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附件99.1

CVG报告2022年第三季度业绩

销售额增长5%，此前宣布的定价和利润回升显示出成效
新业务的赢利预计将超出预期，偿债金额将达到2500万至4000万美元的较高端


俄亥俄州新奥尔巴尼(2022年11月2日)-多元化工业产品和服务公司CVG(纳斯达克：CVGI)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。

2022年第三季度要点(与上一年相比，注意比较)
·收入2.514亿美元，增长1180万美元，增幅4.9%。营业收入为950万美元。调整后的营业收入为1,060万美元，比2021年第三季度下降160万美元，降幅13.1%。
·净收益为360万美元，或每股稀释后收益0.11美元。调整后的净收益为510万美元，或每股稀释后收益0.15美元，比2021年第三季度每股稀释后收益减少0.10美元。
·调整后的EBITDA为1,430万美元，较2021年第三季度下降260万美元或15.4%。调整后的EBITDA利润率为5.7%，而2021年第三季度为7.1%。
·预计全年债务偿还在2500万美元至4000万美元的高端区间，并有望在2022年第四季度全部偿还左轮手枪。
·创新计划继续带来新产品、新客户和新业务胜利，并将在2022年实现约2亿美元的年化胜利。
·转变成本结构的努力仍然比计划提前，提高了我们在下一代制造工艺以及低成本国家新的低成本工厂的竞争地位。

CVG首席执行官兼首席执行官哈罗德·贝维斯表示：“CVG在本季度的收入、调整后的EBITDA、营业利润率、自由现金流和新业务的赢利方面持续改善，符合其业务转型计划。在第三季度，我们的车辆业务的销售额和利润有所增加，在一定程度上抵消了我们上个季度强调的仓库自动化暂停的影响。我们的经营业绩有望实现我们的自由现金流产生目标的较高端，这反过来又使我们有望在先前宣布的范围的较高端偿还债务，全额偿还我们的循环信贷安排，并以手头的现金结束今年。“

CVG的转型计划已步入正轨；然而，持续的通胀压力掩盖了2022年的结果。我们的计划包括改善或退出表现不佳的传统业务，赢得新业务，特别是在我们的电气系统部门，以及改善我们的资产负债表。我们的新胜利，特别是在电动汽车市场，保持了创纪录的一年的步伐，支持了我们的目标，即增加CVG的电气系统销售组合。我们的客户真的很欣赏我们在这项业务中的增值，我们现在是电动汽车制造商电气系统的一级设计者。“

我们为全公司取得的进步感到自豪，这要归功于我们伟大的领导和员工团队，并对强劲的潜在车辆需求和新业务的成功感到鼓舞。而当
1

我们继续在具有挑战性的宏观环境中运营，我们相信我们正开始看到一些缓解，特别是在与钢铁定价和运费成本有关的情况下。“

第三季度财务业绩
(除每股数据和百分比外，以百万美元为单位)
第三季度
20222021$Change更改百分比
收入$251.4 $239.6 $11.8 4.9%
毛利$26.8 $30.1 $(3.3)(11.0)%
毛利率10.7 %12.6 %
调整后毛利1
$27.4 $30.1 $(2.7)(9.0)%
调整后的毛利率1
10.9 %12.6 %
营业收入(亏损)$9.5 $11.4 $(1.9)(16.7)%
营业利润率3.8 %4.8 %
调整后营业收入(亏损)1
$10.6 $12.2 $(1.6)(13.1)%
调整后的营业利润率1
4.2 %5.1 %
净收益(亏损)$3.6 $7.5 $(3.9)(52.0)%
调整后净收益(亏损)1
$5.1 $8.1 $(3.0)(37.0)%
稀释后每股收益(亏损)$0.11 $0.23 $(0.12)(52.2)%
调整后每股收益，稀释后1
$0.15 $0.25 $(0.10)(40.0)%
调整后的EBITDA 1
$14.3 $16.9 $(2.6)(15.4)%
调整后的EBITDA利润率1
5.7 %7.1 %
1有关GAAP到非GAAP的对账，请参阅附录A

综合经营成果

2022年第三季度业绩
·2022年第三季度收入增长4.9%，达到2.514亿美元，而去年同期为2.396亿美元。收入的增长主要是由于定价的增加，以抵消材料成本的增加和数量的增加，但被Warehouse Automation的数量减少所抵消。外币兑换也对2022年第三季度的收入产生了不利影响，减少了650万美元，即2.7%。
·2022年第三季度的营业收入为950万美元，而去年同期为1140万美元。营业收入减少的主要原因是价格-成本抵消滞后、290万美元的新业务启动成本和60万美元的重组费用。2022年第三季度调整后的营业收入为1060万美元，不包括特别费用。
·2022年第三季度和2021年第三季度，与债务相关的利息分别为280万美元和160万美元。
·2022年第三季度的净收益为360万美元，或每股稀释后收益0.11美元，而去年同期为750万美元，或每股稀释后收益0.23美元。

