | |
向股东派发股息(1) ($.40每股) | 0 | | 0 | | (251) | | 0 | | 0 | | (251) | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 3 | | 0 | | 0 | | 0 | | 3 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 14 | | 0 | | 0 | | 0 | | 14 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (651) | | (651) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 9 | | 0 | | 0 | | 8 | | 17 | |
| 2022年9月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,615 | | $ | 44,892 | | $ | (3,511) | | $ | (19,979) | | $ | 24,152 | |
(1) 支付给股东的股息在宣布股息的期间入账。
见合并财务报表附注。
(续)
Aflac公司及其子公司
合并股东权益报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股金额外，以百万美元计-未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 库存股 | 股东总数
权益 |
| 2020年12月31日余额 | $ | 135 | | $ | 2,410 | | $ | 37,984 | | $ | 8,934 | | $ | (15,904) | | $ | 33,559 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 1,293 | | 0 | | 0 | | 1,293 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | (565) | | 0 | | (565) | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | (1,567) | | 0 | | (1,567) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | | 0 | | 1 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 4 | | 0 | | 4 | |
向股东派发股息(1) ($.00每股) | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 9 | | 0 | | 0 | | 0 | | 9 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 9 | | 0 | | 0 | | 0 | | 9 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (668) | | (668) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 10 | | 0 | | 0 | | 18 | | 28 | |
| 2021年3月31日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,438 | | $ | 39,277 | | $ | 6,807 | | $ | (16,554) | | $ | 32,103 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 1,105 | | 0 | | 0 | | 1,105 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | 13 | | 0 | | 13 | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | 1,198 | | 0 | | 1,198 | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | | 0 | | 1 | |
向股东派发股息(1) ($.33每股) | 0 | | 0 | | (220) | | 0 | | 0 | | (220) | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 2 | | 0 | | 0 | | 0 | | 2 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 20 | | 0 | | 0 | | 0 | | 20 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (500) | | (500) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 5 | | 0 | | 0 | | 8 | | 13 | |
| 2021年6月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,465 | | $ | 40,162 | | $ | 8,019 | | $ | (17,046) | | $ | 33,735 | |
(1) 支付给股东的股息在宣布股息的期间入账。
(续)
Aflac公司及其子公司
合并股东权益报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股金额外，以百万美元计-未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 库存股 | 股东总数
权益 |
| 2021年6月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,465 | | $ | 40,162 | | $ | 8,019 | | $ | (17,046) | | $ | 33,735 | |
| 净收益 | 0 | | 0 | | 888 | | 0 | | 0 | | 888 | |
未实现的外币折算
期内损益(净额)
所得税 | 0 | | 0 | | 0 | | (99) | | 0 | | (99) | |
固定期限未实现收益(亏损)
期内证券，扣除收入后的净额
税收和重新分类调整 | 0 | | 0 | | 0 | | (261) | | 0 | | (261) | |
衍生工具的未实现收益(亏损)
期间，扣除所得税后的净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 2 | | 0 | | 2 | |
期间养老金负债调整，
所得税净额 | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | | 0 | | 1 | |
向股东派发股息(1) ($.33每股) | 0 | | 0 | | (220) | | 0 | | 0 | | (220) | |
| 股票期权的行使 | 0 | | 2 | | 0 | | 0 | | 0 | | 2 | |
| 基于股份的薪酬 | 0 | | 16 | | 0 | | 0 | | 0 | | 16 | |
| 购买库存股 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | (527) | | (527) | |
| 重新发行的库存股 | 0 | | 8 | | 0 | | 0 | | 7 | | 15 | |
| 2021年9月30日的余额 | $ | 135 | | $ | 2,491 | | $ | 40,830 | | $ | 7,662 | | $ | (17,566) | | $ | 33,552 | |
(1) 支付给股东的股息在宣布股息的期间入账。
见合并财务报表附注。
Aflac公司及其子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万--未经审计) | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | | |
| 净收益 | | $ | 4,016 | | | | | $ | 3,286 | | |
| 对净收益与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整： | | | | | | | |
| 应收账款和预付保费的变动 | | (17) | | | | | 22 | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | | (770) | | | | | (778) | | |
| 递延保单收购成本摊销 | | 858 | | | | | 869 | | |
| 保单负债增加 | | 752 | | | | | 770 | | |
| 所得税负债的变化 | | (536) | | | | | 325 | | |
| 净投资(收益)损失 | | (885) | | | | | (224) | | |
| 其他，净额 | | (572) | | | | | (89) | | |
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | | 2,846 | | | | | 4,181 | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | |
| 出售或到期投资的收益： | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券 | | 2,997 | | | | | 2,719 | | |
| 股权证券 | | 518 | | | | | 210 | | |
| 持有至到期的固定期限证券 | | 2 | | | | | 2 | | |
| 商业按揭及其他贷款 | | 1,849 | | | | | 2,625 | | |
| 获得的投资成本： | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券 | | (2,961) | | | | | (4,187) | | |
| 股权证券 | | (414) | | | | | (458) | | |
| 商业按揭及其他贷款 | | (3,552) | | | | | (3,434) | | |
| 其他投资，净额 | | (54) | | | | | (929) | | |
| 衍生品结算，净额 | | (159) | | | | | 171 | | |
| 收到(质押或返还)作为抵押品的现金，净额 | | 769 | | | | | 2,123 | | |
| 其他，净额 | | 158 | | | | | (13) | | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | | (847) | | | | | (1,171) | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | |
| 购买库存股 | | (1,801) | | | | | (1,676) | | |
| 借款收益 | | 1,277 | | | | | 1,153 | | |
| 债务项下的本金支付 | | (966) | | | | | (700) | | |
| 支付给股东的股息 | | (740) | | | | | (647) | | |
| 投资型合同的变动，净额 | | (61) | | | | | (25) | | |
| 重新发行的库存股 | | 15 | | | | | 13 | | |
| 其他，净额 | | 20 | |
| | | (15) | | |
| 融资活动提供(使用)的现金净额 | | (2,256) | | | | | (1,897) | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (84) | | | | | (46) | | |
| 现金和现金等价物净变化 | | (341) | | | | | 1,067 | | |
| 期初现金及现金等价物 | | 5,051 | | | | | 5,141 | | |
| 期末现金和现金等价物 | | $ | 4,710 | | | | | $ | 6,208 | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | | | |
| 已缴纳的所得税 | | $ | 600 | | | | | $ | 478 | | |
| 支付的利息 | | 153 | | | | | 146 | | |
| 非现金利息 | | 17 | | | | | 36 | | |
| 非现金融资活动： | | | | | | | |
| 租赁义务 | | 72 | | | | | 36 | | |
| 库存股发行对象： | | | | | | | |
| 联营股票红利 | | 11 | | | | | 16 | | |
| 股东分红再投资 | | 28 | | | | | 23 | | |
| 以股份为基础的薪酬授予 | | 6 | | | | | 4 | | |
见合并财务报表附注。
Aflac公司及其子公司
合并财务报表附注
(中期数据-未经审计)
1. 重要会计政策摘要
业务说明
Aflac股份有限公司(母公司)及其子公司(统称为本公司)主要在美国(美国)销售补充健康和人寿保险。还有日本。该公司的保险业务通过美国哥伦布的美国家庭人寿保险公司(Aflac)和日本的Aflac人寿保险有限公司(ALIJ)进行营销和管理。该公司的业务包括二可报告的业务部门：包括Aflac的Aflac美国公司和包括ALIJ的Aflac日本公司。纽约美国家庭人寿保险公司(Aflac New York)是Aflac的全资子公司。Aflac的大部分保单都是单独承保，并通过独立代理进行营销。除了由Aflac Benefits Solutions，Inc.(前身为Argus Dental&Vision，Inc.)管理的牙科和视力产品以及某些团体人寿保险产品外，Aflac美国公司通过品牌为Aflac Group Insurance的美国大陆保险公司(CAIC)营销和管理团体产品。该公司在美国和日本的保险业务为该公司保险业务的两个市场提供服务。Aflac日本的收入，包括投资组合的净利得和净亏损，占72%和69分别占公司截至2022年和2021年9月30日的九个月总收入的百分比。该公司归属于Aflac日本公司的总资产的百分比为792022年9月30日的百分比，而822021年12月31日。
陈述的基础
该公司根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表。这些原则主要由财务会计准则委员会(FASB)制定。在这些合并财务报表附注中，对FASB发布的美国公认会计原则的引用源自FASB会计准则编码TM(ASC)。根据美国公认会计原则编制财务报表，要求公司在记录业务运营产生的交易时，根据目前可用的信息进行估计。公司资产负债表中最重要的项目是投资和衍生产品的估值、递延保单收购成本(DAC)、未来保单福利的负债和未付保单索赔以及所得税。这些会计估计和精算决定对市场状况、投资收益、死亡率、发病率、佣金和其他收购费用以及投保人的终止非常敏感。当获得更多信息或实际金额可确定时，记录的估计数将被修订并反映在经营业绩中。尽管这些估计存在一些固有的变异性，但公司相信所提供的数额是合理的，并反映了对管理层的最佳估计。
未经审核综合财务报表包括母公司、其附属公司及根据适用会计准则须合并的实体的账目。所有重要的公司间账户和交易都已注销。
管理层认为，随附的本公司未经审计的综合财务报表包含所有调整，包括为公平列报截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表所必需的正常经常性应计项目、截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月期间的综合收益和全面收益(亏损)表、截至2022年和2021年3月31日、2022年和2021年6月30日、2022年和2021年9月30日的三个月综合股东权益表以及截至2022年和2021年9月30日的九个月综合现金流量表。中期业务的结果不一定代表全年的结果。因此，这些财务报表应与公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(2021年年报)中包含的财务报表及其注释一起阅读。
市况：2019年冠状病毒病(新冠肺炎)全球大流行对本公司的影响继续发展，鉴于大流行的潜在长期影响，全球经济复苏的持续道路仍不确定。例如，经济状况对2022年前9个月的销售构成了不利因素，特别是在日本，最明显的是在第一季度，第二季度和第三季度的影响逐渐减弱，对净赚取保费构成压力。此外，在美国，供应短缺、吸引员工的工资上涨压力以及大宗商品价格上涨都推动了近期通胀的上升。中央银行
政府控制通胀的努力，以及俄罗斯-乌克兰冲突的影响，包括能源价格的波动和全球供应链的进一步中断，导致日本和美国的经济增长放缓。此外，美国和日本利差的持续扩大导致日元走弱，这抑制了该公司与上一季度相比的本期业绩。
重新分类: 对上一年的数额进行了某些重新分类，以符合本年度的报告分类。这些重新分类对净收益或股东权益总额没有影响。
新会计公告
有待采纳的会计声明
ASU 2018-12金融服务-保险：对长期合同会计的针对性改进，并由以下人员澄清和修订：
ASU 2019-09金融服务-保险：生效日期
ASU 2020-11金融服务-保险：生效日期和早期申请
2018年8月，FASB发布了修正案，将显著改变保险公司对长期合同的会计处理方式。修正案将改变现有的确认、衡量、列报和披露要求。新指南中涉及的问题包括：1)要求至少每年审查一次并在发生变化时更新对未来保单收益负债(LFPB)的假设，并每季度更新贴现率假设；2)按公允价值核算市场风险收益；3)简化递延收购成本的摊销；以及4)改进财务报表的列报和披露。
2019年11月，财务会计准则委员会发布了一项修正案，将符合美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)备案文件定义的公共商业实体的生效日期延长一年，不包括符合美国证券交易委员会定义的小型报告公司的实体。
2020年11月，财务会计准则委员会发布了一项修正案，由于新冠肺炎的影响，所有保险实体都将额外延期一年。这些修订现在对本公司的会计年度和该等会计年度内的过渡期生效，自2022年12月15日起生效。修正案被允许及早应用。
公司继续评估采用的影响，并已确定采用将对公司的财务状况、经营结果和披露产生重大影响。更新LFPB假设的要求将对公司的运营、系统、流程和控制的结果产生重大影响，更新贴现率的要求将对其股本产生重大影响。
作为实施最新标准的工作的一部分，公司做出了关键的会计政策决策，包括确定用于LFPB计量和DAC摊销目的的保险单分组(队列)、适用的贴现率、开发负债现金流和索赔费用假设以及DAC摊销方法。
本公司不会提前采用更新的标准，并已选择修改的追溯过渡方法，该方法要求自2021年1月1日过渡日期(过渡日期)开始提出的最早期间开始应用修订的指导。经修订的追溯过渡法一般根据截至过渡日的现有账面价值对合同适用指导。于过渡日，本公司采用更新假设及紧接过渡日前的折现率计算预期收益减去现有账面价值与毛保费的比率(净保费比率)。对于在过渡日期净保费比率大于100%的任何群体，净保费比率上限为100%。本公司使用于过渡日计算的净溢价率(如有需要，上限为100%)，以两种不同的贴现率计算LFPB：i)紧接过渡日之前使用的贴现率，以及ii)参考过渡日(截至2020年12月31日)中上级(低信用风险)固定收益工具的市场水平收益率确定的贴现率。对于于过渡日期净溢价比率上限为100%的组别，按紧接过渡日期前的折现率计算的LFPB与截至过渡日期的现有账面价值之间的任何差额，均记为对期初留存收益的调整(减少)。对于过渡日期的所有组别，使用两种不同的贴现率(即紧接过渡日期前使用的贴现率和截至过渡日期的更新贴现率)计算的LFPB差额计入过渡期累计其他综合收益(AOCI)扣除税款后的净额。
当公司从2023年1月1日开始采用更新的标准时，期初股本将根据过渡日期对AOCI的影响进行调整，留存收益和先前列报的期间(2021年和2022年)将根据更新的标准重新列报。根据修订的追溯过渡方法，采用过渡日期的影响将导致AOCI减少约$18.610亿美元，留存收益减少约美元0.3十亿美元。
该公司为美国和日本的保险业务设计了贴现率方法。该方法包括分别构建一条贴现率曲线，用于贴现用于计算美国和日本LFPB的现金流，每条曲线都旨在反映保险负债的货币、期限和特征。组成每条曲线的贴现率将参考反映相应保险负债期限特征的中上等级(低信用风险)固定收益工具收益率来确定。对于这些收益，该公司使用具有基于国际评级标准的信用评级的单A级固定收益工具。在只有本地评级的情况下，本公司选择本地评级相当于基于国际评级标准的Single-A评级的固定收益工具。该方法的目的是根据当地债务市场现有的市场数据确定可观察到的投入的优先次序，在这些市场上，各自的保单是以保单计价的货币发行的。对于适用于单A级债券市场缺乏流动性或只有很少或没有可观察到的市场数据的期限的贴现率，本公司使用符合ASC 820公允价值指引的各种估计技术，这些技术包括但不限于：(I)对于较少可观察到的市场数据和/或类似工具可获得的市场数据的期限，估计特定于期限的单A级信用利差，并将其应用于无风险政府利率；(Ii)对于非常有限或没有可观察到的单A或类似市场数据的期限，插入和推断技术。贴现率在每个报告期都会更新。
本公司发行的长期保险合同将根据合同发行日期、应报告的类别、法人实体和产品类型按年度日历年度分组。有限薪酬合同将以同样的方式与其他传统产品划分为不同的类别，并将根据其溢价支付结构进一步分开。骑手将与基本保单相结合，具有类似的保险覆盖类型和相同的合同发布年份。
除了与直接影响过渡日期AOCI的群体和LFPB贴现率相关的政策选择外，公司还做出了以下与过渡日期会计相关的会计政策选择：
•保险合同下的所有付款，包括未来的预期索赔和已经发生的索赔(即索赔负债)和相关费用，将作为综合准备金一起计量。这将导致综合资产负债表的下列列报变化：(1)长期保险合同的未付保单索赔和采用前单独列报的应计索赔调整费用将作为LFPB的一部分列报；(2)固定年金福利的负债将被排除在综合准备金之外，因为它们不在经修订的标准的范围内，将在其他投保人的基金中列报。
•保险负债背后的现金流假设将进行评估，以确定是否需要在每年的同一会计季度至少每年更新一次。为了便于审查，将在每年一致的季度内每年进行经验研究，以证实假设，包括死亡率、发病率和未来时期的终止。
•用于计算2021年1月1日或之后发行的保单的LFPB利息累加的锁定贴现率将为每个发行年度队列确定为单一贴现率，计算方法为日历年度每月中上等级(低信用风险)固定收益工具远期曲线的加权平均，使用上述方法确定，并使用每个发行月份的已发行年化保费进行加权。每一发行年度的单一贴现率在发行历年后将保持不变。在过渡日期持有的保单的锁定折扣率反映紧接过渡日期之前存在的锁定折扣率。
•对于DAC摊销，本公司已选择将保单分组为与估计相关LFPB时使用的分组一致的分组。DAC将在相关合同的预期剩余期限内按固定水平摊销分组合同。对于Aflac日本发行的人寿和保健品，使用的恒定水平基准将是有效单位，它分别代表面额和有效保险。对于Aflac美国公司发行的寿险产品，使用的恒定水平基数将是有效保单的面额；对于由Aflac美国公司发行的保健品，使用的恒定水平基础将是有效保单的数量。
•本公司已在整个实体范围内选择使用为每个发行年群体确定的锁定索赔费用假设，作为已支付索赔的百分比；这些假设在保单期限内将保持不变。根据修订的指导意见，某些保险佣金和费用必须从费用假设中剔除，这将导致有限支付产品的递延利润负债与当前指导意见相比有所增加。随着更新的准则于2023年1月1日生效，公司将改变其在合并收益表中记录具有有限支付特征的产品的递延利润负债变化的做法，从福利和索赔净额项目改为净赚取保费项目。这一重新分类不会对净收益产生影响。列报方式的更改将适用于列报的所有比较期间。
该公司已经制定了一个治理框架和一个计划，以支持执行更新后的标准。作为其实施计划的一部分，公司继续推进其精算技术平台的现代化，以增强其建模、数据管理、经验研究和分析能力，增加关键报告和分析过程的端到端自动化，并优化其控制框架。本公司还建立了与作为执行最新标准的一部分而创建的新流程相关的内部控制，并将继续完善和完善这些内部控制，直到2023年第一季度正式实施。
该公司继续在新的ASU下测试其在过渡日期后会计期间的报告和披露能力。
本公司目前尚无具有市场风险效益的产品。
对先前报告的结果的影响
采用ASU 2018-12对公司先前报告的业绩的影响预计如下：
合并损益表
截至2021年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | AS
先前
已报告 | | 收养
影响
(未经审计) | | AS
调整后的
(未经审计) |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
净赚取保费，主要是补充健康保险(1) | | $ | 17,647 | | | | | $ | (552) | | | | | $ | 17,095 | | |
| 净投资收益 | | 3,818 | | | | | 0 | | | | | 3,818 | | |
| 净投资收益(亏损) | | 468 | | | | | 0 | | | | | 468 | | |
| 其他收入(亏损) | | 173 | | | | | 0 | | | | | 173 | | |
| 总收入 | | 22,106 | | | | | (552) | | | | | 21,554 | | |
| 福利和费用： | | | | | | | | | | | |
福利和索赔，不包括准备金重新计量(1)(2) | | 10,576 | | | | | 47 | | | | | 10,623 | | |
准备金重新计量(收益)损失(3) | | 0 | | | | | (147) | | | | | (147) | | |
| 福利和索赔总额，净额 | | 10,576 | | | | | (100) | | | | | 10,476 | | |
| 收购和运营费用： | | | | | | | | | | | |
递延保单收购成本摊销(4) | | 1,170 | | | | | (335) | | | | | 835 | | |
| 保险佣金 | | 1,256 | | | | | 0 | | | | | 1,256 | | |
保险费和其他费用(5) | | 3,544 | | | | | (3) | | | | | 3,541 | | |
| 利息支出 | | 238 | | | | | 0 | | | | | 238 | | |
| 收购和运营费用总额 | | 6,208 | | | | | (338) | | | | | 5,870 | | |
| 福利和费用总额 | | 16,784 | | | | | (438) | | | | | 16,346 | | |
| 所得税前收益 | | 5,322 | | | | | (114) | | | | | 5,208 | | |
所得税(6) | | 997 | | | | | (20) | | | | | 977 | | |
| 净收益 | | $ | 4,325 | | | | | $ | (94) | | | | | $ | 4,231 | | |
(1) 调整反映的是$489根据更新后的标准增加有限支付产品的递延利润负债，并改叙#美元。63以前在福利和索赔中报告的递延利润负债增加，并随着采用更新的标准而重新分类为净赚取保费。
(2) 调整反映了2021年活动的影响，即使用修订后的净保费比率和最佳估计未来现金流预测来计算收益，不包括准备金重新计量的影响。
(3) 调整反映了对未来政策福利负债的准备金重新计量，这是由于在更新后的准则下每个季度对过去期间应用了基于更新的历史实际和修订的假设的修订的净保费比率。
(4) 调整反映了发援金摊销减少，原因是发援金资产在合同预期期限内摊销，而且更新后的标准没有记录利息增加。
(5) 调整反映了2021年应计索赔调整费用的变化活动，这些费用作为更新标准下综合准备金的一个组成部分列入福利和索赔。
(6) 调整反映了与税前收益减少相关的所得税支出的减少。
合并资产负债表
2021年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | AS
先前
已报告 | | 收养
影响
(未经审计) | | AS
调整后的
(未经审计) |
| 资产： | | | | | | | | | | | |
| 投资和现金： | | | | | | | | | | | |
| 可按公允价值出售的固定到期日证券 | | $ | 94,206 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 94,206 | | |
| 可供出售的固定到期日证券-综合变量 利益主体，按公允价值计算 | | 4,490 | | | | | 0 | | | | | 4,490 | | |
| 持有至到期的固定到期日证券，按摊销成本计算， 扣除信贷损失准备后的净额 | | 22,000 | | | | | 0 | | | | | 22,000 | | |
| 股权证券，按公允价值计算 | | 1,603 | | | | | 0 | | | | | 1,603 | | |
| 商业按揭和其他贷款，扣除信贷损失准备后的净额 | | 11,786 | | | | | 0 | | | | | 11,786 | | |
| 其他投资 | | 3,842 | | | | | 0 | | | | | 3,842 | | |
| 现金和现金等价物 | | 5,051 | | | | | 0 | | | | | 5,051 | | |
| 总投资和现金 | | 142,978 | | | | | 0 | | | | | 142,978 | | |
应收账款(1) | | 693 | | | | | 10 | | | | | 703 | | |
| 应计投资收益 | | 737 | | | | | 0 | | | | | 737 | | |
递延保单收购成本(2) | | 9,525 | | | | | 323 | | | | | 9,848 | | |
| 财产和设备 | | 538 | | | | | 0 | | | | | 538 | | |
其他(3) | | 3,071 | | | | | 275 | | | | | 3,346 | | |
| 总资产 | | $ | 157,542 | | | | | $ | 608 | | | | | $ | 158,150 | | |
| 负债和股东权益： | | | | | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | |
| 保单负债： | | | | | | | | | | | |
未来的政策好处(1),(4),(5),(6) | | $ | 90,588 | | | | | $ | 25,376 | | | | | $ | 115,964 | | |
未付保单索赔(4),(7) | | 4,836 | | | | | (4,685) | | | | | 151 | | |
| 未赚取的保费 | | 2,576 | | | | | 0 | | | | | 2,576 | | |
其他投保人的资金(7) | | 7,072 | | | | | 568 | | | | | 7,640 | | |
| 保单负债总额 | | 105,072 | | | | | 21,259 | | | | | 126,331 | | |
所得税(8) | | 4,339 | | | | | (4,309) | | | | | 30 | | |
| 归还出借证券的现金抵押品的应付款项 | | 2,162 | | | | | 0 | | | | | 2,162 | | |
| 应付票据和租赁债务 | | 7,956 | | | | | 0 | | | | | 7,956 | | |
其他(5) | | 4,760 | | | | | (120) | | | | | 4,640 | | |
| 总负债 | | 124,289 | | | | | 16,830 | | | | | 141,119 | | |
| 承付款和或有负债 | | | | | | | | | | | |
| 股东权益： | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 135 | | | | | 0 | | | | | 135 | | |
| 额外实收资本 | | 2,529 | | | | | 0 | | | | | 2,529 | | |
留存收益(9) | | 41,381 | | | | | (418) | | | | | 40,963 | | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
未实现外币折算收益(亏损)(10) | | (2,013) | | | | | 28 | | | | | (1,985) | | |
| 固定期限证券的未实现收益(损失) | | 9,602 | | | | | 0 | | | | | 9,602 | | |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | (30) | | | | | 0 | | | | | (30) | | |
更改贴现率假设的影响(11) | | 0 | | | | | (15,832) | | | | | (15,832) | | |
| 养老金负债调整 | | (166) | | | | | 0 | | | | | (166) | | |
| 库存股 | | (18,185) | | | | | 0 | | | | | (18,185) | | |
| 股东权益总额 | | 33,253 | | | | | (16,222) | | | | | 17,031 | | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 157,542 | | | | | $ | 608 | | | | | $ | 158,150 | | |
(1) 在采用最新标准的同时，将让出准备金从未来政策利益重新分类为应收款所作的调整。
(2) 调整反映了发展援助基金资产的增加，原因是在合同预期期限内摊销了发展援助基金，而且在更新后的标准下没有记录利息增加。
(3) 调整反映了根据最新标准对转分活动的再保险可收回金额进行贴现。
(4) 将长期合同的未付保单索赔重新分类为未来保单福利的调整数，作为综合准备金的一个组成部分。
(5) 将应计索赔调整费用从其他负债重新分类为未来政策福利的调整，作为综合准备金的一个组成部分。
(6) 调整反映了更新标准下采用和2021年活动的影响，包括#美元490如上所述，在更新后的准则下，有限支付产品的递延利润负债增加。
(7) 对某些固定年金的索赔负债进行重新分类的调整，这些负债来自对其他投保人基金的未付保单索赔。
(8) 调整反映了更新标准下采用和2021年活动的税收影响。
(9) 调整反映了采用($)的影响324)由于在过渡期间处于亏损状态的群体的净保费比率上限为100%，以及本年度净收益减少$(94)根据最新的标准。
(10) 调整反映了与更新后的标准相关的外币换算。
(11) 调整反映了采用($)的影响18,570)和2021年的活动为$2,738由于更新后的准则下的贴现率假设发生变化。
上述未予讨论的近期会计指引不适用、不会或预期不会对本公司的业务产生重大影响。
有关新的会计声明和最近的会计指引及其对公司财务状况、经营业绩或披露的影响(如果有)的更多信息，请参阅2021年年报综合财务报表附注1。
2. 业务细分信息
该公司由以下人员组成二可报告的保险业务部门：Aflac日本和Aflac美国，这两家公司都销售补充健康和人寿保险。此外，母公司、不应单独报告的其他运营业务部门以及不包括在AFAC日本或AFAC美国范围内的业务活动，包括再保险退保活动，都包括在公司和其他范围内。
本公司不会将公司管理费用分配给业务部门。按照美国公认会计原则的部门报告会计准则，该公司使用一种称为税前调整后收益的财务业绩衡量标准来评估和管理其业务部门。调整后的收益是调整后的收入减去福利和调整后的费用。收入和费用的调整都计入了某些项目，这些项目无法预测或不在管理层的控制范围之内。调整后的收入是不包括净投资收益和损失的美国公认会计准则总收入，不包括与外币风险敞口管理策略相关的摊销对冲成本/收入，以及与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流。调整后的支出是指美国公认会计原则下的总收购和运营支出，包括与应付票据相关的衍生产品的利息现金流的影响，但不包括任何非经常性项目或与公司保险业务的正常进程无关的其他项目，这些项目不反映公司的基本业务表现。该公司不包括与业务有关的所得税，以实现税前调整后的收益。按可报告部门和公司及其他部门划分的运营信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 收入： | | | | | | | | |
| Aflac日本： | | | | | | | | |
| 净赚得保费 | $ | 2,241 | | | $ | 2,934 | | | $ | 7,384 | | | $ | 9,045 | | |
调整后的投资净收益(1),(2) | 663 | | | 763 | | | 2,066 | | | 2,260 | | |
| 其他收入 | 9 | | | 10 | | | 26 | | | 32 | | |
| 调整后总收入AFAC日本 | 2,913 | | | 3,707 | | | 9,476 | | | 11,337 | | |
| Aflac美国： | | | | | | | | |
| 净赚得保费 | 1,375 | | | 1,393 | | | 4,182 | | | 4,223 | | |
调整后的投资净收益(3) | 185 | | | 191 | | | 563 | | | 557 | | |
| 其他收入 | 38 | | | 32 | | | 120 | | | 90 | | |
| 调整后的总收入AFAC美国 | 1,598 | | | 1,616 | | | 4,865 | | | 4,870 | | |
公司和其他(4),(5) | 73 | | | 72 | | | 189 | | | 205 | | |
| 调整后总收入 | 4,584 | | | 5,395 | | | 14,530 | | | 16,412 | | |
净投资收益(亏损)(1),(2),(3),(4) | 236 | | | (158) | | | 962 | | | 258 | | |
| 总收入 | $ | 4,820 | | | $ | 5,237 | | | $ | 15,492 | | | $ | 16,670 | | |
(1) 摊销对冲成本为$28及$20三个月期间和$84及$55在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，与某些外汇风险敞口管理战略相关的风险已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时从净投资收入中扣除。
(2) 来自与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流为$(25) and $(7)三个月及$(37) and $(24)分别从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时作为净投资收入的组成部分计入调整后收益。
(3) 来自与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流为$(1)及$1三个月期间和$1及$1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时作为净投资收入的组成部分计入调整后收益。
(4) 摊销对冲收入为#美元19及$13三个月期间和$44 及$45在分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，与某些外汇风险敞口管理战略相关的部分已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时报告为净投资收入增加。
(5) 联邦历史修复和太阳能在合伙企业中的投资价值变化为#美元19及$5三个月期间和$61及$35截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，分别计入净投资收入减少额。这些投资的税收抵免为#美元19及$10三个月期间和$63及$35在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，分别作为所得税优惠记录在综合收益表中。有关这些投资的更多信息，见合并财务报表附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 税前收益： | | | | | | | | |
Aflac日本(1),(2) | $ | 630 | | | $ | 976 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,867 | | |
Aflac美国(3) | 309 | | | 358 | | | 984 | | | 1,217 | | |
公司和其他(4),(5),(6) | (59) | | | (41) | | | (179) | | | (144) | | |
税前调整后收益(7) | 880 | | | 1,293 | | | 3,156 | | | 3,940 | | |
净投资收益(亏损)(1),(2),(3),(4),(5) | 222 | | | (172) | | | 923 | | | 216 | | |
| 其他收入(亏损) | 1 | | | (8) | | | 1 | | | (66) | | |
| 所得税前总收益 | $ | 1,103 | | | $ | 1,113 | | | $ | 4,080 | | | $ | 4,090 | | |
| 适用于税前调整后收益的所得税 | $ | 156 | | | $ | 262 | | | $ | 565 | | | $ | 771 | | |
外币折算对税后的影响
调整后收益 | (53) | | | (14) | | | (147) | | | (8) | | |
(1) 摊销 对冲成本为$28及$20三个月期间和$84及$55在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，与某些外汇风险敞口管理战略相关的风险已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时从净投资收入中扣除。
(2) 来自与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流为$(25) and $(7)三个月及$(37) and $(24)分别从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时作为净投资收入的组成部分计入调整后收益。
(3) 来自与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流为$(1)及$1三个月期间和$1及$1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时作为净投资收入的组成部分计入调整后收益。
(4) 摊销对冲收入为#美元19及$13三个月期间和$44及$45在分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，与某些外汇风险敞口管理战略相关的部分已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析运营时报告为净投资收入的增加。
(5) 一美元的收益13及$14三个月期间和$38及$41于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月期间，与应付票据的外币掉期公允价值变动相关的利率部分已从净投资收益(亏损)中重新分类，并在分析业务时计入调整后收益。
(6) 联邦历史修复和太阳能在合伙企业中的投资价值变化为#美元19及$5三个月期间和$61及$35截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，分别计入净投资收入减少额。这些投资的税收抵免为#美元19及$10三个月期间和$63及$35在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，分别作为所得税优惠记录在综合收益表中。有关这些投资的更多信息，见合并财务报表附注3。
(7) 包括$45及$40三个月期间和$127及$130分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月债务利息支出。
资产如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 资产： | | | | | | | |
| Aflac日本 | | $ | 101,311 | | | | | $ | 128,536 | | |
| Aflac美国 | | 20,212 | | | | | 23,106 | | |
| 公司和其他 | | 6,577 | | | | | 5,900 | | |
| 总资产 | | $ | 128,100 | | | | | $ | 157,542 | | |
3. 投资
投资控股
公司固定期限证券投资的摊余成本、股权证券的成本以及这些投资的公允价值如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) |
摊销
成本 | 信贷损失准备 | 毛收入
未实现
收益 | 毛收入
未实现
损失 | 公平
价值 |
可供出售的证券，在交易会上携带
通过其他全面收入实现的价值： | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | |
| 日元计价： | | | | | |
| 日本政府和机构 | $ | 23,342 | | $ | 0 | | $ | 1,558 | | $ | 1,158 | | $ | 23,742 | |
| 市政当局 | 947 | | 0 | | 164 | | 40 | | 1,071 | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | 231 | | 0 | | 9 | | 8 | | 232 | |
| 公用事业 | 3,605 | | 0 | | 303 | | 87 | | 3,821 | |
| 主权和超国家 | 603 | | 0 | | 34 | | 1 | | 636 | |
| 银行/金融机构 | 5,813 | | 0 | | 365 | | 399 | | 5,779 | |
| 其他公司 | 5,712 | | 0 | | 696 | | 264 | | 6,144 | |
| 以日元计价的总额 | 40,253 | | 0 | | 3,129 | | 1,957 | | 41,425 | |
| 以美元计价： | | | | | |
| 美国政府和机构 | 176 | | 0 | | 0 | | 8 | | 168 | |
| 市政当局 | 1,252 | | 0 | | 58 | | 105 | | 1,205 | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | 1,732 | | 0 | | 119 | | 74 | | 1,777 | |
| 公用事业 | 3,398 | | 0 | | 312 | | 181 | | 3,529 | |
| 主权和超国家 | 194 | | 0 | | 45 | | 13 | | 226 | |
| 银行/金融机构 | 3,002 | | 0 | | 347 | | 97 | | 3,252 | |
| 其他公司 | 21,028 | | 0 | | 2,152 | | 1,119 | | 22,061 | |
| 以美元计价的总额 | 30,782 | | 0 | | 3,033 | | 1,597 | | 32,218 | |
| 可供出售的证券总额 | $ | 71,035 | | $ | 0 | | $ | 6,162 | | $ | 3,554 | | $ | 73,643 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 摊销
成本 | 信贷损失准备 | 毛收入
未实现
收益 | 毛收入
未实现
损失 | 公平
价值 |
可供出售的证券，在交易会上携带
通过其他全面收入实现的价值： | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | |
| 日元计价： | | | | | |
| 日本政府和机构 | $ | 30,335 | | $ | 0 | | $ | 3,343 | | $ | 61 | | $ | 33,617 | |
| 市政当局 | 1,192 | | 0 | | 322 | | 5 | | 1,509 | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | 300 | | 0 | | 19 | | 1 | | 318 | |
| 公用事业 | 4,462 | | 0 | | 906 | | 2 | | 5,366 | |
| 主权和超国家 | 760 | | 0 | | 82 | | 0 | | 842 | |
| 银行/金融机构 | 6,963 | | 0 | | 787 | | 72 | | 7,678 | |
| 其他公司 | 7,148 | | 0 | | 1,535 | | 26 | | 8,657 | |
| 以日元计价的总额 | 51,160 | | 0 | | 6,994 | | 167 | | 57,987 | |
| 以美元计价： | | | | | |
| 美国政府和机构 | 196 | | 0 | | 8 | | 1 | | 203 | |
| 市政当局 | 1,340 | | 0 | | 189 | | 2 | | 1,527 | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | 897 | | 0 | | 33 | | 2 | | 928 | |
| 公用事业 | 3,781 | | 0 | | 909 | | 5 | | 4,685 | |
| 主权和超国家 | 222 | | 0 | | 57 | | 6 | | 273 | |
| 银行/金融机构 | 3,169 | | 0 | | 747 | | 3 | | 3,913 | |
| 其他公司 | 24,604 | | 0 | | 4,629 | | 53 | | 29,180 | |
| 以美元计价的总额 | 34,209 | | 0 | | 6,572 | | 72 | | 40,709 | |
| 可供出售的证券总额 | $ | 85,369 | | $ | 0 | | $ | 13,566 | | $ | 239 | | $ | 98,696 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) |
摊销
成本 | 信贷损失准备 | 账面净额 | 毛收入
未实现
收益 | 毛收入
未实现
损失 | 公平
价值 |
持有至到期日的证券，以
摊销成本： | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | |
| 日元计价： | | | | | | |
| 日本政府和机构 | $ | 16,745 | | $ | 3 | | $ | 16,742 | | $ | 2,483 | | $ | 0 | | $ | 19,225 | |
| 市政当局 | 264 | | 0 | | 264 | | 57 | | 0 | | 321 | |
| | | | | | |
| 公用事业 | 34 | | 0 | | 34 | | 7 | | 0 | | 41 | |
| 主权和超国家 | 412 | | 3 | | 409 | | 68 | | 0 | | 477 | |
| | | | | | |
| 其他公司 | 17 | | 0 | | 17 | | 4 | | 0 | | 21 | |
| 以日元计价的总额 | 17,472 | | 6 | | 17,466 | | 2,619 | | 0 | | 20,085 | |
| 持有至到期的证券总额 | $ | 17,472 | | $ | 6 | | $ | 17,466 | | $ | 2,619 | | $ | 0 | | $ | 20,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 摊销
成本 | 信贷损失准备 | 账面净额 | 毛收入
未实现
收益 | 毛收入
未实现
损失 | 公平
价值 |
持有至到期日的证券，以
摊销成本： | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | |
| 日元计价： | | | | | | |
| 日本政府和机构 | $ | 21,089 | | $ | 3 | | $ | 21,086 | | $ | 4,613 | | $ | 0 | | $ | 25,699 | |
| 市政当局 | 335 | | 0 | | 335 | | 101 | | 0 | | 436 | |
| 公用事业 | 44 | | 1 | | 43 | | 12 | | 0 | | 55 | |
| 主权和超国家 | 518 | | 4 | | 514 | | 136 | | 0 | | 650 | |
| 其他公司 | 22 | | 0 | | 22 | | 7 | | 0 | | 29 | |
| 以日元计价的总额 | 22,008 | | 8 | | 22,000 | | 4,869 | | 0 | | 26,869 | |
| 持有至到期的证券总额 | $ | 22,008 | | $ | 8 | | $ | 22,000 | | $ | 4,869 | | $ | 0 | | $ | 26,869 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 |
