附件99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017022021258/img151174279_0.jpg  

 

HubSpot报告2022年第三季度业绩

 

马萨诸塞州坎布里奇(2022年11月2日)-面向规模公司的客户关系管理(CRM)平台HubSpot，Inc.(纽约证券交易所股票代码：HUBS)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。


财务亮点：

 

收入

•
总收入为4.44亿美元，较21财年第三季度增长31%。
o
订阅收入为4.35亿美元，较21财年第三季度增长32%。
o
专业服务和其他收入为890万美元，与21季度相比下降了13%。

营业收入(亏损)

•
GAAP营业利润率为7.3%，而2011年第三季度为4.4%。
•
非GAAP营业利润率为9.2%，而2011年第三季度为9.7%。
•
GAAP营业亏损为(3220万美元)，而2011年第三季度为(1490万美元)。
•
非GAAP营业收入为4,070万美元，而2011年第三季度为3,290万美元。

 

净收益(亏损)

•
GAAP净亏损为(3140万美元)，或每股基本和稀释后亏损(0.65美元)，而2011年第三季度为(1370万美元)，或每股基本和稀释后亏损(0.29美元)。
•
非GAAP净收益为3510万美元，或每股基本收益0.73美元，每股稀释后收益0.69美元，而‘21财年第三季度为2560万美元，或每股基本收益0.54美元，每股稀释后收益0.50美元。
•
GAAP每股净亏损的加权平均基本和稀释后流通股为4,810万股，而‘21年第三季度为4,700万股基本和稀释后股票。
•
非GAAP每股净收入的加权平均基本和稀释后每股收益分别为4,810万股和5,100万股，而‘21年第三季度分别为4,700万股和5,080万股。

 

资产负债表和现金流

•
截至2022年9月30日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为14亿美元。
•
在第三季度，公司从运营活动和运营现金流中产生了6010万美元的现金，相比之下，在‘21年第三季度，来自运营活动的现金为4270万美元，运营现金流为5410万美元，其中不包括用于偿还我们可转换票据的1140万美元。
•
第三季度，该公司产生了3,550万美元的自由现金流，而21财年第三季度为3,820万美元。

 

其他近期业务亮点

•
截至2022年9月30日，客户增加到158,905人，比2021年9月30日增长24%。
•
2022年第三季度，每位客户的平均订阅收入为11,233美元，与2021年第三季度相比增长了7%。

 

HubSpot首席执行官Yamini Rangan表示：“第三季度对HubSpot来说是又一个强劲的季度，反映出我们继续专注于创新和执行。”我们的平台正在为客户创造价值，并继续发挥关键任务的作用，因为他们希望在这段不确定的时期与客户建立联系并提高效率。我们是

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凭借稳健的资产负债表、令人难以置信的团队和使我们能够吸引和留住顶尖人才的公司文化，我们在实力雄厚的情况下运营。展望未来，我们将继续适应环境的现实，同时也不会忘记我们的使命，即成为规模公司的头号CRM平台。“
 

 

业务展望
根据截至2022年11月2日的信息，HubSpot将发布2022年第四季度和2022年全年的指导意见，如下所示。


2022年第四季度：

•
总收入预计在4.44亿美元至4.46亿美元之间。
o
不利的汇率预计将成为2022年第四季度收入增长的9个百分点的逆风。
•
非GAAP营业收入预计在4700万美元至4900万美元之间。
•
每股普通股的非GAAP净收入预计在0.82美元至0.84美元之间。这假设了大约5120万股加权平均稀释后的流通股。

 

2022年全年：

•
总收入预计在17.05亿至17.07亿美元之间。
o
不利的汇率预计将成为2022年全年收入增长的6个百分点的逆风(1)
•
非GAAP营业收入预计在1.52亿美元至1.54亿美元之间。
•
每股普通股的非GAAP净收入预计将在2.48美元至2.50美元之间。这假设了大约5110万股加权平均稀释后的流通股。

 

(1)外汇汇率对收入的影响是通过比较本期汇率和前期平均汇率来计算的。

 

 

非公认会计准则财务计量的使用

在我们的收益新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络广播中，我们可能会使用或讨论法规G定义的非GAAP财务衡量标准。与所使用或讨论的每个非GAAP财务衡量标准最直接可比的GAAP财务衡量标准，以及每个非GAAP财务衡量标准与可比GAAP财务衡量标准之间的差异调和，都包括在合并财务报表之后的本新闻稿中。我们的收益新闻稿包含这种非公认会计准则对账，可在我们网站的投资者部分找到Ir.hubspot.com.


