霍金斯公司报道

2023财年第二季度业绩

明尼阿波利斯，明尼苏达州，2022年11月2日-霍金斯公司(纳斯达克：HWKN)今天公布了截至2022年10月2日的三个月和六个月的业绩，这是其2023财年第二季度。

2023财年第二季度亮点：

·以下指标的第二季度业绩创纪录-销售额、毛利润、营业收入、净收入、稀释后每股收益(EPS)、调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)和营业现金流。

·销售额为2.412亿美元，同比增长32%，三个报告部门的销售额都比去年同期有所增长。

·毛利润4640万美元，同比增长24%，营业收入2650万美元，同比增长35%。

·每股收益0.86美元，比去年同期高出28%。

·调整后的EBITDA--非公认会计准则衡量标准--为3,400万美元，比上年同期增长28%。

·运营现金流为2820万美元，使我们能够支付1850万美元的循环信贷额度，使我们的杠杆率达到EBITDA的1.26倍。

·今年迄今每股收益为1.79美元，同比增长23%。

·10月份在特拉华州开设了一个新的绿地基地，以支持未来的水处理增长。

执行评论-首席执行官帕特里克·H·霍金斯和总裁：

我们第二季度的业绩又创造了一个季度的纪录。我们创造了32%的销售额增长，这是我们连续第四个季度销售额增长超过30%，使霍金斯公司连续12个月的收入达到近9亿美元。我们的业绩遍及我们的大多数终端市场，其中食品、制药和水处理行业处于领先地位。尽管我们的营收强劲，但毛利润再次受到持续上涨的材料成本的负面影响，因为我们在本季度记录了530万美元的后进先出费用，今年迄今的后进先出费用为900万美元。即使增加了后进先出的支出，我们今年上半年的毛利润仍达到了创纪录的9300万美元。

霍金斯先生继续说道：“霍金斯公司现在已经经历了连续18个季度的营业收入同比增长。考虑到我们在那段时间面临的所有挑战，这是一个不小的壮举。我们的成功总是归功于我们的员工、供应商和客户的辛勤工作-谢谢。展望第三季度，我们的一家大型供应商最近意外关闭，这给我们带来了额外的成本压力，因为我们从其他来源获得产品分配给我们的客户。此外，我们开始看到健康和营养领域的疲软，我们预计第三季度将继续大量的后进先出支出。这些项目将对第三季度产生负面影响，我们预计这将导致每股收益与上一年持平。我们预计供应将在第四季度恢复正常。在霍金斯公司，我们着眼于长期，并预计随着我们在未来几年通过有机和收购实现增长，所有领域的营收增长都将继续。“

第二季度财务亮点：

净收入

2023财年第二季度，该公司公布的净收益为1800万美元，或每股摊薄收益0.86美元，而2022财年第二季度的净收益为1410万美元，或每股摊薄收益0.67美元。

收入

2023财年第二季度的销售额为2.412亿美元，比去年同期的1.833亿美元增加了5790万美元，增幅32%，主要是受价格上涨的推动。本季度工业部门销售额增长3,070万美元，增幅37%，从去年同期的8,320万美元增至1.139亿美元。工业部门销售额的增长是由于我们许多原材料的成本上升以及产品结构的转变推动了我们许多产品的销售价格上升。本季度水处理部门的销售额增长了2440万美元，增幅39%，从去年同期的6210万美元增至8650万美元。由于我们许多原材料的成本上升、收购带来的销售增加以及对我们产品的需求增加，我们的许多产品的销售价格都有所上升，因此水处理的销售额有所增加。健康和营养部门本季度的销售额从去年同期的3,800万美元增加到4,080万美元，增幅为280万美元，增幅为7%。由于我们制造产品的销售增加，健康和营养部门的销售额增加。

毛利

本季度毛利润增长910万美元至4,640万美元，增幅为24%，占销售额的19%，而去年同期为3,730万美元，占销售额的20%。本季度，后进先出储备金增加，毛利减少530万美元，主要原因是原材料价格上涨。在一年前的同一季度，后进先出准备金增加，毛利润下降，减少了300万美元。本季度工业部门的毛利润增加了510万美元，增幅为40%，达到1,770万美元，占销售额的16%，而去年同期为1,260万美元，占销售额的15%。由于销售增加和产品结构转变，工业部门的毛利润有所增加，但部分被后进先出准备金增加的不利影响所抵消。本季度水处理部门的毛利润增加了300万美元，增幅为17%，达到2050万美元，占销售额的24%，而去年同期为1750万美元，占销售额的28%。由于销售增加，水处理部门的毛利润增加，但部分被后进先出储备增加的不利影响所抵消。我们的健康和营养部门本季度的毛利润增加了100万美元，增幅为14%，达到820万美元，占销售额的20%，而去年同期为720万美元，占销售额的19%。与去年同期相比，由于本季度销售额增加以及库存调整减少，健康和营养部门的毛利润有所增加。