| 按公允价值计入净收益的股权证券： | 公允价值 | | 公允价值 |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 日元计价 | | $ | 592 | | | | | $ | 744 | | |
| 以美元计价 | | 427 | | | | | 817 | | |
| 其他货币 | | 45 | | | | | 42 | | |
| 总股本证券 | | $ | 1,064 | | | | | $ | 1,603 | | |
本公司投资于固定到期日证券及权益证券的公允价值厘定方法载于附注5。
分别在2022年和2021年的前9个月，该公司做到了不将所有投资从持有至到期类别重新归类为可供出售类别。
合同和经济到期日
截至2022年9月30日，公司对固定期限证券的投资的合同和经济到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 摊销
成本(1) | | 公平
价值 | |
| 可供销售： | | | | | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | | $ | 1,285 | | | | | $ | 1,455 | | | |
| 应在一年至五年后到期 | | 7,261 | | | | | 7,815 | | | |
| 在五年至十年后到期 | | 13,081 | | | | | 14,297 | | | |
| 在10年后到期 | | 47,445 | | | | | 48,067 | | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | 1,963 | | | | | 2,009 | | | |
| 可供出售的固定期限证券总额 | | $ | 71,035 | | | | | $ | 73,643 | | | |
| 持有至到期： | | | | | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | |
| 应在一年至五年后到期 | | 37 | | | | | 39 | | | |
| 在五年至十年后到期 | | 9,285 | | | | | 10,498 | | | |
| 在10年后到期 | | 8,144 | | | | | 9,548 | | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | 0 | | | | | 0 | | | |
| 持有至到期的固定到期日证券总额 | | $ | 17,466 | | | | | $ | 20,085 | | | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
经济到期日用于某些没有规定到期日的债务工具，其中预期到期日基于金融工具中的特征组合，例如赎回或预付债务的权利或票面利率的变化。
投资集中度
该公司投资与信贷有关的投资的程序始于以独立的方式承保每个发行人的基本信用质量。本公司独立评估其认为可能影响发行人根据本公司票据的合同条款付款的能力的因素。这包括对各种项目的透彻分析，包括发行人的注册国(包括政治、法律和财务考虑)；发行人参与竞争的行业(包括对行业结构、终端市场动态和监管的分析)；公司特定问题(如管理、资产、收益、现金产生和资本需求)；以及工具的合同条款(如财务契约和在资本结构中的地位)。该公司进一步考虑到广泛的业务和投资组合管理目标，包括资产/负债需求、投资组合多样化和预期收入，对投资进行评估。
分别超过股东权益10%的投资风险如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 信用
额定值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 信用
额定值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 |
日本国民政府(1) | A+ | | $39,106 | | $41,927 | | A+ | | $50,186 | | $57,862 |
(1)日本政府债券(JGB)或日本国债支持证券
净投资损益
有关投资税前净收益和净亏损的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净投资收益(亏损)： | | | | | | | | |
| 销售和赎回： | | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券： | | | | | | | | |
| 销售毛利 | $ | 8 | | | $ | 24 | | | $ | 93 | | | $ | 40 | | |
| 销售毛损 | (4) | | | (36) | | | (30) | | | (39) | | |
| 外币收益(亏损) | 54 | | | (2) | | | 187 | | | (21) | | |
| 其他投资： | | | | | | | | |
| 销售毛利 | 1 | | | 0 | | | 10 | | | 0 | | |
| 销售和赎回总额 | 59 | | | (14) | | | 260 | | | (20) | | |
| 股权证券 | (22) | |
| (119) | | | (313) | | | (17) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 信贷损失： | | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券 | 0 | | | 27 | | | 0 | | | 38 | | |
| 持有至到期的固定到期日证券 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 1 | | |
| 商业按揭及其他贷款 | (12) | | | (29) | | | (8) | | | 15 | | |
| 减值损失 | (4) | | | 0 | | | (21) | | | (20) | | |
| 贷款承诺 | 5 | | | 3 | | | 7 | | | 3 | | |
| 再保险可追回款项及其他 | 0 | | | 0 | | | 2 | | | (2) | | |
| 信贷损失总额 | (11) | | | 1 | | | (20) | | | 35 | | |
| 衍生品和其他： | | | | | | | | |
| 衍生收益(亏损) | (491) | | | (174) | | | (1,515) | | | (557) | | |
| 外币收益(亏损) | 664 | | | 135 | | | 2,473 | | | 783 | | |
| 衍生品及其他合计 | 173 | | | (39) | | | 958 | | | 226 | | |
| 净投资收益(亏损)合计 | $ | 199 | | | $ | (171) | | | $ | 885 | | | $ | 224 | | |
在截至2022年9月30日的三个月期间，与2022年9月30日仍持有的股权证券有关的未实现持有亏损，扣除收益，记为投资净收益和净亏损的组成部分为#美元21百万美元。截至2022年9月30日的9个月期间，与2022年9月30日报告日期仍持有的股权证券有关的未实现持有亏损，扣除收益，记为投资净收益和净亏损的组成部分为#美元313百万美元。
未实现的投资损益
对股东权益的影响
固定期限证券的未实现损益对股东权益的净影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 可供出售的证券的未实现收益(亏损) | | $ | 2,608 | | | | | $ | 13,330 | | |
| 递延所得税 | | (1,477) | | | | | (3,728) | | |
| 股东权益、固定期限证券的未实现收益(亏损) | | $ | 1,131 | | | | | $ | 9,602 | | |
未实现亏损总额账龄
下表显示了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的可供出售投资的公允价值和未实现亏损总额，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损的时间长短汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 总计 | | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 |
| (单位：百万) | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 |
固定期限证券可用
待售： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和
代理机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | $ | 51 | | | | | $ | 8 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 5 | | | | | $ | 51 | | | | | $ | 3 | | |
日本政府和
代理机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日元计价 | | 8,091 | | | | | 1,158 | | | | | 4,300 | | | | | 482 | | | | | 3,791 | | | | | 676 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 708 | | | | | 105 | | | | | 675 | | | | | 95 | | | | | 33 | | | | | 10 | | |
| 日元计价 | | 278 | | | | | 40 | | | | | 166 | | | | | 18 | | | | | 112 | | | | | 22 | | |
抵押贷款和资产-
支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 839 | | | | | 74 | | | | | 723 | | | | | 63 | | | | | 116 | | | | | 11 | | |
| 日元计价 | | 69 | | | | | 8 | | | | | 46 | | | | | 4 | | | | | 23 | | | | | 4 | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 1,544 | | | | | 181 | | | | | 1,486 | | | | | 171 | | | | | 58 | | | | | 10 | | |
| 日元计价 | | 1,041 | | | | | 87 | | | | | 929 | | | | | 79 | | | | | 112 | | | | | 8 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 29 | | | | | 13 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 29 | | | | | 13 | | |
| 日元计价 | | 68 | | | | | 1 | | | | | 34 | | | | | 1 | | | | | 34 | | | | | 0 | | |
| 银行/金融机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 968 | | | | | 97 | | | | | 760 | | | | | 69 | | | | | 208 | | | | | 28 | | |
| 日元计价 | | 3,485 | | | | | 399 | | | | | 2,625 | | | | | 281 | | | | | 860 | | | | | 118 | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 8,276 | | | | | 1,119 | | | | | 7,463 | | | | | 905 | | | | | 813 | | | | | 214 | | |
| 日元计价 | | 1,696 | | | | | 264 | | | | | 1,435 | | | | | 208 | | | | | 261 | | | | | 56 | | |
| 总计 | | $ | 27,143 | | | | | $ | 3,554 | | | | | $ | 20,642 | | | | | $ | 2,381 | | | | | $ | 6,501 | | | | | $ | 1,173 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总计 | | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 |
| (单位：百万) | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 |
固定期限证券可用
待售： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和
代理机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | $ | 1 | | | | | $ | 1 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1 | | | | | $ | 1 | | | | | $ | 0 | | |
日本政府和
代理机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日元计价 | | 2,868 | | | | | 61 | | | | | 445 | | | | | 3 | | | | | 2,423 | | | | | 58 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 82 | | | | | 2 | | | | | 79 | | | | | 2 | | | | | 3 | | | | | 0 | | |
| 日元计价 | | 187 | | | | | 5 | | | | | 53 | | | | | 0 | | | | | 134 | | | | | 5 | | |
抵押贷款和资产-
支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 278 | | | | | 2 | | | | | 278 | | | | | 2 | | | | | 0 | | | | | 0 | | |
| 日元计价 | | 33 | | | | | 1 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 33 | | | | | 1 | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 130 | | | | | 5 | | | | | 70 | | | | | 2 | | | | | 60 | | | | | 3 | | |
| 日元计价 | | 26 | | | | | 2 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 26 | | | | | 2 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 37 | | | | | 6 | | | | | 6 | | | | | 1 | | | | | 31 | | | | | 5 | | |
| 银行/金融机构： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 292 | | | | | 3 | | | | | 274 | | | | | 3 | | | | | 18 | | | | | 0 | | |
| 日元计价 | | 2,074 | | | | | 72 | | | | | 1,011 | | | | | 16 | | | | | 1,063 | | | | | 56 | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计价 | | 1,365 | | | | | 53 | | | | | 458 | | | | | 8 | | | | | 907 | | | | | 45 | | |
| 日元计价 | | 541 | | | | | 26 | | | | | 274 | | | | | 4 | | | | | 267 | | | | | 22 | | |
| 总计 | | $ | 7,914 | | | | | $ | 239 | | | | | $ | 2,948 | | | | | $ | 42 | | | | | $ | 4,966 | | | | | $ | 197 | | |
未实现损失头寸中的证券分析
该公司固定期限证券投资的未实现亏损主要与利率、外汇汇率和/或信用价差水平的一般市场变化有关，而不是对发行人支付利息和偿还本金能力的具体担忧。
对于任何公允价值大幅下降的固定期限证券，本公司会进行详细分析，以确定导致公允价值下降的驱动因素是由于一般市场驱动因素，如最近利率上升，还是由于与信贷相关的因素。识别公允价值下降的驱动因素有助于将公司的资源与可能影响最终本金和利息收取的真实信贷相关问题协调和分配到证券上。对于被确定为与利率或市场无关的公允价值的任何重大下降，本公司将对相关发行人的特定信用状况进行更有针对性的审查。
对于公司发行人，该公司评估其资产、业务概况，包括行业动态和竞争定位、财务报表和其他可用财务数据。对于非公司发行人，本公司分析所有信贷支持来源，包括发行人特有的因素。该公司利用公共领域可获得的信息，对于某些私募发行人，则直接从与发行人的磋商中获得。该公司还考虑国家认可的统计评级机构(NRSRO)的评级，以及其拥有的证券的具体特征，包括发行人资本结构中的资历、契约保护或其他相关特征。从这些审查中，本公司评估发行人继续通过支付利息和本金为本公司的投资提供服务的能力。
假设没有信贷相关因素的发展，固定期限证券的未实现收益和损失预计将随着投资接近到期而减少。根据其信贷分析，本公司相信其于上表所示行业的定期到期投资的发行人有能力偿还其对本公司的责任，本公司无意出售该等投资，而本公司亦不大可能会被要求在收回其可能已到期的摊销成本基础前出售该等投资。
然而，本公司不时确认某些可供出售的固定到期日证券，其摊销成本基础超过因信贷相关因素而预期收取的现金流的现值，因此将估计信贷拨备。请参阅津贴： 信贷损失下面的章节了解更多信息。
商业按揭及其他贷款
公司将过渡性房地产贷款(TRES)、商业抵押贷款(CMLS)和中间市场贷款(MML)归类为投资持有贷款，并将其计入综合资产负债表上的商业抵押贷款和其他贷款项目。本公司按摊余成本减去估计的信贷损失准备金将其计入资产负债表。
下表反映截至所列期间按物业类别划分的商业按揭及其他贷款的账面价值构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 摊销成本 | | 占总数的百分比 | | 摊销成本 | | 占总数的百分比 |
| 商业按揭及其他贷款： | | | | | | | |
| 过渡性房地产贷款： | | | | | | | |
| 办公室 | $ | 2,121 | | | 15.5 | % | | $ | 2,001 | | | 16.7 | % |
| 零售 | 485 | | | 3.6 | | | 267 | | | 2.2 | |
| 公寓/多户住宅 | 2,730 | | | 20.0 | | | 1,893 | | | 15.8 | |
| 工业 | 154 | | | 1.1 | | | 94 | | | .8 | |
| 热情好客 | 835 | | | 6.1 | | | 876 | | | 7.3 | |
| 其他 | 177 | | | 1.3 | | | 228 | | | 1.9 | |
| 过渡性房地产贷款总额 | 6,502 | | | 47.6 | | | 5,359 | | | 44.7 | |
| 商业按揭贷款： | | | | | | | |
| 办公室 | 390 | | | 2.9 | | | 398 | | | 3.3 | |
| 零售 | 312 | | | 2.3 | | | 332 | | | 2.8 | |
| 公寓/多户住宅 | 634 | | | 4.6 | | | 649 | | | 5.4 | |
| 工业 | 691 | | | 5.1 | | | 525 | | | 4.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商业按揭贷款总额 | 2,027 | | | 14.9 | | | 1,904 | | | 15.9 | |
| 中端市场贷款 | 5,112 | | | 37.5 | | | 4,697 | | | 39.4 | |
| 商业按揭和其他贷款总额 | $ | 13,641 | | | 100.0 | % | | $ | 11,960 | | | 100.0 | % |
| 信贷损失准备 | (182) | | | | | (174) | | | |
| 净商业按揭和其他贷款总额 | $ | 13,459 | | | | | $ | 11,786 | | | |
CMLS和TRES完全由美国境内的物业提供担保(加州是最大的集中地)。19%)，德克萨斯州(13%)和佛罗里达州(10%))。中端市场贷款只发放给在美国和加拿大注册的公司。
过渡性房地产贷款
TRES是商业抵押贷款，通常是相对短期的浮动利率工具，以房产的第一留置权为担保。这些贷款为正在经历其物理特征和/或变化的物业提供资金
经济状况，通常不需要在到期日之前偿还任何本金。这种贷款组合通常被认为是投资级的。截至2022年9月30日，该公司拥有982为TRES提供资金的未偿还承付款为100万美元。这些承诺取决于最终的承保和要进行的尽职调查。
商业按揭贷款
CML通常是商业房地产的固定利率贷款，在贷款期限内部分偿还本金，剩余的未偿还本金在到期时偿还。这种贷款组合通常被认为是更高质量的投资级贷款。
中端市场贷款
MML通常是向中小型公司提供的第一留置权优先担保现金流贷款，用于营运资本、再融资、收购和资本重组。这些贷款通常被认为低于投资级。抵押贷款的账面价值包括$14百万美元和美元11短期信贷安排，反映在合并资产负债表上的其他负债中，分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
截至2022年9月30日，该公司的承诺额约为442100万美元，用于资助未来的MML。这些承诺取决于满足该公司承销标准的中间市场贷款的可用性。
信用质量指标
对于TRES，公司的关键信用质量指标是贷款与价值比率(LTV)。鉴于TRE贷款涉及正在翻新或建设的物业，LTV提供了对贷款信用风险的最深入了解。该公司定期监测贷款的执行情况，但频率不低于季度。
对于债务抵押贷款，该公司的主要信用质量指标包括LTV和偿债覆盖率(DSCR)。LTV的计算方法是将当前未偿还贷款余额除以最近估计的物业价值。DSCR是与贷款要求的偿债能力相比，标的物业的最新可用营业收入。
对于抵押贷款和持有至到期的固定到期日证券，公司的关键信用质量指标是信用评级。该公司的持有至到期投资组合由投资级证券组成，这些证券是高级无担保工具，而其MML通常具有低于投资级的评级，但通常是高级担保工具。该公司定期监测信用评级，但频率不低于季度。
对于本公司的再保险可收回余额，关键的信用质量指标是本公司再保险交易对手的信用评级。该公司使用的外部信用评级侧重于再保险人的财务实力和信用价值。截至2022年9月30日，本公司的再保险交易对手评级为A+。该公司定期监测信用评级，但频率不低于季度。
下表为截至2022年9月30日的TRES、CMLS和MMLs的摊余成本基础，按发起年份和信贷质量指标分列.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 过渡性房地产贷款 |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | | 之前 | 总计 |
| 按揭成数： | | | | | | | | |
| 0%-59.99% | $ | 534 | | $ | 585 | | $ | 137 | | $ | 192 | | $ | 102 | | | $ | 0 | | $ | 1,550 | |
| 60%-69.99% | 580 | | 796 | | 56 | | 504 | | 437 | | | 50 | | 2,423 | |
| 70%-79.99% | 780 | | 928 | | 107 | | 380 | | 159 | | | 1 | | 2,355 | |
| 80%或更高 | 15 | | 159 | | 0 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 174 | |
| 总计 | $ | 1,909 | | $ | 2,468 | | $ | 300 | | $ | 1,076 | | $ | 698 | | | $ | 51 | | $ | 6,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业按揭贷款 |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 总计 | 加权平均DSCR |
| 按揭成数： | | | | | | | | |
| 0%-59.99% | $ | 211 | | $ | 322 | | $ | 46 | | $ | 513 | | $ | 152 | | $ | 542 | | $ | 1,786 | | 2.23 |
| 60%-69.99% | 0 | | 15 | | 0 | | 46 | | 0 | | 115 | | 176 | | 2.08 |
| 70%-79.99% | 0 | | 0 | | 0 | | 40 | | 0 | | 25 | | 65 | | 1.18 |
| 80%或更高 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0.00 |
| 总计 | $ | 211 | | $ | 337 | | $ | 46 | | $ | 599 | | $ | 152 | | $ | 682 | | $ | 2,027 | | 2.18 |
| 加权平均DSCR | 0.00 | 2.74 | 1.92 | 2.56 | 2.06 | 2.30 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中端市场贷款 |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 循环贷款 | 总计 |
| 信用评级： | | | | | | | | |
| BBB | $ | 30 | | $ | 153 | | $ | 85 | | $ | 37 | | $ | 19 | | $ | 0 | | $ | 114 | | $ | 438 | |
| BB | 258 | | 456 | | 327 | | 210 | | 80 | | 46 | | 309 | | 1,686 | |
| B | 283 | | 716 | | 396 | | 497 | | 243 | | 220 | | 350 | | 2,705 | |
| CCC | 0 | | 0 | | 21 | | 71 | | 70 | | 56 | | 50 | | 268 | |
| 抄送 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 14 | | 0 | | 1 | | 15 | |
| C及更低版本 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 总计 | $ | 571 | | $ | 1,325 | | $ | 829 | | $ | 815 | | $ | 426 | | $ | 322 | | $ | 824 | | $ | 5,112 | |
信贷损失准备
本公司计算持有至到期日固定到期日证券、应收贷款、贷款承诺及再保险的信贷损失准备，当个别资产没有明确的亏损预期时，可通过将具有类似风险特征的资产分组来收回。对于持有至到期的固定到期日证券、MML和MML承诺，该公司按信用评级、行业和国家对资产进行分组。本公司按物业类型、物业位置以及物业的LTV和偿债比率将CML和TRE以及各自的贷款承诺分组。再保险可收回余额的信用额度是使用违约概率(PD)/给定损失违约(LGD)方法估计的。
持有至到期的固定到期日证券和贷款应收账款的信贷拨备是使用PD/LGD方法估计的，并按货币的时间价值进行贴现。对于持有至到期的固定期限证券、可供出售的固定期限证券和应收贷款，本公司计入了因信贷损失准备变化而导致的现值变化。该公司估计信贷损失的方法利用金融资产的合同到期日，在必要时进行调整，以反映预期的还款时间(如预付款期权、续期期权、看涨期权或延期期权)。本公司适用合理和
对影响持有至到期固定期限证券和抵押贷款两年期PD/LGD确定的宏观经济变量进行可支持的预测。该公司在两年预测期之后的一年内恢复历史亏损信息。对于CML和TRE投资组合，本公司应用对宏观经济变量以及国家和地方房地产市场因素的合理和可支持的预测来估计未来的信贷损失，其中市场因素随着时间的推移恢复到历史水平，期间取决于当前市场状况、预测的市场状况以及每个因素的当前和历史市场水平的差异。由于投资组合构成的变化、承保实践的变化以及重大事件或条件的变化，本公司持续监测评估方法，并在必要时进行调整。
该公司持有至到期的固定到期日投资组合包括1美元的日本政府和机构证券。16.6截至2022年9月30日的10亿摊销成本，满足零信用损失预期的要求，因此这些资产类别已被排除在当前预期信用损失衡量之外。
如果公允价值低于摊销成本，对可供出售的固定期限证券的投资可能会受到减值。本公司定期审查其固定到期日证券投资组合，以确定公允价值是否下降。本公司的债务减值模式侧重于最终收取其投资的现金流，以及本公司是否有出售的意图，或者如果更有可能要求本公司在收回其摊销成本之前出售证券。根据这一模式，减值金额的确定是基于公司对与各自证券相关的已知和固有风险的定期评估和评估。这种评价和评估会随着条件的变化和获得新的信息而进行修订。
在确定公司是否打算在按摊销成本收回公允价值之前出售证券时，公司会评估事实和情况，例如但不限于未来的现金流需求、重新定位其证券组合的决定以及个人投资持股的风险状况。该公司对其流动性需求进行持续分析，包括对其保单负债、债务到期日、预计股息支付以及其他现金流和流动性需求进行现金流测试。
该公司估计可供出售的固定期限证券的信贷损失的方法采用贴现现金流模型，基于过去的事件、当前的市场状况和未来的经济状况，以及对固定期限证券的行业分析和信用评级。此外，在制定管理层对预期现金流的最佳估计时，本公司根据借款人的基本财务状况和资产以及发行人中其他债务持有人的资历和/或安全性，评估特定发行人的违约概率及其在违约情况下的预期恢复头寸。
在截至2022年9月30日的9个月期间，该公司对其MML和TRE投资组合进行了某些贷款修改。截至2022年9月30日，这些贷款修改并未对公司的经营业绩产生实质性影响。
该公司拥有不是分别截至2022年和2021年9月30日的9个月期间的问题债务重组(TDR)。
本公司为不良债务证券或因借款人不支付定期利息而不产生其所述利率的贷款指定非应计状态。本公司采用收付实现制来记录收到的非应计资产的任何付款。本公司恢复对目前正在进行合同付款的固定期限证券和贷款或借款人已及时付款(未偿还30天以下)的非定期证券和贷款的应计利息。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司拥有非应计状态的无形贷款和固定到期日证券。
下表按投资组合分部列出了信贷损失准备金的前滚情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 过渡性房地产贷款 | 商业按揭贷款 | 中端市场贷款 | 持有至到期的证券 | 可供出售的证券 | 再保险可追回款项 |
截至2022年9月30日的三个月： | | | | | | |
| 2022年6月30日的余额 | $ | (53) | | $ | (8) | | $ | (109) | | $ | (7) | | $ | 0 | | $ | (8) | |
免除信用额度(除)
损失 | (2) | | (2) | | (6) | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 撇除回收后的净额注销 | 0 | | 0 | | (2) | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 外汇变动 | 0 | | 0 | | 0 | | 1 | | 0 | | 0 | |
2022年9月30日的余额 | $ | (55) | | $ | (10) | | $ | (117) | | $ | (6) | | $ | 0 | | $ | (8) | |
截至2021年9月30日的三个月： | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | $ | (41) | | $ | (22) | | $ | (76) | | $ | (8) | | $ | (26) | | $ | (13) | |
免除信用额度(除)
损失 | (18) | | 5 | | (13) | | (1) | | 0 | | 0 | |
| 撇除回收后的净额注销 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 26 | | 0 | |
| | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | (59) | | $ | (17) | | $ | (89) | | $ | (9) | | $ | 0 | | $ | (13) | |
截至2022年9月30日的9个月： | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | (68) | | $ | (10) | | $ | (96) | | $ | (8) | | $ | 0 | | $ | (13) | |
免除信用额度(除)
损失 | 13 | | 0 | | (24) | | 0 | | 0 | | 2 | |
| 撇除回收后的净额注销 | 0 | | 0 | | 3 | | 0 | | 0 | | 0 | |
| 外汇变动 | 0 | | 0 | | 0 | | 2 | | 0 | | 3 | |
2022年9月30日的余额 | $ | (55) | | $ | (10) | | $ | (117) | | $ | (6) | | $ | 0 | | $ | (8) | |
截至2021年9月30日的9个月： | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | $ | (63) | | $ | (32) | | $ | (85) | | $ | (10) | | $ | (38) | | $ | (12) | |
免除信用额度(除)
损失 | 4 | | 15 | | (4) | | 1 | | 26 | | (1) | |
| 撇除回收后的净额注销 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 12 | | 0 | |
| | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | (59) | | $ | (17) | | $ | (89) | | $ | (9) | | $ | 0 | | $ | (13) | |
对于受信贷损失计量的资产，信贷损失准备的变化将受到期内购买和出售该等资产以及签订新的不可注销贷款承诺的重大影响。截至2022年9月30日，贷款承诺的信贷损失估计为#美元。26百万美元。
其他投资
下表反映了截至所列期间的其他投资的账面价值构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 |
| 其他投资： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | | $ | 195 | | | | | $ | 236 | | |
短期投资(1) | | 1,816 | | | | | 1,726 | | |
| 有限合伙企业 | | 2,145 | | | | | 1,858 | | |
| 其他 | | 30 | | | | | 22 | | |
| 其他投资总额 | | $ | 4,186 | | | | | $ | 3,842 | | |
(1) 包括证券借贷抵押品
母公司投资于专门修复历史建筑或安装太阳能设备的合作伙伴关系，以获得联邦历史建筑修复和太阳能税收抵免。这些投资被归类为有限合伙企业，并列入合并资产负债表中的其他投资。每项投资的价值变动被记录为净投资收入的减少。这些投资产生的税收抵免在综合收益表中记为所得税优惠。
截至2022年9月30日，该公司拥有2.110亿美元的未偿还承诺，为有限合伙企业的另类投资提供资金。
可变利息实体(VIE)
作为参与或投资VIE的一项条件，本公司订立若干保护性权利及契诺，以防止VIE结构发生改变而改变本公司投资的信誉或其于VIE的实益权益。
对于某些单位信托结构以外的VIE，本公司的参与性质是被动的。本公司没有，也没有被要求购买这些VIE未来发行的任何证券。
本公司于VIE的所有权权益仅限于持有由VIE发行的债务。本公司并无直接或或有责任为该等VIE的有限活动提供资金，亦无任何与该等VIE的有限活动有关的直接或间接财务担保。本公司并无向其投资的任何VIE提供任何协助或任何其他类型的融资支持，亦无意于未来提供任何协助或任何其他类型的融资支持。对于本公司持有债务的VIE，本公司票据的加权平均寿命与该等VIE持有的标的抵押品非常相似(如适用)。
本公司于其任何VIE的权益相关的亏损风险仅限于VIE持有的相关投资的账面价值。
VES-整合
下表列出了报告合并VIE的资产和负债的成本或摊余成本、公允价值和资产负债表标题。
对综合可变利息实体的投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 摊销
成本(1) | | 公平
价值 | | 摊销 成本(1) | | 公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券，可供出售 | | $ | 2,908 | | | | | $ | 3,617 | | | | | $ | 3,264 | | | | | $ | 4,490 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业按揭及其他贷款 | | 10,775 | | | | | 10,716 | | | | | 9,740 | | | | | 9,910 | | |
其他投资(2) | | 1,815 | | | | | 1,815 | | | | | 1,535 | | | | | 1,535 | | |
其他资产(3) | | 65 | | | | | 65 | | | | | 78 | | | | | 78 | | |
| 合并VIE的总资产 | | $ | 15,563 | | | | | $ | 16,213 | | | | | $ | 14,617 | | | | | $ | 16,013 | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
其他负债(3) | | $ | 463 | | | | | $ | 463 | | | | | $ | 414 | | | | | $ | 414 | | |
| 合并VIE的总负债 | | $ | 463 | | | | | $ | 463 | | | | | $ | 414 | | | | | $ | 414 | | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
(2) 完全由有限合伙企业的另类投资组成
(3) 完全由衍生品组成
本公司实质上是上表所列综合VIE的唯一投资者。作为该等可变权益实体的唯一投资者，本公司有权指导对该实体的经济表现有最重大影响的可变权益实体的活动，因此被视为其合并后的可变权益实体的主要受益人。该公司还参与了这些VIE造成的几乎所有变异性。这些VIE的活动仅限于酌情持有投资资产和外币掉期，并利用这些证券的现金流为其投资服务。除非发生违约事件或其他特定事件，否则本公司或其任何债权人均不能获得VIE的相关抵押品。对于那些包含掉期的VIE，本公司不是掉期合同的直接交易对手，也没有对它们的控制权。该公司对这些VIE的损失敞口仅限于其原始投资。本公司的合并VIE不依赖外部或持续的资金来源来支持其活动，而不是基础抵押品和掉期合同(如果适用)。
除对单位信托结构的投资外，本公司综合VIE的相关抵押品资产和资金一般为静态性质。
对单位信托结构的投资
该公司还利用其Aflac日本部门的单位信托结构投资于各种资产类别。作为这些VIE的唯一投资者，本公司必须根据美国公认会计准则合并这些信托。
VIE-未合并
下表反映了本公司在未合并的VIE中的投资的摊余成本、公允价值和资产负债表标题。
对未合并的可变利息实体的投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券，可供出售 | | $ | 3,809 | | | | | $ | 4,131 | | | | | $ | 4,779 | | | | | $ | 5,864 | | |
其他投资(1) | | 330 | | | | | 330 | | | | | 323 | | | | | 323 | | |
| 对VIE的总投资未合并 | | $ | 4,139 | | | | | $ | 4,461 | | | | | $ | 5,102 | | | | | $ | 6,187 | | |
(1) 完全由有限合伙企业的另类投资组成
本公司不需要合并的VIE的某些投资是VIE的债务形式的投资，由其公司母公司或保荐人提供不可撤销和无条件的担保。这些VIE是其企业发起人在资本市场筹集资金的主要融资工具。这些VIE产生的可变权益主要或完全是它们发行的债务工具的结果。本公司无权指导对该实体的经济表现影响最大的活动，也没有义务承担该实体的损失或从该实体获得利益的权利。因此，本公司不是这些VIE的主要受益人，因此不需要对其进行合并。
该公司在已确定为VIE的有限合伙企业中持有另类投资。这些合作伙伴关系投资于私募股权和结构性投资。该公司在这些投资上的最大亏损风险仅限于其投资额。本公司不是这些VIE的主要受益者，因此不需要对其进行合并。本公司将这些投资归类为综合资产负债表中的其他投资。
证券借贷和质押证券
该公司在短期证券出借交易中向金融机构出借固定期限证券和公开股本证券。这些短期担保贷款安排以最小的风险增加了投资收入。该公司收到现金或其他证券作为此类贷款的抵押品。公司的证券借贷政策要求作为抵押品收到的证券的公允价值102出借证券的公允价值的%或以上，以及作为抵押品收到的不受限制的现金100出借证券公允价值的%或以上。在贷款期限内，借出的证券继续作为投资资产在公司的资产负债表上列账，不作为销售报告。对于涉及不受限制的现金或证券作为抵押品的贷款，抵押品被报告为资产，并对抵押品的返还承担相应的责任。对于本公司收到的证券作为抵押品的贷款，本公司不得出售或抵押品，抵押品不会反映在合并财务报表中。
按已借出证券类别和协议剩余期限分列的抵押品详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 证券借贷交易作为担保借款入账 |
| 协议的剩余合同到期日 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 通宵
和
连续式(1) | | 最多30个
日数 | | | | 总计 | | 通宵
和
连续式(1) | | 最多30个
日数 | | 总计 |
| 证券借贷交易： | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | |
日本政府和
代理机构 | $ | 0 | | | $ | 1,874 | | | | | $ | 1,874 | | | $ | 0 | | | $ | 920 | | | $ | 920 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业 | 23 | | | 0 | | | | | 23 | | | 40 | | | 0 | | | 40 | |
| 主权和超国家 | 0 | | | 0 | | | | | 0 | | | 2 | | | 0 | | | 2 | |
| 银行/金融机构 | 96 | | | 0 | | | | | 96 | | | 88 | | | 0 | | | 88 | |
| 其他公司 | 727 | | | 0 | | | | | 727 | | | 1,112 | | | 0 | | | 1,112 | |
| 股权证券 | 1 | | | 0 | | | | | 1 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 借款总额 | $ | 847 | | | $ | 1,874 | | | | | $ | 2,721 | | | $ | 1,242 | | | $ | 920 | | | $ | 2,162 | |
已确认证券负债总额
借贷交易 | | | $ | 2,721 | | | | | | | $ | 2,162 | |
| | | | | | | | | |
(1) 根据公司的美国证券借贷计划，相关的借出证券可由受让人酌情返还给公司；因此，它们被归类为隔夜和连续证券。
在证券借贷方面，除收到现金抵押品外，本公司还从交易对手处收到证券抵押品#美元。7.010亿美元6.82022年9月30日和2021年12月31日分别为10亿美元，除非交易对手违约，否则不得出售或再质押。该等证券抵押品不会反映在综合财务报表内。
《公司》做到了不是截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有任何未完成的回购协议或回购至到期交易。
某些固定期限证券可以作为衍生品交易的一部分被质押，或者被质押以支持某些投资项目的国家存款要求。有关与衍生工具交易有关的质押证券的其他资料，请参阅附注4。
4. 衍生工具
该公司的独立衍生金融工具历史上包括：
•外币远期和期权，用于对冲Aflac日本投资组合中以美元计价的投资的外汇风险，其中期权以独立基础和/或套头策略使用；
•外币远期和期权，用于在经济上对冲以日元计价的预测现金流的某些部分，并对冲公司对日元疲软的长期风险敞口；
•与某些优先票据和次级债券相关的交叉货币利率互换，也称为外币互换；
•与可变利益实体(VIE)债券购买承诺相关的外币互换，以及对特殊目的实体的投资，包括公司为主要受益人的VIE；
•用于在某些可变利率投资中对利率波动进行经济对冲的利率掉期；
•利率互换，用于对冲某些美元计价的可供出售的固定期限证券因利率波动而产生的公允价值变化；以及
•在合并的VIE开始投资时的债券购买承诺。
本公司的一些衍生工具被指定为现金流量对冲、公允价值对冲或净投资对冲；然而，其他衍生品不符合对冲会计或本公司选择不将其指定为会计对冲。
派生类型
Aflac日本部门执行外币远期和期权，以对冲某些以美元计价的投资的账面价值的货币风险。这些远期和期权的平均到期日可能会根据市场状况和所持投资类型等因素而变化。在远期及期权的到期日短于被对冲的标的投资的情况下，本公司可在现有衍生工具接近到期日时订立新的远期及期权，以继续对标的投资进行对冲。在远期交易中，Aflac Japan与另一方达成协议，在指定的未来日期购买固定数量的日元，并出售相应数量的美元。该公司还使用单边外币看跌期权来缓解与极端外币汇率变化相关的以美元计价资产的结算风险。Aflac日本公司还不时地以领子策略执行外币期权交易，即Aflac日本公司同意与另一方同时购买看跌期权和卖出看涨期权。在购买的看跌期权交易中，Aflac日本公司获得了在指定的未来日期购买固定数量的日元和出售相应数量的美元的选择权。在卖出看涨期权交易中，Aflac日本同意在指定的未来日期卖出固定数量的日元，买入相应数量的美元。买入看跌期权和卖出看涨期权的组合不会支付任何净保费(即无成本或零成本的上限)。2021年，该公司转向了一种战略，即包含单边看跌期权，减少外币远期，并且没有领口。
本公司亦可不时订立外币远期合约及期权，以对冲与在Aflac Japan的净投资有关的货币风险。在这些远期交易中，该公司与另一方达成协议，在指定的未来日期以指定的价格购买固定数量的美元，并出售相应数量的日元。在期权交易中，公司可能使用外币期权的组合来保护预期的未来现金流，方法是同时购买日元看跌期权(防止日元走弱的期权)和出售日元看涨期权(限制参与日元走强的期权)。这两个行动的结合创造了一个零成本的领子。此外，该公司还签订了购买的期权，以对冲在Aflac日本的净投资产生的现金流。
本公司订立外币互换协议，根据该协议，本公司将一种货币的初始本金金额兑换为另一种货币的初始本金金额，并达成一项在未来日期重新交换本金金额的协议。还可以根据商定的费率和名义金额，以规定的时间间隔定期交换付款。外币掉期主要用于公司Aflac日本投资组合中的综合VIE，以将以外币计价的现金流转换为Aflac日本的功能货币日元，以将现金流波动降至最低。该公司还使用外币互换将其某些以美元计价的优先票据和次级债券本息债务经济地转换为以日元计价的债务。
为了减少浮动利率投资带来的投资收益波动性，本公司签订了固定收益、浮动利率的利率互换协议。这些衍生品通过一个中央票据交换所进行清算和结算。
掉期被用来缓解因利率波动而导致美元计价可供出售证券的公允价值发生重大变化所造成的不利影响。在支付人掉期中，公司支付溢价以获得签订掉期合同的权利，但不是义务，在掉期合同中，公司将支付固定利率和获得浮动利率。利率掉期环是两个掉期头寸的组合。为了在最大限度地降低成本的同时最大限度地提高支付效率，本公司采用套期策略，即公司购买长期付款人掉期(本公司购买期权，允许其进行掉期，公司将支付固定利率，并接受掉期的浮动利率)，并出售短期接收者掉期(本公司出售的期权，使交易对手有权达成掉期，其中公司将收到固定利率，并支付浮动利率)。买入多头支付者掉期和卖出短接收者掉期的组合不会产生净保费支付(即无成本或零成本的上限)。
债券购买承诺源于重新打包的债券结构，即合并VIE，根据该结构中债券的交易日期和结算日期的延迟，以确保完成所有必要的法律协议，以支持发行重新打包债券的合并VIE。由于本公司承诺以特定价格购买标的债券，该协议符合衍生工具的定义，即根据债券的当前市场价值与将于结算日支付的固定购买价格的比较得出价值。
衍生资产负债表分类
下表汇总了本公司衍生公允价值金额以及资产负债总额公允价值金额的资产负债表分类。列报的公允价值金额不包括应计收益。衍生资产计入“其他资产”，而衍生负债计入公司综合资产负债表内的“其他负债”。衍生工具合约的名义金额代表计算支付或收受金额的基准，并不反映风险敞口或信贷风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | | 2021年12月31日 | |
| (单位：百万) | | | 资产
衍生品 | | 负债
衍生品 | | 资产
衍生品 | 负债
衍生品 | |
对冲指定/衍生工具
类型 | | 概念上的
金额 | 公允价值 | | 公允价值 | 概念上的
金额 | 公允价值 | 公允价值 | |
| 现金流对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | | $ | 18 | | | | $ | 0 | | | | | $ | 4 | | | | $ | 18 | | | | $ | 0 | | | | $ | 2 | | |
| 总现金流对冲 | | | 18 | | | | 0 | | | | | 4 | | | | 18 | | | | 0 | | | | 2 | | |
| 公允价值对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币远期 | | | 0 | | | | 0 | | | | | 0 | | | | 62 | | | | 0 | | | | 5 | | |
| 外币期权 | | | 7,749 | | | | 5 | | | | | 0 | | | | 8,829 | | | | 5 | | | | 0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总公允价值套期保值 | | | 7,749 | | | | 5 | | | | | 0 | | | | 8,891 | | | | 5 | | | | 5 | | |
| 净投资对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币远期 | | | 4,993 | | | | 833 | | | | | 0 | | | | 4,996 | | | | 341 | | | | 0 | | |
| 外币期权 | | | 1,669 | | | | 0 | | | | | 0 | | | | 1,949 | | | | 0 | | | | 0 | | |
| 总净投资对冲 | | | 6,662 | | | | 833 | | | | | 0 | | | | 6,945 | | | | 341 | | | | 0 | | |
| 非资格战略： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | | 1,900 | | | | 81 | | | | | 0 | | | | 2,250 | | | | 59 | | | | 13 | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | | 3,420 | | | | 65 | | | | | 458 | | | | 3,151 | | | | 78 | | | | 412 | | |