电话会议信息

HubSpot将于2022年11月2日(星期三)下午4：30主持电话会议。东部时间(ET)，讨论该公司2022年第三季度的财务业绩及其业务前景。要注册此电话会议，请使用此拨入注册链接或访问HubSpot的投资者关系网站：Ir.hubspot.com。希望注册参加电话会议网络直播的参与者请使用这个环节.
 

电话会议结束后，重播将拨打(866)813-9403(国内)或+44(204)525-0658(国际)。重播密码是848471。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站上提供，网址为：Ir.hubspot.com.


该公司一直使用，并打算继续使用其网站的投资者关系部分，作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD法规下的披露义务。

 

 

 

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关于HubSpot
HubSpot是一家领先的CRM平台，提供软件和支持，帮助公司更好地发展。该平台包括营销、销售、服务、运营和网站管理产品，这些产品从免费开始并可扩展，以满足我们客户在任何增长阶段的需求。今天，超过120个国家和地区的超过158,000名客户使用HubSpot强大且易于使用的工具和集成来吸引、吸引和取悦客户。了解更多信息Www.hubspot.com.

 

有关前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和经营业绩及经营支出、预期增长、外汇走势和业务前景的预期的陈述，包括我们对2022年和2023年第四财季和全年的财务指引的陈述；有关我们对未来增长和市场领导地位定位的陈述；有关经济环境的陈述；以及有关预期市场趋势、未来优先事项和相关投资以及市场机会的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于计划、目标、期望和意图，以及本新闻稿中包含的其他非历史事实的陈述，以及以“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的计划、意图、期望、战略和前景的看法，这些看法是基于我们目前掌握的信息和我们所做的假设。尽管我们相信这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图、期望、战略和前景是合理的，但我们不能保证这些计划、意图、期望或战略一定会实现或实现。此外，实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同，并将受到各种风险和因素的影响，这些风险和因素是我们无法控制的，包括但不限于, 与我们的亏损历史相关的风险；我们留住现有客户和增加新客户的能力；客户关系管理平台市场的持续增长；我们将我们的平台与竞争产品和技术区分开来的能力；我们有效管理我们的增长以保持高水平服务的能力；我们与解决方案合作伙伴保持和扩大关系的能力；我们成功招聘和留住高素质人员的能力；我们普通股的价格波动；这些风险包括：地缘政治冲突、通胀、外汇走势、宏观经济不稳定和新冠肺炎疫情对我们的业务、整体经济、我们的劳动力和运营、我们及我们的合作伙伴和客户开展业务的市场以及我们预测未来财务业绩的能力的影响；以及在提交给美国证券交易委员会的文件中以“风险因素”标题阐述的其他风险。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新本文件中的任何前瞻性陈述的义务。

 

 

 

 

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合并资产负债表

(单位：千)

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

331,659

 

 

$

377,013

 

短期投资

 

 

952,697

 

 

 

820,962

 

应收账款

 

 

166,667

 

 

 

157,362

 

递延佣金费用

 

 

65,010

 

 

 

59,849

 

预付费用和其他流动资产

 

 

45,060

 

 

 

38,388

 

流动资产总额

 

 

1,561,093

 

 

 

1,453,574

 

长期投资

 

 

152,725

 

 

 

174,895

 

财产和设备，净额

 

 

102,628

 

 

 

96,134

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

56,803

 

 

 

39,858

 

使用权资产

 

 

251,422

 

 

 

280,828

 

递延佣金费用，扣除当期部分

 

 

53,240

 

 

 

42,681

 

其他资产

 

 

56,402

 

 

 

29,244

 

无形资产，净额

 

 

17,592

 

 

 

10,565

 

商誉

 

 

45,014

 

 

 

47,075

 

总资产

 

$

2,296,919

 

 

$

2,174,854

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

13,318

 

 

$

2,773

 

应计补偿费用

 

 

63,373

 

 

 

63,836

 

应计费用和其他流动负债

 