销售、一般和行政费用

本季度的销售、一般和管理费用增加了210万美元，达到1980万美元，占销售额的8%，而去年同期为1770万美元，占销售额的10%。支出增加是由于我们的水处理部门收购的业务增加了成本，以及可变费用增加。

调整后的EBITDA

调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP财务指标，是一项重要的业绩指标，也是我们信贷协议条款下的一项关键合规指标。调整后EBITDA的计算方法解释如下。截至2022年10月2日的三个月，调整后的EBITDA为3,400万美元，比去年同期的2,660万美元增加了740万美元，增幅28%。这一增长主要是由于毛利润的改善。

所得税

我们本季度的有效所得税税率为27%，而去年同期为27%。实际税率受年度应纳税所得额、永久性项目和州税的预测水平的影响。我们全年的有效税率目前预计约为26%-27%。

资产负债表

在第二季度，我们的营运资本略有减少。与年底相比，营运资本仍在增加，这主要是因为我们通常会增加原材料库存，并在2023财年上半年原材料价格上涨。应收账款在第二季度也略有下降，但由于前两个季度的收入增长，较年底有所上升。在第二季度，我们减少了1850万美元的债务。我们现在的总债务为1.41亿美元，是我们过去12个月调整后EBITDA的1.26倍，与前一年年底持平。

关于霍金斯公司

霍金斯公司成立于1938年，是一家领先的特种化学品和配料公司，为其工业、水处理和健康与营养客户配制、分销、混合和制造产品。该公司总部设在明尼苏达州罗斯维尔，在25个州拥有51家工厂，通过优质的客户服务和支持、优质的产品和个性化的应用为客户创造价值。霍金斯公司在2022财年创造了7.75亿美元的收入，拥有大约800名员工。欲了解更多信息，包括注册接收电子邮件提醒，请访问www.hawkinsinc.com/Investors。

非公认会计准则财务指标的对账

我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告我们的综合财务结果。为了帮助投资者了解我们在不同时期的财务表现，我们提供了一些不是根据公认会计准则计算的财务指标，包括调整后的EBITDA。这种非公认会计原则的财务衡量标准并不是孤立地考虑的，也不是作为可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们用来产生非GAAP结果的方法不是根据GAAP计算的，可能与其他公司使用的方法不同。

管理层在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来了解、管理和评估我们的业务，并做出运营决策。管理层认为，这一非GAAP财务指标反映了另一种看待我们业务各方面的方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们财务状况和业务结果的因素和趋势。

我们将调整后的EBITDA定义为经以下因素影响调整后的GAAP净收入：由我们的净借款头寸产生的净利息支出；所得税支出；非现金支出，包括无形资产的摊销、员工股票购买计划和限制性股票授予的费用；以及非经常性收入或支出项目(如果适用)。

 

霍金斯公司

合并损益表(未经审计)

(以千为单位，不包括共享和每股数据)

						截至三个月												截至六个月
						2022年10月2日						2021年9月26日						2022年10月2日						2021年9月26日
销售额						$	241,192					$	183,277					$	487,735					$	364,518
销售成本						(194,818)						(145,990)						(394,612)						(288,257)
毛利						46,374						37,287						93,123						76,261
销售、一般和行政费用						(19,838)						(17,679)						(38,723)						(34,535)
营业收入						26,536						19,608						54,400						41,726
利息支出，净额						(1,383)						(329)						(2,312)						(678)
其他(费用)收入						(446)						184						(1,209)						416
所得税前收入						24,707						19,463						50,879						41,464
所得税费用						(6,707)						(5,330)						(13,184)						(10,703)
净收入						$	18,000					$	14,133					$	37,695					$	30,761
加权平均流通股数--基本						20,814,686						20,986,542						20,861,754						21,010,422
加权平均流通股数--稀释						20,956,897						21,140,087						21,004,454						21,168,809
基本每股收益						$	0.86					$	0.67					$	1.81					$	1.46
稀释后每股收益						$	0.86					$	0.67					$	1.79					$	1.45
宣布的每股普通股现金股息						$	0.1400					$	0.1300					$	0.2800					$	0.2525

 

霍金斯公司

简明综合资产负债表(未经审计)

(单位：千，共享数据除外)