| 外币远期 | | | 5,843 | | | | 162 | | | | | 1,035 | | | | 15,953 | | | | 450 | | | | 1,133 | | |
| 外币期权 | | | 5,711 | | | | 0 | | | | | 0 | | | | 2,746 | | | | 3 | | | | 0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | | 11,130 | | | | 0 | | | | | 590 | | | | 3,500 | | | | 0 | | | | 54 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 远期债券购买承诺(简写为VIE | | | 14 | | | | 0 | | | | | 1 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | |
| 非资格战略总数 | | | 28,018 | | | | 308 | | | | | 2,084 | | | | 27,600 | | | | 590 | | | | 1,612 | | |
| 总衍生品 | | | $ | 42,447 | | | | $ | 1,146 | | | | | $ | 2,088 | | | | $ | 43,454 | | | | $ | 936 | | | | $ | 1,619 | | |
现金流对冲
对于Aflac Japan通过合并VIE持有的某些以美元计价的可供出售的浮动利率证券，外币掉期用于将美元的浮动利率利息和本金支付交换为固定利率的日元利息和本金支付。本公司已指定外币掉期，以对冲预测交易的现金流或与确认资产有关的应收或应付金额的变异性(“现金流”对冲)。对这些现金流进行对冲的剩余最长时间长度约为四年。本说明“非限定策略”一节讨论了公司合并VIE中未被指定为会计套期保值的衍生工具。
公允价值对冲
当某些外币远期、期权和利率掉期符合套期保值要求时，本公司将其指定并计入公允价值套期保值。本公司确认该等衍生工具的损益，以及当期收益中相关对冲项目的抵销损益。
外币远期和期权对冲了在Aflac日本持有的某些以美元计价的可供出售的固定期限投资的外币风险。外币远期公允价值的变动与即期汇率和远期价格之间的差额变动有关，不包括在套期保值有效性评估中。外币期权的公允价值变动与期权的时间价值相关，在当期收益中确认，不计入对冲效果的评估。
利率互换对冲了Aflac日本持有的某些以美元计价的可供出售证券的利率敞口。对于这些对冲关系，本公司将时间价值排除在对冲有效性的评估之外，并确认净投资收入内当前收益掉期的内在价值的变化。掉期的时间价值变动在其他全面收益(亏损)中确认，并在法定期限内摊销为收益(净投资收益)。
下表为公允价值套期中衍生工具及相关套期项目的损益。
公允价值套期关系
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | 套期保值衍生产品 | | 套期保值项目 | | |
| 套期保值衍生产品 | 套期保值项目 | | 总计
收益
(亏损) | | 得(损)利
被排除在有效性测试之外(1) | | 得(损)利
包括在有效性测试中(2) | | 得(损)利(2) | | 公允价值套期保值确认的净投资收益(损失) |
截至2022年9月30日的三个月： | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外币期权 | 固定期限证券 | | $ | (15) | | | $ | (15) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总收益(亏损) | | $ | (15) | | | $ | (15) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
截至2022年9月30日的9个月： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外币期权 | 固定期限证券 | | $ | (41) | | | $ | (41) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总收益(亏损) | | | $ | (41) | | | $ | (41) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
截至2021年9月30日的三个月： | | | | | | | | | | |
| 外币远期 | 固定期限证券 | | $ | (1) | | | $ | 0 | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 0 | |
| 外币期权 | 固定期限证券 | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总收益(亏损) | | | $ | (6) | | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 0 | |
截至2021年9月30日的9个月： | | | | | | | | | | |
| 外币远期 | 固定期限证券 | | $ | (5) | | | $ | 0 | | | $ | (5) | | | $ | 5 | | | $ | 0 | |
| 外币期权 | 固定期限证券 | | (16) | | | (15) | | | (1) | | | 4 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总收益(亏损) | | | $ | (21) | | | $ | (15) | | | $ | (6) | | | $ | 9 | | | $ | 3 | |
(1) 不包括有效性测试的收益(损失)包括外币远期的远期点数和外币期权的时间价值变化，这些在综合收益表中作为投资净收益(损失)报告。它还包括与掉期时间价值相关的利率掉期公允价值的变动，掉期时间价值被确认为其他全面收益(亏损)的组成部分。
(2) 外币远期和期权及相关套期保值项目的损益在综合收益表中列为净投资收益(亏损)。至于利率掉期及相关对冲项目，在对冲项目仍未清偿时计入对冲评估、溢价摊销及时间价值摊销的损益，在净投资收益内列报。当相关套期项目被赎回时，利率掉期的时间价值损益在与套期项目的影响一致的净投资损益中列报。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，计入对利率互换和相关对冲项目的对冲评估的损益并不重要。
下表显示在利率风险的公允价值对冲中被指定和符合资格的对冲项目的资产的账面价值，以及包括在账面金额中的相关累计对冲调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 套期保值资产/(负债)账面金额(1) | | 计入套期保值资产/(负债)账面金额的公允价值套期保值调整累计金额 | |
| | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 | | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 | |
| 固定期限证券 | | $ | 2,166 | | | $ | 3,038 | | | $ | 193 | | | $ | 205 | | |
(1) 余额包括对中断的套期保值关系的套期调整#美元。193 in 2022 and $205 in 2021.
净投资对冲
该公司在Aflac日本的投资受到日元/美元汇率变化的影响。为减轻这项风险，母公司以日元计价的负债(见附注8)已被指定为非衍生工具对冲，而若干外币远期及期权已被指定为本公司于Aflac Japan的净投资的外币风险的衍生对冲。
本公司的净投资对冲在分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间有效。
非资格化策略
对于不符合对冲会计处理资格的公司合并VIE中的衍生工具，其公允价值的所有变动均在当期收益中报告。ET I投资收益(亏损)。本公司VIE在收益中确认的收益或亏损金额可归因于该等投资结构中的衍生品。虽然掉期的价值变动是通过当期收益记录的，但与这些掉期相关的可供出售的固定期限证券的价值变化则通过其他全面收益记录。
截至2022年9月30日，母公司拥有1.9与其某些以美元计价的优先票据相关的交叉货币利率互换协议名义金额为10亿美元，以有效地将票据的部分利息从美元转换为日元。这些掉期的价值变动通过本期收益记录。有关这些掉期的更多信息，请参阅2021年年报综合财务报表附注9。
该公司使用外汇远期和期权来经济地降低其在Aflac日本部门持有的一些以美元计价的贷款应收账款的货币风险。这些安排不被指定为会计对冲，因为应收贷款的外币重新计量影响了当期收益，并在净投资收益(损失)内大大抵消了远期外汇的损益。该公司还对未应用对冲会计的美元计价可供出售证券进行某些外汇远期。
该公司使用利率掉期将可变利率投资收益经济地转换为某些可变利率投资的固定利率。
衍生工具和套期保值工具的影响
下表总结了所有衍生工具和套期保值工具对收益和其他全面收益(亏损)的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2022 | 2021 |
| (单位：百万) | 净投资收益(1) | 净投资
得(损)利 | 其他
全面
收入(亏损)(2) | 净投资收益(1) | 净投资
得(损)利 | 其他
全面
收入(亏损)(2) |
| 符合条件的对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | $ | 0 | | | | $ | (1) | | | | $ | 1 | | | | $ | 0 | | | | $ | (1) | | | | $ | 1 | | |
| 总现金流对冲 | | 0 | | | | (1) | | (3) | | 1 | | | | 0 | | | | (1) | | (3) | | 1 | | |
| 公允价值对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币期权(3) | | | | | (15) | | | | | | | | | | (5) | | | | | |
利率互换(3) | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | (1) | | | | (1) | | | | 1 | | |
| 总公允价值套期保值 | | 0 | | | | (15) | | | | 0 | | | | (1) | | | | (6) | | | | 1 | | |
| 净投资对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非衍生工具套期保值
仪器 | | | | | 0 | | | | 181 | | | | | | | 0 | | | | 41 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币远期 | | | | | 28 | | | | 236 | | | | | | | (42) | | | | 55 | | |
| 外币期权 | | | | | (1) | | | | 0 | | | | | | | (1) | | | | 0 | | |
| 总净投资对冲 | | | | | 27 | | | | 417 | | | | | | | (43) | | | | 96 | | |
| 非资格战略： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | | | | 27 | | | | | | | | | | 6 | | | | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | | | | (19) | | | | | | | | | | (36) | | | | | |
| 外币远期 | | | | | (252) | | | | | | | | | | (84) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | | | | (257) | | | | | | | | | | (9) | | | | | |
远期债券购买
承诺-VIE | | | | | (1) | | | | | | | | | | (1) | | | | | |
| 非资格战略总数 | | | | | (502) | | | | | | | | | | (124) | | | | | |
| Total | | $ | 0 | | | | $ | (491) | | | | $ | 418 | | | | $ | (1) | | | | $ | (174) | | | | $ | 98 | | |
(1)现金流量套期保值的利息支出/收入计入净投资收益。对于被归类为公允价值套期保值的利率掉期，掉期时间价值的变化在其他全面收益(亏损)中确认，并在其法定期限内摊销至净投资收入。如果掉期提前终止但套期保值项目仍未清偿，则掉期处置金额的摊销计入被套期保值项目剩余寿命的投资净收益。
(2)现金流套期的损益以及与公允价值套期中掉期的时间价值相关的利率掉期的公允价值变动计入未实现收益(亏损)。与外币即期汇率变动有关的净投资对冲损益计入综合全面收益表(损益表)的未实现外币换算损益。
(3) 报告为净投资收益(损失)的现金流对冲的影响包括#美元。1在截至2022年9月30日的三个月期间，从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益的亏损和美元1截至2021年9月30日的三个月期间的亏损。此外，在截至2022年9月30日的三个月期间，一笔无形的损失从累积的其他全面收入(亏损)重新归类为收益和#美元。1在截至2021年9月30日的三个月期间，与公允价值对冲不包括的部分有关的亏损。扣除套期保值项目的影响后显示的影响(详情见本附注4的公允价值套期保值部分).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | 2021 |
| (单位：百万) | 净投资收益(1) | 净投资
得(损)利 | 其他
全面
收入(亏损)(2) | 净投资收益(1) | 净投资
得(损)利 | 其他
全面
收入(亏损)(2) |
| 符合条件的对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | $ | 0 | | | | $ | (3) | | | | $ | 2 | | | | $ | 0 | | | | $ | (3) | | | | $ | 2 | | |
| 总现金流对冲 | | 0 | | | | (3) | | (3) | | 2 | | | | 0 | | | | (3) | | (3) | | 2 | | |
| 公允价值对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币期权(3) | | | | | (41) | | | | | | | | | | (12) | | | | | |
利率互换(3) | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | (1) | | | | (1) | | | | 1 | | |
| 总公允价值套期保值 | | 0 | | | | (41) | | | | 0 | | | | (1) | | | | (13) | | | | 1 | | |
| 净投资对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非衍生工具套期保值
仪器 | | | | | 0 | | | | 705 | | | | | | | 0 | | | | 237 | | |
| 外币远期 | | | | | (73) | | | | 1,059 | | | | | | | 7 | | | | 396 | | |
| 外币期权 | | | | | (2) | | | | 0 | | | | | | | (4) | | | | 0 | | |
| 总净投资对冲 | | | | | (75) | | | | 1,764 | | | | | | | 3 | | | | 633 | | |
| 非资格战略： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | | | | 162 | | | | | | | | | | 105 | | | | | |
| 外币掉期(简写为VIE) | | | | | (35) | | | | | | | | | | (115) | | | | | |
| 外币远期 | | | | | (966) | | | | | | | | | | (527) | | | | | |
| 外币期权 | | | | | (13) | | | | | | | | | | 1 | | | | | |
| 利率互换 | | | | | (523) | | | | | | | | | | (6) | | | | | |
远期债券购买
承诺-VIE | | | | | (21) | | | | | | | | | | (2) | | | | | |
| 非资格战略总数 | | | | | (1,396) | | | | | | | | | | (544) | | | | | |
| Total | | $ | 0 | | | | $ | (1,515) | | | | $ | 1,766 | | | | $ | (1) | | | | $ | (557) | | | | $ | 636 | | |
(1) 现金流量套期保值的利息支出/收入计入净投资收益。对于被归类为公允价值套期保值的利率掉期，掉期时间价值的变化在其他全面收益(亏损)中确认，并在其法定期限内摊销至净投资收入。如果掉期提前终止但套期保值项目仍未清偿，则掉期处置金额的摊销计入被套期保值项目剩余寿命的投资净收益。
(2) 得失 现金流量套期保值和与公允价值套期保值中掉期时间价值相关的利率互换的公允价值变动计入未实现收益(亏损)。与外币即期汇率变动有关的净投资对冲损益计入综合全面收益表(损益表)的未实现外币换算损益。
(3) 报告为净投资收益(损失)的现金流对冲的影响包括#美元。3在截至2022年9月30日的9个月期间，从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益的亏损和美元3截至2021年9月30日的九个月期间的亏损。此外，美元1在截至2022年9月30日的9个月期间，从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益，并1截至2021年9月30日的九个月期间，与公允价值对冲不包括的部分有关的亏损。 扣除套期保值项目的影响后显示的影响(详情见本附注4的公允价值对冲部分)。
截至2022年9月30日，5在累计其他全面收益中记录的衍生工具递延亏损100万美元预计将在未来12个月重新分类为收益。
通过衍生工具承担的信用风险
对于与本公司的VIE投资相关的外币掉期，本公司承担因交易对手违约而造成的损失风险，即使它不是这些合同的直接交易对手。
本公司是与其某些优先票据和次级债券、外币远期和外币期权相关的外币掉期的直接交易对手，因此，如果这些合同中的交易对手不履行义务，本公司将面临信用风险。该公司的外币掉期、某些外币远期和外币期权的交易对手违约风险通过这些交易的交易对手必须满足的抵押品入账要求而得到缓解。
截至2022年9月30日，该公司的所有衍生协议交易对手均为投资级。
根据国际掉期和衍生品协会(ISDA)的协议和其他文件，该公司直接与独立的第三方进行场外(OTC)双边衍生品交易。大多数ISDA协议还包括信贷支持附件(CSA)条款，这些条款通常规定以第一美元的风险敞口双向抵押品过账。本公司通过监控交易对手的信用风险和抵押品价值，同时一般要求在交易开始时公布抵押品，从而降低了交易对手可能无法履行其合同义务的风险。此外，很大一部分衍生品交易有条款赋予交易对手在公司财务实力评级下调时终止交易的权利。该公司可能被要求支付的实际金额取决于市场状况、未完成的受影响交易的公允价值以及降级时及之后的其他因素。
本公司亦透过受监管的中央结算对手进行场外结算衍生工具交易。这些头寸按市价计价并按日计算保证金(初始保证金和变动保证金)，在这些衍生品的交易对手不履行义务的情况下，公司对信贷相关损失的敞口最小。
本公司为衍生品交易向第三方提供的抵押品通常可由交易对手进行再抵押或转售。所有具信贷风险或有特征的衍生工具，按交易对手计为净负债，其公允价值合计约为$。1.510亿美元904分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。如果这些协议背后的信用风险相关或有特征在2022年9月30日被触发，公司估计将需要发布最多$77向这些衍生品交易对手提供数百万美元的额外抵押品。该公司通常被允许出售或补充从其衍生品交易对手那里获得的抵押品，尽管它通常不行使此类权利。(请参阅下面的抵押品抵销表，这些抵押品是截至报告的资产负债表日期已过帐或收到的抵押品。)
金融工具和衍生工具的抵销
本公司大部分衍生工具须遵守可强制执行的总净额结算安排，规定在发生违约或发生某些终止事件时，母公司或其附属公司与有关交易对手之间的所有衍生合约将会获得净额结算。与主要净额结算安排签订的抵押品支持协议一般规定，公司将在风险敞口的第一美元收到或质押金融抵押品。
本公司与非关联金融机构订立证券借贷协议，这些机构向本公司提供抵押品，以换取使用其固定到期日及公开股本证券(见附注3)。当本公司与同一交易对手订立证券借贷协议时，该等协议一般规定在交易对手违约的情况下提供净额结算。这种抵销权允许本公司保留和使用收到的抵押品，如果交易对手未能按照合同约定归还从本公司借来的证券。
下表概述了本公司的衍生品和证券借贷交易，如表所示，根据美国公认会计原则，本公司的政策是不在综合资产负债表中冲销这些金融工具。
金融资产与衍生资产的抵销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| | | 未抵销的总金额
在资产负债表中 | | |
| (单位：百万) | 已确认资产总额 | | 总金额
偏移量
天平
薄片 | | 列报的资产净额
在资产负债表中 | | 金融工具 | | 证券
抵押品 | | 收到的现金抵押品 | | 净额 |
导数
资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
导数 受限制的资产 主网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | $ | 1,081 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1,081 | | | | | $ | (167) | | | | $ | (135) | | | | $ | (775) | | | | | $ | 4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
受限制的资产
主网
协议或
偏移
布置 | | 1,081 | | | | | 0 | | | | | 1,081 | | | | | (167) | | | | (135) | | | | (775) | | | | | 4 | | |
导数 不受约束的资产 给一张总球网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | 65 | | | | | | | | | 65 | | | | | | | | | | | | | | | 65 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
不受约束的资产
给一张总球网
协议或
偏移
布置 | | 65 | | | | | | | | | 65 | | | | | | | | | | | | | | | 65 | | |
全导数
资产 | | 1,146 | | | | | 0 | | | | | 1,146 | | | | | (167) | | | | (135) | | | | (775) | | | | | 69 | | |
证券借贷
和类似的
安排 | | 2,691 | | | | | 0 | | | | | 2,691 | | | | | 0 | | | | 0 | | | | (2,691) | | | | | 0 | | |
| 总计 | | $ | 3,837 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 3,837 | | | | | $ | (167) | | | | $ | (135) | | | | $ | (3,466) | | | | | $ | 69 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | | 未抵销的总金额
在资产负债表中 | | |
| (单位：百万) | 已确认资产总额 | | 总金额
偏移量
天平
薄片 | | 列报的资产净额
在资产负债表中 | | 金融工具 | | 证券
抵押品 | | 收到的现金抵押品 | | 净额 |
导数
资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
导数 受限制的资产 主网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | $ | 858 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 858 | | | | | $ | (471) | | | | $ | (53) | | | | $ | (334) | | | | | $ | 0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
受限制的资产
主网
协议或
偏移
布置 | | 858 | | | | | 0 | | | | | 858 | | | | | (471) | | | | (53) | | | | (334) | | | | | 0 | | |
导数 不受约束的资产 给一张总球网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | 78 | | | | | | | | | 78 | | | | | | | | | | | | | | | 78 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
不受约束的资产
给一张总球网
协议或
偏移
布置 | | 78 | | | | | | | | | 78 | | | | | | | | | | | | | | | 78 | | |
全导数
资产 | | 936 | | | | | 0 | | | | | 936 | | | | | (471) | | | | (53) | | | | (334) | | | | | 78 | | |
证券借贷
和类似的
安排 | | 2,124 | | | | | 0 | | | | | 2,124 | | | | | 0 | | | | 0 | | | | (2,124) | | | | | 0 | | |
| 总计 | | $ | 3,060 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 3,060 | | | | | $ | (471) | | | | $ | (53) | | | | $ | (2,458) | | | | | $ | 78 | | |
金融负债与衍生负债的抵销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| | | 未抵销的总金额
在资产负债表中 | | |
| (单位：百万) | 已确认负债总额 | | 总金额
偏移量
天平
薄片 | | 已呈交的负债净额
在资产负债表中 | | 金融工具 | | 证券
抵押品 | | 质押现金抵押品 | | 净额 |
导数
负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
导数 负债主体 给一张总球网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | $ | 1,036 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1,036 | | | | | $ | (167) | | | | $ | (793) | | | | $ | (72) | | | | | $ | 4 | | |
| 场外交易--清盘 | | 590 | | | | | 0 | | | | | 590 | | | | | 0 | | | | 0 | | | | (590) | | | | | 0 | | |
全导数
负债主体
给一张总球网
协议或
偏移
布置 | | 1,626 | | | | | 0 | | | | | 1,626 | | | | | (167) | | | | (793) | | | | (662) | | | | | 4 | | |
导数 负债备注 受制于 主网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | 462 | | | | | | | | | 462 | | | | | | | | | | | | | | | 462 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
负债备注
受制于
主网
协议或
偏移
布置 | | 462 | | | | | | | | | 462 | | | | | | | | | | | | | | | 462 | | |
全导数
负债 | | 2,088 | | | | | 0 | | | | | 2,088 | | | | | (167) | | | | (793) | | | | (662) | | | | | 466 | | |
证券借贷
和类似的
安排 | | 2,721 | | | | | 0 | | | | | 2,721 | | | | | (2,691) | | | | 0 | | | | 0 | | | | | 30 | | |
| 总计 | | $ | 4,809 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 4,809 | | | | | $ | (2,858) | | | | $ | (793) | | | | $ | (662) | | | | | $ | 496 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | | 未抵销的总金额
在资产负债表中 | | |
| (单位：百万) | 已确认负债总额 | | 总金额
偏移量
天平
薄片 | | 已呈交的负债净额
在资产负债表中 | | 金融工具 | | 证券
抵押品 | | 质押现金抵押品 | | 净额 |
导数
负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
导数 负债主体 给一张总球网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | $ | 1,151 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1,151 | | | | | $ | (471) | | | | $ | (662) | | | | $ | (14) | | | | | $ | 4 | | |
| 场外交易--清盘 | | 54 | | | | | 0 | | | | | 54 | | | | | 0 | | | | 0 | | | | (35) | | | | | 19 | | |
全导数
负债主体
给一张总球网
协议或
偏移
布置 | | 1,205 | | | | | 0 | | | | | 1,205 | | | | | (471) | | | | (662) | | | | (49) | | | | | 23 | | |
导数 负债备注 受制于 主网 协议或 偏移 布置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外交易-双边 | | 414 | | | | | | | | | 414 | | | | | | | | | | | | | | | 414 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全导数
负债备注
受制于
主网
协议或
偏移
布置 | | 414 | | | | | | | | | 414 | | | | | | | | | | | | | | | 414 | | |
全导数
负债 | | 1,619 | | | | | 0 | | | | | 1,619 | | | | | (471) | | | | (662) | | | | (49) | | | | | 437 | | |
证券借贷
和类似的
安排 | | 2,162 | | | | | 0 | | | | | 2,162 | | | | | (2,124) | | | | 0 | | | | 0 | | | | | 38 | | |
| 总计 | | $ | 3,781 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 3,781 | | | | | $ | (2,595) | | | | $ | (662) | | | | $ | (49) | | | | | $ | 475 | | |
有关本公司财务工具的其他资料，请参阅附注1、3及5及综合财务报表附注1、3及5及2021年年报附注1、3及5。
5. 公允价值计量
公允价值层次结构
美国公认会计原则根据估值技术的输入是可观察的还是不可观察的，规定了估值技术的层次结构。这两种类型的输入创建了三个估值层次结构级别。一级估值反映活跃市场中相同资产或负债的报价。二级估值反映活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或所有重要估值投入均可在活跃市场中观察到的模型衍生估值。3级估值反映在活跃的市场中无法观察到一项或多项重要投入的估值。
下表列出了按公允价值经常性计量和列账的本公司资产和负债的公允价值层次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | 报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券，以
公允价值： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构 | | $ | 22,987 | | | | | $ | 923 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 23,910 | | |
| 市政当局 | | 0 | | | | | 2,276 | | | | | 0 | | | | | 2,276 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | 0 | | | | | 1,699 | | | | | 310 | | | | | 2,009 | | |
| 公用事业 | | 0 | | | | | 6,843 | | | | | 507 | | | | | 7,350 | | |
| 主权和超国家 | | 0 | | | | | 828 | | | | | 34 | | | | | 862 | | |
| 银行/金融机构 | | 0 | | | | | 8,883 | | | | | 148 | | | | | 9,031 | | |
| 其他公司 | | 0 | | | | | 27,584 | | | | | 621 | | | | | 28,205 | | |
| 固定到期日证券总额 | | 22,987 | | | | | 49,036 | | | | | 1,620 | | | | | 73,643 | | |
| 股权证券 | | 801 | | | | | 66 | | | | | 197 | | | | | 1,064 | | |
| 其他投资 | | 1,816 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 1,816 | | |
| 现金和现金等价物 | | 4,710 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 4,710 | | |
| 其他资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | 0 | | | | | 146 | | | | | 0 | | | | | 146 | | |
| 外币远期 | | 0 | | | | | 995 | | | | | 0 | | | | | 995 | | |
| 外币期权 | | 0 | | | | | 5 | | | | | 0 | | | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产总额 | | 0 | | | | | 1,146 | | | | | 0 | | | | | 1,146 | | |
| 总资产 | | $ | 30,314 | | | | | $ | 50,248 | | | | | $ | 1,817 | | | | | $ | 82,379 | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | $ | 0 | | | | | $ | 462 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 462 | | |
| 外币远期 | | 0 | | | | | 1,035 | | | | | 0 | | | | | 1,035 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 0 | | | | | 590 | | | | | 0 | | | | | 590 | | |
| 远期债券购买承诺 | | 0 | | | | | 1 | | | | | 0 | | | | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总负债 | | $ | 0 | | | | | $ | 2,088 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 2,088 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券，以
公允价值： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构 | | $ | 32,532 | | | | | $ | 1,288 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 33,820 | | |
| 市政当局 | | 0 | | | | | 3,036 | | | | | 0 | | | | | 3,036 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | 0 | | | | | 955 | | | | | 291 | | | | | 1,246 | | |
| 公用事业 | | 0 | | | | | 9,558 | | | | | 493 | | | | | 10,051 | | |
| 主权和超国家 | | 0 | | | | | 1,072 | | | | | 43 | | | | | 1,115 | | |
| 银行/金融机构 | | 0 | | | | | 11,546 | | | | | 45 | | | | | 11,591 | | |
| 其他公司 | | 0 | | | | | 37,411 | | | | | 426 | | | | | 37,837 | | |
| 固定到期日证券总额 | | 32,532 | | | | | 64,866 | | | | | 1,298 | | | | | 98,696 | | |
| 股权证券 | | 1,340 | | | | | 90 | | | | | 173 | | | | | 1,603 | | |
| 其他投资 | | 1,726 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 1,726 | | |
| 现金和现金等价物 | | 5,051 | | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 5,051 | | |
| 其他资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | 0 | | | | | 137 | | | | | 0 | | | | | 137 | | |
| 外币远期 | | 0 | | | | | 791 | | | | | 0 | | | | | 791 | | |
| 外币期权 | | 0 | | | | | 8 | | | | | 0 | | | | | 8 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产总额 | | 0 | | | | | 936 | | | | | 0 | | | | | 936 | | |
| 总资产 | | $ | 40,649 | | | | | $ | 65,892 | | | | | $ | 1,471 | | | | | $ | 108,012 | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币掉期 | | $ | 0 | | | | | $ | 427 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 427 | | |
| 外币远期 | | 0 | | | | | 1,138 | | | | | 0 | | | | | 1,138 | | |
| 利率互换 | | 0 | | | | | 54 | | | | | 0 | | | | | 54 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总负债 | | $ | 0 | | | | | $ | 1,619 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1,619 | | |
下表为非按公允价值列账的本公司金融工具的账面金额及按公允价值层级分类的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | 携带
价值 | 报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券，
按摊销成本列账： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构 | | $ | 16,742 | | | | $ | 19,053 | | | | | $ | 172 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 19,225 | | |
| 市政当局 | | 264 | | | | 0 | | | | | 321 | | | | | 0 | | | | | 321 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业 | | 34 | | | | 0 | | | | | 41 | | | | | 0 | | | | | 41 | | |
主权和
超国家 | | 409 | | | | 0 | | | | | 477 | | | | | 0 | | | | | 477 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司 | | 17 | | | | 0 | | | | | 21 | | | | | 0 | | | | | 21 | | |
商业按揭及
其他贷款 | | 13,459 | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 13,189 | | | | | 13,189 | | |
其他投资(1) | | 30 | | | | 0 | | | | | 30 | | | | | 0 | | | | | 30 | | |
| 总资产 | | $ | 30,955 | | | | $ | 19,053 | | | | | $ | 1,062 | | | | | $ | 13,189 | | | | | $ | 33,304 | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他投保人的资金 | | $ | 5,632 | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 5,539 | | | | | $ | 5,539 | | |
应付票据
(不包括租约) | | 7,393 | | | | 0 | | | | | 6,237 | | | | | 757 | | | | | 6,994 | | |
| 总负债 | | $ | 13,025 | | | | $ | 0 | | | | | $ | 6,237 | | | | | $ | 6,296 | | | | | $ | 12,533 | | |
(1) 不包括$的保单贷款195和权益法投资：$2,145，按账面价值计算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 携带
价值 | 报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券，
按摊销成本列账： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构 | | $ | 21,086 | | | | $ | 25,469 | | | | | $ | 230 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 25,699 | | |
| 市政当局 | | 335 | | | | 0 | | | | | 436 | | | | | 0 | | | | | 436 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业 | | 43 | | | | 0 | | | | | 55 | | | | | 0 | | | | | 55 | | |
主权和
超国家 | | 514 | | | | 0 | | | | | 650 | | | | | 0 | | | | | 650 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司 | | 22 | | | | 0 | | | | | 29 | | | | | 0 | | | | | 29 | | |
商业按揭及
其他贷款 | | 11,786 | | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 11,996 | | | | | 11,996 | | |
其他投资(1) | | 22 | | | | 0 | | | | | 22 | | | | | 0 | | | | | 22 | | |
| 总资产 | | $ | 33,808 | | | | $ | 25,469 | | | | | $ | 1,422 | | | | | $ | 11,996 | | | | | $ | 38,887 | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他投保人的资金 | | $ | 7,072 | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 6,957 | | | | | $ | 6,957 | | |
应付票据
(不包括租约) | | 7,839 | | | | 0 | | | | | 8,280 | | | | | 259 | | | | | 8,539 | | |
| 总负债 | | $ | 14,911 | | | | $ | 0 | | | | | $ | 8,280 | | | | | $ | 7,216 | | | | | $ | 15,496 | | |
(1) 不包括$的保单贷款236和权益法投资：$1,858，按账面价值计算
金融工具的公允价值
固定期限证券和股权证券
本公司使用以下方法或技术来确定固定到期日证券以及公开和非公开发行的股权证券的公允价值：第三方定价供应商的报价和估值(包括从公开交易所市场随时可以获得的市场报价)、公司从外部经纪商获得的内部估值和非约束性报价。
一家第三方定价供应商开发了估值模型，以确定与VIE相关的私人发行证券和衍生品的公允价值。分别从2021年6月和2022年7月开始，这些模型以及相关的流程和控制被过渡到公司人员并由其执行。这些模型是贴现现金流(DCF)估值模型，但也使用相关市场，特别是信用违约互换(CDS)市场的信息来估计预期现金流。这些模型考虑了证券或衍生品的任何独特特征，并进行了各种调整，以得出适当的发行人特定损失调整后的信用曲线。此信用曲线然后与相关回收率一起使用，以估计预期现金流，并对其他特征进行建模，包括在必要时进行非流动性调整，以通过贴现那些经亏损调整的现金流来为证券或衍生品定价。如果无法根据特定的证券特征绘制信用曲线，则评估方法会考虑其他市场可观察到的投入，包括：
1)发行人最合适的可比证券
2)特定于发行人的CDS利差
3)具有相似特征(如评级、地理或行业)的可比发行人的债券或CDS利差
4)在评级、行业、期限和地区方面具有可比性的债券指数。
本公司从外部来源(包括第三方定价服务)获得的定价数据和市场报价将在内部进行审查，以确定其合理性。如果公允价值似乎不合理，公司将重新审查投入，并与供应商一起评估定价数据的合理性。此外，公司可能会将投入与相关的市场指数和其他业绩衡量标准进行比较。根据管理层的分析，如果有证据表明基于现有市场的公允价值估计更合适，则确认或可能修订估值
数据。本公司已对任何估值模型中的输入及计算进行核实，以确认该等估值代表对公允价值的合理估计。
在本报告所述期间，本公司没有调整其从其使用的定价服务和经纪人那里获得的报价或价格。
下表列出了公司固定到期日证券和股权证券的公允价值的定价来源。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的可观察输入
(2级) | | 无法观察到的重要输入
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 可供出售的证券，按公允价值列账： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 22,987 | | | | | $ | 570 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 23,557 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 353 | | | | | 0 | | | | | 353 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构总数 | | | 22,987 | | | | | 923 | | | | | 0 | | | | | 23,910 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 1,975 | | | | | 0 | | | | | 1,975 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 301 | | | | | 0 | | | | | 301 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政当局总数 | | | 0 | | | | | 2,276 | | | | | 0 | | | | | 2,276 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 1,676 | | | | | 0 | | | | | 1,676 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 3 | | | | | 0 | | | | | 3 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 20 | | | | | 310 | | | | | 330 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券总额 | | | 0 | | | | | 1,699 | | | | | 310 | | | | | 2,009 | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 3,717 | | | | | 0 | | | | | 3,717 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 3,126 | | | | | 0 | | | | | 3,126 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 507 | | | | | 507 | | |
| 公用事业总量 | | | 0 | | | | | 6,843 | | | | | 507 | | | | | 7,350 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 295 | | | | | 0 | | | | | 295 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 533 | | | | | 0 | | | | | 533 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 34 | | | | | 34 | | |