 

90,827

 

 

 

74,457

 

可转换优先票据

 

 

-

 

 

 

19,630

 

经营租赁负债

 

 

32,155

 

 

 

26,364

 

递延收入

 

 

468,536

 

 

 

430,414

 

流动负债总额

 

 

668,209

 

 

 

617,474

 

经营租赁负债，扣除当期部分

 

 

250,678

 

 

 

283,873

 

递延收入，扣除当期部分

 

 

5,188

 

 

 

4,473

 

其他长期负债

 

 

12,424

 

 

 

12,134

 

可转换优先票据，扣除当前部分

 

 

453,723

 

 

 

383,101

 

总负债

 

 

1,390,222

 

 

 

1,301,055

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

48

 

 

 

47

 

额外实收资本

 

 

1,550,905

 

 

 

1,436,089

 

累计其他综合损失

 

 

(17,511

)

 

 

(1,339

)

累计赤字

 

 

(626,745

)

 

 

(560,998

)

股东权益总额

 

 

906,697

 

 

 

873,799

 

总负债和股东权益

 

$

2,296,919

 

 

$

2,174,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|4页

 

 

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

在截至9月30日的9个月内，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

435,030

 

 

$

328,975

 

 

$

1,232,387

 

 

$

899,661

 

专业服务和其他

 

8,928

 

 

 

10,220

 

 

 

28,926

 

 

 

31,688

 

总收入

 

443,958

 

 

 

339,195

 

 

 

1,261,313

 

 

 

931,349

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

67,648

 

 

 

57,547

 

 

 

191,466

 

 

 

152,533

 

专业服务和其他

 

14,479

 

 

 

12,059

 

 

 

42,532

 

 

 

34,685

 

收入总成本

 

82,127

 

 

 

69,606

 

 

 

233,998

 

 

 

187,218

 

毛利

 

361,831

 

 

 

269,589

 

 

 

1,027,315

 

 

 

744,131

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

114,038

 

 

 

78,473

 

 

 

325,687

 

 

 

218,973

 

销售和市场营销

 

229,541

 

 

 

170,016

 

 

 

650,936

 

 

 

468,836

 

一般和行政

 

50,465

 

 

 

36,027

 

 

 

146,309

 

 

 

102,883

 

总运营费用

 

394,044

 

 

 

284,516

 

 

 

1,122,932

 

 

 

790,692

 

运营亏损

 

(32,213

)

 

 

(14,927

)

 

 

(95,617

)

 

 

(46,561

)

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

4,658

 

 

 

230

 

 

 

7,222

 

 

 

1,046

 

利息支出

 

(923

)

 

 

(7,798

)

 

 

(2,822

)

 

 

(24,376

)

其他(费用)收入

 

(1,185

)

 

 

9,877

 

 

 

(583

)

 

 

11,064

 

其他收入(费用)合计

 

2,550

 

 

 

2,309

 

 

 

3,817

 

 

 

(12,266

)

所得税费用前亏损

 

(29,663

)

 

 

(12,618

)

 

 

(91,800

)

 

 

(58,827

)

所得税费用

 

(1,748

)

 

 

(1,117

)

 

 

(5,313

)

 

 

(2,639

)

净亏损

$

(31,411

)

 

$

(13,735

)

 

$

(97,113

)

 

$

(61,466

)

每股基本和稀释后净亏损

$

(0.65

)

 

$

(0.29

)

 

$

(2.03

)

 

$

(1.31

)

使用的加权平均普通股
计算基本和稀释后每股净亏损：

 

48,067

 

 

 

47,044

 

 

 

47,821

 

 

 

46,752

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|5页

 

 

合并现金流量表

(单位：千)

 

 

截至以下三个月
9月30日，

 

 

在截至的9个月中
9月30日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

$

(31,411

)

 

$

(13,735

)

 

$

(97,113

)

 

$

(61,466

)

对净亏损与所提供的净现金和现金等价物进行核对的调整
按经营活动分类

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

15,562

 

 

 

11,452

 

 

 

42,625

 

 

 

33,188

 

基于股票的薪酬

 

72,213

 

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

 

120,847

 

2022年可转换票据提前清偿的损失

—

 

 

 

1,736

 

 

—

 

 

 