截至2022年9月30日，该公司的循环信贷安排有1160万美元的未偿还借款，3870万美元的现金和1.372亿美元的循环信贷安排的可用资金，导致总流动资金为1.759亿美元。


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2022年第三季度分部业绩

车辆解决方案细分市场
·2022年第三季度的收入增长了30.6%，达到1.54亿美元，而去年同期为1.179亿美元，主要来自材料成本的转嫁和有利的数量。
·2022年第三季度的营业收入增长了227.3%，达到960万美元，而去年同期为290万美元，这主要是由于销量杠杆、定价上涨和医疗费用下降所致。
电气系统细分市场
·2022年第三季度的收入增长15.1%，达到4610万美元，而去年同期为4010万美元，主要来自材料成本的转嫁和新业务的贡献。
·营业收入为520万美元，上年同期为490万美元。营业收入的增加主要是由于SG&A费用的减少被劳动力成本增加、原材料通胀和运费增加所抵消。

售后市场和配件细分市场
·2022年第三季度的收入增长24.1%，达到3710万美元，而去年同期为2990万美元，主要原因是数量和定价的增加，以抵消材料成本的转嫁。
·营业收入为500万美元，上年同期为230万美元。营业收入增加的主要原因是定价增加，以抵消材料成本的转嫁。调整后的营业收入为540万美元，增长129.8%。
仓库自动化细分市场
·2022年第三季度的收入为1410万美元，而去年同期为5170万美元，下降了72.7%，主要是由于需求水平下降。
·2022年第三季度的营业亏损为100万美元，而去年同期的营业收入为800万美元。减少的主要原因是销售量减少。调整后的营业亏损为70万美元，而上一季度的收入为810万美元。

需求展望

根据ACT Research的数据，2022年北美8类卡车的产量水平预计为310,000辆，5-7类卡车的产量预计为234,000辆。这一前景支持该公司对2022年汽车产品生产的预测。

GAAP到非GAAP的对账

本新闻稿中提及的GAAP与非GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿的附录A中。

电话会议

讨论本新闻稿的电话会议定于2022年11月3日星期四上午10：00举行。Et.在电话会议期间，管理层打算参考CVG网站上发布的2022年第三季度收益电话会议演示文稿。要参与，请拨打(888)396-8049
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使用会议代码38941344。国际与会者使用会议代码38941344拨打(416)7648646。
此次电话会议正在进行网络直播，可通过CVG网站www.cvgrp.com的“投资者”栏目收听，并将在那里存档一年。

电话会议的电话重播将在电话会议结束后的两周内进行。要收听重播，免费呼叫者可以使用接入码941344拨打。

公司联系人
张国荣
首席财务官
CVG
邮箱：ir@cvgrp.com

投资者关系联系人
罗斯·柯林斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR组
邮箱：cvgi@alpha-ir.com

关于CVG

在CVG，我们为复杂的设计、工程和制造问题提供真正的解决方案，同时为我们的客户、行业和我们所服务的社区创造积极的变化。有关该公司及其产品的信息可在因特网www.cvgrp.com上获得。

前瞻性陈述

本新闻稿包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。这些陈述通常包括“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“计划”、“继续”、“可能”等词语，以及类似的表达方式。特别是，本新闻稿可能包含前瞻性陈述，涉及公司对未来时期改善财务业绩的计划的预期，公司终端市场的未来，包括新冠肺炎疫情对我们业务的短期和长期影响，北美8级和5-7级卡车建造速度的变化，全球建筑设备业务的表现，公司在线束、仓库自动化和电动汽车市场的前景，公司满足客户需求的举措，有机增长，公司的战略计划和计划侧重于某些细分市场、公司面临的竞争、全球经济环境的波动和干扰以及公司的财务状况或其他财务信息。这些陈述是基于公司根据其经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展和它认为在这种情况下合适的其他因素的看法而作出的某些假设。由于某些风险和不确定性，包括公司提交给美国证券交易委员会的文件中包含的风险和不确定性，实际结果可能与预期结果大不相同。不能保证本新闻稿中关于未来事件的声明将会实现。公司不承担更新或修改前瞻性陈述以反映变化的假设的义务, 随着时间的推移，未来经营结果发生意外事件或发生变化。所有可归因于公司或代表公司行事的人的后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到此类警告性声明的限制。
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商用车集团公司及附属公司
简明合并业务报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月零九个月
(未经审计)
(以千计，每股除外)
 截至三个月九个月结束
 2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
收入$251,412 $239,610 $746,635 $742,673 
收入成本224,570 209,466 672,531 647,040 
毛利26,842 30,144 74,104 95,633 
销售、一般和行政费用17,304 18,772 49,955 52,529 
营业收入9,538 11,372 24,149 43,104 
其他(收入)支出1,924 (186)2,798 (1,127)
利息支出2,813 1,630 6,892 9,489 
债务清偿损失— — 921 7,155 
未计提所得税准备的收入4,801 9,928 13,538 27,587 
所得税拨备1,250 2,417 3,520 6,491 
净收入$3,551 $7,511 $10,018 $21,096 
普通股每股收益：
基本信息$0.11 $0.24 $0.30 $0.67 
稀释$0.11 $0.23 $0.30 $0.64 
加权平均流通股：
基本信息32,460 31,570 32,950 31,432 
稀释32,922 32,706 33,645 32,738 