| 完全主权和超国家 | | | 0 | | | | | 828 | | | | | 34 | | | | | 862 | | |
| 银行/金融机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 4,650 | | | | | 0 | | | | | 4,650 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 4,233 | | | | | 93 | | | | | 4,326 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 55 | | | | | 55 | | |
| 银行/金融机构总数 | | | 0 | | | | | 8,883 | | | | | 148 | | | | | 9,031 | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 22,427 | | | | | 0 | | | | | 22,427 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 5,157 | | | | | 192 | | | | | 5,349 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 429 | | | | | 429 | | |
| 其他公司合计 | | | 0 | | | | | 27,584 | | | | | 621 | | | | | 28,205 | | |
| 可供出售的证券总额 | | | $ | 22,987 | | | | | $ | 49,036 | | | | | $ | 1,620 | | | | | $ | 73,643 | | |
| 按公允价值列账的股权证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 801 | | | | | $ | 66 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 867 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 197 | | | | | 197 | | |
| 总股本证券 | | | $ | 801 | | | | | $ | 66 | | | | | $ | 197 | | | | | $ | 1,064 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的可观察输入
(2级) | | 无法观察到的重要输入
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 持有至到期日的证券，按摊销成本列账： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 19,053 | | | | | $ | 172 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 19,225 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构总数 | | | 19,053 | | | | | 172 | | | | | 0 | | | | | 19,225 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 321 | | | | | 0 | | | | | 321 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政当局总数 | | | 0 | | | | | 321 | | | | | 0 | | | | | 321 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 41 | | | | | 0 | | | | | 41 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业总量 | | | 0 | | | | | 41 | | | | | 0 | | | | | 41 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 232 | | | | | 0 | | | | | 232 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 245 | | | | | 0 | | | | | 245 | | |
| 完全主权和超国家 | | | 0 | | | | | 477 | | | | | 0 | | | | | 477 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 21 | | | | | 0 | | | | | 21 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司合计 | | | 0 | | | | | 21 | | | | | 0 | | | | | 21 | | |
| 持有至到期的证券总额 | | | $ | 19,053 | | | | | $ | 1,032 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 20,085 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | | 活跃市场报价
对于相同的资产
(1级) | | 显著的可观察性
输入量
(2级) | | 无法观察到的重要输入
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 可供出售的证券，按公允价值列账： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 32,532 | | | | | $ | 808 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 33,340 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 480 | | | | | 0 | | | | | 480 | | |
| 政府和机构总数 | | | 32,532 | | | | | 1,288 | | | | | 0 | | | | | 33,820 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 2,222 | | | | | 0 | | | | | 2,222 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 814 | | | | | 0 | | | | | 814 | | |
| 市政当局总数 | | | 0 | | | | | 3,036 | | | | | 0 | | | | | 3,036 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 955 | | | | | 0 | | | | | 955 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 291 | | | | | 291 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券总额 | | | 0 | | | | | 955 | | | | | 291 | | | | | 1,246 | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 4,527 | | | | | 0 | | | | | 4,527 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 5,031 | | | | | 0 | | | | | 5,031 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 493 | | | | | 493 | | |
| 公用事业总量 | | | 0 | | | | | 9,558 | | | | | 493 | | | | | 10,051 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 273 | | | | | 0 | | | | | 273 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 799 | | | | | 0 | | | | | 799 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 43 | | | | | 43 | | |
| 完全主权和超国家 | | | 0 | | | | | 1,072 | | | | | 43 | | | | | 1,115 | | |
| 银行/金融机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 5,237 | | | | | 0 | | | | | 5,237 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 6,309 | | | | | 0 | | | | | 6,309 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 45 | | | | | 45 | | |
| 银行/金融机构总数 | | | 0 | | | | | 11,546 | | | | | 45 | | | | | 11,591 | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 29,495 | | | | | 0 | | | | | 29,495 | | |
| 内部 | | | 0 | | | | | 7,916 | | | | | 0 | | | | | 7,916 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 426 | | | | | 426 | | |
| 其他公司合计 | | | 0 | | | | | 37,411 | | | | | 426 | | | | | 37,837 | | |
| 可供出售的证券总额 | | | $ | 32,532 | | | | | $ | 64,866 | | | | | $ | 1,298 | | | | | $ | 98,696 | | |
| 按公允价值列账的股权证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 1,340 | | | | | $ | 90 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 1,430 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 0 | | | | | 173 | | | | | 173 | | |
| 总股本证券 | | | $ | 1,340 | | | | | $ | 90 | | | | | $ | 173 | | | | | $ | 1,603 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | | 活跃市场报价
对于相同的资产
(1级) | | 显著的可观察性
输入量
(2级) | | 无法观察到的重要输入
(3级) | | 总计
公平
价值 |
| 持有至到期日的证券，按摊销成本列账： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | $ | 25,469 | | | | | $ | 230 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 25,699 | | |
| 政府和机构总数 | | | 25,469 | | | | | 230 | | | | | 0 | | | | | 25,699 | | |
| 市政当局： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 436 | | | | | 0 | | | | | 436 | | |
| 市政当局总数 | | | 0 | | | | | 436 | | | | | 0 | | | | | 436 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公用事业： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 55 | | | | | 0 | | | | | 55 | | |
| 公用事业总量 | | | 0 | | | | | 55 | | | | | 0 | | | | | 55 | | |
| 主权和超国家： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 313 | | | | | 0 | | | | | 313 | | |
| 经纪人/其他 | | | 0 | | | | | 337 | | | | | 0 | | | | | 337 | | |
| 完全主权和超国家 | | | 0 | | | | | 650 | | | | | 0 | | | | | 650 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方定价供应商 | | | 0 | | | | | 29 | | | | | 0 | | | | | 29 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他公司合计 | | | 0 | | | | | 29 | | | | | 0 | | | | | 29 | | |
| 持有至到期的证券总额 | | | $ | 25,469 | | | | | $ | 1,400 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 26,869 | | |
以下是对该公司剩余金融工具公允价值确定的讨论。
衍生品
公司使用衍生工具来管理与某些资产相关的风险。然而，衍生工具不得归类于与相关资产相同的公允价值层级。衍生品定价的重要投入通常是在市场上可观察到的，或者可以通过可观察到的市场数据得出。当这些输入是可观察到的时，导数被归类为2级。
该公司使用现值技术对非期权衍生产品进行估值。它还使用期权定价模型对基于期权的衍生品进行估值。按键输入如下：
| | | | | | | | | |
| 仪器类型 | | 2级 | |
| 利率衍生品 | | 掉期收益率曲线 基本曲线 利率波动性(1) | |
| 外币汇率衍生品--非VIE(远期、掉期和期权) | | 外币远期汇率 掉期收益率曲线 基本曲线 外币即期汇率 交叉外币基差曲线 外币波动性 (1) | |
| 外币汇率衍生品-VIE(掉期) | | 外币即期汇率 掉期收益率曲线 信用违约互换曲线 基本曲线 回收率 外币远期汇率 外汇交叉货币基差曲线 | |
(1) 仅基于选项
外币远期和期权的公允价值是基于可观察到的市场投入，因此被归类为第二级。
母公司拥有与其某些美元计价的优先票据相关的交叉货币掉期协议，以有效地将票据的部分利息从美元转换为日元。它们的公允价值是基于可观察到的市场投入，因此被归类为第二级。
为厘定其利率衍生工具的公允价值，本公司采用市场上普遍可见或可从可见市场数据中得出的资料。利率互换是一种清算交易。在清算掉期合约中，票据交换所向交易对手提供类似于在交易所交易的上市投资合约的利益，因为它保持每日保证金，以减轻交易对手的信用风险。这些衍生工具的定价采用可观察的投入，因此被归类为第二级。对于其利率掉期，本公司使用可观察的市场数据(包括利率曲线和波动率)来估计其公允价值。它们的公允价值也被归类为第二级。
对于与本公司为主要受益人的VIE相关的衍生品，本公司不是掉期合同的直接交易对手。尽管如此，该公司在合同中完全透明，以适当地为掉期进行估值，以便进行报告。在2021年10月1日之前，这些衍生品被归类为3级，因为某些重要的输入被确定为不可观察到，主要是因为掉期持续时间较长，需要在曲线的可观察范围之外进行外推。然而，由于掉期投资组合的自然老化和资本市场投入的持续演变，特别是期限超过30年的长期利率的可获得性，本公司得出结论，所有重要的投入现在都可以观察到。因此，自2021年10月1日起，该公司将与其合并VIE相关的衍生品转移到公允价值层次的第二级。
对于与VIE的远期债券购买承诺，衍生工具的公允价值基于固定购买价格与相关债券在结算日之前的当前市值之间的差额。由于债券通常是定价容易获得的公开债券，与远期购买承诺相关的衍生品被归类为公允价值层次的第二级。
商业按揭及其他贷款
商业抵押贷款和其他贷款包括TRES、CML和MML。该公司的应收贷款不具备可随时确定的市场价格，且普遍缺乏市场流动性。应收贷款的公允价值是根据按适用的美国国债或浮动利率基准收益率贴现的预期未来现金流的现值加上考虑其他风险因素(如信贷和流动性风险)的适当利差来确定的。价差是定价投入的重要组成部分，通常被认为是不可观察的。因此，这些投资在公允价值层次结构中被分配了3级。
其他投资
其他投资包括按公允价值计量的短期投资，其中摊销成本接近公允价值。
其他投保人的资金
其他投保人的基金负债中最大的组成部分是该公司在Aflac日本的年金业务。该公司的年金有固定的福利和保费。对于这一产品，公司估计公允价值等于现金退回价值。这类似于如果投保人交出保单，他们在估值日支付给投保人的价值。公司定期对照贴现现金流预测检查现金价值是否合理。本公司认为其对这一估值的投入不可观察，因此将这一估值归类为3级。
应付票据
公司公开发行的应付票据的公允价值是通过利用第三方定价供应商提供的可观察信息来源确定的，被归类为第二级。公司以日元计价的贷款的公允价值接近其账面价值，被归类为第三级。
层次结构级别和级别3前滚之间的转移
当重大投入不能与市场可观察到的数据相证实时，资产和负债被转移到第三级。当市场活动大幅减少，无法观察到潜在的投入，无法获得当前价格，和/或报价存在重大差异，从而影响透明度时，就会发生这种情况。当情况发生变化时，资产和负债转出第三级，以便可以用市场可观察到的数据来证实重大投入。这可能是由于市场活动的显著增加，特定的事件，或一个或多个重要的投入变得可见。自2021年10月1日起，上述外汇掉期被从3级转移到2级，因为用于其估值的重大投入以前无法观察到，现在可以观察到。
下表为本公司按公允价值列账的投资及衍生工具的公允价值变动，归类为第3级。衍生工具的资产及负债按净值列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
2022年9月30日 |
| | 固定期限证券 | | 权益
证券 | | 衍生品 | | | | |
| (单位：百万) | 抵押贷款-
和
资产-
后备
证券 | | 公众
公用事业 | | 主权和超国家 | | 银行/
金融
院校 | | 其他
公司 | | | | 外国
货币
掉期 | | | 总计 | |
| 期初余额 | $ | 311 | | | $ | 537 | | | $ | 36 | | | $ | 91 | | | $ | 632 | | | $ | 190 | | | $ | 0 | | | | $ | 1,797 | | |
净投资收益(亏损)包括在
收益 | 0 | | | 1 | | | 0 | | | 1 | | | 0 | | | (3) | | | 0 | | | | (1) | | |
其他包括的未实现收益(亏损)
综合收益(亏损) | (12) | | | (30) | | | (2) | | | (12) | | | (41) | | | 0 | | | 0 | | | | (97) | | |
购买、发行、销售和
定居点： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买 | 56 | | | 7 | | | 0 | | | 88 | | | 145 | | | 10 | | | 0 | | | | 306 | | |
| 发行 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | 0 | | |
| 销售额 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | 0 | | |
| 聚落 | (21) | | | (8) | | | 0 | | | (20) | | | (183) | | | 0 | | | 0 | | | | (232) | | |
| 转到3级 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 68 | | | 0 | | | 0 | | | | 68 | | |
| 转出级别3 | (24) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | (24) | | |
| 期末余额 | $ | 310 | | | $ | 507 | | | $ | 34 | | | $ | 148 | | | $ | 621 | | | $ | 197 | | | $ | 0 | | | | $ | 1,817 | | |
未实现收益(亏损)变动
与第3级资产和负债有关
在期末仍持有
包括在收入中 | $ | 0 | | | $ | 1 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | (2) | | | $ | 0 | | | | $ | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
2021年9月30日 |
| | 固定期限证券 | | 权益
证券 | 衍生品 | | |
| (单位：百万) | 抵押贷款-
和
资产-
后备
证券 | | 公众
公用事业 | | 主权和超国家 | | 银行/
金融
院校 | | 其他
公司 | | | | 外国
货币
掉期 | | | | 总计 | |
| 期初余额 | $ | 258 | | | $ | 480 | | | $ | 45 | | | $ | 38 | | | $ | 316 | | | $ | 158 | | | $ | (200) | | | | | $ | 1,095 | | |
包括净投资收益(亏损)
在收入方面 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 2 | | | (1) | | | (57) | | | | | (56) | | |
未实现收益(亏损)包括在
其他全面收益(亏损) | (4) | | | (3) | | | 0 | | | 0 | | | (7) | | | 0 | | | 0 | | | | | (14) | | |
购买、发行、销售和
定居点： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买 | 35 | | | 54 | | | 0 | | | 8 | | | 0 | | | 12 | | | 0 | | | | | 109 | | |
| 发行 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | | 0 | | |
| 销售额 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (8) | | | 0 | | | | | (8) | | |
| 聚落 | 0 | | | (8) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | | (8) | | |
| 转到3级 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | | 0 | | |
| 转出级别3 | (39) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (5) | | | 0 | | | 0 | | | | | (44) | | |
| 期末余额 | $ | 250 | | | $ | 523 | | | $ | 45 | | | $ | 46 | | | $ | 306 | | | $ | 161 | | | $ | (257) | | | | | $ | 1,074 | | |
未实现收益(亏损)变动
与第3级资产和负债有关
在期末仍持有
包括在收入中 | $ | (4) | | | $ | (3) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | (7) | | | $ | (1) | | | $ | (57) | | | | | $ | (72) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束
2022年9月30日 |
| | 固定期限证券 | | 权益
证券 | | 衍生品 | | | | |
| (单位：百万) | 抵押贷款-
和
资产-
后备
证券 | | 公众
公用事业 | | 主权国家
和
超国家 | | 银行/
金融
院校 | | 其他
公司 | | | | 外国
货币
掉期 | | | 总计 | |
| 期初余额 | $ | 291 | | | $ | 493 | | | $ | 43 | | | $ | 45 | | | $ | 426 | | | $ | 173 | | | $ | 0 | | | | $ | 1,471 | | |
包括净投资收益(亏损)
在收入方面 | 0 | | | 2 | | | 0 | | | 1 | | | 0 | | | (2) | | | 0 | | | | 1 | | |
未实现收益(亏损)包括在
其他全面收益(亏损) | (81) | | | (111) | | | (9) | | | (14) | | | (96) | | | 0 | | | 0 | | | | (311) | | |
购买、发行、销售
和定居点： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买 | 222 | | | 35 | | | 0 | | | 121 | | | 267 | | | 53 | | | 0 | | | | 698 | | |
| 发行 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | 0 | | |
| 销售额 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | | 0 | | |
| 聚落 | (59) | | | (40) | | | 0 | | | (23) | | | (185) | | | (7) | | | 0 | | | | (314) | | |
| 转到3级 | 0 | | | 128 | | | 0 | | | 18 | | | 350 | | | 0 | | | 0 | | | | 496 | | |
| 转出级别3 | (63) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (141) | | | (20) | | | 0 | | | | (224) | | |
| 期末余额 | $ | 310 | | | $ | 507 | | | $ | 34 | | | $ | 148 | | | $ | 621 | | | $ | 197 | | | $ | 0 | | | | $ | 1,817 | | |
未实现收益的变动
(损失)与第三级资产有关
而债务在末期仍在继续
包含在收益中的期间 | $ | 0 | | | $ | 1 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | (4) | | | $ | 0 | | | | $ | (3) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束
2021年9月30日 |
| | 固定期限证券 | | 权益
证券 | | 衍生品 | | | | | |
| (单位：百万) | 抵押贷款-
和
资产-
后备
证券 | | 公众
公用事业 | | 主权国家
和
超国家 | | 银行/
金融
院校 | | 其他
公司 | | | | 外国
货币
掉期 | | | | 总计 | |
| 期初余额 | $ | 224 | | | $ | 422 | | | $ | 48 | | | $ | 24 | | | $ | 299 | | | $ | 102 | | | $ | (98) | | | | | $ | 1,021 | | |
包括净投资收益(亏损)
在收入方面 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 2 | | | 21 | | | (158) | | | | | (135) | | |
未实现收益(亏损)包括在
其他全面收益(亏损) | (19) | | | (13) | | | (3) | | | (1) | | | (5) | | | 0 | | | (1) | | | | | (42) | | |
购买、发行、销售和
定居点： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买 | 99 | | | 132 | | | 0 | | | 23 | | | 0 | | | 29 | | | 0 | | | | | 283 | | |
| 发行 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 17 | | | 0 | | | | | 17 | | |
| 销售额 | 0 | | | 0 | | | (23) | | | 0 | | | 0 | | | (8) | | | 0 | | | | | (31) | | |
| 聚落 | 0 | | | (18) | | | 0 | | | 0 | | | (17) | | | 0 | | | 0 | | | | | (35) | | |
| 转到3级 | 0 | | | 0 | | | 23 | | | 0 | | | 32 | | | 0 | | | 0 | | | | | 55 | | |
| 转出级别3 | (54) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (5) | | | 0 | | | 0 | | | | | (59) | | |
| 期末余额 | $ | 250 | | | $ | 523 | | | $ | 45 | | | $ | 46 | | | $ | 306 | | | $ | 161 | | | $ | (257) | | | | | $ | 1,074 | | |
未实现收益的变动
(损失)与第三级资产有关
而债务在末期仍在继续
包含在收益中的期间 | $ | (19) | | | $ | (13) | | | $ | (3) | | | $ | (1) | | | $ | (5) | | | $ | 21 | | | $ | (158) | | | | | $ | (178) | | |
公允价值敏感性
级别3显著不可观察的输入敏感度
下表概述了本公司按公允价值列账的3级投资估值中使用的重大不可观察投入。表中包括对金融工具整体估值有影响的投入或可能投入的范围。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | | 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 射程
(加权平均) | |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券，按公允价值列账： | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | | $ | 310 | | | | 共识定价 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| 公用事业 | | | 507 | | | | 贴现现金流 | | 信用利差 | | 不适用 | (a) |
| 主权和超国家 | | | 34 | | | | 贴现现金流 | | 历史波动性 | | 不适用 | (a) |
| 银行/金融机构 | | | 148 | | | | 共识定价 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| 其他公司 | | | 621 | | | | 贴现现金流 | | 信用利差 | | 不适用 | (a) |
| 股权证券 | | | 197 | | | | 资产净值 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | | $ | 1,817 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(A)N/A指本公司收到未经调整的经纪报价，且供应商的估值技术没有透明度或无法观察到的投入的证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | | 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 射程
(加权平均) | |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券，按公允价值列账： | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | | $ | 291 | | | | 共识定价 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| 公用事业 | | | 493 | | | | 贴现现金流 | | 信用利差 | | 不适用 | (a) |
| 主权和超国家 | | | 43 | | | | 贴现现金流 | | 历史波动性 | | 不适用 | (a) |
| 银行/金融机构 | | | 45 | | | | 共识定价 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| 其他公司 | | | 426 | | | | 贴现现金流 | | 信用利差 | | 不适用 | (a) |
| 股权证券 | | | 173 | | | | 资产净值 | | 报价 | | 不适用 | (a) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | | $ | 1,471 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(A)N/A指本公司收到未经调整的经纪报价，且供应商的估值技术没有透明度或无法观察到的投入的证券。
以下讨论了在确定归类为3级的证券和衍生工具的公允价值时使用的重大不可观察的投入或估值技术。
资产净值
本公司持有若干非上市股权证券，其公允价值是根据被投资方公布的财务报表得出的。这些证券并不在活跃的市场上交易，所得出的估值取决于被投资人是否有及时的财务报告。在确定公允价值时，资产净值是不可观察的投入。 股权证券。
报价
在本公司的估值模型价格因其隐含的价值与当前市场状况不一致而被推翻的情况下，本公司将向有限数量的经纪商征求投标。该公司还从经纪商那里获得其抵押贷款和资产支持证券的未经调整的价格。这些报价不具约束力，但反映了该特定时间点的最佳估值。在确定抵押贷款和资产支持证券、某些银行/金融机构、某些其他公司和股权证券投资的公允价值时，报价是不可观察的投入。
利率和CDS利差
外汇掉期估值的重要驱动因素是利率和CDS利差。该公司的一些掉期期限较长，这增加了掉期对利率波动的敏感性。对于公司处于净资产头寸的外汇或交叉货币掉期，日元利率的增加(所有其他因素保持不变)将减少日元最终结算应收账款(接收部分)的现值，因此只要衍生品保持净资产头寸，掉期的价值就会降低。
外汇掉期还包括在掉期终止时一次性结清外汇本金。假设所有其他因素保持不变，日元利率的上升将减少接收部分，并降低掉期的净值。同样，在所有其他因素保持不变的情况下，美元利率的上升将增加掉期的净值，因为美元最终应付结算(支付部分)的现值减少。
本公司大多数VIE掉期中的灭火器功能会导致现金流停止，在被引用或标的抵押品违约的情况下，掉期各方之间不会进一步付款。为了对这一功能进行定价，该公司将被引用实体的生存概率应用于预计的现金流。生存概率使用CDS利差和回收率来调整现金流的现值。对于正值的灭火器掉期，CDS利差的增加降低了收到最终汇兑付款的可能性，并降低了掉期的价值。
自2021年10月1日起，上述外汇掉期从3级转移到2级，因为用于其估值的重大投入以前无法观察到，现在可以观察到。
有关本公司投资及金融工具的其他资料，请参阅附注1、3及4及综合财务报表附注1、3及4，以及2021年年报附注1、3及4。
6. 保单负债
未付保单索赔的负债变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 未支付的补充健康索赔，期初 | | $ | 3,779 | | | $ | 4,162 | | | | | $ | 4,067 | | | $ | 4,389 | | | |
| 再保险可收回金额减少 | | 38 | | | 37 | | | | | 37 | | | 39 | | | |
| 期初净余额 | | 3,741 | | | 4,125 | | | | | 4,030 | | | 4,350 | | | |
| 添加在该期间内发生的与以下事项相关的索赔： | | | | | | | | | | | | |
| 本年度 | | 1,689 | | | 1,720 | | | | | 5,007 | | | 5,302 | | | |
| 前几年 | | (151) | | | (215) | | | | | (512) | | | (739) | | | |
| 已发生的总金额 | | 1,538 | | | 1,505 | | | | | 4,495 | | | 4,563 | | | |
| 减去期间因下列期间发生的索赔而支付的索赔： | | | | | | | | | | | | |
| 本年度 | | 1,148 | | | 1,279 | | | | | 2,703 | | | 2,947 | | | |
| 前几年 | | 214 | | | 219 | | | | | 1,554 | | | 1,676 | | | |
| 已支付总额 | | 1,362 | | | 1,498 | | | | | 4,257 | | | 4,623 | | | |
| 外汇汇率变动对未付索赔的影响 | | (105) | | | (29) | | | | | (456) | | | (187) | | | |
| 期末净余额 | | 3,812 | | | 4,103 | | | | | 3,812 | | | 4,103 | | | |
| 添加再保险可追回款项 | | 50 | | | 39 | | | | | 50 | | | 39 | | | |
| 未支付的补充健康索赔，期末 | | 3,862 | | | 4,142 | | | | | 3,862 | | | 4,142 | | | |
| 未付终身索偿，期间终结 | | 654 | | | 767 | | | | | 654 | | | 767 | | | |
| 未付保单索偿的总责任 | | $ | 4,516 | | | $ | 4,909 | | | | | $ | 4,516 | | | $ | 4,909 | | | |
与前几年相关的已发生索赔的发展反映了与先前估计相比有利的索赔经验。美元有利债权的发展512在截至2022年9月30日的9个月期间，321来自日本的百万美元和美元191来自美国的100万美元，相当于大约63%和37分别占总数的%。不包括汇兑损失约为#美元的影响83从2021年12月31日到2022年9月30日，日本的优惠债权发展大约为$404百万，相当于大约79占总数的%。
2022年，该公司在日本的核心保健品继续出现有利的索赔趋势。2022年前9个月，由于新冠肺炎疫情，医疗服务利用率下降带来了影响。这对癌症和医疗产品都产生了影响，因为日本人避免去看医生和医院，而更多地呆在家里。这导致了较低的疾病、事故和癌症索赔。尽管总体体验是有利的，但在2022年的前9个月，与新冠肺炎相关的医疗住院索赔有所增加，主要是因为日本使用了更广泛的“视为住院”。此外，可以追溯到大流行之前，日本的癌症治疗模式继续受到早期发现技术的重大进步以及越来越多地使用病理诊断而不是临床检查的影响。此外，后续的放射和化疗治疗在门诊进行得更频繁。这样的治疗变化不仅提高了患者的生活质量和初步结果，还减少了平均住院时间，导致了有利的索赔发展。
在2022年的前9个月，如2021年和2020年所经历的那样，与前几年相关的已产生索赔发展反映了与之前估计相比有利的索赔经验。对于该公司在美国的大部分主要事故和健康业务，包括事故、医院赔偿、癌症、危重疾病和短期伤残，有利的索赔趋势仍在继续。此外，对新冠肺炎的提炼招致了估计，也有助于有利的发展。2022年前9个月开发的有利索赔的美国部分包括$63随着经验的出现，对新冠肺炎和非新冠肺炎索赔的估计数进行了改进，造成了100万美元的损失。
7. 再保险
本公司在正常业务过程中定期签订固定额度份额共同保险协议。对于其每一份再保险协议，本公司确定该协议是否根据适用的会计准则就与保险风险有关的损失或责任提供赔偿。已支付或提供的再保险保费和福利的会计基础与出具的原始保单和再保险合同条款的会计基础一致。保费和福利是在放弃保险后报告的净额。
本公司已记录与再保险交易有关的递延利润负债。剩余的递延利润负债#美元。646百万美元和美元859截至2022年9月30日和2021年12月31日的600万美元分别计入综合资产负债表中未来的政策福利，并在保单预期寿命内摊销为收入。该公司还为再保险交易记录了可收回的再保险，该再保险列入综合资产负债表中的其他资产，剩余余额为#美元。761百万美元和美元937分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。日元兑美元即期汇率走弱约20.6%，放弃的储量大约减少了19.12021年12月31日至2022年9月30日。
下表将直接保费、直接福利和索赔在再保险的影响后调整为净额，其中还包括与附属再保险有关的部门间金额的取消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 直接赚取保费 | | $ | 3,681 | | | | | $ | 4,426 | | | | | $ | 11,772 | | | | | $ | 13,567 | | |
| 割让给其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Aflac日本关闭区块的割让 | | (80) | | | | | (107) | | | | | (266) | | | | | (329) | | |
| 其他 | | (20) | | | | | (19) | | | | | (55) | | | | | (54) | | |
| 假设来自其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 光复活动 | | 35 | | | | | 45 | | | | | 112 | | | | | 138 | | |
| 其他 | | 35 | | | | | 27 | | | | | 116 | | | | | 84 | | |
| 净赚得保费 | | $ | 3,651 | | | | | $ | 4,372 | | | | | $ | 11,679 | | | | | $ | 13,406 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 直接利益和索偿 | | $ | 2,385 | | | | | $ | 2,649 | | | | | $ | 7,209 | | | | | $ | 8,112 | | |
| 放弃的福利和未来福利准备金的变化： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Aflac日本关闭区块的割让 | | (103) | | | | | (94) | | | | | (276) | | | | | (288) | | |
| 淘汰 | | 5 | | | | | 8 | | | | | 17 | | | | | 24 | | |
| 其他 | | (9) | | | | | (9) | | | | | (28) | | | | | (25) | | |
| 假设来自其他公司： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 光复活动 | | 43 | | | | | 42 | | | | | 115 | | | | | 126 | | |
| 淘汰 | | (5) | | | | | (8) | | | | | (17) | | | | | (24) | | |
| 其他 | | 24 | | | | | 21 | | | | | 105 | | | | | 71 | | |
| 福利和索赔，净额 | | $ | 2,340 | | | | | $ | 2,609 | | | | | $ | 7,125 | | | | | $ | 7,996 | | |
该等再保险交易属弥偿再保险，并不解除本公司对投保人的责任。在再保险人无法履行其义务的情况下，本公司仍对再保险索赔承担责任。
作为其资本应急计划的一部分，公司于2015年12月1日签订了一项承诺的再保险安排协议，准备金约为人民币120截至2022年9月30日。该再保险安排协议于2021年续签，有效期至2022年12月31日。还有为期一年的额外承诺期，除非在到期前60天内收到再保险人的通知，否则每一承诺期都会自动延长。如果Aflac的标准普尔(S&P)评级降至BBB-以下，再保险公司可以退出承诺的贷款。截至2022年9月30日，本公司尚未根据这一承诺的再保险安排执行再保险条约。
8. 应付票据和租赁债务
应付票据和租赁债务摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
3.6252022年9月支付的优先票据百分比 | | $ | 0 | | | | | $ | 748 | | |
3.252025年3月到期的优先债券百分比(1) | | 448 | | | | | 448 | | |
1.1252026年3月到期的高级可持续发展票据百分比 | | 398 | | | | | 397 | | |
2.8752026年10月到期的优先债券 | | 298 | | | | | 298 | | |
3.602030年4月到期的优先债券百分比 | | 992 | | | | | 991 | | |
6.902039年12月到期的优先债券 | | 221 | | | | | 221 | | |
6.452040年8月到期的优先债券百分比 | | 254 | | | | | 255 | | |
4.002046年10月到期的优先债券 | | 394 | | | | | 394 | | |
4.7502049年1月到期的优先债券 | | 542 | | | | | 541 | | |
| 日元计价的优先债券和次级债券： | | | | | | | |
.3002025年9月到期的优先票据百分比(本金人民币12.4十亿美元) | | 84 | | | | | 107 | | |
.9322027年1月到期的优先票据百分比(本金人民币60.0十亿美元) | | 413 | | | | | 520 | | |
1.0752029年9月到期的优先票据百分比(本金人民币33.4十亿美元) | | 227 | | | | | 0 | | |
.5002029年12月到期的优先票据百分比(本金人民币12.6十亿美元) | | 87 | | | | | 109 | | |
.5502030年3月到期的优先票据百分比(本金人民币13.3十亿美元) | | 90 | | | | | 115 | | |
1.1592030年10月到期的优先票据百分比(本金人民币29.3十亿美元) | | 201 | | | | | 254 | | |
.6332031年4月到期的优先票据百分比(本金人民币30.0十亿美元) | | 203 | | | | | 259 | | |
.8432031年12月到期的优先票据百分比(本金人民币9.3十亿美元) | | 64 | | | | | 81 | | |
.7502032年3月到期的优先票据百分比(本金人民币20.7十亿美元) | | 139 | | | | | 179 | | |
1.3202032年12月到期的优先票据百分比(本金人民币21.1十亿美元) | | 143 | | | | | 0 | | |
.8442033年4月到期的优先票据百分比(本金人民币12.0十亿美元) | | 81 | | | | | 104 | | |
1.4882033年10月到期的优先票据百分比(本金人民币15.2十亿美元) | | 104 | | | | | 131 | | |
.9342034年12月到期的优先票据百分比(本金人民币9.8十亿美元) | | 67 | | | | | 85 | | |
.8302035年3月到期的优先票据百分比(本金人民币10.6十亿美元) | | 71 | | | | | 91 | | |
1.0392036年4月到期的优先票据百分比(本金人民币10.0十亿美元) | | 67 | | | | | 86 | | |
1.5942037年9月到期的优先票据百分比(本金人民币6.5十亿美元) | | 44 | | | | | 0 | | |
1.7502038年10月到期的优先票据百分比(本金人民币8.9十亿美元) | | 61 | | | | | 77 | | |
1.1222039年12月到期的优先票据百分比(本金人民币6.3十亿美元) | | 43 | | | | | 54 | | |
1.2642041年4月到期的优先票据百分比(本金人民币10.0十亿美元) | | 67 | | | | | 86 | | |
2.1082047年10月到期的次级债券百分比(本金人民币60.0十亿美元) | | 410 | | | | | 517 | | |
.9632049年4月到期的次级债券百分比(本金人民币30.0十亿美元) | | 207 | | | | | 260 | | |
1.5602051年4月到期的优先票据百分比(本金人民币20.0十亿美元) | | 135 | | | | | 172 | |
2.1442052年9月到期的优先票据百分比(本金人民币12.0十亿美元) | | 81 | | | | | 0 | |
| 日元计价贷款： | | | | | | | |
2027年8月到期的浮动利率贷款(.342022年，本金为% ¥11.7十亿美元) | | 83 | | | | | 0 | | |
2029年8月到期的浮动利率贷款(.44% in 2022 and .41% in 2021, 本金人民币25.32022年的10亿和人民币5.02021年为10亿) | | 179 | | | | | 43 | | |
2032年8月到期的浮动利率贷款(.59% in 2022 and .56% in 2021, 本金人民币70.02022年的10亿和人民币25.02021年为10亿) | | 495 | | | | | 216 | | |
| 2028年前应付的融资租赁债务 | | 8 | | | | | 12 | | |
| 2049年前应付的经营租赁债务 | | 117 | | | | | 105 | | |
| 应付票据和租赁债务总额 | | $ | 7,518 | | | | | $ | 7,956 | | |
(1) 于2022年10月赎回
上表所列金额为扣除债务发行成本及发行溢价或折扣(如适用)后的净额，该等溢价或折扣将于票据有效期内摊销。
2022年9月，母公司发布四系列高级纸币，共计人民币73.010亿美元，根据其美国货架登记声明进行公开债券发行。第一个系列，总金额为人民币33.410亿美元，按固定利率计息1.075年利率，每半年支付一次，将于2029年9月到期。第二季，总金额为人民币21.110亿美元，按固定利率计息1.320年息%，每半年支付一次，将于2032年12月到期。第三季，总金额为人民币6.510亿美元，按固定利率计息1.594年利率，每半年支付一次，将于2037年9月到期。第四季，总票房为人民币12.010亿美元，按固定利率计息2.144年利率，每半年支付一次，将于2052年9月到期。这些票据在发生影响美国税收的某些变化时，可由母公司随时赎回，全部但不是部分，具体情况如管理发行条款的契约所规定。此外，于2029年9月、2032年12月和2037年9月到期的票据，可分别在2029年6月14日、2032年6月14日和2037年3月14日或之后，由母公司随时选择全部或部分赎回，赎回价格相当于将赎回的适用系列的本金总额加上赎回日(但不包括赎回日)的本金的应计未付利息。
2022年8月，母公司续签了一项高级定期贷款安排，承诺额为人民币107.0十亿美元。该设施的第一批，总计人民币11.710亿美元，年利率等于东京银行间市场利率(Tibor)，或备用Tibor(如果适用)加上适用的Tibor保证金，将于2027年8月到期。适用的边际范围为.225%和.625%，取决于母公司截至确定日期的债务评级。第二批，共计人民币25.310亿美元，年利率等于Tibor，或备用Tibor(如果适用)加上适用的Tibor保证金，将于2029年8月到期。适用的边际范围为.325%和.725%，取决于母公司截至确定日期的债务评级。第三批，共计人民币70.010亿美元，年利率等于Tibor，或备用Tibor(如果适用)加上适用的Tibor保证金，将于2032年8月到期。适用的边际范围为.475%和1.025%，取决于母公司截至确定日期的债务评级。
于2022年9月，母公司使用其于2022年9月发行各系列优先票据所得款项净额的一部分及2022年8月的优先定期贷款安排赎回美元750上百万的ITS3.6252024年11月到期的优先债券。
以下是该公司截至2022年9月30日的信贷额度摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 借款人 | 类型 | 术语 | 到期日 | 容量 | 未清偿金额 | 借款利率 | 成熟期 | 承诺费 | 业务目的 |
Aflac Inc.