4,824

 

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

—

 

 

 

(11,429

)

 

—

 

 

 

(24,457

)

从战略投资中获利

—

 

 

 

(10,717

)

 

 

(4,200

)

 

 

(11,739

)

终止经营租约的收益

—

 

 

 

(4,276

)

 

—

 

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

—

 

 

 

6,468

 

 

—

 

 

 

6,468

 

从递延所得税中受益

 

(191

)

 

 

(201

)

 

 

(589

)

 

 

(1,321

)

摊销债务贴现和发行成本

 

492

 

 

 

5,603

 

 

 

1,509

 

 

 

18,115

 

债券折价摊销(累加)

 

(3,117

)

 

 

1,273

 

 

 

(3,267

)

 

 

2,943

 

未实现的货币换算

 

(1,500

)

 

 

323

 

 

 

480

 

 

 

603

 

资产和负债的变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

(5,785

)

 

 

(11,189

)

 

 

(20,135

)

 

 

(2,249

)

预付费用和其他资产

 

13,048

 

 

 

545

 

 

 

(8,863

)

 

 

(7,149

)

递延佣金费用

 

(8,466

)

 

 

(7,969

)

 

 

(22,210

)

 

 

(24,371

)

使用权资产

 

6,175

 

 

 

8,401

 

 

 

19,622

 

 

 

26,948

 

应付帐款

 

1,700

 

 

 

(10,682

)

 

 

10,660

 

 

 

(11,951

)

应计费用和其他负债

 

(6,634

)

 

 

22,651

 

 

 

16,455

 

 

 

38,184

 

经营租赁负债

 

(3,259

)

 

 

(8,048

)

 

 

(14,589

)

 

 

(26,422

)

递延收入

 

11,237

 

 

 

17,460

 

 

 

63,743

 

 

 

66,825

 

经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

60,064

 

 

 

42,653

 

 

 

183,209

 

 

 

143,544

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(394,856

)

 

 

(383,268

)

 

 

(1,258,919

)

 

 

(1,037,331

)

投资到期日

 

391,928

 

 

 

344,174

 

 

 

1,017,306

 

 

 

940,776

 

出售投资

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

 

—

 

购置财产和设备

 

(13,112

)

 

 

(6,653

)

 

 

(31,384

)

 

 

(17,399

)

购买无形资产

—

 

 

—

 

 

 

(10,000

)

 

—

 

收购一家企业，净额为收购的现金

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(16,810

)

购买战略投资

 

(5,999

)

 

 

(4,000

)

 

 

(19,872

)

 

 

(10,202

)

权益法投资

 

(1,650

)

 

—

 

 

 

(1,900

)

 

 

(3,100

)

软件开发成本资本化

 

(11,419

)

 

 

(9,217

)

 

 

(31,350

)

 

 

(25,638

)

用于投资活动的现金和现金等价物净额

 

(35,108

)

 

 

(58,964

)

 

 

(211,121

)

 

 

(169,704

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

结算与2022年相关的可转换票据对冲的收益
可转换票据

—

 

 

 

4

 

 

 

60,483

 

 

 

729

 

支付2022年可转换票据的结算

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

 

—

 

偿还本金应占2022年可转换票据

—

 

 

 

(35,019

)

 

—

 

 

 

(80,428

)

偿还2025年可转换票据的本金

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

 

—

 

与股票奖励的股票净额结算相关的支付的员工税款

 

(2,190

)

 

 

(4,815

)

 

 

(9,954

)

 

 

(11,728

)

与根据股票计划发行普通股有关的收益

 

10,019

 

 

 

9,256

 

 

 

29,718

 

 

 

34,124

 

融资提供(用于)的现金和现金等价物净额
活动

 

7,829

 

 

 

(30,574

)

 

 

(1,179

)

 

 

(57,303

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

(6,790

)

 

 

(3,117

)

 

 

(16,263

)

 

 

(6,326

)

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

25,995

 

 

 

(50,002

)

 

 

(45,354

)

 

 

(89,789

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

308,693

 

 

 

341,365

 

 

 

380,042

 

 

 

381,152

 

现金、现金等价物和受限现金，期末

$

334,688

 

 

$

291,363

 

 

$

334,688

 

 

$

291,363

 

 

 