						10月2日， 2022						4月3日， 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	3,924					$	3,496
贸易应收账款净额						131,392						122,826
盘存						113,062						94,985
预付费用和其他流动资产						3,197						6,431
流动资产总额						251,575						227,738
物业、厂房和设备：						321,453						304,055
减去累计折旧						150,442						142,209
净资产、厂房和设备						171,011						161,846
其他资产：
使用权资产						10,019						10,606
商誉						77,401						77,401
无形资产，累计摊销净额						76,687						80,193
递延薪酬计划资产						6,752						6,783
其他						5,838						2,761
其他资产总额						176,697						177,744
总资产						$	599,283					$	567,328
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款--贸易						$	60,887					$	66,693
应计工资总额和员工福利						12,059						19,034
应付所得税						2,069						39
长期债务的当期部分						9,913						9,913
短期租赁负债						1,433						1,657
其他流动负债						4,490						4,130
流动负债总额						90,851						101,466
长期债务，减少流动部分						130,688						115,644
长期租赁负债						8,758						9,143
养老金支取负债						4,095						4,276
递延所得税						24,325						23,422
递延赔偿责任						7,899						8,402
其他长期负债						1,253						2,374
总负债						267,869						264,727
承付款和或有事项
股东权益：
普通股；授权：60,000,000股，面值0.01美元；截至2022年10月2日和2022年4月3日，分别发行和发行20,817,625股和20,889,777股						208						209
额外实收资本						41,294						46,717
留存收益						286,179						254,384
累计其他综合收益						3,733						1,291
股东权益总额						331,414						302,601
总负债和股东权益						$	599,283					$	567,328

霍金斯公司

简明合并现金流量表(未经审计)

(单位：千)

 

						截至六个月
						10月2日， 2022						9月26日， 2021
经营活动的现金流：
净收入						$	37,695					$	30,761
对账至现金流：
折旧及摊销						13,371						11,889
经营租约						945						948
递延补偿资产的损失(收益)						1,208						(416)
股票补偿费用						1,680						1,661
其他						187						54
提供(使用)现金的经营账户的变化：
应收贸易账款						(8,481)						596
盘存						(18,077)						(6,458)
应付帐款						(4,609)						5,116
应计负债						(8,600)						(5,392)
租赁负债						(972)						(991)
所得税						2,031						1,053
其他						2,425						1,261
经营活动提供的净现金						18,803						40,082
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备						(20,668)						(6,904)
收购						—						(1,200)
其他						296						181
用于投资活动的现金净额						(20,372)						(7,923)
融资活动的现金流：
申报和支付的现金股利						(5,900)						(5,356)
已发行新股						1,004						889
为换取被扣留的股份而支付的工资税						(1,550)						(1,467)
回购股份						(6,557)						(7,421)
循环贷款的偿付						(30,000)						(15,000)
循环贷款借款的收益						45,000						—
融资活动提供(用于)的现金净额						1,997						(28,355)
现金及现金等价物净增加情况						428						3,804
期初现金及现金等价物						3,496						2,998
期末现金和现金等价物						$	3,924					$	6,802
现金流量信息的补充披露
缴纳所得税的现金						$	11,148					$	9,650
支付利息的现金						$	1,879					$	563
非现金投资活动--应付帐款中的资本支出						$	2,535					$	1,076

霍金斯公司

可报告的部门(未经审计)

(单位：千)

前瞻性陈述。本新闻稿中的各种言论均为前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。这些陈述包括与消费者对含有我们成分的产品的需求和这些需求的影响、对我们业务部门业绩的预期以及我们向证券交易委员会提交文件的时间有关的陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、估计和预测，以及我们的信念和假设。前瞻性陈述可以用术语来识别，包括“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“应该”或“将”，或这些术语或其他类似术语的否定。这些陈述不是对未来业绩的保证，受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测。实际结果可能与基于多种因素的前瞻性表述中包含的结果存在实质性差异，这些因素包括但不限于法规的变化、技术改进的可用性、新冠肺炎疫情的影响和严重性、劳动力市场的变化、我们可用于投资的现金、竞争和价格压力的变化、对我们产品的需求和客户要求或过程的变化、产品的可用性和供应中断、因危险导致的生产中断、运输限制或其他非我们可控制的特殊事件，这些事件可能会对我们的业务或我们参与的供应链产生负面影响。进口产品和关税水平的变化, 产品的可获得性和可获得性的价格、客户对新产品的接受程度和接受的时间，以及产品供应的变化。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息包含在我们截至2022年4月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中，该报告在提交给美国证券交易委员会的修正案和后续报告中不时更新。投资者在做出投资决策时应该考虑到这样的风险。告诫股东和其他读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本文发布之日的观点。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

联系人：杰弗里·P·奥尔登坎普

常务副总裁兼首席财务官

612/331-6910

邮箱：ir@HawkinsInc.com