和Aflac | 未承诺的双边 | 364日数 | 2022年12月30日 | $100百万 | $0百万 | 银行在借款时所报的和约定的利率 | 至.为止3月份 | 无 | 一般公司用途 |
| Aflac Inc. | 无担保周转 | 5年份 | 5月9日，
2027年，或根据违约事件终止承诺的日期 | ¥100.0十亿 | ¥亿美元 | 年利率等于(A)Tibor加，在从结算日到承诺终止日的可用期间内的替代适用Tibor保证金，或(B)代理人为适用期间向主要银行提供的日元Tibor利率加上期限外期间适用的替代Tibor保证金 | 不迟于
May 10, 2027 | .28%至.45%，取决于母公司截至确定日期的债务评级 | 一般公司用途，包括母公司运作的资本应急计划 |
Aflac Inc.
和Aflac | 无担保周转 | 5年份 | 2024年11月18日，或根据违约事件终止承诺的日期 | $1.0十亿 | $亿美元 | 年利率等于(A)美元计价借款的美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或日元计价借款的伦敦银行同业拆借利率(TIBOR)，两者均根据某些成本进行调整，或(B)基准利率，参考(1)联邦基金利率加1%的1/2，(2)瑞穗银行宣布的当日利率作为其最优惠利率，或(3)一个月的利息期间加1.00%的欧洲货币利率，每种情况下加适用的保证金中的最高者确定 | 不迟于2024年11月18日 | .085%至 .225%，取决于母公司截至确定日期的债务评级 | 一般公司用途，包括母公司运作的资本应急计划 |
Aflac Inc.
和Aflac | 未承诺的双边 | 未指定 | 未指定 | $50百万 | $0百万 | 根据母公司的选择，年利率等于(A)通过参考美元LIBOR确定的与此类借款相关的利息期的利率，或(B)通过参考(A)贷款人的美元短期商业贷款利率、(B)联邦基金利率加1%和(C)美元一个月LIBOR加1%中的最高者确定的基本利率。在某些情况下，美元伦敦银行同业拆借利率可能会被有担保的隔夜融资利率(SOFR)取代 | 至.为止3月份 | 无 | 一般公司用途 |
美国家庭人寿保险公司(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | 2022年11月30日 | $250百万 | $0百万 | 美元三个月期伦敦银行同业拆息加年利率75个基点 | 3月份 | 无 | 一般公司用途 |
Aflac Inc.(1) (第一批) | 未承诺的循环 | 364日数 | 2022年11月25日 | ¥50.0十亿 | ¥亿美元 | 三个月伦敦银行间同业拆借利率加70个基点的年利率 | 3月份 | 无 | 一般公司用途 |
Aflac Inc.(1) (第二批) | 未承诺的循环 | 364日数 | 2022年11月25日 | ¥50.0十亿 | ¥亿美元 | 三个月伦敦银行间同业拆借利率加70个基点的年利率 | 3月份 | 无 | 一般公司用途 |
Aflac纽约(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | April 10, 2023 | $25百万 | $0百万 | 美元三个月期伦敦银行同业拆息加年利率75个基点 | 不迟于
April 11, 2023 | 无 | 一般公司用途 |
CAIC(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | March 21, 2023 | $15百万 | $0百万 | 美元三个月期伦敦银行同业拆息加年利率75个基点 | 不迟于
March 22, 2023 | 无 | 一般公司用途 |
(1)公司间信贷协议
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 借款人 | 类型 | 术语 | 到期日 | 容量 | 未清偿金额 | 借款利率 | 成熟期 | 承诺费 | 业务目的 |
一级保险公司(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | March 21, 2023 | $0.3百万 | $0百万 | 美元三个月期伦敦银行同业拆息加年利率75个基点 | 不迟于2023年3月22日 | 无 | 一般公司用途 |
Aflac Ventures日本K.K.(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | May 2, 2023 | ¥500百万 | ¥350百万 | 年利率等于在适用期间的第一天出现在日本银行网站上的银行短期最优惠贷款利率 | 不迟于
May 3, 2023 | 无 | 一般公司用途 |
哈奇医疗保健K.K.(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | 2023年1月3日 | ¥900百万 | ¥0百万 | 年利率等于在适用期间的第一天出现在日本银行网站上的银行短期最优惠贷款利率 | 不迟于2023年1月4日 | 无 | 一般公司用途 |
Hatch Insight K.K.(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | 2023年1月3日 | ¥600百万 | ¥0百万 | 年利率等于在适用期间的第一天出现在日本银行网站上的银行短期最优惠贷款利率 | 不迟于2023年1月4日 | 无 | 一般公司用途 |
Aflac GI Holdings LLC(1) | 未承诺的循环 | 364日数 | July 17, 2023 | $30百万 | $0百万 | 美元三个月期伦敦银行同业拆息加年利率75个基点 | 不迟于2023年7月18日 | 无 | 一般公司用途 |
(1)公司间信贷协议
截至2022年9月30日，该公司遵守了其应付票据和信贷额度的所有契诺。不是在截至2022年9月30日的9个月期间，发生了违约或违约事件。
详情见《2021年年报》合并财务报表附注4和附注9。
9. 所得税
本公司使用全年估计年度有效税率来计算中期季度的所得税总支出。此外，本公司在某些其他项目发生的期间，会审慎地确认这些项目。预计年度有效税率的计算方法是预计所得税总支出除以当年预计所得税前收益的比率。中期税收支出(或福利)是年初至今所得税拨备与该年度前几个中期报告的金额之间的差额。
本公司税前收益综合有效所得税率为(44.7)%和20.2三个月期间及1.6%和19.7分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月期间的1%。这一综合有效税率与美国法定税率不同，主要是因为以下讨论的税务会计方法变化的影响，以及太阳能、历史和外国税收抵免。
Aflac Japan在特拉华州法定信托(DST)中持有某些以美元计价的资产。这些资产主要由各种以美元计价的商业抵押贷款组成。从历史上看，出于美国税务目的，DST的功能货币是日元。2022年第三季度，该公司通过美国国税局的自动同意程序要求改变税务会计方法，将其在DST上用于美国税务目的的本位币改为美元。因此，出于美国税收的目的，DST持有的资产的外币换算收益或亏损将不再被确认。由于功能货币的变动，本公司于2022年第三季度就DST资产的外币换算收益记录了递延税项负债。递延税项负债的解除导致公司确认所得税优惠#美元。695百万(美元)1.10分别为基本每股和稀释后每股)，2022年第三季度。该公司已确定，税务会计方法的改变将因日元对美元汇率的变化而影响其未来期间的综合有效税率。
2022年8月，《2022年通胀削减法案》(IRA)签署成为美国法律。自2023年1月1日起，该法律将强制15%的替代最低公司税率，并征收1公司回购普通股的消费税。本公司预计新的公司最低税率不会有任何影响，因为其当前税率高于15%最低速率。此外，该公司预计与消费税相关的费用将与与库存股相关的其他成本在股本中确认。
10. 股东权益
下表是截至9月30日的9个月期间公司普通股股票数量的对账。
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千股) | 2022 | | 2021 |
| 普通股-已发行： | | | |
| 期初余额 | 1,352,739 | | | 1,351,018 | |
| 行使股票期权和发行限制性股票 | 1,230 | | | 1,544 | |
| 期末余额 | 1,353,969 | | | 1,352,562 | |
| 库存股： | | | |
| 期初余额 | 700,607 | | | 658,564 | |
| 购买库存股： | | | |
| 股份回购计划 | 30,249 | | | 32,186 | |
| 其他 | 354 | | | 419 | |
| 库存股处置： | | | |
| 向AFL股票计划发行的股票 | (787) | | | (967) | |
| 股票期权的行使 | (108) | | | (240) | |
| 其他 | (214) | | | (217) | |
| 期末余额 | 730,101 | | | 689,745 | |
| 流通股，期末 | 623,868 | | | 662,817 | |
以流通股为基础的奖励不包括在计算基本每股收益(EPS)时使用的加权平均股票数。下表列出了以股票为基础的奖励的大致数量
在加权平均法基础上，购买被视为反摊薄并不计入以下期间稀释每股收益的股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| 反摊薄股权奖励 | | 53 | | | | | 0 | | | | 158 | | | | | 1 | | |
股份回购计划
在2022年前9个月，公司回购了30.2100万股普通股，价格为1美元1.8作为其股票回购计划的一部分。在2021年的前9个月，公司回购了32.2100万股普通股，价格为1美元1.7作为其股票回购计划的一部分。截至2022年9月30日，剩余余额为25.6根据董事会的股份回购授权，公司普通股有100万股可供购买。
2022年8月，《2022年通胀削减法案》(IRA)签署成为美国法律。自2023年1月1日起，该法律将强制1公司回购普通股的消费税。
从累积的其他全面收入中重新分类
下表是按构成部分分列的下列期间累计其他全面收入的对账。
累计其他综合收益变动情况
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
2022年9月30日 |
| (单位：百万) | 未变现的国外
货币换算
得(损)利 | | 未实现
得(损)利
论固定期限证券 | | 未实现
得(损)利
浅谈导数 | | 养老金
负债
调整，调整 | | 总计 |
| 2022年6月30日的余额 | | $ | (3,289) | | | | | $ | 2,930 | | | | | $ | (29) | | | | | $ | (160) | | | | | $ | (548) | | |
其他综合性的
以前的收入(亏损)
重新分类 | | (1,166) | | | | | (1,753) | | | | | (1) | | | | | (4) | | | | | (2,924) | | |
重新分类的金额来自
累计其他
综合收益
(亏损) | | 0 | | | | | (46) | | | | | 1 | | | | | 6 | | | | | (39) | | |
本期其他净额
全面
收入(亏损) | | (1,166) | | | | | (1,799) | | | | | 0 | | | | | 2 | | | | | (2,963) | | |
| 2022年9月30日的余额 | | $ | (4,455) | | | | | $ | 1,131 | | | | | $ | (29) | | | | | $ | (158) | | | | | $ | (3,511) | | |
上表中的所有金额均为税后净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
2021年9月30日 |
| (单位：百万) | 未变现的国外
货币换算
得(损)利 | | 未实现
得(损)利
论固定期限证券 | | 未实现
得(损)利
浅谈导数 | | 养老金负债调整 | | 总计 |
| 2021年6月30日的余额 | | $ | (1,661) | | | | | $ | 9,992 | | | | | $ | (33) | | | | | $ | (279) | | | | | $ | 8,019 | | |
其他综合性的
以前的收入(亏损)
重新分类 | | (99) | | | | | (251) | | | | | 0 | | | | | (5) | | | | | (355) | | |
重新分类的金额来自
累计其他
综合收益
(亏损) | | 0 | | | | | (10) | | | | | 2 | | | | | 6 | | | | | (2) | | |
本期其他净额
全面
收入(亏损) | | (99) | | | | | (261) | | | | | 2 | | | | | 1 | | | | | (357) | | |
| 2021年9月30日的余额 | | $ | (1,760) | | | | | $ | 9,731 | | | | | $ | (31) | | | | | $ | (278) | | | | | $ | 7,662 | | |
上表中的所有金额均为税后净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束
2022年9月30日 |
| (单位：百万) | 未变现的国外
货币换算
得(损)利 | | 未实现
得(损)利
论固定期限证券 | | 未实现
得(损)利
浅谈导数 | | 养老金
负债
调整，调整 | | 总计 |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | (2,013) | | | | | $ | 9,602 | | | | | $ | (30) | | | | | $ | (166) | | | | | $ | 7,393 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合性的
以前的收入(亏损)
重新分类 | | (2,442) | | | | | (8,272) | | | | | (1) | | | | | (6) | | | | | (10,721) | | |
重新分类的金额来自
累计其他
综合收益
(亏损) | | 0 | | | | | (199) | | | | | 2 | | | | | 14 | | | | | (183) | | |
本期其他净额
全面
收入(亏损) | | (2,442) | | | | | (8,471) | | | | | 1 | | | | | 8 | | | | | (10,904) | | |
| 2022年9月30日的余额 | | $ | (4,455) | | | | | $ | 1,131 | | | | | $ | (29) | | | | | $ | (158) | | | | | $ | (3,511) | | |
上表中的所有金额均为税后净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束
2021年9月30日 |
| (单位：百万) | 未变现的国外
货币换算
得(损)利 | | 未实现
得(损)利
论固定期限证券 | | 未实现
得(损)利
浅谈导数 | | 养老金负债调整 | | 总计 |
| 2020年12月31日余额 | | $ | (1,109) | | | | | $ | 10,361 | | | | | $ | (34) | | | | | $ | (284) | | | | | $ | 8,934 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合性的
以前的收入(亏损)
重新分类 | | (651) | | | | | (632) | | | | | 0 | | | | | (15) | | | | | (1,298) | | |
重新分类的金额来自
累计其他
综合收益
(亏损) | | 0 | | | | | 2 | | | | | 3 | | | | | 21 | | | | | 26 | | |
本期其他净额
全面
收入(亏损) | | (651) | | | | | (630) | | | | | 3 | | | | | 6 | | | | | (1,272) | | |
| 2021年9月30日的余额 | | $ | (1,760) | | | | | $ | 9,731 | | | | | $ | (31) | | | | | $ | (278) | | | | | $ | 7,662 | | |
上表中的所有金额均为税后净额。
下表汇总了从累积的其他全面收入的每个组成部分重新归类为以下期间净收益的数额。
从累积的其他全面收入中重新分类
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 截至三个月
2022年9月30日 | |
| 累计其他全面收入组成部分详情 | 从累计其他全面收入中重新分类的金额 | 中受影响的行项目
损益表 |
可供出售的未实现收益(亏损)
证券 | | $ | 58 | | | 净投资收益(亏损) |
| | (12) | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | 46 | | | 税后净额 |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | $ | (1) | | | 净投资收益(亏损) |
| | 0 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (1) | | | 税后净额 |
| 固定收益养恤金项目摊销： | | | | |
| 精算收益(损失) | | $ | (7) | | | 收购和运营费用(2) |
| 前期服务(成本)抵免 | | 0 | | | 收购和运营费用(2) |
| | 1 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (6) | | | 税后净额 |
| 该期间的改叙总数 | | $ | 39 | | | 税后净额 |
(1)基于21%税率
(2) 这些累积的其他全面收入部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注12)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 截至三个月
2021年9月30日 | | |
| 累计其他全面收入组成部分详情 | 从累计其他全面收入中重新分类的金额 | 中受影响的行项目
损益表 | |
可供出售的未实现收益(亏损)
证券 | | $ | 13 | | | 净投资收益(亏损) | |
| | (3) | | | 税收(费用)或福利(1) | |
| | $ | 10 | | | 税后净额 | |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | $ | (2) | | | 净投资收益(亏损) | |
| | 0 | | | 税收(费用)或福利(1) | |
| | $ | (2) | | | 税后净额 | |
| 固定收益养恤金项目摊销： | | | | | |
| 精算收益(损失) | | $ | (8) | | | 收购和运营费用(2) | |
| 前期服务(成本)抵免 | | 0 | | | 收购和运营费用(2) | |
| | 2 | | | 税收(费用)或福利(1) | |
| | $ | (6) | | | 税后净额 | |
| 该期间的改叙总数 | | $ | 2 | | | 税后净额 | |
(1)基于21%税率
(2) 这些累积的其他全面收入部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注12)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 九个月结束
2022年9月30日 | |
| 累计其他全面收入组成部分详情 | 从累计其他全面收入中重新分类的金额 | 中受影响的行项目
损益表 |
可供出售的未实现收益(亏损)
证券 | | $ | 252 | | | 净投资收益(亏损) |
| | (53) | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | 199 | | | 税后净额 |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | $ | (3) | | | 净投资收益(亏损) |
| | 1 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (2) | | | 税后净额 |
| 固定收益养恤金项目摊销： | | | | |
| 精算收益(损失) | | $ | (18) | | | 收购和运营费用(2) |
| 前期服务(成本)抵免 | | 0 | | | 收购和运营费用(2) |
| | 4 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (14) | | | 税后净额 |
| 该期间的改叙总数 | | $ | 183 | | | 税后净额 |
(1) 基于21%税率
(2) 这些累积的其他全面收入部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注12)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 九个月结束
2021年9月30日 | |
| 累计其他全面收入组成部分详情 | 从累计其他全面收入中重新分类的金额 | 中受影响的行项目
损益表 |
可供出售的未实现收益(亏损)
证券 | | $ | (2) | | | 净投资收益(亏损) |
| | 0 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (2) | | | 税后净额 |
| 衍生工具的未实现收益(亏损) | | $ | (4) | | | 净投资收益(亏损) |
| | 1 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (3) | | | 税后净额 |
| 固定收益养恤金项目摊销： | | | | |
| 精算收益(损失) | | $ | (27) | | | 收购和运营费用(2) |
| 前期服务(成本)抵免 | | 0 | | | 收购和运营费用(2) |
| | 6 | | | 税收(费用)或福利(1) |
| | $ | (21) | | | 税后净额 |
| 该期间的改叙总数 | | $ | (26) | | | 税后净额 |
(1)基于21%税率
(2) 这些累积的其他全面收入部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注12)。
11. 基于股份的薪酬
截至2022年9月30日，根据2022年8月9日进一步修订的Aflac Inc.长期激励计划(2017年2月14日修订和重新设定)，本公司拥有基于股票的未偿还奖励。以股份为基础的奖励旨在奖励员工对公司的长期贡献，并为他们留在公司提供激励。以股份为基础的奖励的数量和频率是基于竞争做法、公司的经营业绩、政府法规和其他因素。
该计划允许在其期限内发行的最大股票数量为75百万股，包括38可就期权或股票增值权以外的奖励而授予的百万股。如果根据
如果该计划因税务没收以外的任何原因被没收或终止，或在行使或结算前终止，则该计划下的相关股份将再次可用。
该计划允许向公司员工奖励激励性股票期权(ISO)、非合格股票期权(NQSO)、限制性股票、限制性股票单位和股票增值权。非雇员董事有资格获得NQSO、限制性股票和股票增值权。截至2022年9月30日，大约35.7根据这一计划，可供未来授予的股票为100万股。ISO和NQSO的任期为10基于股票的奖励通常基于基于时间的条件或基于时间和业绩的条件。基于时间的归属通常发生在三年。基于业绩的授权条件通常包括实现与公司财务业绩相关的目标。截至2022年9月30日，已颁发和未兑现的唯一业绩奖励是限制性股票奖励和单位。
根据经修订计划授予的股票期权和股票增值权的行使价至少为相关股票在授予日的公平市值，并且到期日不迟于10从授予之日起的数年内。2017年1月1日后授予的基于时间的限制性股票奖励、限制性股票单位和股票期权通常在三年，以及在修订前授予的赔偿在悬崖基础上授予三年。董事会薪酬委员会有权决定归属时间表。
授予美国受赠人的股票奖励是用授权但未发行的公司股票结算的，而发行给日本受赠人的股票是用库存股结算的。
下表提供了截至2022年9月30日已发行和可行使的股票期权的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 库存
期权股份
(单位：千) | | 加权平均
剩余期限
(单位：年) | | 集料
固有的
价值
(单位：百万) | | 加权平均
行权价格/
分享 |
| 杰出的 | | 1,657 | | | | | 3.0 | | | | $ | 40 | | | | | $ | 31.88 | | |
| 可操练 | | 1,657 | | | | | 3.0 | | | | 40 | | | | | 31.88 | | |
公司通过行使股票期权收到现金#美元。132022年前9个月为100万美元，而2022年前9个月为202021年前9个月为100万人。由于行使股票期权和限制性股票释放而实现的税收优惠为#美元。182022年前9个月为100万美元，而2022年前9个月为162021年前9个月为100万人。
截至2022年9月30日，尚未在公司合并财务报表中确认的与限制性股票奖励和单位相关的总补偿成本为$46100万美元，其中23百万(1.8百万股)与限制性股票奖励和具有业绩归属条件的单位有关。该公司预计在加权平均期内确认这些金额约为1.7好几年了。一旦授予限制性股票奖励，就没有其他合同条款涵盖。
下表汇总了截至2022年9月30日的九个月期间的限制性股票活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千股) | | 股票 | | 加权平均
授予日期-公允价值
每股 |
2021年12月31日的限制性股票 | | 2,557 | | | | $ | 49.38 | | |
于2022年获批 | | 1,099 | | | | 66.70 | | |
2022年取消 | | (54) | | | | 53.77 | | |
于2022年归属 | | (1,127) | | | | 49.58 | | |
2022年9月30日的限制性股票 | | 2,475 | | | | $ | 56.09 | | |
2022年2月，公司授予390数千个基于业绩的股票奖励和单位，这取决于公司财务业绩指标的实现及其基于市场的条件。于授出日，本公司使用蒙特卡罗模拟模型估计限制性股票奖励及以市场为基础的单位的公允价值。该模型以无风险利率为基础，对股票在假定归属日期的价值进行贴现。根据对实际业绩与归属门槛的估计，计算的公允价值百分比派息估计将每季度更新。
该公司使用第三方分析来协助开发蒙特卡洛模拟模型中使用的假设，并对其进行校准。本公司负责厘定在估计其以股份为基础的支付奖励的公允价值时所使用的假设。
有关本公司长期以股份为基础的薪酬计划及以股份为基础的奖励类型的其他资料，请参阅2021年年报所载综合财务报表附注12。
12. 福利计划
该公司为日本和美国的固定福利计划提供了资金，但自2013年10月1日起，美国的计划被冻结，不允许新的参与者参加。该公司还维持着不受限制的、没有资金的补充退休计划，这些计划为某些日本、美国和前雇员提供超过联邦税法规定的限制的固定养老金福利，但从2015年1月1日起，美国计划对新参与者冻结。不是固定福利计划参与者的美国员工可以获得非可选的401(K)雇主缴费。
该公司为符合条件的美国退休员工、他们的受益人和受保家属提供一定的医疗福利(其他退休后福利)。医疗保健计划是缴费的，没有资金。自2014年1月1日起，有资格享受福利的员工包括：(1)年龄加工龄等于或超过年限的在职员工80(规则80)；(2)适龄在职员工55或更年长的人，并且遇到过15服务年限要求；(3)符合以下规定的在职员工80在接下来的时间里五年(四)适龄在职职工55或更年长的人，谁会遇到15下一年内的服务年限要求五年(五)现退休人员。对于某些雇员和前雇员，额外提供终身所有医疗费用的保险。
养恤金和其他退休后福利支出列入合并收益表中的购置和业务费用，其中包括定期养恤金净费用和退休后费用(服务费用除外)的其他组成部分#美元。5百万美元和美元4三个月期间为百万美元和$11百万美元和美元18分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的100万美元。定期福利净成本总额包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 养老金福利 | | 其他 |
| | 日本 | | 美国 | | 退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净周期的组成部分
效益成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | | $ | 5 | | | | | $ | 6 | | | | | $ | 6 | | | | | $ | 7 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
| 利息成本 | | | 1 | | | | | 1 | | | | | 9 | | | | | 8 | | | | | 1 | | | | | 0 | | |
| 计划资产的预期回报 | | | (2) | | | | | (2) | | | | | (11) | | | | | (11) | | | | | 0 | | | | | 0 | | |
| 精算损失净额摊销 | | | 0 | | | | | 1 | | | | | 6 | | | | | 7 | | | | | 1 | | | | | 0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期(收益)净成本 | | | $ | 4 | | | | | $ | 6 | | | | | $ | 10 | | | | | $ | 11 | | | | | $ | 2 | | | | | $ | 0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 养老金福利 | | 其他 |
| | 日本 | | 美国 | | 退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净周期的组成部分
效益成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | | $ | 15 | | | | | $ | 18 | | | | | $ | 19 | | | | | $ | 21 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
| 利息成本 | | | 4 | | | | | 3 | | | | | 26 | | | | | 24 | | | | | 1 | | | | | 1 | | |
| 计划资产的预期回报 | | | (6) | | | | | (6) | | | | | (32) | | | | | (31) | | | | | 0 | | | | | 0 | | |
| 精算损失净额摊销 | | | 0 | | | | | 2 | | | | | 16 | | | | | 23 | | | | | 2 | | | | | 2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期(收益)净成本 | | | $ | 13 | | | | | $ | 17 | | | | | $ | 29 | | | | | $ | 37 | | | | | $ | 3 | | | | | $ | 3 | | |
在截至2022年9月30日的9个月中，Aflac日本公司贡献了约美元25(使用截至2022年9月30日的九个月期间的加权平均日元/美元汇率)到日本资助的固定福利计划，Aflac美国做到了不为美国资助的固定福利计划缴费。
有关公司日本和美国福利计划的更多信息，请参见2021年年报综合财务报表附注14。
13. 承付款和或有负债
自2022年4月1日起，该公司与一家信息技术和数据服务公司续签了一份外包协议，为Aflac日本公司提供应用程序维护和开发服务。截至2022年9月30日，该协议的剩余期限为四年和合计剩余成本人民币6.710亿(美元)46以2022年9月30日的汇率计算)。
该公司是被认为在正常业务过程中的各种诉讼的被告。公司高级法律和财务管理团队成员每季度和每年审查诉讼。任何诉讼的最终结果都不能肯定地预测。虽然这类诉讼中的一些案件是在最近几年判决巨额惩罚性赔偿的州进行的，但该公司相信，未决诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
有关某些投资承诺的详情，见综合财务报表附注3。
担保基金评估
美国保险业有一个由州保险部门监督和监管的投保人保护制度。这些人寿保险和健康保险担保协会是国家实体(在所有50个州以及波多黎各和哥伦比亚特区)，旨在保护破产保险公司的投保人。所有获准在一个州销售人寿保险或健康保险的保险公司(有限的例外情况除外)必须是该州担保协会的成员。根据国家担保协会法，对于承保相同或类似业务的受损或破产保险公司的投保人和索赔人，某些保险公司可以被评估(最高可达规定的限额)。
2009年，宾夕法尼亚州保险专员让长期护理保险公司宾夕法尼亚州条约网络美国保险公司及其子公司美国网络保险公司(统称为宾夕法尼亚条约)恢复健康，这两家公司都不隶属于Aflac，并向州法院请愿批准清算宾夕法尼亚州条约。2017年3月1日，一个公认的司法当局发出了最终清算令，因此，《宾夕法尼亚条约》正在进行清算。本公司使用以下贴现率估计和确认其在清理结束后分摊的担保基金摊款的影响。4.25%。公司确认了一项已贴现的负债，用于分摊#美元。62百万美元(未打折$94百万美元)，被贴现的保费税收抵免$所抵消48百万美元(未打折$74百万美元)，净收益为$14在截至2017年3月31日的季度中，对净利润的影响为100万。截至2022年9月30日，该公司支付了大部分评估。该公司使用全国生命和健康保障协会组织(NOLHGA)提供的截至清算日期的成本估计数来计算其估计的摊款和税收抵免。
Guaranty基金对截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的评估无关紧要。
14. 后续事件
于2022年10月，母公司用其于2022年9月发行各种系列优先票据所得款项净额的一部分赎回美元450上百万的ITS3.252025年3月到期的优先债券百分比。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)
前瞻性信息
1995年的《私人证券诉讼改革法》提供了一个安全港，鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些信息性陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。Aflac股份有限公司(母公司)及其子公司(与母公司合称为本公司)希望利用这些规定。本报告包含警示性声明，指出了可能导致实际结果与本文预测的结果大不相同的重要因素，以及公司官员在与金融界沟通时所做的以及在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中所作的任何其他声明。前瞻性陈述不以历史信息为基础，与未来的业务、战略、财务结果或其他发展有关。此外，前瞻性信息受到许多假设、风险和不确定因素的影响。特别是，包含下列词语或类似词语的陈述以及对未来结果的具体预测通常属于前瞻性陈述。公司不承担更新此类前瞻性陈述的义务。
| | | | | | | | | | | | | | |
| ·期待 | ·预测 | ·相信 | ·目标 | ·目标 |
| ·5月 | ·应该 | ·估算 | ·打算 | ·项目 |
| ·意志 | ·假设 | ·潜力 | ·目标 | ·展望 |
公司提醒读者，除了不时提及的其他因素外，下列因素还可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同：
•全球资本市场和经济状况艰难，包括新冠肺炎造成的状况
•投资违约和信用评级下调
•全球利率波动和重大利率风险敞口
•业务集中在日本
•可接受的日元计价投资可获得性有限
•日元/美元汇率的外币波动
•适用于投资估值的不同判断
•在确定公司投资中记录的预期信贷损失时的重大估值判断
•公司财务实力或债务评级下降
•其他金融机构的信誉下降
•公司的投资集中在任何特定的单一发行人或部门
•新冠肺炎及其变体(已知的和正在出现的)的影响，以及由此产生的任何经济影响和政府干预，对公司的业务和财务业绩
•公司吸引和留住合格销售人员、经纪人、员工和分销合作伙伴的能力
•实际经验与定价和保留假设的偏差
•继续开发和实施信息技术系统改进的能力
•电信、信息技术和其他操作系统中断，或未能维护这些系统上的敏感数据的安全、保密或隐私
•子公司向母公司支付股息的能力
•风险管理政策和程序的固有局限性
•第三方供应商的经营风险
•适用于本公司的税率可能会发生变化
•未能遵守对投保人隐私和信息安全的限制
•广泛的监管和政府当局对法律或监管的修改
•有竞争力的环境和预测和应对市场趋势的能力
•灾难性事件，包括但不限于气候变化、流行病、流行病(如新冠肺炎)、龙卷风、飓风、地震、海啸、战争或其他军事行动、恐怖主义或其他暴力行为以及随之而来的损害
•保护Aflac品牌和公司声誉的能力
•有效管理关键高管继任的能力
•会计准则的变更
•诉讼的级别和结果
•关于美国工人分类错误的指控或裁定
MD&A概述
MD&A旨在向读者通报影响Aflac Inc.及其子公司分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的财务状况和经营业绩的事项。中期业务的结果不一定代表全年的结果。因此，以下讨论应与公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(2021年年度报告)中包含的合并财务报表和注释一起阅读。在本MD&A中，由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。
本MD&A分为以下几个部分：
| | | | | |
| 页面 |
执行摘要 | 76 |
经营成果 | 77 |
投资 | 92 |
对冲活动 | 96 |
延期保单收购成本 | 99 |
保单负债 | 100 |
福利计划 | 100 |
投保人保护 | 100 |
流动性与资本资源 | 100 |
关键会计估计 | 106 |
执行摘要
公司概述
Aflac股份有限公司(母公司)及其子公司(统称为本公司)为全球5000多万人提供财务保护。该公司的主要业务是补充健康和人寿保险产品，旨在为客户提供美国(美国)补充保险产品的最佳价值。还有日本。公司的保险业务由两个申报部门组成：Aflac日本公司和Aflac美国公司。母公司的主要保险子公司是日本的Aflac日本人寿保险公司(Aflac Japan)和哥伦布的美国家庭人寿保险公司(Aflac)；美国大陆保险公司(CAIC)，品牌为Aflac Group Insurance(AGI)；纽约的美国家庭人寿保险公司(Aflac New York)；第一级保险公司(TOIC)和Aflac Benefits Solutions，Inc.(前身为Argus Dental&Vision，Inc.)，为Aflac Dental和Vision在美国(统称为Aflac U.S.)提供平台。
市况
2019年冠状病毒病(新冠肺炎)全球大流行对本公司的影响继续发展，鉴于大流行的潜在长期影响，全球经济复苏的持续道路仍不确定。例如，经济状况对2022年前9个月的销售构成了不利因素，特别是在日本，最明显的是在第一季度，第二季度和第三季度的影响逐渐减弱，对净赚取保费构成压力。此外，在美国，供应短缺、吸引员工的工资上涨压力以及大宗商品价格上涨都推动了近期通胀的上升。央行和政府控制通胀的努力，以及俄罗斯-乌克兰冲突的影响，包括能源价格的波动和全球供应链的进一步中断，导致日本和美国的经济增长放缓。此外，美国和日本利差的持续扩大导致日元走弱，这抑制了该公司与上一季度相比的本期业绩。
在截至2022年9月30日的三个月内，Aflac日本公司以日元计算的销售额比2021年同期增长了10.2%，反映出2022年8月推出了一种新的癌症保险产品。在截至2022年9月30日的9个月中，Aflac日本公司以日元计算的销售额比2021年同期下降了4.1%，反映出2021年1月推出了一款新的医疗保险产品，销售复苏持续疲软，部分原因是疫情情况的限制。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，Aflac美国公司的销售额与2021年同期相比分别增长了11.8%和15.2%，反映出对增长计划的投资以及生产率的提高继续改善。
性能亮点
2022年第三季度总收入为48亿美元，而2021年第三季度为52亿美元。2022年第三季度的净收益为16亿美元，或每股稀释后收益2.53美元，而2021年第三季度的净收益为8.88亿美元，或每股稀释后收益1.32美元，反映了2022年第三季度发布的递延税项带来的6.95亿美元的所得税收益。
2022年前9个月的总收入为155亿美元，而2021年前9个月的总收入为167亿美元。2022年前9个月的净收益为40亿美元，或每股稀释后收益6.25美元，而2021年前9个月的净收益为33亿美元，或每股稀释后收益4.82美元，反映出2022年第三季度公布的递延税项带来了6.95亿美元的所得税优惠。
2022年第三季度的业绩包括1.99亿美元的税前净投资收益，而2021年第三季度的税前净投资亏损为1.71亿美元。2022年第三季度的净投资收益包括增加1100万美元的信贷损失准备金；来自某些衍生品和外币损益的1.73亿美元净收益；2200万美元的股权证券净亏损；以及5900万美元的出售和赎回净收益。
2022年前9个月的业绩包括8.85亿美元的税前净投资收益，而2021年前9个月的税前净投资收益为2.24亿美元。2022年前9个月的净投资收益包括增加2000万美元的信贷损失准备金；9.58亿美元的某些衍生品和外币损益的净收益；3.13亿美元的股权证券净亏损；以及2.6亿美元的出售和赎回净收益。
日元兑美元的平均汇率(1)在截至9月30日的三个月里，2022年的汇率为137.08，比日元/美元的平均汇率低19.7%(1)2021年同期为110.11。日元/美元的平均汇率
汇率(1)在截至9月30日的9个月内，2022年的汇率为126.65，比日元/美元的平均汇率低14.3%(1)2021年同期为108.58。