第|6页

 

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

(除百分比外，以千为单位)

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公认会计准则营业亏损

$

(32,213

)

$

(14,927

)

 

$

(95,617

)

$

(46,561

)

基于股票的薪酬

 

72,213

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

120,847

 

已取得无形资产的摊销

 

738

 

 

326

 

 

 

1,901

 

 

1,008

 

与收购/处置有关的费用(收入)

 

—

 

 

350

 

 

 

(306

)

 

1,917

 

终止经营租约的收益

 

—

 

 

(4,276

)

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

 

—

 

 

6,468

 

 

 

—

 

 

6,468

 

非公认会计准则营业收入

$

40,738

 

$

32,928

 

 

$

105,059

 

$

79,403

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP营业利润率

 

(7.3

%)

 

(4.4

%)

 

 

(7.6

%)

 

(5.0

%)

非GAAP营业利润率

 

9.2

%

 

9.7

%

 

 

8.3

%

 

8.5

%

 

非公认会计原则净收益对账

(以千为单位，每股除外)

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公认会计准则净亏损

$

(31,411

)

 

(13,735

)

 

$

(97,113

)

$

(61,466

)

基于股票的薪酬

 

72,213

 

 

44,987

 

 

 

199,081

 

 

120,847

 

已收购无形资产的摊销

 

738

 

 

326

 

 

 

1,901

 

 

1,008

 

与收购/处置有关的费用(收入)

 

—

 

 

350

 

 

 

(306

)

 

1,917

 

终止经营租约的收益

 

—

 

 

(4,276

)

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

 

—

 

 

6,468

 

 

 

—

 

 

6,468

 

用于摊销债务贴现和债务发行成本的非现金利息支出

 

492

 

 

5,603

 

 

 

1,509

 

 

18,115

 

从战略投资中获利

—

 

 

(10,717

)

 

 

(4,200

)

 

(11,739

)

2022年可转换票据提前清偿的损失

 

—

 

 

1,736

 

 

 

—

 

 

4,824

 

权益损失法投资

 

39

 

 

137

 

 

 

38

 

 

221

 

非公认会计原则项目的所得税影响

 

(7,016

)

 

(5,282

)

 

 

(15,932

)

 

(13,073

)

非公认会计准则净收益

$

35,055

 

 

25,597

 

 

$

84,978

 

$

62,846

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

0.73

 

$

0.54

 

 

$

1.78

 

$

1.34

 

稀释

$

0.69

 

$

0.50

 

 

$

1.66

 

$

1.24

 

在非GAAP每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

48,067

 

 

47,044

 

 

 

47,821

 

 

46,752

 

稀释

 

51,022

 

 

50,804

 

 

 

51,098

 

 

50,628

 

 

第|7页

 

 

非公认会计准则费用和费用占收入的百分比的对账

(除百分比外，以千为单位)

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

2022

 

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

公认会计原则费用

$

67,648

 

$

14,479

 

$

114,038

 

$

229,541

 

$

50,465

 

 

 

$

57,547

 

$

12,059

 

$

78,473

 

$

170,016

 

$

36,027

 

基于股票的薪酬

 

(2,311

)

 

(1,168

)

 

(28,585

)

 

(28,060

)

 

(12,089

)

 

 

 

(1,660

)

 

(748

)

 

(18,449

)

 

(17,302

)

 

(6,828

)

收购的摊销
无形资产

 

(292

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

 

(234

)

 

—

 

 

—

 

 

(92

)

 

—

 

与收购/处置相关
收入(费用)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(337

)

 

—

 

 

(13

)

终止时的收益
经营租约

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

395

 

 

275

 

 

1,346

 

 

1,839

 

 

421

 

固定资产处置损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(600

)

 

(415

)

 

(2,036

)

 

(2,781

)

 

(636

)

非公认会计准则费用

$

65,045

 

$

13,311

 

$

85,453

 

$

201,035

 

$

38,376

 

 

 

$

55,448

 

$

11,171

 

$

58,997

 

$

151,680

 

$

28,971

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将GAAP费用作为
收入百分比

 

15.2

%

 

3.3

%

 

25.7

%

 

51.7

%

 

11.4

%

 

 

 

17.0

%

 

3.6

%

 

23.1

%

 

50.1

%

 