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商用车集团公司及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千计，每股除外)
资产2022年9月30日2021年12月31日
流动资产：
现金$38,713 $34,958 
应收账款，扣除备抵后分别为343美元和243美元178,340 174,472 
盘存150,347 141,045 
其他流动资产15,788 20,201 
流动资产总额383,188 370,676 
财产、厂房和设备、净值64,755 63,126 
无形资产，净额15,468 18,283 
递延所得税24,381 24,108 
其他资产，净额33,658 31,500 
总资产$521,450 $507,693 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$121,350 $101,915 
应计负债及其他48,446 50,840 
长期债务的当期部分9,844 9,375 
流动负债总额179,640 162,130 
长期债务174,490 185,581 
养恤金和其他退休后福利7,704 9,905 
其他长期负债23,855 23,424 
总负债$385,689 $381,040 
股东权益：
优先股，面值0.01美元(授权股票5,000,000美元；无已发行和已发行股票)$— $— 
普通股，面值0.01美元(授权股票60,000,000美元；已发行和已发行股票分别为32,551,341股和32,034,592股)326 321 
库存股，按成本计算：分别为1,842,407股和1,708,981股(14,138)(13,172)
额外实收资本260,210 255,566 
留存赤字(63,606)(73,624)
累计其他综合损失(47,031)(42,438)
股东权益总额135,761 126,653 
总负债和股东权益$521,450 $507,693 

6

商用车集团公司及附属公司
业务部门财务信息
(未经审计)
(金额以千为单位)
截至9月30日的三个月，
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
202220212022202120222021202220212022202120222021
收入$154,024 $117,914 $14,116 $51,681 $46,129 $40,085 $37,143 $29,930 $— $— $251,412 $239,610 
毛利13,839 10,143 404 9,486 6,210 6,633 6,389 3,885 — (3)26,842 30,144 
销售、一般和行政费用4,279 7,222 1,371 1,461 1,055 1,718 1,436 1,536 9,163 6,835 17,304 18,772 
营业收入(亏损)$9,560 $2,921 $(967)$8,025 $5,155 $4,915 $4,953 $2,349 $(9,163)$(6,838)$9,538 $11,372 

截至9月30日的9个月，
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
202220212022202120222021202220212022202120222021
收入$436,966 $372,487 $76,789 $150,378 $133,350 $130,742 $99,530 $89,066 $— $— $746,635 $742,673 
毛利35,657 38,914 8,249 24,612 16,857 17,545 13,341 14,605 — (43)74,104 95,633 
销售、一般和行政费用18,269 20,269 4,242 4,199 3,998 4,646 4,636 4,407 18,810 19,008 49,955 52,529 
营业收入(亏损)$17,388 $18,645 $4,007 $20,413 $12,859 $12,899 $8,705 $10,198 $(18,810)$(19,051)$24,149 $43,104 



7

商用车集团公司及附属公司
附录A：GAAP与非GAAP财务指标的对账
(未经审计)
(以千为单位，每股金额和百分比除外)