调整后收益(2)2022年第三季度为7.25亿美元，或每股稀释后1.15美元，而2021年第三季度为10亿美元，或每股稀释后1.53美元。疲软的日元/美元汇率对调整后的稀释后每股收益影响了0.08美元。调整后收益(2)2022年前九个月为26亿美元，或每股稀释后4.03美元，而2021年前九个月为32亿美元，或每股稀释后4.65美元。疲软的日元/美元汇率对调整后的稀释后每股收益影响了0.23美元。
截至2022年9月30日，总投资和现金为1,145亿美元，而截至2021年12月31日为1,430亿美元。在2022年的前九个月，Aflac Inc.回购了18亿美元，相当于其普通股的3020万股。截至2022年9月30日，公司有2560万股剩余股份授权回购。
截至2022年9月30日，股东权益为242亿美元，或每股38.71美元，而截至2021年12月31日，股东权益为333亿美元，或每股50.99美元。截至2022年9月30日的股东权益包括11亿美元的投资证券和衍生品未实现净收益，而截至2021年12月31日的未实现净收益为96亿美元。截至2022年9月30日的股东权益还包括未实现的外币换算损失。 45亿美元，而截至2021年12月31日，未实现外币换算亏损为20亿美元。2022年第三季度的年化平均股东权益回报率为25.3%。
不含累计其他综合收益的股东权益(AOCI)(2)(调整后账面价值)为277亿美元，或每股44.34美元，而2021年12月31日为259亿美元，或每股39.65美元。不含外币的年化调整后净资产收益率(ROE) 影响(2)2022年第三季度为11.4%。
(1)日元兑美元汇率以公布的三菱UFG银行电汇中间价(TTM)为基础。
(2) 有关这一非美国公认会计准则财务指标的定义，请参阅本MD&A的运营结果部分。
行动的结果
该公司的收入主要来自保险费和投资。本公司的经营费用主要包括为预期未来的保险利益提供的保险利益和已建立的准备金、一般业务费用、佣金以及销售和服务其产品的其他成本。本公司的盈利能力主要取决于其为其保险产品定价的能力，该水平使本公司能够赚取超过提供福利和管理这些产品的相关成本的利润。盈利能力还取决于保险产品的精算和投保人行为经验，以及公司吸引和保留客户资产、产生和保持良好的投资结果、有效配置资本和利用税收能力以及管理费用的能力。
本文件包括对公司财务业绩衡量标准的引用，这些衡量标准不是按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)(非美国公认会计原则)计算的。这些财务措施不包括本公司认为可能掩盖保险业务的基本基本面和趋势的项目，因为它们往往是由一般经济状况和事件驱动的，或者与与保险业务没有直接联系的不常见活动有关。
由于Aflac日本的规模很大，其功能货币是日元，日元/美元汇率的波动可能会对报告的业绩产生重大影响。在日元走弱的时期，将日元兑换成美元会导致报告的美元减少。当日元走强时，将日元兑换成美元会导致更多的美元被报道。因此，相对于可比前期，日元贬值具有抑制本期业绩的效果，而日元升值具有相对于可比前期放大本期业绩的效果。该公司的很大一部分业务是以日元进行的，从未兑换成美元，但在美国GAAP报告中换算成美元，这导致了外汇对美国GAAP基础上的收益、现金流和账面价值的影响。管理层评估公司的财务业绩，包括和排除外币换算的影响，以分别监测一段时间内累积的货币影响和货币中性的经营业绩。日圆兑美元的平均汇率以公布的三菱UFG银行电汇中间价(TTM)为基础。
本公司对本文件中包括的非美国公认会计原则财务指标的定义如下：
•调整后收益调整后的收入减去福利和调整后的费用。调整后每股收益(基本或摊薄)是指该期间的调整后收益除以列报期间的加权平均流通股(基本或摊薄)。收入和费用的调整都计入了某些项目，这些项目无法预测或不在管理层的控制范围之内。调整后的收入是美国公认会计原则下的总收入，不包括调整后的净投资收益和损失。调整后的支出是指美国公认会计原则下的总收购和运营支出，包括与应付票据相关的衍生产品的利息现金流的影响，但不包括任何非经常性项目或与公司保险业务的正常进程无关的其他项目，这些项目不反映公司的基本业务表现。管理层使用调整后的收益和调整后的每股摊薄收益在综合基础上评估公司保险业务的财务业绩，并认为这些财务指标的陈述对于了解公司保险业务的基本盈利驱动因素和趋势至关重要。调整后收益和调整后每股收益(基本或稀释后)的最具可比性的美国公认会计准则财务指标分别是净收益和每股净收益。
•调整后的净投资损益净投资损益是否根据i)与外币风险管理策略及某些衍生工具活动有关的摊销对冲成本/收入，ii)与某些投资策略有关的外币及利率衍生工具的利息现金流量净额，两者重新分类为投资净收益，以及iii)与应付票据有关的衍生工具的利息现金流量的影响，重新分类为利息开支，作为调整后总开支的一部分而调整。本公司认为经调整的净投资损益很重要，因为它代表被认为不受管理层控制的剩余金额，但不包括管理层控制范围内的组成部分，因此重新分类为投资收益和利息支出净额。美国公认会计准则中衡量调整后净投资损益的最具可比性的财务指标是净投资损益。
•摊销对冲成本/收益指因使用外币衍生品对冲公司日本业务或公司及其他业务的某些外汇风险而产生或确认的成本/收入。这些摊销对冲成本/收入在衍生工具开始时根据每份合同的具体条款进行估计，并在对冲期限内以直线基础确认。本公司认为，摊销套期保值成本/收益衡量的是与对冲某些外汇兑换风险相关的定期货币风险管理成本/收益，是净投资收益的重要组成部分。对于摊销的对冲成本/收益，没有可比的美国公认会计准则财务衡量标准。
•不包括本期外币影响的调整后收益使用上一年可比期间的平均外币汇率计算，消除了完全由外币汇率变化引起的波动。不计本期外币影响的调整后每股摊薄收益为不计本期外币影响的调整后收益除以列示期间的加权平均已发行摊薄股份。公司认为不包括本期外币影响的调整后收益和不包括本期外币影响的调整后每股摊薄收益很重要，因为公司的大部分业务是在日本进行的，而汇率不受管理层的控制；因此，公司认为了解将外币(主要是日元)兑换成美元的影响是重要的。对于不计本期外币影响的调整后收益和不计本期外币影响的调整后每股摊薄收益，最具可比性的美国公认会计准则财务指标分别是净收益和每股净收益。
•调整后的账面价值是指美国公认会计准则账面价值(代表股东权益总额)，减去美国公认会计准则资产负债表上记录的AOCI。调整后每股普通股账面价值为期末调整后账面价值除以本期期末已发行普通股。本公司认为调整后的账面价值和调整后的每股普通股账面价值很重要，因为它们不包括AOCI，AOCI因管理层无法控制的市场波动而波动。调整后每股账面价值和调整后每股普通股账面价值的最具可比性的美国公认会计准则财务衡量标准分别是每股账面总价值和每股普通股账面总价值。
•调整后股本回报率(不包括外币影响)不包括本期外币影响的调整后收益除以平均股东权益，不包括AOCI。本公司认为经调整的股本回报率(不包括外币)的影响很重要，因为它不包括外币和AOCI组成部分的变动，这些变动是由于管理层无法控制的市场波动而引起的。对于调整后的股本回报率(不包括外币影响)，最具可比性的美国公认会计准则财务指标是使用净收益和平均总股东权益确定的净资产收益率(ROE)。
•不包括外币影响的以美元计价的投资收入表示不包括外币对美元计价投资收入的影响的金额，使用上一年可比期间的平均外币汇率。该公司认为，不包括外币影响的以美元计价的投资收入很重要，因为它消除了外币变化对Aflac日本部门业绩的影响，这些影响不在管理层的控制之下。美国公认会计原则中衡量美元计价投资收益(不包括外币影响)的最具可比性的财务指标是美元计价投资换算成日元的相应净投资收入金额。
下表将影响调整后收益和调整后稀释后每股收益的项目分别与最直接可比的美国公认会计原则财务指标--净收益和稀释后每股净收益进行了核对。
净收益与调整后收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 每股稀释后股份 | | 以百万计 | | 每股稀释后股份 |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净收益 | $ | 1,596 | | | $ | 888 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.32 | | | $ | 4,016 | | | $ | 3,286 | | | $ | 6.25 | | | $ | 4.82 | | |
| 影响净收益的项目： | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的净投资(收益)损失(1) | (222) | | | 172 | | | (.35) | | | .26 | | | (923) | | | (216) | | | (1.44) | | | (.32) | | |
| 其他和非经常性(收入)损失 | (1) | | | 8 | | | .00 | | | .01 | | | (1) | | | 67 | | | .00 | | | .10 | | |
调整后收益中不包括的项目的所得税(福利)费用(2) | (648) | | | (37) | | | (1.03) | | | (.06) | | | (501) | | | 32 | | | (.78) | | | .05 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后收益 | 725 | | | 1,031 | | | 1.15 | | | 1.53 | | | 2,591 | | | 3,169 | | | 4.03 | | | 4.65 | | |
本期外币影响(3) | 53 | | | 不适用 | | .08 | | | 不适用 | | 147 | | | 不适用 | | .23 | | | 不适用 | |
| 不包括本期外币影响的调整后收益 | $ | 778 | | | $ | 1,031 | | | $ | 1.23 | | | $ | 1.53 | | | $ | 2,738 | | | $ | 3,169 | | | $ | 4.26 | | | $ | 4.65 | | |
(1)见下文净投资(收益)亏损与调整后净投资(收益)亏损的对账。
(2)主要反映了2022年第三季度6.95亿美元递延税款的释放。
(3)上期外币影响反映为“N/A”，以隔离本期的变化。
对账项目
净投资损益
净投资(收益)亏损与调整后净投资(收益)亏损的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净投资(收益)损失 | $ | (199) | | | $ | 171 | | | $ | (885) | | | $ | (224) | | |
| 影响净投资(收益)损失的项目： | | | | | | | | |
| 摊销对冲成本 | (28) | | | (20) | | | (84) | | | (55) | | |
| 摊销对冲收益 | 19 | | | 13 | | | 44 | | | 45 | | |
| 衍生工具的净利息现金流 有一定的投资策略 | (26) | | | (6) | | | (36) | | | (23) | | |
| 公允价值变动的利率部分 应付票据的外币掉期 | 13 | | | 14 | | | 38 | | | 41 | | |
| 调整后的净投资(收益)损失 | $ | (222) | | | $ | 172 | | | $ | (923) | | | $ | (216) | | |
公司的投资战略是主要投资于固定期限证券，以提供可靠的投资收入流，这是公司盈利能力的驱动力之一。这一投资战略结合了资产负债匹配(ALM)，以使投资组合的预期现金流与公司负债结构的需求保持一致。本公司购买证券的目的不是为了产生投资收益或损失。然而，投资收益和损失可能会由于金融市场的变化和特定公司的信誉而实现。
发行人、税务筹划策略和/或一般投资组合管理和再平衡。投资损益的实现独立于本公司保险产品的承保和管理。
调整后收益中不包括的净投资损益包括：
•证券交易
•信贷损失
•股权证券的公允价值变动
•某些衍生工具和外币活动。
证券交易、信用损失与股权证券公允价值变动
证券交易包括出售和赎回投资的收益和损失，其中收到的金额与投资的摊销成本不同。信贷损失包括持有至到期的固定期限证券、可供出售的固定期限证券、应收贷款、贷款承诺和再保险可收回款项的损失。权益证券的公允价值变动是市场价格波动导致的收益或损失的结果。
某些衍生工具及外币活动
该公司的衍生业务包括：
•外币远期和期权，用于对冲Aflac日本投资组合中以美元计价的投资的外汇风险，其中期权以独立基础和/或套头策略使用；
•外币远期和期权，用于在经济上对冲以日元计价的预测现金流的某些部分，并对冲公司对日元疲软的长期风险敞口；
•与某些优先票据和次级债券相关的交叉货币利率互换，也称为外币互换；
•与可变利益实体(VIE)债券购买承诺相关的外币互换，以及对特殊目的实体的投资，包括公司为主要受益人的VIE；
•用于在某些可变利率投资中对利率波动进行经济对冲的利率掉期；
•利率互换，用于对冲某些美元计价的可供出售的固定期限证券因利率波动而产生的公允价值变化；以及
•在合并的VIE开始投资时的债券购买承诺。
收益和损失确认为对这些衍生品进行估值的结果，扣除了对冲会计的影响。该公司还从调整后的收益中剔除了与外币汇率变化相关的重新计量的会计影响。
关于净投资损益的补充资料，包括所列期间报告数额的详情，见合并财务报表附注3和附注4。
其他和非经常性项目
美国保险业有一个投保人保护制度，为破产保险公司的投保人提供资金。由于寿险业中的其他公司发生破产/破产，该系统可能会导致对公司的定期费用。一些州允许会员保险公司收回通过全额或部分保费税收抵消支付的摊款。这些费用既不涉及本公司的正常业务过程，也不反映本公司的基本业务表现，而是由本公司无法控制的外部情况造成的。该公司不包括与美国担保基金评估相关的任何费用，以及调整后收益中相应的税收优惠或支出。
在日本，政府还要求保险业向投保人保护公司捐款，该公司为破产保险公司的投保人提供资金；然而，这些成本的计算和管理与美国不同。在日本，这些成本与具体的破产或破产没有直接关系，而是一种
保险公司的正常运营成本。根据这一结构，本公司不会从调整后的收益中扣除日本保单持有人的保护费用。
本公司认为，与提前赎回债务相关的成本与其保险业务的基本基本面和趋势无关。此外，这些成本是由债务发行后利率的变化推动的，公司认为这些利率变化代表的是与其保险业务没有直接联系的经济状况。2021年5月，母公司用2021年4月发行各种系列优先债券所得款项净额的一部分，赎回了2023年6月到期的3.625%优先债券中的7亿美元。由于提前赎回这些票据而产生的税前支出为4800万美元。
调整后收益中不包括的其他项目包括与该公司收购苏黎世北美公司的美国企业人寿和养老金业务有关的整合成本；这些成本主要包括法律、会计、咨询、系统和流程整合以及其他类似服务的支出。这些整合成本不包括在收购后一年的调整后收益中，在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别为800万美元和2000万美元。
所得税
在截至2022年9月30日的三个月里，该公司在美国和日本的税前收益的综合有效所得税率为(44.7%)%，而2021年同期为20.2%。公司税前收益在美国和日本的综合有效所得税率为1.6%截至2022年9月30日的9个月，2021年同期为19.7%。综合有效税率与美国法定税率不同，主要是由于以下讨论的税务会计方法变化的影响，以及太阳能、历史和外国税收抵免的影响。有关更多信息，请参阅《2021年年度报告》中第7项的关键会计估计--所得税部分。
Aflac Japan在特拉华州法定信托(DST)中持有某些以美元计价的资产。这些资产主要由各种以美元计价的商业抵押贷款组成。从历史上看，出于美国税务目的，DST的功能货币是日元。2022年第三季度，该公司通过美国国税局的自动同意程序要求改变税务会计方法，将其在DST上的美国税收本位币更改为美元。基于日元和美元汇率的波动性，公司管理层认为这种税务会计方法更有利于公司在美国纳税。因此，出于美国税收的目的，DST持有的资产的外币换算收益或亏损将不再被确认。由于功能货币的变动，本公司于2022年第三季度就DST资产的外币换算收益记录了递延税项负债。递延税项负债的释放导致公司在2022年第三季度确认了6.95亿美元的所得税优惠(基本和稀释后每股分别为1.10美元)。本公司已确定，税务会计方法的改变将因日元对美元汇率的变化而影响其未来期间的综合有效税率。
2022年8月，《2022年通胀削减法案》(IRA)签署成为美国法律。自2023年1月1日起，该法律将对公司回购普通股征收15%的替代最低公司税率，并征收1%的消费税。该公司预计新的公司最低税率不会产生任何影响，因为目前的税率高于15%的最低税率。此外，该公司预计与消费税相关的费用将与与库存股相关的其他成本在股本中确认。
该公司预计其未来期间的有效税率将约为20%。有效税率将继续受到美国和其他司法管辖区未来税法变化的影响。见第1A项题为“适用于本公司的税率可能发生变化”的风险因素。有关风险因素的更多信息，请参阅2021年报。
外币折算
Aflac日本公司的保费和很大一部分投资收入是用日元支付的，其索赔和大部分费用都是用日元支付的。Aflac Japan购买日圆计价资产和美元计价资产，这些资产可能对冲到日圆，以支持日圆计价的政策负债。以日元计价的损益表账户使用报告期的加权平均日元/美元汇率换算成美元，证券交易的已实现损益除外，这些收益和亏损是在每笔交易的交易日按汇率换算的。以日元计价的资产负债表账户在报告期末使用日元兑美元的即期汇率换算成美元。
按部门划分的运营结果
美国公认会计准则财务报告要求一家公司在其年度和中期财务报表中报告有关经营部门的财务和描述性信息。此外，公司还必须报告分部损益、某些收入和费用项目以及分部资产的衡量标准。该公司的保险业务由两部分组成：Aflac日本公司和Aflac美国公司。Aflac日本公司是综合收益的主要贡献者。此外，母公司、不应单独报告的其他业务部门以及不包括在AFAC日本或AFAC美国范围内的业务活动，包括再保险转分活动，均包括在公司和其他范围内。关于每个细分市场的产品和分销渠道的摘要，请参阅2021年年度报告中的项目1.业务。
与美国GAAP部门报告指南一致，税前调整后收益是公司衡量部门业绩的美国GAAP指标。该公司认为，介绍这一衡量标准对于了解其业务的潜在盈利能力、驱动因素和趋势至关重要。用于评估本公司各部门财务状况和业绩的其他业绩衡量标准如下所示。
•营运比率
•新的年化保费销售额
•新货币收益率
•平均投资资产回报率
•平均每周制片人
有关本MD&A中包含的公司业绩衡量的其他信息，请参阅紧跟在第二部分后面的精选术语词汇表。其他信息。有关分部结果与公司的美国公认会计原则综合结果的对账和其他信息，请参阅综合财务报表附注2。
Aflac日本分部
Aflac日本税前调整后收益
Aflac日本公司税前调整后收益和利润率的变化主要受发病率、死亡率、费用、持久性和投资收益的影响。下表是Aflac日本公司的经营业绩摘要。
Aflac日本公司经营业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净赚得保费 | $ | 2,241 | | | $ | 2,934 | | | $ | 7,384 | | | $ | 9,045 | | |
净投资收益：(1) | | | | | | | | |
| 以日元计价的投资收益 | 335 | | | 317 | | | 898 | | | 960 | | |
| 美元计价的投资收益 | 357 | | | 465 | | | 1,251 | | | 1,355 | | |
| 净投资收益 | 692 | | | 783 | | | 2,149 | | | 2,315 | | |
| 与某些外汇风险敞口管理策略相关的摊销对冲成本 | 28 | | | 20 | | | 84 | | | 55 | | |
| 调整后的投资净收益 | 663 | | | 763 | | | 2,066 | | | 2,260 | | |
| 其他收入(亏损) | 9 | | | 10 | | | 26 | | | 32 | | |
| 调整后总收入 | 2,913 | | | 3,707 | | | 9,476 | | | 11,337 | | |
| 福利和索赔，净额 | 1,676 | | | 1,938 | | | 5,133 | | | 6,072 | | |
| 调整后的费用： | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 124 | | | 154 | | | 415 | | | 496 | | |
| 保险佣金 | 132 | | | 175 | | | 435 | | | 541 | | |
| 保险费和其他费用 | 350 | | | 462 | | | 1,142 | | | 1,360 | | |
| 调整后费用总额 | 607 | | | 792 | | | 1,991 | | | 2,397 | | |
| 福利总额和调整后费用 | 2,283 | | | 2,731 | | | 7,125 | | | 8,469 | | |
| 税前调整后收益 | $ | 630 | | | $ | 976 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,867 | | |
| 加权平均日元/美元汇率 | 137.08 | | | 110.11 | | | 126.65 | | | 108.58 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计算 | | 以日元为单位 |
变动率
上期： | 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | | 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净赚得保费 | (23.6) | % | | (7.4) | % | | (18.4) | % | | (4.5) | % | | (4.1) | % | | (4.0) | % | | (4.2) | % | | (3.8) | % |
| 调整后的投资净收益 | (13.1) | | | 15.1 | | | (8.6) | | | 16.6 | | | 9.8 | | | 19.7 | | | 8.1 | | | 17.9 | |
| 调整后总收入 | (21.4) | | | (3.5) | | | (16.4) | | | (1.0) | | | (1.2) | | | .1 | | | (1.7) | | | (.1) | |
| 税前调整后收益 | (35.5) | | | 30.7 | | | (18.0) | | | 17.4 | | | (19.2) | | | 35.8 | | | (4.0) | | | 18.7 | |
(1) 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间和截至2021年9月30日的九个月期间与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流分别为25美元和7美元，以及分别为37美元和24美元的衍生工具的净利息现金流已从净投资收益(亏损)中重新分类，并作为净投资收入的一部分计入调整后收益。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，以日元计算，Aflac日本公司的净赚取保费下降，主要是由于有限薪酬产品达到溢价已缴款状态，以及大流行情况的影响限制了销售。以日元计算，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，调整后的净投资收入有所增加，主要是由于日元走弱对以美元计价的投资收入、证券的整体价值以及更高的浮动利率收入的影响。在截至2022年9月30日的3个月和9个月期间，以日元计算的税前调整收益减少的主要原因是福利比率的增加，这是因为在第三季度的大部分时间里，“视为住院”的范围扩大了。
截至2022年9月30日，年化有效保费下降4.3%，至1.32万亿元，而截至2021年9月30日，年化有效保费为1.38万亿元。以日元计算的年化有效保费下降的主要原因是有限支付产品达到溢价实收状态，以及新冠肺炎疫情期间销售额下降。截至2022年9月30日，有效的年化保费按各自的期末汇率换算为美元，为91亿美元，而2021年9月30日为123亿美元。
Aflac日本公司的投资组合包括以美元计价的证券和反向双货币证券(以日元计价的债务证券，以美元息票支付)。在日元相对美元走强的年份，将Aflac日本公司以美元计价的投资收入换算成日元会降低净投资收入、调整后总收入和以日元计算的税前调整后收益的增长率。在日元走弱的年份，将以美元计价的投资收入换算成日元会放大净投资收入、调整后总收入和以日元计算的税前调整后收益的增长率。
下表说明了将Aflac日本公司以美元计价的投资收入和相关项目转换为日元的效果，方法是将某些部门的业绩与上一年同期外币汇率保持不变时报告的业绩进行比较。不包括外币对以美元计价的投资收入的影响的数额是根据上一年可比期间的平均外币汇率确定的。请参阅上文定义的非美国公认会计准则财务指标。
Aflac日本与前一时期的百分比变化
(日元经营业绩)
截至9月30日止期间，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 包括外国
货币变动 | | 不包括外国
货币变动 |
| 三个月 | | | 九个月 | | 三个月 | | | 九个月 |
| 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 调整后的投资净收益 | 9.8 | | % | | 19.7 | | % | | 8.1 | | % | | 17.9 | | % | | (2.0) | | % | | 17.2 | | % | | (1.6) | | % | | 17.2 | | % |
| 调整后总收入 | (1.2) | | | | .1 | | | | (1.7) | | | | (.1) | | | | (3.6) | | | | (.3) | | | | (3.7) | | | | (.2) | | |
| 税前调整后收益 | (19.2) | | | | 35.8 | | | | (4.0) | | | | 18.7 | | | | (27.9) | | | | 33.7 | | | | (11.4) | | | | 18.2 | | |
下表汇总了Aflac日本公司以日元计算的营运比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | | 九个月结束
9月30日， | | |
| 调整后总收入的比率： | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | | |
| 福利和索赔，净额 | 57.6 | | % | | 52.3 | | % | | 54.3 | | % | | 53.5 | | % | |
| 调整后的费用： | | | | | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 4.3 | | | | 4.2 | | | | 4.4 | | | | 4.4 | | | |
| 保险佣金 | 4.5 | | | | 4.7 | | | | 4.6 | | | | 4.8 | | | |
| 保险费和其他费用 | 12.0 | | | | 12.5 | | | | 12.0 | | | | 12.0 | | | |
| 调整后费用总额 | 20.8 | | | | 21.4 | | | | 21.0 | | | | 21.2 | | | |
| 税前调整后收益 | 21.6 | | | | 26.3 | | | | 24.7 | | | | 25.3 | | | |
| 占总保费的比率： | | | | | | | | | | | | |
| 福利和索赔，净额 | 75.0 | | % | | 66.1 | | % | | 69.8 | | % | | 67.1 | | % | |
| 调整后的费用： | | | | | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 5.5 | | | | 5.3 | | | | 5.6 | | | | 5.5 | | | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与上年同期相比，福利占总保费的比例有所上升，主要原因是总保费下降，以及第三部门的福利增加，这主要是由于与新冠肺炎相关的更广泛的“视为住院”范围扩大导致的医疗住院索赔大幅增加，但第一和第三部门业务的组合继续发生变化，部分抵消了这一比例。在截至2022年9月30日的3个月和9个月期间，调整后的费用比率与上一年同期相比略有下降，反映了调整后总收入的减少和调整后费用总额的减少。总体而言，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，税前调整后利润率下降，主要原因是调整后总收入下降和福利比率上升，部分被较低的费用比率所抵消。
Aflac日本销售
下表显示了Aflac日本公司截至9月30日的新的年化保费销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以美元计算 | 以日元为单位 |
| 三个月 | | 九个月 | | 三个月 | 九个月 | |
| (单位：百万美元和数十亿日元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | |
| 新的年化保费销售额 | $ | 100 | | | $ | 114 | | | $ | 301 | | | $ | 371 | | | ¥ | 13.9 | | | ¥ | 12.6 | | ¥ | 38.5 | | | ¥ | 40.2 | | |
| 较上一时期增加(减少) | (12.0) | % | | (3.8) | % | | (18.9) | % | | 9.4 | % | | 10.2 | % | | .0 | % | (4.1) | % | | 10.3 | % | |
下表详细说明了截至9月30日的各主要保险产品对Aflac日本公司新的年化保费销售额的贡献。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | 九个月 | |
| | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 癌 | 60.1 | % | | | 49.9 | % | | | 55.7 | % | | | 48.0 | % | |
| 医疗 | 26.4 | | | | 36.3 | | | | 29.1 | | | | 39.9 | | |
| 收入支持 | 1.2 | | | | .5 | | | | 1.5 | | | | .6 | | |
| 平凡的生活： | | | | | | | | | | | |
| 方式 | .6 | | | | .7 | | | | .7 | | | | .7 | | |
| 儿童养老 | .2 | | | | .3 | | | | .2 | | | | .3 | | |
其他平凡的生活(1) | 7.7 | | | | 9.0 | | | | 8.6 | | | | 9.1 | | |
| 其他 | 3.8 | | | | 3.3 | | | | 4.2 | | | | 1.4 | | |
| 总计 | 100.0 | % | | | 100.0 | % | | | 100.0 | % | | | 100.0 | % | |
(1) 包括期限和终身
Aflac日本公司产品组合的基础一直是，并将继续是第三部门产品，其中包括癌症、医疗和收入支持保险产品。在这种低利率环境下，Aflac日本公司一直更专注于癌症和医疗保险产品的推广。与第一部门储蓄产品相比，这些产品对利率的敏感度较低，利润更高。随着日本医疗保健系统继续面临成本压力，该公司预计未来对第三部门产品的需求将继续上升，Aflac日本公司提供的医疗和癌症保险产品将继续成为其产品组合的重要组成部分。
与2021年第三季度相比，2022年第三季度以日元为基础的保护型第一部门和第三部门产品的销售额增长了10.5%，反映出2022年8月通过该机构渠道推出了一款新的癌症保险产品。
从2019年8月开始，Aflac日本癌症产品在日本邮政集团渠道的销售额经历了实质性的下降。日本邮政集团于2021年4月恢复了癌症保单的主动销售，Aflac日本公司继续加强战略联盟。2022年4月，日本邮政公司的大约10,000名员工被转移到日本邮政保险公司。日本邮政集团已经通知Aflac Japan，被转移的员工的职责将包括销售日本邮政保险产品和Aflac日本癌症产品，但不包括其他金融产品的销售。该公司预计，持续的合作将进一步促进两家公司的长期增长，并在中期内逐步改善日本邮政集团的癌症保险销售。例如，在2021年和2022年的前9个月，Aflac日本观察到日本邮政集团渠道向潜在客户提交的建议书数量有所增加，日本邮政集团继续在全国范围内开展活动，以改进某些销售流程实践。欲了解更多信息，请参阅项目1A中题为“公司产品和服务的销售取决于其吸引、保留和支持合格销售人员、美国的经纪人和员工以及日本的销售人员和其他分销合作伙伴网络的能力”的风险因素。2021年年报中的风险因素。
为了应对新冠肺炎疫情，Aflac日本公司继续向团体推广基于数字和网络的销售，并使用其系统，通过允许客户和Aflac日本运营商通过他们的智能设备看到相同的屏幕，实现基于智能设备的保险申请。此外，Aflac日本公司继续利用其虚拟销售工具，使在线咨询和保单申请能够完全在线完成。
下表详细说明了在截至9月30日的三个月期间，Aflac日本公司按代理类型划分的新的年化保费销售额的贡献。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
| 独立的公司和个人 | 49.3 | % | | 49.9 | % | |
关联公司(1) | 46.2 | | | 43.8 | | |
| 银行 | 4.5 | | | 6.3 | | |
| 总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
(1) 包括日本邮政集团
在截至2022年9月30日的三个月内，Aflac日本公司招聘了12家新的销售机构。截至2022年9月30日，Aflac日本公司约有7500家销售机构，这些机构雇用了约11万名有执照的销售人员。近年来，由于Aflac日本公司专注于支持具有强大管理框架、高生产率和更多生产代理的代理机构，销售代理机构的数量有所下降。
截至2022年9月30日，Aflac日本已与359家银行达成销售其产品的协议，约占日本银行总数的90%。
Aflac日本投资公司
以日元计价的投资收益水平受到运营可用现金流、投资现金流的时机、新投资的收益、日元/美元汇率对以美元计价的投资收入的影响，以及其他因素的影响。
作为公司投资组合管理和资产配置流程的一部分，Aflac日本公司投资日元和美元计价的投资。以日元计价的投资主要包括日本国债、公共和私人固定期限证券以及公共股本证券。Aflac日本的美元计价投资包括固定期限投资和成长型资产，包括对有限合伙企业或类似投资工具的另类投资。Aflac日本一直在投资公开交易和私人发行的美元计价的投资级和投资级以下固定到期日证券和贷款应收账款，并签订了外币远期和期权，以对冲部分美元投资的公允价值上的货币风险。
下表详细说明了对Aflac Japan的投资购买。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | | 截至9月30日的9个月， | |
| (单位：百万) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 日元计价： | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | |
| 日本政府和机构 | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | | $ | 0 | | | $ | 1,181 | | |
| 私募 | | 70 | | | 146 | | | | 842 | | | 456 | | |
| 其他固定期限证券 | | 29 | | | 25 | | | | 66 | | | 161 | | |
| 股权证券 | | 82 | | | 75 | | | | 358 | | | 197 | | |
| 其他投资 | | 9 | | | 3 | | | | 13 | | | 8 | | |
| 以日元计价的总额 | | $ | 190 | | | $ | 249 | | | | $ | 1,279 | | | $ | 2,003 | | |
| | | | | | | | | | |
| 以美元计价： | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | |
| 其他固定期限证券 | | $ | 86 | | | $ | 363 | | | | $ | 420 | | | $ | 1,362 | | |
| 基础设施债务 | | 182 | | | 0 | | | | 296 | | | 0 | | |
| | | | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | | 0 | | | 40 | | | | 498 | | | 194 | | |
| 股权证券 | | 0 | | | 0 | | | | 22 | | | 8 | | |
| 商业按揭及其他贷款： | | | | | | | | | | |
| 过渡性房地产贷款 | | 255 | | | 390 | | | | 1,540 | | | 1,089 | | |
| 商业按揭贷款 | | 0 | | | 0 | | | | 0 | | | 17 | | |
| 中端市场贷款 | | 333 | | | 496 | | | | 1,007 | | | 1,762 | | |
| 其他投资 | | 100 | | | 94 | | | | 283 | | | 241 | | |
| 以美元计价的总额 | | $ | 956 | | | $ | 1,383 | | | | $ | 4,066 | | | $ | 4,673 | | |
| Aflac日本采购总额 | | $ | 1,146 | | | $ | 1,632 | | | | $ | 5,345 | | | $ | 6,676 | | |
有关这些投资计划的进一步讨论，请参阅本MD&A的投资部分，有关贷款和应收贷款的更多信息，请参阅2021年年报中合并财务报表附注3和4以及合并财务报表附注1、3和4。
下表列出了截至9月30日的一段时间内Aflac日本公司的投资收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月 | |
| | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
该期间的总购买量(单位：百万)(1) | $ | 1,037 | | | | $ | 1,535 | | | | $ | 5,049 | | | | $ | 6,427 | | |
新货币收益率(1), (2) | 5.73 | | % | | 3.99 | | % | | 4.16 | | % | | 3.38 | | % |
平均投资资产回报率(3) | 2.87 | | | | 2.72 | | | | 2.79 | | | | 2.68 | | |
投资组合账面收益率，包括以美元计价的投资，期末(1) | 2.91 | | % | | 2.60 | | % | | 2.91 | | % | | 2.60 | | % |
(1) 包括固定期限证券、商业抵押贷款和其他贷款、股权证券，不包括有限合伙企业的另类投资
(2) 按毛利率报告；不包括投资费用、外部管理费和摊销对冲成本
(3) 扣除投资费用和摊销对冲成本后的净额，按季度平均数反映的年初至今数字
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，Aflac日本新货币收益率的增加主要是由于美国利率的提高。有关公司投资和对冲策略的更多信息，请参阅合并财务报表附注3、4和5以及本MD&A中的投资和对冲活动部分。
Aflac美国分部
Aflac美国税前调整后收益
Aflac美国税前调整后收益和利润率的变化主要受发病率、死亡率、费用、持久性和投资收益的影响。下表列出了Aflac美国公司的经营业绩摘要。
Aflac美国公司经营业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净赚得保费 | $ | 1,375 | | | $ | 1,393 | | | $ | 4,182 | | | $ | 4,223 | | |
调整后的投资净收益(1) | 185 | | | 191 | | | 563 | | | 557 | | |
| 其他收入 | 38 | | | 32 | | | 120 | | | 90 | | |
| 调整后总收入 | 1,598 | | | 1,616 | | | 4,865 | | | 4,870 | | |
| 福利及申索 | 621 | | | 628 | | | 1,876 | | | 1,798 | | |
| 调整后的费用： | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 144 | | | 123 | | | 443 | | | 373 | | |
| 保险佣金 | 135 | | | 136 | | | 411 | | | 411 | | |
| 保险费和其他费用 | 390 | | | 370 | | | 1,152 | | | 1,071 | | |
| 调整后费用总额 | 668 | | | 629 | | | 2,006 | | | 1,855 | | |
| 福利总额和调整后费用 | 1,289 | | | 1,257 | | | 3,882 | | | 3,653 | | |
| 税前调整后收益 | $ | 309 | | | $ | 358 | | | $ | 984 | | | $ | 1,217 | | |
| 较上一时期的百分比变化： | | | | | | | | |
| 净赚得保费 | (1.3) | | % | (1.0) | | % | (1.0) | | % | (2.9) | | % |
| 调整后的投资净收益 | (3.1) | | | 9.1 | | | 1.1 | | | 6.5 | | |
| 调整后总收入 | (1.1) | | | .6 | | | (.1) | | | (1.6) | | |
| 税前调整后收益 | (13.7) | | | 8.8 | | | (19.1) | | | 12.5 | | |