10.6

%

非公认会计准则费用作为
收入百分比

 

14.7

%

 

3.0

%

 

19.2

%

 

45.3

%

 

8.6

%

 

 

 

16.3

%

 

3.3

%

 

17.4

%

 

44.7

%

 

8.5

%

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

公认会计原则费用

$

191,466

 

$

42,532

 

$

325,687

 

$

650,936

 

$

146,309

 

 

$

152,533

 

$

34,685

 

$

218,973

 

$

468,836

 

$

102,883

 

基于股票的薪酬

 

(6,516

)

 

(3,251

)

 

(77,269

)

 

(77,113

)

 

(34,932

)

 

 

(4,556

)

 

(2,270

)

 

(45,014

)

 

(49,902

)

 

(19,105

)

收购的摊销
无形资产

 

(920

)

 

—

 

 

—

 

 

(981

)

 

—

 

 

 

(709

)

 

—

 

 

—

 

 

(299

)

 

—

 

与收购/处置相关
收入(费用)

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

6

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,021

)

 

(367

)

 

(529

)

终止时的收益
经营租约

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

395

 

 

275

 

 

1,346

 

 

1,839

 

 

421

 

固定资产处置损失

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(600

)

 

(415

)

 

(2,036

)

 

(2,781

)

 

(636

)

非公认会计准则费用

$

184,030

 

$

39,281

 

$

248,718

 

$

572,842

 

$

111,383

 

 

$

147,063

 

$

32,275

 

$

172,248

 

$

417,326

 

$

83,034

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将GAAP费用作为
收入百分比

 

15.2

%

 

3.4

%

 

25.8

%

 

51.6

%

 

11.6

%

 

 

16.4

%

 

3.7

%

 

23.5

%

 

50.3

%

 

11.0

%

非公认会计准则费用作为
收入百分比

 

14.6

%

 

3.1

%

 

19.7

%

 

45.4

%

 

8.8

%

 

 

15.8

%

 

3.5

%

 

18.5

%

 

44.8

%

 

8.9

%

 

 

 

第|8页

 

 

非公认会计准则认购保证金的对账

(除百分比外，以千为单位)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP认购保证金

 

$

367,382

 

$

271,428

 

 

$

1,040,921

 

$

747,128

 

基于股票的薪酬

 

 

2,311

 

 

1,660

 

 

 

6,516

 

 

4,556

 

已取得无形资产的摊销

 

 

292

 

 

234

 

 

 

920

 

 

709

 

终止经营租约的收益

 

—

 

 

(395

)

 

—

 

 

(395

)

固定资产处置损失

 

—

 

 

600

 

 

—

 

 

600

 

非GAAP认购保证金

 

$

369,985

 

$

273,527

 

 

$

1,048,357

 

$

752,598

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP认购保证金百分比

 

 

84.4

%

 

82.5

%

 

 

84.5

%

 

83.0

%

非GAAP认购保证金百分比

 

 

85.0

%

 

83.1

%

 

 

85.1

%

 

83.7

%

 

自由现金流对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

$

60,064

 

$

42,653

 

 

$

183,209

 

$

143,544

 

购置财产和设备

 

 

(13,112

)

 

(6,653

)

 

 

(31,384

)

 

(17,399

)

软件开发成本资本化

 

 

(11,419

)

 

(9,217

)

 

 

(31,350

)

 

(25,638

)

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

 

—

 

 

11,429

 

 

—

 

 

24,457

 

自由现金流

 

$

35,533

 

$

38,212

 

 

$

120,475

 

$

124,964

 

 

经营性现金流对账

(单位：千)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

$

60,064

 

$

42,653

 

 

$

183,209

 

$

143,544

 

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

 

—

 

 

11,429

 

 

—

 

 

24,457

 

营运现金流，不包括偿还可转换债务

 

$

60,064

 

$

54,082

 

 

$

183,209

 

$

168,001

 

 

 

对预测的非GAAP营业收入进行对账
(除百分比外，以千为单位)

 

 

 

 

 

 

截至三个月
2022年12月31日

 

 

截至的年度
2022年12月31日

 

公认会计准则营业收入范围

($36,974)-($34,974)

 

 

($129,363)-($127,363)

 

基于股票的薪酬

 