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
毛利$26,842 $30,144 $74,104 $95,633 
重组607 — 2,958 — 
调整后的毛利$27,449 $30,144 $77,062 $95,633 
收入的%10.9 %12.6 %10.3 %12.9 %
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
营业收入(亏损)$9,538 $11,372 $24,149 $43,104 
重组647 — 3,387 — 
递延代价购进会计103 120 341 488 
调查— — — 394 
高管换届329 683 329 683 
营业收入(亏损)调整总额1,079 803 4,057 1,565 
调整后营业收入(亏损)$10,617 $12,175 $28,206 $44,669 
收入的%4.2 %5.1 %3.8 %6.0 %
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
净收益(亏损)$3,551 $7,511 $10,018 $21,096 
营业收入(亏损)调整1,079 803 4,057 1,565 
养老金结算1,116 — 1,116 — 
债务清偿损失— — 921 7,155 
远期外汇合约的格里夫纳公允价值调整(153)— 98 — 
所得税调整(福利)准备金1
(511)(201)(1,548)(2,180)
调整后净收益(亏损)$5,082 $8,113 $14,662 $27,636 
稀释每股收益$0.11 $0.23 $0.30 $0.64 
对稀释每股收益的调整$0.04 $0.02 $0.14 $0.20 
调整后稀释每股收益$0.15 $0.25 $0.44 $0.84 
1.报税(优惠)准备按25%的特别收费的税收影响进行调整
8

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
净收益(亏损)$3,551 $7,511 $10,018 $21,096 
利息支出2,813 1,630 6,892 9,489 
所得税拨备(福利)1,250 2,417 3,520 6,491 
折旧费用3,749 3,712 11,043 11,300 
摊销费用851 859 2,563 2,579 
EBITDA$12,214 $16,129 $34,036 $50,955 
收入的%4.9 %6.7 %4.6 %6.9 %
EBITDA调整
重组$647 $— $3,387 $— 
递延代价购进会计103 120 341 488 
债务清偿损失— — 921 7,155 
远期外汇合约的格里夫纳公允价值调整(153)— 98 — 
高管换届329 683 329 683 
养老金结算1,116 — 1,116 — 
调查— — — 394 
调整后的EBITDA$14,256 $16,932 $40,228 $59,675 
收入的%5.7 %7.1 %5.4 %8.0 %

截至2022年9月30日的三个月
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
营业收入(亏损)$9,560 $(967)$5,155 $4,953 $(9,163)$9,538 
重组66 136 — 445 — 647 
递延代价购进会计— 103 — — — 103 
高管换届— — — — 329 329 
调整后营业收入(亏损)$9,626 $(728)$5,155 $5,398 $(8,834)$10,617 
收入的%6.2 %(5.2)%11.2 %14.5 %4.2 %

截至2022年9月30日的9个月
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
营业收入(亏损)$17,388 $4,007 $12,859 $8,705 $(18,810)$24,149 
重组270 800 571 1,440 306 3,387 
递延代价购进会计— 341 — — — 341 
高管换届— — — — 329 329 
调整后营业收入(亏损)$17,658 $5,148 $13,430 $10,145 $(18,175)$28,206 
收入的%4.0 %6.7 %10.1 %10.2 %3.8 %

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截至2021年9月30日的三个月
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
营业收入(亏损)$2,921 $8,025 $4,915 $2,349 $(6,838)$11,372 
递延代价购进会计— 120 — — — 120 
调查— — — — — — 
高管换届— — — — 683 683 
调整后营业收入(亏损)$2,921 $8,145 $4,915 $2,349 $(6,155)$12,175 
收入的%2.5 %15.8 %12.3 %7.8 %5.1 %

截至2021年9月30日的9个月
车辆解决方案仓库自动化电气系统售后市场和配件公司/其他总计
营业收入(亏损)$18,645 $20,413 $12,899 $10,198 $(19,051)$43,104 
递延代价购进会计— 488 — — — 488 
调查— — — — 394 394 
高管换届— — — — 683 683 
调整后营业收入(亏损)$18,645 $20,901 $12,899 $10,198 $(17,974)$44,669 
收入的%5.0 %13.9 %9.9 %11.4 %6.0 %




非公认会计准则计量的使用

这份收益新闻稿包含的财务指标不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的。一般而言，非GAAP衡量标准不包括以下项目：(I)管理层认为反映了公司多年的公司活动；或(Ii)与可能在多个时期或以前发生的没有可预测趋势的活动或行动有关的项目。管理层在内部使用这些非公认会计准则的财务指标来评估公司的业绩，进行财务和运营规划，并确定激励性薪酬。

管理层向投资者提供这些非GAAP财务指标作为补充指标，以帮助读者评估项目和事件对公司财务和经营结果的影响，并将公司的业绩与其竞争对手的业绩和可比报告期进行比较。本公司使用的非GAAP财务计量可能与其他公司使用的类似名称的计量不同，因此可能无法进行比较。

该公司披露的非GAAP财务措施不应被视为取代或优于根据GAAP计算的财务措施。应仔细评估按照公认会计准则计算的财务结果以及与上文所述财务报表的对账。


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