(1) 分别在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间和截至2021年9月30日的九个月期间来自与某些投资策略相关的衍生品的净利息现金流分别为1美元和1美元，已从净投资收益(亏损)中重新分类，并作为净投资收入的组成部分计入调整后收益。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，Aflac美国公司的净赚取保费下降，主要原因是持续性降低。在截至2022年9月30日的三个月期间，调整后的净投资收入下降，原因是可变净投资收入下降，但被较高的浮动利率收入所抵消，而在截至2022年9月30日的九个月期间，调整后的净投资收入增加，主要是由于较高的交易量和利率导致较高的浮动利率收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，由于手续费收入的增加，其他收入增加。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，税前调整后收益的减少主要是由于与较低的持续性和计划支出相关的较高的DAC摊销，部分反映了平台和增长投资。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，有效年化保费分别为59亿美元。
下表列出了Aflac美国公司的运营比率摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | | 九个月结束
9月30日， | |
| 调整后总收入的比率： | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| 福利及申索 | 38.9 | | % | | 38.9 | | % | | 38.6 | | % | | 36.9 | | % |
| 调整后的费用： | | | | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 9.0 | | | | 7.6 | | | | 9.1 | | | | 7.7 | | |
| 保险佣金 | 8.4 | | | | 8.4 | | | | 8.4 | | | | 8.4 | | |
| 保险费和其他费用 | 24.4 | | | | 22.9 | | | | 23.7 | | | | 22.0 | | |
| 调整后费用总额 | 41.8 | | | | 38.9 | | | | 41.2 | | | | 38.1 | | |
| 税前调整后收益 | 19.3 | | | | 22.2 | | | | 20.2 | | | | 25.0 | | |
| 占总保费的比率： | | | | | | | | | | | |
| 福利及申索 | 45.2 | | % | | 45.1 | | % | | 44.9 | | % | | 42.6 | | % |
| 调整后的费用： | | | | | | | | | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 10.5 | | | | 8.8 | | | | 10.6 | | | | 8.8 | | |
在截至2022年9月30日的三个月期间，福利占总保费的比例与2021年同期相比略有上升。在截至2022年9月30日的9个月期间，福利占总保费的比率与2021年同期相比有所上升，反映了已发生的索赔增加，但与较低持续性相关的准备金释放部分抵消了这一比例。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，调整后的费用比率有所上升，这主要是因为与较低的持久性和反映在美国平台的持续投资相关的计划支出增加了DAC摊销。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，税前调整后利润率下降，主要是由于调整后的费用和福利比率较高。
Aflac美国销售额
下表显示了截至9月30日的Aflac在美国的新的年化保费销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 | |
| (单位：百万) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | | |
| 新的年化保费销售额 | $ | 334 | | | | $ | 299 | | | | $ | 938 | | | | $ | 814 | | | |
| 较上一时期增加(减少) | 11.8 | | % | | 35.0 | | % | | 15.2 | | % | | 15.5 | | % | |
与2021年第三季度相比，2022年第三季度意外保险的新年化保费销售下降了0.9%；残疾销售增长了23.0%；重症护理保险(包括癌症保险)销售增长了6.3%；医院弥偿保险销售增长了4.6%；牙科/视力销售增长了42.7%。2022年第三季度Aflac美国公司销售额的增长反映了对增长计划的投资以及生产率的提高带来的持续改善。对于2022年全年，Aflac美国公司预计这种销售增长的趋势将继续下去。
下表详细说明了截至9月30日的各主要保险产品类别对Aflac美国新年化保费销售额的贡献。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 | |
| 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | | |
| 意外事故 | 22.6 | | % | | 25.5 | | % | | 24.1 | | % | | 26.3 | | % | |
| 残疾 | 28.9 | | | | 26.2 | | | | 25.9 | | | | 24.1 | | | |
重症监护(1) | 18.1 | | | | 19.1 | | | | 19.9 | | | | 20.8 | | | |
| 住院赔款 | 14.1 | | | | 15.1 | | | | 15.2 | | | | 16.0 | | | |
| 牙科/视力 | 6.3 | | | | 4.9 | | | | 6.1 | | | | 5.0 | | | |
| 生命 | 10.0 | | | | 9.2 | | | | 8.8 | | | | 7.8 | | | |
| 总计 | 100.0 | | % | | 100.0 | | % | | 100.0 | | % | | 100.0 | | % | |
(1) 包括癌症、危重疾病和医院重症监护产品
2022年第三季度，Aflac美国销售队伍平均包括大约6,000名美国代理商，其中包括经纪人，他们每周都在积极开展业务。该公司认为，这一每周平均生产者当量指标使销售管理层能够监测进展和需求，并作为未来生产能力的领先指标。Aflac美国公司认为，在2021年期间并持续到2022年，劳动力市场的限制限制了其招聘新的销售代理，新冠肺炎疫情期间面对面销售机会的限制抑制了新招聘代理向商业生产者的发展以及资深代理和经纪人的生产率。Aflac美国认为，上述因素对销售额和平均每周生产商数量的增长起到了逆风作用。随着美国经济继续从疫情中复苏，Aflac美国公司仍然专注于缓解和扭转这些趋势。
为了应对新冠肺炎疫情，AFLAC美国公司仍然专注于通过提供财政支持和扩展的价值主张来支持其代理渠道，其中大部分是小企业。Aflac美国销售团队已经适应了首选的登记条件，包括通过面对面登记、登记呼叫中心、通过共同浏览和自行登记的视频登记在工作地点实现销售。传统的代理商销售团队还通过视频会议使用虚拟招聘和培训，以保持或增加招聘渠道。AFLAC美国经纪人销售团队专注于新冠肺炎带来的产品增强，以及利用基于技术的解决方案来推动注册。
Aflac在美国的投资
投资收益水平受运营可用现金流、现金流投资时机、新投资收益和其他因素的影响。
作为公司投资组合管理和资产配置流程的一部分，Aflac美国公司投资于固定期限投资和成长型资产，包括公开股本证券和有限合伙企业的另类投资。Aflac U.S.一直在投资上市交易和私人发起的投资级和投资级以下固定到期日证券和贷款应收账款。
下表详细介绍了对Aflac美国公司的投资购买。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | |
| 其他固定期限证券 | | $ | 138 | | | $ | 141 | | | $ | 477 | | | $ | 517 | | |
| 基础设施债务 | | 104 | | | 30 | | | 123 | | | 30 | | |
| 抵押贷款债券 | | 0 | | | 22 | | | 199 | | | 52 | | |
| 股权证券 | | 4 | | | 91 | | | 23 | | | 203 | | |
| 其他投资： | | | | | | | | | |
| 过渡性房地产贷款 | | 125 | | | 109 | | | 310 | | | 245 | | |
| 商业按揭贷款 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 163 | | |
| 中端市场贷款 | | 56 | | | 37 | | | 262 | | | 138 | | |
| 有限合伙企业 | | 11 | | | 10 | | | 32 | | | 27 | | |
| Aflac美国采购总额 | | $ | 438 | | | $ | 440 | | | $ | 1,426 | | | $ | 1,375 | | |
关于贷款和应收贷款的更多信息，见2021年年报合并财务报表附注3和合并财务报表附注1和附注3。
下表列出了截至9月30日的Aflac在美国的投资收益率结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 | |
| 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
期间的购买总额(以百万为单位)(1) | $ | 427 | | | | $ | 430 | | | | $ | 1,394 | | | | $ | 1,348 | | |
新货币收益率(1), (2) | 6.24 | | % | | 3.87 | | % | | 4.90 | | % | | 3.59 | | % |
平均投资资产回报率(3) | 4.57 | | | | 4.88 | | | | 4.74 | | | | 4.84 | | |
投资组合账面收益率，期末 (1) | 5.21 | | % | | 5.04 | | % | | 5.21 | | % | | 5.04 | | % |
(1) 包括固定期限证券、商业抵押贷款和其他贷款、股权证券，不包括有限合伙企业的另类投资
(2) 按毛利率报告；不包括投资费用和外部管理费
(3) 扣除投资费用后，按季度平均数反映的年初至今数字
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，Aflac美国新货币收益率的增加主要是由于美国利率的提高。有关公司投资的更多信息，请参阅综合财务报表附注3和5以及本MD&A的投资部分。
公司和其他
公司及其他税前调整后收益的变动主要受投资收益的影响。下表显示了公司和其他公司的结果摘要。
公司和其他经营业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净赚得保费 | $ | 35 | | | $ | 45 | | | $ | 112 | | | $ | 138 | | |
净投资收益(亏损)(1) | 16 | | | 11 | | | 11 | | | 14 | | |
| 与某些外汇管理策略相关的摊销对冲收入 | 19 | | | 13 | | | 44 | | | 45 | | |
| 调整后的投资净收益 | 35 | | | 24 | | | 55 | | | 59 | | |
| 其他收入 | 3 | | | 3 | | | 22 | | | 8 | | |
| 调整后总收入 | 73 | | | 72 | | | 189 | | | 205 | | |
| 福利和索赔，净额 | 43 | | | 42 | | | 116 | | | 126 | | |
| 调整后的费用： | | | | | | | | |
| 利息支出 | 44 | | | 39 | | | 123 | | | 126 | | |
| 调整后的其他费用 | 45 | | | 32 | | | 129 | | | 97 | | |
| 调整后费用总额 | 89 | | | 71 | | | 252 | | | 223 | | |
| 福利总额和调整后费用 | 132 | | | 113 | | | 368 | | | 349 | | |
| 税前调整后收益 | $ | (59) | | | $ | (41) | | | $ | (179) | | | $ | (144) | | |
(1)联邦历史修复和太阳能合伙企业投资的价值变化在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间分别为19美元和5美元，在九个月期间分别为61美元和35美元，计入净投资收入的减少额。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间，这些投资的税收抵免分别为19美元和10美元，截至2021年9月30日的九个月期间为63美元和35美元，这些投资的税收抵免已在综合收益表中记录为所得税优惠。有关这些投资的更多信息，见合并财务报表附注3。
在截至2022年9月30日的三个月中，调整后的总收入与2021年同期相比略有增长，主要是因为利率上升带来的调整后净投资收入增加，以及摊销对冲收入的增加，但部分抵消了联邦税收抵免投资的影响以及日元大幅疲软导致净赚取保费的减少。在截至2022年9月30日的9个月期间，调整后的总收入与2021年同期相比有所下降，反映了净赚取保费的减少、摊销对冲收入减少导致的调整后净投资收入下降以及联邦税收抵免投资的影响。这些结果还反映了外币对净赚取保费总额和相应利益的影响。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的税前调整后收益有所下降。
母公司投资于专门修复历史建筑或安装太阳能设备的合作伙伴关系，以获得联邦历史建筑修复和太阳能税收抵免。这些投资被归类为有限合伙企业，并列入合并资产负债表中的其他投资。每项投资的价值变动被记录为净投资收入的减少。这些投资产生的税收抵免在综合收益表中记为所得税优惠。
投资
该公司的投资战略利用纪律严明的资产和负债管理，同时寻求长期风险调整后的投资回报，在监管和资本目标范围内提供稳定的收入，并保护股东价值。为了以最佳方式平衡这些目标，公司试图代表Aflac日本公司维持一个多元化的投资组合，包括日元计价的投资资产、以美元计价的对冲日元的投资组合以及未对冲的美元计价资产的投资组合。作为公司投资组合管理和资产配置流程的一部分，Aflac美国公司投资于固定期限投资和成长型资产，包括公开股本证券和有限合伙企业的另类投资。Aflac美国公司投资于上市交易和私人发起的投资级和投资级以下固定期限证券和贷款。此外，2021年11月，该公司成为负责任投资原则的签署国，这是一个将环境、社会和治理(ESG)考虑因素纳入投资和所有权决策的全球框架。
有关公司投资的更多信息，请参见合并财务报表附注3、4和5。
下表按部门详细介绍了投资。
按类别划分的投资证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | Aflac日本 | | Aflac美国 | | 公司和其他 | | 总计 |
可供出售的固定期限证券，
按公允价值计算 | $ | 59,894 | | | $ | 11,909 | | | $ | 1,840 | | | $ | 73,643 | |
持有至到期，固定期限证券， 以摊销成本计算 (1) | 17,466 | | | 0 | | | 0 | | | 17,466 | |
| 股权证券 | 584 | | | 63 | | | 417 | | | 1,064 | |
| 商业按揭及其他贷款： | | | | | | | |
过渡性房地产贷款(1) | 5,090 | | | 1,176 | | | 181 | | | 6,447 | |
商业按揭贷款(1) | 1,278 | | | 724 | | | 15 | | | 2,017 | |
中端市场贷款(1) | 4,537 | | | 458 | | | 0 | | | 4,995 | |
| 其他投资： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | 172 | | | 23 | | | 0 | | | 195 | |
短期投资(2) | 694 | | | 187 | | | 935 | | | 1,816 | |
| 有限合伙企业 | 1,804 | | | 199 | | | 142 | | | 2,145 | |
| 其他 | 0 | | | 30 | | | 0 | | | 30 | |
| 总投资 | 91,519 | | | 14,769 | | | 3,530 | | | 109,818 | |
| 现金和现金等价物 | 1,488 | | | 492 | | | 2,730 | | | 4,710 | |
| 总投资和现金 | $ | 93,007 | | | $ | 15,261 | | | $ | 6,260 | | | $ | 114,528 | |
(1)扣除信贷损失准备后的净额
(2) 包括证券借贷抵押品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | Aflac日本 | | Aflac美国 | | 公司和其他 | | 总计 |
可供出售的固定期限证券，
按公允价值计算 | $ | 81,793 | | | $ | 14,910 | | | $ | 1,993 | | | $ | 98,696 | |
持有至到期，固定期限证券， 以摊销成本计算(1) | 22,000 | | | 0 | | | 0 | | | 22,000 | |
| 股权证券 | 714 | | | 226 | | | 663 | | | 1,603 | |
| 商业按揭及其他贷款： | | | | | | | |
过渡性房地产贷款(1) | 4,226 | | | 1,020 | | | 45 | | | 5,291 | |
商业按揭贷款(1) | 1,217 | | | 669 | | | 8 | | | 1,894 | |
中端市场贷款(1) | 4,297 | | | 304 | | | 0 | | | 4,601 | |
| 其他投资： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | 216 | | | 20 | | | 0 | | | 236 | |
短期投资(2) | 590 | | | 302 | | | 834 | | | 1,726 | |
| 有限合伙企业 | 1,534 | | | 169 | | | 155 | | | 1,858 | |
| 其他 | 0 | | | 22 | | | 0 | | | 22 | |
| 总投资 | 116,587 | | | 17,642 | | | 3,698 | | | 137,927 | |
| 现金和现金等价物 | 2,053 | | | 681 | | | 2,317 | | | 5,051 | |
| 总投资和现金 | $ | 118,640 | | | $ | 18,323 | | | $ | 6,015 | | | $ | 142,978 | |
(1)扣除信贷损失准备后的净额
(2) 包括证券借贷抵押品
下表中提及的公司证券的评级是基于穆迪、标准普尔和惠誉等主要评级机构提供的评级指定，如果没有评级，则根据公司对该等证券的内部分析确定。当评级机构发出的评级不同时，本公司在有三个或以上评级机构评级时采用次低评级，或在只有两个评级机构评级时采用最低评级。
根据信用评级，该公司拥有的固定到期日证券的分配如下：
按信用评级划分的固定期限证券构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | | | 2021年12月31日 | |
| | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 |
| AAA级 | | 1.6 | % | | | | 1.5 | % | | | | 1.0 | % | | | | .9 | % | |
| AA型 | | 5.4 | | | | | 5.6 | | | | | 5.1 | | | | | 5.2 | | |
| A | | 67.6 | | | | | 67.7 | | | | | 68.9 | | | | | 68.5 | | |
| BBB | | 23.0 | | | | | 22.8 | | | | | 22.5 | | | | | 22.8 | | |
| BB或更低 | | 2.4 | | | | | 2.4 | | | | | 2.5 | | | | | 2.6 | | |
| 总计 | | 100.0 | % | | | | 100.0 | % | | | | 100.0 | % | | | | 100.0 | % | |
截至2022年9月30日，该公司对其投资组合中由第三方担保的证券的直接和间接风险敞口无论是个人还是总体都是无关紧要的。
下表列出了截至2022年9月30日公司投资组合中最大的10个未实现亏损头寸。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 信用
额定值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 未实现亏损 |
| 摩根大通公司。 | | A | | | | $ | 197 | | | | | $ | 160 | | | | | $ | (37) | | |
| Investcorp Capital Limited | | BB | | | | 305 | | | | | 273 | | | | | (32) | | |
| 每个Litalia Spa的Autostrade | | BB | | | | 137 | | | | | 106 | | | | | (31) | | |
| 荷兰皇家航空公司 | | B | | | | 122 | | | | | 93 | | | | | (29) | | |
| 智利银行 | | A | | | | 138 | | | | | 112 | | | | | (26) | | |
| 甲骨文 | | BBB | | | | 173 | | | | | 148 | | | | | (25) | | |
| 前言LP | | A | | | | 159 | | | | | 136 | | | | | (23) | | |
| 安盛 | | BBB | | | | 235 | | | | | 215 | | | | | (20) | | |
| 摩根士丹利 | | A | | | | 124 | | | | | 104 | | | | | (20) | | |
| 普洛斯私人有限公司 | | BBB | | | | 104 | | | | | 85 | | | | | (19) | | |
一般来说，公允价值的下降可能是由于利率、日元/美元汇率的变化，以及广泛市场走势或发行人基础信贷质量变化推动的净利差变化的结果。本公司相信，这些发行人有能力继续按时支付本金和利息。关于与金融机构和其他公司投资有关的未实现损失的进一步讨论，见合并财务报表附注3中未实现投资损益一节。
低于投资级的证券
该公司的低于投资级证券组合包括在发行人被评级为投资级时购买的债务证券，以及作为对该市场部分配置的其他贷款和债券。以下是该公司低于投资级的敞口。
低于投资级的投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | |
| (单位：百万) | 帕尔
价值 | | 摊销
成本(1) | | 公平
价值 | | 未实现
利得
(亏损) | |
| Investcorp Capital Limited | $ | 306 | | | $ | 305 | | | $ | 273 | | | $ | (32) | | |
| Pemex项目资金主信托基金 | 207 | | | 207 | | | 208 | | | 1 | | |
| 德国商业银行 | 173 | | | 131 | | | 183 | | | 52 | | |
| 荷兰皇家航空公司 | 138 | | | 122 | | | 93 | | | (29) | | |
| 意大利电信温泉 | 138 | | | 138 | | | 163 | | | 25 | | |
| 每个Litalia Spa的Autostrade | 138 | | | 137 | | | 106 | | | (31) | | |
| 阿帕奇公司 | 138 | | | 104 | | | 126 | | | 22 | | |
| 豪迈航空航天公司。 | 100 | | | 64 | | | 90 | | | 26 | | |
| 德国工业银行股份有限公司 | 90 | | | 43 | | | 69 | | | 26 | | |
| 加泰罗尼亚自治区 | 55 | | | 22 | | | 55 | | | 33 | | |
| 其他发行人 | 193 | | | 187 | | | 165 | | | (22) | | |
小计(2) | 1,676 | | | 1,460 | | | 1,531 | | | 71 | | |
| | | | | | | | |
| 高收益公司债券 | 785 | | | 620 | | | 675 | | | 55 | | |
| 中端市场贷款 | 4,710 | | | 4,555 | | | 4,558 | | | 3 | | |
| 总计 | $ | 7,171 | | | $ | 6,635 | | | $ | 6,764 | | | $ | 129 | | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
(2)最初作为投资级购买的证券，但后来被降级至低于投资级
该公司投资于主要面向美国企业借款人的中端市场贷款，其中大多数借款人的评级低于投资级。该计划的目标包括提高投资资产的收益率，实现信用风险的进一步分散，并通过收购浮动利率资产来缓解利率上升和对冲成本的风险。
该公司在Aflac日本和Aflac美国投资组合中保持对收益率较高的公司债券的配置。这些证券中的大多数在购买时被评为低于投资级，但该公司也购买了几个被评为投资级的证券，由于市场定价，提供的收益率与低于投资级的风险概况相称。这一分配的目的是提高公司的投资资产收益率，并进一步分散信用风险。该计划中的所有投资在购买低BB时必须具有使用公司上述评级方法的最低评级，并由公司的内部信贷组合管理团队管理。
按行业划分的固定期限证券
该公司按行业保持投资多元化，以避免集中于任何一个行业，从而管理风险敞口。下表显示了按行业分类的固定期限分布情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| (单位：百万) | | 摊销成本(1) | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 的百分比
总计 | |
| 政府和机构 | | $ | 40,260 | | | $ | 4,041 | | | $ | (1,166) | | | $ | 43,135 | | | 45.4 | % | |
| 市政当局 | | 2,463 | | | 279 | | | (145) | | | 2,597 | | | 2.8 | | |
| 抵押贷款和资产支持证券 | | 1,963 | | | 128 | | | (82) | | | 2,009 | | | 2.2 | | |
| 公用事业 | | 7,037 | | | 622 | | | (268) | | | 7,391 | | | 8.0 | | |
| 电式 | | 5,718 | | | 511 | | | (191) | | | 6,039 | | | 6.5 | | |
| 天然气 | | 229 | | | 33 | | | (10) | | | 251 | | | .3 | | |
| 其他 | | 532 | | | 40 | | | (42) | | | 529 | | | .6 | | |
| 公用事业/能源 | | 558 | | | 38 | | | (25) | | | 572 | | | .6 | | |
| 主权和超国家 | | 1,206 | | | 147 | | | (14) | | | 1,339 | | | 1.3 | | |
| 银行/金融机构 | | 8,815 | | | 712 | | | (496) | | | 9,031 | | | 10.0 | | |
| 银行业 | | 5,196 | | | 489 | | | (290) | | | 5,395 | | | 5.9 | | |
| 保险 | | 1,702 | | | 147 | | | (70) | | | 1,780 | | | 1.9 | | |
| 其他 | | 1,917 | | | 76 | | | (136) | | | 1,856 | | | 2.2 | | |
| 其他公司 | | 26,757 | | | 2,852 | | | (1,383) | | | 28,226 | | | 30.3 | | |
| 基础产业 | | 2,358 | | | 296 | | | (107) | | | 2,546 | | | 2.7 | | |
| 资本货物 | | 3,147 | | | 269 | | | (195) | | | 3,222 | | | 3.6 | | |
| 通信 | | 2,711 | | | 346 | | | (90) | | | 2,967 | | | 3.1 | | |
| 消费周期 | | 2,174 | | | 243 | | | (68) | | | 2,349 | | | 2.5 | | |
| 消费非周期性 | | 5,988 | | | 582 | | | (322) | | | 6,247 | | | 6.7 | | |
| 能量 | | 2,550 | | | 379 | | | (91) | | | 2,838 | | | 2.9 | | |
| 其他 | | 1,263 | | | 108 | | | (88) | | | 1,284 | | | 1.4 | | |
| 技术 | | 3,573 | | | 237 | | | (233) | | | 3,578 | | | 4.0 | | |
| 交通运输 | | 2,993 | | | 392 | | | (189) | | | 3,195 | | | 3.4 | | |
| 固定到期日证券总额 | | $ | 88,501 | | | $ | 8,781 | | | $ | (3,554) | | | $ | 93,728 | | | 100.0 | % | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
按发行类型划分的证券
该公司对公开发行和非公开发行的证券都有投资。该公司出售任何一种证券的能力取决于整体市场流动性，市场流动性受特定发行者或发行者的已发行证券数量、发行者或发行者的交易历史、整体市场状况以及影响特定发行者或发行者的特殊事件等因素的影响。
下表按发行类型详细说明了投资证券。
按发行类型划分的投资证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | | | 2021年12月31日 | |
| (单位：百万) | 摊销
成本(1) | | 公平
价值 | | 摊销 成本(1) | | 公平
价值 |
| 公开发行的证券： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定期限证券 | | $ | 72,693 | | | | | $ | 76,937 | | | | | $ | 88,552 | | | | | $ | 103,034 | | |
| 股权证券 | | 854 | | | | | 854 | | | | | 950 | | | | | 950 | | |
| 公开发行的股票总数 | | 73,547 | | | | | 77,791 | | | | | 89,502 | | | | | 103,984 | | |
私人发行的证券：(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
固定期限证券(3) | | 15,808 | | | | | 16,791 | | | | | 18,817 | | | | | 22,531 | | |
| 股权证券 | | 210 | | | | | 210 | | | | | 653 | | | | | 653 | | |
| 非公开发行总额 | | 16,018 | | | | | 17,001 | | | | | 19,470 | | | | | 23,184 | | |
| 总投资证券 | | $ | 89,565 | | | | | $ | 94,792 | | | | | $ | 108,972 | | | | | $ | 127,168 | | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
(2)主要由Aflac Japan拥有的证券组成
(3)不包括规则第144A条证券
下表详细说明了该公司的反向双币种证券。
反向双币种证券(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (摊销成本，单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 私人发行的反向双币种证券 | | $ | 3,707 | | | | | $ | 4,784 | | |
| 以反向双币种证券为结构的公开发行抵押品 | | 1,267 | | | | | 1,596 | | |
| 总反向双币种证券 | | $ | 4,974 | | | | | $ | 6,380 | | |
反向--双币种证券占总投资的百分比
证券 | | 5.6 | % | | | | 5.9 | % | |
(1) 本金以日元支付，利息以美元支付
Aflac Japan拥有一系列私人发行的证券，以更好地匹配债务特征，并获得比日本政府或其他公共公司债券更高的收益率。 Aflac日本对以日元计价的非公开发行证券的投资主要由非日本发行人组成，在购买时被评为投资级，期限更长，从而使公司能够改善资产/负债匹配和整体投资回报。这些证券通常要么是私下协商的安排，要么是根据中期票据计划发行的，并具有与发行人信用评级相称的标准文件，除非内部信用分析表明需要额外的保护和/或事件风险契约。其中许多投资都有适用于具体投资的保护性契约。这些可能包括禁止借款人的某些活动，维持某些财务措施，以及影响公司票据付款的特定条件。
对冲活动
该公司利用衍生品合约对冲外币汇率风险和利率风险。该公司使用包括衍生品在内的各种策略来管理这些风险。见项目7A。2021年年报中关于市场风险的定量和定性披露，以了解有关市场风险和公司使用衍生品的更多信息。
衍生品旨在降低经济基础上的风险，同时将对财务业绩的影响降至最低。该公司的衍生品计划根据所对冲的风险类型而有所不同。见合并财务报表附注4：
•公司衍生品、对冲策略和潜在风险敞口的说明.
•有关本公司衍生工具的名义金额及公平市价的资料。
•未实现和已实现损益在现金流量、公允价值、境外业务净投资或非合格套期保值关系中影响衍生品的调整收益。
外币汇率风险对冲计划
为减少外币汇率风险，公司采取了以下套期保值策略：
•Aflac日本对冲以美元计价的投资回到日元(见Aflac日本的美元计价对冲计划(见下文)。
•Aflac日本持有某些未对冲的美元计价证券，作为公司在Aflac日本的部分投资的经济货币对冲(见Aflac日本的美元计价对冲计划(见下文)。
•母公司将日元计价的负债(应付票据和贷款)指定为非衍生品对冲工具，并指定某些外币远期和期权作为公司在Aflac日本的净投资的衍生品对冲(看见企业企业套期保值计划(下图).
•母公司签订远期和期权合同，以实现双重目标，即对冲与其子公司ALIJ支付股息有关的外币汇率风险，并降低企业范围的对冲成本。(看见企业企业套期保值计划在下面).
下表列出了截至9月30日的Aflac日本公司以美元计价的对冲计划和母公司的企业企业对冲计划的相关指标，包括相关的摊销对冲成本/收入。有关本公司摊销对冲成本/收益的定义，请参阅本MD&A的经营业绩部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| Aflac日本： | | | | | | | |
| 外汇远期 | | | | | | | |
期末外汇远期(卖出美元，买入日元)名义(以十亿计)(1) | $4.1 | | $6.4 | | $4.1 | | $6.4 |
加权平均剩余期限(月)(2) | 3.7 | | 3.7 | | 3.7 | | 3.7 |
| 期内摊销套期保值收益(成本)(百万) | $(10) | | $(13) | | $(36) | | $(42) |
| 外汇期权 | | | | | | | |
期末外汇期权名义(以十亿计)(1) | $13.5 | | $8.0 | | $13.5 | | $8.0 |
加权平均剩余期限(月)(2) | 3.2 | | 3.6 | | 3.2 | | 3.6 |
| 期内摊销套期保值收益(成本)(百万) | $(18) | | $(7) | | $(48) | | $(13) |
| 公司及其他(母公司)： | | | | | | | |
| 外汇远期 | | | | | | | |
期末外汇远期(买入美元，卖出日元)名义(以十亿计)(1) | $5.0 | | $5.0 | | $5.0 | | $5.0 |
加权平均剩余期限(月)(2) | 11.9 | | 12.2 | | 11.9 | | 12.2 |
| 期内摊销套期保值收益(成本)(百万) | $20 | | $14 | | $46 | | $49 |
| 外汇期权 | | | | | | | |
期末外汇期权名义(以十亿计)(1) | $1.7 | | $2.0 | | $1.7 | | $2.0 |
加权平均剩余期限(月)(2) | 6.1 | | 7.2 | | 6.1 | | 7.2 |
| 期内摊销套期保值收益(成本)(百万) | $(1) | | $(1) | | $(2) | | $(4) |
(1)名义上的报告是分别扣除Aflac日本或母公司内的任何抵销头寸。
(2)根据期间报告日期至结算日期的期限
摊销对冲成本/收益可能会根据许多因素而波动，包括衍生品名义金额、衍生品合同的期限、美国和日本利率的变化以及美元资金的供求。由于上述因素的变化，摊销对冲成本/收入在最近几个时期有所波动。
Aflac日本的美元计价对冲计划(U.S.Dollow Program)
Aflac Japan购买以美元计价的投资，通常是公司债券，并用外币远期和期权将它们对冲回日元，以对冲外币汇率风险。这在经济上创造了与衍生品有效期内的日元负债相匹配的日元资产，并根据日本偿付能力保证金比率(SMR)计算提供了有利的资本待遇。被对冲的货币风险通常基于对冲投资的公允价值。下表总结了Aflac Japan持有的以美元计价的投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | |
| (单位：百万) | 摊销
成本(1) | | 公平
价值 | | 摊销 成本(1) | | 公平
价值 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 13,845 | | | $ | 15,780 | | | $ | 17,615 | | | $ | 20,478 | | |
| | | | | | | | |
| 股权证券 | 40 | | | 40 | | | 24 | | | 24 | | |
| 商业按揭及其他贷款： | | | | | | | | |
| 过渡性房地产贷款(浮动利率) | 5,090 | | | 5,044 | | | 4,226 | | | 4,293 | | |
| 商业按揭及其他贷款 | 1,278 | | | 1,140 | | | 1,217 | | | 1,265 | | |
| 中间市场贷款(浮动利率) | 4,536 | | | 4,533 | | | 4,297 | | | 4,352 | | |
| 其他投资 | 1,805 | | | 1,805 | | | 1,534 | | | 1,534 | | |
| 美元计划总额 | 26,594 | | | 28,342 | | | 28,913 | | | 31,946 | | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 固定到期日证券-经济上转换为日元 | 2,015 | | | 2,689 | | | 2,236 | | | 3,328 | | |
| 在Aflac日本的美元计价投资总额 | $ | 28,609 | | | $ | 31,031 | | | $ | 31,149 | | | $ | 35,274 | | |
(1) 扣除信贷损失准备后的净额
美元计划包括在Aflac日本的所有以美元计价的投资，但不包括对某些合并VIE的投资，在这些VIE中，由于合并VIE中的衍生品，该工具在经济上转换为日元。该公司使用单边外币看跌期权来缓解与极端外币汇率变化相关的美元资产的结算风险。Aflac Japan还不时地在其美元计划的一部分维持一个领子计划，以缓解外汇更极端的波动，从而支持SMR。截至2022年9月30日，Aflac日本没有任何套头，该公司对冲Aflac日本美元计价资产的外币期权都不是现金。
2021年，该公司转向了一种战略，即包含单边看跌期权，减少外币远期，并且没有领口。该公司相信，如果日元大幅贬值，新战略将减少其在定价波动和相关负结算风险方面的风险。根据进一步的发展，包括市场进一步波动的可能性，可能会有与维持期权计划相关的额外成本。该公司正在继续评估其他调整，包括改变美元计价投资所采用的对冲水平的可能性。
截至2022年9月30日，Aflac日本公司未对冲的美元计价投资组合的公允价值为107亿美元(不包括上表所示的某些美元计价资产，这些资产已通过衍生品经济地转换为日元)。
用于套期保值的外汇衍生品是定期结算的，这导致在到期或提前终止时现金收付。下表列出了与该公司用于对冲Aflac日本公司美元计价投资的货币衍生品相关的和解方案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | 九个月结束
9月30日， | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| 现金净流入(流出) | | $ | (78) | | | | | $ | (14) | | | | $ | (720) | | | | | $ | 88 | | |
企业企业套期保值计划
该公司已将母公司的某些日元计价债务、外币远期和期权指定为其在Aflac日本的净投资的会计对冲。截至2022年9月30日，公司以日元计价的综合净资产头寸部分对冲为103亿美元，对冲工具包括36亿美元日元计价债务和67亿美元外币远期和期权，而截至2021年12月31日为102亿美元，对冲工具包括33亿美元日元计价债务和69亿美元外币远期和期权.