83,231

 

 

 

279,029

 

已取得无形资产的摊销

 

743

 

 

 

2,640

 

与收购/处置有关的(收入)费用

 

—

 

 

 

(306

)

非公认会计准则营业收入范围

$47,000-$49,000

 

 

$152,000-$154,000

 

 

 

 

第|9页

 

 

 

对预测的非GAAP净收入和每股非GAAP净收入进行对账
(以千为单位，每股除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三个月
2022年12月31日

 

 

截至的年度
2022年12月31日

 

公认会计准则净亏损范围

($34,037)-($32,787)

 

 

($127,797)-($126,547)

 

基于股票的薪酬

 

83,231

 

 

 

279,029

 

已取得无形资产的摊销

 

743

 

 

 

2,640

 

与收购/处置有关的(收入)费用

 

—

 

 

 

(306

)

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

504

 

 

 

2,013

 

从战略投资中获利

 

—

 

 

 

(4,200

)

非公认会计原则项目的所得税影响

(8,441)-(8,691)

 

 

(24,379)-(24,629)

 

非公认会计准则净收益范围

$42,000-$43,000

 

 

$127,000-$128,000

 

 

 

 

 

 

 

美国公认会计准则基本和稀释后每股净收益

($0.70)-($0.67)

 

 

($2.66)-($2.63)

 

非GAAP稀释后每股净收益

$0.82-$0.84

 

 

$2.48-$2.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于计算GAAP基本和稀释后每股净亏损的加权平均普通股：

 

48,814

 

 

 

48,074

 

用于计算非GAAP稀释每股净亏损的加权平均普通股：

 

51,156

 

 

 

51,117

 

 

HubSpot对基于股票的薪酬、已获得无形资产的摊销、用于摊销债务发行成本的非现金利息支出、战略投资的收益或损失以及非GAAP项目的所得税影响的估计，除其他外，假定不会发生额外的收购或处置，也不会对基于股票的薪酬和相关支出进行进一步修订。


 

非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认的会计原则或GAAP报告我们的财务结果。然而，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和经营趋势，投资者可能希望考虑某些非现金或非经常性项目作为根据公认会计原则的财务业绩衡量标准的补充时的影响。这些项目是由于各种事实和情况造成的，这些情况在频率和对持续业务的影响方面各不相同。在本新闻稿中，HubSpot的非GAAP营业收入、营业利润率、认购利润率、费用、费用占收入的百分比、净收入、营业和自由现金流没有根据GAAP列报，也不打算用来代替GAAP列报运营结果。自由现金流量被定义为由经营活动提供或用于经营活动的现金和现金等价物，减去购买财产和设备和软件开发成本的资本化，加上可归因于债务贴现的可转换票据的偿还。我们相信，有关自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性的强度提供了有用的信息，而可用现金提供了一个可比的框架，用于评估我们的业务与以往相比的表现，这些期间将可归因于债务贴现的可转换票据的偿还从运营现金流中剔除。于2022年1月1日采用最新会计准则(“ASU”)2020-06年度后，将不再有可换股票据因债务贴现而偿还。



管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了评估期间经营业绩的额外手段。具体地说，这些非公认会计准则财务指标为管理层提供了额外的手段，通过剔除某些非现金费用和管理层认为可能会将我们正在进行的业务与前期进行比较的其他项目，来了解和评估我们正在进行的业务的经营结果和趋势。

第|10页

 

更困难、更模糊的持续运营趋势，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，管理层明白，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这一业绩与我们的同行和竞争对手进行比较。然而，这些非公认会计准则财务计量作为一种分析工具具有局限性，并不打算作为根据公认会计准则编制的财务计量的替代品。此外，需要注意的是，这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的非GAAP财务指标。我们打算将这些非GAAP财务指标作为我们未来收益讨论的一部分，因此，纳入这些非GAAP财务指标将使我们的财务报告保持一致。然而，管理层可能会利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。我们的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账已在本新闻稿上述财务报表表格中提供。



这些非GAAP计量不包括基于股票的薪酬、已获得无形资产的摊销、收购相关费用、债务发行成本摊销的非现金利息支出、终止经营租赁的收益、固定资产处置损失、提前清偿2022年可转换票据的损失、战略投资的损益、权益法投资的损益，并计入了不计入这些非GAAP项目的所得税影响。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩进行比较，并在不同时间段之间进行比较：