本公司在每个季度初进行净投资对冲的会计指定。如指定母公司的非衍生工具及衍生工具名义总额等于或少于本公司在Aflac Japan的净投资，则对冲被视为有效，而日元计价负债的货币兑换影响及衍生工具的估计公允价值变动将在其他全面收益的未实现外币部分中反映。本公司的净投资对冲在截至2022年、2022年和2021年9月30日的9个月期间有效。有关公司净投资套期保值策略的更多信息，请参阅综合财务报表附注4。
为了在经济上减轻与整个企业对日元的风险敞口以及对冲成本的水平和波动性相关的风险，母公司签订了外汇远期和期权合同。通过买入美元和卖出日元，母公司实际上正在降低其对日元的整体经济敞口，而由于Aflac日本的美元计划从经济上创造日元资产，Aflac日本的美元敞口仍然减少。在其他目标中，这一战略旨在通过产生摊销对冲收入来抵消整个企业的摊销对冲成本。这项活动在《公司和其他》杂志上有报道。该公司不断评估该计划的效果。
利率风险对冲计划
Aflac日本和Aflac美国不时使用利率掉期来缓解某些可变利率投资的投资收益波动风险。此外，为了管理与Aflac日本公司持有的美元计价投资相关的利率风险，该公司不时利用利率掉期。
有关外币风险的更多讨论，请参考关于市场风险的定量和定性披露第7A项中的货币风险部分，特别是2021年年报中题为“公司受到日元/美元汇率的外币波动的影响”和“缺乏可接受的日元计价投资可能对公司的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响”的风险因素。
有关公司套期保值活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。
递延保单收购成本
下表按部门列出了递延保单收购成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
| Aflac日本 | | $ | 4,931 | | | | | $ | 6,233 | | | | | (20.9) | % | (1) |
| Aflac美国 | | 3,224 | | | | | 3,292 | | | | | (2.1) | | |
| 总计 | | $ | 8,155 | | | | | $ | 9,525 | | | | | (14.4) | % | |
(1) 在截至2022年9月30日的9个月中，Aflac日本公司的递延保单收购成本以日元计算下降了0.4%。
有关公司递延保单收购成本的更多信息，请参阅2021年年报合并财务报表附注6。
保单负债
下表按分部列出了保单负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 9月30日，
2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
| Aflac日本 | | $ | 74,822 | | | | | $ | 93,613 | | | | | (20.1) | % | (1) |
| Aflac美国 | | 12,062 | | | | | 11,916 | | | | | 1.2 | | |
| 其他 | | 236 | | | | | 276 | | | | | (14.5) | | |
公司间的淘汰(2) | | (580) | | | | | (733) | | | | | (20.9) | | |
| 总计 | | $ | 86,540 | | | | | $ | 105,072 | | | | | (17.6) | % | |
(1)在截至2022年9月30日的九个月里，Aflac日本的保单负债以日元计算增加了0.6%。
(2)由于如综合财务报表附注7所述的再保险分拆交易，部分对外转让的保单负债被重新收回，因此有必要进行冲销分录。
福利计划
Aflac日本公司和Aflac美国公司都有各种福利计划。有关该公司在日本和美国的计划的更多信息，请参阅2021年年报中合并财务报表附注12和综合财务报表附注14。
投保人保护
投保人保护公司
日本保险业有一个投保人保护制度，为破产保险公司的投保人提供资金。关于人寿保险投保人保护公司(LIPPC)框架的立法包括支持LIPPC的政府财政措施。2022年3月，日本国会通过立法，将政府对LIPPC的财政支持延长至2027年3月。2022年3月，LIPPC达到了公司章程规定的寿险行业总余额4000亿元的要求。因此，除非由于LIPPC向破产保险公司的投保人支付款项而导致余额减少，否则预计不需要额外缴费。因此，Aflac Japan没有确认2022年第三季度LIPPC评估的费用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月里，Aflac日本分别确认了人民币29亿元和人民币18亿元的LIPPC评估费用。
担保基金评估
根据美国州担保协会法律，对于承保相同或类似业务的受损或破产保险公司的投保人和索赔人，某些保险公司可以被评估(最高可达规定的限额)。对保险公司进行评估的担保基金评估金额是根据其在该州保费中的比例份额进行评估的。Guaranty基金对截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的评估无关紧要。
流动资金和资本资源
流动资金是指产生足够的现金资源来履行公司的支付义务的能力。资本是指可用于支持企业运营、为企业增长提供资金并提供抵御不利环境能力的长期财务资源。财务杠杆是指利用债务提高潜在ROE的投资策略。本公司根据一系列考虑因素，瞄准并积极管理流动性、资本和杠杆，包括：
•企业投资和增长需求
•战略增长目标
•财务灵活性和债务
•对套期保值活动的资本支持
•不断变化的商业和经济环境
•平衡资本配置和股东配置的方法。
支持流动性、资本和杠杆的治理框架包括全球高级管理层和董事会委员会，负责审查和批准所有与资本相关的重大决策。
该公司的现金和现金等价物包括手头的无限制现金、货币市场工具以及购买时到期日不超过90天的其他债务工具，所有这些都具有最小的市场、结算或其他风险敞口。母公司现金和现金等价物的目标最低金额约为20亿美元，以提供控股公司的资本缓冲和流动性支持。这一数额不包括2021年发行高级可持续发展票据的4亿美元收益，其中未分配的收益贡献了总现金，但不打算支持控股公司的流动性。公司将继续致力于审慎的流动资金和资本管理。截至2022年9月30日，公司持有47亿美元现金和现金等价物以应对压力，其中包括母公司20亿美元的目标最低金额。
Aflac日本公司和Aflac美国公司从其业务中产生现金流，并通过管理费和股息为母公司提供主要的流动性来源，其中Aflac日本公司是最大的贡献者。母公司现金的主要用途是股东股息、回购普通股、未偿债务的利息和运营费用。
下表列出了截至9月30日的9个月期间向母公司提供的金额。
子公司向母公司提供的流动资金
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | |
| 子公司支付的管理费 | $ | 97 | | | $ | 96 | | |
| 附属公司宣布或支付的股息 | 1,923 | | | 2,016 | | |
下表详细说明了截至9月30日的9个月期间Aflac Japan的汇款情况，这些汇款包括在上述总额中。
Aflac日本汇款
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元和数十亿日元) | 2022 | | 2021 | |
| Aflac日本公司向母公司支付的管理费 | $ | 45 | | | $ | 44 | | |
| | | | |
| Aflac日本公司宣布或支付给母公司的股息(美元) | 1,623 | | | 1,776 | | |
| Aflac日本公司宣布或支付给母公司的股息(日元) | ¥ | 216.9 | | | ¥ | 195.6 | | |
为应付压力，本公司拟维持母公司高于历史水平的流动资金及资本，目标是应付本公司的对冲成本及相关抵押品的潜在需要，以及减轻日元长期疲弱的影响。此外，公司计划继续在Aflac日本公司维持一个以美元计价的非对冲投资组合，并考虑鉴于潜在的对冲成本上升和其他因素，相对于公司对Aflac日本公司经济股本盈余的看法，此类投资的金额是否应该增加或减少。有关更多信息，请参阅本MD&A的套期保值活动小节。
该公司相信，其现金和现金等价物以及运营产生的现金余额将足以满足其短期和长期现金需求和现金计划，包括已知合同义务的重大现金需求，以及通过股票回购和股息向股东返还资本。有关更多信息，请参阅2021年年度报告中项目7.MD&A中的流动性和资本资源部分。
除了现金和现金等价物外，该公司还维持着公司间和与外部合作伙伴之间的信贷安排，以及许多其他可用的工具，以支持全球范围内的流动性需求。2021年9月，母公司向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明，允许公司在2024年9月之前不时发行一个或多个系列的无限量债务证券。该公司相信，如果需要，将继续获得额外债务和股权资本的外部来源。此外，截至2022年9月30日，母公司和Aflac在第三方拥有4个信用额度，公司间信用额度为10个。截至2022年9月30日，该公司遵守了其应付票据和信贷额度的所有契诺。关于更多信息，见合并财务报表附注8。
该公司的综合财务报表传达了其在所列期间的融资安排。本公司于呈列期间并无进行重大的期内短期融资，而该等融资并未在其资产负债表中以其他方式呈报或披露。截至2022年9月30日，本公司无重大信用证、备用信用证、担保或备用回购义务。本公司并无订立涉及转让金融资产的交易，而该等金融资产须回购根据适用会计准则入账为出售的金融资产，包括证券借贷交易。有关本公司证券借贷及衍生产品活动的详情，请参阅2021年年报综合财务报表附注3及附注4及综合财务报表附注1、3及4。有关未记入公司资产负债表的重大无条件购买义务的信息，请参阅2021年年报合并财务报表附注15。除上述附注所披露的活动及题为“本公司受外币兑美元汇率波动影响”及“缺乏可接受的以日元计价的投资可能对本公司的经营业绩、财务状况或流动资金造成不利影响”的2021年年报所载的风险因素外，本公司并不知悉任何会合理地导致其流动资金大幅增加或减少的趋势、需求、承诺、事件或不确定性。
合并现金流
该公司持续从运营中产生正现金流，并有能力调整来自其他流动性来源的现金流管理，包括再投资现金流和出售投资，以满足短期现金需求。
该公司使用加权平均汇率将Aflac日本日圆计价项目的现金流转换为美元。在日元走弱的时期，将日元兑换成美元会导致报告的美元减少。当日元走强时，将日元兑换成美元会导致报告更多的美元。
下表汇总了截至9月30日的9个月期间按活动分列的综合现金流量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | |
| 经营活动 | $ | 2,846 | | | $ | 4,181 | | |
| 投资活动 | (847) | | | (1,171) | | |
| 融资活动 | (2,256) | | | (1,897) | | |
| 对现金和现金等价物的汇兑影响 | (84) | | | (46) | | |
| 现金和现金等价物净变化 | $ | (341) | | | $ | 1,067 | | |
经营活动
本公司保险业务的本金现金流入来自保险费和投资收入。本金现金流出是保单索赔、营业费用、所得税以及利息支出的结果。由于投保人年龄的增长，理赔金额预计会在保单的有效期内逐渐增加。因此，未来的政策福利准备金是在保单的最初几年积累的，旨在帮助为未来的索赔支付提供资金。
该公司预计其未来来自保费和投资组合的现金流将足以满足其福利和支出的现金需求。
投资活动
该公司的投资目标主要是通过购买公开交易的投资级债务证券来提供流动性。审慎的投资组合管理要求公司尝试将其资产的持续时间与其负债的持续时间相匹配。目前，当公司的固定到期日证券到期时，所得资金可能会以低于早些年发行的保单的保单福利负债增加所需的收益率进行再投资。然而，公司业务的长期性质及其强劲的现金流为公司提供了将各种资产充足性分析确定的不匹配期限和/或收益率的影响降至最低的能力。本公司不时或当市场机会出现时，出售可供出售的选定固定期限证券，以改善资产与负债的期限匹配、改善未来投资收益及/或重新平衡其投资组合。因此，到期前的处置可能每年都有很大的不同。
作为其整体公司战略的一部分，该公司已承诺在机会出现时向Aflac Ventures，LLC(Aflac Ventures)提供4亿美元。Aflac Ventures是Aflac Global Ventures，LLC(Aflac Global Ventures)的子公司，据《公司和其他》杂志报道。Aflac Global Ventures的核心使命是支持Aflac日本和美国的有机增长和业务发展需求，重点是旨在改善客户体验、提高效率和开发新市场的数字应用程序，以努力提高和维护长期股东价值。投资计入权益证券或综合资产负债表中的其他投资项目。
作为与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成的一项安排的一部分，Aflac美国公司从联邦住房贷款银行获得低成本资金，并得到Aflac美国公司承诺的可接受抵押品形式的支持。在2022年前9个月，Aflac美国公司根据该计划借入并偿还了4.26亿美元。截至2022年9月30日，Aflac U.S.的资产负债表中报告的未偿还借款为5.92亿美元。
有关某些投资承诺的详情，见综合财务报表附注3。
融资活动
融资活动的现金流主要包括股份回购、向股东派发股息以及不时发行和赎回债务。
2022年9月，母公司根据其美国搁置登记声明，通过公开发行债券发行了四个系列共730亿元的优先票据。第一期共334亿元，固定年利率1.075%，每半年支付一次，将于2029年9月到期。第二期共211亿元，固定年利率1.320%，每半年支付一次，将于2032年12月到期。第三期共65亿元，固定年利率1.594%，每半年支付一次，将于2037年9月到期。第四期共120亿元，固定年息2.144%，每半年支付一次，将于2052年9月到期。这些票据在发生影响美国税收的某些变化时，可由母公司随时赎回，全部但不是部分，具体情况如管理发行条款的契约所规定。此外，于2029年9月、2032年12月和2037年9月到期的票据，可分别在2029年6月14日、2032年6月14日和2037年3月14日或之后，由母公司随时选择全部或部分赎回，赎回价格相当于将赎回的适用系列的本金总额加上赎回日(但不包括赎回日)的本金的应计未付利息。
2022年8月，母公司续贷优先定期贷款，承诺额合计1,070亿元。第一批贷款总额为人民币117亿元，年利率相当于东京银行间市场利率(Tibor)，或备用Tibor(如果适用)加上适用的Tibor保证金，将于2027年8月到期。适用的保证金范围在.225%至.625%之间，这取决于母公司截至确定日期的债务评级。第二批总计人民币253亿元，年利率相当于Tibor，或备用Tibor(如果适用)加上适用的Tibor保证金，将于2029年8月到期。适用的保证金范围在.325%至.725%之间，这取决于母公司截至确定日期的债务评级。第三批总计人民币700亿元，年利率等于Tibor，如果适用，则为备用Tibor加上适用的Tibor保证金，将于2032年8月到期。适用保证金介于.475%至1.025%之间，视乎母公司于厘定日期的债务评级而定。
2022年9月，母公司使用其于2022年9月发行各种系列优先票据所得款项净额的一部分，以及2022年8月的优先定期贷款安排，赎回了2024年11月到期的利率为3.625的优先票据中的7.5亿美元。
关于上文讨论的债务活动的进一步资料，见合并财务报表附注8。
在截至2022年9月30日的九个月里，通过购买库存股和分红返还给股东的现金为25亿美元，而截至2021年9月30日的九个月期间为23亿美元。
下表汇总了截至9月30日的9个月期间的库存股活动。
购买的库存股
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万美元和数千股计) | 2022 | | 2021 | |
| 购买国库股票 | $ | 1,801 | | | $ | 1,676 | | |
| 购买的股份数量： | | | | |
| 股份回购计划 | 30,249 | | | 32,186 | | |
| 其他 | 354 | | | 419 | | |
| 购买的股份总数 | 30,603 | | | 32,605 | | |
已发行库存股
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万美元和数千股计) | 2022 | | 2021 | |
| 从库房发行的股票： | | | | |
| 现金融资 | $ | 15 | | | $ | 13 | | |
| 非现金融资 | 45 | | | 43 | | |
| 从国库发行的总股本 | $ | 60 | | | $ | 56 | | |
| 已发行股份数量 | 1,109 | | | 1,424 | | |
截至2022年9月30日，根据公司董事会的股份回购授权，公司普通股的剩余余额为2560万股。
2022年8月，爱尔兰共和军签署成为美国法律。自2023年1月1日起，该法律将对该公司回购其普通股征收1%的消费税。
2022年第三季度支付给股东的现金股息为每股0.40美元，而2021年第三季度为每股0.33美元。下表列出了截至9月30日的9个月期间的股息活动。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | |
| 现金支付的股息 | $ | 740 | | | $ | 647 | | |
| 通过发行库藏股分红 | 28 | | | 23 | | |
| 向股东支付的股息总额 | $ | 768 | | | $ | 670 | | |
2022年10月，董事会宣布第四季度现金股息为每股0.4美元，与2021年同期相比增长21.2%。红利将于2022年12月1日支付给2022年11月16日收盘时登记在册的股东。
监管限制
Aflac日本
Aflac Japan必须符合日本公司法规定的某些财务标准，才能向母公司提供股息。根据这些标准，日本子公司的股息能力基本上被定义为不包括普通股的总股本、累积的其他全面收入金额、资本储备(代表日本法定要求的金额)，但扣除可供出售证券的税后未实现净亏损。这些分红能力要求通常与SMR保持一致。日本金融服务管理局维持着自己的偿付能力标准，该标准通过SMR进行量化。Aflac日本的SMR对利率、信用利差和汇率变化非常敏感，因此公司继续评估降低这种敏感性的替代方案，包括减少支付给母公司的子公司股息和母公司的出资。在市场风险状况迅速变化导致SMR下降的情况下，本公司拥有一项金额为1000亿元的优先无担保循环信贷安排和一项金额约为1200亿元的承诺再保险安排，作为资本应急计划。此外，该公司可以采取行动，对带有外币期权或远期外汇的无对冲美元计价投资进行衍生品交易。更多信息见合并财务报表附注7和附注8。
该公司已经采取了各种措施来缓解Aflac日本SMR的敏感性。例如，该公司采用政策准备金匹配(PRM)投资策略，这是一种特定于日本的会计
降低SMR利率敏感性的处理，因为PRM指定的投资是以与相应负债一致的摊余成本进行的。为了让PRM指定的资产以摊销成本持有，必须维持某些标准。主要标准涉及将指定资产和负债的存续期维持在规定的容差范围内。如存续期差额未经再平衡而维持于指定范围内，则该等资产的某一部分必须重新分类为可供出售，并按公允价值持有，任何相关的未实现收益或亏损均记入盈余。为了实现再平衡，可能需要出售资产，以便将存续期维持在指定范围内，从而实现出售的收益或损失。对于美国公认会计原则，PRM投资被归类为可供出售。该公司还使用外币衍生品对其以美元计价的部分投资进行对冲。有关公司投资策略、套期保值活动及再保险的其他资料，请参阅2021年年报综合财务报表附注3、4及8。
截至2022年9月30日，Aflac日本的SMR仍然居高不下，反映了强劲的资本和盈余状况。该公司致力于保持强劲的资本水平，与保持目前的保险财务实力和信用评级保持一致。
Aflac美国
人寿保险公司的法定资本和盈余是根据全国保险专员协会(NAIC)制定的规则确定的，该规则经保险公司住所国的保险部门修改。法定会计规则不同于美国公认会计原则，旨在强调对投保人的保护和公司的偿付能力。本公司业务的持续长期增长可能需要增加其保险业务的法定资本和盈余。本公司的保险业务可通过各种来源获得额外的法定资本，如内部产生的法定收益、向母公司支付的股息减少、母公司从债务或股权发行产生的资金中出资，或再保险交易。保险监管机构使用NAIC的基于风险的资本(RBC)公式来帮助识别资本不足的保险公司。加拿大皇家银行公式通过权衡保险公司运营中固有的风险类型和组合，量化了保险风险、业务风险、资产风险和利率风险。截至2022年9月30日，Aflac的RBC比率保持在较高水平，反映了强劲的资本和盈余状况。
Aflac、CAIC和TOIC的注册地在内布拉斯加州，受其法规的约束。未经内布拉斯加州董事保险公司事先批准，AFLAC、CAIC和TOIC可以向母公司支付的最高股息金额为根据法定会计原则确定的上一年的运营净收入(不包括投资净收益)或法定资本和截至前一年年底盈余的10%。Aflac在2022年宣布的超过11亿美元的股息将被视为非常股息，需要获得批准。类似的法律也适用于纽约，也就是Aflac纽约州的户籍管辖区。
隐私与网络安全治理
公司董事会通过了一项信息安全政策，指示管理层建立和运行一个全球信息安全计划，目标是监控现有的和新出现的威胁，并确保公司的信息资产和数据及其客户的数据得到适当的保护，以免丢失或被盗。董事会已将对公司信息安全计划的监督授权给审计和风险委员会。该公司的高级官员，包括其全球安全和首席信息安全官，负责全球信息安全计划的运作，并每季度与审计和风险委员会就该计划进行沟通，包括关于该计划的状态、对适用法规的遵守情况、当前和不断变化的威胁以及对信息安全计划的改变的建议。全球信息安全计划还包括网络安全事件响应计划，旨在提供跨公司职能的管理框架，以协调评估和应对潜在安全事件。这一框架确立了向全球安全和首席信息安全干事和其他高级干事报告某些事件的协议，目的是及时评估此类事件，确定适用的披露要求，并与审计和风险委员会进行沟通。事件响应计划指示高管立即并直接向首席非管理层董事报告某些事件。
其他
关于承付款和或有负债的资料，见合并财务报表附注13。
附加信息
投资者应该注意到，该公司在其美国证券交易委员会申报文件、新闻稿和公开电话会议中宣布了重大财务信息。根据美国证券交易委员会指引，本公司亦可使用本公司网站(http://investors.aflac.com))的投资者关系栏目与投资者就本公司进行沟通。公司在那里发布的财务和其他信息可能被视为重要信息。公司网站上的信息不是本文件的一部分。此外，公司对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
关键会计估计
该公司根据美国公认会计准则编制财务报表。这些原则主要由财务会计准则委员会(FASB)制定。在本MD&A中，FASB发布的对美国GAAP的引用源自FASB会计准则编撰™(ASC)。根据美国公认会计原则编制财务报表，要求公司在记录业务运营产生的交易时，根据目前可用的信息进行估计。该公司认为对了解其经营结果和财务状况最关键的估计是与投资和衍生工具、DAC、未来保单福利和未付保单索赔的负债以及所得税有关的估计。这些关键会计估计数的编制和评估涉及使用管理层分析和判断得出的各种假设。这些关键会计估计的应用决定了截至2022年9月30日公司92%的资产和78%的负债的报告价值，因此对净收益和股东权益有直接影响。随后的经验或其他假设的使用可能会产生显著不同的结果。
在截至2022年9月30日的9个月中，公司确定为关键会计估计的项目没有变化。有关更多信息，请参阅《2021年年度报告》中项目7.MD&A的关键会计估计部分。
长久期保险合同未来会计准则的采纳
如前所述，2018年8月，FASB发布了《2018-12年度最新会计准则》，金融服务.保险，对长期合同会计的有针对性的改进(亚利桑那州立大学)。这一更新显著改变了保险公司对长期合同的会计处理方式，修订了适用于该公司的现有确认、计量、列报和披露要求。
下表列出了采用ASU 2018-12对公司先前报告的营运比率的预期影响。
截至2021年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AS
先前
已报告 | | |
AS
调整后的 |
Aflac日本：(1) | | | | | | | | |
| 占总保费的比率： | | | | | | | | |
| 福利和索赔，净额 | | 67.0 | % | | | | | 67.9 | % | |
| 调整后总收入的比率： | | | | | | | | |
| 调整后费用总额 | | 21.6 | | | | | | 20.5 | | |
| Aflac美国： | | | | | | | | |
| 占总保费的比率： | | | | | | | | |
| 福利和索赔，净额 | | 43.6 | % | | | | | 47.0 | % | |
| 调整后总收入的比率： | | | | | | | | |
| 调整后费用总额 | | 39.5 | | | | | | 38.4 | | |
(1)包括综合财务报表附注1所述递延利润负债重新分类的影响。
在截至2021年12月31日的一年中，正如新的ASU所重申的那样，Aflac日本和Aflac美国的福利比率较高，而费用比率略低，原因是递延收购成本的摊销速度较慢。这
结果，Aflac日本的税前利润率略高，Aflac美国的税前利润率略低。上述采用前和重述比率反映了综合财务报表附注1中讨论的递延利润负债重新分类。
在采用ASU之前，与大流行病有关的低索赔经验在报告所述期间经历低索赔时在收益中确认，而在新的ASU下，这种与大流行病有关的低索赔经验根据与经验有关的重新计量并可能通过年度假设更新予以确认，即部分在报告所述期间确认，其余部分在每个队列的剩余预期寿命内确认。
有关ASU的更多信息，请参阅《2021年年报》项目7.MD&A中的《未来采用长期保险合同会计准则》一节；另见合并财务报表附注1。
新会计公告
有关新的会计声明及其对公司财务状况或经营结果的影响(如有)的信息，请参阅综合财务报表附注1。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本公司主要面临以下类型的市场风险：货币风险、利率风险、信用风险和股权风险。本公司定期监测其市场风险，并使用各种策略来管理其对这些市场风险的敞口。可在2021年年报第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中找到对公司市场风险敞口的描述。与此前在2021年年报中披露的市场风险敞口相比，本公司的市场风险敞口没有发生重大变化。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本季度报告所涉期间(评估日期)结束时，公司的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(修订后的交易法)第13a-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2022年第三财季，公司执行了与新流程相关的内部控制，以支持长期保险合同(LDTI)会计准则更新(ASU)2018-12的实施。这些控制保证了对本公司预计于2021年1月1日过渡日期的累积其他全面收益和留存收益以及于2023年1月1日采用LDTI后重报的2021年金额的估计影响的合理性，如综合财务报表附注1所披露。公司将继续完善和完善与LDTI相关的内部控制，直到2023年1月1日采用为止。
自2022年7月1日起，该公司改变了投资组合中与可变利息实体相关的衍生品的估值程序。同时，本公司亦实施强化控制，以验证所采用的方法及本公司财务报表所载可变利息实体相关衍生工具估值的整体合理性，包括核实模型中的资料及计算，以确认估值代表对公允价值的合理估计。
除对本公司实施LDTI的控制发生变化以及对与可变利益实体相关的衍生品的估值控制发生变化外，2022年第三财季本公司对财务报告的内部控制(该词的定义见交易法第13a-15(F)条)没有发生任何对本公司财务报告内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
第1A项。风险因素
读者应仔细考虑可能影响本公司业务或运营的风险因素，这些风险因素在第一部分第1A项的“风险因素”中描述。截至2021年12月31日的公司年度报告Form 10-K和第二部分第1A项。在公司截至2022年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告中。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
在2022年前9个月，该公司回购了其普通股，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总计
数量
股票
购得 | | 平均值
支付的价格
每股 | | 总计
数
的股份
购得
作为以下内容的一部分
公开地
宣布
计划或
节目 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量 | |
| 1月1日-1月31日 | 1,933,400 | | | $ | 61.87 | | | 1,933,400 | | | 53,895,617 | | |
| 2月1日-2月28日 | 3,183,212 | | | 63.58 | | | 2,845,206 | | | 51,050,411 | | |
| 3月1日-3月31日 | 3,233,866 | | | 61.93 | | | 3,228,600 | | | 47,821,811 | | |
| 4月1日-4月30日 | 2,592,239 | | | 62.98 | | | 2,589,500 | | | 45,232,311 | | |
| 5月1日-5月31日 | 4,284,400 | | | 57.22 | | | 4,284,400 | | | 40,947,911 | | |
| 6月1日-6月30日 | 4,315,931 | | | 56.12 | | | 4,310,888 | | | 36,637,023 | | |
| 7月1日-7月31日 | 3,670,800 | | | 55.40 | | | 3,670,800 | | | 32,966,223 | | |
| 8月1日-8月31日 | 3,983,200 | | | 61.37 | | | 3,983,200 | | | 28,983,023 | | |
| 9月1日-9月30日 | 3,406,571 | | | 59.47 | | | 3,403,200 | | | 25,579,823 | | |
| 总计 | 30,603,619 | | (1) | $ | 59.58 | | | 30,249,194 | | | 25,579,823 | | |
(1) 于2022年首九个月内，购入354,425股股份，涉及与归属限制性股份奖励有关的预扣所得税责任。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | 展品索引 |
| 3.0 | - | | 经修订的公司章程-通过引用并入2008年6月30日的表格10-Q，附件3.0。 |
| 3.1 | - | | 经修订和重述的公司章程-通过引用合并自日期为2022年2月11日的表格8-K，附件3.1。 |
| 4.1 | - | | 日期为2022年9月14日的第34号补充契约，由Aflac Inc.和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(包括2029年到期的1.075%优先票据的形式)-通过引用从日期为2022年9月14日的8-K表格中合并，附件4.1。 |
| 4.2 | - | | 日期为2022年9月14日的第35次补充契约，由Aflac Inc.和纽约银行梅隆信托公司作为受托人(包括2032年到期的1.320%优先票据的形式)-通过引用从日期为2022年9月14日的8-K表格合并，附件4.2。 |
| 4.3 | - | | 日期为2022年9月14日的第36份补充契约，由Aflac Inc.和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(包括2037年到期的1.594%优先票据的形式)-通过引用从日期为2022年9月14日的8-K表格中合并，附件4.3。 |
| 4.4 | - | | 第三十七份补充契约，日期为2022年9月14日，由Aflac Inc.和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(包括2052年到期的2.144%优先票据的形式)-通过引用从日期为2022年9月14日的8-K表格中合并，附件4.4。 |
| 10.1* | - | | 经修正的Aflac Inc.高管递延薪酬计划第二修正案
并重新声明，自2020年1月1日起生效。 |
| 10.2* | - | | Aflac Inc.长期激励计划第一修正案，2017年2月14日修订并重述。 |
| 31.1 | - | | 首席执行官证书日期为2022年11月1日，根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)的要求。 |
| 31.2 | - | | 日期为2022年11月1日的CFO证明，根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)的要求。 |
| 32 | - | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，于2022年11月1日颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
| 101.INS | - | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | - | | 内联XBRL分类扩展架构。 |
| 101.CAL | - | | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
| 101.DEF | - | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
| 101.LAB | - | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| 101.PRE | - | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
| 104 | - | | 封面交互数据文件-格式为内联XBRL，包含在附件101中。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| * | 根据本报告第6项要求作为证据提交的管理合同或补偿计划或安排 |
| |
| | | | |
定义的术语
在本Form 10-Q季度报告中，公司可使用以下定义的缩写、首字母缩写和定义术语。
| | | | | |
| ALM | 资产负债匹配 |
| AOCI | 累计其他综合收益 |
| ASC | 会计准则编撰 |
| ASU | 会计准则更新 |
| 光盘 | 信用违约互换 |
| 慢粒 | 商业按揭贷款 |
| 环孢素A | 信贷支持附件 |
| 发援会 | 延期保单收购成本 |
| DSCR | 偿债覆盖率 |
| DST | 特拉华州法定信托基金 |
| 易办事 | 每股收益 |
| FASB | 财务会计准则委员会 |
| FHLB | 亚特兰大联邦住房贷款银行 |
| FSA | 日本金融厅 |
| 爱尔兰共和军 | 《2022年通货膨胀率削减法案》 |
| ISDA | 国际掉期和衍生品协会。 |
| ISO | 激励性股票期权 |
| 日本邮政集团公司 | 日本邮政控股公司、日本邮政公司和日本邮政保险 |
| 日本邮政控股公司 | 日本邮政控股有限公司。 |
| 日本邮政公司 | 日本邮政株式会社 |
| 日本邮政保险 | 日本邮政保险股份有限公司。 |
| JGB | 日本政府债券 |
| LDTI | 长期有针对性的改进 |
| LGD | 损失-给定-违约 |
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| LIPPC | 人寿保险投保人保障公司 |
| LTV | 贷款价值比 |
| MD&A | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| MML | 中端市场贷款 |
| NAIC | 全国保险监理员协会 |
| NOLHGA | 全国生命和健康保障协会组织 |
| NQSO | 不符合条件的股票期权 |
| NRSRO | 国家认可的统计评级组织 |
| 场外交易 | 非处方药 |
| PD | 违约概率 |
| PRM | 策略储备匹配 |
| 红细胞 | 基于风险的资本 |
| 罗 | 股本回报率 |
| 标普(S&P) | 标准普尔 |
| 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
| SMR | 偿付能力保证金比率 |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
| 《计划》 | Aflac Inc.长期激励计划 |
| Tibor | 东京银行间市场利率 |
| TDR | 问题债务重组 |
| 特雷 | 过渡性房地产贷款 |
| TTM | 电传中速 |
| 美国公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| VIE | 可变利息实体 |
选定术语词汇表
在本Form 10-Q季度报告中，公司可能会使用以下定义的某些业绩指标和其他术语。
调整后的净投资收益--经调整的净投资收入经以下因素调整：i)与外币风险管理策略及某些衍生工具活动有关的摊销对冲成本/收入，以及ii)与某些投资策略有关的外币及利率衍生工具的利息现金流净额，由投资净收益及(亏损)重新分类为投资净收益。公司认为调整后的净投资收入很重要，因为它能更全面地了解与公司投资和相关对冲策略相关的成本和收入。该指标在分部报告中用作分部盈利能力的组成部分。
关联法人机构-日本的一家机构，直接隶属于一家主要向其员工销售保单的特定公司。
有效的按年计算的保费 – 投保人为了保单而必须在一整年内支付的毛保费。净赚取保费的增长(定义见下文)直接受到有效保费变化和加权平均日元/美元汇率变化的影响。
平均每周制片人 – 在生产周内生产超过0.00美元的写作代理总数-不包括任何人工调整除以时间段内的周数。该公司相信，这一指标使销售管理层能够监测进展和需求，并作为未来生产能力的领先指标。
资本缓冲 –母公司为向保险实体注资或为母公司一般开支提供一般流动资金支持而预留的既定流动资金金额。目前，资本缓冲为10亿美元，是母公司20亿美元最低余额的一部分。
基本每股收益-净收益除以当期的加权平均流通股数量。
稀释后每股收益-净收益除以当期的加权平均流通股数量，再加上以流通股为基础的奖励的摊薄效应的加权平均股数。
团体保险 –发放给某一团体的保险，如雇主或行业协会，包括
雇员或协会成员及其受抚养人通过保险证书。
个人保险-向个人发放的保险，其保单旨在为个人及其家属提供保险。
有效保单 – 期间结束时有效合同的保单计数。
流动性支持--为支持母公司衍生产品的潜在抵押品和结算而预留的内部定义和确定的美元流动资金金额。目前，流动资金支持为10亿美元，是母公司20亿美元最低余额的一部分。
净投资收益-从投资资产的利息和股息中获得的收益，扣除投资费用。
净赚取保费-是出现在公司的综合收益表和分部报告中的一种财务衡量标准。这一衡量标准反映了在本报告所述期间按比例从有效保单上赚取的已收保费或应收保费，减去转让给第三方的保费，再加上通过再保险承担的保费。
新的年化溢价销售额-(有时称为新销售或新销售)未反映在公司财务报表中的经营措施。新的年化保费销售通常代表公司销售的保单的年度保费和保单转换的增量增长，假设保单在整个期间保持有效，这些保单转换将在12个月内收取。对于Aflac日本公司，新的年化保费销售额是根据报告期内提交的申请确定的。对于Aflac美国公司，新的年化保费销售额取决于申请。在本报告所述期间印发的文件。保单转换被定义为在本报告期内保单升级时年化保费的正差额。
新货币收益率 –从购买固定期限、应收贷款和股票中赚取的毛利率。购买不包括资本化利息、证券借贷/回购协议、短期/现金活动和替代方案。股票的新货币收益率是基于购买时的假设股息收益率。Aflac日本公司的新货币收益率不包括与美元计价投资相关的任何衍生品和相关摊销对冲成本的影响。管理层将这一指标作为未来投资收益潜力的领先指标。
营运比率 – 用于评估公司的财务状况和盈利能力。示例包括：
(1)与调整后总收入的比率，即费用占总收入的百分比；(2)与总保费的比率，包括福利比率。
坚持不懈-保费在一个期间结束时仍然有效的百分比，通常是一年。例如，95%的持久率意味着在期初有效的保费中，95%在期末仍然有效。
税前调整后收益-适用所得税前的调整后收益。这一衡量标准用于本公司的分部报告。
税前调整后利润率-调整后的收益除以调整后的收入，在适用税前。这一衡量标准用于本公司的分部报告。
平均投资资产回报率-净投资收益占期内平均投资资产的百分比。管理层使用这一指标来展示我们的实际净投资收益结果如何代表投资组合的总体回报，以便随着我们投资组合的规模随着时间的推移而变化，提供更具可比性的指标。
基于风险的资本(RBC)比率-法定调整资本除以法定要求资本。这一保险比率是基于全国保险专员协会(NAIC)制定的规则，并提供了保险公司相对于保险公司运营中的固有风险所持有的法定资本额的指标。
偿付能力保证金比率(SMR)-偿付能力保证金总额除以风险总额的一半。这一保险比率由日本金融厅(FSA)规定，用于日本所有人寿保险公司，以衡量公司在实际风险超过预期水平时支付投保人索赔的能力是否充足。
法定收益 –根据保险公司所在地保险部门修改的全国保险监理员协会(NAIC)制定的会计规则确定的收益。这些法定会计规则不同于美国公认会计原则，旨在强调对投保人的保护和公司的偿付能力。
加权平均外币汇率-日本分部当期营业收益(不包括对冲成本)除以日本分部当期营业收益(不包括对冲成本)(以美元计)。管理层使用此指标来评估和确定有效外币基础上的合并结果。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Aflac Inc. |
| | |
| 2022年11月1日 | | /s/ 马克斯·K·布罗德 |
| | (Max K.Brodén) |
| | 常务副主任总裁；
首席财务官 |
| | |
| 2022年11月1日 | | /s/ 琼·霍华德 |
| | (琼·霍华德) |
| | 高级副总裁，金融服务；首席会计官 |