 

A.
基于股票的薪酬是根据FASB ASC主题718核算的非现金支出。我们认为，剔除基于股票的薪酬支出可以使财务结果更能反映我们的经营业绩，并提供我们与前几个时期和我们的同行公司的运营业绩的有用比较，因为基于股票的薪酬支出因估值方法不同和股票价格变化等原因而在不同时期和公司之间有所不同。

 

B.
由于HubSpot认为这些资产的摊销是由于收购时确定的收购前活动产生的，所以非GAAP费用和收入计量中不包括已收购无形资产的摊销费用，但不包括作为对销收入摊销的积压无形资产。虽然这些无形资产会定期进行减值评估，但所购无形资产的摊销成本是一项非现金支出，通常不受任何特定期间的业务影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能是不一致的，因为它们可能根据收购的时机和规模以及购买价格分配给无形资产的程度的内在主观性质而显著不同。我们认为，剔除这笔摊销费用可以将我们的经营业绩与以往我们历来不计入摊销费用的前期以及我们的同行公司进行有益的比较，前者通常不包括收购的无形资产摊销。值得注意的是，尽管我们从我们的非GAAP费用和收入指标中剔除了已获得无形资产的摊销，但这些无形资产产生的收入包括在我们的非GAAP收入指标中。这些无形资产的使用为我们在列报期间获得的收入做出了贡献，也将对未来的期间做出贡献。

 
C.
与收购相关的费用，如交易成本和留存款项，以及与处置有关的收入，如出售资产的收益，都是不一定反映我们在一段时期内的经营业绩的交易。我们认为，剔除这些支出和收入后，我们的经营业绩与前几个时期以及我们的同行公司的经营业绩进行了有益的比较，这些公司通常不包括这些支出和收入。

 

D.
2020年6月，公司发行了4.6亿美元于2025年到期的可转换票据，票面利率为0.375%。2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，并于2022年1月1日通过。ASU 2020-06

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简化可转换债务和其他股权挂钩工具的会计处理，并取消对该等可转换债务工具的负债和股权部分分开核算的要求。因此，我们的可转换票据被计入单一负债，并消除了因确认可转换债务的一个组成部分而产生的折价。债务的发行成本在债务的剩余期限内摊销为利息支出。我们相信，剔除这一非现金利息支出，可以将我们的经营业绩与前几个时期以及我们的同行公司进行有益的比较。



在2022年1月1日之前，债务转换结算的公允价值和账面价值之间的差额被记录为提前清偿债务在利息支出内的损失。在采用ASU 2020-06后，不会确认任何损失。

 
E.
战略投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。收益或亏损的确认在不同时期可能会有很大差异，我们不认为它们表明我们的基本经营活动，我们认为不计入收益或亏损有助于将我们的经营业绩与前几个时期和我们的同行公司进行有用的比较。

 

F.
我们向地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金(“被投资人”)捐款，并承诺提供额外的资本捐助。我们按照权益会计法对这项投资进行核算。我们的权益法被投资人的净收益中的比例份额已被剔除，以提供我们与前几个时期和我们的同行公司的经营业绩的可比性。我们认为，这一活动不能反映我们经常性的核心业务运营结果。
G.
终止经营租约的收益是由于提前终止租约和业主的相关改善补偿作为收入记录的。固定资产损失是由于处置与提前终止租赁有关的财产和设备造成的。由于我们通常在整个租赁期内履行我们的义务，并在其全部使用期限内使用这些资产，我们认为这些活动不被认为反映了我们经常性的核心业务运营结果。因此，我们认为，排除这些交易有助于将我们的经营业绩与前几个时期以及与我们的同行公司进行有益的比较。

 

H.
所得税对非美国公认会计准则项目的影响反映出固定的长期预测税率为20%，以提供更好的报告期间一致性。为厘定这项长期非公认会计原则税率，我们剔除其他非公认会计原则调整的影响，并考虑其他因素，例如我们目前的营运结构及在不同司法管辖区的现有税务状况。我们将根据需要定期重新评估这一税率，以应对重大事件，如相关税法变化和我们预测的地理收益组合的重大变化。

 

 

 

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